附录 99.1

光辉国际宣布2024财年第二季度

运营结果

亮点

▪ 光辉国际公布的24财年第二季度费用收入为7.040亿美元，比23财年第二季度下降3％（按固定汇率计算为5％）。

▪ 归属于Korn Ferry的净亏损在24财年第二季度为170万美元，其中包括扣除税款后的5,280万美元费用，主要与由于当前宏观经济商业环境充满挑战而采取的重组行动有关，而摊薄后的每股亏损和调整后的摊薄后每股收益分别为0.04美元和0.97美元。

▪ 2014财年第二季度的营业收入为2,280万美元（营业利润率为3.2％），调整后的息税折旧摊销前利润为9,850万美元（调整后的息税折旧摊销前利润率为14.0％）。

▪ 咨询和数字业务的费用收入持续保持弹性，两家企业均报告称，在2014财年第二季度，同比增长近3％。

▪ 强劲的新业务在RPO中获胜，总额为1.41亿美元，续订金额为8,800万美元，新徽标为5,300万美元。

▪ 2023年12月5日，公司将其定期季度现金分红增加了83％，至每股0.33美元，该股息将于2024年1月12日支付给2023年12月21日的登记股东。

加利福尼亚州洛杉矶，2023年12月6日——全球组织咨询公司光辉国际（纽约证券交易所代码：KFY）今天宣布第二季度费用收入为7.04亿美元。此外，第二季度摊薄后每股亏损为0.04美元，调整后的摊薄后每股收益为0.97美元。摊薄后的每股收益包括扣除税费后的5,280万美元，合每股收益1.01美元，主要与为调整员工队伍而采取的重组行动有关，因为当前宏观经济商业环境不包括在调整后的每股收益中，因此我们为调整员工队伍而采取的重组行动。

“在第二财季，我们创造了7.04亿美元的费用收入，同比下降3％。尽管经济环境持续不均衡，但收益和盈利能力连续保持稳定，调整后息税折旧摊销前利润为9,900万美元，利润率为14％。” 光辉国际首席执行官加里·伯尼森说。

“我为我们的组织以及我们在瞬息万变的世界中如何继续开发越来越相关的解决方案感到非常自豪。特别是，我们的咨询和数字业务现在创造了将近40％的收入，其中Digital在本季度以固定汇率计算创下了创纪录的收入。纵观历史，变革是机遇的催化剂。在这样的时代，优秀的公司会尽其所能——而光辉国际是一家很棒的公司。”

精选财务业绩

（以百万美元计，每股金额除外）(a)

______________________

(a) 由于四舍五入，数字可能不合计。

(b) 调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，经进一步调整后不包括整合/收购成本、固定资产减值、使用权资产减值和重组费用（如适用）。合并后的调整后业绩是非公认会计准则财务指标，可根据以下内容进行调整（见随附的对账表）：

该公司报告称，2014财年第二季度的费用收入为7.040亿美元，同比下降3％（按固定汇率计算下降5％）。费用收入下降的主要原因是全球经济和其他因素推动的需求下降导致我们的永久安置人才招聘服务（包括猎头、专业搜寻、永久安置和RPO）减少。专业搜索与临时业务中期部分的增加部分抵消了这一点，该部分是自2023年2月1日起生效的对Salo的收购（“收购”）以及咨询和数字业务费用收入的增加所致。

2014财年第二季度的营业利润率为3.2％，而去年同期为16.4％。2014财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率为14.0％，而去年同期为18.0％。2014财年第二季度归属于光辉国际的净亏损为170万美元，而23财年第二季度归属于光辉国际的净收益为7,350万美元，2014财年第二季度的调整后息税折旧摊销前利润为9,850万美元，而23财年第二季度的调整后息税折旧摊销前利润为1.311亿美元。

营业收入下降的主要原因是：1）重组费用，净额记录在2014财年第二季度，目的是调整员工队伍，消除充满挑战的宏观经济业务环境造成的产能过剩；2）上文讨论的费用收入减少；3）与最近收购的临时业务相关的服务成本支出增加，但部分被裁员和其他成本控制措施导致的薪酬和福利支出减少所抵消。由于上述相同因素，归属于光辉国际的净收入有所减少，但部分被所得税条款的减少所抵消。

调整后的息税折旧摊销前利润下降是由于上述相同因素，但重组费用除外。

按业务领域划分的业绩

精选咨询数据

(百万美元) (a)

______________________

(a) 由于四舍五入，数字可能不合计。

(b) 代表发起、提供和执行咨询服务的雇员人数。

(c) 该期间顾问和执行人员的工作时数。

(d) 费用收入数额除以顾问和执行人员的工作时数。

(e) 调整后的结果不包括以下内容：

与23财年第二季度的1.731亿美元相比，2014财年第二季度的费用收入为1.778亿美元，增长了470万美元，增长了3％（按固定汇率计算增长了1％）。咨询费收入的增长是由我们的组织战略以及评估和继任解决方案的增长推动的。

2014财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为2890万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为16.3％，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润率为3,110万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为18.0％。调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由于薪酬和福利支出及服务成本的增加，但咨询费收入的增加部分抵消了这一点。

精选数字数据

(百万美元) (a)

______________________

(a) 由于四舍五入，数字可能不合计。

(b) 调整后的结果不包括以下内容：

2014财年第二季度的费用收入为9,710万美元，而23财年第二季度的费用收入为9,430万美元，增长了280万美元，增长了3％（按固定汇率计算增长了1％）。这一增长是由总薪酬、组织战略和销售效率产品的增加推动的。

2014财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为29.0万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为29.9％，而去年同期分别为2750万美元和29.2％。

精选高管人才搜寻数据 (a)

(百万美元) (b)

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(a) 高管人才搜寻是我们在10-K表和10-Q表的年度和季度报告中描述的各个高管人才搜寻报告细分的总和，是合并列报的，因为它与公司对其业务领域的讨论以及公司投资者群使用的财务指标一致。

(b) 由于四舍五入，数字可能不合计。

(c) 指相应期间新开的聘用。

(d) 猎头调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标，可根据以下因素进行调整：

2014财年第二季度和23财年第二季度的费用收入分别为2.030亿美元和2.184亿美元，同比下降1,540万美元或7％（按固定汇率计算下降9％）。费用收入的减少主要是由猎头活动的下降推动的，这是不确定和充满挑战的经济环境造成的。

2014财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为3,970万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为19.6％，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润率分别为5,450万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为25.0％。调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由于上文讨论的费用收入减少。

精选专业搜索和临时数据

(百万美元) (a)

			第二季度												年初至今
			FY'24						FY'23						FY'24						FY'23
费用收入			$	138.4					$	134.7					$	280.6					$	233.7
总收入			$	139.5					$	135.8					$	282.5					$	235.8
永久安置：
费用收入			$	56.5					$	79.5					$	114.8					$	153.6
已计费的互动量 (b)			2,018						3,006						3,455						4,709
新订婚 (c)			1,184						1,816						2,419						3,662
顾问期末人数 (d)			383						527						383						527
临时：
费用收入			$	81.9					$	55.3					$	165.8					$	80.1
平均账单费率 (e)			$	126					$	107					$	124					$	111
每周平均计费顾问 (f)			1,336						1,111						1,387						787
调整后的业绩 (g)：			第二季度												年初至今
			FY'24						FY'23						FY'24						FY'23
调整后 EBITDA			$	25.6					$	32.5					$	50.0					$	61.6
调整后的息税折旧摊销前利润率			18.5		%				24.1		%				17.8		%				26.4		%

_____________________

(a) 由于四舍五入，数字可能不合计。

(b) 表示按专业搜索计费的聘用次数。

(c) 指相应期间可供专业人员搜寻的新聘用人数。

(d) 表示发起专业搜索的雇员人数。

(e) 临时费用收入除以顾问的工作时数。

(f) 按相应期间每周平均值计算的应计费顾问人数。

(g) 调整后的结果不包括以下内容：

2014财年第二季度的费用收入为1.384亿美元，与去年同期相比增长370万美元，增长3％（按固定汇率计算增长2％）。费用收入的增长主要是由收购带来的额外费用收入推动的，但永久安置费收入的减少部分抵消了这一增长。

2014财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为2560万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为18.5％，而去年同期分别为3,250万美元和24.1％。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率的下降主要是由于收入结构的变化，收购的费用收入增加，但永久配售费收入的减少部分抵消了这一点。

精选招聘流程外包 (“RPO”) 数据

(百万美元) (a)

______________________

(a) 由于四舍五入，数字可能不合计。

(b) 与已签订但尚未确认收入的合同相关的估计费用收入。

(c) 合同执行时合同的估计总价值。

(d) 调整后的结果不包括以下内容：

2014财年第二季度的费用收入为8,770万美元，与去年同期相比减少了1,960万美元，下降了18％（按固定汇率计算下降了20％）。RPO费用收入下降的原因是经济环境艰难导致现有客户对安置申请数量的需求减少。

2014财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为890万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为10.1％，而去年同期分别为1,600万美元和14.9％。调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由于全球经济因素推动的需求和费用收入的下降，但部分被薪酬和福利支出的减少所抵消，这在很大程度上是由于平均员工人数与去年同期相比有所减少。

外表

假设没有新的与疫情相关的重大封锁措施，或者全球地缘政治状况、经济状况、金融市场或外汇汇率没有进一步变化，则合并计算：

▪ 24财年第三季度的费用收入预计将在6.45亿美元至6.65亿美元之间；以及

▪ 2014财年第三季度摊薄后的每股收益预计将在0.87美元至0.95美元之间。

经合并调整后：

▪ 2014财年第三季度调整后的摊薄后每股收益预计将在0.96美元至1.02美元之间。

______________________

(1) 合并调整后摊薄后每股收益是一项非公认会计准则财务指标，不包括表格中列出的项目。

财报电话会议网络直播

财报电话会议将于今天中午12点（美国东部标准时间）举行，由首席执行官加里·伯尼森、首席财务官罗伯特·罗泽克、业务发展与分析高级副总裁格雷格·科沃恰克和投资者关系副总裁蒂芙尼·劳德主持。电话会议将进行网络直播，并可在ir.kornferry.com上在线观看。我们还将在本节发布我们的网站财报幻灯片（随我们的网络直播一起提供）以及其他重要信息，并鼓励您查看我们在网站上提供的信息。

关于 Korn Ferry

光辉国际是一家全球组织咨询公司。我们帮助客户协调战略和人才，以推动卓越绩效。我们与组织合作设计其结构、角色和职责。我们帮助他们雇用合适的人才，将他们的策略变为现实。我们还就如何奖励、培养和激励员工向他们提供建议。请访问 kornferry.com 了解更多信息。

前瞻性陈述

本新闻稿和电话会议中与我们的展望、预测、目标、战略、未来计划和预期有关的声明，包括与我们的产品和服务的预期需求和相关性、我们的裁员计划以及其他有关未来事件或状况的陈述，均为前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性。诸如 “相信”、“期望”、“预期”、“目标”、“估计”、“指导”、“可能”、“应该”、“可能”、“将” 或 “可能” 之类的词语以及此类词语和类似表达方式的变体旨在识别此类前瞻性陈述。提醒读者不要过分依赖此类陈述。此类陈述基于当前的预期；由于许多风险和不确定性超出了光辉国际的控制范围，未来时期的实际业绩可能与目前的预期或期望存在重大差异。潜在的风险和不确定性包括与我们开展业务的国家的全球和地方政治和/或经济发展相关的风险和不确定性，例如通货膨胀、利率、全球经济放缓或衰退、竞争、地缘政治紧张局势、全球贸易模式的变化、自动化导致的对我们服务的需求变化、对吸引和留住合格和经验丰富的顾问的依赖和成本、通货膨胀压力对我们盈利能力的影响、我们与客户维持关系的能力以及供应商并留住关键员工，维护我们的品牌和职业声誉，潜在的法律责任和监管发展，客户关系的可移植性，我们所服务的行业或行业内部的整合，政府法律和法规的变化和发展，投资者和客户在环境、社会和治理事务方面的期望不断变化，我们国际业务的币值波动，与增长相关的风险，调整我们的成本结构，包括新员工队伍带来的结果，实际房地产和其他重组举措、禁区协议施加的限制、对信息处理系统的依赖、网络安全漏洞或事件、数据安全、数据隐私和数据保护法律的变更、对第三方执行关键职能的依赖、对我们的知识产权（“IP”）的保护有限、我们增强、开发和应对包括人工智能在内的新技术的能力、我们成功从灾难或其他业务连续性问题中恢复的能力、就业负债风险、商誉和其他无形资产、我们业务和公司的条约或法规的账面价值减值、我们可能无法使用的递延所得税资产、我们开发新产品和服务的能力、会计估计和假设的变化、顾问的使用率和计费率、季节性、社交媒体平台的扩张、进行收购和整合包括萨罗在内的收购业务的能力、由此产生的组织变动、我们的债务性，与之有关的任何疫情或疫情的最终规模和持续时间。有关可能导致与我们的预期出现差异的风险和不确定性的详细描述，请参阅光辉国际向证券交易委员会提交的定期文件。Korn Ferry不打算或没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非公认会计准则财务指标的使用

本新闻稿包含的财务信息不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的。特别是，它包括：

•调整后归属于光辉国际的净收益，经调整后不包括整合/收购成本、固定资产减值、使用权资产减值和重组费用，扣除所得税影响；

•调整后的每股基本收益和摊薄后每股收益，经调整后不包括整合/收购成本、固定资产减值、使用权资产减值和重组费用，扣除所得税影响；

•固定货币（使用季度平均值计算）百分比，表示如果前一时期的汇率与本期的汇率相同，本来会产生的百分比变化；

•合并和猎头调整后的息税折旧摊销前利润，即扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，经过进一步调整，不包括整合/收购成本、固定资产减值、使用权资产减值和重组费用（如果适用）以及合并和高管搜寻调整后的息税折旧摊销前利润率。

这种非公认会计准则披露作为分析工具存在局限性，不应被视为根据公认会计原则确定的财务信息的替代品，也不应单独考虑，也不应作为对根据公认会计原则报告的公司业绩分析的替代品，也不一定与其他公司可能提供的非公认会计准则业绩指标相提并论。

管理层认为，本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标排除了某些可能不代表光辉国际持续经营业绩的费用，从而为光辉国际的业绩提供了有意义的补充信息。这些非公认会计准则财务指标是绩效指标，并不代表光辉国际的流动性。这些费用在所附对账表的脚注中进行了描述，代表 1) 我们为收购和整合部分专业搜索和临时业务而产生的成本；2) 主要由于数字业务领域的软件减值费用而产生的固定资产减值；3) 因决定终止和转租部分办公室而产生的使用权资产减值；4) 为使员工队伍适应持续通货膨胀而产生的充满挑战的宏观经济业务环境而产生的重组费用压力，利息上升利率以及全球经济和地缘政治的不确定性。使用非公认会计准则财务指标便于与光辉国际的历史表现进行比较。光辉国际之所以包括非公认会计准则财务指标，是因为管理层认为，这些指标有助于投资者提高管理层在评估光辉国际持续运营以及财务和运营决策时使用的补充信息的透明度。归属于光辉国际的调整后净收益、调整后的基本和摊薄后每股收益以及合并和猎头调整后的息税折旧摊销前利润，不包括管理层认为本质上不持续的某些费用，使管理层和投资者能够对公司的经营业绩进行更有意义的同期比较。管理层进一步认为，经合并和高管搜寻调整后的息税折旧摊销前利润对投资者很有用，因为投资者和其他利益相关方经常使用它来衡量具有不同资本结构、有效税率和税收属性和资本化资产价值的公司的经营业绩，所有这些公司之间可能有很大差异。就固定货币百分比而言，管理层认为，此类信息的列报为光辉国际的业绩提供了有用的补充信息，因为不包括汇率变动对光辉国际财务业绩的影响，可以使投资者对公司的经营业绩进行更有意义的逐期比较，更好地识别可能被汇率变动掩盖或扭曲的运营趋势，并进行相关的趋势分析，并提供更高的透明度管理层在评估光辉国际的持续运营以及财务和运营决策时使用的信息。

[附表]

光辉国际及其子公司

合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

光辉国际及其子公司

按报告分部分列的财务摘要

（千美元）

（未经审计）

(a) 高管人才搜寻总数是各个高管人才搜寻报告板块的总和，是合并列报的，因为它与公司对其业务范围的讨论以及公司投资者群使用的财务指标一致。

光辉国际及其子公司

合并资产负债表

（以千计，每股金额除外）

			10月31日， 2023						4月30日 2023
			（未经审计）
资产
现金和现金等价物			$	620,836					$	844,024
有价证券			26,149						44,837
截至2023年10月31日和2023年4月30日，客户应收账款，扣除可疑账户备抵额分别为47,574美元和44,377美元			592,208						569,601
所得税和其他应收账款			66,073						67,512
未赚取的补偿			62,533						63,476
预付费用和其他资产			53,741						49,219
流动资产总额			1,421,540						1,638,669
有价证券，非流通			196,860						179,040
财产和设备，净额			165,815						161,876
经营租赁使用权资产，净额			122,621						142,690
公司拥有的人寿保险单的现金退保价值，扣除贷款			202,094						197,998
递延所得税			101,099						102,057
善意			907,563						909,491
无形资产，净额			101,423						114,426
未赚取的报酬，非当前			119,357						103,607
投资和其他资产			22,589						24,590
总资产			$	3,360,961					$	3,574,444
负债和股东权益
应付账款			$	46,375					$	53,386
应缴所得税			19,446						19,969
应付的薪酬和福利			327,129						532,934
经营租赁负债，当前			42,774						45,821
其他应计负债			328,395						324,150
流动负债总额			764,119						976,260
递延薪酬和其他退休计划			406,220						396,534
经营租赁负债，非当期			100,321						119,220
长期债务			396,565						396,194
递延所得税负债			6,629						5,352
其他负债			26,607						27,879
负债总额			1,700,461						1,921,439
股东权益
普通股：截至2023年10月31日和2023年4月30日，面值分别为0.01美元、已授权15万股、已发行77,505股和76,693股以及已发行52,656股和52,269股股票			435,340						429,754
留存收益			1,336,686						1,311,081
累计其他综合亏损，净额			(115,873)						(92,764)
光辉国际股东权益总额			1,656,153						1,648,071
非控股权益			4,347						4,934
股东权益总额			1,660,500						1,653,005
负债和股东权益总额			$	3,360,961					$	3,574,444

光辉国际及其子公司

公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账

（千美元，每股金额除外）

（未经审计）

非公认会计准则调整的解释

(1) 与先前收购相关的成本，例如法律和专业费用、留用奖励以及合并公司的持续整合费用。

(2) 与固定资产减值相关的成本主要归因于我们数字领域的软件减值费用。

(3) 由于终止并决定转租我们的部分办公室租约而导致的使用权资产减值相关的成本。

(4) 为调整员工队伍以消除充满挑战的宏观经济商业环境造成的产能过剩而产生的重组费用。

(5) 对整合/收购成本、固定资产和使用权资产减值以及重组费用的税收影响（净额）。

光辉国际及其子公司

公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账——续

（未经审计）