附录 99.1

Workday 公布 2024 财年第三季度财务业绩

第三财季总收入为18.7亿美元，同比增长16.7％

订阅收入为16.9亿美元，同比增长18.1％

12 个月订阅收入积压达 60.5 亿美元，同比增长 21.9%

加利福尼亚州普莱森顿，2023年11月28日——财务和人力资源企业云应用领域的领导者Workday, Inc.（纳斯达克股票代码：WDAY）今天公布了截至2023年10月31日的2024财年第三季度业绩。

2024财年第三季度业绩

•总收入为18.7亿美元，比2023财年第三季度增长16.7％。订阅收入为16.9亿美元，比去年同期增长18.1％。

•营业收入为8,790万美元，占收入的4.7％，而去年同期的营业亏损为2630万美元，占收入的负1.6％。第三季度的非公认会计准则营业收入为4.621亿美元，占收入的24.8％，而去年同期的非公认会计准则营业收入为3.142亿美元，占收入的19.7％。1

•基本和摊薄后的每股净收益为0.43美元，而2023财年第三季度的基本和摊薄后每股净亏损为0.29美元。非公认会计准则基本和摊薄后的每股净收益分别为1.56美元和1.53美元，而去年同期非公认会计准则基本和摊薄后的每股净收益分别为1.01美元和0.99美元。2

•积压的订阅收入总额为184.5亿美元，比去年同期增长30.9％。12个月的订阅收入积压为60.5亿美元，24个月的订阅收入积压为105.8亿美元，分别同比增长21.9％和22.7％。

•运营现金流为4.508亿美元，而去年同期为4.087亿美元。自由现金流为3.908亿美元，而去年为3.498亿美元。3

•截至2023年10月31日，现金、现金等价物和有价证券为68.8亿美元。

对新闻的评论

Workday联席首席执行官卡尔·埃申巴赫表示：“Workday取得了强劲的季度业绩，这表明各行各业和各地区的组织如何继续信任Workday。“在我们的人工智能创新、全平台交易的优势、不断扩大的合作伙伴生态系统以及国际增长的推动下，我们的业务势头显而易见——本季度欧洲、中东和非洲地区的年经常性收入超过10亿美元。现在，Workday HCM拥有超过5,000名核心客户，全球越来越多的公司转向Workday来管理他们最宝贵的资产：人员和资金。”

Workday联合创始人、联席首席执行官兼主席Aneel Bhusri表示：“我们将人工智能直接融入产品核心的战略继续引起客户的共鸣，这得益于我们的平台战略、无与伦比的数据集以及对以人为本的重视。”“我们在Workday Rising上推出了一系列新的AI功能——包括对生成式人工智能和对话式人工智能的投资——这些功能将使所有用户受益，重点是提高生产力、培养和留住人才、简化业务流程以及推动更好的决策。我们致力于提供负责任和值得信赖的解决方案，为客户提供在当今不断变化的商业环境中蓬勃发展所需的创新。”

Workday首席财务官赞恩·罗表示：“我们强劲的第三季度业绩表明了我们业务的持久性以及市场对云财务和人力资本管理的持续采用。”“继第三季度的持续增长势头之后，我们将2024财年的订阅收入预期提高至65.98亿美元，同比增长19％。我们还将2024财年的非公认会计准则营业利润率预期提高至23.8％。我们的重点集中在投资上，以推动持久的长期增长，同时扩大利润率。”

近期亮点

•Workday宣布了工作日财务管理和工作日人力资本管理（HCM）的新全平台客户，新获的客户包括AdventHealth、Aurelius Group、Bentley Systems、环球人寿、休斯敦卫理公会和克恩县。

•在第三季度，Workday超过了5,000名核心工作日人力资本管理（HCM）客户。

•Workday宣布了多项人工智能更新，包括多种生成人工智能功能；工作日自适应规划中的新人工智能功能；为经理提供自动见解以发展团队的经理见解中心；以及对Workday Extend的增强功能，使开发人员能够利用工作日人工智能服务。

•Workday通过多项更新展示了其全球合作伙伴生态系统的持续扩展，包括新的Workday AI Marketplace以帮助客户在Workday生态系统中轻松找到和部署可信的人工智能应用程序；扩大与ADP的合作伙伴关系，以帮助共同客户提供更顺畅的全球薪资、合规和人力资源体验；以及扩大与埃森哲的合作伙伴关系，以帮助公司加快采用基于技能的人才战略。

•Workday 在 Workday Rising 上有超过 15,000 名与会者，在 Workday Rising EMEA 上有 4,000 多名与会者，以此庆祝

•在Gartner® 魔力象限™（适用于1,000多名员工企业的云计算HCM套件4）和Gartner® 魔力象限™（面向以服务为中心的企业的云 ERP）中，Workday 被评为领导者。5

•Workday VNDLY 被人力资源主管评为 2023 年度最佳人力资源产品。

财报电话会议详情

Workday计划在今天举行电话会议，审查其2024财年第三季度的财务业绩并讨论其财务前景。电话会议定于太平洋时间下午 1:30 /美国东部时间下午 4:30 开始，可通过网络直播观看。网络直播将进行直播，直播完成大约90天后将提供重播。

Workday使用Workday博客作为披露重要非公开信息以及遵守FD法规规定的披露义务的手段。

1Non-GAAP 营业收入和非公认会计准则营业利润率不包括基于股份的薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税相关项目以及与收购相关的无形资产的摊销费用。有关更多详细信息，请参阅随附财务表中标题为 “关于非公认会计准则财务指标” 的部分。

2Non-GAAP每股净收益不包括基于股份的薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税相关项目、与收购相关的无形资产的摊销费用以及所得税影响。有关更多详细信息，请参阅随附财务表中标题为 “关于非公认会计准则财务指标” 的部分。

3自由现金流定义为（用于）运营活动提供的净现金减去总资本支出。有关更多详细信息，请参阅随附财务表格中标题为 “关于非公认会计准则财务指标” 的部分。

4Gartner，“适用于1,000多家员工企业的云HCM套件魔力象限”，拉纳迪普·钱德拉、山姆·格林特、罗恩·汉斯康、克里斯·彭、阿南德·乔克西、乔西·兴、哈什·昆杜利、大卫·波波、劳拉·加德纳、希滕·谢思、杰基·瓦特鲁斯、特拉维斯·威克斯伯格，2023年10月18日。

5Gartner，“以服务为中心的企业云ERP魔力象限”，丹尼斯·托里、山姆·格林特、蒂姆·费思、纳文·马亨德拉、内哈·拉尔汉、罗伯特·安德森，2023年8月29日。

加特纳免责声明

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关于 Workday

Workday是财务和人力资源企业云应用程序的领先提供商，帮助客户适应不断变化的世界并蓬勃发展。用于财务管理、人力资源、规划、支出管理和分析的 Workday 应用程序以人工智能和机器学习为核心构建，旨在帮助世界各地的组织拥抱工作的未来。从中型企业到 50% 以上的财富 500 强企业，全球各行各业有 10,000 多家组织使用 Workday。有关 Workday 的更多信息，请访问 workday.com。

© 2023 Workday, Inc. 版权所有。Workday 和 Workday 徽标是 Workday, Inc. 的注册商标。所有其他品牌和产品名称均为其各自所有者的商标或注册商标。

非公认会计准则财务指标的使用

本新闻稿末尾附有随附财务数据后的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则确定的Workday财务业绩的对账情况。有关这些非公认会计准则财务指标的描述，包括管理层使用每项指标的原因，请参阅表格中标题为 “关于非公认会计准则财务指标” 的部分。基于S-K法规第10 (e) (1) (i) (B) 项规定的不合理努力例外情况，公司尚未提供其非公认会计准则营业利润率的远期前景与其前瞻性公认会计准则营业利润率的对账报告。如果不做出不合理的努力，公司将无法量化基于股份的薪酬支出，该支出不包括在我们的非公认会计准则营业利润率中，因为它需要额外的投入，例如授予的股票数量和无法确定的市场价格。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，包括有关Workday2024财年全年订阅收入和非公认会计准则营业利润率、增长和扩张、创新、势头、市场采用、需求、战略和投资的陈述。这些前瞻性陈述仅基于当前可用的信息以及我们当前的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们受到风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这些变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。如果风险得以实现，假设被证明不正确，或者我们的情况发生了意想不到的变化，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异，因此您不应依赖任何前瞻性陈述。风险包括但不限于：(i) 违反我们的安全措施或第三方提供商的安全措施，未经授权访问我们的客户或其他用户的个人数据，或者我们的数据中心或计算基础设施运营中断；(ii) 服务中断、应用程序部署延迟以及我们的应用程序无法正常运行；(iii) 最近的宏观经济事件，包括通货膨胀和利率上升，对我们业务的影响，以及作为我们的客户、潜在客户、合作伙伴和服务提供商；(iv) 隐私问题和不断变化的国内或国外法律法规；(v) 我们有效管理增长的能力；(vii) 竞争因素，包括定价压力、行业整合、新竞争对手的进入和新应用程序、技术进步以及竞争对手的营销举措；(viii) 关键员工的流失或无法吸引、培训和留住高技能员工；(viii) 客户和个人对我们的应用程序和服务的采用，包括任何新的应用程序和服务功能、增强和修改，以及我们的客户和用户对他们获得的部署、培训和支持服务的满意度；（ix）我们对合作伙伴网络的依赖来推动收入的进一步增长；（x）总体经济或市场状况的不利变化；（xi）与人工智能等新技术和不断发展的技术相关的监管风险以及我们实现开发工作回报的能力；（xii）我们实现任何收购或的预期业务或财务收益的能力对公司的投资；（xiii）总体上的不利变化经济或市场状况；（xiv）与我们的国内和国际业务相关的监管、经济和政治风险；（xv）信息技术支出的延迟或减少；以及（xvi）销售的变化，由于我们的订阅模式，这些变化可能不会立即反映在我们的业绩中。有关这些风险以及可能影响Workday业绩的其他风险的更多信息，已包含在我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中，包括截至2023年10月31日的财季的10-Q表以及我们已经和将不时向美国证券交易委员会提交的其他报告，这些报告可能导致实际业绩与预期有所不同。除非法律要求，否则Workday没有义务在本新闻稿发布之日之后更新任何此类前瞻性陈述，目前也不打算更新任何此类前瞻性陈述。

本文档、我们的网站或其他新闻稿或公共声明中提及的当前不可用的任何未发布的服务、功能或功能可由 Workday 酌情更改，可能无法按计划交付或根本无法交付。购买 Workday 服务的客户应根据当前可用的服务、特性和功能做出购买决定。

Workday, Inc.

简明合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）

Workday, Inc.

简明合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

			截至10月31日的三个月												截至10月31日的九个月
			2023						2022						2023						2022
收入：
订阅服务			$	1,691,116					$	1,432,393					$	4,842,964					$	4,071,804
专业服务			174,559						166,710						493,789						497,754
总收入			1,865,675						1,599,103						5,336,753						4,569,558
成本和开支 (1)：
订阅服务成本			263,840						259,397						758,551						737,301
专业服务成本			181,400						176,396						552,233						524,398
产品开发			618,736						565,727						1,828,870						1,655,071
销售和营销			537,816						470,196						1,580,639						1,358,198
一般和行政			176,028						153,708						512,148						427,832
成本和支出总额			1,777,820						1,625,424						5,232,441						4,702,800
营业收入（亏损）			87,855						(26,321)						104,312						(133,242)
其他收入（支出），净额			41,388						4,163						113,652						(48,789)
所得税准备金（受益）前的收入（亏损）			129,243						(22,158)						217,964						(182,031)
所得税（受益）准备金			15,534						52,563						25,459						59,021
净收益（亏损）			$	113,709					$	(74,721)					$	192,505					$	(241,052)
基本每股净收益（亏损）			$	0.43					$	(0.29)					$	0.74					$	(0.95)
摊薄后每股净收益（亏损）			$	0.43					$	(0.29)					$	0.73					$	(0.95)
用于计算每股净收益（亏损）的加权平均股，基本			262,153						255,753						260,747						253,975
用于计算摊薄后每股净收益（亏损）的加权平均股			266,377						255,753						264,087						253,975

    

Workday, Inc.

简明合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

Workday, Inc.

GAAP 与非 GAAP 数据的核对

截至 2023 年 10 月 31 日的三个月

（以千计，百分比和每股数据除外）

（未经审计）

(1) 公认会计原则和非公认会计准则每股净收益均根据普通股的262,153股基本股和266,377股摊薄后的加权平均值计算。

(2) 其他运营费用包括1,600万美元的收购相关无形资产的摊销以及900万美元的员工股票交易中与雇主工资税相关的项目。

(3) 我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用固定的长期预计税率，以提高报告期之间的一致性。在2024财年，非公认会计准则税率为19％。

Workday, Inc.

GAAP 与非 GAAP 数据的核对

截至2022年10月31日的三个月

（以千计，百分比和每股数据除外）

（未经审计）

(1) GAAP每股净亏损是根据255,753股基本和摊薄后的加权平均普通股计算得出的。非公认会计准则每股净收益是根据普通股的255,753股基本股和261,777股摊薄后的加权平均值计算得出的。根据假设转换法，用于计算非公认会计准则摊薄后每股净收益的分子增加了90万美元，用于计算可转换优先票据的税后利息支出。

(2) 其他运营费用包括2,120万美元的收购相关无形资产的摊销以及员工股票交易的雇主工资税相关项目520万美元。

(3) 我们在计算非公认会计准则所得税条款时使用固定的长期预计税率，以提高报告期内的一致性。2023财年，非公认会计准则税率为19％。每股金额中包括将GAAP摊薄后的每股净亏损转换为非公认会计准则摊薄后的每股净收益所产生的0.02美元的摊薄影响。

Workday, Inc.

GAAP 与非 GAAP 数据的核对

截至 2023 年 10 月 31 日的九个月

（以千计，百分比和每股数据除外）

（未经审计）

(1) 公认会计原则和非公认会计准则每股净收益均根据普通股260,747股基本股和264,087股摊薄后的加权平均值计算。

(2) 其他运营费用包括5,840万美元的收购相关无形资产的摊销以及员工股票交易的雇主工资税相关项目4,620万美元。

(3) 我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用固定的长期预计税率，以提高报告期之间的一致性。在2024财年，非公认会计准则税率为19％。

Workday, Inc.

GAAP 与非 GAAP 数据的核对

截至2022年10月31日的九个月

（以千计，百分比和每股数据除外）

（未经审计）

(1) GAAP每股净亏损是根据253,975股基本和摊薄后的加权平均普通股计算得出的。非公认会计准则每股净收益是根据普通股的253,975股基本股和262,742股摊薄后的加权平均值计算得出的。根据假设转换法，用于计算非公认会计准则摊薄后每股净收益的分子增加了350万美元，用于计算可转换优先票据的税后利息支出。

(2) 其他运营费用包括6,430万美元的收购相关无形资产的摊销以及员工股票交易的雇主工资税相关项目3,950万美元。

(3) 我们在计算非公认会计准则所得税条款时使用固定的长期预计税率，以提高报告期内的一致性。2023财年，非公认会计准则税率为19％。每股金额中包括将GAAP摊薄后的每股净亏损转换为非公认会计准则摊薄后的每股净收益所产生的0.08美元的摊薄影响。

Workday, Inc.

GAAP 运营现金流与自由现金流的对账

（一项非公认会计准则财务指标）

（以千计）

（未经审计）

(1) 资本支出总额包括资本支出，不包括截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月中分别为5900万美元、5900万美元、1.81亿美元和2.86亿美元的自有房地产项目，以及截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月中分别为100万美元、20万美元、300万美元和40万美元的自有房地产项目。

关于非公认会计准则财务指标

为了向投资者和其他人提供有关Workday业绩的更多信息，我们披露了以下非公认会计准则财务指标：非公认会计准则营业收入（亏损）、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则每股净收益（亏损）和自由现金流。Workday提供了本财报中使用的每种非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账表。非公认会计准则营业收入（亏损）和非公认会计准则营业利润率与公认会计准则的不同之处在于，它们不包括基于股份的薪酬支出、员工股票交易中的雇主工资税相关项目以及与收购相关的无形资产的摊销费用。非公认会计准则每股净收益（亏损）与公认会计原则的不同之处在于，它不包括基于股份的薪酬支出、员工股票交易中与雇主工资税相关的项目、与收购相关的无形资产的摊销费用以及所得税影响。自由现金流与来自运营活动的GAAP现金流的不同之处在于，它将总资本支出视为现金流的减少。

Workday的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来了解和比较各个会计期的经营业绩，用于内部预算和预测目的，用于短期和长期运营计划，并评估Workday的财务业绩。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标反映了Workday的持续业务，可以对Workday的业务趋势进行有意义的逐期比较和分析。管理层还认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估Workday的经营业绩和前景，并比较不同会计期和同行公司的财务业绩。

管理层认为，由于以下因素，将以下项目排除在GAAP简明合并运营报表中对投资者和其他人评估Workday的经营业绩很有用：

•基于股份的薪酬支出。尽管基于股份的薪酬是我们员工和高管薪酬的重要方面，但管理层认为，排除基于股份的薪酬支出很有用，这样可以更好地了解我们核心业务的长期业绩，并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。基于股份的薪酬支出是使用多种因素确定的，包括我们的股价、波动率和没收率，这些因素超出了我们的控制范围，通常与任何特定时期的运营决策和业绩无关。此外，基于股份的薪酬支出并不能反映补助金领取者最终获得的价值。

•其他运营费用。其他运营费用包括员工股票交易的雇主工资税相关项目以及与收购相关的无形资产的摊销。员工股票交易中与雇主工资税相关的项目金额取决于我们的股票价格和其他我们无法控制且与业务运营无关的因素。对于业务合并，我们通常将收购价格的一部分分配给无形资产。拨款金额基于管理层的估计和假设，需要摊销。分配给无形资产的收购价格金额及其相关摊销期限可能会有很大差异，并且是每项收购所独有的，因此我们认为它不能反映正在进行的业务。尽管我们在这些非公认会计准则指标中排除了与收购相关的无形资产的摊销，但管理层认为，对于投资者来说，重要的是要明白，此类无形资产是作为购买会计的一部分记录的，有助于创收。

•所得税影响。我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用固定的长期预计税率，以提高报告期之间的一致性。在预测这种长期的非公认会计准则税率时，我们使用了三年财务预测，其中不包括基于股份的薪酬和相关的雇主工资税、收购相关无形资产的摊销以及债务折扣和发行成本摊销的直接影响。预计税率考虑了其他因素，例如我们目前的运营结构、各个司法管辖区的现有税收状况以及我们开展业务的主要司法管辖区的关键立法。对于2024财年和2023财年，我们将预计的非公认会计准则税率确定为19％，这反映了当前可用的信息以及其他因素和假设。我们将在必要时根据我们对2017年美国减税和就业法案、相关税法变化、预测的地域收益结构的重大变化以及任何重大收购的持续分析，定期重新评估重大事件的税率。

此外，在自由现金流方面，Workday的管理层认为，通过资本支出减少运营活动（用于）的现金对投资者和其他人很有意义，因为它可以更好地了解我们业务持续运营产生的现金流，并在经营业绩、现金管理和资本效率之间取得平衡。

使用非公认会计准则衡量非公认会计准则营业收入（亏损）、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则每股净收益（亏损）和自由现金流有一定的局限性，因为它们并不能反映影响Workday运营的所有支出或现金项目。Workday 通过将非公认会计准则财务指标与最具可比性的公认会计准则财务指标进行对账来弥补这些限制。这些非公认会计准则财务指标应作为根据公认会计原则制定的衡量标准的补充而不是替代或分开考虑。此外，这些非公认会计准则指标可能与包括同行公司在内的其他公司使用的非公认会计准则信息不同，因此可比性可能有限。管理层鼓励投资者和其他人全面审查Workday的财务信息，而不是依赖单一的财务指标。

欲了解更多信息：投资者关系联系人：Justin Furby，ir@workday.com；媒体联系人：Stacey Johnson，media@workday.com