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附录 99.1
        
用于立即发布
2023年11月3日

西北自然控股公布2023年第三季度业绩
俄勒冈州波特兰——西北自然控股公司（纽约证券交易所代码：NWN）（NW Natural Holdings）公布了财务业绩和亮点，包括：
•报告称，2023年第三季度净亏损2370万美元（每股亏损0.65美元），而2022年同期净亏损1,960万美元（每股亏损0.56美元）
•公布的2023年前九个月净收入为4,920万美元（每股1.37美元），而2022年同期的收益为3,840万美元（每股收益1.14美元）
•在过去的12个月中，增加了超过33,000个天然气和自来水公用事业连接，截至2023年9月30日，增长率为4.0％，这主要是由强劲的水务收购推动的
•为了持续的安全性和可靠性，在2023年的前九个月向我们的公用事业系统投资了超过2.4亿美元
•与NW Natural购买天然气调整（PGA）机制有关的新费率已获得俄勒冈州和华盛顿州的批准，其中包括即将到来的冬季供暖季节的估计天然气成本。俄勒冈州和华盛顿州的住宅价格分别下降了9％和14％
•完成了几项收购，尤其是亚利桑那州菲尼克斯高增长郊区的一家自来水公司和我们总部位于俄勒冈州的第二家水务公司
•连续第68年将股息提高至每股1.95美元的年度指示股息率
•重申2023年每股收益预期在2.55美元至2.75美元之间

NW Natural Holdings首席执行官戴维·安德森说：“我们将继续执行我们的战略和增长机会。”“与15年前相比，客户现在为天然气账单支付的费用减少了8％。我们很高兴能继续将节省的天然气成本返还给我们的客户，同时继续投资我们的系统，以满足客户当今和未来的需求。与我们的供水和污水处理公用事业有关，我们将继续完成交易并发展该业务。我为我们的成就和长期增长前景感到自豪。”

2023年第三季度，该公司公布净亏损2370万美元（合每股亏损0.65美元），而2022年同期的净亏损为1,960万美元（合每股亏损0.56美元）。第三季度反映了燃气公用事业公司收益的季节性质，其中大部分收入是在每年第一和第四季度的冬季供暖季节产生的。业绩反映出资产管理收入减少和利息支出增加。

2023年前九个月的净收益增加了1,090万美元，至4,920万美元（合每股1.37美元），而2022年同期为3,840万美元（合每股1.14美元）。业绩反映了俄勒冈州和华盛顿州天然气公用事业的新利率、客户增长和养老金支出的减少，但运营和维护费用以及利息支出的增加部分抵消了这些利息。

关键活动和举措

水和污水处理公用事业
2023 年 10 月，西北天然水务公司完成了对位于亚利桑那州皮奥里亚的玫瑰谷水务公司的收购，皮奥里亚是凤凰城西北部的主要郊区。此次收购增加了2400名客户，为西北天然水公司提供了进入高增长地区的机会。2023 年 9 月，我们获得了亚利桑那州公司委员会的监管批准，收购了位于亚利桑那州金曼的 Truxton 和 Cerbat Water。NW Natural Water预计将在未来几周内完成对Truxton和Cerbat的收购，增加近1400个自来水公司连接。如今，西北天然水公司通过五个州的大约66,000个连接点为超过16.4万人提供服务。


1


NW Natural Water推出水务运营与维护服务业务
希兰水务交易的运营和维护服务业务部分于2023年10月结束。希兰德在俄勒冈州支持大约 6,400 个连接。西北天然水公司现在为超过16,000个连接点提供服务。NW Natural Water于2023年4月启动了服务业务。该企业为供水和污水处理系统所有者提供运营和维护服务，并通过利用共享的人员、技术和专业知识来支持以合理的成本提供清洁、可靠的水，从而创造价值。

第三季度业绩
我们主要通过天然气分销部门运营，该部门通过受监管的公用事业公司运营，主要向俄勒冈州和华盛顿州西南部的客户输送天然气。该细分市场还包括用于为天然气公用事业客户提供服务的Mist地下储存设施部分、North Mist天然气储存扩建项目以及该公用事业公司的天然气开发和采购。

其他业务活动通过其他业绩报告，主要包括俄勒冈州米斯特设施的州际存储服务和第三方资产管理服务；西北天然水务公司，该公司持有我们的水和污水处理公用事业业务，并继续在水和废水处理领域进行收购；以及具有竞争力的可再生燃料业务NW Natural Renewables。

以下财务比较适用于2023年和2022年第三季度，除非另有说明，否则以下是按税后计算的个人同比驱动因素，使用26.5％的法定税率。

下表按业务板块汇总了NW Natural Holdings的第三季度业绩：
截至9月30日的三个月
20232022改变
以千计，每股数据除外金额每股金额每股金额每股
净收益（亏损）：
天然气配送板块
$(24,160)$(0.66)$(23,016)$(0.66)$(1,144)$— 
其他
473 0.01 3,429 0.10 (2,956)(0.09)
合并$(23,687)$(0.65)$(19,587)$(0.56)$(4,100)$(0.09)
摊薄后的股份
36,214 34,939 1,275 

天然气配送板块
天然气分销板块净收入减少了110万美元，这主要反映了运营支出和利息支出的增加，但俄勒冈州和华盛顿州于2022年11月1日生效的新利率和更高的利息收入部分抵消了这一点。

利润率增加了530万美元，这主要是由于新的费率贡献了400万美元；由于天然气成本低于预期，俄勒冈州天然气成本激励分摊机制增加了80万美元的收益；以及60万美元的客户增长。

运营和维护费用增加了550万美元，这是由于工资成本、信息技术成本、承包商劳动力以及费率案例中批准的延期摊销，但被收入所抵消。

折旧税和一般税共增加了80万美元。

其他净收入反映了320万美元的收益，主要来自投资现金的利息收入、更高的施工期间资金权益补贴（AFUDC）和较低的养老金支出。

由于长期债务余额和利率增加，利息支出增加了330万美元。

其他
其他净收入减少了300万美元（合每股0.09美元），这反映了NW Natural Holdings其他业务的净收入减少，这主要是由于NW Natural的利息支出增加和资产管理收入减少所致。


1


年初至今的结果
以下是2023年和2022年前九个月的财务比较，除非另有说明，否则以下是按税后计算的个人同比驱动因素，使用26.5％的法定税率。

下表按业务板块汇总了NW Natural Holdings的年初至今业绩：

截至9月30日的九个月
20232022改变
以千计，每股数据除外金额每股金额每股金额每股
净收入：
天然气配送板块
$47,520 $1.32 $32,531 $0.97 $14,989 $0.35 
其他
1,708 0.05 5,836 0.17 (4,128)(0.12)
合并$49,228 $1.37 $38,367 $1.14 $10,861 $0.23 
摊薄后的股份
35,980 33,539 2,441 
天然气配送板块
天然气分销板块的净收入增加了1,500万美元（合每股收益0.35美元），这反映了俄勒冈州和华盛顿州于2022年11月1日生效的新利率，但运营费用的增加部分抵消了这一利率。

利润率增加了4,610万美元，这主要是由于新的费率贡献了3,620万美元；由于天然气成本低于预期，俄勒冈州天然气成本激励分摊机制增加了480万美元的收益；以及过去12个月的客户增长贡献了310万美元。

运营和维护费用增加了2,260万美元，这是由于工资成本、信息技术成本、承包商劳动力增加、坏账支出增加以及利率案例中批准的延期摊销，但被收入所抵消。

折旧税和一般税共增加了730万美元，这是由于对配电系统的额外资本投资，包括2022年9月投入使用的几个重大信息技术项目。

其他净收入反映了890万美元的收益，主要来自养老金支出的减少、来自投资现金的利息收入和更高的AFUDC权益。

由于长期债务余额和利率增加，利息支出增加了940万美元。

其他
其他净收入减少了410万美元（合每股0.12美元），这反映了利息支出增加导致NW Natural Holdings其他业务的净收入减少。

资产负债表和现金流
在2023年的前九个月中，公司创造了3.015亿美元的运营现金流，而2022年同期为1.660亿美元。该公司在2023年前九个月的投资活动中使用了2.505亿美元，主要用于天然气公用事业资本支出，而2022年同期为2.570亿美元。2023年前九个月，融资活动提供的净现金为7,950万美元，而2022年同期为1.842亿美元。截至2023年9月30日，西北自然控股持有1.566亿美元的现金。

2023 年指导方针和长期目标
NW Natural Holdings重申了2023年的每股收益指引，在2.55美元至2.75美元之间。本指南假设客户持续增长，天气状况一般，现行监管政策、机制或结果，或地方、州或联邦法律、立法或法规没有重大变化。从2022年到2027年，NW Natural Holdings的长期每股收益增长率目标为每年复合4％至6％。


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已宣布分红
NW Natural Holdings董事会宣布公司普通股的季度股息为每股48.75美分。股息将于2023年11月15日支付给2023年10月31日的登记股东。该公司目前标明的年股息率为每股1.95美元。未来的分红取决于董事会的自由裁量权和批准。

电话会议和网络直播
正如先前宣布的那样，NW Natural Holdings将于今天举行电话会议和网络直播，讨论其2023年第三季度的财务和经营业绩。
日期和时间：
2023 年 11 月 3 日，星期五
太平洋时间上午8点（美国东部时间上午11点）
电话号码：
美国 1-833-470-1428
加拿大 1-833-950-0062
国际 1-929-526-1599
密码 463956
电话会议还将以仅限媒体和公众收听的形式进行网络直播，可在ir.nwnaturalholdings.com上观看。电话会议的重播将在我们的网站上播出，请拨打1-866-813-9403（美国）、1-226-828-7578（加拿大）和+44-204-525-0658（国际）。重播访问代码为 243492。

关于新的自然财产
西北自然控股公司（纽约证券交易所代码：NWN）（NW Natural Holdings）总部位于俄勒冈州波特兰，在太平洋西北地区开展业务已有160多年。它拥有西北天然气公司（NW Natural）、西北天然水公司（NW Natural Water）、西北天然可再生能源控股公司（NW Natural Renewables）和其他商业利益。

我们长期致力于安全、环境管理和能源转型，并照顾我们的员工和社区。NW Natural Holdings在2022年和2023年被Ethisphere® 评为世界上最具道德的公司之一®。NW Natural 凭借高的 J.D. Power & Associates 客户满意度得分一直处于行业领先地位。要了解更多信息，请访问我们最新的环境、社会和治理报告，网址为nwnatural.com/about-us/the-company/可持续发展。

NW Natural是一家本地配送公司，目前通过俄勒冈州和华盛顿州西南部的79.5万米，为140多个社区的约250万人提供天然气服务，其管道系统是全美最现代化的管道系统之一。NW Natural在俄勒冈州拥有并运营216亿立方英尺的地下天然气储存容量。

NW Natural Water为太平洋西北地区、德克萨斯州和亚利桑那州的社区提供配水和污水处理服务。如今，西北天然水务公司通过大约 66,000 米为超过 164,000 人提供服务，并为另外 16,000 个连接点提供运营和维护服务。要进一步了解我们的水务业务，请访问 nwnaturalwater.com。
 
NW Natural Renewables是一家具有竞争力的企业，致力于通过提供可再生燃料来支持公用事业、商业、工业和运输领域的脱碳，从而引领能源转型。要了解更多信息，请访问 nwnaturalrenewables.com。

更多信息可在nwnaturalholdings.com上获得。

“世界上最具商业道德的公司” 和 “Ethisphere” 的名称和商标是Ethisphere LLC的注册商标

投资者联系人：
Nikki Sparley
电话：503-721-2530
电子邮件：nikki.sparley@nwnatural.com

媒体联系人：
大卫罗伊
电话：503-610-7157


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电子邮件：david.roy@nwnatural.com

前瞻性陈述
本新闻稿以及NW Holdings不时发表的其他演讲可能包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“假设”、“继续”、“可能”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期” 等词语以及对未来时期的类似提法来识别。前瞻性陈述的示例包括但不限于有关以下内容的陈述：计划、目标、假设、估计、预期、时机、目标、战略、承诺、未来事件、投资、资本支出的时间和金额、目标资本结构、风险、风险概况、稳定性、收购和时机、批准、完成和整合、与任何交易相关的可能性和成功、公用事业系统和基础设施投资、系统现代化、可靠性和灵活性、全球、国家和地方经济、客户和业务增长、服务范围的持续扩大、客户满意度评级、天气事件期间的天气、性能和服务、客户费率或费率回收以及潜在费率变化的时间和幅度以及费率案例的潜在结果、环境修复成本回收、环境举措、脱碳以及天然气和天然气输送系统的作用，包括脱碳目标和时间表、能源效率措施、可再生能源的使用，可再生天然气采购、项目、投资和其他可再生能源举措，包括天然气设施的建设及其时间、规模和完工，不受监管的可再生天然气战略和举措，可再生氢气项目或投资及其时机、规模、批准和完成，为客户采购可再生天然气或氢气，技术和政策创新，战略目标和愿景，水和废水收购，合作伙伴关系，以及投资策略和财务影响水和废水收购，设施升级投资的预期增长和安全收益，多元化、股权和包容性举措，第三方运营计划，财务业绩，包括估计收入、流动性可用性和来源、支出、头寸、收入、回报、资本成本、时机和收益、收益指导和预计的未来增长率、未来分红、商品成本和采购、资产管理活动、绩效、时机、结果或监管程序或机制的影响批准、监管审慎审查、预期的监管行动或申报、未来事件的会计处理、立法或法律或法规变更的影响、流行病和流行病的影响、程度、严重性和持续时间以及由此产生的任何经济混乱、地缘政治不确定性和历史事实陈述以外的其他陈述。

前瞻性陈述基于当前对其业务、经济、地缘政治因素和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们受到固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。实际结果可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。因此，提醒您不要依赖任何这些前瞻性陈述。它们既不是对历史事实的陈述，也不是对未来运营、经济或财务表现的担保或保证。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的重要因素，参照最新的10-K表年度报告以及第一部分第1A项 “风险因素”、第二部分第7项和第7A项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “市场风险的定量和定性披露” 中描述的因素，以及最新的10-K表年度报告和第一部分第2和3项 “管理层的讨论和分析” 中描述的因素财务状况和经营业绩” 和 “定量”以及随后提交的季度报告中有关市场风险的定性披露”，以及第二部分第1A项 “风险因素”，其中除其他外，概述了法律、监管和立法风险、流行病和流行病风险、宏观经济和地缘政治风险、增长和战略风险、运营风险和环境风险。

本报告中作出的所有前瞻性陈述以及随后的所有前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述，无论是由NW Holdings或NW Natural还是代表NW Holdings或NW Natural作出，均受这些警示性陈述的明确限制。任何前瞻性陈述仅代表截至该声明发表之日，除非法律要求，否则NW Holdings和NW Natural没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新因素不时出现，不可能预测所有这些因素，也无法评估每个此类因素的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。



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非公认会计准则财务指标
除了列报经营业绩和总收益金额外，某些财务指标还以每股美分表示，这是非公认会计准则财务指标。所有提及每股收益均以摊薄后的股票为基础。此类非公认会计准则财务指标用于分析我们的财务业绩，因为我们认为它们为我们的投资者和债权人提供了评估我们的财务状况和经营业绩的有用信息。我们的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则计算的指标。此外，这些非公认会计准则财务指标存在局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与业务运营相关的所有项目。其他公司计算标题相似的非公认会计准则财务指标可能与本报告中此类指标的计算方式不同，这限制了这些指标在比较方面的用处。上表列出了每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。



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西北自然保护区
合并损益表和财务摘要（未经审计）
2023 年第三季度
三个月已结束九个月已结束十二个月已结束
以千计，每股金额、客户和学位日数据除外9月30日9月30日9月30日
20232022改变20232022改变20232022改变
营业收入$141,479 $116,839 21%$841,761 $662,100 27%$1,217,014 $956,190 27%
运营费用：
天然气成本49,180 36,105 36357,362 261,413 37525,584 375,058 40
操作和维护61,524 50,745 21200,160 161,405 24263,422 216,065 22
环境修复1,032 980 58,547 7,950 812,986 11,796 10
一般税10,577 9,572 1035,685 30,665 1646,051 39,954 15
收入税5,523 4,437 2433,750 26,037 3049,539 38,551 29
折旧30,061 29,026 492,819 85,565 8123,961 114,420 8
其他运营费用1,159 901 293,664 2,815 304,470 3,918 14
运营费用总额159,056 131,766 21731,987 575,850 271,026,013 799,762 28
运营收入（亏损）(17,577)(14,927)18109,774 86,250 27191,001 156,428 22
其他收入（支出），净额5,004 1,636 20613,228 908 135713,523 (3,296)(510)
利息支出，净额19,406 13,054 4956,676 36,156 5773,767 47,313 56
所得税前收入（亏损）(31,979)(26,345)2166,326 51,002 30130,757 105,819 24
所得税支出（福利）(8,292)(6,758)2317,098 12,635 3533,593 26,924 25
净收益（亏损）$(23,687)$(19,587)21$49,228 $38,367 28$97,164 $78,895 23
已发行普通股：
一段时间内的平均摊薄值36,214 34,939 35,980 33,539 35,814 32,911 
期末36,576 35,098 36,576 35,098 36,576 35,098 
每股普通股信息：
摊薄后收益$(0.65)$(0.56)$1.37 $1.14 $2.71 $2.40 
每股支付的股息0.4850 0.4825 1.4550 1.4475 1.9400 1.9300 
账面价值，期末33.34 31.94 33.34 31.94 33.34 31.94 
市场收盘价，期末38.16 44.91 38.16 44.91 38.16 44.91 
资本结构，期末：
普通股权益42.0 %43.1 %42.0 %43.1 %42.0 %43.1 %
长期债务49.0 %49.5 %49.0 %49.5 %49.0 %49.5 %
短期债务（包括长期债务的当前到期日）9.0 %7.4 %9.0 %7.4 %9.0 %7.4 %
总计100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
天然气配送板块运营统计数据：
仪表-期末795,754 790,511 0.7%795,754 790,511 0.7%795,754 790,511 0.7%
以热量表示的体积：
住宅和商业销售55,555 53,929 509,197 495,303 780,486 742,469 
工业销售和运输103,139 104,632 348,912 360,197 474,460 491,743 
销售和交付的总量158,694 158,561 858,109 855,500 1,254,946 1,234,212 
营业收入
住宅和商业销售$98,327 $78,459 $705,016 $552,858 $1,033,528 $812,729 
工业销售和运输20,828 19,581 73,210 60,380 99,640 80,207 
其他分销收入737 351 3,715 1,367 4,292 1,796 
其他受监管的服务4,732 4,904 14,167 14,722 19,073 19,488 
总营业收入124,624 103,295 796,108 629,327 1,156,533 914,220 
减去：天然气成本49,235 36,258 357,530 261,678 525,713 375,379 
减去：环境修复费用1,032 975 8,547 7,945 12,991 11,791 
减去：所得税5,425 4,375 33,559 25,907 49,279 38,364 
毛利，净额$68,932 $61,687 $396,472 $333,797 $568,550 $488,686 
学位天数：
平均值（25 年平均值）10 9 1,629 1,640 2,675 2,692 
实际的— — —%1,658 1,591 4%2,779 2,522 10%
比平均天气冷（温暖）的百分比(100)%(100)%2 %(3)%4 %(6)%


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西北自然保护区
合并资产负债表（未经审计）9月30日
以千计20232022
资产：
流动资产：
现金和现金等价物$156,616 $108,556 
应收账款51,999 50,850 
未开票的应计收入24,626 16,857 
无法收回账户的备抵金(2,312)(2,171)
监管资产108,525 104,830 
衍生工具23,454 62,710 
库存94,585 98,725 
其他流动资产49,947 41,414 
流动资产总额507,440 481,771 
非流动资产：
不动产、厂房和设备4,468,602 4,207,328 
减去：累计折旧1,189,968 1,166,150 
不动产、厂房和设备总额，净额3,278,634 3,041,178 
监管资产312,665 301,660 
衍生工具6,188 8,008 
其他投资104,562 96,569 
经营租赁使用权资产，净额71,477 73,145 
按销售类型租赁的资产130,952 135,480 
善意152,399 74,732 
其他非流动资产100,801 88,169 
非流动资产总额4,157,678 3,818,941 
总资产$4,665,118 $4,300,712 
负债和权益：
流动负债：
短期债务$71,000 $141,000 
长期债务的当前到期日190,728 50,614 
应付账款99,326 118,274 
应计税款17,120 18,080 
应计利息13,940 11,086 
监管负债88,376 111,551 
衍生工具46,603 19,594 
经营租赁负债1,815 1,361 
其他流动负债61,149 39,796 
流动负债总额590,057 511,356 
长期债务1,424,572 1,287,006 
递延信贷和其他非流动负债：
递延所得税负债375,917 349,633 
监管负债683,262 663,547 
养老金和其他退休后福利负债145,991 160,196 
衍生工具21,085 18,824 
经营租赁负债77,475 78,469 
其他非流动负债127,219 110,825 
递延贷项和其他非流动负债总额1,430,949 1,381,494 
股权：
普通股851,288 786,094 
留存收益373,231 345,570 
累计其他综合亏损(4,979)(10,808)
权益总额1,219,540 1,120,856 
负债和权益总额$4,665,118 $4,300,712 


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西北自然保护区
合并现金流量表（未经审计）截至9月30日的九个月
以千计20232022
经营活动：
净收入$49,228 $38,367 
为使净收入与运营提供的现金进行对账而进行的调整：
折旧92,819 85,565 
天然气储量的监管摊销2,532 4,527 
递延所得税6,678 7,759 
符合条件的固定福利养老金计划（福利）费用(1,823)4,013 
递延环境支出，净额(14,887)(14,437)
环境修复费用8,547 7,950 
资产优化收益分成账单抵免额(10,471)(41,102)
其他18,079 16,640 
资产和负债的变化：
应收账款，净额182,297 114,755 
库存(6,484)(41,463)
所得税和其他税8,770 19,447 
应付账款(39,695)(30,010)
递延的天然气成本(8,678)(1,785)
资产优化收益共享18,667 17,629 
解耦机制(12,328)7,124 
基于云的软件(12,316)(17,332)
其他，净额20,568 (11,686)
经营活动提供的现金301,503 165,961 
投资活动：
资本支出(242,747)(251,842)
收购，扣除获得的现金(3,248)(2,352)
其他(4,525)(2,810)
用于投资活动的现金(250,520)(257,004)
筹资活动：
已发行普通股的收益，净额40,955 190,929 
已发行的长期债务330,000 290,000 
偿还了长期债务(50,000)— 
其他短期债务的变化，净额(187,200)(248,500)
普通股的现金分红支付(50,114)(46,434)
其他(4,108)(1,802)
融资活动提供的现金79,533 184,193 
现金、现金等价物和限制性现金的增加130,516 93,150 
现金、现金等价物和限制性现金，期初40,964 27,120 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$171,480 $120,270 
现金流信息的补充披露：
扣除资本后的已付利息$51,970 $31,774 
已缴的所得税，扣除退款18,963 2,106 
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$156,616 $108,556 
其他流动和非流动资产中包含的限制性现金14,864 11,714 
现金、现金等价物和限制性现金$171,480 $120,270 


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