http://fasb.org/us-gaap/2023#RelatedPartyMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RelatedPartyMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RelatedPartyMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#RelatedPartyMember0001831359--12-312023Q3假的假的P10D000.2525875000258750000.25P2D1035000000021036142587500025875000http://fasb.org/us-gaap/2023#NonrelatedPartyMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonrelatedPartyMember0001831359JWSM：Common Classa 待兑换会员2023-09-300001831359JWSM：Common Classa 待兑换会员2022-12-310001831359US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001831359US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300001831359US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001831359US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-3000018313592023-06-300001831359US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001831359US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-3100018313592023-03-310001831359US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001831359US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001831359US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001831359US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300001831359US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001831359US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-3000018313592022-06-300001831359US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001831359US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-3100018313592022-03-310001831359US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001831359US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001831359JWSM：Public Warrants成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001831359JWSM：私募认股权证会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001831359JWSM：Public Warrants成员2023-09-300001831359JWSM：Public Warrants成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001831359JWSM：私募认股权证会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001831359JWSM：Common Classa 待兑换会员美国公认会计准则：IPO成员2021-02-040001831359US-GAAP：超额配股期权成员2021-02-040001831359US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001831359US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001831359US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001831359US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001831359US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300001831359US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001831359US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001831359US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001831359JWSM：当普通股的每股价格超过10.00成员时赎回认股权证JWSM：Public Warrants成员US-GAAP：普通阶级成员2023-09-300001831359JWSM：与关联党员的承诺书jwsm: 赞助会员2023-08-082023-08-080001831359JWSM：私募认股权证会员US-GAAP：私募会员2021-02-042021-02-040001831359JWSM：私募认股权证会员美国公认会计准则：IPO成员2021-02-042021-02-040001831359US-GAAP：关联党成员2023-09-300001831359jwsm：Mustang SponsorLLC 会员JWSM：营运资金贷款认股权证成员JWSM：关联方贷款会员2023-09-300001831359jwsm：Mustang SponsorLLC 会员JWSM：营运资金贷款认股权证成员JWSM：关联方贷款会员2022-12-310001831359US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-300001831359US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001831359US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001831359US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-3000018313592023-04-012023-06-300001831359US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001831359US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001831359US-GAAP：留存收益会员2022-07-012022-09-300001831359US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300001831359US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-300001831359US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-3000018313592022-04-012022-06-300001831359US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001831359US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-3100018313592022-01-012022-03-310001831359jwsm：Mustang SponsorLLC 会员2023-01-190001831359JWSM：Common Classa 待兑换会员2023-07-012023-09-300001831359JWSM：Common Classa 待兑换会员2022-07-012022-09-300001831359JWSM：Common Classa 待兑换会员2022-01-012022-09-300001831359US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：美国财政证券会员2022-12-310001831359US-GAAP：B类普通会员2023-09-300001831359US-GAAP：B类普通会员2022-12-310001831359jwsm: FounderShares会员jwsm: 赞助会员US-GAAP：B类普通会员2021-02-012021-02-010001831359jwsm: FounderShares会员jwsm: 赞助会员US-GAAP：B类普通会员2021-01-132021-01-130001831359jwsm: FounderShares会员jwsm: 赞助会员US-GAAP：B类普通会员2020-10-282020-10-280001831359JWSM：私募认股权证会员US-GAAP：普通阶级成员2023-09-300001831359JWSM：私募认股权证会员2023-09-300001831359JWSM：Public Warrants成员US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310001831359JWSM：私募认股权证会员US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310001831359JWSM：私募认股权证会员2022-12-310001831359US-GAAP：普通阶级成员2023-09-300001831359US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310001831359JWSM：Public Warrants成员US-GAAP：普通阶级成员美国公认会计准则：IPO成员2021-02-040001831359JWSM：私募认股权证会员US-GAAP：普通阶级成员US-GAAP：私募会员2021-02-0400018313592022-09-3000018313592021-12-310001831359美国通用会计准则：Cashmember2023-09-300001831359US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国财政证券会员2022-12-310001831359US-GAAP：美国财政证券会员2022-12-310001831359美国通用会计准则：Cashmember2022-12-310001831359JWSM：行政支持协议成员JWSM：赞助商成员的附属机构2023-07-012023-09-300001831359JWSM：行政支持协议成员JWSM：赞助商成员的附属机构2022-07-012022-09-300001831359JWSM：行政支持协议成员JWSM：赞助商成员的附属机构2022-01-012022-09-300001831359JWSM：行政支持协议成员JWSM：赞助商成员的附属机构2023-09-300001831359JWSM：行政支持协议成员JWSM：赞助商成员的附属机构2022-12-310001831359JWSM：Common Classa 待兑换会员美国公认会计准则：IPO成员2021-02-042021-02-040001831359US-GAAP：超额配股期权成员2021-02-042021-02-040001831359jwsm：Mustang SponsorLLC 会员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：私募认股权证会员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：Public Warrants成员美国公认会计准则：IPO成员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：私募认股权证会员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-09-300001831359US-GAAP：美国财政证券会员2023-01-012023-09-3000018313592023-01-012023-03-310001831359US-GAAP：普通阶级成员2023-02-012023-02-0100018313592022-01-012022-12-310001831359JWSM：Public Warrants成员US-GAAP：普通阶级成员2023-09-300001831359JWSM：行政支持协议成员JWSM：赞助商成员的附属机构2023-01-012023-09-300001831359JWSM：当ClassCommonstock的每股价格超过18.00成员时赎回认股权证JWSM：Public Warrants成员2023-01-012023-09-300001831359jwsm: FounderShares会员jwsm: 赞助会员US-GAAP：B类普通会员2020-10-232020-10-230001831359JWSM：Public Warrants成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：成本分摊协议成员2022-02-232022-02-230001831359美国公认会计准则：IPO成员2021-02-042021-02-040001831359JWSM：Public Warrants成员美国公认会计准则：IPO成员2021-02-042021-02-040001831359jwsm: FounderShares会员jwsm: 赞助会员2021-02-040001831359jwsm: FounderShares会员jwsm: 赞助会员US-GAAP：B类普通会员2020-10-230001831359US-GAAP：普通阶级成员美国公认会计准则：IPO成员2021-02-042021-02-040001831359JWSM：Public Warrants成员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：与关联党员的承诺书jwsm: 赞助会员2023-08-080001831359jwsm：Mustang SponsorLLC 会员JWSM：营运资金贷款认股权证成员JWSM：关联方贷款会员jwsm: 赞助会员2023-01-190001831359SRT: 最大成员2023-01-012023-09-300001831359美国公认会计准则：IPO成员2021-02-0400018313592023-08-142023-08-1400018313592023-02-162023-02-1600018313592023-02-142023-02-1400018313592023-07-012023-09-3000018313592022-07-012022-09-3000018313592022-01-012022-09-300001831359SRT: 最低成员2023-09-300001831359SRT: 最低成员2020-10-192020-10-190001831359SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：当普通股的每股价格超过10.00成员时赎回认股权证JWSM：Public Warrants成员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：当普通股的每股价格超过10.00成员时赎回认股权证US-GAAP：Warrant 会员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：当普通股的每股价格等于或低于 18.00 成员时赎回认股权证JWSM：私募认股权证会员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：当ClassCommonstock的每股价格超过18.00成员时赎回认股权证JWSM：私募认股权证会员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：当普通股的每股价格超过10.00成员时赎回认股权证JWSM：私募认股权证会员2023-01-012023-09-300001831359jwsm：Mustang SponsorLLC 会员JWSM：营运资金贷款认股权证成员JWSM：关联方贷款会员jwsm: 赞助会员US-GAAP：普通阶级成员2023-09-300001831359jwsm：Mustang SponsorLLC 会员JWSM：营运资金贷款认股权证成员JWSM：关联方贷款会员jwsm: 赞助会员2023-09-300001831359JWSM：营运资金贷款认股权证成员JWSM：关联方贷款会员jwsm: 赞助会员2023-09-300001831359JWSM：私募认股权证会员US-GAAP：私募会员2021-02-040001831359JWSM：私募认股权证会员美国公认会计准则：IPO成员2021-02-040001831359JWSM：当ClassCommonstock的每股价格超过18.00成员时赎回认股权证JWSM：Public Warrants成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：当普通股的每股价格超过10.00成员时赎回认股权证JWSM：Public Warrants成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：Common Classa 待兑换会员2023-01-012023-09-300001831359US-GAAP：B类普通会员2023-07-012023-09-300001831359US-GAAP：普通阶级成员2023-07-012023-09-300001831359US-GAAP：B类普通会员2023-01-012023-09-300001831359US-GAAP：B类普通会员2022-07-012022-09-300001831359US-GAAP：普通阶级成员2022-07-012022-09-300001831359US-GAAP：B类普通会员2022-01-012022-09-300001831359US-GAAP：普通阶级成员2022-01-012022-09-300001831359jwsm: FounderShares会员jwsm: 赞助会员US-GAAP：B类普通会员2021-02-010001831359jwsm: FounderShares会员jwsm: 赞助会员US-GAAP：B类普通会员2021-01-1300018313592023-09-3000018313592022-12-310001831359US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-09-300001831359JWSM：Excise Price 成员持有一股普通股可行使每份全额认股权证2023-01-012023-09-300001831359JWSM：每个单位由一股普通股和四分之一的认股权证成员组成2023-01-012023-09-300001831359US-GAAP：B类普通会员2023-11-080001831359US-GAAP：普通阶级成员2023-11-0800018313592023-01-012023-09-30xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票jwsmD:jwsm: Votexbrli: purejwsm: item

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（标记一号）

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年9月30日

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委员会文件编号：001-39975

大白鲨野马收购公司

（其章程中规定的注册人的确切姓名）

开曼群岛

98-1564586

（州或其他司法管辖区

公司或组织）

（美国国税局雇主

证件号）

华盛顿大道 1601 号，800 套房

迈阿密海滩, FL33139

（主要行政办公室地址）

(305) 695-5500

（发行人的电话号码）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
单位，每股由一股 A 类普通股、0.0001 美元面值和四分之一的可赎回认股权证组成	JWSM.U	纽约证券交易所美国有限责任公司
A类普通股作为单位的一部分包括在内	JWSM	纽约证券交易所美国有限责任公司
可赎回认股权证作为单位的一部分包括，每份完整认股权证可行使一股A类普通股，行使价为11.50美元	JWSM WS	纽约证券交易所美国有限责任公司

检查发行人（1）在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了《交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☐
非加速过滤器	☒	规模较小的申报公司	☒
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☒没有☐

截至2023年11月8日，有 2,103,614A 类普通股，面值0.0001美元和 25,875,000B类普通股，面值0.0001美元，已发行和流通。

大白鲨野马收购公司

截至2023年9月30日的季度第10季度表

		页面

第一部分财务信息		1

第 1 项。	简明中期财务报表	1

	截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明资产负债表	1

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明运营报表	2

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东赤字变动简明表	3

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月未经审计的简明现金流量表	4

	未经审计的简明财务报表附注	5

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	20

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	24

第 4 项。	控制和程序	24

第二部分。其他信息		25

第 1 项。	法律诉讼	25

第 1A 项。	风险因素	25

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	25

第 3 项。	优先证券违约	25

第 4 项。	矿山安全披露	26

第 5 项。	其他信息	26

第 6 项。	展品	26

第三部分。签名		27

第一部分-财务信息

第 1 项。简明的中期财务报表。

大白鲨野马收购公司

简明的资产负债表


	2023年9月30日		2022年12月31日
	（未经审计）
资产
流动资产：
现金	$	210,616	$	116,808
预付费用		68,556		30,802
流动资产总额		279,172		147,610

信托账户中持有的现金和投资		22,786,141		1,050,320,264
总资产	$	23,065,313	$	1,050,467,874

负债、可能被赎回的A类普通股和股东赤字
流动负债：
应计费用	$	3,509,877	$	3,804,109
流动负债总额		3,509,877		3,804,109

本票-关联方		500,000		—
营运资金贷款-关联方		500,000		—
认股证负债		1,489,000		2,605,750
应付的递延承保费		—		36,225,000
负债总额		5,998,877		42,634,859

承付款和或有开支

A类普通股可能被赎回， 2,103,614和 103,500,000股票价格约为 $10.83和 $10.15分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的每股赎回价值		22,786,141		1,050,320,264

股东赤字
优先股，$0.0001面值； 1,000,000授权股份；无已发放或未决		—		—
B 类普通股，$0.0001面值； 60,000,000授权股份； 25,875,000截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票		2,588		2,588
额外的实收资本		—		—
累计赤字		(5,722,293)		(42,489,837)
股东赤字总额		(5,719,705)		(42,487,249)
负债总额、可能被赎回的A类普通股和股东赤字	$	23,065,313	$	1,050,467,874

所附附附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明运营报表


	在已结束的三个月中				在结束的九个月里
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
一般和管理费用	$	397,411	$	294,749	$	1,270,115	$	5,342,662
免除先前记录的负债		(695,909)		(1,243,201)		(695,909)		(1,243,201)
运营收益（亏损）		298,498		948,452		(574,206)		(4,099,461)

其他收入：
注销分配给认股权证负债的延期承保佣金所得收益		311,527		—		778,818		—
信托账户中持有的现金和有价投资的利息		215,939		4,641,072		4,494,841		6,387,071
认股权证负债公允价值的变化		372,250		5,583,750		1,116,750		34,673,730
其他收入		899,716		10,224,822		6,390,409		41,060,801

净收入	$	1,198,214	$	11,173,274	$	5,816,203	$	36,961,340

A类普通股可赎回股票的加权平均已发行股数		2,103,614		103,500,000		15,150,943		103,500,000
基本和摊薄后每股净收益，A类普通股可赎回股	$	0.04	$	0.09	$	0.14	$	0.29
B类普通股不可赎回股票的加权平均已发行股数		25,875,000		25,875,000		25,875,000		25,875,000
基本和摊薄后每股净收益，B类普通股不可赎回股	$	0.04	$	0.09	$	0.14	$	0.29

所附附附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。

大白鲨野马收购公司

未经审计的股东赤字变动简明表

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中


	A 级			B 级			额外				总计
	普通股			普通股			付费		累积的			股东
	股份	金额		股份	金额		资本		赤字		赤字
余额 — 2023 年 1 月 1 日	—	$	—	25,875,000	$	2,588	$	—	$	(42,489,837)	$	(42,487,249)

A类普通股的增持可能被赎回	—		—	—		—		—		17,192,412		17,192,412

净收入	—		—	—		—		—		2,407,448		2,407,448

余额 — 2023 年 3 月 31 日（未经审计）	—		—	25,875,000		2,588		—		(22,889,977)		(22,887,389)

A类普通股的增持可能被赎回	—		—	—		—		—		(203,605)		(203,605)

净收入	—		—	—		—		—		2,210,541		2,210,541

余额 — 2023 年 6 月 30 日（未经审计）	—		—	25,875,000		2,588		—		(20,883,041)		(20,880,453)

A类普通股的增持可能被赎回	—		—	—		—		—		13,962,534		13,962,534

净收入	—		—	—		—		—		1,198,214		1,198,214

余额 — 2023 年 9 月 30 日（未经审计）	—	$	—	25,875,000	$	2,588	$	—	$	(5,722,293)	$	(5,719,705)

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中


	A 级			B 级			额外				总计
	普通股			普通股			付费		累积的		股东
	股份	金额		股份	金额		资本		赤字		赤字
余额 — 2022 年 1 月 1 日	—	$	—	25,875,000	$	2,588	$	—	$	(73,873,162)	$	(73,870,574)

净收入	—		—	—		—		—		15,782,128		15,782,128

余额——2022 年 3 月 31 日（未经审计）	—		—	25,875,000		2,588		—		(58,091,034)		(58,088,446)

须予赎回的A类普通股的价值变动	—		—	—		—		—		(1,958,702)		(1,958,702)

净收入	—		—	—		—		—		10,005,938		10,005,938

余额 — 2022 年 6 月 30 日（未经审计）	—		—	25,875,000		2,588		—		(50,043,798)		(50,041,210)

须予赎回的A类普通股的价值变动	—		—	—		—		—		(4,641,072)		(4,641,072)

净收入	—		—	—		—		—		11,173,274		11,173,274

余额 — 2022 年 9 月 30 日（未经审计）	—	$	—	25,875,000	$	2,588	$	—	$	(43,511,596)	$	(43,509,008)

所附附附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明现金流量表


	在结束的九个月里
	9月30日
	2023		2022
来自经营活动的现金流：
净收入	$	5,816,203	$	36,961,340
为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整：
认股权证负债公允价值的变化		(1,116,750)		(34,673,730)
注销分配给认股权证负债的延期承保佣金所得收益		(778,818)		—
信托账户中持有的现金和投资所赚取的利息		(4,494,841)		(6,387,071)
运营资产和负债的变化：
预付费用		(37,754)		(82,741)
应计费用		(294,232)		3,258,924
用于经营活动的净现金		(906,192)		(923,278)

来自投资活动的现金流：
从信托账户提取现金以赎回公共股票		1,032,028,964		—
投资活动提供的净现金		1,032,028,964		—

来自融资活动的现金流：
期票的收益——关联方		500,000		—
可转换本票的收益		500,000		—
赎回普通股		(1,032,028,964)		—
用于融资活动的净现金		(1,031,028,964)		—

现金净变动		93,808		(923,278)
现金 — 期初		116,808		1,123,063
现金 — 期末	$	210,616	$	199,785

非现金活动的补充披露：
取消分配给公众股票的延期承销佣金	$	(35,446,182)	$	—

所附附附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

注意事项 1。组织和业务运营的描述

JAWS Mustang 收购公司（“公司”）是一家空白支票公司，于2020年10月19日作为开曼群岛豁免公司注册成立。公司成立的目的是与公司进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并一或公司尚未确定的更多业务或实体（“业务合并”）。

为了完成业务合并，公司不局限于特定的行业或行业。

截至2023年9月30日，该公司尚未开始任何运营。截至2023年9月30日的所有活动都涉及公司的成立、首次公开募股（“IPO”）（如下所述）以及随后的首次公开募股（IPO），确定业务合并的目标公司。公司最早要等到业务合并完成后才会产生任何营业收入。公司从首次公开募股所得收益中以利息收入的形式产生营业外收入。

公司首次公开募股的注册声明于2021年2月1日宣布生效。2021年2月4日，公司完成了首次公开募股 103,500,000单位（“单位”，对于已售单位中包含的A类普通股，则为 “公共股份”），其中包括承销商完全行使其超额配股权，金额为 13,500,000单位，以 $10.00每单位，产生的总收益为 $1,035,000,000如注释3所述。

在首次公开募股结束的同时，该公司完成了以下产品的出售 11,350,000定价为美元的认股权证（“私募认股权证”）2.00每份私募认股权证向Mustang Sponsor LLC（“赞助商”）进行私募配售，产生的总收益为美元22,700,000，如注释 4 所述。

交易成本为 $57,010,008，由 $ 组成19,800,000的承保费，扣除美元900,000由承销商报销，$36,225,000的递延承保费（见注6）和美元985,008其他发行成本的比例。

2023 年 3 月 14 日，公司自愿从纽约证券交易所退市，并在纽约证券交易所美国有限责任公司（“NYSE American”）上市。向纽约证券交易所美国证券交易所的转让有多种因素，包括在纽约证券交易所美国证券交易所继续上市的更有利门槛。转让后，公司继续向美国证券交易委员会（“SEC”）提交与目前提交的相同类型的定期报告和其他信息。

在2021年2月4日首次公开募股结束后，金额为美元1,035,000,000 ($10.00每单位）来自首次公开募股出售单位和出售私募认股权证的净收益，存入信托账户（“信托账户”），投资于《投资公司法》第 2 (a) (16) 条规定的美国政府证券，到期日为 185 天或更少，或投资于任何自称是货币市场基金的开放式投资公司，该公司仅投资于美国国债，符合公司确定的经修订的1940年《投资公司法》（“投资公司法”）第2a-7条规定的某些条件，直到（i）业务合并完成和（ii）信托账户中的资金分配给公司股东，如上所述，以较早者为准下面。

公司管理层在首次公开募股净收益和私募认股权证出售的具体用途方面拥有广泛的自由裁量权，尽管基本上所有净收益都旨在普遍用于完成业务合并。证券交易所上市规则要求企业合并必须与一个或多个运营企业或资产合并，其公允市场价值至少等于 80信托账户中持有的资产的百分比（不包括递延承保佣金和信托账户收入应缴税款）。只有在后业务合并公司拥有或收购的情况下，公司才会完成业务合并 50目标公司已发行和未偿还的有表决权证券的百分比或以上或以其他方式收购了目标企业的控股权，足以使其无需根据《投资公司法》注册为投资公司。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

公司将在业务合并完成后向公众股份持有人（“公众股东”）提供赎回全部或部分公开股票的机会，要么（i）与为批准业务合并而召开的股东大会有关，要么通过（ii）要约进行。公司是寻求股东批准业务合并还是进行要约的决定将由公司自行决定。公众股东将有权赎回其公开股份，等于当时存入信托账户时的总金额，计算公募股东的公募股权为二业务合并完成前的工作日（最初为 $10.00每股公开股票），包括利息（应扣除应纳税后的利息）除以当时已发行和流通的公开股票数量，但须遵守与首次公开募股相关的招股说明书中所述的某些限制。分配给正确赎回股份的公众股东的每股金额不会因公司向承销商支付的延期承销佣金而减少（如附注6所述）。公司认股权证的业务合并完成后，将没有赎回权。

只有当公司的净有形资产至少为美元时，公司才会进行业务合并5,000,001而且，如果公司寻求股东批准，它将收到开曼群岛法律规定的批准业务合并的普通决议，该决议需要出席公司股东大会并投票的大多数股东投赞成票。如果不需要股东投票，并且公司出于业务或其他原因没有决定举行股东投票，则公司将根据其经修订和重述的备忘录和公司章程，根据美国证券交易委员会的要约规则进行赎回，并在完成业务合并之前向美国证券交易委员会提交包含的委托书中包含的信息基本相同的要约文件。如果公司就业务合并寻求股东批准，则保荐人已同意将其创始人股份（定义见附注5）和首次公开募股期间或之后购买的任何公开股票投票赞成批准业务合并。此外，每位公众股东都可以选择赎回其公开股份，无需投票，如果他们投了票，无论他们对拟议的业务合并投赞成票还是反对票。

尽管如此，如果公司寻求股东批准业务合并而公司不根据要约规则进行赎回，则公众股东以及该股东的任何关联公司或与该股东协调行动或 “团体”（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13条）的任何其他人将被限制赎回其股份相比之下 15未经公司事先书面同意的公开股份的百分比。

保荐人已同意 (a) 放弃其持有的与完成业务合并有关的任何创始人股份和公开股份的赎回权，(b) 不对经修订和重述的备忘录和公司章程提出修正案 (i) 修改公司向A类普通股持有人提供赎回与业务合并相关的股份的权利或赎回权的义务的实质内容或时间 100如果公司未在2024年2月4日之前完成业务合并，或者（ii）与股东权利或初始业务合并活动有关的任何其他条款，则占公司公共股份的百分比，除非公司在任何此类修正案获得批准后向公众股东提供以现金支付的每股价格赎回其公开股票的机会，该价格等于当时存入信托账户的总金额，包括信托账户的利息账户且此前未获准纳税，除以当时已发行和流通的公开股的数量。

该公司最初必须在2023年2月4日之前完成业务合并。2023年2月1日，公司举行延期会议，将完成业务合并的最后期限从2023年2月4日延长至2024年2月4日（“合并期”）。关于延期投票 101,396,386赎回A类普通股的总赎回金额为美元1,032,028,964，这可能会影响公司在2024年2月4日之前完成业务合并的能力。如果公司未在合并期内完成业务合并，则公司将 (i) 停止除清盘之外的所有业务，(ii) 尽快停止除清盘之外的所有业务，但不得超过十之后的工作日内，兑换 100按每股价格计算的公股百分比，以现金支付，等于当时存入信托账户时的总金额，包括所赚取的利息，以及之前未发放给公司用于纳税的利息（如果有）（减去不超过美元）100,000支付解散费用的利息），除以当时已发行和流通的公共股的数量，赎回将完全取消公众股东作为股东的权利（包括获得进一步清算分配的权利，如果有），以及（iii）在赎回后尽快进行清算和解散，但须经公司剩余公众股东及其董事会批准，但须遵守公司在开曼群岛下的义务岛屿法有待规定债权人的债权和其他适用法律的要求.公司的认股权证将没有赎回权或清算分配，如果公司未能在合并期内完成业务合并，认股权证将毫无价值地到期。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

如果公司未能在合并期内完成业务合并，保荐人已同意放弃从信托账户中清算其将获得的创始人股份的分配的权利。但是，如果保荐人或其任何关联公司收购了公众股份，则如果公司未能在合并期内完成业务合并，则此类公众股份将有权从信托账户中清算分配。承销商已同意，如果公司未在合并期内完成业务合并，则放弃对信托账户中持有的延期承保佣金（见附注6）的权利，在这种情况下，此类金额将包含在信托账户中持有的用于为赎回公股提供资金的其他资金中。如果进行此类分配，则剩余可供分配的资产的每股价值可能会低于每单位的首次公开募股价格（美元10.00).

为了保护信托账户中持有的金额，保荐人同意，如果第三方（公司的独立注册会计师事务所除外）就向公司提供的服务或出售的产品或公司已与之讨论签订交易协议的潜在目标企业提出任何索赔，将信托账户中的资金金额减少到 (1) 美元中较低者，则将对公司承担责任10.00每股公共股和 (2) 截至信托账户清算之日信托账户中持有的每股公共股份的实际金额（如果小于美元）10.00每股公股，由于信托资产价值的减少，在每种情况下，均扣除可能为纳税而提取的利息。该责任不适用于放弃信托账户任何及所有权利的第三方提出的任何索赔，也不适用于根据公司对首次公开募股承销商的某些负债的赔偿金提出的任何索赔，包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）规定的责任。如果已执行的豁免被认为无法对第三方执行，则赞助商对此类第三方索赔不承担任何责任。公司将努力让所有供应商、服务提供商（公司的独立注册会计师事务所除外）、潜在目标企业或与公司有业务往来的其他实体执行与公司的协议，放弃信托账户中持有的款项的任何权利、所有权、利息或索赔，从而努力减少保荐人因债权人的索赔而不得不对信托账户进行赔偿的可能性。

流动性和持续经营

截至2023年9月30日，该公司的运营现金为美元210,616以及营运资金赤字为美元3,230,705。公司打算将信托账户外持有的资金主要用于识别和评估目标企业，对潜在目标企业进行业务尽职调查，往返潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和实质性协议，以及架构、谈判和完成业务合并。

为了弥补营运资金不足或为与业务合并相关的交易成本提供资金，保荐人或公司的某些高级管理人员和董事或其关联公司可以，但没有义务根据需要向公司贷款。如果公司完成业务合并，公司将偿还此类贷款金额。如果业务合并未结束，公司可以使用信托账户之外持有的部分营运资金来偿还此类贷款金额，但是不公司信托账户的收益将用于此类还款。最多 $1,500,000的此类贷款可以转换成认股权证，价格为 $2.00根据认股权证，由贷款人选择。认股权证将与私募认股权证相同。2023年1月19日，公司发行了本金不超过美元的可转换本票（“营运资金贷款——关联方”）500,000给 Mustang 赞助商有限责任公司（“收款人”）。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $500,000杰出的在这笔营运资金贷款下——关联方，没有可供提取的金额。

2023年8月8日，公司与保荐人签订了本票（“票据”）。该票据最多可提供 $500,000用于提款，不产生利息。该票据将在业务合并结束或清盘时到期，以较早者为准。公司借了全额资金500,0002023年8月8日，截至2023年9月30日，本票据已不再提供任何借款。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

包括但不一定限于削减业务、暂停进行潜在交易和减少管理费用。如果有的话，公司无法保证将以商业上可接受的条件向其提供新的融资。这些条件使人们严重怀疑，如果业务合并未完成，则自这些未经审计的简明财务报表发布之日起一年内，公司是否有能力继续作为持续经营企业。这些未经审计的简明财务报表不包括与收回记录资产或负债分类有关的任何调整，如果公司无法继续作为持续经营企业，则可能需要进行这些调整。

关于公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）《2014-15年度会计准则更新》（“披露实体持续经营能力的不确定性”）对持续经营考虑因素的评估，公司必须在2024年2月4日之前完成业务合并。目前尚不确定该公司能否在此之前完成业务合并。如果在此日期之前未完成业务合并，则公司将被强制清算并随后解散。管理层已经确定，如果不进行业务合并，流动性状况和强制性清算以及随后可能解散，这使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。如果要求公司在2024年2月4日之后进行清算，则不会对资产或负债的账面金额进行任何调整。管理层打算在2024年2月4日强制清算日期之前完成业务合并。

注意事项 2。重要会计政策摘要

演示基础

随附的未经审计的简明财务报表以美元列报，并根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会的会计和披露规则和条例编制。根据美国证券交易委员会的中期财务报告规则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息或脚注披露已被压缩或省略。因此，它们不包括完整列报财务状况、经营业绩或现金流量所必需的所有信息和脚注。管理层认为，所附未经审计的简明财务报表包括所有调整，属于正常经常性质，是公允列报各期财务状况、经营业绩和现金流量所必需的。

随附的未经审计的简明财务报表应与公司于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告一起阅读。截至2023年9月30日的三个月和九个月的中期业绩不一定表示截至2023年12月31日的年度或未来任何时期的预期业绩。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制未经审计的简明财务报表要求公司管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。

进行估算需要管理层做出重大判断。由于未来的一个或多个确认事件，管理层在编制估算时考虑到了对财务报表发布之日存在的某一条件、情况或一系列情况影响的估计，在短期内可能发生变化，这至少是合理的。这些未经审计的简明财务报表中包含的最重要的会计估计之一是认股权证负债公允价值的确定。随着更多最新信息的获得，此类估计数可能会发生变化，因此，实际结果可能与这些估计数有很大差异。

现金和现金等价物

公司考虑所有原始到期日为的短期投资三个月或以现金等价物购买时更少。该公司做到了不截至2023年9月30日或2022年12月31日，没有任何现金等价物。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

信托账户中持有的现金和投资

截至2023年9月30日和2022年12月31日，信托账户中持有的几乎所有资产分别是现金和美国国债投资。

发行成本

发行成本包括法律、会计、承保费用以及通过首次公开募股产生的与首次公开募股直接相关的其他费用。发行成本是在相对公允价值的基础上在股东权益（赤字）和支出之间分配的。分配给公共认股权证的发行成本部分已计入支出。分配给公众股票的发行成本部分已计入临时股权。2021 年 2 月 1 日完成首次公开募股后，发行成本总额为 $57,010,008（由 $ 组成19,800,000的承保费，扣除美元900,000由承销商报销，$36,225,000的递延承保费和美元985,008占其他发行成本的比例），其中 $1,234,321首次公开募股完成后被记入未经审计的简明运营报表中，而且 $55,775,687记入临时权益，并计入额外的实收资本（在可用范围内）和股东赤字。

可能赎回的普通股

根据会计准则编纂（“ASC”）主题480 “区分负债与权益” 中的指导方针，公司对其可能赎回的普通股进行了核算。须强制赎回的普通股被归类为负债工具，按公允价值计量。有条件可赎回的普通股（包括具有赎回权的普通股，这些普通股要么在持有人控制范围内，要么在发生不完全在公司控制范围内的不确定事件时需要赎回）被归类为临时股权。在所有其他时候，普通股被归类为股东权益（赤字）。该公司的A类普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在公司的控制范围内，并且会受到未来不确定事件的发生的影响。因此，从2023年9月30日和2022年12月31日起，可能被赎回的A类普通股作为临时股权列报，不包括公司简明资产负债表的股东赤字部分。

公司会立即确认赎回价值的变化，并调整可赎回普通股的账面价值，使其等于每个报告期结束时的赎回价值。可赎回普通股账面金额的增加或减少受到额外实收资本费用（在可用范围内）和累计赤字的影响。

关于延期投票, 101,396,386赎回A类普通股的总赎回金额为美元1,032,028,964，如下表所示。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

截至2023年9月30日和2022年12月31日，简明资产负债表中反映的A类普通股在下表中对账：


总收益	$	1,035,000,000
减去：
分配给公共认股权证的收益		(22,252,500)
A类普通股发行成本		(55,775,687)
另外：
账面价值占赎回价值的增加		93,348,451
可能赎回的A类普通股，2022年12月31日		1,050,320,264
减去：
赎回		(1,032,028,964)
账面价值占赎回价值的增加		(17,192,412)
另外：
豁免分配给A类普通股的发行成本，但可能被赎回		21,267,709
可能赎回的 A 类普通股，2023 年 3 月 31 日		22,366,597
另外：
账面价值占赎回价值的增加		203,605
A类普通股可能被赎回，2023年6月30日		22,570,202
减去：
账面价值占赎回价值的增加		(13,962,534)
另外：
免除A类股票发行成本		14,178,473
可能被赎回的A类普通股，2023年9月30日	$	22,786,141

认股证负债

正如附注3所披露的那样，根据首次公开募股，公司出售了 103,500,000单位，购买价格为 $10.00每单位。每个单元包括一A 类普通股和一-一份可赎回的认股权证（“公共认股权证”）中的四分之一，等同于 25,875,000已发出的公开认股权证。每份完整的公共认股权证都使持有人有权购买一行使价为 $ 的A类普通股11.50每股整股（见注9）。在完成首次公开募股的同时，公司完成了出售 11,350,000定价为美元的私募认股权证2.00根据向保荐人进行私募配售的认股权证。每份私募认股权证均可行使购买一A类普通股，价格为美元11.50每股，视情况而定（见注9）。

公共认股权证将于 (a) 中较晚者生效 30 天在业务合并完成后，以及 (b) 12 个月从首次公开募股结束开始。公开认股权证将到期五年在业务合并完成之后或在赎回或清算时更早。私募认股权证与公开发行认股权证相同，唯一的不同是只要私募认股权证由保荐人或其任何允许的受让人持有，私募认股权证 (i) 可以以现金或 “无现金为基础” 行使，(ii) 在三十之前不得转让、转让或出售 (30) 在公司完成初始业务合并后的几天内，当 A 类普通股等于或超过美元时，公司不得赎回 (iii)18.00，而且（iv）只有在A类普通股低于美元时才能由公司赎回18.00每股，但须进行某些调整（见注9）。

公司对公共认股权证和私募认股权证进行了评估，得出结论，根据ASC 815-40 “衍生品和套期保值——实体自有股权合同”，它们不符合归类为股东权益（赤字）的标准。具体而言，认股权证协议允许公开认股权证和私募认股权证的行使在要约后以现金结算，而要约的出价者以实益方式拥有A类股票的50％以上。该条款禁止将认股权证归类为股东权益（赤字），因为并非公司的所有股东都需要参与此类要约才能触发潜在的现金结算。由于公共认股权证和私募认股权证也符合ASC 815对衍生品的定义，因此在首次公开募股完成后，公司将这些认股权证记为负债，其各自公允价值的后续变动将在每个报告日的未经审计的简明经营报表中确认。根据ASC 825-10 “金融工具”，公司得出结论

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

与首次公开募股和私募直接相关的部分交易成本将根据认股权证占总收益的相对公允价值分配给认股权证，并在未经审计的简明运营报表中确认为交易成本。

所得税

公司根据ASC主题740 “所得税” 对所得税进行核算，该主题为财务报表确认和衡量纳税申报表中采取或预期采取的税收状况规定了确认门槛和衡量标准。为了使这些福利得到承认，税收状况必须很有可能在税务机关审查后得以维持。公司管理层确定开曼群岛是公司的主要税收管辖区。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款列为所得税支出。截至2023年9月30日和2022年12月31日，有不未被认可的税收优惠以及不应计利息和罚款金额。该公司目前没有发现任何可能导致巨额付款、应计费用或严重偏离其状况的问题。

该公司被视为一家豁免的开曼群岛公司，与任何其他应纳税司法管辖区没有任何关系，目前在开曼群岛或美国不受所得税或所得税申报要求的约束。因此，该公司的税收规定是零在所介绍的时期内。

每股普通股净收益

公司遵守FASB ASC主题260 “每股收益” 的会计和披露要求。每股普通股净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。本演示文将业务合并视为最有可能的结果，在这种情况下，两类股票在公司的净收益中按比例分配。与A类普通股可赎回股份相关的增值不包括在每股收益中，因为赎回价值接近公允价值。

每股普通股摊薄后净收益的计算未考虑与（i）首次公开募股和（ii）私募相关的认股权证的影响，因为认股权证的行使取决于未来事件的发生。认股权证可行使购买 37,225,000A类普通股合计。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司没有任何其他可能被行使或转换为普通股然后分享公司收益的稀释性证券或其他合约。因此，摊薄后的每股普通股净收益与报告期内每股普通股的基本净收益相同。

下表反映了每股普通股基本和摊薄后净收益的计算：


	三个月已结束				三个月已结束				九个月已结束				九个月已结束
	2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
	A 级		B 级		A 级		B 级		A 级		B 级		A 级		B 级
分子：
净收入的分配	$	90,090	$	1,108,124	$	8,938,619	$	2,234,655	$	2,147,933	$	3,668,270	$	29,569,072	$	7,392,268
分母：
基本和摊薄后的加权平均已发行股数		2,103,614		25,875,000		103,500,000		25,875,000		15,150,943		25,875,000		103,500,000		25,875,000
普通股基本和摊薄后的每股净收益	$	0.04	$	0.04	$	0.09	$	0.09	$	0.14	$	0.14	$	0.29	$	0.29

风险和不确定性

截至这些未经审计的简明财务报表发布之日，全球当前的冲突，包括俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争以及相关制裁，对世界经济的影响尚无法确定，截至这些未经审计的简明财务报表发布之日，对公司财务状况、经营业绩和现金流的具体影响也无法确定。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

信用风险的集中度

可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户，这些账户有时可能超过联邦存款保险公司的25万美元承保限额。任何损失或无法获得此类资金都可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

金融工具的公允价值

根据ASC主题820 “公允价值衡量”，公司资产和负债的公允价值近似于随附的简明资产负债表中列出的账面金额，这主要是由于认股权证负债以外的短期性质（见附注10）。

最新会计准则

管理层认为，任何最近发布但尚未生效的会计准则，如果目前获得通过，都不会对公司未经审计的简明财务报表产生重大影响。

注意事项 3。首次公开募股

根据首次公开募股，该公司出售了 103,500,000单位，包括承销商全额行使超额配股权，金额为 13,500,000单位，购买价格为 $10.00每单位。每个单元包括一A 类普通股和一-一份公共授权书中的第四份。每份完整的公共认股权证都使持有人有权购买一行使价为 $ 的A类普通股11.50每整股（见附注7）。

注意事项 4。私募配售

在首次公开募股结束的同时，保荐人共购买了 11,350,000定价为美元的私募认股权证2.00每份私募认股权证，总收购价格为美元22,700,000私募配售。每份私募认股权证均可行使购买一A类普通股，价格为美元11.50每股，视情况而定（见附注9）。私募认股权证的部分收益被添加到信托账户中持有的首次公开募股收益中。如果公司未在合并期内完成业务合并，则出售私募认股权证的收益将用于为赎回公开发行股票提供资金（但须遵守适用法律的要求），私募认股权证将一文不值。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

注意事项 5。关联方交易

创始人股票

截至2020年10月23日，赞助商支付了美元25,000以支付公司的某些发行和成立成本，作为对价 8,625,000B类普通股（“创始股份”）。2020年10月28日，公司派发了以下股息 8,625,000股票，2021年1月13日和2021年2月1日，公司派发了以下股息 4,312,500每人共享，因此总共有 25,875,000已发行创始人股票。创始人股票总共包括多达 3,375,000根据承销商行使超额配股权的程度，可以没收的股份，因此，在转换后的基础上，创始人股份的数量将相等， 20首次公开募股后公司已发行和流通普通股的百分比。由于承销商于2021年2月4日选择完全行使超额配股权，不创始人股份目前可能被没收。

除有限的例外情况外，保荐人已同意，在（A）最早之前，不转让、转让或出售任何创始人股份一年在业务合并完成之后以及（B）在业务合并之后，（x）如果A类普通股的收盘价等于或超过美元12.00任何股票的每股（经调整后） 20任何交易日内的交易日 30-交易日期间至少开始 150 天在业务合并之后，或（y）公司完成清算、合并、股票交换或其他类似交易的日期，该交易导致所有公众股东都有权将其A类普通股兑换成现金、证券或其他财产。

行政服务协议

公司签订了一项协议，从2021年2月1日起至业务合并完成和公司清算的较早者为止，向保荐人的关联公司支付每月费用 $10,000用于办公空间、秘书和行政服务。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司支出了美元30,000和 $90,000分别为这些服务收取费用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司承担并支付了美元30,000和 $90,000分别为这些服务收取费用。有金额为 $70,000和 $0分别包含在2023年9月30日和2022年12月31日这些服务的应计费用中。

关联方贷款

营运资金贷款—关联方

为了支付与业务合并相关的交易成本，保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些高级管理人员和董事可以根据需要向公司贷款（“营运资金贷款”），但没有义务向公司贷款。如果公司完成业务合并，公司可以从发放给公司的信托账户收益中偿还营运资金贷款。否则，只能从信托账户之外持有的资金中偿还营运资金贷款。如果业务合并未完成，公司可以使用信托账户外持有的部分收益来偿还营运资金贷款，但信托账户中持有的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述情况外，此类周转资金贷款（如果有）的条款尚未确定，也没有关于此类贷款的书面协议。营运资金贷款要么在业务合并完成后偿还，不带利息，要么由贷款人自行决定偿还不超过美元1,500,000的此类营运资金贷款可以转换为企业合并后实体的认股权证，价格为美元2.00根据逮捕令。认股权证将与私募认股权证相同。2023年1月19日，公司发行了本金不超过美元的本票（“营运资金贷款——关联方”）500,000给 Mustang 赞助商有限责任公司（“收款人”）。营运资金贷款（关联方）的发放与收款人已向公司预付以及将来可能向公司预付的款项有关，用于支付公司发生的与营运资金目的合理相关的费用。营运资金贷款——关联方不收取利息，应在公司的初始合并、股票交换、资产收购、股份购买、重组或业务合并完成后到期和支付。如果公司没有完成业务合并，则只能从与公司证券首次公开发行相关的信托账户之外的剩余款项（如果有）中偿还营运资金贷款关联方。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

根据收款人的选择，营运资金贷款（关联方）的全部或部分未付本金可以转换为公司的认股权证（“认股权证”），价格为美元2.00每份认股权证，每份可行使一股 A 类普通股的认股权证，$0.0001公司的每股面值。认股权证应与公司首次公开募股时向保荐人发行的私募认股权证相同。使用分叉法对营运资金本票关联方进行了核算，并确定转换特征是微不足道的，按面值记账。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，金额为美元500,000和 $0杰出的分别在营运资金贷款项下。

2023 年 8 月 8 日，公司与保荐人签订了一份票据。该票据最多可提供 $500,000用于提款，不产生利息。该票据将在业务合并结束或清盘时到期，以较早者为准。公司借了全额资金500,0002023年8月8日，截至2023年9月30日，本票据已不再提供任何借款。

注意事项 6。承付款和意外开支

注册和股东权利

根据2021年2月1日签订的注册和股东权利协议，创始人股份、私募认股权证以及在转换营运资金贷款时可能发行的任何A类普通股（以及在行使私募认股权证和周转资金贷款时可能发行的任何A类普通股）的持有人将有权获得注册权。这些证券的持有人有权弥补三要求公司注册此类证券，不包括简短的要求。此外，持有人对企业合并完成后提交的注册声明拥有某些 “搭便车” 注册权。但是，注册和股东权利协议规定，在适用的封锁期终止之前，公司将不允许根据《证券法》提交的任何注册声明生效。注册和股东权利协议不包含因公司证券注册延迟而产生的违约金或其他现金结算条款。公司将承担与提交任何此类注册声明有关的费用。

承保协议

承销商有权获得$的递延费0.35每单位，或 $36,225,000总的来说。只有在公司完成业务合并的情况下，才能从信托账户中持有的金额中向承销商支付递延费，但须遵守承保协议的条款。

2023年2月14日和2023年2月16日，美国银行证券公司和高盛公司通知了公司。有限责任公司分别放弃了对延期承保费部分的权利。公司将未经审计的简明资产负债表上应付的递延承保费减少了美元21,735,000，结果，$467,291反映在公司未经审计的合并运营报表中，该报表中列出了与公司在首次公开募股时认股权证相关的分配金额和 $21,267,709在首次公开募股时分配给A类普通股的部分计入累计赤字。

2023年8月14日，瑞士信贷证券（美国）有限责任公司通知公司，他们将放弃对延期承保费部分的权利。公司将未经审计的简明资产负债表上应付的递延承保费减少了美元14,490,000，结果，$311,527反映在公司未经审计的简明经营报表中，其中列出了与公司首次公开募股认股权证相关的分配金额和美元14,178,473在首次公开募股时分配给A类普通股的部分计入累计赤字。

截至2023年9月30日，有不应付延期电汇费用。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

费用分摊协议

2022年2月23日，公司就完成潜在的业务合并达成了一项成本分摊安排。该协议规定了根据信托账户规模计算的共享百分比。该费用分摊协议规定，公司负责 55.4与完成业务合并相关的商定第三方顾问开支的百分比。如果公司决定停止进行业务合并， 55.4协议第三方顾问在终止之日之前产生的费用百分比将由公司负责。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的收入为美元747,900和 $1,728,564分别与其在分摊费用中所占的部分相关的应计费用。

注意事项 7。可能赎回的 A 类普通股

公司有权发行 600,000,000A类普通股，面值为 $0.0001每股。A类普通股的持有人有权一为每股投票。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 2,103,614和 103,500,000A 类普通股发行的和杰出的前提是可能赎回，分别以临时股权列报。

注意事项 8。股东赤字

优先股 — 公司有权发行 1,000,000面值为 $ 的优先股0.0001每股，其名称、投票权以及公司董事会可能不时确定的其他权利和偏好。截至2023年9月30日和2022年12月31日，有不已发行或流通的优先股。

B 类普通股 — 公司有权发行 60,000,000B 类普通股，面值为 $0.0001每股。B类普通股的持有人有权一为每股投票。截至2023年9月30日和2022年12月31日，实际上有 25,875,000已发行和流通的B类普通股。

A类普通股和B类普通股的持有人将作为一个类别一起就提交股东表决的所有其他事项进行投票，但是在最初的业务合并之前，只有B类普通股的持有人才有权对董事的任命进行投票，除非法律要求。

B类普通股将在业务合并时自动转换为公司的A类普通股，其比率使转换后所有创始人股份转换后可发行的A类普通股数量在转换后的总数等于转换后的A类普通股数量， 20（i）首次公开募股完成后已发行和流通的普通股总数之和的百分比，加（ii）公司在转换或行使与完成业务合并有关或与完成业务合并有关的任何股票挂钩证券或权利时发行或视为发行或发行的A类普通股总数的百分比，不包括任何可行使或可转换的A类普通股或股票挂钩证券转为已发行、被视为已发行或即将发行的A类普通股向业务合并中的任何卖方发放，以及在转换营运资金贷款后向保荐人、其关联公司或管理团队任何成员签发的任何私募认股权证。在任何情况下，B类普通股都不会以低于一比一的比率转换为A类普通股。

附注9。-认股权证负债

认股证— 截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 11,350,000私募认股权证和 25,875,000待购买的公开认股权证 37,225,000A类普通股。公共认股权证只能对整批股票行使。行使公共认股权证时不会发行任何部分股票。公共认股权证将于 (a) 中较晚者生效 30 天在业务合并完成后，以及 (b) 一年从首次公开募股结束开始。公开认股权证将到期五年从企业合并完成之日起或更早的赎回或清算之时。

除非根据《证券法》发布的认股权证所依据的A类普通股的注册声明随后生效，并且与之相关的招股说明书已经生效，前提是公司履行注册义务，或者可以获得有效的注册豁免，否则公司没有义务在行使认股权证后交付任何A类普通股，也没有义务结算此类认股权证的行使。任何公共逮捕令均不可行使

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

现金或无现金制，除非根据认股权证注册持有人居住国的证券法，在行使认股权证时发行的A类普通股已注册、合格或被视为豁免，否则公司没有义务在行使认股权证时发行A类普通股。

公司已尽快同意这一点，但无论如何不得晚于 20在企业合并结束后的几个工作日，它将尽其商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交一份注册声明，要求根据《证券法》注册行使认股权证时可发行的A类普通股，公司将尽其商业上合理的努力使该声明在该声明生效 60根据认股权证协议的规定，在认股权证到期或赎回之前，在企业合并完成后的工作日内维持此类注册声明和与这些A类普通股有关的当前招股说明书的有效性；前提是如果A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的认股权证时符合第18 (b) (1) 条 “承保证券” 的定义《证券法》，公司可以选择要求持有人根据《证券法》第3（a）（9）条在 “无现金基础上” 行使认股权证的公共认股权证，如果公司选择这样做，则公司无需提交或维护有效的注册声明，但在没有豁免的情况下，公司将尽其商业上合理的努力根据适用的蓝天法对股票进行注册或获得资格。如果涵盖行使认股权证时可发行的A类普通股的注册声明无效 60在商业合并完成后的第二天，认股权证持有人可以根据《证券法》第 3 (a) (9) 条或其他豁免，在 “无现金基础上” 行使认股权证，直到有有效的注册声明为止，认股权证持有人可以在 “无现金基础上” 行使认股权证，但在豁免范围内，公司将尽其商业上合理的努力根据适用的蓝天法对股票进行注册或获得资格不可用。

当每股 A 类普通股的价格等于或超过 A 类普通股时赎回认股权证 $18.00. 认股权证可供行使后，公司可以赎回认股权证（私募认股权证的描述除外）：

●

全部而不是部分;

●

代价是 $0.01每份搜查令；

●

至少 30 天'事先向每位认股权证持有人发出书面赎回通知；以及

●

当且仅当 A 类普通股的收盘价等于或超过 A 类普通股时 $18.00任何股票的每股（经调整后） 20一天之内的交易日 30-交易日结束三公司向认股权证持有人发送赎回通知之前的交易日。

除非《证券法》规定的涵盖行使认股权证时可发行的A类普通股发行的注册声明届时生效，并且与这些A类普通股有关的最新招股说明书贯穿始终，否则公司不会按上述方式赎回认股权证 30-天兑换期。如果认股权证可由公司赎回，则即使公司无法根据所有适用的州证券法注册标的证券或使其有资格出售标的证券，公司也可以行使其赎回权。

当每股A类普通股的价格等于或超过美元时赎回认股权证10.00。认股权证可行使后，公司可以赎回未偿还的认股权证：

●

全部而不是部分;

●

在 $0.10每份认股权证的最低限度为 30 天'事先书面赎回通知前提是持有人能够在赎回之前以无现金方式行使认股权证，并根据赎回日期和公司A类普通股的 “公允市场价值” 获得该数量的股票；

●

当且仅当 A 类普通股的收盘价等于或超过 A 类普通股时 $10.00任何股的每股公共股票（经调整后） 20交易日内的交易日 30-交易日结束三公司向认股权证持有人发送赎回通知之前的交易日；以及

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

●

如果是任何 A 类普通股的收盘价 20一天之内的交易日 30-截至公司向认股权证持有人发出赎回通知之日前第三个交易日结束的当日交易期少于 $18.00如上所述，每股（经调整后），还必须按照与未偿还的公共认股权证相同的条件同时赎回私募认股权证。

在某些情况下，包括股票分红、特别股息或资本重组、重组、合并或合并，可以调整行使公共认股权证时可发行的普通股的行使价和数量。但是，除下文所述外，不会针对以低于其行使价的价格发行普通股对公共认股权证进行调整。此外，在任何情况下都不会要求公司以净现金结算公共认股权证。如果公司在合并期内未完成业务合并，并且公司清算了信托账户中持有的资金，则公共认股权证的持有人将不会获得与其公共认股权证有关的任何此类资金，也不会从公司在信托账户之外持有的与此类公共认股权证有关的资产中获得任何分配。因此，公共认股权证到期时可能一文不值。

此外，如果 (x) 公司额外发行A类普通股或股票挂钩证券，用于筹集资金，以发行价或有效发行价低于美元完成业务合并9.20每股A类普通股（此类发行价格或有效发行价格将由公司董事会真诚确定，如果向保荐人或其关联公司发行，则不考虑保荐人或此类关联公司在发行前持有的任何创始人股票（如适用）（“新发行价格”），（y）此类发行的总收益超过 60企业合并完成之日可用于为企业合并提供资金的股权收益总额的百分比及其利息（扣除赎回后的净额），以及（z）其A类普通股在该期间的交易量加权平均交易价格 20从公司完成业务合并之日（此类价格，“市值”）的前一交易日开始的交易日期低于美元9.20每股，认股权证的行使价将调整（至最接近的美分），使其等于 115市值和新发行价格中较高者的百分比，即美元18.00每股赎回触发价格将调整（至最接近的美分），使其等于 180市值和新发行价格中较高者的百分比，以及 $10.00每股赎回触发价格将调整（至最接近的美分），使其等于市值和新发行价格中的较高者。

在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 11,350,000未兑现的私募认股权证。私募认股权证与首次公开募股中出售的单位所依据的公共认股权证相同，唯一的不同是私募认股权证和行使私募认股权证时可发行的A类普通股在以下情况下不可转让、转让或出售 30 天业务合并完成后，但某些有限的例外情况除外。此外，私募认股权证将在无现金基础上行使且不可兑换，除非如上述 “认股权证赎回” 中所述，当每股A类普通股的价格等于或超过美元时10.00，” 只要它们由初始购买者或其允许的受让人持有。如果私募认股权证由初始购买者或其允许的受让人以外的人持有，则私募认股权证将由公司赎回，并可由此类持有人在与公开认股权证相同的基础上行使。

注意 10。公允价值测量

公司金融资产和负债的公允价值反映了管理层对公司在衡量之日因出售资产而本应收到的金额或因市场参与者之间的有序交易转移负债而支付的金额的估计。在衡量其资产和负债的公允价值方面，公司力求最大限度地使用可观察的投入（从独立来源获得的市场数据），并最大限度地减少不可观察的输入（关于市场参与者如何对资产和负债进行定价的内部假设）的使用。以下公允价值层次结构用于根据用于对资产和负债进行估值的可观察输入和不可观察的输入对资产和负债进行分类：

第 1 级：

相同资产或负债在活跃市场上的报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债交易的频率和交易量足以持续提供定价信息的市场。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

第 2 级：

1 级输入以外的可观察输入。二级投入的示例包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及非活跃市场中相同资产或负债的报价。

第 3 级：

基于对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设的评估，得出不可观察的输入。

以下描述了用于以公允价值计量的资产和负债的估值方法：

美国国库证券：根据ASC主题320 “投资——债务和股权证券”，公司将其美国国债和等值证券归类为持有至到期的证券。持有至到期证券是指公司有能力和意图持有直至到期的证券。持有至到期的国债按摊销成本记入随附的简明资产负债表中，并根据溢价或折扣的摊销或增加进行调整。

2023 年 9 月 30 日，信托账户中持有的资产包括 $22,786,141现金。截至2023年9月30日，受托人提取了美元1,032,028,964从与赎回相关的信托账户中提取。

2022年12月31日，信托账户中持有的资产由美元组成171现金和 $1,050,320,093在美国国库证券中。截至2022年12月31日，公司没有提取信托账户的任何利息。

下表代表截至2022年12月31日信托账户的公允价值。


					格罗斯
			摊销		持有
	持有至到期	级别	成本		获得		公允价值

2022年12月31日	美国国库证券（2023 年 12 月 1 日到期）	1	$	1,050,320,093	$	80,230	$	1,050,400,323

认股权证负债：根据ASC主题815 “衍生品和套期保值——实体自有股权合约”，公司将其公开认股权证和私募认股权证归类为负债。

公共认股权证最初是在风险中立框架（收益法的特例）中使用二项式格子进行估值的，该框架被视为三级公允价值衡量标准。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公共认股权证使用截至资产负债表简明日该工具的公开上市交易价格进行估值，由于截至2023年6月30日交易量不足，公共认股权证已转为二级衡量标准。由于截至2023年9月30日交易量增加，公共认股权证已恢复为1级衡量标准。

私人认股权证最初是在风险中立框架（收益法的一个特例）中使用二项式格子进行估值，该框架被视为三级公允价值衡量标准。用于确定私募认股权证公允价值的主要不可观察的输入是公司普通股的预期波动率。公司普通股的预期波动率是根据公共认股权证的隐含波动率确定的。截至2023年9月30日和2022年12月31日，私人认股权证的公允价值等于公共认股权证的公允价值，因为它们的条款基本相同；但是，它们交易并不活跃，因此在下面的层次结构表中被列为2级。公允价值的变化在简明的运营报表中得到确认。

大白鲨野马收购公司

未经审计的简明财务报表附注

2023年9月30日

下表显示了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日经常按公允价值计量的资产和负债的信息，并指出了公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次结构：


描述	级别	2023年9月30日
负债：
认股权证责任—公共认股权证	1		1,035,000
认股权证责任—私募认股权证	2		454,000


描述	级别	2022年12月31日
资产：
信托账户中持有的投资——美国国库证券	1	$	1,050,400,323


负债：
认股权证责任—公共认股权证	1		1,811,250
认股权证责任—私募认股权证	2		794,500

在估值技术或方法发生变化的报告期结束时，对转入/转出第1、2和3级的款项予以确认。在截至2022年12月31日的年度中，没有转账。在截至2023年9月30日的三个月中，公共认股权证从2级转移到1级，金额为美元1,035,000.

注意 11。后续事件

公司评估了在未经审计的简明资产负债表日期之后至未经审计的简明财务报表发布之日之前发生的后续事件和交易。根据这次审查，公司没有发现任何需要在未经审计的简明财务报表中进行调整或披露的后续事件。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本报告（“季度报告”）中提及的 “我们” 或 “公司” 是指 Jaws Mustang Acquisition Corporation 指我们的 “管理层” 或 “管理团队”，提及的 “赞助商” 是指我们的高级管理人员和董事，提及 “赞助商” 是指 Mustang Sponsor LLC。以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告其他地方包含的财务报表及其附注一起阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。

关于前瞻性陈述的特别说明

本季度报告包括1933年《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述不是历史事实，涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与预期和预期结果存在重大差异。除本表格10-Q中包含的历史事实陈述（包括但不限于本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”）以外，所有陈述均为前瞻性陈述，这些陈述均为前瞻性陈述。诸如 “期望”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“寻找” 和变体之类的词语以及类似的词语和表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关，但根据当前可用信息，反映了管理层当前的信念。许多因素可能导致实际事件、业绩或业绩与前瞻性陈述中讨论的事件、业绩和业绩存在重大差异，包括拟议业务合并的条件未得到满足。有关确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预期结果存在重大差异的重要因素的信息，请参阅公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的首次公开募股最终招股说明书中的风险因素部分。该公司的证券申报可以在美国证券交易委员会网站的EDGAR部分查阅，网址为www.sec.gov。除非适用的证券法明确要求，否则无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，公司均不打算或没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。

概述

我们是一家于2020年10月19日在开曼群岛注册成立的空白支票公司，成立的目的是与一家或多家企业进行合并、合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或其他类似的业务合并。我们打算使用从首次公开募股和出售私募认股权证、我们的股票、债务或现金、股票和债务的组合中获得的现金来实现我们的业务合并。

我们预计，在执行收购计划的过程中，将继续承担巨额成本。我们无法向您保证我们完成业务合并的计划会成功。

运营结果

迄今为止，我们既没有从事任何业务，也没有产生任何收入。截至2023年9月30日，我们唯一的活动是组织活动，即为IPO做准备所必需的活动，如下所述，以及确定业务合并的目标公司。我们预计在业务合并完成之前不会产生任何运营收入。我们以信托账户中持有的现金和投资的利息收入的形式产生营业外收入。作为一家上市公司，我们会承担费用（用于法律、财务报告、会计和审计合规），以及尽职调查费用。

在截至2023年9月30日的三个月中，我们的净收入为1,198,214美元，其中包括分配给认股权证负债的递延承保佣金清偿收益311,527美元、认股权证负债公允价值变动372,250美元、一般和管理费用收益298,498美元，其中包括先前记录的负债免除收益695,909美元信托账户中持有的现金和投资215,939美元。

在截至2023年9月30日的九个月中，我们的净收入为5,816,203美元，其中包括信托账户中持有的投资所得利息4,494,841美元、认股权证负债公允价值变动1,116,750美元、分配给认股权证负债的递延承保佣金清偿所得收益778,818美元，部分被一般和管理费用收益所抵消，其中包括先前记录的负债免除收益为695,909美元。

在截至2022年9月30日的三个月中，我们的净收入为11,173,274美元，其中包括认股权证负债的公允价值变动5,583,750美元，信托账户中持有的有价投资的利息为4,641,072美元，以及一般和管理费用收益948,452美元，其中包括先前应计负债的免除收益1,243,301美元。

在截至2022年9月30日的九个月中，我们的净收入为36,961,340美元，其中包括认股权证负债的公允价值变动34,673,730美元，以及信托账户中持有的有价投资的利息6,387,071美元，部分被一般和管理费用4,099,461美元所抵消，其中包括免除先前应计负债的收益1,243,301美元。

流动性和资本资源

2021 年 2 月 4 日，我们完成了 103,500,000 个单位的首次公开募股，其中包括承销商以每单位 10.00 美元的价格全额行使其超额配售期权，总收益为 10.35 亿美元。在首次公开募股结束的同时，我们完成了以每份私募认股权证2.00美元的价格向我们的赞助商出售1135万份私募认股权证，总收益为22,700,000美元。

在我们的首次公开募股、全面行使超额配股权以及出售私募认股权证之后，信托账户中共存入了10.35亿美元的资金。我们承担了与首次公开募股相关的57,010,008美元，包括19,80万美元的承保费，扣除承销商偿还的90万美元、36,22.5万美元的延期承保费和995,008美元的其他费用。

在截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的现金为906,192美元。净收入为5,816,203美元，受到认股权证负债公允价值变动1,116,750美元的影响，这与取消分配给衍生权证负债的递延承保佣金有关的收益为778,818美元，信托账户中持有的投资所得利息为4,494,841美元。运营资产和负债的变化使用了331,986美元的现金用于经营活动。

在截至2022年9月30日的九个月中，用于经营活动的现金为923,278美元。净收入为36,961,340美元，受认股权证负债公允价值变动34,673,730美元以及信托账户中持有的有价投资的利息为6,387,071美元的影响。运营资产和负债的变化为经营活动提供了3,176,183美元的现金。

截至2023年9月30日，我们在信托账户中持有的现金为22,786,141美元。我们可能会从信托账户中提取利息以支付税款（如果有）。我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金，包括代表信托账户利息的任何金额，来完成我们的业务合并。如果我们的股本或债务全部或部分用作完成业务合并的对价，则信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金，为目标业务的运营、进行其他收购和实施我们的增长战略提供资金。截至2023年9月30日，公司从信托账户中提取了与赎回有关的1,032,028,964美元。

截至2023年9月30日，我们的现金为210,616美元。我们打算将信托账户外持有的资金主要用于识别和评估目标企业，对潜在目标企业进行业务尽职调查，往返潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和重要协议，以及架构、谈判和完成业务合并。

为了弥补与业务合并相关的营运资金不足或融资交易成本，我们的保荐人或我们的某些高级管理人员和董事或其关联公司可以但没有义务根据需要向我们贷款。如果我们完成业务合并，我们将偿还此类贷款金额。如果业务合并未结束，我们可以使用信托账户之外持有的部分营运资金来偿还此类贷款金额，但我们的信托账户的收益不会用于此类还款。贷款人可以选择将高达1,500,000美元的此类贷款转换为认股权证，每份认股权证的价格为2.00美元。认股权证将与私募认股权证相同。截至2023年9月30日和2022年12月31日，营运资金贷款下有50万美元和0美元的未偿还贷款。

2023年8月8日，公司与保荐人签订了本票（“票据”）。该票据最多可提款50万美元，并且不产生利息。该票据将在业务合并结束或清盘时到期，以较早者为准。该公司于2023年8月8日全额借入了50万美元，截至2023年9月30日，本票据下没有其他借款。

继续关注

如果业务合并未完成，公司将需要通过向其发起人、股东、高级职员、董事或第三方提供贷款或额外投资来筹集更多资金。公司的高级职员、董事和发起人可以不时或随时向公司贷款，但没有义务自行决定以他们认为合理的金额向公司贷款，以满足公司的营运资金需求。因此，公司可能无法获得额外的融资。如果公司无法筹集更多资金，则可能需要采取额外措施来节省流动性，其中可能包括但不限于削减运营、暂停潜在交易和减少管理费用。如果有的话，公司无法保证将以商业上可接受的条件向其提供新的融资。这些条件使人们严重怀疑，如果业务合并未完成，公司能否在自财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业。这些财务报表不包括与收回记录资产或负债分类有关的任何调整，如果公司无法继续作为持续经营企业，则可能需要进行这些调整。

关于公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）2014-15年度会计准则更新（“ASU”）“披露实体持续经营能力的不确定性”，对持续经营考虑因素的评估，公司必须在2024年2月4日之前完成业务合并。目前尚不确定该公司能否在此之前完成业务合并。如果在此日期之前未完成业务合并，则公司将被强制清算并随后解散。管理层已经确定，如果不进行业务合并，流动性状况和强制性清算以及随后可能解散，这使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。如果要求公司在2024年2月4日之后进行清算，则不会对资产或负债的账面金额进行任何调整。管理层打算在新延长的2024年2月4日强制清算日期之前完成业务合并。

资产负债表外安排

截至2023年9月30日，我们没有任何债务、资产或负债，这些债务或负债将被视为资产负债表外安排。我们不参与与未合并实体或金融合伙企业（通常被称为可变利息实体）建立关系的交易，这些实体本来是为了促进资产负债表外安排而设立的。我们没有签订任何资产负债表外融资安排，没有设立任何特殊目的实体，没有为其他实体的任何债务或承诺提供担保，也没有购买任何非金融资产。

合同义务

我们没有任何长期债务、资本租赁债务、经营租赁义务或长期负债，但协议向我们的执行官的关联公司支付每月10,000美元的办公空间、公用事业以及秘书和行政服务费。我们从 2021 年 2 月 1 日开始收取这些费用，并将继续按月收取这些费用，直到业务合并和清算完成之前。

承销商有权获得每单位0.35美元，合计36,225,000美元的递延费。只有在公司完成业务合并的情况下，递延费用才会从信托账户中持有的金额中支付给承销商，但须遵守承保协议的条款。

2023年2月14日和2023年2月16日，美国银行证券公司和高盛公司通知了公司。有限责任公司分别放弃了他们对延期承保费部分的权利。公司将未经审计的简明资产负债表上应付的递延承保费减少了21,735,000美元，因此，467,291美元反映在公司未经审计的简明运营报表中，与公司在首次公开募股时认股权证相关的拨款额为21,267,709美元，记入了首次公开募股时分配给A类普通股的部分的累计赤字。

2023年8月14日，瑞士信贷证券（美国）有限责任公司通知公司，他们将放弃对延期承保费部分的权利。公司将未经审计的简明资产负债表上应付的递延承保费减少了14,490,000美元，因此，311,527美元反映在公司首次公开募股认股权证分配金额的合并未经审计的经营报表中，并从首次公开募股中分配给A类普通股部分的累计赤字中扣除了14,178,473美元。

关键会计政策

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制未经审计的简明财务报表和相关披露要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债数额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们已经确定了以下关键会计政策：

可能赎回的普通股

我们根据会计准则编纂（“ASC”）主题480 “区分负债与权益” 中的指导方针，对可能进行转换的普通股进行核算。须强制赎回的普通股被归类为负债工具，按公允价值计量。有条件可赎回的普通股（包括具有赎回权的普通股，这些普通股要么在持有人控制范围内，要么在发生不完全在我们控制范围内的不确定事件时需要赎回）被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益。我们的普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为超出了我们的控制范围，并且会受到未来不确定事件的发生的影响。因此，从2023年9月30日和2022年12月31日起，可能被赎回的普通股以赎回价值作为临时权益列报，不包括我们简明资产负债表中的股东赤字部分。

每股普通股净收益

每股普通股净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。本演示文将业务合并视为最有可能的结果，在这种情况下，两类股票按比例分享公司的收入。与A类普通股可赎回股份相关的增值不包括在每股收益中，因为赎回价值接近公允价值。

衍生权证负债

我们不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外币风险敞口。根据ASC 480和ASC 815-15，我们评估所有金融工具，包括已发行的A类普通股购买权证，以确定此类工具是否为衍生品或包含符合嵌入式衍生品条件的特征。衍生工具的分类，包括此类工具应记为负债还是权益，将在每个报告期结束时重新评估。

我们在首次公开募股中向投资者发行了25,875,000份公开认股权证，并发行了11,35万份私募认股权证。根据ASC 815-40，我们所有未偿还的认股权证均被确认为衍生负债。因此，我们将认股权证工具视为按公允价值计算的负债，并在每个报告期根据公允价值调整认股权证工具。在行使之前，负债在每个资产负债表日都需要重新计量，公允价值的任何变化都将在我们的运营报表中确认。公司的公共认股权证是基于报价市场价格的价值，被视为一级负债。由于与公司的公共认股权证相似，公司的私人认股权证被归类为二级负债，并使用公共认股权证的报价市场价格进行估值。

最新会计准则

管理层认为，任何最近发布但尚未生效的会计准则，如果目前获得通过，都不会对公司的简明财务报表产生重大影响。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

截至2023年9月30日，我们没有受到任何市场或利率风险的影响。在我们完成首次公开募股之后，我们的首次公开募股净收益，包括信托账户中的金额，已投资于某些到期日不超过185天的美国政府证券，或投资于某些仅投资于美国国债的货币市场基金。2023 年 2 月，公司清算了信托账户中持有的美国政府国债或货币市场基金。在公司初始业务合并或清算之前，信托账户中的资金将以现金形式存放在计息存款账户中，以较早者为准。存入信托账户的收益可能会受到公司债权人（如果有的话）的约束，这些债权人可能优先于公司公众股东的债权。

第 4 项。控制和程序

披露控制和程序旨在确保我们在交易法案报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。

按照《交易法》第13a-15条和第15d-15条的要求，截至2023年9月30日，我们的首席执行官兼首席财务官对披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼

没有。

第 1A 项。风险因素

您应仔细考虑下述风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息，以及先前在 “第1A项” 下披露的风险因素。风险因素” 包含在我们于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的（i）10-K表年度报告（“10-K表格”）和（ii）2023年5月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告（“10-Q表”）中。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。截至本报告发布之日，我们的10-K表格和10-Q表格中披露的风险因素没有重大变化。

俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争造成的地缘政治状况、随后对相关个人和实体的制裁、债务和股票市场状况以及目标市场的保护主义立法，都可能对我们寻求业务合并以及最终可能与之完成业务合并的任何目标企业产生重大不利影响。

在地缘政治紧张局势升级、俄罗斯于2022年2月入侵乌克兰以及以色列-哈马斯战争之后，美国和全球市场正在经历波动和混乱。为了应对俄罗斯入侵乌克兰，北大西洋公约组织（“北约”）向东欧增派了军队，美国、英国、欧盟和其他国家已宣布对俄罗斯、白俄罗斯及相关个人和实体采取各种制裁和限制行动，包括将某些金融机构从环球银行间金融电信协会（SWIFT）支付系统中除名。在持续的军事冲突中，包括美国在内的某些国家也已经并可能继续向乌克兰和以色列提供军事援助或其他援助，这加剧了地缘政治紧张局势。俄罗斯入侵乌克兰、以色列-哈马斯战争以及由此产生的北约、美国、英国、欧盟和其他国家已经采取和将来可能采取的措施，造成了全球安全问题，可能对区域和全球经济产生持久影响。尽管乌克兰和以色列持续军事冲突的持续时间和影响非常不可预测，但这些冲突可能导致市场混乱，包括能源和其他大宗商品价格、信贷和资本市场的剧烈波动，以及供应链中断。此外，这些行动和任何其他军事行动以及由此产生的任何制裁都可能对全球经济和金融市场产生不利影响，并导致资本市场不稳定和缺乏流动性。

上述任何因素，或俄罗斯入侵乌克兰以及随后的制裁，即以色列-哈马斯战争对全球经济、资本市场或其他地缘政治状况造成的任何其他负面影响，都可能对我们寻求业务合并以及最终可能与之完成业务合并的任何目标业务产生不利影响。俄罗斯入侵乌克兰、以色列-哈马斯战争、由此产生的制裁以及任何相关的市场混乱的程度和持续时间无法预测，但可能会是巨大的，特别是如果当前或新的制裁持续很长时间，或者地缘政治紧张局势导致全球军事行动扩大。任何此类干扰也可能加剧本季度报告中其他地方描述的许多其他风险。如果这些中断或其他全球关注的问题持续很长时间，那么我们完成业务合并的能力或最终可能与之完成业务合并的目标业务的运营可能会受到重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

没有。

第 5 项。其他信息

2023年8月8日，公司向保荐人发行了本金不超过50万美元的票据。本票据的发行与保荐人已向公司预付以及将来可能向公司预付的款项有关，用于支付公司发生的与营运资金用途合理相关的费用。该票据不含利息，应在公司完成初始合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或业务合并后到期支付。如果公司没有完成业务合并，则只能从与公司证券首次公开发行有关的信托账户之外的剩余款项（如果有）中偿还票据。

该票据的发行是根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条中规定的注册豁免进行的。

上述描述参照本说明进行了全面限定，该说明的副本作为附录10.1附于此，并以引用方式纳入此处。

第 6 项。展品

以下证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交，或以引用方式纳入本季度报告。

没有。		展品描述
10.1		公司与保荐人之间的期票日期为2023年8月8日（参照公司截至2023年6月30日的季度报告10-Q表季度报告附录10.1纳入，文件编号001-39975）
31.1*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1**		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证
32.2**		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证
101.INS*		内联 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。
101.SCH*		内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*		内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*		内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104*		封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

随函提交。

随函提供。

签名

根据《交易法》的要求，注册人促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

	大白鲨野马收购公司

日期：2023 年 11 月 8 日	来自：	/s/迈克尔·雷德勒
	姓名：	迈克尔·雷德勒
	标题：	首席财务官
		（首席财务和会计官）