附录 99.1

AeroVironment 公布了 2024 财年第二季度业绩

弗吉尼亚州阿灵顿，2023年12月5日——AeroVironment, Inc.（“AeroVironment” 或 “公司”）今天公布了截至2023年10月28日的第二财季财务业绩。

第二季度亮点：

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第二季度收入为1.808亿美元，同比增长62％

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第二季度净收入为1,780万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为3,950万美元，分别同比增长366％和481％

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截至2023年10月28日，积压资金为4.870亿美元

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将2024财年的收入预期提高至6.85亿美元至7.05亿美元之间，包括最近完成的对Tomahawk Robotics的收购

AeroVironment董事长、总裁兼首席执行官瓦希德·纳瓦比表示：“我们的业绩超出了预期，这得益于公司历史上最高的第二季度收入以及强劲的利润表现。”“销售额同比大幅增长，这反映了需求的增长、强劲的运营执行和有效的供应链管理。同时，我们成功完成了对Tomahawk Robotics的收购，我们正朝着全面整合这两个优秀组织的方向迈进——利用我们的组合技术，通过通用操作平台，在我们的无人平台产品组合中加速人工智能和自主应用的实施。

“鉴于我们的出色表现和稳定的待办事项，再加上战斧的加入，我们再次提高了2024财年的收入预期。我们的乐观情绪不仅反映了短期的需求动态，也反映了战场优先事项的持续转变，转向更频繁地使用分布式、智能、多域无人驾驶系统。”

2024财年第二季度业绩

2024财年第二季度的收入为1.808亿美元，与2023财年第二季度的1.116亿美元相比增长了62％，反映出产品销售额的增加为8,340万美元，但被服务收入减少的1,420万美元部分抵消。从细分市场的角度来看，同比增长是由于无人驾驶系统（“UMS”）收入增长了115％，但部分被MacCready Works（“MW”）的6％和游荡弹药系统（“LMS”）的3％的下降所抵消。

2024财年第二季度的毛利率为7,540万美元，与2023财年第二季度的2590万美元相比增长了191％，反映出产品利润率提高了4,380万美元，服务毛利率提高了560万美元。按收入的百分比计算，毛利率从23％增加到42％，这主要是由于产品收入占总收入的比例增加以及有利的产品组合。与2023财年关闭COCO场地相关的在役资产折旧费用减少了710万美元，这对毛利率产生了有利影响。2024财年第二季度毛利率受到320万美元无形摊销费用和其他相关非现金购买会计费用的负面影响，而2023财年第二季度为400万美元。

2024财年第二季度的运营收入为2520万美元，而上一财年第二季度的运营亏损为1,430万美元。同比增长的主要原因是总收入增加

利润率为4,950万美元，部分被540万美元的研发（“研发”）支出和450万美元的销售、一般和管理（“SG&A”）支出增加所抵消。

2024财年第二季度的其他净亏损为480万美元，而上一财年第二季度为150万美元。其他支出的增加主要是由于投资持有的未实现亏损增加。

2024财年第二季度的所得税准备金为110万美元，而上一财年第二季度的所得税收益为1,050万美元。所得税准备金的增加主要是由于税前收入的增加。

2024财年第二季度归属于AeroVironment的净收益为1,780万美元，摊薄每股收益0.66美元，而去年同期归属于AeroVironment的净亏损分别为670万美元，摊薄每股亏损0.27美元。

2024财年第二季度非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润为3,950万美元，非公认会计准则摊薄后每股收益为0.97美元，而2023财年第二季度分别为680万美元和0.01美元。

积压

截至2023年10月28日，资金积压（定义为固定订单下的剩余履约义务，目前根据客户合同向我们拨款）为4.870亿美元，而截至2023年4月30日，为4.241亿美元。

2024财年——全年展望

对于2024财年，公司现在预计收入在6.85亿美元至7.05亿美元之间，净收入在4,500万美元至5100万美元之间，非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润在1.19亿美元至1.27亿美元之间，摊薄后每股收益在1.66美元至1.90美元之间，摊薄后每股收益在1.66美元至1.90美元之间，不包括无形资产摊销、其他非现金购买会计费用和股票证券投资收益或亏损，价格在2.46美元至2.70美元之间。

修订后的展望包括最近收购Tomahawk Robotics, Inc.的影响。上述估计是前瞻性的，反映了管理层对当前和未来市场状况的看法，但存在某些风险和不确定性，包括对我们高效、及时地整合收购、获得和保留政府合同的能力、政府支出时间和/或金额的变化、对我们产品和服务需求的变化、竞争对手的活动、变化的某些假设在美国和世界其他地方的监管环境以及总体经济和商业条件下。提醒投资者，实际结果可能与这些估计存在重大差异。

电话会议和演示

在本次发布的同时，AeroVironment, Inc. 将于今天，即美国东部时间2023年12月5日星期二下午 4:30 举办电话会议，届时将进行网络直播。董事长、总裁兼首席执行官瓦希德·纳瓦比、首席财务官凯文·麦克唐纳和企业发展和投资者关系高级董事乔纳·蒂特-巴林将主持电话会议。

投资者可以在电话会议开始前十分钟通过以下参与者注册链接进行注册，以访问电话会议。

参与者注册网址：https://register.vevent.com/register/BI64ffae409eb84e6c946d9347cf5e6c50

投资者还可以通过AeroVironment, Inc.网站的投资者关系页面 http://investor.avinc.com 收听网络直播。请在通话前 15 分钟下载并安装任何必要的音频软件。

2024财年第二季度的补充投资者简报可在以下网址查阅：https://investor.avinc.com/events-and-presentations。

音频回放

该活动的音频重播将存档在公司网站的 “投资者关系” 部分，网址为 http://investor.avinc.com。

关于 AEROVIRONMENT, INC.

AeroVironment（纳斯达克股票代码：AVAV）在机器人、传感器、软件分析和连接的交汇处提供技术解决方案，提供更多可操作的情报，因此您可以确定地继续前进。AeroVironment总部位于弗吉尼亚州，是智能多域机器人系统的全球领导者，为国防、政府和商业客户提供服务。欲了解更多信息，请访问 www.avinc.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含 “前瞻性陈述”，该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、表明或暗示未来业绩、业绩或成就的陈述，并且可能包含 “相信”、“预期”、“期望”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划” 等词语或具有类似含义的单词或短语。前瞻性陈述基于当前的预期、预测和假设，这些预期、预测和假设涉及风险和不确定性，包括但不限于我们无法控制的经济、竞争、政府和技术因素，这些因素可能导致我们的业务、战略或实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。

可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括但不限于我们成功完成收购并将其整合到我们的运营中，避免收购交易中断而对我们的业务（包括收购 Tomahawk Robotics）造成损害的影响；将商誉和其他无形资产记录为未来可能出现减值的收购的一部分，以及此类减值的任何实际或可能的中断我们与分销商、供应商、客户和员工的关系，包括我们产品零部件的短缺；及时和充分地将国际业务纳入我们正在进行的业务和合规计划的能力；对向美国政府的销售的依赖，包括某些类型政府合同的分类、定价或可能繁琐的强加条款的不确定性；美国政府为国防采购和研发计划提供资金的可用性；政府支出时间和/或金额的变化，包括持续的决议；美国政府关闭的不利影响；我们依赖有限的关系来资助我们开发 HAPS UAS；我们根据现有合同开展业务和获得新合同的能力；与我们的国际业务相关的风险，包括遵守出口管制法；可能需要调整长期战略以应对未来的发展；我们与美国政府和国际客户签订的合同的广泛且不断提高的监管要求；未能遵守此类监管要求可能导致我们的财务状况、业务和声誉；重大研究和产品开发工作中固有的意想不到的技术和营销困难；潜在安全和网络威胁的影响或未经授权访问和滥用我们、我们的客户和/或供应商的信息和系统的风险；我们产品和服务的供应和/或需求和/或价格的变化；竞争加剧；客户采用率的不确定性商用无人驾驶飞机系统；未能保持市场创新地位，未能创造新的市场机会或向新市场扩张；包括零部件和原材料在内的重大运营支出出现意想不到的变化；未能开发新产品或将新技术整合到现有产品中；诉讼活动增加或法律诉讼出现不利结果，包括未决集体诉讼；我们应对和适应意想不到的法律、监管和政府预算变化的能力，包括这些变化的能力COVID-19 疫情或未来的流行病，例如供应链中断和延误、政府可能规定的停工、旅行限制和场地准入、将政府资源转用于非国防优先事项，以及其他影响我们生产和销售产品及提供服务的能力的业务限制；我们遵守贷款文件中契约的能力；我们吸引和留住熟练员工的能力；通货膨胀的影响；以及美国的总体经济和商业状况；以及在其他地方世界; 以及未能对财务报告建立和维持有效的内部控制.有关此类风险和不确定性的更多清单和描述，请参阅我们向证券交易委员会提交的报告。我们不打算也没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非公认会计准则指标

除了根据公认会计原则（GAAP）编制的财务指标外，本财报还包含非公认会计准则财务指标。参见下面的财务表中这些指标的计算结果、我们认为这些指标为投资者提供有用信息的原因，以及这些指标与最直接可比的GAAP指标的对账。

— 财务表格如下 —

AeroVironment, Inc.

合并运营报表

（除股票和每股数据外，以千计）


	三个月已结束				六个月已结束
	10月28日		10月29日		10月28日		10月29日
	2023		2022		2023		2022

	（未经审计）				（未经审计）
收入：
产品销售	$	145,779	$	62,343	$	265,250	$	120,317
合同服务		35,037		49,241		67,913		99,783
		180,816		111,584		333,163		220,100
销售成本：
产品销售		79,032		39,445		140,640		72,344
合同服务		26,434		46,249		51,513		88,152
		105,466		85,694		192,153		160,496
毛利率：
产品销售		66,747		22,898		124,610		47,973
合同服务		8,603		2,992		16,400		11,631
		75,350		25,890		141,010		59,604
销售、一般和管理		28,147		23,613		51,974		45,556
研究和开发		22,025		16,591		37,491		31,636
运营收入（亏损）		25,178		(14,314)		51,545		(17,588)
其他（亏损）收入：
利息支出，净额		(1,950)		(2,309)		(3,958)		(3,912)
其他（支出）收入，净额		(2,858)		810		(3,987)		404
所得税前收入（亏损）		20,370		(15,813)		43,600		(21,096)
所得税（受益）准备金		1,137		(10,457)		2,451		(7,851)
权益法投资亏损，扣除税款		(1,393)		(1,273)		(1,414)		(1,773)
净收益（亏损）		17,840		(6,629)		39,735		(15,018)
归属于非控股权益的净收益		—		(39)		—		(45)
归属于AeroEvironment, Inc.的净收益（亏损）	$	17,840	$	(6,668)	$	39,735	$	(15,063)
归属于AeroEvironment, Inc.的每股净收益（亏损）
基本	$	0.66	$	(0.27)	$	1.50	$	(0.61)
稀释	$	0.66	$	(0.27)	$	1.50	$	(0.61)
加权平均已发行股数：
基本		26,865,763		24,900,873		26,479,168		24,852,219
稀释		26,956,806		24,900,873		26,569,267		24,852,219

AeroVironment, Inc.

合并资产负债表

（除股票数据外，以千计）


	10月28日		4月30日
	2023		2023
	（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	100,908	$	132,859
应收账款，扣除截至2023年10月28日可疑账户备抵额为158美元，截至2023年4月30日为156美元		73,865		87,633
未开票的应收账款和留存款		141,812		105,653
库存，净额		181,767		138,814
应收所得税		5,735		—
预付费用和其他流动资产		19,958		12,043
流动资产总额		524,045		477,002
长期投资		20,611		23,613
财产和设备，净额		43,772		39,795
经营租赁使用权资产		30,632		27,363
递延所得税		20,780		27,206
无形资产，净值		82,848		43,577
善意		274,781		180,801
其他资产		9,231		5,220
总资产	$	1,006,700	$	824,577
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	28,834	$	31,355
工资和相关应计费用		26,671		35,637
客户预付款		20,440		16,645
长期债务的当前部分		5,000		7,500
当期经营租赁负债		8,818		8,229
应缴所得税		595		2,342
其他流动负债		18,946		19,626
流动负债总额		109,304		121,334
长期债务，扣除流动部分		73,678		125,904
非流动经营租赁负债		23,727		21,189
其他非流动负债		1,898		746
对不确定税收状况的责任		2,705		2,705
递延所得税		1,658		1,729
承付款和意外开支
股东权益：
优先股，面值0.0001美元：
授权股票——1,000,000股；截至2023年10月28日和2023年4月30日均未发行或流通		—		—
普通股，面值0.0001美元：
授权股份 — 1 亿股
已发行和流通股份——截至2023年10月28日为28,135,539股，截至2023年4月30日为26,216,897股		4		4
额外的实收资本		589,047		384,397
累计其他综合亏损		(6,077)		(4,452)
留存收益		210,756		171,021
股东权益总额		793,730		550,970
负债和股东权益总额	$	1,006,700	$	824,577

AeroVironment, Inc.

合并现金流量表

（以千计）


	六个月已结束
	10月28日		10月29日
	2023		2022

	（未经审计）
经营活动
净收益（亏损）	$	39,735	$	(15,018)
为调节经营活动提供的净收益（亏损）与现金（用于）而进行的调整：
折旧和摊销		15,387		32,275
权益法投资的亏损		1,414		1,773
债务发行成本的摊销		424		422
可疑账款准备金		4		19
库存过剩和过时准备金		8,338		2,859
其他非现金支出，净额		331		565
非现金租赁费用		4,486		3,775
外币交易收益		(184)		(59)
可供出售股票证券的未实现亏损（收益），净额		3,463		(928)
递延所得税		(1,006)		(808)
基于股票的薪酬		8,244		4,402
处置财产和设备损失		136		825
债务证券折扣的摊销		—		125
扣除收购后的运营资产和负债的变化：
应收账款		15,553		28,012
未开票的应收账款和留存款		(35,175)		11,696
库存		(49,329)		(26,695)
应收所得税		(5,735)		(8,539)
预付费用和其他资产		(12,720)		(1,117)
应付账款		(6,105)		6,823
其他负债		(12,851)		(8,664)
经营活动提供的（用于）净现金		(25,590)		31,743
投资活动
购置财产和设备		(10,104)		(7,587)
权益法投资		(1,875)		(2,774)
股权证券投资		—		(5,100)
收购无形资产		(1,500)		—
业务收购，扣除获得的现金		(24,156)		(5,105)
分拆先前控制的子公司的收益，扣除已合并的现金		—		(635)
赎回可供出售的投资		—		25,945
购买可供出售的投资		—		(1,326)
投资活动提供的（用于）净现金		(37,635)		3,418
筹资活动
定期贷款的本金支付		(55,000)		(22,500)
业务收购的滞留款和留存款		(500)		—
已发行股票的收益，扣除发行成本		88,437		11,778
支付债务发行成本		(8)		—
与股权奖励净额结算相关的预扣税款		(1,370)		(853)
行使股票期权		—		682
其他		(15)		(14)
由（用于）融资活动提供的净现金		31,544		(10,907)
货币折算对现金和现金等价物的影响		(270)		(257)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）		(31,951)		23,997
期初现金、现金等价物和限制性现金		132,859		77,231
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	100,908	$	101,228
现金流信息的补充披露
支付的现金，该期间的净额为：
所得税	$	11,054	$	718
利息	$	4,818	$	3,398
非现金活动
为企业收购发行普通股	$	109,820	$	—
截至2023年10月28日和2022年10月29日的六个月中，可供出售投资的未实现收益，扣除递延所得税支出后分别为0美元	$	—	$	(26)
外币折算调整的变化	$	(1,625)	$	(1,992)
向不动产和设备、ISR在役资产发放库存	$	—	$	4,085
购置列入应付账款的财产和设备	$	915	$	810

AeroVironment, Inc.

可报告的分部业绩（未经审计）

（以千计）


	截至 2023 年 10 月 28 日的三个月
	UMS		哈哈哈		兆瓦		总计
收入	$	132,773	$	30,249	$	17,794	$	180,816
毛利率		62,742		9,343		3,265		75,350

运营收入（亏损）		33,859		(1,189)		(7,492)		25,178
收购相关费用		1,000		67		26		1,093
收购的无形资产摊销和其他收购会计调整		3,744		—		669		4,413
调整后的运营收入（亏损）	$	38,603	$	(1,122)	$	(6,797)	$	30,684


	截至 2022 年 10 月 29 日的三个月
	UMS		哈哈哈		兆瓦		总计
收入	$	61,634	$	31,101	$	18,849	$	111,584
毛利率		7,903		12,636		5,351		25,890

运营收入（亏损）		(17,347)		2,004		1,029		(14,314)
收购相关费用		569		—		—		569
收购的无形资产摊销和其他收购会计调整		7,250		—		592		7,842
调整后（亏损）运营收入	$	(9,528)	$	2,004	$	1,621	$	(5,903)

AeroVironment, Inc.

摊薄后每股非公认会计准则收益的对账（未经审计）



	三个月已结束		三个月已结束		六个月已结束		六个月已结束
	2023年10月28日		2022年10月29日		2023年10月28日		2022年10月29日

摊薄后每股收益（亏损）	$	0.66	$	(0.27)	$	1.50	$	(0.61)
收购相关费用		0.03		0.02		0.05		0.03
收购的无形资产摊销和其他收购会计调整		0.13		0.25		0.23		0.47
权益法和股票证券投资活动，净额		0.15		0.01		0.18		0.03
调整后的摊薄后每股收益（亏损）（非公认会计准则）	$	0.97	$	0.01	$	1.96	$	(0.08)

非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账（未经审计）



	三个月已结束		三个月已结束		六个月已结束		六个月已结束
（单位：百万）	2023年10月28日		2022年10月29日		2023年10月28日		2022年10月29日
净收益（亏损）	$	17.8	$	(6.7)	$	39.7	$	(15.1)
利息支出，净额		2.0		2.3		4.0		3.9
所得税（受益）准备金		1.1		(10.5)		2.5		(7.9)
折旧和摊销		8.4		18.4		15.4		32.3
息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）		29.3		3.5		61.6		13.2
基于股票的薪酬		5.0		2.2		8.2		4.4
权益法和股票证券投资活动，净额		3.9		0.3		4.9		0.8
云计算安排实施的摊销		0.2		0.2		0.3		0.6
收购相关费用		1.1		0.6		1.8		0.9
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）	$	39.5	$	6.8	$	76.8	$	19.9

摊薄后每股预测收益的对账（未经审计）



	财政年度结束
	2024年4月30日
预测摊薄后每股收益	$	1.66 - 1.90
收购相关费用		0.05
收购的无形资产摊销和其他收购会计调整		0.55
权益法和股票证券投资活动，净额		0.20
调整后的摊薄后每股收益预测（非公认会计准则）	$	2.46 - 2.70

2024年预测和2023财年实际非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润（未经审计）的对账



	财政年度结束		财政年度已结束
（单位：百万）	2024年4月30日		2023年4月30日
净收益（亏损）	$	45 - 51	$	(176)
利息支出，净额		7		9
所得税（受益）准备金		1 - 3		(15)
折旧和摊销		38		100
息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）		91 - 99		(82)
云计算安排实施的摊销		1		1
基于股票的薪酬		20		11
权益法和股票证券投资活动，净额		5		3
收购相关费用		2		1
商誉减值		—		156
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）	$	119 - 127	$	90

关于非公认会计准则指标的声明

上述非公认会计准则指标应被视为对同类GAAP指标的补充，而不是替代或优于可比的GAAP指标，并且可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。管理层认为，这些指标为投资者提供了更多查看业绩的方式，这些业绩与相应的公认会计准则指标相一致，有助于我们的投资者了解我们业务的长期盈利趋势，并将我们的盈利能力与之前和未来时期以及同行进行比较。此外，管理层使用这些非公认会计准则指标来评估我们的运营和财务业绩。

非公认会计准则调整后的营业收入

调整后的营业收入定义为扣除无形资产摊销、非现金购买会计调整摊销、商誉减值和收购相关费用前的营业收入。

摊薄后每股非公认会计准则收益

我们不包括收购相关费用、收购相关无形资产的摊销、股权证券投资收益或亏损、商誉减值和一次性营业外项目，因为我们认为这有助于更一致地比较新收购和现有业务之间以及与同行公司之间一段时间内的经营业绩。但是，我们认为，投资者必须明白，此类无形资产有助于创收，在这些无形资产完全摊销之前，无形资产的摊销将在未来持续发生。

调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）

调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入、利息支出、所得税支出（收益）以及折旧和摊销前的净收入，包括购买会计调整的摊销，并根据某些其他非现金项目的影响进行了调整，包括实施云计算安排的摊销、股票薪酬、收购相关费用、权益法投资收益或损失、股权证券投资收益或损失、商誉减值和一次性营业外损益。我们公布调整后的息税折旧摊销前利润，根据美国公认会计原则，这不是一项公认的财务指标，因为我们认为分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们行业的公司。我们认为，这有助于更一致地比较我们新收购的业务和现有业务以及与同行公司之间随着时间的推移的经营业绩。但是，我们认为，投资者必须明白，此类无形资产有助于创收，无形资产的摊销将在未来持续进行，直到此类无形资产完全摊销，利息和所得税支出将在未来时期反复出现。此外，调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与我们行业或不同行业的其他公司使用的类似标题指标相提并论。

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