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目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日.
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 __________________________ 到 ______________________ 的过渡期内
委员会档案编号 1-7685
艾利丹尼森公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华95-1492269
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
8080 诺顿公园大道
导师, 俄亥俄
44060
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(440) 534-6000
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值1美元海军的
纽约证券交易所
2025 年到期的优先票据为 1.25%AVY25
纳斯达克股票市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
x 大型加速过滤器
o加速过滤器
o非加速过滤器
o规模较小的申报公司
o新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 x
截至2023年10月28日，面值为1美元的已发行普通股数量： 80,531,278

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艾利丹尼森公司
表格 10-Q 的 2023 财年第三季度季度报告
目录
页面
安全港声明
1
第一部分财务信息（未经审计）
第 1 项。
财务报表：
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表
2
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月的简明合并损益表
3
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月的简明合并综合收益表
4
截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月的简明合并现金流量表
5
未经审计的简明合并财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
18
非公认会计准则财务指标
18
概述与展望
19
第三季度经营业绩分析
20
第三季度按应报告的分部划分的经营业绩
22
年初至今九个月的经营业绩分析
23
今年迄今为止九个月按应报告的细分市场划分的经营业绩
24
财务状况
25
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
29
第 4 项。
控制和程序
29
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
30
第 1A 项。
风险因素
30
第 2 项。
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
30
第 3 项。
优先证券违约
31
第 4 项。
矿山安全披露
31
第 5 项。
其他信息
31
第 6 项。
展品
31
签名
32
展品

目录
安全港声明
本季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述不是历史事实陈述，包含对未来可能发生或可能不会发生的事件的估计、假设、预测和/或预期。诸如 “目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“预见”、“指导”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“潜力”、“项目”、“寻求”、“必须”、“应该”、“目标”、“将”、“会”，” 或其变体以及其他提及未来事件和趋势的表述均表示前瞻性陈述。这些前瞻性陈述以及财务或其他业务目标或目标受某些风险和不确定性的影响，这可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的预期业绩、业绩或成就存在重大差异。
我们认为，短期内可能影响我们财务业绩的最重要的风险因素包括：（i）全球经济状况、政治不确定性以及环境标准和政府法规的变化对我们产品潜在需求的影响；（ii）原材料的成本和可用性；（iii）竞争对手的行为，包括定价、关键市场和产品供应的扩张；（iv）生产率衡量标准和/或转嫁成本的程度通过价格向客户提供在不造成交易量重大损失的情况下增加；（v）外汇波动；（vi）收购的执行和整合。
2023年2月22日提交的2022年10-K表年度报告以及随后的10-Q表季度报告中，在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中更详细地讨论了可能影响我们的更重大的风险和不确定性。实际结果和趋势可能与历史或预期结果存在重大差异，这取决于各种因素，包括但不限于与以下内容相关的风险和不确定性：
•国际业务——全球和当地的经济和市场状况；政治状况的变化，包括与中国、俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争有关的变化；以及外汇汇率的波动以及与外国业务（包括新兴市场）相关的其他风险
•我们的业务——影响向客户销售的需求波动；原材料和能源的成本和可用性的波动；竞争条件、技术发展、环境标准、法律和法规以及客户偏好导致的市场变化；有竞争力的产品和定价的影响；收购的执行和整合；销售价格；客户和供应商的集中或整合；分销商的财务状况；外包制造商；产品和服务质量；及时开发以及市场对新产品的接受程度，包括可持续或可持续来源的产品；对开发活动和新生产设施的投资；成功实施新的制造技术和安装制造设备；我们实现和维持有针对性的成本削减的能力；我们向客户收取应收账款；以及我们的环境、社会和治理实践
•所得税 — 税率的波动；税收法律法规的变化以及与此类法律和法规的解释相关的不确定性；税收激励措施的保留；税收审计的结果；以及递延所得税资产的变现
•信息技术 — 信息技术系统中断或数据安全漏洞，包括网络攻击或其他对网络安全的入侵；以及成功安装新的或升级的信息技术系统
•人力资本 — 招聘和留住员工以及集体劳动安排
•我们的负债——信用风险；我们获得充足融资安排和维持资本渠道的能力；利率波动；金融市场的波动；以及对债务契约的遵守情况
•我们股票的所有权——我们的股票价格以及未来分红和股票回购金额的潜在显著波动
•法律和监管事务 — 保护和侵犯知识产权；法律和监管程序的影响，包括环境、反腐败、健康和安全以及贸易合规方面的影响
•其他财务事项——养老金成本波动和商誉减值
我们的前瞻性陈述仅在本10-Q表发布之日作出。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述以反映新的、已改变的或意想不到的事件或情况。
1
目录
艾利丹尼森公司
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
简明的合并资产负债表
(未经审计)
（百万美元，每股金额除外）2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$209.9 $167.2 
贸易应收账款，减去美元备抵额31.7和 $34.4分别在2023年9月30日和2022年12月31日
1,426.2 1,374.4 
库存936.1 1,009.9 
其他流动资产242.1 230.5 
流动资产总额2,814.3 2,782.0 
不动产、厂房和设备，净额1,555.2 1,540.2 
善意1,976.3 1,862.4 
业务收购产生的其他无形资产，净额860.3 840.3 
递延所得税资产115.2 115.1 
其他资产811.8 810.5 
$8,133.1 $7,950.5 
负债和股东权益
流动负债：
短期借款和长期债务和融资租赁的流动部分$716.0 $598.6 
应付账款1,265.3 1,339.3 
应计工资和员工福利202.0 228.5 
其他流动负债561.0 633.4 
流动负债总额2,744.3 2,799.8 
长期债务和融资租赁2,597.6 2,503.5 
长期退休金和其他负债474.7 367.1 
递延所得税负债和应付所得税252.9 247.9 
承付款和意外开支（见附注11）
股东权益：
普通股，$1每股面值，已授权— 400,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票；已发行 — 124,126,624截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票；已发行股票 — 80,555,148股票和 80,810,016分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票
124.1 124.1 
超过面值的资本852.5 879.3 
留存收益4,608.2 4,414.6 
按成本计算的库存股， 43,571,476股票和 43,316,608分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票
(3,118.6)(3,021.8)
累计其他综合亏损(402.6)(364.0)
股东权益总额2,063.6 2,032.2 
$8,133.1 $7,950.5 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
2
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艾利丹尼森公司
简明合并收益表
(未经审计)
三个月已结束 九个月已结束
（以百万计，每股金额除外）2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
净销售额$2,098.3 $2,317.1 $6,253.8 $7,013.4 
销售产品的成本1,512.5 1,697.9 4,572.3 5,109.4 
毛利585.8 619.2 1,681.5 1,904.0 
营销、一般和管理费用332.6 330.8 986.6 1,018.5 
其他支出（收入），净额46.3 (3.9)132.4 (2.1)
利息支出31.0 21.2 89.3 61.6 
其他非营业支出（收入），净额(8.7)(1.4)(19.9)(4.1)
税前收入184.6 272.5 493.1 830.1 
所得税准备金46.3 51.0 133.2 195.9 
净收入$138.3 $221.5 $359.9 $634.2 
每股金额：
普通股每股净收益$1.72 $2.73 $4.46 $7.75 
假设摊薄后每股普通股净收益$1.71 $2.70 $4.43 $7.70 
加权平均已发行股票数量：
普通股80.6 81.2 80.7 81.8 
普通股，假设摊薄81.0 81.9 81.2 82.4 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
3
目录
艾利丹尼森公司
简明综合收益表
(未经审计)
三个月已结束九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
净收入$138.3 $221.5 $359.9 $634.2 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算(7.5)(58.5)(34.4)(91.9)
养老金和其他退休后福利(.2).8 (.6)2.5 
现金流套期保值(1.7).8 (3.6)4.3 
其他综合收益（亏损），扣除税款(9.4)(56.9)(38.6)(85.1)
扣除税款后的综合收益总额$128.9 $164.6 $321.3 $549.1 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
4
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艾利丹尼森公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日
经营活动
净收入$359.9 $634.2 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧138.5 132.2 
摊销82.9 85.0 
信用损失和销售回报准备金32.4 36.9 
基于股票的薪酬17.4 34.5 
递延税和其他非现金税(29.4)(8.5)
其他非现金支出和亏损（收入和收益），净额25.2 14.7 
资产和负债的变动及其他调整(112.8)(313.8)
经营活动提供的净现金514.1 615.2 
投资活动
购置不动产、厂房和设备(173.0)(183.2)
购买软件和其他递延费用(15.3)(13.9)
出售不动产、厂房和设备的收益.7 2.2 
保险和出售（购买）投资的收益，净额47.1 1.9 
收购款项，扣除收购的现金和风险投资(203.7)(37.0)
用于投资活动的净现金(344.2)(230.0)
融资活动
到期日为三个月或以下的借款净增加（减少）70.6 115.9 
额外的长期借款394.9 — 
偿还长期债务和融资租赁(254.2)(4.4)
已支付的股息(191.5)(178.3)
股票回购(117.1)(318.6)
与股票薪酬相关的净（预扣税）收益(23.8)(25.1)
其他(1.6)— 
用于融资活动的净现金
(122.7)(410.5)
外币折算对现金余额的影响(4.5)(9.2)
现金和现金等价物的增加（减少）42.7 (34.5)
现金和现金等价物，年初167.2 162.7 
现金和现金等价物，期末$209.9 $128.2 
参见未经审计的简明合并财务报表附注
5
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艾利丹尼森公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 1。 普通的
本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表和相关附注是在S-X法规第10条允许的情况下列报的，不包含经审计的合并财务报表和2022年10-K表年度报告中的相关附注中包含的某些信息，这些信息应与本10-Q表季度报告一起阅读。这些未经审计的简明合并财务报表包含公允公布中期业绩所必需的所有正常和经常性调整。中期经营业绩不一定代表未来的业绩。这些未经审计的简明合并财务报表反映了我们当前的估计和假设，这些估计和假设影响（i）截至财务报表发布之日我们报告的资产和负债金额及相关披露，以及（ii）我们在报告期内报告的销售和支出金额。
财政周期
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月分别包括十三周和三十九周。
会计指导更新
供应商融资计划
在2023年第一季度，我们采用了会计指南，以允许财务报表用户了解我们的供应商融资计划的性质、该期间的活动、不同时期的变化以及潜在规模。该指导方针对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度的过渡期，但关于向前滚动信息的规定除外，该条款对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注13 “补充财务信息”。
注意事项 2。 业务收购
在2023年第三季度末之后，即2023年10月，我们达成了一项收购Silver Crystal Group的协议。Silver Crystal Group是一家总部位于加拿大的运动服装定制和应用解决方案提供商，涵盖场馆、企业直营和电子商务平台。我们预计将在2023年第四季度完成此次收购。我们相信，此次业务收购将扩大我们解决方案集团可报告领域的产品组合。
2023年5月22日，我们完成了对LG Group, Inc.（“Lion Brothers”）的业务收购。LG Group, Inc.（“Lion Brothers”）是一家总部位于马里兰州的服装品牌装饰品设计师和制造商。2023年3月6日，我们完成了对Thermopatch, Inc.（“Thermopatch”）的业务收购，该公司是一家总部位于纽约的制造商，专门为体育、工业洗衣、工作服和酒店行业提供标签、装饰和转印服务。这些收购增强了我们解决方案集团可报告领域的产品组合。
对Lion Brothers和Thermopatch的收购统称为 “2023年收购”。
2023 年收购的总收购对价（包括应付收购对价）约为 $206百万。我们使用现金和商业票据借款为2023年的收购提供了资金。
在衡量期内（自收购之日起最多一年），我们将继续评估某些余额、估计值和假设，因此2023年收购的资产和负债的最终收购对价分配正在进行中。根据我们完成评估的允许时间，包括环境负债和所得税在内的某些收购资产和负债的估值目前有待最终确定。
对于未经审计的简明合并财务报表，2023年的收购无论是单独还是总的来说都不重要。
6
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艾利丹尼森公司
注意事项 3。 企业收购产生的商誉和其他无形资产
按应申报分部划分的截至2023年9月30日的九个月中，商誉净账面金额的变化如下所示。
（以百万计）材料组解决方案组总计
截至2022年12月31日的商誉
$618.7 $1,243.7 $1,862.4 
收购(1)
— 121.9 121.9 
翻译调整(4.3)(3.7)(8.0)
截至2023年9月30日的商誉
$614.4 $1,361.9 $1,976.3 
(1) 收购的商誉与 2023 年的收购有关。我们预计几乎所有已确认的商誉都与2023年的收购有关 不t 用于所得税目的可扣除。
在 2023 年的收购中，我们收购了大约 $88数百万个可识别的有限寿命无形资产，包括客户关系、专利和其他已开发技术以及商品名称和商标。我们使用收益法来估算收购的可识别无形资产的公允价值，主要使用3级投入。我们在确定无形资产的公允价值时运用了重要的判断力，其中包括我们对未来收入和相关利润率、客户留存率、技术迁移曲线、特许权使用费率、贴现率和分配给收购的无形资产的经济寿命的估计和假设。
下表汇总了截至相应收购日期这些无形资产的金额和加权平均使用寿命。
金额
（单位：百万）		加权平均值
摊还
期间
（以年为单位）
客户关系$64.9 11
专利和其他已开发的技术19.7 7
商品名称和商标3.0 6
业务收购（包括2023年收购）产生的所有有限寿命无形资产的摊销费用为美元22.1百万和美元20.4截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月分别为百万美元，以及美元64.2百万和美元61.5截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月中，分别为百万美元。
2023财年剩余时间以及未来四个财年及之后的每个财年与现有有限寿命无形资产相关的估计未来摊销费用如下所示。这些金额包括2023年收购的影响。
（以百万计）估计的
摊销
费用
2023 年（今年剩余时间）$22.0 
202488.1 
202587.4 
202684.3 
202784.1 
2028 及以后339.7 
注意事项 4。 债务
2023 年 3 月，我们发行了 $400百万张优先票据，2033年3月15日到期，利率为 5.750每年百分比，每半年支付一次欠款。扣除承保折扣和发行费用后，我们本次发行的净收益为美元394.9百万，我们过去用这笔钱偿还商业票据计划下的现有债务和美元2502023年4月15日到期的优先票据的本金总额为百万美元。
我们长期债务的估计公允价值主要基于高于美国国债或欧元政府债券证券（如适用）、利率、信用评级和剩余到期日的票据的信用利差。鉴于短期借款，包括发行的商业票据和短期信贷额度，其公允价值接近其账面价值，因为这些债务的期限很短。我们总债务的公允价值为美元3.03截至 2023 年 9 月 30 日，亿美元和2.85截至12月31日，十亿
7
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艾利丹尼森公司
2022。公允价值主要基于二级投入确定，即活跃市场中报价以外的投入，可以直接或间接观察。
2023 年 1 月，我们将循环信贷额度（“Revolver”）的到期日延长了一年，至 2026 年 2 月 13 日，并将承诺额增加了美元400百万，从美元起800百万到美元1.20十亿。此外，我们修改了左轮利率，将伦敦银行同业拆借利率基准利率替换为SOFR、Euribor和SONIA基准利率。Revolver 包含财务契约，要求我们将总债务与特定收入指标保持特定的比率。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们都遵守了该财务契约。 没有截至2023年9月30日或2022年12月31日，左轮手枪下的未清余额。
注意事项 5。 降低成本的行动
2023 行动
2023年第三季度，我们批准了一项重组计划（“2023年计划”），以进一步优化材料集团应申报板块在欧洲的足迹，预计该板块将减少约员工人数 240因比利时一家制造工厂的业务减少而产生的职位。截至2023年第三季度，与2023年计划相关的累计费用包括遣散费和相关费用，用于减少大约 210头寸以及资产减值费用。在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了美元30.2与2023年计划相关的百万美元重组费用。与2023年计划相关的活动预计将在2025年中期基本完成。

除了根据2023年计划记录的重组费用外，我们还记录了美元42.2在截至2023年9月30日的九个月中，与2023年其他行动（统称为 “2023年行动”）相关的重组费用为百万美元。这些费用包括遣散费和相关费用，用于减少大约 1,160在我们公司的多个地点担任职位。
在截至2023年9月30日的九个月中，重组费用和付款如下：
（以百万计）
累积于
2022年12月31日
费用，
净额为
逆转
现金
付款
非现金
减值
国外
货币
翻译
累积于
2023年9月30日
2023 行动
遣散费和相关费用$— $65.6 $(36.5)$— $(.4)$28.7 
资产减值费用— 6.8 — (6.8)— — 
2019/2020 行动
遣散费和相关费用5.1 (1.0)(4.1)— — — 
总计$5.1 $71.4 $(40.6)$(6.8)$(.4)$28.7 
在未经审计的简明合并资产负债表中，遣散费和相关费用以及租赁取消费用的应计费用包含在 “其他流动负债” 和 “长期退休金和其他负债” 中。资产减值费用基于资产的估计市场价值减去销售成本（如果适用）。在未经审计的简明合并收益表中，重组费用包含在 “其他支出（收入），净额” 中。
下表显示了扣除逆转后的重组费用总额，该重组费用总额由可申报的分部和公司承担。
三个月已结束九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
按应申报分部和公司分列的扣除逆转后的重组费用
材料组$30.6 $1.4 $50.5 $2.5 
解决方案组9.4 3.4 17.2 5.5 
企业3.8 — 3.7 .8 
总计$43.8 $4.8 $71.4 $8.8 
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艾利丹尼森公司
注意事项 6。 金融工具
我们签订外汇对冲合约是为了降低与以某些外币计价的应收账款、应付账款、贷款和公司承诺相关的外汇汇率波动所带来的风险，这些波动主要源于我们在美国境外的业务。我们还签订期货合约，以对冲我们预期的部分国内天然气购买的某些价格波动。这些外汇和大宗商品对冲活动对未经审计的简明合并财务报表的影响并不大。
2020 年 3 月，我们签订了美元对欧元的交叉货币互换合约，名义总金额为 $250百万美元，其作用是将固定利率的以美元计价的债务转换为以欧元计价的债务，包括半年度利息支付和到期时本金的支付。在截至2030年4月30日的合同期限内，我们以欧元支付固定利率利息，并以美元获得固定利率利息。这些合约已被指定为现金流对冲。这些合约的公允价值为 $12.8百万和美元15.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，已包含在未经审计的简明合并资产负债表的 “其他资产” 中。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注10 “公允价值衡量标准”。
在截至2023年9月30日或2022年10月1日的三到九个月中，我们的跨货币互换与收益没有产生任何影响。
注意事项 7。 基于收入的税收
下表汇总了我们的税前收入、所得税准备金和有效税率：
三个月已结束 九个月已结束
（百万美元）2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
税前收入$184.6 $272.5 $493.1 $830.1 
所得税准备金46.3 51.0 133.2 195.9 
有效税率25.1 %18.7 %27.0 %23.6 %

截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的所得税准备金包括美元3.6百万和美元7.4受益于我们本年度的免税选择以及对本年度收益的外国预扣税的确认，分别为外国子公司的全球无形低税收入（“GILTI”）的税收净额为百万美元，但部分抵消了来自外国衍生的无形收入（“FDII”）的收益。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的所得税准备金也受到某些外国司法管辖区不确定的税收状况的确认以及外汇波动导致的不可扣除费用增加的不利影响。此外，我们在截至2023年9月30日的三个月和九个月中的所得税准备金包括一美元14.7百万美元的准备金回报率离散福利主要与我们的GILTI排除选择有关，以及在2022年美国联邦纳税申报表完成后，根据美国国税局（“IRS”）于2023年7月批准的临时救济中确认的额外外国税收抵免的福利。

截至2022年10月1日的三个月和九个月中，我们的所得税准备金包括美元2.8百万和美元16.5与我们的外国子公司GILTI的税收和确认本年度收益的外国预扣税相关的净税款分别为百万美元，部分被外国直接投资的收益所抵消。在截至2022年10月1日的三个月和九个月中，我们的所得税准备金还包括以下离散项目：(i) $17.3百万美元的准备金回报福利，包括 $11.9百万美元与我们在完成2021年美国联邦纳税申报表后GILTI排除选择以及降低其他国际纳入项目的净税费有关；（ii）2011-2014纳税年度某些外国税务审计结算所带来的好处；（iii）根据巴西法院的裁决，将2021年收回的巴西间接税收抵免的利息部分视为非应纳税款所产生的退还准备金。此外，截至2022年10月1日的九个月中，我们的所得税准备金包括美元6.4百万净离散税收优惠主要来自某些税收储备（包括利息和罚款）因纳税年度结束而减少。
我们缴纳的所得税金额受全球税务司法管辖区的持续审计。我们对任何不确定税收问题的潜在结果的估计取决于我们对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们认为，我们已经为与这些问题相关的合理可预见的结果做好了充分准备。但是，我们未来的业绩可能包括在评估期间对估算的纳税负债进行有利或不利的调整，这可能会影响我们的有效税率。税务审计和任何相关法律程序的最终决定可能与我们的所得税和相关负债税收准备金中目前反映的金额存在重大差异。我们和我们的美国子公司已经完成了截至2018年的国税局合规保障程序。除有限的例外情况外，在2010年之前的几年中，我们不再需要接受税务机关的所得税审查。
在接下来的12个月中，我们有理由意识到包括利息和罚款在内的不确定税收状况净减少约美元8百万，主要是由于纳税年度的结束。

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注意事项 8。 普通股每股净收益
普通股每股净收益的计算方法如下：
三个月已结束九个月已结束
（以百万计，每股金额除外）2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
(A)净收入
$138.3 $221.5 $359.9 $634.2 
(B)已发行普通股的加权平均数
80.6 81.2 80.7 81.8 
摊薄型股票（可根据股票奖励发行的额外普通股）
.4 .7 .5 .6 
(C) 假设摊薄后的已发行普通股的加权平均数
81.0 81.9 81.2 82.4 
每股普通股净收益：(A) ÷ (B)$1.72 $2.73 $4.46 $7.75 
假设摊薄后每股普通股净收益：(A) ÷ (C)$1.71 $2.70 $4.43 $7.70 
假设摊薄，某些基于股票的薪酬奖励被排除在每股普通股净收益的计算之外，因为它们不会产生稀释效应。计算中不包括的股票薪酬奖励是 不它在截至2023年9月30日或2022年10月1日的三个月中意义重大。计算中不包括的股票薪酬奖励总计 0.1截至2023年9月30日的九个月中，有百万股 不在截至2022年10月1日的九个月中，这一点意义重大。
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注意事项 9。 补充股权和综合收益信息
股东权益的合并变动
三个月已结束 九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
已发行普通股，美元1每股面值
$124.1 $124.1 $124.1 $124.1 
超过面值的资本
期初余额$851.3 $855.9 $879.3 $862.3 
根据股票薪酬计划发行股票(1)
1.2 10.6 (26.8)4.2 
期末余额$852.5 $866.5 $852.5 $866.5 
留存收益
期初余额$4,526.9 $4,182.0 $4,414.6 $3,880.7 
净收入138.3 221.5 359.9 634.2 
根据股票薪酬计划发行股票(1)
3.0 .3 8.6 (4.6)
向401（k）计划缴纳股份(1)
5.3 4.1 16.6 15.0 
分红(65.3)(60.9)(191.5)(178.3)
期末余额$4,608.2 $4,347.0 $4,608.2 $4,347.0 
按成本计算的库存股
期初余额$(3,093.9)$(2,914.0)$(3,021.8)$(2,659.8)
为国库回购股份(27.6)(49.9)(117.1)(318.6)
根据股票薪酬计划发行股票(1)
.9 .1 13.9 10.5 
向401（k）计划缴纳股份(1)
2.0 1.5 6.4 5.6 
期末余额$(3,118.6)$(2,962.3)$(3,118.6)$(2,962.3)
累计其他综合亏损
期初余额$(393.2)$(311.1)$(364.0)$(282.9)
其他综合收益（亏损），扣除税款(9.4)(56.9)(38.6)(85.1)
期末余额$(402.6)$(368.0)$(402.6)$(368.0)
(1)我们使用国库中持有的普通股为部分员工相关成本提供资金。我们根据授予日归属奖励的公允价值减少超过面值的资本，并记录与使用库存股转为留存收益相关的净收益或亏损。
普通股每股股息如下：
三个月已结束九个月已结束
2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
每股普通股股息$.81 $.75 $2.37 $2.18 
2022 年 4 月，我们的董事会批准回购公允市场价值不超过 $ 的普通股750百万美元，不包括与此类购买相关的任何费用、佣金或其他开支，以及根据我们先前董事会授权未付的款项。董事会的授权在回购相应金额的股份之前一直有效。截至2023年9月30日，我们的普通股总额为美元613.2根据我们尚未获得的董事会授权，仍有百万美元获准进行回购。
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累计其他综合亏损的变化
截至2023年9月30日的九个月期间，“累计其他综合亏损”（扣除税款）的变化如下：
（以百万计）
国外
货币
翻译
养老金和
其他
退休后
好处
现金流
Hedges
总计
截至2022年12月31日的余额
$(314.0)$(51.3)$1.3 $(364.0)
扣除税款后的其他综合收益（亏损）(34.4)— (6.4)(40.8)
重新归类为净收入，扣除税款— (.6)2.8 2.2 
其他综合收益（亏损），扣除税款(34.4)(.6)(3.6)(38.6)
截至2023年9月30日的余额
$(348.4)$(51.9)$(2.3)$(402.6)
截至2022年10月1日的九个月期间，“累计其他综合亏损”（扣除税款）的变化如下：
（以百万计）
国外
货币
翻译
养老金和
其他
退休后
好处
现金流
树篱
总计
截至 2022 年 1 月 1 日的余额
$(217.4)$(60.4)$(5.1)$(282.9)
扣除税款后的其他综合收益（亏损）(91.9)— 4.7 (87.2)
重新归类为净收入，扣除税款— 2.5 (.4)2.1 
其他综合收益（亏损），扣除税款(91.9)2.5 4.3 (85.1)
截至2022年10月1日的余额
$(309.3)$(57.9)$(.8)$(368.0)
注意事项 10。 公允价值测量
定期公允价值测量
截至2023年9月30日，按公允价值记账的经常性资产和负债如下：
使用公允价值测量
（以百万计）总计
引用
价格
处于活动状态
市场
（第 1 级）
意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）
意义重大
其他
无法观察
输入
（第 3 级）
资产
投资$35.9 $18.5 $17.4 $— 
衍生资产7.2 .1 7.1 — 
银行汇票6.7 6.7 — — 
跨货币互换12.8 — 12.8 — 
负债
衍生负债$7.9 $.9 $7.0 $— 
或有对价负债4.9 — — 4.9 
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截至2022年12月31日，按公允价值计量的经常性资产和负债如下：
使用公允价值测量
（以百万计）总计
引用
价格
处于活动状态
市场
（第 1 级）
意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）
意义重大
其他
无法观察
输入
（第 3 级）
资产
投资$31.3 $22.6 $8.7 $— 
衍生资产4.3 — 4.3 — 
银行汇票3.2 3.2 — — 
跨货币互换15.5 — 15.5 — 
负债
衍生负债$12.2 $.3 $11.9 $— 
或有对价负债6.0 — — 6.0 
投资包括使用报价/出价以公允价值计量的固定收益证券（主要是美国政府和公司债务证券），以及使用净资产价值以公允价值计量的货币市场基金。截至2023年9月30日，投资额为美元1.9百万和美元34.0未经审计的简明合并资产负债表中，百万美元分别包含在 “现金和现金等价物” 和 “其他流动资产” 中。截至2022年12月31日，投资额为美元0.7百万和美元30.6未经审计的简明合并资产负债表中，百万美元分别包含在 “现金和现金等价物” 和 “其他流动资产” 中。交易所交易的衍生品使用报价按公允价值计量，并归入估值层次结构的第 1 级。根据公开市场上随时可用的外汇汇率投入进行衡量的衍生品被归类为估值层次结构的第二级。由于其短期性质，银行汇票（到期日超过三个月）按面值计值，并包含在未经审计的简明合并资产负债表的 “其他流动资产” 中。
截至2023年9月30日，或有对价负债涉及与我们在2022年完成的一项收购相关的估计收益，前提是被收购的公司实现某些收购后业绩目标。这些负债是根据截至2023年9月30日的预期付款额入账的，被归类为3级。
除上述项目外，我们还对私人控股公司进行了风险投资，并对不容易确定的公允价值的股权投资采用了衡量替代方案，以减去成本减值加上或减去有序交易中可观察到的价格变动进行衡量。我们认出来了 不在截至2023年9月30日的三九个月中，这些投资的净收益或亏损。我们确认这些投资的净收益为美元8.7百万和美元12.4在截至2022年10月1日的三个月和九个月中，分别为百万美元。这些净收益记录在未经审计的简明合并收益表中的 “其他支出（收入），净额” 中。我们风险投资的总账面价值约为 $70截至2023年9月30日和2022年12月31日为百万美元，包含在未经审计的简明合并资产负债表中的 “其他资产” 中。
注意 11。 承付款和或有开支
法律诉讼
我们参与各种诉讼、索赔、查询以及其他监管和合规事务，其中大多数是我们业务性质的例行公事。当有可能发生损失并且可以合理估计损失范围时，就会计算出该范围内的最佳估计值。当无法确定区间内的最佳估计值时，将累积该区间的下限。如果我们的风险敞口与我们的估计存在重大差异，或者我们承担了以前未应计的负债，则这些索赔的最终解决方案可能会影响未来的经营业绩。潜在的保险报销不能与潜在的负债相抵消。
我们目前是一起诉讼的当事方，在该诉讼中，无关的第三方ADASA Inc.（“Adasa”）指控我们在解决方案集团应报告的细分市场中的某些RFID产品侵犯了其专利。该案于2017年10月24日在美国俄勒冈特区地方法院（尤金分庭）提起，标题为ADASA Inc. 诉艾利丹尼森公司。我们记录的或有负债金额为 $26.6根据陪审团于2021年5月14日发布的裁决，2021年第二季度有100万人与此事有关。
2021年第四季度，发布了与陪审团裁决相关的一审判决。这导致在陪审团作出裁决到发布一审判决期间出售的RFID标签产生额外的潜在责任，法官对判决后出售的标签征收更高的特许权使用费，并对其他迟交的标签收取特许权使用费，以及制裁、判决前利息、费用和律师费。此外，对于2021年10月14日之后出售的范围内的标签，Adasa获得了持续的特许权使用费。2021年10月22日，我们就该判决向美国联邦巡回上诉法院（“CAFC”）提起上诉。
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在2022年第四季度，CAFC发布了意见，撤销了对预期和显而易见性的即决有效性判决，撤销了制裁裁决，并将该案发回重审，理由是预期效力和显而易见性优先于现有技术。如果在重审中确定责任，CAFC确认标的资格和损害赔偿。在押候审时，初审法院被要求重新考虑制裁金额，这与CAFC关于将制裁限制在迟交的标签上的指示相一致。经过对此事的持续评估和辩护，以及与外部律师的磋商，我们认为Adasa的专利无效，Adasa寻求的制裁是不合理的。此外，我们认为CAFC的裁决有可上诉的理由；因此，我们于2023年2月27日寻求美国最高法院的复审。
在美国最高法院于 2023 年 5 月 30 日驳回我们的移审令申请后，初审法院于 2023 年 7 月 10 日开始重审。2023年7月18日，重审陪审团作出裁决，认为Adasa的专利有效。尽管法院尚未发布判决，包括制裁裁决，但我们增加了或有负债，以反映我们对预期判决的最佳估计80.4截至2023年7月1日，为百万美元，预计将继续酌情按季度调整应计额。截至2023年9月30日，我们的或有负债为美元81.7百万。我们有理由提出上诉，并计划根据陪审团的裁决对任何判决提出上诉；因此，我们将或有负债总额归类为非流动负债，因为预计该问题需要一段时间才能得到完全解决。 我们已经基本完成了我们的 RFID 标签向替代编码方法的迁移。
2023 年 10 月 24 日就未决的制裁决定和某些审后动议举行了听证会。听证会结束后，我们确定无需对应计额进行额外调整。
由于与索赔解决和诉讼相关的不确定性，未来解决法律诉讼的费用可能高于我们应计的负债；但是，我们无法合理估计一系列潜在费用。如果获得的信息使我们能够合理地估计一系列可能的潜在支出，其金额可能高于或低于我们的应计金额，并确定这是可能的，我们将相应地调整应计负债。将来可能会出现其他诉讼、索赔、调查以及其他监管和合规问题。解决未来任何问题的费用范围将在出现问题时进行评估；在此之前，无法确定此类解决方案的潜在费用范围。根据目前的信息，我们认为，这些问题的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响，无论是个人还是总体而言。
环境支出
环境支出通常列为支出。当有可能发生损失并且可以合理估计损失范围时，就会计算出该范围内的最佳估计值。当无法确定区间内的最佳估计值时，将累积该区间的下限。如果我们的风险敞口与我们的估计存在重大差异，或者我们承担了以前未应计的负债，则这些问题的最终解决方案可能会影响未来的经营业绩。潜在的保险报销不能与潜在的负债相抵消。我们会审查我们对遵守与修复和清理各种场地（包括政府机构指定我们为潜在责任方（“PRP”）的场地）相关的环境法律的成本估算。但是，新购置资产的环境支出以及延长或改善现有资产经济使用寿命的环境支出在所购资产的估计使用寿命或现有资产剩余寿命的较短者内进行资本化和摊销。
截至2023年9月30日，我们已被美国环境保护署（“EPA”）和/或其他州主管机构指定为PRP，网址为 PRP 十一因涉嫌的土壤和/或地下水污染而受到单独调查或诉讼的废物处置或废物回收场所。我们尚未就我们与这些网站相关的责任达成和解协议。我们正在与这些地点的其他PRP一起参与，并预计我们的补救费用份额将根据我们与EPA或其他政府机构谈判的协议确定。
由于计划中的补救措施、补救技术、场地条件、预计完成补救的时间、环境法律和法规以及其他因素的变化，这些估计值可能会发生变化。由于与环境评估和修复活动相关的不确定性，我们未来修复这些场地的费用可能高于我们应计的负债；但是，我们无法合理估计一系列被确定为可能的潜在费用。如果获得的信息使我们能够合理估计一系列高于或低于应计金额的潜在支出，我们将相应地调整我们的环境负债。此外，将来我们可能会在其他地点被认定为PRP。任何未来确定的场地的补救费用范围将随时予以解决；在此之前，无法确定此类补救的费用范围。
截至2023年9月30日的九个月中，与我们的环境负债相关的活动如下所示。
（以百万计）
截至2022年12月31日的余额
$24.3 
扣除逆转后的费用.4 
付款(1.6)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额
$23.1 
大约 $9这笔余额中有百万被归类为短期余额，并包含在”其他流动负债” 在截至2023年9月30日和2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表中.
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注意事项 12。 分部和分类收入信息
分类收入信息
下文以最能反映我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素影响的方式显示了分类收入信息。根据产品的发货地点，我们的材料集团可报告分部的收入归因于地理区域。我们的解决方案集团可报告细分市场的收入按产品组显示。
三个月已结束九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
对非关联客户的净销售额
材料组：
美国$425.4 $491.4 $1,302.5 $1,471.3 
欧洲494.6 635.7 1,503.8 1,903.6 
亚洲327.9 348.1 981.6 1,053.6 
拉丁美洲126.2 130.6 357.1 359.1 
其他国际81.9 88.2 247.5 266.2 
道达尔材料集团1,456.0 1,694.0 4,392.5 5,053.8 
解决方案组：
服装408.7 446.1 1,226.4 1,447.4 
识别解决方案和 Vestcom233.6 177.0 634.9 512.2 
整体解决方案集团642.3 623.1 1,861.3 1,959.6 
对非关联客户的净销售额$2,098.3 $2,317.1 $6,253.8 $7,013.4 
其他细分市场信息
按可申报分部和公司划分的其他财务信息如下所示。
三个月已结束 九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
细分市场间销售
材料组$40.6 $39.8 $113.7 $104.1 
解决方案组5.2 10.1 25.2 29.2 
细分市场间销售$45.8 $49.9 $138.9 $133.3 
税前收入
材料组$176.5 $235.9 $530.8 $705.4 
解决方案组50.7 75.8 95.0 250.7 
公司开支(20.3)(19.4)(63.3)(68.5)
利息支出(31.0)(21.2)(89.3)(61.6)
其他非营业支出（收入），净额8.7 1.4 19.9 4.1 
税前收入$184.6 $272.5 $493.1 $830.1 
按应申报分部和公司分列的净其他支出（收入）
材料组$31.8 $(7.3)$52.2 $(9.9)
解决方案组10.7 3.4 76.5 6.3 
企业3.8 — 3.7 1.5 
其他支出（收入），净额$46.3 $(3.9)$132.4 $(2.1)

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按类型分列的其他支出（收入）净额如下：
三个月已结束 九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
按类型分列的其他费用（收入）净额
重组费用：
遣散费和相关费用$38.7 $4.7 $64.6 $8.7 
资产减值费用5.1 .1 6.8 .1 
其他物品：
法律诉讼的结果2.5 — 56.3 1.7 
交易和相关成本— — 4.2 .3 
出售资产的（收益）亏损— — .5 (.5)
风险投资收益— (8.7)— (12.4)
其他支出（收入），净额$46.3 $(3.9)$132.4 $(2.1)
注意 13。 补充财务信息
库存
下表汇总了库存金额。
（以百万计）2023年9月30日2022年12月31日
原材料$433.7 $457.6 
正在进行的工作220.8 255.1 
成品281.6 297.2 
库存$936.1 $1,009.9 
不动产、厂房和设备，净额
下表汇总了不动产、厂场和设备净额。
（以百万计）2023年9月30日2022年12月31日
不动产、厂房和设备$3,836.7 $3,747.7 
累计折旧(2,281.5)(2,207.5)
不动产、厂房和设备，净额$1,555.2 $1,540.2 
信用损失备抵金
与我们的信用损失备抵相关的活动如下所示。
九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日
期初余额$34.4 $33.0 
信贷损失准备金
1.3 5.6 
注销的金额(4.8)(3.6)
其他，包括外币折算.8 (2.3)
期末余额$31.7 $32.7 
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供应商融资计划
我们与第三方金融机构签订了协议，以促进向供应商付款。这些第三方金融机构提供自愿供应链融资计划，使我们的某些供应商能够自行决定按照与金融机构直接协商的条款向金融机构出售我们的付款义务。参与的供应商决定向金融机构出售哪些付款义务，供应商出售这些付款义务的决定不符合我们的经济利益。无论供应商是否向金融机构出售个人发票，我们都会在发票到期日向金融机构付款。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商决定根据这些安排出售金额的影响。我们的供应链融资计划下的应付金额包含在未经审计的简明合并资产负债表上的应付账款中，与这些计划相关的活动在我们未经审计的简明合并现金流量表中作为经营活动列报。截至2023年9月30日和2022年12月31日，参与这些计划的供应商应向金融机构支付的金额为美元352.4百万和美元430.1分别是百万。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（MD&A）提供了管理层对我们财务状况和经营业绩的看法，应与随附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。
非公认会计准则财务指标
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）报告财务业绩，还使用某些非公认会计准则财务指标与投资者进行沟通。这些非公认会计准则财务指标不符合可比的GAAP财务指标，也不能替代或优于可比的GAAP财务指标。这些非公认会计准则财务指标旨在补充我们根据公认会计原则编制的财务业绩列报。根据投资者和金融分析师的反馈，我们认为我们提供的补充非公认会计准则财务指标有助于他们评估我们的业绩和运营趋势以及流动性。
我们的非公认会计准则财务指标不包括某些事件、活动或战略决策的影响。这些事件、活动或决策的会计影响包含在公认会计原则财务指标中，可能使我们在单一时期内评估基础业绩变得更加困难。通过排除某些项目的正面或负面会计影响（例如重组费用、某些法律诉讼的结果、战略交易和相关成本的某些影响、债务清偿造成的损失、削减或结算养老金债务的收益或损失、某些资产的收益或损失、风险投资和其他项目的损益），我们认为我们正在提供有意义的补充信息，有助于了解我们的核心经营业绩和流动性衡量标准。尽管我们从公认会计准则财务指标中排除的某些项目反复出现，但它们的数量、频率或时间往往各不相同。
我们在内部使用这些非公认会计准则财务指标来评估基础业绩的趋势，并促进与竞争对手在各季度和年初至今的业绩进行比较（如适用）。
在本MD&A中，我们使用了下文所述的非公认会计准则财务指标。
•销售变动（不包括货币）指净销售额的增加或减少，不包括外币折算和各分部之间销售重新分类的估计影响，以及在适用的情况下，我们的财政年度延长一周以及因上一财年增加一周而导致的日历变动，以及高通货膨胀经济体过渡报告的货币调整。外币折算的估计影响是在固定货币基础上计算的，前一时期的结果按当期平均汇率折算，以排除货币波动的影响。
•自然销售变化指销售变化（不包括货币），不包括收购和产品线剥离的估计影响。
我们认为，销售变化（例如货币和有机销售变化）有助于投资者评估我们持续业务活动的销售变化，并增强他们评估不同时期业绩的能力。
•调整后的自由现金流指经营活动提供的现金流，减去不动产、厂房和设备、软件和其他递延费用的付款，加上出售不动产、厂房和设备的收益，再加上（减去）保险和出售（购买）投资的净收益。调整后的自由现金流也会根据某些收购相关的交易成本进行调整（如适用）。我们认为，调整后的自由现金流通过显示我们可用于减债、分红、股票回购和收购的现金量来帮助投资者。

•运营资本占当季度年化净销售额的百分比 指扣除应付账款后的贸易应收账款和存货，不包括现金和现金等价物、短期借款、递延所得税、其他流动资产和其他流动负债，以及待售净流动资产或负债除以本季度年化净销售额。我们认为，运营营运资金占当季度年化净销售额的百分比有助于投资者评估我们的营运资金需求，因为它排除了我们的融资和其他活动（影响现金和现金等价物、递延税、其他流动资产和其他流动负债）所产生的波动的影响，这些波动在金额、频率或时间上往往各不相同，并且可能会增加营运资本占销售额的百分比的波动。该衡量标准中排除的项目不会受到我们在运营层面管理的日常活动的显著影响，也不一定反映我们运营的潜在趋势。
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概述和展望
净销售额
与去年同期相比，影响报告的净销售变化的因素如下表所示。
三个月已结束
2023年9月30日
九个月已结束
2023年9月30日
报告的净销售额变化(9)%(11)%
外币折算(1)1 
销售变动（不包括货币）(1)
(10)(10)
收购(1)(1)
自然销售变化(1)
(11)%(10)%
(1) 由于四舍五入，总数可能与总和不符
在截至2023年9月30日的三个月中，净销售额与去年同期相比有机下降，这主要是由于销量减少。在截至2023年9月30日的九个月中，由于销量减少，净销售额与去年同期相比有机下降，但定价行动的影响部分抵消了这一下降。
净收入
净收入从2022年前九个月的约6.34亿美元下降到2023年前九个月的约3.6亿美元。影响净收入变化的主要因素包括：
•销量下降的主要原因是库存去货
•更高的重组费用
•增加遗留法律事务的应计收入
•成长投资
•不利的外币折算
抵消因素：
•生产力举措带来的好处，包括临时成本节约行动、材料重新设计和重组行动带来的节省，扣除过渡成本
•定价和原材料投入成本的净影响
•减少所得税准备金
业务收购
在2023年第三季度末之后，即2023年10月，我们达成了一项收购Silver Crystal Group的协议。Silver Crystal Group是一家总部位于加拿大的运动服装定制和应用解决方案提供商，涵盖场馆、企业直营和电子商务平台。我们预计将在2023年第四季度完成此次收购。我们相信，此次业务收购将扩大我们解决方案集团可报告领域的产品组合。
2023年5月22日，我们完成了对LG Group, Inc.（“Lion Brothers”）的业务收购。LG Group, Inc.（“Lion Brothers”）是一家总部位于马里兰州的服装品牌装饰品设计师和制造商。2023年3月6日，我们完成了对Thermopatch, Inc.（“Thermopatch”）的业务收购，该公司是一家总部位于纽约的制造商，专门为体育、工业洗衣、工作服和酒店行业提供标签、装饰和转印服务。这些收购增强了我们解决方案集团可报告领域的产品组合。
对Lion Brothers和Thermopatch的收购统称为 “2023年收购”。
2023年收购的总收购对价，包括应付的购买对价，约为2.06亿美元。我们使用现金和商业票据借款为2023年的收购提供了资金。
对于未经审计的简明合并财务报表，2023年的收购无论是单独还是总的来说都不重要。
有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2 “业务收购”。
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降低成本的行动
2023 行动
2023年第三季度，我们批准了一项重组计划（“2023年计划”），以进一步优化我们材料集团应申报板块在欧洲的足迹。由于比利时一家制造工厂的业务减少，预计该板块将减少约240个职位。截至2023年第三季度，与2023年计划相关的累计费用包括裁减约210个职位的遣散费和相关费用，以及资产减值费用。在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了与2023年计划相关的3,020万美元的重组费用。与2023年计划相关的活动预计将在2025年中期基本完成。

除了根据2023年计划记录的重组费用外，在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了与2023年其他行动（统称为 “2023年行动”）相关的4,220万美元的重组费用。这些费用包括裁减公司多个地点约1,160个职位的遣散费和相关费用。
重组费用包含在未经审计的简明合并收益表中的 “其他支出（收入），净额” 中。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注5 “成本削减行动”。
现金流
九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日
经营活动提供的净现金$514.1 $615.2 
购置不动产、厂房和设备(173.0)(183.2)
购买软件和其他递延费用(15.3)(13.9)
出售不动产、厂房和设备的收益.7 2.2 
保险和出售（购买）投资的收益，净额47.1 1.9 
支付某些与收购相关的交易费用— .6 
调整后的自由现金流$373.6 $422.8 
在2023年的前九个月中，经营活动提供的净现金与去年同期相比有所下降，这主要是由于净收入减少和纳税额增加，但运营营运资金的变化和激励性薪酬支付的减少部分抵消了这一点。在2023年的前九个月中，调整后的自由现金流与去年同期相比有所下降，这主要是由于经营活动提供的净现金减少，但保险和投资销售净收益的增加以及不动产、厂房和设备购买量的减少部分抵消了这一点。
外表
我们认为可能影响我们 2023 年业绩的某些因素如下所述。
•我们预计，不利的外币折算的影响将使营业收入减少约1,800万美元。
•我们预计，扣除过渡成本后，重组行动将增加节省约6500万美元。
•我们预计全年有效税率将在百分之二十左右。
•我们预计固定和信息技术资本支出约为3亿美元。
第三季度经营业绩分析
税前收入
三个月已结束
（以百万计，百分比除外）2023年9月30日2022年10月1日
净销售额$2,098.3 $2,317.1 
销售产品的成本1,512.5 1,697.9 
毛利585.8 619.2 
营销、一般和管理费用332.6 330.8 
其他支出（收入），净额46.3 (3.9)
利息支出31.0 21.2 
其他非营业支出（收入），净额(8.7)(1.4)
税前收入$184.6 $272.5 
毛利率27.9 %26.7 %
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毛利率
2023年第三季度的毛利率比去年同期有所提高，这要归因于生产率举措带来的好处，包括临时的成本节约行动、材料再设计和重组行动带来的节省，扣除过渡成本，以及定价和原材料投入成本的净影响，但销售量的减少部分抵消了这些影响。
营销、一般和管理费用
2023年第三季度的营销、一般和管理费用与去年同期相比有所增加，这主要是由于收购和增长投资产生的员工相关成本增加，抵消了生产力计划带来的收益，包括临时的成本节约行动和重组行动带来的节省，扣除过渡成本。
其他费用（收入），净额
三个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日
按类型分列的其他费用（收入）净额
重组费用：
遣散费和相关费用$38.7 $4.7 
资产减值费用5.1 .1 
其他物品：
法律诉讼的结果2.5 — 
风险投资收益— (8.7)
其他支出（收入），净额$46.3 $(3.9)
有关重组费用的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注5 “成本削减行动”。有关法律诉讼的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注11 “承付款和意外开支”。
利息支出
与去年同期相比，2023年第三季度的利息支出有所增加，这主要是由于借款利率提高和债务水平上升。
净收益和每股收益
三个月已结束
（以百万计，每股金额和百分比除外）2023年9月30日2022年10月1日
税前收入$184.6 $272.5 
所得税准备金46.3 51.0 
净收入$138.3 $221.5 
每股金额：
普通股每股净收益$1.72 $2.73 
假设摊薄后每股普通股净收益1.71 2.70 
有效税率25.1 %18.7 %
所得税准备金
截至2023年9月30日的三个月，我们的有效税率与去年同期相比有所提高，这主要是由于离散福利降低、某些外国司法管辖区承认不确定的税收状况以及外汇波动导致的不可扣除费用增加。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注7 “按收入计算的税”。
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艾利丹尼森公司
第三季度按应报告的细分市场分列的经营业绩
营业收入是指税前收入、利息和其他非营业支出（收入）的净收入。
材料组
三个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日
净销售额包括细分市场间销售额$1,496.6 $1,733.8 
减少细分市场间销售额(40.6)(39.8)
净销售额$1,456.0 $1,694.0 
营业收入(1)
176.5235.9
(1)包括与2023年法律诉讼结果、两年的重组行动以及2022年的风险投资收益相关的费用
$31.8 $(7.3)
净销售额
影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
三个月已结束
2023年9月30日
报告的净销售额变化
(14)%
外币折算(2)
销售变动（不包括货币）(1)
(16)
自然销售变化(1)
(16)%
(1) 由于四舍五入，总数可能不相和。

2023年第三季度，净销售额与去年同期相比有机下降，这主要是由于库存去库存推动的销量减少。在有机基础上，北美的净销售额下降幅度很低，西欧下降了25％以上，新兴市场的净销售额下降了两位数的低水平。
营业收入
2023年第三季度的营业收入与去年同期相比有所下降，这主要是由于销售量减少和重组费用增加，但部分被生产率举措带来的收益所抵消，这些举措包括临时的成本节约行动、材料再设计和重组行动产生的节省，扣除过渡成本。

解决方案组
三个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日
净销售额包括细分市场间销售额$647.5 $633.2 
减少细分市场间销售额(5.2)(10.1)
净销售额$642.3 $623.1 
营业收入(1)
50.775.8
(1)包括与2023年法律诉讼结果相关的指控以及这两年的重组行动。
$10.7 $3.4 
净销售额
影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
三个月已结束
2023年9月30日
报告的净销售额变化3 %
外币折算2 
销售变动（不包括货币）(1)
5 
收购(4)
自然销售变化(1)
1 %
(1) 由于四舍五入，总数可能不相和。
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2023年第三季度，在有机基础上，高价值类别的销售额与去年同期相比增长了高个位数，但被基础业务中高个位数的下降部分抵消。在全公司范围内，智能标签解决方案的销售额与去年同期相比增长了两位数的低点。
营业收入
2023年第三季度的营业收入与去年同期相比有所下降，这主要是由于销售量减少、员工相关成本增加、增长投资、重组费用增加和不利的外币折算，但部分被生产率举措带来的收益所抵消，包括临时成本节约行动和重组行动产生的节省，扣除过渡成本。
对今年迄今为止九个月的经营业绩的分析
税前收入
九个月已结束
（以百万计，百分比除外）2023年9月30日2022年10月1日
净销售额$6,253.8 $7,013.4 
销售产品的成本4,572.3 5,109.4 
毛利1,681.5 1,904.0 
营销、一般和管理费用986.6 1,018.5 
其他支出（收入），净额132.4 (2.1)
利息支出89.3 61.6 
其他非营业支出（收入），净额(19.9)(4.1)
税前收入$493.1 $830.1 
毛利率26.9 %27.1 %
毛利率
2023年前九个月的毛利率比去年同期有所下降，这主要是由于销量减少，但部分被生产力举措带来的好处所抵消，包括临时的成本节约行动、材料再设计和重组行动产生的节省，扣除过渡成本。
营销、一般和管理费用
2023年前九个月的营销、一般和管理费用与去年同期相比有所下降，这主要是由于生产率举措带来的好处，包括临时的成本节约措施和重组行动带来的节省，扣除过渡成本，以及有利的外币兑换的影响，增长投资和收购的影响部分抵消了这些影响。
其他费用（收入），净额
九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日
按类型分列的其他费用（收入）净额
重组费用：
遣散费和相关费用$64.6 $8.7 
资产减值费用6.8 .1 
其他物品：
法律诉讼的结果56.3 1.7 
交易和相关成本4.2 .3 
出售资产的（收益）亏损.5 (.5)
风险投资收益— (12.4)
其他支出（收入），净额$132.4 $(2.1)
有关重组费用的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注5 “成本削减行动”。有关法律诉讼的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注11 “承付款和意外开支”。
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艾利丹尼森公司
利息支出
与去年同期相比，2023年前九个月的利息支出有所增加，这主要是由于借款利率提高和债务水平升高。
净收益和每股收益
九个月已结束
（以百万计，每股金额和百分比除外）2023年9月30日2022年10月1日
税前收入$493.1 $830.1 
所得税准备金133.2 195.9 
净收入$359.9 $634.2 
每股金额：
普通股每股净收益$4.46 $7.75 
假设摊薄后每股普通股净收益4.43 7.70 
有效税率27.0 %23.6 %
所得税准备金
截至2023年9月30日的九个月中，我们的有效税率与去年同期相比有所提高，这主要是由于离散福利降低、某些外国司法管辖区承认不确定的税收状况以及外汇波动导致的不可扣除费用增加。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注7 “按收入计算的税”。
由于各种因素，我们的有效税率可能因季度而异，例如法定税率不同的国家的收入组合变化、税收储备的变化、所得税审计的结算、税收法律和法规的变化、准备金回报率调整、与股票支付相关的税收影响以及税收筹划策略的执行。
今年迄今为止九个月按应报告的细分市场划分的经营业绩
营业收入是指税前收入、利息和其他非营业支出（收入）的净收入。
材料组
九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日
净销售额包括细分市场间销售额$4,506.2$5,157.9 
减少细分市场间销售额(113.7)(104.1)
净销售额$4,392.5 $5,053.8 
营业收入(1)
530.8 705.4
(1)包括2023年的法律诉讼结果和资产出售损失、两年中与重组行动相关的费用以及2022年的风险投资收益
$52.2 $(9.9)
净销售额
影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
九个月已结束
 2023年9月30日
报告的净销售额变化(13)%
外币折算1 
销售变动（不包括货币）(1)
(12)
自然销售变化(1)
(12)%
(1) 由于四舍五入，总数可能与总和不一致
在2023年的前九个月，净销售额与去年同期相比有机下降，这主要是由于库存去库存推动的销量减少，而定价行动的影响部分抵消了这一下降。在有机基础上，北美的净销售额下降了两位数的低水平，西欧的净销售额下降了20％以上，新兴市场的净销售额下降了个位数的高水平。
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营业收入
2023年前九个月的营业收入与去年同期相比有所下降，这主要是由于销售量减少和重组费用增加，但部分被生产率举措带来的收益所抵消，这些举措包括临时成本节约行动、材料再设计和重组行动产生的节省、扣除过渡成本后的净影响，以及定价和原材料投入成本的净影响。
解决方案组
九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日
净销售额包括细分市场间销售额$1,886.5 $1,988.8 
减少细分市场间销售额(25.2)(29.2)
净销售额$1,861.3 $1,959.6 
营业收入(1)
95.0 250.7 
(1) 包括与重组行动、法律诉讼结果、两年的交易和相关成本以及2022年的资产销售收益相关的费用
$76.5 $6.3 
净销售额
影响报告的净销售额变化的因素如下表所示。
九个月已结束
2023年9月30日
报告的净销售额变化(5)%
外币折算2 
销售变动（不包括货币）(1)
(3)
收购(2)
自然销售变化(1)
(5)%
(1)由于四舍五入，总数可能与总和不一致
在2023年的前九个月，在有机基础上，基础业务的销售额与去年同期相比下降了十几岁，但被高价值类别中等个位数的增长所部分抵消。在全公司范围内，智能标签解决方案的销售额与去年同期相比增长了中等个位数。
营业收入
与去年同期相比，2023年前九个月的营业收入有所下降，这主要是由于销量减少，应计收入增加 阿达萨法律事务、成长型投资、更高的员工相关成本、不利的外币兑换和更高的重组费用所产生的影响，部分被生产率举措带来的好处所抵消，包括临时的成本节约行动和重组行动产生的节余，扣除过渡成本。
财务状况
流动性
经营活动
九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日2022年10月1日
净收入$359.9 $634.2 
折旧138.5 132.2 
摊销82.9 85.0 
信用损失和销售回报准备金32.4 36.9 
基于股票的薪酬17.4 34.5 
递延税和其他非现金税(29.4)(8.5)
其他非现金支出和亏损（收入和收益），净额25.2 14.7 
资产和负债的变动及其他调整(112.8)(313.8)
经营活动提供的净现金$514.1 $615.2 
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在2023年的前九个月中，经营活动提供的净现金与去年同期相比有所下降，这主要是由于净收入减少和纳税额增加，但运营营运资金的变化和激励性薪酬支付的减少部分抵消了这一点。
投资活动
九个月已结束
（以百万计）
2023年9月30日2022年10月1日
购置不动产、厂房和设备$(173.0)$(183.2)
购买软件和其他递延费用(15.3)(13.9)
出售不动产、厂房和设备的收益.7 2.2 
保险和出售（购买）投资的收益，净额47.1 1.9 
收购款项，扣除收购的现金和风险投资
(203.7)(37.0)
用于投资活动的净现金$(344.2)$(230.0)
购买不动产、厂房和设备
在2023年的前九个月中，在我们的解决方案集团应报告细分市场中，我们主要投资建筑物和设备，以支持美国、拉丁美洲某些国家（主要是墨西哥）以及亚洲某些国家（主要是马来西亚）的增长；在材料集团应报告细分市场中，我们主要投资于美国和欧洲某些国家（主要是法国）的建筑物和设备。在2022年的前九个月中，在我们的解决方案集团应报告细分市场中，我们主要投资建筑物和设备，以支持亚洲某些国家（包括马来西亚、中国和越南）以及美国的增长；在材料集团应申报板块中，我们主要投资于美国、欧洲某些国家（主要是法国）以及拉丁美洲某些国家（主要是巴西）的建筑物和设备。
购买软件和其他递延费用
在2023年的前九个月中，我们主要投资于美国的信息技术升级。在2022年的前九个月中，我们主要投资于美国和亚洲的信息技术升级。

保险和销售（购买）投资的收益，净额
在2023年的前九个月中，我们使用了公司拥有的人寿保险单下约4,800万美元的现金退保价值。
收购付款、已收购现金净额和风险投资
在2023年的前九个月中，我们为2023年收购支付了约2.03亿美元的对价（扣除所购现金）。我们使用现金和商业票据借款为2023年的收购提供了资金。在2022年的前九个月中，扣除所收购的现金，我们支付了约3000万美元的对价，用于收购TexTrace AG（“TexTrace”）、Rietveld Serigrafi Baski Matbaa Tekstil Ihracat Sanayi ve Ticaret Sirketi（“Rietveld”）。我们使用现金和商业票据借款为收购TexTrace和Rietveld提供了资金。在2022年的前九个月，我们还进行了某些风险投资。
融资活动
九个月已结束
（以百万计）
2023年9月30日2022年10月1日
到期日为三个月或以下的借款净增加（减少）$70.6 $115.9 
额外的长期借款394.9 — 
偿还长期债务和融资租赁(254.2)(4.4)
已支付的股息(191.5)(178.3)
股票回购(117.1)(318.6)
与股票薪酬相关的净（预扣税）收益(23.8)(25.1)
其他(1.6)— 
用于融资活动的净现金
$(122.7)$(410.5)
借款和偿还债务
在2023年和2022年的前九个月中，我们的商业票据借款用于为收购、股息支付、股票回购、资本支出和其他一般公司用途提供资金。
2023年3月，我们发行了4亿美元的优先票据，将于2033年3月15日到期，年利率为5.750％，每半年支付一次。扣除承保折扣和发行费用后，我们本次发行的净收益为394.9美元
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百万美元，我们用于偿还商业票据计划下的现有债务以及2023年4月15日到期的2.5亿美元优先票据本金总额。
有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2 “业务收购” 和附注4 “债务”。
已支付的股息
我们在2023年前九个月支付了每股2.37美元的股息，而去年同期为每股2.18美元。2023年4月，我们将季度股息率提高至每股0.81美元，较之前的每股0.75美元的季度股息率增长了约8％。
股票回购
在2023年和2022年的前九个月中，我们分别回购了约70万股和180万股普通股。
长期资产
在截至2023年9月30日的九个月中，商誉增加了约1.14亿美元，达到19.8亿美元，反映了与2023年收购相关的初步商誉，但部分被外币折算的影响所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中，业务收购产生的其他无形资产净额增加了约2000万美元，达到8.603亿美元，这反映了与2023年收购相关的无形资产的估值，但被本年度摊销费用和外币折算的影响部分抵消。
有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注3 “业务收购产生的商誉和其他无形资产”。
股东权益账户
截至2023年9月30日，我们的股东权益余额为20.6亿美元。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9 “补充权益和综合收益信息”。
外币折算的影响
九个月已结束
（以百万计）2023年9月30日
净销售额的变化$(90)
在截至2023年9月30日的九个月中，国际业务约占我们净销售额的69％。我们未来的业绩将受到全球和我们业务所在地区的政治和经济状况的变化以及外币汇率和利率波动的影响。
与去年同期相比，外币折算对2023年前九个月净销售额的不利影响主要与中国的销售有关。
外币交易的影响
由于我们产品的成本通常以与销售时相同的货币计价，因此对以外币计价的交易对净收入的影响在很大程度上得到了缓解。此外，为了减少外币交易的收入和现金流敞口，我们在可用和适当的情况下签订外汇远期、期权和掉期合约。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注6 “金融工具”。
精选财务比率分析
我们利用下文讨论的财务比率来评估我们的财务状况和经营业绩。我们认为，这些信息有助于我们的投资者了解净收入和资本支出以外影响我们现金流的因素。
运营资本比率
运营营运资金占本季度年化净销售额的百分比与下方的营运资金进行对账。我们的目标是最大限度地减少对运营营运资金的投资（占本季度年化净销售额的百分比），以
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最大限度地提高现金流和投资回报率。如下所示，2023年第三季度的运营营运资金占本季度年化净销售额的百分比与2022年第三季度相当。
（以百万计，百分比除外）2023年9月30日2022年10月1日
(A) 营运资金$70.0 $22.5 
对账项目：
现金和现金等价物(209.9)(128.2)
其他流动资产(242.1)(233.6)
短期借款和长期债务和融资租赁的流动部分716.0 669.9 
应计工资和雇员福利以及其他流动负债763.0 886.3 
(B) 运营周转资金$1,097.0 $1,216.9 
(C) 按年计算的第三季度净销售额
$8,393.2 $9,268.4 
运营营运资金，占本季度年化净销售额的百分比：(B) ÷ (C)13.1 %13.1 %
应收账款比率
2023年第三季度和2022年第三季度的平均未结销售天数均为62天，计算方法是使用季度末的应收账款余额除以相应季度的平均每日销售额。

库存比率
2023年第三季度的平均库存周转率为6.5，而2022年第三季度为6.7，分别使用2023年和2022年销售产品的第三季度年化成本除以季度末的库存余额计算。
应付账款比率
2023年第三季度的平均应付未付天数为76天，而2022年第三季度为74天，这是使用季度末的应付账款余额除以第三季度销售产品的相应年化成本计算得出的。平均未付应付天数的增加主要反映了外币折算和供应商付款时间的影响。
资本资源
资本资源包括来自运营的现金流、现金和现金等价物以及债务融资，包括获得由我们的12.0亿美元循环信贷额度（“Revolver”）支持的商业票据借款。我们使用这些资源来满足我们的运营需求。
2023 年 1 月，我们将左轮手枪的到期日延长了一年，至 2026 年 2 月 13 日，并将承诺额增加了 4 亿美元，从 8 亿美元增加到 12 亿美元。
截至2023年9月30日，我们在第三方金融机构的账户中持有2.099亿美元的现金及现金等价物。我们的现金余额存放在世界各地的许多地方。截至2023年9月30日，我们的大部分现金和现金等价物由我们的外国子公司持有，主要位于亚太地区。
为了满足我们在美国的现金需求，我们有几种具有成本效益的流动性选项可供选择。这些选择包括以合理的利率借入资金，包括向外国子公司借款，以及汇回国外收入和利润。但是，如果我们要汇回国外收入和利润，则一部分将需要用现金支付外国税务机关征收的预扣税。与这些收益和利润相关的外汇波动的影响也可能导致额外的美国税收。
Revolver将于2026年2月到期，用作我们商业票据借款的备用工具，也可用于其他公司用途。截至2023年9月30日或2022年12月31日，左轮手枪下没有未清余额。
我们目前预计，将使用来自运营和商业票据借款的现金流来偿还将于2024年第三季度到期的约3亿美元优先票据。
来自债务的资本
我们的总债务账面价值在2023年前九个月增加了约2.12亿美元，达到33.1亿美元，这主要反映了我们在2023年3月发行了4亿美元的优先票据，以及商业票据借款的净增加，但2023年4月我们2.5亿美元的优先票据的偿还部分抵消了这一点。
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信用评级是影响我们筹集短期和长期融资能力的重要因素。分配给我们的信用评级还会影响我们支付的利率以及我们获得商业票据、信贷额度和其他借款的机会。下调我们的短期信用评级可能会影响我们进入商业票据市场的能力。如果我们进入商业票据市场的机会受到限制，我们认为Revolver和我们的其他信贷额度将可用于满足我们的短期融资需求。在确定信用评级时，我们认为评级机构主要考虑我们的竞争地位、业务前景、现金流的一致性、债务水平和流动性、地域分散和管理团队。我们仍然致力于维持投资等级评级。
资产负债表外安排、合同义务和其他事项
有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注11 “承诺和意外开支”。除非其中另有说明，否则我们没有S-K法规第303（b）项所述的重大资产负债表外安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7A项中提供的信息没有重大变化，这些变化在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期文件中未披露。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（f）条），旨在确保在我们的《交易法》报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
在设计和评估披露控制和程序时，我们认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必然需要运用其判断。
我们的披露控制系统以全球财务和一般业务报告线链为基础，这些报告线汇聚在我们位于俄亥俄州门托的总部。根据美国证券交易委员会规则13a-15（b）的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所涵盖的季度末披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自那时起是有效的，可以合理地保证信息的记录、处理、汇总和报告是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行的，并且此类信息是收集并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关此信息，请参阅附注11 “承诺和意外开支” 中的 “法律诉讼”，以及第1部分第1项中未经审计的简明合并财务报表。
第 1A 项。风险因素
截至2022年12月31日的财年，我们的10-K表年度报告第一部分第1A项中包含的风险因素没有重大变化，除非下文另有说明，否则我们尚未在向美国证券交易委员会提交的定期文件中披露。
对我们产品的需求受到全球经济、社会、政治和市场条件的影响和变化的影响，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们在50多个国家开展业务，我们的国内和国际业务受到我们无法控制的事项的强烈影响，包括政治、社会、经济和劳动条件的变化（包括政府关闭）、税法（包括美国的国外收入税）和国际贸易法规（包括关税），以及这些变化对我们产品潜在需求的影响。2022 年，我们约有 72% 的净销售额来自国际业务。
宏观经济发展，例如我们开展业务的地理区域增长放缓的影响；通货膨胀；原材料、货运和劳动力供应；能源成本上涨；政治、社会、供应链和其他中断；COVID-19；以及导致消费者信心丧失的全球信贷或金融市场的不确定性，可能会由于消费者支出减少、资产估值下降、流动性和信贷可用性减少等因素而对我们的业务造成重大不利影响，波动率为证券价格, 信用评级下调和外币汇率波动.
中美关系仍然紧张。近年来，美国政府对从中国进口到美国的产品征收额外关税。这导致对从美国进口到中国的商品征收互惠关税。迄今为止，对我们运营的影响并不大。如果对产品征收额外关税或其他限制，我们的业务仍有可能受到重大影响。这些行动或国际贸易关系的进一步发展都可能对我们的业务产生重大不利影响。
此外，政治、社会或经济不稳定和动荡造成的业务和运营中断或延误——例如最近在美国、俄罗斯、乌克兰、阿富汗、叙利亚、伊拉克、伊朗、土耳其、朝鲜、香港和斯里兰卡发生的内事、政治和经济动荡，以及对全球稳定、以色列-哈马斯战争、恐怖袭击以及世界各地可能发生的其他敌对行动、公共卫生危机或自然灾害的相关影响。反过来会加剧经济和政治的不确定气氛可能会对我们的业务产生重大不利影响。2022 年 2 月，俄罗斯入侵乌克兰，之后美国、加拿大、欧盟和其他国家对俄罗斯、白俄罗斯以及与这些国家有关联的某些银行、公司和个人实施了经济制裁。俄罗斯的军事行动和由此产生的制裁可能对全球经济和金融市场产生不利影响。在2022年第二季度，我们停止向俄罗斯市场发货所有产品，我们在2021年的销售额约占当年净销售额的1％，并且我们在全年中一直保持这一地位。这些政府措施、我们退出与俄罗斯相关的业务，以及俄罗斯、美国、欧盟和其他司法管辖区采取的任何进一步报复行动的影响尚不清楚，可能会对我们的业务产生重大不利影响。2023 年 10 月，以色列和哈马斯之间的战争开始了。2022年我们在以色列的销售额不到我们总净销售额的1％。我们在以色列的业务遇到了一些中断，我们正在重新评估解决这些中断的计划，包括从其他地点采购产品。这场战争以及导致中东地区或其他地区的任何其他敌对行动的影响尚不清楚，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们无法预测美国或其他国家不利的经济、社会、政治或市场状况的持续时间和严重程度。
第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
(a)不适用
(b)不适用
(c)发行人回购股权证券
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下表显示了我们或我们的 “关联购买者”（定义见《交易法》第10b-18（a）（3）条）在2023年第三季度回购注册股权证券。回购的股票可以根据我们的长期激励计划重新发行或用于其他公司用途。
时期(1)
总数
的股份
已购买(2)
平均值
已支付的价格
每股(3)
股票总数
作为其中一部分购买
公开宣布
计划(2)(4)
大约美元
可能的股票价值
还可以在下方购买
计划(5)
2023年7月2日——2023年7月29日81.7 $173.83 81.7 $626.4 
2023年7月30日——2023年8月26日39.7 181.16 39.7 619.2 
2023年8月27日——2023年9月30日33.1 182.36 33.1 613.2 
总计154.5 $177.54 154.5 $613.2 
(1)显示的时段是我们在截至2023年9月30日的十三周季度中的财政期。
(2)成千上万的股票。
(3)每股支付的平均价格包括收购股票的交易成本，不包括根据2022年《通货膨胀降低法》对回购净值征收的不可扣除的1％消费税。
(4)2022 年 4 月，我们的董事会批准回购公允市值不超过 7.5 亿美元的普通股，不包括与此类购买相关的任何费用、佣金或其他支出，以及我们先前董事会授权下的未付金额。在回购了按授权金额的股票之前，董事会的授权一直有效。
(5)以百万美元计。
第 3 项。优先证券违约
不适用
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
我们的董事或执行官都没有 采用要么 终止2023年第三季度的规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1的交易安排（定义见S-K条例第408（c）项）。
第 6 项。展品
附录 31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
附录 31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
附录 32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证
附录 32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证
附录 101.INS***行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
附录 101.SCH***内联 XBRL 扩展架构文档
附录 101.CAL***内联 XBRL 扩展计算链接库文档
附录 101.LAB***内联 XBRL 扩展标签 Linkbase 文档
附录 101.PRE***内联 XBRL 扩展演示链接库文档
附录 101.DEF***内联 XBRL 扩展定义链接库文档
附录 104***本10-Q表季度报告封面的 Inline XBRL，作为本附录 101 Inline XBRL 文档集的一部分收录
____________________
*随函提交。
**随函提供。
***随函提供。根据S-T法规第406T条，就证券法第11或12条而言，本文附录101中的交互式数据文件被视为未提交或不是注册声明或招股说明书的一部分，被视为未为《交易法》第18条的目的提交，否则不承担这些条款规定的责任。
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艾利丹尼森公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
艾利丹尼森公司
（注册人）
//Gregory S. Lovins
Gregory S. Lovins
高级副总裁兼首席财务官
（首席财务官）
/s/ 迪维娜·F·圣地亚哥
迪维娜·F·圣地亚哥
副总裁、主计长
（首席会计官）
2023年10月31日
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