rxo-20230930
000192956112-312023Q3假的00019295612023-01-012023-09-3000019295612023-11-03xbrli: 股票00019295612023-09-30iso421:USD00019295612022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00019295612023-07-012023-09-3000019295612022-07-012022-09-3000019295612022-01-012022-09-3000019295612021-12-3100019295612022-09-300001929561美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001929561US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001929561US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001929561US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-3000019295612023-06-300001929561US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-300001929561US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001929561美国通用会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300001929561美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001929561US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300001929561US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001929561US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300001929561美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001929561US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001929561US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001929561US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001929561US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-09-300001929561US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-09-300001929561美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300001929561美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001929561US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001929561US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001929561US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300001929561RXO：家长投资会员2022-06-3000019295612022-06-300001929561RXO：家长投资会员2022-07-012022-09-300001929561US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300001929561美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300001929561US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300001929561US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001929561US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300001929561RXO：家长投资会员2022-09-300001929561美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001929561US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001929561US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001929561US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001929561RXO：家长投资会员2021-12-310001929561RXO：家长投资会员2022-01-012022-09-300001929561US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-09-30RXO：报告片段00019295612022-11-01xbrli: pure0001929561US-GAAP：非美国会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2023-07-012023-09-300001929561US-GAAP：非美国会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2022-07-012022-09-300001929561US-GAAP：非美国会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2023-01-012023-09-300001929561US-GAAP：非美国会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2022-01-012022-09-300001929561RXO: Truck Brokerage会员2023-07-012023-09-300001929561RXO: Truck Brokerage会员2022-07-012022-09-300001929561RXO: Truck Brokerage会员2023-01-012023-09-300001929561RXO: Truck Brokerage会员2022-01-012022-09-300001929561RXO: LastMile 会员2023-07-012023-09-300001929561RXO: LastMile 会员2022-07-012022-09-300001929561RXO: LastMile 会员2023-01-012023-09-300001929561RXO: LastMile 会员2022-01-012022-09-300001929561RXO：管理运输会员2023-07-012023-09-300001929561RXO：管理运输会员2022-07-012022-09-300001929561RXO：管理运输会员2023-01-012023-09-300001929561RXO：管理运输会员2022-01-012022-09-300001929561RXO: 货运代理会员2023-07-012023-09-300001929561RXO: 货运代理会员2022-07-012022-09-300001929561RXO: 货运代理会员2023-01-012023-09-300001929561RXO: 货运代理会员2022-01-012022-09-300001929561RXO：产品和服务淘汰会员2023-07-012023-09-300001929561RXO：产品和服务淘汰会员2022-07-012022-09-300001929561RXO：产品和服务淘汰会员2023-01-012023-09-300001929561RXO：产品和服务淘汰会员2022-01-012022-09-300001929561美国公认会计准则：零售行业会员2023-07-012023-09-300001929561美国公认会计准则：零售行业会员2022-07-012022-09-300001929561美国公认会计准则：零售行业会员2023-01-012023-09-300001929561美国公认会计准则：零售行业会员2022-01-012022-09-300001929561US-GAAP：商业和工业部门成员2023-07-012023-09-300001929561US-GAAP：商业和工业部门成员2022-07-012022-09-300001929561US-GAAP：商业和工业部门成员2023-01-012023-09-300001929561US-GAAP：商业和工业部门成员2022-01-012022-09-300001929561US-GAAP：食品和饮料行业成员2023-07-012023-09-300001929561US-GAAP：食品和饮料行业成员2022-07-012022-09-300001929561US-GAAP：食品和饮料行业成员2023-01-012023-09-300001929561US-GAAP：食品和饮料行业成员2022-01-012022-09-300001929561US-GAAP：汽车行业成员2023-07-012023-09-300001929561US-GAAP：汽车行业成员2022-07-012022-09-300001929561US-GAAP：汽车行业成员2023-01-012023-09-300001929561US-GAAP：汽车行业成员2022-01-012022-09-300001929561US-GAAP：运输部门成员2023-07-012023-09-300001929561US-GAAP：运输部门成员2022-07-012022-09-300001929561US-GAAP：运输部门成员2023-01-012023-09-300001929561US-GAAP：运输部门成员2022-01-012022-09-300001929561RXO：其他部门成员2023-07-012023-09-300001929561RXO：其他部门成员2022-07-012022-09-300001929561RXO：其他部门成员2023-01-012023-09-300001929561RXO：其他部门成员2022-01-012022-09-3000019295612023-07-012023-09-300001929561US-GAAP：员工离职会员2022-12-310001929561US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-09-300001929561US-GAAP：员工离职会员2023-09-300001929561US-GAAP：设施关闭成员2022-12-310001929561US-GAAP：设施关闭成员2023-01-012023-09-300001929561US-GAAP：设施关闭成员2023-09-300001929561RXO：定期贷款机构成员2023-09-300001929561RXO：定期贷款机构成员2022-12-310001929561美国公认会计准则：SeniorNotes会员rxo: rxonotedue2027 会员2022-10-250001929561rxo: rxonotedue2027 会员2023-09-300001929561rxo: rxonotedue2027 会员2022-12-310001929561Rxo：FinanceLases 资产融资和其他成员2023-09-300001929561Rxo：FinanceLases 资产融资和其他成员2022-12-310001929561美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员RXO：无抵押多币种循环信贷协议成员2022-10-182022-10-180001929561美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员RXO：无抵押多币种循环信贷协议成员2022-10-180001929561美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：信用证会员RXO：无抵押多币种循环信贷协议成员2022-10-180001929561美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员RXO：无抵押多币种循环信贷协议成员2023-09-300001929561美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员RXO：无抵押多币种循环信贷协议成员2022-12-310001929561美国公认会计准则：无担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员RXO：无抵押定期贷款机制到期2027会员2022-10-182022-10-180001929561美国公认会计准则：无担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员RXO：无抵押定期贷款机制到期2027会员2022-10-18RXO：财政季度0001929561美国公认会计准则：无担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员RXO：无抵押定期贷款机制到期2027会员2023-09-300001929561US-GAAP：后续活动成员美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员RXO：无抵押多币种循环信贷协议成员2023-11-020001929561美国公认会计准则：SeniorNotes会员rxo: rxonotedue2027 会员2022-10-012022-10-310001929561美国公认会计准则：SeniorNotes会员rxo: rxonotedue2027 会员2023-09-300001929561RXO：债务赎回场景成员rxo: rxonotedue2027 会员2023-01-012023-09-300001929561RXO：债务赎回情景二会员rxo: rxonotedue2027 会员2023-01-012023-09-300001929561RXO：债务赎回场景 III 会员rxo: rxonotedue2027 会员2023-01-012023-09-300001929561rxo：债务赎回 2024 年 11 月 15 日之前会员rxo: rxonotedue2027 会员2023-01-012023-09-300001929561RXO：债务兑换 2024 年 11 月 15 日之前的整张票据会员rxo: rxonotedue2027 会员2023-01-012023-09-300001929561US-GAAP：公允价值输入二级会员RXO：定期贷款机构成员2023-09-300001929561US-GAAP：公允价值输入二级会员RXO：定期贷款机构成员2022-12-310001929561US-GAAP：公允价值输入 1 级会员rxo: rxonotedue2027 会员2023-09-300001929561US-GAAP：公允价值输入 1 级会员rxo: rxonotedue2027 会员2022-12-310001929561RXO：2023 股票回购计划会员2023-05-020001929561RXO：2023 股票回购计划会员2023-07-012023-09-300001929561RXO：2023 股票回购计划会员2023-09-300001929561美国通用会计准则：普通股成员2022-11-010001929561US-GAAP：关联党成员2022-07-012022-09-300001929561US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________
表单 10-Q
___________________________________
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ____________ 到 ____________ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-41514
_______________________________________________
12345.jpg
RXO, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
_______________________________________________
特拉华88-2183384
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
北社区大厦路 11215 号
夏洛特, NC
28277
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(980) 308-6058
（注册人的电话号码，包括区号）
_______________________________________________
不适用
_______________________________________________
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元RXO纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器o
非加速过滤器x规模较小的申报公司o
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 o没有 x
截至2023年11月3日，有 117,001,037注册人的已发行普通股，面值每股0.01美元。


RXO, Inc.
10-Q 表季度报告
截至2023年9月30日的季度期间
目录
页号
第一部分—财务信息
       第 1 项。财务报表（未经审计）：
       简明合并资产负债表
2
       简明合并运营报表
3
       综合收益（亏损）简明合并报表
4
       简明合并现金流量表
5
       简明合并权益变动表
6
       简明合并财务报表附注
8
       第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
17
       第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
23
       第 4 项。控制和程序
23
第二部分—其他信息
       第 1 项。法律诉讼
24
       第 1A 项。风险因素
24
       第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
24
       第 3 项。优先证券违约
24
       第 4 项。矿山安全披露
24
       第 5 项。其他信息
24
       第 6 项。展品
25
       签名
26


目录
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
1
目录
RXO, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计）
9月30日十二月三十一日
（百万美元，千股，每股金额除外）20232022
资产
流动资产
现金和现金等价物$104 $98 
减去美元备抵后的应收账款10和 $13，分别地
787 900 
其他流动资产45 31 
流动资产总额 936 1,029 
长期资产
不动产和设备，扣除美元281和 $241分别计入累计折旧
122 119 
经营租赁资产173 159 
善意630 630 
可识别的无形资产，扣除美元116和 $106分别计入累计摊销额
72 79 
其他长期资产13 15 
长期资产总额 1,010 1,002 
总资产 $1,946 $2,031 
负债和权益
流动负债
应付账款$448 $501 
应计费用221 256 
长期债务的当前到期日3 4 
短期经营租赁负债50 48 
其他流动负债6 14 
流动负债总额 728 823 
长期负债
融资租赁下的长期债务和债务 451 451 
递延所得税负债15 16 
长期经营租赁负债125 114 
其他长期负债37 40 
长期负债总额 628 621 
承付款和或有开支（注9）
公平
优先股，$0.01面值； 10,000授权股份； 0已发行的股票和
截至2023年9月30日和2022年12月31日的未付款
— — 
普通股，$0.01面值； 300,000授权股份； 117,002和 116,400分别截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票
1 1 
额外的实收资本 589 588 
留存收益4 2 
累计其他综合亏损(4)(4)
权益总额 590 587 
负债和权益总额 $1,946 $2,031 
参见简明合并财务报表的附注。
2
目录
RXO, Inc.
简明合并运营报表
（未经审计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（百万美元，千股，每股金额除外）2023202220232022
收入 $976 $1,138 $2,949 $3,676 
运输和服务成本（不包括折旧和摊销）742 857 2,224 2,782 
直接运营费用（不包括折旧和摊销）59 56 179 167 
销售、一般和管理费用148 158 445 485 
折旧和摊销费用16 23 52 65 
交易和整合成本2 23 12 44 
重组成本3 6 12 9 
营业收入 $6 $15 $25 $124 
其他费用1 1 1 — 
利息支出（收入），净额8 (1)24 (1)
所得税前收入（亏损） $(3)$15 $— $125 
所得税准备金（福利）(2)2 (2)29 
净收益（亏损）$(1)$13 $2 $96 
每股收益（亏损）数据
每股基本收益（亏损）$(0.01)$0.11 $0.02 $0.83 
摊薄后的每股收益（亏损）$(0.01)$0.11 $0.02 $0.83 
已发行普通股的加权平均值
已发行基本加权平均普通股116,970115,163116,823115,163
摊薄后的加权平均已发行普通股116,970115,163119,415115,163
参见简明合并财务报表的附注。
3
目录
RXO, Inc.
综合收益（亏损）简明合并报表
（未经审计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以百万计）2023202220232022
净收益（亏损） $(1)$13 $2 $96 
扣除税款的其他综合亏损
外币折算损失，扣除税收影响（美元）—, $—, $—和 $—
$— $(2)$— $(2)
其他综合损失— (2)— (2)
综合收益（亏损）$(1)$11 $2 $94 
参见简明合并财务报表的附注。
4
目录
RXO, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
截至9月30日的九个月
（以百万计）20232022
经营活动
净收入 $2 $96 
为核对净收益与经营活动净现金而进行的调整
折旧和摊销费用52 65 
股票补偿费用16 9 
递延所得税优惠(1)(8)
其他4 6 
资产和负债的变化
应收账款114 (10)
其他资产(13)12 
应付账款(56)25 
应计费用和其他负债(48)39 
经营活动提供的净现金 70 234 
投资活动
购买财产和设备的付款(46)(39)
出售财产和设备的收益— 1 
其他(1)— 
用于投资活动的净现金 (47)(38)
筹资活动
支付与股票补偿奖励归属相关的预扣税(12)— 
回购普通股(2)— 
向 XPO 的净转账— (39)
偿还债务和融资租赁(3)— 
其他— 1 
用于融资活动的净现金(17)(38)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响— — 
现金、现金等价物和限制性现金净增加 6 158 
现金、现金等价物和限制性现金，期初 98 29 
期末现金、现金等价物和限制性现金 $104 $187 
现金流信息的补充披露：
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产$60 $46 
为换取新的融资租赁负债而获得的租赁资产1 8 
为所得税支付的现金，净额25 3 
支付利息的现金，净额18 — 
参见简明合并财务报表的附注。
5
目录
RXO, Inc.
简明合并权益变动表
（未经审计）
普通股
（百万美元，千股）股份金额额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损权益总额
截至2023年6月30日的余额 116,954 $1 $587 $5 $(4)$589 
净亏损— — — (1)— (1)
股票补偿费用— — 5 — — 5 
股票补偿奖励的授予48 — — — — — 
与股票补偿奖励归属相关的预扣税— — (3)— — (3)
回购普通股— — — — — — 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 117,002 $1 $589 $4 $(4)$590 
普通股
（百万美元，千股）股份金额额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损权益总额
截至2022年12月31日的余额 116,400 $1 $588 $2 $(4)$587 
净收入— — — 2 — 2 
股票补偿费用— — 16 — — 16 
股票补偿奖励的授予702 — — — — — 
与股票补偿奖励归属相关的预扣税— — (13)— — (13)
回购普通股(100)— (2)— — (2)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 117,002 $1 $589 $4 $(4)$590 
普通股
（百万美元，千股）股份金额额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损XPO 投资权益总额
截至2022年6月30日的余额 — $— $— $— $(2)$1,201 $1,199 
净收入— — — — — 13 13 
其他综合损失— — — — (2)— (2)
股票补偿费用— — — — — 3 3 
向 XPO 的净转账— — — — — (69)(69)
截至2022年9月30日的余额 — $— $— $— $(4)$1,148 $1,144 
6
目录
普通股
（百万美元，千股）股份金额额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损XPO 投资权益总额
截至2021年12月31日的余额 — $— $— $— $(2)$1,072 $1,070 
净收入— — — — — 96 96 
其他综合损失— — — — (2)— (2)
股票补偿费用— — — — — 9 9 
向 XPO 的净转账— — — — — (29)(29)
截至2022年9月30日的余额 — $— $— $— $(4)$1,148 $1,144 

参见简明合并财务报表的附注。
7
目录
RXO, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1. 组织
RXO, Inc.（“RXO”，“公司” 或 “我们”）是一个由尖端技术和轻资产商业模式定义的经纪运输平台。最大的组成部分是我们的核心卡车经纪业务。我们的业务还包括三项轻资产、经纪运输服务，所有这些服务都补充了我们的卡车经纪业务：托管运输、最后一英里和货运代理。我们在简明合并财务报表中将我们的业务列报为 一可报告的细分市场。
2. 列报基础和重要会计政策
演示基础
随附的未经审计的公司简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的。因此，它们不包括公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。这些财务报表的编制基础与公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年表格10-K”）中适用的会计原则基本一致。随附的未经审计的简明合并财务报表及其附注应与2022年表格10-K一起阅读。
该公司的简明合并财务报表包括RXO, Inc.及其控股子公司的账目。所有公司间账户和交易均已删除。管理层认为，简明合并财务报表反映了所有具有正常经常性质的调整，是公允列报中期财务状况、经营业绩和现金流所必需的。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。
2022年11月1日，公司完成了与XPO, Inc.（前身为XPO Logistics, Inc.）的分离（“分离”）（“XPO”）。分离是通过分配 100截至2022年10月20日（分配记录日期）营业结束时，RXO向XPO股东出售的已发行普通股的百分比。XPO 股东收到了 一记录日期营业结束时每持有XPO普通股的RXO普通股份额。分离是根据分拆和分配协议以及管理公司与XPO关系各个方面的其他各种协议完成的。
2022年11月1日，公司成为一家独立的上市公司，其分离后的财务报表在合并基础上编制。在分离之前，公司的财务报表是在独立合并基础上编制的，源自XPO的合并财务报表和会计记录。分离前列报的所有时期的合并财务报表现在也被称为 “简明合并财务报表”，是根据公认会计原则编制的。
8
目录
与分拆有关，该公司的资产和负债以结转方式转移给了公司。在分离之前，运营的历史结果包括XPO成本和支出的分配，包括XPO的公司职能，该职能部门产生了各种费用，包括但不限于信息技术、人力资源、会计、销售和销售运营、采购、行政服务、法律、企业财务和沟通。包括这些费用的分配，用于负担包括XPO历史运营业绩在内的所有业务部门，包括RXO。所反映的费用要么是具体确定的，要么是使用驱动因素进行分配，包括按比例调整的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，包括交易和整合成本的调整，以及重组成本和其他调整或人数。该公司认为，有关XPO公司支出分配的假设是合理的。尽管如此，如果公司在前期列报期间是独立实体，则简明的合并财务报表可能无法反映经营业绩、财务状况和现金流量。这些分配成本中的大部分记录在简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用、折旧和摊销费用、重组成本以及交易和整合成本中。在简明合并运营报表中记录成本的当年，XPO组织提供的设施、职能和服务的所有费用和拨款均被视为由RXO向XPO以现金结算。
在分离前结束的时期内，XPO投资代表XPO对RXO的历史投资，包括与XPO的交易和分配的净影响以及RXO的累计收益。RXO与XPO之间的某些交易，包括XPO的非Rxo子公司，已包含在这些简明的合并财务报表中，并被视为在记录交易时已有效结算。这些交易的现金结算的总净影响作为融资活动反映在简明合并现金流量表中，作为XPO投资反映在简明合并权益变动表中。进出XPO的净转账组成部分包括从XPO的公司职能中分配的某些成本、所得税支出、代表RXO支付的某些现金收入和付款以及一般融资活动。
在截至分离之前的时期内，公司是XPO合并集团的成员，其美国应纳税所得额包含在XPO的合并美国联邦所得税申报表以及XPO向某些州和地方税务管辖区提交的纳税申报表中。在分离后结束的时期内，公司将提交合并的美国联邦所得税申报表以及州和地方所得税申报表。公司的外国所得税申报表按全年提交。
重要会计政策
我们的重要会计政策在2022年10-K表附注2中披露。截至2023年9月30日，公司的重要会计政策没有重大变化。
采用新会计准则
2022年9月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2022-04年会计准则更新》（“ASU”），“负债——供应商融资计划（副标题405-50）：披露供应商财务计划义务”。亚利桑那州立大学要求买方每年披露有关该计划的关键条款、截至期末的未偿债务金额、此类金额的向前滚动以及相关金额的资产负债表列报的信息，从而提高了供应商融资计划的透明度。此外，期末的未偿债务金额必须在过渡期内披露。修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，但要求披露向前滚动信息的要求除外，该要求对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。2023 年 1 月 1 日，我们在预期的基础上采用了这个标准。此次通过并未影响我们的财务报表披露。
9
目录
会计公告已发布但尚未生效
2023年3月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-01 “租赁（主题842）——共同控制安排”。本更新中的修正案通过澄清与共同控制租赁相关的租赁权益改善的会计处理方法，改善了当前的公认会计原则，从而在实践中实现统一性。亚利桑那州立大学旨在提供指导，以更准确地将共同控制安排下租赁权改善的摊销费用与整个合并实体改善的使用寿命相匹配。修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前收养。我们目前正在评估新指南的影响。
3. 收入确认
收入分类
我们按地理区域、服务产品和行业分列收入。根据销售办公室所在地，我们的大部分收入来自美国。大约 7% 和 9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们收入的百分比分别来自美国以外（主要在北美，不包括美国和亚洲）。大约 7% 和 9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们收入的百分比分别来自美国以外（主要在北美，不包括美国和亚洲）。
我们按服务产品分列的收入如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以百万计）2023202220232022
卡车经纪$591 $686 $1,748 $2,265 
最后一英里256 264 757 784 
托管运输107 122 336 394 
货运代理56 101 200 340 
淘汰(34)(35)(92)(107)
总计$976 $1,138 $2,949 $3,676 
我们按行业分类的收入如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以百万计）2023202220232022
零售/电子商务$380 $408 $1,139 $1,340 
工业/制造业188 207 562 650 
食物和饮料117 129 329 433 
汽车103 88 310 276 
物流和运输52 46 146 196 
其他136 260 463 781 
总计$976 $1,138 $2,949 $3,676 
履约义务
剩余的履约义务是指尚未提供服务且预计将来会确认收入的固定合同。在确定剩余的履约义务时，我们省略了以下债务：（i）最初预期期限为一年或更短或（ii）包含可变对价的债务。截至2023年9月30日，我们剩余履约义务的固定对价部分约为美元120百万，我们预计大约 99该金额的百分比将在下次确认 3年份及其后的剩余年份。由于外币汇率的变化以及合同的修订或终止，我们估计某个时间点的剩余履约义务和实际金额可能与这些估算值有所不同。
10
目录
4. 重组费用
我们参与重组行动是我们为充分利用资源和基础设施所做的持续努力的一部分。这些行动通常包括遣散费和设施相关成本，包括运营租赁资产的减值，旨在提高我们未来的效率和盈利能力。
以下是公司重组负债的结转情况，该负债包含在简明合并资产负债表的应计费用中：
截至2023年9月30日的九个月
（以百万计）储备余额
截至
2022年12月31日		产生的费用付款储备余额
截至
2023年9月30日
遣散费$2 $11 $(8)$5 
设施1 1 (1)1 
总计 $3 $12 $(9)$6 
我们预计，截至2023年9月30日，与剩余重组负债相关的大部分现金支出将在十二个月内完成。
5. 债务
下表汇总了我们债务的本金余额和账面价值：
2023年9月30日2022年12月31日
（以百万计）本金余额账面价值本金余额账面价值
定期贷款$100 $100 $100 $100 
7.50% 2027 年到期的票据 (1)
355 347 355 346 
融资租赁、资产融资及其他7 7 9 9 
融资租赁下的债务和债务总额462 454 464 455 
减去：长期债务的当前到期日3 3 4 4 
融资租赁下的长期债务和债务总额$459 $451 $460 $451 
(1)的账面价值 7.502027年到期的票据百分比已扣除未摊销的债务发行成本和折现美元8百万和美元9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。
循环信贷协议
2022 年 10 月 18 日，我们进入了一个 五年，无抵押的多币种循环信贷额度（“循环贷款”）。左轮手枪的借贷能力最高可达 $500百万，其中 $50百万可用于签发信用证。周转基金下的贷款按浮动利率计息，并根据公司的信用评级支付适用的利润。公司必须根据协议中规定的定价水平为任何未使用的承诺支付承诺费。左轮手枪中的契约通常用于此类融资。Revolver要求公司维持最大合并杠杆率和最低利息覆盖率。截至2023年9月30日，该公司遵守了左轮手枪的契约。有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日，左轮手枪下的未缴款项。
11
目录
定期贷款信贷协议
2022 年 10 月 18 日，我们进入了一个 五年 $100百万无抵押定期贷款额度（“定期贷款”）。定期贷款按浮动利率计算利息，外加根据公司的信用评级计算的适用利润，至少每季度支付一次。从截至2025年3月31日的财政季度开始，定期贷款将按季度摊销，金额等于 (i) 5第一年的年百分比 八在该日期或之后结束的财政季度，以及 (ii) 10此后结束的每个财政季度的年利率。定期贷款将于2027年11月1日到期。定期贷款的有效利率为 6.79% 截至2023年9月30日。
定期贷款中的契约是此类融资的惯例。此外，定期贷款要求公司维持最大合并杠杆率和最低利息覆盖率。截至2023年9月30日，该公司遵守了管理定期贷款的信贷协议的契约。
2023年11月2日，公司行使一项功能，将公司、不时担保人、贷款人和其他不时当事方以及作为行政代理人的北卡罗来纳州花旗银行的承诺总额从美元增加到美元500百万到美元600百万。

随着左轮转承诺的增加，公司偿还了与美元有关的所有未偿债务100公司、不时担保人、贷款人和其他不时当事方以及作为行政代理人的北美花旗银行的定期贷款本金、利息和费用为百万美元，并终止了定期贷款。

注意事项
2022 年 10 月 25 日，我们完成了美元的发行355百万张无抵押票据（“票据” 或7.50% 2027 年到期的票据”）。票据的利率为 7.50年利率，每半年以现金形式在每年的5月15日和11月15日支付，从2023年5月15日开始，到期日为2027年11月15日，除非提前回购或赎回（如果适用）。这些票据的发行价格为 98.962面值的百分比。票据的有效利率为 8.14% 截至2023年9月30日。
我们可以在2024年11月15日当天或之后的任何时候以等于 (i) 的赎回价格全部或部分赎回票据 103.750如果在此期间进行赎回，则要兑换的本金的百分比 12 个月从 2024 年 11 月 15 日开始的期限，(ii) 101.875如果在此期间进行赎回，则要兑换的本金的百分比 12 个月从 2025 年 11 月 15 日开始的期限以及 (iii) 100.0如果赎回发生在 2026 年 11 月 15 日当天或之后，则为本金的百分比，在每种情况下，加上到赎回日期（但不包括赎回日期）的应计和未付利息（如果有）。在 2024 年 11 月 15 日之前的任何时候，我们最多还可以兑换 40某些股票发行的净现金收益等于赎回价格的票据的百分比 107.500要赎回的票据本金的百分比，加上截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计和未付利息（如果有）。此外，在2024年11月15日之前的任何时候，我们可能以等于的赎回价格全部或部分赎回票据 100待赎回票据本金的百分比，加上截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计和未付利息（如果有），外加适用的 “整数” 溢价。
这些票据由我们的每家直接和间接全资国内子公司（某些除外的子公司除外）担保。对于我们和我们的担保人来说，票据及其担保是无抵押的优先债务。票据包含此类债务证券的惯用契约。截至2023年9月30日，该公司遵守了票据的契约。
6. 公允价值测量
公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。用于衡量公允价值的投入水平为：
•级别 1-活跃市场中相同工具的报价；
12
目录
•Level 2——活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或相似工具的报价；以及模型衍生估值，其中所有重要投入都可以在活跃市场中观察；以及
•3级——基于无法观察的输入进行估值，通常使用定价模型或其他反映管理层判断和估计的估值技术。
资产和负债
该公司的公允价值估算基于市场假设和可用信息。截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应付账款、应计费用和长期债务当前到期日的账面价值与其截至2023年9月30日和2022年12月31日的公允价值相似，这是由于其短期性质和/或按需应收或应付。
债务
我们债务的公允价值和公允价值层次结构中的分类如下：
（以百万计）级别2023年9月30日2022年12月31日
定期贷款2$95 $95 
7.50% 2027 年到期的票据
1359 358 
我们使用活跃市场的报价对1级债务进行估值。我们使用投标评估定价模型或具有相似特征的证券的报价对二级债务进行估值。
7. 股东权益
2023 年 5 月 2 日，公司董事会批准回购不超过 $125公司百万股普通股（“2023年股票回购计划”）。在 2023 年的前九个月中，公司回购了 100,000以美元计价的普通股2百万，平均价格为 $20.53每股。2023 年第三季度没有股票回购。股票购买由可用现金提供资金。截至2023年9月30日，美元123根据2023年股票回购计划，仍有100万美元可用于股票回购。2023年股票回购计划没有到期日期，公司董事会可以随时自行决定暂停或终止。我们没有义务回购任何特定数量的股票。
8. 每股收益
在2022年11月1日，即分居之日， 115,162,555截至记录日，公司的普通股已分配给XPO登记在册的股东，并开始常规交易。该股票金额用于计算截至2022年9月30日的三个月和九个月的基本和摊薄后的每股收益。
13
目录
基本和摊薄后每股收益的计算方法如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（百万美元，千股，每股数据除外）2023202220232022
净收益（亏损）$(1)$13 $2 $96 
基本加权平均普通股116,970 115,163 116,823 115,163 
股票奖励的稀释效应— — 2,593 — 
摊薄后的加权平均普通股 (1)
116,970 115,163 119,415 115,163 
每股基本收益（亏损）$(0.01)$0.11 $0.02 $0.83 
摊薄后的每股收益（亏损）$(0.01)$0.11 $0.02 $0.83 
(1)由于四舍五入，金额可能不相加。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，大约 2.8百万和 0.5摊薄后每股收益的计算中分别排除了百万股，因为将它们包括在内会起到反摊薄作用。
9. 承付款和或有开支
我们参与并将继续参与因开展业务而产生的众多诉讼。这些诉讼可能包括与货运有关的财产损失或人身伤害索赔、环境责任、商业纠纷和就业相关索赔，包括涉及声称违反员工限制性契约的索赔。这些事项还包括几起集体诉讼和集体诉讼案件，这些索赔涉及与我们签订配送服务合同的合同承运人或其送货员应被视为雇员，而不是独立承包商（“错误分类索赔”），并可能寻求巨额金钱赔偿（包括未付工资、加班费、未报销的业务费用、扣除工资、罚款和其他项目的索赔）、禁令救济或两者兼而有之。
当认为可能发生损失并且损失金额可以合理估计时，我们会为特定的法律诉讼设定应计账款。如果损失既不可能发生，也不能合理估计，或者损失风险超过应计金额，则我们会评估是否至少存在遭受损失或额外损失的合理可能性。如果有合理的可能性可能发生损失或额外损失，我们会披露对可能损失的估计或损失范围，前提是这些估计是实质性的，可以做出估计，或者披露无法做出这样的估计。确定是否可以合理地认为损失是可能的或可能的，是基于我们和法律顾问对事件最终结果的评估。
我们认为，对于可能且可合理估计的突发损失的潜在影响，我们已经进行了足够的累计。我们认为，我们目前参与的任何事项的最终解决不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。但是，无法确定地预测这些问题的结果，其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。与这些事项有关的法律费用在发生时记作支出。
我们提供责任险和超额雨伞保险单，这些保单被认为足以承保我们作为运输公司正常运营过程中产生的潜在法律索赔。责任险和超额伞形保险单通常不涵盖本说明中描述的错误分类索赔。如果我们被要求满足保险范围之外的法律索赔，我们的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到负面影响。
14
目录
我们的最后一英里子公司参与了几起涉及错误分类索赔的集体诉讼和集体诉讼案件。错误分类索赔仅与我们的最后一英里业务有关，在RXO的分拆完成之前，该业务是XPO的全资子公司。
截至2022年11月1日，根据XPO和RXO之间的分离和分配协议，XPO最后一英里子公司的负债，包括与错误分类索赔相关的法律责任（如果有），已作为RXO的一部分分拆出来。根据分离和分销协议，RXO已同意就与RXO有关的某些事项向XPO进行赔偿，包括向XPO赔偿XPO因错误分类索赔而产生或产生的任何责任、损害、成本或费用。
在其中一项分类错误的索赔中, Muniz 诉 RXO Last Mile, Inc.，法院已批准原告部分即决判决，并裁定我们的最后一英里子公司将原告所有者/运营商错误地归类为独立承包商，而他们本应被视为员工。我们正在这个问题上大力为自己辩护，并相信我们有许多值得辩护的理由，还有一些悬而未决的法律和事实问题可能对最终解决这个问题很重要。
我们认为错误分类的索赔，包括 Muniz 诉 RXO Last Mile, Inc.，毫无根据，我们打算大力捍卫公司。我们目前无法确定这些问题可能造成的损失金额或损失范围（如果有）。
10. 关联方
在分离之前，公司并非作为独立企业运营，简明的合并财务报表来自XPO的合并财务报表和会计记录。公司与XPO以及XPO的其他非Rxo子公司在分离之前发生的交易被归类为关联方交易。截至2022年11月1日，分离前源自XPO的交易已以现金结算或免除。对于免除的金额，这些金额已作为XPO Investment的调整入账。
一般公司开支的分配
分离后，XPO不再向公司分配成本；因此，截至2023年9月30日的三个月和九个月的公司财务报表中没有反映相关金额。
在分离之前，某些共享成本是从XPO的公司管理费用中分配给公司的。简明合并运营报表包括XPO提供和/或管理的某些集中式职能和其他计划的费用，这些费用直接向公司收取。此外，为了编制这些简明的合并财务报表，XPO公司总支出的一部分已分配给公司。请参见 附注2-列报基础和重要会计政策以讨论为编制这些简明合并财务报表而分配此类费用的方法.
我们在XPO公司管理费用中分配份额的简明合并运营报表中包含的成本如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以百万计）20222022
销售、一般和管理费用$11 $47 
折旧和摊销费用3 8 
交易和整合成本20 41 
重组成本5 5 
总计 $39 $101 
15
目录
与 XPO 及其非 Rxo 子公司的交易
关联方产生的收入和成本如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以百万计）20222022
收入$26 $101 
成本15 47 
16
目录
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示声明
本10-Q表季度报告以及我们不时发表的其他书面报告和口头陈述包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为或可能被视为前瞻性陈述。在某些情况下，可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，例如 “预期”、“估计”、“相信”、“继续”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“应该”、“将”、“预期”、“目标”、“预测”、“目标”、“指导”、“展望”、“努力””、“目标”、“轨迹” 或这些术语或其他可比术语的负数。但是，缺少这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述基于公司根据其经验、对历史趋势、当前状况和未来预期发展的看法，以及其认为适合具体情况的其他因素做出的某些假设和分析。这些前瞻性陈述受已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。可能导致或促成重大差异的因素包括下文讨论的因素，以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中讨论的风险。本季度报告中提出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制，无法保证公司预期的实际业绩或发展能够实现，也无法保证即使已基本实现，也无法保证它们会对公司或其业务或运营产生预期的后果或影响。以下讨论应与本季度报告其他地方包含的公司未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及2022年10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。本季度报告中列出的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日的前瞻性陈述，除非法律要求，否则我们没有义务更新前瞻性陈述以反映随后的事件或情况、预期的变化或意外事件的发生。
业务概述
RXO, Inc.（“RXO”，“公司” 或 “我们”）是一个由尖端技术和轻资产商业模式定义的经纪运输平台。最大的组成部分是我们的核心卡车经纪业务。我们的业务还包括三项轻资产、经纪运输服务，所有这些服务都补充了我们的卡车经纪业务：托管运输、最后一英里和货运代理。
我们的卡车经纪业务具有可变的成本结构，具有强大的自由现金流转换能力，并且在创造高投资资本回报率方面有着悠久的记录。托运人创造了对我们服务的需求，我们使用我们的技术将货物交给合格的独立承运人。我们以合同或现场为基础对服务进行定价。
推动我们业务增长的显著因素包括我们能够通过我们的承运人关系为托运人提供巨大的卡车运力；我们专有的尖端技术；我们强大的管理专业知识；以及有利的长期行业利好因素。截至2023年9月30日，我们的北美卡车经纪网络中约有12.2万辆承运人，可使用超过150万辆卡车。
我们通过数字经纪技术为客户提供高效的容量访问权限。这个专有平台是我们卡车经纪业务的主要差异化因素，再加上我们的定价技术，我们相信它可以实现远远超过我们当前水平的增量利润增长。我们在托管运输、最后一英里和货运代理方面的补充服务也利用了我们的数字经纪技术。
17
目录
我们的托管运输服务为将货运外包的托运人提供轻资产解决方案，以获得可靠性、可见性并节省成本。该服务使用专有技术来增强我们的收入协同效应，向卡车经纪公司、最后一英里和货运代理进行交叉销售。我们的托管运输产品包括定制的负载规划和采购、针对特定挑战量身定制的复杂解决方案、性能监控、工程和数据分析以及其他服务。我们的控制塔解决方案利用了专注于持续改进的专门团队的专业知识，以及订单状态和运输中货物的数字化、门到门可见性。此外，我们还提供基于技术的管理加急服务，可自动为公路和包机承运商运送的时间紧迫的货物的运输采购。
我们提供的 “最后一英里” 服务是轻资产服务，便于高素质的第三方承包商为消费者提供交付。我们是美国最大的重型货物外包最后一英里运输提供商，距离绝大多数美国人口不到125英里，为全渠道和电子商务零售商以及直接面向消费者的制造商的客户群提供服务。
我们的货运代理服务是一种可扩展的轻资产产品，采用先进的技术进行管理，可促进海运、公路和空中运输，并协助报关。我们是一家总部位于美国的货运代理商，拥有由公司所有和合作伙伴拥有的地点组成的全球网络，覆盖覆盖约150个国家和地区的关键贸易通道。
值得注意的外部条件
作为货运服务的领先提供商，我们的业务可能会受到我们无法控制的因素的不同程度的影响。COVID-19 疫情可能会继续影响整体经济活动、我们行业所服务的客户部门、供应链和劳动力市场。我们无法预测这些动态将持续多久，也无法预测未来的复苏是否会对我们的经营业绩产生不利影响。
此外，经济通货膨胀可能对我们的运营成本产生负面影响，任何经济衰退都可能抑制活动水平并对我们的经营业绩产生不利影响。长期的通货膨胀可能导致利率、燃料、工资和其他成本继续增加，除非我们对客户的定价相应提高，否则这将对我们的经营业绩产生不利影响。通常，与我们的运营相关的劳动力和运营成本的通货膨胀增长历来被价格上涨所抵消。但是，在经济低迷时期，定价环境通常变得更具竞争力，这可能会像过去一样，影响我们在经济低迷时期和之后从客户那里获得提价的能力。
演示基础
2022年11月1日，公司完成了与XPO, Inc.（前身为 “XPO Logistics, Inc.”）的分离（“XPO”）（“分离”）。在分离之前，公司的财务报表是在独立合并基础上编制的，源自XPO的合并财务报表和会计记录。2022年11月1日，公司成为一家独立的上市公司，其分离后的财务报表在合并基础上编制。分离前列报的所有时期的合并财务报表现在也被称为 “简明合并财务报表”，是根据公认会计原则编制的。请参阅 附注2——列报基础和重要会计政策了解有关公司与分离有关的简明合并财务报表所使用的列报基础的更多详情。
运输和服务成本（不包括折旧和摊销）主要包括为RXO客户提供或采购货运的成本。
直接运营费用（不包括折旧和摊销）既是固定支出也是可变费用，主要包括人事成本、设施和设备费用，例如租金、水电费、设备维护和维修、材料和供应成本、信息技术费用以及不动产和设备销售损益。
18
目录
销售、一般和管理费用（“SG&A”），包括分离前XPO的分配成本，主要包括销售职能的工资和佣金、行政和某些管理职能的工资和福利成本、第三方专业费用、设施成本、坏账支出和法律成本。
RXO 只有一个可报告的细分市场。
运营结果
截至9月30日的三个月收入百分比
（以百万计）2023202220232022
收入$976 $1,138 100.0 %100.0 %
运输和服务成本（不包括折旧和摊销）742 857 76.0 %75.3 %
直接运营费用（不包括折旧和摊销）59 56 6.0 %4.9 %
销售、一般和管理费用148 158 15.2 %13.9 %
折旧和摊销费用16 23 1.6 %2.0 %
交易和整合成本2 23 0.2 %2.0 %
重组成本3 6 0.3 %0.5 %
营业收入$6 $15 0.6 %1.3 %
其他费用1 1 0.1 %0.1 %
利息支出（收入），净额8 (1)0.8 %(0.1)%
所得税前收入（亏损） $(3)$15 (0.3)%1.3 %
所得税准备金（福利）(2)2 (0.2)%0.2 %
净收益（亏损）$(1)$13 (0.1)%1.1 %
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
2023年第三季度的收入下降了14.2％，至9.76亿美元，而2022年同期为11.38亿美元。2023 年第三季度收入同比下降的主要原因是：(i) 我们的卡车经纪业务收入减少了9,500万美元，这是由于每件货物的收入减少了26％，这受到运输市场价格、燃油价格、运输时间和货运组合的综合影响，但部分抵消了这一点 增长 18%装载量以及 (ii) 我们的货运代理业务产生的收入减少了4,500万美元，这主要是由于海运费率和运量的下降。
2023年第三季度的运输和服务成本（不包括折旧和摊销）为7.42亿美元，占收入的76.0％，而2022年同期为8.57亿美元，占收入的75.3％。2023年第三季度占收入的百分比同比增长的主要原因是运输和服务的卡车经纪成本占收入的百分比增长了3.7个百分点，因为较低的运费并未被2023年第三季度购置运输成本的相应减少所抵消。这被部分抵消了 by (i) 降低运输成本占最后一英里收入的百分比，(ii) 改善我们的货运代理业务结构。
2023年第三季度的直接运营费用（不包括折旧和摊销）为5900万美元，占收入的6.0％，而2022年同期为5600万美元，占收入的4.9％。2023年第三季度占收入的百分比同比增长主要是由于收入减少而去杠杆化的结果。
2023年第三季度的销售和收购为1.48亿美元，占收入的15.2％，而2022年同期为1.58亿美元，占收入的13.9％。销售和收购占收入的百分比同比增长的主要原因是，与2022年同期相比，2023年第三季度的薪酬相关成本增加了0.9个百分点，这反映了去杠杆化程度降低以及作为独立上市公司运营RXO的企业成本增加。
19
目录
2023年第三季度的折旧和摊销费用为1,600万美元，而2022年同期为2,300万美元。同比下降的主要原因是（i）客户关系无形资产摊销费用减少，这是由于2022年12月对无形资产进行全额摊销，以及（ii）我们在XPO公司管理费用中分配份额的折旧减少。
2023年第三季度和2022年第三季度的交易和整合成本分别为200万美元和2,300万美元，主要包括与分拆相关的成本。
2023年第三季度和2022年第三季度的重组成本分别为300万美元和600万美元，主要包括遣散费。
2023年第三季度和2022年第三季度，我们的有效所得税税率分别为50.5％和18.5％。2023年第三季度和2022年第三季度的有效税率基于预测的全年有效税率，并根据报告期内发生的离散项目进行了调整。我们2023年第三季度的有效税率与21％的美国企业所得税税率不同，这主要是由于美国境内的州所得税以及与准备金回报调整相关的离散税收优惠。我们2022年第三季度的有效税率与21％的美国企业所得税税率不同，这主要是由于不确定税收状况储备金的变化部分抵消了美国境内的州所得税，从而获得了100万美元的税收优惠。
截至9月30日的九个月收入百分比
（以百万计）2023202220232022
收入$2,949 $3,676 100.0 %100.0 %
运输和服务成本（不包括折旧和摊销）2,224 2,782 75.4 %75.7 %
直接运营费用（不包括折旧和摊销）179 167 6.1 %4.5 %
销售、一般和管理费用445 485 15.1 %13.2 %
折旧和摊销费用52 65 1.8 %1.8 %
交易和整合成本12 44 0.4 %1.2 %
重组成本12 9 0.4 %0.2 %
营业收入$25 $124 0.8 %3.4 %
其他费用1 — — %— %
利息支出（收入），净额24 (1)0.8 %— %
所得税前收入 $— $125 — %3.4 %
所得税准备金（福利）(2)29 (0.1)%0.8 %
净收入$2 $96 0.1 %2.6 %
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
2023年前九个月的收入下降了19.8％，至29亿美元，而2022年同期为37亿美元。2023年前九个月收入同比下降的主要原因是：(i) 我们的卡车经纪业务收入减少了5.17亿美元，这是由于每件货物的收入减少了31％，这受到运输市场价格、燃油价格、运输时长和货运组合的综合影响，但部分被装载量增长11％所抵消；（ii）我们的货运收入减少了1.4亿美元货运业务，主要是由海运费率和运输量的下降推动的。
2023年前九个月的运输和服务成本（不包括折旧和摊销）为22亿美元，占收入的75.4％，而2022年同期为28亿美元，占收入的75.7％。2023年前九个月占收入的百分比同比下降的主要原因是（i）运输成本占最后一英里收入的百分比降低，以及（ii）我们货运代理业务结构的改善。卡车经纪运输和服务成本占收入的百分比增长了2.9个百分点，部分抵消了这一点，因为在2023年前九个月，较低的运费并未被购买运输成本的相应降低所抵消。
20
目录
2023年前九个月的直接运营费用（不包括折旧和摊销）为1.79亿美元，占收入的6.1％，而2022年同期为1.67亿美元，占收入的4.5％。2023年前九个月收入的百分比同比增长主要是由于收入减少而去杠杆化的结果。
2023年前九个月的销售和收购为4.45亿美元，占收入的15.1％，而2022年同期为4.85亿美元，占收入的13.2％。销售和收购占收入的百分比同比增长的主要原因是，与2022年前九个月相比，2023年前九个月的薪酬相关成本增加了1.8个百分点，这反映了对作为独立上市公司运营RXO的收入减少和企业成本增加的去杠杆化。2023年前九个月执行的重组行动（主要包括员工遣散费）所节省的成本部分抵消了这一点。我们预计，重组行动将使累计年化净成本节省约3,100万美元。
2023年前九个月的折旧和摊销费用为5200万美元，而2022年同期为6500万美元。同比下降是由于（i）客户关系无形资产于2022年12月全额摊销导致无形资产摊销费用减少，以及（ii）我们在XPO公司管理费用中分配份额的折旧减少。
2023年和2022年前九个月的交易和整合成本分别为1200万美元和4,400万美元，主要包括与分拆相关的成本。
2023年和2022年前九个月的重组成本分别为1200万美元和900万美元，主要包括遣散费。
在2023年和2022年的前九个月，我们的有效所得税税率分别为（574.3）％和23.6％。2023年和2022年前九个月的有效税率基于预测的全年有效税率，并根据报告期内发生的离散项目进行了调整。我们2023年前九个月的有效税率与21％的美国企业所得税税率不同，这主要是由于不确定税收状况储备金的变化带来了200万美元的离散税收优惠。我们2022年前九个月的有效税率与21％的美国企业所得税税率不同，这主要是由于美国境内的州所得税。
流动性和资本资源
概述
我们为运营和预期资本需求提供资金的能力取决于运营产生的现金，并在必要时定期使用我们的循环信贷额度（“循环贷款”）作为补充。未来我们现金的主要用途将主要用于为我们的运营、营运资金需求、资本支出、偿还借款、股票回购和战略业务发展交易提供资金。我们的增长时间和规模以及营运资金需求可能会有所不同，并可能对我们的现金流产生正面或负面影响。
我们会根据我们的运营需求、增长计划和资本资源，不断评估我们的流动性需求和资本结构。我们认为，我们现有的流动性和资本来源足以支持我们在未来12个月的运营。
资本支出
我们 2023 年的资本支出包括与技术、设备和房地产的战略投资相关的资本。由于我们无法控制的各种因素，例如新合同的时间以及劳动力和材料的可用性，公司在这些类别中资本支出的水平和时间可能会有所不同。我们认为，我们对资本支出的金额和时间有很大的自由裁量权，因为我们不受任何要求按指定时间表或在指定事件发生时进行大量资本支出的协议的约束。
21
目录
债务和融资安排
在2023年的前九个月，我们的未偿债务和融资安排没有实质性变化，截至2023年9月30日，我们遵守了这些安排的所有契约和其他条款。任何不遵守这些协议的任何重要条款或契约都可能对我们的流动性和运营产生重大不利影响。请参阅 附注5——债务请参阅我们在本10-Q表季度报告中简要的合并财务报表，其中披露了截至2023年9月30日的公司债务和融资安排。
财务状况
下表汇总了我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的资产负债余额：
截至9月30日，截至12月31日，
（以百万计）20232022$ Change% 变化
流动资产总额$936 $1,029 $(93)(9.0)%
长期资产总额1,010 1,002 8 0.8 %
流动负债总额728 823 (95)(11.5)%
长期负债总额628 621 7 1.1 %
从2022年12月31日到2023年9月30日，总资产减少了8500万美元，这主要是由于收入减少导致应收账款减少1.13亿美元，但运营租赁资产增加1,400万美元和其他流动资产增加1,400万美元部分抵消。从2022年12月31日到2023年9月30日，总负债减少了8,800万美元，这主要是受第三方运输成本下降的推动。
现金流活动
我们来自运营、投资和融资活动的现金流汇总如下：
截至9月30日的九个月
（以百万计）20232022$ Change% 变化
经营活动提供的净现金 $70 $234 $(164)(70.1)%
用于投资活动的净现金 (47)(38)(9)(23.7)%
用于融资活动的净现金(17)(38)21 55.3 %
现金、现金等价物和限制性现金净增加$6 $158 $(152)(96.2)%
在2023年的前九个月中，我们从经营活动中获得了7,000万美元的现金，主要用于为（i）购买4600万美元的财产和设备提供资金，（ii）与股票补偿奖励归属相关的1200万美元预扣税款，（iii）300万美元的债务和融资租赁还款以及（iv）200万美元的普通股回购。
在2022年的前九个月中，我们从运营活动中获得了2.34亿美元的现金，这笔现金用于（i）向XPO转移的3,900万美元净额和（ii）购买3,900万美元的不动产和设备。
与2022年前九个月相比，2023年前九个月经营活动提供的净现金减少了1.64亿美元。经营活动提供的现金减少反映了两期净收入减少9,400万美元以及营运资金变化的影响。营运资金的变化主要是由两期之间收入和第三方运输成本减少对资产负债表的影响推动的。
2023年前九个月，投资活动使用了4,700万美元的现金，而2022年同期使用了3,800万美元的现金。在这两个时期，现金的主要用途是购买财产和设备。
22
目录
2023年前九个月的融资活动使用了1700万美元的现金，而2022年同期使用了3,800万美元的现金。2023年前九个月，融资活动现金的主要用途是（i）1200万美元用于支付与股票补偿奖励归属相关的预扣税，（ii）300万美元用于偿还债务和融资租赁，（iii）200万美元用于回购普通股。在2022年前九个月，来自融资活动的现金的主要用途是向XPO的净转账。
关键会计政策
我们的重要会计政策，包括管理层最主观和最复杂的估计和判断，包含在10-K表年度报告中附注2——截至2022年12月31日止年度的合并财务报表的列报基础和重要会计政策。有关会计估算的讨论被认为至关重要，因为此类估算中固有的不确定性可能会对财务报表产生重大影响。10-K表年度报告所含管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的关键会计政策和估计部分披露。自2022年12月31日以来，公司的关键会计估计没有重大变化。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与外币汇率、大宗商品价格和利率变化相关的市场风险。与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的有关市场风险的定量和定性披露相比，我们在截至2023年9月30日的季度中对与持续经营相关的市场风险的定量和定性披露没有重大变化。
第 4 项。 控制和程序
关于披露控制和程序有效性的结论
在包括首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）在内的管理层的监督和参与下，我们对披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估，该术语由经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条于2023年9月30日定义。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，因此，证券交易委员会报告中要求包含的信息是：（i）在美国证券交易委员会与公司（包括合并子公司）相关的规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告；（ii）酌情收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官允许及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
23
目录
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见 附注9——承付款和意外开支请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表，以描述我们的法律诉讼程序。
第 1A 项。风险因素
有关我们潜在风险和不确定性的讨论，请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下的信息。这些风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2023年9月30日的三到九个月中，没有发行未注册证券。
发行人购买股票证券
（百万美元，千股，每股金额除外）
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (2)
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日— $— — $123 
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日— — — 123 
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日— — — 123 
总计— — 
(1)基于交易日期。
(2)2023年5月2日，公司董事会批准回购高达1.25亿美元的公司普通股。我们没有义务回购任何特定数量的股票，并且可以随时暂停或终止该计划。此外，该程序没有到期日期。更多详情，请参阅 附注7——股东权益到简明的合并财务报表。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
2023 年 11 月 2 日，我们使用了一项功能，将左轮手枪下的总承诺金额从 5 亿美元增加到 6 亿美元。
关于循环贷款承诺的增加，我们偿还了截至2022年10月18日的定期贷款信贷协议（“定期贷款”）中本金、利息和费用的所有未偿债务，包括公司、担保人、贷款人和其他不时当事方以及作为管理代理人的北卡罗来纳州花旗银行，并终止了定期贷款。
24
目录
第 6 项。 展品
展览
数字
描述
10.1 *
增量修正和贷款合并协议，日期为2023年11月2日，由RXO, Inc.及其增量贷款方签订，并经北卡罗来纳州花旗银行作为行政代理人同意并接受。
31.1 *
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对注册人截至2023年9月30日财季的10-Q表季度报告对首席执行官的认证。
31.2 *
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对注册人截至2023年9月30日财季的10-Q表季度报告对首席财务官的认证。
32.1 **
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对注册人截至2023年9月30日财季的10-Q表季度报告对首席执行官的认证。
32.2 **
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对注册人截至2023年9月30日财季的10-Q表季度报告对首席财务官的认证。
101.INS *XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
101.SCH *XBRL 分类扩展架构。
101.CAL *XBRL 分类扩展计算链接库。
101.DEF *XBRL 分类法扩展定义链接库。
101.LAB *XBRL 分类法扩展标签 Linkbase。
101. PRE *XBRL 分类法扩展演示文稿链接库。
104 *封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。
*    随函提交。
** 随函提供。
25
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期：2023 年 11 月 7 日
RXO, INC.
来自：/s/ Drew M. Wilkerson
Drew M. Wilkerson
首席执行官
（首席执行官）
来自：/s/ 詹姆斯 E. 哈里斯
詹姆斯·哈里斯
首席财务官
（首席财务官）
26