高乐氏公布2023财年第三季度业绩，更新展望

加利福尼亚州奥克兰，2023年5月2日——高乐氏公司（纽约证券交易所代码：CLX）今天公布了截至2023年3月31日的2023财年第三季度业绩。

2023 财年第三季度摘要

以下是第三季度主要业绩的摘要。除非另有说明，否则所有比较均与2022财年的第三季度进行比较。

•净销售额增长了6％，达到19.1亿美元，而去年同期的净销售额增长了2％。净销售额的增长主要是由有利的价格组合推动的，但销量减少部分抵消了这一增长。有机销售额1增长了8％。

•毛利率从去年同期的35.9％增长了590个基点至41.8％，这要归因于定价和成本节约计划的好处，不利的大宗商品成本以及更高的制造和物流费用部分抵消。

•摊薄后的每股净收益（摊薄后每股收益）从去年同期的1.21美元下降了241％，至亏损1.71美元。这笔减少包括维生素、矿物质和补品业务4.45亿美元（税后3.62亿美元，合292美元）的非现金减值费用，以及对公司长期战略数字能力和生产力提高（17美分）的持续投资，以及对公司简化运营模式的实施（13美分）。

•调整后的每股收益1从去年同期的1.31美元增长了15％，至1.51美元，部分原因是定价和成本节省带来的净收益，但销售和管理费用增加、广告投资和不利的大宗商品成本部分抵消了这一点。

•今年迄今为止，运营部门提供的净现金为7.28亿美元，而去年同期为4.51亿美元，增长了61％。

首席执行官琳达·伦德尔表示：“我们本季度的强劲业绩反映了我们在充满挑战的运营环境中重建利润率和推动收入增长的优先事项的稳健执行。”“我们将继续采取广泛行动来应对持续的成本通胀，包括定价和成本节约措施。同时，我们仍然致力于投资领先品牌、创新渠道、数字化转型和简化的运营模式等优势投资组合，以创建更强大、更具弹性的公司。这些战略选择在我们的品牌为消费者提供的卓越价值以及我们为进一步定位业务以实现长期盈利增长而采取的措施的支持下，正在按计划运作，并支持我们提高2023财年展望的决定。”

本新闻稿包括某些非公认会计准则财务指标。有关更多详细信息，请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务信息”。

1有机销售增长/（减少）、调整后的每股收益和分部税前收益增长/（减少）（不包括非现金减值费用）均为非公认会计准则指标。有关与最具可比性的GAAP指标的对账情况，请参阅本新闻稿末尾的非公认会计准则财务信息。

战略和运营亮点

以下是近期商业和环境、社会和治理成就的要点：

•在服务水平的提高的支持下，包括自疫情开始以来最高的案例处理率，所有四个细分市场的销售均实现了有机增长。

•在成本合理的定价和十年高成本节约的支持下，毛利率连续两个季度实现增长。

•连续第五个季度减少库存，使本财年迄今为止的运营现金增长了61％。

•继续实施公司的简化运营模式，该模式提高了效率，并将决策权移交给了更接近消费者的人，以更好地预测和满足他们的需求。

•在《巴伦周刊》2023年100家最具可持续性的美国公司名单中排名第一。

•通过Burt's Bees and Glad的第三方合作伙伴关系推出了新产品创新，这些创新可以在不牺牲质量的情况下提高可持续发展优势。

•通过在所有 Clorox SmartLabel 清洁产品页面上列出成分，扩大了产品透明度领域的行业领导地位。

主要细分市场业绩

以下是按可报告细分市场分列的第三季度主要业绩摘要。除非另有说明，否则所有比较均与 2022 财年第三季度。

健康与保健（清洁；专业产品；维生素、矿物质和补品）

•净销售额增长了7％，其中23个百分点的有利价格组合抵消了16个百分点的销量下降。

◦清洁销售额增长，这得益于大部分业务强劲的消费，但 COVID-19 的影响部分抵消了这一增长。

◦专业产品销售额增长，这主要是由于供应恢复的支持，Pine-Sol的强劲出货量推动。

◦维生素、矿物质和补充剂（VMS）的销售额下降，这主要是由于该公司决定缩小对核心品牌的关注范围，以及一些零售商的分销流失。

•该细分市场的税前收益下降了445％，这主要是由于VMS业务的非现金减值费用、不利的大宗商品成本和广告投资，但部分被主要归因于定价的净销售增长以及节省成本的好处所抵消。不包括非现金减值费用，分部税前收益1增长了70％。

家居（袋子和包装；烧烤；猫砂）

•净销售额增长了2％，其中14个百分点的有利价格组合抵消了12个百分点的销量下降。

◦在供应改善的支持下，消费强劲，手袋和包装纸的销售额有所增长。

◦烧烤销售额下降的主要原因是竞争活动增加和价格差距扩大。

◦Cat Litter的销售额增长，这主要是受持续强劲的消费、创新和较低的贸易促销活动的推动。

•该细分市场的税前收益增长了8％，这主要是由于定价和成本节约带来的净销售额增加，但广告投资和不利的大宗商品成本部分抵消了这一点。

生活方式（食品；天然个人护理；水过滤）

•在有利的价格组合的推动下，净销售额增长了15％。

◦受益于瓶装隐谷牧场销售活动的持续强劲消费，食品销售额有所增长。

◦在完成唇部护理计划的初始分销后，天然个人护理品的销售额有所下降。

◦滤水销售额的增长主要是由供应改善和强劲的销售活动所支撑的强劲消费推动的。

•该细分市场的税前收益增长了26％，这主要是由于净销售额的增加，这主要归因于定价，以及节省成本的好处，但广告投资和不利的大宗商品成本部分抵消了这一点。

国际（在美国以外的销售）

•净销售额增长了1％，其中21个百分点的有利价格组合足以抵消13个百分点的不利外汇汇率和7个百分点的交易量下降。有机销售1增长了14％。

•该细分市场的税前收益下降了52％，这主要是由于不利的外汇汇率、VMS业务的非现金减值费用以及制造和物流成本的上涨，但部分被主要来自定价的净销售增长以及节省成本的好处所抵消。不包括非现金减值费用，分部税前收益1下降了13％。

2023 财年展望

该公司正在更新其2023财年展望的以下内容：

•现在预计净销售额将增长1％至2％，而之前为下降2％至1％。现在，有机销售额预计将增长3％至4％，而之前的增长幅度在持平至3％之间。

•现在毛利率预计将增加250至300个基点，这主要是由于定价、成本节约和供应链优化的综合优势，足以抵消持续的成本上涨。相比之下，此前上涨了约200个基点。

•现在，销售和管理费用预计将占净销售额的16％左右，其中包括公司在数字能力和生产力提高方面的战略投资产生的约1.5个百分点的影响。相比之下，此前占净销售额的15％至16％。

•现在的有效税率预计约为37％，这反映了VMS业务减值费的影响。相比之下，以前约为24％。不包括VMS减值费用的影响，调整后的有效税率预计约为24％。

•现在预计摊薄后的每股收益将在0.45美元至0.60美元之间，分别下降88％至84％。相比之下，此前在3.20美元至3.45美元之间，分别下降了14％至8％。

•调整后的每股收益现在预计将在4.35美元至4.50美元之间，分别增长6％至10％。相比之下，此前在4.05美元和4.30美元之间，分别下降了1％至5％。为了更好地了解业务的基本经营业绩，调整后的每股收益展望不包括与VMS业务相关的2.92美元的非现金减值费用、对数字能力和生产率提高的长期战略投资（估计约为63美分，而之前约为55美分）以及公司的简化运营模式，目前估计约为35美分，而之前约为30美分。尽管对简化运营模式计划的总体预期保持不变，在2023和2024财年中，每年可节省7500万至1亿美元，一次性成本为7500万至1亿美元，但随着计划的不断完善，收费时间已进行了调整。现在，2023财年预计可节省约3500万美元，而之前约为2500万美元。

该公司正在确认其2023财年展望的以下内容：

•外汇不利因素继续意味着销售额下降了约2个百分点。

•广告和促销支出约占净销售额的10％，反映了公司投资其品牌的持续承诺。

高乐氏财报电话会议时间表

美国东部时间今天下午 4:15 左右，高乐氏将就其2023财年第三季度业绩发布准备好的管理层讲话。

美国东部时间今天下午5点，该公司将与首席执行官琳达·伦德尔和首席财务官凯文·雅各布森举行网络直播问答，讨论业绩。

网络直播（和存档）、新闻稿和准备好的讲话的链接可在高乐氏季度业绩中找到。

欲了解更多详细的财务信息

请访问公司的季度业绩，了解以下内容：

•补充未经审计的销量和销售增长信息

•未经审计的毛利率驱动因素补充信息

•补充未经审计的现金流信息和自由现金流对账

•未经审计的利息和税前收益（EBIT）和调整后的息税前收益的补充对账

•未经审计的调整后每股收益和有效税率的补充对账

注意：本新闻稿中提到的百分比和基点（或点）变化是根据四舍五入的数字计算得出的，每股数据和有效税率除外。

关于高乐氏公司

高乐氏公司（纽约证券交易所代码：CLX）支持人们每天保持健康和蓬勃发展。其值得信赖的品牌，包括Brita®、Burt's Bees®、Clorox®、Fresh Step®、Glad®、Hidden Valley®、Kingsford®、Liquid-Plumr®、Pine-Sol® 和Rainbow Light®，可以在大约十个美国家庭中找到，在国际上也有 Ajudin®、Clorinda®、Chux® 和 Poett® 等品牌。自1913年以来，Clorox总部位于加利福尼亚州奥克兰，是最早将ESG纳入其业务报告的美国公司之一，其承诺涵盖三个领域：健康生活、清洁世界和繁荣社区。访问 thecloroxcompany.com 了解更多信息。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，除其他外，包括与新型冠状病毒（COVID-19）疫情的预期或潜在影响，以及政府、消费者、客户、供应商、员工和公司对我们的业务、运营、员工、财务状况和业绩的相关回应有关的陈述运营以及任何此类前瞻性陈述，是否关于 COVID-19 疫情或其他问题，涉及风险、假设和不确定性。除历史信息外，有关未来销量、销售、有机销售增长、外币、成本、成本节约、利润、收益、每股收益、摊薄后每股收益、外币汇率、税率、现金流、计划、目标、预期、增长或盈利能力的陈述均为基于管理层估计、信念、假设和预测的前瞻性陈述。诸如 “可能”、“可能”、“期望”、“预期”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将”、“预测” 等词语的变体，以及反映我们当前对未来事件以及运营、经济和财务表现看法的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅是预测，受风险和不确定性影响，实际结果可能与所讨论的结果存在重大差异。公司截至2022年6月30日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分描述了可能影响业绩并导致业绩与管理层预期存在重大差异的重要因素，该报告在公司的证券交易委员会文件中不时更新。这些因素包括但不限于：不断变化的零售环境的影响，包括替代零售渠道和商业模式的增长以及消费者偏好的变化；原材料、能源、运输、劳动力和其他必要用品或服务的波动和成本增加；公司推动销售增长、提高价格和市场份额、扩大产品类别和管理有利产品和地域组合的能力；与供应链问题、产品短缺和地域结构相关的风险的选项业务，这是由于供应商网络的扩大和对某些单一来源供应商的依赖导致供应链依赖性增加；持续的 COVID-19 疫情及相关影响，包括对公司产品的供应、制造和分销系统的可用性和效率，包括对此类系统的重大干扰；对公司产品的需求和销售；以及全球、地区和当地不利的经济状况；公司市场的激烈竞争；不利我们无法控制的总体经济和政治状况，包括最近的供应链中断、劳动力短缺、工资压力、通货膨胀率上升、利率环境、燃料和能源成本、外币汇率波动、天气事件或自然灾害、疾病爆发或流行病，例如 COVID-19、恐怖主义和不稳定的地缘政治状况，包括乌克兰冲突；与公司使用和依赖信息技术系统相关的风险，包括潜在的安全漏洞、网络攻击，导致消费者、客户、员工或公司信息未经授权泄露或服务中断的隐私泄露或数据泄露，尤其是在公司大量员工远程办公和远程访问其技术基础架构的时候；公司实施和实现成本节约和效率以及成功实施其业务战略的能力，包括通过实施简化的运营模式实现预期结果和节省成本的能力；依赖关键客户和与客户整合和订购模式相关的风险；公司吸引和留住关键人员的能力，这些能力可能会继续受到劳动力市场挑战的影响，例如工资上涨和持续的劳动力短缺；公司维护其商业声誉及品牌和产品声誉的能力；因政府行动和遵守法规而导致的收入减少、成本增加或声誉损害，或监管变化造成的任何物质成本；公司成功管理全球政治、法律、税收和监管风险，包括监管或行政活动的变化；与国际业务和国际贸易相关的风险，包括通货膨胀、大宗商品价格波动以及原材料和包装材料、劳动力、能源和物流价格上涨导致的宏观经济状况变化；全球经济或政治不稳定；货币贬值等外币波动，以及外币汇率管制；包括贸易在内的政府政策的变化旅行或移民限制、新的或额外的关税以及价格或其他管制；劳工索赔和内乱；阿根廷的通货膨胀率持续居高不下；包括乌克兰冲突在内的战争和军事冲突可能造成的干扰；的影响

英国退出欧盟；在某些使用氯生产漂白剂的国际市场上使用、储存和运输氯的潜在负面影响和责任；广泛的突发卫生事件，例如 COVID-19；以及国有化、没收资产或其他政府行动的可能性；环境、社会和治理（ESG）问题，包括与气候变化和可持续发展相关的问题对我们的销售、运营成本或声誉的影响；公司的能力创新并开发和推出商业上成功的产品，或扩展到相邻的类别和国家；产品责任索赔、劳工索赔和其他法律、政府或税务诉讼的影响，包括在外国司法管辖区以及与任何产品召回有关的影响；与收购、新企业和资产剥离相关的风险以及相关成本，包括与商标和商誉等无形资产相关的资产减值费用，尤其是与账面价值相关的减值费用公司的维生素、矿物质和补充剂业务；以及完成已宣布交易的能力，如果已完成，还包括与这些交易相关的整合成本和潜在或有负债；公司的财务预测（包括可能不时提供的任何销售或收益指导或展望）所依据的估计和假设的准确性；与宝洁公司在Glad业务中的权益的估计公允价值进一步增加相关的风险；环境问题，包括与修复和监测过去的污染相关的成本，以及相关监管机构的行动以及危险物质的处理和/或运输可能导致的成本增加；公司有效利用、维护和捍卫其知识产权的能力，以及公司对第三方知识产权的任何侵权或声称侵权行为；战略联盟和其他业务关系的表现；公司的负债和信用评级对其业务的影响运营和财务业绩以及公司进入资本市场和其他融资来源的能力，以及公司的资本成本；公司支付和申报股息或在未来回购股票的能力；潜在股东活动的影响；以及与公司章程中排他性论坛条款相关的任何诉讼相关的风险。

公司在本新闻稿中的前瞻性陈述基于管理层对未来事件的当前看法、信念、假设和预期，仅代表截至本新闻稿发布之日。除非联邦证券法要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非公认会计准则财务信息

•本新闻稿包含与2023财年第三季度的有机销售增长/（下降）、调整后的每股收益、调整后的有效税率（“调整后的ETR”）和分部税前收益（亏损）增加（减少）（不包括非现金减值费用）以及2023财年有机销售增长/（下降）、调整后的每股收益和调整后的ETR展望相关的非公认会计准则财务信息。

•高乐氏将有机销售增长/（下降）定义为GAAP净销售增长/（下降），不包括外汇汇率变动以及任何收购或剥离的影响。

•2023财年的有机销售增长/（下降）前景不包括外币汇率变动的影响，该公司目前预计这将使2023财年的GAAP净销售增长/（下降）减少约2个百分点。

•管理层认为，有机销售增长/（下降）的列报对投资者很有用，因为它不包括任何收购和剥离中的销售额，这只能比较公司正在运营并预计在相关时期内继续运营的业务的销售额，以及公司对外汇汇率变动影响的估计，外汇汇率变动的影响难以预测，也超出了公司和管理层的控制。但是，由于计算方法可能存在差异或将项目纳入这些调整的差异，有机销售增长/（下降）可能与其他公司提供的类似衡量标准不同。

•调整后的每股收益定义为摊薄后的每股收益，不包括非经常性或不寻常的重要项目或已针对这些项目进行了调整。计算了对非公认会计准则项目的所得税影响

基于基础非公认会计准则调整的税收管辖区适用的税法和法定所得税税率。

•调整后的ETR定义为不包括非经常性或不寻常的重要项目或以其他方式进行了调整的有效税率。

•调整后的每股收益和调整后的ETR是补充信息，管理层使用这些信息来帮助持续评估公司的历史和预期财务业绩。管理层认为，通过调整影响一段时间内业绩可比性的某些项目，例如资产减值、与简化运营模式相关的费用、与数字能力和生产率提高投资相关的费用、与收购相关的重大损失/（收益）以及其他非经常性或不寻常的项目，投资者和管理层能够持续地进一步了解公司的基础运营业绩。但是，调整后的每股收益和调整后的ETR可能与其他公司提供的类似指标不同，这是由于计算方法可能存在差异或在这些调整中纳入项目的差异。

•不包括总额为433美元的非现金减值费用，截至2023年3月31日的三个月中，健康与保健板块的税前收益与去年同期相比增长了70％，这反映了截至2023年3月31日的三个月健康与保健板块445％的GAAP税前收益下降中扣除了515％的减值费用。管理层认为，列报不包括减值费用在内的健康与保健板块税前收益增长有助于投资者通过消除减值费用的影响，持续评估经营业绩，减值费用管理层认为减值费用并不能直接反映健康与保健板块基础业务的业绩。

•不包括总额为12美元的非现金减值费用，截至2023年3月31日的国际分部税前收益与去年同期相比下降了13％，这反映了截至2023年3月31日的三个月国际分部52％的GAAP税前收益下降中扣除了39％的减值费用。管理层认为，列报不包括减值费用在内的国际分部税前收益下降情况有助于投资者通过消除减值费用的影响，一致地评估经营业绩，减值费用管理层认为减值费用并不能直接反映国际分部基础业务的业绩。

•以下对账表是指经调整后适用于以下项目的等效GAAP衡量标准：

维生素、矿物质和补品（“VMS”）减值

在2023财年的第三季度，管理层决定调整占公司总销售额约3％的维生素、矿物质和补充剂（VMS）业务的运营计划，通过缩小对核心品牌的关注来提高盈利能力。鉴于这一决定以及对该业务财务预测的相关影响（假设未来销售增长较为温和），因此进行了减值评估。因此，该公司在2023财年第三季度收取了4.45亿美元（税后3.62亿美元）的非现金减值费用。

该公司管理层认为，将这些成本列为非公认会计准则业绩的调整，为投资者提供了有关公司基础经营业绩趋势的更多信息，可用于同期比较。它还允许投资者以与公司管理层相同的方式查看基础经营业绩。

数字能力和生产力提升投资

正如2021年8月宣布的那样，该公司计划在五年内投资约5亿美元用于变革性技术和工艺。这项投资始于财年的第一季度

2022 年，包括更换公司的企业资源规划系统，过渡到基于云的平台，以及实施一套其他数字技术。从长远来看，预计这些实施将提高效率并改变公司在供应链、数字商务、创新、品牌建设等领域的运营。

在这笔5亿美元的总投资中，预计约有55％将代表增量运营成本，主要记录在销售和管理费用中，将根据报告的每股收益进行调整，以便在未来五年内披露调整后的每股收益。预计这些增量运营成本中约有70％将与ERP的实施有关，其余成本主要与补充技术的实施有关。

由于这项投资的性质、范围和规模，管理层认为这些成本代表了高于信息技术支持业务的历史正常支出水平的增量转型成本。由于这些战略投资，包括增量运营成本，将在投资期结束时停止，预计不会在可预见的将来再次发生，也不被视为公司基础经营业绩的代表，因此公司管理层认为，在非公认会计准则业绩中将这些成本列为调整可以为投资者提供有关公司运营趋势的更多信息，可用于同期比较。它还允许投资者以与公司管理层相同的方式查看基础经营业绩。

简化的运营模式

正如2022年8月宣布的那样，高乐氏在2023财年第一季度开始实施简化的运营模式。预计简化的运营模式将增强公司更快地应对不断变化的消费者行为、更快地进行创新并增加未来现金流的能力，因为成本节约将主要集中在销售和管理、供应链、营销和研发领域。全面实施后，该公司预计每年可节省约7500万至1亿美元的成本，预计在2023财年将带来约3500万美元的收益。

本财年，该公司开始认识到与实施该模型相关的成本，以实现其推动增长和生产率的目标。该公司预计，这种新模式的实施将在2024财年完成，在整个实施期间将出现不同的阶段。因此，该公司预计在2023和2024财年将承担与该计划相关的约7500万至1亿美元的成本。在这一总金额中，约4000万至6000万美元区间中的较高部分，即每股收益的估计影响为0.35美元，将在2023财年予以确认，主要记入其他收入和支出。在实施过程中，预计相关成本将主要包括与员工相关的费用，以减少某些人员配备水平，例如遣散费，以及咨询和其他费用。由于这些成本的非经常性和异常性质，公司管理层认为，将这些成本列为非公认会计准则业绩的调整，可以为投资者提供有关公司运营趋势的更多信息，可用于同期比较。它还允许投资者以与公司管理层看待基础经营业绩相同的方式来看待这些业绩。

下表提供了有机销售增长/（下降）（非公认会计准则）与净销售增长/（下降）（最具可比性的GAAP指标）的对账情况：

下表提供了调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）与摊薄后每股收益的对账情况，摊薄后每股收益是最具可比性的GAAP指标：

高乐氏媒体联系人：

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