Smartsheet Inc. 公布2024财年第三季度业绩

•第三季度总收入同比增长23％，达到2.459亿美元
•第三季度运营现金流为1,510万美元，自由现金流为1140万美元
•本季度末的现金、现金等价物和短期投资为5.687亿美元

华盛顿州贝尔维尤——2023年12月7日——现代工作管理企业平台Smartsheet Inc.（纽约证券交易所代码：SMAR）今天公布了截至2023年10月31日的第三财季的财务业绩。

Smartsheet首席执行官马克·马德说：“本季度的收入和利润都超出了预期。”“我们的企业客户在Smartsheet平台上运行比以往任何时候都更耐用、更关键任务的解决方案。我们将继续专注于将我们的最新创新推向市场，以便新老客户能够充分利用我们的企业领先平台。”

2024财年第三季度财务亮点

•收入：总收入为2.459亿美元，同比增长23％。订阅收入为2.325亿美元，同比增长25％。专业服务收入为1,340万美元，与2023财年第三季度相比相对持平。

•营业收入（亏损）：GAAP营业亏损为3550万美元，占总收入的14％，而2023财年第三季度的营业亏损为4,260万美元，占总收入的21％。非公认会计准则营业收入为1,940万美元，占总收入的8％，而2023财年第三季度的非公认会计准则营业亏损为430万美元，占总收入的2％。

•净收益（亏损）：GAAP净亏损为3,240万美元，而2023财年第三季度的GAAP净亏损为4,010万美元。GAAP每股净亏损为0.24美元，而2023财年第三季度的GAAP每股净亏损为0.31美元。非公认会计准则净收入为2,260万美元，而2023财年第三季度的非公认会计准则净亏损为190万美元。非公认会计准则基本和摊薄后的每股净收益分别为0.17美元和0.16美元，而2023财年第三季度的非公认会计准则基本和摊薄后每股净亏损为0.01美元。

•现金流：净运营现金流为1,510万美元，而2023财年第三季度为180万美元。自由现金流为1140万美元，占总收入的5％，而2023财年第三季度为460万美元，占总收入的2％。

2024 财年第三季度运营亮点

•计算出的账单为2.685亿美元，同比增长22％
•基于美元的净留存率为118％
•所有年化合同价值（“ACV”）在10万美元或以上的客户数量增长到1,779个，同比增长32％
•ACV在5万美元或以上的所有客户数量增长到3,719人，同比增长26％
•ACV在5,000美元或以上的所有客户数量增长到19,389个，同比增长11％
•每个域名客户的平均ACV增至9,225美元，同比增长16％



2024 财年第三季度业务亮点

•在一年一度的Smartsheet ENGAGE客户大会上宣布了新的平台功能，包括无与伦比的规模、人工智能驱动的数据见解和解决方案构建、大众化的资源管理以及现代简化的视图
•宣布在澳大利亚进行数据托管，以更好地为该地区不断增长的客户提供服务
•在2023年第三季度Constellation ShortList™：大批量商务数字资产管理 (DAM) 报告中，Smartsheet 的品牌文件夹被评为十大供应商
•在 Fast Company 年度重要品牌名单中被评为企业类别的顶级品牌

下文标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分包含对非公认会计准则财务指标的描述，并对GAAP和非GAAP信息进行了对账。标题为 “业务指标的定义” 的部分包含本财报中提供的某些非财务指标的定义。

财务展望

对于2024财年的第四季度，公司目前预计：
•总收入为2.54亿美元至2.56亿美元，同比增长20％至21％
•非公认会计准则营业收入为2,100万至2,300万美元
•假设摊薄后的加权平均已发行股票约为1.4亿美元，非公认会计准则每股净收益为0.17美元至0.19美元

对于2024财年全年，公司目前预计：
•总收入为9.55亿美元至9.57亿美元，同比增长25％
•非公认会计准则营业收入为8,200万美元至8,400万美元
•假设摊薄后的加权平均已发行股票约为1.38亿美元，非公认会计准则每股净收益为0.68美元至0.69美元
•计算出的账单同比增长20％
•1.3 亿美元的自由现金流

我们没有将自由现金流指引与来自经营活动的净现金流进行对账，因为我们没有就运营活动产生的净现金和自由现金流之间的对账项目提供指导，因为这些项目存在不确定性和潜在的可变性。此类对账项目的实际金额将对我们的自由现金流产生重大影响。因此，如果不作出不合理的努力，就无法将来自经营活动的净现金与自由现金流指导进行对账。我们不提供计算账单指导的对账，因为其组成部分仅为收入和递延收入，并且已经提供了收入指导。



电话会议信息

Smartsheet将于太平洋时间2023年12月7日下午 1:30 为分析师和投资者举办电话会议和网络直播。可在公司网站的 “投资者关系” 部分访问网络直播和随附的演示文稿，网址为：https://investors.smartsheet.com。也可以拨打 (888) 440-6385 或 +1 (646) 960-0180（美国境外）参加电话会议。会议编号为 7672979。拨打 (800) 770-2030 或 +1 (647) 362-9199（美国境外）即可重播电话会议。拨号重播将持续到2023年12月14日当天结束。

前瞻性陈述
本新闻稿包含 “前瞻性” 陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前获得的信息。前瞻性陈述包括但不限于有关Smartsheet对截至2024年1月31日的第四财季和整个财年的展望的陈述，以及Smartsheet对可能或假设的业务战略、潜在增长和创新机会、新产品和潜在市场机会的预期。
前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，这些陈述可以通过诸如 “相信”、“继续”、“可能”、“潜力”、“保留”、“将” 或类似的表达方式以及这些术语的否定词语来识别。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险包括但不限于与以下方面相关的风险和不确定性：我们实现未来增长和维持增长率的能力；我们吸引和留住客户并增加对客户的销售的能力；我们开发和发布新产品和服务以及扩大平台的能力；我们通过自助服务模式提高平台采用率的能力；我们维护和发展与战略合作伙伴关系的能力；我们参与的竞争激烈和快速变化的市场；我们的能力确定潜在收购的目标、执行或实现潜在收购的好处；以及我们的国际扩张战略。有关可能导致实际业绩与预测业绩存在重大差异的风险的更多信息，已包含在我们向美国证券交易委员会提交的文件中，包括我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年10月31日的季度10-Q表季度报告。本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述均基于我们认为截至目前为止合理的假设。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述，也没有义务在实际结果与前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异时更新原因。

非公认会计准则财务指标的使用
为了补充根据公认会计原则编制和列报的简明合并财务报表，我们使用某些非公认会计准则财务指标（如下所述）来了解和评估我们的核心经营业绩。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的同名指标不同，旨在增强投资者对我们财务业绩的总体理解，不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。鼓励投资者审查这些非公认会计准则指标与其最直接可比的公认会计准则财务指标的对账情况。非公认会计准则财务指标与此类公认会计准则指标的对账可在本新闻稿随附的财务报表中找到。


我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们财务业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的重要指标的透明度。我们提出这些非公认会计准则财务指标是为了帮助投资者从管理层的角度看待我们的财务业绩，也因为我们相信这些指标为投资者提供了另一种工具，可以用来将我们在多个时期的核心财务业绩与行业中的其他公司进行比较。
我们将非公认会计准则营业收入（亏损）定义为GAAP营业亏损，其中不包括基于股份的薪酬支出、与收购相关的无形资产摊销、与并购相关的一次性成本、租赁重组成本以及与正常业务过程之外的事项相关的诉讼费用和和解（如适用）。我们将非公认会计准则净收益（亏损）定义为GAAP净亏损，其中不包括与并购相关的非经常性所得税调整以及用于得出非公认会计准则营业收入（亏损）的相同排除项。我们将基本的非公认会计准则每股净收益（亏损）定义为非公认会计准则净收益（亏损）除以加权平均已发行股份（“WASO”）。我们将摊薄后的非公认会计准则每股净收益定义为非公认会计准则净收益除以摊薄后的WASO。摊薄后的WASO包括潜在摊薄证券的影响，其中包括股票期权、限制性股票单位、绩效股票单位和受我们2018年员工股票购买计划约束的股票。如果出现非公认会计准则净亏损，则每股基本亏损和摊薄后每股亏损的数字相同，因为所有可能具有摊薄效应的证券都会产生反稀释影响。与公认会计准则营业亏损和净亏损相比，使用这些非公认会计准则指标存在许多限制，包括非公认会计准则指标不包括基于股份的薪酬支出，这已经是我们业务中重要的经常性支出，也是我们薪酬策略的重要组成部分，而且在可预见的将来将继续如此。
我们使用非公认会计准则财务指标来衡量自由现金流，其定义为来自运营活动的公认会计准则净现金流，减去用于购买财产和设备的现金（包括内部使用软件支出）和资本租赁债务本金支付。我们认为，自由现金流是衡量扣除资本支出和运营费用后的可用现金的重要流动性，可用于投资我们的业务和进行收购。自由现金流作为一种流动性衡量标准对投资者很有用，因为它可以衡量我们产生或使用现金的能力。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表并投资于未来的增长。与来自经营活动的净现金相比，自由现金流的使用存在许多限制，包括自由现金流包括资本支出，其收益在支出后的时期内实现。
我们将计算出的账单定义为总收入加上该期间递延收入的变化。由于我们在订阅期内按比例确认订阅收入，因此计算出的账单可用于衡量我们在特定时期的订阅销售活动，比较特定时期的订阅销售活动，并作为未来订阅收入的指标。
业务指标的定义
每个基于域的客户的平均 ACV

我们将每个域名客户的平均ACV定义为截至报告期末的域名订阅的未偿还ACV总额除以截至同日的域名客户数量。我们将域名客户定义为具有唯一电子邮件域名的组织。



以美元为基础的净留存率

我们计算截至期末的净留存率，从截至该期末前12个月或上一时期ACV的所有客户群体的ACV开始。然后，我们从这些相同的客户那里计算截至本期末的ACV或本期ACV。本期ACV包括任何追加销售，扣除过去 12 个月的收缩或流失，但不包括本期来自新客户的订阅收入。然后，我们将当前时段的总ACV除以上一期间的ACV总额，得出基于美元的净留存率。通过并购交易获得的任何ACV要等到交易完成之日起一年后才会影响以美元计算的净留存率。

关于智能表

Smartsheet（纽约证券交易所代码：SMAR）是企业工作管理平台。作为管理数百万全球客户的项目、计划和流程的基础，Smartsheet 使每个人都能更好地大规模工作。要了解更多信息，请访问 www.smartsheet.com。

重要信息的披露

Smartsheet使用美国证券交易委员会的文件、新闻稿、公开电话会议以及公司网站的投资者关系页面 https://investors.smartsheet.com 向投资者公布重要信息。


SMARTSHEET
简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
收入
订阅$232,470 $186,070 $659,993 $514,879 
专业服务13,448 13,507 41,396 39,699 
总收入245,918 199,577 701,389 554,578 
收入成本
订阅34,258 29,294 101,009 82,154 
专业服务12,780 13,569 38,948 38,418 
总收入成本47,038 42,863 139,957 120,572 
毛利198,880 156,714 561,432 434,006 
运营费用
研究和开发58,257 50,526 172,805 156,829 
销售和营销137,920 120,116 382,685 359,522 
一般和行政38,153 28,629 109,654 94,873 
运营费用总额234,330 199,271 665,144 611,224 
运营损失(35,450)(42,557)(103,712)(177,218)
利息收入6,976 2,344 18,040 4,013 
其他收入（支出），净额(790)593 (1,381)1,389 
所得税准备金前的亏损(29,264)(39,620)(87,053)(171,816)
所得税准备金3,164 517 8,602 1,091 
净亏损$(32,428)$(40,137)$(95,655)$(172,907)
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.24)$(0.31)$(0.71)$(1.33)
已发行股票的加权平均值用于计算基本和摊薄后的每股净亏损135,189 130,634 133,868 129,611 
简明合并运营报表中包含的基于股份的薪酬支出如下（以千计，未经审计）：
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
订阅收入成本$3,164 $2,517 $9,980 $7,977 
专业服务收入成本1,777 1,436 5,602 4,669 
研究和开发17,220 13,317 52,263 44,906 
销售和营销17,462 14,068 55,505 45,520 
一般和行政10,024 6,732 30,099 24,386 
基于股份的薪酬支出总额$49,647 $38,070 $153,449 $127,458 



SMARTSHEET IN
简明合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）

2023年10月31日2023年1月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$233,247 $223,156 
短期投资335,492 233,225 
应收账款，分别扣除6,121美元和6,285美元的备抵额179,475 198,643 
预付费用和其他流动资产53,625 55,063 
流动资产总额801,839 710,087 
限制性现金184 197 
递延佣金142,051 121,785 
财产和设备，净额41,701 39,395 
经营租赁使用权资产42,060 54,278 
无形资产，净额30,531 39,069 
善意140,928 142,415 
其他长期资产3,939 2,983 
总资产$1,203,233 $1,110,209 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$1,005 $2,125 
应计薪酬和相关福利75,155 68,347 
其他应计负债31,258 27,437 
经营租赁负债，当前16,263 19,220 
融资租赁负债，当前194 — 
递延收入482,898 457,534 
流动负债总额606,773 574,663 
经营租赁负债，非流动36,174 47,564 
融资租赁负债，非流动505 — 
递延收入，非当期2,572 2,195 
其他长期负债404 129 
负债总额646,428 624,551 
股东权益
优先股，无面值；截至2023年10月31日和2023年1月31日，已授权1,000,000股，没有已发行或流通的股票— — 
A类普通股，无面值；截至2023年10月31日，已授权5亿股，已发行和流通135,538,368股；截至2023年1月31日，已授权5亿股，已发行和流通131,845,028股— — 
B类普通股，无面值；截至2023年10月31日，已授权5亿股，未发行和流通股份；截至2023年1月31日，已授权5亿股，未发行和流通股份— — 
额外的实收资本1,411,594 1,243,730 
累计其他综合收益（亏损）(961)101 
累计赤字(853,828)(758,173)
股东权益总额556,805 485,658 
负债和股东权益总额$1,203,233 $1,110,209 



SMARTSHEET
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至10月31日的九个月，
20232022
来自经营活动的现金流
净亏损$(95,655)$(172,907)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
基于股份的薪酬支出153,449 127,458 
折旧和摊销20,008 18,476 
投资溢价（折扣）的净摊销(8,746)(1,198)
递延佣金成本的摊销38,439 36,712 
未实现的外币（收益）亏损684 (760)
非现金运营租赁成本9,450 11,631 
长期资产的减值1,448 1,544 
其他，净额3,089 (1,636)
运营资产和负债的变化：
应收账款16,541 2,739 
预付费用和其他流动资产1,060 (894)
其他长期资产(1,401)(336)
应付账款(997)1,356 
其他应计负债4,100 8,494 
应计薪酬和相关福利2,021 (10,975)
递延佣金(58,705)(55,438)
递延收入25,439 49,673 
其他长期负债278 37 
经营租赁负债(12,326)(10,581)
经营活动提供的净现金98,176 3,395 
来自投资活动的现金流
购买短期投资(375,387)(384,363)
短期投资的到期日281,900 144,548 
清算长期投资的收益— 622 
购买财产和设备(2,097)(4,175)
出售财产和设备的收益28 94 
资本化的内部使用软件开发成本(7,850)(5,826)
收购业务的付款，扣除现金和收购的限制性现金— (20,342)
用于投资活动的净现金(103,406)(269,442)
来自融资活动的现金流
行使股票期权的收益1,330 4,499 
与限制性股票单位净股结算相关的已缴税款(1,644)(3,082)
员工股票购买计划缴款的收益15,664 9,959 
融资活动提供的净现金15,350 11,376 
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(248)(131)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）9,872 (254,802)
期初的现金、现金等价物和限制性现金223,757 449,680 
期末现金、现金等价物和限制性现金$233,629 $194,878 
补充披露
为所得税支付的现金$9,471 $224 
财产和设备的应计购置，包括内部使用的软件1,264 1,727 
基于股份的薪酬支出以内部使用的软件开发成本资本化3,283 2,452 
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产1,684 7,230 
减少与经营租赁相关的使用权资产4,451 1,535 
根据融资租赁购买固定资产693 — 


SMARTSHEET
从公认会计原则与非公认会计准则财务指标进行对账
（未经审计）


GAAP 与非公认会计准则营业收入（亏损）和营业利润率的对账
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
（千美元）
运营损失$(35,450)$(42,557)$(103,712)$(177,218)
添加：
基于股份的薪酬支出 (1)
50,170 38,429 154,919 128,493 
与收购相关的无形资产的摊销 (2)
2,701 2,627 8,117 7,594 
一次性购置成本— 151 — 612 
诉讼费用和和解 (3)
— (4,500)— (4,500)
租赁重组成本 (4)
1,934 1,544 2,051 1,544 
非公认会计准则营业收入（亏损）$19,355 $(4,306)$61,375 $(43,475)
营业利润率(14)%(21)%(15)%(32)%
非公认会计准则营业利润率8 %(2)%9 %(8)%
(1) 包括与以往各期在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬相关的摊销。
(2) 完全包括作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销。与收购相关的无形资产的摊销将在未来一段时间内重复进行，直到此类无形资产完全摊销为止。
(3) 涉及我们正常业务范围以外的事项。
(4) 包括与重新评估我们的房地产租赁投资组合相关的费用。

GAAP 与非公认会计准则净收益（亏损）和每股数据的对账
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
（以千计，每股数据除外）
净亏损
$(32,428)$(40,137)$(95,655)$(172,907)
添加：
基于股份的薪酬支出 (1)
50,170 38,429 154,919 128,493 
与收购相关的无形资产的摊销 (2)
2,701 2,627 8,117 7,594 
一次性购置成本— 151 — 612 
诉讼费用和和解 (3)
— (4,500)— (4,500)
租赁重组成本 (4)
2,142 1,544 2,258 1,544 
非公认会计准则净收益（亏损）$22,585 $(1,886)$69,639 $(39,164)
非公认会计准则每股净收益（亏损），基本收入$0.17 $(0.01)$0.52 $(0.30)
摊薄后的非公认会计准则每股净收益（亏损）$0.16 $(0.01)$0.51 $(0.30)
(1) 包括与以往各期在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬相关的摊销。
(2) 完全包括作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销。与收购相关的无形资产的摊销将在未来一段时间内重复进行，直到此类无形资产完全摊销为止。
(3) 涉及我们正常业务范围以外的事项。
(4) 包括与重新评估我们的房地产租赁投资组合相关的费用。


SMARTSHEET
从公认会计原则与非公认会计准则财务指标进行对账
（未经审计）


从基本到摊薄的加权平均已发行股票的非公认会计准则对账
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
（以千计）
加权平均已发行股份；基本135,189 130,634 133,868 129,611 
稀释性证券的影响：
受未偿还普通股奖励约束的股票3,232 — 3,653 — 
非公认会计准则加权平均已发行股份；摊薄138,421 130,634 137,521 129,611 

净运营现金流与自由现金流的对账
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
（以千计）
由（用于）经营活动提供的净现金
$15,146 $(1,773)$98,176 $3,395 
减去：
购买财产和设备(702)(1,168)(2,097)(4,175)
资本化的内部使用软件开发成本(3,035)(1,705)(7,850)(5,826)
自由现金流$11,409 $(4,646)$88,229 $(6,606)


从收入到已计算账单的对账
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
（以千计）
总收入
$245,918 $199,577 $701,389 $554,578 
添加：
递延收入（期末）
485,469 385,351 485,469 385,351 
减去：
递延收入（期初）
462,918 365,346 459,729 334,662 
计算出的账单
$268,469 $219,582 $727,129 $605,267 





SMARTSHEET
从公认会计原则与非公认会计准则财务指标进行对账
（未经审计）

从公认会计准则营业亏损与非公认会计准则营业收入指导进行对账
Q4 FY 2024
2024 财年
低高低高
（单位：百万）
运营损失$(38.7)$(36.7)$(142.4)$(140.4)
添加：
基于股份的薪酬支出 (1)
57.0 57.0 211.9 211.9 
与收购相关的无形资产的摊销 (2)
2.7 2.7 10.8 10.8 
租赁重组成本 (3)
— — 2.1 2.1 
非公认会计准则营业收入$21.0 $23.0 $82.4 $84.4 
(1) 包括与以往各期在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬相关的摊销。
(2) 完全包括作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销。与收购相关的无形资产的摊销将在未来一段时间内重复进行，直到此类无形资产完全摊销为止。
(3) 包括与重新评估我们的房地产租赁投资组合相关的费用。


从公认会计准则净亏损与非公认会计准则净收益指导进行对账
Q4 FY 20242024 财年
低高低高
（单位：百万）
净亏损$(35.5)$(33.5)$(131.0)$(129.0)
添加：
基于股份的薪酬支出 (1)
57.0 57.0 211.9 211.9 
与收购相关的无形资产的摊销 (2)
2.7 2.7 10.8 10.8 
租赁重组成本 (3)
— — 2.3 2.3 
非公认会计准则净收益$24.2 $26.2 $94.0 $96.0 
(1) 包括与以往各期在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬相关的摊销。
(2) 完全包括作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销。与收购相关的无形资产的摊销将在未来一段时间内重复进行，直到此类无形资产完全摊销为止。
(3) 包括与重新评估我们的房地产租赁投资组合相关的费用。



来源：Smartsheet Inc.
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