美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
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截至的季度期间 |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
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在从到的过渡期内 |
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
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(美国国税局雇主 |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
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交易品种 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求:
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条):是 ☐ 否
截至2023年10月27日,
目录
阿维斯塔公司
阿维斯塔公司
查找前
商品编号 |
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页号 |
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首字母缩略词和术语 |
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iii |
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前瞻性陈述 |
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1 |
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可用信息 |
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5 |
第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
简明合并财务报表 |
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6 |
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简明合并损益表(亏损)- |
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6 |
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综合收益(亏损)简明合并报表- |
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7 |
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简明合并资产负债表- |
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8 |
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简明合并现金流量表- |
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9 |
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简明合并权益表- |
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11 |
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简明合并财务报表附注 |
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12 |
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注意事项 1。重要会计政策摘要 |
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12 |
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注意事项 2。新会计准则 |
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13 |
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注意事项 3。资产负债表组成部分 |
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14 |
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注意事项 4。收入 |
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16 |
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注意事项 5。租约 |
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19 |
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注意事项 6。衍生品和风险管理 |
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20 |
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注意 7。养老金计划和其他退休后福利计划 |
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24 |
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注意事项 8。所得税 |
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25 |
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注 9。短期借款 |
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25 |
|
注意 10。长期债务 |
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27 |
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注 11。关联信托的长期债务 |
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27 |
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注 12。公允价值 |
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27 |
|
注 13。普通股 |
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32 |
|
注 14。累计其他综合亏损 |
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33 |
|
注 15。普通股每股收益 |
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33 |
|
注意 16。承诺和意外开支 |
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33 |
|
注 17。按业务部门划分的信息 |
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38 |
|
独立注册会计师事务所的报告 |
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40 |
|
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|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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41 |
|
业务板块 |
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41 |
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执行概述 |
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41 |
|
监管事宜 |
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42 |
|
经营业绩-总体 |
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44 |
|
非公认会计准则财务指标 |
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47 |
i
目录
|
运营业绩-Avista 公用事业 |
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47 |
|
经营业绩-阿拉斯加电灯和电力公司 |
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59 |
|
经营业绩-其他业务 |
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59 |
|
关键会计政策与估计 |
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59 |
|
流动性和资本资源 |
|
59 |
|
总体流动性 |
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59 |
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现金流量表审查 |
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60 |
|
资本资源 |
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60 |
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资本支出 |
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62 |
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养老金计划 |
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62 |
|
环境问题和其他突发事件 |
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62 |
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企业风险管理 |
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63 |
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第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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65 |
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|
第 4 项。 |
控制和程序 |
|
65 |
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|
第二部分。其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
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67 |
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第 1A 项。 |
风险因素 |
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67 |
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|
|
|
第 6 项。 |
展品 |
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68 |
|
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|
|
|
签名 |
|
69 |
ii
目录
阿维斯塔公司
缩略词 和条款
(以下缩写词和术语位于文档的多个位置)
首字母缩略词/术语 |
意思 |
|
AmW |
- |
平均兆瓦特-衡量特定发电源在一段时间内产生能量的平均速率 |
AEL&P |
- |
阿拉斯加电灯和电力公司是AERC的主要运营子公司,该公司在阿拉斯加朱诺提供电力服务 |
AERC |
- |
阿拉斯加能源与资源公司,该公司位于阿拉斯加朱诺的全资子公司 |
AFUDC |
- |
施工期间使用的资金补贴;代表在施工期间用于为增建公用事业电厂提供资金的债务和股权基金的成本 |
ASC |
- |
会计准则编纂 |
ASU |
- |
会计准则更新 |
阿维斯塔资本 |
- |
公司非公用事业业务的母公司,但AJT Mining Properties, Inc. 除外,该公司是AERC的子公司。 |
阿维斯塔公司 |
- |
阿维斯塔公司,该公司 |
阿维斯塔公用事业 |
- |
Avista Corp.(非子公司)的运营部门,包括太平洋西北地区受监管的公用事业业务 |
容量 |
- |
特定发电源能够产生能量的速率,以千瓦或兆瓦为单位 |
内阁峡谷 |
- |
内阁峡谷水力发电项目,位于爱达荷州的克拉克福克河上 |
CCA |
- |
《气候承诺法》 |
CETA |
- |
《清洁能源转型法》 |
Colstrip |
- |
位于蒙大拿州东南部的燃煤科尔斯特里普发电厂 |
降温度天数 |
- |
根据一天的高温和低温平均值超过65华氏度(年高于历史温度的天数表示温度高于平均水平)来衡量天气的温暖程度 |
新冠肺炎 |
- |
2019年冠状病毒病,一种呼吸道疾病,于2020年3月宣布大流行 |
死区或 ERM |
- |
首批400万美元的年度电力供应成本高于或低于华盛顿州ERM下华盛顿州基本零售费率中包含的金额 |
EIM |
- |
能源失衡市场 |
能量 |
- |
一段时间内产生或消耗的电量,以千瓦时或兆瓦时为单位。此外,指消耗的天然气,以dekatherms为单位进行测量 |
环保局 |
- |
环境保护署 |
呃 |
- |
能源回收机制,华盛顿州公用事业委员会接受的某些电力供应成本的核算和费率回收机制 |
FASB |
- |
财务会计准则委员会 |
FCA |
- |
固定成本调整,爱达荷州的电力和天然气脱钩机制 |
FERC |
- |
联邦能源监管委员会 |
GAAP |
- |
公认会计原则 |
GHG |
- |
温室气体 |
加热度天数 |
- |
根据一天的高温和低温平均降至65华氏度以下的程度(年温度低于历史温度表示温度高于平均水平),来衡量天气的寒冷程度。 |
IPUC |
- |
爱达荷州公用事业委员会 |
iii
目录
阿维斯塔公司
千瓦,千瓦时 |
- |
千瓦(1000 瓦特):衡量发电功率或容量的指标。千瓦时(1000 瓦特时):衡量一段时间内产生的能量 |
MPSC |
- |
蒙大拿州公共服务委员会 |
兆瓦、兆瓦时 |
- |
兆瓦:1000 千瓦。兆瓦时:1000 千瓦时 |
诺克森·拉皮兹 |
- |
位于蒙大拿州克拉克福克河上的诺克森拉皮兹水力发电项目 |
OPUC |
- |
俄勒冈州公用事业委员会 |
PCA |
- |
电力成本调整机制,爱达荷州公用事业委员会接受的某些电力供应成本的核算和费率回收程序 |
PGA |
- |
购买的燃气调整 |
PPA |
- |
购电协议 |
RCA |
- |
阿拉斯加监管委员会 |
REC |
- |
可再生能源信贷 |
罗伊 |
- |
股本回报率 |
或 |
- |
基于利率的回报率 |
ROU |
- |
使用权租赁资产 |
秒 |
- |
美国证券交易委员会 |
软弱 |
- |
有担保的隔夜融资利率 |
塔伦 |
- |
塔伦·蒙塔纳有限责任公司,塔伦能源公司的间接子公司。 |
Therm |
- |
天然气的计量单位;热量等于大约一百立方英尺(体积)或 100,000 BTU(能量) |
瓦 |
- |
电力或能力的计量单位;瓦特等于在一伏的压力下以一安培的电流表示的工作速率 |
WUTC |
- |
华盛顿公用事业和运输委员会 |
iv
目录
阿维斯塔公司
向前看ng 声明
我们会不时发表前瞻性陈述,例如有关预期或未来的陈述:
这些陈述基于基本假设(反过来,其中许多假设又基于进一步的假设)。此类声明既出现在我们根据经修订的1934年《证券交易法》提交的报告(包括本10-Q表季度报告)中,也可以在其他地方作出。前瞻性陈述是除历史事实之外的所有陈述,包括但不限于使用包括 “将”、“可能”、“应该”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“预测” 和类似表达方式等词语来识别的陈述。
前瞻性陈述(包括本10-Q表季度报告中做出的陈述)受各种风险、不确定性和其他因素的影响。这些因素大多数是我们无法控制的,可能会对我们的运营、经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响,这可能导致实际业绩与我们在报表中预期的业绩存在重大差异。此类风险、不确定性和其他因素包括:
公用事业监管风险
运营风险
1
目录
阿维斯塔公司
气候变化风险
2
目录
阿维斯塔公司
网络和技术风险
战略风险
外部授权风险
3
目录
阿维斯塔公司
金融风险
4
目录
阿维斯塔公司
能源大宗商品风险
合规风险
我们的期望、信念和预测是本着诚意表达的。基于但不限于对历史运营趋势、我们的记录和第三方提供的其他信息的审查,我们认为这些建议是合理的。无法保证我们的期望、信念或预测会得到实现或实现。此外,任何前瞻性陈述仅代表截至该陈述发表之日。我们没有义务更新任何前瞻性陈述或陈述以反映此类陈述发表之日之后发生的事件或情况,也没有义务反映意外事件的发生。新的风险、不确定性和其他因素不时出现,我们无法预测所有这些因素,也无法评估每个此类因素对我们业务的影响,也无法评估任何此类因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
可用e 信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和本期报告和委托书。美国证券交易委员会维护着一个包含这些文件的网站,网址为www.sec.gov。在以电子方式向美国证券交易委员会提交年度、季度和本期报告和委托书后,我们会尽快在我们的网站 https://investor.avistacorp.com 上发布这些文件。除美国证券交易委员会的文件或本报告中特别提及的部分内容外,这些网站上包含的信息不属于本报告。
5
目录
第二部分财务拨号信息
第 1 项。精简固体评级财务报表
压缩合并收入(亏损)表
阿维斯塔公司
在截至9月30日的三个月和九个月中
千美元,每股金额除外
(未经审计)
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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营业收入: |
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公用事业收入: |
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||||
公用事业收入,不包括替代收入计划 |
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$ |
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$ |
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$ |
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替代收入计划 |
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( |
) |
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( |
) |
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公用事业收入总额 |
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非公用事业收入 |
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总营业收入 |
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运营费用: |
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公用事业运营费用: |
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资源成本 |
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其他运营费用 |
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||||
折旧和摊销 |
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所得税以外的税收 |
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非公用事业运营费用 |
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运营费用总额 |
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运营收入 |
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利息支出 |
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关联信托的利息支出 |
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资本化利息 |
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其他收入净值 |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税支出(福利) |
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净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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加权平均已发行普通股(千股),基本 |
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摊薄后的加权平均已发行普通股(千股) |
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普通股每股收益(亏损): |
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基本 |
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稀释 |
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) |
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$ |
|
随附说明是这些声明的组成部分。
6
目录
简明合并报表综合收益(亏损)的百分比
阿维斯塔公司
在截至9月30日的三个月和九个月中
以千美元计
(未经审计)
|
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截至9月30日的三个月: |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他综合收益(亏损): |
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养老金和其他退休后福利计划的无准备金福利债务变化——扣除税款(美元) |
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( |
) |
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其他综合收益总额(亏损) |
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( |
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综合收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
随附说明是这些声明的组成部分。
7
目录
压缩整合过时的资产负债表
阿维斯塔公司
以千美元计
(未经审计)
|
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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资产: |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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应收账款和票据减去美元备抵额 |
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库存 |
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监管资产 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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净公用事业财产 |
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善意 |
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非流动监管资产 |
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其他房地产和投资——净资产和其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和权益: |
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流动负债: |
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应付账款 |
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长期债务的当前部分 |
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短期借款 |
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监管负债 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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对关联信托的长期债务 |
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养老金和其他退休后福利 |
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递延所得税 |
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非流动监管负债 |
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其他非流动负债和递延贷项 |
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负债总额 |
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和 (参见简明合并附注 |
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股权: |
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股东权益: |
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普通股, |
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累计其他综合亏损 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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随附说明是这些声明的组成部分。
8
目录
压缩合并 现金流量表
阿维斯塔公司
在截至9月30日的九个月中
以千美元计
(未经审计)
|
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2023 |
|
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2022 |
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经营活动: |
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净收入 |
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净收入中包含的非现金项目: |
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折旧和摊销 |
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递延所得税准备金 |
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( |
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) |
电力和天然气成本延期,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
债务支出的摊销 |
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股票薪酬支出 |
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与股票相关的AFUDC |
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( |
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( |
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养老金和其他退休后福利支出 |
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其他监管资产和负债 |
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( |
) |
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其他递延借记和贷项 |
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( |
) |
|
解耦监管延期的变化 |
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||
资产和投资的已实现和未实现亏损(收益) |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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对固定福利养老金计划的缴款 |
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( |
) |
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( |
) |
为结算利率互换协议而支付的现金 |
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( |
) |
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( |
) |
为结算利率互换协议而收到的现金 |
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— |
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某些流动资产和负债的变化: |
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应收账款和票据 |
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库存 |
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为衍生工具发布的抵押品 |
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应收所得税 |
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其他流动资产 |
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应付账款 |
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其他流动负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动: |
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公用事业物业资本支出(不包括与股票相关的AFUDC) |
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股权和房地产投资 |
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出售投资的收益 |
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其他 |
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( |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
随附说明是这些声明的组成部分。
9
目录
简明合并现金流量表(续)
阿维斯塔公司
在截至9月30日的九个月中
以千美元计
(未经审计)
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2023 |
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2022 |
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融资活动: |
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短期借款净减少 |
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( |
) |
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发行长期债务的收益 |
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长期债务和融资租赁的到期 |
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减去发行成本的普通股发行 |
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支付的现金分红 |
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其他 |
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由(用于)融资活动提供的净现金 |
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现金和现金等价物的净减少 |
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期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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随附说明是这些声明的组成部分。
10
目录
压缩合并权益表
阿维斯塔公司
在截至9月30日的三个月和九个月中
以千美元计
(未经审计)
|
|
截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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|
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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普通股,股票: |
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期初已发行股份 |
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已发行的股票 |
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期末已发行股份 |
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普通股,金额: |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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股权薪酬支出 |
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||||
减去发行成本的普通股发行 |
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为基于股份的支付奖励支付最低预扣税 |
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( |
) |
期末余额 |
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累计其他综合亏损: |
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期初余额 |
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其他综合收益(亏损) |
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期末余额 |
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留存收益: |
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期初余额 |
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净收益(亏损) |
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普通股股息 |
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期末余额 |
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权益总额 |
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每股普通股申报的股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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随附说明是这些声明的组成部分。
11
目录
阿维斯塔公司
简明合并 F 的注解财务报表(未经审计)
随附的截至2023年9月30日和2022年9月30日的中期Avista Corp. 的简明合并财务报表未经审计;但是,管理层认为,这些报表反映了公允列报中期业绩所需的所有调整。所有这些调整都属于正常的重复性质。简明合并财务报表是根据公认会计原则中期财务信息以及第10-Q表和S-X条例第10-01条的说明编制的。中期简明合并损益表不一定代表全年的预期业绩。这些简明的合并财务报表不包含有关会计政策和其他事项的详细信息或脚注披露,这些披露将包含在完整财年合并财务报表中;因此,它们应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(2022年10-K表)中包含的公司经审计的合并财务报表一起阅读。
注意 1。SIGNIF 摘要ICANT 会计政策
业务性质
Avista Corp. 主要是一家电力和天然气公用事业公司,拥有某些其他商业企业。Avista Utilities是Avista Corp. 的运营部门,包括其在太平洋西北地区的受监管公用事业业务。Avista Utilities在华盛顿东部和爱达荷州北部的部分地区提供配电和输电以及天然气配送服务。Avista Utilities还在俄勒冈州东北部和西南部的部分地区提供天然气配送服务。Avista Utilities在华盛顿、爱达荷州、俄勒冈州和蒙大拿州拥有发电设施。Avista Utilities还为蒙大拿州的少数客户提供电力。
AERC 是 Avista Corp. 的全资子公司。AERC 的主要子公司是 AEL&P,该公司包括 Avista Corp.s 对阿拉斯加的公用事业运营进行监管。
Avista Capital是阿维斯塔公司的全资非监管子公司,是非公用事业业务子公司的母公司,但AJT Mining Properties, Inc. 除外,该公司是AERC的子公司。参见 b 的注释 17业务部门信息。
报告依据
简明合并财务报表包括公司及其子公司以及公司或其子公司作为主要受益人的其他控股子公司和可变利息实体的资产、负债、收入和支出。公司间余额在合并中被冲销。随附的简明合并财务报表包括公司在公用事业厂和相关业务中所占的比例份额,这些份额源于其在共同拥有的电厂中的权益。
规则
该公司受华盛顿、爱达荷州、蒙大拿州、俄勒冈州和阿拉斯加州的州监管。该公司还受主要由FERC以及对其运营特定方面进行监管监督的其他各种联邦机构的联邦监管。
衍生资产和负债
衍生品在简明合并资产负债表中记为资产或负债,按估计公允价值计量。
WUTC和IPUC发布了会计令,授权Avista Corp. 用监管资产或负债抵消能源商品衍生资产或负债。这种会计处理方法旨在将能源商品交易的按市值计价收益和亏损的确认推迟到交割期。已实现的收益和成本导致通过PGA、华盛顿的ERM、爱达荷州的PCA机制以及定期的普遍费率案例对零售费率进行调整。由此产生的与能源大宗商品衍生工具相关的监管资产很可能会通过未来的利率回升。
12
目录
阿维斯塔公司
基本上,所有购买或出售电力和天然气的远期合约都按估计的公允价值记为衍生资产或负债,并以抵消监管资产或负债作为抵消。不被视为衍生品的合约在结算或变现之前按应计制记账,除非该合约的公允价值下降被确定为非临时性合约。
对于利率互换衍生品,Avista Corp. 将每个会计期内所有按市值计价的收益和亏损记录为资产和负债,并抵消监管资产和负债,因此不会对损益表产生影响。利率互换衍生品是类似于能源商品衍生品的风险管理工具。利率互换衍生品结算后,监管资产或负债将在关联债务期限内作为利息支出的一部分进行摊销。根据委员会先前的惯例,公司记录了利率互换衍生资产和负债与监管资产和负债的抵消,以通过利率制定过程提供回报。
该公司与各种实体签订了多份主净额结算协议,允许与同一个交易对手对衍生品协议进行跨商品净额结算(即电力衍生品可以用天然气衍生品进行净额结算)。此外,一些主净额结算协议允许对同一个交易对手进行商品衍生品和利率互换衍生品的净额结算。公司没有任何允许在多个关联法律实体之间进行交叉关联净额结算的协议。如果协议允许在简明合并资产负债表中列报,公司将对所有衍生工具进行净值。
公允价值测量
公允价值代表在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转让负债而支付的价格(退出价格)。能源商品衍生资产和负债、递延薪酬资产、一些股票投资以及与利率互换和外币兑换合约相关的衍生品在简明合并资产负债表上按估计公允价值列报。参见注释 12用于公司的公允价值披露。
突发事件
该公司存在未解决的监管、法律和税收问题,这些问题本质上具有不确定性。如果很可能产生了负债并且损失或减值金额可以合理估计,则公司将累积一笔应急损失。如果有合理的可能性发生重大损失,公司还会披露不符合这些应计条件的意外损失。参见注释 16以进一步讨论公司的承诺和突发事件。
注意 2。全新 ACCO艰巨的标准
ASU 2022-03 “受合同销售限制的股票证券的公允价值计量”
2022年6月,FASB发布了ASU 2022-03《公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股票证券的公允价值计量》。本指南的目的是澄清,对出售股权证券能力的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分,因此在衡量股权证券的公允价值时不应予以考虑。此外,实体不能单独承认和衡量合同销售限制。该指南还增加了与受合同销售限制的股票证券相关的具体披露,包括 (i) 资产负债表中反映的受合同销售限制的股票证券的公允价值,(ii) 限制的性质和剩余期限,以及 (iii) 可能导致限制失效的情况。修正案于2024年1月1日生效,允许提前通过。修正案必须采用前瞻性的方法适用,修正案通过后的任何调整均计入收益并在通过时披露。该公司预计,这些修正案只会影响其披露要求。
13
目录
阿维斯塔公司
注意 3。平衡 表单组件
库存
材料和供应清单、排放限额、燃料库存和储存的天然气按平均成本记录,包括以下内容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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||
材料和用品 |
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$ |
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$ |
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||
排放限额 |
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— |
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储存的天然气 |
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燃料库存 |
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||
总计 |
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$ |
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$ |
|
其他流动资产
截至目前,其他流动资产包括以下内容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
|
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
预付款 |
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$ |
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|
$ |
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应收所得税 |
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||
扣除抵押品的衍生资产 |
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|
|
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||
与未偿还额净额结算后,衍生工具的抵押品过账 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
网络公用事业财产
截至目前,净公用事业财产按原始成本入账,扣除累计折旧,包括以下内容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
|
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
公用事业发电厂投入使用 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
施工正在进行中 |
|
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|
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总计 |
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||
减去:累计折旧和摊销 |
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总计 |
|
$ |
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|
$ |
|
其他房地产和投资-净资产和其他非流动资产
截至目前,其他房地产和投资——净资产和其他非流动资产包括以下内容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
|
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
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||
|
|
2023 |
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2022 |
|
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股权投资 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
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|||
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|||
非公用事业财产 |
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|
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应收票据 |
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||
长期预付许可费 |
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||
养老金资产 |
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投资关联信托 |
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||
递延补偿资产 |
|
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|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
14
目录
阿维斯塔公司
其他流动负债
截至目前,其他流动负债包括以下内容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
|
|
9月30日 |
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|
十二月三十一日 |
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||
所得税以外的应计税 |
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$ |
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$ |
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衍生负债 |
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员工带薪休假应计额 |
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应计利息 |
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递延批发收入 |
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— |
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养老金和其他退休后福利 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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$ |
|
其他非流动负债和递延信贷
截至目前,其他非流动负债和递延贷项包括以下内容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
|
|
9月30日 |
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|
十二月三十一日 |
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||
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$ |
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|
$ |
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融资租赁负债 |
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||
递延投资税收抵免 |
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《气候承诺法》的义务 |
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— |
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资产报废债务 |
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衍生负债 |
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其他 |
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||
总计 |
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$ |
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|
$ |
|
15
目录
阿维斯塔公司
监管资产和负债
截至当日,监管资产和负债包括以下内容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
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当前 |
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|
非当前 |
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当前 |
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非当前 |
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监管资产 |
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||||
能源大宗商品衍生品 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
解耦附加费 |
|
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||||
递延的天然气成本 |
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||||
递延电力成本 |
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递延所得税 |
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||||
养老金和其他退休后福利计划 |
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利率互换 |
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AFUDC 高于 FERC 允许的费率 |
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||||
与 Coeur d'Alene 部落达成和解 |
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先进的仪表基础设施 |
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公用事业厂被废弃 |
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《延期气候承诺法》费用 |
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COVID-19 延期 |
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未摊销的债务回购成本 |
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需求方管理计划 |
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其他监管资产 |
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监管资产总额 |
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监管责任 |
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所得税相关负债 |
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$ |
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||||
递延的天然气成本 |
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递延电力成本 |
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解耦返利 |
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公用事业电厂的报废成本 |
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利率互换 |
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《气候承诺法》递延收入 |
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COVID-19 延期 |
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其他监管责任 |
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监管负债总额 |
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$ |
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注意 4. 收入
收入确认会计模式的核心原则是,实体应确定合同中的各种履约义务,在履约义务之间分配交易价格,并在该实体履行每项履约义务时(或在)该实体履行每项履约义务时确认收入。
公用事业收入
与客户签订合同的收入
普通的
Avista Corp. 的大部分收入来自受费率限制的向零售客户销售电力和天然气,零售客户有两项履约义务:(1)在规定的时间内(通常为一个月)提供服务;(2)向客户提供能源。能源总价格通常包含与提供服务相关的固定部分(基本费用)和与能源的交付和消耗相关的基于使用量的部分。商品同时出售和/或交付给客户并由客户消费,相关公用事业委员会授权的规定决定了公司可以向客户收取的费用。鉴于向客户交付能源时符合所有收入确认标准,因此收入将在那时立即确认。
16
目录
阿维斯塔公司
与客户签订合同的收入在简明合并损益表中,列出了 “公用事业收入,不包括替代收入计划”。
非衍生批发合约
该公司持有某些不作为衍生品的批发合约,因此被视为与客户签订合同的收入。根据上文对费率监管销售的讨论,在向客户提供能源或服务在规定的时间段内提供时,收入即被确认。
替代收入计划(解耦)
ASC 606保留了与另类收入计划相关的现有GAAP,该计划规定,替代收入计划是实体与公用事业监管机构之间的合同,而不是实体与客户之间的合同。GAAP要求实体在简明合并损益表正文中将替代收入计划产生的收入与与客户签订的合同产生的收入分开列报。该公司的脱钩机制(在爱达荷州也称为FCA)有资格作为替代收入计划。解耦收入延期在发生期间(即客户使用率波动导致收入短缺或超额期间)在简明合并损益表中予以确认,但须遵守某些限制,并确定了将在未来时期向客户收取附加费或退还的监管资产或负债。GAAP要求,对于任何替代收入计划,例如脱钩,必须预计在延期后的24个月内向客户收取收入,才有资格在本期简明合并损益表中获得确认。在符合收入确认标准的期限之前,公司脱钩计划中包含的任何预计不会在24个月内向客户收取的款项才会记录在财务报表中。预计将在24个月内向客户收取的金额是该公司持续做出的估计,因为该估算是基于向客户出售的电力和天然气的数量。
公司使用总额法记录替代计划收入,即在向客户收取或退还给客户时,将脱钩的监管资产/负债摊销到简明合并损益表上的替代收入计划细列项目。公司与客户之间的现金转移以与客户签订合同的收入形式列报,因为它是客户支付的总资费的一部分。这种方法可以使与客户签订合同的收入总额和来自替代收入计划的收入总额增加,但对总收入的影响为零。根据先前摊销的延期余额是监管资产还是监管负债,以及本年度向客户延期收取附加费和/或回扣的规模和方向,这可能会导致该年度的另类收入计划收入为负。
衍生收入
大多数电力和天然气批发交易(包括实物和金融交易)以及燃料销售被视为衍生品,这些交易被明确排除在与客户签订的合同收入之外,因此单独披露。这些项目的收入或损失在衍生品合约结算/到期时予以确认。衍生收入包括在同一个月内进行和结算的交易。
其他公用事业收入
其他公用事业收入包括租金、材料销售、滞纳金和其他不代表与客户签订合同的费用。 其他公用事业收入还包括收益分享准备金。该收入不包括在与客户签订合同的收入中,因为该收入不代表客户是与公司签订合同,以获取作为公司日常活动产出的商品或服务以换取对价的项目。因此,这些收入与与客户签订合同的收入分开列报。
17
目录
阿维斯塔公司
公用事业收入的其他注意事项
毛额与净额的对比
Avista Utilities “已记账”(未实物交割)的已结算能源合约的收入和资源成本作为衍生品收入的一部分按净值列报。
向客户征收的公用事业相关税(主要是州消费税和城市公用事业税)是对Avista Utilities征收的,而不是对客户征收的;因此,Avista Utilities是纳税人,并按与客户签订的合同收入和运营费用(所得税以外的税收)的总额记录这些交易。AEL&P向客户征收的公用事业相关税收是向客户征收的,而不是AEL&P;因此,客户是纳税人,AEL&P充当他们的代理人。因此,AEL&P的这些交易是在与客户签订的合同收入中按净额列报的。
与客户签订的合同收入中包含的公用事业相关税费如下 在截至9月30日的三个月和九个月中(以千美元计):
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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公用事业相关税 |
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重大判断和未履行的履约义务
涉及收入确认的唯一重要判断是对未开票收入和与客户签订的合同应收账款的估计,以及围绕将在24个月内向客户收取的脱钩收入金额的估计(如上所述)。
公司有一定的容量安排,其中公司有合同义务以固定费用向其客户提供电力或天然气容量。这些安排大多是由客户拖欠支付的,不会产生递延收入,只会产生客户的应收账款。该公司有一份产能协议,根据该协议,客户全年付款。截至2023年9月30日,该公司估计其未履行的产能绩效义务为 $
总营业收入分列
下表按分部和来源分列了截至9月30日的三个月和九个月的总营业收入(千美元):
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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阿维斯塔公用事业 |
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与客户签订合同的收入 |
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衍生收入 |
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替代收入计划 |
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向客户退还费率的延期和摊销 |
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其他公用事业收入 |
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阿维斯塔公用事业总计 |
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AEL&P |
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与客户签订合同的收入 |
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向客户退还费率的延期和摊销 |
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其他公用事业收入 |
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AEL&P 总计 |
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其他非公用事业收入 |
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总营业收入 |
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$ |
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18
目录
阿维斯塔公司
按类型和服务分列的与客户签订的合同产生的公用事业收入
下表分列了截至9月30日的三个月和九个月中与公司电力业务相关的客户签订的合同的收入(千美元):
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2023 |
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2022 |
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阿维斯塔 |
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AEL&P |
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总体效用 |
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阿维斯塔 |
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AEL&P |
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总体效用 |
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截至9月30日的三个月: |
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电力运营 |
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与客户签订合同的收入 |
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住宅 |
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商用 |
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工业 |
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公共街道和高速公路照明 |
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零售总收入 |
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传输 |
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与之签订合同的其他收入 |
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来自合同的电力总收入 |
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截至9月30日的九个月: |
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电力运营 |
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与客户签订合同的收入 |
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住宅 |
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商用 |
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工业 |
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公共街道和高速公路照明 |
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零售总收入 |
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传输 |
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与之签订合同的其他收入 |
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来自合同的电力总收入 |
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下表分列了截至9月30日的三个月和九个月中与公司天然气业务相关的客户签订的合同的收入(千美元):
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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阿维斯塔公用事业 |
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阿维斯塔公用事业 |
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阿维斯塔公用事业 |
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阿维斯塔公用事业 |
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天然气业务 |
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与客户签订合同的收入 |
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住宅 |
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商用 |
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工业且可中断 |
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零售总收入 |
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运输 |
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与客户签订合同的其他收入 |
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与客户签订合同的天然气总收入 |
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注意 5。LE案件
2023 年 3 月,公司与 Rathdrum Power, LLC(Rathdrum)签订协议,修改并重申了兰开斯特工厂产出的购电协议,
该公司此前通过PPA持有Rathdrum的可变权益,但并不认为自己是该实体的主要受益人。在输入经修订和重述的PPA后,公司重新考虑了Rathdrum是否为可变权益实体,得出结论,Rathdrum不再符合可变权益实体的定义。该结论对公司的财务报表没有重大影响。
19
目录
阿维斯塔公司
注意 6。衍生品 和风险管理
能源大宗商品衍生品
Avista Corp. 面临与电力和天然气大宗商品价格以及某些其他燃料价格变化有关的市场风险。一般而言,市场风险是所交易商品的市场价格波动的风险,主要受供需的影响。市场风险包括相关衍生商品工具的市场价格波动。Avista Corp. 利用远期、期货、掉期衍生品和期权等衍生工具来管理与这些大宗商品价格风险相关的各种风险。Avista Corp. 制定了能源风险政策和控制程序来管理这些风险。
作为 Avista Corp. 的一部分作为电力业务的资源采购和管理业务,Avista Corp. 正在进行持续的资源优化过程,其中包括从可用能源中进行经济选择,为Avista Corp.提供服务。”的负荷义务以及使用这些资源通过批发市场交易获取可用的经济价值。其中包括电力容量和能源、发电燃料的销售和购买,以及与产能、能源和燃料相关的衍生合同。此类交易是将资源与负荷义务相匹配以及对冲部分相关金融风险的过程的一部分。这些交易的期限从小时内到多年的期限不等。
作为其天然气业务资源采购和管理的一部分,Avista Corp. 持续预测其天然气负荷并评估包括天然气储存可用性在内的可用天然气资源。天然气资源规划通常包括峰值需求、低月平均需求以及从天然气供应地点到Avista Corp. 配送系统的交付限制。但是,天然气需求的每日变化可能与每月需求预测有很大不同。基于这些预测,Avista Corp. 计划并执行一系列交易,通过远期市场交易和衍生工具对冲其预计天然气需求的一部分。这些交易可能会将多达三个天然气运营年度(11月至10月)延长到未来。Avista Corp. 还对其天然气供应需求的很大一部分未作套期保值,可在短期和现货市场上购买。
Avista Corp. 计划提供足够的天然气输送能力,以在理论上的高峰日活动中为其零售客户提供服务。Avista Corp. 的管道和存储容量通常比高峰日以外的时段所需的容量大。Avista Corp. 通过利用市场机会创造经济价值来降低固定成本,从而优化其天然气资源。Avista Corp. 还通过在价格传统上较低时(通常在夏季)购买和储存天然气,并在价格较高的月份(通常在冬季)提取天然气来优化其天然气储存能力。但是,如果市场状况和价格表明Avista Corp. 应在一年中的其他时间买入或出售天然气,则Avista Corp. 将进行优化交易以获取市场价值。天然气优化活动包括但不限于批发市场销售剩余天然气供应、购买和销售天然气以优化管道和储存容量的使用,以及参与运输能力释放市场。
下表显示了截至目前标的能源商品衍生品交易量 2023 年 9 月 30 日预计将在所示的相应年份交付或到期(以千计 MWH 和 mmBTU):
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购买 |
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销售 |
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电气衍生品 |
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天然气衍生物 |
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电气衍生品 |
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天然气衍生物 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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剩余的 2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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截至2023年9月30日,有
20
目录
阿维斯塔公司
下表列出了截至2022年12月31日预计将在相应年份交付或到期的标的能源商品衍生品交易量(以千兆瓦时和百万英镑单位为单位):
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购买 |
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销售 |
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电气衍生品 |
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天然气衍生物 |
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电气衍生品 |
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天然气衍生物 |
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物理 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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截至2022年12月31日,有
上述电力和天然气衍生品合约将在计划交付期间包含在电力供应成本或天然气供应成本中,并将包含在各种延期和回收机制(ERM、PCA和PGA)或一般费率案例流程中,预计将通过客户的零售费率收回。
外币兑换衍生品
Avista Corp. 的天然气供应(包括发电燃料)的很大一部分来自加拿大。这些交易大多以美元执行,从而避免了外币风险。Avista Corp. 的部分短期天然气交易和加拿大长期运输合同是根据加元价格承诺的。短期天然气交易在内结算
下表汇总了截至目前为止未偿还的外币交易所衍生品 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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合约数量 |
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名义金额(以美元计) |
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$ |
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名义金额(加元) |
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利率互换衍生品
Avista Corp. 受到与部分现有债务相关的利率波动以及未来借贷需求的影响。Avista Corp. 使用金融衍生工具(可能包括利率互换衍生品)对冲其部分利率风险。这些利率互换衍生品被视为经济对冲工具,以抵御与预期债务发行相关的未来现金流波动。
21
目录
阿维斯塔公司
下表汇总了截至目前尚未结算的未结算利率互换衍生品 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
资产负债表日期 |
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的数量 |
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名义上的 |
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强制性的 |
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2023年9月30日 |
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$ |
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2022年12月31日 |
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$ |
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有关2023年3月首次抵押贷款债券的发行以及与债券定价相关的利率互换结算的讨论,见附注10。
未偿还利率互换衍生品的公允价值可能因期而异,具体取决于未偿还掉期衍生品的名义总额以及市场利率与互换固定利率相比的波动。当固定利率高于结算日的现行市场利率时,Avista Corp. 必须支付现金以结算利率互换衍生品。相反,当结算时的现行市场利率超过固定掉期利率时,Avista Corp. 会获得现金来结算其利率互换衍生品。
杰出衍生工具摘要
截至2023年9月30日和2022年12月31日,简明合并资产负债表中记录的金额反映了存在合法抵消权的情况下衍生资产和负债的抵消。
下表列出了截至截至简明合并资产负债表中记录的衍生工具的公允价值和地点 2023 年 9 月 30 日(以千计):
|
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公允价值 |
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衍生品和资产负债表位置 |
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格罗斯 |
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|
格罗斯 |
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抵押品 |
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净资产 |
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外币交易衍生品 |
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其他流动资产 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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利率互换衍生品 |
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其他房地产和投资——净资产和其他非流动资产 |
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— |
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— |
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能源大宗商品衍生品 |
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其他流动资产 |
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其他房地产和投资——净资产和其他非流动资产 |
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( |
) |
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— |
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其他流动负债 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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其他非流动负债和递延贷项 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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资产负债表上记录的衍生工具总额 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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目录
阿维斯塔公司
下表列出了截至2022年12月31日简明合并资产负债表中记录的衍生工具的公允价值和地点(以千计):
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公允价值 |
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衍生品和资产负债表位置 |
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格罗斯 |
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格罗斯 |
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抵押品 |
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净资产 |
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外币交易衍生品 |
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其他流动资产 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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其他流动负债 |
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— |
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( |
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利率互换衍生品 |
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其他流动资产 |
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其他房地产和投资——净资产和其他非流动资产 |
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其他流动负债 |
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能源大宗商品衍生品 |
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其他流动资产 |
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其他房地产和投资——净资产和其他非流动资产 |
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其他流动负债 |
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( |
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( |
) |
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其他非流动负债和递延贷项 |
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( |
) |
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( |
) |
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资产负债表上记录的衍生工具总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
抵押品需求的风险
Avista Corp.的衍生合约通常需要抵押品(以现金或信用证的形式)或其他信用增强,或者通过现金结算减少或终止合同的一部分。如果市场价格发生变化或Avista Corp降级s 信用评级或其他既定信用标准,可能需要额外的抵押品。在价格波动时期,风险水平可能会发生重大变化。因此,可能会突然对Avista Corp. 提出重大要求。”s 信贷额度和现金。Avista Corp. 积极监控可能的抵押品赎回的风险敞口,并采取措施降低资本需求。
下表介绍了 Avista Corp.截至目前与其衍生工具相关的未偿抵押品 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千计):
|
|
9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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能源大宗商品衍生品 |
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已发布的现金抵押品 |
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$ |
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$ |
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未兑现的信用证 |
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资产负债表抵消 |
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Avista Corp. 的某些衍生工具包含要求Avista Corp. 维持主要信用评级机构的 “投资等级” 信用评级的规定。如果Avista Corp. 的信用评级降至 “投资等级” 以下,则将违反这些规定,衍生工具的交易对手可以要求立即付款或要求立即持续抵押净负债头寸的衍生工具。
23
目录
阿维斯塔公司
下表列出了截至2023年9月30日,负债状况中具有信用风险相关或有特征的所有衍生工具的总公允价值,以及Avista Corp. 可能需要发布的额外抵押品金额(以千计):
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
利率互换衍生品 |
|
|
|
|
具有信用风险相关或有特征的负债 |
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$ |
|
|
需要发布的其他抵押品 |
|
|
|
|
能源大宗商品衍生品 |
|
|
|
|
具有信用风险相关或有特征的负债 |
|
|
|
|
需要发布的其他抵押品 |
|
|
|
注意 7。养老金计划等R 退休后福利计划
阿维斯塔公用事业
该公司出资了 $
公司使用12月31日的计量日期来计算其固定福利养老金和其他退休后福利计划。下表列出了定期净福利费用的组成部分 在截至9月30日的三个月和九个月中(以千美元计):
|
|
养老金福利 |
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其他退休后福利 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
截至9月30日的三个月: |
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服务成本 |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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先前服务成本的摊销(信用) |
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( |
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净亏损(收益)确认 |
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定期福利净成本 |
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$ |
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截至9月30日的九个月: |
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
先前服务成本的摊销(信用) |
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( |
) |
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( |
) |
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净亏损确认 |
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定期福利净成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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上表中的总服务成本在与相关人工费用相同的账户中确认。根据工作是资本项目还是运营费用,将劳动和福利支出记录到各个项目中。大约
上表中成本的非服务部分在简明合并损益表中记为低于运营收入的其他费用,或作为监管资产资本化。大约
24
目录
阿维斯塔公司
注意 8。在来征税
根据中期报告要求,公司使用估计的年度有效税率来计算其所得税准备金。使用年度税前收入、所得税调整和税收抵免的估算值对每个过渡期的年度所得税支出(或福利)进行估算。预计的年度有效税率不包括分散事件,例如税法变更、审查结算、会计方法变更或归因于往年的税收支出或福利调整。离散事件记录在它们发生或为人所知的过渡时期。估计的年税率适用于年初至今的税前收入,以确定与年度估算值一致的过渡期的所得税支出(或福利)。在随后的过渡期中,该期间的所得税支出(或福利)按上一个过渡期报告的年初至今金额与本期年初至今金额之间的差额计算。
下表汇总了影响公司有效税率和联邦法定税率之间差异的重要因素 在截至9月30日的三个月和九个月中(以千美元计):
|
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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按法定税率计算的联邦所得税 |
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$ |
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% |
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$ |
( |
) |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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税收增加(减少)的原因是: |
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与扣除仪表相关的流量 |
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公用事业监管待遇的税收影响 |
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州所得税支出 |
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税收抵免 |
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上一年度纳税申报表的结算 |
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不确定的税收状况 |
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其他 |
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所得税优惠总额 |
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( |
)% |
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$ |
( |
) |
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( |
)% |
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$ |
( |
) |
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( |
)% |
注意 9. S短期借款
阿维斯塔公司
信用额度
Avista Corp. 的承诺信贷额度总额为 $
25
目录
阿维斯塔公司
未偿余额和借款(不包括信用证)的利率 截至2023年9月30日和2022年12月31日,阿维斯塔公司的循环承诺信贷额度如下(千美元):
|
|
9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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期末未偿还的借款 |
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$ |
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期末未兑现的信用证 |
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期末的平均借款利率 |
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% |
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% |
2022 年 12 月,Avista Corp. 签订了一项金额为 $ 的循环信贷协议
Avista Corp. 旗下的未偿借款在简明合并资产负债表中,的承诺信贷额度被归类为短期借款。
2022 年定期贷款
2022 年 12 月,阿维斯塔公司签订了金额为美元的定期贷款协议
2022 年信用证额度
2022 年 12 月,Avista Corp. 签订了信用证合计金额为 $
阿维斯塔公司有 $
契约和违约条款
短期借款协议包含惯例契约和违约条款,包括控制权变更(如协议中所定义)。每项信贷额度下的违约事件还包括来自其他债务(如定义)的交叉违约,就信用证协议而言,还包括其他债务。承诺的信贷额度协议还包括一项契约,该契约不允许Avista Corp. “合并总债务” 与 “合并总资本” 的比率大于
AEL&P
AEL&P的承诺信贷额度为美元
注意 10。长期债务
2023 年 3 月,该公司发行和出售 $
出售这些债券的净收益有一部分用于建造或改善公用事业设施,一部分用于为现有债务再融资,包括偿还阿维斯塔公司。”s $
26
目录
阿维斯塔公司
注意 11。长期债务T TO 关联信托
在
在此期间,分配率如下 截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的财年:
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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分配率低 |
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% |
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% |
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分发率高 |
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% |
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% |
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期末的分配率 |
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% |
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% |
在发行优先信托证券的同时,Avista Capital II发行了美元
公司拥有
注意 12. 公允价值
简明合并资产负债表上显示的现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款和短期借款的账面价值是对其公允价值的合理估计。简明合并资产负债表上显示的长期债务(包括流动部分和物质融资租赁)和关联信托的长期债务的账面价值可能与估计的公允价值不同。有关关联信托的长期债务和长期债务的估计公允价值,请参见下文。
公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的输入。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价置于最高优先级(第一级衡量标准),将来自不可观察投入的公允价值(第三级衡量)给予最低优先级。
公允价值层次结构的三个级别定义如下:
级别 1 — 活跃市场上提供相同资产或负债的报价。活跃市场是指资产或负债交易的频率和交易量足以持续提供定价信息的市场。
第 2 级 — 定价输入不是包含在第 1 级的活跃市场的报价,但截至报告之日,这些报价可以直接或间接地观察。第 2 级包括使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型,考虑了各种假设,包括大宗商品的远期报价、时间价值、波动系数、标的工具的当前市场和合同价格,以及其他相关的经济指标。基本上,所有这些假设在整个学期内在市场上都是可以观察到的。
27
目录
阿维斯塔公司
该工具的,可以从可观测的数据中得出,也可以由市场上执行交易的可观测水平作为支持。
第 3 级 — 定价输入包括通常无法从客观来源观察到的重要投入。这些输入可以与内部开发的方法一起使用,从而得出管理层对公允价值的最佳估计。
金融资产和负债是根据对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。公司对特定输入对公允价值衡量的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的位置。公允价值的确定包括各种因素,包括相关交易对手的信用状况和信用增强(例如现金存款和信用证)的影响,以及Avista Corp. 的不履约风险对其负债的影响。
下表列出了截至目前在简明合并资产负债表上未按估计公允价值报告的公司金融工具的账面价值和估计公允价值 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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携带 |
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估计的 |
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携带 |
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估计的 |
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长期债务(级别 2) |
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长期债务(级别 3) |
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Snettisham 融资租赁债务(第 3 级) |
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关联信托的长期债务(级别 3) |
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这些对关联信托长期债务和长期债务的公允价值的估计主要基于可用的市场信息,这些信息通常包括第三方经纪人对风险和条款相似的债务的估计市场价格。从第三方经纪人那里获得的价格范围包括市场价格
28
目录
阿维斯塔公司
下表按公允价值层次结构中的级别披露了截至截至公允价值层次结构在简明合并资产负债表上衡量和报告的公司资产和负债 2023年9月30日和2022年12月31日按经常性公允价值计算(千美元):
|
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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交易对手 |
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总计 |
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2023年9月30日 |
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资产: |
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能源大宗商品衍生品 |
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利率互换衍生品 |
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股权投资 |
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共同基金: |
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固定收益证券 (3) |
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股票证券 (3) |
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负债: |
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能源商品衍生品 (2) |
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) |
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$ |
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总计 |
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— |
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2022年12月31日 |
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资产: |
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能源商品衍生品 (2) |
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— |
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$ |
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— |
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— |
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利率互换衍生品 |
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股权投资 |
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递延补偿资产 |
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共同基金: |
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固定收益证券 (3) |
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总计 |
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负债: |
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能源商品衍生品 (2) |
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— |
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( |
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$ |
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利率互换衍生品 |
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( |
) |
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$ |
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上表中按相应级别披露的衍生资产和负债金额与简明合并资产负债表中披露的衍生资产和负债金额之间的差异是由于与某些交易对手的净额结算安排造成的。有关衍生净额结算的更多讨论,请参阅附注6。
为了确定能源大宗商品衍生品的公允价值,公司使用报价和远期价格曲线来估算第二级中包含的能源大宗商品衍生工具的公允价值。特别是,电动衍生品估值使用市场报价进行,并根据报价期之间的时间段进行调整。天然气衍生品估值是使用纽约商品交易所类似工具的定价估算的,并根据流域差异进行调整,使用市场报价。如果基本上在合同的整个期限内都有可观的投入,则衍生资产或负债包含在2级中。
29
目录
阿维斯塔公司
为了确定利率互换衍生品的公允价值,公司使用远期市场曲线来确定掉期利率,并使用适当的贴现率将现金流折回现值。折现率由第三方经纪商根据掉期衍生品的条款计算,并由公司评估其合理性,同时考虑公司潜在的不履约风险。利率互换衍生品的未来现金流等于掉期中的固定利率,而浮动市场利率乘以每个时期的名义金额。
为了确定外币衍生品的公允价值,公司使用加元兑美元的远期市场曲线,并将锁定价格和市场价格之间的差额乘以衍生品的名义金额。远期外汇市场曲线由第三方经纪商提供。该公司的信贷利差已计入外汇合约的锁定价格。
递延薪酬资产和负债代表公司在拉比信托基金中持有的用于执行延期计划的资金。这些基金包括活跃交易的股票和债券基金,其报价在活跃市场上。
第 3 级公允价值
天然气交易协议
对于天然气商品交易协议,公司使用与上述相同的二级市场报价;但是,公司还估算了购买量和销售量(在合同范围内)以及这些交易的时间。更改销量估算的时间会改变购买和销售的时间,从而影响使用哪种经纪报价。由于不同时期的经纪报价可能有很大差异,因此对交易时间和交易量的不可观察的估计可能会对计算出的公允价值产生重大影响。该公司目前使用历史数据根据最有可能的情况来估算交易量和交易时间。从历史上看,交易的时间和数量与市场价格和市场波动性不高度相关。
下表列出了截至目前用于估算上述三级资产和负债公允价值的量化信息 2023 年 9 月 30 日(以千美元计):
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公允价值 |
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估价 |
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无法观察 |
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范围和加权 |
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2023年9月30日 |
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技术 |
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输入 |
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平均价格 |
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天然气交换协议 |
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$ |
( |
) |
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内部推导的加权平均天然气成本 |
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远期购买价格 |
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$ |
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远期销售价格 |
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$ |
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购买量 |
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销量 |
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上述估值方法、重要投入和由此产生的公允价值由公司管理层制定,并至少每季度进行一次审查,以确保它们为每个报告期提供合理的公允价值估计。
股权投资
该公司有
30
目录
阿维斯塔公司
交易发生的合理可能性,这些交易被用作估值的输入,对估值应用概率权重。
对于第二笔投资,公允价值是使用折扣现金流模型的收益方法确定的。该模型基于标的公司的损益表预测,以确定所有权期内的现金流。然后,该模型利用类似行业和项目中上市的可比公司的市场倍数来估算终端公允价值。降低市场倍数是为了反映上市的可比公司生命周期与投资公司的初创性质之间的差异。选择合适的可比公司、市场倍数以及降低到这些市场倍数需要管理层的判断。模型中的重要假设包括代表与投资相关的风险的折现率、市场倍数和这些倍数的相关降低、收入预测以及投资的预计终止日期。如果标的公司的相同或类似证券存在相关的市场交易,或者有合理的可能性发生交易,则这些交易将用于确定Avista Corp. 在市场方法下投资的公允价值,而不是使用折扣现金流模型。市场交易被视为三级输入,因为它们不是公开的可观察交易。
下表列出了截至目前用于估算三级股票投资公允价值的定量信息 2023 年 9 月 30 日(以千美元计):
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公允价值为 |
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2023年9月30日 |
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估值技术 |
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不可观察的输入 |
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范围 |
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股权投资 |
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$ |
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市场方法 |
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可比的企业价值 |
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$ |
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是时候举行流动性活动了 |
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折扣现金流 |
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收入市场倍数 |
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减少市场退出 |
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折扣率 |
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年收入 |
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$ |
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终止日期 |
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目录
阿维斯塔公司
下表列出了使用大量不可观察投入以公允价值计量的资产和负债活动(第三级) 在截至9月30日的三个月和九个月中(以千美元计):
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天然气交换协议 (1) |
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股权投资 |
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总计 |
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截至2023年9月30日的三个月: |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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总收益或(亏损)(已实现/未实现): |
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包含在监管资产/负债中 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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截至2023年9月30日的期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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截至2022年9月30日的三个月: |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
转入 (2) |
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— |
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总收益或(亏损)(已实现/未实现): |
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包含在监管资产/负债中 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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截至2022年9月30日的期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2023年9月30日的九个月: |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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总收益或(亏损)(已实现/未实现): |
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包含在监管资产/负债中 |
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收购和债务转换 |
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定居点 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
截至2023年9月30日的期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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截至2022年9月30日的九个月: |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
转入 (2) |
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— |
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总收益或(亏损)(已实现/未实现): |
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包含在监管资产/负债中 |
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— |
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— |
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定居点 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
截至2022年9月30日的期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
注意 13。COMMON STOCK
公司发行普通股,净收益总额为 $
32
目录
阿维斯塔公司
注意 14。积累了她的全面损失
截至当日,扣除税款的累计其他综合亏损包括以下内容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千美元计):
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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养老金和其他退休后福利计划的无准备金福利义务- |
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$ |
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$ |
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下表按组成部分详细列出了将累计其他综合亏损重新归类为净收入的情况。 在截至9月30日的三个月和九个月中(以千美元计):
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从 “累计其他” 中重新分类的金额 |
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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有关累计其他综合亏损部分的详细信息 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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固定福利养老金的摊销以及 |
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先前净服务成本的摊销 (1) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
净亏损摊销 (1) |
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因监管影响而进行的调整 (1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
税前总计 (2) |
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( |
) |
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( |
) |
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税收费用(福利)(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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扣除税款 (2) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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下表列出了每股普通股基本收益和摊薄后收益的计算 在截至9月30日的三个月和九个月中(以千计,每股金额除外):
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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分子: |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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分母: |
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已发行普通股的加权平均数-基本 |
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稀释性证券的影响: |
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业绩和限制性股票奖励 |
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已发行摊薄后普通股的加权平均数 |
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普通股每股收益(亏损): |
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基本 |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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有
注意 16。承诺S 和突发事件
在业务过程中,公司卷入各种索赔、争议、争议和其他或有事项,包括本说明中描述的项目。其中一些索赔、争议、争议和其他或有事项涉及诉讼或其他有争议的程序。对于所有这些问题,公司将大力保护和捍卫其利益并追求其权利。但是,由于诉讼和其他争议,无法保证任何事项的最终结果
33
目录
阿维斯塔公司
诉讼程序本质上会受到许多不确定性的影响。对于影响Avista Utilities或AEL&P运营的事项,公司打算在适当的范围内通过费率制定流程寻求收回已发生的成本。
Boyds Fire(华盛顿州自然资源部(DNR)诉阿维斯塔案)
2019年8月,该公司收到了一份标题为 “华盛顿州自然资源部诉阿维斯塔公司” 的投诉,要求追回高达美元的款项
这些诉讼是在华盛顿州费里县高等法院提起的。该公司继续在诉讼中大力为自己辩护。但是,目前公司无法预测出现不利结果的可能性,也无法估计出现这种结果时可能遭受的一系列损失。
11 号公路 Fire
2022 年 4 月,Avista Corp. 收到了财产所有者的索赔通知,要求赔偿 $
2020 年劳动节暴风雨
普通的
2020年9月,华盛顿州东部和爱达荷州北部发生了一场强风暴。极端天气事件导致该地区客户中断和多场野火。
该公司已经意识到,在暴风雨期间,位于其维护通行权以外的区域原本健康的树木和四肢,在异常的风力条件下断裂,并在据信可能成为野火的潜在起源区或附近对其能量输送系统造成损坏。但是,该公司的调查没有发现任何与这些火灾有关的疏忽证据。根据该结论,2020年劳动节暴风雨引起的索赔的诉讼时效现已过去,除下文讨论的巴布路大火外,尚未启动任何法律诉讼。
Babb 路大火
2021年5月,该公司获悉华盛顿自然资源部(DNR)已完成调查,并发布了关于巴布路大火的报告。Babb Road 大火覆盖了大约
除其他外,DNR 报告得出的结论是
34
目录
阿维斯塔公司
DNR的报告得出以下结论:“我认为,由于这棵树的结构不寻常,而且它离电力线很近,因此有必要进行更仔细的检查。对这棵树进行更近距离的检查应该可以发现LBL末端被砍掉以及之前的故障,因此有必要确定与引发Babb Road Fire有关的邻近LBL的故障可能性。”
DNR的报告承认,除了这棵树的多主导性质外,如果不近距离观察或切入树木,就不容易看到上述状况。报告还承认,尽管从附近的道路上可以看到多个顶部的存在,但这棵树并不是因为有多个顶部而在V形叉口处倒塌。该公司辩称,适用的检查标准不要求对原本健康的树木进行更仔细的检查,该公司在维护、检查或植被管理方面也没有疏忽。
已经提起了11起与巴布路大火有关的诉讼。这包括由以下人员提起的诉讼
2022年9月16日,公司向华盛顿州斯波坎县高等法院提出动议,要求将原告的反向谴责主张作为法律问题予以驳回,理由是这些指控在华盛顿法律下没有法律承认。2022年10月14日,高等法院听取了对该动议的口头辩论。法院得出结论,该公司的动议涉及法律和事实的混合问题,因此,在诉讼的该阶段无法获得批准;但是,法院表示,公司可以在发现完成后再次向法院提起该问题。
公司将在法律诉讼中大力为自己辩护;但是,目前公司无法预测出现不利结果的可能性,也无法估计出现这种结果可能造成的一系列损失。
2023 年 8 月消防活动
2023 年 8 月 18 日,一场强风暴在华盛顿东部造成多起火灾。这包括灰火,它始于医疗湖以西,并迅速向东蔓延,燃烧的超过
该公司的调查已确定,它在灰火起源附近没有设施,也没有涉及灰火的起源。该公司的设施受到火灾的次要影响,此后已得到修复。
2023 年 8 月 29 日,爱达荷州奥罗菲诺附近的一场大火在刮风条件下起火,燃烧着
Colstrip
Colstrip 所有者的仲裁和诉讼
根据经修订的1981年5月6日的所有权和运营协议(O&O协议),Colstrip 3号和4号机组归公司、PacifiCorp、波特兰通用电气(PGE)和普吉特海湾能源(PSE)(统称为 “西方共同所有者”)以及西北航空和塔伦·蒙塔纳有限责任公司(Talen)所有,其百分比如下:
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目录
阿维斯塔公司
共同所有者 |
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第 3 单元 |
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第 4 单元 |
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阿维斯塔 |
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% |
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% |
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太平洋公司 |
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% |
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PGE |
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% |
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% |
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PSE |
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% |
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% |
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西北 |
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— |
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% |
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塔伦 |
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% |
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— |
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由PSE和Talen拥有的Colstrip 1号和2号机组于2020年关闭,目前正在退役。3号和4号单元的共同所有者还拥有3号和4号单元共有的设施以及所有四个Colstrip单元共有的某些设施的不可分割权益。
除其他外,《华盛顿清洁能源转型法》(CETA)规定了最后期限,在此期限之前,每家电力公司必须从华盛顿的电费中扣除与煤炭资源(例如Colstrip)相关的成本和收益。CETA的实际影响是,在2025年之后,包括Colstrip在内的此类资源产生的电力可能不再提供给华盛顿的零售客户。
Colstrip 3号和4号机组的共同所有者对这些单元的发电能力有不同的需求。因此,共同所有者之间出现了某些业务分歧,包括在关闭这些单位的要求方面存在分歧。
塔伦能源公司与普吉特海湾能源公司之间的协议
2022 年 9 月,公司收到通知,PSE 和 Talen 签订了一项协议,PSE 同意通过该协议转让其
阿维斯塔与西北航空之间的协议
2023年1月16日,公司与西北航空签订了一项协议,根据该协议,该公司将转让其
根据该协议,在交易完成之前,公司仍有义务支付(i)运营费用,(ii)资本支出,但不超过在交易结束之前到期的使用寿命(截至2030年)中按比例分配的部分,以及(iii)与收盘后活动有关的某些费用除外,场地修复费用除外。此外,该公司将签订一项协议,根据该协议,它将保留其对补救决策的表决权。
该公司将保留其Colstrip传输系统资产,这些资产不包括在交易中。
根据Colstrip O&O协议,Colstrip的其他所有者在90天内对交易进行评估,并决定是否对移交给西北航空的一部分行使各自的优先权。经业主同意,该期限延长至2024年1月12日。
该交易取决于惯例成交条件的满足,包括获得任何必要的监管批准,以及西北航空能否在2024年12月31日之前签订新的煤炭供应协议。
该公司预计这笔交易不会对其财务业绩产生重大影响。
伯内特等人诉塔伦等人
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目录
阿维斯塔公司
多个财产所有者提起了法律诉讼(标题为 伯内特等人诉塔伦等人)在蒙大拿州罗斯巴德县地方法院对塔伦、PSE、PacifiCorp、PGE、Avista Corp.、西北和威斯特摩兰罗斯巴德矿业提起诉讼。原告声称未能控制与Colstrip运营有关的煤尘,并要求赔偿未指明的损失。公司将在诉讼中大力为自己辩护,但目前无法预测结果,也无法预测如果结果不利于公司利益,则可能产生的影响金额或范围。
威斯特摩兰矿业许可证
蒙大拿州环境信息中心和其他机构已经提起了两项诉讼,对与向Colstrip提供煤炭的威斯特摩兰罗斯巴德矿运营有关的某些许可证提出质疑。在第一起案件中,蒙大拿州罗斯巴德县地方法院发布了一项命令,撤销了该矿一个区域的许可证。在第二起案件中,蒙大拿州联邦地方法院撤销了联邦露天采矿开垦和执法办公室批准将矿山扩展到新区域的裁决,等待对潜在环境影响的进一步分析。这两项裁决都已被上诉。Avista Corp. 不是这两起诉讼的当事方,但将继续关注这两起诉讼的进展,并评估诉讼对威斯特摩兰履行合同煤炭供应义务的能力的影响(如果有)。
国家公园管理局(NPS)——自然和文化损害索赔
2017年3月,该公司进入了国家公园管理局(NPS)管理的物业,以防止斯波坎河中一根被洪水包围的电线杆即将发生故障。几天后,该公司自愿向核动力源报告了其行动。此后,2018年3月,核动力源通知公司,它可能会根据《系统单元资源保护法》(SURPA)、54 U.S.C. 100721及其后各项,就据称在事件中造成的未指明的费用和损害寻求赔偿。2021 年 1 月,美国司法部 (DOJ) 要求该公司和司法部继续就此事进行讨论。2021 年 7 月,美国司法部表示,它可能会要求赔偿约美元
该公司对司法部就该事件所采取的立场以及司法部所谓损害赔偿的性质和范围提出异议,并将在可能就此事提起的任何诉讼中大力为自己辩护。该公司和司法部进行了讨论,以了解各自的立场并确定是否有可能解决争议。但是,该公司无法预测此事的结果。
爱达荷州拉斯德拉姆天然气事件
2021 年 10 月,爱达荷州拉斯德拉姆发生了一起涉及该公司天然气基础设施的事件。该事件是在挖掘工作中第三方损坏这些设施之后发生的。该事件导致一场大火,烧毁了一所住宅,并导致居住者受轻伤。2023年1月23日,公司收到一位业主向爱达荷州库特奈县地方法院提起的诉讼,要求赔偿未指明的损失。该公司打算在这次行动中大力为自己辩护。
《气候承诺法》(CCA)的义务
自2023年1月1日起,CCA在华盛顿州生效,要求该公司获得足够的碳补贴,以弥补每年超过一定数量的碳排放。该州已发放碳补贴以支付电力零售的费用。2023 年 5 月,一个模型获准用于计算合规所需的补贴,该模型假设水力发电首先用于批发销售,因此减少了批发销售所需的补贴。该公司预计将通过费率制定程序收回其在华盛顿的业务产生的任何成本。
其他突发事件
在正常业务过程中,公司还有其他各种法律索赔和或有事项未决。公司认为,这些行动产生的任何最终责任都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。公司对承担责任的可能性或金额的估计可能会发生变化。
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目录
阿维斯塔公司
这样的变化,如果发生,可能是重大的。参见2022年的 “合并财务报表附注22”表格 10-K 用于进一步讨论其他突发事件。
注意 17。信息按业务部门划分
业务板块列报反映了公司管理层分析业绩和确定资源分配所使用的基础。公司管理层根据所得税前的运营收入(亏损)以及净收益(亏损)来评估业绩。各分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。Avista Utilities的业务是根据受监管的公用事业总体运营进行管理的;因此,它被认为是
下表显示了公司每个业务部门的信息(千美元):
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阿维斯塔 |
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阿拉斯加 |
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总体效用 |
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其他 |
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分段间 |
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总计 |
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在截至2023年9月30日的三个月中: |
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营业收入 |
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资源成本 |
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其他运营费用 |
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折旧和摊销 |
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利息支出 (2) |
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所得税支出(福利) |
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净收入 |
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资本支出 (3) |
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在截至2022年9月30日的三个月中: |
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在截至2022年9月30日的九个月中: |
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截至2023年9月30日: |
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截至 2022 年 12 月 31 日: |
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目录
阿维斯塔公司
39
目录
阿维斯塔公司
独立登记册报告红色的公共会计师事务所
致各位股东和董事会
阿维斯塔公司
中期财务信息的审查结果
我们审查了截至2023年9月30日的Avista Corporation及其子公司(以下简称 “公司”)的简明合并资产负债表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的相关收益(亏损)、综合收益(亏损)、权益简明合并报表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的现金流量报表和相关附注(统称为 “中期财务信息”))。根据我们的审查,我们不知道应对所附临时财务信息进行任何重大修改,以使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,我们此前曾审计过公司截至2022年12月31日的合并资产负债表以及截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、权益和现金流量报表(未在此处列出);在2023年2月21日的报告中,我们对这些合并财务报表表示了无保留意见。我们认为,随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表中列出的信息,在所有重大方面都与其来源的合并资产负债表相比是公允的。
审查结果的依据
这些临时财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计,审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
//德勤会计师事务所
俄勒冈州波特兰
2023年10月31日
40
目录
阿维斯塔公司
第 2 项。管理层的讨论与分析 of 财务状况和经营业绩
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析是根据美国证券交易委员会关于中期财务信息的S-K条例和10-Q表的说明编写的。本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析不包含整个财年财务报表所附的完整细节或分析,或对趋势和不确定性的全面讨论;因此,应将其与公司2022年10-K表格一起阅读。
商业 细分市场
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的业务部门没有变化。有关我们业务部门的更多信息,请参阅 2022 年 10-K 表格以及 “简明合并财务报表附注17”。
下表显示了截至9月30日的三个月和九个月中我们每个业务部门(以及其他业务)的净收入(亏损)(千美元):
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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阿维斯塔公用事业 |
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$ |
13,498 |
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$ |
(5,987 |
) |
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83,935 |
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$ |
65,241 |
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AEL&P |
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288 |
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228 |
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5,689 |
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4,292 |
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其他 |
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930 |
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(39 |
) |
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(2,579 |
) |
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7,687 |
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净收益(亏损) |
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14,716 |
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(5,798 |
) |
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87,045 |
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$ |
77,220 |
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执行概述
总体业绩
截至2023年9月30日的三个月的净收入与截至2022年9月30日的三个月相比有所增加,这主要是由于公用事业收入的增加和所得税优惠的增加。由于电力批发和脱钩收入的增加,以及天然气和电力零售率的提高,公用事业收入增加。这些增长被利息支出的增加部分抵消,利息支出是该期间未偿借款增加以及与2022年第三季度相比利率上升以及折旧和摊销费用增加所致。
截至2023年9月30日的九个月中,净收入与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加,这主要是由于客户增长和一般费率案例的影响导致公用事业收入增加,以及资源成本降低。这被该期间未偿借款增加、利率上升、运营成本增加以及折旧和摊销费用增加所导致的利息支出增加所部分抵消。与2022年的净投资收益相比,我们的其他业务也在2023年确认了净投资亏损。
对收入和支出波动的更详细解释见本摘要之后的运营和业务部门讨论结果(Avista Utilities、AEL&P和其他业务)。
2023 年水力发电
2023 年 5 月和 6 月,我们地区经历了历史最高气温,导致积雪融化的速度超出预期。快速径流对我们的水力发电资源产生了重大的负面影响,使我们成为水力发电最差的年份之一。结果,我们增加了热发电量并购买了电力以弥补可用水力发电量的减少,与当年最初预期的机会相比,我们优化发电资产的能力有限。与我们的预期相比,水力发电的可用性下降对华盛顿的机构风险管理以及我们的财务业绩产生了重大影响。
41
目录
阿维斯塔公司
《华盛顿气候承诺法》(CCA)
自2023年1月1日起,CCA在华盛顿州生效,要求我们获得碳补贴,以弥补每年超过一定数量的碳排放。有关CCA的进一步讨论以及对我们财务业绩的预期影响,请参阅 “环境问题和突发事件”。
通胀
尽管我们在多个业务领域继续面临通货膨胀压力,但与去年同期相比,通货膨胀已大大缓解。尽管如此,通货膨胀率仍高于美联储的目标,我们无法估计通货膨胀将保持在较高水平多长时间。此外,由于利率高于我们最近的一般利率案例中批准的利率,我们的利息成本增加,导致利息支出增加。
监管滞后
监管 “滞后” 是公用事业费率制定中固有的;这是在公用事业电厂投资和/或成本增加与收到公用事业委员会授权提高费率足以收回此类投资或成本的命令之间出现延迟。通过将合理预期的前瞻性信息纳入加息授权书,可以在一定程度上缓解监管滞后。但是,正如2022年和2023年所经历的那样,无法抵御意外通货膨胀和利率上升的保护。尽管我们认为最近的普遍利率和解会有所帮助,但在未来的利率案例中,必须解决运营支出和利息成本的某些增加问题。有关一般费率案例的更多讨论,请参阅 “监管事项”。
气候变化
平均气温上升的趋势已经并将继续对我们的业务产生各种直接和间接影响。直接影响包括但不限于全年能源需求量和时间的变化、全年降水量和降水时间的变化以及需求高峰时对水力发电资源供应的影响以及野火风险的增加。间接影响包括但不限于限制(或取消)使用化石燃料发电以及在住宅和商业建筑中使用天然气供暖的联邦、州和地方立法或法规(现行和拟议中)。
有关气候变化、气候变化对我们运营的影响和运营结果以及旨在缓解气候变化的立法和法规的更多信息,请参阅 “环境发布和突发事件” 和我们的 2022 年 10-K 表格。
监管事宜
一般费率案例
我们会定期审查我们提供服务的每个州对电力和天然气费率变化的需求。我们预计将继续向以下人员申请利率调整:
关于未来申报的时间和计划,对我们对利率减免需求的评估和利率案例计划的制定考虑了短期和长期需求,以及可能影响利率申报时间的具体因素。这些因素包括但不限于重大资本投资的使用日期以及主要收入和支出项目变化的时间。
42
目录
阿维斯塔公司
阿维斯塔公用事业
华盛顿一般费率案例
2022 年一般费率案例
2022年12月,WUTC发布了一项命令,批准了2022年6月提交的多方和解协议。批准的费率旨在将年度基本电力收入增加3,800万美元(占6.9%),自2022年12月起生效,并从2023年12月起生效,增加1,250万美元(占2.1%)。批准的利率还旨在将天然气年基础收入增加750万美元(占6.5%),自2022年12月起生效,并从2023年12月起生效,增加150万美元(占1.2%)。
为了减轻收入增长对客户的总体影响,我们用税收客户抵免抵消了2022年基准税率申请的一部分。这些信贷的估计总收益,电力客户为2760万美元,天然气客户为1,250万美元,将在2022年12月至2024年12月的两年内返还。
此外,该命令批准了单独的追踪机制和费率,目的是收回现有和未来的Colstrip成本。
WUTC批准了基于7.03%的利率的ROR,但和解协议并未明确规定投资回报率、债务成本或资本结构。
这些一般费率案例要求随后对费率中包含的公用事业发电厂增建进行审查,如果资本支出未达到费率案例中设想的水平,则退还收入。
2024 年一般费率案例
该公司预计将在2024年第一季度提交下一次华盛顿电力和天然气通用费率案件。
爱达荷州一般费率案例
2023 年一般费率案例
2023年8月,IPUC批准了多方和解协议,该协议旨在将年度基本电力收入增加2,210万美元,增长8.0%,于2023年9月生效,并于2024年9月生效,将增加430万美元,增长1.4%。该协议旨在将天然气的年基础收入增加130万美元,占2.7%,自2023年9月起生效,增幅可以忽略不计。
IPUC批准了基于50%的普通股比率的9.4%的投资回报率,以及7.19%的利率基准的ROR。
俄勒冈州一般费率案例
2023 年一般利率案例
2023 年 10 月,OPUC 批准了 2023 年 8 月提交的各方和解协议。批准的费率旨在将天然气的年基础收入增加720万美元(占9.4%)。OPUC批准的ROR基准为7.24%,普通股比率为50%,投资回报率为9.5%。新费率将于2024年1月1日生效。
AEL&P
阿拉斯加一般费率案例
2023年8月,RCA发布了与AEL&P的通用电气费率案有关的最终命令,该案最初于2022年7月提出。
该订单反映了11.45%的投资回报率,60.7%的普通股比率和8.79%的投资回报率。该命令还使经批准的基础电力收入增长了6.0%(旨在使年度电力收入增加210万美元),并使RCA于2022年8月批准并于2022年9月生效的4.5%的临时费率上调不可退款。最终的加息将于2023年10月生效。
43
目录
阿维斯塔公司
阿维斯塔公用事业
购买的汽油调整
PGA旨在将天然气成本的变化传递给客户,而公用事业利润率(营业收入减去资源成本)或净收入没有变化。在俄勒冈州,我们吸收了未套期保值供应零售费率中包含的实际和预计天然气成本差额的10%(成本或收益)。截至2023年9月30日和2022年12月31日,所有司法管辖区的递延天然气净成本总额分别为7,830万美元和5,210万美元。
电力成本延期和回收机制
ERM 是一种会计方法,用于跟踪实际电力供应成本(扣除能源批发销售和燃料销售的利润率)与华盛顿客户基本零售费率中包含的金额之间的某些差异。有关机构风险管理机制和各种客户/公司共享范围的完整讨论,请参阅 2022 年 Form 10-K。截至2023年9月30日和2022年12月31日,ERM下的净递延电力成本分别为3,610万美元和3,050万美元的资产。这些递延电力成本余额代表客户应付的金额。根据WUTC的要求,如果返利或附加费方面的累计延期余额超过3000万美元,我们必须向WUTC提交申请以调整客户费率,以便将余额退还给客户或从客户那里收回余额。2023 年 6 月,我们获得了 WUTC 的批准,在两年内向客户收取费率附加费,自 2023 年 7 月 1 日起生效。
爱达荷州的PCA机制允许我们在获得IPUC批准的情况下于每年的10月1日修改电费。根据PCA机制,我们将某些实际净电力供应费用与爱达荷州客户基本零售费率中包含的金额之间的差额的90%进行延期。10月1日的费率调整收回或返还了之前的7月至6月十二个月期间推迟的电力供应成本。截至2023年9月30日和2022年12月31日,PCA机制下递延的净电力供应成本总额分别为1,240万美元和1,630万美元的资产。这些递延电力成本余额代表客户应付的金额。
解耦机制
解耦(在爱达荷州也称为FCA)是一种旨在切断公用事业收入与消费者能源使用之间联系的机制。在我们每个司法管辖区,电力和天然气收入的调整是根据某些客户费率等级的客户数量以及假设的 “正常” 千瓦时和热销量,而不是根据实际的千瓦时和热销量进行调整。基于客户数量的收入与基于实际使用量的 “正常” 销售和收入之间的差额将从次年开始递延并向客户收取附加费或退款。我们的解耦机制仅包括住宅和某些商业客户类别。有关每个司法管辖区的机制的讨论,请参阅 2022 年 10-K 表格。
截至2023年9月30日,所有司法管辖区的累计脱钩延期净额为监管负债2950万美元,截至2022年12月31日为1,820万美元。脱钩监管负债代表应付给客户的款项。
有关2023年和2022年与脱钩机制相关的营业收入金额的进一步讨论,请参阅 “经营业绩——Avista Utilities”。
经营业绩-总体
以下概述了我们的简明合并损益表的变化。本节后面的业务板块讨论(Avista Utilities、AEL&P和其他业务)中提供了更详细的解释,特别是对营业收入和运营支出的解释。
下文所列公用事业业务余额与简明合并损益表对账。
44
目录
阿维斯塔公司
截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月30日的三个月相比
下图显示了2023年第三季度净收入与2022年第三季度相比的总变化,以及导致这种变化的各种因素(百万美元):
公用事业收入的增加主要是由于电力批发和脱钩收入的增加,以及天然气和电力零售收入的增加。零售收入的增加主要是由于费率和天然气使用量的增加。这些增长被燃料销售的减少所抵消。
由于购买的电力成本增加,公用事业资源成本略有增加,但部分被天然气价格和燃料成本的下降所抵消。
公用事业折旧和摊销的增加主要是由于公用事业工厂的增加。
由于与通货膨胀相关的利率上升,以及该期间未偿借款的增加,利息支出增加。由于资本支出、能源商品价格上涨以及对现金抵押品的额外要求,借款增加。有关通货膨胀的进一步讨论,请参阅 “执行概述”。
与2022年第三季度的支出相比,所得税在2023年第三季度是一项福利。这一变化主要是由于税收客户抵免额的增加抵消了我们2022年华盛顿GRC中包含的税率上调的账单影响,但根据估计的年度有效税率,将增加的抵免额按税前收入的百分比分摊在一年中的时间影响部分抵消。有关更多详细信息以及我们的有效税率对账,请参阅 “简明合并财务报表附注8”。
其他方面的增长主要与2023年利息收入的增加、财产税支出的减少以及净投资收益的增加有关。
45
目录
阿维斯塔公司
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
下图显示了2023年第三季度净收入与2022年第三季度相比的总变化,以及导致这种变化的各种因素(百万美元):
公用事业收入的增长主要是由于与零售率(主要是PGA)的提高相关的天然气零售收入增加,尤其是在2023年第一季度,以及电力批发活动的增加。天然气批发收入的减少和衍生品合约的财务亏损部分抵消了这一点,这些损失已扣除公用事业收入。
公用事业资源成本下降的主要原因是与我们的套期保值活动相关的财务收益,这些收益已扣除我们的支出。同期购电价格的上涨以及第一季度天然气价格的上涨部分抵消了这些下降。
与2022年前三个季度相比,公用事业运营费用有所增加,这主要是由于通货膨胀压力导致劳动力成本增加,以及先前递延成本的净摊销增加。养老金支出减少以及2022年第二季度注销400万美元干灰处置系统资产导致的减少部分抵消了这一点。有关通货膨胀的进一步讨论,请参阅 “执行概述”。
公用事业折旧和摊销的增加主要是由于公用事业工厂的增加。
由于与通货膨胀相关的利率上升,以及该期间未偿借款的增加,利息支出增加。由于资本支出、能源商品价格上涨以及对现金抵押品的额外要求,借款增加。有关通货膨胀的进一步讨论,请参阅 “执行概述”。
所得税优惠的增加主要是由于税收客户抵免抵消了我们2021年华盛顿州和爱达荷州GRC以及2022年华盛顿GRC中包含的税率上调的账单影响。根据估计的年度有效税率,所得税按税前收入的百分比全年分配。有关更多详细信息以及我们的有效税率对账,请参阅 “简明合并财务报表附注8”。
其他方面的增长主要与利息收入的增加、财产税支出的减少以及其他非公用事业运营支出的减少有关。与2022年的投资收益相比,2023年确认的投资损失部分抵消了这一点
46
目录
阿维斯塔公司
非公认会计准则财务指标
Avista Utilities的以下讨论包括两项被视为 “非公认会计准则财务指标” 的财务指标:电力公司利润率和天然气公用事业利润率。在AEL&P部分,我们讨论了公用事业利润率,这也是一项非公认会计准则财务指标。
通常,非公认会计准则财务指标是衡量公司财务业绩、财务状况或现金流的数字指标,它不包括(或包括)根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中包含(不包括)的金额。电力公司利润率是电力运营收入减去电力资源成本,而天然气公用事业利润率是天然气运营收入减去天然气资源成本。如 “简明合并财务报表附注17” 所示,与电力和天然气公用事业利润率最直接比较的GAAP财务指标是公用事业营业收入。
电力公用事业利润率和天然气公用事业利润率的列报旨在增进对运营业绩的理解。我们在内部使用这些衡量标准,并认为它们为投资者分析负荷变化(由于天气、经济或其他条件造成的)、费率、供应成本和其他因素如何影响我们的经营业绩提供了有用的信息。负荷的变化以及电力和天然气供应成本的变化通常通过监管会计机制向客户收回。因此,对公用事业利润率的分析通常排除了这些监管机制导致的大部分收入变化。我们在下文分别列出了Avista Utilities的电力和天然气公用事业利润率,因为每家企业的成本来源、成本回收机制和司法管辖区都不同,因此我们认为单独分析是有益的。这些措施无意取代根据公认会计原则作为经营业绩指标确定的公用事业营业收入。营业收入与公用事业利润率的对账情况如下所示。
运营结果-阿维斯塔公用事业
截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月30日的三个月相比
公用事业营业收入
下图显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中Avista Utilities的电力运营收入和兆瓦时(兆瓦时)销售额(百万美元,兆瓦时(千瓦时):
47
目录
阿维斯塔公司
上图中的电力运营总收入包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为120万美元和370万美元的公司内部销售额。
下表列出了截至9月30日的三个月的公用事业电力运营收入(千美元)中反映的本年度延期和上年度脱钩余额的摊销情况:
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电气解耦收入 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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||
本年度解耦延期 (a) |
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$ |
(2,312 |
) |
|
$ |
(6,548 |
) |
上一年度解耦延期的摊销 (b) |
|
|
4,121 |
|
|
|
(3,431 |
) |
电气解耦总收入 |
|
$ |
1,809 |
|
|
$ |
(9,979 |
) |
与2022年第三季度相比,2023年第三季度的电力总收入增加了800万美元。在此期间发生的主要变化如下:
48
目录
阿维斯塔公司
下图显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中Avista Utilities的天然气运营收入和交付的热量(百万美元,热量以千美元计):
上图中的天然气总营业收入包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中公司内部销售额分别为1,250万美元和1,820万美元。
49
目录
阿维斯塔公司
下表列出了截至9月30日的三个月公用事业天然气营业收入(千美元)中反映的本年度延期和上年度脱钩余额的摊销:
|
|
天然气解耦收入 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
本年度解耦延期 (a) |
|
$ |
2,390 |
|
|
$ |
4,201 |
|
上一年度解耦延期的摊销 (b) |
|
|
(620 |
) |
|
|
(71 |
) |
天然气脱钩收入总额 |
|
$ |
1,770 |
|
|
$ |
4,130 |
|
与2022年第三季度相比,2023年第三季度的天然气总收入增加了380万美元。在此期间发生的主要变化如下:
50
目录
阿维斯塔公司
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,Avista Utilities的平均电力和天然气零售客户数量:
|
|
电气客户 |
|
|
天然气客户 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
住宅 |
|
|
366,053 |
|
|
|
361,875 |
|
|
|
339,843 |
|
|
|
336,916 |
|
商用 |
|
|
45,153 |
|
|
|
44,546 |
|
|
|
36,899 |
|
|
|
36,700 |
|
可中断 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
51 |
|
|
|
44 |
|
工业 |
|
|
1,177 |
|
|
|
1,189 |
|
|
|
185 |
|
|
|
189 |
|
公共街道和高速公路照明 |
|
|
700 |
|
|
|
685 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
零售客户总数 |
|
|
413,083 |
|
|
|
408,295 |
|
|
|
376,978 |
|
|
|
373,849 |
|
公用事业资源成本
下图显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中Avista Utilities的资源成本(百万美元):
上图中的总电力资源成本包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为1,250万美元和1,820万美元的公司内部资源成本。
与2022年第三季度相比,2023年第三季度的总电力资源成本减少了1,020万美元。在此期间发生的主要变化如下:
51
目录
阿维斯塔公司
上图中的天然气资源总成本包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为120万美元和370万美元的公司内部资源成本。
与2022年第三季度相比,2023年第三季度的天然气资源总成本增加了240万美元,这主要是由于以下原因:
公用事业利润
下表将Avista Utilities在 “简明合并财务报表附注17” 中列出的营业收入与截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的非公认会计准则财务指标公用事业利润率(千美元)进行了对账:
|
|
电动 |
|
|
天然气 |
|
|
公司内部 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||
营业收入 |
|
$ |
309,027 |
|
|
$ |
301,003 |
|
|
$ |
74,323 |
|
|
$ |
70,553 |
|
|
$ |
(13,677 |
) |
|
$ |
(21,901 |
) |
|
$ |
369,673 |
|
|
$ |
349,655 |
|
资源成本 |
|
|
116,729 |
|
|
|
126,962 |
|
|
|
43,741 |
|
|
|
41,323 |
|
|
|
(13,677 |
) |
|
|
(21,901 |
) |
|
|
146,793 |
|
|
|
146,384 |
|
公用事业利润 |
|
$ |
192,298 |
|
|
$ |
174,041 |
|
|
$ |
30,582 |
|
|
$ |
29,230 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
222,880 |
|
|
$ |
203,271 |
|
电力公用事业的利润率增加了1,830万美元,天然气公用事业的利润率增加了140万美元。
52
目录
阿维斯塔公司
电力公司利润率的增加主要是由于一般费率案例的影响、客户增长和机构风险管理的影响。
2023年第三季度,我们在华盛顿的ERM下有120万美元的税前支出,而2022年第三季度的税前支出为450万美元。
天然气公用事业利润率的增加主要是由于客户增长和一般利率案例的影响。
公司内部收入和资源成本代表我们的天然气配送业务和发电业务(作为发电厂的燃料)之间购买和销售的天然气。这些交易在Avista Utilities的总业绩列报和简明合并财务报表中被删除,但包含在上文列出的电力和天然气的单独业绩中。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
公用事业营业收入
下图显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中Avista Utilities的电力运营收入和兆瓦时(兆瓦时)销售额(百万美元,兆瓦时(千瓦时):
上图中的电力运营总收入包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中公司内部销售额分别为440万美元和810万美元。
53
目录
阿维斯塔公司
下表列出了截至9月30日的九个月中公用事业电力运营收入(千美元)中反映的本年度延期和上年度脱钩余额的摊销情况:
|
|
电气解耦收入 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
本年度解耦延期 (a) |
|
$ |
(4,358 |
) |
|
$ |
(14,644 |
) |
上一年度解耦延期的摊销 (b) |
|
|
8,599 |
|
|
|
(9,316 |
) |
电气解耦总收入 |
|
$ |
4,241 |
|
|
$ |
(23,960 |
) |
与2022年前三个季度相比,2023年前三个季度的电力总收入减少了110万美元。在此期间发生的主要变化如下:
54
目录
阿维斯塔公司
下图显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中Avista Utilities的天然气运营收入和交付的热量(百万美元,热量以千美元计):
上图中的天然气总营业收入包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中公司内部销售额分别为2490万美元和3,940万美元。
55
目录
阿维斯塔公司
下表列出了截至9月30日的九个月公用事业天然气营业收入(千美元)中反映的本年度延期和上年度脱钩余额的摊销:
|
|
天然气解耦收入 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
本年度解耦延期 (a) |
|
$ |
(8,111 |
) |
|
$ |
(3,704 |
) |
上一年度解耦延期的摊销 (b) |
|
|
(6,077 |
) |
|
|
(755 |
) |
天然气脱钩收入总额 |
|
$ |
(14,188 |
) |
|
$ |
(4,459 |
) |
与2022年前三个季度相比,2023年前三个季度的天然气总收入增加了1430万美元。在此期间发生的主要变化如下:
56
目录
阿维斯塔公司
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,Avista Utilities的平均电力和天然气零售客户数量:
|
|
电气客户 |
|
|
天然气客户 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
住宅 |
|
|
365,377 |
|
|
|
360,947 |
|
|
|
339,996 |
|
|
|
336,479 |
|
商用 |
|
|
45,200 |
|
|
|
44,513 |
|
|
|
37,033 |
|
|
|
36,732 |
|
可中断 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
44 |
|
工业 |
|
|
1,185 |
|
|
|
1,194 |
|
|
|
186 |
|
|
|
189 |
|
公共街道和高速公路照明 |
|
|
692 |
|
|
|
679 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
零售客户总数 |
|
|
412,454 |
|
|
|
407,333 |
|
|
|
377,265 |
|
|
|
373,444 |
|
公用事业资源成本
下图显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中Avista Utilities的资源成本(百万美元):
上图中的总电力资源成本包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中公司内部资源成本分别为2490万美元和3,940万美元。
与2022年前三个季度相比,2023年前三个季度的总电力资源成本减少了3,270万美元。在此期间发生的主要变化如下:
57
目录
阿维斯塔公司
上图中的天然气资源总成本包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中公司内部资源成本分别为440万美元和810万美元。
与2022年前三个季度相比,2023年前三个季度的天然气资源总成本增加了440万美元,这主要是由于以下原因:
公用事业利润
下表将Avista Utilities在 “简明合并财务报表附注17” 中列出的营业收入与截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的非公认会计准则财务指标公用事业利润率(千美元)进行了对账:
|
|
电动 |
|
|
天然气 |
|
|
公司内部 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||
营业收入 |
|
$ |
849,454 |
|
|
$ |
850,561 |
|
|
$ |
378,242 |
|
|
$ |
363,984 |
|
|
$ |
(29,277 |
) |
|
$ |
(47,503 |
) |
|
$ |
1,198,419 |
|
|
$ |
1,167,042 |
|
资源成本 |
|
|
301,764 |
|
|
|
334,481 |
|
|
|
206,460 |
|
|
|
202,051 |
|
|
|
(29,277 |
) |
|
|
(47,503 |
) |
|
|
478,947 |
|
|
|
489,029 |
|
公用事业利润 |
|
$ |
547,690 |
|
|
$ |
516,080 |
|
|
$ |
171,782 |
|
|
$ |
161,933 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
719,472 |
|
|
$ |
678,013 |
|
电力公用事业的利润率增加了3,160万美元,天然气公用事业的利润率增加了980万美元。
电力公司利润率的增加主要是由于客户增长和一般费率案例的影响。
58
目录
阿维斯塔公司
在2023年前三个季度,我们在华盛顿的企业风险管理下的税前支出为780万美元,而2022年前三个季度的税前支出为730万美元。
天然气公用事业利润率的增加主要是由于客户增长和一般利率案例的影响。
公司内部收入和资源成本代表我们的天然气配送业务和发电业务(作为发电厂的燃料)之间购买和销售的天然气。这些交易在Avista Utilities的总业绩列报和简明合并财务报表中被删除,但包含在上文列出的电力和天然气的单独业绩中。
经营业绩-阿拉斯加 E电力照明与电力公司
截至2023年9月30日的三个月,AEL&P的净收入为30万美元,截至2022年9月30日的三个月中,AEL&P的净收入为20万美元。截至2023年9月30日的九个月中,净收入为570万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,净收入为430万美元。
下表列出了AEL&P截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的营业收入、资源成本和由此产生的公用事业利润率(千美元):
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
营业收入 |
|
$ |
9,851 |
|
|
$ |
9,637 |
|
|
$ |
35,408 |
|
|
$ |
32,597 |
|
资源成本 |
|
|
1,489 |
|
|
|
1,400 |
|
|
|
3,507 |
|
|
|
3,020 |
|
公用事业利润 |
|
$ |
8,362 |
|
|
$ |
8,237 |
|
|
$ |
31,901 |
|
|
$ |
29,577 |
|
截至9月30日的三个月和九个月中,公用事业利润率比2022年有所增加,这主要是由于与去年相比费率上涨导致营业收入增加。迄今为止,使用量的增加也促进了收入的增加。
回复运营成果-其他业务
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的其他业务净收入为90万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,净亏损不到10万美元。截至2023年9月30日的九个月中,净亏损为260万美元,而截至2022年9月30日的九个月净收入为770万美元。
与2022年确认的净投资收益相比,业绩下降主要与我们在2023年投资的公允价值下降有关。有关我们股权投资公允价值的进一步讨论,请参阅 “简明合并财务报表附注12”。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出影响简明合并财务报表中报告的金额的估计和假设。这些估计和假设的变化被认为是合理可能的,可能会对我们的简明合并财务报表产生重大影响,因此,实际业绩可能与此处报告和披露的金额有所不同。我们在2022年10-K表格中详细讨论了要求使用估算值和假设的关键会计政策,但没有实质性变化。
流动性和资本资源
总体流动性
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的整体流动性来源和流动性要求没有实质性变化。有关进一步讨论,请参阅 2022 年 10-K 表格。
2023 年 3 月,我们发行了 2.5 亿美元的首次抵押贷款债券。出售这些债券的部分收益用于建造或改善公用事业设施,一部分用于为现有债务再融资,包括偿还我们的1.5亿美元定期贷款。
59
目录
阿维斯塔公司
截至2023年9月30日,Avista Corp. 承诺信贷额度下有2.754亿美元的可用流动性,我们的信用证额度下有4,100万美元的可用流动性,AEL&P承诺的信用额度下有2350万美元的可用流动性。鉴于我们现有的信贷额度以及预计明年将发行普通股和债务,我们相信我们有足够的流动性来满足未来12个月的需求。
审查合并现金流量表
经营活动
截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金为3.933亿美元,而截至2022年9月30日的九个月为2.104亿美元。增长的主要原因是我们的衍生品抵押品减少导致2023年的运营现金流比2022年增加了1.735亿美元,我们的未偿账款和应收票据余额减少导致2023年的运营现金流与2022年相比增加了8,760万美元,同期收到的利率互换结算净额为750万美元,而2022年支付的利率互换结算净额为1,700万美元。与2022年相比,我们还在2023年向养老金计划缴纳了3200万美元,从而增加了运营现金流。运营现金流的增长被2022年底与大宗商品价格上涨相关的应付账款未偿余额减少所部分抵消,这使运营现金流与2022年相比减少了7,460万美元。
投资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为3.686亿美元,而截至2022年9月30日的九个月为3.403亿美元。2023年,我们为公用事业资本支出支付了3.593亿美元,而2022年为3.313亿美元。此外,我们为股权和房地产投资出资1200万美元,而2022年前三个季度为910万美元。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为2950万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金为1.221亿美元。在2023年的前三个季度,我们发行了2.5亿美元的长期债务,并偿还了1,350万美元的到期长期债务。相比之下,2022年前三个季度发行的长期债务为4亿美元,其中一部分用于偿还2.5亿美元的到期长期债务。在截至2023年9月30日的九个月中,我们还将短期借款减少了2.415亿美元,而截至2022年9月30日的九个月中为1,600万美元。此外,我们在2023年发行了8,820万美元的普通股并支付了1.052亿美元的股息,而2022年发行的普通股为9,300万美元,支付了9,630万美元的股息。
资本资源
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的合并资本结构,包括长期债务和短期借款的流动部分,包括以下内容(千美元):
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
长期债务和租赁的流动部分 |
|
$ |
7,835 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
21,084 |
|
|
|
0.4 |
% |
短期借款 |
|
|
221,500 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
|
463,000 |
|
|
|
8.8 |
% |
对关联信托的长期债务 |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.0 |
% |
长期债务和租赁 |
|
|
2,637,249 |
|
|
|
49.5 |
% |
|
|
2,387,792 |
|
|
|
45.4 |
% |
债务总额 |
|
|
2,918,131 |
|
|
|
54.8 |
% |
|
|
2,923,423 |
|
|
|
55.6 |
% |
股东权益总额 |
|
|
2,409,887 |
|
|
|
45.2 |
% |
|
|
2,334,668 |
|
|
|
44.4 |
% |
总计 |
|
$ |
5,328,018 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
5,258,091 |
|
|
|
100.0 |
% |
我们的股东权益在2023年前三个季度增加了7,520万美元,这主要是由于净收入和普通股的发行,但部分被支付的股息所抵消。
60
目录
阿维斯塔公司
我们需要为资本支出提供资金,并不时获得额外的运营资金。偿还短期和长期债务所需的现金需求减少了可用于为资本支出、购置电力、燃料和天然气成本、分红和其他需求提供资金的现金流。
短期借款
阿维斯塔公司
Avista Corp. 与多家金融机构签订了总额为5亿美元的信贷额度,到期日为2028年6月,可以选择再延长一年(视惯例条件而定)。
2022 年 12 月,我们签订了一份金额为 1 亿美元的循环信贷协议,该协议于 2023 年 6 月终止。
2022年12月,我们签订了金额为1.5亿美元的定期贷款,到期日为2023年3月30日。2023年3月,我们偿还了1.5亿美元的定期贷款未偿余额。
2022 年 12 月,我们签订了总金额为 5,000 万美元的持续信用证协议。任何一方都可以随时终止协议。
下表汇总了截至2023年9月30日的未偿余额和可用流动性(千美元):
|
|
设施金额 |
|
|
未偿借款 |
|
|
未结信用证 (1) |
|
|
可用流动性 |
|
||||
信贷额度将于 2028 年 6 月到期 |
|
$ |
500,000 |
|
|
$ |
220,000 |
|
|
$ |
4,638 |
|
|
$ |
275,362 |
|
信用证额度 |
|
|
50,000 |
|
|
不适用 |
|
|
|
9,000 |
|
|
|
41,000 |
|
|
总计 |
|
$ |
550,000 |
|
|
$ |
220,000 |
|
|
$ |
13,638 |
|
|
$ |
316,362 |
|
Avista Corp. 信贷额度包含习惯契约和违约条款,包括控制权的变更(如协议中所定义)。每项信贷额度下的违约事件还包括来自其他债务(如定义)的交叉违约,就信用证协议而言,还包括其他债务。承诺的信贷额度协议还包括一项契约,该契约不允许我们的 “合并债务总额” 与 “合并总市值” 的比率在任何时候都不超过65%。截至2023年9月30日,我们遵守了该契约,比率为54.8%。
Avista Corp. 的未偿余额和借款利率(不包括信用证)”截至9月30日的九个月中,的信贷额度如下(千美元):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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||
5亿美元的信贷额度,将于2028年6月到期 |
|
|
|
|
|
|
||
该期间的最大未清余额 |
|
$ |
334,500 |
|
|
$ |
292,000 |
|
该期间的平均未清余额 |
|
|
239,073 |
|
|
|
175,672 |
|
该期间的平均利率 |
|
|
5.91 |
% |
|
|
2.13 |
% |
期末的平均利率 |
|
|
6.42 |
% |
|
|
3.85 |
% |
1 亿美元的信贷额度,2023 年 6 月终止 |
|
|
|
|
|
|
||
期内未清余额上限 (1) |
|
$ |
15,000 |
|
|
不适用 |
|
|
期内平均未清余额 (1) |
|
|
283 |
|
|
不适用 |
|
|
期内平均利率 (1) |
|
|
7.75 |
% |
|
不适用 |
|
(1) 该期间的金额截止日期为2023年6月8日。
AEL&P
AEL&P的承诺信贷额度为2,500万美元,将于2028年6月到期。截至2023年9月30日,该承诺信贷额度下有150万美元的未偿还贷款。
61
目录
阿维斯塔公司
AEL&P信贷额度包含惯例契约和违约条款,包括一项契约,该契约不允许 “AEL&P的合并债务总额” 与 “AEL&P合并总市值”(包括Snettisham债务的影响)的比率在任何时候都不超过67.5%。截至2023年9月30日,AEL&P遵守了该契约,比率为49.5%。
截至2023年9月30日,Avista Corp. 及其子公司遵守了其融资协议中的所有契约,Avista Corp. 均未遵守任何契约。”的子公司构成 Avista Corp. 所定义的 “重要子公司”的承诺信贷额度。
有关我们的短期借款安排的更多信息,请参阅 “简明合并财务报表附注9”。
流动性预期
2023年3月,我们发行了2.5亿美元的长期债务。我们预计不会在2023年发行任何额外的长期债务。我们预计将发行1.2亿美元的普通股(包括截至2023年9月30日的九个月中发行的8,820万美元的普通股)。
到2024年,我们预计将发行6000万美元的普通股和8000万美元的长期债务。
资本支出
我们正在进行资本投资,以提高客户的服务和系统可靠性,并更换老化的基础设施。我们预计,到2023年,Avista Utilities的资本支出将为4.75亿美元,2024年为5亿美元,2025年为5.25亿美元,2026年为5.5亿美元。有关我们预期资本支出的更多信息,请参阅 2022 年 10-K 表格。
养老金计划
阿维斯塔公用事业
在截至2023年9月30日的九个月中,我们向养老金计划缴纳了1,000万美元,预计今年不会有更多缴款。我们预计,在2024年至2027年期间,将向养老金计划总共缴纳4,000万美元,每年的缴款额为1,000万美元。
未来各期养老金计划缴款的最终确定取决于多个变量,其中大多数是我们无法控制的,包括养老金计划资产公允价值的变化、精算假设(特别是用于确定福利义务的贴现率)的变化或联邦立法的变化。将来,我们可能会根据任何变量(包括上面列出的变量)的变化来更改我们的养老金计划缴款。
有关养老金计划的更多信息,请参阅 “简明合并财务报表附注7”。
环境问题和突发事件
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的环境问题和突发事件披露没有发生重大变化,但以下情况除外:
《华盛顿气候承诺法》(CCA)
CCA制定了上限和交易计划,以减少温室气体(GHG)排放,并实现先前根据州法律规定的温室气体限制。最终规则实施了排放上限,提供了销售和跟踪可交易排放限额的机制,并制定了额外的合规和问责措施。我们购买的补贴记录为库存,并记录与销售相关的排放义务和排放费用。随着津贴的使用和扣除,我们将库存和排放义务从资产负债表中删除。该州发放必要的补贴,以满足我们在华盛顿的零售电力负荷;系统外批发销售可能会导致额外的债务成本。CCA还对我们的爱达荷州电力业务产生直接影响,因为它适用于在华盛顿交付但分配给爱达荷州客户的电力(批发销售)或在华盛顿产生的最终交付给爱达荷州客户的电力。2023 年 5 月,一款模型获准用于
62
目录
阿维斯塔公司
计算合规所需的补贴,假设水力发电首先用于批发销售,因此减少了所需的补贴。因此,预计CCA在最初几年对我们的电力业务产生的财务影响微乎其微。对于我们在华盛顿的天然气业务,我们预计与合规相关的额外财务负担将根据我们在华盛顿的监管会计令予以推迟。我们正在寻求监管部门的批准,以推迟与华盛顿和爱达荷州电力业务相关的增量成本。
华盛顿州建筑规范
2022 年 4 月,华盛顿州建筑法规委员会 (SBCC) 批准了修订后的能源法规,要求大多数新的商业建筑和大型多户住宅安装全电空间供暖系统。该法规的修正案允许使用天然气来补充电热泵。此外,2022年11月,SBCC批准了新的住宅建筑和能源法规,要求华盛顿的新住宅建筑使用电力作为主要热源。
在华盛顿州高等法院(州诉讼)和华盛顿东区联邦地方法院(联邦诉讼),商业和住宅建筑以及能源法规都受到法律质疑。在该公司参与的联邦诉讼中,原告以第九巡回法院最近在加州餐饮协会诉伯克利案中的裁决为由,对修正案提出质疑,理由是这些修正案被联邦《能源政策和节能法》所取代。
2023年5月24日,SBCC投票决定将守则修正案的生效日期推迟20天,并启动了紧急规则制定程序,根据伯克利的决定评估该守则的其他修正案。此后,SBCC进一步推迟了守则修正案,并将规则制定过程持续到2024年3月15日。由于这一诉讼,2023年7月18日,联邦地方法院拒绝发布初步禁令,以阻止修正案生效。联邦诉讼中的原告随后驳回了该诉讼,但不影响他们在SBCC规则制定过程完成后重新提起诉讼的能力。国家行动仍有待执行。
有关我们的环境问题和突发事件的进一步讨论,请参阅 2022 年 10-K 表格。
企业风险管理
我们在2022年10-K表格中讨论了我们业务面临的重大风险以及我们应对这些风险的缓解流程和程序,在截至2023年9月30日的九个月中,没有发生实质性变化。请参阅 2022 年的 10-K 表格。
金融风险
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的财务风险没有发生重大变化。请参阅 2022 年的 10-K 表格。下文所列的财务风险是必需的临时披露,即使这些风险自2022年12月31日以来没有发生重大变化。
利率风险
我们使用各种技术来管理利率风险。我们有利率风险政策和政策,将浮动利率风险敞口限制在总资本的百分比以内。此外,在安排发行长期债务和可选债务赎回以及建立不同期限的固定利率长期债务时,通过监测市场状况来管理利率风险。有关截至2023年9月30日和2022年12月31日我们未偿还的利率互换衍生品以及在某些情况下必须存入的额外抵押品金额的摘要,请参阅 “简明合并财务报表附注6”。
信用风险
根据利率互换衍生品的条款,根据工具公允价值的波动,我们可能需要将现金或信用证作为抵押品。下调我们的信用评级可能会进一步影响所需的抵押品金额。有关更多信息,请参阅 2022 年 10-K 表格中的 “信用评级”。截至2023年9月30日,我们有未偿还的利率互换衍生品,名义金额共计3,000万美元,这些利率互换衍生品没有存入任何现金作为抵押品,也没有未偿还的信用证。如果根据我们的信用评级降至 “投资等级” 以下
63
目录
阿维斯塔公司
截至2023年9月30日,未偿还的利率互换衍生品,我们无需提供额外的抵押品,因为当时我们所有未偿还的利率互换均处于资产状态。
截至2023年9月30日,我们已存入2740万美元的现金作为抵押品,并有900万美元与能源合同相关的未偿信用证。价格变动和/或我们的信用评级降级或其他既定信用标准可能会进一步影响所需的抵押品金额。有关更多信息,请参阅 2022 年 10-K 表格中的 “信用评级”。例如,除了限制我们进行交易的能力外,如果根据截至2023年9月30日的未平仓头寸(包括被视为衍生品的合约和被视为非衍生品的合约),我们的信用评级降至 “投资等级” 以下,我们可能会被要求发布以下额外抵押品(以千计):
|
|
2023年9月30日 |
|
|
考虑合同门槛的额外抵押品 |
|
$ |
8,900 |
|
没有合同门槛的额外抵押品 |
|
|
14,410 |
|
能源大宗商品风险
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的能源大宗商品风险没有发生重大变化。请参阅 2022 年的 10-K 表格。下表列出了截至2023年9月30日的能源商品衍生品公允价值作为净资产或(负债),预计将在相应年度结算(千美元)。预计2026年之后能源大宗商品衍生品不会交付。
|
|
购买 |
|
|
销售 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
电气衍生品 |
|
|
天然气衍生物 |
|
|
电气衍生品 |
|
|
天然气衍生物 |
|
||||||||||||||||||||
年 |
|
物理学 (1) |
|
|
金融业 (1) |
|
|
物理学 (1) |
|
|
金融业 (1) |
|
|
物理学 (1) |
|
|
金融业 (1) |
|
|
物理学 (1) |
|
|
金融业 (1) |
|
||||||||
剩余的 2023 |
|
$ |
369 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(564 |
) |
|
$ |
(8,324 |
) |
|
$ |
372 |
|
|
$ |
1,192 |
|
|
$ |
(3,202 |
) |
|
$ |
(7,104 |
) |
2024 |
|
|
593 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,703 |
) |
|
|
(12,264 |
) |
|
|
230 |
|
|
|
423 |
|
|
|
(8,246 |
) |
|
|
(11,970 |
) |
2025 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,499 |
) |
|
|
(1,966 |
) |
|
|
— |
|
|
|
296 |
|
|
|
(3,925 |
) |
|
|
(1,246 |
) |
2026 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(262 |
) |
|
|
(59 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
下表将截至2022年12月31日的能源商品衍生品公允价值列为净资产或(负债),预计将在每个年度交付(千美元)。预计2025年后能源大宗商品衍生品将不会交付。
|
|
购买 |
|
|
销售 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
电气衍生品 |
|
|
天然气衍生物 |
|
|
电气衍生品 |
|
|
天然气衍生物 |
|
||||||||||||||||||||
年 |
|
物理学 (1) |
|
|
金融业 (1) |
|
|
物理学 (1) |
|
|
金融业 (1) |
|
|
物理学 (1) |
|
|
金融业 (1) |
|
|
物理学 (1) |
|
|
金融业 (1) |
|
||||||||
2023 |
|
$ |
1,120 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(33,150 |
) |
|
$ |
62,753 |
|
|
$ |
(2,374 |
) |
|
$ |
(20,018 |
) |
|
$ |
17,166 |
|
|
$ |
(137,585 |
) |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
162 |
|
|
|
(3,879 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,968 |
) |
|
|
(5,790 |
) |
2025 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
135 |
|
|
|
(220 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,924 |
) |
|
|
(701 |
) |
上述电力和天然气衍生品合约将在交付期间包含在电力供应成本或天然气供应成本中,并将包含在延期和回收机制(ERM、PCA和PGA)或一般费率案例流程中,预计最终将通过客户的零售费率收取。
未来的资源需求
2023 年天然气综合资源计划
2023年3月,我们向WUTC、IPUC和OPUC提交了2023年天然气综合资源计划(IRP)。州委员会对IRP进行审查,并让公众有机会发表评论。州委员会不赞成或不赞成IRP中的内容;相反,他们承认IRP是根据适用标准编写的。
2023 年天然气 IRP 的亮点包括以下内容:
64
目录
阿维斯塔公司
我们将持续监测这些假设,并相应调整我们的资源需求。
我们需要每两年提交一次天然气IRP,我们预计下一次IRP将在2025年提交。
2023 年电力综合资源计划
2023 年 6 月,我们向 WUTC 和 IPUC 提交了 2023 年 Electric IRP。州委员会对IRP进行审查,并让公众有机会发表评论。州委员会不赞成或不赞成IRP中的内容;相反,他们承认IRP是根据适用标准编写的。
2023 年 Electric IRP 的亮点包括以下内容:
我们将持续监测这些假设,并相应调整我们的资源需求。
我们需要每两年提交一次电动 IRP,我们预计下一次 IRP 将在 2025 年提交。
第 3 项。定量和质量有关市场风险的实时披露
本项目所需的信息列于 “项目 2” 的 “企业风险管理” 部分。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,并以引用方式纳入此处。
第 4 项。控件和程序
关于披露控制和程序有效性的结论
公司有披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)(法案),旨在确保及时记录、处理、汇总和报告根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层,包括适当的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。在公司首席执行官兼首席财务官的参与下,公司管理层评估了截至本报告所涉期末的披露控制和程序。任何披露控制制度和程序的有效性都有固有的限制,包括可能出现人为错误以及规避或推翻控制措施;以及
65
目录
阿维斯塔公司
程序。因此,即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据该评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,公司的披露控制和程序在合理的保证水平下有效。
2023年第三季度,公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
66
目录
阿维斯塔公司
第二部分。其他r 信息
第 1 项。法律诉讼程序
见 “第一部分财务信息项目1” 中的 “简明合并财务报表附注16”。简明合并财务报表。”
第 1A 项。Ri天空因子
有关风险因素的披露,请参阅2022年10-K表格,这些风险因素可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响,并可能导致实际业绩或结果与我们在向美国证券交易委员会提交的报告(包括本10-Q表季度报告)和其他地方所讨论的结果存在重大差异。这些风险因素与2022年10-K表格中提供的披露相比没有实质性变化,但以下情况除外:
我们的技术可能会过时,开发新技术可能会带来额外的风险,或者我们可能没有足够的资源来管理我们的技术。
我们的技术可能在其使用寿命结束之前就过时了。此外,由于资源限制或其他因素,我们或我们的交易对手严重依赖的定制或新技术(包括潜在的生成人工智能)可能无法得到适当的维护和更新,这可能会导致技术故障或带来额外的运营或安全风险。生成式人工智能还可能带来额外的监管审查,并在知识产权所有权和/或许可或使用方面产生不确定性。技术(包括人工智能)还会被故意滥用(被罪犯、恐怖分子或其他不良行为者)。技术故障或滥用事件可能对我们的运营、经营业绩、财务状况和现金流造成重大不利影响。
信用风险可能会受到行业集中度和地域集中的影响。
我们的供应商和客户集中在电力和天然气行业,包括:
我们的信用风险集中在美国西部和加拿大西部的能源市场,与我们的地理位置有关。交易对手的集中和地理位置的集中可能会影响我们的整体信用风险敞口,因为交易对手可能同样受到条件变化的影响。
我们是EIM的参与者,并参与与之相关的直接和间接购电和销售交易。EIM抵押品过账要求基于既定的信贷标准,但无法保证抵押品足以偿还交易对手在EIM中可能相互欠下的债务,任何此类信用损失都可以分配给包括我们在内的所有EIM参与者。如果EIM的参与者在到期时严重未能偿还债务,如果这些交易对手遇到辅助流动性问题,则这些交易对手如果遇到辅助流动性问题,则可能会对这些交易对手产生连锁反应,并且通常可能导致我们的交易对手履行义务的能力下降。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的财季中,我们的董事或高级管理人员都没有向我们通报这件事
67
目录
阿维斯塔公司
第 6 项。 展品
15 |
|
信函:未经审计的中期财务信息 (1) |
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|
31.1 |
|
首席执行官认证(根据美国法典第18章第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过)(1) |
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31.2 |
|
首席财务官认证(根据美国法典第18章第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过)(1) |
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|
|
32 |
|
公司高管证书(根据《美国法典》第 18 章第 1350 条提供,根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过)(2) |
|
|
|
101.INS |
|
内联 XBRL 实例文档。实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其行内 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
104 |
|
封面格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中。 |
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|
|
(1) |
|
随函提交。 |
(2) |
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随函提供。 |
68
目录
阿维斯塔公司
标志自然
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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阿维斯塔公司 |
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(注册人) |
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日期: |
2023年10月31日 |
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/s/ 凯文 J. 克里斯蒂 |
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|
凯文 ·J· 克里斯蒂 |
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高级副总裁、首席财务官 财务主管兼监管事务官 (首席财务官) |
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