因此，公司将需要额外的 资本来支付与制造公司用于临床试验的候选产品、进行 临床试验以及一般和管理费用相关的支出。无法保证资金 将可用，也无法保证资金的可用性将符合公司可以接受的条件，也无法保证资金的可用性足够 ，使公司能够全面完成其开发活动或维持运营。如果公司无法筹集到足够的 笔额外资金，则必须制定和实施一项计划，以进一步延长应付账款和债务、减少管理费用或缩减 缩减其当前的业务计划，直到筹集到足够的额外资金来支持进一步的运营或迫使公司授予 开发和商业化候选产品的权利，否则公司更愿意自行开发和商业化。

因此，随附的未经审计的中期 简明财务报表是按照 美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，该原则设想公司在一段时期内继续作为持续经营企业 一年从 这些未经审计的中期简明财务报表的发布以及 的资产变现和负债的清偿是正常业务流程。这些未经审计的中期简明财务 报表中列报的资产和负债账面金额不一定代表可变现或结算价值。这些未经审计的中期简明财务报表 不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。

该公司 最初估计的总交易价格为250万美元，其中包括确定为 许可证履行义务的预付款。在执行EF许可协议后，截至2023年6月30日和2022年12月31日，鉴于发展和监管里程碑成就的巨大不确定性，包括里程碑付款在内的可变对价 受到限制并被排除在交易价格之外。

公司 已将交易价格完全分配给单一许可证履行义务，并将250万美元记作递延收入 ，预计将在巴西或其他拉丁美洲市场获得批准后予以确认，或者在美国 州和/或拉丁美洲未获得上市批准的情况下，无论是由于临床开发失败还是其他原因，当公司的履约 义务已按合同完成或EF许可协议终止时，将予以确认。

在随附的简要资产负债表中，预计 将在资产负债表日后的12个月内确认为收入的金额被归类为递延收入 的流动部分。在资产负债表 表日期后的12个月内预计不会被确认为收入的金额被归类为扣除当期部分的递延收入。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的长期 递延收入为250万美元，这笔收入将在Nolazol的开发服务完成且候选产品 获得拉丁美洲的适用监管批准后予以确认，这使Eurofarma能够根据EF许可协议开始将Nolazol商业化。

2022 年 12 月 13 日， 公司完成了对隶属于 BVF Partners L.P.（“BVF”）的基金的私募发行，规定发行 5,747,126普通股，收购价格为 $0.87每股和 (ii) 预先出资的认股权证 5,747,127普通股 为 $0.87减去 $0.02每张预先注资的认股权证（0.02 瑞士法郎）。

该公司聘请Laidlaw & Company（英国）有限公司（“Laidlaw”）担任该公司与上述 发行有关的配售代理。该公司同意向莱德劳支付现金存放费 $700,000以及购买等于普通股的认股权证 5本次发行中出售的 股普通股的百分比。

此外，公司 和BVF同意，在30年之前^第四在收到公司与美国食品和药物管理局举行的第二阶段会议 结束后的第二天（“选举截止日期”）以及其他成交条件后，BVF 有权在第二次收盘时购买，最高不超过 $20百万单位，每个单位由一股普通股和/或预先出资的认股权证组成，用于 购买一股普通股，并获得最多可购买的认股权证 150第二次收盘时以收购价为美元购买的普通股和/或预先融资的认股权证 股数量的百分比1.50每单位。认股权证的期限为 五年， 的行使价将为 $2.03每股，如果BVF在到期时由于受益所有权限制而无法购买 股普通股，则可使用预先出资的认股权证行使。

根据收购 协议，公司同意授予BVF参与公司证券未来发行的权利，期限为 ，从首次收盘（“首次收盘”）起至（i）首次截止日期 的30个月周年纪念日或（ii），直到BVF保留已发行和流通普通股的受益所有权少于9.9％。后续融资中规定的 条款、条件和价格相同，或者使用受益 购买同等证券的权利所有权限制。此外，公司同意授予BVF提名公司董事会一名成员的权利 ，并将继续建议其股东选举该成员，任期从首次收盘起直到BVF 保留已发行和流通普通股不到9.9％的受益所有权为止。

2022 年 10 月 7 日， 公司完成了私募发行 (i) 的证券购买协议 5,194,802普通股 的收购价为 $0.77每股，以及 (ii) 认购权证，总额不超过 2,597,401以美元行使的普通股0.70每股 。公司董事会主席罗纳德·哈夫纳在本次发行中购买了324,675股普通股， 该公司首席医疗官乔治·阿波斯托尔在本次发行中购买了1,298,701股普通股。

该公司聘请Laidlaw 担任该公司与上述发行有关的配售代理。该公司向莱德劳支付了 $ 的现金配售 140,000适用于本次发行中出售的证券。

在 2022 年 10 月发行结束时，公司现有的可转换短期票据，总本金余额为 $1,530,000另外 所有在 2022 年 8 月发行的应计利息都自动转换为 2,516,429普通股和持有人收到了 份认股权证，最多可购买 1,258,215行使价为美元的普通股0.70，可在发行认股权证六个月后行使 ，并将在认股权证最初可行使之日起五年后到期，在其他方面与普通认股权证的形式基本相似 。

2022 年 4 月 25 日， 公司完成了对专注于医疗保健的机构投资者的注册直接发行，哈夫纳先生也参与其中，以 买入和出售 (i) 3,015,384普通股，收购价格为 $1.04每股，以及 (ii) 预先出资的认股权证，用于购买 ，最高可达 1,184,616普通股，收购价格为 $1.04减去瑞士法郎 0.02根据预先拨款的认股权证。罗纳德·哈夫纳先生，已购买 95,984的 3,015,384本次发行中的普通股。

在同时进行的 私募中，公司向同样参与注册直接发行的投资者发行了认股权证，要求他们向上购买 3,150,000普通股。认股权证的行使价为美元1.04每股普通股可在发行之日 后六个月行使，并在首次行使之日起5年后到期。根据公司与投资者于2022年4月13日 签订的证券购买协议的条款，公司同意在行使作为并行私募的一部分发行的认股权证 后注册和创建可发行的普通股。在投资者行使相应的认股权证后，首先需要根据瑞士法律 发行普通股。

根据销售协议， 普通股将根据公司在F-3表格（文件编号333-262489）上的货架注册声明进行发行和出售， 已于2023年2月11日宣布生效。此外，根据销售协议，普通股 可以通过法律允许的任何方法出售，该方法被视为 “市场发行”，如经修订的1933年《证券法》第415（a）（4）条所定义。

2022年3月5日，公司与作为销售代理的Virtu Americas LLC（“Virtu”）签订了销售协议（“销售协议”），最初有390万美元有资格根据 销售协议出售。2022年4月13日，该公司将根据销售协议可以出售的金额减少至23万美元。 公司将向Virtu支付最高为每次出售普通股总收益的3.0％的佣金，并已同意向Virtu提供惯常的赔偿和出资权。公司还将向 Virtu 报销 中与签订销售协议相关的某些特定费用。

公司没有义务 出售销售协议下的任何普通股，可以随时根据通知暂停普通股的发行， 须遵守其他条件。

认股权证：

2022 年 12 月 13 日， 在向BVF发行的同时，该公司发行了莱德劳认股权证，最多可购买 574,712普通股。认股权证的行使价为 美元2.03每股普通股并过期 5自首次行使之日起的几年。认股权证是根据 ASC 主题480 “区分负债与权益” 和澳大利亚证券交易委员会主题815 “衍生品和套期保值” 进行评估的， 公司确定股票分类是适当的。发行的认股权证的相对公允价值为 $272,892从本次发行的总净收益中分配 。

2022 年 10 月 7 日，在 同时进行的私募中，公司向参与发行认股权证的投资者发放了合计 的 2,597,400以美元行使的普通股0.70每股。认股权证将在发行六个月后行使，并将 到期 五年在逮捕令最初可行使的日期之后。认股权证是根据ASC主题480 “区分 负债与权益” 和澳大利亚证券交易委员会主题815 “衍生品和套期保值” 进行评估的，公司认为股票分类 是适当的。发行的认股权证的相对公允价值为 $806,510是从本次发行的总净收益中分配的。

2022 年 8 月 19 日，在 发行短期可转换应付票据的同时，公司向票据持有人发行了合计 的认股权证 307,844行使价为美元的普通股0.50每股。认股权证可立即行使，有效期为 2年份。 认股权证是根据ASC主题480 “区分负债与权益” 和澳大利亚证券交易委员会主题815 “衍生品 和对冲” 进行评估的，公司认为股票分类是适当的。 发行的认股权证的相对公允价值为 $67,008被记作债务折扣。2022 年 10 月 7 日，在转换应付票据后，公司向票据持有人 发行了额外认股权证，购买总额不超过 1,258,214行使价为美元的普通股0.70每股。认股权证 可在发行和到期六个月后行使 五年在逮捕令最初可行使的日期之后。 认股权证是根据ASC主题480 “区分负债与权益” 和澳大利亚证券交易委员会主题815 “衍生品 和套期保值” 进行评估的，公司认为股票分类是适当的。发行的认股权证的公允价值为 $534,966 包含在可转换应付票据的转换损失中。

2022年4月25日，在 同时进行的私募中，公司向同样参与2022年4月注册直接发行的投资者发行了认股权证 ，用于购买不超过2022年4月的注册直接发行 3,150,000普通股。认股权证的行使价为美元1.04每股普通股，可在 发行之日起六个月后行使并到期 5自首次行使之日起的几年。认股权证是根据ASC主题480 “区分 负债与权益” 和澳大利亚证券交易委员会主题815 “衍生品和套期保值” 进行评估的，公司认为股票分类 是适当的。发行的认股权证的相对公允价值为 $1,477,835是从普通股 股票发行的总净收益中按普通股和认股权证的相对比例分配的。

下表汇总了 截至2023年6月30日的六个月的普通股认股权证活动： 

截至2023年6月30日， 可行使但未行使的价内普通股认股权证的内在价值为美元8,123,773. 

国库股票： 

2023 年上半年，通过增资瑞士法郎 64,857分为 3,242,887股份，该公司以相同金额从其授权资本 中发行库存股。2022年12月31日， 公司没有持有此类库存股。

期权计划

2021 年 12 月 14 日，董事会通过了 《2021 年股票期权计划条例》（“期权计划”）。期权计划的目的是通过为 管理层、员工、董事和顾问提供购买我们普通股的期权来留住、吸引和激励他们。董事会 拨款百分之十五 (15%）将公司全面摊薄后的股份分配给可能根据期权计划发放的奖励。

根据期权计划授予的奖励的行使价、归属和其他限制 由董事会决定，但不得以 的行使价低于授予之日普通股的公允市场价值或期限超过 十年。 根据期权计划授予的期权可在归属后的任何时候全部或部分行使。

下表汇总了截至2023年6月30日止年度的股票期权 活动总额：

截至2023年6月30日，每种未偿期权、已归属和可行使期权以及预计归属期权的加权平均剩余合同期限为 9.5年份。

下表汇总了截至2022年12月31日止年度的未归属股票 期权活动：

股票期权的内在 总价值是根据行使价低于公司普通股公允价值的股票期权的股票期权行使价与公司 普通股的公允价值之间的差额计算得出的。截至2023年6月30日，股票 的价格为美元1.10而且，每年未偿还并预计归属的期权的内在价值总额为美元49,113。 由于行使价高于股票价格，因此可行使期权的内在价值为零。

截至2023年6月30日的六个月中，基于股票的 薪酬支出为60,516美元。截至2023年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认股票薪酬 支出总额为美元262,574。预计该金额将在加权平均期内得到确认 1.75 年。

2021 年 3 月，公司与当时的公司临时首席财务官苏巴西斯·罗伊先生签订了咨询 协议，根据该协议，公司同意向 Roy 先生支付每日瑞士法郎的费率 2,000感谢他的服务。任何一方均可在提前 发出书面通知后终止咨询协议，如果罗伊先生存在无法纠正的重大违规行为，则公司可以立即终止咨询协议。咨询协议包含 项惯例保密条款，并规定了为期18个月的非招标条款。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司向罗伊先生收取的费用为美元0和 $49,728，分别包含在营业损失和综合损失报表 的一般和管理费用中。公司签订了一项新的咨询协议，从 2021 年 7 月开始， Roy 先生将继续与公司合作。2022年5月31日，罗伊先生辞去了公司临时首席财务官的职务。 Roy 先生继续为公司提供过渡服务，直至 2022 年 6 月 30 日。

2021 年 2 月，公司与公司现任首席科学官埃里克·科诺法尔先生签订了咨询 协议，根据该协议，公司同意向 Konofal 先生支付每日瑞士法郎的费率 2,000感谢他的服务。咨询协议可以由任何一方在提前30天发出书面通知后终止，或者如果Konofal先生出现无法纠正的重大违规行为，则公司可以立即终止咨询协议。咨询协议包含 项惯例保密条款，规定了为期18个月的非招标条款以及某些费用的报销。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司向科诺法尔先生收取的费用为美元121,709和 $103,582，分别将 计入运营和综合亏损表的研发费用。公司签订了一份新的咨询协议 ，自2021年7月1日起，继续Konofal先生以其目前的职位与公司合作。

2021 年 3 月，公司与当时的公司临时医疗董事卡洛斯·康茂胜先生签订了咨询 协议，根据该协议，公司同意向 Camozzi 先生支付每小时瑞士法郎的工资 230加 7.7他的服务增值税％。任何一方都可以在提前30天发出书面通知后终止咨询协议，如果Camozzi先生出现无法纠正的重大违规行为，我们可以立即终止咨询协议。consulting 协议包含惯例保密条款，规定了为期18个月的非招标条款以及某些费用的报销 。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司向Camozzi先生收取的费用为美元0和 $75,121， 分别包含在运营和综合亏损表的研发费用中。Camozzi 先生于 2023 年 9 月 9 日辞去临时医疗董事的职务 。

2022年6月，公司与当时的公司首席财务官查德·赫尔曼先生签订了一项咨询 协议，根据该协议，公司同意向Hellmann 先生支付年薪 美元160,000感谢他的服务。此外，Hellmann先生有资格获得高达美元的奖金56,000而且他有资格 根据期权计划获得期权奖励。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司向 公司向赫尔曼先生记录的费用为美元66,665和 $13,333，包含在营业 和综合损失表的一般和管理费用中。赫尔曼先生于2023年5月31日辞职。

2022 年 12 月，公司与公司现任企业传播和投资者关系主管玛丽安·兰伯森女士签订了咨询 协议，根据 ，公司同意向兰伯森女士支付每月的预付金 $12,500感谢她的服务。此外，兰伯森女士将有资格获得一次性现金奖励，具体取决于股票价值的升值 10,000幻影股的股票升值定义为从 2023 年 1 月 1 日开始的开盘价和截至 2023 年 4 月 30 日的收盘价的 差。在截至2022年12月 31日的年度中，公司向兰伯森女士收取的费用为美元12,500包含在营业 和综合损失表的一般和管理费用中。在截至2023年6月30日的六个月中，公司向兰伯森女士收取的费用为美元75,000包括在运营和综合损失表中的一般 和管理费用中。

2022 年 12 月，公司与公司人力资源主管阿斯特丽德·索默女士签订了一项咨询 协议，根据该协议，公司同意向索默女士 支付每月固定的预付金，金额为 $4,756(瑞士法郎 4,400) 每小时额外收费 $270（250瑞士法郎），适用于每月超过20小时的工时。 在截至2022年12月31日的年度中，公司向索默女士收取的费用为美元4,042(瑞士法郎 3,740) 包含在运营和综合损失表的一般和管理费用中 。在截至2023年6月30日的六个月中，公司向索默女士收取的费用为美元39,363包括在营业和综合损失表的一般和管理费用中.2023 年 5 月 31 日，索默女士辞去了 人力资源主管的职位。

2022 年 12 月，公司与公司现任美国商业化负责人托马斯·库拉托洛先生签订了咨询 协议，根据该协议，公司同意 向库拉托洛先生每月支付一笔金额为 $ 的预付金16,000每月为他提供服务。此外，库拉托洛先生有资格获得 50,000-期权计划下的选项 奖励。在截至2022年12月31日的年度中，公司向库拉托洛先生收取的费用为美元16,000包括在运营和综合损失表中的一般 和管理费用中。在截至2023年6月30日的六个月中，公司 向库拉托洛先生收取的费用为美元96,000包含在运营和综合 损失表的一般和管理费用中。