love-20231029

假的000170175802/042024Q300017017582023-01-302023-10-2900017017582023-12-04xbrli: 股票00017017582023-10-29iso421:USD00017017582023-01-29iso421:USDxbrli: 股票00017017582023-07-312023-10-2900017017582022-08-012022-10-3000017017582022-01-312022-10-300001701758美国通用会计准则：普通股成员2022-01-300001701758US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-300001701758US-GAAP：留存收益会员2022-01-3000017017582022-01-300001701758US-GAAP：留存收益会员2022-01-312022-05-0100017017582022-01-312022-05-010001701758US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-312022-05-010001701758美国通用会计准则：普通股成员2022-01-312022-05-010001701758美国通用会计准则：普通股成员2022-05-010001701758US-GAAP：额外实收资本会员2022-05-010001701758US-GAAP：留存收益会员2022-05-0100017017582022-05-010001701758US-GAAP：留存收益会员2022-05-022022-07-3100017017582022-05-022022-07-310001701758US-GAAP：额外实收资本会员2022-05-022022-07-310001701758美国通用会计准则：普通股成员2022-05-022022-07-310001701758美国通用会计准则：普通股成员2022-07-310001701758US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-310001701758US-GAAP：留存收益会员2022-07-3100017017582022-07-310001701758US-GAAP：留存收益会员2022-08-012022-10-300001701758US-GAAP：额外实收资本会员2022-08-012022-10-300001701758美国通用会计准则：普通股成员2022-08-012022-10-300001701758美国通用会计准则：普通股成员2022-10-300001701758US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-300001701758US-GAAP：留存收益会员2022-10-3000017017582022-10-300001701758美国通用会计准则：普通股成员2023-01-290001701758US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-290001701758US-GAAP：留存收益会员2023-01-290001701758US-GAAP：留存收益会员2023-01-302023-04-3000017017582023-01-302023-04-300001701758US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-302023-04-300001701758美国通用会计准则：普通股成员2023-01-302023-04-300001701758美国通用会计准则：普通股成员2023-04-300001701758US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-300001701758US-GAAP：留存收益会员2023-04-3000017017582023-04-300001701758US-GAAP：留存收益会员2023-05-012023-07-3000017017582023-05-012023-07-300001701758US-GAAP：额外实收资本会员2023-05-012023-07-300001701758美国通用会计准则：普通股成员2023-05-012023-07-300001701758美国通用会计准则：普通股成员2023-07-300001701758US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-300001701758US-GAAP：留存收益会员2023-07-3000017017582023-07-300001701758US-GAAP：留存收益会员2023-07-312023-10-290001701758US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-312023-10-290001701758美国通用会计准则：普通股成员2023-07-312023-10-290001701758美国通用会计准则：普通股成员2023-10-290001701758US-GAAP：额外实收资本会员2023-10-290001701758US-GAAP：留存收益会员2023-10-29爱:陈列室xbrli: pure0001701758US-GAAP：运输和处理会员2023-07-312023-10-290001701758US-GAAP：运输和处理会员2022-08-012022-10-300001701758US-GAAP：运输和处理会员2023-01-302023-10-290001701758US-GAAP：运输和处理会员2022-01-312022-10-300001701758LOVE: Showrooms 会员2023-07-312023-10-290001701758LOVE: Showrooms 会员2022-08-012022-10-300001701758LOVE: Showrooms 会员2023-01-302023-10-290001701758LOVE: Showrooms 会员2022-01-312022-10-300001701758爱：互联网会员2023-07-312023-10-290001701758爱：互联网会员2022-08-012022-10-300001701758爱：互联网会员2023-01-302023-10-290001701758爱：互联网会员2022-01-312022-10-300001701758爱：其他会员2023-07-312023-10-290001701758爱：其他会员2022-08-012022-10-300001701758爱：其他会员2023-01-302023-10-290001701758爱：其他会员2022-01-312022-10-300001701758US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2022-01-312022-10-300001701758US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2023-01-302023-10-290001701758US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-07-312023-10-290001701758美国公认会计准则：股票期权会员2023-07-312023-10-290001701758US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-302023-10-290001701758美国公认会计准则：股票期权会员2023-01-302023-10-290001701758US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-08-012022-10-300001701758美国公认会计准则：股票期权会员2022-08-012022-10-300001701758US-GAAP：Warrant 会员2022-08-012022-10-300001701758US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-312022-10-300001701758美国公认会计准则：股票期权会员2022-01-312022-10-300001701758US-GAAP：Warrant 会员2022-01-312022-10-3000017017582022-03-2400017017582022-03-2500017017582022-03-252022-03-2500017017582018-06-292018-06-2900017017582018-06-290001701758US-GAAP：Warrant 会员2022-10-300001701758US-GAAP：Warrant 会员2022-01-312022-10-300001701758US-GAAP：Warrant 会员2023-06-2600017017582023-06-262023-06-260001701758US-GAAP：Warrant 会员2023-10-290001701758Love: 两千十七股权激励计划成员2023-01-302023-10-290001701758Love: 两千十七股权激励计划成员2023-10-2900017017582019-06-012019-06-30UTR: D00017017582021-02-012022-01-3000017017582021-06-052021-06-050001701758US-GAAP：员工股权会员2022-01-312022-10-300001701758US-GAAP：员工股权会员2023-01-302023-10-290001701758US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-300001701758US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-312022-10-300001701758US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-10-300001701758US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-290001701758US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-302023-10-290001701758US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-290001701758US-GAAP：限制性股票成员2023-03-012023-03-31爱:片段0001701758LOVE: Sactionals 成员2023-07-312023-10-290001701758LOVE: Sactionals 成员2022-08-012022-10-300001701758LOVE: Sactionals 成员2023-01-302023-10-290001701758LOVE: Sactionals 成员2022-01-312022-10-300001701758爱：SACS 会员2023-07-312023-10-290001701758爱：SACS 会员2022-08-012022-10-300001701758爱：SACS 会员2023-01-302023-10-290001701758爱：SACS 会员2022-01-312022-10-300001701758US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-07-312023-10-290001701758US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-08-012022-10-300001701758US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-302023-10-290001701758US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-312022-10-30

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年10月29日

要么

☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期


委员会档案编号： 001-38555

LOVESAC 公司（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华						32-0514958
（州或其他司法管辖区公司或组织）						（美国国税局雇主证件号）


两个地标广场, 300 套房
斯坦福德, 康涅狄格						06901
（主要行政办公室地址）						（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号： (888) 636-1223

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.00001美元

爱

纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 ☒ 是的☐没有

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件 ☒ 是的☐没有

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☒
非加速过滤器	☐	规模较小的申报公司	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条的定义）。是的 ☐没有 ☒

截至2023年12月4日，有 15,488,999普通股，每股面值0.00001美元，已发行。


		页面
第一部分财务信息		1

第 1 项。	财务报表	1

	截至2023年10月29日和2023年1月29日的简要资产负债表（未经审计）	1

	截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周和三十九周的简明运营报表（未经审计）	2

	截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周和三十九周股东权益变动简明表（未经审计）	3

	截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周和三十九周简明现金流量表（未经审计）	4

	财务报表附注（未经审计）	5

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	13

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	25

第 4 项。	控制和程序	26

第二部分。其他信息		28

第 1 项。	法律诉讼	28

第 1A 项。	风险因素	28

第 2 项。	股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券	28

第 3 项。	优先证券违约	28

第 4 项。	矿山安全披露	28

第 5 项。	其他信息	28

第 6 项。	展品	29

前瞻性陈述

这份10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》和其他法律授权所指的前瞻性陈述，这些陈述可能涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 之类的词语，或这些词语的否定或其他类似术语或表达方式关注我们的期望、战略、计划或意图。

你不应过分依赖前瞻性陈述。我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的事件和情况将完全或在规定的时间范围内实现或发生。本10-Q表季度报告（包括第一部分——第2项）中列出的警告声明。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及其他方面，确定了您在评估我们的前瞻性陈述时应考虑的重要因素。除其他外，这些因素包括：经济不稳定、政治动荡、内乱、武装敌对行动、自然和人为灾害、流行病或其他公共卫生危机或其他灾难性事件造成的业务中断或其他后果；消费者支出变化或下降以及利率和通货膨胀率上升对我们的业务、销售、经营业绩和财务状况的影响；我们有效管理和维持增长和盈利能力，包括电子商务业务的能力，预测我们的经营业绩和管理库存水平；我们弥补重大缺陷和保持对财务报告的有效内部控制的能力；我们改进产品和开发新产品的能力；我们成功开设和运营新陈列室的能力；我们推进、实施或实现ESG报告中设定的目标的能力；我们实现供应链和基础设施投资预期收益的能力；供应链中断以及对外国制造和进口的依赖产品；我们获得新客户和吸引现有客户的能力；与社交媒体使用增加相关的声誉风险；我们吸引、培养和留住高技能员工和员工的能力；为客户提供服务、处理交易和履行订单所需的系统中断或技术基础设施故障；重报我们先前发布的截至2023年1月29日止年度的已审计财务报表和截至2023年1月29日的季度未经审计的简明财务报表的影响2023 年 4 月 30 日、2022 年 10 月 30 日、2022 年 7 月 31 日和 2022 年 5 月 1 日；任何无法对财务报告实施和维持有效的内部控制内部控制的重大缺陷均被视为无效；通过入侵我们的计算机系统而未经授权披露敏感或机密信息；第三方提供商继续不间断服务的能力；资费的影响，以及对策和关税缓解举措；我们运营的监管环境，我们维护、发展和维护我们的品牌和知识产权以及避免侵犯或侵犯他人知识产权的能力；以及我们在竞争激烈和不断变化的行业中竞争和取得成功的能力。

我们提醒您，上述清单可能不包含本10-Q表季度报告中发表的所有前瞻性陈述。

您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告10-Q表中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素在我们向美国证券交易委员会提交的最新10-K表年度报告（经10-K/A表第1号修正案和第2号修正案修订）以及本10-Q表季度报告中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中描述的因素。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们不可能预测所有可能影响本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将在规定的时间内或完全实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果或事件存在重大差异。

本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至声明发表之日的事件。我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，或

以反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。实际上，我们可能无法实现我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

iii

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表。

LOVESAC 公司

简明的资产负债表

（未经审计）


（金额以千计，股票和每股金额除外）	十月二十九日 2023		1月29日 2023
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	37,738	$	43,533
贸易应收账款	13,013		9,103
商品库存，净额	116,625		119,627
预付费用和其他流动资产	16,936		15,452
流动资产总额	184,312		187,715
财产和设备，净额	67,727		52,904
经营租赁使用权资产	144,607		135,411
其他资产
善意	144		144
无形资产，净额	1,502		1,411
递延所得税资产	11,029		8,677
其他资产	26,944		22,364
其他资产总额	39,619		32,596
总资产	$	436,265	$	408,626
负债和股东权益
流动负债
应付账款	$	37,176	$	24,576
应计费用	31,139		25,417
应付工资单	7,100		6,783
客户存款	9,689		6,760
当期经营租赁负债	16,966		13,075
应付销售税	3,835		5,430
流动负债总额	105,905		82,041
长期经营租赁负债	144,856		133,491
信用额度	—		—
负债总额	250,761		215,532
承付款和意外开支（见附注6）
股东权益
优先股 $0.00001面值， 10,000,000授权股份，不截至2023年10月29日和2023年1月29日已发行或流通的股票。	—		—
普通股 $0.00001面值， 40,000,000授权股份， 15,486,319截至2023年10月29日已发行和流通的股票以及 15,195,698截至2023年1月29日已发行和流通的股份。	—		—
额外的实收资本	182,055		182,554
累计收益	3,449		10,540
股东权益	185,504		193,094
负债和股东权益总额	$	436,265	$	408,626

所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。

LOVESAC 公司

简明的运营报表

（未经审计）


	十三周结束了				三十九周结束了
（金额以千计，每股数据和股票金额除外）	十月二十九日 2023		十月三十日 2022		十月二十九日 2023		十月三十日 2022
净销售额	$	154,036	$	134,784	$	449,758	$	412,698
销售商品的成本	65,594		69,880		198,351		202,721
毛利	88,442		64,904		251,407		209,977
运营费用
销售、一般和管理费用	67,630		53,520		188,010		147,253
广告和营销	21,110		19,050		64,558		54,039
折旧和摊销	3,311		2,459		9,147		8,196
运营费用总额	92,051		75,029		261,715		209,488

营业（亏损）收入	(3,609)		(10,125)		(10,308)		489
利息收入（支出），净额	269		(69)		961		(101)
税前净（亏损）收入	(3,340)		(10,194)		(9,347)		388
受益于所得税（准备金）	999		2,832		2,256		(115)
净（亏损）收入	$	(2,341)	$	(7,362)	$	(7,091)	$	273

普通股每股净（亏损）收益：
基本	$	(0.15)	$	(0.48)	$	(0.46)	$	0.02
稀释	$	(0.15)	$	(0.48)	$	(0.46)	$	0.02

加权平均已发行股数：
基本	15,522,510		15,220,593		15,391,971		15,190,079
稀释	15,522,510		15,220,593		15,391,971		16,067,066

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股东权益变动简明表

在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周和三十九周内

（未经审计）


	常见			额外的实收资本	累计（赤字）收益		股东权益总额
（金额以千计，股票金额除外）	股份	金额
余额——2022年1月30日	15,123,338	$	—		$	173,762	$	(15,948)	$	157,814
净收入	—	—			—		1,786		1,786
基于股权的薪酬	—	—			1,163		—		1,163
既得限制性股票单位	1,704	—			—		—		—
为股权奖励净股结算缴纳的税款	—	—			(47)		—		(47)
余额——2022年5月1日	15,125,042	$	—		$	174,878	$	(14,162)	$	160,716
净亏损	—	—			—		5,849		5,849
基于股权的薪酬	—	—			1,034		—		1,034
既得限制性股票单位	58,235	—			—		—		—
为股权奖励净股结算缴纳的税款	—	—			(1,402)		—		(1,402)
余额——2022年7月31日	15,183,277	$	—		$	174,510	$	(8,313)	$	166,197
净亏损	—	—			—		(7,362)		(7,362)
基于股权的薪酬	—	—			732		—		732
既得限制性股票单位	8,857	—			—		—		—
为股权奖励净股结算缴纳的税款	—	—			(134)		—		(134)
余额-2022 年 10 月 30 日	15,192,134	$	—		$	175,108	$	(15,675)	$	159,433

余额——2023 年 1 月 29 日	15,195,698	$	—		$	182,554	$	10,540	$	193,094
净收入	—	—			—		(4,115)		(4,115)
基于股权的薪酬	—	—			747		—		747
既得限制性股票单位	21,422	—			—		—		—
为股权奖励净股结算缴纳的税款	—	—			(470)		—		(470)
余额——2023 年 4 月 30 日	15,217,120	$	—		$	182,831	$	6,425	$	189,256
净亏损	—	—			—		(635)		(635)
基于股权的薪酬	—	—			1,290		—		1,290
既得限制性股票单位	190,213	—			—		—		—
行使认股权证	74,592	—			—		—		—
为股权奖励净股结算缴纳的税款	—	—			(3,118)		—		(3,118)
余额 ——2023 年 7 月 30 日	15,481,925	$	—		$	181,003	$	5,790	$	186,793
净亏损	—	—			—		(2,341)		(2,341)
基于股权的薪酬	—	—			1,090		—		1,090
既得限制性股票单位	4,394	—			—		—		—
为股权奖励净股结算缴纳的税款	—	—			(38)		—		(38)
余额 ——2023 年 10 月 29 日	15,486,319	$	—		$	182,055	$	3,449	$	185,504

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简明的现金流量表

（未经审计）


	三十九周结束了
（金额以千计）	十月二十九日 2023		十月三十日 2022
来自经营活动的现金流
净（亏损）收入	$	(7,091)	$	273
为使净（亏损）收入与经营活动提供的（用于）的现金进行对账而进行的调整：
财产和设备的折旧和摊销	8,820		7,911
其他无形资产的摊销	327		285
递延融资费用的摊销	120		117
处置财产和设备净亏损	162		41

基于股权的薪酬	3,127		2,929
非现金运营租赁成本	16,567		13,582
递延所得税	(2,352)		38
经营资产和负债的变化：
贸易应收账款	(3,910)		(6,810)
商品库存	3,002		(45,988)
预付费用和其他流动资产	(1,552)		(17,701)
其他资产	(4,580)		7
应付账款和应计费用	15,061		1,208
经营租赁负债	(10,507)		(16,823)
客户存款	2,929		(7,455)
由（用于）经营活动提供的净现金	20,123		(68,386)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备	(21,949)		(18,115)
专利和商标的付款	(291)		(200)
用于投资活动的净现金	(22,240)		(18,315)
来自融资活动的现金流
为股权奖励净股结算缴纳的税款	(3,626)		(1,583)
递延融资费用的支付	(52)		(276)


用于融资活动的净现金	(3,678)		(1,859)
现金和现金等价物的净变化	(5,795)		(88,560)
现金及现金等价物-期初	43,533		92,392
现金及现金等价物-结尾	$	37,738	$	3,832
补充现金流数据：
缴纳税款的现金	$	1,234	$	9,811
支付利息的现金	$	76	$	65
非现金投资活动：
期末资产收购尚未付款	$	1,983	$	3,244

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财务报表简明附注

在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周和三十九周内

注意事项 1。重要会计政策的列报基础和摘要

截至2023年1月29日，Lovesac公司（“公司”、“我们” 或 “我们的”）的资产负债表源自截至2023年1月29日的52周年度经审计的财务报表，以及随附的未经审计的中期简明财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）中期财务报告的规则和条例编制的。根据这些细则和条例，通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的年度财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。此处列出的财务信息不一定表示本财年整个财年的预期业绩，它反映了管理层认为公允列报未经审计的中期简明财务报表所必需的所有调整。这种调整属于正常的、反复出现的性质。这些简明财务报表应与公司在截至2023年1月29日的财年10-K/A表年度报告第2号修正案中提交的财务报表一起阅读。

由于公司业务的季节性，我们的大部分活动发生在每个财年的第四季度，因此截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周和三十九周的经营业绩不一定表示整个财年的预期业绩。

操作性质

我们是一家以技术为导向的公司，通过其专有的 “为生活而设计” 方法设计、制造和销售独特、高品质的家具，这种方法生产的产品可以终身使用，并且可以随着客户的生活而发展。该公司通过现代高效的陈列室来营销和销售其产品，并越来越多地通过直接访问www.lovesac.com的在线网络销售来营销和销售产品，并以我们自己的陈列室为形式的直接面向消费者的触摸点提供支持，其中包括我们新建的移动礼宾和售货亭，以及第三方零售商的店中店和在线快闪店。截至2023年10月29日，该公司运营 230陈列室包括位于美国各地的售货亭和移动礼宾服务。该公司于2017年1月3日作为特拉华州的一家公司成立，与该公司前身特拉华州的一家有限责任公司SAC Acquisition LLC进行公司重组。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。公司根据历史经验、对未来事件的预期以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素，持续评估其估计和判断，并在确定变更的期限内进行必要时对其进行修改。实际结果可能与原始或修订后的估计值不同。

最近的会计公告

公司已经考虑了财务会计准则委员会最近发布的所有会计声明，这些声明被认为不适用，否则此类声明的通过不会对财务报表产生重大影响。

员工福利计划

2017年2月，公司制定了洛韦萨克公司401（k）计划（“401（k）计划”），选择性延期从2017年5月1日开始。401（k）计划要求选择性延期缴款、安全港配套缴款和利润分享缴款。公司的所有员工都有资格参与401（k）计划，该月与他们年满21岁并完成一个月服务之日同等或次于该月的那一天。参与者最多可以捐款 100他们向401（k）计划提供的合格补偿的百分比受美国国税局的限制。该公司对401（k）计划的缴款为美元0.4百万和美元0.3在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周内，分别为百万美元，以及美元1.2百万和美元1.0在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周内，分别为百万美元。

注意事项 2。收入确认

该公司的收入主要由产品净销售额组成。公司报告扣除折扣后的产品净销售额，并在控制权移交给客户时予以确认，这通常发生在我们向第三方承运人交付时。

向客户收取的运费和手续费包含在收入中。在开展这些活动时，公司将运费和手续费视为履行活动（而不是承诺的商品或服务）。因此，公司在确认收入的同时记录运输和装卸活动的费用。产生的运费和手续费包含在销售商品的成本中，还包括入库运费和与向客户销售的库存、仓储和最后一英里配送相关的关税成本。运费和手续费为 $29.3百万和美元40.2在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周内，分别为百万美元，以及美元92.8百万和美元110.5在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周内，分别为百万美元。

退货和补贴的预计退款是根据我们的历史退货模式记录的，并根据退货政策的任何变化进行了调整。公司每月将净销售回报的估计退款记录为简明经营报表中净销售额和销售成本的减少，以及简明资产负债表上库存和客户退货负债的增加。简明的资产负债表上记录了一笔金额为美元的回报补贴3.0截至 2023 年 10 月 29 日，百万美元4.5截至 2023 年 1 月 29 日，百万美元，已包含在应计费用中，以及 $0.7截至 2023 年 10 月 29 日，百万美元1.0截至2023年1月29日，百万美元，与商品库存中包含的销售回报有关。

在某些情况下，存款是在公司转让控制权之前收到的，从而产生合同负债。这些合同负债在公司简要资产负债表上列报为客户存款。截至2023年10月29日和2023年1月29日，公司在客户存款负债项下记录的金额为美元9.7百万和美元6.8分别为百万。在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周内，公司确认了约美元6.8百万和美元13.3截至2023年1月29日和2022年1月30日，这笔资金分别包含在客户存款负债中。

该公司通过精简库存的全渠道平台提供产品，该平台为客户在陈列室（包括移动礼宾和自助服务亭）以及互联网提供无缝而有意义的体验。“其他” 渠道主要通过使用在线快闪店和店中店来表示净销售额，这些商店配备了受过演示和销售我们产品培训的员工。以下是按渠道分列的净销售额：


	十三周结束了				三十九周结束了
（金额以千计）	十月二十九日 2023		十月三十日 2022		十月二十九日 2023		十月三十日 2022
陈列室	$	98,663	$	82,957	$	280,463	$	256,637
因特网	40,023		33,319		121,673		100,109
其他	15,350		18,508		47,622		55,952
	$	154,036	$	134,784	$	449,758	$	412,698

该公司没有国外业务，其对外净销售额低于 .01占2024财年和2023财年总净销售额的百分比。在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周内，该公司的客户占总净销售额的10％以上。

参见注意事项 9按产品分列的销售额.

易货安排

该公司与第三方供应商有易货协议。该公司重新使用退回的开箱库存以换取媒体积分，这些积分用于支持我们的广告计划，以提高品牌知名度并推动净销售增长。具有商业实质内容的易货交易是根据将要收到的媒体信贷的非现金对价的估计公允价值按交易价格记录的，当库存控制权移交时，也就是库存在我们的仓库提货时，收入将得到确认。公允价值是根据各种考虑因素估算的，包括直接交易的类似媒体广告的成本、为换取媒体积分而放弃的产品的预期销售价格，以及根据营销支出预测在到期前媒体积分的预期使用量。公司确认媒体信贷资产，随后在每个报告期进行减值评估，以应对情况的任何变化。由于易货抵免额预计将在到期日的不同日期使用，因此公司将把下一财年预计使用的金额归类为流动贷款，该金额包含在预付资产和其他流动资产中，剩余余额列为资产负债表上其他资产的一部分。

该公司认可易货销售以换取媒体积分 $2.5百万和美元4.2在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周内，分别为百万美元，以及美元9.4百万和美元16.3在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周内，分别为百万美元。

该公司有 $31.7百万和美元25.2截至2023年10月29日和2023年1月29日，未使用的媒体积分分别为100万个，且未确认任何减值。公司预付易货信贷的期初和期末余额之间的差异主要来自于该期间用库存兑换媒体信贷，但被这些信贷的使用所抵消。

注意事项 3。所得税

在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周内，公司录得的所得税优惠为美元1.0百万和美元2.8分别为百万，这反映了有效税率为 29.9% 和 27.8分别为%。在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周内，公司录得的所得税优惠为美元2.3百万美元，所得税支出为美元0.1分别为百万，这反映了有效税率为 24.1% 和 29.6分别为%。截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周和三十九周的有效税率与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于州税造成的。

公司预计在未来十二个月内不会有任何与未确认的税收优惠有关的重大调整；但是，税务问题的最终结果尚不确定，可能会出现不可预见的结果。该公司有不分别在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周和三十九周内支付重大利息或罚款，预计未来十二个月内不会出现任何此类项目。该公司的政策是在简明的运营报表中将与不确定税收状况直接相关的利息和罚款记录为所得税支出。

注意事项 4。每股普通股基本和摊薄后净（亏损）收益

每股普通股基本净（亏损）收益的计算方法是将净收入（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股净收益是通过将净收益除以该期间已发行普通股和普通股等价物的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股普通股净收益，包括在摊薄期内，普通股的平均市场价格超过相应时期的行使价时那些可能具有摊薄性的证券的影响。在亏损时期，在已发行普通股的加权平均数中，没有可能具有摊薄作用的普通股。

在截至2023年10月29日的十三周内，的影响 1,059,204与限制性股票单位相关的普通股以及 495,366普通股标的股票期权不包括在摊薄后的每股净亏损计算中，因为包括这些可能具有摊薄作用的股票具有反稀释作用。在这三十九周里

已于 2023 年 10 月 29 日结束，其影响 1,059,204与限制性股票单位相关的普通股以及 495,366普通股标的股票期权不包括在摊薄后的每股净亏损的计算范围内，因为纳入这些可能具有摊薄作用的股票具有反稀释作用。

在截至2022年10月30日的十三周内，的影响 657,515与限制性股票单位相关的普通股， 495,366普通股、标的股票期权、未来可能发行的具有摊薄作用的股票期权，以及要购买的认股权证 281,750普通股被排除在摊薄后的每股净亏损计算之外，因为包括这些可能具有摊薄作用的股票具有反稀释作用。在截至2022年10月30日的三十九周内， 657,515与限制性股票单位相关的普通股， 495,366普通股、标的股票期权和要购买的认股权证 281,750普通股包含在摊薄后的股票计算中，在此期间没有反摊薄奖励。

注意事项 5。租赁

租赁费用的组成部分如下（以千计）：


	十三周结束了				三十九周结束了
	2023年10月29日		2022年10月30日		2023年10月29日		2022年10月30日
运营租赁费用	$	7,601	$	6,326	$	21,996	$	17,468
可变租赁费用	2,498		3,973		7,040		10,178
短期租赁费用	252		180		899		539
租赁费用总额	$	10,351	$	10,479	$	29,935	$	28,185

可变租赁费用包括基于指数的租金、维护费、房地产税、保险和其他可变费用的变化。

我们做到了不确认截至2023年10月29日或2022年10月30日的十三周和三十九周内与陈列室级使用权资产相关的任何减值费用。

截至2023年10月29日，不可取消的租赁下的未来最低租赁付款额如下（以千计）：


（金额以千计）
2024	$	982
2025	30,596
2026	28,401
2027	26,123
2028	23,880
此后	84,150
未贴现的未来最低租赁付款总额	194,132
减去：估算利息	(32,310)
租赁债务的现值总额	161,822
减去：当前的经营租赁负债	(16,966)
经营租赁负债——长期	$	144,856

与我们的运营租赁相关的补充信息如下（以千计）：


	三十九周结束了
（金额以千计）	2023年10月29日			2022年10月30日
运营现金流信息：
为运营租赁负债支付的金额	$	21,957		$	13,227
非现金活动：
为换取租赁义务而获得的使用权资产	$	25,672		$	43,834
加权平均剩余租赁期限-经营租赁	7.4年份			7.5年份
加权平均贴现率——经营租赁	4.58		%	4.07		%

注意事项 6。承付款和或有开支

法律诉讼

该公司在正常业务过程中参与各种法律诉讼。管理层目前无法预测这些事项的结果，尽管管理层认为，部分基于律师的建议，这些问题的最终解决不会对公司的简要财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

公司自愿向美国证券交易委员会自我报告了有关会计事项内部调查的信息，这些信息导致重报了其先前发布的截至2023年1月29日止年度的经审计财务报表以及截至2023年4月30日、2022年10月30日、2022年7月31日和2022年5月1日的季度未经审计的简明财务报表。由于自我报告，该公司成为美国证券交易委员会正在进行的非公开调查的对象。该公司正在与美国证券交易委员会充分合作进行调查，并将继续回应与此事有关的请求。调查可能导致美国证券交易委员会寻求各种处罚和救济，包括但不限于民事禁令救济和/或民事金钱处罚或行政救济。目前无法预测美国证券交易委员会可能对公司寻求的救济或补救措施（如果有）的性质。

注意事项 7。融资安排

该公司拥有富国银行全国协会（“富国银行”）的信贷额度。2022年3月25日，富国银行的信贷额度进行了修改，并从美元上调至原来的金额25百万美元，允许公司最多借款 $40.0百万，视借款基础和可用性限制而定，将于 2024 年 3 月到期。借款仅限于 90符合条件的信用卡应收账款的百分比加 85符合条件的批发应收账款的百分比加 85每年12月16日至次年10月14日期间，符合条件的库存净回收百分比的百分比乘以公司此类合格库存的价值，季节性增加至 90每年10月15日至当年12月15日期间净回收百分比、季节性预付款率减去富国银行设立的适用储备金的百分比。修订后的协议包含一项财务契约，要求我们在信贷额度下至少维持未提取的可用性 10(i) 总承付款额中较低者中的百分比，金额为美元40.0百万和 (ii) 基于合格应收账款和库存的信贷额度下的可用金额.

2023年3月24日，公司修订了信贷协议，将到期日延长至2024年9月。信贷协议的所有其他条款保持不变。截至2023年10月29日和2023年1月29日，该公司在富国银行信贷额度下的可用借款额度为美元35.7百万和美元36.0分别为百万。截至2023年10月29日和2023年1月29日，有不该信贷额度的未偿借款。

注意事项 8。股东权益

普通股认股权证

2018 年 6 月 29 日，公司发布了 281,750带有a的认股权证五年与Roth Capital Partners, LLC签订合同，作为与公司首次公开募股有关的承销协议的一部分。认股权证可以在无现金的基础上行使，即持有人获得较少的普通股以代替向公司支付的现金。有不截至2022年10月30日的三十九周内已发行、行使或到期和取消的认股权证。截至2022年10月30日， 281,750认股权证仍未兑现，平均行使价为美元19.20加权平均剩余合同期限为 0.66年份。2023 年 6 月 26 日，Roth Capital Partners, LLC 对所有人进行了无现金活动 281,750剩余的未执行逮捕令导致 74,592发行的净股数。截至2023年10月29日，不逮捕令仍未执行。

股权激励计划

公司通过了经修订和重述的2017年股权激励计划（“2017年股权计划”），该计划规定以股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股、绩效单位、现金奖励和其他股票奖励的形式提供奖励。所有奖励均应在以下时间内发放 10自2017年股票计划生效之日起的几年。在2024财年，对2017年股票计划进行了修订和重述，以增加我们批准和储备发行的普通股股份 225,000股票，这使根据2017年股权计划预留发行的普通股数量增加到 2,879,889截至2023年10月29日的普通股。

股票期权

2019 年 6 月，公司批准了 495,366向公司某些高管提供非法定股票期权，期权价格为美元38.10每股。 100如果高级管理人员仍在公司工作，则股票期权的百分比将在授予之日三周年之日归属，而公司普通股在前一年的平均收盘价则归属 40连续交易日至少为 $75在补助金三周年之前。就业和市场条件都必须不迟于2024年6月5日得到满足，否则期权将终止。使用蒙特卡罗模拟模型对这些期权进行估值，以考虑路径相关的市场条件，这些条件规定了期权何时以及是否应归属。那个 495,366股票期权在2022财年进行了修改，将期权的期限延长至2024年6月5日。这导致了约为 $ 的额外补偿0.9其中，百万美元0.3百万美元在修改后入账，剩余费用将在剩余的预期期限内予以确认。市场条件在2021年6月5日得到满足，当天公司普通股的平均收盘价至少为美元75为了 40连续交易日。这些期权于2022年6月5日归属并开始行使，因为当时这些官员仍在工作。

有不截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周内已发行、行使或到期和取消的股票期权。截至2023年10月29日， 495,366股票期权仍未平仓，加权平均行使价为美元38.10，剩余合同期限的加权平均值为 0.60年份，以及不内在价值。截至10月30日

2022, 495,366股票期权仍未平仓，加权平均行使价为美元38.10，剩余合同期限的加权平均值为 1.60年份和 $ 的内在价值5.45.

限制性股票单位

截至2023年10月29日和2022年10月30日，我们未归属限制性股票单位的状况以及截至三十九周的变化摘要如下：


	股票数量	加权平均授予日期公允价值
2022 年 1 月 30 日未归属	533,333	$	28.41
已授予	289,625	45.58
被没收	(50,638)	29.47
既得	(114,805)	33.94
2022 年 10 月 30 日未归属	657,515	$	35.07


	股票数量	加权平均授予日期公允价值
2023 年 1 月 29 日未归属	640,256	$	34.50
已授予	836,678	26.50
被没收	(42,141)	32.97
既得	(375,589)	24.43
2023 年 10 月 29 日未归属	1,059,204	$	31.81

在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周内，公司确认的股权薪酬支出为美元1.1百万和美元0.7分别为百万美元，在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周内，公司确认的股权薪酬支出为美元3.1百万和美元2.9分别是百万。

与未归属股票期权和限制性单位奖励相关的未确认股票补偿成本总额约为 $9.9截至 2023 年 10 月 29 日，将在 100 万英镑的加权平均期内在运营中确认 3.77年份。

2023 年 3 月，我们的首席执行官肖恩·纳尔逊获得了一次性绩效和留用长期激励金，金额为 235,000根据2017年股权计划和尼尔森先生的限制性股票单位协议和授予通知（“RSU协议”）制定的限制性股票单位（“RSU补助金”）。RSU Grant 在 (i) 授予之日起五周年之日后发放，只要 (x) 在该日期当天或之前（但有某些有限延期），公司在股价和净销售额方面已达到规定的业绩水平，并且 (y) 尼尔森先生在该日期之前继续担任首席执行官；或 (ii) 如果在这方面达到规定的业绩水平净销售额不是在授予之日五周年当天或之前实现的，但其他条件是第 (i) 款是指在净销售额方面首次达到规定的业绩水平的日期，前提是该绩效是在授予之日七周年当天或之前实现的，并且尼尔森先生在该日期之前继续为公司服务。除非根据2017年股票计划中的规定终止雇用，否则RSU补助金将在适用的归属日期的第一周年以公司的普通股结算。RSU的补助金是使用蒙特卡罗模拟模型估值的，该模型考虑了路径依赖的市场条件，这些条件规定了期权何时以及是否应归属。费用将在派生、明示或隐含服务期中最长的期限内以直线方式确认。

注意事项 9。细分信息

细分市场反映了首席运营决策者（“CODM”）如何审查经营业绩，以分配资源和评估绩效。公司的CODM集团是首席执行官兼总裁兼首席运营官。公司的运营部门是销售渠道，它们具有相似的经济和其他定性特征，汇总为一可报告的细分市场。

按产品划分，该公司的销售额被视为一个细分市场，如下所示：


	十三周结束了				三十九周结束了
	十月二十九日 2023		十月三十日 2022		十月二十九日 2023		十月三十日 2022
（金额以千计）
Sactionals	$	140,307	$	119,355	$	408,720	$	370,870
袋	11,277		12,550		33,676		34,385
其他	2,452		2,879		7,362		7,443
	$	154,036	$	134,784	$	449,758	$	412,698

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本截至2023年1月29日财年的10-Q表季度报告和10-K/A表年度报告第2号修正案（“10-K/A表”）中其他地方出现的未经审计的简明财务报表和相关附注一起阅读。正如标题为 “前瞻性陈述” 的部分所述，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述从未实现或证明不正确，则可能导致我们的业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于本文和下文所述的前瞻性陈述部分中确定的因素，以及我们向美国证券交易委员会提交的最新10-K/A表报告中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中讨论的因素。

我们的财政年度为52周或53周，在最接近2月1日的星期日结束。每个财政年度通常由四个为期13周的财政季度组成，尽管在53周的年度中，第四季度代表14周。截至2024年2月4日的财政年度将包括53周。

概述

我们是一家以技术为导向的公司，设计、制造和销售独特、高质量的家具，这些家具源自我们专有的 “为生活而设计” 的方法，这种方法所生产的产品可以终身使用，并且旨在随着客户的生活而发展。我们目前提供的产品包括名为 Sactionals 的模块化沙发、名为 Sacs 的优质泡沫豆袋椅及其相关的家居装饰配件。创新是我们设计理念的核心，我们所有的核心产品都受到强大的实用专利组合的保护。我们通过全渠道平台营销和销售我们的产品，该平台包括以我们自己的陈列室的形式直接面向消费者的触摸点，其中包括我们新创建的移动礼宾和自助服务亭，并直接在www.lovesac.com上进行在线营销。我们认为，我们以电子商务为中心的方法，加上我们通过快递公司交付大型软垫产品的能力，是家具行业所独有的。

宏观经济因素

有许多宏观经济因素和不确定性影响着整体商业环境和我们的业务，包括通货膨胀率上升、利率上升、房地产市场状况、消费者债务、几家金融机构最近的倒闭、全球各地的冲突以及全球金融市场的不确定性。这些因素可能会对我们开展业务的市场产生负面影响，包括可能出现经济衰退、房地产市场持续低迷、美国银行体系中断以及消费者可自由支配支出的减少。我们认为，这些宏观经济因素导致了我们业务需求放缓，这种放缓可能会持续下去。

产品概述

我们的产品是一组基石，可以根据任何新的环境进行重新布置、重新设计和重新装饰，从而缓解时尚和风格的持续变化。它们经久耐用，可在客户的整个生命周期中不断发展。

•Sactionals。目前，我们的Sactional产品线占我们净销售额的大部分。我们相信，我们的Sactionals平台在适应性方面与竞争产品不同，但在美学上可与价格相似的高端沙发和分区相媲美。我们的 Sactional 产品包括许多与其几何形状和模块化、耦合机制和其他功能相关的专利功能。仅使用两个标准化部件，即 “座椅” 和 “侧面”，以及大约 200 个可拆卸、可清洗和更换的高品质、紧身封套，客户可以毫不费力地制作组合沙发的多种排列。我们的特殊形状模块化产品进一步增强了定制性，例如我们的楔形座椅和侧倾臂。我们的定制功能和配件可以轻松快速地添加到 Sactional 中，以满足无限的设计、风格、存储和实用偏好，这反映了我们的 “为生活而设计” 的理念。Sactionals 的制造符合适用于固定沙发的最高耐用性和结构标准。Sactionals由标准化单位组成，我们保证其长期兼容性，我们认为这是他们对消费者的价值主张的重要支柱。在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周中，我们的Sactionals分别占净销售额的91.1％和88.6％，在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周中，分别占净销售额的90.9％和89.9％。

2021 年 10 月，我们推出了全新 Sactionals StealthTech Sound + Charge 产品线。这项独特的创新采用了 Harman Kardon 的身临其境的环绕声和便捷的无线充电，所有这些都无缝嵌入并隐藏在适应性强的 Sactionals 平台中。该系统包括两个 Sound + Charge Sides，每个侧面均带有嵌入式前后发射的 Harman Kardon 扬声器，一个可轻松集成到 Sactionals 座架中的超低音扬声器和一个中央声道，所有这些都协同工作以提供完全隐藏在视线之外的迷人环绕声。

•袋。我们相信，我们的 Sacs 产品线在超大号豆袋领域处于领先地位。Sac 产品线提供 6 种不同的尺寸，从 22 磅到 95 磅不等，较大型 Sacs 可容纳 3 人以上。Sacs 填充了 Durafoam（一种切碎泡沫的混合物），提供宁静的舒适感和有保证的耐用性。他们的可拆卸保护套可机洗，可以轻松更换为多种保护套。在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周中，我们的Sacs分别占净销售额的7.3％和9.3％，在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周中，分别占净销售额的7.5％和8.3％。

•其他。我们的其他产品线通过提高我们的Sacs和Sactionals的适应性来满足不断变化的消费者需求和偏好，从而对它们进行了补充。我们当前的产品线提供不同款式和表面处理的 Sactional 专用饮料架、Footsac 毛毯、装饰枕头、合身的座椅桌和脚凳，以及我们独特的 Sactionals Power Hub，让我们的客户可以灵活地使用装饰和实用的附加组件定制家具，以满足不断变化的风格偏好。

销售渠道

我们通过全渠道平台提供产品，为我们的在线和店内客户提供无缝而有意义的体验。我们的分销策略使我们能够通过四个不同的、增强品牌的渠道吸引客户。

•陈列室。我们通过位于美国 41 个州的顶级购物中心、生活方式中心、移动礼宾服务、售货亭和街道位置的 230 个陈列室来营销和销售我们的产品。我们在高端购物中心和生活方式中心为我们的陈列室精心挑选了最佳的小占地面积陈列室位置。与传统零售商相比，我们的陈列室所需的平方英尺要少得多，因为我们只需要在店内展示一些样品配置，而且我们能够堆叠库存以便立即销售。这些展厅的架构和布局旨在传达我们的品牌个性和关键产品特征。我们的目标是教育首次使用的客户，创造一个人们可以触摸、感受、阅读和理解我们产品背后的技术的环境。我们的新陈列室概念以更具体验性的方式利用技术来增加流量和净销售额。在截至2023年10月29日的第十三周和三十九周中，该渠道产生的净销售额分别占总净销售额的64.0％和62.3％，高于截至2022年10月30日的十三周和三十九周净销售额的61.5％和62.2％。

•电子商务。我们相信，通过我们的电子商务渠道，我们能够显著增强消费者对家居用品的购物体验，提高品牌参与度和忠诚度，同时实现比我们的陈列室更有利的利润。我们相信，我们强大的技术能力使我们能够从越来越多的消费者偏好在家中和通过移动设备进行交易中受益。由于家具特别适合电子商务应用，在截至2023年10月29日的十三周和三十九周中，该渠道产生的净销售额分别占总净销售额的26.0％和27.1％，高于截至2022年10月30日的十三周和三十九周分别占总净销售额的24.7％和24.3％。

•其他接触点。我们通过其他接触点策略来扩充我们的展厅，包括在线、快闪店、店中商店和易货库存交易。我们与第三方供应商的易货库存交易是我们的 “客户圈”（“CTC”）的一部分，该计划专为生活和环境、社会和治理（“ESG”）而设计。CTC 是我们的运营理念，其中业务流程（包括我们的产品设计）针对循环（循环）和/或本地运营进行了优化。我们重新使用退回的开箱库存以换取媒体积分，这些积分用于支持我们的广告计划，以提高品牌知名度并推动净销售增长。我们利用店内快闪店来增加客户可以体验和购买我们产品的地点数量，这是一种提高品牌知名度、店内净销售额和电子商务净销售额的低成本替代方案。这些店内快闪店的人员配备与我们的陈列室类似，员工经过培训，可以演示和销售我们的产品并推广我们的品牌。与通常为期 10 天的店内快闪店和快闪店不同，店中店的设计采用与我们的陈列室相同的数字技术，并配备经过培训的员工来演示和销售我们的产品。店中店需要更少的资本支出来开辟生产空间，从而提高品牌知名度，为展示和销售我们的产品提供接触点机会。在截至2023年10月29日的十三周和三十九周内，我们在Costco.com上经营了2和7家在线快闪店，在截至2022年10月30日的第十三周和三十九周内经营了3和8日。在截至2023年10月29日的十三周和三十九周内，我们经营了41家百思买店中店，高于截至2022年10月30日的第十三周和三十九周的22家。在截至2023年10月29日的十三周和三十九周内，包括快闪店销售额、店中店销售额和易货库存交易在内的其他净销售额占我们总净销售额的10.0％和10.6％，低于截至2022年10月30日的十三周和三十九周占总净销售额的13.7％和13.6％。

我们如何评估业务绩效

我们会考虑各种财务和运营措施，包括以下措施，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定业务计划并做出战略决策。

净销售额

净销售额反映了我们的商品销售额加上运费和手续收入减去退货和折扣。在公司运营的陈列室（包括店中店和快闪店）以及通过网络实现的净销售额通常在商品发货时所有权转让时得到确认。

全渠道可比净销售额

全渠道可比净销售额是一种衡量标准，它通过衡量一段时间内同期的净销售额变化来衡量我们现有地点和网站的表现。可比净销售额包括所有零售点和在线商店的销售额，营业时间超过12个月（包括改造和搬迁），不包括已关闭的门店。可比净销售额仅用作补充信息，不能替代根据公认会计原则列报的净销售额。我们更新了计算可比销售额的方式，以更好地反映我们的业务、门店增长和全渠道销售方法。

新客户

当客户在Lovesac首次在陈列室或互联网渠道完成交易时，我们将该客户定义为新客户。我们更新了计算新客户和回头客的方式，以更好地反映我们所有渠道的业务以及我们竞争类别的购买周期。

毛利

毛利润等于我们的净销售额减去商品销售成本。毛利占我们净销售额的百分比称为毛利率。

销售、一般和管理费用

销售、一般和管理费用包括除广告和营销费用以外的所有运营成本，不包含在销售商品成本中。这些费用包括所有与工资和工资相关的费用；陈列室费用，包括与陈列室运营相关的占用成本，例如租金和公共区域维护；占用率和与我们在总部的许多业务相关的费用，包括公用事业、股权薪酬、融资相关费用；上市公司开支；以及信用卡交易费。销售、一般和管理费用占净销售额的百分比在销量较低的季度通常较高，在销量较高的季度较低，因为很大一部分成本是相对固定的。

我们最近的收入增长伴随着销售、一般和管理费用的增加。这些增长中最重要的组成部分是工资和租金成本。我们预计，随着我们业务的发展，这些费用以及与开设新陈列室相关的租金支出将增加。尽管随着净销售量的持续增长，我们预计将利用总销售、一般和管理费用占净销售额的百分比，但我们为支持持续增长而进行的持续投资将减轻这种影响。这些投资包括我们现有和未来产品的研发成本以及基础技术投资。

广告和营销费用

广告和营销费用包括数字、社交和传统广告和营销计划，涵盖我们所有的业务渠道。随着我们继续投资广告和营销，这加速了净销售额的增长，预计广告和营销费用占净销售额的百分比将继续增加。

列报基础和运营结果


简明的运营报表数据：
	十三周结束了				三十九周结束了
（金额以千计）	十月二十九日 2023		十月三十日 2022		十月二十九日 2023		十月三十日 2022
净销售额
陈列室	$	98,663	$	82,957	$	280,463	$	256,637
因特网	40,023		33,319		121,673		100,109
其他	15,350		18,508		47,622		55,952
净销售总额	154,036		134,784		449,758		412,698

销售商品的成本	65,594		69,880		198,351		202,721

毛利	88,442		64,904		251,407		209,977
运营费用
销售、一般和管理费用	67,630		53,520		188,010		147,253
广告和营销	21,110		19,050		64,558		54,039
折旧和摊销	3,311		2,459		9,147		8,196

运营费用总额	92,051		75,029		261,715		209,488

营业（亏损）收入	(3,609)		(10,125)		(10,308)		489

利息收入（支出），净额	269		(69)		961		(101)

税前净（亏损）收入	(3,340)		(10,194)		(9,347)		388

受益于所得税（准备金）	999		2,832		2,256		(115)

净（亏损）收入	$	(2,341)	$	(7,362)	$	(7,091)	$	273

下表列出了我们简要的运营报表数据占总收入的百分比：


运营报表数据：
	十三周结束了				三十九周结束了
	十月二十九日 2023		十月三十日 2022		十月二十九日 2023		十月三十日 2022
净销售额	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
销售商品的成本	42.6	%	51.8	%	44.1	%	49.1	%
毛利	57.4	%	48.2	%	55.9	%	50.9	%
销售、一般和管理费用	43.9	%	39.7	%	41.8	%	35.7	%
广告和营销	13.7	%	14.1	%	14.4	%	13.1	%
折旧和摊销	2.1	%	1.8	%	2.0	%	2.0	%
营业（亏损）收入	(2.3)	%	(7.4)	%	(2.3)	%	0.1	%
利息收入（支出），净额	0.2	%	(0.1)	%	0.2	%	—	%
税前净（亏损）收入	(2.1)	%	(7.5)	%	(2.1)	%	0.1	%
受益于所得税（准备金）	0.6	%	2.1	%	0.5	%	—	%
净（亏损）收入	(1.5)	%	(5.4)	%	(1.6)	%	0.1	%

截至2023年10月29日的十三周，而截至2022年10月30日的十三周为止的十三周

净销售额

在截至2023年10月29日的十三周内，净销售额增长了1,920万美元，达到1.540亿美元，而截至2022年10月30日的十三周净销售额为1.348亿美元。净销售额的增长是由新陈列室的开业以及全渠道可比净销售额增长2.0％推动的。在截至2023年10月29日的十三周内，新客户增长了15.9％，而在截至2022年10月30日的十三周内，新客户下降了0.4％。

截至2023年10月29日和2022年10月30日，我们共有230个和189个展厅。在2023年10月30日之前的十二个月中，该公司开设了48个新陈列室，关闭了7个售货亭，并又开设了19个百思买店中店。

在截至 2023 年 10 月 29 日的十三周内，我们又开设了 10 个展厅，关闭了 1 个陈列室和 2 个售货亭。在截至2023年10月29日的十三周内，我们没有改造任何陈列室。相比之下，我们在截至2022年10月30日的十三周内开设了16个展厅，关闭了1个展厅，改造了3个陈列室。

在截至2023年10月29日的十三周内，陈列室净销售额增长了1,570万美元，达到9,870万美元，增长了18.9％，而截至2022年10月30日的十三周为8,300万美元。

在截至2023年10月29日的13周内，互联网净销售额（通过我们的电子商务渠道直接向客户进行的销售）增长了670万美元，达到4,000万美元，增长了20.1％，而在截至2022年10月30日的十三周内，在强劲的促销活动的推动下，互联网净销售额为3,330万美元。

在截至2023年10月29日的十三周内，包括快闪店销售额、店中店销售额和易货库存交易在内的其他净销售额下降了310万美元，至1,540万美元，下降了17.1％，而截至2022年10月30日的十三周为1,850万美元。下降的主要原因是库存易货交易的时机，加上我们在Costco.com上临时在线快闪店的生产率降低，部分抵消了去年没有的87家Costco店内快闪店。与去年同期相比，我们还又开设了19家百思买店中店。

销售点交易代表通过我们的展厅下达的订单，这些订单并不总是反映控制权移交给客户的时间，这种情况发生在确认发货后。见简明财务报表附注2。我们认为，销售点交易是衡量陈列室绩效以及如何激励我们的展厅员工的更准确方法。在截至2023年10月29日的十三周内，每销售平方英尺的零售额下降了79美元，至464美元，跌幅14.5％，而截至2022年10月30日的十三周为543美元。由于通货膨胀担忧导致生产率降低，交易时售出的单位总数也下降了约5.8％。

毛利

截至2023年10月29日的十三周内，毛利润从截至2022年10月30日的十三周的6,490万美元增长了2350万美元，增长了36.3％，至8,840万美元。在截至2023年10月29日的十三周内，毛利率从截至2022年10月30日的十三周净销售额的48.2％增至净销售额的57.4％。毛利率百分比增加920个基点的主要原因是总分销和相关资费支出减少了约1,070个基点，但部分被促销折扣增加推动的产品利润率下降150个基点所抵消。与上年相比，分销和相关资费支出总额的下降主要与入境运输成本下降1,160个基点的积极影响有关，而出境运输和仓储成本上涨的90个基点部分抵消了这一积极影响。

销售、一般和管理费用

在截至2023年10月29日的十三周内，销售、一般和管理费用增加了1,410万美元，至6,760万美元，增长26.4％，而截至2022年10月30日的十三周为5,350万美元。销售、一般和管理费用的增加主要与管理费用、就业成本和销售相关费用的增加有关。管理费用增加了1,000万美元，主要包括增加的630万美元专业费用、370万美元用于支持当前和未来增长的业务投资以及40万美元的股权薪酬，但部分被40万美元的保险费用减少所抵消。就业成本

在新员工增加的推动下，增加了290万美元。销售相关费用增加了150万美元，这主要是由于与净销售额增加和信用卡利率提高相关的信用卡费用。在截至2023年10月29日的十三周内，销售、一般和管理费用占净销售额的43.9％，与截至2022年10月30日的十三周净销售额的39.7％相比，增长了420个基点。

广告和营销

截至2023年10月29日的十三周，广告和营销费用增加了200万美元，至2,110万美元，增长10.8％，而截至2022年10月30日的十三周为1,910万美元。广告和营销资金的增长大部分与为支持我们的净销售增长而对营销支出的持续投资有关。各季度的投资可能相差很大。在截至2023年10月29日的十三周内，广告和营销费用占净销售额的13.7％，而在截至2022年10月30日的十三周中，广告和营销费用占净销售额的14.1％。

折旧和摊销费用

在截至2023年10月29日的十三周内，折旧和摊销费用增加了80万美元，至330万美元，增长了34.6％，而截至2022年10月30日的十三周内，折旧和摊销费用为250万美元。折旧和摊销费用的增加主要与对新陈列室和改建陈列室的资本投资有关。

利息收入（支出），净额

在截至2023年10月29日的十三周内，利息收入为30万美元，而截至2022年10月30日的十三周的利息支出不到10万美元。与去年同期相比，较高的利率使公司现金和现金等价物余额获得的利息收入有利。

从所得税中受益

截至2023年10月29日的十三周内，所得税优惠为100万美元，而截至2022年10月30日的十三周为280万美元。收益的变化主要是由公司在截至2023年10月29日和2022年10月30日的十三周内分别产生330万美元和1,020万美元的税前净亏损所推动的。

截至2023年10月29日的三十九周，而截至2022年10月30日的三十九周为止的三十九周

净销售额

在截至2023年10月29日的三十九周内，净销售额增长了3,710万美元，达到4.498亿美元，增长9.0％，而截至2022年10月30日的三十九周内，净销售额为4.127亿美元。净销售额的增长是由新的陈列室开业推动的，但全渠道可比净销售额下降3.6％部分抵消。在截至2023年10月29日的三十九周内，新客户增长了18.5％，而在截至2022年10月30日的三十九周中，新客户增长了2.4％。

截至2023年10月29日和2022年10月30日，我们共有230个和189个展厅。在2023年10月29日之前的十二个月中，该公司开设了48个新陈列室，关闭了7个售货亭，并又开设了19个百思买店中店。

在截至2023年10月29日的三十九周内，我们又开设了44个展厅，关闭了4个展厅和5个售货亭，并且没有改造任何陈列室。相比之下，我们在截至2022年10月30日的三十九周内开设了38个陈列室，6个售货亭，改造了3个陈列室，关闭了1个陈列室。

在截至2023年10月29日的三十九周内，陈列室净销售额增长了2390万美元，达到2.805亿美元，增长9.3％，而截至2022年10月30日的三十九周为2.566亿美元。

在截至2023年10月29日的三十九周内，互联网净销售额（通过我们的电子商务渠道直接向客户进行的销售）增长了2160万美元，达到1.217亿美元，增长了21.5％，而在截至2022年10月30日的三十九周内，在强劲的促销活动的推动下，互联网净销售额为1.001亿美元。

在截至2023年10月29日的三十九周内，包括快闪店销售额、店中店销售额和易货库存交易在内的其他净销售额下降了840万美元，至4,760万美元，降至4,760万美元，而同期为5,600万美元

截至2022年10月30日的三十九周。下降的主要原因是库存易货交易的时机，加上我们在Costco.com上临时在线快闪店的生产率降低，部分抵消了去年没有的274家好市多的商店快闪店。与去年同期相比，我们还又开设了19家百思买店中店。

销售点交易代表通过我们的展厅下达的订单，这些订单并不总是反映控制权移交给客户的时间，这种情况发生在确认发货后。见简明财务报表附注2。我们认为，销售点交易是衡量陈列室绩效以及如何激励我们的展厅员工的更准确方法。在截至2023年10月29日的三十九周内，每销售平方英尺的零售额下降了387美元，至1,452美元，跌幅21.0％，而截至2022年10月30日的三十九周为1,839美元。由于通货膨胀担忧导致生产率降低，交易时售出的单位总数也下降了约12.6％。

毛利

截至2023年10月29日的三十九周内，毛利从截至2022年10月30日的三十九周的2.1亿美元增长了4140万美元，增长了19.7％，至2.514亿美元。在截至2023年10月29日的三十九周内，毛利率从截至2022年10月30日的三十九周净销售额的50.9％增至净销售额的55.9％。毛利率百分比增加500个基点的主要原因是总分销和相关资费支出减少了约610个基点，但部分被促销折扣增加推动的产品利润率下降110个基点所抵消。与上年相比，分销和相关资费支出总额的下降主要与入境运输成本下降750个基点的积极影响有关，但出境运输和仓储成本上涨的140个基点部分抵消了这一积极影响。

销售、一般和管理费用

在截至2023年10月29日的三十九周内，销售、一般和管理费用增加了4,070万美元，至1.88亿美元，增长27.7％，而截至2022年10月30日的三十九周为1.473亿美元。销售、一般和管理费用的增加主要与管理费用、就业成本、销售相关费用和租金的增加有关。管理费用增加了1,850万美元，主要包括增加920万美元的专业费用和870万美元的业务其他投资，以支持当前和未来的增长。在新员工增加的推动下，就业成本增加了1,450万美元。销售相关费用增加了550万美元，这主要是由于与净销售额增加和信用卡利率提高相关的信用卡费用。租金增加了210万美元，这与我们净增的41个陈列室的租金支出增加了450万美元，部分被240万澳元的租金百分比减少所抵消。在截至2023年10月29日的三十九周内，销售、一般和管理费用占净销售额的41.8％，与截至2022年10月30日的三十九周净销售额的35.7％相比，增长了610个基点。

广告和营销

截至2023年10月29日的三十九周内，广告和营销费用增加了1,060万美元，达到6,460万美元，增长19.5％，而截至2022年10月30日的三十九周内，广告和营销费用为5,400万美元。广告和营销资金的增长大部分与为支持我们的净销售增长而对营销支出的持续投资有关。各季度的投资可能相差很大。在截至2023年10月29日的三十九周内，广告和营销费用占净销售额的14.4％，而在截至2022年10月30日的三十九周中，广告和营销费用占净销售额的13.1％。

折旧和摊销费用

在截至2023年10月29日的三十九周内，折旧和摊销费用增加了90万美元，至910万美元，增长了11.6％，而截至2022年10月30日的三十九周内，折旧和摊销费用为820万美元。折旧和摊销费用的增加主要与对新陈列室和改建陈列室的资本投资有关。

利息收入（支出），净额

在截至2023年10月29日的三十九周中，利息收入为100万美元，而截至2022年10月30日的三十九周的利息支出为10万美元。与去年同期相比，较高的利率使公司现金和现金等价物余额获得的利息收入有利。

受益于所得税（准备金）

截至2023年10月29日的三十九周内，所得税优惠为230万美元，而截至2022年10月30日的三十九周的所得税支出为10万美元。准备金的变化主要是由于公司在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周内分别产生了930万美元的税前净亏损和40万美元的税前净利润。

非公认会计准则财务指标的对账

为了补充根据公认会计原则编制和列报的简明财务报表，我们使用以下非公认会计准则财务指标：息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是 “非公认会计准则指标”，是衡量财务业绩的补充指标，不是公认会计原则要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们认为，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的有用指标，因为它们消除了无法反映基础业务业绩的支出，便于我们逐期持续比较经营业绩，并有助于更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。此外，分析师、投资者和其他利益相关方经常使用息税折旧摊销前利润来评估我们行业中的公司。我们使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，以及毛利、营业收入（亏损）和净收益（亏损）等GAAP指标来衡量和评估我们的经营业绩，我们认为这些指标有助于投资者评估我们的经营业绩。

我们将 “息税折旧摊销前利润” 定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。我们将 “调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为根据某些非现金项目和其他项目的影响进行调整的息税折旧摊销前利润，而我们在评估持续经营业绩时未考虑这些项目的影响。这些项目包括基于股票的薪酬支出以及我们认为不反映我们基础业务表现的某些其他费用和收益。

这些非公认会计准则指标不应被视为衡量财务业绩的净收益（亏损）或每股净收益（亏损）、作为流动性衡量标准的运营活动现金流或根据公认会计原则得出的任何其他绩效衡量标准的替代方案。不应将其解释为推断我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。此外，我们的非公认会计准则指标并非旨在衡量自由现金流以供管理层自由使用，因为它们不考虑某些现金需求，例如纳税和还本付息要求以及未来再次出现的某些其他现金成本。我们的非公认会计准则指标包含某些其他限制，包括未能反映我们的现金支出、营运资金需求的现金需求以及替换折旧和摊销资产的现金成本。此外，我们的非公认会计准则指标不包括某些非经常性费用和其他费用。

将来，我们产生的费用可能会与我们的非公认会计准则指标中的某些调整相同或相似。我们对非公认会计准则指标的陈述不应被解释为暗示我们未来的业绩不会受到任何此类调整的影响。管理层主要依靠我们的公认会计准则业绩并使用我们的非公认会计准则指标作为补充信息，来弥补这些限制。由于计算方法不同，我们的非公认会计准则指标不一定能与其他公司的标题相似。

以下列出了所述期间净（亏损）收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：


	十三周结束了				三十九周结束了
（金额以千计）	2023年10月29日		2022年10月30日		2023年10月29日		2022年10月30日
净（亏损）收入	$	(2,341)	$	(7,362)	$	(7,091)	$	273
利息（收入）支出，净额	(269)		69		(961)		101
所得税（福利）支出	(999)		(2,832)		(2,256)		115
折旧和摊销	3,311		2,459		9,147		8,196
EBITDA	(298)		(7,666)		(1,161)		8,685
基于股权的薪酬 (a)	1,098		739		3,370		3,034
资产处置损失 (b)	17		41		162		41
其他非经常性费用（福利）(c)	1,687		—		3,284		(105)
调整后 EBITDA	$	2,504	$	(6,886)	$	5,655	$	11,655

(a) 代表支出，例如与RSU股权归属相关的薪酬支出和雇主税，以及与向我们的员工和董事会授予的股票期权和限制性股票单位相关的行使相关的费用。雇主税作为销售、一般和管理费用的一部分包含在运营报表中。

(b) 代表财产和设备处置损失。

(c) 在截至2023年10月29日的十三周和三十九周内，其他非经常性支出是与重报先前发布的财务报表相关的专业费用。在截至2023年10月29日的三十九周内，其他非经常性福利还包括从保险和解中获得的商业损失收益。在截至2022年10月30日的三十九周内，其他非经常性福利代表法律和解。在截至2022年10月30日的十三周内，没有其他非经常性支出。

流动性和资本资源

普通的

我们的业务依赖于运营现金流、循环信贷额度（见下文 “循环信贷额度”）和证券发行作为我们的主要流动性来源。我们的主要现金需求是营销和广告、库存、工资、陈列室租金、与开设新展厅和更新现有陈列室相关的资本支出，以及对未来和信息技术的投资。我们营运资金中最重要的组成部分是现金和现金等价物、商品库存、预付费用、应付账款、应计费用和客户存款。由于我们准备提高库存水平，为第四季度的假日销售季做准备，第三财季的借款额通常会增加。我们认为，预计运营产生的现金、循环信贷额度下的可用资金以及我们现有的现金余额足以满足至少未来12个月的营运资金需求和预期的资本支出。

现金流分析

下表汇总了所示期间的运营、投资和融资活动：


现金流量简明表数据：
	三十九周结束了
（金额以千计）	十月二十九日 2023		十月三十日 2022
由（用于）经营活动提供的净现金	$	20,123	$	(68,386)
用于投资活动的净现金	(22,240)		(18,315)
用于融资活动的净现金	(3,678)		(1,859)
现金和现金等价物的净变化	(5,795)		(88,560)
期末的现金和现金等价物	37,738		3,832

由（用于）经营活动提供的净现金

来自经营活动的现金主要包括经某些非现金项目调整后的净收入，包括折旧和摊销、基于权益的薪酬、非现金运营租赁成本和递延所得税以及营运资金和其他活动变化的影响。

在截至2023年10月29日的三十九周内，经营活动提供的净现金为2,010万美元，其中包括710万美元的净亏损、为调节净亏损与经营活动提供的现金而进行的调整2680万美元以及运营资产和负债的变动40万美元。营运资金和其他活动提供的净现金主要包括商品库存减少300万美元、应付账款和应计费用增加1,510万美元以及客户存款增加290万美元，但部分被贸易应收账款增加390万美元、其他资产增加460万美元、预付费用和其他流动资产增加160万美元，以及运营租赁负债减少1,050万美元所抵消。

在截至2022年10月30日的三十九周内，用于经营活动的净现金为6,840万美元，其中包括9,360万美元的运营资产和负债变动，30万美元的净收入，以及对净收入与用于经营活动的现金进行调节的2,490万美元。用于营运资金和其他活动的净现金主要包括商品库存增加4,600万美元、应收贸易账款增加680万美元、预付费用和其他流动资产增加1,770万美元，以及运营租赁负债减少1,680万美元和客户存款减少750万美元，但应付账款和应计费用增加120万美元部分抵消。

用于投资活动的净现金

投资活动主要包括与开设新陈列室的资本支出、改造现有陈列室和收购无形资产相关的投资。

在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周内，资本支出分别为2,220万美元和1,830万美元，这主要是投资新展厅的结果。

用于融资活动的净现金

融资活动主要包括为股权奖励的净结算缴纳的税款和递延融资成本的支付。

在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三十九周内，用于融资活动的净现金分别为370万美元和190万美元，这主要是由于为股权奖励的净股份结算缴纳的税款。

循环信贷额度

2022年3月25日，公司修订了我们现有的信贷协议，该协议规定了以资产为基础的循环信贷额度，贷款方为贷款方，富国银行全国协会为管理代理人。我们的信贷协议的到期日已延长至2024年3月25日，除其他外，还延长了最高周转承诺

从2,500万美元增加到4,000万美元，但须遵守借款基础和可用性限制。我们的信贷协议包括用于签发信用证的100万美元子限额和用于摇摆贷款的400万美元次级限额。2023年3月24日，公司修订了信贷协议，将到期日延长至2024年9月30日。信贷协议的所有其他条款保持不变。截至2023年10月29日，该公司在信贷额度下的可借款额度为3570万美元。截至2023年10月29日，该信贷额度没有未偿还的借款。

我们需要根据信贷额度的每日未使用部分支付0.30％的承诺费。根据我们的选择，信贷额度下的未偿还金额按基准利率或基于定期担保隔夜利率（“SOFR”）的利率计息，无论哪种情况，均按我们在信贷额度下的季度平均超额可用性确定的保证金，按基准利率累计利息的借款介于0.50％至0.75％之间，按期限SOFR应计利息的借款从1.625％到1.850％不等。摇摆贷款将始终按基准利率加上适用的利率累计利息。上述较低的利润率最初将适用，之后将根据信贷额度下的季度平均超额可用性不时进行调整。有关我们在富国银行的信贷额度的更多信息，请参阅注意 7。融资安排。

资产负债表外安排

截至2023年10月29日，除了在正常业务过程中签订的雇佣协议外，我们没有任何实质性的资产负债表外安排。

关键会计政策与估计

对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简要财务报表为基础，这些报表是根据公认会计原则编制的。某些会计政策和估计对于理解我们的财务状况和经营业绩尤其重要，需要我们的管理层做出重大判断，或者可能受到我们无法控制的经济因素或条件的不同时期变化的重大影响。因此，它们受到固有的不确定性的影响。在应用这些政策时，管理层利用其判断来确定用于确定某些估计值的适当假设。这些估计基于我们的历史运营、我们未来的业务计划和预计的财务业绩、现有合同的条款、对行业趋势的遵守情况、客户提供的信息以及从其他外部来源获得的信息（视情况而定）。有关我们重要会计政策的完整描述，请参阅截至2023年1月29日的财年10-K/A表第2号修正案中包含的财务报表附注1。在截至2023年10月29日的三十九周内，重要会计政策没有重大变化。


	Lovesac Company

	来自：	/s/肖恩·尼尔森
		肖恩·尼尔森
日期：2023 年 12 月 6 日		首席执行官
		（首席执行官）

	来自：	/s/ Keith Siegner
		基思·西格纳
日期：2023 年 12 月 6 日		执行副总裁和首席财务官
		（首席财务官和首席会计官）