10-Q
假的Q30000902791--12-310000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员BBSI：新兴市场成员美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791SRT: 最低成员US-GAAP：美国国税局IRS成员BBSI：基于工资的税收抵免会员2023-01-012023-09-300000902791US-GAAP：留存收益会员2023-06-300000902791BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791BBSI：信用协议会员SRT: 最低成员2022-12-310000902791BBSI：直接工资费用会员2023-01-012023-09-3000009027912021-12-310000902791BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：资产支持证券会员2023-09-300000902791BBSI: 工人补偿会员2022-07-012022-09-300000902791BBSI：信用协议会员2022-12-310000902791US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300000902791US-GAAP：其他资产成员2022-12-310000902791US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310000902791US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2023-09-3000009027912023-01-012023-09-300000902791美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300000902791美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000902791US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000902791美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-09-300000902791US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000902791SRT: 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最大成员US-GAAP：美国国税局IRS成员2023-01-012023-09-300000902791美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-3100009027912023-04-012023-06-300000902791US-GAAP：资产支持证券会员美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791BBSI：MarketableSecurities现任成员US-GAAP：现金和现金等价物成员2022-12-310000902791美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300000902791BBSI：直接工资费用会员2022-07-012022-09-300000902791US-GAAP：美国政府机构债务证券成员美国公认会计准则：投资会员2022-12-310000902791美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300000902791US-GAAP：共同基金成员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791BBSI：两千二十三名成员2023-01-012023-09-300000902791BBSI: 工人补偿会员2023-07-012023-09-300000902791US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791US-GAAP：美国政府机构债务证券成员BBSI：限制性现金和投资会员2022-12-310000902791BBSI: 员工服务会员2023-01-012023-09-300000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791US-GAAP：公司债券证券会员BBSI：限制性现金和投资会员2022-12-310000902791US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300000902791BBSI：受保计划会员2020-06-292020-06-290000902791US-GAAP：共同基金成员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791SRT: 最低成员2023-01-012023-03-310000902791BBSI: 员工服务会员2022-07-012022-09-300000902791US-GAAP：公司债券证券会员美国公认会计准则：投资会员2022-12-310000902791BBSI：自保计划会员2020-01-012020-06-300000902791US-GAAP：美国政府机构债务证券成员美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791BBSI：信用协议会员2023-09-300000902791US-GAAP：抵押贷款支持证券会员美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：资产支持证券会员美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-3000009027912022-06-300000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791BBSI：两千一十六名会员2023-01-012023-09-3000009027912022-12-312022-12-310000902791US-GAAP：循环信贷机制成员BBSI：SecuredoverNight FinancingRate 成员2023-01-012023-09-300000902791BBSI: 员工服务会员2023-07-012023-09-300000902791BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：抵押贷款支持证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791US-GAAP：现金和现金等价物成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791BBSI：两千一十九名会员2023-01-012023-09-300000902791美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310000902791BBSI：限制性现金和投资会员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791US-GAAP：资产支持证券会员美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791美国公认会计准则：货币市场基金成员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-3100009027912023-01-012023-03-310000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：抵押贷款支持证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000902791US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300000902791BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：共同基金成员2022-12-310000902791US-GAAP：美国财政证券会员美国公认会计准则：投资会员2023-09-300000902791US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300000902791BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791US-GAAP：资产支持证券会员2023-09-300000902791US-GAAP：美国财政证券会员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791BBSI：两千二万一至六月三十日会员2023-01-012023-09-300000902791US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300000902791BBSI：工资税和福利会员2022-01-012022-09-300000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员美国公认会计准则：投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791BBSI：新兴市场成员2022-12-310000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791BBSI：信用协议会员SRT: 最低成员2023-06-300000902791BBSI：两千二万一到两千二万二十两名政策成员2023-01-012023-09-300000902791US-GAAP：美国财政证券会员2023-09-300000902791美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000902791US-GAAP：公司债券证券会员2022-12-310000902791BBSI：信用协议会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-01-012023-09-300000902791BBSI：限制性现金和投资会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791BBSI: 员工服务会员2022-01-012022-09-300000902791BBSI：信用协议会员US-GAAP：备用信用证成员2023-09-300000902791BBSI：信用协议会员SRT: 最大成员2023-01-012023-09-300000902791BBSI：MarketableSecurities现任成员US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-09-300000902791SRT: 最低成员2022-10-012022-12-310000902791BBSI：信用协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-09-3000009027912022-03-310000902791SRT: 最低成员2023-04-012023-06-300000902791US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791BBSI：工资税和福利会员2022-07-012022-09-300000902791BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-300000902791美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300000902791US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000902791US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791US-GAAP：共同基金成员BBSI：限制性现金和投资会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000902791US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300000902791US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000902791US-GAAP：现金和现金等价物成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310000902791US-GAAP：美国国税局IRS成员2017-01-012020-12-310000902791BBSI: 专业雇主服务会员2023-01-012023-09-30xbrli: purexbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票BBSI: 公司

 

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

截至的季度期间 9月30日 2023

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡时期从 到

委员会档案编号 0-21886

 

巴雷特商业服务有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

马里兰州

 

52-0812977

（州或其他司法管辖区
公司或组织）

 

（国税局雇主
证件号）

 

 

 

8100 NE 百汇大道, 200 套房

 

 

温哥华, 华盛顿

 

98662

（主要行政办公室地址）

 

（邮政编码）

(360) 828-0700

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股，面值每股0.01美元

BBSI

纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器

☐

加速过滤器

☒

非加速过滤器

☐

 

规模较小的申报公司

☐

 

 

 

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

截至2023年10月18日， 6,616,653注册人的普通股（面值0.01美元）已流通。

 

 

 

巴雷特商业服务有限公司

10-Q 表格的索引

 

第一部分-财务信息（未经审计）

页面

第 1 项。

未经审计的中期简明合并财务报表

3

 

简明合并资产负债表——2023年9月30日和2022年12月31日

3

 

简明合并运营报表-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月

4

 

 

简明合并综合收益表-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月

5

 

简明合并股东权益表——截至2023年9月30日的三个月和九个月

6

 

 

 

 

 

 

 

简明合并股东权益表——截至2022年9月30日的三个月和九个月

 

7

 

 

 

 

 

简明合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月

8

 

简明合并财务报表附注

9

 

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

20

 

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

27

 

第 4 项。

控制和程序

27

 

第二部分-其他信息

 

 

第 1 项。

法律诉讼

28

 

第 1A 项。

风险因素

28

 

 

 

 

 

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

29

 

第 6 项。

 

展品

 

30

 

 

 

 

 

签名

30

 

 

2

 

第一部分 — 金融所有信息

第 1 项。未经审计的中期简报合并财务报表

巴雷特商业服务有限公司

精简合并ted 资产负债表

（未经审计）

（以千计，面值除外）

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

41,579

 

 

$

91,423

 

投资

 

 

87,653

 

 

 

68,325

 

贸易应收账款，净额

 

 

205,217

 

 

 

163,838

 

预付费用和其他

 

 

17,136

 

 

 

19,787

 

限制性现金和投资

 

 

75,876

 

 

 

110,989

 

流动资产总额

 

 

427,461

 

 

 

454,362

 

财产、设备和软件，净额

 

 

48,679

 

 

 

45,954

 

经营租赁使用权资产

 

 

18,428

 

 

 

19,804

 

限制性现金和投资

 

 

131,619

 

 

 

104,277

 

善意

 

 

47,820

 

 

 

47,820

 

其他资产

 

 

3,765

 

 

 

3,281

 

递延所得税

 

 

12,236

 

 

 

11,440

 

总资产

 

$

690,008

 

 

$

686,938

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

5,268

 

 

$

8,264

 

应计工资、工资税和相关福利

 

 

247,454

 

 

 

222,331

 

应缴所得税

 

 

786

 

 

 

610

 

当期经营租赁负债

 

 

6,753

 

 

 

6,957

 

当前应付保费

 

 

18,853

 

 

 

18,920

 

其他应计负债

 

 

6,904

 

 

 

12,683

 

工伤补偿索赔责任

 

 

53,622

 

 

 

62,917

 

安全激励责任

 

 

1,469

 

 

 

2,049

 

流动负债总额

 

 

341,109

 

 

 

334,731

 

长期工伤补偿索赔负债

 

 

124,180

 

 

 

153,070

 

应付长期保费

 

 

23,301

 

 

 

-

 

长期经营租赁负债

 

 

13,049

 

 

 

14,225

 

客户存款和其他长期负债

 

 

7,923

 

 

 

7,070

 

负债总额

 

 

509,562

 

 

 

509,096

 

承付款和意外开支（附注4和6）)

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股，$.01面值； 20,500授权股份， 6,617
和 6,871已发行和流通股份

 

 

66

 

 

 

69

 

额外的实收资本

 

 

34,847

 

 

 

32,744

 

累计其他综合亏损

 

 

(29,677

)

 

 

(27,594

)

留存收益

 

 

175,210

 

 

 

172,623

 

股东权益总额

 

 

180,446

 

 

 

177,842

 

负债和股东权益总额

 

$

690,008

 

 

$

686,938

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

3

 

巴雷特商业服务有限公司

简明合并 S运营声明

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

 

 

三个月已结束

 

九个月已结束

 

 

 

9月30日

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

专业雇主服务

 

$

251,423

 

 

$

244,567

 

$

727,986

 

 

$

694,174

 

人员配备服务

 

 

21,905

 

 

 

29,255

 

 

64,639

 

 

 

88,202

 

总收入

 

 

273,328

 

 

 

273,822

 

 

792,625

 

 

 

782,376

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

直接工资成本

 

 

16,318

 

 

 

22,112

 

 

48,299

 

 

 

66,491

 

工资税和福利

 

 

135,704

 

 

 

128,459

 

 

414,395

 

 

 

390,677

 

工伤补偿

 

 

52,977

 

 

 

56,350

 

 

153,012

 

 

 

151,069

 

总收入成本

 

 

204,999

 

 

 

206,921

 

 

615,706

 

 

 

608,237

 

毛利率

 

 

68,329

 

 

 

66,901

 

 

176,919

 

 

 

174,139

 

销售、一般和管理费用

 

 

44,160

 

 

 

43,001

 

 

129,194

 

 

 

125,438

 

折旧和摊销

 

 

1,867

 

 

 

1,554

 

 

5,273

 

 

 

4,585

 

运营收入

 

 

22,302

 

 

 

22,346

 

 

42,452

 

 

 

44,116

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资收益，净额

 

 

2,412

 

 

 

1,584

 

 

6,856

 

 

 

4,790

 

利息支出

 

 

(80

)

 

 

(35

)

 

(118

)

 

 

(102

)

其他，净额

 

 

38

 

 

 

19

 

 

93

 

 

 

70

 

其他收入，净额

 

 

2,370

 

 

 

1,568

 

 

6,831

 

 

 

4,758

 

所得税前收入

 

 

24,672

 

 

 

23,914

 

 

49,283

 

 

 

48,874

 

所得税准备金

 

 

6,453

 

 

 

6,476

 

 

13,229

 

 

 

13,134

 

净收入

 

$

18,219

 

 

$

17,438

 

$

36,054

 

 

$

35,740

 

普通股每股基本收入

 

$

2.72

 

 

$

2.48

 

$

5.32

 

 

$

4.96

 

基本普通股的加权平均数
杰出的

 

 

6,699

 

 

 

7,036

 

 

6,772

 

 

 

7,201

 

普通股每股摊薄收益

 

$

2.68

 

 

$

2.45

 

$

5.24

 

 

$

4.91

 

稀释后的普通股的加权平均数
已发行股份

 

 

6,795

 

 

 

7,127

 

 

6,885

 

 

 

7,286

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

4

 

巴雷特商业服务有限公司

简明合并综合收益表

（未经审计）

（以千计）

 

 

三个月已结束

 

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

18,219

 

 

$

17,438

 

未实现的投资亏损，扣除税款 ($)1,417) 和 ($3,401) 分别在 2023 年和 2022 年

 

 

(3,707

)

 

 

(8,900

)

综合收入

 

$

14,512

 

 

$

8,538

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

36,054

 

 

$

35,740

 

未实现的投资亏损，扣除税款 ($)796) 和 ($12,184) 分别在 2023 年和 2022 年

 

 

(2,083

)

 

 

(31,882

)

综合收入

 

$

33,971

 

 

$

3,858

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

5

 

巴雷特商业服务有限公司

简明合并报表股东权益

截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月

（未经审计）

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

全面

 

 

已保留

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

损失

 

 

收益

 

 

总计

 

余额，2022 年 12 月 31 日

 

6,871

 

 

$

69

 

 

$

32,744

 

 

$

(27,594

)

 

$

172,623

 

 

$

177,842

 

行使期权时发行的普通股，
购买 ESPP 股份并归属
限制性股票单位和绩效奖励

 

31

 

 

 

-

 

 

 

339

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

339

 

归属时回购的普通股
限制性股票单位和业绩
奖项

 

(11

)

 

 

-

 

 

 

(1,005

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,005

)

基于股份的薪酬支出

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,928

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,928

 

公司回购普通股

 

(91

)

 

 

(1

)

 

 

(447

)

 

 

-

 

 

 

(7,582

)

 

 

(8,030

)

普通股的现金分红 ($)0.30每股）

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,067

)

 

 

(2,067

)

未实现的投资收益，扣除税款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,652

 

 

 

-

 

 

 

3,652

 

净收入

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

819

 

 

 

819

 

余额，2023 年 3 月 31 日

 

6,800

 

 

$

68

 

 

$

33,559

 

 

$

(23,942

)

 

$

163,793

 

 

$

173,478

 

行使期权时发行的普通股
以及限制性股票单位的归属

 

13

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

归属时回购的普通股
限制性股票单位

 

(3

)

 

 

-

 

 

 

(304

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(304

)

基于股份的薪酬支出

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,963

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,963

 

公司回购普通股

 

(123

)

 

 

(1

)

 

 

(644

)

 

 

-

 

 

 

(9,500

)

 

 

(10,145

)

普通股的现金分红 ($)0.30每股）

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,013

)

 

 

(2,013

)

未实现的投资亏损，扣除税款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,028

)

 

 

-

 

 

 

(2,028

)

净收入

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17,016

 

 

 

17,016

 

余额，2023 年 6 月 30 日

 

6,687

 

 

$

67

 

 

$

34,576

 

 

$

(25,970

)

 

$

169,296

 

 

$

177,969

 

行使期权时发行的普通股，
购买 ESPP 股份并归属
限制性股票单位

 

64

 

 

 

1

 

 

 

360

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

361

 

归属时回购的普通股
限制性股票单位

 

(18

)

 

 

-

 

 

 

(1,590

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,590

)

基于股份的薪酬支出

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,136

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,136

 

公司回购普通股

 

(115

)

 

 

(2

)

 

 

(635

)

 

 

 

 

 

(10,280

)

 

 

(10,917

)

普通股的现金分红 ($)0.30每股）

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,025

)

 

 

(2,025

)

未实现的投资亏损，扣除税款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(3,707

)

 

 

-

 

 

 

(3,707

)

净收入

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

18,219

 

 

 

18,219

 

余额，2023 年 9 月 30 日

 

6,618

 

 

$

66

 

 

$

34,847

 

 

$

(29,677

)

 

$

175,210

 

 

$

180,446

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

6

 

巴雷特商业服务有限公司

浓缩合并街股东权益表

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月和九个月

（未经审计）

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

收入

 

 

已保留

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

（损失）

 

 

收益

 

 

总计

 

余额，2021 年 12 月 31 日

 

7,415

 

 

$

74

 

 

$

29,054

 

 

$

1,079

 

 

$

178,323

 

 

$

208,530

 

行使期权时发行的普通股，
购买 ESPP 股份并归属
限制性股票单位和绩效奖励

 

18

 

 

 

-

 

 

 

411

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

411

 

归属时回购的普通股
限制性股票单位和业绩
奖项

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

(185

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(185

)

基于股份的薪酬支出

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,830

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,830

 

公司回购普通股

 

(115

)

 

 

(1

)

 

 

(484

)

 

 

-

 

 

 

(8,090

)

 

 

(8,575

)

普通股的现金分红 ($)0.30每股）

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,229

)

 

 

(2,229

)

未实现的投资亏损，扣除税款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(14,358

)

 

 

-

 

 

 

(14,358

)

净收入

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

288

 

 

 

288

 

余额，2022 年 3 月 31 日

 

7,314

 

 

$

73

 

 

$

30,626

 

 

$

(13,279

)

 

$

168,292

 

 

$

185,712

 

行使期权时发行的普通股
以及限制性股票单位的归属

 

12

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

归属时回购的普通股
限制性股票单位

 

(3

)

 

 

-

 

 

 

(258

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(258

)

基于股份的薪酬支出

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,766

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,766

 

公司回购普通股

 

(270

)

 

 

(2

)

 

 

(1,193

)

 

 

-

 

 

 

(18,722

)

 

 

(19,917

)

普通股的现金分红 ($)0.30每股）

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,195

)

 

 

(2,195

)

未实现的投资亏损，扣除税款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(8,624

)

 

 

-

 

 

 

(8,624

)

净收入

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

18,014

 

 

 

18,014

 

余额，2022 年 6 月 30 日

 

7,053

 

 

$

71

 

 

$

30,941

 

 

$

(21,903

)

 

$

165,389

 

 

$

174,498

 

行使期权时发行的普通股，
购买 ESPP 股份并归属
限制性股票单位

 

54

 

 

 

1

 

 

 

299

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

300

 

归属时回购的普通股
限制性股票单位

 

(16

)

 

 

-

 

 

 

(1,178

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,178

)

基于股份的薪酬支出

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,893

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,893

 

公司回购普通股

 

(129

)

 

 

(2

)

 

 

(604

)

 

 

-

 

 

 

(9,954

)

 

 

(10,560

)

普通股的现金分红 ($)0.30每股）

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,128

)

 

 

(2,128

)

未实现的投资亏损，扣除税款

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(8,900

)

 

 

-

 

 

 

(8,900

)

净收入

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17,438

 

 

 

17,438

 

余额，2022 年 9 月 30 日

 

6,962

 

 

$

70

 

 

$

31,351

 

 

$

(30,803

)

 

$

170,745

 

 

$

171,363

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

 

7

 

巴雷特商业服务有限公司

简明合并 S现金流量表

（未经审计）

（以千计）

 

 

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

36,054

 

 

$

35,740

 

净收入与使用的净现金的对账
经营活动：

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

5,273

 

 

 

4,585

 

非现金租赁费用

 

 

5,270

 

 

 

5,236

 

确认投资摊销和亏损

 

 

543

 

 

 

915

 

基于股份的薪酬

 

 

6,027

 

 

 

5,489

 

某些运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

贸易应收账款

 

 

(41,379

)

 

 

(38,830

)

所得税

 

 

176

 

 

 

899

 

预付费用和其他

 

 

2,651

 

 

 

(2,561

)

应付账款

 

 

(2,996

)

 

 

68

 

应计工资、工资税和相关福利

 

 

25,801

 

 

 

33,093

 

其他应计负债

 

 

(5,867

)

 

 

1,769

 

应付保费

 

 

23,234

 

 

 

9,978

 

工伤补偿索赔责任

 

 

(38,693

)

 

 

(52,937

)

安全激励责任

 

 

(580

)

 

 

(1,817

)

经营租赁负债

 

 

(5,274

)

 

 

(5,005

)

其他资产和负债，净额

 

 

(241

)

 

 

319

 

由（用于）经营活动提供的净现金

 

 

9,999

 

 

 

(3,059

)

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

购买财产、设备和软件

 

 

(8,115

)

 

 

(11,458

)

出售财产的收益

 

 

117

 

 

 

-

 

购买投资

 

 

(4,386

)

 

 

-

 

出售收益和投资到期日

 

 

805

 

 

 

12,828

 

购买限制性投资

 

 

(20,943

)

 

 

(3,644

)

限制性投资的销售收益和到期日

 

 

14,975

 

 

 

44,746

 

投资活动提供的（用于）净现金

 

 

(17,547

)

 

 

42,472

 

来自融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

偿还长期债务

 

 

-

 

 

 

(3,510

)

回购普通股

 

 

(29,092

)

 

 

(39,052

)

股票奖励归属后回购的普通股

 

 

(2,899

)

 

 

(1,621

)

已支付的股息

 

 

(6,105

)

 

 

(6,552

)

行使股票期权和购买ESPP的收益

 

 

702

 

 

 

711

 

用于融资活动的净现金

 

 

(37,394

)

 

 

(50,024

)

现金、现金等价物和限制性现金净减少

 

 

(44,942

)

 

 

(10,611

)

现金、现金等价物和限制性现金，期初

 

 

107,378

 

 

 

78,629

 

现金、现金等价物和限制性现金，期末

 

$

62,436

 

 

$

68,018

 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

8

 

巴雷特商业服务有限公司

精简版控制台笔记注明日期的财务报表

（未经审计）

 

附注1-中期报表的列报依据

随附的简明合并财务报表未经审计，由Barrett Business Services, Inc.（“BBSI”、“公司”、“我们的” 或 “我们”）根据美国证券交易委员会的规章制度编制。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类细则和条例进行了压缩或省略。管理层认为，简明的合并财务报表包括所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允陈述所列中期业绩所必需的。所附的简明财务报表是在合并基础上编制的。在合并中，所有公司间账户余额和交易均已清除。按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与此类估计和假设有所不同。简明的合并财务报表应与公司2022年10-K表年度报告第31-58页中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。过渡时期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。

收入确认

组织通常使用专业雇主（“PEO”）服务来满足与人力资本管理相关的持续需求，并受客户服务协议条款的约束，该协议涵盖特定工作场所的所有员工。人员配备收入主要与短期人员配备、合同人员配置和现场管理服务有关。当服务由我们的员工提供时，公司履行了专业雇主组织和人员配备服务的绩效义务，并确认了相关收入。

我们的专业雇主组织客户服务协议的最低期限为 一年，每年可续期，通常需要 30任何一方提前几天书面通知取消或终止合同。此外，我们的客户服务协议规定，无论何时发出通知，如果客户出现任何付款违约，都将立即终止。PEO客户在每个工资处理周期结束后开具发票，通常在发票日期付款。通常每周根据每位员工的商定费率和实际工作时数为人员配备客户开具发票，付款条件通常为 30天。在简明的合并资产负债表中，已赚取但未开单的收入被归类为应收账款。

我们报告扣除直接工资成本的PEO收入，因为我们不是向客户员工支付这些款项的主要义务人。直接工资成本包括工资、工资、健康保险和雇佣附带产生的员工自付费用。我们还列出了扣除安全激励措施的收入，因为这些激励措施代表了应付给客户的对价。

收入成本

我们的专业雇主组织服务的收入成本包括与雇主工资相关的税、工伤补偿成本和员工福利成本。我们的人员配备服务收入成本包括直接工资成本、雇主工资相关税和工伤补偿成本。直接工资成本代表人事服务员工根据工资或小时工资获得的工资总额。工资税和福利包括雇主在社会保障和医疗保险税、联邦和州失业税以及员工福利成本中的部分，后者主要包括支付给第三方保险公司的健康保险费和直接支持工资。工伤补偿成本主要包括支付给第三方保险公司的保费、理赔准备金、索赔管理费、律师费、医疗费用控制（“MCC”）费用、州行政机构费用、第三方经纪人佣金和风险经理工资，以及与运营我们的相关费用 二全资保险公司、超额保险联合公司（“AICE”）和Ecole保险公司（“Ecole”）。

9

 

现金和现金等价物

我们考虑非限制性短期投资，这些投资流动性强，易于兑换成现金，收购时到期日小于 三个月就简明合并现金流量表和简明合并资产负债表而言，应为现金等价物。公司在银行账户中保持的现金余额通常超过联邦存款保险公司的保险限额。该公司没有因现金集中而蒙受任何损失。

投资

该公司将投资归类为可供出售。公司的投资按公允价值列报，扣除税款的未实现损益作为股东权益中累计其他综合收益（亏损）的组成部分列报。由于投资资金可用于当前业务，因此投资在简明的合并资产负债表上记为流动资金。管理层在评估潜在的投资减值时会考虑现有证据，包括公允价值在多大程度上低于成本以及与证券相关的不利条件。如果发生信用损失，则在证券的公允价值低于预期未来现金流的现值的情况下确认备抵金。出售投资的已实现损益包含在我们简明的合并运营报表中的投资收益中。

限制性现金和投资

公司持有限制性现金和投资，主要用于未来支付保险费和工伤补偿索赔。这些投资被归类为可供出售。它们按公允价值列报，扣除税款的未实现损益列为股东权益中累计其他综合收益（亏损）的一部分。根据限制的性质，限制性现金和投资在简明合并资产负债表上分为流动和非流动两类。管理层在评估限制性投资的潜在减值时会考虑现有证据，包括公允价值在多大程度上低于成本以及与证券相关的不利条件。如果发生信用损失，则在证券的公允价值低于预期未来现金流的现值的情况下确认备抵金。销售限制性投资的已实现损益包含在我们简明的合并运营报表中的投资收益中。

限制性现金和投资还包括作为公司递延薪酬计划一部分持有的投资。这些投资被归类为交易证券，按公允价值入账，未实现损益列为经营收入（亏损）的一部分。

可疑账款备抵金

该公司的可疑账目备抵额为 $885,000和 $893,000分别是 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，分别是。我们根据未来的预期信用损失估算向客户提供的服务的应收账款的可收账款。管理层在评估可疑账户备抵是否充足时，会分析历史坏账、客户集中度、客户信誉、当前的经济趋势和客户支付趋势的变化。如果我们客户的财务状况恶化，导致他们的付款能力受到损害，则可能需要额外的准备金。

10

 

工伤补偿索赔责任

我们的工伤补偿索赔负债并不代表对负债的精确计算，而是管理层利用精算专业知识和预测技巧在给定报告日期的最佳估计。未结工伤赔偿索赔的估计责任基于对我们的第三方管理机构提供的工伤赔偿索赔信息的评估，以及对已申报索赔和已发生但未报告的索赔（合称 “IBNR”）未来损失发展的精算估计。工伤赔偿索赔负债包括申报损失的案例储备金估算，加上估计的IBNR索赔的额外金额、MCC和法律费用、未分配的损失调整费用和估计的未来追回额。预计将在一年内支付的已发生成本的估计值包含在流动负债中，而预计将在一年后支付的已发生成本的估计值包含在我们简明的合并资产负债表上的长期负债中。这些估计至少每季度进行一次审查，对估计负债的调整反映在已知的当前经营业绩中。

估算未付索赔和索赔调整费用的过程涉及高度的判断力，并受到内部和外部事件的影响，包括索赔处理做法的变化、准备金估算程序的变化、通货膨胀、未决索赔的诉讼和结算趋势以及立法变化。

我们的估算基于精算分析和明智的判断，这些分析来自应用于多组数据和分析的个人经验和专业知识。我们考虑了在最初建立损失准备金时和知道新的事实和情况时已知的重要事实和情况。由于损失准备金估算存在固有的不确定性，通过最终解决我们的工伤补偿索赔责任所产生的费用可能会与报告日的相关损失准备金有所不同。因此，由于将来会支付特定的索赔，因此实际支付的损失可能与我们目前的损失准备金存在重大差异。

大多数精算分析的一个基本前提是，在发生和支付的历史数据中显示的历史数据和过去模式构成了在没有重大变化的情况下预测未来结果的合理基础。现有数据的重大结构变化可能会对储量估算过程产生重大影响。如果知道影响最终索赔责任的重大变化，则通过分析公司内部数据，并在适当时分析外部数据，尽可能量化此类变化。尽管如此，精算师在评估这些因素时还是会做出相当程度的判断，在面临重大不确定性时，对这种精算判断的需求更为明显。

安全激励措施

我们累积并提出预期的安全激励措施，以此作为收入的减少。 安全激励措施是向某些专业雇主组织客户公司支付的现金激励措施，以维持安全工作实践并最大限度地减少工作场所伤害。该激励措施基于年度工资的百分比，每年支付给符合预先确定的工伤补偿申请成本目标的客户。只有在客户合同期内提出的所有工伤赔偿索赔结案后，才会支付安全激励金。安全激励负债每月根据合同年初至今的工资以及我们和我们的第三方管理人确定的客户估计工伤赔偿索赔储备金的当前金额进行估算和累计。2020年7月，该公司开始限制其在某些市场提供的安全激励措施。该公司提供了 $1.5百万和美元2.0截至2023年9月30日和2022年12月31日为百万美元, 分别作为对未付安全奖励负债的估计.

客户存款

我们要求某些专业雇主组织客户的存款来支付此类客户在拖欠付款时应收账款的一部分。

11

 

综合收入 （损失）

综合收益（亏损）包括一段时期内的所有权益变动，但因公司股东的投资或分配而产生的变动除外。

其他综合收益（亏损）是指根据美国公认会计原则（“GAAP”）包含在综合收益（亏损）中，但不包括在净收益（亏损）中的收入、支出、损益，因为这些金额直接记录为股东权益的调整。我们的其他综合收益（亏损）包括可供出售投资的未实现持有收益和亏损。

现金流量表

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中支付的利息与利息支出没有重大区别。公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中缴纳的所得税总计 $13.0百万和 $12.2密尔分别是狮子。

限制使用的银行存款和其他现金等价物被归类为限制性现金。 下表将我们简明合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金余额与简明合并现金流量表中报告的金额（以千计）进行了对账：

 

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2022

 

 

2021

 

现金和现金等价物

 

$

41,579

 

 

$

91,423

 

 

$

58,951

 

 

$

69,405

 

限制性现金，包含在限制性现金和
投资

 

 

20,857

 

 

 

15,955

 

 

 

9,067

 

 

 

9,224

 

现金、现金等价物和限制性现金总额
显示在现金流量表中

 

$

62,436

 

 

$

107,378

 

 

$

68,018

 

 

$

78,629

 

基本和摊薄后的每股收益

每股基本收益是使用国库法根据每年已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益反映了发行股票与行使未偿还的股票期权、未偿还的限制性股票单位和绩效股票单位的归属以及公司的员工股票购买计划相关的潜在影响。 基本和摊薄后已发行股票汇总如下（以千计）：

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

已发行基本股的加权平均数

 

 

6,699

 

 

 

7,036

 

 

 

6,772

 

 

 

7,201

 

稀释性证券的影响

 

 

96

 

 

 

91

 

 

 

113

 

 

 

85

 

摊薄后已发行股票的加权平均数

 

 

6,795

 

 

 

7,127

 

 

 

6,885

 

 

 

7,286

 

会计估计

根据公认会计原则编制我们的简明合并财务报表需要管理层做出估计和假设。它们影响报告的资产和负债金额、简明合并财务报表之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层的估计基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源不容易看出。估计数用于投资的公允价值计量、可疑账目备抵额、递延所得税、商誉和财产、设备和软件的账面价值、应计的工伤补偿负债和安全激励负债。实际结果可能与此类估计值有差异，也可能没有差异。

12

 

改叙

为了与本期的列报方式一致，应付给第三方保险公司的保费为美元18.9百万美元从其他应计负债重新归类为前一时期的当期应付保费，简明合并资产负债表和应付给第三方保险公司的保费为美元10.0在上一期简明合并现金流量表中，百万美元从其他应计负债重新归类为应付保费。

 

注2-公允价值计量

下表汇总了公司的投资 2023年9月30日和2022年12月31日定期按公允价值计量（以千计）：

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

格罗斯

 

 

 

 

 

 

 

 

格罗斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未实现

 

 

已录制

 

 

 

 

 

未实现

 

 

已录制

 

 

 

成本

 

 

损失

 

 

基础

 

 

成本

 

 

损失

 

 

基础

 

当前：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国国债

 

$

8,398

 

 

$

-

 

 

$

8,398

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

货币市场基金

 

 

1,502

 

 

 

-

 

 

 

1,502

 

 

 

40,296

 

 

 

-

 

 

 

40,296

 

现金等价物总额

 

 

9,900

 

 

 

-

 

 

 

9,900

 

 

 

40,296

 

 

 

-

 

 

 

40,296

 

投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

 

38,525

 

 

 

(5,088

)

 

 

33,437

 

 

 

38,489

 

 

 

(5,181

)

 

 

33,308

 

美国国债

 

 

16,690

 

 

 

(1,683

)

 

 

15,007

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

资产支持证券

 

 

13,672

 

 

 

(341

)

 

 

13,331

 

 

 

13,709

 

 

 

(737

)

 

 

12,972

 

美国政府机构证券

 

 

12,853

 

 

 

(635

)

 

 

12,218

 

 

 

7,369

 

 

 

(302

)

 

 

7,067

 

抵押贷款支持证券

 

 

15,351

 

 

 

(3,676

)

 

 

11,675

 

 

 

16,135

 

 

 

(3,139

)

 

 

12,996

 

新兴市场

 

 

2,014

 

 

 

(29

)

 

 

1,985

 

 

 

2,044

 

 

 

(62

)

 

 

1,982

 

当前投资总额

 

 

99,105

 

 

 

(11,452

)

 

 

87,653

 

 

 

77,746

 

 

 

(9,421

)

 

 

68,325

 

受限制的现金和投资 (1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国国债

 

 

83,064

 

 

 

(8,532

)

 

 

74,532

 

 

 

66,479

 

 

 

(9,222

)

 

 

57,257

 

公司债券

 

 

82,708

 

 

 

(11,823

)

 

 

70,885

 

 

 

81,993

 

 

 

(11,296

)

 

 

70,697

 

抵押贷款支持证券

 

 

43,389

 

 

 

(7,574

)

 

 

35,815

 

 

 

46,138

 

 

 

(6,045

)

 

 

40,093

 

美国政府机构证券

 

 

16,872

 

 

 

(1,629

)

 

 

15,243

 

 

 

26,479

 

 

 

(2,156

)

 

 

24,323

 

共同基金

 

 

7,857

 

 

 

-

 

 

 

7,857

 

 

 

6,301

 

 

 

-

 

 

 

6,301

 

资产支持证券

 

 

799

 

 

 

(9

)

 

 

790

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

9

 

货币市场基金

 

 

173

 

 

 

-

 

 

 

173

 

 

 

646

 

 

 

-

 

 

 

646

 

限制性现金总额和
投资

 

 

234,862

 

 

 

(29,567

)

 

 

205,295

 

 

 

228,045

 

 

 

(28,719

)

 

 

199,326

 

投资总额

 

$

343,867

 

 

$

(41,019

)

 

$

302,848

 

 

$

346,087

 

 

$

(38,140

)

 

$

307,947

 

(1)限制性现金和简明合并资产负债表中的投资中包括限制性现金美元2.1百万和美元15.9截至目前为百万 2023年9月30日和2022年12月31日, 这分别不包括在上表中.根据限制的性质，限制性现金和投资在资产负债表上分为流动和非流动两类。

13

 

下表汇总了公司的投资 2023年9月30日和2022年12月31日按公允价值层次结构定期按公允价值计量（以千计）：

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已录制

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已录制

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基础

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

其他 (1)

 

 

基础

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

其他 (1)

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国国债

 

$

8,398

 

 

$

-

 

 

$

8,398

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

货币市场
资金

 

 

1,502

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,502

 

 

 

40,296

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

40,296

 

投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

 

33,437

 

 

 

-

 

 

 

33,437

 

 

 

-

 

 

 

33,308

 

 

 

-

 

 

 

33,308

 

 

 

-

 

美国国债

 

 

15,007

 

 

 

-

 

 

 

15,007

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

资产支持证券

 

 

13,331

 

 

 

-

 

 

 

13,331

 

 

 

-

 

 

 

12,972

 

 

 

-

 

 

 

12,972

 

 

 

-

 

美国政府
机构证券

 

 

12,218

 

 

 

-

 

 

 

12,218

 

 

 

-

 

 

 

7,067

 

 

 

-

 

 

 

7,067

 

 

 

-

 

抵押贷款支持
证券

 

 

11,675

 

 

 

-

 

 

 

11,675

 

 

 

-

 

 

 

12,996

 

 

 

-

 

 

 

12,996

 

 

 

-

 

新兴市场

 

 

1,985

 

 

 

-

 

 

 

1,985

 

 

 

-

 

 

 

1,982

 

 

 

-

 

 

 

1,982

 

 

 

-

 

受限现金和
投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国国债

 

 

74,532

 

 

 

-

 

 

 

74,532

 

 

 

-

 

 

 

57,257

 

 

 

-

 

 

 

57,257

 

 

 

-

 

公司债券

 

 

70,885

 

 

 

-

 

 

 

70,885

 

 

 

-

 

 

 

70,697

 

 

 

-

 

 

 

70,697

 

 

 

-

 

抵押贷款支持
证券

 

 

35,815

 

 

 

-

 

 

 

35,815

 

 

 

-

 

 

 

40,093

 

 

 

-

 

 

 

40,093

 

 

 

-

 

美国政府
机构证券

 

 

15,243

 

 

 

-

 

 

 

15,243

 

 

 

-

 

 

 

24,323

 

 

 

-

 

 

 

24,323

 

 

 

-

 

共同基金

 

 

7,857

 

 

 

7,857

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,301

 

 

 

6,301

 

 

 

-

 

 

 

-

 

资产支持证券

 

 

790

 

 

 

-

 

 

 

790

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

-

 

货币市场
资金

 

 

173

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

173

 

 

 

646

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

646

 

投资总额

 

$

302,848

 

 

$

7,857

 

 

$

293,316

 

 

$

1,675

 

 

$

307,947

 

 

$

6,301

 

 

$

260,704

 

 

$

40,942

 

 

(1) 使用每股资产净值实际权宜之计以公允价值计量的货币市场基金投资不受等级分类披露的约束。公司投资于寻求保持稳定的净资产价值的货币市场基金。这些投资包括由代表流动债务的高质量短期证券和赎回价值可能为公允价值的货币工具组成的混合基金。允许每天兑换，恕不另行通知。

14

 

下表汇总了公司可供出售证券的合同到期日 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权预付债务，有或没有预付罚款。该表还包括货币市场基金，这些基金在公司合并资产负债表上被归类为现金和现金等价物。

 

 

2023年9月30日

 

（以千计）

小于
1 年

 

 

介于 1 到
5 年

 

 

介于 5 到
10 年

 

 

10 年后

 

 

总计

 

公司债券

$

3,209

 

 

$

65,749

 

 

$

35,197

 

 

$

167

 

 

$

104,322

 

美国国债

 

42,587

 

 

 

26,839

 

 

 

28,511

 

 

 

-

 

 

 

97,937

 

美国政府机构证券

 

38

 

 

 

25,448

 

 

 

1,975

 

 

 

-

 

 

 

27,461

 

资产支持证券

 

-

 

 

 

790

 

 

 

12,073

 

 

 

1,258

 

 

 

14,121

 

新兴市场

 

1,985

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,985

 

货币市场基金

 

1,675

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,675

 

总计

$

49,494

 

 

$

118,826

 

 

$

77,756

 

 

$

1,425

 

 

$

247,501

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日

 

（以千计）

小于
1 年

 

 

介于 1 到
5 年

 

 

介于 5 到
10 年

 

 

10 年后

 

 

总计

 

公司债券

$

646

 

 

$

50,439

 

 

$

52,920

 

 

$

-

 

 

$

104,005

 

美国国债

 

440

 

 

 

3,405

 

 

 

53,412

 

 

 

-

 

 

 

57,257

 

货币市场基金

 

40,539

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

40,539

 

美国政府机构证券

 

3,943

 

 

 

24,025

 

 

 

3,422

 

 

 

-

 

 

 

31,390

 

资产支持证券

 

-

 

 

 

9

 

 

 

2,113

 

 

 

10,859

 

 

 

12,981

 

新兴市场

 

-

 

 

 

1,982

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,982

 

总计

$

45,568

 

 

$

79,860

 

 

$

111,867

 

 

$

10,859

 

 

$

248,154

 

 

上表中不包括的抵押贷款支持证券的平均合同期限为 23年和 24截至多年 2023年9月30日和2022年12月31日，分别地。

注3 — 工伤补偿索赔

下表汇总了工伤补偿储备金活动总额（以千计）：

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

期初余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工伤补偿索赔责任

$

191,823

 

 

$

241,510

 

 

$

215,987

 

 

$

279,407

 

加：应计索赔费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当前时期

 

3,792

 

 

 

4,854

 

 

 

11,636

 

 

 

13,678

 

以前的时期

 

(4,098

)

 

 

(1,360

)

 

 

(6,792

)

 

 

(10,737

)

 

(306

)

 

 

3,494

 

 

 

4,844

 

 

 

2,941

 

减去：与以下各项有关的索赔付款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当前时期

 

1,240

 

 

 

1,714

 

 

 

2,005

 

 

 

2,742

 

以前的时期

 

12,244

 

 

 

16,846

 

 

 

41,532

 

 

 

53,136

 

 

13,484

 

 

 

18,560

 

 

 

43,537

 

 

 

55,878

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

超过留存限额的索赔变动

 

(231

)

 

 

899

 

 

 

508

 

 

 

873

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工伤补偿索赔责任

$

177,802

 

 

$

227,343

 

 

$

177,802

 

 

$

227,343

 

已发生但未报告 (IBR)

$

82,076

 

 

$

117,587

 

 

$

82,076

 

 

$

117,587

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

IBNR与工伤补偿索赔负债的比率

 

46

%

 

 

52

%

 

 

46

%

 

 

52

%

 

15

 

投保计划

公司主要通过与获得完全许可的第三方保险公司（“受保计划”）的安排，为客户员工提供工伤补偿保险。根据该计划，航空公司根据公司维护的计划向公司客户签发保单或支付保险费用。大约 84公司工伤补偿风险敞口的百分比由保险计划承保。

自2021年7月1日起，公司就其保险计划达成了一项新的安排，根据该安排，第三方保险公司承担2021年7月1日至2022年6月30日期间发生的索赔的所有损失风险（“2021-2022年保单”）。对于2022年7月1日至2023年6月30日期间发生的索赔（“2022-2023年保单”）和在2023年7月1日至2024年6月30日期间发生的索赔（“2023-2024年保单”），保险计划的安排已延期。

2021-2022年保单、2022-2023年保单和2023-2024年保单允许根据整体保单表现对保费进行调整。如果索赔进展顺利，BBSI可以参与高达$的储蓄20.0百万，美元22.5百万，以及 $28.5分别为2021-2022年政策、2022-2023年保单和2023-2024年保单提供百万美元。如果索赔出现不利情况，可能会收取额外保费，最高可达 $7.5根据2021-2022年政策，百万美元。 没有如果根据2022-2023年保单和2023-2024年保单出现不利索赔，则可能会收取额外的保费。

对于2021年7月1日之前在保险计划下发生的索赔，公司保留的损失风险最高为第一美元3.02020年6月30日之后签发的保单每次发生百万美元和美元5.0在该日期之前签发的保单中，每发生一百万次。

2020年6月29日，公司签订了损失投资组合转让协议（“LPT 1”），取消了在2014年2月1日至2017年12月31日期间在其保险计划下发生的索赔的所有未偿工伤补偿索赔义务。

2021年6月30日，公司签订了亏损投资组合转让协议（“LPT 2”），取消了截至2018年6月30日在其保险计划下签发的客户保单的所有剩余未偿工伤补偿索赔义务。

在考虑了损失组合转移和当前保险安排的影响后，以下是公司在其保险计划下保留的风险摘要：

 

年

索赔风险被保留

2014

没有

2015

没有

2016

没有

2017

没有

2018 (1)

没有

2019 (1)

是的

2020

是的

2021 年——直到 6 月 30 日

是的

2021 年至 7 月 1 日及之后

没有

2022

没有

2023

没有

 

(1) LPT 2 大约被排除在外 10占2018年索赔的百分比，包括与2019年以来的索赔金额大致相抵消。

公司必须维持根据受保计划签发的某些保单的最低抵押品水平，这些保单存放在信托账户（“信托账户”）中。信托账户的余额为 $178.7百万和美元188.2百万在 分别为2023年9月30日和2022年12月31日。信托账户余额作为公司简明合并资产负债表中当前和长期限制性现金和投资的一部分包括在内。

 

16

 

自保计划

公司是一家自保雇主，为所有员工提供工伤补偿保险，包括选择参加我们的工伤补偿计划、在科罗拉多州、马里兰州和俄勒冈州工作的PEO客户的员工。在华盛顿州，州法律只允许公司的人员配备服务和内部管理人员受公司自保工伤补偿计划的保障。该公司还经营一家名为Ecole的全资拥有的全资保险公司，为在亚利桑那州和犹他州工作的客户员工提供工伤补偿保险。大约 16公司工伤补偿风险敞口的百分比由自保或Ecole（“自保计划”）承保。

对于根据公司自保计划提出的所有索赔，公司保留损失风险，最高可达第一美元3.0每次发生百万美元，但马里兰州和科罗拉多州除外，公司每次事件的留存额为美元1.0百万和美元2.0分别为百万。对于2020年7月1日之前根据公司自保计划提出的索赔，公司保留的损失风险最高为第一美元5.0每次发生百万次，但马里兰州和科罗拉多州除外，那里每次事件的留存率为 $1.0百万和美元2.0分别是百万。

加利福尼亚州、马里兰州、俄勒冈州、华盛顿州、科罗拉多州和特拉华州要求公司保留总额为 $ 的抵押品48.1百万和美元54.5百万在 分别于2023年9月30日和2022年12月31日支付与公司当前和以前作为自保雇主的身份相关的潜在工伤补偿索赔损失。2023 年 9 月 30 日, 该公司提供了总额为美元的担保债券48.1 百万，包括加州要求的 $17.2百万。

索赔负债

该公司共提供了 $177.8百万和美元216.0截至2023年9月30日和2022年12月31日为百万美元，分别作为未结算的工伤补偿索赔负债的未来负债估计数。在这笔金额中，$3.5百万和 $3.0截至2023年9月30日和2022年12月31日为百万美元，分别代表超过公司留存额的案例储备金。超过留存限额的应计费用由保险公司应收的美元抵消3.5百万和 $3.0截至2023年9月30日和2022年12月31日为百万美元，分别计入简明合并资产负债表中的其他资产。

附注4-循环信贷额度和长期债务

公司与北卡罗来纳州富国银行（“银行”）就美元的循环信贷额度维持协议（“协议”）50.0百万美元和备用信用证的次级限额为美元25.0百万。根据公司选择，循环信贷额度下的预付款应计入 (a) 的利息 每日简单担保隔夜融资利率（“SOFR”）加 1.75% 或 (b) 一个月的期限 SOFR plus 1.75%. 该协议还规定未使用的承诺费为 0.35循环信贷额度平均每日未使用金额的百分比，以及以下费用 1.75信用额度下预留的每张信用证面额的百分比。该公司有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日，其循环信贷额度的未偿借款。信贷额度由公司的应收账款和其他收款权作为抵押。

该协议要求满足以下某些财务契约：

•
调整后的自由现金流 [税后净利润加上利息支出（扣除资本化利息）、折旧费用和摊销费用，减去股息/分配]不少于 $10截至每个财政季度末的百万美元，按连续4个季度确定
•
有形净资产 [股东权益总额加上次级债务减去任何无形资产，减去向任何关联实体或个人提供的任何贷款、垫款或对任何关联实体或个人的投资]不少于 $50每个财政季度末均为百万美元；以及

除非银行事先提供书面同意，否则该协议规定了某些额外的限制，如下所示：

•
除了用于收购资产的购买融资外，禁止承担额外债务，前提是所有购买融资的总额不超过美元1随时数百万；

17

 

•
公司不得终止或取消任何AICE政策；以及
•
如果违约事件将发生并且仍在继续，包括形式上的违约事件， 不允许支付股息或分配，最多只能赎回和回购公司股票15在任何滚动的 12 个月期限内均为百万。

该协议还包含公司工伤补偿保险安排下的惯常违约事件和特定的交叉违约。如果协议下的违约事件发生并仍在继续，银行可以宣布协议下的任何未偿债务立即到期并应付款。截至2023年9月30日，该公司遵守了所有契约。

注5 — 所得税

根据ASC 740的 “所得税”，管理层按照 “很有可能” 的标准每季度评估递延所得税资产的可变现性。作为评估的一部分，管理层审查了所有证据，包括正面和负面证据，以确定是否需要估值补贴。该分析的一个组成部分是确定该公司在最近12个季度中是否处于累计亏损状况。在截至2023年9月30日的12个季度中，该公司的累计收入状况良好。

公司变现部分递延所得税净资产的部分依据是我们对某些临时差额撤销时机的估计，以及在此类逆转之前产生的应纳税所得额。

公司在美国联邦以及多个州和地方税务管辖区缴纳所得税。美国国税局（“国税局”）正在审查该公司截至12月31日止年度的联邦纳税申报表， 2017通过 2021。BBSI收到通知，称美国国税局打算不批准多年来申请的某些基于工资的税收抵免 2017通过 2020, 这可能导致额外税款总额估计为美元7.4百万美元和罚款 $1.7百万。2021纳税年度仍在审计中；取消类似的基于工资的抵免额将导致额外的估计应缴税款为美元0.6百万。该公司不同意美国国税局关于不允许公司获得某些基于工资的抵免的决定，并认为该公司具有捍卫其立场的技术优势。根据管理层对这一状况是否可持续的评估，财务报表中没有记录美国国税局关于不准基于工资的税收抵免或少付罚款的通知的储备金。

在其运营所在的主要司法管辖区，公司在2016年之前的纳税年度通常不再接受税务机关的所得税审查。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未确认的税收优惠总额（不包括利息和罚款）为美元0.6如果在未来时期确认，百万美元将影响公司的有效税率。公司预计未来12个月储备金不会发生任何重大变化。

公司产生的部分合并收入无需缴纳州所得税。根据该收入占合并总收入的百分比，公司的州有效税率可能会偏离预期。

2023 年 9 月 30 日，该公司有 不州营业亏损结转。在 2023年9月30日，该公司做到了 不没有联邦一般营业税抵免结转额或其他最低税收抵免结转。

附注 6 — 诉讼

2011年4月5日，几名个人原告在加利福尼亚州弗雷斯诺县高等法院提起工资和工时集体诉讼，将他们的雇主、Merry Maids加盟商、向加盟商提供PEO服务的BBSI以及与特许权人有关的各方列为被告。除其他外，原告声称，BBSI和特许权人是他们与加盟商的共同雇主，因此对涉嫌的工资和工时违规行为共同负责。该案随后被移交给美国加利福尼亚东区地方法院，2019年1月18日，地方法院对居住在加利福尼亚并在2007年4月6日至2019年1月19日期间为加盟商工作的某些职位的一类前非豁免员工进行了认证。2020年11月30日，地方法院批准了BBSI的动议，要求将即决判决从该案中删除。此后, 原告向美国第九巡回上诉法院提出上诉,

18

 

2022年6月2日，上诉法院推翻了对BBSI作出即决判决的命令。法院认为，根据适用的加利福尼亚州法律，BBSI是否为共同雇主，存在可审理的事实问题。BBSI打算大力为索赔辩护，包括以其不是原告的共同雇主为由继续进行辩护。鉴于围绕该诉讼的不确定性，管理层无法估计潜在的损失范围。

除上述事项外，BBSI还受到其他法律诉讼和索赔的约束，这些诉讼和索赔是在我们正常业务过程中出现的。诉讼存在很大的不确定性。对于上面讨论的事项以及其他案例，管理层记录了总额为美元的估计负债0.2简明合并资产负债表中的其他应计负债为百万美元。

注释7-后续事件

我们已经评估了资产负债表日期之后至申报日发生的事件和交易，没有发现任何需要确认或披露的事件。

19

 

第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩

普通的

公司背景Barrett Business Services, Inc.（“BBSI”，“公司”，“我们的” 或 “我们”）是为中小型公司提供业务管理解决方案的领先提供商。该公司开发了一个管理平台，该平台将管理咨询行业的基于知识的方法与人力资源外包行业的工具相结合。该平台通过有效利用人力资本，帮助我们的企业主客户更有效地经营业务。我们认为，该平台通过去中心化的组织结构提供，使BBSI与竞争对手区分开来。BBSI 于 1965 年在马里兰州注册成立。

商业战略我们的战略是使本地运营团队与中小型企业主的使命保持一致，为他们的业务创造价值。为此，BBSI：

•
与企业主合作，通过高度接触、以结果为导向的方法来利用其对人力资本的投资；
•
通过三层管理平台为每个客户组织带来可预测性；以及
•
通过降低组织复杂性和最大限度地提高生产力，使企业主能够专注于核心业务。

商业组织我们采用分散的交付模式，使用以运营为中心的业务团队，通常位于距离客户公司50英里以内。这些团队由高级业务通才领导，其中包括在人力资源、组织发展、风险缓解和工作场所安全、招聘、员工福利和各种管理（包括薪资）方面具有专业知识的高级专业人员。这些团队负责业务的增长和盈利，并为我们的客户公司提供战略领导、指导和专家咨询。分散的结构促进了自主决策，在这种决策中，业务团队交付的计划与每个企业主客户的目标紧密一致。我们在全美68个市场开展本地业务，为客户提供支持。

服务概述BBSI的核心目的是为企业主进行宣传，尤其是在中小型企业领域。我们从一家企业家经营的公司演变为专业管理的组织，这有助于形成我们的观点，即所有企业在增长的关键阶段都会经历转折点。通过我们自己的成长获得的见解，以及我们每天与7,770多家公司合作所看到的趋势，定义了我们指导企业主应对与成为雇主相关的挑战的方法。BBSI的业务团队通过结构化的三级进展与每位企业主客户保持一致。在这样做的过程中，业务团队将重点放在每个企业主的目标上，并提供计划、指导和资源来支持这些目标。

等级 1：战术对齐

第一阶段侧重于共同设定期望，这对于建立成功的客户关系至关重要。它从评估和发现的过程开始，在这个过程中，企业主的业务目标、态度和文化与BBSI的流程、控制和文化保持一致。这一阶段包括实施过程，该过程涉及就业的行政部分。

第 2 级：动态关系

关系的第二阶段强调组织发展，以此作为实现每个客户业务目标的一种手段。重点是流程改进、最佳实践的制定、主管培训和领导力发展。

20

 

第 3 级：战略顾问

这种关系的第三阶段侧重于代表企业主进行宣传，更具战略性和前瞻性，目标是营造一个所有努力都以企业主的使命和长期目标为指导的环境。

除了作为资源和指南外，BBSI还可以提供工伤补偿保险，以此来满足法定要求并保护我们的客户免受与雇佣相关的伤害索赔。通过我们的第三方管理员，我们为客户提供理赔管理服务。我们努力管理和减少工伤索赔，识别欺诈性索赔，并制定最佳的工作计划，包括修改后的职责。2023 年，BBSI 开始向我们的客户提供员工福利。员工福利计划旨在通过获得一流的计划和服务，为我们的客户提供战略价值。向客户提供的福利计划包括医疗、牙科和视力计划、灵活的支出账户和健康储蓄账户、人寿保险和自愿事故保险，以及严重疾病和伤残保险。

运营结果

下表列出了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表中选定项目所代表的总收入百分比（千美元）：

 

 

 

占总净收入的百分比

 

 

三个月已结束

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

9月30日

 

 

 

9月30日

 

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

专业雇主服务

 

$

251,423

 

 

 

92.0

 

%

 

$

244,567

 

 

 

89.3

 

%

 

$

727,986

 

 

 

91.8

 

%

 

$

694,174

 

 

 

88.7

 

%

人员配备服务

 

 

21,905

 

 

 

8.0

 

 

 

 

29,255

 

 

 

10.7

 

 

 

 

64,639

 

 

 

8.2

 

 

 

 

88,202

 

 

 

11.3

 

 

总收入

 

 

273,328

 

 

 

100.0

 

 

 

 

273,822

 

 

 

100.0

 

 

 

 

792,625

 

 

 

100.0

 

 

 

 

782,376

 

 

 

100.0

 

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

直接工资成本

 

 

16,318

 

 

 

6.0

 

 

 

 

22,112

 

 

 

8.1

 

 

 

 

48,299

 

 

 

6.1

 

 

 

 

66,491

 

 

 

8.5

 

 

工资税和福利

 

 

135,704

 

 

 

49.6

 

 

 

 

128,459

 

 

 

46.9

 

 

 

 

414,395

 

 

 

52.3

 

 

 

 

390,677

 

 

 

49.9

 

 

工伤补偿

 

 

52,977

 

 

 

19.4

 

 

 

 

56,350

 

 

 

20.6

 

 

 

 

153,012

 

 

 

19.3

 

 

 

 

151,069

 

 

 

19.3

 

 

总收入成本

 

 

204,999

 

 

 

75.0

 

 

 

 

206,921

 

 

 

75.6

 

 

 

 

615,706

 

 

 

77.7

 

 

 

 

608,237

 

 

 

77.7

 

 

毛利率

 

 

68,329

 

 

 

25.0

 

 

 

 

66,901

 

 

 

24.4

 

 

 

 

176,919

 

 

 

22.3

 

 

 

 

174,139

 

 

 

22.3

 

 

销售、一般和管理
开支

 

 

44,160

 

 

 

16.2

 

 

 

 

43,001

 

 

 

15.7

 

 

 

 

129,194

 

 

 

16.3

 

 

 

 

125,438

 

 

 

16.0

 

 

折旧和摊销

 

 

1,867

 

 

 

0.7

 

 

 

 

1,554

 

 

 

0.6

 

 

 

 

5,273

 

 

 

0.7

 

 

 

 

4,585

 

 

 

0.6

 

 

运营收入

 

 

22,302

 

 

 

8.1

 

 

 

 

22,346

 

 

 

8.1

 

 

 

 

42,452

 

 

 

5.3

 

 

 

 

44,116

 

 

 

5.7

 

 

其他收入，净额

 

 

2,370

 

 

 

0.9

 

 

 

 

1,568

 

 

 

0.6

 

 

 

 

6,831

 

 

 

0.9

 

 

 

 

4,758

 

 

 

0.6

 

 

所得税前收入

 

 

24,672

 

 

 

9.0

 

 

 

 

23,914

 

 

 

8.7

 

 

 

 

49,283

 

 

 

6.2

 

 

 

 

48,874

 

 

 

6.3

 

 

所得税准备金

 

 

6,453

 

 

 

2.4

 

 

 

 

6,476

 

 

 

2.4

 

 

 

 

13,229

 

 

 

1.7

 

 

 

 

13,134

 

 

 

1.7

 

 

净收入

 

$

18,219

 

 

 

6.6

 

%

 

$

17,438

 

 

 

6.3

 

%

 

$

36,054

 

 

 

4.5

 

%

 

$

35,740

 

 

 

4.6

 

%

 

21

 

我们报告扣除直接工资成本后的PEO收入，因为我们不是向客户员工支付工资的主要义务人。但是，管理层认为，总账单和工资有助于了解我们的业务活动量，也是管理运营的重要绩效指标，包括编制内部运营预测和制定高管薪酬绩效目标。因此，我们提供截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的总账单和工资信息，以供分析。

 

 

 

（未经审计）

 

 

（未经审计）

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

9月30日

 

 

9月30日

 

（以千计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

账单总额

 

$

1,963,462

 

 

$

1,908,818

 

 

$

5,664,230

 

 

$

5,445,217

 

PEO 和员工工资

 

$

1,706,302

 

 

$

1,656,580

 

 

 

4,919,323

 

 

$

4,727,772

 

 

在监测和评估我们的运营业绩时，管理层还审查了以下比率，这些比率代表选定金额占账单总额的百分比。管理层认为，这些比率有助于了解我们提供的服务的效率和盈利能力。

 

 

 

（未经审计）

 

（未经审计）

 

 

占总账单的百分比

 

占总账单的百分比

 

 

三个月已结束

 

九个月已结束

 

 

9月30日

 

9月30日

 

 

2023

 

2022

 

2023

 

2022

PEO 和员工工资

 

86.9%

 

86.8%

 

86.9%

 

86.8%

工资税和福利

 

6.9%

 

6.7%

 

7.3%

 

7.2%

工伤补偿

 

2.7%

 

3.0%

 

2.7%

 

2.8%

毛利率

 

3.5%

 

3.5%

 

3.1%

 

3.2%

 

按净额列报收入以及人员配备和专业雇主组织服务收入的相对贡献可能会使我们的毛利率占收入的百分比出现波动。通常，专业雇主组织服务收入的相对增加将导致毛利率占收入的百分比更高。毛利率之所以提高，是因为客户服务收入的增加额被报告为扣除所有相关的直接工资和安全激励成本的收入。

我们将专业雇主组织客户的员工称为工作场所员工（“WSE”）。管理层审查华尔街英语的平均增长和期末增长，以监测和评估我们的运营业绩。平均WSE的计算方法是将每月支付的独立个人人数除以该期间的月数。结束的 WSE 表示该期间最后一个月支付的独立个人人数。

 

 

 

（未经审计）

 

 

三个月已结束

 

 

9月30日

 

2023

 

 

% 变化

 

2022

 

 

% 变化

普通的 WSE

 

 

127,232

 

 

1.1%

 

 

125,813

 

 

8.2%

结束 WSE

 

 

128,448

 

 

0.9%

 

 

127,297

 

 

9.8%

 

 

 

（未经审计）

 

 

九个月已结束

 

 

9月30日

 

2023

 

 

% 变化

 

2022

 

 

% 变化

普通的 WSE

 

 

123,577

 

 

1.8%

 

 

121,415

 

 

8.8%

结束 WSE

 

 

128,448

 

 

0.9%

 

 

127,297

 

 

9.8%

 

22

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月

2023年第三季度的净收入为1,820万美元，而2022年第三季度的净收入为1,740万美元。2023年第三季度的摊薄后每股净收益为2.68美元，而2022年第三季度的摊薄后每股净收益为2.45美元。

2023年第三季度的总收入为2.733亿美元，比2022年第三季度减少50万美元，下降0.2％，这反映了公司的PEO服务收入增长了690万美元，增长了2.8％，人事服务收入减少了740万美元，下降了25.1％。

PEO服务收入的增长主要归因于来自净新客户的WSE数量的增加，但部分被现有客户WSE的减少以及每位华尔街英语平均账单的增加所抵消。人员配备服务收入的减少主要是由于对人员配备服务的需求减少以及2023年第三季度劳动力市场状况持续紧张。

2023年第三季度的总毛利率为6,830万美元，占收入的25.0％，而2022年第三季度的毛利率为6,690万美元，占收入的24.4％。下文讨论毛利率的各个组成部分。

2023年第三季度的直接工资成本总额为1,630万美元，占收入的6.0％，而2022年第三季度的直接工资成本为2,210万美元，占收入的8.1％。直接工资成本占收入的百分比下降主要是由于与2022年第三季度相比，我们的客户群中的人事服务有所减少。

2023年第三季度的工资税和福利总额为1.357亿美元，占收入的49.6％，而2022年第三季度的工资税和福利总额为1.285亿美元，占收入的46.9％。工资税和福利支出占收入的百分比增加主要是由于2023年第三季度PEO客户福利成本为340万美元，这与从2023年开始向我们的PEO客户提供员工福利有关。

2023年第三季度的工伤补偿支出总额为5,300万美元，占收入的19.4％，而2022年第三季度的工伤补偿支出为5,640万美元，占收入的20.6％。工伤补偿支出占收入的百分比下降主要是由于本年度工伤补偿成本降低，以及2023年第三季度上年度负债和保费调整为220万美元，而2022年第三季度上年负债调整为140万美元。

2023年第三季度的销售、一般和管理（“销售和收购”）费用总额为4,420万美元，占收入的16.2％，而2022年第三季度为4,300万美元，占收入的15.7％。占收入百分比的增长主要是由于我们的客户群中人事服务的减少。销售和收购支出增加120万美元主要归因于员工相关成本的增加。

2023年第三季度的其他净收入总额为240万美元，而其他收入为2022年第三季度的净收入为160万美元。增长主要归因于2023年第三季度投资收入的增加。

我们2023年第三季度的有效所得税税率为26.2％，而2022年第三季度为27.1％。我们的所得税税率通常与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于州税以及联邦和州税收抵免。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月

2023年前九个月的净收入为3610万美元，而2022年前九个月的净收入为3570万美元。2023年前九个月的摊薄后每股净收益为5.24美元，而2022年前九个月的摊薄后每股净收益为4.91美元。

2023年前九个月的收入总额为7.926亿美元，比2022年前九个月增长1,020万美元，增长1.3％，这反映了公司的专业雇主组织服务收入增长了3,380万美元，增长了4.9％，人事服务收入减少了2360万美元，下降了26.7％。

PEO服务收入的增长主要归因于来自净新客户的WSE数量的增加，但部分被现有客户WSE的减少以及每位华尔街英语平均账单的增加所抵消。人事服务收入的减少主要是由于对人员配备服务的需求减少以及2023年前九个月劳动力市场状况持续紧张。

23

 

2023年前九个月的总毛利率为1.769亿美元，占收入的22.3％，而2022年前九个月的毛利率为1.741亿美元，占收入的22.3％。下文讨论毛利率的各个组成部分。

2023年前九个月的直接工资成本总额为4,830万美元，占收入的6.1％，而2022年前九个月为6,650万美元，占收入的8.5％。直接工资成本占收入的百分比下降主要是由于与2022年前九个月相比，我们的客户群中的人事服务有所减少。

2023年前九个月的工资税和福利总额为4.144亿美元，占收入的52.3％，而2022年前九个月为3.907亿美元，占收入的49.9％。工资税和福利支出占收入的百分比增加主要是由于从2023年开始向我们的PEO客户提供员工福利所产生的660万美元PEO客户福利成本。

2023年前九个月的工伤补偿支出总额为1.530亿美元，占收入的19.3％，而2022年前九个月为1.511亿美元，占收入的19.3％。工伤补偿支出占收入的百分比受益于本年度较低的工伤补偿成本，但被较低的上年度有利负债和2023年前九个月的950万美元保费调整所抵消，而2022年前九个月的上年度负债和保费调整为1,280万美元。

2023年前九个月的销售和收购支出总额为1.292亿美元，占收入的16.3％，而2022年前九个月为1.254亿美元，占收入的16.0％。占收入百分比的增长主要是由于我们的客户群中人事服务的减少。销售和收购支出增加380万美元主要归因于员工相关成本的增加。

2023年前九个月的其他净收入共计680万美元，而2022年前九个月的其他收入净额为480万美元。增长主要归因于2023年前九个月投资收入的增加。

我们2023年前九个月的有效所得税税率为26.8％，而2022年前九个月为26.9％。我们的所得税税率通常与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于州税以及联邦和州税收抵免。

季度经营业绩的波动

从历史上看，我们的季度经营业绩经历了重大波动，包括每年第一季度的亏损或最低收入，并预计这种波动将来还会持续下去。我们的经营业绩可能会因多种因素而波动，例如季节性、法定工资税的工资限制、工伤补偿申请经验、对我们服务的需求以及竞争。工资税作为收入成本的一部分，通常会在整个日历年内下降，因为每个雇员超过了联邦和州失业税和社会保障税的适用法定工资基础。由于客户在农业、食品加工和林产品相关行业的业务活动增加的影响，我们在第三季度的收入水平可能会更高。此外，由于许多客户按假日缩短的时间表运营，第四季度的收入可能会减少。工伤补偿支出因一个季度内报告的工伤索赔的频率和严重程度以及此类索赔的未来估计费用而异。此外，上一季度索赔的正面或负面损失发展也可能导致公司估计的工伤补偿支出的波动。

24

 

流动性和资本资源

截至2023年9月30日的九个月中，公司的现金余额为6,240万美元，包括现金、现金等价物和限制性现金，减少了4,490万美元，而2022年同期减少了1,060万美元。与2022年12月31日相比，2023年9月30日的现金减少主要是由于应收贸易账款增加、工伤补偿索赔负债减少、回购普通股以及购买投资和限制性投资，但部分被净收入、应计工资、工资税和相关福利的增加以及应付保费的增加所抵消。

截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为1,000万美元，而2022年同期使用的现金为310万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金主要来自净收入3,610万美元，应计工资、工资税和相关福利增加2580万美元，应付保费增加2320万美元，但部分被贸易应收账款增加4140万美元和工伤补偿索赔负债减少3,870万美元所抵消。

截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金总额为1,750万美元，而2022年同期提供的现金为4,250万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金包括购买投资和限制性投资2,530万美元以及购买810万美元的财产、设备和软件，部分被出售收益和投资到期日收益1,580万美元所抵消。

截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为3,740万美元，而2022年同期使用的现金为5,000万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金主要包括回购2910万美元的普通股和610万美元的股息支付。

公司必须维持根据受保计划发行的某些保单的最低抵押品水平，这些保单存放在信托账户（“信托账户”）中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，信托账户中的余额分别为1.787亿美元和1.882亿美元。信托账户余额列为公司简明合并资产负债表中当前和长期限制性现金和投资的一部分。

有关公司与北卡罗来纳州富国银行的信贷协议的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表的 “附注4——循环信贷额度和长期债务”。

25

 

前瞻性信息

本报告中的陈述包括前瞻性陈述，这些陈述本质上不是历史性的，属于1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。除其他外，这些前瞻性陈述包括讨论我们市场领域的经济状况及其对收入水平的影响、COVID-19 疫情对我们业务运营的挥之不去的影响、我们提供的服务的竞争力、向符合条件的工作场所员工提供某些全额保险的医疗和其他健康和福利福利、我们吸引和留住客户以及实现收入增长的能力、 我们的服务组合变化对毛利率的影响、紧张的劳动力市场条件的影响、我们的工伤补偿储备金的充足性、未来索赔负债估计值的变化对工伤补偿储备金的影响，包括储备做法和索赔管理流程的变化对我们的精算估计、所需的担保存款和信用证的预期水平、我们将来产生足够的应纳税所得额来利用递延所得税资产的能力，我们的影响两家全资持牌保险子公司的成立和运营、我们投保计划的运营风险和成本、超额保险公司的财务可行性、我们的管理信息系统的有效性、我们与主要银行贷款机构的关系以及满足我们融资需求的融资和营运资金的可用性、诉讼费用、利率环境变化对我们投资证券价值的影响、我们对可疑账户的准备金的充足性以及潜在的可疑账户准备金的充足性收购的目的和影响。

我们所有的前瞻性陈述都涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致公司或行业的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。与公司有关的这些因素包括：我们留住现有客户和吸引新客户的能力；政府命令、法律或法规施加与 COVID-19 疫情相关的要求的影响；与将客户整合到我们的业务中相关的困难；我们服务领域的经济趋势；与预期的未来工伤补偿索赔体验可能出现重大偏差；主要市场工伤补偿监管环境的变化；公司的安全漏洞或失败信息技术系统；应收账款的可收取性；执行管理层的变动；有效的工资税税率以及联邦和州所得税税率的变化；递延所得税资产和商誉的账面价值（可能受到我们未来经营业绩的影响）；通货膨胀对我们和客户运营支出的影响；《患者保护和平价医疗法案》、不断上涨的医疗成本以及其他医疗保健立法举措对我们业务的影响和潜在变化; 的效果全球资本市场对我们投资组合的影响；以及资本的可用性、循环信贷额度的借款能力或信用证是满足国家规定的保证金要求所必需的，以维持我们作为合格的自保雇主的地位，享受工伤补偿保险或投保计划。我们于2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项以及本报告第二部分第1A项中讨论了影响我们业务的其他风险因素。我们没有义务公开宣布为反映未来事件或发展而对本文包含的任何前瞻性陈述的任何修订。

26

 

第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露

公司因利率变动而面临的市场风险主要与其投资组合及其信贷额度的未偿借款有关。截至2023年9月30日，该公司的投资主要包括 在约1.043亿美元的公司债券、9,790万美元的美国国债、4,750万美元的抵押贷款支持证券、2750万美元的美国政府机构证券、1,410万美元的资产支持证券、790万美元的共同基金、200万美元的新兴市场证券和170万美元的货币市场基金中。 根据公司截至2023年9月30日的总体利息敞口，市场利率提高50个基点将对公司投资组合的公允价值产生520万美元的向下影响。截至2023年9月30日，该公司的信贷额度上没有未偿还的借款。

第 4 项。控件和程序

评估披露控制和程序

根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义，管理层负责建立和维持对财务报告（“ICFR”）的充分内部控制。我们的ICFR是由我们的首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）设计或监督的流程，旨在为财务报告的可靠性以及根据GAAP为外部目的编制简明合并财务报表提供合理的保证。

我们维持 “披露控制和程序”，其目的是提供合理的保证，确保我们根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息，将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被收集并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官允许及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，我们的管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断力。

根据他们的评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）自2023年9月30日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年9月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。

固有的局限性

控制系统，无论设计和操作多么出色，都只能为控制系统的目标得到实现提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，任何控制系统的设计都必须反映资源有限这一事实，并且必须将所有控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。这些固有的局限性包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，以及由于简单的错误或错误而可能发生故障。某些人的个人行为、两个或两个以上人员的串通或管理层超越控制措施也可能规避控制系统。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化或对政策或程序的遵守程度的恶化，控制措施可能会变得不足。

27

 

第二部分-其他信息

有关我们参与的法律诉讼的信息，请参阅本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表中的 “附注6——诉讼”。

第 1A 项。Ri天空因子

除以下信息外，我们在2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的风险因素没有重大变化。

如果根据某些法律和法规，我们决定不成为 “雇主”，我们的客户可能会停止使用我们的服务，我们可能会承担额外的责任。

根据美国国税局和美国劳工部的各种法律和法规，我们是共同雇佣关系中的行政雇主。如果我们决定不成为此类法律法规下的行政雇主，因此无法承担客户的就业和其他税收义务，则我们的客户可能要共同承担支付此类税款的责任。一些客户或潜在客户可能将此类潜在责任视为不可接受的风险，这阻碍了现有客户继续与我们建立关系，也阻碍了潜在客户与我们建立新的关系。就ERISA而言，任何确定我们不是行政雇主的决定也可能使我们受到额外的州和联邦法律和法规的约束，从而对我们向PEO客户提供医疗保健福利的能力产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的业务面临与医疗改革相关的风险。

除非我们为员工提供负担得起的最低基本医疗保险，否则我们可能会受到处罚，否则2010年《患者保护和平价医疗法案》和《医疗保健和教育协调法》（统称为 “法案”）可能会对我们进行处罚。为了遵守该法案的雇主授权条款，我们为所有根据该法案有资格获得保险的临时和长期雇员提供医疗保险，但我们的专业雇主组织客户的员工除外，他们负责为其员工提供所需的医疗保险。将员工指定为符合条件的员工很复杂，并且会受到员工和美国国税局（“IRS”）的质疑。尽管我们认为我们已经正确识别了符合条件的员工，但后来确定我们未能向符合条件的员工提供所需的健康保险，可能会导致处罚，从而对我们的业务造成重大损害。

此外，从2023年开始，我们开始为PEO客户提供员工健康和福利福利。我们无法确定是否会以合理的条件向我们提供合规的保险，而且由于这些法案的未来修改或废除，或者对我们在法案下的义务的解释发生变化，我们可能会面临额外的风险。如果新的医疗保健立法或该法案的未来修改增加提供医疗保健福利的成本，或者限制我们向专业雇主组织客户提供医疗保健福利的能力，那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

不遵守与我们的医疗保健产品相关的适用数据安全和隐私法规可能会对我们的业务产生不利影响。

随着 BBSI 于 2023 年开始为我们的 PEO 客户提供健康福利，我们可以访问客户员工的受保护健康信息 (PHI)。处理此 PHI 需要遵守联邦和州法规，例如 HIPAA 和 HITECH 法案。HIPAA 对 PHI 的使用和披露施加了限制，并对健康数据隐私、安全和违规通知设定了要求。不遵守HIPAA可能会被处以罚款和罚款。未能适当遵守数据安全法规可能会对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。

28

 

Item 2.股权证券的未注册销售和所得款项的使用

下表汇总了截至2023年9月30日的季度中与股票回购相关的信息。

 

月

 

的总数
股份
已回购

 

 

平均价格
每股支付

 

 

总数
的股份
已回购
作为其中的一部分
公开
已宣布的计划 (1)

 

 

近似
的美元价值
分享那个
可能还是
已回购
根据计划 (1)

 

七月

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

75,000,000

 

八月

 

 

48,500

 

 

 

95.66

 

 

 

48,500

 

 

 

70,360,386

 

九月

 

 

66,900

 

 

 

93.83

 

 

 

66,900

 

 

 

64,082,866

 

总计

 

 

115,400

 

 

 

 

 

 

115,400

 

 

 

 

(1) 2023年7月31日，董事会批准在自2023年7月31日起的两年内回购高达7,500万美元的公司普通股。新的回购计划取代了2022年2月批准的计划。截至2023年9月30日，根据新的回购计划，该公司已回购了115,400股股票，总收购价为1,090万美元。

29

 

第 6 项。 展品

 31.1

 

根据规则13a-14 (a) 对首席执行官进行认证。

 31.2

 

根据细则13a-14 (a) 对首席财务官进行认证。

 32*

 

根据《美国法典》第 18 章第 1350 节进行认证。

101.INS

 

内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。

101.SCH

 

内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL

 

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF

 

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB

 

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE

 

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104

 

公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式。

*已提供，未归档。

签名URES

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

巴雷特商业服务有限公司

 

注册人

 

 

 

 

日期：2023 年 11 月 1 日

来自：

 

/s/ 安东尼·哈里斯

 

 

 

安东尼·哈里斯

 

 

 

执行副总裁兼首席财务官兼财务主管

 

30