目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条发布的季度 报告
截至2023年10月31日的季度期间
要么
☐根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡 报告
在从 _____ 到 _____ 的过渡时期
委员会文件编号：001-32839
AVID BIOSERVICES, INC.
（注册人的确切姓名在其 章程中指定）
|
特拉华 （成立的州或其他司法管辖区 或组织） |
95-3698422 （美国国税局雇主识别号） |
|
迈福德路 14191 号， （主要行政办公室地址，邮编 ）
| |
(714)
（注册人的电话号码，包括 区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 这个 |
用勾选 标记表明注册人（1）在过去的12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短时限）中是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内 是否受到此类申报要求的约束。是的☒没有☐
用勾选 标记表明注册人是否在过去 12 个月（或要求注册人 提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 条例 S-T（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒不是 ☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 加速过滤器 ☐ | |
| 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司 ，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或 修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人 是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是☒
截至2023年11月27日，注册人的63,239,238股普通股已流通 。
AVID BIOSERVICES, INC.
10-Q 表格
截至2023年10月31日的财政季度
目录
页面
| 第一部分-财务信息 | 3 | |
| 第 1 项。 | 简明合并财务报表（未经审计） | 3 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 30 |
| 第二部分-其他信息 | 31 | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 31 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 31 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 31 |
| 第 6 项。 | 展品 | 31 |
| 签名 | 32 | |
如本季度报告 10-Q 表所用，除非文中另有要求或另有说明，否则 “我们”、“我们的”、“我们的”、 和 “公司” 指的是 Avid Bioservices, Inc. 及其子公司。
| 2 |
第一部分—财务 信息
| 第 1 项。 | 简明合并财务报表 |
avid bioservices， INC.
简明合并资产负债表（未经审计）
（以 千计，面值除外）
10月31日， 2023 | 4月30日 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计薪酬和福利 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 可转换优先票据，净额 | ||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 融资租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值； 授权股份； 在相应日期发行和流通的股份 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授权股份； 和 在相应日期发行和流通的股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见随附的简明合并 财务报表附注。
| 3 |
avid bioservices， INC.
简明合并收益表 （亏损）和综合收益（亏损）（未经审计）
（以 千计，每股信息除外）
三个月已结束 10 月 31， | 六个月已结束 10 月 31， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税前净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 综合收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 每股净收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 已发行普通股的加权平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
参见随附的简明合并 财务报表附注。
| 4 |
avid bioservices， INC.
股东 权益简明合并报表（未经审计）
（以 千计）
| 截至 2023 年 10 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 额外 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2023年7月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 额外 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2022年7月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2022年10月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日的六个月 | ||||||||||||||||||||
| 额外 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2023年4月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至 2022 年 10 月 31 日的六个月 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 额外付费 | 累积的 | 股东总数 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2022年4月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 净收入 | – | |||||||||||||||||||
| 截至2022年10月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
参见随附的简明合并 财务报表附注。
| 5 |
avid bioservices, INC.
现金 流量简明合并报表（未经审计）
（以千计）
六个月已结束 10月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 债务发行成本的摊销 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 处置财产和设备损失 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款，净额 | ( | ) | ||||||
| 合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计薪酬和福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同负债 | ( | ) | ||||||
| 其他应计费用和负债 | ( | ) | ||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 根据股权补偿计划发行普通股的收益 | ||||||||
| 融资租赁的收益 | ||||||||
| 融资租赁的本金付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资活动的补充披露： | ||||||||
| 未付的财产和设备购置 | $ | $ | ||||||
参见随附的简明合并 财务报表附注。
| 6 |
avid bioservices， INC.
简明合并财务 报表附注（未经审计）
注释1 — 公司描述和陈述依据
我们是一家专门的合同开发和制造 组织（“CDMO”），为生物技术和生物制药行业提供从工艺开发到当前良好生产 规范（“CGMP”）临床和商业化生产等全方位的服务。
演示基础
随附的未经审计的简明 合并财务报表是根据美国 （“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）与10-Q表季度报告相关的 规则和条例编制的，因此，它们不包括美国公认会计原则要求的 年度财务报表的所有信息和披露。这些未经审计的简明合并财务报表及其附注应与 以及我们于2023年6月21日向美国证券交易委员会提交的截至2023年4月30日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。此处列出的中期未经审计的财务信息反映了 管理层认为公允列报各期财务状况和经营业绩所必需的所有调整 ，此类调整仅包含正常的经常性调整。本10-Q表季度报告所涵盖的中期经营业绩 不一定代表整个财政年度或任何 其他过渡期的经营业绩。
未经审计的简明合并 财务报表包括Avid Bioservices, Inc.及其子公司的账目。 合并实体之间的所有公司间账目和交易均已在未经审计的简明合并财务报表中删除。
编制符合美国公认会计原则的财务 报表要求管理层做出影响申报金额的估算和假设，并要求管理层在财务报表和随附附注中披露承付款和意外开支。实际结果可能与这些估计和假设存在重大差异 。
附注2 — 重要会计政策摘要
有关我们的重要会计 政策的信息包含在 截至2023年4月30日财年的10-K表年度报告合并财务报表附注2 “重要会计政策摘要” 中。
收入确认
根据我们的客户合同 提供的服务确认的收入分为制造和工艺开发收入来源。
制造业收入
制造业收入通常代表一段时间内通过输入法确认的客户产品的制造收入 ，该输入法将迄今为止的累计在制品成本 与履约义务全部成本的最新估计值进行比较。根据制造合同，一定数量的 批量生产按规定日期订购，其中产品是根据客户的 规格制造的，通常只包括一项履约义务。每次生产都代表一项单独的服务， 单独出售，对客户具有独立的价值。这些产品专为特定客户制造，没有其他用途 。客户在整个制造过程中保留对其产品的控制权，可以根据要求更改工艺或规格 。根据这些协议，我们有权考虑迄今为止取得的进展，其中包括利润率部分。
| 7 |
流程开发收入
流程开发收入通常代表与客户 产品的制造工艺和分析方法的定制开发相关的服务收入。使用一种输入法在一段时间内确认流程开发收入，该输入法将迄今累积在建工作 的成本与履约义务全部成本的最新估计值进行比较。根据流程开发合同，客户 拥有产品详细信息和流程，没有其他用途。这些流程开发项目是为每个客户 量身定制的，以满足其规格，通常只包括一项履约义务。每个流程都代表一项独特的服务， 单独出售，对客户具有独立价值。在创建 或通过我们的服务增强产品时，客户还保留对其产品的控制权，并且可以根据要求更改其流程或规格。根据这些协议，我们有权 对迄今为止的进展进行考虑，其中包括利润率要素。
下表汇总了我们的收入来源 （以千计）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 制造业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 流程开发收入 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入确认、开单和 现金收取的时间会导致已开单应收账款、合同资产（未开单应收款）和合同负债（客户存款 和递延收入）。当我们的对价权以 时间流逝以外的其他因素为条件时，就会记录合同资产。当我们的权利变为无条件时，合同资产将重新归类为合并资产负债表上的应收账款。 合同负债是指在我们履行履约 义务之前开具账单和/或收到的客户存款和递延收入。当我们履行合同规定的义务时，合同负债转换为收入。
在截至2023年10月
31日的三个月和六个月中，我们确认的收入为400万美元和美元
在截至2022年10月31日的三个月和六个月中，我们确认的收入为830万美元和美元
根据 我们的客户合同提供的服务的交易价格反映了我们对向客户提供商品 和服务而有权获得的对价的最佳估计。对于具有多项履约义务的合同，我们以相对独立的销售价格为合同中确定的每项履约 债务分配交易价格。对于我们获得非现金对价 的合约，例如以客户股权证券为形式的合约，我们使用此类非现金对价的报价来确定交易价格。我们通常根据 客户合同中针对每项不同履约义务观察到的价格来确定相对的独立销售价格。如果没有可观测的独立销售价格，我们可能会根据其他同类服务的定价或我们认为市场 愿意为适用服务支付的价格来估算 适用的独立销售价格。
在确定交易价格时，我们还考虑了不同的可变对价来源，包括但不限于折扣、积分、退款、价格优惠 或其他类似商品。我们使用最有可能的 方法在交易价格中纳入了部分或全部可变对价，但前提是与可变对价相关的不确定性随后得到解决后 的累计确认收入额很可能不会发生重大逆转。 最终收到的实际对价金额可能有所不同。
| 8 |
此外，我们的客户合同 通常包含以下条款：如果客户在我们 启动服务之前取消或推迟承诺，因此未使用他们的预留容量，则有权向我们收取取消费用或延期费。此类取消费用和延期费 的确定基于相关客户合同中规定的条款，但出于会计目的，通常被认为是实质性的，在取消或延期发生时， 应由我们强制执行的权利和义务。因此，我们采用最可能的方法将此类费用认定为在取消或延期之日的收入，但前提是 的对价各不相同。
管理层在估算待确认的收入时可能被要求作出判断。在确定履约义务、估算交易价格、 估算已确定的履约义务的独立销售价格、估算可变对价以及估计 履行履约义务的进展方面都需要做出判断。如果未来的实际业绩与我们的估计不同，则估算值将 进行调整，这将影响已知差异期间的收入。
在截至2023年10月
31日的三个月和六个月中，可变对价估计值的变化导致收入减少了180万美元和美元
我们采用 ASC 606 中提供的实用权宜之计，允许我们不披露原始预期期限 不超过一年的合同未履行的履约义务的价值。截至2023年10月31日，对于超过一年的合同，我们没有任何未履行的履约义务。
为获得合同而产生的成本并不重要。 这些成本通常是员工销售佣金，在发生时记为支出，包含在未经审计的简明合并收益（亏损）和综合收益（亏损）报表中的销售、一般和管理费用中。
限制性现金
根据与我们的一个主要用作办公空间的非制造设施（注4）相关的运营租赁条款 ，我们必须在租赁期限内保有信用证作为抵押品。截至2023年10月31日，由于相关的经营租赁已到期，因此没有限制性现金作为信用证抵押品 。截至2023年4月30日，在信用证下质押了40万美元 的限制性现金 作为抵押品。
下表提供了未经审计的简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况 ，其总金额与未经审计的简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和 （以千计）：
10月31日， 2023 | 4月30日 2023 | 10月31日， 2022 | 4月30日 2022 | |||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 限制性现金 | ||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应收账款，净额
应收账款主要包括因根据客户合同提供的服务而欠我们的 笔款项，必要时按扣除 可疑账款备抵后的发票金额入账。我们运用判断评估应收账款的最终变现情况，包括对预期信用损失的评估 ，并根据各种因素估算可疑账款备抵额，包括我们的历史收款经验、客户应收账款余额的账龄化、当前和未来的经济市场状况以及 客户的财务状况。
根据我们对截至2023年10月31日和2023年4月30日的应收账款
余额的分析，我们确定可疑账款备抵额为160万美元和美元
| 9 |
库存
库存由原材料库存 组成，按成本中较低者估值，由先进、先出法或可变现净值确定。我们会定期审查 原材料库存是否存在潜在减值，并根据对未来使用的估算将库存调整为其可变现净值， 在认为必要时降低库存的账面价值。
财产和设备
财产和设备按 的成本减去累计折旧和摊销额入账。折旧和摊销是在 相关资产的估计使用寿命上使用直线法计算的，通常如下：
| 描述 | 预计使用寿命 | |
| 租赁权改进 | ||
| 实验室和制造设备 | ||
| 计算机设备和软件 | ||
| 家具、固定装置和办公设备 |
尚未投入使用的财产和设备的成本已资本化为在建工程。这些成本主要与与我们的制造设施相关的设备和租赁权益改进
有关，一旦投入使用，将根据上述准则进行折旧。
在重大资本项目建设期间产生的利息成本作为在建工程资本化，直到标的
资产准备就绪可以用于预期用途，此时利息成本将作为折旧费用摊销，延续标的
资产的使用寿命。在截至2023年10月31日的三个月中，在建工程资本化的利息微乎其微，在截至2023年10月31日的六个月中，资本化为10万美元。在截至2022年10月31日的三个月中，由于在建工程而资本化的利息微乎其微，美元
| 2023年10月31日 | 2023年4月30日 | |||||||
| 租赁权改进 | $ | $ | ||||||
| 实验室和制造设备 | ||||||||
| 计算机设备和软件 | ||||||||
| 家具、固定装置和办公设备 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 财产和设备总额，毛额 | ||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备总额，净额 | $ | $ | ||||||
截至2023年10月31日的三个月和六个月的折旧和摊销
费用为280万美元和美元
截至2022年10月31日的三个月和六个月的折旧和摊销
费用为180万美元和美元
| 10 |
租赁
我们从一开始就确定某项安排是否为或包含 租约。我们的期限超过一年的运营租赁包含在经营租赁使用权（“ROU”） 资产、运营租赁负债和运营租赁负债中，减去合并资产负债表中的流动部分。ROU 资产 代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项 的义务。运营租赁 ROU 资产和负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的当前 价值进行确认。在确定租赁付款的净现值时，我们使用增量借款 利率，该利率表示在租赁开始日期 以抵押方式借入等值资金时我们必须支付的估计利率。
我们的经营租赁可能包括延长 租约的选项，这些选项包含在租赁期限中，前提是我们可以合理地确定我们会行使续订选项。运营租赁费用 在预期租赁期内按直线法确认。
我们的期限超过一年 年的融资租赁作为资产计入不动产和设备净额，等于最低租赁付款现值的租赁负债包含在其他流动负债和融资租赁负债中，减去合并资产负债表中的流动部分。融资租赁付款的当前 价值是使用租赁中的隐含利率计算得出的。融资租赁ROU资产在资产的预期使用寿命内按直线方式摊销 ，并对租赁负债的账面金额进行调整以反映 利息，该利息记为利息支出。
初始期限 不超过12个月的租赁不记录在我们的合并资产负债表中，这些短期租赁的租赁费用在租赁期内按 的直线法确认。我们还选择了切合实际的权宜之计，即不将租赁部分与非租赁 部分分开。
减值
根据长期资产减值或处置权威指南， 对长寿命资产进行减值审查。 将对长期资产进行审查，以确定其账面价值可能无法收回的事件或情况变化。如果出现此类事件或情况变化 ，我们会将长期资产的账面金额与预计由长期资产产生的未来未贴现现金流 进行比较。如果长期资产被确定为减值，则长寿命资产 的账面价值 超过其估计公允价值的任何部分均被确认为减值损失。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月中，截至2023年10月31日，我们的长期资产价值没有减值指标 ，也没有确认累计减值损失。
我们根据 和ASC 718的权威指导，将股票期权、 限制性股票单位、绩效股票单位和其他股票补偿计划下授予的股票期权、 限制性股票单位、绩效股票单位和其他股票奖励进行了核算， 补偿 — 股票补偿。授予员工以换取服务的股票期权 的估计公允价值是在授予日使用基于公允价值的方法（例如Black-Scholes 期权估值模型）进行衡量的，并在必要服务期内按直线方式确认为支出。 限制性股票单位和绩效股票单位的公允价值是在授予日根据我们普通股 在授予之日的收盘市价来衡量的。对于限制性股票单位，公允价值在必要的 服务期内按直线法确认为支出。对于受绩效条件约束的绩效库存单位，当确定有可能达到这种绩效条件时，公允价值将在必要服务期内按直线方式确认为支出。 如果业绩状况未被确定为可能或未得到满足，则不确认股票薪酬支出，并冲销先前确认的任何 支出。没收被视为股票薪酬支出的减少。
债务发行成本
与可转换优先票据相关的 债务发行成本记为扣除额，扣除债务的本金价值，并在债务的合同期限内使用实际利息法摊销为利息 支出（注3）。
与循环信贷额度相关的债务发行成本 包含在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中，并在循环信贷额度的合同期限内摊销 为利息支出（注3）。
| 11 |
综合收益（亏损）
综合收益（亏损） 是指非所有者来源的交易和其他事件和情况在一段时间内产生的权益变化。综合收益 （亏损）等于我们列出的所有时期的净收益（亏损）。
公允价值测量
公允价值定义为在衡量日期 市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而获得的 价格。该指南将用于衡量公允价值的投入按以下等级排列为优先级：
| · | 级别 1 — 可观察的投入，例如活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。 | |
| · | 级别 2 — 除级别 1 中包含的报价之外的其他可观察投入，例如资产或负债 的价值基于交易不经常发生的市场的报价或其价值基于活跃市场中具有类似属性的工具的报价 。 | |
| · | 第 3 级 — 几乎或根本没有市场活动所支撑的不可观察的输入，对资产或负债的整体公允价值衡量具有重要意义 ；因此，要求公司开发自己的估值技术 和假设。 |
截至2023年10月31日和2023年4月30日，
我们的1级金融资产包括投资于货币市场基金的现金等价物，分别为2160万美元和美元
由于优先可转换票据的交易活动有限，我们将优先 可转换票据的公允价值视为二级财务负债（注 3）。截至2023年10月31日和2023年4月30日，我们没有任何其他二级或三级金融负债。
最近采用的会计 准则
2016年6月，财务会计准则 委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具——信用损失》（主题326）： 衡量金融工具的信用损失 （“亚利桑那州立大学 2016-13”）。该标准修改了减值模型，要求实体使用基于预期损失的前瞻性 方法来估算大多数金融资产和某些其他工具的信用损失。我们于2023年5月1日通过了ASU 2016-13，该准则的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
附注3 — 债务
2026 年到期的可转换优先票据
2021年3月，我们根据《证券法》第144A条向合格机构
买家私募发行2026年到期的可交换优先票据（“可转换票据”），本金总额为1.438亿美元
。我们从发行可转换票据中获得的净收益为美元
| 12 |
可转换票据是优先无抵押债务
，应计利率为每年1.25％，每半年在每年的3月15日和9月15日支付一次。可兑换
票据即将到期
可转换 票据的初始转换率为每1,000美元本金约为47.1403股普通股，这意味着 的初始转换价格约为每股普通股21.21美元。根据契约条款，在某些事件 发生时，转换率可能会进行调整。此外，在到期日之前发生的某些公司事件之后， 在某些情况下，我们将提高选择转换与 相关的可转换票据的持有人的转换率，如契约所定义。
只有在以下情况下，才能在2025年9月15日前一个工作日营业结束之前的任何时间选择转换其 可转换票据 ：（1）在截至2021年7月31日的财政季度之后开始的任何财政季度中，如果在任何连续30个交易中 上次公布的普通股销售价格至少为20个交易日（无论是否连续） 天结束于上一财季的最后一个交易日，包括前一个财政季度的最后一个交易日大于或等于每个适用交易日 转换价格的 130%；(2) 在任何连续五个交易日时段 （“衡量期”）之后的五个工作日内，衡量期内每个交易日每1,000美元可转换 票据本金的交易价格（定义见契约）低于上次报告销售价格乘积的98％ 我们的普通股 和每个此类交易日的汇率；(3) 如果我们要求赎回任何或全部可转换票据，在紧邻赎回日期之前的第二个预定交易日的 营业结束之前的任何时间；以及 (4) 契约中所述的指定 公司事件发生时。
2025年9月15日当天或之后，在紧接到期日的第二个预定交易日收盘 之前，无论上述情况如何，持有人都可以随时选择转换其可转换 票据。
在 至 2024 年 3 月 20 日之前，我们可能无法赎回可转换票据。在2024年3月20日当天或之后，如果 上次报告的普通股销售价格至少为转换价格的130％，则在截至的任何连续30个交易日期间（包括该时期的最后一个交易日）， （无论是否连续）有效期至少为20个交易日 （无论是否连续），则可转换票据可全部或部分赎回现金， 包括我们提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于本金的 100% 赎回，加上截至赎回日的应计和未付利息，但不包括赎回日。
如果我们发生根本性变化（定义见契约中的 ），持有人可能会要求我们以基本变化 回购价格回购其可转换票据的全部或任何部分以换取现金，该价格等于待回购可转换票据本金的100％，加上对 的应计和未付利息，但不包括赎回日期。
契约包含惯例条款和契约， 包括在某些违约事件发生并持续时，未偿还可转换票据本金总额至少为25％ 的受托人或持有人可以宣布所有可转换票据的全部本金加上应计和未付利息 立即到期支付。
截至2023年10月31日，允许可转换票据 持有人进行转换的条件尚未得到满足，因此，在2023年10月31日和2023年4月30日未经审计的简明合并资产负债表中，可转换票据被归类为长期负债 。
可转换票据的净账面金额 如下（以千计）：
10月31日， 2023 | 4月30日 2023 | |||||||
| 校长 | $ | $ | ||||||
| 未摊销的发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净账面金额 | $ | $ | ||||||
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截至2023年10月31日，可转换票据的估计公允价值 约为1.169亿美元。公允价值是根据截至2023年10月31日的期间每100美元可转换票据的最后活跃交易价格（第二级）确定的。
下表汇总了截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和六个月中确认的与可转换票据相关的利息支出 （以千计）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 合同利息支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 发行成本摊销 | ||||||||||||||||
| 与 可转换票据相关的总利息支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
通话交易上限
关于可转换 票据的发行，我们与某些金融机构 交易对手（“期权交易对手”）进行了私下谈判的上限看涨期权交易（“上限看涨期权”）。我们使用发行可转换 票据的净收益中的1,280万美元来支付上限看涨期权的费用。上限看涨期权涵盖了最初作为可转换票据基础的普通股总数 股，视情况而定，此类减少和/或抵消会根据上限看涨的上限价格对可转换票据进行任何转换时，通常会减少普通股的潜在稀释量 ，但此类减少和/或抵消受上限 。上限看涨的上限股价约为每股28.02美元， 比2021年3月9日上次公布的普通股销售价格高出75％，并根据上限看涨期权的 条款进行某些调整。但是，如果这种 的市场价格超过根据上限看涨期权条款衡量的上限股价，转换可转换票据时仍会出现稀释现象。
我们评估了ASC 815-10下的上限看涨期权，并确定应将其作为独立于可转换票据的交易入账，并且上限看涨期权符合 的股票分类标准。因此，收购Capped Calls的1,280万美元成本被记录为额外实收资本的减少。只要继续满足股票分类条件 ，随后就不会重新衡量上限看涨期权。截至2023年10月31日和2023年4月30日，我们的可转换票据没有兑换，因此， 与上限看涨期权没有任何活动。我们认为，截至2023年10月31日和2023年4月30日，股票分类条件继续得到满足。
循环信贷额度
2023 年 3 月 14 日，我们与作为行政代理人和信用证发行人的美国银行签订了信贷协议 （“信贷协议”）。信贷协议 规定了循环信贷额度（“循环信贷额度”），金额等于（i）5000万美元 和（ii）借款基数，计算方法为（a）我们某些合格应收账款价值的80％，再加（b）不超过 100% 的合格现金抵押品价值的总和。信贷协议几乎由我们所有的资产担保。
2023 年 10 月 27 日，我们签订了《信贷协议》第 1 号修正案，该修正案除其他外，(i) 将循环信贷额度的到期日延长至2024年10月25日，(ii) 修订了适用于循环信贷额度下贷款的适用利率，(iii) 增加了我们在任何时候可以承担的固定负债总额或资本资产。除上述内容外，信贷额度的重要 条款保持不变。
截至2023年10月31日，循环信贷额度下没有未偿还的 贷款。
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循环信贷额度下的贷款将 按特定利息期的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上SOFR 调整（等于0.10％）加上1.60％的利率或基本利率加上0.60％的保证金（由我们选择）计息。任何未偿贷款的利息 按月到期并按月支付，本金余额在到期时到期。此外，我们按季度支付未使用循环信贷额度 费用，金额为平均未使用额度每年0.25％。
信贷协议包括某些惯例 的肯定和负面契约，包括对合并、合并和出售资产的限制、对留置权的限制、对某些限制性付款和投资的限制 、对与关联公司交易的限制以及对承担额外债务的限制。 此外，经修订的信贷协议要求将最近完成的四个财政季度（按每个财政季度末计算）的最低合并息税折旧摊销前利润（如信贷协议所定义）维持在1,500万美元。截至2023年10月31日， 我们遵守了信贷协议的财务契约。
经修订的《信贷协议》还对某些惯常违约事件作出了规定，包括不付款、违反陈述和担保、 和违约等。
注4 — 租赁
我们根据运营租赁协议租赁位于加利福尼亚州奥兰治县的某些办公室、生产设施、实验室 和仓库空间。我们的租赁设施的原始租赁期限 从7年到12年不等，包含多年续订选项，并计划每年或每两年增加3％的租金。 在确定我们每份租约的使用权资产和租赁负债时都包含了多年续订选项，因为我们认为 可以合理地确定我们会行使此类续订选项。此外，我们的某些租约规定了免费租金、 出租人改善和租户改善补贴期，其中某些改善措施已被归类为租赁权改善 和/或将在改善措施的估计使用寿命或剩余租赁期限中较短者进行摊销。
我们的某些运营设施租赁要求 我们缴纳财产税、保险和公共区域维护。虽然这些付款不包括在我们的租赁负债中，但 它们在发生期间被确认为可变租赁成本。
我们还根据融资租赁协议租赁某些制造设备 ，期限从5年到7年不等。
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月 和六个月的租赁成本组成如下（以千计）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可变租赁成本 | ||||||||||||||||
| 短期租赁成本 | ||||||||||||||||
| 融资租赁成本： | ||||||||||||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||||||||||
| 租赁负债的利息 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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截至2023年10月31日和2023年4月30日，与我们的租赁相关的补充合并资产负债表和其他 信息如下（以千计，预期的加权平均数据）：
| 租赁 | 分类 | 10月31日， 2023 | 4月30日 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||||
| 正在运营 | 经营租赁使用权资产 | $ | $ | |||||||
| 财务 | 财产和设备，净额 | |||||||||
| 租赁资产总额 | $ | $ | ||||||||
| 负债 | ||||||||||
| 当前： | ||||||||||
| 正在运营 | 经营租赁负债的流动部分 | $ | $ | |||||||
| 财务 | 其他流动负债 | |||||||||
| 非当前： | ||||||||||
| 正在运营 | 经营租赁负债，减去流动部分 | |||||||||
| 财务 | 融资租赁负债，减去流动部分 | |||||||||
| 租赁负债总额 | $ | $ | ||||||||
| 加权平均剩余租赁期限（年）： | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 加权平均折扣率： | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月 个月中，与我们的租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：
| 截至10月31日的六个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | ||||||||
| 来自经营租赁的运营现金流 | $ | $ | ||||||
| 来自融资租赁的运营现金流 | ||||||||
| 为来自融资租赁的现金流融资 | ||||||||
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截至2023年10月31日，我们的租赁负债（ 包括我们认为可以合理确定会行使的租赁续订期权产生的负债）的到期日如下（以 千美元计）：
| 截至4月30日的财政年度 | 经营租赁 | 融资租赁 | 总计 | ||||||||||
| 2024 年（剩余时段） | $ | $ | $ | ||||||||||
| 2025 | |||||||||||||
| 2026 | |||||||||||||
| 2027 | |||||||||||||
| 2028 | |||||||||||||
| 此后 | |||||||||||||
| 租赁付款总额 | $ | $ | $ | ||||||||||
| 减去：估算利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 租赁负债总额 | $ | $ | $ | ||||||||||
股票激励计划
截至2023年10月31日，我们的股票激励计划共有 7,682,971股普通股可供发行，其中 股票 受已发行股票期权、限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）的约束 ，3,181,537股股票可供未来授予股票类奖励。
股票期权
以下总结了截至2023年10月31日的六个月中 股票期权交易活动：
| 股票期权 | 授予日期加权平均行使价 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 截至 2023 年 5 月 1 日未支付 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 已锻炼 | ( | $ | ||||||
| 已取消或已过期 | ( | $ | ||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日仍未付清 | $ | |||||||
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限制性股票单位
以下总结了截至2023年10月31日的六个月中 RSU的交易活动：
| 股份 | 加权平均拨款日期公允价值 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 截至 2023 年 5 月 1 日未支付 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | $ | ||||||
| 被没收 | ( | $ | ||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日仍未付清 | $ | |||||||
高性能库存单位
董事会的薪酬委员会向我们的高管授予PSU。PSU需在连续三个财政年度业绩 期内进行年度归属，前三分之一将在授予日后的下一年的4月30日解锁，连续的三分之一将在接下来的两年中的4月 30日解锁（每个 “绩效期”）。授予的每个 PSU 代表获得 一股普通股的权利。每个业绩期将归属的股票数量（如果有）取决于每个绩效期内 某些预先确定的财务指标的实现情况。根据与此类绩效期内目标财务指标相比 实现的实际财务指标，发行的PSU数量可能在目标金额的0％至200％之间。 下表中包含的已授予股份数量基于每个业绩 期内每项财务指标的最高达200％的实现情况（“最高绩效目标”）。如果财务指标的实现率低于最高绩效目标 或未实现，则未归属的PSU的相应部分将被没收。
以下总结了截至2023年10月31日的六个月中 PSU 的交易活动：
| 股份 | 加权平均拨款日期公允价值 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 截至 2023 年 5 月 1 日未支付 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | $ | |||||||
| 被没收 | $ | |||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日仍未付清 | $ | |||||||
员工股票购买计划
Avid Bioservices, Inc. 2010 年员工股票购买计划（“ESPP”）是一项股东批准的计划，根据该计划，员工可以根据薪酬的百分比购买我们 普通股，但有一定的限制。每股收购价格等于六个月发行期的第一个交易日或六个月发行期的最后交易日 中我们普通股公允市场价值85％中较低的 。在截至2023年10月31日的六个月中，根据ESPP，我们共购买了46,224股普通股 ，收购价为美元每股。截至2023年10月31日，根据ESPP，我们有917,092股普通股预留给 发行。
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股票薪酬
我们截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和六个月未经审计的简明合并收益（亏损）报表中包含的股票薪酬支出包括以下内容（以千计）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年10月31日，与非既得股票期权和限制性股票单位相关的未确认的 补偿成本总额为70万美元和美元分别为百万。这些成本预计 将在0.73的加权平均归属期内予以确认 分别为几年。截至2023年10月31日，估计未确认的薪酬成本总额为970万美元 ，与截至2024年、2025年和2026年4月30日的业绩期相关的非既得PSU。预计该成本将在加权平均归属期内得到确认 但是，年份，我们将按季度评估 实现与每个绩效期相关的预定财务指标的可能性，并相应调整确认的支出 。
附注 6-递延补偿 计划
2023 年 7 月，我们董事会批准了 并通过了 Avid Bioservices, Inc. 递延薪酬计划（“DC 计划”）。华盛顿特区计划允许非雇员董事 和某些高薪员工推迟部分基本薪酬、现金奖励以及某些限制性股票单位 和绩效股票单位奖励。截至2023年10月31日，对DC计划的缴款并不重要，已包含在截至2023年10月31日未经审计的简明合并资产负债表上的应计薪酬和福利中。
附注 7 — 所得税
我们在美国 和我们开展业务的各个州司法管辖区都要缴税。
我们的过渡期税收准备金是根据我们的年度有效税率估算得出的，并根据该季度出现的离散项目进行了调整。我们每季度更新 对年度有效税率的估计，如果估计的年税率发生变化，我们将在该季度进行累计调整。
截至2023年10月31日和2022年10月31日的 三个月和六个月的所得税准备金与21％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于股票薪酬、不可扣除的官员薪酬和交通附带福利的税收 影响。
在截至 2023 年 10 月
31日的三个月和六个月中，我们记录的所得税（福利）为 2.4 万美元
百万美元 (
截至2023年10月31日和2023年4月30日，我们没有重大不确定的税收状况负债
。我们的政策是在未经审计的简明合并收益（亏损）和综合
收益（亏损）报表中分别确认与所得税事项相关的利息和罚款
支出和其他净收入（支出）。有
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每股 普通股的基本净收益（亏损）是通过将我们的净收益（亏损）除以 期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股普通股净收益（亏损）的计算方法是将我们的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数 ，加上股票期权、未归属RSU、未归属 PSU、预计将在我们的ESPP下发行的普通股和可转换票据的潜在摊薄效应之和。
股票期权、未归属限制性股票单位、未归属PSU和预计将在该期间根据我们的ESPP发行的普通股的潜在稀释效应 是根据库存股法计算的，但如果其影响是反稀释效应，则不包括在内。我们的可转换票据的潜在摊薄效应 是使用如果转换法计算得出的，假设我们的可转换票据在最早报告的 期内或发行之日（如果更晚）进行了转换，但如果其影响是反稀释效应，则不包括在内。分子 和每股普通股基本净收益（亏损）计算方法的分母对账如下（以千计，每 股金额除外）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子 | ||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 已发行基本普通股的加权平均值 | ||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||||||||||
| 股票期权 | ||||||||||||||||
| RSU、PSU 和 ESPP | ||||||||||||||||
| 已发行稀释普通股的加权平均值 | ||||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
下表列出了 在计算摊薄后每股净收益（亏损）时不包括的潜在摊薄证券，因为纳入这些证券会产生反稀释效应（以千计）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 股票期权 | ||||||||||||||||
| RSU、PSU 和 ESPP | ||||||||||||||||
| 可转换票据 | ||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
附注9——承诺和意外开支
在正常业务过程中，我们 次面临各种法律诉讼和争议。当很可能发生负债 且损失金额可以合理估计时，我们会为负债准备金。此类条款（如果有）至少每季度审查一次 并进行调整，以反映任何和解谈判、司法和行政裁决、法律顾问的建议以及与特定案件有关的其他 信息和事件的影响。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，管理层认为， 的不利结果无论是个人还是总体而言，都将对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
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| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下对 财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的Avid Bioservices, Inc.未经审计的简明合并财务报表 和相关附注以及截至2023年4月30日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的 合并财务报表和相关附注一起阅读。
关于前瞻性陈述的警示声明
这份10-Q表的季度报告 包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述从未实现 或被证明不正确，则可能导致我们的经营业绩与此类前瞻性 陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条，本10-Q表季度报告中包含的非纯历史陈述是 “前瞻性陈述” 。前瞻性陈述通常使用诸如但不限于 “预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“估计”、 “期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 以及类似的表达方式或变体来识别旨在识别前瞻性 陈述。这些陈述基于我们管理层的信念和假设，这些信念和假设是基于管理层当前可用的信息。 这些前瞻性陈述存在许多风险和不确定性，包括 截至2023年4月30日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中描述的风险和不确定性、本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本 表10-Q季度报告其他地方以及我们可能向证券提交的其他文件中确定的风险和不确定性不时还会有交易所委员会。此外， 我们在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性不时出现，我们的管理层 无法预测所有风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何 因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。 我们通过这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定，除非法律要求，否则我们不承担任何义务， 也不打算更新这些前瞻性陈述。
概述
我们是一家专门的合同 开发和制造组织（“CDMO”），为生物技术 和生物制药行业提供从工艺开发 到当前良好生产规范（“CGMP”）临床和商业化生产等全方位的服务。凭借30年的生物制剂生产经验，我们的服务包括临床和商业产品 的制造、批量包装、释放和稳定性测试以及监管申报支持。我们还提供各种工艺 开发服务，包括上游和下游的开发和优化、分析方法开发、细胞系开发、 测试和表征。
战略目标
我们的增长战略旨在与 生物制药药物合同服务市场的增长保持一致。该战略包括以下目标：
| · | 投资所需的额外制造能力、能力和资源，以实现我们的 长期增长战略，满足客户计划的增长需求，从开发过渡到商业制造； | |
| · | 通过多元化而灵活的营销策略扩大我们的市场知名度； | |
| · | 继续扩大我们在工艺开发 和制造服务方面的客户群和与现有客户的计划； | |
| · | 探索我们的核心业务以及相邻和/或协同的 服务产品中的战略机遇，以增强和/或拓宽我们的能力；以及 | |
| · | 将我们的营业利润率提高到一流的行业标准。 |
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第二季度亮点
以下总结了截至 2023 年 10 月 31 日的第二季度 的精选亮点：
| · | 扩大了我们的客户群和现有客户计划，在本季度末积压 约为1.99亿美元，而2023财年同季度末为1.47亿美元；以及 | |
| · | 宣布在我们的细胞和基因疗法 设施中完成CGMP生产套件的建设。这一里程碑标志着我们分两阶段建设世界一流、单一用途的 细胞和基因疗法开发以及CGMP生产设施的方法已经完成。 |
设施扩建
在2022财年，我们宣布计划 将我们的CDMO服务范围扩展到病毒载体开发和制造服务，以满足快速增长的细胞和基因疗法 （“CGT”）市场。此次扩建包括分两个阶段在加利福尼亚州科斯塔梅萨建造世界一流的、单一用途的 CGT 开发和 CGMP 制造工厂（“CGT 工厂”）。2022 年 6 月，随着新的分析和工艺开发实验室的开放，我们完成了 的第一阶段。2023 年 10 月，我们按计划完成了第二个 阶段，构建了 CGMP 制造套件。新推出的CGMP生产套件目前正在进行 最终的环境监测和性能认证。
随着该扩建项目的完成 ，我们估计，我们的合并设施将有可能使我们每年的总创收能力 达到约4亿美元，具体取决于未来客户项目的组合。
绩效 和财务指标
在评估我们业务的 业绩时，我们会考虑各种绩效和财务指标。衡量我们业务财务状况 和经营业绩的关键指标是收入、毛利（亏损）、销售、一般和管理费用、运营 收入（亏损）、利息支出、其他收入（支出）、净额和所得税支出（收益）。
我们打算在这次 的讨论中向读者提供信息，以帮助他们了解我们的合并财务报表、合并财务报表中某些关键项目在不同时期的变化 以及造成这些 变化的主要因素。
收入
收入 来自根据我们的客户合同提供的服务，并分为制造和工艺开发收入来源。 制造收入通常代表来自于哺乳动物细胞培养的客户产品的制造收入，涵盖 临床到商业化生产。流程开发收入通常代表与 客户产品的定制开发制造工艺和分析方法相关的服务的收入。
毛利润 （亏损）
毛利（亏损） 等于收入减去收入成本。收入成本反映了劳动力、管理费用和材料成本的直接成本。直接人工 成本包括制造、流程和分析 开发、质量保证、质量控制、验证、供应链、项目管理和设施职能中的薪酬、福利、招聘费和库存薪酬。管理费用 主要包括租金、公共区域维护、水电费、财产税、安保、材料和用品、软件、小型设备 以及在我们所有制造和实验室场所产生的折旧成本。
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销售、一般和管理费用
销售、一般和行政（“SG&A”） 费用由公司层面的支出组成，包括薪酬、福利、招聘费和 企业职能部门的股票薪酬，例如执行管理、财务和会计、业务发展、法律、人力资源、信息技术、 和其他集中服务。SG&A 费用还包括公司律师费、审计和会计费、投资者关系费用、 非雇员董事费、企业设施相关费用以及与我们的一般管理、行政、 和业务发展活动有关的其他费用。
利息支出
利息支出包括与我们未偿还的可转换优先票据、循环信贷额度和融资租赁相关的 利息成本，包括债务发行成本的摊销。
其他收入，净额
其他净收入主要包括我们的现金和现金等价物所得的利息 ，扣除处置长期资产的收益（亏损）。
所得税支出（福利）
我们在美国 和我们开展业务的各个州司法管辖区都要缴税。我们根据对 所得税会计规则和每个司法管辖区颁布的税收法律法规的解释来制定所得税条款。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注中的附注 7（所得税）。
运营结果
下表比较了 截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和六个月的经营业绩（以千计）：
三个 个月已结束 十月 31日 | 已结束六个月 个月 十月 31日 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ Change | 2023 | 2022 | $ Change | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 25,395 | $ | 34,757 | $ | (9,362 | ) | $ | 63,121 | $ | 71,449 | $ | (8,328) | |||||||||||
| 收入成本 | 30,060 | 30,610 | (550 | ) | 63,686 | 58,185 | 5,501 | |||||||||||||||||
| 毛利（亏损） | (4,665 | ) | 4,147 | (8,812 | ) | (565 | ) | 13,264 | (13,829 | ) | ||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般 和管理 | 6,557 | 6,831 | (274 | ) | 12,820 | 13,213 | (393 | ) | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | 6,557 | 6,831 | (274 | ) | 12,820 | 13,213 | (393 | ) | ||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | (11,222 | ) | (2,684 | ) | (8,538 | ) | (13,385 | ) | 51 | (13,436 | ) | |||||||||||||
| 利息支出 | (805 | ) | (703 | ) | (102 | ) | (1,580 | ) | (1,221 | ) | (359 | ) | ||||||||||||
| 其他收入，净额 | 140 | 145 | (5 | ) | 398 | 195 | 203 | |||||||||||||||||
| 所得税前净亏损 | (11,887 | ) | (3,242 | ) | (8,645 | ) | (14,567 | ) | (975 | ) | (13,592 | ) | ||||||||||||
| 所得税优惠 | (2,378 | ) | (2,086 | ) | (292 | ) | (2,965 | ) | (1,383 | ) | (1,582 | ) | ||||||||||||
| 净收益 （亏损） | $ | (9,509 | ) | $ | (1,156 | ) | $ | (8,353 | ) | $ | (11,602 | ) | $ | 408 | $ | (12,010 | ) | |||||||
| 23 |
截至 2023 年 10 月 31 日为三个 个月，而截至2022年10月31日为三个月
收入
截至2023年10月31日的三个月， 的收入为2540万美元，而去年同期为3,480万美元，减少了940万美元，下降了27％。收入的减少 主要归因于早期项目中生产运行和工艺开发服务的减少，再加上 ，再加上一份不确定性已得到解决的合同下估计的可变对价变化的收入减少。 下表按收入来源比较了截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月的收入（以千计）：
| 截至10月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | ||||||||||
| 制造业收入 | $ | 20,128 | $ | 27,614 | $ | (7,486 | ) | |||||
| 流程开发收入 | 5,267 | 7,143 | (1,876 | ) | ||||||||
| 总收入 | $ | 25,395 | $ | 34,757 | $ | (9,362 | ) | |||||
毛利（亏损）
截至2023年10月31日的三个 个月的总亏损为470万美元（毛利率为负18％），而去年同期的毛利为410万美元（毛利润率为12％）。在截至2023年10月 31日的三个月中，与去年同期相比，毛利率百分比有所下降，这主要是由于与我们的产能和技术能力的扩张有关 的制造量和成本的降低。这包括增加人员和相关管理费用，包括 折旧费用，我们认为这将为短期和中期增长提供关键能力。当前 年度的利润率也受到以下因素的影响：决定将客户的PPQ活动推迟到本季度发生的年度维护关闭 之后，再加上不确定性已得到解决的 合同下的估计可变对价变动导致收入减少。
销售、一般和管理费用
截至2023年10月31日的三个月，销售和收购支出为660万美元，而去年同期为680万美元，减少了约30万美元，下降了4％。销售和收购费用的净减少归因于以下组成部分：
| $ 百万 | ||||
| 减少薪酬和福利相关费用 | $ | (0.3 | ) | |
| 减少咨询和其他专业费用 | (0.2 | ) | ||
| 所有其他销售和收购支出的净增长 | 0.2 | |||
| 销售和收购费用减少总额 | $ | (0.3 | ) | |
按收入的百分比计算， 截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月的销售和收购费用分别为26％和20％。
| 24 |
营业亏损
截至2023年10月31日的三个 个月的营业亏损为1,120万美元，而去年同期为270万美元。 营业亏损同比增加850万美元，这可以归因于上述毛利润减少880万美元，但被上述 销售和收购费用减少的30万美元所抵消。
利息支出
截至2023年10月31日的三个 个月的利息支出为80万美元，而去年同期为70万美元。这笔10万美元的增长主要可以归因于与我们在2023年3月签订的循环信贷额度相关的利息支出。
所得税优惠
截至2023年10月31日的三个 个月的所得税优惠为240万美元，而去年同期为210万美元。所得税 福利增加了30万美元，这主要归因于我们本年度的税前净亏损。我们本年度的有效税率 约为20％，是根据21％的美国联邦法定税率计算得出的，主要根据股票薪酬 薪酬、不可扣除的官员薪酬和交通附加福利的税收影响进行了调整。
截至 2023 年 10 月 31 日为六 个月，而截至2022年10月31日为六个月
收入
截至2023年10月31日的六个月中，收入 为6,310万美元，而去年同期为7140万美元，下降 830万美元，跌幅12％。收入的减少主要归因于早期项目提供的制造运行和工艺开发 服务的减少，以及不确定性已得到解决的合同 下估计的可变对价变动导致收入减少。下表比较了截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月按收入来源划分的收入（以千计）：
| 截至10月31日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | ||||||||||
| 制造业收入 | $ | 53,548 | $ | 59,095 | $ | (5,547 | ) | |||||
| 流程开发收入 | 9,573 | 12,354 | (2,781 | ) | ||||||||
| 总收入 | $ | 63,121 | $ | 71,449 | $ | (8,328 | ) | |||||
毛利（亏损）
截至2023年10月31日的六个月 的总亏损为60万美元（毛利率为负1％），而去年同期 的毛利为1,330万美元（毛利率为19％）。与去年同期相比， 在截至2023年10月31日的六个月中，毛利率百分比有所下降，这主要是由于我们的产能 和技术能力扩张相关的制造量和成本的降低。这包括增加人员和相关管理费用，包括折旧费用，我们认为 将为短期和中期增长提供关键能力。本年度的利润率还受到以下因素的影响：(i) 决定将客户的PPQ活动推迟到本季度我们的年度维护关闭之后；(ii) 不确定性已得到解决的合同下估计可变对价变动的收入减少；(iii) 与我们的一个小型客户破产有关的项目终止，以及 (iv) 我们识别能力的延迟 待实施流程变更的客户产品的收入。
| 25 |
销售、一般和管理费用
截至2023年10月31日的六个月中，销售和收购支出为1,280万美元，而去年同期为1,320万美元，减少了约40万美元，下降了3％。销售和收购费用的净减少归因于以下组成部分：
| $ 百万 | ||||
| 减少咨询和其他专业费用 | $ | (0.4 | ) | |
| 减少法律和会计费用 | (0.2 | ) | ||
| 所有其他销售和收购支出的净增长 | 0.2 | |||
| 销售和收购费用减少总额 | $ | (0.4 | ) | |
按收入的百分比计算， 截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月的销售和收购费用分别为20％和18％。销售和收购费用通常不与收入成正比，但我们预计，随着时间的推移，此类支出将增加，以支持我们成长中的公司的需求。
营业收入（亏损）
截至2023年10月31日的六个月中，营业亏损为1,340万美元，而去年同期的营业收入为10万美元。营业收入（亏损）同比减少约 1,340万美元，这可以归因于上述毛利润减少1,380万美元， 被上述销售和收购费用减少的40万美元所抵消。
利息支出
截至2023年10月31日的六个月 个月的利息支出为160万美元，而去年同期为120万美元。40万美元的增长主要可归因于本年度将10万美元的利息支出资本化为在建工程，而去年同期 的利息资本化为30万美元，再加上与我们在2023年3月签订的循环信贷额度相关的利息支出 增加了20万美元。
其他收入，净额
在截至2023年10月31日的六个月 个月中，其他收入净额为40万美元，而去年同期为20万美元，增加了20万美元。 其他净收入同比增长 主要归因于利息收入增加了20万美元。
所得税优惠
截至2023年10月31日的六个月 个月，所得税优惠为300万美元，而去年同期为140万美元。所得税 福利增加了160万美元，这主要归因于我们本年度的税前净亏损。我们本年度的有效税率 约为20％，是根据21％的美国联邦法定税率计算得出的，主要根据股票薪酬 薪酬、不可扣除的官员薪酬和交通附加福利的税收影响进行了调整。
| 26 |
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是 现有的现金和现金等价物。截至2023年10月31日，我们的现金及现金等价物为3140万美元。我们认为 ，自本季度报告发布之日起，我们现有的现金和现金等价物以及我们预期的运营活动现金流将足以 为我们的运营提供资金。
如果我们现有的现金和 现金等价物以及我们预期的运营现金流不足以支持我们的运营或资本 需求，那么我们将来可能会动用现有的循环信贷额度，该额度须视契约合规性 和可用性（如未经审计的简明合并财务报表附注3所述）和/或获得 额外的债务或股权融资来为我们的未来提供资金操作。考虑到我们可用的市场及其各自的资本成本， （例如通过发行债务或通过公开发行证券），我们可能会在适当的时候筹集这些资金， ，我们认为这种资本形式是最合适的。这些融资可能无法按照 可接受的条款提供，也可能根本无法提供。我们在股票和债务市场筹集额外资金的能力取决于多个因素 ，包括但不限于市场对普通股的需求。我们普通股的市场需求或流动性受制于 的许多风险和不确定性，包括但不限于我们的财务业绩、经济和市场状况以及 全球金融危机和经济衰退，这可能会导致资本和信贷市场的极端波动和混乱。此外， ，即使我们能够筹集更多资金，但其价格或条件可能对我们不利，也可能 包含对我们业务运营的限制。
现金流
下表比较了截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月中 的现金流活动（以千计）：
| 截至10月31日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ Change | ||||||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 5,821 | $ | (8,771 | ) | $ | 14,592 | |||||
| 用于投资活动的净现金 | $ | (21,437 | ) | $ | (41,432 | ) | $ | 19,995 | ||||
| 融资活动提供的净现金 | $ | 8,148 | $ | 1,329 | $ | 6,819 | ||||||
经营活动提供的（用于）的净现金
截至2023年10月31日的六个月中， 经营活动提供的净现金是净亏损1160万美元的结果，但被790万美元净亏损的非现金调整所抵消 ，主要与折旧和摊销费用、股票薪酬、债务发行成本摊销和递延所得税有关，以及由于运营资产和负债净变动95美元而增加的营运资金百万。
截至2022年10月31日的 六个月中，用于经营活动的净现金来自40万美元的净收入，加上对710万美元净收入的非现金调整，主要与股票薪酬、折旧和摊销费用、债务发行成本摊销和 递延所得税有关，但被1,630万美元的运营资产和负债的净变化所抵消。
| 27 |
用于投资活动的净现金
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月中，用于投资活动的 净现金分别为2140万美元和4,140万美元，用于购置财产和设备 ，主要与我们的哺乳动物设施的扩建以及细胞和基因治疗设施的建设有关。
融资活动提供的净现金
在截至2023年10月31日的六个月中，融资活动 提供的净现金包括740万美元的设备融资租赁收益和根据我们的股权补偿计划发行普通股所得的100万美元 净收益，被 融资租赁的30万美元本金支付所抵消。
在截至2022年10月31日的六个月中， 融资活动提供的净现金包括根据我们的股权补偿 计划发行普通股的160万美元净收益，但被融资租赁的20万美元本金所抵消。
现金需求
我们的物质现金需求包括以下 合同义务和其他义务：
可转换优先票据
2021 年 3 月，我们根据《证券法》第 144A 条向符合条件的机构 买家私募发行了 2026 年到期 1.25% 的可交换优先票据（“可转换票据”）的 本金总额为 1.438 亿美元。扣除初始买方折扣和其他债务发行相关费用530万美元，我们从发行可转换票据中获得的净收益为1.385亿美元。
可转换票据是优先无抵押债务 ，年累积率为1.25％，每半年支付一次，每年的3月15日和9月15日分期支付。除非我们提前赎回或回购或由持有人选择转换，否则可转换票据 将于 2026 年 3 月 15 日到期。可转换票据 可转换为现金、我们的普通股或现金与普通股的组合，可由我们选择 方式并遵守管理可转换票据的契约中规定的条款和条件。
截至2023年10月31日，我们的可转换票据的未偿本金总额为1.438亿美元。有关可转换票据的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注3。
租赁
根据运营租赁协议，我们租赁位于加利福尼亚州奥兰治县的某些办公室、制造、实验室、 和仓库空间。我们的租赁设施的原始租赁期限 从7年到12年不等，包含多年续订选项，并计划每年或每两年增加3％的租金。 我们还根据融资租赁协议租赁某些制造设备，期限从5年到7年不等。截至2023年10月31日，我们的未偿租赁付款义务约为8,620万美元，其中300万美元应在2024财年的剩余时间 中支付，600万美元应在2025财年支付，610万美元应在2026财年支付，600万美元应在2027财年支付， 540万美元应在2028财年支付，5,970万美元将在此后支付。
| 28 |
资本支出
我们在2024财年的资本支出 主要与我们的设施扩建有关。在截至2023年10月31日的六个月中，我们的资本支出为2140万美元，截至2023年10月31日的发生和应计支出为800万美元，总额为2940万美元。我们目前预计 ，我们在2024财年的总资本支出约为3200万美元。
循环信贷额度
2023 年 3 月，我们与作为行政代理人和信用证发行人的北美银行签订了信贷协议 ，该协议随后于 2023 年 10 月进行了修订（经修订的 “信贷协议”）。信贷协议规定了循环信贷额度（“循环信贷额度”） ，金额等于（i）5000万美元和（ii）借款基数，计算方法为（a）符合条件的应收账款价值的80％，再加（b）不超过符合条件的现金抵押品价值的100％。循环信贷额度 将于2024年10月25日到期，由我们几乎所有的资产担保。截至2023年10月31日，循环信贷额度下没有未偿贷款 。
循环信贷额度下的贷款将 按特定利息期的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上SOFR 调整（等于0.10％）加上1.60％的利率或基本利率加上0.60％的保证金（由我们选择）计息。任何未偿贷款的利息 按月到期并按月支付，本金余额在到期时到期。此外，我们按季度支付未使用循环信贷额度 费用，金额为平均未使用额度每年0.25％。
信贷协议包括某些惯例 的肯定和负面契约，包括对合并、合并和出售资产的限制、对留置权的限制、对某些限制性付款和投资的限制 、对与关联公司交易的限制以及对承担额外债务的限制。 此外，信贷协议要求按照信贷协议的定义，在最近完成的四个财政季度，按每个财政季度末计算，将最低合并息税折旧摊销前利润维持在1,500万美元 。截至2023年10月31日，我们 遵守了信贷协议的财务契约。
信贷协议还规定了某些 例行违约事件，包括不付款、违反陈述和保证以及违约 等。
关键会计政策与估计
我们对合并财务状况和经营业绩的讨论和分析 基于我们的合并财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。 我们的合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、 收入、支出和相关披露的金额。我们会持续审查我们的估计和假设。我们的估算基于 的历史经验以及我们认为在这种情况下合理的假设，这些假设构成了我们对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。实际结果可能与我们 的预期有所不同，对未来的不同假设或估计可能会改变我们报告的结果。在截至2023年10月 31日的六个月中，正如我们先前在截至2023年4月30日的财年 10-K表年度报告第二部分第7项中披露的那样，我们的关键会计政策没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近适用于我们的会计 声明的讨论，请参阅附注 2， 重要会计政策摘要，见我们未经审计的简明合并财务报表附注 。
| 29 |
待办事项
截至 时间，我们的待办事项代表尚未完成的合同工作的预期未来收入。截至2023年10月31日，我们的待办事项约为1.99亿美元，而截至2023年4月30日，积压量约为1.91亿美元。尽管我们预计我们的大量积压 将在未来五个财季确认为收入，但我们的积压存在许多风险和不确定性， 包括但不限于：(i) 客户在我们启动服务之前及时取消承诺的风险， 在这种情况下，我们可能需要退还根据这些取消的承诺提前支付给我们的部分或全部款项；(ii)) 客户可能在其计划或其他方面遇到延迟的风险，这可能导致 报告称，延迟提供预期的 服务；(iii) 我们可能无法成功执行所有客户项目的风险；以及 (iv) 由于供应链延迟， 客户项目的启动可能被推迟，任何延迟都可能对我们的流动性产生负面影响， 报告的积压以及未来的收入和盈利能力。
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
在截至2023年10月31日的六个月中，截至2023年4月30日的财年10-K表年度报告中 “关于市场风险的定量和定性披露 ” 部分描述的市场风险没有重大变化。
| 第 4 项。 | 控制和程序 |
对披露的评估 控制和程序
我们保持《交易法》下的披露控制措施 和程序（定义见《交易法》第 13a-15 (e) 条和第 15d-15 (e) 条），旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时限 内记录、处理、汇总和报告我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息 ，并确保这些信息被收集并传达给我们的管理层，包括我们的 首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就所需的披露做出决定。在设计 和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制措施和程序，无论设计和运作得如何，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必然需要 在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时运用其判断力。
截至2023年10月31日，即本季度报告所涉期末，我们在管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下， 对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估 。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论， 我们的披露控制和程序自2023年10月31日起生效。
财务报告内部控制 的变化
在截至2023年10月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有重大变化 ，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或合理地 可能会对财务报告的内部控制产生重大影响。
| 30 |
第二部分——其他 信息
| 第 1 项。 | 法律诉讼 |
在正常业务过程中， 我们有时会受到各种法律诉讼和争议。如果既有可能发生 负债，又可以合理估计损失金额，我们就会为负债做好准备。此类条款（如果有）至少每季度审查一次，并进行调整，以反映任何和解谈判、司法和行政裁决、法律顾问的建议、 以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，管理层认为，其不利后果 无论是个人还是总体而言，都将对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
| 第 1A 项。 | 风险因素 |
我们在快速变化的 环境中运营，该环境涉及许多风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩 和现金流产生重大和不利影响。有关影响我们业务的风险的详细讨论，请参阅我们截至2023年4月30日财年的10-K表年度报告中的第一部分第IA项 “风险因素” 。正如 先前在10-K表年度报告中披露的那样，风险因素没有重大变化。
| 第 5 项。 | 其他信息 |
在截至2023年10月31日 的三个月中，我们的董事或高级管理人员均未通过、修改或终止第10b5-1条以外的交易安排或非规则10b5-1的交易安排，这些条款的定义见S-K条例第408 (a) 项。
| 第 6 项。 | 展品 |
| (a) | 展品： |
| 10.1 | 信贷协议第1号修正案，截至2023年10月27日，Avid Bioservices, Inc.（作为借款人）、贷款方和作为管理代理人的北卡罗来纳州美国银行。 (1) | |
| 31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。* | |
| 31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。* | |
| 32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18卷1350对首席执行官和首席财务官进行认证。* | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中）。* | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。* | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。* | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。* | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。* | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。* | |
| 104 | 封面交互式数据文件（采用 ixBRL 格式，包含在附录 101 中）。* |
_____________________
| (1) | 参照注册人于2023年11月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告 附录10.1纳入其中。 | |
| * | 随函提交。 |
| 31 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求 ，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| AVID BIOSERVICES, INC. | ||
| 日期：2023 年 12 月 7 日 | 签名： | //尼古拉斯 S. 格林 |
| 尼古拉斯·格林 | ||
| 总裁兼首席执行官 | ||
| （首席执行官） |
| 日期：2023 年 12 月 7 日 | 签名： | /s/ 丹尼尔·哈特 |
| 丹尼尔·哈特 | ||
| 首席财务 官 | ||
| （以正式授权代表注册人 签字的官员和首席财务官兼首席会计官的身份签署） |
| 32 |