skyt-20231001
2023Q3000181997412 月 31 日假的100018199742023-01-022023-10-0100018199742023-11-06xbrli: 股票00018199742023-10-01iso421:USD00018199742023-01-01iso421:USDxbrli: 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customerber2022-01-032022-10-020001819974US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员Skyt：客户记住2023-07-032023-10-010001819974US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员Skyt：客户记住2022-07-042022-10-020001819974US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员Skyt：客户记住2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：客户集中度风险成员Skyt：主要客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员2023-07-032023-10-010001819974US-GAAP：客户集中度风险成员Skyt：主要客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员2022-07-042022-10-020001819974US-GAAP：客户集中度风险成员Skyt：主要客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：客户集中度风险成员Skyt：主要客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员2022-01-032022-10-020001819974Skyt：客户合同，包括为设施扩建成员提供资金援助2023-10-010001819974Skyt：客户合同，包括为设施扩建成员提供资金援助2023-01-0100018199742023-10-022023-10-010001819974SRT：收养调整成员的累积影响期2023-07-020001819974SRT：收养调整成员的累积影响期2022-07-030001819974SRT：收养调整成员的累积影响期2022-01-020001819974美国通用会计准则：Landmember2023-10-010001819974美国通用会计准则：Landmember2023-01-010001819974US-GAAP：建筑和建筑改善成员2023-10-010001819974US-GAAP：建筑和建筑改善成员2023-01-010001819974US-GAAP：机械和设备成员2023-10-010001819974US-GAAP：机械和设备成员2023-01-010001819974Skyt：固定资产尚未加入服役会员2023-10-010001819974Skyt：固定资产尚未加入服役会员2023-01-010001819974US-GAAP：计算机软件无形资产成员2023-10-010001819974US-GAAP：计算机软件无形资产成员2023-01-010001819974US-GAAP：计算机软件无形资产成员2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：计算机软件无形资产成员2023-07-032023-10-010001819974US-GAAP：计算机软件无形资产成员2022-07-042022-10-020001819974US-GAAP：计算机软件无形资产成员2022-01-032022-10-020001819974US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-10-010001819974US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-01-010001819974US-GAAP：LoansPayble会员US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-10-010001819974US-GAAP：LoansPayble会员US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-01-010001819974US-GAAP：LoansPayble会员2023-10-010001819974US-GAAP：LoansPayble会员2023-01-010001819974US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-010001819974US-GAAP：LoansPayble会员US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2020-09-300001819974US-GAAP：LoansPayble会员US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-10-0100018199742022-10-032023-04-020001819974Skyt: OpenMarket 销售成员Skyt: JefferiesLLC 会员2022-09-022022-09-020001819974Skyt: OpenMarket 销售成员Skyt: JefferiesLLC 会员2023-01-022023-10-010001819974Skyt: OpenMarket 销售成员Skyt: JefferiesLLC 会员2023-10-010001819974美国公认会计准则：销售成员成本2023-07-032023-10-010001819974美国公认会计准则：销售成员成本2022-07-042022-10-020001819974美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-022023-10-010001819974美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-032022-10-020001819974US-GAAP：研发费用会员2023-07-032023-10-010001819974US-GAAP：研发费用会员2022-07-042022-10-020001819974US-GAAP：研发费用会员2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：研发费用会员2022-01-032022-10-020001819974US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-07-032023-10-010001819974US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-07-042022-10-020001819974US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-01-032022-10-020001819974Skyt：临时考虑成员2023-01-010001819974Skyt：临时考虑成员2022-01-020001819974Skyt：临时考虑成员2023-01-022023-10-010001819974Skyt：临时考虑成员2022-01-032022-10-020001819974Skyt：临时考虑成员2023-10-010001819974Skyt：临时考虑成员2022-10-020001819974SKYT：使工厂达到满负荷生产能力的条款Skyt: 新兴创新中心会员2021-01-250001819974Skyt：满负荷运营工厂的期限会员Skyt: 新兴创新中心会员2021-01-250001819974Skyt: 新兴创新中心会员2021-01-252021-01-250001819974Skyt: 新兴创新中心会员2023-01-022023-10-010001819974SRT: 最大成员Skyt: 新兴创新中心会员2021-01-250001819974Skyt：OSCEOLA Project Cost 成员的相应份额2023-02-280001819974SRT: 最大成员Skyt：OSCEOLA Project Cost 成员的相应份额2023-02-280001819974Skyt: Oxbow IndustriesLLC 会员SRT: 附属机构身份会员2022-08-012022-08-310001819974SRT: 附属机构身份会员Skyt: Oxbow Realty会员2021-01-030001819974SRT: 附属机构身份会员Skyt: Oxbow Realty会员2023-10-010001819974US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-01-010001819974US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-07-032023-10-010001819974US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2022-07-042022-10-020001819974US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2022-01-032022-10-0200018199742020-03-31
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________
表单 10-Q
______________________
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度中： 2023年10月1日
¨根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期
委员会文件编号： 001-40345
______________________
SkyWater Logo.jpg
天水科技股份有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
______________________
特拉华37-1839853
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
2401 East 86第四街, 布卢明顿, 明尼苏达州55425
（注册人主要行政办公室的地址和邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(952) 851-5200
______________________
根据《交易法》第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易
符号		每个交易所的名称
在哪个注册的
普通股，面值每股0.01美元SKYT纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。x  是的    ¨没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。x  是的    ¨没有
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。:
大型加速过滤器¨加速过滤器¨
非加速过滤器x规模较小的申报公司x
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，请用勾号指明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第 17 (a) (2) (B) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。¨是的x没有
注明截至最新的切实可行日期，发行人每类普通股的已发行股票数量：
2023年11月6日，面值0.01美元的已发行普通股数量为 47,024,616.


目录
天水科技股份有限公司
目录
页号
前瞻性陈述
3
第一部分财务信息
4
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）
4
简明合并资产负债表
4
简明合并运营报表
5
股东权益简明合并报表
6
简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注
10
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
28
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
42
第 4 项。
控制和程序
43
第二部分。其他信息
44
第 1 项。
法律诉讼
44
第 1A 项。
风险因素
44
第 2 项。
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
44
第 3 项。
优先证券违约
44
第 4 项。
矿山安全披露
44
第 5 项。
其他信息
44
第 6 项。
展品
45

2
目录
前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告包含SkyWater Technology, Inc.（“SkyWater”、“公司”、“我们” 或 “它”）认为是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于公司对其业务、经营业绩、财务状况和前景的预期，均为前瞻性陈述。在本表格10-Q的季度报告中使用诸如 “可能”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“潜力”、“相信”、“将”、“可能”、“应该”、“将” 和 “预测” 之类的词语或其否定词语或其变体或表达未来事件或结果的不确定性的类似词语或表达方式是通常用于识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述受多种风险、不确定性和假设的影响。可能影响公司业绩的关键因素包括以下几点：
•其目标和战略;
•其未来的业务发展、财务状况和经营业绩；
•其继续满负荷运行其制造设施的能力；
•能够在及时、具有成本效益的基础上适当应对不断变化的技术；
•其客户关系及其保持和扩大客户关系的能力；
•能够准确预测其未来收入，以便适当地编制预算和调整支出；
•其对依赖最大客户的期望；
•其实现客户群多元化并在新市场发展关系的能力；
•其第三方供应商和制造商的性能和可靠性；
•其采购工具、材料和化学品的能力；
•其控制成本的能力，包括其运营和资本支出；
•其解决方案的市场规模和增长潜力，以及其在这些市场服务和扩大其影响力的能力；
•其客户终端市场的需求水平；
•在竞争激烈的劳动力市场中吸引, 培训和留住关键合格人员的能力;
•不利的诉讼判决、和解或其他与诉讼相关的费用；
•贸易政策的变化，包括征收关税；
•其筹集额外资本或融资的能力；
•其准确预测需求的能力；
•地方、区域、国家和国际经济或政治条件的变化，包括通货膨胀和利率上升、经济衰退或国际敌对行动加剧所产生的变化；
•美国政府计划资助的水平和时间；
•其保持遵守某些美国政府合同要求的能力；
•美国和国外的监管发展;
•其保护其知识产权的能力；以及
•在标题为 “风险因素” 的部分以及公司截至2023年1月1日止年度的10-K表年度报告（经2023年9月25日向美国证券交易委员会提交的公司10-K表年度报告第1号修正案（经修订，即 “10-K表年度报告”）以及本10-Q表季度报告中其他地方披露的其他因素。
此外，SkyWater的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到可能不时出现的新风险的影响。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表季度报告中讨论的前瞻性事件和结果可能不会发生，SkyWater的实际业绩可能与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大不利差异。任何前瞻性陈述都不能保证未来的表现。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件或结果的预测。尽管SkyWater认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但前瞻性陈述中反映的结果、活动水平、业绩或事件和情况可能无法实现或发生。
本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅代表SkyWater截至本文发布之日的观点。SkyWater预计，后续的事件和事态发展将导致其观点发生变化。但是，除非法律要求，否则SkyWater没有义务公开更新任何前瞻性陈述，以使此类陈述符合其预期或实际业绩的变化，或出于任何其他原因。因此，截至本文发布之日之后的任何日期，您都不应依赖这些前瞻性陈述来代表公司的观点。
3
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
天水科技公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
2023年10月1日2023年1月1日
（以千计，共享数据除外）
资产
流动资产
现金和现金等价物$17,346 $30,025 
应收账款（减去信贷损失备抵后的净额）美元4,699和 $1,638，分别是）
43,492 28,045 
合同资产（扣除信贷损失备抵后的净额）227和 $0，分别是）
37,733 34,625 
库存16,648 13,397 
预付费用和其他流动资产8,654 10,290 
应收所得税122 169 
流动资产总额123,995 116,551 
财产和设备，净额165,818 179,915 
无形资产，净额4,843 5,608 
其他资产5,053 3,690 
总资产$299,709 $305,764 
负债和股东权益
流动负债
长期债务的当前部分$4,241 $1,855 
应付账款14,378 21,102 
应计费用39,381 25,212 
短期融资，扣除未摊销的债务发行成本45,253 55,817 
合同负债24,674 28,186 
流动负债总额127,927 132,172 
长期负债
长期债务，减去流动部分，扣除未摊销的债务发行成本37,729 35,181 
长期激励计划— 1,643 
长期合同负债55,636 67,967 
递延所得税负债，净额1,121 1,239 
其他长期负债9,466 13,585 
长期负债总额103,952 119,615 
负债总额231,879 251,787 
承付款和或有开支（注11）
股东权益
优先股，$0.01每股面值 (80,000,000授权股份； 零已发行和流通的股票）
— — 
普通股，$0.01每股面值 (200,000,000授权股份； 47,006,694和 43,704,876已发行和流通的股票）
470 437 
额外的实收资本177,286 147,304 
累计赤字(114,878)(94,072)
SkyWater 科技股份有限公司股东权益总额62,878 53,669 
非控股权益4,952 308 
股东权益总额67,830 53,977 
负债和股东权益总额$299,709 $305,764 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
天水科技公司
简明合并运营报表
（未经审计） 
三个月期限已结束九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
（以千计，股票和每股数据除外）
收入$71,624 $52,326 $207,529 $147,854 
收入成本57,477 44,049 160,247 138,437 
毛利14,147 8,277 47,282 9,417 
研发费用
2,233 2,580 7,296 7,223 
销售费用、一般费用和管理费用
16,105 10,778 48,821 33,263 
营业亏损(4,191)(5,081)(8,835)(31,069)
利息支出(2,507)(1,331)(7,928)(3,400)
所得税前亏损(6,698)(6,412)(16,763)(34,469)
所得税（福利）支出(96)87 (71)(44)
净亏损(6,602)(6,499)(16,692)(34,425)
减去：归属于非控股权益的净收益966 440 3,739 2,125 
归属于天水科技公司的净亏损$(7,568)$(6,939)$(20,431)$(36,550)
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.16)$(0.17)$(0.45)$(0.91)
用于计算每股普通股净亏损（基本亏损和摊薄）的加权平均份额46,445,309 40,669,322 45,001,998 40,245,736 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
天水科技公司
简明合并股东权益表（赤字）
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月期间
（千美元和股票）
（未经审计）
优先股普通股额外的实收资本累计赤字
总计
股东权益，
天水科技股份有限公司
非控制性
兴趣爱好
股东总数
公平
股份金额股份金额
截至 2022 年 7 月 3 日的余额— $— 40,450 $404 $121,697 $(84,090)$38,011 $(382)$37,629 
普通股的发行 — — 274 6 2,163 — 2,169 — 2,169 
根据股权补偿计划发行普通股— — 730 5 1,615 — 1,620 — 1,620 
基于股票的薪酬— — — — 1,592 — 1,592 — 1,592 
向 VIE 成员的净分配— — — — — — — (430)(430)
净（亏损）收入— — — — — (6,939)(6,939)440 (6,499)
截至2022年10月2日的余额— $— 41,454 $415 $127,067 $(91,029)$36,453 $(372)$36,081 
截至 2023 年 7 月 2 日的余额— $— 45,400 $454 $166,179 $(107,310)$59,323 $3,559 $62,882 
普通股的发行— — 884 9 8,225 — 8,234 — 8,234 
根据股权补偿计划发行普通股— — 723 7 1,029 — 1,036 — 1,036 
基于股权的薪酬— — — — 1,853 — 1,853 — 1,853 
VIE 成员的净捐款— — — — — — — 427 427 
净（亏损）收入— — — — — (7,568)(7,568)966 (6,602)
截至 2023 年 10 月 1 日的余额— $— 47,007 $470 $177,286 $(114,878)$62,878 $4,952 $67,830 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
天水科技公司
简明合并股东权益表（赤字）
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月期间
（千美元和股票）
（未经审计）
优先股普通股额外的实收资本累计赤字
总计
股东权益，
天水科技股份有限公司
非控制性
兴趣爱好
股东总数
公平
股份金额股份金额
截至2022年1月2日的余额— $— 39,836 $398 $115,208 $(54,479)$61,127 $(1,200)$59,927 
普通股的发行 — — 274 6 2,163 — 2,169 — 2,169 
根据股权补偿计划发行普通股— — 1,344 11 3,054 — 3,065 — 3,065 
基于股权的薪酬— — — — 6,642 — 6,642 — 6,642 
向 VIE 成员的净分配— — — — — — — (1,297)(1,297)
净（亏损）收入— — — — — (36,550)(36,550)2,125 (34,425)
截至2022年10月2日的余额— $— 41,454 $415 $127,067 $(91,029)$36,453 $(372)$36,081 
2023 年 1 月 1 日的余额— — 43,705 437 147,304 (94,072)53,669 308 53,977 
采用新的会计原则— — — — — (375)(375)— (375)
普通股的发行 — — 2,040 20 20,366 — 20,386 — 20,386 
根据股权补偿计划发行普通股— — 1,262 13 3,943 — 3,956 — 3,956 
基于股权的薪酬— — — — 5,673 — 5,673 — 5,673 
VIE 成员的净捐款— — — — — — — 905 905 
净（亏损）收入— — — — — (20,431)(20,431)3,739 (16,692)
截至 2023 年 10 月 1 日的余额— $— 47,007 $470 $177,286 $(114,878)$62,878 $4,952 $67,830 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
天水科技公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日
（以千计）
来自经营活动的现金流
净亏损$(16,692)$(34,425)
为调节净亏损与用于经营活动的净现金流而进行的调整
折旧和摊销21,651 20,740 
利息支出中包含的债务发行成本的摊销1,349 521 
长期激励和股权薪酬5,673 7,033 
为或有对价支付的现金超过初始估值— (816)
递延所得税(118)(30)
为经营租赁支付的现金(37)— 
为融资租赁的利息支付的现金(649)— 
信贷损失准备金4,133 — 
经营资产和负债的变化
应收账款和合同资产(23,063)773 
库存(3,251)(4,686)
预付费用和其他资产270 (1,212)
应付账款和应计费用4,868 16,705 
合同负债，当前和长期(15,843)(10,612)
应收和应付所得税47 1 
用于经营活动的净现金(21,662)(6,008)
来自投资活动的现金流
购买软件和许可证(612)(400)
购买财产和设备(3,864)(11,325)
用于投资活动的净现金(4,476)(11,725)
来自融资活动的现金流
提取循环信贷额度182,763 — 
循环信贷额度的还款(194,396)— 
左轮手枪的净收益— 14,522 
工具融资的收益6,492 — 
长期债务的本金支付(1,839)(765)
为融资租赁本金支付的现金(818)(1,158)
根据员工股票购买计划发行普通股的收益2,305 1,800 
发行普通股的收益，扣除佣金20,397 2,186 
为许可技术义务支付的现金(2,350)(1,150)
（向）非控股权益的净出资（分配）905 (1,297)
融资活动提供的净现金13,459 14,138 
现金和现金等价物的净使用量(12,679)(3,595)
现金和现金等价物-期初30,025 12,917 
现金和现金等价物-期末$17,346 $9,322 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
目录
天水科技公司
简明合并现金流量表
（未经审计）

九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日
（以千计）
现金流信息的补充披露：
在此期间支付的现金
利息$6,578 $3,014 
所得税— 3 
非现金投资和融资活动
已发生但尚未支付的资本支出$3,269 $7,082 
通过资本租赁义务获得的设备662 9,008 
已收购、尚未支付的无形资产— 2,562 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
9
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天水科技公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
注意事项 1 业务性质
SkyWater Technology, Inc. 及其合并子公司（统称 “SkyWater”、“公司”、“它” 或 “其”）是一家总部位于美国的独立纯技术铸造厂，在其位于明尼苏达州的制造工厂或晶圆厂提供先进的半导体开发和制造服务，并在其佛罗里达州的工厂提供先进的封装服务。SkyWater的技术即服务模式利用专有技术的坚实基础，与客户共同开发工艺技术知识产权，通过其先进技术服务（“ATS”），为不同的微电子（集成电路或集成电路）和相关的微纳米技术应用提供颠覆性概念。除了这些差异化的技术开发服务外，SkyWater还通过其晶圆服务支持客户为高增长市场批量生产集成电路。
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法》的定义，SkyWater是一家新兴成长型
注意事项 2 列报基础和合并原则
截至2023年10月1日以及截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月期间的简明合并财务报表以千美元列报（股票和每股信息除外），未经审计，并根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）编制。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的年度合并财务报表的所有财务信息和披露。这些中期简明合并财务报表应与截至2023年1月1日以及截至该财年的SkyWater年度合并财务报表及其相关附注一起阅读。未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与年度合并财务报表相同，管理层认为，这些报表反映了公允列报公司截至2023年10月1日的合并财务状况以及截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月期间的合并经营业绩、股东权益和现金流所必需的所有调整，包括正常和经常性调整。
截至2023年10月1日的三个月和九个月期间的合并经营业绩不一定表示截至2023年12月31日的财年或任何其他中期或未来任何其他财政年度的预期经营业绩。
整合原则
中期简明合并财务报表包括公司的资产、负债、收入和支出，以及该公司拥有控股财务权益的子公司SkyWater Technology Foundry, Inc.（“SkyWater Technology Foundry”）、SkyWater Federal, LLC（“天水联邦”）、佛罗里达天水公司（“佛罗里达天水”）和Oxbow Realty Partners的资产、负债、收入和支出，有限责任公司（“Oxbow Realty”），一家可变权益实体（“VIE”），SkyWater是其主要受益人和关联公司该公司的主要股东CMI Oxbow Partners, LLC（“Oxbow”）。在合并中，所有公司间账户和交易均已删除。
流动性和现金需求
随附的中期简明合并财务报表是在正常业务过程中资产变现以及负债和承诺的清偿情况编制的，不包括因不确定性而对记录资产和负债的可收回性和分类的任何调整。
在截至2023年10月1日的三个月和九个月期间，SkyWater蒙受了美元的损失7,568和 $20,431，分别地。截至2023年10月1日，该公司的现金及现金等价物为美元17,346.
10
目录
天水科技公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
SkyWater执行其运营策略的能力取决于其维持流动性并继续通过Revolver获得资金的能力（定义见注6 — 债务）和其他融资来源。目前的业务计划表明，自这些中期简明合并财务报表发布之日起，公司可能需要额外的流动性才能在未来十二个月内继续运营。该公司已经确定了可以采取的具体行动来降低运营成本和改善现金流，包括减少支出和延迟招聘人员。如果采取此类行动，则可能要求公司降低对新产品和技术的投资水平，或停止进一步扩张业务。该公司还获得了Oxbow的子公司Oxbow Industries, LLC（“Oxbow Industries”）的支持信，要求提供最高金额为美元的资金12,500，如有必要，使公司能够履行自这些中期简明合并财务报表发布之日起十二个月内到期的债务。根据SkyWater的运营预测、其手头的现金和现金等价物、Revolver的可用借款、其可能采取的降低成本的措施以及Oxbow Industries根据需要提供的支持信，管理层认为，自这些中期简明合并财务报表发布之日起，SkyWater将有足够的流动性为其未来十二个月的运营提供资金。
此外，公司可以寻求额外的股权或债务融资，包括对Revolver进行再融资和/或扩张，但它无法保证在需要时会有更多资金可用，或者如果有的话，将以公司可以接受的条件提供。
SkyWater的这一估计基于可能被证明是错误的假设，由于目前尚不清楚的许多因素，其运营计划可能会发生变化。如果公司目前的资源和可能减少支出的计划不足以满足公司的现金需求，则可能需要寻求额外的股权或债务融资。公司能否做到这一点取决于当前的经济状况和其他因素，其中许多因素是SkyWater无法控制的。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制中期简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至中期简明合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及截至该日的报告期内报告的收入和支出金额。管理层持续评估这些估计和判断，并根据经验、当前和预期的未来状况、第三方评估以及管理层认为在这种情况下合理的各种其他假设进行估计。实际结果可能与这些估计值不同。
每股净亏损
每股普通股基本净亏损的计算方法是将归属于SkyWater的净亏损除以报告期内已发行股票的加权平均数，不考虑潜在的摊薄证券。摊薄后的每股普通股净亏损的计算方法是将归属于SkyWater的净亏损除以报告期内使用美国国库券法确定的已发行股票和可能具有摊薄作用的证券的加权平均数。由于公司报告了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月期间归属于SkyWater的净亏损，因此用于计算摊薄后每股普通股净亏损的股票数量与用于计算每股普通股基本净亏损的股票数量相同，因为如果将潜在的摊薄性股票包括在计算中，则具有抗摊薄作用。截至2023年10月1日和2022年10月2日，限制性股票单位和股票期权合计 2,258,000和 2,222,000分别被排除在摊薄后的加权平均已发行股票的计算范围之外，因为将其纳入本来是反稀释的。

11
目录
天水科技公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
下表列出了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月期间每股普通股基本和摊薄后净亏损的计算方法：
三个月期限已结束九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
（以千计，每股数据除外）
分子：归属于SkyWater Technology, Inc.的净亏损
$(7,568)$(6,939)$(20,431)$(36,550)
分母：加权平均已发行普通股、基本股和摊薄后普通股
46,445 40,669 45,002 40,246 
每股普通股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.16)$(0.17)$(0.45)$(0.91)
可报告的细分信息
运营部门被确定为企业的组成部分，首席运营决策者在做出资源分配决策和评估绩效时，有单独的财务信息可供评估。SkyWater将其业务作为单一运营部门运营和管理，因此，只有 一可报告的细分市场。

注意事项 3 重要会计政策摘要
最近采用的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2016-13号会计准则更新，“金融工具信用损失的计量”，后来编入FASB会计准则编纂（“ASC”）主题326，“金融工具——信用损失”（“主题326”）。主题326取代了先前存在的美国公认会计准则指南，该指导方针仅要求在损失可能且可估算的情况下确认信用损失。话题326现在要求根据SkyWater对持有金融工具期间将发生的损失的预期来确认信用损失。从2019年12月15日之后的财政年度开始，主题326对大多数公共企业实体有效。作为一家新兴的成长型公司，SkyWater于2023年1月2日采用了修改后的回顾性方法，采用了主题326。通过后，该公司的累计赤字增加了美元375这是自2023年1月2日起增加信贷损失准备金的影响。对SkyWater合并财务状况、经营业绩和现金流的所有其他影响都不大。
重要会计政策
公司截至2023年1月1日财年的10-K表年度报告中包含的年度合并财务报表包括对编制简明合并财务报表时使用的重要会计政策和估计值的讨论。除下文所述外，在截至2023年10月1日的三个月和九个月期间，公司没有更改其重要会计政策和估计。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权移交给公司的客户时，即确认收入，其金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。为了确认收入，公司采用以下五步方法：（1）确定与客户的合同，（2）确定客户合同中的履约义务，（3）确定交易价格，（4）将交易价格分配给客户合同中的履约义务；（5）在我们履行履约义务时或当我们履行履约义务时确认收入。当获得所有各方的批准和承诺、双方的权利得到确定、付款条件得到确定、合同具有商业实质内容并且交易价格的可收取性得到合理保证时，公司将对合同进行核算。在合同开始时，公司会根据包括客户的历史付款经历在内的各种因素来判断客户在到期时向公司支付款项的能力和意图。
该公司的收入主要来自于ATS晶圆制造工艺开发服务的绩效以及通过晶圆服务制造和交付晶圆的表现。

12
目录
天水科技公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
蚂蚁们-ATS合同侧重于晶圆制造工艺开发服务的绩效，其输出是一份制造计划，该计划定义了大批量和高产量生产客户晶圆所需的步骤和活动。晶圆制造开发服务不包括大规模制造客户晶圆的服务。安非他明类兴奋剂合同很复杂，晶圆制造开发服务通常要么是安非他明类兴奋剂合同中唯一的履约义务，要么是分配大部分合同价值的履约义务。该公司与ATS客户签订了固定价格和时间和材料合同。公司的ATS客户将从这些服务中受益，并且随着时间的推移，这些服务的执行收入将随着时间的推移而得到确认。
固定价格合同的收入使用产出法或输入法进行确认，其基础是最能衡量为公司客户提供的服务价值的方法。是否选择输入法或输出法是有判断性的，需要对每份固定价格合同的条款进行全面分析。在类似的履约义务和类似情况下，公司始终使用其输出法或输入法来履行类似的履约义务。
公司的收入确认产出方法评估了完成制造业开发服务所需的步骤和活动，并依靠对截至报告日已完成和部分完成的步骤和活动与当前制造发展计划的调查来衡量服务的进展水平。公司的制造发展计划中包括许多步骤和活动。完成步骤和活动所需的时间和精力非常相似，这表明了一定程度的统一性。这种统一性准确地传达了开发过程中成功验证的与开发计划相关的步骤和活动，因此忠实地代表了在晶圆制造开发服务方面取得的进展。根据进展水平，公司将分配给晶圆制造开发服务的交易价格比例记录为该期间的收入。随着数据的分析和计划的修订，制造发展计划可能会发生变化。制定生产计划是一项技术工作，对制造业发展计划的调整可能会影响所取得进展的百分比，并导致收入的累积调整。
对于侧重于开发新应用程序或其制造过程将依赖新技术或新兴技术的大型客户项目，公司使用收入确认的输入法。为这些客户提供的晶圆制造开发服务本质上更为复杂，需要在服务绩效期间对制造开发计划进行更多更改。鉴于技术复杂程度以及与其他客户计划相比制造计划会有更多变化的预期，该公司通过将迄今产生的成本与完成晶圆制造开发服务所需的估计总成本进行比较来衡量大型客户计划的进展。该公司将该交易价格中分配给晶圆制造开发服务的这一比例记录为该期间的收入。成本包括劳动力成本、制造成本、材料成本以及执行服务时产生的其他直接成本。对总成本的估算需要做出重大判断，对总成本估算值的任何调整都可能影响所取得进展的比例，并可能导致收入的累积调整。
当合同为固定价格时，公司在每份单独合同的报告日之前完成对繁琐的ATS合同的评估，而不是对每份合同中单独的履约义务的评估。公司根据以下条件确认繁琐的安非他明类兴奋剂合同的损失，具体取决于客户是谁：
•美国联邦政府——公司将与美国联邦政府签订的所有安非他明类兴奋剂合同指定为生产型服务合同；因此，在合同显然会造成损失期间，该公司为繁琐的合同累积负债。
•美国联邦政府以外的客户——由于公司通常根据安非他明类兴奋剂合同为其客户制定晶圆制造计划，因此ATS与非美国客户签订合同联邦政府安非他明类兴奋剂客户不代表生产型服务合同；因此，公司在损失发生时确认损失；它不为预期损失累计负债。

13
目录
天水科技公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
晶圆服务-晶圆通常是客户特定、高度定制的商品，除了公司之外没有其他用途。晶圆服务客户与该公司签订合同，根据其制造设计规格制造晶圆。晶圆服务合同的条款规定了何时将晶圆的控制权移交给公司的客户。
对于订单不可取消的合同，公司因此保留了可强制执行的客户绩效权利，包括以合理的利润率对部分完成的晶圆进行付款的权利，控制晶圆生产时向客户转让晶圆的权利。对于这些合同，公司使用输入法确认收入。该方法通过比较迄今为止产生的总成本与生产晶圆的估计总成本来衡量仍在制造过程中的晶圆的完成百分比。公司将该比例的交易价格记录为该期间的收入。输入法提供了最佳的进展方法，因为它考虑了制造晶圆所需的步骤和活动以及与这些步骤相关的成本。成本包括劳动力成本、制造成本、材料成本以及制造客户晶圆所需的其他直接成本。对总成本的估算需要做出重大判断，对完成制造的成本估算值的任何调整都可能影响已完成的竣工比例，并可能导致收入的累积调整。
当公司的合同允许取消订单，但它不保留对已取消订单的客户履约的强制性权利时，包括以合理的利润率对部分完成的晶圆进行付款的权利，在晶圆制造完成以及晶圆已发货给客户时，对晶圆的控制权转移给客户。在这些情况下，公司根据与客户商定的运输条款确认收入。
该公司与一家重要的晶圆服务客户有着长期的合作关系。这种关系的条款和条件随着时间的推移而变化，并决定了公司确认晶圆制造收入的方式。2021 年之前，随着成品晶圆的发货，晶圆控制权的移交和收入的确认 给客户。2021 年，这位客户 要求它能够购买晶片，并在他们选择的晚些时候将这些晶圆运给他们。随着这些账单和持有条款的出台，晶圆控制权的移交以及收入的确认，晶圆完成了制造后的电气测试并可以运送给客户。2022年3月，公司与该客户签订了一份新合同，根据该合同，订单不可取消，因此客户有权具体履行，包括可强制执行的部分完成订单的费用付款权以及合理的利润率。鉴于为该客户生产的晶圆用于客户特定的应用，没有其他用途，这些合同条款的引入表明，随着时间的推移，晶圆的控制权将转移给客户，因为晶圆是根据ASC主题606 “与客户签订合同的收入”（“主题606”）制造的。因此，公司使用公司的收入确认输入法，为该客户生产的晶圆的收入确认方法从时间点过渡到随时间推移。2022 年 3 月，公司对收入进行一次性累计调整，调整额为 $8,290因为在新合同生效时仍在生产晶片。
在2021年至2022年3月之间，在账单和保管条款到位期间生产的晶圆被单独确定为属于该客户，这些晶圆被标记为可以按当时的形式向该客户发货，并且公司没有能力将这些晶圆直接或出售给其他客户。制造后电气测试完成后，公司有权向该客户开具发票。此时，该客户还获得了合法所有权以及所有权的风险和回报。
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天水科技公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
注意事项 4 收入
分类收入
公司根据附注3中更新和修订的收入确认政策确认ATS和Wafer Services的收入— 重要会计政策摘要。下表按产品类型以及确认向客户转让商品和服务的收入的时间披露了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月期间的收入：
截至 2023 年 10 月 1 日的三个月期间
话题 606 收入
时间点随着时间的推移
每个主题的租赁收入 842
总收入
蚂蚁们
时间和材料合同
$— $30,905 $— $30,905 
固定价格合同— 25,062 — 25,062 
其他— — 1,167 1,167 
ATS 总计 (1)
— 55,967 1,167 57,134 
晶圆服务124 14,366 — 14,490 
总计
$124 $70,333 $1,167 $71,624 
__________________
(1)ATS 总收入包括 $3,243的工具收入。
 截至 2022 年 10 月 2 日的三个月期间
话题 606 收入
 时间点随着时间的推移
每个主题的租赁收入 842
总收入
蚂蚁们
时间和材料合同
$— $21,021 $— $21,021 
固定价格合同— 12,984 — 12,984 
其他— — 1,167 1,167 
ATS 总计 (1)
— 34,005 1,167 35,172 
晶圆服务1,645 15,509 — 17,154 
总计
$1,645 $49,514 $1,167 $52,326 
__________________
(1)ATS 总收入包括 $219的工具收入。

15
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天水科技公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
截至 2023 年 10 月 1 日的九个月期间
话题 606 收入
时间点随着时间的推移
每个主题的租赁收入 842
总收入
蚂蚁们
时间和材料合同
$— $86,651 $— $86,651 
固定价格合同— 68,299 — 68,299 
其他— — 3,500 3,500 
ATS 总计 (1)
— 154,950 3,500 158,450 
晶圆服务7,312 41,767 — 49,079 
总计
$7,312 $196,717 $3,500 $207,529 
__________________
(1)ATS 总收入包括 $4,715的工具收入。

截至 2022 年 10 月 2 日的九个月期间
话题 606 收入
时间点随着时间的推移
每个主题的租赁收入 842
总收入
蚂蚁们
时间和材料合同
$— $59,929 $— $59,929 
固定价格合同— 28,140 — 28,140 
其他— — 3,501 3,501 
ATS 总计 (1)
— 88,069 3,501 91,570 
晶圆服务 (2)
18,369 37,915 — 56,284 
总计
$18,369 $125,984 $3,501 $147,854 
__________________
(1)ATS 总收入包括 $1,516的工具收入。
(2)如注释3所述 — 重要会计政策摘要，2022年3月，该公司与Wafer Services的一家重要客户签订了一份新合同，该合同导致收入确认方法从时间点收入确认方法改为超时投入收入确认方法。过渡的结果是，公司确认对Wafer Services收入的一次性累计调整为美元8,290因为在新合同生效时晶圆仍在生产中。在截至2022年10月2日的九个月期间，美元11,049的Wafer Services收入是使用与新合同可执行之前的时段相关的时间点法确认的，美元35,080的Wafer Services收入，包括一次性累积调整，是在合同生效后使用加班法确认的。
16
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天水科技公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
下表根据客户地址按国家/地区披露了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月期间的收入：
三个月期限已结束九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
美国$67,064 $44,902 $185,185 $125,811 
加拿大1,889 1,020 6,395 4,245 
香港289 1,562 6,291 4,603 
英国265 1,868 4,139 5,402 
所有其他人2,117 2,974 5,519 7,793 
总计
$71,624 $52,326 $207,529 $147,854 
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月期间，以下客户占收入的10％或以上：
三个月期限已结束九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
客户 A27 %18 %23 %19 %
客户 B19 %29 %19 %31 %
客户 E19 %17 %16 %*
总计
65 %64 %58 %50 %
__________________
* 占收入的不到10％。
失去主要客户可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
递延合同成本
该公司在其中期简明合并运营报表中确认了递延合同成本的增加，总额为美元43截至2023年10月1日的三个月期间。该公司确认的递延合同成本摊销额为美元486截至2022年10月2日的三个月期间，以及 $757和 $1,080分别截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月期间。
合约资产
合同资产代表SkyWater就其已转让给客户但尚未向其客户开具账单的服务收取款项的权利。合同资产为 $37,973和 $34,625分别为2023年10月1日和2023年1月1日，并扣除预期信贷损失准备金后的净额227和 $0，分别地。
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（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
合同负债
公司的合同负债主要包括客户合同的递延收入和代表客户在公司担任出租人的租赁安排上的预付款项的递延租赁收入。客户合同的递延收入代表尚未履行履约义务的客户的付款。在某些情况下，在确认相关收入之前，客户可能会收到现金，或者根据合同应付款。截至2023年10月1日和2023年1月1日合同负债的重要组成部分 如下所示：
 2023年10月1日2023年1月1日
合同
递延收入 (1)
租约已延期
收入
总计
合同负债
合同
递延收入 (1)
租约已延期
收入
总计
合同负债
当前$20,007 $4,667 $24,674 $23,519 $4,667 $28,186 
长期52,525 3,111 55,636 61,356 6,611 67,967 
总计$72,532 $7,778 $80,310 $84,875 $11,278 $96,153 
__________________
(1)合同递延收入包括 $62,103和 $68,917分别于2023年10月1日和2023年1月1日向重要客户提供物质权利，以换取客户为扩建公司明尼苏达州制造设施提供的援助。在这些金额中，$11,123和 $10,882截至2023年10月1日和2023年1月1日，分别被归类为当前。
从2023年1月1日至2023年10月1日，合同负债的减少主要是公司客户履行了具体履约义务的结果。在公司截至2023年1月1日的合同负债总额中， 20在截至2023年10月1日的九个月期间，已确认收入的百分比。在公司截至2022年1月2日的合同负债总额中， 12在截至2022年10月2日的九个月期间，百分比已确认收入。
剩余的履约义务
截至2023年10月1日，该公司拥有美元159,159原预计期限为一年或更长时间的合同尚未完全履行的剩余履约义务，这些合同主要与苯丙胺类兴奋剂合同有关。该公司预计在履行其业绩义务时确认这些收入，预计该收入不会超过 6.5年份。
对于最初预计期限为一年或更短的合同，公司不披露剩余履约义务的价值。此外，如果公司在合同签订时预计，从向客户转让承诺的商品或服务到客户为该商品或服务付款之间的时间将为一年或更短，则公司不会根据融资的影响调整承诺的对价金额。

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（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
注意事项 5 资产负债表信息
下表汇总了公司中期简明合并资产负债表中包含的某些重要金额：
三个月期限已结束九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
信贷损失备抵——应收账款
期初余额$4,209 $— $1,638 $— 
添加
采用信用损失标准（主题 326）— — 168 — 
信贷损失准备金490 — 4,113 — 
扣除
注销的账户— — 1,220 — 
减少已扣账账户的收回额— — — — 
账户净扣除（收回额）— — 1,220 — 
期末余额$4,699 $— $4,699 $— 
三个月期限已结束九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
信贷损失备抵额——合同资产
期初余额$186 $— $— $— 
添加
采用信用损失标准（主题 326）— — 207 — 
信贷损失准备金41 — 20 — 
扣除
注销的账户— — — — 
减少已扣账账户的收回额— — — — 
账户净扣除（收回额）— — — — 
期末余额$227 $— $227 $— 
2023年10月1日2023年1月1日
库存
原材料$5,189 $3,991 
在处理中工作22 359 
用品和备件11,437 9,047 
当前库存总额
16,648 13,397 
库存，非流动库存
3,166 2,605 
总库存
$19,814 $16,002 
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（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
2023年10月1日2023年1月1日
预付费用和其他流动资产
预付费用$2,371 $2,395 
预付库存374 129 
为客户购买的设备 (1)
4,277 5,669 
递延合同费用1,407 2,097 
其他225 — 
预付资产和其他流动资产总额$8,654 $10,290 
__________________
(1)该公司为客户购买了正在其设施中安装和校准的设备。在客户获得设备的所有权和控制权之前，公司将迄今为止在预付费用和其他流动资产中产生的成本，包括设备的购置成本。
2023年10月1日2023年1月1日
财产和设备，净额
土地$5,396 $5,396 
建筑物和装修88,182 88,141 
机械和设备193,495 187,276 
尚未投入使用的固定资产9,664 9,746 
按成本计算的财产和设备总额 (1)
296,737 290,559 
减去：累计折旧 (1)
(130,919)(110,644)
财产和设备总额，净额 (1)
$165,818 $179,915 
__________________
(1)包括 $13,332和 $12,521成本和 $ (3,748) 和 $ (2,781）分别于2023年10月1日和2023年1月1日与受融资租赁约束的资本资产相关的累计折旧。
折旧费用为 $6,719和 $6,635分别截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月期间，以及美元20,275和 $19,349在分别截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月期间，几乎所有这些都被归类为收入成本。
2023年10月1日2023年1月1日
无形资产，净额
软件和许可技术$10,889 $10,277 
减去：累计摊销
(6,046)(4,669)
无形资产总额，净额$4,843 $5,608 

无形资产包括购买的软件和2017年收购赛普拉斯半导体公司的许可成本。此外，公司还签订了第三方软件和许可技术的许可协议。在截至2023年10月1日的九个月期间，公司以美元收购了第三方软件和许可技术612，将在加权平均估计寿命内摊销 3年份。
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（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月期间，软件和许可技术的摊销额为美元373和 $448，分别和 $1,376和 $1,391分别截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月期间。
截至年度的剩余估计年度摊销费用总额如下：
摊销
费用
2023 年的剩余时间$344 
20241,018 
2025816 
2026590 
2027308 
此后1,767 
总计$4,843 
2023年10月1日2023年1月1日
其他资产
库存，非流动库存
$3,166 $2,605 
经营租赁使用权资产108 141 
其他资产1,779 944 
其他资产总额$5,053 $3,690 
2023年10月1日2023年1月1日
应计费用
应计补偿$10,245 $5,705 
许可的技术1,000 1,500 
应计佣金380 30 
应计固定资产支出— 20 
应计特许权使用费3,348 4,734 
经营租赁负债的流动部分46 44 
融资租赁负债的流动部分636 786 
应计库存1,527 1,294 
应计咨询费7,720 — 
其他应计费用14,479 11,099 
应计费用总额$39,381 $25,212 
2023年10月1日2023年1月1日
其他长期负债
融资租赁债务$9,402 $9,257 
经营租赁责任 64 100 
应计客户应付款— 3,728 
许可的技术— 500 
其他长期负债总额$9,466 $13,585 
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（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
注意事项 6 债务
截至2023年10月1日和2023年1月1日的未偿债务的组成部分如下：
2023年10月1日2023年1月1日
短期融资
左轮手枪$48,461 $60,093 
未摊销的债务发行成本
(3,208)(4,276)
短期融资总额，扣除未摊销的债务发行成本
45,253 55,817 
长期债务
VIE 融资36,035 36,826 
工具融资贷款
8,509 3,037 
未摊销的债务发行成本
(2,574)(2,827)
长期债务总额，包括当前到期日41,970 37,036 
减去：长期债务的流动部分(4,241)(1,855)
长期债务总额，不包括流动部分$37,729 $35,181 
左轮手枪
根据公司与锡耶纳贷款集团有限责任公司签订的贷款和担保协议（“左轮贷款”），循环信贷额度的未偿余额为美元48,461截至2023年10月1日，利率为 10.7% 将于 2025 年 12 月到期。左轮手枪下的剩余可用性为 $43,783截至2023年10月1日。截至2023年10月1日，该公司遵守了左轮手枪的适用财务契约。
VIE 融资
2020年9月30日，该公司合并后的VIE Oxbow Realty（见附注12）— 关联方交易以及注释 13 — 可变利息实体)，签订了 $ 的贷款协议39,000（“VIE融资”），为收购明尼苏达州SkyWater设施的建筑物和土地提供资金。VIE 融资按月等额分期偿还，金额为 $194结束了 10年，剩余余额在2030年10月6日到期日支付。VIE融资下的利率固定为 3.44%。VIE融资由Oxbow担保，他也是Oxbow Realty的唯一股权持有人。VIE融资不受财务契约的约束。
VIE融资的条款包括在贷款协议中定义的某些触发事件（包括与公司占用明尼苏达州SkyWater设施和SkyWater财务业绩有关的事件）发生时，授予贷款人多项保护权的条款。触发事件不是财务契约，这些触发事件的发生并不代表违约事件，也不会导致VIE Financing可以赎回，而是贷款人可以强制执行保护权。根据贷款协议中的定义，SkyWater扣除利息、税项、折旧、摊销和重组或租金成本前的收益相对于SkyWater向Oxbow Realty支付的总租金的水平，存在触发事件，贷款人的保护权目前是可以执行的。根据其保护权，该贷款机构将SkyWater根据公司的关联方租赁协议向Oxbow Realty支付的款项保留在限制性账户中，这笔款项超过了Oxbow Realty向贷款人支付的预定债务付款。一旦触发事件得到解决，限制账户中持有的资金即可汇回Oxbow Realty。截至2023年10月1日，Oxbow Realty维持在美元6,230受限账户中贷款人持有的超额付款累计金额的应收账款。
工具融资贷款
该公司不时与贷款人达成融资安排，为购买制造工具和其他设备提供资金。在2022年第四季度至2023年第三季度之间，SkyWater达成协议，以美元的价格向融资贷款机构出售制造工具和其他设备9,592。这些协议包括公司打算行使的租赁条款到期时的廉价购买选项。这些交易代表失败的销售回租，记入财产和设备中的相关设备，净额和收到的收益，扣除公司中期简明合并资产负债表上记为债务的融资的预定还款额。
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（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
到期日
公司长期债务的未来本金支付额（不包括未摊销的债务发行成本）如下：
2023 年的剩余时间$1,387 
20244,275 
20254,354 
20262,172 
20271,219 
此后31,137 
总计$44,544 
注意事项 7 所得税
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月期间，公司的有效税率均与其不同 21由于州所得税、永久税收差异、限制性股票单位归属的税收影响以及递延所得税资产估值补贴变化的影响，美国法定公司税率百分比。任何季度的有效税率都可能受到调整的正面或负面影响，这些调整需要在决议的特定季度中报告。截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月期间，有效所得税税率为 1.4% 和 (1.4)%，截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月期间的有效所得税税率分别为 0.4% 和 0.1分别为％。
管理层定期评估递延所得税资产的未来变现情况，并在必要时提供估值补贴。管理层记录的估值补贴为美元26,354和 $19,855分别于2023年10月1日和2023年1月1日，在评估了结转年度的应纳税收入、未来的应纳税临时差异逆转、可行的税收筹划策略以及未来的收入预期是否支持这些递延所得税净资产的变现后，将递延所得税净资产减少到很可能不变现的金额。
没有因税收状况不确定的负债记录。如果适用，公司将在其中期简明合并运营报表中计入所得税支出中与所得税相关的利息和罚款。有 不在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月期间产生的利息或罚款。
2022 年 8 月，美国颁布了 2022 年《为半导体生产和科学创造有用激励措施法》（“CHIPS 法案”）。CHIPS法案为美国的半导体芯片制造商提供激励措施，包括为2022年12月31日之后投入使用的半导体制造业的投资提供25％的制造业投资信贷，这些物业的建设将在2027年1月1日之前开始。除其他要求外，如果房地产是先进制造设施（定义为主要用于制造半导体或半导体制造设备）运营不可或缺的一部分，则该房地产投资有资格获得25％的抵免。目前，管理层正在评估CHIPS法案对其业务的影响。
注意事项 8 股东权益
2022 年 9 月 2 日，SkyWater 与杰富瑞有限责任公司就一项市场发行计划（“ATM 计划”）签订了公开市场销售协议。根据协议，公司可以不时提供和出售不超过$的价格100,000以公司普通股为单位。在截至2023年10月1日的九个月期间，该公司出售了大约 2,081,167股票的平均销售价格为 $10.10每股，总收益约为美元21,029扣除大约$的销售佣金和费用之前631。该公司使用净收益来偿还左轮手枪并为其运营提供资金。
截至 2023 年 10 月 1 日，大约为74,930可根据公开市场销售协议发行股票。
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注意事项 9 基于股权的薪酬
基于股票的薪酬支出在临时简明合并运营报表中记录如下：
三个月期限已结束九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
收入成本$438 $444 $1,242 $2,018 
研发费用
218 115 597 449 
销售、一般和管理费用1,197 1,033 3,834 4,175 
$1,853 $1,592 $5,673 $6,642 
注意事项 10 公允价值测量
ASC主题820，“公允价值衡量和披露”（“主题820”），将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产将获得的价格，或为转让负债而支付的价格。公司使用主题820中定义的公允价值层次结构，根据用于推导公允价值报告的资产和负债的输入，将这些资产和负债分为三个级别，如下所示。
•第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场上的报价；
•第 2 级 — 除第 1 级以外可直接或间接观察的输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或在资产或负债的整个期限内可观察或可由可观察的市场数据证实的其他输入；以及
•第 3 级 — 由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债公允价值具有重要意义的不可观察的输入。
在对公司的或有对价债务进行估值时使用了3级投入。 按公允价值计量的第三级资产经常变动汇总如下：
九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日
期初余额$— $816 
付款— (816)
公允价值的变化— — 
期末余额$— $— 
金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平进行全面分类的。
非金融资产，例如财产和设备以及无形资产，最初在购买时按收购成本入账，如果通过业务合并收购，则按公允价值入账。只有当根据ASC主题360 “财产、厂房和设备” 确定资产或资产组的账面金额不可收回时，才按公允价值重新计量非金融资产。
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注意事项 11 承付款和或有开支
诉讼
公司不时参与法律诉讼，并受其正常业务过程中产生的索赔。尽管无法确定地预测诉讼和索赔的结果，但公司目前认为，这些正常事项的解决不会对其业务或合并经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。即使任何特定的诉讼以有利于公司利益的方式得到解决，但由于辩护和和解成本、管理资源从其业务中转移以及其他因素，此类诉讼仍可能对其结果产生负面影响。
资本支出
该公司与第三方签订了各种未完成的合同，这些合同主要涉及完成建筑扩建项目，以提高其明尼苏达州工厂的制造能力。该公司大约有 $6.5截至2023年10月1日，有数百万份未兑现的合同承诺。
NeoVation 中心
2021年1月25日，公司与佛罗里达州奥西奥拉县政府（“奥西奥拉”）和佛罗里达州非营利公司ICAMR, Inc.（也称为 “BRIDG”）签订了技术和经济发展协议（“TED协议”）和租赁协议（“cFn Lease”），以租赁和运营半导体NeoVation中心（“CfN”）佛罗里达州的研发和制造工厂。根据CfN Lease，该公司同意使工厂达到满负荷产能 5几年，然后再满负荷运行该工厂 15年份。租约到期时，SkyWater将获得该设施的所有权。该公司负责税收、公用事业、保险、资产的维护、运营，并对该设施进行资本投资以使该设施达到满负荷生产能力。使该设施达到满负荷运转所需的投资和成本将是巨大的。公司可以终止 TED 协议和 CfN Lease 18几个月的通知。如果公司终止协议，则必须继续运营cfN，直到找到替代运营商或 18-一个月的通知期到期，可能需要支付不超过$的款项15,000到奥西奥拉。
重建更好的格兰特
2022年第三季度，美国商务部经济发展管理局向Osceola和BRIDG提供资金，用于通过 “重建更美好的区域挑战赛” 继续发展佛罗里达州中部的半导体集群，以实现基础繁荣，其中一部分用于扩大CfN以及购买、安装和认证CfN中的设备。2023 年 2 月，SkyWater 承诺 20项目成本中向Osceola缴纳的相应份额百分比，总额约为美元9,100。SkyWater为这笔配套捐款提供资金的承诺仅限于美元1,000在任何一个日历季度中。截至2023年10月1日，SkyWater没有义务支付其承诺的配套捐款的任何部分。
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注意事项 12 关联方交易
2022 年 8 月，SkyWater 与 Oxbow Industries 达成协议，提供金额不超过 $ 的资金12,500如有必要，使公司能够在到期时履行其义务。2023 年 3 月，对该协议进行了修订，将期限延长至 2025 年 3 月。本协议未向公司提供任何款项。
售后回租交易
2020年9月29日，SkyWater达成协议，将其明尼苏达州设施的土地和建筑物出售给Oxbow Realty。2020年第四季度，SkyWater签订了一项协议，从Oxbow Realty租回土地和建筑物，首期付款为美元394每月以上 20年份。每月付款受 2在租赁期内，每年增加百分比。根据租赁协议的条款，公司还必须按惯例支付构成 “额外租金” 的款项，包括某些每月储备金、保险和税款。 截至2023年10月1日，Oxbow Realty未来的最低租赁承诺如下（由于Oxbow Realty的合并，这些金额已从公司的简明合并财务报表中扣除，见附注13— 可变利息实体):
2023 年的剩余时间$1,245 
20245,031 
20255,132 
20265,234 
20275,339 
此后78,776 
租赁付款总额100,757 
减去：估算利息(72,956)
总计$27,801 
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注意事项 13 可变利息实体
Oxbow Realty由Oxbow成立，目的是持有房地产和促进房地产交易。这包括用银行贷款收益购买SkyWater明尼苏达州设施的土地和建造（见附注6— 债务）并管理土地和建筑物回租给SkyWater（见注释 12 — 关联方交易）。管理层认定，Oxbow Realty符合ASC主题810 “合并”（“主题810”）中对VIE的定义，因为它缺乏足够的股权来为其活动提供资金。此外，该公司是Oxbow Realty的主要受益者，因为它有权在租赁期内指导明尼苏达州设施的运营和维护决策，这将对VIE的经济表现产生最重大的影响。作为主要受益人，公司根据主题810整合了Oxbow Realty的资产、负债和经营业绩，取消了公司与Oxbow Realty之间的任何交易，并记录了归属于公司的Oxbow Realty经济权益的非控股权益，因为SkyWater普通股的所有者对Oxbow Realty的利润或亏损没有法律权利或义务。此外，Oxbow Realty的资产只能用于偿还负债，Oxbow Realty的债权人无权使用SkyWater的普通信贷。
下表显示了截至2023年10月1日和2023年1月1日由公司合并的Oxbow Realty资产和负债的账面金额。资产和负债在合并之前列报，因此不反映公司间余额的冲销。
2023年10月1日2023年1月1日
现金和现金等价物$54 $16 
应收账款7,099 — 
预付费用21 860 
应收融资40,596 37,652 
其他资产746 256 
总资产$48,516 $38,784 
应付账款$5,944 $117 
应计费用296 1,581 
合同负债
1,334 — 
债务35,990 36,778 
负债总额$43,564 $38,476 
下表显示了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月期间Oxbow Realty的收入和支出。Oxbow Realty的这些业绩是在合并之前公布的，因此并不反映公司间交易的取消情况。
三个月期限已结束九个月的期限已结束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
收入$1,462 $1,264 $5,411 $3,786 
一般和管理费用183 492 728 671 
利息支出313 332 944 991 
支出总额496 824 1,672 1,662 
净收入$966 $440 $3,739 $2,124 
注意 14 租赁
作为出租人的 SkyWater
2020年3月，SkyWater与一家客户签订了一份合同，其中包括一份经营租约，该合同允许使用该公司明尼苏达州工厂的特定部分使用该客户的设备生产晶片。与运营租赁收入相关的合同金额为美元21,000，并在预计的租赁期限内得到确认 4.5年份。总金额由客户预付，并记为合同负债（见附注4— 收入有关营业租赁的收入确认和合同责任的更多信息）。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方包含的中期简明合并财务报表和相关附注以及公司经审计的年度合并财务报表和相关附注一起阅读，这些附注包含在截至2023年1月1日的10-K表年度报告中。除历史财务信息外，以下讨论还包含前瞻性陈述，这些陈述反映了公司当前对可能影响公司未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于多种因素，包括本文以及10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 的部分中描述的因素，实际业绩和事件发生时机可能与公司前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异。
SkyWater将截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月期间分别称为2023年第三季度和2022年第三季度。这三个月的每个期限都包括13周。截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月期间分别被称为2023年的前九个月和2022年的前九个月。这九个月中的每一个都包括39周。该管理层的讨论和分析中提出的所有百分比金额和比率均使用基础数据以千为单位计算得出。除非另有说明，否则本期结果中确定的所有变化均代表与前一相应时期的结果的比较。
就本节而言，“我们”、“我们的” 和 “SkyWater” 等术语统指SkyWater Technology, Inc.及其子公司。
概述
我们是一家总部位于美国的独立纯技术铸造厂，在明尼苏达州的制造工厂或晶圆厂提供先进的半导体开发和制造服务，在佛罗里达州的工厂提供先进的封装服务。我们的技术即服务模式利用专有技术的坚实基础，与客户共同开发工艺技术知识产权（IP），通过我们的高级技术服务为各种微电子（集成电路或集成电路）以及相关的微和纳米技术应用提供颠覆性概念。除了差异化技术开发服务外，我们还通过晶圆服务为高增长市场批量生产集成电路为客户提供支持。
传统晶圆厂无法将我们为客户提供的半导体开发和制造服务相结合。此外，作为一家在美国上市的纯技术铸造厂，我们获得了美国国防部（DoD）的国防微电子活动（“DMEA”）1A类可信认证，这使我们能够很好地为客户提供独特的竞争优势。这些优势包括增强的知识产权安全性和轻松进入美国国内供应链的好处。
我们主要专注于为众多垂直市场的多元化、高增长的终端用户提供服务，包括（1）高级计算，（2）航空航天和国防，或A＆D，（3）汽车和运输，（4）生物健康，（5）消费者和（6）工业/物联网或物联网，或物联网。通过将开发和制造合二为一，我们可以快速高效地将新开发的工艺过渡到高产量的批量生产，从而省去了将生产转移到第三方工厂所需的时间。通过我们的高级技术服务，我们专注于与客户共同创建直接服务于我们的终端市场的先进解决方案，例如用于量子计算的超导集成电路、集成光子学、碳纳米管技术或碳纳米管技术、微机电系统或微机电系统（MEMS）、生物医学和成像应用技术以及先进封装。我们的晶圆服务包括为我们的终端市场制造硅基模拟和混合信号 IC。我们专注于差异化的模拟和互补金属氧化物半导体（CMOS）市场，支持较长的产品生命周期和重视性能而不是成本效益的要求，并利用我们的产品组合知识产权。
在我们开始独立运营之前，我们的工厂由赛普拉斯半导体公司（Cypress）作为专属制造工厂拥有和运营了26年。我们利用赛普拉斯系统、制造技术和工艺开发能力来改进我们的产品供应。作为赛普拉斯剥离的一部分，我们于2017年3月被Oxbow Industries, LLC或Oxbow Industries收购，成为一家独立公司。我们与赛普拉斯签订的多年铸造服务协议已于 2020 年 6 月结束，这为我们开辟了一条以高利用率运营铸造厂，同时继续扩大和多元化客户群的渠道。赛普拉斯于2020年4月被英飞凌科技股份公司收购。
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影响我们业务和经营业绩的因素和趋势
以下趋势和不确定性要么影响了我们在2023年和2022年前九个月的财务业绩，要么有理由影响我们未来的业绩。
•宏观经济和竞争条件，包括周期性和整合，以及影响半导体行业的半导体技术和制造业的重大激励措施的全球可用性。
•2022年8月9日，《为生产半导体和科学创造有用的激励措施法》（“CHIPS法案”）于2022年8月9日签署成为法律，根据该法，美国承诺将重点重新放在为在岸公司提供激励和资金以开发和推进最新的半导体技术、支持在岸制造能力以及加强关键的在岸供应链上。CHIPS法案授权美国商务部允许根据CHIPS法案执行裁决，并为美国的半导体研究、开发、制造和劳动力发展提供527亿美元，包括390亿美元的财政援助，用于建造、扩建或更新用于半导体制造、组装、测试、先进封装或研发的国内设施和设备。我们已经根据CHIPS法案提交了两份利益声明和一份预申请奖项。
•我们在循环信贷协议中的总负债水平不超过1亿美元，我们称之为Revolver（定义见下文和附注6）— 债务），一笔3,700万美元的融资，源于出售我们在明尼苏达州工厂的土地和建筑（我们称之为VIE融资）、与贷款人达成的为购买制造工具和其他设备（我们称之为工具融资贷款）融资的融资安排、贷款人向我们收取的相应利率以及我们获得循环贷款的能力。
•识别和寻求我们在美国境内外认为具有吸引力的特定产品和地理市场机会。我们将继续通过研究和开发以及分配额外的收入和营销资源来更有效地抓住这些机会。
•材料和其他成本膨胀。我们努力提高生产率，并提高销售价格以帮助缓解通货膨胀。我们预计，当前的经济环境将导致我们许多原材料的价格持续波动和通货膨胀。此外，熟练制造业的劳动力市场仍然紧张，我们的劳动力成本因此增加了。
•供应链中断影响我们的业务。尽管我们不时遇到供应链中断，但在2023年或2022年的前九个月，此类供应链中断并未对我们的业务、经营业绩或资本资源产生重大影响。但是，除了客户供应链限制外，我们可能会遇到基材、化学品和备件的供应链中断，这可能会对我们未来的收入产生负面影响。
财务绩效指标
我们的高级管理团队定期审查我们业务中的某些关键财务绩效指标，包括：
•收入和毛利；以及
•调整后或调整后的息税折旧摊销前收益（未计利息、税项、折旧和摊销前的收益），这是一项财务指标，不是根据美国普遍接受的会计原则或美国公认会计原则编制的，它不包括某些可能不代表我们核心经营业绩的项目，以及不同行业或同一行业内公司之间可能存在很大差异的项目。有关我们的非公认会计准则财务指标的信息，请参阅下文标题为 “—非公认会计准则财务指标” 的部分。
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运营结果
2023 年第三季度与 2022 年第三季度相比
下表汇总了与我们2023年第三季度和2022年经营业绩相关的某些财务信息。
第三季度已结束美元
改变		百分比
更改有利/（不利）
十月一日
2023 (1)		10月2日
2022 (1)
（以千计）
合并运营报表数据
收入$71,624 $52,326 $19,298 37 %
收入成本57,477 44,049 13,428 (30)%
毛利14,147 8,277 5,870 71 %
研发费用
2,233 2,580 (347)13 %
销售费用、一般费用和管理费用
16,105 10,778 5,327 (49)%
营业亏损(4,191)(5,081)890 18 %
利息支出(2,507)(1,331)(1,176)(88)%
所得税前亏损(6,698)(6,412)(286)(4)%
所得税（福利）支出(96)87 (183)210 %
净亏损(6,602)(6,499)(103)(2)%
减去：归属于非控股权益的净收益966 440 526 120 %
归属于天水科技公司的净亏损$(7,568)$(6,939)$(629)(9)%
其他财务数据
调整后的息税折旧摊销前利润 (2)$8,276 $3,815 $4,461 117 %
__________________
(1)中期简明合并运营报表适用于2023年第三季度和2022年第三季度。2023年和2022年的第三季度各包含13周。
(2)有关调整后息税折旧摊销前利润的定义以及与最直接可比的公认会计准则指标的对账，请参阅 “—非公认会计准则财务指标”。
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2023 年的前九个月与 2022 年的前九个月的比较
下表汇总了与公司2023年和2022年前九个月的经营业绩有关的某些财务信息.
前九个月已结束美元
改变		百分比
更改有利/（不利）
十月一日
2023 (1)		10月2日
2022 (1)
（以千计）
合并运营报表数据
收入$207,529 $147,854 $59,675 40 %
收入成本160,247 138,437 21,810 (16)%
毛利47,282 9,417 37,865 402 %
研发费用
7,296 7,223 73 (1)%
销售费用、一般费用和管理费用
48,821 33,263 15,558 (47)%
营业亏损(8,835)(31,069)22,234 72 %
利息支出(7,928)(3,400)(4,528)(133)%
所得税前亏损(16,763)(34,469)17,706 51 %
所得税优惠(71)(44)(27)61 %
净亏损(16,692)(34,425)17,733 52 %
减去：归属于非控股权益的净收益3,739 2,125 1,614 76 %
归属于天水科技公司的净亏损$(20,431)$(36,550)$16,119 44 %
其他财务数据
调整后的息税折旧摊销前利润 (2)
$26,666 $(2,622)$29,288 1,117 %
__________________
(1)中期简明合并运营报表适用于2023年前九个月和2022年前九个月。2023年和2022年的前九个月各包含39周。
(2)有关调整后息税折旧摊销前利润的定义以及与最直接可比的公认会计准则指标的对账，请参阅 “—非公认会计准则财务指标”。
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收入
2023年第三季度的收入为7160万美元，而2022年第三季度的收入为5,230万美元。2023年前九个月的收入为2.075亿美元，而2022年前九个月的收入为1.479亿美元。收入的增长是由高级技术服务收入的增加推动的。
下表显示了2023年和2022年第三季度以及前九个月按服务类型划分的收入：
第三季度已结束前九个月已结束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
（以千计）
高级技术服务$57,134 $35,172 $158,450 $91,570 
晶圆服务14,490 17,154 49,079 56,284 
总计$71,624 $52,326 $207,529 $147,854 
从2022年第三季度到2023年第三季度，高级技术服务收入增长了2,200万美元，增长了62％，从2022年前九个月到2023年前九个月增长了6,690万美元，增长了73％。这两个时期的增长主要是由于美国政府加强国内半导体供应链和加强国防工业基础的计划势头持续，以及云和计算终端市场的活动增加。
从2022年第三季度到2023年第三季度，晶圆服务收入下降了270万美元，下降了16％，这主要是由于消费行业客户活动减少所致。2023年的前九个月，Wafer Services收入下降了720万美元，下降了13％，这主要是由于2022年第一季度与客户签订的新合同而增加的820万美元一次性收入，但由于汽车和医疗终端市场持续走强而增加的100万美元部分抵消。
收入成本
收入成本从2022年第三季度的4,400万美元增加了1,340万美元至2023年第三季度的5,750万美元。增长的主要原因是劳动力成本增加了470万美元，外部服务成本增加了230万美元，保修维护增加了160万美元。
在2023年的前九个月中，收入成本从2022年前九个月的1.384亿美元增加到1.602亿美元。增加2180万美元的主要原因是劳动力成本增加了1,500万美元，外部服务成本增加了610万美元，保修维护增加了170万美元，特许权使用费增加了130万美元，原材料成本增加了120万美元。2022年第一季度，与一家重要晶圆服务客户的合同条款变更导致2022年前九个月确认的收入成本增加了1,090万美元，但部分被晶圆库存可变现净值的410万美元调整所抵消，这使2022年前九个月的销售成本与2023年前九个月相比有所降低。
研发费用
2023年第三季度的研发支出减少了30万美元，至220万美元。减少的主要原因是软件维护费用减少。
在2023年的前九个月，研发费用从2022年前九个月的720万美元增加到730万美元。增长主要归因于我们对内部人员的持续投资导致劳动力成本增加。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用从2022年第三季度的1,080万美元增至2023年第三季度的1,610万美元。增加530万美元的主要原因是外部费用增加了380万美元，主要包括管理和运营咨询服务，100万美元的人工成本因公司持续投资内部人员而增加，以及扣除回款后的50万美元坏账支出。
在2023年的前九个月，销售、一般和管理费用从2022年前九个月的3,330万美元增加到4,880万美元。增加1,560万美元的主要原因是外部费用增加了800万美元，主要包括管理和运营咨询服务；由于公司对内部人员的持续投资，劳动力成本增加了330万美元；扣除追回款后的坏账支出增加了410万美元。
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利息支出
利息支出从2022年第三季度的130万美元增加到2023年第三季度的250万美元。增加120万美元的主要原因是与2022年第三季度相比，Revolver下的未偿金额增加以及2023年第三季度的平均利率更高。
在2023年的前九个月，利息支出从2022年前九个月的340万美元增加到790万美元。增加450万美元的主要原因是与2022年前九个月相比，左轮手枪的未偿还金额增加以及2023年前九个月左轮手枪的平均利率更高。
所得税（福利）支出
2023年第三季度的所得税优惠为10万美元，而2022年第三季度的所得税支出为10万美元。2023年第三季度的有效所得税税率为1.4％，而2022年第三季度的有效所得税税率为（1.4）％。
2023年前九个月的所得税优惠为10万美元，而2022年前九个月的税收优惠不到10万美元。2023年前九个月的有效所得税税率为0.4％，而2022年前九个月的有效所得税税率为0.1％。我们在2023年和2022年第三季度以及2023年和2022年前九个月的有效税率与21％的美国法定税率不同，这主要是由于我们对未来时期使用这些递延所得税资产的能力进行了评估，对递延所得税净资产进行了估值补贴。
归属于非控股权益的净收益
归属于非控股权益的净收益从2022年第三季度的40万美元增至2023年第三季度的100万美元，并从2022年前九个月的210万美元增至2023年前九个月的370万美元。归属于非控股权益的净收益反映了可变利息实体Oxbow Realty, LLC（“Oxbow Realty”）的净收益，我们对其进行了整合，代表了股东权益所有者在法律上没有权利或承担的义务的VIE损益中的经济利益。归属于非控股权益的净收益的增加主要与与SkyWater的售后回租交易失败所产生的利息收入增加有关。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润从2022年第三季度的380万美元增加了450万美元，至2023年第三季度的830万美元。2023年前九个月，调整后的息税折旧摊销前利润从2022年前九个月的260万美元增加了2930万美元至2670万美元。这两个时期的增长反映了先进技术服务的整体增长导致收入以更高的利润率增加，但随着我们继续扩大业务以满足客户需求，劳动力和基础设施成本的增加部分抵消了这一增长。
有关调整后息税折旧摊销前利润的讨论以及与最直接可比的美国公认会计准则指标的对账情况，请参阅下面标题为 “非公认会计准则财务指标” 的部分。

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目录
流动性和资本资源
普通的
我们执行运营战略的能力取决于我们维持流动性和继续通过左轮手枪获得资金的能力（定义见注6）— 债务 转至中期简明合并财务报表）和其他融资来源。我们目前的业务计划表明，自中期合并财务报表发布之日起，我们可能需要额外的流动性才能在未来十二个月内继续运营。我们已经确定了可以采取的具体行动来降低运营成本和改善现金流，包括减少支出和延迟招聘人员。如果采取此类行动，则可能需要我们降低对新产品和技术的计划投资水平，或者停止进一步扩张业务。我们还获得了Oxbow Industries的支持信，如有必要，我们将提供高达1,250万美元的资金，以使我们能够履行在中期简明合并财务报表发布之日起十二个月内到期的债务。根据我们的运营预测、手头的现金和现金等价物、我们在Revolver上的可用借款、我们可以采取的潜在成本削减措施以及Oxbow Industries根据需要提供的支持信，我们认为自中期简明合并财务报表发布之日起，我们将有足够的流动性为未来十二个月的运营提供资金。
此外，我们可以寻求额外的股权或债务融资，包括对Revolver进行再融资和/或扩张。但是，我们无法保证在需要时会提供额外资金，或者如果可用，将按照我们可接受的条件提供额外资金。
我们的估计基于可能被证明是错误的假设，我们的运营计划可能会因为我们目前未知的许多因素而发生变化。如果我们目前的资源和削减开支的计划不足以满足我们的现金需求，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。我们这样做的能力取决于当前的经济状况和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。
我们有1730万美元的现金及现金等价物，其中不包括我们合并的VIE持有的现金，以及截至2023年10月1日，我们的左轮手枪下的可用资金为4,380万美元。根据我们的贷款协议，我们受某些流动性和息税折旧摊销前利润契约的约束，如下文标题为 “——债务” 的部分所述。
自动柜员机计划
在2023年的前九个月中，SkyWater根据自动柜员机计划出售了约210万股股票（定义见附注8— 股东权益）的平均销售价格为每股10.10美元，在扣除约60万美元的销售佣金和费用之前，总收益约为2100万美元。SkyWater使用净收益为其运营提供资金。
资本支出
在2023年的前九个月中，我们在资本支出上花费了约680万美元，包括购买财产、设备和软件。这些资本支出大部分与我们在明尼苏达州工厂的铸造厂扩建以及我们在佛罗里达工厂发展先进封装能力有关。我们预计，我们的手头现金和Revolver下的可用性将为我们在2023财年的剩余时间内提供满足运营需求和预期资本支出所需的资金。
我们有大约650万美元的合同承诺，涉及截至2023年10月1日的各种预期未偿资本支出，我们预计将在2023年剩余时间内通过手头现金、从我们的左轮手中提款或其他融资安排来支付。
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营运资金
从历史上看，我们一直依赖手头现金和Revolver下的可用资金，将来，我们可能需要依靠额外的债务和股权融资来为我们的增长战略、营运资本需求和资本支出提供资金。我们认为，这些资金来源将足以根据需要提供现金，以支持我们的战略、持续运营、资本支出、租赁义务和至少未来十二个月的营运资金。但是，我们无法确定我们是否能够以商业上合理的条件获得足以满足我们现金需求的未来债务或股权融资。
截至2023年10月1日，我们的左轮手枪的未清余额为4,850万美元，左轮手枪的剩余可用余额为4,380万美元。截至2023年10月1日，我们遵守了Revolver的适用财务契约，并预计将在未来十二个月内遵守适用的财务契约。
下表列出了从我们2023年前九个月和2022年前九个月的简明合并现金流量表中得出的一般信息：
前九个月已结束
2023年10月1日2022年10月2日
（以千计）
用于经营活动的净现金$(21,662)$(6,008)
用于投资活动的净现金$(4,476)$(11,725)
融资活动提供的净现金$13,459 $14,138 
现金和现金等价物
截至2023年10月1日和2023年1月1日，我们分别拥有1,730万美元和3,000万美元的现金和现金等价物。我们合并的VIE在2023年10月1日或2022年10月2日均未保持任何现金和现金等价物。
经营活动
运营产生的现金流是由与我们提供的各种商品和服务相关的营运资金需求的变化以及与支持创收的现有基础设施相关的费用变化推动的。营运资金主要受应收账款、合同资产、应付账款、应计费用和合同负债变化的影响，所有这些变动都与我们在设施中开展活动的时间和数量的变化部分相关并受到影响。2023年前九个月，用于经营活动的净现金为2170万美元，较2022年前九个月用于经营活动的600万美元增加了1,570万美元。2023年前九个月用于经营活动的现金增加主要是由于同期我们的应收账款和合同资产的增加以及合同负债的减少。
投资活动
我们在资本支出方面的投资旨在促进新兴市场和不断扩大的市场的收入增长，帮助我们满足产品需求，并提高我们的制造效率和产能。2023年前九个月，用于投资活动的净现金为450万美元，较2022年前九个月的1170万美元减少了720万美元。2023年前九个月用于投资活动的现金减少反映了与2022年同期相比，房地产和设备上的资本支出有所减少。
融资活动
融资活动提供的净现金从2022年前九个月的融资活动提供的净现金1410万美元降至2023年前九个月的1,350万美元。2023年前九个月，融资活动提供的净现金减少主要是由我们的左轮手枪的净还款推动的，但部分被根据自动柜员机计划和员工股票购买计划发行普通股的收益所抵消。
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目录
债务
售后回租交易
2020年9月29日，我们达成协议，以3,900万美元的价格将明尼苏达州工厂的土地和建筑物出售给Oxbow Realty，该公司由我们的主要股东CMI Oxbow Partners, LLC控制，减去150万美元的适用交易成本和支付给Oxbow Realty的200万美元交易服务费，并向我们的主要股东支付了200万美元的担保费。随后，我们签订了一项协议，向Oxbow Realty回租土地和建筑物，在20年内每月支付40万美元的首期付款。在租赁期内，每月付款每年将增加2％。根据租赁协议的条款，我们还必须按惯例支付构成 “额外租金” 的款项，包括某些每月储备金、保险和税款。由于我们持续参与该物业，我们将这些交易视为失败的售后回租（融资交易）。根据失败的售后回租会计，我们被视为土地和建筑物的所有者，收到的收益记为财务债务。
循环信贷协议
2022年12月28日，我们与锡耶纳贷款集团有限责任公司（“锡耶纳”）签订了贷款和担保协议（“贷款协议”）。贷款协议规定了高达1亿美元的循环信贷额度，预定到期日为2025年12月28日（“周转贷款”）。公司承担了430万美元的债务发行成本，这笔费用将在周转期内作为额外利息支出摊销。截至2023年10月1日，我们在左轮手枪下有4,850万美元的借款。
贷款协议下的借款受限于适用于已开票应收账款、合同资产、库存和设备的特定预付款利率的借款基础，但须遵守贷款协议中规定的各种条件、限额和任何可用性限制。《贷款协议》还规定了适用于每项合同资产和设备的借款基准次级限额。在某些情况下，锡耶纳可能会不时根据借款基础和/或最高循环贷款金额设立和修改储备金。
贷款协议下的借款的利率取决于借款类型，无论是定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款还是基准利率贷款，再加上适用的保证金。定期SOFR贷款利率是基于SOFR的前瞻性期限利率，在适用日期为一个月，但每年至少为2.5％。基准利率是最优惠利率中最高的，联邦基金利率加0.5％，年利率为7.0％。适用的利润率是基于固定收费覆盖率的适用百分比，定期SOFR贷款的年利率从5.25％到6.25％不等，基本利率贷款的年利率从4.25％到5.25％不等。
贷款协议包含惯例陈述和担保以及财务和其他契约和条件。在某些补救权的前提下，贷款协议要求从2023年4月30日开始的每个日历月的最后一天计算前十二个日历月的最低息税折旧摊销前利润（定义见贷款协议），禁止从2023年4月30日开始的每个日历月的最后一天计算的超过1,500万美元的无准备金资本支出，并要求计算出最低固定费用覆盖率，在过去 12 个月内，如果我们的，则不少于 1.00 到 1.00流动性少于1,500万美元。此外，《贷款协议》对我们承担额外债务（允许的债务除外）、设定留置权或其他抵押权（与允许的债务相关的留置权除外）、出售或以其他方式处置资产、与其他实体合并或合并以及支付某些限制性付款（包括向股东支付股息）的能力设置了某些限制。截至2023年10月1日，我们遵守了贷款协议的契约。
由于贷款协议中的密码箱条款，未偿贷款余额必须用营运资金偿还，根据美国公认会计原则，该债务在合并资产负债表上被归类为短期债务。
工具融资贷款
该公司不时与贷款人达成融资安排，为购买制造工具和其他设备提供资金。在2022年第四季度至2023年第三季度之间，SkyWater达成协议，以960万美元的价格向融资贷款机构出售制造工具和其他设备。这些协议包括公司打算行使的租赁条款到期时的廉价购买选项。这些交易代表销售回租失败，固定资产保留在公司的资产负债表上，收到的收益记作财务债务。
36
目录
合同义务
与截至2023年1月1日财年的10-K表年度报告第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——物质现金需求” 中披露的合同义务相比，在正常业务流程之外没有重大变化。
《就业法》
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“乔布斯法案”）的规定，我们有资格成为 “新兴成长型公司”。只要我们是一家 “新兴成长型公司”，我们就可以利用适用于其他不是 “新兴成长型公司” 的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求、减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务、豁免持有咨询的要求。“按工资” 对高管的投票薪酬和关于解雇协议补偿的股东咨询投票。
《就业法案》还允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新或修订的会计准则。我们已选择使用延长的过渡期来遵守新的或经修订的会计准则，因此，我们不会像其他不延迟地遵守此类新或经修订的会计准则的上市公司一样受到相同的新会计准则或修订后的会计准则的约束。
关键会计政策与估计
在根据美国公认会计原则编制中期简明合并财务报表时，我们必须对未来事件做出假设和估计，并应用影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层在编制简明合并财务报表时认为相关的其他因素。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的简明合并财务报表按照美国公认会计原则公允列报。但是，由于无法确定未来事件及其影响，因此实际结果可能与我们的假设和估计存在重大差异。
管理层持续评估其估算值，包括与收入确认、长期资产估值、库存估值、股票薪酬和所得税有关的估算。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些因素在其他来源中并不容易看出。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
除下文所述外，我们在截至2023年1月1日止年度的10-K表年度报告中披露的关键会计政策和估算没有变化。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时，即确认收入，该金额反映了我们为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。为了确认收入，我们采用以下五步方法：（1）确定与客户的合同，（2）确定客户合同中的履约义务，（3）确定交易价格，（4）将交易价格分配给客户合同中的履约义务；（5）在我们履行履约义务时或当我们履行履约义务时确认收入。当合同得到各方的批准和承诺、双方的权利得到确认、付款条件得到确定、合同具有商业实质内容并且交易价格有可能被收取时，我们就会对合同进行核算。在合同开始时，我们会根据包括客户的历史付款经历在内的各种因素来判断客户在到期时向我们支付应得款项的能力和意图。
我们的收入主要来自先进技术服务（“ATS”）晶圆制造工艺开发服务的绩效，以及通过晶圆服务制造和交付晶圆。

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蚂蚁们-ATS合同侧重于晶圆制造工艺开发服务的绩效，其输出是一份制造计划，该计划定义了大批量和高产量生产客户晶圆所需的步骤和活动。晶圆制造开发服务不包括为我们的客户大规模制造晶圆的服务。安非他明类兴奋剂合同很复杂，晶圆制造开发服务通常要么是安非他明类兴奋剂合同中唯一的履约义务，要么是分配大部分合同价值的履约义务。我们与 ATS 客户签订了固定价格和工时材料合同。随着时间的推移，我们的 ATS 客户将获得这些服务的好处，并且从我们提供这些服务中获得的收入也会随着时间的推移而得到确认。
固定价格合同的收入使用产出法或输入法进行确认，其基础是最能衡量为客户提供的服务价值的方法。我们使用输入法还是输出法是有判断力的，需要对每份固定价格合同的条款进行全面分析。对于类似的履约义务和类似情况，我们始终使用我们的输出法或输入法。
我们的收入确认产出方法评估了完成制造业开发服务所需的步骤和活动，并依靠对截至报告日已完成和部分完成的步骤和活动与当前制造业发展计划的调查来衡量服务的进展水平。我们的制造发展计划中包括许多步骤和活动。完成步骤和活动所需的时间和精力非常相似，这表明了一定程度的统一性。这种统一性准确地传达了开发过程中成功验证的与开发计划相关的步骤和活动，因此忠实地代表了在晶圆制造开发服务方面取得的进展。根据进展水平，我们将分配给晶圆制造开发服务的交易价格比例记录为该期间的收入。随着数据的分析和计划的修订，我们的制造发展计划可能会发生变化。制定生产计划是一项技术工作，对制造业发展计划的调整可能会影响所取得进展的百分比，并导致收入的累积调整。
对于侧重于开发新应用程序或其制造过程将依赖新技术或新兴技术的大型客户项目，我们使用收入确认的输入法。为这些客户提供的晶圆制造开发服务本质上更为复杂，在我们提供服务期间，需要对制造开发计划进行更多更改。鉴于技术复杂程度以及与其他客户计划相比制造计划会有更多变化的预期，我们通过将迄今产生的成本与完成晶圆制造开发服务所需的估计总成本进行比较来衡量大型客户计划的进展。我们将分配给晶圆制造开发服务的交易价格的这一比例记录为该期间的收入。成本包括劳动力成本、制造成本、材料成本以及执行服务时产生的其他直接成本。对总成本的估算需要做出重大判断，对总成本估算值的任何调整都可能影响所取得进展的比例，并可能导致收入的累积调整。
当合同为固定价格时，我们会从每份单独合同的报告日起完成对繁琐的安非他明类兴奋剂合同的评估，而不是对每份合同中单独的履约义务的评估。我们根据以下因素确认繁琐的ATS合同的损失，具体取决于我们的客户是谁：
•美国联邦政府 — 我们将与美国联邦政府签订的所有安非他明类兴奋剂合同指定为生产型服务合同；因此，在合同显然会造成损失期间，我们会为繁琐的合同累计负债。
•美国联邦政府以外的客户 — 由于我们通常根据安非他明类兴奋剂合同为客户制定晶圆制造计划，因此我们的 ATS 与非美国客户签订合同联邦政府安非他明类兴奋剂客户不代表生产型服务合同；因此，我们在损失发生时确认损失；我们不为预期损失计负债。

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晶圆服务-晶圆通常是客户特定、高度定制的商品，对我们没有其他用途。我们的晶圆服务客户与我们签订合同，根据他们的制造设计规格制造晶圆。我们的晶圆服务合同条款规定了何时将晶圆控制权移交给我们的客户。
对于订单不可取消的合同，因此我们保留了可强制执行的客户绩效权利，包括以合理的利润率对部分完成的晶圆进行付款的权利，以及在我们生产晶圆时对向客户转让晶圆的控制权。对于这些合同，我们使用输入法确认收入。该方法通过比较迄今为止产生的总成本与生产晶圆的估计总成本来衡量仍在制造过程中的晶圆的完成百分比。我们将交易价格的这一比例记录为该期间的收入。我们的输入法提供了最佳的进展方法，因为它考虑了制造晶圆所需的步骤和活动以及与这些步骤相关的成本。成本包括劳动力成本、制造成本、材料成本以及制造客户晶圆所需的其他直接成本。对总成本的估算需要做出重大判断，对我们完成制造的成本估算的任何调整都可能影响已完成的竣工比例，并可能导致收入的累积调整。
当我们的合同允许取消订单时，我们不保留对已取消订单的客户履约的强制性权利，包括以合理的利润率对部分完成的晶圆进行付款的权利，控制晶圆在晶圆制造完成以及晶圆已发货给客户的时间点向客户转移的权力。在这些情况下，我们会根据与客户商定的运输条款确认收入。
我们与一家重要的晶圆服务客户有着长期的合作关系。这种关系的条款和条件随着时间的推移而变化，并决定了我们确认其晶圆制造收入的方式。2021 年之前，随着成品晶圆的发货，晶圆控制权的移交和收入的确认 给客户。2021 年，这位客户 要求它能够购买晶片，并在他们选择的晚些时候将这些晶圆运给他们。随着这些账单和持有条款的出台，晶圆控制权的移交以及收入的确认，晶圆完成了制造后的电气测试并可以运送给客户。2022 年 3 月，我们与该客户签订了一份新合同，根据该合同，订单不可取消，因此客户有权具体履行，包括可强制执行的部分完成订单的费用付款权以及合理的利润率。鉴于为该客户生产的晶圆用于客户特定的应用，没有其他用途，这些合同条款的引入表明，随着时间的推移，晶圆的控制权将移交给客户，因为晶圆是根据主题606制造的。因此，使用收入确认输入法，我们为该客户生产的晶圆的收入确认方法从时间点过渡到超时段。2022年3月，我们记录了在新合同生效时仍在生产的硅片的一次性累计收入调整为830万美元。
2021 年至 2022 年 3 月之间，在账单和保管条款到位期间生产的晶圆被单独确定为属于该客户，这些晶圆被标记为可以按当时的形式发货给该客户，我们没有能力将这些晶圆直接或出售给其他客户。制造后电气测试完成后，我们有权向该客户开具发票。此时，该客户还获得了合法所有权以及所有权的风险和回报。
最近的会计公告
有关我们最近通过的会计声明的描述，请参阅附注3— 重要会计政策摘要适用于本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表。
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非公认会计准则财务指标
我们的中期简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。为了补充我们根据美国公认会计原则列报的中期简明合并财务报表，下表中提供了另一项非公认会计准则财务指标并进行了对账。
我们提供补充的非公认会计准则财务信息，我们的管理层定期评估这些信息，以向投资者提供更多见解，作为我们美国公认会计准则业绩的补充信息。我们的管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来做出明智的运营决策，完成战略规划，编制年度预算，并评估公司和管理层的业绩。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润对投资者来说是一个有用的业绩衡量标准，因为它为分析我们的业务趋势提供了基准，但不包括某些可能不代表我们核心经营业绩的项目。不应将使用非公认会计准则财务信息视为可比的美国公认会计准则衡量标准的替代方案或更有意义。此外，由于这种非公认会计准则财务指标不是根据美国公认会计原则确定的，因此其他公司，包括我们的同行，其非公认会计准则财务指标的计算方式可能与我们不同。因此，本10-Q表季度报告中提出的非公认会计准则财务指标可能无法直接与其他公司提出的标题相似的指标进行比较。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计原则确定的财务指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除净利息支出、所得税（福利）支出、折旧和摊销、股票薪酬以及某些我们认为不代表我们持续业绩的项目，包括归属于非控股权益的净收益、某些管理咨询费、CHIPS法案专家费、管理过渡费用和SkyWater Florida的启动成本。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润对投资者来说是一种有用的绩效衡量标准，因为它可以有效地评估我们与包括同行在内的其他公司的经营业绩，而不考虑融资方式或资本结构。在计算调整后的息税折旧摊销前利润时，我们将上述项目排除在净收益或亏损之外，因为这些金额在我们行业内可能存在很大差异，具体取决于所使用的会计方法和政策、资产的账面价值、资本结构以及收购资产的方法。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为根据美国公认会计原则确定的净（亏损）收入的替代收益或更有意义。调整后息税折旧摊销前利润中排除的某些项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构以及可折旧资产的历史成本，这些项目均未反映在调整后的息税折旧摊销前利润中。我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报不应被解释为表明我们的业绩将不受调整后息税折旧摊销前利润中排除的项目的影响。在未来的财政期间，我们可能会排除这些项目，并可能产生与这些排除项目相似的收入和支出。因此，除非另有明确说明，否则在我们的非公认会计准则列报中排除这些项目和其他类似项目不应被解释为暗示这些项目是非经常性的、不经常的或不寻常的。
我们会持续评估我们使用的非公认会计准则财务指标、非公认会计准则财务指标的计算方式，以及我们为得出非公认会计准则财务指标而对公认会计准则业绩所做的调整。在2023年第三季度，我们对调整后的息税折旧摊销前利润进行了以下更改，并修订了上期调整后的息税折旧摊销前利润，以符合所有时期调整后的息税折旧摊销前利润的计算方法并提供可比性：
•自2023年第二季度以来，我们收取了基于项目的管理咨询费，这些费用与长期转型活动有关，这些活动侧重于提高自动化和运营效率。同样，我们还收取了与CHIPS法案申请相关的基于项目的专家费用。这两种费用都不是运营我们的业务所必需的，因此，它们都是我们持续运营的增量费用，不是正常的运营支出。从2023年第三季度开始，我们在计算调整后的息税折旧摊销前利润时开始排除这些费用。
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下表显示了净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，调整后息税折旧摊销前利润是我们根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标。
第三季度已结束前九个月已结束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
（以千计）
归属于天水科技公司的净亏损$(7,568)$(6,939)$(20,431)$(36,550)
利息支出2,507 1,331 7,928 3,400 
所得税（福利）支出(96)87 (71)(44)
折旧和摊销7,092 7,083 21,651 20,740 
EBITDA1,935 1,562 9,077 (12,454)
基于股权的薪酬 (1)
1,853 1,699 5,673 7,033 
管理层过渡费用 (2)
— — 835 — 
佛罗里达州SkyWater的 (3)
— 114 — 674 
管理咨询费 (4)
3,522 — 6,022 — 
CHIPS 法案专家费 (5)
— — 1,320 — 
归属于非控股权益的净收益 (6)966 440 3,739 2,125 
调整后 EBITDA$8,276 $3,815 $26,666 $(2,622)
__________________
(1)代表基于非现金权益的薪酬支出。
(2)代表遣散费和其他与制造和运营领导团队重组相关的费用。
(3)代表与我们在佛罗里达州基西米的200毫米异构集成设施相关的启动成本，其中包括律师费、招聘费用、留用奖励和设施启动费用。这些费用并不代表我们预期的持续成本。自 2023 年起，我们在佛罗里达州基西米的工厂已投入运营，不再处于启动阶段。
(4)代表与以提高自动化和运营效率为重点的长期转型活动相关的基于项目的管理咨询费用。
(5)代表与我们的CHIPS法案申请流程相关的基于项目的专家费用。
(6)代表归属于我们的VIE的净收入，VIE成立的目的是购买我们在明尼苏达州布卢明顿总部的运营设施的土地和建筑物。由于在我们调整后的息税折旧摊销前利润财务指标中，折旧和利息支出不包括在净亏损中，因此我们还排除了归属于VIE的净收益。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指因市场汇率和价格的不利变化而产生的损失风险。目前，我们的市场风险与适用市场利率波动导致债务公允价值的潜在变化有关。将来，我们的市场风险敞口通常将仅限于正常业务过程中出现的风险，因为我们不进行投机、非经营性交易，也不将金融工具或衍生工具用于交易目的。
信用风险
可能使我们面临信用风险的金融工具是现金和现金等价物、应收账款和合同资产。现金余额由金融机构维持，有时会超过联邦保险限额。我们监控开设账户的金融机构的财务状况，此类账户中没有遭受任何损失。我们对客户的贸易应收账款和合同资产的财务状况进行持续的信用评估。通常，不需要抵押品作为销售条件。我们对是否需要信用损失补贴的考虑是基于当前的市场状况和其他因素。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年10月1日，我们的管理层在首席执行官和首席财务官、首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年10月1日我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。
披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内，记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在确保我们根据《交易法》提交的报告中需要披露的信息得到积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至2023年10月1日尚未生效。鉴于这一事实，我们的管理层进行了额外的分析、对账和其他收盘后程序，得出的结论是，尽管我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷，但本10-Q表季度报告所涵盖期间的简明合并财务报表在所有重要方面都公允地反映了我们按照美国公认会计原则列报的各期的财务状况、经营业绩和现金流。
先前报告的财务报告内部控制存在重大缺陷
如第 9A 项所披露。“控制和程序” 在截至2023年1月1日止年度的10-K表年度报告中，我们之前曾发现财务报告内部控制存在重大缺陷。截至2023年10月1日，我们在COSO框架的控制环境、风险评估和控制活动部分存在重大缺陷。作为一家新兴的成长型公司，我们的会计和财务资源有限。我们将继续实施政策、程序和内部控制，以改善我们的控制环境和风险评估，并且我们已经雇用了某些任职时间有限的员工。控制活动的重大缺陷导致控制措施的设计和实施存在缺陷，这些缺陷个别或总体上被视为某些流程中的重大缺陷，包括财务报告和主要与我们的库存和时间记录系统相关的会计信息技术管理，影响收入记录，以及我们在支出过程中的控制措施的运作。这些重大缺陷可能导致年度或中期合并财务报表中账户余额或披露的重大误报，而这种错报是无法及时预防或发现的。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，因此很有可能无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报。
补救计划
为了解决我们的重大缺陷，我们制定了一项补救计划，重点是招聘和培训具有适当背景和经验的会计和财务资源，包括雇用公司财务主计长，设计和实施收入确认、财务报告、会计信息技术管理和支出流程方面的控制措施。
尽管我们认为这些努力将改善我们对财务报告的内部控制，但我们的补救计划的设计和实施仍在进行中，需要持续验证和测试我们内部控制的设计和运营有效性。我们正在采取的行动将接受高级管理层的持续审查以及审计委员会的监督。在我们完成补救计划并评估财务报告内部控制的有效性之前，我们将无法得出我们正在采取的措施是否会完全纠正财务报告内部控制中的重大弱点的结论。在这些缺陷得到纠正之前，我们将继续进行额外的分析和其他程序，以确保我们的合并财务报表按照美国公认会计原则编制。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前不是任何诉讼的当事方，我们认为如果对我们作出不利的裁决，其结果将单独或共同对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
本表格10-Q的季度报告应与第1A项中包含的风险因素一起阅读。截至2023年1月1日的年度10-K表年度报告中的 “风险因素”。除下文列出的风险因素外，我们在截至2023年1月1日止年度的10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下披露的风险因素没有重大变化。
最近影响金融服务行业的事件可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
硅谷银行、Signature Bank和Silvergate Capital Corporation于2023年初关闭，以及应监管机构的要求收购瑞士信贷和第一共和国银行，都造成了银行特有和更广泛的金融机构流动性风险和担忧。尽管我们在这些机构都没有存款，但此类银行关闭和收购对金融市场和整个全球经济的潜在影响仍然存在不确定性，我们的业务、客户和供应商以及/或整个行业可能会受到我们目前无法预测的不利影响。
如果其他银行和金融机构将来进入破产管理阶段或破产，我们获得现有现金和现金等价物的能力可能会受到威胁。此外，如果我们的客户、供应商或与我们有业务往来的其他各方无法获得资金，则这些方向我们支付或履行义务或签订需要向我们支付额外款项的新商业安排的能力可能会受到不利影响。此外，资本和信贷市场的持续波动和混乱可能会影响我们按商业上合理的条件或根本获得未来融资的能力。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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目录
第 6 项。展品
以下是作为本报告一部分提交或提供的所有证物清单：
展览
数字		描述
3.1
SkyWater Technology, Inc. 的公司注册证书（参照公司于2021年4月12日向美国证券交易委员会提交的S-1表格上的注册声明）
3.2
天水科技有限公司章程（参照公司于2021年4月12日向美国证券交易委员会提交的S-1表格的注册声明纳入）
10.1
SkyWater Technology Foundry, Inc.与Oxbow Industries, LLC之间的咨询协议，日期为2023年8月1日（参照公司于2023年8月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告）
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1*
根据《美国法典》第 18 条第 1350 节对首席执行官进行认证
32.2*
根据《美国法典》第 18 条第 1350 节对首席财务官进行认证
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
__________________
* 此处附录32.1和附录32.2中提供的证书被视为附于本10-Q表季度报告，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，除非注册人以引用方式明确纳入该证书，否则不得被视为 “已提交”。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
天水科技股份有限公司
日期：2023 年 11 月 8 日来自：/s/ 托马斯·桑德曼
托马斯·桑德曼
首席执行官
（首席执行官）
来自：
/s/ 史蒂夫·曼科
史蒂夫·曼科
首席财务官
（首席财务官兼首席会计官）

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