凯尔索科技公司

合并中期财务报表

在截至2023年9月30日的九个月中

（未经审计-由管理层编写）

（以美元表示）

关于中期财务报告没有审计师审查的通知

随附的未经审计的公司合并中期财务报告由公司管理层编写，由公司管理层负责。该公司的独立审计师尚未对本财务报告进行审查或审计。

见合并中期财务报表附注

见合并中期财务报表附注

见合并中期财务报表附注

补充现金流信息（附注13）

见合并中期财务报表附注

1.操作性质

Kelso Technologies Inc.（以下简称 “公司”）于1987年3月16日根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立。该公司设计、设计、销售、生产和分销各种专有的泄压阀和人行道安全系统，旨在降低通过铁路油罐车运输危险商品时因非意外事件而造成的环境损害风险。此外，该公司是一家工程开发公司，专门生产运输应用中使用的专有服务设备。该公司在多伦多证券交易所（“TSX”）上市，代码为 “KLS”，在纽约证券交易所（“NYSE”）上市，交易代码为 “KIQ”。该公司于2014年5月22日在多伦多证券交易所上市，并于2014年10月14日在纽约证券交易所上市。公司总部位于不列颠哥伦比亚省南萨里市18B大道13966号，V4A 8J1。

2.准备的基础

(a) 合规声明

公司这些未经审计的合并中期财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制的，适用于编制中期财务报表，包括国际会计准则（“IAS”）34 中期财务报告。 未经审计的简明中期财务报表不包括一整套年度财务报表所需的所有披露，应与截至2022年12月31日止年度的经审计的年度合并财务报表一起阅读，后者是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的。

这些合并中期财务报表是在历史成本基础下编制的，但金融工具除外，它们按公允价值列报。除现金流量信息外，这些合并中期财务报表均采用权责发生制会计编制。

(b) 列报和合并的基础

合并中期财务报表包括公司及其综合全资子公司凯尔索科技（美国）公司、Kel-Flo Industries Inc.（前身为Kelso Innovative Solutions Inc.）的账目KIQ Industries Inc. 和 KXI Wildertec Industries Inc. 均为美国内华达州的公司，但在不列颠哥伦比亚省注册成立的 KIQ X Industries Inc. 和 KXI Wildertec Industries Inc. 除外。公司间往来业务和余额已在合并时被清除。子公司自公司收购控制权之日起进行合并，所有重要的公司间交易和余额均在合并时被清除。

当公司因参与被投资方而获得或有权获得可变回报，并且有能力通过对被投资者的控制权来影响这些回报时，控制权就实现了。

2.准备基础（续）

(c) 本位货币和列报货币

公司及其子公司的本位币和列报货币为美元（“美元”）。

(d) 管理层的重大判断和估计的不确定性

根据国际财务报告准则编制合并中期财务报表需要公司管理层做出一些判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响合并中期财务报表及其附注中报告的金额。实际金额最终可能与这些估计和假设有所不同。公司持续审查其估算值和基本假设。修订在订正估计数的时期内予以确认，并可能影响未来各期。

管理层的重大判断

以下是管理层在适用公司会计政策方面的重要判断，这些判断对资产、负债、收入和支出的确认和计量影响最大：

(i) 所得税

递延所得税资产的确认程度取决于对公司未来产生可利用递延所得税资产的应纳税所得额的可能性的评估。此外，在对交易进行分类和评估所采取税收立场的可能结果，以及评估各个税务管辖区的任何法律或经济限制或不确定性的影响时，都需要做出重要的判断。

(ii) 功能货币

公司及其子公司的本位币是实体运营的主要经济环境的货币。公司已确定其本位币，其子公司的本位币为美元。功能货币的确定可能涉及确定主要经济环境的某些判断，如果决定主要经济环境的事件和条件发生变化，公司将重新考虑其实体的功能货币。

(iii) 研究与开发支出

将公司的会计政策应用于研发支出，需要在确定一项活动是否被确定为研发活动时做出判断，以及如果被视为开发，未来的经济利益是否有可能流向公司，这可能是基于对未来事件或情况的假设。如果有新的信息，估计值和假设可能会发生变化。如果有新的信息表明未来的经济利益不太可能流向公司，则在新信息可用期间，资本化的金额将被注销为损益。

2.准备基础（续）

(d) 管理层的重大判断和估计的不确定性（续）

管理层的重大判断（续）

(iv) 持续经营假设

要评估持续经营假设是否合适，管理层必须考虑有关未来的所有现有信息，至少但不限于报告期结束后的十二个月。

估计不确定性

下文提供了有关对资产、负债、收入和支出的确认和计量影响最大的估计数和假设的信息。实际结果可能大相径庭。

(i) 长期资产减值

长期资产包括无形资产以及不动产、厂房和设备。

在每个报告期结束时，公司都会审查其长期资产的账面金额，以确定是否有任何迹象表明账面金额无法收回。如果存在任何此类迹象，则估算资产的可收回金额，以确定减值损失的程度（如果有）。当一项个人资产不产生独立的现金流时，公司会估算该资产所属的现金产生单位的可收回金额。资产分为最小的资产组，这些资产通过持续使用产生现金流入，这些资产在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入。如果能够确定合理和一致的分配基础，公司资产也会分配给个别的现金产生单位，或者以其他方式将其分配给可以确定合理和一致的分配基础的最小现金产生单位群体。

可收回金额是公允价值减去处置成本和使用价值的较高者。公允价值确定为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的价格。在评估使用价值时，使用税前贴现率将估计的未来现金流折现为其现值，该贴现率反映了当前市场对货币时间价值的评估以及未调整未来现金流估计值的资产的特定风险。

(ii) 折旧资产的使用寿命

公司根据资产的预期利用率，审查其在每个报告日对折旧资产使用寿命的估计。这些估计中的不确定性与技术过时有关，这可能会改变某些无形资产和设备的使用。

2.准备基础（续）

(d) 管理层的重大判断和估计的不确定性（续）

估计的不确定性（续）

(iii) 清单

公司根据每个报告日可获得的最可靠的证据，估算库存的可变现净价值。这些库存的未来变现可能会受到未来技术或其他市场驱动的变化的影响，这些变化可能会降低未来的销售价格。这些假设的改变可能会影响公司的库存估值并影响毛利率。

(iv) 以股份为基础的支出

公司向某些高管、员工、董事和其他符合条件的人发放基于股份的奖励。对于股权结算的奖励，在调整了预计归属的估计奖励数量后，在归属期内，使用分级归属法，将公允价值记入合并运营报表和综合亏损中，并记入储备金。

公司参照向员工或其他提供类似服务的人发放股票票据时股票工具的公允价值来衡量股票结算交易的成本。估算基于股份的支付交易的公允价值需要确定最合适的估值模型，该模型取决于授予的条款和条件。该估计还需要做出假设，以确定估值模型中最合适的输入，包括标的普通股的公允价值、股票期权或认股权证的预期寿命、波动率和股息收益率。这些假设的变化可能会对公允价值估计产生重大影响，因此，现有模型不一定能可靠地衡量公司股票奖励的公允价值。认股权证负债记作衍生负债，因为它们可以以加元行使（附注10）。

(v) 信贷损失备抵金

公司通过逐个账户分析历史违约经历和有关客户信用价值的当前信息，为可疑债务提供资金。不确定性与客户余额的实际可收回性有关，这些余额可能与公司的估计有所不同。

2.准备基础（续）

(d) 管理层的重大判断和估计的不确定性（续）

估计的不确定性（续）

(vi) 租赁负债

公司使用估算值来确定用于衡量租赁负债的增量借款利率，具体取决于资产、标的货币和地理位置。如果租赁中隐含的利率不容易确定，则使用类似于公司特定借款利率的折扣率来估算租赁债务的贴现率。该利率代表公司为获得购买价值相似的资产、类似的付款条件和在类似环境中的证券所必需的资金而产生的利率。公司在确定合同是否包含已确定的资产、他们是否有权控制该资产以及租赁期限时运用判断。

(e) 核准合并中期财务报表

公司截至2023年9月30日的九个月合并中期财务报表于2023年11月8日获得董事会批准并授权发布。

(f) 新会计准则已颁布但尚未生效

公司对国际会计准则理事会发布的尚未生效的新准则进行了评估。公司评估认为，采用这些会计准则对其合并中期财务报表的影响不会很大。

3。重要的会计政策

以下是重要会计政策的摘要：

(a) 库存

库存组件包括用于组装阀门和人行道盖的原材料和用品，以及成品阀门和人行道盖。所有库存均按加权平均值和可变现净值按成本中较低者入账。所有库存的申报价值包括所有原材料和用品的购买和组装成本，以及应占的间接费用和摊销。定期进行审查，以确定任何过时备抵款的程度。当以前导致库存减记低于成本的情况已不复存在，或者有明确的证据表明由于经济环境的变化而导致可变现净价值增加时，减记的金额就会被撤销。冲销金额仅限于原始减记的金额。

3.重要会计政策（续）

(b) 无形资产

单独购置的无形资产在初始确认时按成本计量。初始确认后，无形资产按成本减去任何累计摊销和累计减值损失（如果有）进行记账。无形资产的使用寿命被评估为有限或无限期。

寿命有限的无形资产在有用经济寿命内摊销，并在有迹象表明无形资产可能减值时进行减值评估。至少在每个报告期结束时，对使用寿命有限的无形资产的摊销期和摊销方法进行审查。资产所体现的未来经济利益的预期消费模式的预期使用寿命的变化通过酌情改变摊销期或方法来核算，并作为会计估计的变化处理。每年对无限期寿命的评估进行审查，以确定无限期寿命是否仍然可以支持。如果不是，则使用寿命从无限期变为有限是前瞻性的。

公司在估计使用寿命有限的无形资产的估计使用寿命内按直线摊销，如下所示：

当无形资产准备好使用时，摊销开始。产品和技术开发成本符合延期标准，并有望在合理的确定性下提供未来的经济利益，则在商业化开始后在产品或技术的估计寿命内进行延期和摊销。

(c) 财产、厂房和设备

不动产、厂房和设备按成本减去累计摊销和累计减值损失（如果有）列报。租赁权改造和原型分别在租赁期限和估计使用寿命内按直线摊销。摊销按不动产、厂房和设备的估计使用寿命计算，按以下年利率计算：

(d) 收入确认

当客户合同中确定的所有履约义务（通常包括采购订单）都得到履行时，将确认销售减压阀、人行道安全系统和相关产品的收入。典型的采购订单中的履约义务是制造泄压阀、人行道安全系统和相关配件，并交付这些物品。公司在合理保证收款时确认收入。

3.重要会计政策（续）

(e) 长期资产的减值

在每个财务状况表日，对公司具有明确使用寿命的有形和无形资产进行审查，以确定是否有任何减值迹象。如果有减值迹象，则估算资产的可收回金额。每年对尚未可供使用的无形资产或使用寿命不确定的无形资产进行减值测试。当资产或其现金产生单位的账面金额超过其可收回金额时，即确认减值损失。现金产生单位是产生现金流入的最小可识别资产组，这些资产在很大程度上独立于来自其他资产或资产组的现金流入。

可收回金额是资产公允价值减去出售成本和使用价值中较大者。在评估使用价值时，使用税前贴现率将估计的未来现金流折现为现值，该贴现率反映了当前市场对货币时间价值和资产特定风险的评估。对于在很大程度上不产生独立现金流入的资产，可收回金额由该资产所属的现金产生单位确定。

(f) 所得税

(i) 当期所得税和递延所得税

由当期和递延所得税支出组成的所得税支出在合并经营报表和综合收益（亏损）中确认。

当期税收支出是指该年度应纳税所得额的预期应纳税额，使用期末颁布或实质性颁布的税率，并根据前几年的应纳税款修正案进行了调整。

递延所得税资产和负债以及相关的递延所得税支出或回收额因现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的纳税基础之间的差异而确认递延所得税后果。

递延所得税资产和负债是使用已颁布或实质性颁布的税率来衡量的，该税率预计将在资产变现或负债结算时适用。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在实质性颁布期间的收入（亏损）中确认。

递延所得税资产的确认前提是未来可能有应纳税利润可供使用该资产。如果公司认为不太可能收回递延所得税资产，则递延所得税资产就会减少。当存在从流动纳税负债中抵消流动税收资产的合法权利，以及当它们与同一税务机关征收的所得税有关并且公司打算按净额结算其流动税收资产和负债时，递延所得税资产和负债将被抵消。

3.重要会计政策（续）

(f) 所得税（续）

(ii) 德克萨斯州利润税

自2007年1月1日起，得克萨斯州颁布了一项名为德克萨斯州利润税的年度特许经营税，该税等于：（a）应纳税实体收入的70％；（b）总收入的100％减去纳税人选择：（i）销售商品成本；或（ii）补偿，中较小者的 1%。合并经营和综合亏损报表中记录了应缴保证金税的准备金。

(g) 外币折算

外汇余额和交易账户按以下方式折算成美元：

(i) 货币资产和负债，按合并财务状况表日的有效汇率计算；

(ii) 非货币资产和负债，按收购资产或承担负债时的现行汇率计算；以及

(iii) 按交易日现行汇率折算的收入和支出项目（不包括摊销，其折算率与相关资产相同）。

外币折算产生的损益包括在净收益（亏损）的确定中。

(h) 每股收益

公司公布了其普通股的基本每股收益数据，计算方法是将归属于公司普通股股东的收益除以该期间已发行股票的加权平均数。公司使用库存股法计算摊薄后的每股收益。在这种方法下，对每股收益的摊薄影响是根据行使期权、认股权证和类似工具时可能获得的收益的使用来计算的。它假设此类活动的收益将用于在此期间以平均市场价格购买普通股。但是，摊薄后每股亏损的计算不包括反稀释期权和认股权证的各种转换和行使的影响。

(i) 以股份为基础的支出

公司有股票期权计划、限制性股票单位计划和递延股票单位计划，详见附注11。公司向董事、高级管理人员和员工以及顾问发放以股权结算的股份为基础的奖励。员工的基于股份的支出按授予日权益的公允价值计量。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来衡量的。限制性股票和递延股票单位是使用授予日股票的公允价值来衡量的。员工的基于股份的支出在归属期内使用分级归属方法进行确认。

3.重要会计政策（续）

(i) 以股份为基础的支出（续）

非雇员基于股份的支出的公允价值在收到货物或服务之日根据收到的商品或服务的公允价值进行确认和衡量。如果确定无法可靠地衡量所收到的商品和服务的公允价值，则按已发行权益工具的公允价值计量基于股份的支出。

对于员工和非雇员，基于股份的支出的公允价值在合并运营报表和综合亏损报表中确认，准备金相应增加。对确认为支出的金额进行了调整，以反映预计归属的股票期权数量。行使股票期权所获得的对价记入股本，储备金中基于股份的相关支出转入股本。

(j) 资本存量

行使股票期权和认股权证所得的收益记为股本，其金额等于期权或认股权证使持有人能够购买公司股份的金额。股票支出储备金中包含的任何先前记录的基于股份的支出将在行使期权时转入股本。以非货币对价发行的股本按发行当日的收盘市场价格进行估值。发行单位的收益根据剩余价值法在普通股和认股权证之间分配。在这种方法下，收益首先根据普通股定价时的公允价值分配给股本，并将任何剩余价值分配给认股权证储备。因行使认股权证而获得的对价记入股本，认股权证储备金中记录的任何相关金额均转入股本。

根据国际财务报告准则第9号的原则，以加元计价的股票购买权证被归类为衍生权证负债 金融工具（注十）。由于股票购买权证的行使价以加元固定，公司的本位货币为美元，因此根据国际会计准则第32号，股票购买权证被视为衍生负债 金融工具：演示因为行使时将收到以公司本位币计算的可变数额现金。这些类型的股票购买权证在发行之日使用期权定价模型按公允价值确认。股票购买权证最初按公允价值记为负债，随后的公允价值变动均计入损益。行使行使价格以公司本位币以外的货币的股票购买权证后，股票购买权证在行使之日进行重新估值，已行使的股票购买权证的总公允价值将重新分配给股本。支付行使价所产生的收益也分配给股权。

3.重要会计政策（续）

(k) 金融工具

(i) 金融资产

初始识别和测量

金融资产最初按公允价值计量，对于不按公允价值计入损益的项目，则加上直接归因于其收购或发行的交易成本。在初始确认时，金融资产被归类为按摊销成本或公允价值计量并计入损益。金融资产按摊销成本或公允价值计量盈亏计量。如果金融资产满足以下条件，则按摊销成本计量：i) 资产在旨在持有资产以收集合同现金流的商业模式中持有；ii) 金融资产的合同条款在指定日期产生仅为未偿还本金的本金和利息支付的现金流；iii) 不通过损益指定为公允价值。

后续测量

金融资产的后续衡量取决于其分类，如下所示：

按公允价值计入损益的金融资产

按公允价值计量的金融资产计入损益，按公允价值计入合并财务状况表，其中的公允价值变动在合并运营报表和综合亏损中确认。公司将现金归类为按公允价值计量的盈亏计量。

按摊余成本计量的金融资产

金融资产随后使用实际利率法按摊销成本计量，扣除任何减值准备金。公司按摊销成本对应收账款和预付费用进行分类。

取消识别

在以下情况下，金融资产或（如适用）金融资产的一部分或一组类似金融资产的一部分被取消确认：

• 从资产中获得现金流的合同权利已到期；或

• 根据 “直通” 安排，公司已将其从资产中获得现金流的权利或承担了毫不拖延地将收到的现金流全额支付给第三方；要么（a）公司已经转移了资产的几乎所有风险和回报，或（b）公司既没有转移也没有保留资产的几乎所有风险和回报，但已经转移了对资产的控制权。

3.重要会计政策（续）

(k) 金融工具（续）

(ii) 金融负债

当公司成为金融工具合同条款的一方时，金融负债即被确认。金融负债在消灭、解除、注销或到期时即被取消确认。金融负债分为按公允价值计入损益的金融负债，或随后按摊销成本计量的金融负债。所有与利息相关的费用均在利息支出内的损益中报告（如果适用）。

摊销成本

按摊销成本计算的金融负债最初按公允价值减去直接归因于金融负债发行的交易成本来计量。随后，根据实际利率法，按摊余成本计量金融负债。公司按摊销成本对应付账款和应计负债、应付所得税和租赁负债进行分类。

公允价值计入损益（“FVTPL”）

以FVTPL计量的金融负债最初按公允价值计量，任何相关的交易成本在发生时均计入损益。随后，金融负债按公允价值重新计量，收益或亏损在产生该负债的报告期内记入损益。公司将衍生权证负债归类为按FVTPL计量。

取消识别

当财务负债被解除、取消或到期时，公司取消对财务负债的承认。通常，已取消确认的金融负债的账面金额与已付和应付对价（包括任何转移的非现金资产或承担的负债）之间的差额在合并亏损和综合亏损表中确认。

(iii) 公允价值等级

公司根据用于估算公允价值的投入的可靠性，将按公允价值计量的金融工具归类为三个等级之一。第 1 级所含金融资产和金融负债的公允价值是参照活跃市场中相同资产和负债的报价确定的。第 2 级金融资产和负债使用报价以外的投入进行估值，所有重要投入均基于可观察到的市场数据。3级估值基于非基于可观察到的市场数据的输入。

3.重要会计政策（续）

(l) 租赁

在成立之初，公司会评估合同是否包含嵌入式租约。当合同赋予在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价的权利时，合同包含租约。

作为承租人，公司必须确认代表其使用标的资产的权利的使用权资产（“ROU 资产”）和代表其支付租赁款项的义务的租赁负债。

国际财务报告准则第16号 租赁，提供了单一的承租人会计模型，要求承租人确认所有租赁的资产和负债，除非租赁期限为12个月或更短或标的资产价值较低。

公司在租赁开始时确认ROU资产和租赁负债。ROU资产最初是根据租赁付款的现值加上初始直接成本减去获得的任何激励措施来衡量的。随后，按成本减去累计摊销、减值损失进行计量，并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。ROU 资产自起在租赁期限或标的资产的使用寿命中较短的期限内摊销。如果有减值指标，则ROU资产需要接受减值测试。

租赁负债最初按起始日期未支付的租赁付款的现值计量，按租赁中隐含的利率，或者如果无法轻易确定该利率，则按增量借款利率进行折扣。增量借款利率是企业在类似期限和类似担保下借款所必须支付的利率，即在类似的经济环境中获得与ROU资产价值相似的资产所必需的资金。

计量租赁负债时包含的租赁付款包括：

• 固定付款，包括实质上的固定付款；

• 取决于指数或利率的可变租赁付款，最初使用起始日期的指数或利率来衡量；

• 根据剩余价值担保预计应支付的金额；

• 公司有理由确定会行使的购买期权下的行使价；

• 如果公司有理由确定会行使延期选择权，则在可选续订期内支付租赁费；以及

• 除非公司有理由确定不会提前终止租约，否则对提前终止租约的处罚。

租赁负债随后因租赁负债的利息成本而增加，并因租赁付款而减少。当未来租赁付款发生变化时，由于指数或利率的变化、剩余价值担保下预计应支付的金额的估计发生变化，或者酌情对购买或延期选择权是否可以合理确定会行使，或者可以合理地确定不行使终止选择权的评估发生变化时，就会对其进行重新衡量。

3.重要会计政策（续）

(l) 租赁（续）

不依赖于ROU资产和租赁负债初始计量中未包含的指数或利率的可变租赁付款在发生期间被确认为损益支出。

ROU的资产列在 “不动产、厂房和设备” 中，租赁负债列在合并中期财务状况报表的 “租赁负债” 中。

(m) 研究与开发

公司为与新产品研发相关的活动承担成本。除非开发成本符合某些可识别的延期标准，包括技术和经济可行性，否则研究和开发成本是支出的。只有在可以可靠地保证支出、产品或工艺在技术和商业上可行、未来有可能获得经济利益、公司打算并且有足够的资源完成开发和使用或出售资产的情况下，开发成本才会资本化。递延开发成本在相关商业生产的生命周期内摊销，或在可使用的财产和设备中，归入相应的财产类别，并在估计的使用寿命内折旧。截至2023年9月30日，作为知识产权的一部分，该公司已将471,311美元（2022年至471,311美元）的研发成本资本化。

4.资本管理

公司认为其资本由股东权益组成。

公司管理资本的目标是保持其继续经营的能力，并进一步发展其业务。为了有效管理公司的资本需求，公司制定了计划和预算流程以实现其战略目标。

为了促进资本需求的管理，公司编制支出预算，这些预算会根据包括成功的资本部署和一般行业条件在内的各种因素进行必要的更新。管理层定期审查资本结构，以确保实现上述目标。在截至2023年9月30日的九个月中，公司的资本管理方针没有变化。外部对公司的资本没有施加限制。

5.金融工具

金融工具是双方之间的协议，其结果是承诺支付或接收现金或股权工具。公司在公允价值层次结构中被归类为第一级的金融工具是现金、应收账款以及应计负债和应纳所得税，因为由于其短期性质，它们的账面价值接近其公允价值。衍生权证负债和租赁负债分别归类为二级和三级。

公司因使用金融工具而面临以下风险：

• 信用风险；

• 流动性风险；以及

• 市场风险。

(a) 信用风险

信用风险是指金融工具的一方因未能履行债务而给另一方造成财务损失的风险。现金存放在加拿大和美国的主要金融机构，公司的现金信用风险集中度及其最大风险敞口为1,865,160美元（2022年至2712,446美元）。

关于应收账款，公司评估所有客户的信用评级，并为潜在的信用损失做好准备，迄今为止，任何此类损失均在管理层的预期之内。公司在应收账款方面的信用风险及其最大风险敞口为996,725美元（2022年至1,240,625美元）。公司与其重要客户有关的应收账款信用风险集中度如下：客户A为435,733美元（2022年至224,954美元），客户B为零（2022年为436,400美元），客户C为94,683美元（2022年至148,270美元），客户D为133,253美元（2022年为144,406美元）（注14）。

为了降低应收账款的信用风险，公司定期审查应收账款的可收性，以确保没有迹象表明这些款项无法完全收回。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应收账款（不包括应收商品和服务税）的账龄如下：

5.金融工具（续）

(b) 流动性风险

流动性风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。公司管理流动性风险的方法是尽可能确保在正常和压力条件下有足够的流动资金来支付到期时的负债，而不会造成不可接受的损失或损害公司声誉的风险。

截至2023年9月30日，公司拥有1,865,160美元（2022年至2712,446美元）的现金用于偿还1,134,959美元（2022年至1,330,821美元）的流动负债，其中包括：应付账款和应计负债为1,074,474美元（2022年为1,184,463美元），流动部分租赁负债为34,296美元（2022年为112,067美元），衍生负债的流动部分为3,665美元（2022年为3,665美元）。所有归类为流动负债的应付账款都应在一年内到期。公司剩余的未贴现租赁负债合同到期金额约为37,739美元（2022年至164,469美元），将在一至三年内到期（注9）。

(c) 市场风险

公司可能面临的重大市场风险是利率风险和货币风险。

(i) 利率风险

利率风险是指公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。公司不存在重大的利率风险。

(ii) 货币风险

如果发生的支出或收到的资金，公司持有的余额以加元（“CAD”）计价，则公司面临货币风险。公司不通过套期保值或其他货币管理工具来管理货币风险。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司拥有以下以加元计价的净货币资产（金额以美元列报）：

基于上述情况，假设所有其他变量保持在7％（2022年至7％），美元兑加元的疲软或走强将导致合并运营报表中的外汇亏损或收益约为2,215美元（2022年至4,338美元）和综合亏损。

6.库存

销售成本中包括3,445,669美元（2022年至3,655,882美元）的直接材料成本，该成本被确认为支出。

7。财产、厂房和设备

销售成本中包括与不动产、厂房和设备相关的89,001美元（2022年至98,685美元）的摊销额。

摊销费用中包括与不动产、厂房和设备相关的71,870美元（2022年至313,612美元）的摊销额。

研究费用中包括与不动产、厂房和设备相关的摊销额为668,643美元（2022年至460,306美元）。

8.无形资产

在截至2010年12月31日的年度中，公司签订了收购与其人行道安全系统相关的专利的协议。根据协议，公司有义务支付5％的特许权使用费（注14）。

2016年11月10日，公司签订了一项技术开发协议，以217,946美元的对价收购G & J Technologies, Inc.（“供应商”）的所有知识产权（“产品”），其中包括25,000美元的现金和25万股普通股，公允价值为192,946美元。这些股票是在截至2017年12月31日的年度内发行的。2016年11月10日，卖方还与公司签订了咨询协议，每月费用为10,000美元。

此外，公司将额外支付75,000美元的现金，并根据以下里程碑向卖方发行75万股公司普通股：

• 在提交与产品相关的第一份新专利申请时可发行的25,000美元现金和25万股普通股（在截至2017年12月31日的年度中，公司支付了现金并发行了公允价值为208,486美元的股票）；

• 成功完成第一款产品的生产原型后可发行的25,000美元现金和25万股普通股（公司应计现金支付和截至2017年12月31日公允价值为131,527美元的股票）；现金和股票是在截至2018年12月31日的年度内发行的；以及

• 在完成出售包含这些产品的前十辆商用车后，将发行25,000美元的现金和25万股普通股。

公司还必须向卖方支付公司净销售额的2.5％的特许权使用费，该特许权使用费应在每个日历季度结束后的30天内支付。截至2023年9月30日，公司尚未通过销售与本协议相关的产品获得任何收入。

8.无形资产（续）

2021年3月3日，公司终止了技术开发协议，包括每月10,000美元的咨询协议。公司仍将保留根据协议获得的所有知识产权，并且仍将承担2.5％的特许权使用费。此次终止正在仲裁程序中，在截至2023年6月30日的六个月中作出了判决，判给G&J Technologies Inc. 465,360美元，用于支付解雇费、资产支付问题和律师费。

2021年10月25日，公司与第三方开发商签订了技术服务协议（“协议”），以进一步开发其与禁止道路车辆的主动悬架控制系统相关的内部知识产权。该协议包括在估计为八个月的期限内总付款650,734美元（合82.5万加元）。根据协议开发的知识产权将是公司的财产，开发商的某些背景技术将由公司许可，用于制造和销售相关产品。许可证的特许权使用费为每年27,000加元，为期10年（“许可费”），第一年的费用免除，第二年的折扣50％。如果公司在任何一年至少购买了10个根据协议设计的控制系统，则该年度的许可费将免除。通过支付累积的剩余许可费加上50,000美元的一次性付款，公司可以随时获得使用开发者背景技术的不受限制的许可。

在截至2022年12月31日的年度中，公司向该供应商共支付了368,545美元（2021年至56,416美元），这笔资金已资本化为知识产权。此外，截至2023年9月30日，该公司还有67,181美元（2022年至67,181美元）的押金，将在协议期限内使用。

9。租赁责任

该公司就其位于不列颠哥伦比亚省基洛纳的仓库空间和用于原型开发的车辆签订了租赁协议（注7）。

截至2023年9月30日和2022年12月31日的期间租赁负债的连续性如下：

9。租赁责任（续）

公司的未贴现合同租赁义务如下：

10。衍生权证责任

公司的衍生权证责任源于发行可以加元行使的认股权证。由于面值与公司的美元本位币不同，公司确认这些认股权证的衍生负债，并在每个报告期结束时重新衡量负债。

本公司衍生权证负债的变动如下：

衍生权证负债的估值需要使用高度主观的估计和假设。使用的预期波动率基于公司的历史股价。认股权证预期期限内的无风险利率基于加拿大政府基准债券，期限大致相同。预期寿命以合同条款为准。基本假设的变化会对公允价值估计产生重大影响。

2021年12月31日，公司对衍生权证负债进行了重新估值，估计公允价值为267,111美元。公司使用期权定价模型来估算负债的公允价值。使用了以下加权平均假设：

11。资本存量

已授权：

无限制的A类非累积优先股，无面值，其中500万股被指定为A类可转换、有表决权的优先股。尚未发行优先股。

无面值的无限量普通股。

a) 普通股

在截至2023年6月30日的六个月中，没有股票发行。

在截至2022年12月31日的年度内，没有股票发行。

(b) 股票期权

公司向员工、董事、高级管理人员和顾问提供股票期权计划（“计划”），该计划下的补助金不时由董事会批准。根据该计划，公司有权发行期权，购买总额不超过10％的公司已发行和流通普通股。每种期权均可行使以收购公司的一股普通股。根据本计划授予的期权的行使价不得低于授予之日的市场价格减去视市场价格而定的特定折扣。

已向董事、员工和顾问授予购买普通股的期权，如下所示：

11。股本（续）

(b) 股票期权（续）

截至2023年9月30日的公司股票期权摘要以及截至该日止期间的变动情况如下：

截至2023年9月30日，剩余期权的加权平均合同期限为1.38年（2022年至1.59年）。

基于份额的支出

在截至2023年9月30日的九个月中，股票期权确认了零美元（2022年至零美元）的股票期权支出。

(c) 认股权证

截至2023年6月30日未偿还的认股权证汇总如下：

⁽¹⁾这些认股权证以加元计价，按1.00美元=1.2637加元的汇率折算，即2021年3月4日发行之日的有效汇率。

⁽²⁾这些认股权证以加元计价，并根据截至2022年12月31日的有效汇率进行了重新折算，即1.00美元=1.3544加元（2021年-1.00美元=1.2678加元）。

所有未偿还的认股权证已于2023年3月4日到期。

11。股本（续）

(d) 限制性股票单位

2021年4月28日，公司实施了限制性股票单位计划（“RSU计划”）。根据RSU计划，公司将向董事、高级管理人员、员工和顾问授予限制性股票单位（“RSU”），以提供董事会不时批准的服务。根据RSU计划可供发行的普通股的最大数量不得超过已发行和流通普通股的5％，不得超过已发行和流通普通股的10％减去根据所有其他股票补偿安排预留发行的普通股。根据RSU计划授予的限制性股票的归属条款、结算和结算方法将由董事会决定。

截至2023年9月30日和2022年12月31日的公司限制性股权单位摘要以及截至该日止期间的变动情况如下：

在截至2022年12月31日的年度中，公司根据发行当日一股普通股的公允市场价值，授予了41万股（2021年至35.5万美元）股权结算的限制性股票，估计公允价值为12.3万美元（2021年至244,950美元）。公允价值将在归属期内使用分级归属方法确认为支出，其中33％将在授予后一年归属，之后每年有33％被归属。归属后，公司可以自行决定以现金形式回购股权结算的限制性股份，现金支付基于归属当日的RSU的收盘股价。2022年10月27日，根据归属日0.30美元的股价，公司通过现金支付35,269美元，回购了117,500个限制性股票单位，公允价值为81,025美元，回购限制性股票单位的收益为45,806美元。2023年9月20日，公司授予了52.5万个限制性股份，其中33％在每年年底解锁，为期三年。

关于授予的限制性股份，公司确认截至2023年9月30日的股权支出为61,574美元（2022年至零）。

(e) 递延股份单位

2021年4月28日，公司实施了非雇员董事递延股份单位计划（“DSU计划”）。根据DSU计划，非雇员董事可以选择获得递延股票单位（“DSU”），以代替不超过董事会确定的年度基本薪酬50％的现金支付。根据DSU计划可供发行的普通股的最大数量不得超过已发行和流通普通股的2％，不得超过已发行和流通普通股的10％减去根据所有其他股票补偿协议预留发行的普通股。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，尚未向非雇员董事授予任何DSU。

12。关联方交易

合并财务报表中未另行描述的关联方交易如下所示。公司董事和其他主要管理层成员，即有权和负责规划、指导和控制公司活动的首席执行官、首席财务官和首席运营官，其薪酬包括以下金额：

* 公司签订了管理奖金协议，根据该协议，税前、摊销和股份支出前年收入的10％平均分配给管理层。

** 基于股份的支出包括使用Black-Scholes期权定价模型计算的授予期权公允价值的关键管理部分，不包括任何现金补偿。

*** RSU 付款包括为回购主要管理层和董事持有的既得限制性股票而支付的现金。

在截至2023年9月30日的九个月中，公司向首席执行官配偶拥有的一家咨询公司支付了45,000美元（2022年至45,000美元）的咨询费。

截至2023年9月30日，应付账款和应计负债中包含的无抵押且没有利息或特定条款的关联方的款项包括零美元（2022年至零美元）的董事费和零美元（2022年至23,566美元）的管理奖金。

13。补充现金流信息

14。重要客户

下表表示对个人客户的销售额超过公司收入的10％：

客户是美国大公司，它们表现出持续及时支付销售所欠款项的模式。

根据最初的收购协议，公司有义务在2023年之前从销售人行安全系统中支付5％的特许权使用费。在截至2023年9月30日的九个月中，人行安全系统的销售收入总额为2375美元（2022年至293,829美元）。

15。雇员福利

截至2023年9月30日的九个月中，包括薪资和工资、管理层薪酬、股份支出和福利在内的员工福利支出总额为2,867,047美元（2022年为3,198,655美元）。

16。分段信息

该公司分为两个业务部门，在美国和加拿大开展业务和长期资产。这两个业务领域包括铁路行业各种专有产品的设计、生产和分销，以及开发用于非公路车辆的KXI HD控制系统。截至2023年9月30日，1,100,073美元（2022年至1,506,666美元）的长期资产与位于加拿大的主动悬架控制系统有关，2,246,907美元（2022年至2,309,088美元）的长期资产与位于美国的铁路部门有关。自项目启动以来，截至2023年9月30日，没有与主动悬架控制系统相关的收入。