弗兰科-内华达公司

展品99.3

管理层关于财务报告内部控制的报告

弗兰科-内华达公司(“弗兰科-内华达”)的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，如美国规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义1934年证券交易法，经修订。

弗兰科-内华达公司的管理层在其首席执行官总裁和首席财务官的参与下，评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。弗兰科-内华达公司管理层根据#年确立的标准对公司财务报告的内部控制进行了评估内部控制--综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。基于这一评估，包括总裁&首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论，公司的财务报告内部控制自2022年12月31日起生效。

本公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本报告所述。


	/S/保罗·布林克		/S/桑迪普·拉纳
	保罗·布林克		桑迪普·拉纳
	总裁&首席执行官		首席财务官

2023年3月15日


2022年财务报表	2

独立注册会计师事务所报告

致弗兰科-内华达公司的股东和董事会

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们审计了随附的弗兰科-内华达公司及其子公司(统称为本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合财务状况表，以及截至该日止年度的相关综合收益表和全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，包括相关附注(统称为综合财务表)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况，以及截至该日止年度的财务表现及现金流量，符合国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则。我们还认为，截至2022年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

普华永道会计师事务所

加拿大安大略省多伦多，约克街18号普华永道2600室，普华永道M5J 0B2

电话：+1 416 863 1133，电话：+1 416 365 8215

“普华永道”指的是安大略省的有限责任合伙企业普华永道。


2022年财务报表	3

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(3)提供关于预防或及时进行交易的合理保证发现未经授权收购、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计与风险委员会，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

评估特许权使用费、流动资金和工作利益的减值或减值逆转指标

如综合财务报表附注2、3和8所述，截至2022年12月31日，公司的特许权使用费、流转和工作权益账面价值为49.275亿美元。管理层于每个报告期末评估是否有任何指标显示账面值可能无法收回，或先前确认的减值亏损可能不再存在，以致需要进行减值或减值逆转分析。减值或减值逆转在现金产生单位(CGU)水平进行评估，该水平通常是产生独立现金流入的每个物业的个别特许权使用费、流动资金或营运利息水平。管理层在评估是否有减值或减值逆转指标时使用重大判断，包括运营商储备和资源估计、行业或经济趋势、当前或预测商品价格以及其他相关运营商信息的重大变化。就某些能源权益而言，管理层使用由独立储备工程师或本公司聘用的其他合资格人士(管理层的专家)编制的储备报告。


2022年财务报表	4

本公司确定与评估特许权使用费、流量和工作权益的减值或减值逆转相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在评估是否存在需要进行减值或减值逆转分析的减值或减值逆转指标时的重大判断，以及(Ii)核数师在评估管理层对与运营商储备和资源估计、行业或经济趋势、当前或预测商品价格和其他相关运营商信息的重大变化有关的减值或减值逆转指标的评估时具有高度的主观性和努力。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对特许权使用费、流动资金和工作利益的减值或减值逆转指标的评估有关的控制措施的有效性。这些程序还包括评估管理层对特许权使用费、流动权益和工作利益样本的减值或减值冲销指标评估的合理性，这些指标涉及经营者储备和资源估计、行业或经济趋势、当前或预测商品价格和其他相关经营者信息的重大变化，方法是考虑(I)特许权使用费、流动利益和经营利益当前和过去的表现；(Ii)与外部市场和行业数据的一致性；(Iii)特许权使用费、流动利益和经营利益经营者公开披露的或其他相关信息；以及(Iv)与审计其他领域获得的证据的一致性。对于某些能源利益，管理层专家的工作被用于执行程序，以评估管理层对与储量估计重大变化有关的减值或减值逆转指标进行评估的合理性。作为使用这项工作的基础，了解了管理层专家的资格，并评估了公司与管理层专家的关系。所执行的程序还包括评价管理专家使用的方法和假设，测试管理专家使用的数据，以及评价管理专家的调查结果。

/s/普华永道会计师事务所

特许专业会计师、执业会计师

加拿大多伦多

2023年3月15日

自2007年以来，我们一直担任本公司的审计师。


2022年财务报表	5

弗兰科-内华达公司

合并财务状况表

(单位：百万美元)


	12月31日，		12月31日，
	2022		2021

资产
现金及现金等价物(附注5)	$	1,196.5	$	539.3
应收账款		135.7		119.8
应收贷款(附注6)		—		39.7
预付费用及其他(附注7)		50.9		52.6
流动资产	$	1,383.1	$	751.4

特许权使用费、流转权益和工作权益，净额(注8)	$	4,927.5	$	5,149.3
投资(附注6)		227.2		235.9
递延所得税资产(附注17)		39.9		49.4
其他资产(附注9)		49.1		23.9
总资产	$	6,626.8	$	6,209.9

负债
应付帐款和应计负债(附注10)	$	43.1	$	33.6
流动所得税负债		7.1		9.6
流动负债	$	50.2	$	43.2

递延所得税负债(附注17)	$	153.0	$	135.4
其他负债		6.0		6.1
总负债	$	209.2	$	184.7

股东权益
股本(附注18)	$	5,695.3	$	5,628.5
缴款盈余		15.6		16.1
留存收益		940.4		484.9
累计其他综合损失		(233.7)		(104.3)
股东权益总额	$	6,417.6	$	6,025.2

总负债和股东权益	$	6,626.8	$	6,209.9

承付款和或有事项(附注23和24)
后续活动(附注25)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

经董事会批准，于2023年3月15日授权发行。


	/S/David哈奎尔		/S/詹妮弗·马基
	David哈奎尔		詹妮弗·马基
	董事		董事


2022年财务报表	6

弗兰科-内华达公司

合并损益表和全面收益表

(in百万美元和股份，每股金额除外）


	2022		2021
收入(附注12)	$	1,315.7	$	1,300.0

销售成本
销售成本（附注13）	$	176.9	$	178.3
损耗和折旧		286.2		299.6
销售总成本	$	463.1	$	477.9
毛利	$	852.6	$	822.1

其他营业费用(收入)
一般和行政费用	$	22.5	$	19.6
以股份为基础的补偿开支（附注14）		10.1		11.2
减值转回（附注8）		—		(68.0)
出售金条收益		(0.7)		(1.4)
其他业务费用（收入）共计	$	31.9	$	(38.6)
营业收入	$	820.7	$	860.7
汇兑收益（亏损）及其他收入（支出）	$	3.6	$	(3.0)
财务项目和所得税前收入	$	824.3	$	857.7

财务项目（附注16）
财政收入	$	12.6	$	3.7
财务费用		(3.2)		(3.6)
所得税前净收益	$	833.7	$	857.8

所得税支出(附注17)		133.1		124.1
净收入	$	700.6	$	733.7

其他综合(亏损)收入，税后净额

随后可能重新分类为损益的项目：
货币换算调整	$	(92.0)	$	(4.0)

不会在以后重新分类为损益的项目：
权益投资公允价值变动收益(亏损)
按公允价值通过其他全面收益(“FVTOCI”)计算，
所得税净额(附注6)		(36.7)		22.6
其他综合(亏损)收入，税后净额	$	(128.7)	$	18.6

综合收益	$	571.9	$	752.3

每股收益(附注19)
基本信息	$	3.66	$	3.84
稀释	$	3.65	$	3.83
加权平均流通股数量(附注19)
基本信息		191.5		191.1
稀释		191.9		191.5

附注是这些合并财务报表的组成部分。


2022年财务报表	7

弗兰科-内华达公司

合并现金流量表

(单位：百万美元)


	2022		2021
经营活动的现金流
净收入	$	700.6	$	733.7
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
损耗和折旧		286.2		299.6
基于股份的薪酬费用		8.2		8.0
减值冲销		—		(68.0)
未实现汇兑损失		3.3		1.5
递延所得税费用		37.4		37.1
其他非现金项目		(3.5)		(3.0)
收购金条		(46.7)		(40.0)
出售金条所得款项		51.6		27.5
其他资产的变动		(26.7)		(10.7)
非现金营运资本变动前的营运现金流量	$	1,010.4	$	985.7
非现金营运资金变动：
应收账款增加	$	(15.9)	$	(26.4)
预付费用和其他费用增加		(3.2)		(2.4)
流动负债增加(减少)		8.2		(1.5)
经营活动提供的净现金	$	999.5	$	955.4

用于投资活动的现金流
取得特许权使用费、流通权和工作权益	$	(139.6)	$	(758.7)
投资的取得		(48.5)		(17.2)
能源井设备的购置		(1.9)		(1.8)
结清应收贷款所得款项		42.7		—
出售投资所得收益		1.8		12.7
用于投资活动的现金净额	$	(145.5)	$	(765.0)

用于融资活动的现金流
支付股息	$	(197.6)	$	(179.6)
提取循环信贷融资所得款项		—		150.0
偿还循环信贷安排		—		(150.0)
信贷安排修订费用		(0.9)		(1.0)
行使股票期权所得收益		9.5		0.4
用于融资活动的现金净额	$	(189.0)	$	(180.2)
汇率变动对现金及现金等价物的影响	$	(7.8)	$	(5.1)
现金和现金等价物净变化	$	657.2	$	5.1
年初现金及现金等价物	$	539.3	$	534.2
年终现金及现金等价物	$	1,196.5	$	539.3

补充现金流信息：
收到的股息收入	$	19.7	$	30.2
支付利息和备用费	$	2.4	$	2.4
已缴纳的所得税	$	95.1	$	93.5

附注是这些合并财务报表的组成部分。


2022年财务报表	8

弗兰科-内华达公司

合并股东权益变动表

(单位：百万美元)


					累计
					其他		保留
	股份和资本		投稿		全面		收益
	(注18)		盈馀		损失		(赤字)		总股本
2021年1月1日的余额	$	5,580.1	$	14.0	$	(115.9)	$	(34.4)	$	5,443.8
净收入		—		—		—		733.7		733.7
其他综合收益，税后净额		—		—		18.6		—		18.6
综合收益总额									$	752.3

股票期权的行使	$	0.5	$	(0.1)	$	—	$	—	$	0.4
基于股份的支付		—		8.3		—		—		8.3
受限股份单位的归属		6.1		(6.1)		—		—		—
转让FVTOCI出售股权投资的收益		—		—		(7.0)		7.0		—
股息再投资计划		41.8		—		—		—		41.8
宣布的股息		—		—		—		(221.4)		(221.4)
2021年12月31日的余额	$	5,628.5	$	16.1	$	(104.3)	$	484.9	$	6,025.2

2022年1月1日的余额	$	5,628.5	$	16.1	$	(104.3)	$	484.9	$	6,025.2
净收入		—		—		—		700.6		700.6
其他综合亏损，税后净额		—		—		(128.7)		—		(128.7)
综合收益总额									$	571.9

股票期权的行使	$	12.2	$	(2.7)	$	—	$	—	$	9.5
基于股份的支付		—		8.6		—		—		8.6
受限股份单位的归属		6.4		(6.4)		—		—		—
转让FVTOCI出售股权投资的收益		—		—		(0.7)		0.7		—
股息再投资计划		48.2		—		—		—		48.2
宣布的股息		—		—		—		(245.8)		(245.8)
2022年12月31日的余额	$	5,695.3	$	15.6	$	(233.7)	$	940.4	$	6,417.6

附注是这些合并财务报表的组成部分。


2022年财务报表	9

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

注1-公司信息

弗兰科-内华达公司(“弗兰科-内华达”或“公司”)是根据《加拿大商业公司法》。该公司是一家主要专注于贵金属(黄金、白银和铂族金属)的特许权使用费和收入来源公司，收入来源多样化。该公司拥有一系列特许权使用费、开采和工作权益，涵盖南美、中美洲和墨西哥、美国、加拿大、澳大利亚、欧洲和非洲从生产到早期勘探的不同阶段的物业。

该公司的股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，公司的注册地在加拿大。该公司的总部和注册办事处位于加拿大安大略省多伦多湾街199号Suite 2000。

附注2--重要会计政策

(a)

合规声明

该等综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)根据历史成本公约颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制，但来自临时定价精矿销售的股权投资、认股权证及应收款项则按公允价值计量。这些合并财务报表于2023年3月15日由董事会授权发布。

(b)

合并原则

综合财务报表包括本公司及其全资附属公司(“附属公司”)(合称“公司”)的账目。

(i)

附属公司

这些合并财务报表包括弗兰科-内华达公司及其子公司的账目。所有公司间账户、交易、收入和费用以及利润或亏损在合并时都已注销。该公司合并了其有能力行使控制权的子公司。当公司因参与被投资公司而获得可变回报，并有能力通过其对被投资公司的权力影响这些回报时，被投资公司的控制权被定义为存在。具体地说，公司控制被投资人的条件是，且仅当它具备以下所有条件：对被投资人的权力(即，现有的权利使公司有能力指导被投资人的相关活动)；从与被投资人的参与中获得可变回报的风险敞口或权利；以及使用其对被投资人的权力影响其回报的能力。除非能够证明所有权不构成控制权，否则公司拥有一半以上投票权的公司被推定为存在控制权。在评估本公司是否控制另一实体时，会考虑目前可行使或可兑换的潜在投票权的存在及影响。子公司自控制权移交给本公司之日起全面合并。它们从控制权停止之日起解除合并。

子公司的财务报表与母公司的报告期相同，采用一致的会计政策编制。合并财务报表包括公司及其子公司在剔除公司间交易后的所有资产、负债、收入、费用和现金流量。


2022年财务报表	10

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

截至2022年12月31日，公司的主要子公司及其地理位置如下：



实体	管辖权	经济上的利息
弗兰科-内华达美国公司	特拉华州	100%
弗兰科-内华达(巴巴多斯)公司	巴巴多斯	100%
弗兰科-内华达澳大利亚私人有限公司	澳大利亚	100%
弗兰科-内华达特拉华有限责任公司	特拉华州	100%
弗兰科-内华达德克萨斯有限责任公司	德克萨斯州	100%
Minera Global铜业智利公司	智利	100%

上述所有实体均被归类为本公司的子公司。本公司取得或使用其附属公司的资产或清偿负债的能力并无重大限制。

(Ii)

联合安排

共同安排被定义为两个或多个当事人对其拥有共同控制权的安排，这是合同约定的对安排的控制权分享。只有在有关活动的决定(即对安排的回报有重大影响的决定)需要分享控制权的各方的一致同意时，才存在这一点。有两种类型的联合安排：联合经营(“JO”)和联合经营(“JV”)。

联合安排是一种共同安排，根据该安排，对该安排具有共同控制权的各方对与该安排有关的资产和债务拥有权利。就本公司于任何合营公司的权益而言，本公司确认其在合营公司的任何资产、负债、收入及开支中的份额。

该公司的工作安排如下：

●

该公司参与与大陆资源公司(“大陆资源”)的战略关系，共同获得大陆资源公司经营区域内的采矿权。矿产权益是通过特许权使用费收购实体矿产资源公司二期(“TMRC二期”)获得的，本公司在该实体中拥有49.9%。公司的资金80%向TMRC II提供的捐款中，其余部分由大陆航空提供资金。鉴于有关活动的决定需要联合安排各方的一致同意，本公司确定其对TMRC II拥有共同控制权。根据合同协议的条款，本公司进一步确定该联合安排是一项联合合同，合同协议规定了双方如何分享收入和费用。

●

该公司还参与有关能源工作权益的联合业务，但不拥有联合控制权。营运权益是指能源财产及相关营运资产的所有权状况，据此，本公司须根据从营运商收到的资料，承担其按比例分摊的资本及营运总成本。

合资企业是一种联合安排，根据该安排，对该安排拥有共同控制权的各方均有权获得该联合安排的净资产。合营企业的资产、负债、收入和费用采用权益法核算。本公司并无任何合资安排。

(c)

企业合并

在收购企业时，采用收购会计方法，即购买代价根据收购日的公允价值分配给企业的可识别资产、负债和或有负债(可识别净资产)。于报告日期分配的暂定公允价值将于获得相关资料后尽快敲定，期间不得超过收购日期起计十二个月，并会作出调整以反映收购日期的交易。

期内收购业务的业绩自收购之日起纳入合并财务报表，并自控制权终止之日起从合并财务报表中剔除。


2022年财务报表	11

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

倘全部或部分购买代价取决于未来事件，则初步记录之收购成本包括预期于未来应付之或然负债金额之估计公平值。收购成本于作出修订估计时作出调整，并于综合收益及全面收益表作出相应调整。

倘分多个阶段收购业务，则每一阶段之成本会与收购日期之可识别资产净值之公平值作比较。当收购成本超过所收购可识别资产净值之公平值时，差额入账列作商誉。如果本公司应占可辨认净资产的公允价值超过收购成本，则差额在合并收益及全面收益表中确认为收益。收购成本支销。

(d)

货币换算

(i)

本位币和列报货币

Franco-Nevada集团内各实体的功能货币为其经营所在的主要经济环境的货币。

该等综合财务报表以美元列值，而美元为大部分附属公司之功能货币。母公司的功能货币为加元。美元被用作公司的列报货币，以确保与公司同行的可比性。这里提到的C$是指加拿大元。

(Ii)

外币交易和余额

外币交易采用交易日的汇率（即期汇率）换算为相关附属公司的功能货币。于综合财务状况表日期结算该等交易及重新计量货币项目所产生之汇兑收益及亏损于收益净额确认。按历史成本计量的非货币项目采用交易日的汇率换算为功能货币。

功能货币与呈列货币不同之附属公司之业绩及财务状况按以下方式换算为本集团之呈列货币美元：

●

各附属公司之资产及负债按结算日之收市汇率换算;

●

各附属公司之收入及开支按期内之平均汇率换算;及

●

所有由此产生的汇兑差额均于其他全面收益的货币换算调整中扣除╱计入。

(e)

特许权使用费、权益和工作权益

特许权使用费、矿流及营运权益包括收购的特许权使用费权益、矿流金属购买协议及生产、先进/开发及勘探阶段物业的营运权益。特许权使用费、流动权益及营运权益按成本入账，并资本化为具有有限年期的有形资产。其其后按成本减累计耗减及累计减值亏损及拨回计量。特许权使用费、流量及营运权益的成本乃参考国际会计准则第16号项下的成本模式厘定 物业、厂房及设备（“IAS 16”）。公司的主要利益类别是生产，先进和勘探。生产性资产是指那些已经从公司的稳定运营中产生收入或预计在下一年产生收入的资产。先进资产是尚未生产的项目的权益，但管理层认为，开采矿产资源的技术可行性和商业可行性是显而易见的。勘探资产指未能证明开采矿产资源之技术可行性及商业可行性之项目权益。生产和先进资产的特许权使用费、开采和经营权益按成本记录，并根据国际会计准则第16号资本化，而勘探资产则根据国际财务报告准则第6号记录和资本化。 矿产资源勘查与评价（“国际财务报告准则第6号”）。


2022年财务报表	12

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

管理层在评估技术可行性和商业可行性时使用以下标准：

(i)

地质：已知的含有矿产储量或资源的矿藏；或项目毗邻已经开采或开发的矿藏，并且有足够的地质确定性将该矿藏转化为矿产储量或资源。

(Ii)

可获得性和授权：没有重大悬而未决的问题影响到开发或开采矿藏的可及性和授权，而且开发或开采矿藏的社会、环境和政府许可和批准似乎是可以获得的。

生产矿产特许权使用费和河流权益按生产单位法在与权益相关的物业的使用年限内耗尽。使用与矿产特许权使用费或河流性质具体相关的采矿模型来估计财产的寿命，其中包括已探明和可能的储量，并可能包括预期转换为储量的一部分资源。在没有矿山寿命模型的情况下，本公司使用可公开获得的矿产特许权使用费或河流资产的储量和资源报表，以估计本公司预计将转换为协议涵盖的储量的财产和资源部分的寿命。如果无法获得矿山模型的寿命和公开可用的储量和资源报表，则根据本公司对合同下将生产和交付的数量的最佳估计进行损耗。本公司依赖根据与矿商签订的合约及/或公开披露的资料，从生产矿物及溪流权益的营运商取得有关储量及资源的资料。

生产能源权益按生产单位法于权益相关物业的使用年限内耗尽，而该权益乃使用与能源性质明确相关的可用估计已探明及可能储量来估计。至于能源权益，管理层使用由独立储备工程师或本公司聘用的其他合资格人士编制的储备报告。

于收购生产特许权使用费、矿藏或开采权益时，其公允价值的分配应归于权益的勘探潜力。该已收购勘探潜力的估计公允价值于收购日期记为资产(不可耗尽权益)。从特许权使用费、流动权益或营运权益物业的营运者取得的最新储备及资源资料，用于厘定将由非枯竭权益转换为可耗竭权益的金额。如果特许权使用费、流转权益或工作权益的成本包括或有对价，或有对价在基础债务事件发生时作为利息成本的一部分资本化。

高级和勘探阶段特许权使用费、河流权益和工作权益的收购成本被资本化，并在创收活动开始之前不会耗尽。该公司可能会在开始生产之前就其部分权益获得预付的最低金额。在这种情况下，公司将把最低预付款记录为上述与客户签订合同的收入和消耗费用，最高不超过收到的最低预付款总额。

(f)

能源属性中的工作利益

已取得的能源工作权益按成本入账，并按开发或营运物业的有形资产或按国际财务报告准则第6号就勘探物业进行资本化。对于本公司拥有营运权益的每个能源资产，本公司根据从运营商收到的信息，承担其按比例分摊的资本和运营总成本。这种资本成本被资本化为能源井设备，这是财务状况表上其他资产的一个组成部分。

资本化成本，除与能源井设备有关的成本外，于资产按生产单位可供其预期用途时折旧，分母为与能源性质有关的已探明及可能储量。对于能源井设备，资本化成本通过适用25%递减余额法。

(g)

非金融资产减值准备

如有任何迹象显示账面值可能无法收回，则对生产及先进矿物、河流及开采权益进行减值评估。减值是按现金产生单位(“CGU”)的水平评估的，根据国际会计准则第36条资产减值(“国际会计准则第36号”)被确认为产生独立现金流的最小可识别资产组。这通常是在产生独立现金流入的每一处房产的个别特许权使用费、流动资金或工作利息水平。


2022年财务报表	13

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合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

减值亏损确认为资产账面价值超过其可收回金额的金额，该金额为公允价值减去处置成本(“FVLCD”)和在用价值(“VIU”)两者中较高者。预期未来现金流是根据对已探明及可能储量、预期将分别转换为储量的资源的一部分，以及可能影响本公司权益未来可回收性的矿物、河流及能源属性的资料而得出。贴现系数是为每项资产单独确定的，并反映了它们各自的风险概况。在某些情况下，公司可以采用市场方法来确定可收回的金额，其中可能包括：(1)估计未来现金流量的净现值；(2)每盎司或1磅储备/资源的美元价值；(3)现金流量倍数；和/或(4)可比资产的市值。如属工作权益，减值损失计入特许权使用费、流动权益或工作权益及任何相关能源井设备。资产随后重新评估以前确认的减值损失可能不再存在的迹象。若导致确认减值亏损的条件其后被撤销，而资产的可收回金额超过其账面金额，则减值费用将被拨回。减值损失只能在可收回金额不超过在先前未确认减值的情况下确定的账面价值的范围内才能拨回。

根据国际会计准则第36号，只要出现减值指标，金条和预付支出同样会被评估为减值。减值损失确认为资产的账面价值超过其可收回金额的金额，后者为FVLCD和VIU中较高的金额。

根据国际财务报告准则第6号，只要存在减值指标，归类为勘探的权益就会被评估为减值。减值损失是就资产的账面价值超过其可收回金额的金额确认的，后者是FVLCD和VIU中的较高者。以前被归类为勘探的权益在重新分类为预付或生产之前也会评估减值，减值损失(如有)在净收入中确认。

(h)

金融工具

金融资产和金融负债在本公司的财务状况表中确认，当本公司已成为该文书的合同条款的一方时。当从资产获得现金流的权利已到期或已转让，而本公司已转移实质上所有所有权的风险和回报时，金融资产将不再确认。该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债、债务和投资，包括股权投资、应收贷款和认股权证。金融工具最初按公允价值确认。

在国际财务报告准则第9号下金融工具(“国际财务报告准则第9号”)分类模式本公司已将其金融资产分类如下。

(i)

现金和现金等价物

现金及现金等价物包括手头现金、银行存款及其他原始到期日为三个月或以下的短期高流动性投资。现金和现金等价物按实际利息法按摊销成本入账。

(Ii)

应收账款

除与采用暂定定价机制的流动协议有关的应收账款外，应收账款按摊销成本分类为金融资产，并采用实际利息法减去任何减值损失准备计量。应收账款的损失准备是根据终身预期信贷损失来计算的。

(Iii)

投资

投资包括上市和私人持有实体的股权、认股权证、购买三个月以上原始到期日的有价证券和应收贷款。

该公司的股权投资是出于战略目的持有，而不是为了交易。本公司作出不可撤销的选择，以公允价值透过其他全面收益(“FVTOCI”)指定该等普通股投资。FVTOCI投资最初按公允价值加交易成本确认。在初始确认后，FVTOCI投资按公允价值计量，公允价值的变动直接在其他全面收益(亏损)中确认。当出售FVTOCI的股权投资时，累积的损益从累积的其他全面收益(亏损)直接重新归类为留存收益。

归类为FVTOCI的股权证券的换算差额计入其他全面收益(亏损)。


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合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

衍生工具，例如与采用暂定定价机制的流动协议有关的认股权证及应收账款，按公允价值计入损益账(“FVTPL”)，并初步按公允价值确认。在初始确认后，衍生工具按公允价值计量。就与暂定定价的流动协议有关的应收账款而言，一旦厘定最终结算价格，该金融工具便不再是衍生工具，并按摊销成本分类为金融资产。与采用暂定定价机制的流动协议有关的应收账款公允价值变动在损益表和其他全面收益表的收入中确认。认股权证公允价值变动在损益表和全面收益表中确认为其他收入(费用)。

应收贷款按摊余成本归类为金融资产，因为持有这些工具是为了收取合同现金流量，而这些现金流量仅代表本金和利息的支付。贷款采用实际利息法按摊销成本减去任何减值损失准备计量。应收贷款的减值损失准备是根据一般方法下的预期信贷损失计量的。利息收入采用有效利率法确认，并在损益表和综合收益表中作为财务收入列示。

(Iv)

金融负债

金融负债，包括应付账款、应计负债和债务，被归类为金融负债，随后将使用实际利息法按摊销成本计量。

(i)

收入确认

该公司从与客户签订的每项特许权使用费、特许权使用费和营运权益下的合同中获得收入。本公司已确定，根据特许权使用费、流转或营运权益安排向客户交付的每一单位商品，均为交付货物的履约义务，而该商品与根据相同安排将交付的商品的其他单位是分开的。

(i)

溪流安排

根据其分流安排，本公司向本公司拥有分流权益的采矿物业经营者收购商品。本公司根据单独的销售合同将根据该等安排收到的商品出售给其客户。

就本公司向营运商收购精炼金属的分流安排而言，本公司将精炼金属出售予第三方金融机构或经纪商。本公司于商品交付至客户金属账户之日起，即商品所有权及所有权风险及回报转移至客户之日起，将商品控制权转移至客户，而客户可直接使用该商品并从该商品获得实质上所有利益。这些销售的交易价格在交货日根据商品的现货价格确定，交易价格一般在控制权转让后立即支付。

对于本公司从经营者处以精矿形式收购商品的溪流安排，本公司根据与独立冶炼公司签订的销售合同出售精矿。公司在精矿装运时将控制权转移，即所有权和所有权的风险和回报转移到独立的冶炼公司。精矿中所含金属的最终价格是根据发货后特定未来日期金属的市场价格确定的。在发货时控制权转移时，公司根据发货时的远期商品价格记录这些销售的收入和相应的应收账款。

转让控制权时记录的价格与根据与冶炼公司签订的合同确定的实际最终价格之间的差异是由于市场商品价格的变化造成的，并导致在应收账款中嵌入衍生品。嵌入衍生工具在最终结算发生前的每个期间均按公允价值入账，公允价值的变动归类为临时价格调整，并计入流动收入的组成部分。这些与精矿销售相关的临时价格调整不被视为来自与客户的合同收入，因为它们是由于市场商品价格的变化而产生的。


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合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(Ii)

专营权费安排

对于特许权使用费权益，公司根据持有特许权使用费权益的每个采矿或能源财产的经营者制定的合同向客户销售商品。当对商品的控制权转移给客户时，公司确认这些销售的收入。这种控制权的转移通常发生在持有特许权使用费权益的采矿或能源财产的经营者将商品实际交付给客户时。在这个时间点上，所有权的风险和回报已经转移到客户身上，公司有权无条件地获得付款。

特许权使用费安排的收入按与每个采矿或能源物业的经营者在特许权使用费安排中商定的交易价格计量。交易价格将反映商品销售的总价值，减去根据特许权使用费安排的条款而有所不同的扣除额。

(Iii)

工作利益安排

该公司利用第三方营销代理的服务，将其按比例分配的原油、天然气和天然气液体出售给第三方客户。公司在进入管道系统时转让对石油和天然气的控制权，即所有权以及所有权的风险和回报转移给客户，公司有无条件获得付款的权利。收入按参考月度市场商品价格加上某些价格调整而确定的交易价格计量。价格调整包括产品质量和运输调整以及市场差异。

(j)

销售成本

销售成本包括与相关收入确认的各种生产税，以及本公司在能源资产的工作权益中应占的总运营成本。

就流动协议而言，本公司购入黄金、白银或铂族金属，以现金支付设定的合约价(须经年度通胀调整)及购买时每盎司黄金及/或白银的现行市价中较低者。根据若干流动协议，本公司以每盎司黄金及/或白银现行市价的固定百分比现金付款购买黄金及/或白银。

在某些情况下，公司通过提供初始保证金来购买固定数量的黄金。初始存款被记录为预付黄金资产，并根据是否将在报告日期起12个月内交付而被归类为当前预付费用和其他资产或非流动其他资产。当黄金交付给本公司时，它被记录为库存，直到它被出售，黄金的成本被记录为销售成本。

(k)

所得税

所得税支出或回收是指当期所得税和递延所得税的总和。

当期应缴所得税是根据本年度的应税利润计算的。应课税利润不同于综合收益表及其他全面收益表所报告的净收益，因为它不包括在其他年度应课税或可扣除的收入或费用项目，而且还不包括从未应纳税或可扣除的项目。本公司的当期税项是根据在财务状况报表公布之日已颁布或实质颁布的税率和法律计算的。

递延税项是指根据合并财务报表中资产和负债的账面价值与计算应纳税利润时使用的相应计税基准之间的差额预计应支付或可收回的税款，并采用财务状况负债表负债法进行会计处理。递延税项负债就所有应课税暂时性差异予以确认，而递延税项资产则在可能存在可抵扣暂时性差额的应课税利润的范围内予以确认。如果暂时性差异是由于对非企业合并交易中的资产或负债的初始确认而产生的，并且在交易时既不影响会计利润也不影响应税利润，则不确认此类资产和负债。

递延税项负债就附属公司投资产生的应课税暂时性差额确认，除非本公司能够控制暂时性差额的冲销，而暂时性差额很可能在可预见的将来不会冲销。


2022年财务报表	16

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合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

递延税项按财务状况表日颁布或实质颁布的税率计算，并预期适用于递延税项资产变现或清偿负债期间。递延税项在综合收益表及其他全面收益表中计入或记入贷方，但与直接记入权益的项目有关时除外，在此情况下，递延税项亦在权益内入账。

本公司须接受不同税务机关的评估，税务机关对税务法例的诠释可能与本公司不同。本公司评估其对不确定税务状况的风险敞口，并在此类风险敞口可能成为现实的情况下确认拨备。不确定税务状况的税务负债由本公司调整，以反映其对评估可能结果的最佳估计，并根据不断变化的事实和情况，例如完成税务审计、诉讼时效届满、估计的修订，以及与税务不确定税务状况相关的利息应计，直至它们得到解决。其中一些调整需要在估计任何额外税收支出的时间和金额时做出重大判断。

(l)

股票期权

公司可根据其股份补偿计划的条款，向董事、高级管理人员、员工和顾问发放以股权结算的基于股份的报酬。股权结算股份支付按授予日的公允价值计量。于授予股权结算股份付款日期厘定的公允价值于预期服务期内支出，并按缴入盈余作出相应变动，并基于本公司对最终归属股份的估计。

公允价值是通过布莱克-斯科尔斯期权定价估值模型来计量的。根据管理层的最佳估计，模型中使用的预期寿命根据不可转让、运动限制和行为考虑的影响进行了调整。预期波动率是通过考虑历史平均股价波动性来估计的。因行使股票期权或购买股份而支付或收到的任何代价均记入股本。

(m)

限售股单位

公司可根据其股份补偿计划的条款，向高级管理人员和员工授予基于业绩或基于时间的限制性股票单位(“RSU”)。当每个RSU被授予时，公司计划与每个RSU达成和解一母公司的普通股。本公司确认RSU的公允价值为基于股份的补偿费用，该费用是参考本公司普通股的加权平均交易价确定的五紧接发行日之前的交易日。确认的数额反映了预计将满足与这些奖项相关的服务和非市场业绩条件的奖项数量。公司在适用的服务期内支出RSU的公允价值，并在贡献盈余中发生相应的变化。基于时间的RSU在三年在授予之日的周年纪念日的期间。对于绩效归属条件，RSU的授予日期公允价值被计量以反映此类条件，并且该估计在预期结果和实际结果之间不会更新。基于性能的RSU在三年在达到某些业绩标准和目标完成后的一段时间内，0%至200值的%。

(n)

递延股份单位

非执行董事可选择根据本公司递延股份单位计划(“递延股份单位计划”)的条款，将董事酬金转换为递延股份单位(“递延股份单位”)。董事必须在每年1月1日之前选择转换他们的费用。本公司亦可根据“减持股计划”向非执行董事发放减持股作为补偿。当公司宣布分红时，董事也会根据董事在股息支付记录日持有的既有DU数量，以额外DU的形式计入股息等价物。留用、转换和股息等值的DSU立即授予。于转换或授予时的公允价值(视何者适用而定)，是参考本公司普通股于五紧接转换或奖励日期之前的交易日(以适用为准)。以现金结算的分销单位的公允价值被确认为基于股份的补偿费用，并在服务期内相应增加负债。该等单位的公允价值按本公司普通股于每个报告日期的报价市价计入，并在综合收益表及全面收益表中作出相应变动。参加者在退休或终止董事职位前，不得兑换他们的持股单位。赎回时的现金价值相当于公司普通股在赎回时的市值。


2022年财务报表	17

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(o)

细分市场报告

该公司从事管理和收购采矿和能源部门的特许权使用费、收入和工作权益。营运分部的报告方式与向履行首席营运决策者角色的行政总裁(“行政总裁”)提供的内部报告一致。首席执行官负责分配资源和评估公司运营部门的业绩。

(p)

每股收益

每股基本收益的计算方法是将净收益或亏损除以每一期间已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益反映所有潜在摊薄普通股等价物的影响，包括摊薄股份期权和授予员工的限制性股份单位，以及使用库藏股方法计算的认股权证。

新会计准则发布但尚未生效

某些新的会计准则和解释已经公布，这些准则和解释在当期不是强制性的，也没有及早采用。这些修正案在2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效，允许提前申请。

对《国际会计准则》第1号的修正--流动或非流动负债分类

国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案财务报表的列报(“国际会计准则1”). 修正案澄清，将负债归类为流动负债或非流动负债是根据报告所述期间终了时已存在的权利确定的。预计该等修订不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。

国际会计准则第8号会计政策修正案、会计估计的变化和错误--会计估计的定义

国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第8号的修正案会计政策、会计估计变更和差错(“国际会计准则8”).修正案以会计估计数的定义取代了会计估计数变动的定义。根据新的定义，会计估计是“财务报表中受计量不确定性影响的货币量”。本公司将在未来期间对会计估计的变化和错误(如果有)适用这些修订。

国际会计准则第12号所得税修正案--与单一交易产生的资产和负债有关的递延税款

国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第12号的修正案所得税(“国际会计准则第12号”).修正案在最初的承认豁免中引入了进一步的例外。根据修正案，实体不对产生同等应税和可扣除临时差异的交易适用初始确认豁免。预计该等修订不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。

附注3--重要的判断、估计和假设

根据“国际财务报告准则”编制合并财务报表时，本公司须作出判断、估计及假设，以影响于合并财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露以及报告期内呈报的收入及支出。估计和假设不断进行评估，并以管理层对相关事实和情况的最佳了解为基础，同时考虑到以往的经验。然而，实际结果可能与合并财务报表中包含的金额不同。

特别是，需要管理层在确定账面价值时作出重大判断、估计和假设的领域包括：

拟议的Cobre巴拿马矿特许权合同

First Quantum Minerals Ltd.(“First Quantum”)、Minera巴拿马公司(“MPSA”)和巴拿马政府(“GOP”)正在就续签特许权合同进行讨论，以确保Cobre巴拿马矿的长期未来。2023年2月23日，由于巴拿马海事局(AMP)发布了一项决议，要求暂停巴拿马科布雷港口的精矿装载作业，MPSA暂停了矿石加工作业。2023年3月8日，MPSA同意并最终敲定了与GOP的特许权合同(“拟议特许权合同”)草案。拟议的特许权合同需要经过30天的公众咨询过程，并得到巴拿马内阁、共和国总审计长和国民议会的批准。MPSA已获得AMP的授权，Punta Rincón港口的精矿装载作业已恢复。科布雷巴拿马的加工作业已恢复到正常水平，所有三列火车都在运行。MPSA继续重新调动劳动力，使其达到完全配备人员的水平。


2022年财务报表	18

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

在这些诉讼结果出来之前，有可能再次暂停在巴拿马科布雷的业务。延长在巴拿马科布雷的业务暂停可能会对弗兰科-内华达公司的经营业绩和弗兰科-内华达公司在科布雷巴拿马公司的流动权益的估值产生重大影响。截至2022年12月31日，公司在科布雷巴拿马的溪流权益的账面价值为#美元1,219.7百万美元。

商品价格的波动性

一些影响全球能源市场的地缘政治和市场因素导致了黄金、石油和天然气价格的极端波动。对未来商品价格、利率和商品供求水平的假设继续受到比正常情况下更大的变数的影响，与公司利益相关的减值或减值逆转的可能性增加。大宗商品价格长期波动可能会严重影响公司金融和非金融资产的估值，并对弗兰科-内华达公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

储量和资源

特许权使用费、流动权益及营运权益占本公司资产的一大部分，因此，该等权益相关物业的储备及资源对本公司的财务报表有重大影响。这些估计被应用于确定特许权使用费、河流和工作权益的账面价值的损耗和评估其可回收性。对于矿产特许权使用费和河流权益，权益经营者发布的储量和资源的公开披露涉及对地质和地球物理研究和经济数据的评估，并依赖于许多假设，包括大宗商品价格和生产成本。对于能源权益，由独立储量工程师或本公司聘请的其他合资格人士编制的储量报告中的估计储量反映了对地质和地球物理研究以及经济数据的类似评估和对假设的依赖。就其性质而言，这些假设受到解释和不确定性的影响。

根据初步评估后获得的额外知识，储量和资源估计数可能会有所变化。储量和资源估计的变动可能会对已记录的消耗金额以及特许权使用费、河流和开采权益的账面价值的评估可回收性产生重大影响。

特许权使用费、收入和工作权益的减值和减值冲销

在每个报告期末评估特许权使用费、流程、工作权益和能源井设备的减值和减值冲销时，在评估是否有任何指标导致需要对公司的特许权使用费、流程和工作权益和/或能源设备进行减值或减值冲销分析时，需要使用判断、假设和估计。可能引发减值或减值逆转分析的指标包括但不限于运营商储备和资源估计的重大变化、行业或经济趋势、当前或预测的大宗商品价格以及其他相关运营商信息。公允价值的评估需要使用对可采产量、长期商品价格、贴现率、储备/资源转换、外汇汇率、未来资本扩张计划和相关的可归属产量影响的估计和假设。此外，公司可能使用其他方法来确定公允价值，这些方法可能包括与(I)每盎司或每磅储备/资源的美元价值；(Ii)现金流量倍数；以及(Iii)可比资产的市值有关的判断和估计。厘定特许权使用费、河流权益或工作权益或能源井设备的公允价值时所使用的任何假设及估计的任何变动，均可能影响减值或减值拨回分析。

资产收购和企业合并

评估一项收购是否符合企业的定义，或者是否收购了资产，是一个关键判断领域。如果被认为是业务合并，将收购方法应用于业务合并要求每项可识别资产和负债按其收购日期的公允价值计量。所取得的可确认净资产的公允价值超过公允价值的部分，确认为商誉。在确定收购日期的公允价值时，管理层往往需要对未来的事件做出假设和估计。关于确定特许权使用费、矿藏或开采权益的公允价值的假设和估计通常需要高度的判断，包括对矿产储量和所获得资源、未来金属价格、贴现率和储量/资源转换的估计。确定购置资产和负债公允价值时使用的任何假设或估计的任何变化都可能影响分配给资产和负债的金额。

联合安排

需要作出判断，以确定公司是否对合同安排拥有共同控制权，这需要对相关活动进行持续评估，以及与这些活动有关的决定是否需要一致同意。如果一项联合安排是通过单独的工具安排的，则还需要不断地作出判断，以将该安排归类为联合经营或合资企业。对该安排进行分类需要本公司评估其因该安排而产生的权利和义务。具体地说，公司会考虑独立车辆的法律形式、合同安排的条款以及其他相关事实和情况。


2022年财务报表	19

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

这种评估往往需要重大判断，而关于共同控制的不同结论，或者安排是合资经营还是合资经营，可能会对会计处理产生实质性影响。

该公司评估了其与大陆航空的联合安排，根据该安排，该公司收购了49.9根据IFRS 11，在TMRC II中的经济权益百分比联合安排(“国际财务报告准则11”)。该公司的结论是，根据合同协议的条款，这一安排符合联合经营的条件，其中规定了收入和费用的分配方式。根据协议，TMRC II的特许权使用费资产产生的收入将根据资产相对于商定的开发门槛的表现和收购资产的部分进行分配，导致公司收到的分配范围为50-75占收入的1%。因此，本公司得出的结论是，其权利与TMRC II的资产挂钩，而不是实体的净收益。

所得税

加拿大、巴巴多斯、美国、澳大利亚或采矿作业所在地或黄金、白银或铂族金属运往的任何国家的现行税法、法规或细则的解释和适用需要使用判断。经适用税务机关审核后，所持税务头寸得以维持的可能性，乃根据有关税务头寸的事实及情况，并考虑所有可得证据而评估。对这些法律、法规或规则的不同解释可能会导致公司的税收增加，或其他政府收费、关税或征收。

在评估实现递延所得税资产的可能性时，本公司对未来应纳税收入的预期以及现有暂时性差异逆转的预期时间进行了估计。此类估计是基于业务的预测现金流，这些业务需要使用估计和假设，如长期大宗商品价格和可回收的黄金、白银和铂族金属盎司。因此，如果实际结果与预期大不相同，资产负债表上确认的递延所得税资产金额可能会减少。本公司在每个报告期结束时重新评估其递延所得税资产。

功能货币

该公司各子公司的本位币是该实体经营所处的主要经济环境的货币。确定功能货币可能涉及确定主要经济环境的某些判断，如果决定主要经济环境的事件和条件发生变化，公司将重新考虑其实体的功能货币。

附注4--购置和其他交易

(a)	获得黄金特许权使用费-澳大利亚

年终后，于2023年2月22日，弗兰科-内华达收购了五主要是来自三叉戟版税公司的黄金版税，其中包括1.5位于西澳大利亚的Ramelius Resources的Rebecca金矿项目(“Rebecca”)的%NSR，总代价为$15.6应支付的百万美元如下：(I)$14.3在交易完成时支付百万元；及(Ii)元1.3在丽贝卡第一次生产黄金时支付的或有付款100万美元。

(b)	加拿大纽芬兰和拉布拉多情人节黄金版税回购收据

年终后，于2023年2月22日，马拉松黄金公司(“马拉松”)行使了回购选择权0.5%的用户2.0%NSR%，支付$7.0一百万到弗兰科-内华达。该公司于2019年2月21日以美元收购了NSR，该项目涵盖纽芬兰和拉布拉多的瓦伦丁黄金项目。13.7百万(加元18.0百万)。

(c)	收购加拿大不列颠哥伦比亚省Eskay Creek的额外特许权使用费

2022年12月30日，弗兰科-内华达州获得了另一家0.5Skeena Resources Limited(“Skeena”)位于不列颠哥伦比亚省的Eskay Creek金银项目(“Eskay Creek”)的%NSR，总代价为$21.0百万(加元28.5百万元)应缴款额如下：(I)$19.9百万(加元27.0在交易完成时支付)及(Ii)$1.1百万(加元1.5在与Eskay Creek的Albino Lake存储设施的材料有关的某些条件达到时，应支付的或有对价。在这笔交易中，斯基纳和弗兰科-内华达终止了优先购买权0.5Eskay Creek的NSR%，于2021年12月24日授予弗兰科-内华达州。

通过收购这一特许权使用费，弗兰科-内华达现在拥有了一家1.5Eskay Creek上的NSR%覆盖了该项目的大部分土地，包括已知的矿产资源。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。当基础债务事件发生时，或有付款将作为特许权使用费成本的一部分资本化。


2022年财务报表	20

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(d)	收购加拿大安大略省Magino金矿项目的特许权使用费

2022年10月27日，弗兰科-内华达州收购了一家2在安大略省ArgAert Gold Inc.‘S(“ArgAert”)建造阶段的Magino金矿项目上的%nsr，收购价为$52.5百万美元。除Magino项目外，特许权使用费还涵盖ArgAert的所有区域勘探资产。

该公司还完成了与ArgAert的私募，收购了34,693,462普通股，价格为C$0.39每股，总成本为$10.0百万(C$13.5百万)。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。ArgAert普通股作为FVTOCI指定的股权投资入账。

(e)	加拿大不列颠哥伦比亚省斯宾塞大桥黄金地带索赔获得特许权使用费

2022年10月6日，弗兰科-内华达州收购了一家2Westhaven Gold Corp.‘S(“Westhaven”)在加拿大不列颠哥伦比亚省南部斯宾塞大桥金矿带的所有所有权的%nsr，以$6.0百万美元。Westhaven有权买入0.5$的NSR的%3.0百万，在一段时间内5年从交易结束之日起计算。弗兰科-内华达还收购了一家现有的2.5来自Westhaven的%NSR，目前由Talisker Resources Ltd.拥有的相邻物业，购买价为$0.75百万美元。

此外，弗兰科-内华达也认购了2,500,000Westhaven的普通股，价格为加元0.40每股，总成本为$0.73百万(加元1.0百万)。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。Westhaven普通股作为FVTOCI指定的股权投资入账。

(f)	获得特许权使用费--智利

2022年7月25日，公司通过一家全资子公司收购了以下投资组合七版税，每个版税都有一个2贵金属的NSR%和1贱金属的%nsr，$1.0百万美元。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。

(g)	与G矿业风险投资公司在巴西Tocantinzinho金矿项目上的融资方案

2022年7月18日，公司的全资子公司弗兰科-内华达(巴巴多斯)公司(“FNBC”)参照位于巴西帕拉州的G矿业风险投资公司(“G矿业风险投资”)拥有的Tocantinzinho项目的生产，获得了一条金矿流。FNBC将提供#美元的押金250.0百万美元。此外，通过其一家全资子公司，该公司向G矿业风险投资公司提供了一美元75.0百万有担保定期贷款(“定期贷款”)。

根据以下时间表，向FNBC交付的黄金是基于Tocantinzinho地产的黄金产量：12.5生产的黄金的%直到300,000已经交付了几盎司黄金，此后，(二)7.5在剩余的矿山寿命中生产的黄金的%。G矿业风险投资公司将获得20每交割一盎司黄金，按现货黄金价格的%计算。这一美元250在G Mining Ventures花费至少$1美元后，将有100万押金可用95从2022年1月1日起在Tocantinzinho项目上投入100万美元，并受某些其他条件的限制。

定期贷款是一美元。75百万，6年期定期贷款，有效期限为3.5-在Stream获得全额资金后，在G Mining Ventures的选项中按季度提取。这笔定期贷款的利率为3个月有担保的隔夜融资利率(“3个月SOFR”)+5.75年利率，降至3个月SOFR+4.75%完成后，该项目已完成测试。摊销将于2025年12月开始，按季度等额偿还，然后是最后一次252028年6月到期时偿还%。应付给弗兰科-内华达子公司的费用包括未提取金额的备用费用1.0年利率和年利率2.0按提取的本金金额支付的原发行贴现百分比。根据定期贷款，弗兰科-内华达公司获得了公允价值为#美元的认股权证。0.75百万美元的购买量11.5亿股G矿业风险投资公司普通股(“G矿业普通股”)5年期期限和行使价为加元1.90每股G矿业普通股。认股权证包括在财务状况表的投资中，并作为FVTPL指定的衍生品入账.

截至2022年12月31日，不是根据Stream协议和定期贷款，已向G矿业风险投资公司提供资金。

弗兰科-内华达也认购了44,687,500G矿业普通股，股价为加元0.80每股G矿业普通股，总成本为$27.5百万(加元35.8百万)。G矿业普通股作为FVTOCI指定的股权投资入账。


2022年财务报表	21

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(h)	收购Castle Mountain的额外版税-美国加利福尼亚州

于二零二二年五月二日，本公司透过一间全资附属公司收购一间现有 2% NSR的黄金和白银生产的太平洋粘土索赔，其中包括一部分JSLA坑的春分黄金公司'。美国加州圣贝纳迪诺县的城堡山项目，6.0万当与公司的 2.65% NSR在更广泛的城堡山土地位置，该公司现在有一个有效的 4.65% NSR对太平洋粘土索赔。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。

(i)	收购Caserones（智利）的特许权使用费，并与EMX Royalty Corporation进行私募

于二零二二年四月十四日，本公司同意透过一间全资附属公司收购一间有效 0.4582%关于JX Nippon Mining & Metals Group位于智利北部阿塔卡马地区的Caserones铜钼矿的NSR，总购买价格约为 $37.4万为了购买其在Caserones特许权使用费中的权益，Franco-Nevada收购了Socieded Legal Minera California Una de la Sierra Peña Negra（“SLM California”）的股份。SLM California是一家私营实体，其目的是向智利缴纳Caserones特许权使用费的税款，并将其收益分配给其股东。Franco-Nevada有权就自二零二二年一月一日起的期间收取特许权使用费。

Franco-Nevada将该交易视为收购矿产特许权权益。

该公司还完成了与EMX Royalty Corporation（“EMX”）的私人配售，收购了 3,812,121EMX在C时的单位$3.30总成本为 $10.0百万(C$12.6百万）。每个单元由一EMX的共同份额，一购买认股权证一EMX的普通股超过五年以C的行权价$4.45。EMX利用私募所得以与弗兰科-内华达类似的条款收购了Caserones矿的NSR。

EMX普通股作为FVTOCI指定的股权投资入账。

(j)	与大陆资源公司收购矿业权-美国

本公司透过全资附属公司与大陆航空公司建立战略关系，透过共同拥有的实体(“特许权使用费收购合资公司”)收购大陆航空公司业务范围内的特许权使用费权利。

弗兰科-内华达公司对特许权使用费收购合资企业的捐款为#美元。12.22022年达到100万(2021年--美元22.4百万)。今年上半年，在大宗商品价格疲软之后，弗兰科-内华达和大陆航空同意放慢对特许权使用费收购合资企业的资本融资承诺的步伐。截至2022年12月31日，特许权使用费收购合资公司的累计投资总额为$440.6100万美元，弗兰科-内华达州的剩余承诺高达79.4百万美元。截至2022年12月31日的应付账款包括$3.1百万(2021年--美元)1.7年终后支付的捐款中有1,000,000,000美元)。

特许权使用费收购合资企业根据国际财务报告准则第11号作为一项联合业务入账。

(k)	投资Skeena Resources Limited(Eskay Creek)-加拿大

2021年12月23日，购买总价为$17.2百万(加元22.1百万美元)：(I)本公司收购1,471,739Skeena的普通股，(Ii)Skeena和弗兰科-内华达对其现有条款进行了修订1%NSR特许权使用费协议，根据该协议，弗兰科-内华达公司修订后的特许权使用费将涵盖几乎所有的Eskay Creek土地包，包括目前已知的所有矿化区，以及(Iii)Skeena授予弗兰科-内华达公司出售0.5%NSR版税(“0.5%nsr Royalty“)。当弗兰科-内华达公司收购了额外的0.52022年12月30日的%nsr，详情见上文附注4(C)。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。Skeena普通股作为FVTOCI指定的股权投资入账。

(l)	收购Rosemont/铜业世界-美国的额外版税

2021年11月26日，公司通过一家全资子公司，从某些私人卖家手中收购了现有的0.585%Hudbay Minerals Inc.的S(“Hudbay”)Rosemont铜矿项目的特许权使用费权益。收购这一特许权使用费，其条款与本公司现有的1.5%的NSR特许权使用费，并涵盖相同的土地包，包括大多数铜世界矿藏，弗兰科-内华达州现在拥有2.085%nsr覆盖该项目。

总对价为0.585%NSR特许权使用费利息为$19.5应支付的百万美元如下：(I)$7.0在交易完成时支付百万美元；及(Ii)最高可达$12.5在Rosemont和/或铜世界矿藏实现某些里程碑时支付或有付款百万美元。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。如果发生基本债务事件，或有付款将作为特许权使用费利息成本的一部分资本化。


2022年财务报表	22

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(m)	收购淡水河谷北部和东南部铁矿石系统的特许权使用费-巴西

2021年4月16日，公司收购了57百万美元的淡水河谷公司S(“淡水河谷”)未偿还参与债券(“特许权使用费”)538百万(雷亚尔)3,049,500,000)。特许权使用费的条款旨在确保持有人将参与未来可能从勘探淡水河谷北部系统、东南系统的某些矿产资源以及某些铜和黄金资产中获得的潜在利益。债券持有人有权获得相当于收入减去增值税和来自这些矿产资源的产品交易的其他销售税或收入税、运输费和保险费的商定百分比的每半年一次的付款。特许权使用费于每年3月31日及9月30日每半年申报一次，以反映上半个历年期间相关矿山的销售情况。

弗兰科-内华达已确定，特许权使用费在经济上等同于未到期的特许权使用费权益，直至相关采矿权终止，并已将交易计入收购矿产特许权使用费权益。

(n)	收购科特迪瓦S·盖拉的特许权使用费

2021年3月30日，公司收购了一家1.2福图纳银矿公司‘S(“福图纳”)S科特迪瓦金矿项目的%NSR%，价格为$15.2百万澳元(澳元20.0百万)。特许权使用费协议可由Fortuna回购，最高可达50按购买价格的按比例计算的特许权使用费的百分比，有效期最长为三年关门后。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。

(o)	收购Condisable上的Stream-秘鲁

2021年3月8日，本公司通过一家全资子公司，参照秘鲁Condesable矿的金银生产，完成了一项贵金属流动协议，预付保证金#美元。165.0百万美元。Condisable矿位于秘鲁利马以南约90公里处，由私营公司Southern Peaks Mining LP(“SPM”)的一家子公司拥有和运营。

从2021年1月1日开始到2025年12月31日结束，弗兰科-内华达州将收到8,760几盎司的黄金和291,000每年一盎司的白银，直到总共43,800几盎司的黄金和1,455,000已经交付了几盎司的白银(“固定交付”)。此后，弗兰科-内华达将获得63所含黄金和所含黄金的百分比白银已生成，直到累计87,600几盎司的黄金和2,910,000已经交付了几盎司的白银(“可变第一阶段交付”)。然后，溪流减少到25%的黄金和白银在矿山剩余寿命内由精矿生产(“可变第二阶段交货”)。弗兰科-内华达将付出代价20每盎司黄金和白银现货价格的百分比(“持续付款”)。该流的生效日期为2021年1月1日。

在2025年3月8日之前，在受到某些限制的情况下，SPM的子公司可以根据自己的选择进行一次性特别交付，包括相当于#美元的精炼黄金盎司数量。118.8以当时的现货价格，以持续付款为准，以实现固定交货和可变第一阶段交货的提前付款。第二阶段的可变交付将在此后立即开始。

这笔交易已被计入收购Stream权益。

附注5--现金和现金等价物

现金和现金等价物包括：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
现金存款	$	541.4	$	529.7
定期存款		655.1		9.6
	$	1,196.5	$	539.3

截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，现金和现金等价物主要以计息存款形式持有。


2022年财务报表	23

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注6--投资和应收贷款

应收投资和应收贷款构成如下：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
应收贷款	$	—	$	39.7
	$	—	$	39.7

股权投资	$	224.6	$	235.1
认股权证		2.6		0.8
	$	227.2	$	235.9

(a)

股权投资

股权投资包括以下内容：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
拉布拉多铁矿特许权公司(“LIORC”)	$	157.0	$	187.4
其他		67.6		47.7
	$	224.6	$	235.1

截至2022年12月31日止年度，本公司出售股权投资，成本为$1.12000万欧元(2021年--美元)4.6百万)，总收益为$1.8百万(2021年--美元)12.7百万)。

在截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日期间，在其他全面收益(亏损)中确认的股权投资的公允价值变动如下：


	2022		2021
(亏损)FVTOCI股权投资公允价值变动收益	$	(42.3)	$	26.0
其他综合所得的所得税退还(费用)		5.6		(3.4)
(亏损)扣除所得税后FVTOCI的股权投资公允价值变动收益	$	(36.7)	$	22.6

(b)

应收贷款

作为本公司于2015年4月收购加拿大安大略省火环矿区特许权使用费的一部分，这笔应收贷款已扩大至Noront Resources Ltd.(“Noront”)。2022年5月4日，在Wyloo Metals Pty Ltd.收购Noront后，该公司收到了$42.7100万美元作为贷款的全额偿还。

附注7--预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
金条	$	28.1	$	32.4
预付费用		22.1		18.8
Stream盎司库存		0.1		0.5
债务发行成本		0.6		0.9
	$	50.9	$	52.6


2022年财务报表	24

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注8-特许权使用费、收入和工作利益

(a)	特许权使用费、收入来源和工作利益

特许权使用费、流动费和工作权益，扣除累计损耗和减值费用及冲销后，构成如下：


					减损
			累计		(收费)
截至2022年12月31日	成本		资源枯竭⁽¹⁾		反转		账面价值
采矿特许权使用费	$	1,582.7	$	(716.9)	$	—	$	865.8
溪流		4,513.1		(2,065.7)		—		2,447.4
能量		1,937.0		(755.5)		—		1,181.5
进阶		426.6		(55.6)		—		371.0
探索		71.7		(9.9)		—		61.8
	$	8,531.1	$	(3,603.6)	$	—	$	4,927.5

累计损耗包括以前确认的减值费用。


					减值
			累计		(收费)
截至2021年12月31日	成本		资源枯竭⁽¹⁾		反转		账面价值
采矿特许权使用费	$	1,590.2	$	(687.2)	$	—	$	903.0
溪流		4,511.9		(1,888.9)		—		2,623.0
能量		1,972.6		(789.8)		75.5		1,258.3
进阶		365.9		(49.6)		(7.5)		308.8
探索		67.1		(10.9)		—		56.2
	$	8,507.7	$	(3,426.4)	$	68.0	$	5,149.3

累计损耗包括以前确认的减值费用。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的特许权使用费、流动资金和工作权益的变化如下：


	采矿
	版税		溪流		能量		进阶		探索		总计
2021年1月1日的余额	$	406.9	$	2,653.6	$	1,214.6	$	294.0	$	63.0	$	4,632.1
加法		540.0		165.6		24.7		22.7		—		753.0
转账		6.3		—		—		—		(6.3)		—
减值(费用)和冲销		—		—		75.5		(7.5)		—		68.0
耗尽		(42.7)		(196.2)		(57.9)		(0.6)		—		(297.4)
外汇占款影响		(7.5)		—		1.4		0.2		(0.5)		(6.4)
2021年12月31日的余额	$	903.0	$	2,623.0	$	1,258.3	$	308.8	$	56.2	$	5,149.3

2022年1月1日的余额	$	903.0	$	2,623.0	$	1,258.3	$	308.8	$	56.2	$	5,149.3
加法		44.1		1.6		12.1		72.7		7.9		138.4
耗尽		(40.2)		(177.2)		(66.4)		(0.2)		—		(284.0)
外汇占款影响		(41.1)		—		(22.5)		(10.3)		(2.3)		(76.2)
2022年12月31日的余额	$	865.8	$	2,447.4	$	1,181.5	$	371.0	$	61.8	$	4,927.5

在截至2022年12月31日的总账面净值中，3,980.2百万美元(2021年12月31日-$4,107.5百万美元)是可耗尽的和$947.3百万美元(2021年12月31日-$1,041.8百万)是不可枯竭的。


2022年财务报表	25

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(b)	特许权使用费、收入来源和工作利益的减值

该公司拥有不是T记录了截至2022年12月31日的年度的减值费用或冲销。

2021年减值和逆转指标

该公司在截至2021年12月31日的年度记录的减值(冲销)和费用如下：



		2021
特许权使用费、流转权益和工作权益，净额
韦伯恩	$	(75.5)
AğI DağI		7.5
	$	(68.0)

能源利益

于2021年12月31日，由于预测基准石油及天然气价格较2020年4月的低位有所上升，本公司评估是否有指标显示先前与其能源权益有关的减值亏损可能已不复存在或已减少。

关于其Weyburn权益，本公司确定存在减值冲销指标，并进行了资产减值冲销评估。根据FVLCD模型，可收回的数额估计为#美元。218.0100万美元，超过了CGU的账面价值。因此，美元的逆转。75.5截至2021年12月31日，这一数字达到了100万。

在确定Weyburn权益的可收回金额时使用的关键假设和估计与油价和贴现率有关。韦伯恩CGU预计的未来现金流由独立储量工程师编制，并基于独立储量评估者样本的长期西德克萨斯中质油(“WTI”)价格预测。该公司假设与Edmonton Light的差价为$4.89/桶和美元对加元的外汇汇率为美元0.80。未来现金流使用税后贴现率为10.5%.

用于确定未来现金流的截至2021年12月31日的WTI预测价格如下：


											平均值
											每年一次
											增加
	2022		2023		2024		2025		2026		此后
WTI油价(美元/桶)	$	72.83	$	68.78	$	66.76	$	68.09	$	69.45	2	%

单独显示WTI预测价格和贴现率变化影响的敏感度分析如下：


	增加(减少)到减值冲销
	增长1%		下降1%		下降10%		增长10%
	在		在		在WTI石油中		在WTI石油中
	贴现率		贴现率		价格		价格
韦伯恩		(16.9)		19.0		(54.9)		33.3
	$	(16.9)	$	19.0	$	(54.9)	$	33.3


2022年财务报表	26

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

AğI DağI

2021年4月20日，阿拉莫斯黄金公司(“阿拉莫斯”)宣布向Türkiye提出投资条约索赔，称其未能对其Kirazlı金矿的关键许可证和许可证进行例行续签。尽管弗兰科-内华达公司对Kirazlı矿没有特许权使用费，但Kirazlı矿开发活动的停止预计将对AğI DağI项目的推进产生负面影响。因此，弗兰科-内华达公司将这一事件视为减值指标，并注销了其AğI DağI特许权使用费的全部账面价值#美元。7.5截至2021年6月30日。

萨德伯里(麦克克里迪·韦斯特饰)

2021年初，KGHM国际有限公司(“KGHM”)批准延长安大略省萨德伯里盆地麦克克里迪西部矿的采矿作业。该公司已记录减值费用#美元。107.9由于二零一三年采矿活动大幅减少，其McCreedy West Stream权益涉及百万元。本公司评估，延长矿山于2021年的使用年限，显示先前录得的减值亏损可能已不复存在或已减少。本公司进行了资产减值冲销分析，并根据FVLCD估计可收回金额为#美元。32.7截至2021年3月31日。然而，不是减值冲销被记录为账面价值，该账面价值本应在没有先前记录的减值损失的情况下确定，减值损失的净额为零.

附注9--其他资产

其他资产包括：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
与加拿大税务局(“CRA”)审计相关的存款	$	40.9	$	15.6
能源井设备网		5.6		5.4
使用权资产，净额		0.9		1.5
债务发行成本		1.5		1.2
网状家具和固定装置		0.2		0.2
	$	49.1	$	23.9

与CRA审计相关的保证金是指本公司就CRA对其2016-2017纳税年度的审计以现金支付的保证金，如附注24所述。

附注10--应付账款和应计负债

应付账款和应计负债包括以下内容：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2022		2021
应付帐款	$	7.0	$	8.5
应计负债		36.1		25.1
	$	43.1	$	33.6


2022年财务报表	27

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注11--债务

与公司信贷安排有关的债务变化如下：


		公司
	左轮手枪
设施规模	$	1,000.0
2021年1月1日的余额	$	—
提款		150.0
还款		(150.0)
2021年12月31日的余额	$	—

2022年1月1日的余额	$	—
提款		—
还款		—
2022年12月31日的余额	$	—

(a)

企业改革者

公司拥有一家$1.010亿无担保循环定期信贷安排(“企业革命者”)。2022年8月15日，该公司更新了其公司转换机，将该贷款的到期日从2025年7月9日延长至2027年8月15日。

2021年4月12日，该公司$150.0如附注4(M)所述，为收购淡水河谷特许权使用费债券提供资金。截至2021年6月30日，已全额偿还借款。

企业改革计划下的预支款项可按如下方式支取：

美元

基本利率预付款，按加拿大帝国商业银行(“CIBC”)基本利率每月支付利息，外加0.00%和1.05年利率取决于公司的杠杆率；或

由纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)，期限为1、3或6个月，应付利息按SOFR利率外加1.10%和2.30年利率，取决于公司的杠杆率。

加元

最优惠利率以加拿大帝国商业银行最优惠利率按月支付，外加0.00%和1.05年利率，取决于公司的杠杆率；或

银行承兑汇票的期限为30至180天加盖印花费按以下面额计算1.00%和2.05%，取决于公司的杠杆率。

所有贷款均可随时转换为上文所述的其他类型的贷款，只要提供适当的通知，即可按惯例条款转换。公司转盘下的借款由本公司的某些子公司担保，并且是无抵押的。

公司改革者需缴纳以下费用：0.20%至0.41%每年，取决于公司的杠杆率，即使在公司改革下没有未偿还的金额。

该公司拥有三金额为的备用信用证$18.8百万(C$25.5加拿大税务局(“CRA”)对其2012-2017课税年度的审计(见附注24)。

(b)	FNBC Revolver

该公司的子公司弗兰科-内华达(巴巴多斯)公司(“FNBC”)有一家$100.0百万无担保循环定期信贷安排(“FNBC Revolver”)。FNBC Revolver的到期日为2022年3月20日。该公司没有续订FNBC Revolver。


2022年财务报表	28

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注12--收入

按商品、地理和类型分类的收入构成如下：


	2022		2021
商品
黄金⁽¹⁾	$	723.1	$	750.6
白银		139.9		172.7
铂族金属⁽¹⁾		56.7		72.4
铁矿石⁽²⁾		55.5		89.6
其他矿业资产		6.9		5.2
采矿	$	982.1	$	1,090.5
油	$	156.0	$	108.1
燃气		150.9		79.8
天然气液体		26.7		21.6
能量	$	333.6	$	209.5
	$	1,315.7	$	1,300.0
地理学
南美	$	361.8	$	410.3
中美洲和墨西哥		298.0		318.9
美国		327.5		270.3
加拿大⁽¹⁾⁽²⁾		205.9		186.9
世界其他地区		122.5		113.6
	$	1,315.7	$	1,300.0
类型
基于收入的特许权使用费	$	496.0	$	425.6
溪流⁽¹⁾		690.0		748.5
以利润为基础的版税		87.1		76.0
其他⁽²⁾		42.6		49.9
	$	1,315.7	$	1,300.0

截至2022年12月31日的年度，收入包括亏损$0.4百万美元并获得$1.1分别对黄金和铂族金属进行百万次暂定价格调整(2021年-损失$0.4百万美元并获得$0.1分别为100万)。

截至2022年12月31日的年度，收入包括股息收入$14.8公司对LIORC的股权投资(2021年-$30.2百万)。

附注13-销售成本

不包括损耗和折旧的销售成本包括：


	2022		2021
流媒体销售的成本	$	158.2	$	164.2
矿产生产税		2.1		2.4
销售挖矿成本	$	160.3	$	166.6
销售的能源成本		16.6		11.7
	$	176.9	$	178.3


2022年财务报表	29

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注14--基于股份的薪酬费用

以股份为基础的补偿开支包括以下各项：


	2022		2021
股票期权和受限制股份单位	$	8.2	$	8.0
递延股份单位		1.9		3.2
	$	10.1	$	11.2

以股份为基础的薪酬开支包括股本结算购股权及受限制股份单位（“受限制股份单位”）的摊销开支、年内授予本公司董事的递延股份单位（“受限制股份单位”）的开支，以及受限制股份单位按市值计算的价值。

附注15 -关联方披露

主要管理人员为有权及负责规划、指导及控制本公司业务之人士。主要管理人员包括董事会及行政管理团队。

本公司主要管理人员的薪酬如下：


	2022		2021
短期利益⁽¹⁾	$	4.1	$	4.3
基于股份的支付⁽²⁾		8.5		9.2
	$	12.6	$	13.5

包括期内赚取之薪金、福利及短期应计奖励╱其他花红。

指年内购股权及受限制股份单位的开支及受限制股份单位按市价计值的费用。

附注16 -财务收入和支出

截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止期间的财务收入及开支如下：


	2022		2021
财政收入
利息	$	12.6	$	3.7
	$	12.6	$	3.7
财务费用
备用电费	$	2.2	$	2.2
债务发行成本摊销		0.9		1.1
利息		—		0.2
租赁负债的增加		0.1		0.1
	$	3.2	$	3.6


2022年财务报表	30

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注17--所得税

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税支出如下：


	2022		2021
当期所得税支出
本年度的开支	$	99.8	$	86.0
对前几年的调整		(4.1)		1.0
当期所得税支出	$	95.7	$	87.0
递延所得税费用
暂时性差异的产生和逆转	$	34.9	$	54.5
税率变化的影响		1.2		(1.1)
未确认的可扣除暂时性差异的变化		—		(12.9)
对前几年的调整		1.6		(2.4)
其他		(0.3)		(1.0)
递延所得税费用		37.4		37.1
所得税费用	$	133.1	$	124.1

2022年和2021年12月31日终了年度合并收入和全面收益表所示的税前净收入乘以加拿大联邦和省级合并法定税率与所得税准备金的乘积核对如下：


	2022		2021
所得税前净收益	$	833.7	$	857.8
法定税率		26.5%		26.5%
按法定税率计税的费用	$	220.9	$	227.3
对账项目
未确认的可扣除暂时性差异的变化	$	—	$	(12.9)
不应纳税的收入		(2.6)		(6.7)
外国法定税率的差异		(85.1)		(83.6)
因未来税率变化而产生的差异		1.2		(1.1)
外国预提税金		0.9		2.9
对前几年的调整		(2.5)		(1.4)
其他		0.3		(0.4)
所得税费用	$	133.1	$	124.1

在其他全面收益中确认的所得税退还(费用)如下：


		2022						2021
		损失				损失		收入				收入
		在此之前		税收		之后		在此之前		税收		之后
		税费		回收		税费		税费		费用		税费
(亏损)FVTOCI股权投资公允价值变动收益	$	(42.3)	$	5.6	$	(36.7)	$	26.1	$	(3.5)	$	22.6
货币换算调整		(92.0)		—		(92.0)		(4.0)		—		(4.0)
其他综合(亏损)收入	$	(134.3)	$	5.6	$	(128.7)	$	22.1	$	(3.5)	$	18.6
其他综合所得的所得税退还(费用)			$	5.6					$	(3.5)


2022年财务报表	31

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

截至2022年12月31日和2021年12月31日的递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：


	2022		2021
递延所得税资产
与以下项目有关的可扣除的暂时性差异
特许权使用费、流动资金和工作利益	$	34.1	$	44.0
非资本损失结转		6.6		6.2
其他		(0.8)		(0.8)
	$	39.9	$	49.4

递延所得税负债
与以下项目有关的应税暂时性差异
股票发行和债务发行成本	$	(0.3)	$	(0.6)
特许权使用费、流动资金和工作利益		156.4		133.1
非资本损失结转		(2.6)		(3.6)
投资		7.5		13.7
其他		(8.0)		(7.2)
	$	153.0	$	135.4
递延所得税负债，净额	$	113.1	$	86.0

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的递延税项净负债变动情况如下：


		2022		2021
年初余额	$	86.0	$	46.4
在净收入中确认		37.4		37.1
在其他全面收益中确认		(5.6)		3.5
在权益中确认		—		(0.4)
其他		(4.7)		(0.6)
年终余额	$	113.1	$	86.0

公司已确认截至2022年12月31日的下列非资本损失的递延税项资产，这些资产可用于未来的应税利润：


国家	类型	金额		到期日
加拿大	非资本项目亏损	$	26.7	2030-2038
智利	非资本项目亏损		8.0	不会过期
		$	34.7

未确认的递延税项资产和负债

截至2022年12月31日尚未确认递延税项负债的与子公司投资有关的应纳税暂时性差异总额为#美元624.7百万美元(2021年12月31日-$431.6百万)。由于本公司控制着冲销的时间，而且在可预见的未来不太可能冲销，因此不会在与子公司投资相关的临时差额上确认递延税项负债。

该公司正在接受加拿大税务局对其2012-2017纳税年度的审计，如附注24所示.


2022年财务报表	32

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注18-股东权益

(a)

股本

公司的法定股本包括不限数量的普通股(191,892,691已发行和已发行普通股(截至2022年12月31日)不是可连续发行的面值和优先股(已发行-零).

截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的股本变动情况如下：


	数
	的股份		金额
2021年1月1日的余额	190,956,476	$	5,580.1
股票期权的行使	5,614		0.5
受限股份单位的归属	58,457		6.1
股息再投资计划	313,845		41.8
2021年12月31日的余额	191,334,392	$	5,628.5

2022年1月1日的余额	191,334,392	$	5,628.5
股票期权的行使	148,295		12.2
受限股份单位的归属	49,919		6.4
股息再投资计划	360,085		48.2
2022年12月31日的余额	191,892,691	$	5,695.3

(b)	市场上的股票计划

2020年5月11日，公司设立了一项市场股权计划(“自动取款机计划”)，允许公司发行总额高达美元的300按现行市价从库房以现行市价向公众出售价值百万元的普通股，透过多伦多证券交易所、纽约证券交易所或普通股上市、报价或其他交易的任何其他市场。ATM计划下的分销数量和时间由公司自行决定，受适用的法规限制和禁售期的限制。自动柜员机计划于2022年5月28日到期。

在2022年和2021年，该公司没有根据其自动取款机计划发行任何普通股。

(c)

分红

2022年，公司宣布股息为$1.28每股普通股(2021年-$1.16每股普通股)。

以现金支付的股息和通过公司的股息再投资计划(“DIP”)支付的股息如下：


	2022		2021
现金股利	$	197.6	$	179.6
点滴红利		48.2		41.8
	$	245.8	$	221.4

(d)

基于股票的支付

2018年3月7日，公司董事会通过了修订并重述的股票补偿计划，涵盖股票期权和RSU，自2018年5月9日起生效(下称“计划”)。根据该计划，公司可由董事会酌情向董事、高级管理人员、员工和顾问授予激励性股票期权。任何期权的行权价格和行权期由董事会在授予之日确定。期权的期限由董事会全权决定，但不得超过十年自授予之日起生效。期权在到期日或终止日两者中较早的日期到期，不可转让。于本公司股本进行合并、供股、股份合并或分拆或其他类似调整时，授出之购股权将予以调整。根据该计划可发行的普通股总数限制为9,700,876普通股。在任何一年内，根据本计划向任何单一内部参与者发行的普通股数量不得超过5当时已发行和已发行普通股的百分比。


2022年财务报表	33

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内授予的购买公司普通股的期权如下：


		加权
		平均运动量
	数	价格
未偿还股票期权，截至2021年1月1日	745,962	C$	90.08
授与	81,698	C$	168.43
已锻炼	(5,614)	C$	87.60
被没收	—	C$	—
未偿还股票期权，截至2021年12月31日	822,046	C$	97.88

未偿还股票期权，截至2022年1月1日	822,046	C$	97.88
授与	67,604	C$	183.61
已锻炼	(148,295)	C$	82.81
被没收	(16,702)	C$	168.43
未偿还股票期权，截至2022年12月31日	724,653	C$	107.34

可行权股票期权，于2021年12月31日	664,589	C$	83.03
可行权股票期权，2022年12月31日	584,522	C$	90.84

2022年和2021年授予的期权有十年任期及归属五年于授出日期的周年日，以等额支付。于2022年授出的购股权的公平值为$2.5百万(2021年--美元)2.5根据加权平均公平值C$47.35每股股票期权（2021 - C$37.96根据以下假设：


	2022		2021
无风险利率	2.93	%	1.21	%
预期股息收益率	0.92	%	0.91	%
公司普通股的预期价格波动	30.0	%	29.1	%
期权的预期寿命	4年份		4年份
罚没率	0	%	0	%

截至2022年12月31日止年度，1.8百万(2021年--美元)2.1与购股权有关的已计入综合收益及其他全面收益表的金额，以及0.1百万(2021年--美元)0.1百万美元）被资本化为特许权使用费、流量和工作利益。于2022年12月31日，本集团有$3.1百万(2021年--美元)3.3根据该计划提供的与股票期权有关的未确认非现金股票补偿总额，预计将在#年加权平均期内确认2.7年份(2021年-2.5年)。


2022年财务报表	34

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

购买2022年12月31日已发行普通股的期权、行使价和到期加权平均寿命如下：


			加权
锻炼	选项	选项	平均寿命
价格	杰出的	可操练	(年)
C$40.87	28,056	28,056	0.94
C$46.17	37,500	37,500	0.63
C$58.67	20,000	20,000	2.64
C$59.52	31,795	31,795	1.95
C$65.76	55,353	55,353	2.95
C$75.45	119,574	119,574	3.95
C$88.76	45,082	45,082	5.64
C$94.57	59,221	59,221	5.95
C$100.10	56,470	56,470	4.94
C$129.32	77,408	77,408	6.95
C$168.43	64,996	13,000	8.94
C$168.72	7,968	—	9.64
C$171.33	61,594	41,063	7.95
C$178.01	8,030	—	9.38
C$181.57	29,470	—	9.37
C$185.70	2,299	—	9.88
C$194.65	19,837	—	9.95
	724,653	584,522	5.44

(e)

限售股单位

在截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日终了的年度内，未清偿资源单位数量的变化情况如下：


	性能-		基于时间的
	基于RSU的		RSU		总RSU数
2021年1月1日的余额		66,996		35,712		102,708
授与		38,803		15,840		54,643
已解决		(39,005)		(19,452)		(58,457)
2021年12月31日的余额		66,794		32,100		98,894

2022年1月1日的余额		66,794		32,100		98,894
授与		37,486		15,643		53,129
已解决		(33,229)		(16,690)		(49,919)
2022年12月31日的余额		71,051		31,053		102,104

2022年授予的RSU的公允价值为#美元7.9百万(2021年--美元)7.2百万)。公司基于股票的薪酬支出中包括一笔#美元的金额。6.4百万(2021年--美元)6.3百万)与RSU有关。此外，美元0.2与RSU相关的100万美元被资本化为特许权使用费、河流和工作利益(2021年-$0.2百万)。截至2022年12月31日，有$9.4百万(2021年--美元)8.7根据该计划给予的与非既有RSU有关的未确认非现金股票补偿支出总额，预计将在#年的加权平均期间确认2.2年份(2021年-2.2年)。


2022年财务报表	35

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(f)	递延股份单位计划

在截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，未清债务单位数量的变化情况如下：


	2022	2021
年初余额	107,635	119,025
授与	14,703	15,416
已解决	(12,210)	(26,806)
年终余额	110,128	107,635

截至2022年12月31日，DSU负债的价值为$15.0百万(2021年--美元)14.9百万美元)，并计入财务状况表上的应付账款和应计负债。

(g)	已发行股票期权和限制性股票单位

下表列出了如果行使了2022年12月31日和2021年12月31日的所有股票期权和RSU，将发行的最高股份：


	2022	2021
已发行普通股	191,892,691	191,334,392
股票期权	724,653	822,046
限售股单位	102,104	98,894
	192,719,448	192,255,332

注19-每股收益(“EPS”)


	2022						2021
				股票	每股收益				股票	每股收益
		净收入		(单位：百万)	金额		净收入		(单位：百万)	金额
基本每股收益		$	700.6	191.5	$	3.66	$	733.7	191.1	$	3.84
稀释证券的影响			—	0.4		(0.01)		—	0.4		(0.01)
稀释后每股收益		$	700.6	191.9	$	3.65	$	733.7	191.5	$	3.83

截至2022年12月31日的年度，加权平均值为134,488股票期权和2,295RSU(2021年-4,700股票期权和零由于具有抗稀释性，稀释每股收益的计算中不包括RSU)。


2022年财务报表	36

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注20--分类报告

首席运营决策者在以下条件下组织和管理业务二经营部门，由采矿和能源部门的特许权使用费、河流和工作利益组成。

本公司用于评估业绩的可报告部门如下：


	2022						2021
	采矿		能量		总计		采矿		能量		总计
收入	$	982.1	$	333.6	$	1,315.7	$	1,090.5	$	209.5	$	1,300.0

费用
销售成本	$	160.3	$	16.6	$	176.9	$	166.6	$	11.7	$	178.3
损耗和折旧		217.6		68.0		285.6		239.5		57.9		297.4
分部毛利	$	604.2	$	249.0	$	853.2	$	684.4	$	139.9	$	824.3

各分部毛利总额与综合所得税前净收益的对账如下：


		2022		2021
部门毛利总额	$	853.2	$	824.3

其他营业费用(收入)
一般和行政费用	$	22.5	$	19.6
基于股份的薪酬费用		10.1		11.2
减值冲销		-		(68.0)
出售金条收益		(0.7)		(1.4)
折旧		0.6		2.2
汇兑(收益)损失和其他(收入)费用		(3.6)		3.0
财务项目和所得税前收入	$	824.3	$	857.7

财务项目
财政收入	$	12.6	$	3.7
财务费用		(3.2)		(3.6)
所得税前净收益	$	833.7	$	857.8

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入按产生特许权使用费、矿流或工作利益的采矿作业地点的地理面积列报：


	2022		2021
拉丁美洲
秘鲁	$	186.0		$	228.2
智利		128.8			116.5
巴拿马		223.3			235.0
巴西		40.7			59.4
其他		81.0			90.1
美国		327.5			270.3
加拿大		205.9			186.9
世界其他地区		122.5			113.6
	$	1,315.7		$	1,300.0

截至2022年12月31日的年度，二产生的利益17%和10分别占公司收入的%，总计为$349.1百万美元。相比之下，在截至2021年12月31日的一年中，一项利息产生了18%，总计$235.0百万美元的收入。


2022年财务报表	37

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

于二零二二年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年的特许权使用费、河流及工作权益按产生特许权使用费、河流或工作权益的采矿作业地点的地理区域列示。


		2022		2021
拉丁美洲
巴拿马	$	1,219.7	$	1,268.0
秘鲁		769.6		844.2
巴西		476.1		519.2
智利		469.0		460.1
其他		138.8		150.4
美国		1,143.3		1,188.3
加拿大		542.6		515.8
世界其他地区		168.4		203.3
	$	4,927.5	$	5,149.3

投资金额：$227.2百万美元(2021年--投资和应收贷款#美元275.6百万)在加拿大举行。能源井设备，包括在其他非流动资产中，#美元5.6百万(2021年--美元)5.4百万)位于加拿大。

附注21-公允价值计量

公允价值是以市场为基础的计量，而不是特定于实体的计量。对于一些资产和负债，可能会有可观察到的市场交易或市场信息。对于其他资产和负债，可能无法获得可观察到的市场交易和市场信息。然而，在这两种情况下，公允价值计量的目的是相同的--估计在当前市场条件下，在计量日市场参与者之间进行出售资产或转移负债的有序交易的价格(即从持有资产或负债的市场参与者的角度看，计量日的退出价格)。

公允价值层次结构建立了三个层次，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行分类。

●

一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。

●

第2级投入是指非活跃市场的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价、资产或负债的可观察报价以外的投入(例如，以通常报价的间隔观察到的利率和收益率曲线、用于对货币和商品合约进行估值的远期定价曲线以及用于对期权合约进行估值的波动率测量)，或主要来自可观察到的市场数据或其他手段或由可观察到的市场数据或其他手段证实的投入。

●

3级投入是看不到的(市场活动很少或根本没有市场活动的支持)。

公允价值层次结构将最高优先级赋予1级投入，将最低优先级给予3级投入。

有几个不是转帐之间这个水准仪的公平价值层次结构在.期间截至去年12月的一年。31, 2022.

按公允价值经常性计量的资产和负债：


	中国报价：		重要和其他		意义重大
	活跃的房地产市场持续		可观察到的		看不见
	完全相同的资产		输入		输入		集料
截至2022年12月31日。	(一级)		(二级)		(第三级)		公允价值
暂定浓缩物销售收入	$	—	$	9.3	$	—	$	9.3
股权投资		220.8		—		3.8		224.6
认股权证		—		2.6		—		2.6
	$	220.8	$	11.9	$	3.8	$	236.5


	中国报价：		重要和其他		意义重大
	活跃的房地产市场持续		可观察到的		看不见
	完全相同的资产		输入		输入		集料
截至2021年12月31日。	(一级)		(二级)		(第三级)		公允价值
暂定浓缩物销售收入	$	—	$	4.8	$	—	$	4.8
股权投资		231.0		—		4.1		235.1
认股权证		—		0.8		—		0.8
	$	231.0	$	5.6	$	4.1	$	240.7


2022年财务报表	38

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

用于计量公允价值的估值技术如下：

(a)

应收账款

包含暂定定价机制的黄金及铂族金属精矿销售合约所产生的应收账款的公允价值，是根据该特定金属的主要活跃市场交易所的适当远期报价厘定。因此，这些应收账款被归类在公允价值层次结构的第二级。

(b)

投资

上市投资的公允价值是根据反映每种特定证券在财务状况表日的收盘价的市场方法确定的。收盘价是从交易所获得的报价市场价格，交易所是特定证券的主要活跃市场，因此被归类于公允价值等级的第一级。

本公司持有一在活跃的市场中没有报价的股权投资。本公司已根据使用不可观察到的贴现未来现金流量的估值技术评估该工具的公允价值。因此，公允价值被归类在公允价值层次结构的第三级。

权证的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯定价模型估计的，该模型要求使用市场上可观察到的投入。因此，这些投资被归类在公允价值等级的第二级。

公司剩余金融资产和负债的公允价值，包括现金和现金等价物、应收账款、应收贷款、应付账款和应计负债以及债务，由于其短期性质、历史上可以忽略的信贷损失、抵押品公允价值或浮动利率，其公允价值接近其账面价值。

本公司并未将金融资产与金融负债相抵。

非经常性基础上按公允价值计量的资产：


	中国报价：		重要和其他		意义重大
	活跃的房地产市场持续		可观察到的		看不见
	完全相同的资产		输入		输入		集料
截至2021年12月31日。	(一级)		(二级)		(第三级)		公允价值
韦伯恩	$	—	$	—	$	218.0	$	218.0
	$	—	$	—	$	218.0	$	218.0

特许权使用费、流量及营运权益之公平值主要采用不可观察贴现未来现金流量之收入法厘定。因此，公平值被分类为公平值层级的第三级。


2022年财务报表	39

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注22 -财务风险管理

本公司的金融工具由金融资产和金融负债组成。本公司的主要金融负债包括应付账款、应计负债和债务。本公司的主要金融资产为现金及现金等价物、应收款项、应收贷款和投资。这些金融工具的主要目的是管理短期现金流和营运资金需求，并为未来收购提供资金。

该公司从事收购、管理和创建资源特许权使用费和资源流的业务。特许权使用费及流量乃于扣除指定成本（如有）后，提供从各项物业获得收益或生产的权利的权益。该等活动令本公司承受各种财务风险，包括直接承受市场风险（包括商品价格风险、外汇风险及利率风险）、信贷风险、流动资金风险及资本风险管理。

管理层制定了管理其中一些风险的战略，概述如下。本公司的执行管理层监督财务风险的管理。公司的执行管理层确保财务风险承担活动受到适当政策和程序的监管，并根据公司的政策和风险偏好识别、衡量和管理财务风险。

从风险管理的角度来看，公司的总体目标是通过专注于安全而不是收益来保护其资产并降低风险敞口。

(a)市场风险

市场风险是指商品价格、外汇汇率或利率等市场因素的变化将影响本公司金融工具价值的风险。本公司通过接受市场风险或通过使用经济策略减轻市场风险来管理市场风险。

C商品价格风险

本公司的特许权使用费、工作权益和流量受基础商品市场价格变化的影响。黄金、白银、铂、钯、铁矿石、石油和天然气的市场价格是公司盈利能力和产生自由现金流能力的主要驱动力。本公司所有未来收入均不作对冲，以向股东提供有关该等商品市场价格变动的全面风险。

外汇风险

公司实体的功能货币包括加元、美元和澳元，公司的报告货币为美元。本公司主要面临以加元和澳元计价和结算的余额和交易相对于美元的汇率波动风险。该公司通过其加拿大能源活动和企业管理成本对加元进行了风险敞口。因此，美元对这些货币的汇率波动增加了损耗、公司管理成本和整体净收益的波动，当换算成美元时。

本公司记录货币换算调整收益或损失主要是由于美元相对于其加拿大资产和负债的波动。截至二零二二年十二月三十一日止年度，美元兑加元转强。因此，本公司录得货币换算调整亏损$92.0（2021年：亏损100万元）4.0百万)。

I利率风险

利率风险指金融工具价值或与该工具相关的现金流量因市场利率变动而波动的风险。本公司的利率风险主要来自现金及现金等价物的利息收入。当本公司根据其循环信贷融资借入款项时，亦可能面临利率风险。


2022年财务报表	40

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

下表显示本公司于2022年及2021年12月31日的金融资产及负债的概约利率敏感度：


	对净收入的影响				对公平的影响
	2022		2021		2022		2021
0.5增加百分比	$	4.6	$	2.0	$	4.6	$	2.0
0.5减少百分比		(0.8)		(0.4)		(0.8)		(0.4)

(b)信用风险

信用风险是指第三方可能无法履行其在金融工具条款下的履约义务的风险。信贷风险来自现金及现金等价物、应收款项及应收贷款。本公司密切监控其金融资产，并将其现金存款存放于若干优质金融机构，因此并无任何重大集中信贷风险。

截至2022年12月31日，本公司并不知悉任何会令其相信该等金融资产不能完全收回的资料。

(c)流动性风险

流动性风险是指由于无法获得足够的资金来满足预期和意外的现金需求而造成损失的风险。本公司通过审慎管理其财务状况表，包括维持充足的现金余额和获得信贷安排，来管理其流动性风险敞口。公司有一个规划和预算程序，以帮助确定持续支持公司正常运营需求所需的资金。管理层持续监测和审查实际和预测的现金流，包括收购活动。

于2022年12月31日，本公司持有美元1,196.5现金、现金等价物或高流动性投资(2021-$539.3百万)。本公司的所有财务负债均于一年。公司近期现金需求包括公司管理成本、某些销售成本，包括附注23(A)所述的矿石购买承诺、与确认特许权使用费、流动和营运利息收入直接相关的股息和所得税。此外，本公司亦有附注23(B)所述的各种资本承担。

(d)资本风险管理

公司管理资本的主要目标是通过管理和发展公司的资源资产组合为股东提供可持续的回报，同时确保资本保护。公司将资本定义为其现金、现金等价物、短期投资和长期投资，由公司管理层管理，并受董事会批准的政策和限制。

于截至十二月底止年度内，本公司的资本管理方法并无改变。与前一年相比，2022年3月31日。本公司不受外部施加的重大资本要求或与我们贷款人的重大财务契约或资本要求的约束。截至2022年12月31日，该公司遵守了其信贷安排下的所有契诺。

截至2022年12月31日，公司拥有现金和现金等价物共计$1,196.5百万(2021年--美元)539.3百万)，一笔应收贷款零 (2021 - $39.7百万美元)和总投资额227.2百万(2021年--美元)235.9百万美元)，其中220.8百万(2021年--美元)231.0(2,000万)以公开交易证券的形式持有。该公司还拥有约美元1.010亿(2021年--美元)1.130亿美元)在其无担保循环定期信贷安排下可用。所有这些资本来源都可供该公司用来满足其近期现金需求和资本承诺。


2022年财务报表	41

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注23--承诺

(a)商品采购承诺

下表汇总了本公司根据相关贵金属协议作出的承诺：


	应占应付款
	生产设备将被重新采购						每盎司现金支付。^(1),(2)								任期：		日期：
利息	黄金		白银		PGM		黄金			白银			PGM		协议⁽³⁾		合同
安塔米纳	—	%	22.5	% ⁽⁴⁾	—	%		不适用			5	% ⁽⁵⁾		不适用	40年		15年10月7日
安塔帕凯	—	% ⁽⁶⁾	—	% ⁽⁷⁾	—	%		20	% ⁽⁸⁾		20	% ⁽⁹⁾		不适用	40年		16年2月10日
棕榈树	68	% ⁽¹⁰⁾	68	% ⁽¹⁰⁾	—	%	$	400		$	4.00			不适用	40年		14年10月6日
Cobre Panama固定支付流	—	% ⁽¹¹⁾	—	% ⁽¹²⁾	—	%	$	418	⁽¹³⁾	$	6.27	⁽¹⁴⁾		不适用	40年		1月19日至18日
Cobre Panama浮动支付流	—	% ⁽¹⁵⁾	—	% ⁽¹⁶⁾	—	%		20	% ⁽¹⁷⁾		20	% ⁽¹⁸⁾		不适用	40年		1月19日至18日
可持续的	—	% ⁽¹⁹⁾	—	% ⁽²⁰⁾	—	%		20	% ⁽²¹⁾		20	% ⁽²²⁾		不适用	40年		3月8日至21日
瓜达卢佩-帕尔马雷霍	50	%	—	%	—	%	$	800			不适用			不适用	40年		10月2日至14日
因果报应	4.875	% ⁽²³⁾	—	%	—	%		20	% ⁽²⁴⁾		不适用			不适用	40年		11-8-14
萨博达拉	—	% ⁽²⁵⁾	—	%	—	%		20	% ⁽²⁶⁾		不适用			不适用	40年		9月25日至20日
MWs	25	%	—	%	—	%	$	400			不适用			不适用	40年	⁽²⁷⁾	3月2日至12日
萨德伯里⁽²⁸⁾	50	%	—	%	50	%	$	400			不适用		$	400	40年		08-07-15
托坎蒂尼尼奥	12.5	% ⁽²⁹⁾	—	%	—	%		20	% ⁽³⁰⁾		不适用			不适用	40年		7月18日至22日
《库克4》	7.0	%	—	%	—	%	$	400			不适用			不适用	40年		09-11-5

1	除安塔米纳、安塔帕凯、卡玛、瓜达卢佩-帕尔马雷霍和萨波达拉外，每年都要进行通货膨胀调整。

2	如果黄金的现行市场价格低于这一数额，每盎司的现金支付将减少到当时的市场价格。

以连续延期为准。

4	受以下固定偿付能力的约束90%。百分比降至15%之后86根据协议，已经交付了100万盎司的白银。

5	购买价格是5%交割时的平均白银价格。

6	黄金交割是指精矿中的铜，随300为每个人交付的黄金盎司1,000精矿中的吨铜发运，直到630,000已经交付了几盎司的黄金。此后，百分比为30%装运的黄金。

7	白银交割是指精矿中随4,700为每个人提供几盎司的白银1,000精矿中的吨铜发运，直到10.0一百万盎司的白银已经交付。此后，百分比为 30%银船

8	购买价格是20%黄金现货价格，直到 750,000黄金已经交付，此后购买价格是 30%黄金的现货价格。

9	购买价格是20%白银的现货价格， 12.8100万盎司白银已经交付，此后购买价格为 30%白银的现货价格。

10	百分比降至 40%之后720,000几盎司的黄金和12.0根据协议，已交付了100万盎司白银。

11	黄金交付量与项目生产的精矿中的铜挂钩。 120每盎司黄金 1100万磅的铜产量， 808,000黄金交付此后， 81每盎司黄金 1100万磅的铜产量， 1,716,188黄金交付此后， 63.4%精矿中的黄金。

12	白银交货量与该项目生产的精矿中的铜挂钩。1,376每人每盎司含银1100万磅的铜产量， 9,842,000送来了几盎司的白银。此后1,776每盎司含银1100万磅的铜产量， 29,731,000送来了几盎司的白银。此后，62.1%精矿中的银。

13	之后1,341,000黄金交付的盎司，购买价格以较大者为准50%Spot和$418.27每盎司。作为工厂的生产能力，30与年运力相称的连续天数58到2019年1月1日还没有达到每年100万吨，弗兰科-内华达州将收到5%年回报率，直到达到这样的工厂生产能力，通过降低适用的固定黄金价格$100每盎司或免费额外交付一盎司。

14	之后21,510,000盎司白银交付，购买价格以较大者为准50%Spot和$6.27每盎司。

15	黄金交付量与项目生产的精矿中的铜挂钩。 30每盎司黄金 1100万磅的铜产量， 202,000运送了几盎司的黄金。此后20.25每盎司黄金 1100万磅的铜产量， 429,047黄金交付此后， 15.85%精矿中的黄金。

16	白银交货量与该项目生产的精矿中的铜挂钩。344每人每盎司含银1100万磅的铜产量， 2,460,500送来了几盎司的白银。此后，444每盎司含银1100万磅的铜产量， 7,432,750送来了几盎司的白银。此后15.53%精矿中的银。

17	之后604,000黄金交付盎司，购买价格为50%黄金现货价格。作为工厂的生产能力，30与年运力相称的连续天数58到2019年1月1日还没有达到每年100万吨，弗兰科-内华达州将收到5%年回报率，直到达到这样的工厂生产能力，通过降低适用的固定黄金价格$100每盎司或免费额外交付一盎司。

18	之后9,618,000盎司白银交付，购买价格为50%白银现货价格。

19	黄金交割固定在8,7602021年1月1日至2025年12月31日的年产量。此后，63%精矿中的黄金，直到累计87,600黄金交付此后， 25%精矿中的黄金。

20	白银交割固定在291,0002021年1月1日至2025年12月31日的年产量。此后，63%精矿中的银，直到累计2,910,000送来了几盎司的白银。此后，25%精矿中的银。

21	购买价格是20%黄金交割时的现货价格。

22	购买价格是20%交割时的白银现货价格。

23	黄金交割固定到2021年2月28日。现在的百分比是4.875%黄金产量。

24	购买价格是20%黄金交割时的平均价格。

25	根据生效日期为2020年9月1日的修订协议，黄金交割量固定为783.33每个月盎司，直到105,750交付了几盎司的黄金。此后，百分比为6%黄金产量(取决于固定交货期后的对账，以确定弗兰科-内华达公司收到的黄金是多还是少105,750原件下的黄金盎司6%在这段时间内的可变流量，使运营商有权获得适用于未来的流量交付的超量交付的信用，或因交付不足而一次性额外交付至弗兰科-内华达)。

26	购买价格是20%交货时的现行市场价格。

27	协议的上限为312,500几盎司的黄金。


2022年财务报表	42

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

本公司致力于购买50%从矿藏中提取矿石中的贵金属。付款以黄金当量盎司为基础。对于麦克雷迪·韦斯特来说，自2021年6月1日起，每盎司黄金的购买价格是根据每月平均黄金现货价格确定的：(I)当黄金现货价格低于$800每盎司，买入价是当时的每月平均黄金现货价格；(2)当黄金现货价格大于$800每盎司但少于$1,333每盎司，购买价格为$800每盎司；(Iii)当黄金现货价格高于$1,333每盎司但少于$2,000每盎司，购买价格为60%现时每月平均黄金现货价格为何；及。(Iv)当黄金现货价格高于$2,000，购买价格为$1,200每盎司。

百分比降至7.5%之后300,000根据协议，已经交付了几盎司黄金。

购买价格是20%黄金交割时的现货价格。

(b)资本承诺

本公司承诺为其收购Stream及其在附注4(G)所述与Tocantinzinho项目有关的定期贷款项下的责任，以及其于附注4(J)所述通过与Continental的特许权收购合资公司收购的矿业权所占份额提供资金。

该公司还承担了与各种特许权使用费协议有关的或有付款，具体如下：(1)$12.5关于其Rosemont/铜业世界特许权使用费的百万美元，如附注4所述(L)，(二)#8.0与其里约贝克(Salares Norte)特许权使用费有关的100万美元，以及(3)$1.1百万(加元1.5如附注4(C)所述，与其Eskay Creek特许权使用费有关。年终后，该公司还承诺或有付款#美元。1.3如附注4(A)所述，与其丽贝卡特许权使用费有关的收入为100万美元。

附注24--或有事项

加拿大税务局审计

CRA正在对2012-2017纳税年度的弗兰科-内华达州进行审计。

年终后，即2023年3月6日，CRA将审计扩大到2019年纳税年度。本公司尚未收到任何与此相关的建议书或重新评估通知。

管理层相信，本公司及其附属公司已按照加拿大及适用的外国税法提交所有报税表及缴付所有适用税项，因此，本公司的财务报表并无就重估(定义见下文)或就该等事宜可能产生的任何潜在税务风险记录任何负债。本公司不认为重估得到加拿大税法和判例的支持，并打算大力捍卫其报税立场。


2022年财务报表	43

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

下表汇总了CRA的各种审计和重新评估事项，详情如下：


	CRA职位	重估课税年度	潜在的税收、利息和罚款风险 (单位：百万)
加拿大国内税务事宜	与贵金属流动协议有关的预付款应以类似于在财务报表中列支此类款项的方式扣除所得税。	2014, 2015, 2016, 2017	2014-2017年度：税款：$14.6 (C$19.9) 利息及其他罚则：$4.6 (C$6.2) 如果CRA在相同的基础上重新评估2018-2022年纳税年度：税款：$44.2 (C$59.9) 利息及其他罚则：$4.7 (C$6.3)
转移定价(墨西哥)	该法中的转让定价条款(定义如下)适用于公司墨西哥子公司的大部分收入应包括在公司的收入中，并在加拿大纳税。	2013, 2014, 2015, 2016	2013-2016年度：税款：$22.1 (C$29.9) 转让定价处罚：$7.7 (C$10.3)2013-2015年；$1.3 (C$1.7)正在审查的2016年利息及其他罚则：$11.1 (C$15.1) 上述数额不包括加拿大-墨西哥税收条约规定的任何潜在减免。该公司的墨西哥子公司在2016年后停止运营，预计在随后的几年内不会对此问题进行重新评估。
转让定价(巴巴多斯)	公司法中的转让定价条款(定义见下文)适用于本公司Barbadian子公司赚取的与某些贵金属流有关的大部分收入应计入本公司的收入并在加拿大纳税。	2014, 2015, 2016, 2017	2014-2017年度：税款：$34.4 (C$46.5) 转让定价处罚：$1.8(C$2.5)2014-2015年；$11.1 (C$15.1)正在审查的2016-2017年利息及其他罚则：$11.4(C$15.5) 如果CRA在相同的基础上重新评估2018-2022年纳税年度：税款：$216.8 (C$293.7) 转让定价处罚：$81.8(C$110.9) 利息及其他罚则：$23.1 (C$31.3)
FAPI(巴巴多斯)	该法案中的FAPI条款(定义见下文)适用于本公司Barbadian子公司于2012年和2013年赚取的与贵金属流有关的大部分收入，应计入本公司的收入并在加拿大纳税。	2012, 2013	2012-2013年度：税款：$5.7(C$7.7) 利息及其他罚则：$2.8(C$3.7) 根据CRA的建议书，预计在2013年后的几年内不会重新评估这一问题。


2022年财务报表	44

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(a)	加拿大国内税务事项(2014-2017)

于2019年10月，本公司若干全资加拿大附属公司收到2014及2015课税年度(“2014及2015国内重估”)的重评税通知，其中CRA透过调整与贵金属流动协议有关的预付款项扣除时间而增加收入。税务局的立场是，就所得税而言，预付款项的扣除方式应与预付款项在财务报表中的支出方式相若。因此，CRA的立场导致预付款扣除较慢，加拿大税款的缴纳速度加快。这导致本公司在以下几个年度须递增缴纳联邦和省级所得税$1.0百万(C$1.4百万美元)(在适用可用非资本损失和其他扣除后)加上估计利息(计算到2022年12月31日)和其他罚款$0.2百万(C$0.3百万)。该公司已向CRA提交了针对2014和2015年国内重估的正式反对通知，并发布了现金担保50%如附注9所述，已对重估数额提出上诉，并已就这些重估向加拿大税务法院提出上诉。

于2021年9月14日，本公司收到2016课税年度(“2016年度国内重估”)的通知，按2014及2015年度的国内重估基准进行重估，从而增加缴纳联邦及省级所得税$。7.4百万(加元10.0百万美元)(在适用可用非资本损失和其他扣除后)加上利息(计算到2022年12月31日)和适用的罚款#美元2.3百万(加元3.1百万)。该公司已向CRA提交了一份正式的反对通知书，反对2016年国内重新评估，并已为50重估金额的百分比，如附注9所述。

本公司于2022年4月1日收到2017课税年度重估通知书(“2017年度国内重估”，连同2016年度国内重估及2014及2015年度国内重估合称“国内重估”)，按2014及2015年度国内重估基准计算，联邦及省级所得税须按以下方式递增缴纳：$6.2百万(C$8.5百万美元)(在适用可用非资本损失和其他扣除后)加上利息(计算到2022年12月31日)和适用的罚款$2.1百万(C$2.8百万)。该公司已向CRA提交了针对2017年国内重新评估的正式反对通知，并已为50%如附注9所述，重估的数额。

如果CRA以相同的基础重新评估2018至2022课税年度的特定加拿大子公司，公司估计将需要递增支付加拿大税(在应用可用非资本损失和其他扣除后)约为$44.2百万(C$59.9百万美元)外加利息(计算至2022年12月31日)和其他罚款约为$4.7百万(C$6.3百万)。

(b)	墨西哥（2013-2016年）

于2018年12月及2019年12月，本公司收到国税局就其墨西哥附属公司2013课税年度(“2013重估”)及2014及2015课税年度(“2014及2015重估”，与2013年重估合称“2013-2015重估”)的重估通知。重估乃根据《《所得税法》(加拿大)(“法案”)，并声称墨西哥子公司赚取的大部分收入应包括在公司的收入中，并应在加拿大纳税。2013-2015年重估导致联邦和省级所得税增加#美元。18.7百万(加元25.3百万美元)外加估计利息(计算至2022年12月31日)和其他罚款$10.0百万(加元13.6百万美元)，但在加拿大-墨西哥税收条约下的任何减免之前。该公司已向CRA提交了正式的反对2013-2015年度重估的通知，并以备用信用证的形式为50附注11(A)所指的重估数额的百分比。

2020年12月，CRA发布了修订后的2013-2015年重估，将转让定价罚款包括在内。7.7百万(加元10.3百万)。公司已经向CRA提交了正式的反对通知，反对这些修订后的重估，并以现金的形式为50本公司已就2013-2015年度的重估罚款向加拿大税务法院提出上诉。


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

2021年12月21日，本公司收到了2016年纳税年度的重新评估通知（“2016年重新评估”），其基础与2013-2015年重新评估相同，导致联邦和省所得税增加$3.4百万(加元4.6百万美元)外加估计利息(计算至2022年12月31日)和其他罚款$1.1百万(加元1.5但在加拿大-墨西哥税收协定下的任何减免之前。该公司的墨西哥子公司于2016年后停止运营，预计随后几年不会进行重新评估。

2016年重新评估不包括目前正在审查的转让定价处罚。如果CRA实施转让定价处罚，公司估计金额约为 $1.3百万(加元1.7百万）。本公司已向CRA提交正式的反对通知，反对2016年重新评估，并已以现金形式提供担保， 50重新评估金额的百分比，如附注9所述。

在2013年至2016年的纳税年度，该公司的墨西哥子公司共支付了100万美元。34.1百万(490.3100万比索）现金税， 30%的税率，向墨西哥税务机关缴纳在墨西哥赚取的收入。如有需要，本公司拟根据加拿大-墨西哥税务条约寻求双重课税宽免。

(c)	巴巴多斯(2014-2017)

2014年和2015年的重新评估也重新评估了本公司与其巴巴多斯附属公司的关系。重新评估乃根据该法案的转让定价条文作出，并认为巴巴多斯附属公司所赚取的与若干贵金属流有关的大部分收入应计入本公司的收入，并须在加拿大缴税，导致额外联邦及省所得税为$5.0百万(加元6.7百万美元)外加估计利息(计算至2022年12月31日)和其他罚款$2.5百万(加元3.4百万)。如前所述，本公司已向CRA提交了针对2014和2015年重估的正式反对通知，并以备用信用证的形式为50附注11(A)所指的重估数额的百分比。

如上所述，2020年12月，CRA发布了经修订的2014和2015年重估，包括转让定价罚款#美元。1.8百万(加元2.5百万)。公司已经向CRA提交了正式的反对通知，反对这些修订后的重估，并以现金的形式为50本公司已就2014-2015年度的重估罚款向加拿大税务法院提出上诉。

于2021年12月21日，本公司收到2016年度重估及2017课税年度重估通知(“2017重估”，与2016重估合称为“2016及2017重估”)，以2014及2015年重估的相同基准对本公司的Barbadian附属公司进行重估，从而产生额外的联邦及省级所得税$29.4百万(加元39.8百万美元)外加估计利息(计算至2022年12月31日)和其他罚款$8.9百万(加元12.1百万)。2016和2017年的重新评估不包括转让定价处罚，目前正在审查中。如果CRA实施转让定价处罚，本公司估计金额将约为$11.1百万(加元15.1百万)。该公司已向CRA提交了针对2016和2017年重估的正式反对通知，并以现金形式张贴了50重估金额的百分比，如附注9所述。

如果CRA在相同的基础上重新评估该公司2018至2022年的纳税年度，并继续适用转让定价处罚，该公司估计在这些年度将额外缴纳约#美元的加拿大税。216.8百万(加元293.7百万美元)，转让定价罚金约为$81.8百万(加元110.9百万美元)，外加利息(计算至2022年12月31日)和其他罚款约$23.1百万(加元31.3百万)。


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(d)	巴巴多斯(2012-2013)

于2020年8月，本公司收到有关其Barbadian附属公司2012及2013课税年度的重估通知(“FAPI重估”，连同国内重估、2013年重估、2014及2015年重估，以及2016及2017个课税年度的“重估”)。FAPI重估称，Barbadian子公司于该年度赚取的与贵金属流有关的大部分收入应计入其加拿大母公司的收入，并应在加拿大作为外国应计财产收入(“FAPI”)纳税。CRA指出，其立场可能不会延续到2013纳税年度之后。FAPI的重新评估导致联邦和省级所得税增加#美元。5.7百万(加元7.7百万美元)外加估计利息(计算至2022年12月31日)和其他罚款$2.8百万(加元3.7百万)。该公司已向CRA提交了针对FAPI重新评估的正式反对通知，并发布了现金担保50如附注9所述，已向加拿大税务法院就这些重估金额提出上诉。

CRA审计仍在进行中，不能保证CRA不会进一步质疑本公司或其任何子公司提交纳税申报单和报告收入的方式。倘若信贷评级机构成功挑战本公司或附属公司提交报税表及申报收入的方式，可能会导致额外的所得税、罚款及利息，从而对本公司产生重大不利影响。

附注25--后续活动

(a)

收购和其他交易

2023年2月22日，公司从三叉戟手中收购了黄金特许权使用费组合，所得款项为#美元。15.6百万美元，详见附注4(A)。

2023年2月22日，马拉松行使了回购选择权0.5%的用户2.0包括情人节黄金项目的%NSR，详见附注4(B)。

(b)	加拿大税务局审计

年终后，于2023年3月6日，国税局将其审计范围扩大至2019纳税年度，详情见附注24。


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