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投票0001726978US-GAAP：普通阶级成员2023-07-012023-09-300001726978US-GAAP：普通阶级成员2022-07-012022-09-300001726978US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-09-300001726978US-GAAP：普通阶级成员2022-01-012022-09-300001726978GSHD：goosehead FinancialLL 会员2023-07-012023-09-300001726978GSHD：goosehead FinancialLL 会员2023-01-012023-09-300001726978GSHD：preipollcMembersMember2023-07-012023-09-300001726978GSHD：preipollcMembersMember2023-01-012023-09-300001726978GSHD: llcUnitsMember2023-01-012023-09-300001726978GSHD：各种非控制权利益持有人会员GSHD: llcUnitsMember2023-07-012023-09-300001726978GSHD：各种非控制权利益持有人会员GSHD: llcUnitsMember2023-01-012023-09-300001726978GSHD: llcUnitsMember2023-07-012023-09-300001726978US-GAAP：B类普通会员2023-07-012023-09-300001726978US-GAAP：B类普通会员2023-01-012023-09-300001726978US-GAAP：家长会员2023-01-012023-09-300001726978GSHD：goosehead FinancialLL 会员2023-09-300001726978US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-09-300001726978GSHD：各种非控制权利益持有人会员2023-09-300001726978GSHD：各种非控制权利益持有人会员2023-07-012023-09-300001726978GSHD：各种非控制权利益持有人会员2023-01-012023-09-300001726978US-GAAP：家长会员2022-01-012022-09-300001726978US-GAAP：员工股权会员2023-07-012023-09-300001726978US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-09-300001726978US-GAAP：员工股权会员2022-07-012022-09-300001726978US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______ 到 ______ 的过渡时期
委员会文件编号： 001-38466

GOOSEHEAD 保险公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华82-3886022
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（国税局雇主
证件号）
1500 Solana Blvd，4 号楼，4500 套房
Westlake
德州76262
（主要行政办公室地址）（邮政编码）

(469) 480-3669
（注册人的电话号码，包括区号）

不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名或以前的地址）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值每股0.01美元GSHD纳斯达克

用复选标记指明注册人（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 þ 是的o没有

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
þ 是的o没有

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☑ 加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
   新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。 ☐是的 ☑没有

截至2023年10月31日，有 24,449,883已发行的 A 类普通股以及 13,415,165已发行B类普通股的股份。


目录
 页面
第一部分
第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）
5
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
39
第 4 项。控制和程序
39
第二部分
第 1 项。法律诉讼
40
第 1A 项。风险因素
40
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
40
第 3 项。优先证券违约
40
第 4 项。矿山安全披露
40
第 5 项。其他信息
40
第 6 项。展品
41
签名
41
 

2

常用定义术语
如本10-Q表季度报告（“10-Q表格”）中所用，除非上下文表明或另有要求，否则以下术语具有以下含义：
•辅助收入：补充我们的核心收入和成本回收收入的收入，辅助收入是不可预测的，通常是公司无法控制的。辅助收入中包括或有佣金和其他收入。
•代理费：费用与直接向客户收取的佣金分开，这些佣金是因签发新保险单所做努力而向客户收取的。
•10-K表年度报告：公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告。
•承运人：一家保险公司。
•承运人任命：与承运人的合同关系。
•客户留存率：通过比较在衡量之日前十二个月至少有一份保单生效且在衡量之日仍有至少一份保单生效的所有客户数量来计算。
•或有佣金：承运人以合同付款形式获得的收入取决于多种因素，包括向承运人提供的业务的增长和盈利能力。
•核心收入：这些收入包括新业务收入和续订收入，是公司最可预测的收入来源。新业务收入的利润率较低，但相当可预测。续订收入利润更高，而且非常可预测。
•成本回收收入：公司获得的与特许经营销售和融资相关的成本回收工作相关的收入。成本回收收入中包括初始特许经营费和利息收入。
•特许经营协议：管理我们与加盟商关系的协议。
•加盟商：与我们签订特许经营协议的个人或实体。
•GF：Goosehead 金融有限责任公司
•初始特许经营费：加盟商支付的合同费用，用于补偿Goosehead对新特许经营地点的培训、入职和持续支持。
•有限责任公司单位：Goosehead Financial, LLC的有限责任公司子公司。
•新业务委员会：从承运人那里收到的与第一任期政策相关的佣金。
•新业务收入：新业务佣金、代理费和新业务特许权使用费。
•新企业特许权使用费：从加盟商处收到的与第一期保单有关的特许权使用费
•NPS：净推荐值是根据一个问题计算得出的：“你将 Goosehead Insurance 推荐给朋友、家人或同事的可能性有多大？”以 6 分或以下回应的客户为减损者，分数为 7 或 8 的客户称为被动分数，9 或 10 分的客户称为推广者。NPS 的计算方法是从推广者百分比中减去反对者的百分比。
•生效的保单：截至任何报告日期，我们向承运人投放的当前（未取消）保单的总数。
•保单期限：保单为被保险人提供保险的合同期限。
•首次公开募股前的有限责任公司成员：发行前GF有限责任公司单位的所有者。
•续保佣金：在续保期限内，从承运人那里收到的与保单有关的佣金。
•续订收入：续订佣金和续订特许权使用费。
•续订特许权使用费：在续订期限内，从特许经营商那里收到的与保单相关的特许权使用费。
•特许权使用费：加盟商向公司支付的费用，这些费用与承运人支付的与加盟商出售或续订的保单相关的总佣金挂钩。
•本次发行：Goosehead Insurance, Inc.于2018年5月1日完成首次公开募股。
•书面保费总额：截至任何报告日期，向Goosehead的承运人投资组合支付的当前（未取消）保费总额。
3

关于前瞻性陈述的特别说明
我们在本表格10-Q中发表了前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过前瞻性词语来识别这些陈述，例如 “可能”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续”，这些术语的负面含义和其他类似术语。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和对我们的假设的影响，可能包括对我们未来财务业绩的预测、预期的增长战略和业务的预期趋势。这些陈述只是基于我们当前的预期和对未来事件的预测的预测。有些重要因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果、活动水平、绩效或成就存在重大差异，包括标题为 “第1A项” 的标题下讨论的那些因素。风险因素”，见截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告。
本表格10-Q中包含的前瞻性陈述仅截至本文发布之日作出。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。此外，我们和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本表格10-Q发布之日之后，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以使我们先前的陈述与实际业绩或修订后的预期保持一致。
4

第一部分

第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）
页面
简明合并运营报表
6
简明合并资产负债表
7
简明合并股东权益表
8
简明合并现金流量表
11
简明合并财务报表附注
12
注意事项 1组织
12
注意事项 2重要会计政策摘要
12
注意事项 3收入
15
注意事项 4应收特许经营费
17
注意事项 5无法收取的代理费补贴
17
注意事项 6财产和设备
18
注意事项 7债务
18
注意事项 8所得税
19
注意事项 9股东权益
20
注意事项 10非控股权益
21
注意事项 11基于股权的薪酬
22
注意事项 12诉讼
23



5

Goosehead 保险公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
  截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
  2023202220232022
收入：
佣金和代理费$31,980 $27,402 $88,637 $73,676 
特许经营收入38,729 29,922 108,490 77,299 
利息收入321 363 1,135 1,012 
总收入71,030 57,687 198,262 151,987 
运营费用：
员工薪酬和福利39,436 36,328 113,801 99,471 
一般和管理费用14,831 13,456 48,019 39,358 
坏账797 2,306 3,352 4,762 
折旧和摊销2,352 1,809 6,817 5,043 
运营费用总额57,416 53,899 171,989 148,634 
运营收入13,614 3,788 26,273 3,353 
其他收入（费用）：
利息支出(1,617)(1,414)(5,057)(3,411)
税前收入（亏损）11,997 2,374 21,216 (58)
税收支出（福利）724 (666)2,944 (104)
净收入11,273 3,040 18,272 46 
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）4,339 1,061 7,753 (18)
归属于鹅头保险公司的净收益$6,934 $1,979 $10,519 $64 
每股收益：
基本$0.29 $0.09 $0.44 $— 
稀释$0.28 $0.09 $0.43 $— 
已发行A类普通股的加权平均股数
基本24,124 20,892 23,674 20,531 
稀释24,891 21,569 24,274 21,430 



参见简明合并财务报表附注
6


Goosehead 保险公司
简明合并资产负债表
（未经审计） 
（以千计，每股金额除外）
  9月30日十二月三十一日
  20232022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$35,203 $28,743 
限制性现金1,858 1,644 
应收佣金和代理费，净额12,327 14,440 
加盟商应收账款，净额9,147 4,932 
预付费用9,445 4,334 
流动资产总额67,980 54,093 
加盟商应收账款，扣除流动部分12,411 23,835 
不动产和设备，扣除累计折旧31,707 35,347 
使用权资产39,846 44,080 
扣除累计摊销后的无形资产14,785 4,487 
递延所得税，净额170,761 155,318 
其他资产3,967 4,193 
总资产$341,457 $321,353 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用$14,779 $15,958 
应付保费1,858 1,644 
租赁责任8,749 6,627 
合同负债4,831 6,031 
应付票据8,750 6,875 
流动负债总额38,967 37,135 
租赁负债，扣除流动部分59,687 64,947 
应付票据，扣除本期部分70,005 86,711 
扣除流动部分的合同负债27,128 40,522 
应收税款协议下的负债139,909 125,662 
负债总额335,696 354,977 
A 类普通股，$0.01每股面值- 300,000授权股份， 24,446截至2023年9月30日已发行和流通的股份， 23,034截至2022年12月31日的已发行和流通股票
244 228 
B 类普通股，$0.01每股面值- 50,000授权股份， 13,415截至2023年9月30日已发行并未付款， 14,471截至2022年12月31日的已发行和流通股票
134 146 
额外实收资本96,752 70,866 
累计赤字(50,546)(60,570)
股东权益总额 46,584 10,670 
非控股权益(40,823)(44,294)
权益总额5,761 (33,624)
负债和权益总额$341,457 $321,353 

参见简明合并财务报表附注
7

Goosehead 保险公司
简明合并股东权益表
（未经审计）
（以千计）
A 类普通股的已发行股份B 类普通股的已发行股份A 类普通股B 类普通股额外实收资本累计赤字股东权益总额非控股权益权益总额
2023 年 1 月 1 日余额23,034 14,471 $228 $146 $70,866 $(60,570)$10,670 $(44,294)$(33,624)
净亏损— — — — — (81)(81)(100)(181)
行使股票期权17 — — — 173 — 173 — 173 
基于股权的薪酬— — — — 6,620 — 6,620 — 6,620 
员工股票购买计划下的活动4 — — — 201 — 201 — 201 
赎回有限责任公司单位323 (323)3 (3)(990)— (990)990 — 
与应收税款协议相关的递延所得税调整— — — — 699 — 699 129 828 
非控股权益的重新分配— — — — — (103)(103)103 — 
2023 年 3 月 31 日余额23,379 14,147 $231 $143 $77,569 $(60,754)$17,189 $(43,173)$(25,984)
分布— — — — — — — (5,206)(5,206)
净收入— — — — — 3,666 3,666 3,514 7,180 
行使股票期权167 — 2 — 3,516 — 3,518 — 3,518 
基于股权的薪酬— — — — 5,872 — 5,872 — 5,872 
员工股票购买计划下的活动2 — — — 144 — 144 — 144 
赎回有限责任公司单位352 (352)4 (4)(1,112)— (1,112)1,112 — 
与应收税款协议相关的递延所得税调整— — — — 870 — 870 157 1,027 
非控股权益的重新分配— — — — — (477)(477)477 — 
余额 2023 年 6 月 30 日23,900 13,795 $237 $139 $86,859 $(57,565)$29,670 $(43,118)$(13,448)

8

A 类普通股的已发行股份B 类普通股的已发行股份A 类普通股B 类普通股额外实收资本累计赤字股东权益总额非控股权益权益总额
余额，2023 年 6 月 30 日23,900 13,795 $237 $139 $86,859 $(57,565)$29,670 $(43,118)$(13,448)
分布— — — — — — — (3,275)(3,275)
净收入— — — — — 6,934 6,934 4,339 11,273 
行使股票期权164 — 2 — 3,364 — 3,366 — 3,366 
基于股权的薪酬— — — — 6,459 — 6,459 — 6,459 
员工股票购买计划下的活动2 — — — 135 — 135 — 135 
赎回有限责任公司单位380 (380)4 (4)(1,154)— (1,154)1,154 — 
与应收税款协议相关的递延所得税调整— — — — 1,090 — 1,090 162 1,252 
非控股权益的重新分配— — — — — 85 85 (85)— 
余额 2023 年 9 月 30 日24,446 13,415 $244 $134 $96,752 $(50,546)$46,584 $(40,823)$5,761 
9


A 类普通股的已发行股份B 类普通股的已发行股份A 类普通股B 类普通股额外实收资本累计赤字股东权益总额非控股权益权益总额
2022 年 1 月 1 日余额20,198 16,909 $200 $170 $46,281 $(60,671)$(14,020)$(55,168)$(69,188)
净亏损— — — — — (2,257)(2,257)(3,126)(5,383)
行使股票期权19 — — — 256 — 256 — 256 
基于股权的薪酬— — — — 5,788 — 5,788 — 5,788 
员工股票购买计划下的活动3 — — — 214 — 214 — 214 
赎回有限责任公司单位101 (101)1 (1)(344)— (344)344 — 
与应收税款协议相关的递延所得税调整— — — — 394 — 394 22 416 
非控股权益的重新分配— — — — — (478)(478)478 — 
2022 年 3 月 31 日余额20,321 16,808 $201 $169 $52,589 $(63,406)$(10,447)$(57,450)$(67,897)
净收入— — — — — 342 342 2,047 2,389 
行使股票期权94 — 1 — 1,007 — 1,008 — 1,008 
基于股权的薪酬— — — — 5,173 — 5,173 — 5,173 
员工股票购买计划下的活动4 — — — 177 — 177 — 177 
赎回有限责任公司单位115 (115)1 (1)(377)— (377)377 — 
与应收税款协议相关的递延所得税调整— — — — 373 — 373 30 403 
非控股权益的重新分配— — — — — (226)(226)226 — 
余额 2022 年 6 月 30 日20,534 16,693 $203 $168 $58,942 $(63,290)$(3,977)$(54,770)$(58,747)
净收入— — — — — 1,979 1,979 1,061 3,040 
行使股票期权171 — 2 — 3,004 — 3,006 — 3,006 
基于股权的薪酬— — — — 5,395 — 5,395 — 5,395 
员工股票购买计划下的活动5 — — — 165 — 165 — 165 
赎回有限责任公司单位492 (492)5 (5)(1,579)— (1,579)1,579 — 
与应收税款协议相关的递延所得税调整— — — — 1,311 — 1,311 165 1,476 
非控股权益的重新分配— — — — — 29 29 (29)— 
2022 年 9 月 30 日余额21,202 16,201 210 163 67,238 (61,282)6,329 (51,994)(45,665)


参见简明合并财务报表附注
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简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
  截至9月30日的九个月
  20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$18,272 $46 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销6,986 5,212 
减值支出3,628 — 
坏账支出3,352 4,762 
基于股权的薪酬18,951 16,356 
应收税款协议的影响14,665 11,794 
递延所得税(12,336)(12,274)
非现金租赁活动(31)8,857 
运营资产和负债的变化：
加盟商应收账款5,470 (2,021)
应收佣金和代理费854 (878)
预付费用(5,111)(788)
其他资产226 (646)
应付账款和应计费用(2,964)136 
合同负债(14,594)2,151 
应付保费(142)310 
经营活动提供的净现金
37,227 33,017 
来自投资活动的现金流：
应收票据的收益34 32 
购买软件(4,645)(2,094)
为资产收购支付的现金对价(6,043)— 
购买财产和设备(3,955)(14,771)
用于投资活动的净现金
(14,609)(16,833)
来自融资活动的现金流：
偿还应付票据(15,000)(3,125)
发行A类普通股的收益7,537 4,832 
会员分配和分红(8,481)— 
由（用于）融资活动提供的净现金
(15,944)1,707 
现金和限制性现金净增加
6,674 17,891 
期初现金和现金等价物以及限制性现金30,387 30,479 
期末现金和现金等价物以及限制性现金$37,061 $48,370 
现金流数据的补充披露：
在此期间支付的利息现金$4,849 $3,242 
为所得税支付的现金608 444 
参见简明合并财务报表附注
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简明合并财务报表附注
（未经审计）

1. 组织

Goosehead Insurance, Inc.（“GSHD”）是Goosehead Financial, LLC（“GF”）的唯一管理成员，拥有GF的唯一投票权和管理控制权。因此，GSHD合并了GF的财务业绩，并在GSHD的简明合并财务报表中报告了非控股权益。
GF 成立于 2016 年 1 月 1 日，是一家特拉华州有限责任公司，总部位于德克萨斯州韦斯特莱克。
GSHD（连同其合并子公司统称为 “公司”）通过遍布全国的企业所有机构和特许经营单位网络为其客户提供个人和商业财产及意外伤害保险经纪服务。
该公司有 13和 12企业自有地点分别于2023年9月30日和2022年9月30日投入运营。加盟商可以访问运营商预约、产品培训、技术基础设施、客户服务中心和后台服务。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司入职 30和 144分别是特许经营地点，并有 1,285和 1,403分别截至2023年9月30日和2022年9月30日运营特许经营地点。 没有特许经营权是在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内购买的。
在合并中，所有公司间账户和交易均已消除。

2. 重要会计政策摘要
演示基础
随附的公司简明合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）所要求的所有年度披露。但是，管理层认为，这些报表包括所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并财务状况、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并经营业绩、股东权益和现金流量表所必需的。中期简明合并财务报表应与以下内容一起阅读 合并财务报表这些内容包含在截至2022年12月31日的财年的10-K表年度报告中。
截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。由于或有佣金收入确认的时间和房地产市场活动的趋势，公司的收入会出现季节性波动。
重新分类
上期财务报表中的某些数额已重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日或有负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。因此，随着更多信息的获知，实际结果可能与这些估计有所不同。
无形资产
无形资产按成本减去累计摊销额列报，反映了为公司网域、计算机软件成本和购买的商业账簿（客户账户）支付的金额。网络域名在使用寿命内摊销 十五年，计算机软件成本在使用寿命内摊销 三年，并且企业账簿（客户账户）在使用寿命内摊销 八年。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司购买了总额为美元的商业账簿（客户账户）0.0百万和美元6.5分别是百万。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
资产减值
公司定期审查其所有可识别资产的减值情况，每当业务情况发生的事件或变化表明资产的账面价值可能无法收回时。在审查可识别的资产时，如果未贴现的未来现金流量少于相应资产的账面金额，则将存在减值指标，需要进一步分析，以确定是否需要将亏损作为一般和管理费用的一部分记入当期收益。
根据对截至2023年6月30日的三个月中无形资产的审查，该公司发现了一组内部开发的软件资产，这些资产尚未投入使用也无法完工。结果，公司确定资产没有公允价值，并记录了减值支出 $1.1百万与资产集团有关。
根据对截至2023年6月30日的三个月内有形资产的审查，该公司发现 二办公室租约将转租并完成对这些地点资产的可收回性评估。根据可收回性评估的结果，公司确定资产的未贴现现金流低于其账面价值。结果，公司将资产的公允价值与其账面价值进行了比较，并记录了美元的减值费用1.4百万的财产和设备以及 $1.1账面价值超过公允价值的数额为百万的使用权资产。公司根据类似房产的市场利率估算转租现金流，并使用公司的内部借款利率对其进行贴现，从而确定了公允价值。
没有在截至2023年9月30日的三个月中，发现了额外的减值。
所得税
公司根据资产负债法核算所得税，该法要求确认递延所得税资产和负债，这些资产和负债与资产负债账面金额与税基之间的暂时差异所产生的预期未来税收后果相关的递延所得税资产和负债，这些后果是基于适用于临时差异预计会逆转的时期的已颁布的法定税率。在颁布期间，所得税税率或法律变化的任何影响均包含在所得税支出中。
限制性现金
公司以信托身份持有从被保险人那里收到但尚未汇给承运人的保费。限制性现金中包含的已收到但尚未汇出的保费为美元1.9百万和美元2.3截至2023年9月30日和2022年9月30日，分别为百万人。
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表中列报的现金和限制性现金余额的对账表 （以千计）:
9月30日
20232022
现金和现金等价物$35,203 $46,107 
限制性现金1,858 2,263 
现金和现金等价物以及限制性现金$37,061 $48,370 

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简明合并财务报表附注
（未经审计）
最近通过的会计公告
参考利率改革（亚利桑那州立大学 2020-04）：2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04年《促进参考利率改革对财务报告的影响》，该文件为在合同、套期保值关系和其他引用伦敦银行同业拆借利率或其他预计将终止的参考利率的交易符合某些标准的情况下适用美国公认会计原则提供了可选的权宜之计和例外情况。亚利桑那州立大学2020-04的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。2022年12月，亚利桑那州立大学2022-06将有效期延长至2024年12月31日。我们的债务中有很大一部分按浮动利率计息，主要基于美元-伦敦银行同业拆借利率。ASU 2020-04的采用并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。如果有正当理由，该准则将放宽考虑利率改革未来影响的管理要求。我们的债务协议包含一项条款，即如果或当伦敦银行同业拆借利率被逐步取消时，将改为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。2023年4月26日，公司签订了第二份经修订和重列的信贷协议第1号修正案，执行了从伦敦银行同业拆借利率转向SOFR的规定。在允许的权宜之计下，仅替代参考利率的债务合同的修改被视为非实质性修改。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）

3. 收入
佣金和费用
公司赚取保险公司支付的新增和续保佣金、加盟商赚取的新增和续保佣金中的特许权使用费，以及客户为确定和投保支付的费用。这些佣金、费用和特许权使用费是在保险单生效之日的某个时间点赚取的，因为在承保范围受约束且单方面可强制执行的终止权到期后不存在任何履约义务。佣金和费用的交易价格设定为当前保单将获得的预计金额，包括当前保单期限内获得的初始佣金，并根据以下因素的估计值进行了调整和限制：（1）当前保单期限内保费的变化和/或（2）当前保单期限结束前取消保单而可能产生的佣金变化。公司将保单的期限定义为保单为被保险人提供保险的合同期限，通常是 1年。

对于代理费，公司与被保险人签订合同，在该合同中，公司的履约义务是出具保单。代理费的交易价格是在商定销售时设定的，并包含在合同中。代理费收入在某个时间点确认，即保单的生效日期。
或有佣金收入来自公司与承运人之间的合同，为此，公司将根据某些增长、盈利能力或其他基于绩效的指标获得补偿。或有佣金的履约义务将因合同而异，但通常包括公司增加向承运人支付的利润性书面保费。或有佣金的交易价格是根据所有可用信息估算的，并随着时间的推移公司履行其履约义务以及基础保单的出台，在扣除限制的情况下予以确认。
特许经营收入
特许经营收入包括加盟商的初始特许经营费以及持续的新特许权使用费和续订特许权使用费。

初始特许经营费的收入来自公司与加盟商之间的合同。公司的履约义务是在特许经营协议期限内为公司的业务运营提供初步培训、入职培训、持续支持和使用。交易价格由特许经营协议设定，随着公司履行其履约义务，收入将随着时间的推移予以确认。
新版和续订特许权使用费的收入是通过应用基于销售和使用量的特许权使用费例外情况来记录的。在基于销售和使用量的例外情况下，公司估算了当前保单将获得的特许权使用费金额，包括当前保单期限内获得的初始佣金，并根据以下估计值进行了调整和限制：（1）当前保单期限内保费变更和/或（2）当前保单期结束前取消保单可能产生的佣金变动。随着基础保单的投放，特许权使用费收入会随着时间的推移而确认。
合同成本
公司已经评估了ASC主题340——其他资产和递延成本（“ASC 340”），该主题要求公司推迟某些增量成本以获得客户合同，并推迟履行客户合同的某些成本。
获得的增量成本——ASC 340的采用导致公司推迟了获得客户合同的某些成本，这些成本主要与特许经营销售团队基于佣金的薪酬计划有关，在该计划中，公司根据新的特许经营协议支付增量薪酬。这些增量成本按期递延和摊销 10 年期限，这与合同的条款一致。
履行成本——公司已经评估了将成本资本化以履行客户合同的必要性，并确定没有任何成本符合ASC 340资本化定义。

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简明合并财务报表附注
（未经审计）
收入分解
下表按来源分列收入 （以千计）:
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入来源类型：
佣金和代理费
续订佣金$19,036 $16,485 $53,395 $41,233 
新业务委员会6,125 6,215 17,899 18,312 
代理费2,008 2,740 6,642 8,491 
或有佣金4,811 1,962 10,701 5,640 
特许经营收入
续订特许权使用费30,040 21,574 80,344 54,446 
新业务特许权使用费5,910 4,866 17,819 13,979 
初始特许经营费2,430 3,056 8,780 7,943 
其他特许经营收入349 426 1,547 931 
利息收入321 363 1,135 1,012 
总收入$71,030 $57,687 $198,262 $151,987 
收入确认时间：
在某个时间点转移$27,169 $25,440 $77,936 $68,036 
随着时间的推移转移43,861 32,247 120,326 83,951 
总收入$71,030 $57,687 $198,262 $151,987 

合约余额
下表提供了有关与客户签订的合同产生的应收账款、获得成本和合同负债的信息 （以千计）:
2023年9月30日2022年12月31日增加/（减少）
获得特许经营合同的成本(1)
$2,616 $3,255 $(639)
应收佣金和代理费，净额(2)
12,327 14,440 (2,113)
加盟商应收账款(2)
21,558 28,767 (7,209)
合同负债(2)(3)
31,959 46,553 (14,594)
(1) 获得特许经营合同的成本包含在简明合并资产负债表上的其他资产中。
(2) 包括该余额的当前部分和长期部分。
(3) 初始特许经营费将在合同有效期内确认。

协议执行时，公司在简明合并资产负债表上将特许经营费记为合同负债。在特许经营许可证的预期寿命内，费用被确认为收入，从而减少了合同负债。由于特许经营许可的期限通常是 十年，截至2022年12月31日，截至2023年9月30日止期间确认的特许经营费收入几乎全部包含在合同负债余额中。

与开放特许经营相关的合同负债的加权平均剩余摊销期为 7.2年份。

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简明合并财务报表附注
（未经审计）
合同负债的重大变化如下 （以千计）:
截至2022年12月31日的合同负债
$46,553 
该期间确认的收入(8,780)
新的延期(1)
3,445 
注销(2)
(9,259)
截至2023年9月30日的合同负债
$31,959 
(1) 初始特许经营费，即在特许经营协议的预期有效期内从特许经营商那里获得服务对价，这些服务将在特许经营协议的预期期限内转让给特许经营商。
(2) 扣除确认收入后的特许经营费不再因特许经营协议终止而延期。

4. 应收特许经营费
加盟商应收账款中包含的应收特许经营费余额包括以下内容 （以千计）:
  
2023年9月30日2022年12月31日
应收特许经营费(1)
$19,861 $35,606 
减去：未摊销的折扣(1)
(5,734)(9,896)
减去：无法收取的特许经营费补贴(1)
(285)(487)
应收特许经营费净额(1)
$13,842 $25,223 
(1) 包括该余额的当前部分和长期部分。
无法收取的特许经营费补贴的活动如下 （以千计）:
截至2022年12月31日的余额$487 
坏账费用963 
注销(1,165)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$285 
截至2021年12月31日的余额$303 
坏账费用3,099 
注销(2,840)
2022 年 9 月 30 日的余额$562 

5. 无法收取的代理费补贴
无法收取的代理费补贴方面的活动如下 （以千计）:
截至2022年12月31日的余额$450 
坏账费用1,174 
注销(1,004)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$620 
截至2021年12月31日的余额$489 
坏账费用1,663 
注销(1,658)
2022 年 9 月 30 日的余额$494 

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（未经审计）
6. 财产和设备
财产和设备包括以下内容 （以千计）:
2023年9月30日2022年12月31日
家具和固定装置$11,276 $9,772 
计算机设备4,071 4,041 
网络设备436 423 
电话系统326 326 
租赁权改进36,228 36,009 
总计52,337 50,571 
减去累计折旧(20,630)(15,224)
财产和设备，净额$31,707 $35,347 
折旧费用为 $5.7百万和美元4.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为百万美元。

7. 债务
2021 年 7 月 21 日，该公司为其美元进行了再融资25.0百万美元循环信贷额度和 $80.0百万张定期票据，应付金额为 $50.0百万美元循环信贷额度和 $100.0应付百万美元定期票据，以获得更优惠的未偿债务利率。经行政代理人和每家发卡银行批准，公司还有权将信贷额度下的承付款额额外增加1美元25.0百万。
2023年4月26日，公司签订了第二份经修订和重列的信贷协议第1号修正案（“修正案”），规定伦敦银行同业拆借利率应由SOFR取代。
这个 $50.0百万美元循环信贷额度按伦敦银行同业拆借利率加上初始利率提取的金额应计利息 250基点，然后按公司前一时期的杠杆率确定的利率计算。截至2023年9月30日，该公司的累计利息为SOFR plus 200基点。截至2023年9月30日，该公司已经 一点也不从循环信贷额度中提款并持有美元信用证0.2根据2026年7月21日支付的最高可用借款额申请了百万美元。因此，可供提取的金额总计为 $49.8百万。循环信贷额度几乎由公司的所有资产抵押，其中包括未来佣金和特许权使用费的权利。
定期票据按季度分期支付，金额为 $0.6前十二个月为百万，$1.3接下来的十二个月是百万美元1.9接下来的十二个月为百万美元，以及 $2.5过去二十四个月的百万美元，一笔巨额付款65.62026 年 7 月 21 日为百万美元。2023 年 5 月 31 日，该公司额外支付了 $10.0百万美元用于定期票据，将最终的气球付款减少到美元55.6百万。该票据由公司几乎所有的资产作为抵押，其中包括未来佣金和特许权使用费的权利。利息最初按伦敦银行同业拆借利率加上计算 225基点，然后根据公司前一时期的杠杆率计算利率。截至2023年9月30日，该公司的累计利息为SOFR plus 200基点。
每个杠杆比率等级的利率如下：
杠杆比率利率
1.50x
SOFR + 175bps
> 1.50x
SOFR + 200bps
> 2.50x
SOFR + 225bps
> 3.50x
SOFR + 250bps

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简明合并财务报表附注
（未经审计）
未来五年应付定期票据的到期日如下（以千计):
金额
2023$1,875 
20249,375 
202510,000 
202658,125 
2027— 
总计$79,375 

该公司的应付票据协议包含某些限制和契约。在这些限制下，公司的债务金额和应付的分配受到限制。截至2023年9月30日，根据信贷协议的规定，公司过去十二个月允许的最大债务与息税折旧摊销前利润比率为 4x. 此外，信贷协议包含某些控制权变更条款，这些条款如果被违反，将触发违约。最后，公司必须保持一定的财务比率。截至2023年9月30日，该公司遵守了这些契约。
由于这两种工具的利率浮动，2023年9月30日和2022年12月31日的应付票据余额使用2级输入近似公允价值，如下所述。
衡量公允价值的框架提供了公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该等级制度对活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价给予最高优先级（1级衡量标准），对不可观察的投入（3级衡量标准）给予最低优先级。公允价值层次结构的三个级别描述如下：
 
•级别 1-活跃市场中未经调整的报价，相同的、不受限制的资产可在衡量日期获取。
•级别 2 — 除级别 1 价格之外的重要其他可观察输入，例如不活跃市场的报价、类似资产的报价或其他在资产的整个期限内可以直接或间接观察到的投入。
•第 3 级-大量不可观察的输入，反映了申报实体自己对市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设的假设。
公允价值层次结构中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值衡量具有重要意义的任何投入中的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地使用可观察的投入，尽量减少不可观察的投入的使用。
8. 所得税
GSHD 是 GF 的唯一管理成员，出于美国联邦和最适用的州和地方所得税目的，GF 被视为合伙企业。作为合伙企业，GF 无需缴纳美国联邦和某些州和地方所得税。GF 产生的任何应纳税收入或亏损将按比例转入其成员（包括 GSHD）的应纳税所得额或亏损并计入其中。就GSHD在GF收入中的可分配份额而言，除了州和地方所得税外，GSHD还需缴纳美国联邦所得税。
所得税支出（福利）
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，所得税准备金支出（收益）为美元0.7百万和美元2.9百万相比于 $ (0.7) 百万和 $ (0.1）截至2022年9月30日的三个月和九个月中为百万美元。有效税率是 6% 和 14截至2023年9月30日的三个月和九个月的百分比以及 (28)% 和 179截至2022年9月30日的三个月和九个月的百分比。截至2023年9月30日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比，有效税率有所提高，这主要是由于两期之间税前收入的增加。截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，有效税率的下降主要是
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（未经审计）
这是由于两期之间从净亏损到净收入的税前收入有所增加，以及从税收优惠到税收支出的税收增加。
递延税
截至2023年9月30日，递延所得税资产为美元170.8百万与 $ 相比155.3截至2022年12月31日为百万美元。递延所得税资产增加的主要促成因素是，在截至2023年9月30日的九个月中，广发有限责任公司单位再次赎回GSHD的A类普通股。
应收税款协议
GF打算根据经修订的1986年《美国国税法》第754条及其相关法规（“守则”）进行选择，该条例适用于将有限责任公司单位和相应的B类普通股赎回或交换为A类普通股的每个应纳税年度。未来的应纳税赎回或交易预计将导致GF资产的税基调整，这些资产将分配给公司，从而产生有利的税收属性。如果没有这些交易，GSHD将无法获得这些税收属性。预期的税收基础调整预计将减少GSHD将来需要缴纳的税款。
GSHD于2018年5月1日与首次公开募股前有限责任公司成员签订了应收税款协议，规定GSHD向首次公开募股前的有限责任公司成员付款 85由于（i）GSHD资产的税收基础增加以及（ii）与根据应收税款协议付款而被视为产生的估算利息相关的税收优惠，GSHD实际实现的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税现金储蓄金额（如果有）的百分比。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，共有 380,001和 1,055,458首次公开募股前的有限责任公司成员将有限责任公司单位兑换为新发行的A类普通股。与这些赎回有关，GSHD 收到了 380,001和 1,055,458LLC Units，这导致其在GF投资的税基有所增加，但须遵守应收税款协议的规定。公司承认应向首次公开募股前有限责任公司成员支付的TRA款项负责，这些成员代表 85公司预计从与赎回有限责任公司单位相关的税基增加中获得的总税收优惠的百分比，此前得出结论，此类TRA付款很可能是根据其对未来应纳税所得额的估计支付的。截至2023年9月30日，根据应收税款协议，应向首次公开募股前有限责任公司成员支付的TRA款项总额为美元140.3百万，其中 $0.4百万美元为流动资金，包含在简明合并资产负债表的应付账款和应计费用中。未来将有限责任公司单位兑换为A类普通股将导致额外的TRA付款。
不确定的税收状况
GSHD 已经确定有 不截至2023年9月30日，税收状况存在重大不确定性。
9. 股东权益
A 类普通股
GSHD 总共有 24,446截至2023年9月30日，已发行的A类普通股中有1,000股。A类普通股的每股都拥有经济权利，并使其持有人有权获得一对提交给GSHD股东投票的所有事项进行每股投票。
B 类普通股
GSHD 总共有13,415截至2023年9月30日，其已发行的B类普通股中有1,000股。B类普通股的每股都没有经济权利，但其持有人有权获得一对提交给GSHD股东投票的所有事项进行每股投票。
除非适用法律、协议或GSHD的公司注册证书另有要求，否则A类普通股和B类普通股的持有人共同就提交给GSHD股东表决或批准的所有事项进行投票。

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（未经审计）
每股收益
下表列出了根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月归属于GSHD的净收益，除以截至2023年9月30日和2022年9月30日的A类普通股基本加权平均数计算得出的每股基本收益（“EPS”） （以千计，每股金额除外）。A类普通股摊薄后每股收益的计算方法是将归属于GSHD的净收益除以为可能具有摊薄效力的证券而调整的A类普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益是使用股票期权的国库股法计算的。
该公司的B类普通股不分享归属于Goosehead Insurance, Inc.的收益或亏损，因此不是参与证券。因此，尚未单独列报两类法下B类普通股的基本每股收益和摊薄后每股收益。但是，公司B类普通股的股票被视为A类普通股的潜在摊薄股，因为B类普通股的股票以及相关的有限责任公司单位可以在a类普通股上兑换成A类普通股 一-一对一。

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
分子：
税前收入（亏损）$11,997 $2,374 $21,216 $(58)
减去：归属于非控股权益的税前收益（亏损）4,339 1,061 7,753 (18)
归属于GSHD的税前收入（亏损）7,658 1,313 13,463 (40)
减去：归属于GSHD的所得税支出（收益）724 (666)2,944 (104)
归属于GSHD的净收益$6,934 $1,979 $10,519 $64 
分母：
已发行A类普通股的加权平均股数——基本24,124 20,892 23,674 20,531 
稀释性证券的影响：
股票期权(1)
767 677 601 899 
已发行A类普通股的加权平均股数——摊薄24,891 21,569 24,274 21,430 
A类普通股每股收益——基本$0.29 $0.09 $0.44 $— 
A类普通股每股收益——摊薄$0.28 $0.09 $0.43 $— 
(1) 1,055和 1,800截至2023年9月30日的三个月和九个月中，股票期权被排除在A类普通股摊薄后每股收益的计算之外，因为这会产生反稀释影响。 2,388和 1,947截至2022年9月30日的三个月和九个月中，股票期权被排除在A类普通股摊薄后每股收益的计算中，因为这会产生反稀释影响。

10. 非控股权益
GSHD是GF的唯一管理成员，因此，它整合了GF的财务业绩。GSHD报告了代表GF其他成员持有的GF经济权益的非控股权益。
GF按比例向有限责任公司单位持有人进行分配，以促进有限责任公司单位持有人的季度纳税。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，GF的分配额为美元8.7百万和美元21.4百万，其中 $3.3百万和美元8.5向首次公开募股前的有限责任公司成员支付了百万美元。剩下的 $5.5百万和美元12.9向GSHD赚了百万美元，并在合并中被淘汰。
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（未经审计）
根据经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议，首次公开募股前的有限责任公司成员有权在发行完成后和发行完成后（须遵守经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议的条款），要求GSHD根据GSHD的选择将其全部或部分有限责任公司单位赎回新发行的A类普通股 一-根据经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议的条款，以一个基准支付或现金支付等于每一个有限责任公司单位每股GSHD的A类普通股的交易量加权平均市场价格（视惯例调整，包括股票分割、股票分红和重新分类而定）。此外，如果首次公开募股前有限责任公司成员提出赎回申请，GSHD可以选择将现金或A类普通股直接兑换为有限责任公司单位，以代替此类赎回。B类普通股的股票将在a上被取消 一-如果GSHD在选举首次公开募股前的有限责任公司成员时，根据经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议的条款赎回或交换该首次公开募股前有限责任公司成员的有限责任公司单位，则为一对一。除非根据经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议向GSHD转让或向某些允许的受让人转让，否则首次公开募股前的有限责任公司成员不得出售、转让或以其他方式处置任何有限责任公司单位或B类普通股。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，共有 380千和 1,055非控股权益持有人赎回了千个有限责任公司单位。根据GF LLC协议，GSHD发行了 380千和 1,055与这些赎回相关的数千股A类普通股并已收到 380千和 1,055千股有限责任公司权益，增加了GSHD在GF的所有权权益。同时，就这些赎回而言， 380千和 1,055数千股B类普通股被交出并取消。
下表汇总了截至2023年9月30日GF的所有权 （以千计）:
2023年9月30日
有限责任公司单位所有权%
GSHD 持有的有限责任公司单位数量24,44664.6%
非控股权益持有人持有的有限责任公司单位数量13,41535.4%
未偿还的有限责任公司单位数量37,861100.0%

适用报告期的加权平均所有权百分比用于将净收益归因于GSHD和非控股权益持有人。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，非控股权益持有者的加权平均所有权百分比为 36.1% 和 37.1分别为％。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中GF所有权变更对GSHD权益的影响，如下所示 （以千计）:
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
归属于鹅头保险公司的净收益$6,934 $1,979 $10,519 $64 
从非控股权益转入（向）：
赎回有限责任公司权益导致额外实收资本减少(1,154)(1,579)(3,256)(2,300)
员工股票购买计划下的活动导致额外实收资本增加135 165 479 556 
所有权权益变更对归属于Goosehead Insurance, Inc.的权益的总体影响$5,915 $565 $7,742 $(1,680)

11. 基于股权的薪酬
股票期权费用为 $6.5百万和美元19.0截至2023年9月30日的三个月和九个月中为百万美元。股票期权费用为 $5.4百万和美元16.4截至2022年9月30日的三个月和九个月中为百万美元。
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（未经审计）

12. 诉讼
GSHD 可能不时参与与公司业务开展相关的各种法律诉讼、诉讼和索赔。如果公司得出结论，很可能产生了负债并且损失金额可以合理估计，则公司会记录法律意外事件的应计额。当物质损失突发事件合理可能但不太可能时，公司不记录责任，而是披露索赔的性质和金额，以及损失的估计值或损失范围（如果可以做出这样的估计）。公司管理层认为，任何正在进行的法律事务的可能结果，无论是个人还是总体而言，都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2022年11月10日，向特拉华州财政法院（“多伦斯诉讼”）提起了经核实的股东集体诉讼申诉，标题为米奇·多伦斯诉Goosehead Insurance, Inc.，C.A. 2022-1018-JTL，指控该公司通过的某些公司治理文件根据特拉华州法律无效。2023 年 8 月 8 日，双方达成了一项拟议的和解协议，为该阶层提供某些非金钱福利 (即， 对公司《股东协议》的修订）。听证会定于2024年2月16日举行，除其他外，将考虑是否最终批准拟议的和解协议。此外，原告打算向法院申请律师费和诉讼费用。尽管无法保证申请的最终结果，但该公司认为，潜在的损失（如果有的话）并不重要。
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项目2：管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

概述
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本表格10-Q中其他地方包含的简明合并财务报表以及相关附注和其他财务信息一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。我们的实际业绩和特定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，这要归因于许多因素，包括在 “风险因素” 下以及本报告中其他地方以及截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中讨论的因素。
我们是一家快速发展的个人保险独立保险机构，重塑了在美国各地分销个人保险产品和服务的传统方法。我们成立时只有一个愿景——以最优惠的价格及时为消费者提供卓越的保险。通过利用我们的差异化业务模式和创新技术平台，我们能够为消费者提供卓越的保险体验。我们的管理团队继续拥有公司约36％的股份，这代表了我们对公司长期成功的承诺。
2023 年第三季度的财务亮点：
•总收入比2022年第三季度增长了23％，达到7100万美元
•核心收入*比2022年第三季度增长22％，达到6,310万美元
•保费总额比去年同期增长了30％，达到8.029亿美元
•净收入比2022年第三季度增加了820万美元，达到1130万美元，占总收入的16％
•调整后的息税折旧摊销前利润*比2022年第三季度增长了104％，达到2240万美元，占总收入的32％
•截至2023年9月30日的三个月，基本和摊薄后的每股收益分别为0.29美元和0.28美元，调整后的每股收益*为0.46美元
•现行政策从2022年9月30日增加了18％，至2023年9月30日的145.6万份
•企业销售人员人数从2022年9月30日下降了23％，至2023年9月30日的316人
◦截至2023年9月30日，这些企业销售代理商中有132人的任期不到一年，184人的任期超过一年
•特许经营权总数与去年同期相比下降了31％，至1,584个；运营特许经营权总额从2022年9月30日下降了8％，至2023年9月30日的1,285个
◦在得克萨斯州，截至2023年9月30日，48家运营加盟商的任期不到一年，259家运营加盟商的任期超过一年
◦截至2023年9月30日，在德克萨斯州以外，有206家运营加盟商的任期不到一年，772家的任期超过一年
*核心收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益均为非公认会计准则指标。核心收入与总收入的对账、调整后的息税折旧摊销前利润与净收入的对账以及调整后的每股收益与每股收益的对账是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标，列在 “关键绩效指标” 下。
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某些损益表细列项目
收入
在截至2023年9月30日的三个月中，收入从截至2022年9月30日的三个月的5,770万美元增长了23％，达到7,100万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，收入从截至2022年9月30日的九个月的1.520亿美元增长了30％，至1.983亿美元。我们认为这是衡量未来收入的最佳领先指标，截至2023年9月30日的三个月中，书面保费总额从截至2022年9月30日的三个月的6.16亿美元增长了30％，至8.03亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，书面保费总额从截至2022年9月30日的九个月的16.32亿美元增长了35％，至22.08亿美元。总书面保费推动我们当前和未来的核心收入，并为我们提供了以或有佣金形式赚取辅助收入的潜在机会。
我们的各种收入来源对Goosehead的长期价值的贡献并不相同。例如，续订收入和续订特许权使用费更具可预测性，利润率也更高，因此公司可以获得更高质量的收入来源。或者，或有佣金虽然利润率很高，但却是不可预测的，取决于保险公司的承保和自然力量，因此公司的收入质量较低。我们的收入来源可以分为三个不同的类别：核心收入、成本回收收入和辅助收入，它们是非公认会计准则指标。“关键绩效指标” 下列出了核心收入、成本回收收入和辅助收入与总收入的对账，这是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标。
核心收入：
•续订佣金-高度可预测、利润更高的收入来源，由我们的服务团队管理。
•续订特许权使用费-高度可预测、利润更高的收入来源，由我们的服务团队管理。对于第一个续保期限的保单，我们看到我们在承运人支付的佣金中所占的特许权使用费份额从20％增加到50％。
•新业务佣金——根据代理人人数和代理人人数的持续增加，可以预测，但利润率低于续订佣金，这是因为支付给代理商的佣金更高，而且与第一任期保单相关的后台成本也更高。可以预见，从历史上看，这种收入来源已转化为利润率更高的续订佣金，我们预计这种情况将继续向前发展。
•新业务特许权使用费——根据特许经营权数量和特许经营权持续增加可以预测，但利润率低于续保特许权使用费，因为公司在每份保单的第一个期限内仅从承运人支付的佣金中获得20％的特许权使用费，而与保单第一期相关的后台成本更高。可以预见，从历史上看，这种收入来源已转化为利润率更高的续订特许权使用费，我们预计这种情况将继续向前发展。
•代理费-尽管可以根据代理人数进行预测，但代理费不会像新业务佣金和续订佣金那样续期。

成本回收收入：
•初始特许经营费——每个特许经营单位的一次性成本回收收入来源，用于支付公司第一年招聘、培训、入职和支持特许经营的费用。当特许经营商参加我们的初始培训时，这些费用是全额赚取的，并且不可退款。
•利息收入——与初始特许经营费一样，利息收入是一种成本回收收入来源，用于向公司偿还付款计划中的特许经营权。

辅助收入：
•应急佣金-尽管利润率很高，但应急佣金是不可预测的，容易受到天气事件和承运人承保结果的影响。管理层不依赖临时佣金来运营现金流或预算规划。
•其他特许经营收入——账面转让费、来自承运人的营销投资以及其他不可预测且可补充其他收入来源的项目。

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我们在下面讨论按来源划分的收入明细：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千计）2023202220232022
核心收入：
续订佣金(1)
$19,03627 %$16,48529 %$53,39527 %$41,23327 %
续订特许权使用费(2)
30,04042 %21,57437 %80,34441 %54,44636 %
新业务委员会(1)
6,1259 %6,21511 %17,8999 %18,31212 %
新业务特许权使用费(2)
5,9108 %4,8668 %17,8199 %13,9799 %
代理费(1)
2,0083 %2,7405 %6,6423 %8,4916 %
核心收入总额63,11989 %51,88090 %176,09989 %136,46190 %
成本回收收入：
初始特许经营费(2)
2,4303 %3,0565 %8,7804 %7,9435 %
利息收入321— %3631 %1,1351 %1,0121 %
成本回收总收入2,7514 %3,4196 %9,9155 %8,9556 %
辅助收入：
或有佣金(1)
4,8117 %1,9623 %10,7015 %5,6404 %
其他特许经营收入(2)
349— %4261 %1,5471 %9311 %
辅助收入总额5,1607 %2,3884 %12,2486 %6,5714 %
总收入$71,030100 %$57,687100 %$198,262100 %$151,987100 %

(1) 续订佣金、新业务佣金、代理费和或有佣金包含在 “佣金和代理费” 中，如简明合并运营报表所示。
(2) 续约特许权使用费、新业务特许权使用费、初始特许经营费和其他特许经营收入包含在 “特许经营收入” 中，如简明合并运营报表所示。


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合并经营业绩
以下是我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并经营业绩的讨论。这些信息来自我们随附的根据公认会计原则编制的简明合并财务报表。
下表汇总了我们在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中的经营业绩 （以千计）:
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入：
佣金和代理费$31,980 45 %$27,402 48 %$88,637 45 %$73,676 48 %
特许经营收入38,729 55 %29,922 52 %108,490 55 %77,299 51 %
利息收入321 — %363 1 %1,135 1 %1,012 1 %
总收入71,030 100 %57,687 100 %198,262 100 %151,987 100 %
运营费用：
员工薪酬和福利39,436 69 %36,328 67 %113,801 66 %99,471 67 %
一般和管理费用14,831 26 %13,456 25 %48,019 28 %39,358 26 %
坏账797 1 %2,306 4 %3,352 2 %4,762 3 %
折旧和摊销2,352 4 %1,809 3 %6,817 4 %5,043 3 %
运营费用总额57,416 100 %53,899 100 %171,989 100 %148,634 100 %
运营收入13,614 3,788 26,273 3,353 
其他收入（费用）：
利息支出(1,617)(1,414)(5,057)(3,411)
税前收入（亏损）11,997 2,374 21,216 (58)
税收支出（福利）724 (666)2,944 (104)
净收入11,273 3,040 18,272 46 
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）4,339 1,061 7,753 (18)
归属于鹅头保险公司的净收益$6,934 $1,979 $10,519 $64 

收入
在截至9月30日的三个月中，2023年收入从截至2022年9月30日的三个月的5,770万美元增长了23％，至7,100万美元。在截至9月30日的九个月中，2023年收入从截至2022年9月30日的九个月的1.520亿美元增长了30％，至1.983亿美元。
佣金和代理费
佣金和代理费包括新业务佣金、续订佣金、代理费和或有佣金。
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下表按金额以及占所述期间佣金和代理费总额的百分比列出了这些收入来源（以千计):
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
核心收入：
续订佣金$19,036 60 %$16,485 59 %$53,395 60 %$41,233 56 %
新业务委员会6,125 19 %6,215 23 %17,899 20 %18,312 25 %
代理费2,008 6 %2,740 10 %6,642 8 %8,491 12 %
核心收入总额：27,169 85 %25,440 93 %77,936 88 %68,036 92 %
辅助收入：
或有佣金4,811 15 %1,962 7 %10,701 12 %5,640 8 %
佣金和代理费$31,980 100 %$27,402 100 %$88,637 100 %$73,676 100 %

续订佣金从截至2022年9月30日的三个月的1,650万美元增加了260万美元，增至截至2023年9月30日的三个月的1,900万美元，增幅为15％。续订佣金从截至2022年9月30日的九个月的4,120万美元增加了1,220万美元，增至截至2023年9月30日的九个月的5,340万美元，增长了29％。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，增长主要归因于续保期限内的保单数量从2022年9月30日增加到2023年9月30日，以及保费率的提高，但被客户留存率从2022年9月30日的88％略有下降至2023年9月30日的87％所抵消。
截至2023年9月30日的三个月，新业务佣金从截至2022年9月30日的三个月的620万美元下降了10万美元，跌幅1％，至610万美元。截至2023年9月30日的九个月中，新业务佣金从截至2022年9月30日的九个月的1,830万美元下降了40万美元，下降了2％，至1,790万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，下降的主要原因是企业销售代理数量的减少。截至2023年9月30日的三个月，代理费收入从截至2022年9月30日的三个月的270万美元下降了70万美元，下降了27％，至200万美元。截至2023年9月30日的九个月中，代理费收入从截至2022年9月30日的九个月的850万美元下降了180万美元，下降了22％，至660万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，代理费的下降主要归因于收取代理费的保单比例降低。
临时佣金收入从截至2022年9月30日的三个月的200万美元增加了280万美元，至截至2023年9月30日的三个月的480万美元。临时佣金收入从截至2022年9月30日的九个月的560万美元增加了510万美元，至截至2023年9月30日的九个月的1,070万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，这种增长主要归因于书面保费总额的增加以及获得并有资格获得额外的或有佣金。
28

特许经营收入
特许经营收入包括特许权使用费、初始特许经营费和其他特许经营收入。
下表按金额和占所示时期特许经营收入的百分比列出了这些收入来源（以千计):
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
核心收入：
续订特许权使用费$30,040 78 %$21,574 72 %$80,344 74 %$54,446 70 %
新业务特许权使用费5,910 15 %4,866 16 %17,819 16 %13,979 18 %
核心收入总额：35,950 93 %26,440 88 %98,163 90 %68,425 89 %
成本回收收入：
初始特许经营费2,430 6 %3,056 10 %8,780 8 %7,943 10 %
辅助收入：
其他特许经营收入349 1 %426 1 %1,547 2 %931 2 %
特许经营收入$38,729 100 %$29,922 100 %$108,490 100 %$77,299 100 %

续订特许权使用费收入从截至2022年9月30日的三个月的2160万美元增长了850万美元，增至截至2023年9月30日的三个月的3,000万美元，增长了39％。续订特许权使用费收入从截至2022年9月30日的九个月的5,440万美元增长了2590万美元，增长了48％，至截至2023年9月30日的九个月的8,030万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，续保特许权使用费收入的增加主要归因于续保期限内保单数量的增加和保费率的上升，但被客户留存率从截至2022年9月30日的88％略有下降至2023年9月30日的87％所抵消。
截至2023年9月30日的三个月，新业务特许权使用费收入从截至2022年9月30日的三个月的490万美元增长了100万美元，增长了21％，至590万美元。截至2023年9月30日的九个月中，新业务特许权使用费收入从截至2022年9月30日的九个月的1,400万美元增长了380万美元，增长了27％，至1,780万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，新业务特许权使用费收入的增加主要归因于代理工作效率的提高和保费率的上升。
截至2023年9月30日的三个月，初始特许经营费收入从截至2022年9月30日的三个月的310万美元下降了60万美元，下降了20％，至240万美元。下降20％的主要原因是特许经营权总额的减少。截至2023年9月30日的九个月中，初始特许经营费收入从截至2022年9月30日的九个月的790万美元增长了80万美元，增长了11％，至880万美元。增长的主要原因是该期间特许经营权的营业额增加，这加快了终止特许经营权的初始特许经营费的确认。
利息收入
截至2023年9月30日的三个月，利息收入从截至2022年9月30日的三个月的40万美元下降了10万美元，下降了12％，至30万美元。下降的主要原因是目前根据付款计划选项签订的特许经营协议的平均数减少。截至2023年9月30日的九个月中，利息收入从截至2022年9月30日的九个月的100万美元增加了10万美元，增长了12％，至110万美元。增长的主要原因是根据付款计划选项签署的特许经营协议的平均值提高。
29

开支
员工薪酬和福利
截至2023年9月30日的三个月，员工薪酬和福利支出从截至2022年9月30日的三个月的3,630万美元增加了310万美元，增幅9％，至3,940万美元。9％的增长主要与雇用更有经验的团队成员，尤其是领导层的团队成员，以及年内与股票期权奖励相关的股权薪酬增加了20％。截至2023年9月30日的九个月中，员工薪酬和福利支出从截至2022年9月30日的九个月的9,950万美元增加了1,430万美元，增长了14％，至1.138亿美元。14％的增长主要与雇用更有经验的团队成员，尤其是领导层的团队成员，以及与股票期权奖励相关的股票薪酬增加了16％。
一般和管理费用
截至2023年9月30日的三个月，一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的1,350万美元增加了140万美元，增幅10％，至1,480万美元。10％的增长主要与软件和专业服务支出的增加有关。截至2023年9月30日的九个月，一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的3,940万美元增加了870万美元，增幅22％，至4,800万美元。这一增长主要归因于与内部开发的软件相关的360万美元资产减值费用以及公司决定转租的两个办公地点的减值、公司办公空间扩张导致租金相关成本的增加以及软件和专业服务支出的增加。
坏账
截至2023年9月30日的三个月，坏账从截至2022年9月30日的三个月的230万美元减少了150万美元，降至80万美元，跌幅为65％。截至2023年9月30日的九个月中，坏账从截至2022年9月30日的九个月的480万美元减少了140万美元，跌幅30％，至340万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，下降的主要原因是终止特许经营权的平均期限缩短。
折旧和摊销
截至2023年9月30日的三个月，折旧和摊销从截至2022年9月30日的三个月的180万美元增加了50万美元，增幅30％，至240万美元。截至2023年9月30日的九个月中，折旧和摊销从截至2022年9月30日的九个月的500万美元增加了180万美元，增至680万美元，增幅35％。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，这一增长主要归因于自2022年9月30日以来办公室扩张导致的固定资产增加，以及截至2023年9月30日的九个月中企业账簿的收购。
利息支出
截至2023年9月30日的三个月，利息支出增加了20万美元，从截至2022年9月30日的三个月的140万美元增加到160万美元。截至2023年9月30日的九个月中，利息支出增加了160万美元，从截至2022年9月30日的九个月的340万美元增加到510万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，利率上升的主要驱动力是利率环境的上升，但未偿借款总额的减少部分抵消了这一增长。

关键绩效指标
我们的关键运营指标如下所述：
书面保费总额
书面保费总额代表在任何报告期内，Goosehead的承运人投资组合中当前（未取消）的总保费总额。保费总额是衡量经营业绩的适当指标，因为它反映了我们业务相对于其他保险机构的增长。
30

下表显示了截至2023年的三个月和九个月中，企业代理商和加盟商支付的总书面保费 和 2022 （以千计）.
  截至9月30日的三个月% 变化
  20232022
企业销售总保费$182,483 $151,212 21 %
特许经营销售总保费620,456 464,363 34 %
书面保费总额$802,939 $615,575 30 %
  截至9月30日的九个月% 变化
  20232022
企业销售总保费$508,951 $408,450 25 %
特许经营销售总保费1,698,952 1,223,997 39 %
书面保费总额$2,207,903 $1,632,447 35 %
现行政策
有效保单是指截至任何报告日期，Goosehead航空公司投资组合中当前（未取消）保单的总数。我们认为，生效保单是衡量经营业绩的适当指标，因为它反映了我们业务相对于其他保险机构的增长。
截至2023年9月30日，我们有150万份有效保单，而截至2022年12月31日为130万份，截至2022年9月30日为120万份，分别增长了13％和18％。
NPS
净推荐值（NPS）是根据一个问题计算得出的：“你向朋友、家人或同事推荐Goosehead Insurance的可能性有多大？”以 6 或以下回应的客户是批评者，a
7 或 8 的分数被称为被动技能，9 或 10 的分数被称为升级。NPS 的计算方法是从推广者百分比中减去反对者的百分比。例如，如果50％的受访者是发起人，10％的受访者是反对者，则NPS为40。NPS 是衡量客户关系忠诚度的有用指标，可以跨公司和行业进行比较。
截至2023年9月30日，核动力源已从截至2022年9月30日的90个增加到92个。
留住客户
客户留存率是通过比较在衡量之日前十二个月至少有一份保单生效且在衡量之日仍有至少一份保单有效的所有客户数量来计算的。我们认为，客户留存率可以用来衡量Goosehead如何逐年留住客户并最大限度地减少流失。
截至2023年9月30日，客户留存率略有下降至87％，而2022年12月31日为88％。在截至2023年9月30日的过去十二个月中，我们保留了截至2022年9月30日的过去十二个月中分配的保费的102％，高于2022年12月31日的100％保费保留率。我们的保费留存率高于客户留存率，这是由于保费逐年增加，而且我们的销售和服务团队出售了额外的保险。
新业务收入
新业务收入是指从承运人那里获得的佣金、从客户那里收到的代理费以及与第一期保单相关的新业务特许权使用费。
在截至2023年9月30日的三个月中，新业务收入从截至2022年9月30日的三个月的1,380万美元增长了2％，至1,400万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，新业务收入从截至2022年9月30日的九个月的4,080万美元增长了4％，达到4,240万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，新业务收入的增长主要是由代理商生产率的增长和保费率的上升推动的。
31

续订收入
续订收入是指从承运人那里获得的佣金和在保单第一期之后收到的续订特许权使用费。
在截至2023年9月30日的三个月中，续订收入从截至2022年9月30日的三个月的3,810万美元增长了29％，达到4,910万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，续订收入从截至2022年9月30日的九个月的9,570万美元增长了40％，达到1.337亿美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，续订收入的增长主要是由截至2023年9月30日的87％的客户留存率以及保费率的上升推动的。
非公认会计准则指标
核心收入、成本回收收入、辅助收入、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后每股收益不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标，不应被视为总收入、净收益、净利润率或每股收益的替代品，我们认为后者是最直接可比的GAAP指标。我们将这些指标称为 “非公认会计准则财务指标”。我们认为，这些非公认会计准则财务指标是管理层和投资者的有用指标，通过排除资本结构、税收状况、折旧、摊销以及我们认为不代表我们核心业务的某些其他项目而造成的潜在差异，从而促进不同时期的经营业绩比较。核心收入、成本回收收入、辅助收入、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后每股收益作为分析工具存在局限性，在评估我们的经营业绩时，您不应单独考虑核心收入、成本回收收入、辅助收入、调整后息税折旧摊销前利润率或调整后每股收益，也不要将其单独考虑作为总收入、净收益、每股收益（如适用）或其他合并损益表数据的替代品根据公认会计原则。其他公司计算核心收入、成本回收收入、辅助收入、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后每股收益的方式可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
核心收入
核心收入是衡量我们业绩的补充指标，包括续订佣金、续订特许权使用费、新业务佣金、新业务特许权使用费和代理费。我们认为，核心收入是衡量经营业绩的适当指标，因为它汇总了我们来自个人保险单销售的所有收入。
截至2023年9月30日的三个月，核心收入从截至2022年9月30日的三个月的5190万美元增长了1,120万美元，增长了22％，至6,310万美元。截至2023年9月30日的九个月中，核心收入从截至2022年9月30日的九个月的1.365亿美元增长了3,960万美元，增长了29％，至1.761亿美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，增长的主要驱动因素是2022年9月30日至2023年9月30日的续期保单数量增加，以及截至2023年9月30日的保费保留率为102％。
成本回收收入
成本回收收入是衡量我们业绩的补充指标，包括初始特许经营费和利息收入。我们认为，成本回收收入是衡量经营业绩的适当指标，因为它汇总了被管理层视为成本回收机制的收入。
截至2023年9月30日的三个月，成本回收收入从截至2022年9月30日的三个月的340万美元下降了70万美元，降幅20％，至280万美元。下降的主要驱动因素是特许经营权总数的减少。截至2023年9月30日的九个月中，成本回收收入从截至2022年9月30日的九个月的900万美元增长了100万美元，增长了11％，至990万美元。增长的主要驱动力是终止特许经营权的增加，这加快了初始特许经营费收入的确认。
32

辅助收入
辅助收入是衡量我们业绩的补充指标，包括或有佣金和其他特许经营收入。我们认为，辅助收入是衡量经营业绩的适当指标，因为它汇总了辅助我们核心业务的收入.
截至2023年9月30日的三个月，辅助收入从截至2022年9月30日的三个月的240万美元增加了280万美元，至520万美元。截至2023年9月30日的九个月中，辅助收入从截至2022年9月30日的九个月的660万美元增加了570万美元，至1,220万美元。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们业绩的补充指标。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的适当指标，因为它消除了与业务绩效无关的项目的影响。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益（最直接可比的公认会计准则指标），经调整后不包括基于股票的薪酬、减值支出和其他非经营项目，包括某些非现金费用和某些非经常性或非营业损益。
截至2023年9月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年9月30日的三个月的1,100万美元增长了1140万美元，增长了104％，至2,240万美元。截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年9月30日的九个月的2480万美元增长了3,090万美元，增长了125％，至5,570万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，调整后息税折旧摊销前利润增长的主要驱动因素是续订收入利润率增加、公司代理人人数减少以及一般和管理费用增长放缓。
调整后的息税折旧摊销前利润率
调整后的息税折旧摊销前利润率等于上述定义的调整后息税折旧摊销前利润除以不包括其他非营业项目的总收入。调整后的息税折旧摊销前利润率有助于衡量合并后的运营盈利能力。
在截至2023年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率为32％，而截至2022年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率为19％。在截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率为28％，而截至2022年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率为16％。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润率增加的主要驱动因素是续订收入利润率增加、公司代理人人数减少以及一般和管理费用增长放缓。
调整后 EPS
调整后的每股收益是衡量我们业绩的补充指标，定义为扣除非经常性或非营业收入和支出前的每股收益（最直接可比的GAAP指标）。调整后的每股收益对管理层来说是一个有用的衡量标准，因为它消除了与业务绩效无关的项目的影响。
33

GAAP 与非 GAAP 对账
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月总收入与核心收入、成本回收收入和辅助收入的对账情况 （以千计）:
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
总收入$71,030 $57,687 $198,262 $151,987 
核心收入：
续订佣金(1)
$19,036 $16,485 $53,395 $41,233 
续订特许权使用费(2)
30,040 21,574 80,344 54,446 
新业务委员会(1)
6,125 6,215 17,899 18,312 
新业务特许权使用费(2)
5,910 4,866 17,819 13,979 
代理费(1)
2,008 2,740 6,642 8,491 
核心收入总额63,119 51,880 176,099 136,461 
成本回收收入：
初始特许经营费(2)
2,430 3,056 8,780 7,943 
利息收入321 363 1,135 1,012 
成本回收总收入2,751 3,419 9,915 8,955 
辅助收入：
或有佣金(1)
4,811 1,962 10,701 5,640 
其他特许经营收入(2)
349 426 1,547 931 
辅助收入总额5,160 2,388 12,248 6,571 
总收入$71,030 $57,687 $198,262 $151,987 
(1) 续订佣金、新业务佣金、代理费和或有佣金包含在 “佣金和代理费” 中，如简明合并运营报表所示。
(2) 续约特许权使用费、新业务特许权使用费、初始特许经营费和其他特许经营收入包含在 “特许经营收入” 中，如简明合并运营报表所示。

下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，净收入与调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的对账情况 （以千计）:
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净收入$11,273 $3,040 $18,272 $46 
利息支出1,617 1,414 5,057 3,411 
折旧和摊销2,352 1,809 6,817 5,043 
税收支出（福利）724 (666)2,944 (104)
基于股权的薪酬6,459 5,395 18,951 16,356 
减值支出— — 3,628 — 
调整后 EBITDA$22,425 $10,992 $55,669 $24,752 
调整后的息税折旧摊销前利润率(1)
32 %19 %28 %16 %
(1) 调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润分别除以截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的总收入（22,425美元/71,030美元）和（10,992美元/57,687美元），以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中（分别为55,669美元/198,262美元）和（24,752美元/151,987美元）。

34

下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，每股基本收益与调整后每股收益（非公认会计准则基础）的对账情况。请注意，由于四舍五入，总数可能不相加：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
每股收益——基本 (GAAP)$0.29 $0.09 $0.44 $— 
增加：基于股权的薪酬(1)
0.17 0.14 0.50 0.44 
加：减值支出(2)
— — 0.10 — 
调整后的每股收益（非公认会计准则）$0.46 $0.24 $1.04 $0.44 
(1) 计算方法为基于权益的薪酬除以加权平均值 A 类和 B 类股份 [650 万美元/（2,410 万美元+ 1,360万美元）]在截至2023年9月30日的三个月中，以及 [540 万美元/（2,090 万美元+ 1,640 万美元）]截至2022年9月30日的三个月。计算方法为：基于股票的薪酬除以加权平均A类和B类股票之和 [1,900 万美元/（2,370 万美元+ 1,400 万美元）]在截至2023年9月30日的九个月中，以及 [1,640 万美元/（2,050 万美元+ 1,670万美元）]在截至2022年9月30日的九个月中。
(2) 按减值费用除以A类和B类股票的加权平均值之和计算 [0 万美元/（2,410 万美元+ 1,360万美元）]截至2023年9月30日的三个月。计算方法为减值支出除以加权平均A类和B类股票之和 [360 万美元/（2370万美元+ 1,400万美元）]截至2023年9月30日的九个月内。
流动性和资本资源
流动性和资本资源
我们主要通过获得收入来管理我们的历史流动性和资本需求。我们的主要现金流活动涉及：（1）从佣金和费用中产生现金流，其中主要包括新业务收入、续订收入和代理费；（2）通过特许经营收入业务产生现金流，其中主要包括初始特许经营费和特许权使用费；（3）根据我们的信贷协议借款、利息支付和还款；（4）发行A类普通股。截至2023年9月30日，我们的现金及现金等价物余额为3520万美元。我们使用运营产生的现金流主要用于支付薪酬和相关费用、一般费用、管理和其他费用、还本付息、特别股息以及向业主分配。
信贷协议
请参阅 “注释 7”。此处包含的简明合并财务报表中的 “债务”，用于讨论公司的信贷额度。

比较现金流
下表汇总了我们在所示时期内来自运营、投资和融资活动的现金流 （以千计）：
截至9月30日的九个月
20232022改变
经营活动提供的净现金
$37,227 $33,017 $4,210 
用于投资活动的净现金
(14,609)(16,833)2,224 
由（用于）融资活动提供的净现金
(15,944)1,707 (17,651)
现金和现金等价物的净增长
6,674 17,891 (11,217)
期初现金和现金等价物以及限制性现金30,387 30,479 (92)
期末现金和现金等价物以及限制性现金$37,061 $48,370 $(11,309)
经营活动
截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为3,720万美元，而在截至2022年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为3,300万美元。经营活动提供的净现金的增加主要归因于净收入增加了1,820万美元，来自加盟商的应收账款减少了750万美元，但部分被合同负债减少1,670万美元和预付费用增加430万美元所抵消。
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投资 活动
截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为1,460万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为1,680万美元。下降的主要原因是购买物业和设备减少了1,080万美元，部分抵消了为购买商业书籍而支付的600万美元现金。
融资活动s
截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为1,590万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为170万美元。（用于）融资活动提供的净现金的增加主要是由额外支付的1,000万美元应付票据和850万美元的成员分配推动的。
流动性的未来来源和用途
我们的流动性来源是（1）手头现金，（2）净营运资金，（3）运营现金流和（4）我们的循环信贷额度。根据我们目前的预期，我们认为这些流动性来源将足以为我们的营运资金需求提供资金，并在可预见的将来兑现我们的承诺。
我们预计，我们的主要流动性需求将包括现金，以（1）提供资本以促进业务的有机增长，（2）支付运营费用，包括向员工提供现金补偿，（3）根据应收税款协议付款，（4）支付根据信贷协议借款到期的利息和本金（5）缴纳所得税，以及（6）在董事会认为可取的情况下，支付股息。
股息政策
如截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告所述，我们的股息政策没有实质性变化。
应收税款协议
我们于2018年5月1日与首次公开募股前有限责任公司成员签订了应收税款协议，规定我们向上市前的有限责任公司成员支付由于（i）Goosehead Insurance, Inc. 资产税收基础增加以及（ii）与被视为产生的估算利息相关的税收优惠而实际实现的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税中现金储蓄金额的85％ 根据应收税款协议付款的结果。请参阅 “第 13 项”。截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告中的某些关系和关联交易以及董事独立性。
在遵守上述某些条件和转让限制的前提下，Goosehead Financial, LLC单位（Goosehead Insurance, Inc.除外）的持有人可以在一对一的基础上将其有限责任公司单位兑换为Goosehead Insurance, Inc.的A类普通股。Goosehead Financial, LLC打算根据经修订的1986年《美国国税法》第754条及其相关法规（“守则”）进行选择，该条例在有限责任公司单位赎回或交换A类普通股的每个应纳税年度生效，预计这将导致Goosehead Financial, LLC在赎回或交换有限责任公司单位时资产的税基增加。预计赎回或交易将导致Goosehead Financial, LLC有形和无形资产的税基增加。这些税收基础的增加可能会减少Goosehead Insurance, Inc.将来需要缴纳的税款。我们已经与首次公开募股前有限责任公司成员签订了应收税款协议，规定我们向首次公开募股前的有限责任公司成员支付美国联邦、州和地方所得税或特许权税现金储蓄金额的85％（如果有）（i）因使用以下方式从任何上市前有限责任公司成员那里购买有限责任公司单位，导致Goosehead Insurance, Inc.资产的税基有所增加未来任何发行的净收益，（b）首次公开募股前有限责任公司成员单位赎回或交换以下股份我们的A类普通股或（c）应收税款协议下的付款，以及（ii）与根据应收税款协议付款而产生的估算利息相关的税收优惠。这种付款义务是Goosehead Insurance, Inc.的义务，而不是Goosehead Financial, LLC的义务。就应收税款协议而言，所得税中的现金税节省将通过将Goosehead Insurance, Inc. 的实际所得税负债（根据某些假设计算）与如果Goosehead Financial, LLC资产的税基没有因赎回或交易而增加，Goosehead Insurance, Inc. 则需要缴纳的此类税款进行比较签订了应收税款协议。就应付金额的计算取决于多种因素而言，估计根据应收税款协议可能支付的款额就其性质而言是不准确的。虽然税基的实际增加，以及
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根据应收税款协议支付的任何款项的金额和时间将因多种因素而异，包括赎回或交易的时机、赎回或交换时我们的A类普通股的价格、此类赎回或交换的应纳税程度以及我们的收入金额和时间。请参阅 “第 13 项”。10-K表年度报告中的某些关系和相关交易，以及董事独立性。我们预计，我们将考虑未来赎回或交易所产生的应收税收协议下税收基础增加和相关付款的影响，如下所示：
•根据赎回或交换当日颁布的联邦和州税率，我们将记录递延所得税资产的增加，以抵消税基增加对所得税的估算影响；
•如果根据一项考虑我们对未来收益预期的分析，如果我们估计无法实现递延所得税资产所代表的全部收益，我们将通过估值补贴来减少递延所得税资产；以及
•我们将把估计的可实现税收优惠（即记录在案的递延所得税资产减去任何记录的估值补贴）的85％记录为应收税款协议下到期负债的增加，将估计可实现的税收优惠的剩余15％记录为额外实收资本的增加。
在赎回或交换之日之后，我们的任何估计值变动所产生的所有影响都将包含在净收益中。同样，随后颁布的税率变化的影响将包含在净收入中。

合同义务、承付款和或有开支
下表显示了我们截至2023年9月30日的合同义务，按类型汇总 （以千计）：

 
  
合同义务、承付款和或有开支
总计小于
1 年		1-3 年3-5 年超过
5 年
经营租赁(1)
$78,082 $11,246 $23,141 $22,528 $21,167 
应付债务(2)
79,375 8,750 70,625 — — 
利息支出(3)
13,885 5,677 8,208 — — 
应收税款协议下的负债(4)
140,327 418 33,678 16,777 89,454 
总计$311,669 $26,091 $135,652 $39,305 $110,621 

(1)该公司根据不可取消的运营租约租赁其设施。除了每月的租赁付款外，租赁协议还要求公司每年向出租人偿还运营成本的一部分。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，租金支出分别为190万美元和170万美元。
(2)该公司于2021年7月21日以1亿美元的定期贷款和5000万美元的循环信贷额度的形式对其信贷额度进行了再融资，截至2023年9月30日，其中没有提取任何款项。
(3)利息支出包括根据信贷协议为我们未偿债务支付的利息。我们的债务利率可变。我们根据截至2023年9月30日的债务利率计算了未来的利息债务。
(4)请参阅 “第 2 项”。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——应收税款协议。”

资产负债表外的安排
我们不投资任何提供流动性、资本资源、市场或信用风险支持的资产负债表外工具，也不会从事任何使我们承担未反映在简明合并财务报表中的任何负债的活动，上文 “合同义务、承诺和意外开支” 中描述的负债除外。

关键会计政策
我们对合并财务状况和经营业绩的讨论和分析基于随附的简明合并财务报表及其附注，这些报表是根据公认会计原则编制的。简明合并财务报表的编制要求我们做出
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根据现有信息，我们认为合理的估计、判断和假设。这些估计和假设影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。根据实际情况采用的估计数或假设的差异可能会产生重大不同的会计结果。我们会持续评估我们的会计政策和由此产生的估算值的持续适当性，以便根据事实和情况做出我们认为适当的调整。在截至2023年9月30日的期间，我们调整了用于估算收入的技术，这对报告的财务业绩影响微乎其微。正如截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的那样，我们的关键会计政策没有重大变化。
最近的会计公告
请参阅 “注释 2”。重要会计政策摘要——最近发布的会计公告”，列于本表格10-Q第一部分第1项。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
如 “第7A项” 所述，我们的市场风险敞口没有实质性变化。市场风险的定量和定性披露”，载于截至2022年12月31日的财政年度的10-K表年度报告。

第 4 项。控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。我们的披露控制和程序旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并确保收集这些信息并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。


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第二部分

第 1 项。法律诉讼
本项目所需的信息是参照 “第一部分，第一项，注释12” 纳入的。此处包含的简明合并财务报表中的 “诉讼”。
第 1A 项。风险因素
截至2022年12月31日的财年，公司在10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
根据经修订和重述的Goosehead Financial, LLC协议的条款，每个有限责任公司单位均可兑换（同时注销B类普通股的相应股份）兑换一股A类普通股。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。

第 5 项。其他信息

没有。

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第 6 项。展品
附录 31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
附录 31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
附录 32
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。
101.INSXBRL 实例文档
101.SCHXBRL 架构文档
101.CALXBRL 计算链接库文档
101.DEFXBRL 定义链接库文档
101.LABXBRL 标签链接库文档
101.PREXBRL 演示文稿链接库

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，我们已正式安排由经正式授权的下列签署人代表我们签署本报告。
 GOOSEHEAD 保险公司
 
日期：2023年11月9日来自： /s/ Mark E. Jones
   马克·E·琼斯
   董事长兼首席执行官
   （首席执行官）
 
日期：2023年11月9日来自： //Mark E. Jones，Jr.
   小马克·琼斯
   首席财务官
   （首席财务官兼首席会计官）

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