美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________
表格 10-Q
____________________
（Mark One）
| 根据1934 年《证券 交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告 |
在截至 2023 年 9 月 30 日的季度内
或者
| 根据1934 年《证券 交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告 |
对于从 _____________ 到 的过渡期 _____________
委员会文件编号 001-40766
光波逻辑公司
（注册人的确切姓名在其 章程中指定）
内华达州 （州或其他司法管辖区 公司或组织） |
82-0497368 （美国国税局雇主识别号） |
369 因弗内斯公园大道, 恩格尔伍德,
（主要行政办公室地址） |
80112 （邮政编码） |
(720)
（注册人的电话号码，包括 区号） | |
根据该法第 12 (b) 条 注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的交易所名称 |
普通股，每股面值0.001美元 |
哈哈哈 |
纳斯达克 股票市场 |
用勾号指明 注册人 (1) 在过去 12 个月 中（或注册人必须提交此类报告的较短期限）是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了这些 申报要求。是的☒不是 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交 此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒不是 ☐
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴的 成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司 ” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
| 加速过滤器☐ | |
| 非加速过滤器☐ | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司， 用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务 会计准则。☐
用复选标记指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 不是☒
截至2023年11月9日，注册人 的已发行普通股数量为116,886,949股。
目录
| 页面 | |||
| 第一部分 | 财务信息 | ||
| 第 1 项 | 财务报表 | 1 | |
| 第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 | |
| 第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 | |
| 第 4 项 | 控制和程序 | 39 | |
| 第二部分 | 其他信息 | ||
| 第 1 项 | 法律诉讼 | 40 | |
| 第 1A 项 | 风险因素 | 40 | |
| 第 2 项 | 股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股票证券 | 41 | |
| 第 3 项 | 优先证券违约 | 41 | |
| 第 4 项 | 矿山安全披露 | 41 | |
| 第 5 项 | 其他信息 | 41 | |
| 第 6 项 | 展品 | 41 | |
| 签名 | 42 | ||
i
前瞻性陈述
这份10-Q表报告包含 ，我们的官员和代表可能会不时作出 1995 年《美国私人证券诉讼改革法》安全 条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以用 来识别，例如：“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“项目”、“估计”、“期望”、“继续”、“战略”、 “未来”、“可能”、“可能”、“将” 和类似 对未来时期的引用。前瞻性陈述的示例包括我们就预期运营 业绩（例如预期收入）所作的陈述；本财年的预期资本支出水平；我们认为我们有 或将拥有足够的流动性来为未来12个月的业务运营提供资金；赢得客户、增长、 产品开发、市场地位、财务业绩和储备的战略。
前瞻性陈述 既不是历史事实，也不是对未来表现的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济 和其他未来状况的信念、预期和 假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们受到固有的不确定性、风险 和难以预测的情况变化的影响，其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩和财务 状况可能与前瞻性陈述中指出的存在重大差异。因此，您不应依赖这些 前瞻性陈述。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中指出的 存在重大差异的重要因素包括：无法创造可观收入或管理 增长；缺乏可用资金；我们的产品缺乏市场或市场对我们的产品的接受度；来自第三方的竞争；一般 的经济和商业状况；第三方的知识产权；我们股票价格的变化和摊薄； 监管限制和潜在的法律限制责任；维持有效内部控制的能力；安全漏洞、网络安全 攻击和我们信息技术系统中的其他重大中断；技术和营销方法的变化；延迟 完成各种工程和制造计划；客户订单模式和新客户资格的变化；产品组合的变化 ；技术进步和实现技术创新的成功；组件短缺；外包性能质量问题导致的生产延迟 组成部分；我们公司面临的其他风险；以及公司无法控制的其他因素 。
这些 前瞻性陈述的最终正确性取决于许多已知和未知的风险和事件。我们将在本公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的 I部分第1.A项 “风险因素” 下讨论我们已知的重大风险， 和本10-Q表报告中第二部分第1.A项 “风险因素”。许多因素 可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。此外，我们无法评估每个 因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的 存在重大差异。
前瞻性陈述 仅代表其发表之日，而且，除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述 以反映陈述发表之日之后的事件或情况或反映意外 事件的发生。
ii
第一部分 — 财务信息
| 第 1 项 | 财务报表 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC
财务报表
2023年9月30日
（未经审计）
| 页面 | ||
| 资产负债表 | 2 | |
| 综合损失陈述 | 3 | |
| 股东权益表 | 4 | |
| 现金流量表 | 6 | |
| 财务报表附注 | 7 - 19 |
| 1 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC.
余额 表
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 应收贷款 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备——净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 无形资产-净额 | ||||||||
| 运营租赁-使用权 -建筑物 | ||||||||
| 其他资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应付账款和应计 支出——关联方 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 延期租赁负债 | ||||||||
| 经营 租赁负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 延期租赁负债 | ||||||||
| 经营 租赁负债 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$面值， 授权， 已发行或流通的股份 | ||||||||
截至2023年9月30日和2022年12月31日，面值为0.001美元的普通股， 2.5亿股，已发行和流通的为116,683,977和112,882,793股
| ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 递延补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见这些财务报表的附注。
| 2 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC
综合损失陈述
对于截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的 三个月零九个月
（未经审计）
| 为了三人 | 为了三人 | 对于九人来说 | 对于九人来说 | |||||||||||||
| 已结束的月份 | 已结束的月份 | 已结束的月份 | 已结束的月份 | |||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和费用 | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 总成本和费用 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 承诺费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股亏损 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均股数 | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
见这些财务报表的附注。
| 3 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC
股东权益表
（未经审计）
| 截至 2023 年 9 月 30 日的九个月期间 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外 | ||||||||||||||||||||||||
| 的数量 | 常见 | 付费 | 已推迟 | 累积的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 股票 | 资本 | 补偿 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 向机构投资者发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 为承诺股发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 投资银行公司在市场上出售的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使认股权证 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发布的服务期权 | — | |||||||||||||||||||||||
| 为未来服务发放的限制性股票奖励 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 递延补偿 | — | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九个月的净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月期间 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外 | ||||||||||||||||||||||||
| 的数量 | 常见 | 付费 | 已推迟 | 累积的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 股票 | 资本 | 补偿 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 向机构投资者发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 为承诺股发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 无现金行使 选项 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使认股权证 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发布的服务期权 | — | |||||||||||||||||||||||
| 为未来服务发放的限制性股票奖励 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 递延补偿 | — | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的九个月净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
见这些财务报表的附注。
| 4 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC.
股东权益表
（未经审计）
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月期间 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外 | ||||||||||||||||||||||||
| 的数量 | 常见 | 付费 | 已推迟 | 累积的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 股票 | 资本 | 补偿 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 向机构投资者发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 为承诺股发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 投资银行公司在市场上出售的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使认股权证 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发布的服务期权 | — | |||||||||||||||||||||||
| 为未来服务发放的限制性股票奖励 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 递延补偿 | — | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三个月的净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月期间 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外 | ||||||||||||||||||||||||
| 的数量 | 常见 | 付费 | 已推迟 | 累积的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 股票 | 资本 | 补偿 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 向机构投资者发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 为承诺股发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发布的服务期权 | — | |||||||||||||||||||||||
| 递延补偿 | — | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三个月的净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
见这些财务报表的附注。
| 5 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC
现金流量表
（未经审计）
| 对于九人来说 | 对于九人来说 | |||||||
| 已结束的月份 | 已结束的月份 | |||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为将净亏损与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整 | ||||||||
| 为服务发行的股票期权 | ||||||||
| 递延薪酬的摊销 | ||||||||
| 无现金期权行使 | ||||||||
| 为服务和费用而发行的普通股 | ||||||||
| 专利的折旧和摊销 | ||||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||
| 处置财产和设备损失 | ||||||||
| 资产（增加）减少 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 负债（减少）增加 | ||||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计费用相关方 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 递延租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 无形资产的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 贷款还款 | ( | ) | ||||||
| 出售财产和设备 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||
| 行使期权和认股权证 | ||||||||
| 无现金期权行使纳税 | ( | ) | ||||||
| 普通股发行，机构投资者 | ||||||||
| 投资银行公司在市场上出售 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金和现金等价物的净增长 | ||||||||
| 现金和现金等价物-期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物-期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露: | ||||||||
| 经修订的运营租赁——使用权——建筑和运营 租赁责任 | $ | $ | ||||||
见这些财务报表的附注。
| 6 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC
财务报表附注
2023 年 9 月 30 日和 2022 年
附注1-业务性质和重要会计政策摘要
财务报表
随附的未经审计的财务报表 由Lightwave Logic, Inc.（以下简称 “公司”）编制。这些报表包括管理层认为公允列报报表所必需的所有调整（仅包括其正常的 经常性调整），并使用财务报表中包含的重要会计政策摘要及其附注中所述的会计政策编制，这些政策载于公司向证券 和交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中 2023年3月1日（“2022年年度报告”）。根据美国证券交易委员会的细则和条例，通常包含在根据美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中的某些财务信息和脚注披露 已被压缩或省略，尽管公司坚信 所附披露足以使所提供的信息不具有误导性。财务报表 应与《2022年年度报告》中包含的财务报表及其附注一起阅读。截至2023年9月30日的三个月和九个月的中期经营业绩 可能并不代表全年预期的经营业绩。
业务性质
Lightwave Logic, Inc. 是 一家科技公司，专注于开发下一代光子器件和电光聚合物材料系统，用于 在高速光纤数据通信、电信和光学计算市场中的应用。该公司的第一个收入来源 来自一项技术材料供应和许可协议，该协议纳入了该公司用于制造光子器件的专利电光聚合物 材料。目前，该公司正与潜在客户和战略合作伙伴一起开发和评估光子器件和材料 的不同阶段。该公司预计将从材料 的供应和许可协议、技术转让协议以及自有光子设备的生产和直接销售中获得额外收入。
公司当前的 开发活动面临重大风险和不确定性，包括未能获得额外资金以使公司目前正在开发的技术 投入运营。
收入确认
根据FASB ASC 606 “与客户签订合同的收入 ”，公司在承诺的商品或服务转让时确认收入，其金额应反映为换取这些商品或服务而预期获得的对价 。为了确定 FASB ASC 606 范围内安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：
| 1. | 确定与客户的合同。 |
| 2. | 确定合同中的履约义务。 |
| 3. | 确定交易价格。 |
| 4. | 将交易价格分配给合同中的履约义务。 |
| 5. | 在（或当履约义务得到履行时）确认收入。 |
| 7 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 财务报表附注 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
附注1-业务性质和重要 会计政策摘要（续）
收入确认（续）
对于产品 的销售，收入将在产品发货或交付到客户所在地的某个时间点予以确认。对于所提供的 服务，收入将在提供服务的某个时间点予以确认。但是，对于某些合同，收入 将随着时间的推移而确认，因为客户在公司提供 服务时会同时获得和消费绩效收益。对于许可协议，将对每份合同进行审查，以确定当时收入确认中将许可证转让给客户的部分 以及收入确认中需要在一段时间内确认的部分。
公司 根据财务会计准则委员会（FASB）会计准则 编纂（ASC）718 “薪酬——股票薪酬” 的规定对股票薪酬进行核算，这要求根据 授予日的估计公允价值，对向员工和董事发放的所有股票奖励进行衡量和确认。限制性股票奖励的公允价值由公司普通股在授予之日 的市场价格估算。限制性股票奖励将在归属期内摊销为支出。公司使用Black-Scholes模型估算了授予之日期权 和认股权证授予的公允价值。使用直线法将最终预计 授予的奖励部分的价值确认为必要服务期内的费用。2018年6月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2018-07，薪酬 — 股票薪酬（主题 718），改进基于非员工股份的支付会计 （“2018 年更新”）。《2018年更新》中的修正案扩大了主题718的范围，将从非员工那里购买商品和服务的基于股份的支付交易包括在内。在 2018 年更新之前，主题 718 仅将 应用于针对员工的基于股份的交易。根据员工股份支付奖励的会计要求，主题718范围内的非员工 基于股份的支付奖励是按实体 在货物交付或服务已经交付以及获得 从这些工具中受益权所必需的任何其他条件得到满足时有义务发行的权益工具的授予日的公允价值来衡量的。
公司 已选择在股票奖励被没收时予以解释。
| 8 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 财务报表附注 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
附注1-业务性质和重要 会计政策摘要（续）
公司遵循FASB ASC 260 “每股收益”，从而列报了基本和摊薄后的每股收益。 由于公司在2023年和2022年报告了净亏损，因此包括股票期权和认股权证在内的普通股等价物是反摊薄的； 因此，报告的每股基本亏损和摊薄亏损金额相同。
全面 收入
公司遵循FASB ASC 220.10，“报告 综合收益（亏损）”。综合收益（亏损）是一种更具包容性的财务报告方法，包括披露 在净收益（亏损）计算中历来未确认的某些财务信息。由于公司 没有其他综合收益（亏损）项目，因此综合收益（亏损）等于净收益（亏损）。
最近发布的会计公告尚未通过
截至2023年9月30日，最近发布的会计 中没有尚未采用的会对公司财务报表产生重大影响的会计准则。
最近通过的会计公告
截至2023年9月30日以及截至该日止的期间， 最近采用的会计准则没有对公司财务报表产生重大影响。
改叙
已对2022年财务报表进行了某些重新分类，以符合2023年财务报表的列报方式。
注2 — 管理层的计划
我们未来的支出和资本需求
将取决于多种因素，包括：我们研发工作的进展；我们可以直接
或通过与原始设备制造商的安排推出和销售采用我们的聚合物材料
技术的产品的速度；提出、起诉、辩护和执行任何专利索赔和其他知识产权的成本；
市场对我们的产品和竞争性技术发展的接受程度；以及我们的能力建立合作社开发、
合资和许可安排。我们预计，在接下来的12个月中，我们每月将产生约175万美元的
支出。我们目前的现金状况使我们能够在2025年4月
之前为我们的运营提供资金。2023 年 2 月 28 日，公司与机构投资者签订了购买协议，将
卖出 $
| 9 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 财务报表附注 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
附注 3 — 收入
该公司的第一份 商业协议于2023年5月签订，其形式为一份（4）年的材料供应和许可协议（“许可协议”） ，其中纳入了公司用于制造光子器件的专利电光聚合物材料（“许可 产品”）。在 许可协议的期限内，被许可人应向公司支付运营特许权使用费，并每年支付最低特许权使用费。未来的额外收入将来自被许可人销售许可产品的特许权使用费 超过最低特许权使用费。许可协议是非排他性的材料供应和许可协议。
收入确认和合同 余额的时机
从 2023 年 5 月的许可协议开始，所有收入
都将随着时间的推移予以确认。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，
没有确认任何收入，因为截至2023年9月30日，被许可人没有征用任何材料。预付许可费，金额为
美元
合约余额 如下：
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
| 应收账款，净额 | $ | $ | ||||||
| 短期合同资产 | $ | $ | ||||||
| 长期合同资产 | $ | $ | ||||||
| 短期负债递延收入 | $ | $ | ||||||
| 长期负债递延收入 | $ | $ | ||||||
| 10 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 财务报表附注 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
注 3 — 收入（续）
根据 获得合同的成本确认的资产
对于获得许可协议的 成本，没有确认任何资产。
附注 4 — 应收贷款
2022年9月7日，公司与一家实体签订了可兑换
贷款协议（“贷款”），并于2022年9月12日发放了一笔金额为60万欧元的贷款，利息为
附注5 — 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 保险 | $ | $ | ||||||
| 执照 | ||||||||
| 原型设备 | ||||||||
| 应收租赁激励 | ||||||||
| 租金 | ||||||||
| 投资者关系 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 法律 | ||||||||
| 设备押金 | ||||||||
| 应收贷款利息 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | $ | $ | ||||||
附注 6 — 财产和设备
财产和设备包括以下内容：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 办公设备 | $ | $ | ||||||
| 实验室设备 | ||||||||
| 家具 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 11 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 财务报表附注 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
注6——财产和设备（续）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，折旧费用为734,798美元和美元
附注7 — 无形资产
这代表与专利申请起诉相关的律师费和专利费 。公司记录了授予专利的摊销费用，这些费用在剩余的合法期限内摊销 。向政府专利机构支付维护专利费，以在 有效期内维持已授予的专利。一些国家要求为待处理的专利 申请支付维护费。专利获得后支付的维护费被列为支出，因为这些费用被视为 “维护 一项专利” 的持续成本。在专利授予日期之前支付的维护费被资本化为专利成本，因为这些费用被视为 “专利 申请费用”。由于这些申请的专利 尚未获得授予，因此没有记录其余专利申请的摊销费用。
专利包括以下内容：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 专利 | $ | $ | ||||||
| 减去：累计摊销 | ||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ||||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，摊销费用为62,703美元和美元
注8 — 租赁
2017 年 10 月 30 日，公司签订了一份
租赁协议，租赁位于科罗拉多州的约 13,420 平方英尺的办公、化学、洁净室和研发空间
，用于公司的主要行政办公室和研发设施。
的租约期限为六十一 (61) 个月，开始于
| 12 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 财务报表附注 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
注 8 — 租赁（续）
由于采用了新的租赁标准， 公司已使用6.5％的估计增量借款利率将自2019年11月1日起的最低租赁付款额（包括额外期权期 ）的现值资本化。最低租赁付款不包括公共区域年度费用， 被视为非租赁部分。
截至2019年1月1日，经营租赁使用权 资产和经营租赁负债为885,094美元，未对留存收益/累计 赤字的期初余额进行累积效应调整。
2022 年 11 月 22 日，公司签订了租约
修正案（“修订后的租约”），额外租赁了大约 9,684 平方英尺的相邻办公空间和
仓库空间。修订后的租约期限为一百二十 (128) 个月，生效日期为
公司已选择不承认短期租赁产生的使用权 资产和租赁负债。没有其他材料经营租约。
根据修订后的租约，公司有义务使用 办公室、化学、洁净室和研发空间。修订后的租约（包括延长期限）下的未来最低租赁付款总额如下：
| 年末 | |||||
| 12 月 31， | 金额 | ||||
| 2023 | $ | ||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 2027 | |||||
| 此后 | |||||
| 减去贴现利息 | ( | ) | |||
| 总计 | $ | ||||
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注 8 — 租赁（续）
租金支出总额为160,660美元和美元
注9 — 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 的亏损没有所得税优惠，因为管理层已确定递延所得税净资产的变现没有保障，并已为此类福利的全部金额设立了估值补贴。
公司的政策是在运营报表中将与未确认的税收优惠相关的利息和 罚款记录为额外所得税。截至2023年1月1日， 该公司没有未被承认的税收优惠，也没有任何与税收相关的利息或罚款。在截至2023年9月30日的期间，公司未确认的 税收优惠没有变化。该公司在2022年没有确认任何与 未确认的税收优惠相关的利息或罚款。除少数例外情况外，截至2019年12月31日及之后的纳税年度提交的美国和各州所得税申报表均需接受相关税务机关的审查。
附注 10 — 股东权益
优先股
根据公司的公司章程， 公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行一系列优先股，这些优先股的名称、 权利和优先权由他们不时决定。该优先股的权利和优先权可能优于 公司普通股的权利和优先权；因此，优先股如果发行，可能具有股息、清算、 转换、投票权或其他可能对普通股的投票权或其他权利产生不利影响的权利。此外，优先股 如果发行，则可以在特殊情况下用作阻止、延迟或防止公司业务控制权变更 或第三方收购的一种方法。
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注释10 — 股东权益（续）
普通股期权和认股权证
2019年1月，公司与机构投资者签署了购买协议 ，出售高达25,000,000美元的普通股。公司注册了 根据2019年1月30日提交的注册 声明发布的股票，该声明于2019年2月13日生效。公司向 机构投资者发行了35万股普通股，作为初始承诺费，价值为美元、公允价值和812,500股普通股预留用于根据收购协议的条款，向机构投资者支付额外的 承诺费。公司额外注册了 根据2020年1月24日提交的注册声明发布的股票，该声明于2020年2月4日生效。 根据2020年11月20日提交的注册声明，该公司又注册了800万股股票，该声明于2020年11月20日生效。在2019年1月至2022年9月30日期间，机构投资者购买了 股普通股，收益为23,773,924美元，公司已发行 普通股作为额外承诺费，价值 1,575,509 美元，公允价值，离开 以备支付额外的承诺费。在截至2023年9月 30日的三个月和九个月期间，机构投资者没有购买任何普通股。截至2023年9月30日，购买协议 下的所有注册股票均已发行。
2021 年 7 月 2 日，公司向美国证券交易委员会提交了一份价值 1 亿美元的通用货架注册声明，该声明于 2021 年 7 月 9 日生效。
2021年10月4日，公司与机构投资者签订了收购
协议，将在36个月内出售高达3300万美元的普通股。在签订
购买协议的同时，公司还签订了一项注册权协议，向机构投资者提供
与根据购买协议发行的股票相关的某些注册权。根据购买协议，公司
发行了 作为初始承诺费向机构投资者提供普通股，价值为279,174美元，公允价值，以及 根据购买
协议的条款，
份普通股预留，用于向机构投资者支付额外的承诺费。在2021年10月4日至2023年9月30日期间，机构投资者购买了3,632,456股普通股
股，收益为美元
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注释10 — 股东权益（续）
普通股期权和认股权证（续）
2023年2月28日，公司与机构投资者签订了
购买协议，在36个月内出售高达30,000万美元的普通股。在签订购买协议的同时，公司还签订了
注册权协议，向机构投资者提供与根据收购协议发行
的股票相关的某些注册权。根据收购协议，公司发行了 向机构投资者提供普通股作为初始承诺费，价值为279,391美元，
公允价值，以及 根据购买协议的条款
，普通股预留用于向机构投资者支付额外的承诺费。在2023年2月28日至2023年9月30日期间，机构投资者购买了1,970,455股普通股，收益为美元
2022年12月9日，该公司与一家投资银行公司签订了
销售协议。根据本销售协议的条款，公司可以不时通过投资银行公司作为销售代理人或委托人向投资银行公司发行和
出售总发行价不超过35,000,000美元的普通股。公司
普通股（如果有）的出售可以通过任何被视为 “上市发行” 的方式进行。销售代理有权根据销售协议的条款获得
补偿，佣金率等于
限制性股票奖励
2023年3月16日，
董事会薪酬委员会批准向公司四位外部董事发放总额为99,616份限制性股票奖励。每个 RSA 的授予日期公允价值为 $这笔款项应在合并综合亏损表中按直线摊销期内的董事薪酬
费用。此类RSA是根据2016年股权激励计划（“2016年计划”）授予的，于2023年3月16日共归属于8,338股，其余的分33笔等额每月分期归属，总计
2023年8月1日，
董事会薪酬委员会批准了向公司外部董事发放总额为6,238份限制性股票奖励的补助金。新的RSA的授予日期公允价值为美元
应在
综合亏损表中按直线摊销期内的董事薪酬费用。此类RSA是根据2016年股权激励计划（“2016年计划”）发放的。该补助金中的218股于8月1日归属，其余股份分28次等额按月分期归属，总计为
控制权变更发生后， 100% 的未归属限制性股票应自控制权变更之日起归属。归属后，对股票的限制即告失效。
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2007 年，公司 董事会通过了经股东批准的 2007 年员工股票计划（“2007 年计划”）。根据2007年的计划，公司 有权向向向公司提供服务的董事、高级职员、员工和顾问授予购买不超过1,000,000股普通股的期权。2007年计划旨在允许根据2007年计划授予员工的股票期权 符合经修订的1986年《美国国税法》第422条（“激励性股票期权”）的激励性股票期权。 根据2007年计划授予的所有不符合激励性股票期权的期权均被视为不合格期权 （“非法定股票期权”）。
自2016年6月24日起，2007年计划终止。 截至2023年9月30日，购买247.3万股普通股的期权已经发行并正在流通。
2016年，公司董事会 通过了2016年计划，该计划在2016年5月20日的2016年年度股东大会上获得股东的批准。根据2016年计划，公司有权向员工、董事和顾问授予激励性和非合格股票期权和限制性股票，以购买最多300万股普通股。自2019年5月16日起，根据2016年计划可供发行的公司普通股 股票数量从300万股增加到了 股份。自2023年5月25日起，根据2016年计划可供发行的公司普通股数量 股从800万股增加到 股票 和限制性股票单位的奖励获准发行。截至2023年9月30日，购买6,022,307股普通股 股的期权已经发行并已流通， 根据2016年计划，普通股已授予限制性普通股。截至2023年9月30日，根据2016年计划，仍有5,497,284股普通股可供补助。
这两项计划均由公司 董事会或其薪酬委员会管理，该委员会决定向哪些人发放奖励、向 发放的奖励数量以及每笔补助的具体条款。在遵守有关百分之十股东的规定（定义见2016年计划）的前提下，每股期权的行使价不得低于授予之日普通股公允市场价值的100％ 。根据2016年计划授予的期权通常可在授予之日起10年内行使 ，并且可以在授予日期、其他指定日期或一段时间内归属。
公司使用Black-Scholes期权定价 模型来计算奖励的授予日期公允价值，2023年的假设如下： 根据公司的历史波动率，所有年份的股息收益率，预期 波动率为73.7％至 %，无风险利率介于 3.37% 至 %，预期 期权寿命为 10 年。2018年5月之前，由于近年来历史行使活动不足，预期寿命基于使用FASB ASC 718规定的 “简化” 方法估计的期权平均寿命。从 2018 年 5 月开始， 的预期寿命基于期权的法定合同期限。
截至2023年9月30日，与非既得市场股票奖励相关的 未确认薪酬支出中有3,866,879美元，预计将在2026年9月 之前得到确认。
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注释11 — 股票薪酬（续）
基于股份的薪酬的确认情况如下：
| 对于九人来说 | 对于九人来说 | |||||||
| 已结束的月份 | 已结束的月份 | |||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
| 2007 年员工股票期权计划 | $ | $ | ||||||
| 2016 年股权激励计划 | ||||||||
| 2016 年股权激励计划限制性股票奖励 | ||||||||
| 认股证 | ||||||||
| 基于股份的薪酬总额 | $ | $ | ||||||
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中公司的所有股票期权和 认股权证活动：
| 的数量 | 运动 | 加权平均值 | ||||||||||||
| 股份 | 价格 | 行使价格 | ||||||||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | $ - $ | $ | ||||||||||||
| 已授予 | $ - $ | $ | ||||||||||||
| 被没收 | ( | ) | $ - $ | $ | ||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | $ - $ | $ | ||||||||||
| 待定，2023 年 9 月 30 日 | $ - $ | $ | ||||||||||||
| 可行使，2023 年 9 月 30 日 | $ - $ | $ | ||||||||||||
截至2023年9月30日，未偿还和可行使的期权和认股权证
的内在价值总额为23,062,130美元。总内在价值计算为
标的期权和权证的行使价与收盘股价之间的差额（美元）适用于2023年9月30日
的公司普通股。在截至2023年9月30日的九个月期间，行使了504,408份期权，收益为美元
| 未偿还的不合格股票期权和认股权证 | ||||||||
| 行使价范围 | 目前可在 2023 年 9 月 30 日行使的未偿人数 | 加权平均剩余合同寿命 | 目前可行使的期权和认股权证的加权 平均行使价 | |||||
| $ - $ | 年份 | $ | ||||||
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注释11 — 股票薪酬（续）
限制性股票奖励的公允价值由授予之日公司普通股的市场价格估计 。截至2023年9月30日 的九个月期间，限制性股票活动如下：
| 限制性股票奖励 | ||||||||
| 九个月期限已结束 | ||||||||
| 2023年9月30日 | ||||||||
| 加权平均值 | ||||||||
| 的数量 | 公允价值 | |||||||
| 股份 | 每 份额 | |||||||
| 未归属，期初 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 已取消并被没收 | ||||||||
| 非既得，期末 | $ | |||||||
限制性股票奖励将在归属期内摊销为支出
。截至2023年9月30日和2022年9月30日，限制性股票奖励的未摊销价值为496,736美元和美元
注 12 — 关联方
截至2023年9月30日，公司向关联方支付的法定应计款额为99,500美元，高管的差旅和办公费用应计金额为美元
注 13 — 退休计划
自2013年11月15日起，公司制定了一项401（k）退休计划，涵盖
所有符合条件的员工。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，捐款分别为51,413美元和美元
注意 14 — 后续事件
2023 年 10 月，被许可方 根据材料供应和许可协议征用了材料，该协议包含了该公司获得专利的电光聚合物 材料，用于制造光子器件。
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| 第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下 的讨论和分析应与我们的财务报表（随函附上）一起阅读。不应将本次讨论 解释为暗示此处讨论的结果必然会持续到未来，也不应将此处得出的任何结论 解释为暗示未来的实际经营业绩。这样的讨论仅代表我们管理层目前的最佳评估 。这些信息还应与我们经审计的历史财务报表一起阅读，这些报表包含在我们于 2023 年 3 月 1 向美国证券交易委员会提交的截至 2022 年 12 月 31 日的财年 10-K 表年度报告中。
概述
Lightwave Logic, Inc. 是一家科技公司，专注于开发在其P上制造的下一代电光光子器件2IC™ 技术平台，我们将其详细介绍为：1) 聚合物堆栈™，2) Polymer Plus™，以及 3) 聚合物槽™。我们独特的 聚合物技术平台使用内部专有的高活性和高稳定性有机聚合物。名为 调制器的电光设备将电信号中的数据转换为光信号，用于多种应用。
我们在调制器设备层面的区别 在于更高的速度、更低的功耗、制造的简便性、较小的占地面积（尺寸）和可靠性。 我们已经在封装设备中展示了更高的速度和更低的功耗，在 2022 年和 2023 年，我们在通过商业代工厂将材料特性转化为高效、可靠的调制器器件的技术方面继续取得进步 。我们目前专注于 测试和演示我们设备的可制造性和可靠性，包括与硅 光子学制造生态系统相结合。2022 年，我们讨论了增加几家硅基铸造合作伙伴以帮助扩大我们的聚合物调制器设备的产量 ，我们开始从铸造厂收到可用的调制器芯片。我们已经加强了与铸造厂的互动 ，并将继续收到用于原型设计的有效调制器芯片。硅基代工厂是为电子集成电路业务开发的大型半导体 制造工厂，它们现在正在与硅光子学合作，以提高其晶圆吞吐量。 与硅基铸造厂合作不仅表明我们的聚合物技术可以使用标准设备转移到标准生产 生产线中，还使我们能够有效地利用资本。铸造厂合作伙伴关系将使我们能够快速高效地扩展 我们的高性能聚合物光学引擎。
我们极其 强大而广泛的专利组合使我们能够在三个领域优化我们的商业模式：1) 传统上专注于产品开发， 2) 专利许可和 3) 向铸造厂的技术转让。我们一直在寻求通过内部 发明和收购知识产权来加强我们的专利组合。
我们 最初的目标是光纤数据通信和电信市场的应用，并且正在为我们的聚合物技术平台探索其他应用 ，包括汽车/激光雷达、传感、显示器等。我们的目标是让我们独特的聚合物技术 平台无处不在。
人工智能 (AI) 已经在我们 的日常活动中与应用程序进行了更深入的整合，从而提高了我们的效率，甚至可能更聪明。对互联网的影响是巨大的，互联网 基于光网络，该光网络利用数据中心来路由和切换往返目的地的流量或信息。如今，数据中心 正在以业界前所未有的方式进行升级。由人工智能驱动的流量、信息和 数据增加的预期需求正在改变互联网的运营方式。人工智能现在正在创造新的有趣的市场机会来升级 互联网。其中三个在当今很重要：密度、速度和低功耗，它们与我们的高性能 电光聚合物非常吻合。我们正在设计高性能聚合物调制器光学引擎，以支持人工智能的兴起和发展，因为它 会生成更多通过互联网和光网络传输的信息。
开始商业运营
我们于 2023 年 5 月开始了 商业运营。目前，我们的商业业务包括材料供应 许可协议，为基于聚合物的光子器件和光子集成 电路 (PIC) 提供 Perkinamine® 发色团材料。作为我们公司业务 计划的一部分，该许可协议代表了电光聚合物的有形商业进展。我们公司还处于与潜在客户 和战略合作伙伴的光子器件和材料开发和评估的不同阶段。我们预计将从材料供应和许可协议、技术转让协议 以及我们自己的光子设备的生产和直接销售中获得额外收入。
材料开发
我们公司 设计和合成有机发色团，用于自己的专有电光学聚合物系统以及光子 设备设计。聚合物系统不仅是一种材料，还包括实现其所需的各种技术改进。 这些包括为实现特定光学特性而定制的宿主聚合物、极化方法和分子间隔系统。 我们的有机电光聚合物系统化合物混合成溶液形式，允许薄膜应用。我们专有的 电光聚合物是在分子水平上设计的，具有潜在的卓越性能、稳定性和成本效益。我们相信 我们的专有和独特的聚合物有可能取代更昂贵、功耗更高、性能更慢的材料 ，例如当今用于光纤通信网络的半导体调制器器件。
我们的专利 和正在申请专利的分子结构基于一种众所周知的化学和量子力学现象，即芳香性。 Aromaticity 提供高度的分子稳定性，使我们的核心分子结构能够在广泛的 工作条件下保持稳定性。
我们预计 我们的专利和正在申请专利的光学材料以及商业秘密和许可材料将成为未来几代光学器件、模块、子系统和系统的核心和支持 技术的核心和支持 技术。我们公司正在考虑未来可能满足半导体公司、光学网络需求的 应用公司、Web 2.0/3.0 媒体公司、高性能 计算机公司、电信公司、航空航天公司、汽车公司，以及例如政府机构。
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设备设计和开发
电光调制器
我们公司 设计自己的专有电光调制设备。电光调制器将来自电信号的数据转换为光学 信号，然后可以通过高速光纤电缆传输。我们的调制器是电光的，这意味着它们之所以起作用，是因为聚合物的 光学特性受到电极施加的电场的影响。调制器是 用于光纤通信、数据通信和数据中心网络等的关键组件，用于传输 由图片、视频流、电影等应用程序驱动的高数据流，这些数据流通过互联网传输。随着人们对数据的需求和渴望逐年增加，以及 正在努力降低功耗和缩小占地面积（尺寸），预计电光 调制器将继续成为必不可少的元素。
聚合物光子集成 电路
我们公司 还设计自己的专有光子集成电路（也称为聚合物 PIC）。聚合物 PIC 是一种光子器件， 在单个芯片上集成了多个光子功能。我们相信，我们的技术可以实现所需的超微型化封装 ，以增加半导体芯片上的光子函数数量，从而创造出像 计算机集成电路（通常被称为摩尔定律）中看到的进步。一种集成类型是组合 相同光子函数的多个实例，例如多个调制器，以创建多通道聚合物 PIC。频道数量可以变化 ，具体取决于应用程序。例如，光子组件的数量可以增加 4、8 或 16 倍。另一种集成类型 是组合不同类型的设备，包括来自不同技术基础的设备，例如半导体激光器与 聚合物调制器的组合。我们的 P2IC™ 平台包含这两种类型的架构。
当前 半导体光子技术难以达到更快的设备速度。我们的调制器件由我们的电光 聚合物材料系统提供支持，可在极高的频率（宽带宽）下工作，并且与大多数调制器设备（例如散装铌酸锂（LiNbO3）、磷化铟物（InP）、硅（Si）、 和砷化镓GaAs）中所含的当前晶体 电光材料相比，具有固有的优势。我们先进的电光聚合物平台正在创建一类新的调制器，例如 Polymer Stack™、 Polymer Plus™、Polymer Slot™ 以及相关的 PIC 平台，它们能够以更低的成本、更低的功耗 消耗方式、更小的占地面积（尺寸）和更简单的数据编码技术来实现更高的数据速率。我们的电光聚合物材料将提高硅光子学和磷化铟等标准 PIC 平台的 性能。
我们的电光 聚合物可以与其他材料平台集成，因为它们可以作为薄膜涂层应用于制造洁净室 ，例如在使用标准洁净室工具的半导体代工厂中可以找到。这些方法支持我们的 Polymer Plus™ 和 Polymer Slot™ 设备平台。我们的聚合物的独特之处在于它们足够稳定，可以无缝集成到现有的 CMOS、 磷化镓 (InP)、砷化镓 (GaAs) 和其他半导体制造线中。相关的是结合了光学和电子功能的集成硅 光子学平台。其中包括用于超小占地面积应用的微型调制器 ，我们在其中称之为 Polymer Slot™。该设计基于制造成半导体晶圆的缝隙调制器，该晶圆可以包含 硅或磷化镓。
我们的 公司在科罗拉多州设有制造工厂，可将标准制造工艺应用于制造调制器 器件的电光聚合物。虽然我们的内部制造设施能够制造调制器设备，但我们已经与商业硅基 制造公司合作，这些公司被称为代工厂，可以快速高效地批量扩展我们的技术。 制造厂或铸造厂的工艺配方被称为 “工艺开发套件” 或 PDK。我们目前正在与商业代工厂 合作，将我们的电光聚合物应用到代工厂认可的 PDK 中。成功实施 PDK 的衡量标准之一是 是否能接收有效的调制器芯片。我们与铸造厂的合作主要集中在 Polymer Plus™ 和 Polymer Slot™ 聚合物调节剂上。
商业战略
我们的 业务战略预计，我们的收入来源将来自以下一种或某种组合：（i）特定产品应用的技术许可 ；（ii）与重要行业领导者的合资关系；（iii）生产和直销 我们自己的电光设备组件。我们的目标是成为 电光设备市场专有技术和专业知识的领先提供商。为了实现这一目标，我们打算继续：
| · | 进一步开发专有有机电光聚合物材料系统 | |
| · | 基于我们的 P 开发光子器件2IC™ 技术 | |
| · | 开发专有知识产权 | |
| · | 增强我们的商用设备开发能力 | |
| · | 与能够快速扩大产量的硅基铸造厂合作 |
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| · | 提高我们的产品可靠性和质量保证能力 | |
| · | 提高我们的光电子封装和测试能力 | |
| · | 发展我们的商业材料制造能力 | |
| · | 与主要的电信和数据通信公司保持/发展战略关系，以进一步提高我们技术平台的知名度和商业化 | |
| · | 在我们的材料和设备开发计划的关键领域增加具有工业和制造经验的高级人才。 |
我们于 2023 年 5 月开始商业运营，签订了材料供应许可协议，为基于聚合物的光子器件和光子集成电路 (PIC) 提供 Perkinamine® 发色团材料。
创建支持有机聚合物的 电光调制器
我们 打算利用我们专有的光学聚合物技术来创建商用电光聚合物产品 设备的初始产品组合，其应用于包括电信、数据通信和数据中心在内的各种市场。这些产品设备 将成为我们专有的光子学集成电路 (PIC) 技术平台的一部分。
我们预计 我们的初始调制器产品将以至少 112 千兆位的符号速率运行，与 PAM4 编码 方案一起使用时大约为 200Gbps。我们的设备是高度线性的，如果需要，还可以提供利用更先进的复杂编码 方案所需的性能。
我们正在开发的专有产品
作为 战术营销战略的一部分，我们公司正在使用我们专有的电光聚合物 材料开发几种光学设备，这些设备处于不同的开发阶段。这些包括：
Ridge 波导调制器， 聚合物堆栈™
我们的 脊电光波导调制器是在我们的内部实验室设计和制造的。我们的第一台内部 设备的制造对我们的整个设备计划具有重要意义，也是为目标 市场开发的调制器的重要起点。我们有多代新材料，我们将很快针对这种特定设计对其进行优化。2017 年 9 月，我们 宣布了我们最初的 alpha 原型脊波导调制器，由我们的 P 支持2IC™ 聚合物系统展示了带宽性能水平，可在光纤通信中实现 112 Gbaud 调制。该设备 在含有我们的聚合物波导的 Mach-Zehnder 调制器结构中展示了真正的振幅（强度）调制。 这一重要成就将允许用户使用 PAM-4 编码 使用 4 x 112 Gbaud 符号速率（4x 200 Gbps 数据速率）聚合物调制器的阵列来启用 800 Gbps 的数据速率系统。这些脊波导调制器目前正与我们的合作伙伴一起打包成原型封装.
这些 原型包将使潜在客户能够评估 112 Gbaud 的性能。一旦潜在客户对我们的原型产生了技术 反馈，我们预计会被要求根据他们的规格优化性能。假设这成功了，我们 预计将进入资格认证阶段，在此阶段将对我们的原型进行更全面的评估。
在 并行中，我们正在开发调制器，用于扩展到超过 112 Gbaud 的更高符号速率。2018 年 9 月，我们在会议 演示中展示了我们的聚合物调制器平台在超过 100 GHz 的带宽下运行的潜力。该初步结果对应于使用简单的 NRZ 数据编码方案的 100 Gbps 数据速率或使用 PAM-4 编码的 200 Gbps 数据速率。我们的P中有4个通道阵列2IC™ 平台，因此，该公司有可能同时涉足400 Gbps和800 Gbps市场。虽然客户可以从 112 Gbaud 开始合作，但我们相信潜在客户认识到，可扩展到更高的速度是聚合物技术的重要差异化因素.
我们 认为脊波导调制器 Polymer Stack™ 是我们的第一款商业上可行的设备，其目标是光纤 通信市场。我们已经完成了内部市场分析，最初的目标是互连距离小于 1km。在这些市场中，系统网络公司正在寻求实现基于调制器的收发器，该收发器可以处理 速率为 800 Gbps 及以上的聚合数据。在未来十年中，不到10公里的市场机会价值超过20亿美元。
聚合物增强版™
使用我们新颖的波导设计 ，我们正在开发一种更紧凑的调制器，可直接与现有的集成光子学平台 （例如硅光子学和磷化铟一起实现）。由于我们的电光聚合物以液体形式施用，因此它们可以作为薄膜 涂层沉积在制造洁净室中，例如在半导体铸造厂中可以找到。这种方法我们称之为 Polymer Plus™。这种方法的 优势在于，它允许以直接、简单的方法使用聚合物，升级现有的半导体集成光子学平台，例如硅光子学和磷化铟物，以更快的速度调制功能。 此外，我们的聚合物的独特之处在于它们足够稳定，可以无缝集成到现有的 CMOS、磷化铟物 (InP)、砷化镓 (GaAs) 和其他半导体制造线中。
| 22 |
绝大多数商用硅光子学平台都使用大型硅光子学代工厂，例如那些为通信、计算、消费等多种应用制造 IC 产品的晶圆代工厂 。为了无缝集成我们的聚合物材料 来升级硅光子学设计，必须与硅铸造厂合作.
聚合物槽™
作为 支持我们平台的进一步改进和可扩展性的一部分，我们将继续开发更先进的设备结构，包括 Polymer Slot™。我们的高性能、低功耗、极小占地面积的聚合物光子学缝隙波导调制器采用 插槽设计，该插槽设计是 PIC 平台的一部分，例如硅光子学，使用我们专有的电光聚合物材料系统 作为使能材料层。2022 年，商业代工厂的初步性能结果达到了 插槽调制器的关键设计规范。
我们在商业铸造厂制造的聚合物光子学缝隙波导调制器的初步 测试和初始数据表明，具有极高 的高性能，适用于超大规模和光纤市场。经过测试的聚合物光子槽芯片的占地面积小于 1 毫米 ，使得在单个硅衬底上进行复杂的 PIC 架构设计成为可能。此外，波导 结构的长度只是典型的无机基硅光子学调制器波导的一小部分，适合用作 作为最先进的可插拔收发器模块（例如 OSFP 和 QSFP-DD）的引擎。
结合我们专有的电光聚合物材料和狭缝波导中极高的光场集中， 测试调制器的工作电压非常低。电信、1550 纳米频段 的初始速度超过 70GHz，有些设备带宽超过 100GHz 3dB。
还在继续与合作伙伴合作开发我们的聚合物光子缝隙波导调制器（Polymer Slot™），该合作伙伴具有 使用等离激元技术的先进器件设计能力。其中一些设备的性能水平在 2022 年超过了 250GHz。
我们的 长期设备开发目标——多通道聚合物光子集成电路 (P2IC™)
我们的 P2IC™ 平台定位于聚合数据速率为 100 Gbps、400 Gbps、800 Gbps 及以上的市场。我们的 P2IC™ 平台将包含多个光子器件，除聚合物基调制器外，还可能包括激光器等光子器件、 多路复用器、解复用器、探测器、光纤耦合器。
虽然 我们的聚合物基脊波导和缝隙调制器目前正在开发中，以使其成为商业上可行的产品，但我们的长期 设备开发目标是为400 Gbps、800 Gbps、1600Gbps及以上的光纤收发器市场生产一个平台。这个 已在我们的网站上公开发布的光子学产品路线图中进行了说明。路线图显示了从 50 个基于 Gbaud 的调制器到基于 Gbaud 的 100 个调制器的速度进步。路线图显示了集成方面的进展，其中调制器排列 以创建灵活的多通道 P2IC™ 平台跨越 100 Gbps、400 Gbps、800 Gbps、1.6Tbps（或 1600Gbps）， 的扩展理念将增长到 3.2Tbps 的线路速率。
我们 在一次大型国际会议（ECOC — 2018 年欧洲光学 通信会议）上展示了基于聚合物的调制器设备的带宽，其带宽超过 100GHz。我们注意到，要实现 100Gbaud，基于聚合物的调制器只需 实现 80GHz 带宽。在 2019 年 ECOC 期间，我们表现出了环境稳定性。我们将继续开发我们的聚合物材料和设备 设计，以优化其他指标。我们现在正在优化设备参数，以实现非常低的电压运行。在 ECOC 2022 会议上，我们使用聚合物槽基调制器展示了两种不同的世界纪录表现。
我们的 目标市场
云计算和数据 中心
大 数据是一个通用术语，用于描述公司创建的大量非结构化和半结构化数据—— 数据加载到关系数据库进行分析会花费太多时间和成本。各公司希望在其数据中心使用云 计算来访问所有数据。传统解决方案固有的速度和带宽限制以及潜在的有机聚合物器件 为增加带宽、降低成本、提高接入速度以及降低设备和系统层面的功耗 提供了机会。
数据中心 已经发展到庞大的规模，在单个数据中心中有数十万甚至数百万台服务器。所谓的 “超大规模” 数据中心的数量预计将继续增加。由于其规模，一个 “数据中心” 可能由校园内的多个 大型仓库大小的建筑物组成，甚至可能由分布在大都市区的多个地点组成。数据中心面临的问题是 不仅要在单个数据中心大楼周围移动大量数据，还要在分布式 数据中心架构中的建筑物之间移动大量数据。单个数据中心大楼内的链路可能短于 500 米，但有些链路需要 的 2 km 光学能力。在数据中心大楼之间，对距离超过 10 千米的高性能互连的需求日益增加。
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我们的调制器 适用于单模光纤链路。我们相信，我们的单模调制器解决方案在 500m 到 10km 链路距离上将具有竞争力，在 800Gbps 应用中具有固有的优势。
电信/数据 通信
电信行业已经从通过铜线传输传统的模拟语音数据发展到数字 语音和数据的传输。电信公司面临着越来越多的巨大挑战，要跟上由此产生的带宽需求激增 的步伐。现在和不久的将来，都市网络尤其面临压力。电信 公司为一些数据中心客户提供上述数据中心间连接服务。5G 移动升级、自动 驾驶和物联网预计将增加边缘数据中心对在靠近最终用户的地方存储和处理数据的需求。该应用 同样需要能够达到非常高的速度和超过 10 千米的距离的光学元件。
扩大规模的行业问题
光纤通信行业面临的关键问题是任何基于PIC的技术平台的经济进步和可扩展性。 我们的聚合物平台的独特之处在于它具有真正的可扩展性，有望成为收发器模块的高性能引擎。 可扩展意味着能够向上扩展以获得高速数据速率，同时能够降低成本和降低功耗 。这样可以实现具有竞争力的每数据速率成本或每 Gbps 指标的成本。
光纤 光纤数据中心和高性能计算客户希望达到1美元/Gbps @ 800Gbps的指标（这本质上意味着单个 模式光纤链路，总成本为 800 美元，运行数据速率为 800Gbps）。同样重要的是，数据中心行业 希望显著降低 400Gbps、800Gbps 等光纤端口的功耗。当行业试图匹配这个 目标时，需要可扩展的 PIC 平台来实现这一目标，而我们的聚合物平台是独一无二的。
迈克尔·勒比博士最近于 2023 年 2 月初发表在《宽带社区 (BBC)》杂志上的一篇文章 讨论了作为行业技术路线图一部分的聚合物基技术的优点。这篇文章的标题是 “互联网是砖墙 诺查丹玛斯没想到会到来。”本文讨论了成本/性能指标，这些指标显示了使用包括超高速、低功耗调制器设备的 PIC 平台上 数据速率越来越高的趋势。
文章还表明，在未来十年中，电光聚合物在太平洋岛屿国家中起着重要作用，因为它们可以通过有效扩展、以低成本提高短 距离收发器光纤链路的高性能，缩小或缩小客户期望与技术性能之间的差距 。
如今，在集成光子学平台中实现聚合物的缩放性能所需的一些 件事近在眼前：
| 1. | 增加了 r33（这会导致调制器设备中的 Vpi 非常低），我们目前正在为此优化聚合物。当Vpi等级等于或小于1V时，可以直接从相关电子设备获取，并有可能为网络架构师节省单个驱动器IC的成本。 | |
| 2. | 提高温度稳定性，使聚合物能够在更宽的温度范围内有效运行，在过去几年中，我们在这一方面取得了重大进展. | |
| 3. | 波导和主动/被动器件的光损耗较低，可改善光学预算指标，这是我们公司目前正在进行的开发计划。 | |
| 4. | 更高的密封性可以降低收发器模块内光学子组件的成本封装，在收发器模块中，我们的先进设计被实施到利用原子层沉积 (ALD) 的聚合物封装中，这些封装采用了内部开发的原子层沉积 (ALD)。 |
可通过以下方式增强成本降低和大批量制造方面的可扩展性 ：
| 1. | 通过使用硅基铸造厂来利用商用硅光子学制造能力。我们的 Polymer Plus™ 平台旨在成为标准硅光子电路的添加剂. | |
| 2. | 通过在芯片级集成多个调制器以及与其他光学器件来降低光学封装成本。我们的 P2IC™ 平台旨在解决设备集成问题. |
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近期重大事件和取得的里程碑
2018年2月和3月 ，我们将特拉华州纽瓦克的合成实验室和科罗拉多州朗蒙特的光学测试实验室和公司总部 迁至位于科罗拉多州恩格尔伍德因弗内斯公园大道369号350套房的办公室、实验室和研发空间。恩格尔伍德 设施包括功能齐全的 1,000 平方英尺的 1,000 级洁净室、500 平方英尺的 10,000 级洁净室、化学实验室、 和分析实验室。2018 年 8 月，我们（提前）完成了设备齐全的现场制造设施，以扩大 我们的高速测试和设计能力。2023 年 8 月，我们完成了新的实验室生产设施，将 Englewood 工厂扩建了 65% 以上，占地近 10,000 平方英尺，总面积约为 23,500 平方英尺，以支持新的商业活动， 包括支持商用设备测试和评估、生产可靠性测试、激光表征、SEM 分析以及 扩建我们公司的化学合成生产线。我们的恩格尔伍德工厂简化了公司所有 的研发和生产工作流程，以提高运营效率
2018 年 3 月 期间，我们公司与我们的封装合作伙伴一起成功展示了专为 50Gbaud 设计的封装聚合物调节器， 我们相信这将使我们能够扩大我们的 P 规模2IC™ 平台采用我们的 Mach-Zehnder 脊波导调制器设计为 ，其他光子学设备在 100Gbps 和 400Gbps 数据通信和电信应用市场上具有竞争力。我们目前正在微调这些原型的性能参数，为客户评估做准备。
2018 年 6 月，我们公司收购了巴西公司 brPhotonics Productos Optoelectónicos S.A. 的聚合物技术知识产权资产，这极大地推进了我们的电光聚合物技术专利组合，拥有 15 项聚合物化学 材料、器件、封装和子系统专利，进一步增强了我们的设计能力，巩固了我们的市场地位，因为 我们准备进入 400Gbps 集成光子 ics 市场为已安装的传统系统提供了竞争激烈、可扩展的替代方案。
此外， 在2018年6月，我们公司在荷兰恩斯赫德举行的世界技术 测绘论坛上将聚合物 PIC 和固化聚合物 PIC 作为光子学路线图的一部分进行了推广，其中包括我们公司的聚合物和聚合物 PIC 技术，这些技术不仅有可能推动 400Gbps 的聚合物数据速率解决方案，还可能推动 800Gbps 及以上。
2018 年 8 月 ，我们宣布设备齐全的现场制造设施已完工（提前），我们正在那里扩大 我们的高速测试和设计能力。我们还宣布，我们将继续招聘具有 100Gbps 经验的世界级技术人员，以此来增强我们的内部专业知识。2023 年 8 月，我们宣布 完成新的实验室生产设施，将公司总部扩建了 65% 以上，将近 10,000 平方英尺， 总面积约为 23,500 平方英尺，以支持新的商业活动，包括支持商用设备测试和评估、 生产可靠性测试、激光特性分析、SEM 分析以及扩大我们公司的化学合成生产 生产线。
2019 年 2 月 我们宣布在开发清洁技术聚合物材料方面取得重大突破，其目标是支持互联网、5G 和 IoT（Internet of Things）网络规模服务的数十亿美元电信和数据市场对 快速高效数据通信的无限需求。改进后的热稳定聚合物的电光响应是我们以前材料的两倍多， 可实现远超过 100 GHz 的光学器件性能，同时功率要求极低。这是 Perkinamine 家族的新成员TM聚合物 将抑制支持不断增长的数据消费需求所需的资源和能源的失控消耗。在发布到全面开发之前，我们将继续对材料进行 测试并评估相关的制造工艺和设备结构。
2019 年 3 月，我们成立了一个顾问委员会，由光子学行业的三位世界级领导者组成：克雷格·切斯拉博士、Christoph S. Harder 博士和安德烈亚斯·翁巴赫先生。2022 年 1 月，Ciesla 博士被任命为我们的董事会成员，我们的顾问委员会目前由 Franky So 博士组成，Christoph S. Harder 博士、安德烈亚斯·翁巴赫先生和 Joseph A. Miller 博士，他是我们的前董事会成员。顾问委员会正在与公司领导层密切合作 以增强我们公司的产品定位并推广我们的专有聚合物调节剂设计上更快 ™ 聚合物 P2IC™ 平台。顾问委员会的使命最初是扩大我们公司在数据中心互连市场的影响力 ，然后支持向其他数十亿美元的市场的扩张。顾问委员会成员之所以被选中，是因为他们在光纤通信、聚合物和 半导体材料领域 拥有深厚的技术专长、丰富的经验和行业关系。每位顾问委员会成员都有在Lightwave Logic等创新企业和最有可能采用改变游戏规则的聚合物基产品类型的大型行业 领导者的经验。此外，他们在半导体 和聚合物业务方面拥有运营经验。
此外， 在2019年3月，我们公司的100 GHz聚合物平台获得了 PIC国际会议颁发的 “PIC平台最佳成就” 奖。该奖项旨在表彰关键材料系统的开发和应用方面的创新进展，这些系统推动了 当今的光子集成电路 (PIC)，并为未来的设备提供了垫脚石。
在2019年第二季度 期间，我们公司在5月的CoInnovate和6月的世界技术测绘论坛上推广了其聚合物。CoInnovate 是半导体行业专家会议。世界技术测绘论坛是一个制定到2030年的光子学路线图的团体。
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2019 年 9 月 在爱尔兰都柏林举行的久负盛名的欧洲通信会议 (ECOC) 上，我们在我们的清洁技术聚合物材料上展示了在频率 上测得的材料响应以及由此产生的光学数据比特流，这是我们perkinamine系列的最新成员TM聚合物， 达到并超过我们的近期目标速度 80 GHz。我们还发布了数据，表明在高温下 处于激活（聚合以创建数据承载能力）状态下的稳定性。
2019 年 10 月 ，我们报道说，最近发布的《集成光子学系统路线图 -国际 (IPSR-I)》重点介绍了节能聚合物技术。该路线图证实了对像我们这样的低电压、高速技术的需求。
2020 年 5 月 ，我们宣布我们最新的电光聚合物材料已超出目标性能指标，达到 1310 纳米 (nm)，该波长通常用于大容量数据中心光纤。这种材料在 1310 nm 处表现出一种极具吸引力的组合，它具有高电光 系数、低光损耗和 85 时的良好热稳定性0摄氏度。预计该材料将使调制器 具有80 GHz带宽和低驱动功率，其电光系数为200 pM/V，这是衡量材料 对施加电信号的响应程度的行业指标。该指标，也称为 r33，对于在调制器设备中使用材料 时降低功耗非常重要。该技术适用于距离较短的数据中心运营商，对于他们而言，降低功耗 对设施的利润至关重要。我们认为这是一个真正的历史性时刻，不仅在我们公司的历史上， ，而且在我们的行业中，因为我们已经展示了一种聚合物材料，它为1310 nm 波长的世界级解决方案提供了基础，其他公司花了几十年时间一直在努力实现这一目标。
2020 年 7 月 ，我们宣布正式推出新的公司网站 www.lightwavelogic.com，这反映了为投资者和潜在战略合作伙伴提供最新 信息的持续努力。改版后的网站提供了简洁、现代的设计，结合了有用的 工具和投资者关系资源，包括新的企业解释视频，以说明 Lightwave Logic 专有电光聚合物的目标市场和优势。
2020 年 8 月，我们宣布将 OLED 行业的领先权威人物 Franky So 博士加入我们的顾问委员会。苏博士是北卡罗来纳州立大学材料科学与工程系 Walter and Ida Freeman 杰出教授。 此前，他曾在欧司朗光电半导体以及摩托罗拉公司 研究实验室担任 OLED 的材料和器件研究主管。苏博士是Hoechst Celanese研究电光（EO）聚合物调制器的早期研究员。作为 公司顾问委员会的成员，苏博士将与管理层密切合作，加强Lightwave在其专有平台上制造的聚合物调制剂的产品定位，并推广其聚合物调节剂。此外，他将为Lightwave材料和设备团队提供技术支持和 咨询服务。
2020 年 10 月 7 日 我们宣布获得美国专利号 10,754,093，该专利提高了我们用于数据中心和电信应用的高速 低功耗电光聚合物调制器的性能和可靠性。该专利允许多层 电光聚合物调制器通过定制接口的设计更高效地运行。这些接口设计在 的熔覆层中，允许光学传输、导电性、材料完整性，并防止溶剂 影响相邻的聚合物材料。所有这些的净影响使我们公司的调制器能够提高整个 板的性能，从而提高光纤通信环境的可靠性。
2020 年 10 月 15 日，我们宣布我们的专有聚合物技术与当前可用的集成光子学平台兼容。 我们的专有电光材料目前处于原型设计阶段，在标准硅晶圆上制造，在我们公司迄今为止从潜在客户那里收到的反馈的推动下， Polymer Plus™ 的进步使我们的材料 适合与集成光子学平台（例如硅光子学）以及磷化铟和其他 标准平台进行增材集成，从而使客户能够更轻松地集成。我们相信，这一突破使聚合物调制器 能够增强市场上现有集成光子学解决方案的性能，从而在铸造制造的光子学设计中实现更高的速度和更低的功耗 。由于我们的技术是硅光子学等现有平台的补充，因此我们的电光 聚合物实际上并不是在与集成光子平台竞争，而是使它们在市场上更具竞争力， 它进一步证实了我们的 EO 聚合物平台非常适合比以往任何时候都更高效地实现光学网络。
2020 年 10 月 21 日，我们宣布我们已经优化了一种坚固、光稳定的有机聚合物材料，用于我们的下一代调制器 ，该调制器将在 NDA 下向潜在客户试用。我们的材料对高强度红外光表现出很高的耐受性，这在光纤通信环境中很常见 ，随着接入网络的设备密度的增加，其重要性也越来越大，直接导致 的红外光强度更高。我们的初步结果表明，与当今使用的任何有机 商用解决方案相比，我们最近开发的电光聚合物材料 根据潜在客户意见设计，具有无与伦比的耐光性（也称为光稳定性）。我们的结果既符合我们当前的内部标准，又符合潜在的客户反馈。
2020 年 11 月 2 日，我们披露了聚合物材料稳定性测试的结果，包括我们 公司在 1550nm 和 1310nm 下运行的材料的电光效率的进一步结果。我们展示了测试材料的结果，包括电光效率 至 4000 小时、宽带暴露测试中对氧气敏感度的提高，以及在 100mW 下暴露于 1310nm 光 下的聚合物的稳定性。
2020 年 11 月 20 日，我们宣布收到第 10,591,755 号美国专利，该专利详细说明了一项重要发明，该发明允许电光 聚合物调制器的用户不仅可以直接从 CMOS IC 芯片中以高速和低功耗操作器件，还使他们有机会 避免高速调制器驱动器集成电路的费用、物理占地面积和功耗。此外，该专利增强了 我们的制造自由，直接使我们的调制器在市场上更具竞争力。
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2020 年 12 月 16 日，我们宣布为我们未来的板载芯片 (COB) 封装聚合物平台开发一种新的密封胶。 阻隔氧气和其他大气气体的密封剂是我们公司向无封装聚合物调节剂发展的关键一步， 是该行业的一项重要赋能技术。我们计划在未来的调制器中开发用于商业用途的密封胶。 最近的研究结果表明，与当今使用的现有 EO 聚合物商用解决方案 相比，我们的电光聚合物密封材料显示出令人鼓舞的阻隔特性，有望将 转化为裸芯片对大气的耐受性的显著改善。尽管最初的测量结果非常有希望，但我们公司计划继续开发工作，以进一步优化 密封材料和屏障性能，实现板载芯片的目标。
2021 年 1 月 13 日，我们宣布收到美国专利号 10,886,694，该发明详细介绍了一项发明，该发明允许使用典型半导体制造铸造厂中可用的 众所周知的大批量低成本制造工艺，将电光聚合物 调制器封装在密封环境中，从而提高了批量生产的适用性。此外，这种胶囊 封装的设计可以提高阵列光子 集成电路解决方案的可靠性以及光纤电缆与其激光源之间的耦合接口。该封装还可以将来自底层电路板的信号插入到聚合物调制器、激光器、 和其他组件以进行数据传输。密封胶囊由半导体底座制成，该半导体底座包含电气和光学电路 和组件。密封胶囊室是通过设计半导体盖来创建的，该半导体盖通过金属化过程密封到半导体基础平台 上。使用标准化的制造技术，我们现在可以创建一种能够满足性能、可靠性、 成本和体积要求的封装，这些要求多年来一直是光子行业面临的挑战。
2021 年 5 月 11 日，我们宣布收到美国专利号 10,989,871，该发明详细介绍了一项发明，该发明允许在调制器设计成先进的集成光子平台时改进保护层 聚合物层，使其更好地用于大批量制造 工艺。保护层将通过更高的可靠性、更好的光学性能来增强电光聚合物设备的性能 ，并允许使用最适合批量生产的标准化制造工艺。
2021 年 6 月 7 日，我们宣布，作为该指数半年度新增的一部分，我们公司的普通股已加入 Solactive EPIC Core Photonics 欧元指数 NTR。该指数包括以光电子学、光子学和光学技术为共同主题 的全球上市公司，包括组件、模块、制造商和光网络 系统公司。这种加入扩大了我们在资本市场界的曝光度，也扩大了我们在潜在合作伙伴 和客户中的信誉。
2021 年 6 月 16 日，我们公布了 2021 年制造的新调制器的测试结果，该调制器超过了带宽 的设计目标，数据速率是当今使用的竞争设备的三倍。这些突破性的新设备展示了 3dB 电光技术，其电带宽超过 100GHz，测量结果接近我们公司最先进的 110GHz 测试设备能力。我们预计这一进步将对互联网上的流量产生深远影响。
2021 年 6 月 24 日 ，我们宣布收到美国专利号 11,042,051，其详细信息如下 突破性的新器件设计，当设计到先进的集成光子平台中时，可以实现批量制造。 器件设计增强了可靠性，改善了光学模式控制，最重要的是，通过使用直接驱动 低电压运行来降低功耗。该专利的标题是 “直接驱动无区域聚合物调制器的制造方法及其材料” ，预计将为低功耗电光聚合物开发成大型铸造PDK（工艺 开发套件）并为批量商业化做好准备开辟机会。该专利强调了我们的 技术平台，该平台使用了自然适合铸造厂 PDK 的制造技术。
2021 年 8 月 4 日 ，我们宣布我们改进了 Polymer Plus™ 和 Polymer Slot™ 调制器中使用的电光聚合物的热设计性能，从而实现了大批量硅铸造工艺所需的速度、灵活性和稳定性。我们 成功地将 r33 提高了 2 倍，同时允许在轮询期间和轮询后提高稳定性。这提供了更好的散热 性能，并在大批量硅铸造厂 PDK（工艺开发套件）工艺中实现更大的设计灵活性。
2021 年 8 月 9 日，我们宣布收到名为 “导向过渡装置和方法” 的美国专利号 11,067,748， 涵盖了一项新发明，该发明可增强聚合物基集成光子学的光路由架构，该架构可以与 合作伙伴代工厂一起扩展。这项新发明将为集成光子平台提供创新、高度可扩展的光学路由架构。 该专利使用两个光波导平面提供新的光波导过渡设计，这两个平面有望对光信号路由和光学切换至关重要 ，这为在铸造厂PDK（工艺开发套件）中实现高速、节能的电光聚合物 开辟了机会，以改善集成光子电路的性能。这项突破性的 技术为先进的集成光子学建筑设计打开了大门。我们相信 设计的简单性非常适合铸造厂的生产，也最有利于我们公司在减少用电量的同时增加 互联网上的数据流量。
2021 年 9 月 1 日，我们公司的普通股开始在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上交易。该公司在纳斯达克上市 将有助于扩大我们的潜在股东基础，提高流动性，提升我们在业内的公众形象，并最终应提高股东价值。
2021 年 9 月 15 日，我们宣布获得欧洲光通信大会 (ECOC) 颁发的 2021 年光学集成行业大奖，该展会于 2021 年 9 月 13 日至 15 日在波尔多举行。ECOC 设立了六个类别的光纤通信行业 大奖，以聚焦行业内正在发生的创新。该奖项旨在表彰并突出行业 在推进光学组件、光子集成、光学传输和数据中心创新方面的关键成就。这些奖项由业内顶尖企业选出 ，代表着我们久负盛名的展览在光子学集成方面的重大创新。
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2021 年 9 月 16 日，我们宣布聚合物调制器实现了世界纪录的性能，苏黎世联邦理工学院使用我们公司专有的先进的 Perkinamine™ 发色团和 Polariton Technologies Ltd 进行的一项光传输 实验就证明了这一点。”s 最新的等离子体 EO 调制器，一种基于硅光子学的等离激元赛道调制器，在紧凑的占地面积内提供节能、低损耗和高速 调制。这些突破性结果作为截止日期后的论文在2021年9月16日在波尔多举行的久负盛名的欧洲光通信会议（ECOC）行业展览和会议上发表。Polariton 的等离激元调制器 传输 220 Gbit/s OOK 和 408 Gbit/s 8PAM。使用0.6Vp的低压电气 驱动器、1 dB 的片上损耗和超过 110 GHz 的光学 3 dB 带宽在 100 m 内传输光信号。
2022 年 1 月 3 日，我们宣布美国专利商标局 （USPTO）发布了我们的专利申请 20210405504A1，标题为 “带有金刚石基团的非线性光学发色团、制备 相同的方法及其用途”，这显著提高了我们电光聚合物的整体稳定性和性能。 公司的电光发色团旨在将一个或多个金刚石分子基团连接到发色团。当这样的 发色团分散在宿主聚合物基质中时，电光材料会改善宏观的电光特性， 提高极化效率，增加载荷并提高这些材料在极化后的稳定性。这项技术 的影响在于，它将加快将超高速、低功耗的电光聚合物应用于大型铸造工艺 开发套件（“PDK”）的道路，以提高集成光子电路的性能。
2022 年 1 月 3 日，我们宣布增加了 光学光栅耦合器，从而增强了我们公司的铸造工艺开发套件产品。这个扩展的设计工具包将使硅代工厂能够在单个晶圆厂中实现 PDK 并制造调制器和光学光栅，从而进一步提高调制器的效率。我们将继续努力 开发其他设计工具套件组件，以便通过更简化的制造流程 为我们的铸造合作伙伴加快商业化进程。
2022 年 1 月 3 日，我们宣布任命受人尊敬的行业领袖 Craig Ciesla 博士为董事会成员， 退休董事约瑟夫·米勒博士已过渡到我们公司的顾问委员会。Ciesla 博士目前是DNA测序和 阵列技术的领先提供商Illumina的副总裁兼高级平台和设备组负责人。在那里，他领导着一个团队推动测序平台、微流体、电子和纳米制造领域的创新。 在加入 Illumina 之前，他曾担任 Kaiam 的工程副总裁，负责为数据中心市场开发和生产 100G 收发器。他还是用户界面行业的创新者Tactus Technology的创始首席执行官， 是Tactus聚合物变形屏幕技术的共同发明者。在加入Tactus之前，他曾在英特尔、JDSU（现为 Lumentum）、Bookham（现为Oclaro）和Ignis Optics担任过各种职务，在光纤市场开发各种产品。他的职业生涯始于东芝欧洲研究中心 ，在那里他拍摄了早期的太赫兹皮肤癌图像。Ciesla 博士拥有爱丁堡赫瑞瓦特大学应用物理学（荣誉）理学士学位 和物理学博士学位。
2022 年 2 月 10 日，我们宣布了与大批量 硅铸造工艺兼容的电光聚合物调制器的突破性光稳定性结果。我们聚合物的光稳定性的提高有望最大限度地减少任何光学损失，并为硅铸造厂提供 更坚固的平台。这种突破性的光稳定性性能非常重要，因为我们针对大批量硅铸造工艺优化 聚合物。
2022 年 3 月 7 日，我们宣布收到美国专利号 11,262,605，标题为 “集成在通用 PIC 平台和方法上的活性无区域 聚合物调制器”。本发明将简化大批量 铸造业务的调制器集成，同时提高聚合物的可靠性，从而实现更有效的光子引擎。本发明 的本质是一个完整的光学引擎，适用于用于路由器、服务器 和光纤网络其他地方的光纤收发器（可插拔或共封装）。该发动机专为使用硅铸造基础设施的大批量制造业务而设计。 该专利说明了我们的聚合物调制器作为高速、低功耗发动机的使用，不仅用于数据通信和电信 应用，还用于其他新的市场机会。
2022 年 3 月 22 日 我们宣布聚合物调制器取得了世界一流的结果，Polariton Technologies和苏黎世联邦理工学院增强的稳定性和 高速测量就证明了这一点。结果是在Polariton基于硅光子学的等离激元赛道调制器中使用该公司专有的先进的 Perkinamine™ 发光团得出的，该调制器在紧凑的占地面积内提供节能、低损耗 和高速调制，非常适合可插拔和/或共封装收发器模块。将等离激元调制器 的性能与硅光子微环调制器的性能进行了比较。事实证明，使用Lightwave Logic的电光 聚合物材料的等离激元器件在工作条件变化方面的稳定性比硅器件高250-3000倍。此外， 等离子体调制器在 100 Gbps NRZ 下在 80 摄氏度下测试了 70 多分钟，性能没有下降。2022 年 3 月 10 日，在圣地亚哥举行的久负盛名的 2022 年光纤大会 (OFC2022) 上， 以同行评审论文的形式发表了世界一流的结果，该会议是光通信行业领先的国际技术会议和贸易展 。
2022 年 4 月 19 日，我们宣布发布名为 “TFP （薄膜聚合物）光学过渡器件和方法” 的专利申请 2022/0113566 A1，该专利申请说明了一种使用更有利于大批量生产的电光聚合物 集成光子学芯片的设计。当与用于大批量铸造制造应用的硅光子学集成时，本发明将简化 聚合物调制器的制造。简化的 制造方法使我们能够简化超高速、低功耗的专有聚合物调制器的生产，这将使 在互联网环境中显著提高数据速率。本发明的本质是一种混合聚合物硅光子学引擎 ，适用于光纤收发器（可插拔或共封装），用于随着数据中心、云计算和光通信容量的增长而激增的路由器、服务器和网络设备 。混合聚合物-硅 光子学引擎旨在使用大容量硅铸造基础设施。
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2022 年 5 月 25 日，我们宣布了公司专有的电光聚合物调制器的光稳定性增强结果——证明了 商业部署所需的可靠性——所有这些都基于一项技术，该技术可以移植到大批量硅代工厂 并与其他光学设备集成到硅光子学平台上。光稳定性是一项关键性能指标 ，这既是大批量制造工艺（例如光刻技术），也是提供商业部署所需的高可靠性和网络可用性 所必需的。在进行的测试中，将公司的最新聚合物置于高强度光功率 下超过 3000 小时，设备性能没有变化。我们的专有聚合物能够通过这种加速光稳定性 老化测试，这保证了它们既能耐受大批量生产中出现的光学曝光，又支持 在光学收发器和网络元件所需的使用寿命内的可靠性。
2022 年 6 月 21 日 ，我们宣布发布名为 “具有硅光子学的混合电光聚合物调制器 ” 的专利申请 2022/0187637A1，该申请详细介绍了一种新的制造工艺，该工艺允许硅铸造厂在大批量制造环境中制造 。已发布的专利申请还详细介绍了一种更高效的工艺 ，该工艺允许在大批量铸造制造环境中对聚合物进行高产量、高稳定性极化。目前，我们公司的铸造合作伙伴正在为这种新的光学混合光学调制器设计开发 PDK。
2022 年 6 月 23 日，我们宣布发布名为 “具有原子层沉积 (ALD) 密封层的混合电光聚合物调制器 ” 的专利申请 2022/0187638A1，该专利申请允许我们公司的专有聚合物通过使用可并行应用的芯片级封装 方法，在极低的温度和准密封环境中与 水分和其他大气气体密封在晶圆级别（即体积上），这样就无需单独的密封外壳 或 “金盒”。在过去的十年中，芯片级封装是一种在硅电子行业发展势头强劲的技术，旨在降低设备芯片封装成本和提高设备性能，从而实现前后端的大批量制造 以及极小的尺寸微型化。具体而言，我们的电光聚合物调制器采用 一种低温共形原子层沉积介电层密封，该介电层支撑在带有被动硅光子学 波导的硅衬底上。
2022 年 6 月 27 日，我们公司的普通股被添加到罗素 3000 指数中®索引。我们预计 被纳入最受关注的基准之一的意识不仅会使我们的现有股东受益，而且 将为机构投资者带来更广泛的基础。年度罗素指数重组将美国最大的4,000只股票列为5月6日 ，并按总市值对其进行排名。我们在美国全盘股罗素3000® 指数中的成员资格， 将自动被纳入小盘股罗素2000® 指数以及相应的增长和价值 风格指数。
2022 年 6 月 30 日，我们宣布我们的首席执行官迈克尔·勒比博士再次受邀共同主持于 2022 年 6 月 28 日至 29 日在比利时布鲁塞尔举行的光子集成电路 (PIC) 国际 会议。在会议上，勒比博士主持了题为 “使用高速、低功耗聚合物调制器实现 更低功耗的光学网络” 的受邀演讲，重点讨论了降低数据中心和光网络的功耗 消耗的问题。他还为题为 “混合 PIC 技术挑战和解决方案” 的小组讨论做出了贡献，该会议讨论了混合集成需求，解决了基于大型硅代工厂利用率的 3D 和 2.5 集成电子和光子集成电路 (PIC) 的批量生产。这包括讨论将硅光子学与混合技术 的使用，例如电光聚合物、聚合物基等离激元学、氮化硅和 III-V 激光源。
2022 年 9 月 22 日，我们宣布与卡尔斯鲁厄理工学院 (KIT) 及其衍生机构 SiloRix 合作，实现低功耗超高速 “绿色” 插槽调制器的世界纪录性能 ，这是2022年9月22日在瑞士巴塞尔久负盛名的2022年欧洲光通信会议 (ECOC) 上发表的同行评审论文 的一部分。 团队推出了首款驱动电压低于 1V 的 1mm mach Zehnder型调制器，该调制器依赖于Lightwave专有的先进的 Perkinamine™ 发色团。这些器件依赖于 KIT 开发并通过 SiloriX 商业化的缝隙波导器件概念。 此外，该材料经实验证明了在 85°C 下的热稳定性，在紧凑的占地面积内提供了极高的能效和高速 调制。此外，这表明我们的材料可以在各种设备结构和设计中发挥作用 ，有望显著降低光网络的功耗，成为 行业真正的 “绿色光子学” 推动者。
2022 年 9 月 22 日，我们宣布通过与苏黎世联邦理工学院合作，实现了 250GHz 超高带宽电光电 (EOE) 链路的世界纪录演示。苏黎世联邦理工学院演示了这种联系，使用了Polariton的高速等离激元调制器 ，其中包含Lightwave专有的Perkinamine™ 发色团和苏黎世联邦理工学院的高速石墨烯光电探测器。该链接包含 一个使用电光聚合物材料的等离子体调制器，以及一种具有 200 nm 光谱窗口和设置限制的新型超材料增强型石墨烯光电探测器1500 千兆赫的带宽。EOE 链路创造了世界纪录和前所未有的 250 GHz 3dB 带宽2。这是一种利用极高带宽设备的光纤链路，等离激元演示 表明，我们的电光聚合物和石墨烯等混合技术共同构成了一个重要的技术平台，可利用大型硅代工厂进行大规模商业化，实现体积 的可扩展性。开创性成果 由 Stephan Koepfli 作为 2022 年 9 月 22 日在瑞士巴塞尔举行的久负盛名的 2022 年欧洲光通信大会 （ECOC）上发表的一篇经过同行评审的截止日期后论文的一部分。
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2022 年 11 月 15 日，我们宣布收到了名为 “TFP（薄 薄膜聚合物）光学过渡器件和方法” 的美国专利号 11,435,603 B2，该专利说明了一种更易于制造、成本更低的混合集成 光子芯片的设计，这种聚合物更有利于大批量生产。简化的制造方法 可以简化超高速、低功耗的专有聚合物调制器的生产，这将显著提高互联网环境中的数据 速率。本发明的本质是一种混合聚合物硅光子学引擎，适用于光纤 收发器（可插拔或共封装），这些收发器用于路由器、服务器和网络设备，这些设备随着数据中心、云计算和光通信容量的增长而激增。
2022 年 11 月 17 日，我们宣布收到美国专利号 11,435,604 B2，标题为 “具有硅光子学的混合 电光聚合物调制器”，该专利允许 硅代工厂在大批量制造环境中制造 Lightwave Logic 的专有聚合物。该专利还详细介绍了一种更有效的工艺，该工艺允许在大批量铸造制造环境中对聚合物进行高产量 高稳定性极化。从商业角度来看，该专利使 我们的聚合物能够使用现有的硅铸造设备进行批量生产，从而简化了我们正在合作的铸造厂的生产。
2022 年 11 月 29 日 ，我们宣布收购 Chromosol Ltd（英国）的聚合物技术和知识产权资产 。此次收购极大地增强了我们公司的设计能力，其铸造厂采用极低的 温度原子层沉积 (ALD) 工艺，可有效密封已为大批量生产做好准备的聚合物器件。在我们准备进入800Gbps集成光子学市场之际，温度低于100摄氏度的先进原子层沉积制造工艺将巩固我们公司在公司制造代工合作伙伴和最终用户中的市场地位 。 此次收购还通过一项创新的聚合物化学 器件专利，推进了我们公司的电光聚合物技术专利组合，该专利有可能通过光子集成 电路 (PIC) 中的光学放大来提高集成调制器的性能，并通过集成使用聚合物基增益和硅光子平台上定义的激光 光腔制成的激光光源来增强PIC的功能，这在我们公司名列前茅速度、高效调制器。通过 获得极低温原子层沉积可以保护我们公司的聚合物调制器免受环境侵害，无需昂贵的 和占地面积大的金盒包装，从而推动我们公司按照主要超大规模终端用户的要求采用芯片级封装。 该专利开启了一类新的 PIC，它扩大了我们的设备种类。该专利是美国专利号9837794，欧盟专利号3017489， 中国注册号201480048236和201910230856，标题为 “光电子器件、其制造方法 及其材料”。
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1 setup limited 表示测量受到测试设备的限制。
2德国基尔大学 支持数字信号处理器 (DSP)，ETHZ 支持光电探测器。
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2022 年 12 月 12 日，我们宣布收到名为 “带有原子层沉积 (ALD) 密封层的混合 电光聚合物调制器” 的美国专利号 11,506,918 B2，该专利允许我们的专有聚合物通过使用可并行应用的芯片级封装方法 在极低的温度和准密封环境中与水分和大气气体密封 晶圆级（即体积），这样就无需单独的密封外壳或 “gold 盒子”。具体而言，我们的电光聚合物调制器将用低温共形原子层沉积介电 层密封，这些介电层支撑在带有被动硅光子学波导的硅衬底上。密封剂工艺将在大批量铸造环境中实现更低的成本 系统的实施。
2022 年 12 月 13 日，我们为使用电光聚合物的调制器提供了世界一流的功效系数性能，并结合了 Polariton Technologies 的等离激元 器件设计。以世界纪录的性能和在2022年欧洲光通信会议（ECOC）上发布的250 GHz超 高带宽电光电（EOE）链路的演示为基础3通过与苏黎世联邦理工学院 的合作，这些最新的绩效数字结果表明，光网络 设备有可能极大地节省功耗，并清楚地表明基于聚合物的技术平台完全适合于全面实施。这些结果 是使用 Polariton 的基于电光聚合物的等离激元器件和 Lightwave 的电光材料获得的，带宽 大于 250 GHz。尽管这些高速结果之前已经报道过，但Lightwave Logic在这里首次报告说， 该调制器的电压长度乘积质量系数 (foM) 仅为 60 Vum，比当今光网络和互联网中现有的光学半导体调制器的性能 好约10倍。这个优点数字将允许 超低电压运行，并且在 Polariton 的等离子体调制器的支持下，每个调制器 能够承载更多的数据，同时消耗的功率要少得多。预计对系统级设备的净积极影响不仅是显著的，而且可能更重要的是 ，它也是 “绿色光子学” 平台的强大推动力。这些结果使我们公司在面向超大规模市场的下一代 代超高容量互连方面处于有利地位。电光聚合物和等离激元学的结合正在成为 解决数据行业的 “致命弱点”：高功耗的理想日出技术平台。当业界考虑在2023年和2024年实施 PAM4 200G通道时，这些光学设备已经显示出至少两倍于该通道 速度的能力。
2023 年 1 月 12 日，我们的首席执行官迈克尔·莱比博士主持了一场演讲并参加了 2023 年光子学光谱大会 的行业小组讨论，该会议是光子学行业内著名的虚拟会议。在小组讨论中，Lebby博士和来自整个光子集成芯片（PIC）价值链 的行业专家小组讨论了在扩大批量应用PIC生产方面吸取的经验教训。 在演讲中，Lebby博士回顾了电光聚合物调制器为集成和混合 光子学集成芯片（PIC）提供的潜在解决方案，讨论了它们与PIC封装业务的相关性以及电光聚合物如何提高 PIC 速度和功率效率。
2023 年 1 月 30 日，我们的首席执行官迈克尔·莱比博士参加了 2023 年 Laser Focus 世界高管论坛的行业小组讨论 。Laser Focus World 高管论坛 是业界首屈一指的活动之一，面向全球科技公司的高级管理人员、技术总监和业务经理，旨在深入分析全球激光和光子学市场。在这次讨论中，莱比博士加入了一个由行业专家组成的小组 ，讨论硅光子学的成功如何建立在它是一种半导体技术的前提下， 因此可以由半导体晶圆厂批量生产。该小组讨论了半导体晶圆厂的光子集成 电路（PIC）的制造计划以及光子行业如何将其工艺转移到半导体行业。
2023 年 3 月 22 日，我们宣布我们最新的商用级电光聚合物材料在 1310 纳米 (nm) 上实现了 突破性性能指标，该波长在超大规模数据中心应用中很受欢迎。这些商业级 的改进包括一项重要改进 更高的电光系数超过 200pm/V，这允许 在 1 伏特或更低的极低驱动功率。其他特性包括优化的发色团载荷、优异的低光学损耗、85 时出色的 时间稳定性0摄氏度，以及极高的热稳定性和光稳定性。 的突破性商用级 电光学material 有望支持带宽至少为 100 GHz 的超小尺寸调制器，并满足可插拔收发器、板载光学器件和共封装解决方案的所有关键要求 。此外，在1310nm带宽 上取得这些结果使我们能够在数据中心应用中获得潜在的短期许可机会。
2023 年 4 月，我们的 首席执行官迈克尔·莱比博士共同主持了在比利时布鲁塞尔举行的光子集成电路 (PIC) 国际会议 。业界领先的业内人士在会议上发表了30多场演讲，涵盖六个领域。 会议为与会者提供了全球光子学行业现状的最新概述，并提供了 与社区中许多其他关键人物会面的机会。除了担任本次活动的联席主席外，莱比博士还在 “使用代工厂批量扩展 PIC” 栏目中为现场与会者举办了一场 场演讲，重点介绍了业界 对电光聚合物调制器的考虑，因为电光聚合物调制器的调制速度更快、功耗更低，并且有可能在未来十年内实现多 TBps 聚合数据速率 。此外，莱比博士还讨论了铸造 制造的环氧乙烷聚合物的最新成果，以及光子学路线图在集成光子学（PIC）和PIC 封装层面的最新工作。
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3 的开创性结果由斯特凡·科普弗利（苏黎世联邦理工学院） 发布，这是2022年9月22日在瑞士巴塞尔久负盛名的2022年欧洲光通信会议（ECOC） 上发表的一篇经过同行评审的截止日期后论文的一部分。截止日期后的论文标题为 “>500 GHz 带宽石墨烯光电探测器 实现最高容量的等离激元到等离激元链路”。
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2023 年 5 月 4 日，我们宣布， 与我们在卡尔斯鲁厄理工学院和 Solarix 的研究合作伙伴一起，使用我们公司最新的 Perkinamine 取得了创纪录的光学 调制器性能®在极低的低温条件下使用的 5 系列材料， 提供了彻底改变超级计算机、量子电路和高级计算系统应用的潜力。以 的世界纪录性能以及卡尔斯鲁厄 理工学院和Silorix在过去一年中对超高带宽和超低压电光调制器的演示为基础，鉴于超级计算和量子系统在低温下速度更快，有可能使超级计算和量子系统 比标准计算系统更具竞争力。这一成就为我们公司提供了极高的数据速率、低功耗的光学调制器，为我们公司在超级计算和量子系统领域开辟了巨大的机遇 。
2023 年 5 月 18 日，我们宣布 获得美国专利号 11,614,670 B2，名为 “具有高性能覆层的电光 聚合物器件及其制备方法”，这是一项尖端的设计技术，通过使用创新的聚合物包层设计提高 聚合物调制器的性能，该设计与硅光子学集成后适合大批量铸造制造 。该专利详细介绍了一种新的制造工艺，使我们的专有聚合物能够更有效地运行 ，并由硅铸造厂在大批量生产环境中制造。它还引入了更高效的 工艺来改善聚合物包层的性能，从而提高了极化效率并降低了光学 和 RF 方面的损耗。该专利通过提高性能和 简化硅光子学聚合物调制器的制造，帮助我们推进商业讨论。
2023 年 5 月 25 日，我们宣布了 Perkinamine 的第一份商业材料供应许可协议®发色团材料。本协议旨在提供 Perkinamine®用于基于聚合物的光子器件和光子集成电路（PIC）的发色团材料。 供应许可材料是我们公司三管齐下的收入模式和业务战略的一部分，其中包括聚合物 调制剂产品和技术转让。该协议认可了我们 技术的市场接受度和竞争优势，并验证了我们业务模式的第一部分。此外，作为我们业务计划的一部分，它代表着 电光聚合物的切实商业进展。
2023 年 5 月 31 日，我们宣布收到美国专利号 11,661,428，标题为 “非线性光学发色团、含有该发色团的非线性光学材料及其在光学 器件中的用途”，该专利详细介绍了一种创新的有机发色团设计，该设计使用新型 “噻吩桥” 来显著改善材料 在生产环境中的性能。这是通过设计含噻吩的桥接基团来实现的，这些桥接基团位于发色团的电子捐赠端和接受电子的两端之间。这些设计提供了非线性光学色团，其光学特性显著提高 ，稳定性也得到了改善。我们预计这项专利将帮助我们推进与潜在 客户的商业讨论。
2023 年 6 月 ，我们宣布发布世界国际 产权组织 (WIPO) PCT 专利出版物——PCT 专利号WO 2023/102066 标题为 “含有 高沸点溶剂的非线性光学材料及其高效极化的方法”，其中说明了 种新型有机化学结构设计，这些设计可提高极化效率和电光材料的热稳定性。 这些设计为非线性光学发色团提供了显著改善的材料特性和稳定性，便于商业铸造厂进行加工和 制造。具体而言，该专利教授的材料加工和极化方法与以前的极化技术相比，可以直接显著提高 的电光效率 (r33)。我们认为，这份WIPO PCT专利出版物是在我们的聚合物技术平台 的规模和批量商业化方面向前迈出的有力一步。
2023 年 8 月 1 日，我们任命了受人尊敬的行业高管莱拉·帕特里奇为董事会成员。Partridge 女士为董事会带来了 在技术、企业创新和财务领域超过 30 年的高管经验，她曾涉及 种技术，包括电信、互联网基础设施、人工智能、物联网等。她被《波士顿商业 日报》评为十位 “2017年科技领域最值得关注的女性” 之一。她目前担任HardTech Project的创始人兼首席执行官 ，该项目是一家采用新颖方法进行早期硬件投资的新企业。此前，她曾担任 STANLEY + Techstars 加速器的董事总经理 ，负责领导Stanley Black & Decker首席技术 官在全球范围内寻找和投资工业应用创新技术，重点是电气化、可持续发展 和先进制造。在此之前，她在英特尔资本开始了自己的技术生涯，担任战略投资董事。 Partridge 女士的职业生涯始于富国银行，在那里她最终获得企业银行业务副总裁一职，曾为该公司在中西部的高级担保债务机构领导复杂的企业 融资交易。帕特里奇女士为董事会带来了丰富的董事会经验 ，包括在英特尔资本为私营科技公司提供服务，以及她目前担任剑桥信托基金（纳斯达克股票代码：CATC）的独立 董事。她拥有韦尔斯利学院的荣誉学士学位。
2023 年 8 月 21 日，我们宣布新的实验室生产设施竣工，将公司总部扩大 超过 65%，接近10,000平方英尺，总面积约为23,500平方英尺，以支持新的商业活动，包括支持 商用设备测试和评估、生产可靠性测试、激光特性分析、SEM 分析以及扩展 公司的化学合成生产线。
2023 年 10 月 3 日，我们宣布我们获得了 2023 年 10 月 2 日至 4 日在苏格兰 格拉斯哥举行的欧洲光通信会议 (ECOC) 颁发的 2023 年最具创新性的混合光学/光学集成平台行业奖。ECOC 是光通信领域的领先会议之一，吸引了来自世界各地的顶尖行业人才 。ECOC 奖项强调技术和产品的商业化，表彰在推进 光通信、传输、网络、基于光纤的产品、光子集成电路和相关开发业务方面取得的重大成就。 包含5个子类别的创新产品类别着眼于推动各自细分市场变革的新产品 ，以及哪些及时且有助于增加光学器件的使用。指标包括基于光子学、电子学、 热、机械、化学、环境和碳足迹的设计特征。
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在我们 努力实现目标的同时，我们将继续与我们的包装和铸造合作伙伴紧密合作，开发112Gbaud原型， ，并且我们正在推进可靠性和特性化工作，以支持我们的原型设计。根据电子编码方案 （例如PAM4或PAM8）或波长光学多路复用，这些千兆波速率大致转换为每条通道的200Gbps和300Gbps， 是新兴800Gbps到未来可能的1200Gbps应用的关键速度速率。我们与硅基铸造厂的合作将 使我们能够使用大型硅晶圆扩大电光聚合物调制器件的商业规模，并且我们目前正在努力 使我们的制造工艺被铸造厂PDK（工艺开发套件）所接受。这些是铸造厂在其制造工厂中制造 设备时使用的配方。
我们正积极与最先进测试设备的测试设备制造商合作，以测试我们最先进的聚合物设备。我们 继续与多个行业机构合作，以推广我们的路线图。我们将继续根据目标市场、 客户和技术规格对我们的商业模式进行微调。我们的商业模式包括许可我们强大的知识产权和专利组合，以及向铸造厂等实体转让技术 。与潜在客户的讨论证实，我们的调制器非常适合长度超过 10 千米的数据中心和电信市场。这些潜在客户 从原型中寻求什么的详细信息和反馈已发送给我们的技术团队。
资本要求
我们于 2023 年 5 月开始商业运营，但我们产生的收入不足以支付运营费用。自成立以来，我们已经蒙受了可观的 净亏损。自成立以来，我们主要通过发行和出售我们的 普通股来满足资本需求。
运营结果
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 与截至2022年9月30日的三个月 的比较
收入
公司的第一份商业协议是在2023年5月签订的，该协议来自一份材料供应和许可协议（“许可 协议”），该协议纳入了该公司用于制造光子 器件的专利电光聚合物材料（“许可产品”）。从公司于 2023 年 5 月签订第一份 商业协议开始，所有收入都将随着时间的推移予以确认。由于截至2023年9月30日， 被许可人没有征用任何材料，因此在截至2023年9月30日的三个月期间没有确认任何收入。在截至2023年6月30日的三个月期间， 支付了5万美元的预付许可费，截至2023年9月30日，该费用计入公司资产负债表 表中的短期负债递延收入。2023 年 10 月，被许可人根据许可协议征用了材料。公司 将在截至2023年12月31日的季度中确认相关收入。
运营费用
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月内 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的三个月内 | 与前三个月相比的变化 | 与前三个月相比的变化百分比 | |||||||||||||
| 研究和开发 | $ | 4,040,941 | $ | 3,587,692 | $ | 453,249 | 13% | |||||||||
| 一般和行政 | 1,345,335 | 1,144,624 | 200,711 | 18% | ||||||||||||
| $ | 5,386,276 | $ | 4,732,316 | $ | 653,960 | 14% | ||||||||||
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，研发 费用有所增加，主要是 是由于研发工资支出、研发非现金股票期权和RSA摊销、租金 支出、招聘费、化学和晶圆制造材料及用品以及研发咨询费用的增加，被原型设备开发和研发差旅的减少所抵消 费用。
在截至2023年9月30日的三个月中，研发 的工资支出与2022年同期相比增加了509,236美元。在截至2023年9月30日的三个月中，研究和 开发非现金股票期权和RSA摊销费用增加了154,175美元，而 与2022年同期相比， 。在截至2023年9月30日的三个月中，租金支出与2022年同期 相比增加了87,689美元。在截至2023年9月30日的三个月中，招聘费用与2022年同期相比增加了34,315美元。与2022年同期 相比，在截至2023年9月30日的三个月中，化学 和晶圆制造材料和供应增加了26,352美元。与2022年同期 相比，在截至2023年9月30日的三个月中，研发咨询费用增加了13,236美元。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，原型设备开发费用减少了385,725美元， 研发差旅费用减少了24,234美元，抵消了这些增长。
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我们预计将继续承担大量的研发费用，用于开发和商业化我们的光子器件和电光材料平台。 这些费用将增加，原因是加速开发工作，以支持我们的非线性光学聚合物 材料技术的商业化；制造光子器件原型；与半导体代工合作；雇用额外的技术和支持 人员；聘请高级技术顾问；寻求其他潜在的商机和合作；客户测试和 评估；以及承担相关的运营费用。
在截至2023年9月30日的三个月中，一般和管理费用 与截至2022年9月30日的三个月相比有所增加，这主要是由于一般和管理非现金股票期权和RSA摊销、工资、办公费用、一般和行政咨询费用 、租金支出、会计和软件费用增加，但被律师费的减少所抵消。
与2022年同期 相比，截至2023年9月30日的三个月中，一般和管理非现金 股票期权和RSA摊销费用增加了91,667美元。在截至2023年9月30日的三个月中，工资支出与2022年同期相比增加了49,153美元。在截至2023年9月30日的三个月中，办公室 的支出与2022年同期相比增加了43,880美元。在截至2023年9月30日的三个月中，一般和行政 咨询费与2022年同期相比增加了37,600美元。在截至2023年9月30日的三个月中，租金支出与2022年同期相比增加了29,319美元。在截至2023年9月30日的三个月中，会计费用与2022年同期相比增加了27,564美元。在截至2023年9月30日的三个 个月中，软件费用与2022年同期相比增加了26,479美元。在截至2023年9月30日的三个月中，法律费用与2022年同期相比减少了130,025美元。
其他收入（费用）
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月内 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的三个月内 | 与前三个月相比的变化 | 与前三个月相比的变化百分比 | |||||||||||||
| 其他收入/（费用） | $ | 221,685 | $ | (71,067 | ) | $ | 292,752 | 412% | ||||||||
在截至2023年9月30日的三个月中，其他收入与截至2022年9月30日的三个月相比有所增加 ，这主要是由于货币市场账户上赚取的利息收入增加了 220,025美元，以及机构投资者根据股票购买协议购买股票出售的相关承诺费减少，金额为47,868美元。
净亏损
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月内 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的三个月内 | 与前三个月相比的变化 | 与前三个月相比的变化百分比 | |||||||||||||
| 净亏损 | $ | 5,164,591 | $ | 4,803,383 | $ | 361,208 | 8% | |||||||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，净亏损分别为5,164,591美元和4,803,383美元，增加了361,208美元，这主要是由于工资、 非现金股票期权和RSA摊销费用、租金支出、咨询费、办公费用、研发招聘 费用、会计费、软件费用以及晶圆制造材料和供应费用的增加，但被原型减少所抵消设备 开发费用、律师费、与机构购买股票相关的承诺费根据 股票购买协议出售的投资者、研发差旅费用以及货币市场账户赚取的利息收入 所产生的其他收入的增加。
运营结果
截至2023年9月30日 的九个月与截至2022年9月30日的九个月的比较
收入
公司的第一份商业协议是在 2023 年 5 月签订的，它是一份材料供应和许可协议（“许可协议”） ，该协议纳入了该公司用于制造光子器件的专利电光聚合物材料（“许可 产品”）。从公司于 2023 年 5 月签订第一份商业协议开始，所有收入都将随着时间的推移予以确认。由于截至2023年9月 30日，被许可方没有征用任何材料，因此在截至2023年9月30日的九个月内， 未确认任何收入。在截至2023年9月30日的九个月期间，支付了金额为50,000美元的预付许可费， 计入公司截至2023年9月30日的资产负债表中的短期负债递延收入。2023 年 10 月，被许可方根据 许可协议征用了材料。公司将在截至2023年12月31日的季度中确认相关收入。
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运营费用
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的九个月中 | 与前九个月相比的变化 | 与前九个月相比的变化百分比 | |||||||||||||
| 研究和开发 | $ | 12,006,758 | $ | 8,994,047 | $ | 3,012,711 | 33% | |||||||||
| 一般和行政 | 3,879,515 | 3,017,191 | 862,324 | 29% | ||||||||||||
| $ | 15,886,273 | $ | 12,011,238 | $ | 3,875,035 | 32% | ||||||||||
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，研发 费用有所增加，这主要是由于研发工资支出、研发非现金股票期权和RSA摊销、招聘 费用、员工搬迁费用、化学和晶圆制造材料和用品、研发咨询费用、 测试费用和租金支出增加。
在截至2023年9月30日的九个月中，研发 的薪资支出与2022年同期相比增加了1,216,792美元。在截至2023年9月30日的九个月中，研究和 开发非现金股票期权和RSA摊销费用增加了785,224美元，而 与2022年同期相比。在截至2023年9月30日的九个月中，招聘费用与2022年同期 相比增加了201,541美元。在截至2023年9月30日的九个月中，员工搬迁费用与 2022年同期相比增加了178,626美元。与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九个月中，化学和晶圆制造材料和供应增加了141,719美元。在截至2023年9月30日的九个月中，研发咨询费用与2022年同期相比增加了124,930美元。在截至2023年9月30日的九个月中，研发测试费用与2022年同期相比增加了106,604美元。在截至2023年9月30日的九个月中，租金支出增加了98,267美元，而 与2022年同期相比。
我们预计将继续承担大量的研发费用，用于开发和商业化我们的光子器件和电光材料平台。 这些费用将增加，原因是加速开发工作，以支持我们的非线性光学聚合物 材料技术的商业化；制造光子器件原型；与半导体代工合作；雇用额外的技术和支持 人员；聘请高级技术顾问；寻求其他潜在的商机和合作；客户测试和 评估；以及承担相关的运营费用。
截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用 与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加，这主要是由于一般和管理非现金股票期权和RSA摊销、律师费、一般和行政咨询费、D&O 保险费用、会计费用、一般和管理工资支出、投资者关系费用、办公费用、租金支出 和软件费用增加。
与2022年同期 相比，截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理非现金 股票期权和RSA摊销费用增加了142,505美元。在截至2023年9月30日的九个月中，律师费与2022年同期相比增加了136,096美元。在截至2023年9月30日的九个月中，一般 和行政咨询费与2022年同期相比增加了104,100美元。 在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比， D&O保险费用增加了96,839美元。在截至2023年9月30日的九个月中，一般 和管理工资支出与2022年同期相比增加了68,267美元。 在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，会计费用增加了67,798美元。在截至2023年9月30日的九个月中，投资者关系 的支出与2022年同期相比增加了54,714美元。与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九个月中，办公费用增加了 52,693美元。在截至2023年9月30日的九个月中， 与2022年同期相比，租金支出增加了34,619美元。在截至2023年9月30日 的九个月中，软件费用与2022年同期相比增加了31,155美元。
其他费用
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的九个月中 | 与前九个月相比的变化 | 与前九个月相比的变化百分比 | |||||||||||||
| 其他费用 | $ | (212,083 | ) | $ | (150,504 | ) | $ | (61,579 | ) | 41% | ||||||
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，其他支出增加了 ，这主要是由于机构投资者根据股票购买协议购买股票进行出售所产生的 承诺费增加，金额为426,701美元，主要被货币市场账户上赚取的337,454美元的更高利息收入所抵消。
| 35 |
净亏损
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的九个月中 | 与前九个月相比的变化 | 与前九个月相比的变化百分比 | |||||||||||||
| 净亏损 | $ | 16,098,356 | $ | 12,161,742 | $ | 3,936,614 | 32% | |||||||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，净亏损分别为16,098,356美元和12,161,742美元，增加了3,936,614美元，这主要是由于工资 支出、非现金股票期权和RSA摊销、与机构投资者 根据股票购买协议购买股票进行出售相关的承诺费、研发招聘费、研究和开发人员搬迁费用、 化学和晶圆制造材料和用品、咨询费、测试费用、租金、D&O 保险，律师费、会计 费、投资者关系费、办公费用和软件费用被主要与货币市场账户利息收入增加 相关的减少所抵消。
流动性和资本资源
现金的来源和 用途
我们 运营现金流入的主要来源是根据与机构 投资者签订的购买协议向林肯公园出售普通股的收益，以及罗斯资本根据财务报表附注10中描述的与投资银行 公司签订的市场销售协议出售普通股的收益、行使期权和认股权证获得的收益以及根据材料供应和许可协议收到的 收益截至9月30日，公司计为递延收入，2023。
截至2021年6月30日，与林肯公园签订的2019年1月21日购买协议下的所有注册股份 均已发行。2021 年 7 月 2 日，该公司 提交了一份价值 1 亿美元的通用货架注册声明，该声明于 2021 年 7 月 9 日生效。截至2023年6月 30日， 与林肯公园签订的2021年10月4日购买协议（“2021年购买协议”）下的所有注册股份均已发行。2023年2月28日，我们公司与林肯公园签订了购买协议（“2023年购买协议”） ，将在36个月内出售不超过3000万美元的普通股，截至本申报之日，2023年购买协议中剩余1,690万美元。2022年12月9日，我们公司与作为销售代理的罗斯资本签订了罗斯销售协议， 根据罗斯销售协议，我们公司可以不时通过罗斯资本发行和出售不超过35,000,000美元的普通股 。截至本文件提交之日，根据罗斯销售协议，我们公司仍可获得3,360万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中 ，我们公司根据与林肯公园签订的2021年购买协议和2023年购买协议 获得了16,063,909美元的收益，根据与罗斯资本签订的罗斯销售协议获得了1378,474美元的收益， 行使期权和认股权证的收益为632,074美元，根据材料供应和许可协议获得的5万美元截至2023年9月30日，公司将 记录为递延收入。在截至2022年12月31日的年度中，我们公司根据与林肯公园签订的2021年购买协议， 获得了12,775,268美元的收益，以及通过行使期权和认股权证获得的收益为653,895美元。
在 截至2023年9月30日的九个月中，我们的主要运营现金流出来源包括工资、租金、水电费、向供应商付款 ，包括原型开发和代工费用以及第三方服务提供商。在截至2022年12月31日的年度中，我们的主要运营现金流出来源包括工资、租金、水电费、向供应商付款（包括原型 开发和代工费用）、第三方服务提供商以及与无现金期权行使相关的工资税。
我们 未来的支出和资本要求将取决于多种因素，包括：我们研发工作的进展 ；我们可以直接或通过与原始设备制造商的安排推出和销售采用我们的聚合物材料技术的产品 的速度；提出、起诉、辩护和执行任何专利索赔和其他 知识产权的成本；我们的产品和竞争性技术发展的市场接受度；以及我们的能力建立 合作社开发、合资和许可安排。我们预计，在接下来的12个月中，我们每月将产生约175万美元的支出 。
我们预计 与林肯公园签订的2023年购买协议和罗斯销售协议（我们在下文详述）将为我们提供足够的 资金，以维持我们在此期间的运营。我们目前的现金状况使我们能够在2025年4月之前为运营提供资金，然后根据2023年林肯公园收购协议或罗斯销售 协议，我们需要补充现金储备。随着我们 扩大活动和业务，目标是将我们的电光聚合物技术商业化，预计我们的现金需求将以与公司收入增长道路一致的速度增长。我们目前没有 债务需要偿还。
| 36 |
我们预计，由于以下计划活动， 我们在2023年及以后的运营中使用的现金将继续增加：
| · | 在我们的员工队伍中增加管理、销售、营销、技术和其他人员； | |
| · | 增加支出以扩大我们的研发工作，包括购买额外的实验室和生产设备； | |
| · | 随着我们的产品进入市场，营销支出增加； | |
| · | 与商业铸造厂合作，将我们的电光聚合物应用到铸造厂认可的PDK中； | |
| · | 发展和维持与战略合作伙伴的合作关系； | |
| · | 开发和改进我们的制造流程和质量控制；以及 | |
| · | 与作为申报上市公司的运营以及相关的公司合规要求相关的一般和管理活动有所增加。 |
2021 年和 2023 年购买 协议-林肯公园
2021 年 10 月 4 日，我们公司与林肯公园签订了 2021 年购买协议，根据该协议，林肯公园同意在 36 个月内不时从我们手中购买 高达 3,300 万美元的普通股（受某些限制）。截至2023年6月30日，与林肯公园签订的2021年购买协议下的所有注册的 股已发行。2023年2月28日，我们公司与林肯公园签订了 份2023年购买协议，根据该协议，林肯公园同意在36个月内不时向我们购买不超过3000万美元的 普通股（受某些限制）。根据2023年购买协议，林肯 Park有义务按照公司的指示根据2023年购买协议进行购买， 公司可以随时终止该协议，不收取任何费用或罚款。股票的销售将按规定的金额进行，价格以 出售给林肯公园之前普通股的市场价格为基础。我们预计这笔融资将为我们提供足够的 资金，以在可预见的将来维持我们的运营。有了额外的资金，我们预计将达到一定的收入水平， 足以完成我们的开发活动，也足以在可预见的将来支持我们的业务模式。
根据2023年购买协议， 没有交易量要求或限制，我们将控制 向林肯公园出售普通股的时间和金额。林肯公园无权要求我们进行任何销售，但有义务根据 2023 年购买协议，按照我们的指示从 我们那里购买。在 某些情况下，我们还可以加快普通股的购买量。2023年购买协议中对收益的使用、财务或业务 契约、未来融资没有限制（除了对公司在期限内签订类似类型协议 或股权信贷额度的能力的限制，不包括与注册经纪交易商的市场交易）、优先拒绝权、 参与权、罚款或违约金。
罗斯销售 协议 — 罗斯资本
2022 年 12 月 9 日，我们与作为销售代理的罗斯资本签订了罗斯销售协议。根据罗斯销售协议， 我们公司可以不时通过罗斯资本提供和出售不超过35,000,000美元的普通股。根据我们公司的指示 发出配售通知后，根据罗斯销售协议的条款和条件，Roth Capital 可以通过根据《证券法》颁布的 第 415 (a) (4) 条定义的 “市场发行” 方法出售股票，包括直接在纳斯达克资本市场或通过纳斯达克资本市场进行的销售 公司普通股，在谈判交易中以出售时的现行市场价格或与该现行市场相关的 价格进行交易价格或通过法律允许的任何其他方法，包括协商交易，但须事先获得我们公司的 书面同意。根据罗斯销售协议，我们没有义务出售任何股票。公司或 Roth Capital 可以在通知另一方后暂停或终止股票发行，但须遵守某些条件。Roth Capital 将在符合其正常交易和销售惯例以及适用的州和 联邦法律、规章制度和纳斯达克规则的合理商业基础上担任 销售代理。我们已同意向罗斯资本支付佣金，用于支付其根据罗斯销售协议充当出售股票总收益的3.0％ 的代理服务。
我们从罗斯销售协议中获得的 收益金额（如果有）将取决于我们出售的普通股数量以及 出售普通股的市场价格。无法保证我们将能够根据或充分利用 Roth 销售协议出售任何股票。根据罗斯销售协议，罗斯资本无需出售我们任何特定数量的普通股。 我们打算将罗斯销售协议的净收益用于一般公司用途，包括但不限于销售和营销 活动、产品开发、收购资产、业务、公司或证券、资本支出以及营运 资本需求。
我们不能 向您保证，我们将满足2023年与林肯公园签订的购买协议的条件，以使林肯公园有义务购买 我们的普通股，我们也无法向您保证我们将能够根据罗斯销售协议出售或充分利用罗斯销售协议的任何股份。 如果我们未能这样做，并且没有其他足够的资金来满足长期资本需求，或者没有产生计划收入 ，我们可能会被要求大幅限制我们的业务。这种运营限制可能包括减少资本 支出以及减少员工和可自由支配成本。
| 37 |
现金流分析
在截至2023年9月30日的九个月中
截至2023年9月30日的九个月中，用于运营 活动的净现金为9,913,798美元，主要归因于经调整后的净亏损16,098,356美元，服务发行的期权净亏损5,085,114美元，递延薪酬摊销198,253美元，用于服务的普通股发行的607,728美元， 797,500美元的折旧费用和专利摊销费用，使用权资产摊销138,502美元，处置财产和设备损失581美元，预付费用87,058美元，应付账款、应计费用、递延费用（730,178美元）收入和其他 负债。用于经营活动的净现金包括研发费用、法律、专业和咨询 费用、租金以及发展业务基础设施所需的其他支出。
在截至2023年9月30日的九个月中，投资 活动使用的净现金为1,386,164美元，其中包括215,061美元的无形资产成本、1,813,813美元的科罗拉多州总部设施和实验室的 资产增值被642,120美元的贷款还款和590美元 财产和设备的出售收益所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中， 融资活动提供的净现金为18,074,457美元，其中包括行使 期权和认股权证的收益632,074美元、向机构投资者转售普通股的收益16,063,909美元以及投资银行公司在市场上出售普通股所得的1,378,474美元。
截至2023年9月30日，我们的现金及现金等价物总额为30,876,646美元，资产总额为39,104,017美元，负债总额为3,683,798美元， 的股东权益为35,420,219美元。
对于 截至2022年9月30日的九个月
截至2022年9月30日的九个月，用于经营活动的净现金 为7,700,332美元，主要归因于经服务发行期权4,288,172美元调整后的净亏损12,161,742美元，递延薪酬摊销67,467美元，服务业发行的普通股181,027美元，折旧费用和专利摊销费用758,285美元，（4144美元）766) 预付费用， 应付账款（536,999美元）、应计奖金和应计费用以及118,224美元的无现金期权行使费用。用于经营活动的净现金 包括研发费用、法律、专业和咨询费用、租金和其他必要支出 ，以发展我们的业务基础设施。
截至2022年9月30日的九个月中，投资活动使用的净现金 为1,807,415美元，其中包括47,705美元的无形资产成本、 为科罗拉多州总部设施和实验室增加的1,171,530美元资产以及588,180美元的贷款发放。
截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金 为11,096,777美元，包括 行使期权和认股权证所得的470,690美元、向机构投资者转售普通股所得的10,709,293美元收益被83,206美元的 无现金期权行使税所抵消。
截至2022年9月30日，我们的现金及现金等价物总额为25,021,642美元，资产总额为30,148,946美元，负债总额为1,354,749美元， 的股东权益为28,794,197美元。
合同义务
2022 年 11 月 22 日，我们公司签署了经营租约修正案，将额外租用 9,684 平方英尺的相邻办公和 仓库空间，该修正案于 2023 年 6 月 1 日生效。有关租约 修正案的讨论，请参阅此处附注8——财务报表租赁。在截至2023年9月30日的 九个月中，除正常业务流程外，我们的合同承诺没有其他重大变化。
重要会计政策
我们认为 我们的重要会计政策会影响我们在编制财务报表时使用的更重要的估计和判断。 我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告包含对这些重要会计政策的讨论。 公司的重要会计政策 自那份报告 提交以来，没有发生重大变化。
| 第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
截至2023年9月 30日，我们有3,090万美元的现金及现金等价物。就本项目3而言，我们将购买时到期日为三个月或更短的所有高流动性工具 视为现金等价物。我们所有现金等价物 的公允价值是基于 “1级” 投入确定的，该投入基于活跃市场 中相同或相似工具的报价。我们不使用任何市场风险敏感工具来对冲任何风险， 我们不持有用于交易或投机目的的市场风险敏感工具。我们将现金投资于符合信用质量标准的工具 。2023年9月30日，我们在一家金融机构的存款超过了联邦存管机构 保险的承保范围。
市场 利率风险
我们 面临与利率变动相关的市场风险。我们面临的主要市场风险敞口是利率敏感度， 受到美国总体利率水平变化的影响。如果利率在2023年9月30日发生10％的变化， 这种变化不会对截至该日我们投资组合的公允价值产生重大影响。
由于 我们投资的持有期短和投资的性质，我们得出结论，我们没有实质的财务 市场风险敞口。
| 38 |
| 第 4 项 | 控制和程序 |
评估披露控制 和程序。公司管理层在公司首席执行官和 首席财务官的参与下，评估了截至2023年9月30日公司披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据这项评估， 公司的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，公司的 披露控制和程序是有效的，因为它们为公司根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 在规定的时限内记录、处理、汇总和报告提供了合理的保证证券交易委员会的规则和表格，并且是累积 并酌情传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务 官员，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告的内部控制 的变化。在截至2023年9月 30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
| 39 |
第二部分 — 其他信息
| 第 1 项 | 法律诉讼 |
没有实质性的法律诉讼。
| 第 1A 项 | 风险因素 |
在 中，除了本 10-Q 表格中列出的信息外，您还应仔细考虑第 I 部分 第 1A 项中讨论的风险因素。我们 2022 年 10-K 表格中的风险因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来 业绩产生重大影响。本10-Q表格和2022年10-K表格中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险 和不确定性也可能对我们的业务、 财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
自成立以来，我们已经蒙受了巨额的 营业亏损，在可预见的将来，我们将继续蒙受巨额营业亏损。
自 成立以来，我们一直主要从事电光聚合物材料技术和 潜在产品的研究和开发。由于这些活动，我们自成立以来蒙受了重大损失并出现了负现金流。 在截至2023年9月30日的九个月中，我们的净亏损为510万美元，截至2022年12月31日的年度净亏损为1,720万美元 截至2021年12月31日止年度的1,860万美元 。截至2023年9月30日，我们的累计赤字为1.229亿美元。我们 预计，至少到2023年，我们将继续蒙受营业亏损。
我们 可能无法通过潜在产品或技术的客户合同或通过来自美国政府或政府分包商的 开发合同创造可观的收入。我们预计将继续为研发投入大量的运营和资本 支出，改善和扩大生产、销售、营销和管理系统和流程。 因此，我们需要创造可观的收入才能实现盈利。我们无法向您保证我们将永远实现盈利。
我们将需要额外的 资本来继续为我们的运营提供资金，如果我们没有获得额外资金，我们可能需要大幅限制我们的运营。
我们的 业务目前没有产生为我们当前和预期的业务提供资金所需的现金。根据我们目前的运营 计划和预算现金需求，我们认为我们有足够的资金为2025年4月之前的运营提供资金；但是， 在此之后，我们将需要获得额外的未来融资来为我们的运营提供资金，直到我们能够开展有利可图的 创收活动。我们预计，我们将需要通过公共或私人融资（包括 股权融资）以及包括合作安排在内的其他安排寻求额外资金。糟糕的财务业绩、意想不到的支出 或意想不到的机会可能需要比我们预期更快的额外融资。除了 2023 年购买 协议和 Roth 销售协议外，我们没有关于可能获得额外 融资的计划或安排，此类融资可能在我们需要时不可用，也可能无法按可接受的条件提供。根据与林肯公园签订的2023年收购协议，我们目前剩余的 金额为1,690万美元，根据与罗斯资本签订的罗斯销售协议，我们公司可以获得3,360万美元 。
我们对我们的财务资源将在多长时间内足以支持我们运营的预测 是一项前瞻性陈述 ，涉及风险和不确定性，实际业绩可能因多种因素而有所不同，包括我们在2022年10-K表格中讨论的因素。我们的估计基于可能证明 是错误的假设，我们可以比目前预期更快地使用可用资本资源。
除其他外，由于我们公司没有足够的信用记录、收入来源、利润 水平、有资格抵押的资产基础或证券市场，我们可能无法获得额外 融资。如果我们通过发行股票或可转换 债务证券筹集额外资金，我们现有股东的所有权百分比可能会降低，并且这些证券的权利可能优于我们的普通股 。如果没有足够的资金来满足我们的长期资本需求，或者 没有产生计划收入，我们可能需要大幅限制我们的运营。
| 第 2 项 | 股票证券的未注册销售、 所得款项的使用以及发行人购买股票证券 |
在本报告所涉期间 ，我们在未根据《证券法》注册证券的情况下出售了以下证券：
| 日期 | 安全 | |
| 2023年7月18日 | 普通股 — 根据认股权证行使，19,000股普通股，每股0.78美元。 |
没有使用承销商 ，也没有为上述任何交易支付任何佣金或费用。这些人是唯一与这些交易相关的要约人 。我们依赖《证券法》法规D的第4（a）（2）条和第506条，因为该交易 不涉及任何公开发行。
| 40 |
| 第 3 项 | 优先证券违约 |
没有。
| 第 4 项 | 矿山安全披露 |
不适用。
| 第 5 项 | 其他信息 |
章程的修订和重述
2023 年 11 月 9 日， 董事会修订并重述了公司重述的章程（“章程”），立即生效， 主要用于：(i) 修改股东提名和提案的提前通知条款，并插入其他条款，包括 (a) 更新股东向公司提交提名和提案通知的最后期限（股东提案除外 根据 1934 年《证券交易法》（经修订）第 14a-8 条提交，提交时间不少于 120 天，也不得超过 150 天 公司上一年度年会委托书发布一周年，(b) 要求只有身为公司登记股东的股东才能在年会上提出事项 ，(c) 要求 包括有关章程中定义的股东和任何利害关系人的某些信息，(d) 遵守其他 事项并提交某些信息，章程中对所有内容进行了更全面的描述；(iii) 将 董事会可能确定的日期范围修改为会议记录日期，（iv）修改董事的最大年龄，（v）修改投票门槛以免除董事 的职务，（vi）进行其他更改以反映技术的最新情况，以及（vii）做出其他部长级和符合要求的变更。
根据章程 ，除根据美国证券交易委员会规则14a-8提交的股东提案外，股东提案（包括被提名人 的董事会选举建议）在 中，我们必须在不早于 2023 年 11 月 16 日且不迟于 2023 年 12 月 16 日之前收到， 公司 上一年度会议的委托书发表一周年前 150 天零 120 天。
交易安排内幕交易安排
2023 年 7 月
19 日，我们公司董事会成员弗雷德·莱昂伯格通过了非规则 10b5—1 的交易
安排 如S-K条例第408 (c) 项所定义。 该安排规定
出售公司49,000股普通股及其他
| 第 6 项 | 展品 |
以下展品包括在内：
| 展品编号 | 展品描述 | 地点 | ||
| 3.1 | 经修订和重述的章程 | 随函提交 | ||
| 31.1 | 根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条进行认证，由公司首席执行官执行。 | 随函提交 | ||
| 31.2 | 根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条进行认证，由公司首席财务官执行。 | 随函提交 | ||
| 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证，由公司首席执行官执行。 | 随函提供 | ||
| 32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证，由公司首席财务官执行。 | 随函提供 | ||
| 101.INS | 行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中） | 随函提交 | ||
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | 随函提交 | ||
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | 随函提交 | ||
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | 随函提交 | ||
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | 随函提交 | ||
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | 随函提交 | ||
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | 随函提交 |
| 41 |
签名
根据1934年 《证券交易法》的要求，注册人已正式要求以下签署人 正式授权代表其签署本报告。
LIGHTWAVE LOGIC, INC
注册人
| 来自： | /s/迈克尔·S·勒比 | |
| 迈克尔·S·勒比， | ||
| 首席执行官 | ||
| （首席执行官） |
日期：2023 年 11 月 9 日
| 来自： | /s/ James S. Marcelli | |
| 詹姆斯·马塞利， | ||
| 总裁、首席运营官 | ||
| （首席财务官） |
日期：2023 年 11 月 9 日