摩根士丹利印度投资基金有限公司。
第三季度报告- 2023年9月30日（未经审计）
投资组合
| 股票 | 价值 (000) | |||||||
| 普通股（99.0%） | ||||||||
| 航空货运和物流（1.3%） | ||||||||
| Delhivery Ltd.（a） | 716,492 | $ | 3,552 | |||||
| 汽车零部件（2.0%） | ||||||||
| Samvardhana Motherson国际有限公司 | 4,939,301 | 5,690 | ||||||
| 汽车（5.9%） | ||||||||
| Bajaj Auto Ltd. | 88,449 | 5,380 | ||||||
| 马欣德拉和马欣德拉有限公司 | 589,208 | 11,003 | ||||||
| 16,383 | ||||||||
| 银行（23.5%） | ||||||||
| Axis银行有限公司 | 1,460,155 | 18,176 | ||||||
| 联邦银行 | 3,297,659 | 5,829 | ||||||
| 印度工业信贷投资银行。 | 2,340,391 | 26,813 | ||||||
| 印度工业银行 | 289,971 | 4,971 | ||||||
| 印度国家银行 | 1,353,893 | 9,725 | ||||||
| 65,514 | ||||||||
| 贝卢斯科尼（1.8%） | ||||||||
| 联合酿酒有限公司 | 262,215 | 4,911 | ||||||
| 资本市场(1.5%) | ||||||||
| HDFC资产管理有限公司。 | 130,673 | 4,162 | ||||||
| 化学品(3.6%) | ||||||||
| Aarti Industries Ltd. | 589,578 | 3,481 | ||||||
| 皮迪莱实业有限公司 | 227,318 | 6,667 | ||||||
| 10,148 | ||||||||
| 商业服务业(1.4%) | ||||||||
| JSW基础设施有限公司锚(A)(B) | 2,719,710 | 3,780 | ||||||
| 建筑与工程(5.9%) | ||||||||
| KEC国际有限公司 | 592,080 | 4,714 | ||||||
| Larsen&Toubro Ltd. | 325,685 | 11,833 | ||||||
| 16,547 | ||||||||
| 消费金融(10.6%) | ||||||||
| Bajaj金融有限公司 | 108,939 | 10,218 | ||||||
| Cholamandalam投融资有限公司 | 603,348 | 8,826 | ||||||
| 马欣德拉和马欣德拉金融服务有限公司。 | 1,636,922 | 5,921 | ||||||
| 印度国家银行信用卡及支付服务有限公司。 | 494,903 | 4,706 | ||||||
| 29,671 | ||||||||
| 金融服务业(1.9%) | ||||||||
| 雅芳金融有限公司(A) | 258,647 | 5,408 | ||||||
| 食品(1.0%) | ||||||||
| 比卡吉食品国际有限公司 | 495,421 | 2,888 | ||||||
| 医疗服务提供者和服务(2.2%) | ||||||||
| 阿波罗医院企业有限公司。 | 99,727 | 6,158 | ||||||
| 酒店、餐饮及休闲(6.0%) | ||||||||
| MakeMyTrip Ltd.(甲) | 129,716 | 5,257 | ||||||
| 餐饮品牌亚洲有限公司(A) | 2,879,682 | 4,318 | ||||||
| 佐玛托有限公司(Zomato Ltd.) | 5,929,919 | 7,222 | ||||||
| 16,797 | ||||||||
| 家用耐用品(1.9%) | ||||||||
| Crompton Greaves Consumer Electrics Ltd. | 1,421,914 | 5,297 | ||||||
| 资讯科技服务(8.3%) | ||||||||
| 印孚瑟斯。 | 1,339,787 | 23,025 | ||||||
| 保险(6.4%) | ||||||||
| ICICI保诚人寿保险有限公司。 | 843,512 | 5,741 | ||||||
| 印度人寿保险股份有限公司。 | 522,067 | 8,189 | ||||||
| 星空健康联合保险有限公司(A) | 537,676 | 3,888 | ||||||
| 17,818 | ||||||||
| 写字楼REITs(1.2%) | ||||||||
| 大使馆办公室园区房地产投资信托基金 | 964,367 | 3,490 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(5.0%) | ||||||||
| 信实工业有限公司 | 494,554 | 13,924 | ||||||
| 个人护理用品(2.9%) | ||||||||
| 高德瑞消费品有限公司(甲) | 676,515 | 8,070 | ||||||
| 制药(2.7%) | ||||||||
| Alkem实验室有限公司 | 84,438 | 3,661 | ||||||
| 人类制药有限公司(甲) | 178,280 | 3,845 | ||||||
| 7,506 | ||||||||
| 房地产管理与开发(2.0%) | ||||||||
| Keystone Realtors Ltd.(甲) | 556,139 | 3,759 | ||||||
| Sobha Ltd. | 204,197 | 1,731 | ||||||
| 5,490 | ||||||||
| 普通股总库存 (成本206,294美元) | 276,229 | |||||||
摩根士丹利印度投资基金有限公司。
第三季度报告- 2023年9月30日（未经审计）
投资组合(续)
| 股票 | 值(000) | |||||||
| 短期投资(0.7%) | ||||||||
| 投资公司(0.7%) | ||||||||
| 摩根士丹利机构流动资金-政府投资组合-机构类(C)(费用2,006美元) | 2,006,419 | $ | 2,006 | |||||
| 总投资 (99.7%)(成本208,300美元)(D)(E)(F) | 278,235 | |||||||
| 负债以外的其他资产(0.3%) | 761 | |||||||
| 净资产(100.0%) | $ | 278,996 | ||||||
| (a) | 非创收证券。 |
| (b) | 这种证券受转售限制，截至2023年9月30日，总金额约为3,780,000美元，占净资产的1.4%。 |
| (c) | 本基金投资于摩根士丹利机构类流动性基金--政府投资组合(“流动性基金”)，这是一家由顾问管理的开放式管理投资公司。基金支付的咨询费减去的数额相当于基金因投资于流动资金而按比例支付的咨询费和管理费份额。在截至2023年9月30日的9个月中，与基金对流动资金的投资有关的咨询费减少了约4,000美元。 |
| (d) | 公允价值及净资产百分比分别为267,192,000元及95.8%，分别代表根据投资组合附注所述的国际投资公允估值政策而进行公平估值的证券。 |
| (e) | 根据董事根据公司法第17a-7条批准的程序，基金获准从其他摩根士丹利基金以及顾问或顾问的联营公司担任投资顾问的其他基金及客户账户买卖证券(“交叉交易”)(“交叉交易”)。根据规则的规定，每笔交叉交易均按当前市场价格执行。在截至2023年9月30日的九个月内，基金并无进行任何交叉交易。 |
| (f) | 在2023年9月30日，联邦所得税的总成本接近账面目的的总成本。未实现增值总额约为75,014,000美元，未实现折旧总额约为5,079,000美元，因此未实现增值净额约为69,935,000美元。 |
| 房地产投资信托基金 | 房地产投资信托基金。 |
| 投资组合构成 |
| 分类 | 占总投资的百分比 | |||
| 其他* | 28.3 | % | ||
| 银行 | 23.5 | |||
| 消费金融 | 10.7 | |||
| 资讯科技服务 | 8.3 | |||
| 保险 | 6.4 | |||
| 酒店、餐馆和休闲 | 6.0 | |||
| 建筑与工程 | 5.9 | |||
| 汽车 | 5.9 | |||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 5.0 | |||
| 总投资 | 100.0 | % | ||
| * | 占总投资不到5%的行业和/或投资类型。 |
摩根士丹利 印度投资基金公司
第三季度报告-2023年9月30日(未经审计)
关于投资组合的注解
证券 估值：(1)在交易所上市或交易的股票组合证券以其最新报告的销售价格 (如果交易所报告官方收盘价，则按交易所官方收盘价)估值，如果在给定的 日没有销售，如果当天没有官方交易所收盘价，则按上次报告的出价和要价之间的平均值对证券进行估值 ，如果相关交易所有这样的出价和要价。如果只有投标价格可用，则可以使用最新的 投标价格。未在估值日交易且未报告报价和交易所要价的上市股权证券按从一个或多个信誉良好的经纪商/交易商处获得的当前报价和要价之间的平均值进行估值。如果一种证券在一个以上的交易所交易，则该证券在指定为一级市场的交易所进行估值；(2)所有可随时获得场外交易(“OTC”)市场报价的其他股票组合证券的估值为最新报告的销售价格(或如果市场报告官方收盘价，则为市场官方收盘价)，如果证券在特定日期没有交易，并且没有相关市场的官方收盘价，如果相关市场上有最近一次报价和要价之间的平均值，则按最近一次报价和要价之间的平均值对证券进行估值。 在估值日不进行交易且无法从相关市场获得报价和要价的非上市股权证券，按当前报价和从一个或多个信誉良好的经纪商/交易商获得的要价之间的平均值估值；(3)固定收益证券可由基金董事会(“董事”)批准的外部定价服务/供应商进行估值。 定价服务/供应商可采用考虑出价、收益率差和/或其他市场数据和特定安全特征等因素的定价模型。如果摩根士丹利投资管理有限公司(“顾问”)或摩根士丹利投资管理公司(“MSIM公司”)(“子顾问”)(各自均为摩根士丹利的全资附属公司)确定 外部定价服务/卖家提供的价格没有反映证券的公允价值或无法提供 价格，也可以使用经纪商/交易商的价格。在这种情况下，证券的价值将是从经纪商/交易商获得的出价和要价的平均值；(4)当市场报价不能随时获得时，如公司法规则2a-5所定义，包括顾问或子顾问确定收盘价、最后销售价格或最后一次出价和要价之间的 平均值不能反映证券的市场价值的情况，投资组合证券按其公允价值进行估值，该公允价值是根据董事批准的程序并在董事的一般监督下真诚地确定的。有时，影响证券和其他资产收盘价的事态发展可能会发生在确定此类证券的估值时(即证券交易所在的外国市场关闭)和纽约证券交易所(“NYSE”)的交易结束之间。如果在预期会对该等证券的价值产生重大影响的期间内发生事态发展，则可调整该等估值，以反映该等证券于纽约证券交易所收市时的估计公允价值，该等估值由董事或顾问使用经董事批准的定价服务及/或程序而真诚地厘定；(5)外汇交易 (“现货合约”)及外汇远期合约(“远期合约”)每日使用独立的定价供应商按纽约证券交易所收盘时的现货及远期汇率分别进行估值；(6)对包括摩根士丹利机构流动性基金在内的共同基金的投资，以每个营业日收盘时的资产净值计价。
根据该法第2a-5条，董事已指定基金的顾问为其估值指定人。估值指定人有责任厘定公允价值，并根据董事先前批准的公允估值方法进行实际计算。根据董事批准的程序，作为估值指定人的基金顾问已成立估值委员会，其成员由董事批准。估值委员会负责管理和监督基金的估值政策和程序，董事至少每年审查一次 。这些程序允许基金利用独立的定价服务、证券和金融工具交易商的报价和其他市场来源来确定公允价值。
公允价值计量：财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编码TM（“ASC”） 820，“公允价值计量”（“ASC 820”），将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中出售资产 所收到的价格或转让负债所支付的价格。ASC 820建立了一个三级 层次结构，以区分（1）反映市场参与者在评估资产或负债时使用的假设的输入 ，这些假设是根据从独立于报告实体的来源获得的市场数据制定的（2）可观察输入（2） 反映报告实体自己对市场参与者在评估所开发资产或负债时使用的假设的假设 根据当时情况下可获得的最佳信息（不可观察的输入数据），并为披露目的建立公允价值计量的分类。在确定养恤基金投资价值时使用了各种投入。这些输入在下面列出的 三大级别中进行了总结：
| · | 第1级- 相同投资在活跃市场中的未经调整的报价 | |
| · | 第2级-其他重大可观察输入数据（包括 类似投资的报价、利率、提前还款速度、信贷风险等） | |
| · | 第3级-重大的不可观察的输入，包括 基金在确定投资的公允价值时自己的假设。作出此决定时考虑的因素可能包括 但不限于通过联系发行人、分析师或适当的证券交易所（对于交易所交易的 证券）获得的信息、对发行人财务报表或其他可用文件的分析，以及（如有必要）有关类似情况下 其他证券的可用信息。 |
用于对证券进行估值的输入数据或方法不一定 是与投资于该等证券相关的风险指标，且确定特定输入数据 对公允价值计量整体的重要性需要判断并考虑每种证券的特定因素。
摩根士丹利印度投资基金公司
第三季度报告- 2023年9月30日（未经审计）
投资组合附注（已更新）
以下是截至2023年9月30日用于评估本基金 投资的输入数据摘要：
| 投资类型 | 1级 未调整 引用 价格 (000) | 2级 其他 意义重大 可观察到的 输入量 (000) | 3级 意义重大 看不见 输入量 (000) | 总计 (000) | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 航空货运与物流 | $ | — | $ | 3,552 | $ | — | $ | 3,552 | ||||||||
| 汽车零部件 | — | 5,690 | — | 5,690 | ||||||||||||
| 汽车 | — | 16,383 | — | 16,383 | ||||||||||||
| 银行 | — | 65,514 | — | 65,514 | ||||||||||||
| 饮料 | — | 4,911 | — | 4,911 | ||||||||||||
| 资本市场 | — | 4,162 | — | 4,162 | ||||||||||||
| 化学品 | — | 10,148 | — | 10,148 | ||||||||||||
| 商业服务 | — | 3,780 | — | 3,780 | ||||||||||||
| 建筑与工程 | — | 16,547 | — | 16,547 | ||||||||||||
| 消费金融 | — | 29,671 | — | 29,671 | ||||||||||||
| 金融服务 | — | 5,408 | — | 5,408 | ||||||||||||
| 食品产品 | — | 2,888 | — | 2,888 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务 | — | 6,158 | — | 6,158 | ||||||||||||
| 酒店、餐馆和休闲 | 5,257 | 11,540 | — | 16,797 | ||||||||||||
| 家用耐用品 | — | 5,297 | — | 5,297 | ||||||||||||
| 资讯科技服务 | — | 23,025 | — | 23,025 | ||||||||||||
| 保险 | — | 17,818 | — | 17,818 | ||||||||||||
| 写字楼REITs | — | 3,490 | — | 3,490 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | — | 13,924 | — | 13,924 | ||||||||||||
| 个人护理产品 | — | 8,070 | — | 8,070 | ||||||||||||
| 制药业 | — | 7,506 | — | 7,506 | ||||||||||||
| 房地产管理与开发 | — | 5,490 | — | 5,490 | ||||||||||||
| 普通股总库存 | 5,257 | 270,972 | — | 276,229 | ||||||||||||
| 短期投资 | ||||||||||||||||
| 投资公司 | 2,006 | — | — | 2,006 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 7,263 | $ | 270,972 | $ | — | $ | 278,235 | ||||||||
投资级别之间的转移可能会随着市场波动和/或投资估值变化中使用的数据的可用性而发生。