附录 99.1
克罗格公布2023年第三季度 季度业绩
并更新指南
第三季度亮点
· | 不含燃料的相同销售额下降了 0.6%;不含燃料的基础相同销售额增长了1.0%(1) |
· | 营业利润为9.12亿美元;每股收益为0.88美元 |
· | 调整后的FIFO营业利润为10.22亿美元;调整后的每股收益为0.95美元 |
· | 实现强劲的调整后自由现金流 ,净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率为1.40,而目标区间为2.3至2.5 |
· | 执行了进入市场战略,以 为客户创造价值 |
o | 数字销售额增长了11% |
o | 增加忠实客户家庭总数 |
辛辛那提,2023 年 11 月 30 日 — 克罗格公司纽约证券交易所股票代码:KR)今天公布了2023年第三季度业绩,并向投资者通报了最新业绩 以 Fresh 领先,用数字化加速 继续为克罗格做好长期可持续增长的准备。
董事长兼首席执行官罗德尼·麦克马伦的评论
“克罗格的第三季度业绩凸显了我们在充满挑战的运营环境中商业模式的力量和 多样性,因为强劲的燃料表现和另类利润 业务的增长支撑了调整后的每股摊薄净收益的持续增长。
随着消费者支出的紧缩,我们专注于为客户 提供卓越的价值。通过维持我们对降低价格、个性化促销和奖励的长期承诺,我们正在扩大家庭 并提高忠诚度,为克罗格未来的可持续增长做好准备。我们感谢我们的员工,并将继续投资于工资、 福利和培训,从而不断改善我们的客户体验。
我们的模型的优势使我们能够驾驭许多经济环境。 我们仍然致力于平衡对员工的投资和为客户创造更大价值,同时继续为我们的股东创造有吸引力的 和可持续的回报。”
(1) 在 中,如果没有燃料,同样的销售额将增长1.0%第三方如果不是因为先前通报的自2022年12月31日起终止我们与Express Scripts的协议 导致药房销售减少,则为2023年第四季度。在 3 中第三方2023 年季度,终止的协议对不包括燃料在内的FIFO毛利率产生了积极影响 ,并对OG&A利率(不包括燃料和调整项目)产生了负面影响。 对营业利润的总体净影响略为正面。
1
第三季度财务业绩
23 年第 3 季度(百万美元;每股收益除外) | 22 年第 3 季度(百万美元;每股收益除外) | |
身份证销售额*(表 4)(1) | (0.6)% | 6.9% |
每股收益 | $0.88 | $0.55 |
调整后每股收益(表 6) | $0.95 | $0.88 |
营业利润 | $912 | $841 |
调整后FIFO营业利润(表7) | $1,022 | $1,094 |
FIFO 毛利率*(2) | 增加了 3 个基点 | |
OG&A 利率*(2) | 增加了 32 个基点 |
* 不含燃料和调整物品(如果适用)。 (1)如果没有燃料,同样的销售额将在3年内增长1.0%第三方如果不是因为我们先前宣布终止与 Express Scripts 的协议,该协议将于 2022 年 12 月 31 日生效,因此药房 的销售额有所减少,则为 2023 年第四季度。 (2)在 中 3第三方2023 年季度,终止的协议对不包括燃料在内的FIFO毛利率产生了积极影响, 对OG&A利率(不包括燃料和调整项目)产生了负面影响。对营业利润的总体净影响略为正面。
第三季度公司总销售额为340亿美元,而去年同期 为342亿美元。不包括燃料,销售额与去年同期相比下降了0.5%。
毛利率为第三季度销售额的22.0%。不包括燃料在内的FIFO 毛利率与去年同期相比增加了3个基点。不包括燃料在内的FIFO毛利率的提高, 主要归因于 我们的品牌业绩、采购优势以及我们与Express Scripts终止协议 的影响,但缩水和广告成本的上涨以及价格投资的增加部分抵消了这些影响。
该季度的LIFO费用为2900万美元,而去年同期LIFO 的费用为1.52亿美元。费用减少是由于预期的同比通货膨胀率降低。
与去年同期相比,不包括燃料和调整项目在内的运营、一般和管理费率提高了32个基点。OG&A率的提高是由计划中的 对联营公司的投资、对战略增长计划的投资以及我们与Express Scripts终止协议的影响推动的, 被持续执行的成本节约计划和较低的激励计划成本所部分抵消。
资本配置策略
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克罗格预计将继续创造强劲的 自由现金流,并继续致力于投资该业务以推动长期可持续的净收益增长,并维持 目前的投资级债务评级。该公司预计将继续支付季度股息,并预计该股息将在 段时间内增加,但须经董事会批准。在拟议与艾伯森合并 之后,克罗格已暂停股票回购计划,优先考虑去杠杆化。
克罗格的净负债总额与调整后的息税折旧摊销前利润 的比率为1.40,而去年同期为1.61(表5)。该公司的净负债总额与调整后的息税折旧摊销前利润比率的目标区间为2.30至2.50。
2023 年全年指引*
已更新
· | 不含燃料的销售额相同,为0.6%至1.0%,调整Express Scripts的影响后,基础的 增长率为2.1%至2.5% | |
· | 调整后的FIFO营业利润为49亿美元至50亿美元 | |
· | 调整后的摊薄后每股净收益为4.50美元 — 4.60美元,其中包括第53周的估计收益约为0.15美元 |
已维护
· | 调整后的自由现金流为2.5美元至27亿美元** | |
· | 调整后的有效税率为23%*** | |
· | 34 至 36 亿美元的资本支出 |
* 不含调整后的物品(如果适用)。克罗格无法不付出不合理的努力就提供 对 2023 年指导中使用的公认会计原则和非公认会计准则指标的全面核对,因为 不可能以合理的确定性预测我们的某些调整项目。这些信息取决于未来的事件,可能超出我们的控制范围,其不可用性可能会对2023年GAAP财务业绩产生重大影响。
** 调整后的自由现金流不包括与多雇主养老金计划重组 相关的计划付款或与阿片类药物和解相关的付款。
*** 调整后的税率反映了典型的税收调整, 并未反映所得税审计审查完成后税率的变化、无法预测的税法变化或与阿片类药物结算相关的某些不可扣除费用的 影响。
首席财务官 Gary Millerchip 的评论
“克罗格又实现了四分之一的调整后每股摊薄净收益 的持续增长,这表明了我们价值创造模式的力量。
展望今年剩余时间,我们正在更新全年指引 ,以反映短期经济压力和居家食品反通货膨胀的影响。我们现在预计,不含燃料的全年同比销售额将在0.6%至1.0%之间(经Express Scripts的影响调整后,基础增长2.1%至2.5%),调整后的 FIFO净营业利润将在49亿美元至50亿美元之间。同时,我们对自己的导航能力充满信心
3
这些 的短期不利因素以及我们正在提高全年调整后每股摊薄净收益指导区间的下限。我们现在预计 调整后的每股收益将在4.50美元至4.60美元之间。
克罗格仍然致力于为股东提供有吸引力和可持续的回报 。”
2023 年第三季度 季度亮点
以 Fresh 领先
· | 加速生鲜农产品倡议 现在共有2,053家门店获得认证,为顾客延长了新鲜天数 |
· | 将 Kroger® Mercado, 一个受西班牙裔启发的品牌加入了 我们的品牌'投资组合 |
· | 庆祝了 Murray's 奶酪品种在世界奶酪奖上获得的六个奖项 |
· | 承诺增加 提议与艾伯森公司合并后,商店中的本地产品增长了10% |
利用数字化加速
· | 在 Kroger Boost 和客户配送中心的带动下, 的配送销售额比去年增长了20% |
· | 已庆祝 6第四该公司另类利润业务之一克罗格精准营销成立周年纪念日 |
· | 与去年相比, 个参与数字活动的家庭增加了13% |
员工经历
· | 庆祝 38 位公司领导被评为 2023 年 Progressive Grocer GenNext |
· | 举办 职业博览会活动以支持 承诺雇用退伍军人 及其家人 |
· | 被 Axonify 评为 2023 年前线冠军,以表彰 克罗格对一线同事的支持 |
实现我们的目标
· | 已发布 2023 年 ESG 报告分享了克罗格 零饥饿 | 零浪费影响计划的进展 |
· | 向 个西班牙裔组织发放了 100万美元的补助金,以纪念西班牙裔传统月 |
· | 托管 克罗格健康节,为期两天的活动,旨在庆祝 全家人的身体、心理和情感健康 |
关于克罗格
在 The Kroger Co. (纽约证券交易所代码:KR),我们致力于实现我们的目标:养育人类精神™。在公司大家庭中,我们有将近50万 员工,他们每天通过无缝的数字购物体验和零售食品商店为超过1100万客户提供服务
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在 各种旗帜名称下, 通过食物灵感和提升为美国服务,并在 2025 年之前创建 #ZeroHungerZeroWaste 社区。要了解有关我们的更多信息,请访问 我们的新闻编辑室和投资者 关系网站。
克罗格的2023年第三季度于2023年11月 4日结束。
注意:与非燃料销售的相应比率相比,燃料销售的毛利率和运营费用率历来较低。因此,克罗格讨论了这些费率的变化 ,其中不包括燃料的影响。
请参阅本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP 财务指标和相关披露对账表中提供的补充信息 。如上所述,克罗格无法在不合理的努力下全面协调其指导中使用的GAAP和非GAAP指标 ,因为不可能以合理的确定性预测我们的某些调整项目。这些信息取决于未来的事件,可能超出我们的控制范围,其不可用性可能会对 GAAP 财务业绩产生重大影响。
本新闻稿包含某些陈述 ,这些陈述构成了有关公司未来表现的 “前瞻性陈述”。这些陈述基于管理层根据其当前可用信息做出的假设和信念。此类陈述由诸如 之类的词语或短语表示,如 “实现”、“承诺”、“继续”、“交付”、“期望”、“未来”、 “指导”、“模式”、“立场”、“战略”、“目标”,以及 此类词语和类似短语的变体。各种不确定性和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的 存在重大差异。其中包括我们在上一个财政年度的10-K表年度报告 和任何后续申报的 “风险因素” 中确定的特定风险因素,以及以下内容:
克罗格实现销售、收益、 增加的FIFO营业利润和调整后的自由现金流目标的能力可能会受到以下因素的影响:与我们提议的 全国阿片类药物诉讼和解协议有关或由此产生的风险,包括我们最终达成和实现和解的能力、 最终和解的范围和覆盖面以及和解可能产生的预期财务或其他影响;我们与艾伯森的拟议交易 2022 年 10 月宣布,除其他外,包括我们完善拟议内容的能力交易和相关剥离计划,包括按预期时间表和/或获得监管部门批准的合并协议和资产剥离计划条款 ; 与疫情相关的因素、风险和挑战;劳资谈判;潜在的停工;失业率的变化; 劳动力市场的压力;政府资助的福利计划的变化;与克罗格竞争 的企业类型和数量的变化;现有和新竞争对手的定价和促销活动,以及 COVID-19竞争的激进性;克罗格 对这些行为的反应;经济状况,包括利率、当前的通货膨胀环境和未来潜在的通货膨胀、反通货膨胀和/或通货紧缩趋势以及某些大宗商品、产品和/或运营成本的此类趋势;包括战争和冲突在内的 地缘政治环境;不稳定的政治局势和社会动荡;关税的变化;燃料成本的影响
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消费者支出;燃料利润率的波动;制造大宗商品成本;供应限制;与克罗格物流业务相关的柴油 成本;消费者支出趋势;克罗格的客户在购买时谨慎行事以应对经济形势;经济增长或衰退的不确定性;股票回购;克罗格经营所在监管环境的变化 ;克罗格通过第三方支付保持药品销售的能力 ors;医疗保健行业的整合 ,包括药房福利经理;克罗格就修改多雇主养老金 计划进行谈判的能力;自然灾害或恶劣天气条件;公共卫生危机或其他重大灾难性事件的影响;与潜在网络攻击或数据安全漏洞相关的 潜在成本和风险;克罗格未来增长计划的成功; 执行我们的增长战略和价值创造模式,包括持续节省成本、增加替代利润的能力 家企业,以及我们更好地为我们的服务的能力并通过我们的战略 支柱(新鲜、品牌、个性化和无缝化)来提高客户忠诚度和可持续增长;成功整合合并后的公司和新的合作伙伴关系。 我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行 财务策略的能力可能会受到我们创造现金流的能力的影响。
由于税法的变化、各税务机关的待处理项目状况以及某些费用的可扣除性 ,克罗格调整后的有效税率 可能与预期税率不同。
除非适用法律要求,否则克罗格没有义务更新此处包含的 信息。请参阅克罗格向美国证券交易所 委员会提交的报告和文件,以进一步讨论这些风险和不确定性。
注意:克罗格与 投资者的季度电话会议将于2023年11月30日上午10点(美国东部时间)在ir.kroger.com上进行直播。网络直播的点播重播将于 2023 年 11 月 30 日星期四下午 1 点左右(美国东部时间)提供 。
3第三方2023 年季度的表格包括:
1. | 合并运营报表 | |
2. | 合并资产负债表 | |
3. | 合并现金流量表 | |
4. | 补充销售信息 | |
5. | 归属于克罗格公司的净负债总额和净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | |
6. | 摊薄后每股净收益(不包括调整项目) | |
7. | 不包括调整项目的营业利润 |
--30--
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联系人:媒体:艾琳·罗尔夫斯 (513) 762-1080;投资者:Rob Quast (513) 762-4969
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表 1。 |
KROGER CO. |
合并的 运营报表 |
(单位 百万,每股金额除外) |
(未经审计) |
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
销售 | $ | 33,957 | 100.0 | % | $ | 34,198 | 100.0 | % | $ | 112,975 | 100.0 | % | $ | 113,436 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
运营 费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品 成本,包括广告、仓储和运输 (a),以及 LIFO 费用 (b) | 26,477 | 78.0 | 26,890 | 78.6 | 88,032 | 77.9 | 89,234 | 78.7 | ||||||||||||||||||||||||
操作、 一般和管理 (a) | 5,646 | 16.6 | 5,587 | 16.3 | 19,974 | 17.7 | 18,001 | 15.9 | ||||||||||||||||||||||||
租金 | 201 | 0.6 | 195 | 0.6 | 671 | 0.6 | 642 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
折旧 和摊销 | 721 | 2.1 | 685 | 2.0 | 2,396 | 2.1 | 2,259 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
经营 利润 | 912 | 2.7 | 841 | 2.5 | 1,902 | 1.7 | 3,300 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||
其他 收入(支出) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息 费用 | (94 | ) | (0.3 | ) | (119 | ) | (0.4 | ) | (341 | ) | (0.3 | ) | (422 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||
公司赞助的养老金计划费用中的非服务部分 | 7 | - | 11 | - | 24 | - | 38 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
投资收益 (亏损) | 26 | 0.1 | (207 | ) | (0.6 | ) | 317 | 0.3 | (637 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||||||||||||
扣除所得税支出前的净收入 | 851 | 2.5 | 526 | 1.5 | 1,902 | 1.7 | 2,279 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
收入 税收支出 | 204 | 0.6 | 126 | 0.3 | 472 | 0.4 | 481 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
净收益 ,包括非控股权益 | 647 | 1.9 | 400 | 1.2 | 1,430 | 1.3 | 1,798 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||
归属于非控股权益的 净收益 | 1 | - | 2 | - | 2 | - | 5 | - | ||||||||||||||||||||||||
归属于克罗格公司的净收益 | $ | 646 | 1.9 | % | $ | 398 | 1.2 | % | $ | 1,428 | 1.3 | % | $ | 1,793 | 1.6 | % | ||||||||||||||||
归属于克罗格公司的净收益 每股基本普通股 | $ | 0.89 | $ | 0.55 | $ | 1.97 | $ | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||
基本计算中使用的普通股平均 数 | 719 | 716 | 718 | 719 | ||||||||||||||||||||||||||||
归属于克罗格公司的净收益 摊薄后的每股普通股 | $ | 0.88 | $ | 0.55 | $ | 1.95 | $ | 2.44 | ||||||||||||||||||||||||
摊薄计算中使用的平均 股数 | 725 | 724 | 725 | 728 | ||||||||||||||||||||||||||||
每股普通股申报的股息 | $ | 0.29 | $ | 0.26 | $ | 0.84 | $ | 0.73 |
注意: | 由于四舍五入,某些百分比 的总和可能不一致。 |
注意: | 公司将先入先出(FIFO)毛利定义为销售额减去商品成本,包括广告、仓储和运输, 但不包括后进先出(LIFO)费用。 |
公司将FIFO毛利率定义为FIFO毛利除以销售额。 | |
公司将FIFO的营业利润定义为不包括后进先出费用的营业利润。 | |
公司将FIFO营业利润率定义为FIFO营业利润除以销售额。 | |
上述 FIFO财务指标是管理层用来评估运营效率的重要衡量标准。管理层 认为,这些FIFO财务指标对投资者和分析师很有用,因为它们可以衡量我们的日常运营效率。 | |
(a) | 商品 成本(“COGS”)以及运营、一般和管理费用(“OG&A”)不包括折旧和摊销 费用和租金支出,它们包含在单独的支出项目中。 |
(b) | 2023年和2022年第三季度,LIFO 的费用分别为29美元和152美元。今年迄今为止, 2023年和2022年的LIFO费用分别为131美元和392美元。 |
8
表 2。 |
KROGER CO. |
合并 资产负债表 |
(以 百万计) |
(未经审计) |
十一月 4, | 十一月 5, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
当前 资产 | ||||||||
现金 | $ | 254 | $ | 241 | ||||
临时 现金投资 | 1,471 | 675 | ||||||
在途中存储 存款 | 1,197 | 1,209 | ||||||
应收款 | 1,938 | 2,019 | ||||||
库存 | 7,931 | 8,666 | ||||||
预付 和其他流动资产 | 648 | 593 | ||||||
流动资产总额 | 13,439 | 13,403 | ||||||
财产, 厂房和设备,净额 | 24,882 | 24,080 | ||||||
经营 租赁资产 | 6,752 | 6,705 | ||||||
无形资产, net | 890 | 906 | ||||||
善意 | 2,916 | 3,076 | ||||||
其他 资产 | 2,142 | 1,817 | ||||||
资产总数 | $ | 51,021 | $ | 49,987 | ||||
负债 和股东权益 | ||||||||
当前 负债 | ||||||||
当前 部分的长期债务,包括融资租赁下的债务 | $ | 724 | $ | 788 | ||||
运营租赁负债的当前 部分 | 668 | 654 | ||||||
交易 应付账款 | 8,149 | 8,219 | ||||||
应计 工资和工资 | 1,177 | 1,463 | ||||||
其他 流动负债 | 6,067 | 6,614 | ||||||
流动负债总额 | 16,785 | 17,738 | ||||||
长期 债务,包括融资租赁下的债务 | 12,039 | 12,442 | ||||||
非流动 经营租赁负债 | 6,408 | 6,370 | ||||||
递延 所得税 | 1,506 | 1,481 | ||||||
养老金 和退休后福利义务 | 387 | 407 | ||||||
其他 长期负债 | 2,705 | 1,620 | ||||||
负债总额 | 39,830 | 40,058 | ||||||
股东的 股权 | 11,191 | 9,929 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 51,021 | $ | 49,987 | ||||
期末已发行的 股普通股总数 | 719 | 716 | ||||||
年初至今摊薄后的 股总数 | 725 | 728 |
9
表 3。 |
KROGER CO. |
合并 现金流量表 |
(以 百万计) |
(未经审计) |
年初至今 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金 流量: | ||||||||
净收益,包括非控股权益 | $ | 1,430 | $ | 1,798 | ||||
调整 以调节包括非控股权益在内的净收益与运营活动提供的净现金: | ||||||||
折旧 和摊销 | 2,396 | 2,259 | ||||||
经营 租赁资产摊销 | 472 | 471 | ||||||
LIFO 充电 | 131 | 392 | ||||||
基于股票的 员工薪酬 | 124 | 145 | ||||||
公司赞助的 养老金计划 | (8) | (28) | ||||||
递延 所得税 | (261) | (93) | ||||||
出售资产的收益 | (45) | (36) | ||||||
(收益) 投资亏损 | (317) | 637 | ||||||
其他 | 128 | 82 | ||||||
经营资产和负债的变化 : | ||||||||
在途中存储 存款 | (70) | (127) | ||||||
应收款 | 133 | (130) | ||||||
库存 | (502) | (2,267) | ||||||
预付 和其他流动资产 | 45 | 99 | ||||||
交易 应付账款 | 1,030 | 1,102 | ||||||
应计的 费用 | (426) | 146 | ||||||
所得 应收和应付税款 | 148 | (69) | ||||||
运营 租赁负债 | (539) | (533) | ||||||
其他 | 999 | (510) | ||||||
经营活动提供的 净现金 | 4,868 | 3,338 | ||||||
来自投资活动的现金 流量: | ||||||||
财产和设备的付款 ,包括租赁收购的付款 | (2,907) | (2,261) | ||||||
出售资产的收益 | 94 | 71 | ||||||
其他 | 68 | (2) | ||||||
投资活动使用的净现金 | (2,745) | (2,192) | ||||||
来自融资活动的现金 流量: | ||||||||
长期债务的付款 ,包括融资租赁下的债务 | (755) | (526) | ||||||
已支付股息 | (586) | (494) | ||||||
已支付融资 费用 | - | (62) | ||||||
发行股本的收益 | 42 | 127 | ||||||
财政部 股票购买 | (54) | (985) | ||||||
其他 | (60) | (111) | ||||||
融资活动使用的净现金 | (1,413) | (2,051) | ||||||
现金和临时现金投资净增加 (减少) | 710 | (905) | ||||||
现金 和临时现金投资: | ||||||||
年初 | 1,015 | 1,821 | ||||||
周期结束 | $ | 1,725 | $ | 916 | ||||
资本投资的对账 : | ||||||||
财产和设备的付款 ,包括租赁收购的付款 | $ | (2,907) | $ | (2,261) | ||||
租赁收购的付款 | - | 10 | ||||||
在建工程应付账款的变化 | 421 | 59 | ||||||
资本投资总额,不包括租赁收购 | $ | (2,486) | $ | (2,192) | ||||
现金流信息的披露 : | ||||||||
年内支付的现金 作为利息 | $ | 380 | $ | 456 | ||||
年内支付的所得税现金 | $ | 579 | $ | 649 |
10
表 4。补充销售信息 |
(以 百万计,百分比除外) |
(未经审计) |
以下列出的项目不应被视为 的销售或任何其他 GAAP 绩效衡量标准。相同销售额是一项针对特定行业的衡量标准, 必须将其与克罗格根据公认会计原则报告的财务业绩一起进行审查。我们行业中的其他公司计算相同销售额的方法可能与克罗格不同,这限制了该衡量标准的可比性。
相同 的销售额 (a) | ||||||||||||||||
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
不包括燃料 | $ | 29,482 | $ | 29,666 | $ | 98,590 | $ | 97,139 | ||||||||
不包括燃料 (b) | (0.6)% | 6.9% | 1.5% | 5.4% |
(a) | 克罗格将不包括燃料在内的相同销售定义为对零售客户的销售,包括来自相同超市所在地所有部门的 销售额、克罗格专业药房业务、珠宝和送货上门解决方案。 克罗格将超市定义为完全相同,前提是它已经运营了整整五个季度没有扩建或搬迁。Kroger 将 Kroger Specialty Pharmacy 业务定义为相同,前提是实体场所连续运营了整整五个季度 个季度,并且从转让或 终止的季度开始的相同销售额计算中不包括已停产的患者疗法。我们根据地理位置定义由奥卡多提供支持的 Kroger Delivery 相同销售额。如果交货发生在现有的克罗格超市地区,我们将由奥卡多 提供支持的 Kroger Delivery 销售列为相同销售额。如果由奥卡多 推动的 Kroger Delivery 销售发生在新地区,则当向新地区交付了整整五个季度时,这些销售额将被列为相同销售额。 |
(b) | 如果不是由于先前通报的 自2022年12月31日起终止我们与Express Scripts的协议后药房销售额有所下降,那么不加燃料的相同销售额将在第三季度增长1.0%,2023年迄今为止增长3.1%。 |
11
表 5。净负债总额的对账和 |
归属于克罗格公司的净收益 调整后息税折旧摊销前利润 |
(以 百万计,比例除外) |
(未经审计) |
不应将以下列出的项目 视为任何衡量绩效或流动性渠道的GAAP指标的替代方案。调整后息税折旧摊销前利润的净负债总额是管理层用来评估公司获得流动性的重要衡量标准。以下项目应结合克罗格根据公认会计原则报告的 财务业绩进行审查。
下表提供了净负债总额的对账情况 。
十一月 4, | 十一月 5, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改变 | |||||||||||
当前 部分的长期债务,包括融资租赁下的债务 | $ | 724 | $ | 788 | $ | (64) | |||||||
长期 债务,包括融资租赁下的债务 | 12,039 | 12,442 | (403) | ||||||||||
债务总额 | 12,763 | 13,230 | (467) | ||||||||||
减去: 临时现金投资 | 1,471 | 675 | 796 | ||||||||||
净负债 | $ | 11,292 | $ | 12,555 | $ | (1,263) |
下表提供了按连续四个 个季度计算的从归属于克罗格公司的净收益与公司信贷协议中定义的调整后息税折旧摊销前利润的对账情况 。
滚动 四个季度结束 | ||||||||
十一月 4, | 十一月 5, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
归属于克罗格公司的净收益 | $ | 1,878 | $ | 2,359 | ||||
LIFO 充电 | 365 | 412 | ||||||
折旧和摊销 | 3,102 | 2,916 | ||||||
利息支出 | 454 | 555 | ||||||
所得税支出 | 643 | 627 | ||||||
养老金计划提款 负债调整 | 25 | - | ||||||
投资的(收益)亏损调整 | (225) | 764 | ||||||
调整 Home Chef 临时对价 | 2 | 23 | ||||||
调整转型成本 (a) | - | 29 | ||||||
调整与合并相关的 成本 (b) | 203 | 19 | ||||||
对阿片类药物结算费用的调整 (c) | 1,475 | 85 | ||||||
调整与 Vitacost.com 相关的商誉和固定 资产减值费用 | 164 | - | ||||||
其他 | (8) | (8) | ||||||
调整后 EBITDA | $ | 8,078 | $ | 7,781 | ||||
净负债总额与调整后息税折旧摊销前利润 的比率 | 1.40 | 1.61 |
(a) | 转型成本主要包括与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业费用 相关的成本。 |
(b) | 与合并相关的成本主要包括与艾伯森公司拟议合并相关的第三方专业费用和信贷 便利费。 |
(c) | 阿片类药物和解费用包括与全国阿片类药物和解 框架以及西弗吉尼亚州和新墨西哥州达成的和解。 |
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表 6。摊薄后每股净收益(不包括调整项目) |
(单位 百万,每股金额除外) |
(未经审计) |
此表的 目的是在消除下述某些项目对摊薄后每股普通股净收益 的影响后,更好地说明我们正在进行的业务的可比经营业绩。调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益 对投资者和分析师来说是有用的指标,因为调整后的项目不是正常运营的结果,因此它们可以更准确地比较净收益和摊薄后每股净 收益。此表中列出的项目 不应被视为归属于克罗格公司的净收益或任何其他公认会计准则绩效衡量标准的替代方案。 不应单独审查这些项目,也不应将其视为根据公认会计原则报告的公司财务业绩的替代品。由于 这些项目的性质,如下文所述,请务必识别这些项目并将其与 公司根据公认会计原则报告的财务业绩一起进行审查。
下表汇总了 在本报告所述期间影响公司财务业绩的项目。
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
归属于克罗格公司的 净收益 | $ | 646 | $ | 398 | $ | 1,428 | $ | 1,793 | ||||||||
投资(收益)亏损调整 (a) (b) | (21) | 163 | (244) | 490 | ||||||||||||
调整 作为 Home Chef 或有考虑因素 (a) (c) | - | - | - | 14 | ||||||||||||
兼并相关成本调整 (a) (d) | 73 | 15 | 153 | 15 | ||||||||||||
阿片类药物结算费用调整 (a) (e) | - | 67 | 1,163 | 67 | ||||||||||||
2023 年和 2022 年调整项目 | 52 | 245 | 1,072 | 586 | ||||||||||||
归属于克罗格公司的 净收益(不包括上述调整项目) | $ | 698 | $ | 643 | $ | 2,500 | $ | 2,379 | ||||||||
摊薄后每股普通股归属于克罗格公司的净收益 | $ | 0.88 | $ | 0.55 | $ | 1.95 | $ | 2.44 | ||||||||
投资(收益)亏损调整 (f) | (0.03) | 0.22 | (0.34) | 0.67 | ||||||||||||
调整 作为 Home Chef 或有考虑因素 (f) | - | - | - | 0.02 | ||||||||||||
合并相关成本调整 (f) | 0.10 | 0.02 | 0.21 | 0.02 | ||||||||||||
阿片类药物结算费用调整 (f) | - | 0.09 | 1.60 | 0.09 | ||||||||||||
2023 年和 2022 年调整项目 | 0.07 | 0.33 | 1.47 | 0.80 | ||||||||||||
摊薄后每股普通股归属于克罗格公司的净收益 ,不包括上述调整项目 | $ | 0.95 | $ | 0.88 | $ | 3.42 | $ | 3.24 | ||||||||
摊薄计算中使用的平均 股数 | 725 | 724 | 725 | 728 |
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表 6。不包括调整项目的摊薄后每股净收益(续) |
(单位 百万,每股金额除外) |
(未经审计) |
(a) | 列出的金额代表每项调整的税后影响。 |
(b) | 在2023年和2022年第三季度, 第三季度的投资(收益)亏损的税前调整分别为(27美元)和207美元。2023年和2022年前三个季度,年初至今的投资(收益)亏损税前调整分别为(317美元)和 637美元。 |
(c) | 2022年前三个季度,Home Chef 应急 对价的OG&A支出的年初至今调整为18美元。 |
(d) | 2023年和2022年第三季度,合并相关成本的OG&A支出的税前调整分别为84美元和 19美元。2023年和2022年前三个季度,与合并相关的 成本的OG&A支出年初至今的税前调整分别为178美元和19美元。 |
(e) | 2022年第三季度,对阿片类药物和解费用的OG&A支出的税前调整为85美元。2023年和2022年前三个季度,对阿片类药物和解费用的OG&A支出的年初至今调整分别为1,475美元和 85美元。 |
(f) | 列出的金额代表每次调整对摊薄后的每股普通股净收益(亏损) 的影响。 |
注意: | 2023年第三季度调整项目包括对投资收益 和合并相关成本的调整。 |
2023年调整项目包括第三季度调整项目以及2023年前两个季度针对投资收益、合并相关成本和阿片类药物结算费用进行的调整 。 |
2022年第三季度调整项目包括投资亏损调整、 合并相关成本和阿片类药物结算费用。 |
2022年调整项目包括第三季度调整项目加上2022年前两个季度因投资亏损和Home Chef或有对价调整而发生的调整 。 |
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表 7。不包括调整项目的营业利润 |
(以 百万计) |
(未经审计) |
此表的目的是在去除下文 某些项目对营业利润的影响之后,更好地说明我们正在进行的业务的可比经营业绩。调整后的FIFO营业利润对投资者和分析师来说是一个有用的指标,因为它更准确地显示了营业利润的同比 比较,因为调整后的项目不是正常运营的结果。此表中列出的项目 不应被视为营业利润或任何其他 GAAP 绩效衡量标准的替代品。不应单独审查这些项目 ,也不得将其视为根据公认会计原则报告的公司财务业绩的替代品。由于这些项目的性质, ,请务必识别这些项目并将其与根据公认会计原则报告的公司财务业绩 一起进行审查。
下表汇总了 在本报告所述期间影响公司财务业绩的项目。
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
营业 利润 | $ | 912 | $ | 841 | $ | 1,902 | $ | 3,300 | ||||||||
LIFO 充电 | 29 | 152 | 131 | 392 | ||||||||||||
FIFO 营业利润 | 941 | 993 | 2,033 | 3,692 | ||||||||||||
调整 以考虑家庭厨师的临时考虑 | - | - | - | 18 | ||||||||||||
兼并相关成本调整 (a) | 84 | 19 | 178 | 19 | ||||||||||||
阿片类药物结算费用调整 (b) | - | 85 | 1,475 | 85 | ||||||||||||
其他 | (3) | (3) | (6) | (9) | ||||||||||||
2023 年和 2022 年调整项目 | 81 | 101 | 1,647 | 113 | ||||||||||||
调整后 FIFO 营业利润,不包括上述调整项目 | $ | 1,022 | $ | 1,094 | $ | 3,680 | $ | 3,805 |
(a) | 与合并相关的成本主要包括与艾伯森公司拟议合并相关的第三方专业费用和信贷 便利费。 |
(b) | 阿片类药物和解费用包括与全国阿片类药物和解 框架以及西弗吉尼亚州和新墨西哥州达成的和解。 |
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