美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
截至2023年6月30日的季度期间
或者
☐ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期
AMMO, Inc.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
|
（公司注册国） |
（委员会档案编号） |
（美国国税局识别号码） |
亚利桑那州斯科茨代尔市东格雷路 7681 号 85260
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括
区号：(480)
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
纳斯达克股票市场有限责任公司（纳斯达克） 资本市场） | ||||
|
纳斯达克股票市场有限责任公司（纳斯达克） 资本市场） |
用复选标记指明发行人（1）在过去12个月（或要求注册人提交此类报告的较短 期内）是否提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去 90天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒不是 ☐
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 条例（本章 第 232.405 条）要求提交的所有交互式数据文件。是的☒不是 ☐
用复选标记指明注册人是 大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见 《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | ||
| 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记 表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 。☐
用复选标记表明注册人是否是
空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐
截至2023年8月4日，面值为0.001美元的已发行普通股为117,957,921股 。
以引用方式纳入的文件：无。
目录
| 第一部分 | |||
| 第 1 项： | 财务报表 | 3 | |
| 截至2023年6月30日（未经审计）和2023年3月31日的简明合并资产负债表 | 3 | ||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的简明合并运营报表（未经审计） | 4 | ||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的简明合并股东权益表（未经审计） | 5 | ||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的简明合并现金流量表（未经审计） | 6 | ||
| 简明合并财务报表附注（未经审计） | 8 | ||
| 第 2 项： | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 23 | |
| 第 3 项： | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 | |
| 第 4 项： | 控制和程序 | 30 | |
| 第二部分 | |||
| 第 1 项： | 法律诉讼 | 32 | |
| 第 1A 项： | 风险因素 | 32 | |
| 第 2 项： | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 32 | |
| 第 3 项： | 优先证券违约 | 32 | |
| 第 4 项： | 矿山安全披露 | 32 | |
| 第 5 项： | 其他信息 | 33 | |
| 第 6 项： | 展品 | 33 | |
| 签名 | 34 | ||
| 2 |
第一部分
第 1 项。财务报表
AMMO, Inc.
简明的合并资产负债表
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 限制性现金的当前部分 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 其他资产： | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 专利，网络 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 使用权资产-经营租赁 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 经营租赁负债的当前部分 | ||||||||
| 应付票据关联方 | ||||||||
| 应付建筑票据的当期部分 | ||||||||
| 保险费应付票据 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 应付或有对价 | ||||||||
| 应付施工票据，扣除未摊销的发行费用 | ||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| A 系列累积永久优先股 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授权股份 和 已发行的股票和 和 分别于2023年6月30日和2023年3月31日未付清 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | ||||||
随附的附注是这些 简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
AMMO, Inc.
简明合并运营报表
（未经审计）
在已结束的三个月中 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 净收入 | ||||||||
| 弹药销售(1) | $ | $ | ||||||
| 市场收入 | ||||||||
| 外壳销售 | ||||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 销售和营销 | ||||||||
| 公司一般和行政 | ||||||||
| 员工工资和相关费用 | ||||||||
| 折旧和摊销费用 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 运营收入/（亏损） | ( | ) | ||||||
| 其他开支 | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他支出总额 | ||||||||
| 所得税前的收入/（亏损） | ( | ) | ||||||
| 所得税准备金/（福利） | ( | ) | ||||||
| 净收益/（亏损） | ( | ) | ||||||
| 优先股分红 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于普通股股东的净收益/（亏损） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 每股净收益/（亏损） | ||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 已发行股票的加权平均数 | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
| (1) |
随附的附注是这些 简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
AMMO, Inc.
简明合并股东权益表
（未经审计）
| 优先股 | 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 财政部 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 面值 | 数字 | 面值 | 资本 | （赤字） | 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | | |||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补助 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股累积的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 优先股分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 购买的库存股 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 额外已付款 | 累积的 | 财政部 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 面值 | 数字 | 面值 | 资本 | （赤字） | 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | | |||||||||||||||||||||||
| 为行使无现金认股权证而发行的普通股 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 员工股票奖励 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补助 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的优先股分红 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 优先股累积的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些 简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
AMMO, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
在已结束的三个月中 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益/（亏损） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 为调节净亏损与运营提供的净现金而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 债务折扣摊销 | ||||||||
| 员工股票奖励 | ||||||||
| 股票补助 | ||||||||
| 应付或有对价公允价值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可疑账款备抵金 | ||||||||
| 减少使用权资产 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ||||||
| 流动资产和负债的变化 | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 应向关联方收取的款项 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用 | ||||||||
| 存款 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计负债 | ||||||||
| 经营租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 保理负债的收益 | ||||||||
| 保理负债的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存设施的付款，净额 | ( | ) | ||||||
| 应付票据的付款- 关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付保险费票据 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 施工收益 应付票据 | ||||||||
| 应付建筑票据的付款 | ( | ) | ||||||
| 已支付的优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股回购计划 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净增加/（减少） | ( | ) | ||||||
| 期初现金和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金和限制性现金 | $ | $ | ||||||
（续）
| 6 |
AMMO, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 在已结束的三个月中 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 补充现金流披露： | ||||||||
| 在此期间支付的现金用于： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 保险费票据支付 | $ | $ | ||||||
| 优先股累积的股息 | $ | $ | ||||||
| 应付施工票据 | $ | $ | ||||||
随附的附注是这些 简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 7 |
AMMO, Inc.
简明合并财务报表附注
2023年6月30日
（未经审计）
注释1 — 组织和业务活动
我们成立于 1990 年 11 月，名为 Retrospettiva, Inc.，主要生产和进口纺织产品，包括成品服装和面料。在 2016 年 12 月和 2017 年 3 月的下一系列活动之前，我们 一直处于非活动状态。
2016年12月15日，公司 大股东将其普通股出售给弗雷德·瓦根哈尔斯先生（“瓦根哈尔斯先生”），导致公司的控制权 发生变化。Wagenhals先生被任命为公司董事会的唯一高级管理人员和唯一成员。
公司还批准了（i） 以AMMO, Inc. 的名义开展业务，（ii）将公司的场外交易代码更改为POWW，（iii）将 合并到重新注册并将公司注册地从加利福尼亚州更改为特拉华州的协议和计划，以及（iv）对公司普通股的已发行和流通股进行1比25的反向分割 。这些交易自2016年12月30日起生效。
2017年3月17日，公司 与特拉华州一家公司AMMO, Inc.（“PRIVCO”）签订了最终协议，根据该协议，该公司收购了PRIVCO所有已发行的普通股 股。PRIVCO 随后更名为 AMMO 弹药公司。
注2 — 重要会计 政策摘要
会计基础
本10-Q表季度报告中随附的未经审计的简明合并财务报表和相关披露是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，并反映了公允列报这些期间财务业绩所需的所有调整， 仅包括正常的经常性调整。此外，这些 简明合并财务报表和相关披露是根据证券 交易委员会（“SEC”）的规章制度列报的。
随附的简明合并 财务报表应与公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关披露一起阅读。截至2023年6月30日的三个月 期的业绩不一定代表整个财年的预期业绩。因此， 根据美国证券交易委员会的规则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和票据披露已被省略 。管理层认为，所有调整均已完成，其中仅包括公允列报 (a) 截至6月30日的三个月期间、 2023年和2022年的经营业绩、(b) 2023年6月30日止的财务状况以及 (c) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间的现金流量所必需的 经常性调整。
| 8 |
AMMO, Inc.
简明合并 财务报表附注
我们使用应计会计制 和美国公认会计原则，所有金额均以美元表示。该公司的财年末为3月31日st.
除非上下文另有要求， 所有提及 “Ammo”、“我们”、“我们的” 或 “公司” 的内容均指特拉华州的一家公司AMMO、 Inc. 及其合并子公司。
整合原则
简明的合并财务 报表包括AMMO, Inc.及其全资子公司的账目。所有重要的公司间往来账户和交易 都将在合并中删除。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表 要求我们做出影响资产负债金额的估算和假设，并披露资产负债表之日的或有资产和负债以及报告 期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。在编制简明合并财务 报表时做出的重要估计包括信贷损失准备金估值、递延所得税资产估值、库存、资产使用寿命、 商誉、无形资产、股票薪酬和权证补偿。
关键会计政策
我们的关键会计 政策摘要包含在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中，位于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和 分析” 下。我们在本期通过了亚利桑那州立大学第2016-13号 “金融 工具——信贷损失（主题326）和亚利桑那州立大学2022-03号 “受合同销售 限制的股票证券的公允价值计量”。这些政策变化没有对公司的财务报表产生重大影响。 在截至2023年6月30日的三个月中，这些政策没有其他重大变化。有关 最近的会计公告及其对我们运营的预期影响的披露，请参阅我们截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中包含的 合并财务报表附注2。
善意
我们 每年或更频繁地对商誉进行减值评估，此时发生的事件或情况变化更有可能使申报单位的公允价值降至账面金额以下。在商誉减值测试中，我们可以选择使用 定性评估来评估申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面 金额。如果我们的定性评估表明商誉减值的可能性很大，我们将进行两步减值测试。 我们在两步减值测试下测试商誉减值测试，首先将净资产的账面价值与 申报单位的公允价值进行比较。如果确定公允价值低于账面价值，或者定性因素表明 商誉受损的可能性比不高，则会执行第二步，将减值金额计算为商誉的估计 公允价值与账面价值之间的差额。我们使用折扣现金流估算申报单位的公允价值。未来现金流的预测 基于我们对未来净销售和运营支出的最佳估计，主要基于预期的品类扩张、 定价、细分市场份额和总体经济状况。由于我们的股价和市值下跌， 我们评估了定性因素，以确定市场板块的公允价值是否很有可能低于 其账面金额。通过分析，我们确定了股价和市值的下降，这并不表示我们的Marketplace板块的公允价值下降 ，由于 报告分部的运营业绩，使用折扣现金流进行公允价值计算更为合适。因此，在截至2023年6月30日 的三个月内，商誉减值没有得到保障。截至2023年6月30日，该公司的商誉账面价值为90,870,094美元，全部分配给Marketplace 板块。但是，由于公司普通股价值和市值的下降，我们Marketplace板块的 账面价值有可能超过其公允价值，这可能导致截至2024年3月31日的年度确认商誉的重大非现金减值 。
| 9 |
AMMO, Inc.
简明合并财务报表附注
应收账款和信用损失备抵金
我们的应收账款代表买家因所售商品而应付的
金额，包括估计的信用损失备抵金，该备抵额是根据可收账款余额和应收账款余额的年龄以及财务状况相似的客户的分类估算的。在 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 3 月
31 日，我们预留了 4,229,537 美元和
限制性现金
当提款或一般用途受到法律限制时，我们认为现金受限 。如附注10所述，我们的限制性现金余额包括存入银行的现金，用于担保 应付建筑票据。根据限制的预期期限，我们在合并资产负债表中将限制性现金报告为流动或非流动 分类。
许可协议
我们是与著名摩托车设计师杰西·詹姆斯和德克萨斯州有限责任公司杰西·詹姆斯枪械有限责任公司签订的许可协议 的当事方。许可协议 向我们授予詹姆斯先生在 与 Jesse James 品牌产品的营销、促销、广告、销售和商业利用相关的图像权和商标的全球独家权利。我们同意 向詹姆斯先生支付销售弹药和非弹药品牌商品的特许权使用费，并向他报销任何自付费用 和合理的差旅费用。
专利
2017年9月28日，我们100％控股的亚利桑那州公司AMMO Technologies Inc.（“ATI”）与德克萨斯州哈勒姆公司合并，而ATI是 的幸存者。Hallam, Inc. 的主要资产是使用混合发光 弹药技术生产射弹和弹药的独家许可，专利号为8,402,896 B1，发布日期为2013年3月26日，归路易斯安那大学拉斐特分校所有。根据独家 许可协议的转让和第一修正案，该许可证已正式修订并转让给AMMO Technologies Inc.。假设协议的生效日期为2017年8月22日，即合并截止日期。从2017年9月，即所购权利的第一个完整月，到2028年10月29日，该资产将摊销 。
根据独家
许可协议的条款，公司有义务在2028年10月29日之前向专利持有人支付季度特许权使用费，每售出一发采用该专利技术的
发弹药每单位0.01美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司确认的特许权使用费为美元
| 10 |
AMMO, Inc.
简明合并财务报表附注
2018 年 10 月 5 日，我们完成了 对 SW Kenetics Inc. 的收购。ATI 继承了 SW Kenetics, Inc. 的所有资产，并承担了所有负债。
SW Kenetics Inc. 的主要资产是正在申请的模块化弹丸专利。根据知识产权协议，所有待审专利申请的权利已于2018年9月27日转让并转让给AMMO Technologies, Inc.
我们打算继续建立 我们的专利组合以保护我们的专有技术和工艺，并将酌情提交新的申请，以维护 我们制造和销售我们品牌弹药系列的权利。
其他无形资产
2019年3月15日，AMMO, Inc.的全资子公司Enlight Group II, LLC d/b/a Jagemann Municonponentions Components根据经修订和重列的资产购买 协议的条款完成了对Jagemann Stamping 公司弹药外壳制造和销售业务资产的收购。收购的无形资产包括商品名称、客户关系和知识产权。
2021年4月30日，我们 签订了公司、SpeedLight Group I, LLC、特拉华州 有限责任公司、公司的全资子公司和内华达州Gemini Direct Investments, LLC之间的 协议和合并计划（“合并协议”）。因此，SpeedLight Group I, LLC与Gemini Direct Investments, LLC合并并成立，SpeedLight Group I, LLC作为该公司的全资子公司在 合并中幸存下来。合并时，Gemini Direct Investments, LLC拥有九（9）家子公司， 所有这些子公司都与GunBroker.com的所有权有关，GunBroker.com是一个专门销售枪支、狩猎、射击、 和相关产品的在线拍卖市场。收购的无形资产包括商品名、客户关系、知识产权、软件和 域名。
长期资产减值
我们会持续监控事件 和情况的变化，这些变化可能表明长期资产的账面金额可能无法收回。当此类事件或情况发生变化时 ，我们会通过确定此类资产 的账面价值 能否通过未贴现的未来现金流来收回，从而评估长期资产的可收回性。如果未来现金流总额小于这些资产的账面金额 ，我们将根据结转金额超过资产公允价值的部分确认减值损失。待处置的资产 按账面金额或公允价值减去出售成本的较低者申报。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，没有确认任何减值支出 。
收入确认
我们的收入来自弹药、弹药外壳的生产 和销售以及市场费用收入，其中包括拍卖收入、付款处理收入和 运费收入。我们根据会计准则编纂——与客户签订合同的收入（“ASC 606”）确认收入。当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，我们会以 为换取这些商品和服务而预期获得的对价来记录收入。我们采用以下五步模型来确定收入确认：
| ● | 确定与客户签订的合同 | |
| ● | 确定联系人中的履约义务 | |
| ● | 确定交易价格 | |
| ● | 将交易价格分配给单独的性能分配 | |
| ● | 履行履约义务时确认收入 |
| 11 |
AMMO, Inc.
简明合并财务报表附注
只有当我们很可能会收取我们有权获得的对价以换取转让给 客户的商品或服务时，我们才会采用五步模式 。在合同开始时，一旦确定合同在ASC 606的范围内，我们就会评估每份合同中承诺的商品或服务 ，确定哪些是履约义务，并评估每项承诺的商品或服务是否不同 。
对于弹药销售和外壳 销售，我们的合同包含单一履约义务，整个交易价格分配给单一履约义务。 我们将履行 义务得到履行或履行时分配给相应履约义务的交易价格金额确认为收入。因此，当客户获得对我们产品的控制权时，我们会确认收入（净收入）， 通常发生在产品发货或服务提供时。在截至2021年3月31日的年度中，我们开始接受 合同负债或递延收入。我们将递延收入纳入应计负债。在 履约义务得到履行后，我们将确认收入。
对于商城收入，履行 义务已履行，收入按如下方式确认：
拍卖收入包括可选的 上架费，其中包含基于从GunBroker网站上选择的客户选项的可变定价部分，以及基于上市商品最终销售价格百分比的 的最终价值费用。履约义务是处理客户 发起的交易。收入是在交易处理的某个时间点确认的。
付款处理收入包含 笔交易向客户收取的费用。履约义务是处理客户发起的交易。 该价格由网站上的GunBroker用户协议根据独立销售价格设定。在处理交易时 的时间点确认收入。
运费收入包括 向买家收取的 GunBroker 网站上列出的已售商品的运费。履约义务是配送买家以 名义出售的商品。价格是根据客户选择使用的第三方服务提供商以及 的速度和发货地点设定的。收入是在打印运输标签的某个时间点确认的。
横幅广告活动收入 包括因广告投放和通过GunBroker网站产生的曝光量向客户收取的费用。履行 的义务是使用 客户选择的展示位置，生成客户在 GunBroker 网站上的横幅广告上指定的曝光量。价格由网站上的GunBroker用户协议设定，该协议基于独立的销售价格， 或媒体经纪商协商的广告插入订单。如果承诺的曝光量未生成，则买家 将获得退款并将退款应用于交易价格。横幅广告活动通常持续一个月，收入 在选定月底的某个时间点确认。
产品销售包括为清算合作伙伴分销商多余库存而收取的费用 。履约义务是按照买家的要求销售和配送库存 商品。价格取决于库存是固定价格的物品还是拍卖品。对于固定价格 的商品，公司会进行研究以确定该商品的当前市场价格，该商品以该价格上市。对于 拍卖品，价格由买家愿意支付的金额设定。该公司在这些交易中充当委托人，因为在销售之前，他们对产品的控制范围是 。根据主要决定，总收入在 时间内确认商品发货时。
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AMMO, Inc.
简明合并 财务报表附注
身份验证包括 向客户收取的身份验证费用，这些费用是为了访问GunBroker网站而向客户收取的。履约义务是 处理客户发起的身份验证。价格由网站上的GunBroker用户协议根据独立销售价格设定 。收入在身份验证完成后的某个时间点予以确认。
在截至2023年6月 30日的三个月中，占总收入和应收账款百分之十（10%）以上的公司客户如下：
风险集中度表
收入为 2023年6月30日 | 应收账款 | |||||||||||
| 百分比 | 三个月 已结束 | 6月30日 2023 | 3月31日 2023 | |||||||||
| 客户： | ||||||||||||
| A | % | % | ||||||||||
| % | % | |||||||||||
分类收入信息
下表显示 按类别分列的客户收入。我们将净销售额归因于按产品或服务类型划分的类别、弹药、 弹药外壳和商城费用。我们注意到，产品和服务类型之间的收入确认流程是一致的， 但是，由于每种产品 和服务类型的客户，收入和现金流的金额、时间和不确定性可能因产品类型而异。
按细分市场分列的客户收入表
| 在已结束的三个月中 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 弹药销售 | $ | $ | ||||||
| 市场费用收入 | ||||||||
| 弹药弹壳的销售 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
弹药产品通过 “Big Box” 零售商、制造商、当地弹药商店和射击场运营商出售。我们还直接向在线买家 销售商品。相比之下，我们的弹药外壳产品则出售给制造商。商城费用是通过我们的 Gunbroker.com 在线拍卖市场产生的。
广告费用
我们将广告费用列为
，它们是销售和营销费用或运营费用产生的。商城广告费用是按收入成本产生的
计入支出。我们承担了119,638美元和1美元的广告费用
金融工具的公允价值
此处 讨论的公允价值估算基于某些市场假设和截至2023年6月30日我们获得的相关信息。某些资产负债表上金融工具的相应账面价值 接近其公允价值。这些金融工具包括现金、 应收账款、应付账款、应付关联方的款项、保理负债和应付建筑票据。假定 公允价值为近似账面价值，因为它们本质上是短期的，其账面金额接近公允价值，或者 应要求支付。
库存
我们申报库存的成本或可变现净值中较低的 。我们使用平均成本法确定成本。我们的库存包括原材料、在建工程、 和成品。库存成本包括零件成本、人工成本、质量控制成本，以及为使我们的库存 处于待售状态而产生的所有其他成本。我们会定期评估和调整库存以防过时。
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财产和设备
我们按成本减去累计折旧列报财产和设备 。我们将重大续订和改进资本化，同时对当前运营收取少量更换、维护、 和维修费用。我们通过对估计的使用寿命应用直线法来计算折旧， 通常为五到十年。
补偿缺勤
我们根据会计准则编纂710——补偿——通则（“ASC 710”）为有偿缺勤累积负债.
研究和开发
迄今为止，我们已将与制定产品规格、制造程序和产品相关的所有 成本计入销售产品成本， ，因为这项工作是由生产成品的同一名员工完成的。我们预计，随着我们开始开发新技术和弹药系列 ，可能有必要将 的研发成本重新归类到我们的运营支出中，以供报告之用。
我们根据会计准则编纂718——薪酬——股票薪酬（“ASC 718”），按公允价值对股票薪酬 进行核算。 这要求衡量和确认向员工和董事发放的所有基于股份的薪酬奖励的薪酬支出。 2023年4月1日，我们通过了ASU 2022-03 “受合同销售限制的股票证券的公允价值计量”。 因此，股票薪酬使用普通股的市场价值进行估值。股票补偿在归属期内按直线 线确认，没收在其发生的时段内予以确认。有 390,111 和 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个 个月内，分别向员工、董事会成员和服务咨询委员会成员发行的 股普通股。
信用风险的集中度
联邦存款保险公司（“FDIC”）为银行账户投保 ，最高可达25万美元。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的银行账户余额已超过 联邦保险限额。
所得税
我们根据每个司法管辖区的适用规则提交联邦和州收入 纳税申报表。我们根据会计准则编纂740——所得税（“ASC 740”），按照资产负债法 对所得税进行核算。所得税准备金 包括目前应缴的联邦、州和地方所得税以及递延税。我们确认递延所得税资产和负债 ，以应对未来因现有资产和负债的财务报表账面金额 与其各自的纳税基础之间的差异而产生的税收后果。我们使用已颁布的税率来衡量递延所得税资产和负债，这些税率预计适用于应纳税金额 ，这些临时差异预计将得到收回或结算。如果递延所得税资产的部分或全部很可能无法变现，则确认估值补贴。根据ASC 740的规定，只有当所得税状况很有可能持续下去时，我们才会认识到所得税状况的 影响。我们以最大金额衡量确认的所得税头寸 ，该金额可能大于 50%。我们反映了判断发生变化的时段 内识别或测量的变化。
消费税
由于联邦政府对向美国非政府实体销售弹药实施的法规
，我们对向这些渠道销售的所有产品
收取并征收 11% 的消费税。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们确认了约美元
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突发事件
某些条件可能存在于合并财务报表发布之日的 ，这些条件可能会给我们造成损失，但只有在一个或多个 个未来事件发生或未能发生时才能得到解决。我们评估此类或有负债，这种评估本质上涉及判断力的行使。 在评估与针对我们的未决法律诉讼或可能导致此类 诉讼的未决索赔相关的突发损失时，我们会评估任何法律诉讼或未主张的索赔的感知案情，以及其中寻求或预期寻求的 救济金额的感知案情。
如果意外开支 的评估表明很可能发生了重大损失并且负债金额是合理估计的，则估计的 负债将在我们的简明合并财务报表中累计。如果评估表明潜在的重大损失 意外损失不太可能发生，但合理可能，或者很可能但无法估计，则将披露或有 负债的性质，以及对可能损失范围的估计（如果可以确定且具有重大意义）。
AMMO正在为两起对前雇员不利的合同 仲裁案件进行辩护，这两起案件目前正在调查中，一起涉及因故被解雇的员工，第二起涉及无故解雇，前雇员寻求合同工资、佣金并据称赚取普通的 股票。第一起案件的发现已接近完成，第一起 案件的仲裁定于2023年7月底进行。尽管调查仍在继续，但公司收到了对于 “for 原因” 仲裁案中要求即决判决的部分动议的有利裁决，在该案中，仲裁员裁定该员工盗窃了资金，因此批准了公司的处置性 动议。此时发现仍在继续，目前已确定2023年秋季的仲裁日期。
该公司还在10月收到通知 ，称一名因故被解雇的员工向美国劳工部提出了职业安全与健康管理局举报人投诉。监管文件是在AMMO拒绝屈服于前雇员的要求后收到的。AMMO已经出示了 份文件并向职业安全与健康管理局提交了立场声明，此事目前在机构层面尚待处理。AMMO 通过与律师和调查人员合作，发现了更多 信息，并于 2023 年 7 月 10 日左右向 OHSA 提供了补充回应。
2023年4月30日，董事兼 股东史蒂夫·厄文在特拉华州财政法院对公司、某些董事、前董事、员工、 名前雇员和顾问提起诉讼，要求撤销公司对GunBroker.com和某些关联公司的收购。 原告 Urvan 的索赔包括撤销、虚假陈述和欺诈。该公司收到了一家 家保险公司的承保申请，并正在与律师就该意见调查其他可采取的行动，同时继续就单独的保单寻求其他可用的 保险。公司和指定被告在各方面都是一致的，有理由认为此时 这些索赔毫无根据，公司已聘请特拉华州大法官法院的诉讼专家在本案中全方位捍卫其 的利益。公司通过提出驳回动议及时回应了Urvan投诉，如果该动议获得全部成功，将导致Urvan诉讼被完全驳回，届时公司将要求追回所有产生的费用 和费用。截至2023年6月30日，没有其他已知的突发事件。
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简明合并财务报表附注
我们使用每个报告期内已发行普通股的加权平均数计算每股 股的基本收益。摊薄后的每股亏损包括 个可能稀释的证券，例如未偿还的期权和认股权证。我们使用库存股法来确定每个报告期内摊薄的 股流通股。我们已经发行了认股权证，购买了2,256,296股普通股。由于截至2023年6月30日的三个月中归属于普通股股东的 净亏损，可能具有摊薄作用的证券，包括 911 认股权证和 根据国库股法，股权激励奖励被排除在摊薄每股收益计算之外 ，因为其影响将是反稀释的。在截至2022年6月30日的三个月中，根据美国国债 股票法，将15万份认股权证排除在摊薄每股收益计算之外，因为这将产生反稀释影响。
在已结束的三个月中 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 净收入/（亏损） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 减去：优先股分红 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于普通股股东的净收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 分母： | ||||||||
| 普通股的加权平均份额——基本 | ||||||||
| 摊薄型普通股购买认股权证的影响 | ||||||||
| 稀释性股权激励奖励的影响 | ||||||||
| 每股基本收益： | ||||||||
| 归属于普通股股东的每股收益/（亏损）——基本 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 摊薄后的每股收益： | ||||||||
| 归属于普通股股东的每股收益/（亏损）——摊薄 | $ | ( | ) | $ | ||||
附注 4 — 库存
截至 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日，库存余额由以下部分组成：
2023 年 6 月 30 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
附注 5 — 财产和设备
我们说，历史值 的设备成本减去累计折旧。我们使用直线法计算折旧，其利率旨在在 资产的估计使用寿命（通常为五到十年）内对其成本进行折旧。在报废或出售不动产和设备后，我们 从账户中扣除处置资产的成本和相关的累计折旧，由此产生的任何收益或损失将记入 或计入其他收入。我们按实际支出收取正常维修和维护费用。
我们将增值和支出资本化 ，用于改善或重建现有资产，延长使用寿命。在租约 开始时或租赁期内所做的租赁权改良将在其经济寿命或租赁期限中较短的时间内进行摊销，包括任何有合理保障 的续订。
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截至2023年6月30日和2023年3月31日，财产和设备包括 ：
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 租赁权改进 | $ | $ | ||||||
| 建筑 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 装备 | ||||||||
| 工具 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 财产和设备总额 | $ | $ | ||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净财产和设备 | $ | $ | ||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个
个月的折旧费用总额为1,353,327美元，折旧费用为美元
附注 6 — 保理负债
2019年7月1日，
我们与Factors Southwest, LLC（“FSW”）签订了保理和担保协议。FSW可以不时地以逐个账户的方式购买公司的具有追索权的应收账款。这份为期二十四个月的协议包含的最高
预付金额为5,000,000美元
2021年6月17日，对本协议 进行了修订，将到期日延长至2024年6月17日。
注7 — 库存信贷额度
2020年6月17日，我们与FSW签订了
循环库存贷款和担保协议。FSW将设立循环信贷额度，并不时向公司提供贷款
以提供资金。这份由我们的库存和其他资产担保的为期二十四个月的协议包含符合条件的库存的最高贷款额为1750,000美元，并且有
注8 — 租赁
根据我们归类为运营租赁的合同，我们在亚利桑那州斯科茨代尔、乔治亚州亚特兰大和玛丽埃塔以及威斯康星州马尼托瓦克租赁办公室、制造 和仓库空间。我们的租约中没有 是融资租赁。斯科茨代尔租约不包括续订选项。在截至2023年3月31日的年度中，我们终止了我们在威斯康星州马尼托瓦克的第一个 地点的租赁协议。因此，我们将使用权资产和运营租赁负债 减少了901,076美元。
截至2023年6月30日和2023年3月31日，使用权资产总额为1,141,418美元和美元
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截至2023年6月30日的三个月中，
的合并租赁费用为167,609美元包括 $
加权平均剩余
租赁期限和运营租赁的加权平均折扣率为3.1年，
截至2023年6月30日，不可取消的租赁下的未来最低租赁付款 如下：
| 截至3月31日的年份， | ||||
| 2024 (1) | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| 减去：代表利息的金额 | ( | ) | ||
| $ | ||||
| (1) |
附注 9 — 应付票据 — 关联方
在截至2023年6月
30日的三个月中，公司分别支付了180,850美元的本金，这笔经修正的关联方
票据应付给杰格曼冲压公司（“JSC”）。我们于2020年11月4日与股份公司签订了经修订的票据B，
票据于2023年6月26日到期。我们认出了 $
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附注 10 — 应付建筑票据
2021 年 10 月 14 日，我们与 Hiawatha 国家银行（“Hiawatha”）签订了
一份建筑贷款协议（“贷款协议”）。贷款协议
规定，Hiawatha可以向借款人提供高达11,62.5万美元的贷款，用于支付大约一部分建筑成本
此外，在2021年10月14日，
我们发行了一张支持Hiawatha（“票据”）的本票，金额最高为11,62.5万美元，利率为
百分之四点半（
我们可以从 2022 年 7 月开始全额或部分预付票据，预付本金百分之一 (1%) 的预付保费。
贷款协议包含惯常的 违约事件，包括但不限于未能根据贷款协议或票据支付任何款项、未能完成 项目的建设、对该物业的100,000美元或以上的留置权，或未经Hiawatha同意而转让财产。 发生违约事件后，除其他补救措施外，可以加快贷款的到期金额，Hiawatha可以 根据抵押贷款取消房产的抵押品赎回权，将按到期金额的百分之五（5%）收取滞纳金，然后根据票据欠下的所有款项 按更高的利率计算利息。
在截至2023年6月30日的三个月中，我们支付了64,959美元的本金
。限制性现金可以根据2022年2月14日向委员会提交的10-Q表格上的
贷款协议中记录的条款发放。在截至2023年3月31日的年度中，美元
注释11 — 股本
我们的法定资本由 2亿股普通股组成，面值为美元每股。
在截至2023年6月30日的三个月期间 ，我们发行了390,111股普通股，如下所示：
| ● | 股票价值为 $ |
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截至2023年6月30日，未偿还的 和可行使的股票购买权证包括以下内容：
未偿还和可行使的股票购买权证附表
的数量 股份 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均寿命 剩余的 （年份） | ||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日已发放 | $ | |||||||||||
| 已授予 | - | |||||||||||
| 已锻炼 | - | |||||||||||
| 被没收或取消 | ( | ) | - | |||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | $ | |||||||||||
| 可于 2023 年 6 月 30 日开始行使 | $ | |||||||||||
截至2023年6月30日，我们有2,256,296份未兑现的认股权证。
注释12 — 优先股
2021 年 5 月 18 日，公司 向特拉华州国务卿提交了 一份指定证书（“指定证书”），以 确定优先股的优先权、投票权、对股息或其他分配的限制、资格、赎回条款和条件以及 A 系列优先股的其他条款和条件。
如果公司董事会（或其
董事会的正式授权委员会）宣布，则公司将仅使用合法可用于支付股息的资金支付A系列优先股的累计
现金分红。A系列优先股的股息将按规定的每股A系列优先股25.00美元计算
，年利率等于
通常，在2026年5月18日之前，公司不可赎回A系列优先股 。但是，在控制权变更或退市事件（均定义见 指定证书）时，公司将有特别选择权在 的有限时间内兑换 A 系列优先股。
截至2023年6月30日，累计
的优先股息为136,094美元。2023年5月15日，公司董事会宣布从2023年3月15日起至2023年6月14日（含2023年6月14日）的公司
A系列优先股派发股息，将于2023年6月15日支付给2023年5月31日的A系列优先股
记录在案的持有人，等于美元
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附注13 — 商誉和无形资产
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，与我们的无形资产相关的 摊销费用为3,266,760美元。
无形资产附表
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||
| 生活 | 许可证 | 专利 | 其他 无形的 资产 | |||||||||||||
| 许可协议 — 杰西·詹姆斯 | $ | $ | - | $ | - | |||||||||||
| 许可协议 — 杰夫·兰恩 | - | - | ||||||||||||||
| Streak Visual | - | - | ||||||||||||||
| 收购 SWK 专利 | - | - | ||||||||||||||
| Jagemann 弹药组件： | ||||||||||||||||
| 客户关系 | - | - | ||||||||||||||
| 知识产权 | - | - | ||||||||||||||
| 商标名称 | - | - | ||||||||||||||
| GDI 收购： | ||||||||||||||||
| 商标名称 | - | - | ||||||||||||||
| 客户名单 | - | - | ||||||||||||||
| 知识产权 | - | - | ||||||||||||||
| 其他无形资产 | - | - | ||||||||||||||
| 累计摊销-许可协议 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 累计摊销 — 专利 | - | ( | ) | - | ||||||||||||
| 累计摊销——无形资产 | - | - | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||
未来五个财政年度无形 资产的年度摊销情况如下：
无形资产年度摊销附表
| 截至3月31日的年份， | 的估计 财政年度 | |||
| 2024 (1) | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| $ | ||||
| (1) |
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附注 14 — 分段
我们的首席执行官根据我们的两个运营部门审查 的财务业绩，如下所示：
| ● | 弹药 — 这包括我们的制造业务。弹药部门从事弹药和弹药部件产品的设计、生产和销售。 | |
| ● | 市场——由Gunbroker.com市场组成。作为拍卖网站，Gunbroker.com支持合法销售枪支、弹药和狩猎/射击配件。 |
某些公司一般和管理开支的单独分配 的报告包括非现金股票薪酬支出。下表 列出了管理层在评估所列中期运营部门时使用的某些财务信息：
运营部门的时间表
| 截至2023年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 弹药 | 市场 | 企业 和其他 开支 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 运营收入/（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 截至2022年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 弹药 | 市场 | 企业 和其他 开支 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 运营收入/（亏损） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
附注 15 — 所得税
所得税条款的有效税率
为8.6％，
该公司从未进行过国内 税务局的审计；因此，截至2021年3月31日、2022年和2023年3月31日的纳税期有待审计。
附注16 — 关联方交易
在 截至2023年6月30日的三个月中，我们向两家独立承包商支付了7.5万英镑的服务费。两家独立承包商发行了34,341股普通股，总价值为69,784美元。我们向咨询委员会成员共发行了25,000股股票，用于 服务，总价值为53,250美元。通过我们对Gemini的收购，通过我们与Gemini进行交易的实体的所有权，通过我们的一位董事会成员 建立了关联方关系。由于这种关系，截至2023年6月30日，我们的应收账款 中包含201,646美元。
注释 17 — 后续事件
普通股发行
2023 年 6 月 30 日之后，
公司发行了 12,163 份作为员工的股票奖励，总价值为 $
相关 方交易
2023年7月26日，我们在北方信托获得了一张价值160万美元 的信用证，用于抵押一笔与Gunbroker.com评估的判决相关的债券。2023 年 7 月 17 日， 我们向北方信托出具了一张价值160万美元的存款证，用于信用证的担保。存款证的 期限为十二个月，包括大约 5% 的利息。根据2021年5月6日向委员会提交的8-K表最新报告（“当前报告”）的合并 协议条款，卖方 必须为这些损失支付或承担责任（资本化条款定义为当前报告）。
2023 年 7 月 ，公司在特拉华州财政法院对董事兼股东史蒂夫·厄文提起诉讼，理由是该公司收购某些被称为 GunBroker.com 家族公司的公司所引起 的索赔。这些索赔是基于 Urvan 先生一再未能或拒绝履行该合并协议项下产生的合同辩护和赔偿义务， 以及涉嫌的虚假陈述。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 。
管理层的讨论 和《财务状况和经营业绩分析》旨在帮助读者通过我们的管理团队的眼光了解经营业绩、 财务状况和流动性。本节应与本季度报告的其他部分 一起阅读，特别是我们的合并财务报表和补充数据。
前瞻性陈述
本文件包含某些 “前瞻性陈述”。就联邦和州证券法而言，除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述” ，包括但不限于对收益、收入或其他财务 项目的任何预测；有关未来运营管理计划、战略、目标和目的的任何陈述；有关拟议 新产品和服务或其开发的任何陈述；有关未来经济状况或业绩的任何陈述；任何陈述 或信念；以及对所依据假设的任何陈述上述任何一项。
前瞻性陈述可能包含 “可能”、“可能”、“估计”、“打算”、“继续”、“相信”、 “期望” 或 “预期” 等词语，或其他类似词语，或其否定词。这些前瞻性陈述仅提出 我们截至本报告发布之日的估计和假设。因此，提醒读者不要过分依赖前瞻性 陈述，这些陈述仅代表发表之日。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映 在发表前瞻性陈述之日后出现的情况或事件的影响。但是，您应该查阅我们在此处标题为 “风险因素” 的部分中包含的进一步披露和风险 因素。
在我们向证券 和交易委员会提交的文件中，提及的 “AMMO, Inc.”、“AMMO”、“公司”、“我们”、 “我们的” 和类似术语是指特拉华州的一家公司AMMO, Inc. 及其全资合并子公司。
概述
AMMO, Inc. 是Gunbroker.com Marketplace的所有者，Gunbroker.com Marketplace是服务于枪支和射击运动行业的最大在线市场，也是垂直整合的高性能弹药和优质部件生产商 ，该公司于2016年开始运营。
通过 我们的 Gunbroker.com 商城板块（2021 年 4 月收购），我们允许第三方卖家在我们的网站上发布包括枪支、狩猎 装备、钓鱼装备、户外装备、收藏品等在内的商品，同时促进遵守管理枪支和限制物品销售的联邦和州法律 。这使我们拥有超过780万的用户群能够通过我们由35,000多名获得联邦许可的枪支交易商作为转让代理人组成的网络来遵守所有权政策和 法规。 Marketplace 作为在线拍卖和销售平台的性质和运作也为我们公司提供了对整个国内市场的独特视角，其目的是 详细了解户外运动和射击领域所有元素的销售趋势。我们的愿景是扩展 Gunbroker.com 上的服务，成为我们行业中的同行。在短期内，我们将实施以下 服务；
● 付款 处理-促进双方之间的付款，允许各种规模的卖家提供快速、安全的电子支付，并允许 买家轻松使用单一付款方式购买所有商品，
● 购物车 能力-允许我们的买家在同一时间从多个卖家那里购买多件商品，而且，
● GunBroker.com Analytics — 通过汇编和完善大量的市场数据，我们计划向业内 同行提供国内市场分析，使他们能够更好地管理业务。
通过 我们的弹药板块，我们正在调整重点，为我们的制造业务开创新的未来，这些业务侧重于优质手枪和 步枪弹药，并为行业合作伙伴提供制造部件的支持。我们将继续利用我们的专有品牌，例如 Streak 视觉弹药TM还有 Stelth 亚音速弹药，并通过优质的步枪系列和品牌 来扩展我们的产品范围，以补充我们的技术创新传统。我们还将继续确保在美军综合体 的严格标准下保持动态性能，以支持我们的尖端开发弹药计划，同时寻找并有效执行新的 政府机会。
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2022 年 9 月，我们 开始在占地 185,000 平方英尺的新制造工厂内运营。这个新的、最先进的弹药生产设施是我们对持续开发差异化尖端技术的承诺的一部分。
运营结果
管理层的 财务状况和经营业绩讨论与分析旨在从管理层的角度向我们的财务报表提供有关我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响 未来业绩的某些其他因素的叙述 。以下信息应与本 季度报告中包含的合并财务报表一起阅读（从第 3 页开始）.
我们截至2023年6月30日的 三个月的财务业绩反映了我们在向 新的战略方向过渡时我们的新定位。我们相信，我们已经聘请了一支强大的专业团队，开发了创新产品，并继续 筹集足以确立我们作为高质量弹药供应商和市场的地位的资金。我们将继续专注于增加 的收入和精简我们的运营。截至2023年6月30日的三个月，我们的净收入与截至2022年6月30日的年度相比下降了43.6％。这是由于市场需求的变化 以及业务转向更加注重弹药外壳销售而导致弹药销量下降的结果。
下表汇总了财务 信息，这些信息取自我们截至2023年6月30日的三个月的简明合并运营报表，与截至2022年6月30日的三个月 相比：
| 在截止的三个月中 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 净销售额 | $ | 34,254,575 | $ | 60,756,026 | ||||
| 收入成本 | 20,230,035 | 42,620,364 | ||||||
| 毛利 | 14,024,540 | 18,135,662 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 | 15,703,467 | 13,072,921 | ||||||
| 运营收入 | (1,678,927 | ) | 5,062,741 | |||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 其他收入（支出） | 488,750 | 73,011 | ||||||
| 所得税准备金（收益）前的收入（亏损） | $ | (1,190,177 | ) | $ | 5,135,752 | |||
| 所得税支出准备金（福利） | (97,144 | ) | 1,882,725 | |||||
| 净收益（亏损） | $ | (1,093,033 | ) | $ | 3,253,027 | |||
非公认会计准则财务指标
我们分析运营和财务 数据，以评估我们的业务、分配资源和评估我们的业绩。除了美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）下的净销售总额、净亏损和其他 业绩外，以下信息还包括我们用来评估业务的关键 运营指标和非公认会计准则财务指标。我们认为，这些衡量标准对于公司的逐期 比较很有用。我们之所以将这些非公认会计准则财务指标纳入10-Q表的季度报告，是因为它们是 我们用来评估运营业绩、制定未来运营战略和做出战略决策的关键指标， 包括与运营支出和资源分配有关的指标。因此，我们认为这些措施为投资者和其他人提供了有用的 信息，帮助他们理解和评估我们的经营业绩，其方式与我们的管理层和董事会 相同。
调整后 EBITDA
| 在已结束的三个月中 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| GAAP 净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | (1,093,033 | ) | $ | 3,253,027 | |||
| 折旧和摊销 | 4,620,087 | 4,300,123 | ||||||
| 所得税准备金（福利） | (97,144 | ) | 1,882,725 | |||||
| 利息支出，净额 | 204,201 | 120,487 | ||||||
| 员工股票奖励 | 822,797 | 1,175,063 | ||||||
| 股票补助 | 50,750 | 47,844 | ||||||
| 其他收入，净额 | (692,951 | ) | (193,498 | ) | ||||
| 或有对价公允价值 | (21,024 | ) | (1,302 | ) | ||||
| 其他非经常性费用(1) | 2,759,726 | - | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 6,553,409 | $ | 10,584,469 | ||||
| (1) | 其他非经常性费用包括本质上是非经常性的专业和法律费用。 |
| 24 |
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则 财务指标，用于显示我们的净收益（亏损），经调整以消除某些项目的影响，如下所述。
我们 已将以下非现金支出排除在我们的非公认会计准则财务指标之外：所得税准备金或收益、折旧 和摊销、基于股份或担保的薪酬支出以及或有对价公允价值的变化。我们认为 将这些非现金支出排除在外很有用，因为在任何特定时期，此类开支的金额可能与我们的业务运营基础业绩不直接相关 。
我们 修改了本期调整后的息税折旧摊销前利润计算方法，删除了消费税的调整，因为我们认为这可以更好地代表我们的业务。在前几个时期，我们对消费税进行了调整。
非公认会计准则财务指标有 的局限性，应被视为补充性的，不能替代根据公认会计原则编制的相关财务信息。这些限制包括以下内容：
| ● | 员工股票奖励和股票补助费用一直是公司的重大经常性支出，也是我们薪酬策略的重要组成部分，并且在可预见的将来将继续如此； | |
| ● | 折旧或摊销的资产将来可能必须更换，非公认会计准则财务指标不反映此类替代资产或新的资本支出或其他资本承诺的现金资本支出要求；以及 | |
| ● | 非公认会计准则指标并未反映我们营运资金需求的变化或现金需求 | |
| ● | 其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算非公认会计准则财务指标，或者根本不计算，这降低了它们作为比较指标的用处。 |
由于这些限制， 您应该将非公认会计准则财务指标与其他财务业绩指标一起考虑，包括我们的净亏损和根据公认会计原则列报的其他 财务业绩。
净销售额
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们按专有弹药分列的 净销售额与标准弹药的对比。“专有弹药” 包括我们的工厂生产的以品牌名称出售的那些弹药：STREAK VISUAL BULAMINE™ 和 Stelth。我们将 “标准弹药” 定义为直接与其他品牌制造商竞争的非专有弹药。 我们的 “标准弹药” 是在我们的设施内制造的，还可能包括 在公开市场上购买并出售给他人的完整弹药。该类别中还包括低成本的目标手枪和步枪弹药，以及我们使用再处理的黄铜外壳制造的散装 包装弹药。该产品系列中的弹药的毛利润率通常较低 。
| 对于 《三个月的结局》 | ||||||||
| 2023 年 6 月 30 | 2022 年 6 月 30 日 | |||||||
| 专有 弹药 | $ | 1,154,802 | $ | 2,855,934 | ||||
| 标准 弹药 | 12,951,227 | 38,113,949 | ||||||
| 弹药 弹壳 | 6,236,344 | 3,281,197 | ||||||
| 商城 收入 | 13,912,202 | 16,504,946 | ||||||
| 销售总额 | $ | 34,254,575 | $ | 60,756,026 | ||||
| 25 |
截至2023年6月30日 的三个月中，销售额下降了43.6％，约合2650万美元，这是由于市场状况的变化以及我们转而增加弹药 外壳的销售。这三个月的下降主要是由于散装手枪和 步枪弹药的销售额减少了2520万美元，专有弹药的销售额减少了170万美元，我们的市场 GunBroker.com（包括拍卖收入、付款处理收入和运费收入）减少了260万美元。我们的弹药外壳销售额比去年同期增长了300万美元，增长了90.1％。管理层预计，专有弹药的销售增长率将大大超过 我们的标准弹药的销售额。
随着我们继续将分销范围进一步扩大到商业市场，推出新产品 系列，并继续向美国执法、军事和国际市场开始销售，我们专注于继续实现收入同比增长。
通过收购 SWK， 该公司开发并部署了一系列战术装甲穿刺弹 (AP) 和硬甲穿刺燃烧弹 (HAPI) 精密弹药 ，以满足美国和外国军事客户的杀伤力要求。我们将继续在定期和仅限邀请的活动中向军事人员展示我们的 AP 和 HAPI 弹药 ，从而引起了人们的兴趣和采购讨论。此后，该公司 根据与美国政府的合同开发了弹道匹配（BMMPR）和目标签名（SoT）回合，以支持 美国特种行动，这些行动是根据政府授权公开宣布的。其他工作仍在继续，以支持 美国及其盟国军事部分的军事行动，这些行动目前尚待披露。
需要注意的是，尽管美国执法、军事和国际市场为我们 公司提供了重要机遇，但它们的销售周期也很长。公司的销售团队有效地在美国和国外建立了销售和分销渠道， 有理由预计，这将为军事、执法、 和商业市场带来持续的销售机会。
在美国以外的销售 需要美国商务部或美国国务院的许可证和批准， 通常需要大约 30 天才能收到。2023 年 6 月 12 日，我们续订了《国际武器贸易条例》（“ITAR”）的年度注册，该注册有效期至报告之日为止。这允许公司出口和经纪弹药 和 ITAR 涵盖的其他受管制物品。
收入成本
与截至2022年的同期相比，截至2023年6月30日的三个月中，收入成本下降了约2,240万美元，至2,020万美元。 这是2023年净销售额与2022年相比大幅下降的结果。
毛利率
与2022年同期相比，我们的毛利率百分比分别从截至2023年6月30日的三个月中的29.8％提高到40.9％。 毛利率的增加与我们的商城收入有关，这带来了更高的毛利，占该期间 总销售额的比例更高。
| 26 |
我们相信，随着我们继续通过新市场和扩大分销增长 的销售额，通过新的生产 设施提高效率，我们的毛利率也将提高。在接下来的12到24个月中，我们的目标是继续提高毛利率。这将通过以下方式实现：
| ● | 产品销量增加，特别是专有弹药系列的销量，例如STREAK VISUAL BULAMINE™、Stelth以及现在我们的战术穿甲弹（AP）和硬甲穿刺燃烧弹（HAPI）精密弹药，所有这些弹药的利润率占销售价格的百分比都更高； | |
| ● | 引进历来在消费和政府部门具有更高利润率的新弹药系列； | |
| ● | 通过运营我们的弹药部门和扩大与零部件供应商的战略关系，降低零部件成本； | |
| ● | 扩大自动化设备的使用，减少组装成品所需的总劳动力； | |
| ● | 并通过扩大产量来更好地利用我们的固定成本来支持销售目标。 |
运营费用
总体而言，在截至2023年6月30日的三个月 中，我们的运营费用在截至2022年6月30日的三个月中增加了约260万美元，在截至2023年6月30日的三个月中， 占销售额的百分比从21.5％提高到45.8％。我们的运营费用包括2023年6月30日三个月的非现金折旧 和约330万美元的摊销费用。我们的运营费用包括与销售相关的佣金 、与发行普通股相关的股票薪酬支出，以代替在此期间向员工、 董事会成员和该组织的主要顾问发放现金补偿。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的运营支出分别包括约420万美元和460万美元的非现金支出。
在截至2023年6月30日 的三个月中，与截至2022年6月 30日的三个月相比，我们的销售和营销费用减少了约160万美元。下降的主要原因是我们的产品销量减少导致销售佣金减少。
在截至2023年6月30日的三个月中，由于非经常性法律和专业费用和开支280万美元 ，我们的公司一般和行政 支出比上期增加了约290万美元。
与截至2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月中，员工工资和相关 支出增加了约130万美元。 截至2023年6月30日的三个月中，与上期相比，增长主要与100万美元的 额外工资支出、70万美元与我们的新员工奖金计划相关的支出以及员工 股票薪酬减少40万美元有关。
截至2023年6月30日的三个月中，折旧和摊销 费用减少了约1万美元。
利息和其他费用
在截至2023年6月30日的三个月中，利息支出与截至2022年6月30日的同期三个月相比增加了约10万美元。 与前几个时期相比的变化主要是由于我们的应付建筑票据的增加。
所得税
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个 个月中，我们记录的联邦和州所得税准备金（福利）分别约为（0.1美元） 万美元和190万美元。
净收益（亏损）
截至2023年6月30日 的三个月，我们的净亏损约为110万美元，而截至2022年6月30日的三个月 的净收入约为330万美元。
| 27 |
我们的目标是继续改善 我们的经营业绩，因为我们专注于增加销售额和控制运营支出。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日，我们有47,505,047美元的现金及现金等价物，比2023年3月31日增加了8,371,020美元。
营运资金汇总为 ，比较如下：
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 流动资产 | $ | 130,572,382 | $ | 128,451,893 | ||||
| 流动负债 | 23,901,069 | 25,463,399 | ||||||
| $ | 106,671,313 | $ | 102,988,494 | |||||
现金流量的变化汇总如下：
经营活动
在截至2023年6月30日的三个月中，运营提供的净现金总额约为1,300万美元。这主要是净亏损约110万美元，但被我们的应收账款减少约710万美元、预付费用减少约90万美元、应付账款减少约170万美元、库存增加约160万美元和存款减少约300万美元所抵消。折旧和摊销的非现金支出总计约为460万美元，员工股票奖励的非现金支出总额为80万美元。
在截至2022年6月30日的三个 个月中，运营提供的净现金总额约为520万美元。这主要是 净收入约330万美元的结果，但被库存增加约560万美元、 存款增加约50万美元、关联方应收账款增加约160万美元、应收账款减少约420万美元、预付 支出减少约90万美元以及应付账款减少300万美元所抵消。折旧 和摊销的非现金支出总额约为430万美元，员工股票奖励的非现金支出总额为120万美元。
投资活动
在截至2023年6月 30日的三个月中，我们将约130万美元的净现金用于投资活动。用于投资活动的净现金包括 约130万美元，用于为我们在威斯康星州马尼托瓦克的新制造工厂购买生产设备， 与我们的市场Gunbroker.com相关的资本开发成本。
在截至2022年6月30日 的三个月中，我们将约530万美元的净现金用于投资活动。用于投资活动的净现金约为530万美元 ，用于购买生产设备和在威斯康星州马尼托瓦克建造新的制造工厂。
融资活动
在截至2023年6月30日的三个月中，用于融资活动的净现金约为330万美元。这是我们的普通股回购计划中使用的约150万美元 、100万美元来自保险保费票据支付、约60万美元的优先股 股票分红以及从应收账款保理中产生的约1,460万美元的收入，这些收入被大约1,460万美元的付款 所抵消。
| 28 |
在截至2022年6月30日的三个 个月中，用于融资活动的净现金约为130万美元。这是 减少约70万美元的库存信贷额度的净影响，其中保险费票据 付款减少了约50万美元，从应收账款保理中产生了约2,470万美元，但被应付建筑票据中约2,500万美元的 付款和100万美元的限制性现金收益所抵消。
流动性
现有的营运资金、来自运营的现金 流、银行借款以及股权和债务证券的销售预计将足以为我们明年 的运营提供资金。通常，迄今为止，我们通过股票销售、银行融资和关联方 票据的收益为业务融资。这些来源足以为我们的经常性现金支出提供资金，包括但不限于我们的营运资金需求、 扩大业务的资本支出、债务偿还和收购。我们打算继续使用上述资金来源 进行资本支出、债务偿还、股票回购和任何潜在的收购。
租赁
我们租用四个地点， 用于我们的办公室、生产和仓储。截至2023年6月30日，我们有120万美元的固定租赁付款义务，其中40万美元将在未来12个月内支付。有关更多信息，请参阅附注8—租约。
应付施工票据
我们将 使用应付建筑票据为新生产设施的一部分融资。我们预计将在未来12个月内支付30万美元的本金和利息 。施工票据的本金余额将于2026年10月14日到期。
资产负债表外安排
截至2023年6月30日，我们 没有对我们的财务 状况、净销售额、支出、经营业绩、流动性资本支出或资本资源产生或合理可能产生重大影响的资产负债表外安排。
关键会计政策
根据公认会计原则编制财务报表 要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额、 或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额 。实际结果可能与这些估计值不同。在编制简明合并 财务报表时做出的重要估计包括可疑账户备抵的估值、递延所得税资产、库存、有用的 资产寿命、商誉、无形资产、股票薪酬和基于认股证的薪酬的估值。我们的关键会计 政策摘要包含在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中，位于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和 分析” 下。我们在本期通过了亚利桑那州立大学第2016-13号 “金融 工具——信贷损失（主题326）和亚利桑那州立大学2022-03号 “受合同销售 限制的股票证券的公允价值计量”。这些政策变化并未对公司的财务报表产生重大影响。 在截至2023年6月30日的三个月中，这些政策没有其他重大变化。有关 最近的会计公告及其对我们运营的预期影响的披露，请参阅我们截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并 财务报表附注2。
善意
我们 每年或更频繁地对商誉进行减值评估，此时发生的事件或情况变化更有可能使申报单位的公允价值降至账面金额以下。在商誉减值测试中，我们可以选择使用 定性评估来评估申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面 金额。如果我们的定性评估表明商誉减值的可能性很大，我们将进行两步减值测试。 我们在两步减值测试下测试商誉减值测试，首先将净资产的账面价值与 申报单位的公允价值进行比较。如果确定公允价值低于账面价值，或者定性因素表明 商誉受损的可能性更大，则会执行第二步，将减值金额计算为商誉的估计 公允价值与账面价值之间的差额。我们使用折扣现金流估算申报单位的公允价值。未来现金流的预测 基于我们对未来净销售和运营支出的最佳估计，主要基于预期的品类扩张、 定价、细分市场份额和总体经济状况。由于我们的股价和市值下跌， 我们评估了定性因素，以确定市场板块的公允价值是否很有可能低于 其账面金额。通过分析，我们确定了股价和市值的下降，这并不表示我们的Marketplace板块的公允价值下降 ，由于 报告分部的运营业绩，使用折扣现金流进行公允价值计算更为合适。因此，在截至2023年6月30日 的三个月内，商誉减值没有得到保障。截至2023年7月30日，该公司的商誉账面价值为90,870,094美元，全部分配给Marketplace 板块。但是，由于公司普通股价值和市值的下降，我们Marketplace板块的 账面价值有可能超过其公允价值，这可能导致截至2024年3月31日的年度确认商誉的重大非现金减值 。
| 29 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险类似于 截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项，在 “市场风险的定量和定性披露” 标题下披露的 ，并于2023年6月14日向美国证券交易委员会提交，特此以引用方式纳入。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的 管理层评估了截至2023年6月30日，我们的 《交易法》第13a-15（c）条和第15d-15（e）条规定的披露控制和程序的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息 会被收集并酌情传达给我们的管理层， ，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总、 和报告。
基于此次评估，并由于下文描述的重大缺陷，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制 和程序在合理的保证水平上无效。
尽管截至2023年6月30日， 已发现并继续存在重大弱点，但管理层认为，本报告中包含的财务报表 在所有重大方面都公允地反映了我们列报的 期间的财务状况、经营业绩和现金流量，此前公布的财务业绩也没有变化。
Material 的弱点和管理层的补救计划
重大缺陷是上市公司会计监督委员会 （“PCAOB”）审计准则AS 2201所指的财务报告内部控制方面的缺陷或缺陷组合，因此 有合理的可能性 无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。
对财务报告的内部 控制是一个旨在为财务报告的可靠性 和根据美国公认会计原则编制财务报表提供合理保障的过程。截至2023年6月30日，我们对 财务报告的内部控制仍然存在以下重大缺陷：
公司未能维持有效的控制环境，原因如下：
| ● | 公司的管理层和治理层没有维持适当设计的影响控制环境的实体级 控制措施，以防止或发现 合并财务报表的重大错报。这些缺陷归因于 人手有限，无法协助履行会计和财务报告职能，对控制活动的执行缺乏监督和 问责，包括设立举报人热线 ，以及某些关键治理要素缺乏正式化：管理层授权、 年度董事会委员会章程审查、确认行为准则以及批准 年度预算； | |
| ● | 公司未能在手动流程 和系统访问中保持设计得当的职责分工； | |
| ● | 公司未能对经常性 和非经常性日记账分录、账户对账和定期流量分析维持设计有效的控制措施。日记文章 并不总是附有足够的支持文件，也没有经过充分审查 的有效性、完整性和准确性并获得批准。在大多数情况下， 负责审查日记账分录和账户对账的有效性、完整性和 准确性的人员也负责准备工作。 | |
| ● | 公司未能维持对期末财务报告 流程的有效设计控制措施，包括对支持财务 报表的文档进行充分的安排和审查；以及 | |
| ● | 公司未能在用户配置和取消配置、应用程序变更管理、 操作系统和逻辑访问控制以及支持公司财务报告流程的信息技术 （“IT”）系统的职责划分等领域维持有效设计的控制措施。 |
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管理层的 补救举措
我们 得出结论，之所以出现这些重大缺陷，是因为我们没有必要的业务流程、系统、人员和 相关的内部控制。
在应对重大缺陷时，管理层在董事会审计委员会的监督下，继续执行 流程，并致力于设计和实施有效措施，以加强我们对财务报告的内部控制 并纠正重大缺陷。公司致力于确保整个 组织内部传达正确、一致的语气，这强调希望通过实施 流程和控制措施来纠正先前存在的缺陷，以确保严格遵守美国公认会计原则和监管要求。
我们的 第三方咨询公司专门从事内部审计工作，更具体地说是对财务报告的内部控制 工作，已为管理层提供了协助，并将继续协助管理层对财务报告的内部控制进行风险评估 ，记录和测试我们的内部控制结构，评估重大薄弱环节，特别侧重于协助 管理层建立和评估适当的职责分离、程序以及对其进行监测和控制 的 GC支持我们的财务报告流程的系统。具体而言，在会计和财务团队成员 的适当表彰下，正在评估我们的整个控制环境，以增强我们对财务报告的内部控制。
除了上述措施外，我们在补救计划方面也取得了进展，包括以下各项：
| ● | 管理层 已经提交，董事会也批准了正式的管理授权和 公司在2024财年第一季度的年度预算。 | |
| ● | 公司在2024财年的第一个 季度正式启动了举报热线的实施。 | |
| ● | 批准， 通过并实施了与日记账分录和发票审批相关的会计政策。 | |
| ● | 改进了所有日记账分录、账户对账、 流量分析和差异阈值、供应商设置的程序和文档的 正规化。 | |
| ● | 与第三方顾问合作推进 IT 补救项目，以设计和实施对 用户配置和取消配置、应用程序变更管理、操作系统和 逻辑访问控制、职责分离以及第三方服务提供商报告审查 流程的控制。 | |
| ● | 通过审查元素对控制措施实施了 项改进，包括 的适当隔离、增强的文档和应用的一致性。 |
从2024财年第二季度开始，管理层将在第三方咨询公司的帮助下，对我们的 关键控制措施进行全面检查，包括有效修复现有重大缺陷所必需的控制措施。 进行演练，以了解关键控件的设计效果。根据我们对演练结果的评估，我们将确定 我们的关键控件设计是否有效。将对这些控制措施进行进一步评估以确定运营效率， 之后，我们将能够确定现有的重大缺陷是否已得到纠正。
虽然 这些行动和计划行动需要接受管理层的持续评估，需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计 和运营有效性进行验证和测试，但我们致力于持续 改善对财务报告的内部控制，并将继续努力审查我们对财务 报告的内部控制。
内部控制的变化
除了 上述变化外，在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（如《交易法》第13a-15（c）条和第15d-15（e）条中 的定义）没有任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响， 或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
| 31 |
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
在 的正常业务过程中，我们参与了 或可能参与或受这些例行诉讼、索赔、争议、诉讼和调查的约束。尽管无法确定地预测针对我们的诉讼和其他诉讼的结果， 管理层认为，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的财务状况、经营业绩 或现金流产生实质性影响。当很可能产生负债并且损失金额可以合理估算时，我们会记录意外开支的应计金额。
有关其他披露，请参阅我们财务报表附注2和附注17的意外开支 部分。
第 1A 项。风险因素
我们的市场风险与 截至2023年3月31日并于2023年6月14日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下披露的市场风险类似。我们在10-K表年度报告 中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册出售股权证券 和所得款项的使用
发行
公司的法定资本为2亿股普通股，面值为每股0.001美元，以及10,000,000股优先股，每股面值为0.001美元。
在截至2023年6月30日的季度中，公司股票证券没有未登记销售 。
股票回购
2022 年 2 月 8 日， 我们宣布，董事会批准了一项回购高达 3,000 万美元已发行普通股的股票回购计划。 2023 年 3 月 28 日，我们宣布董事会批准将回购计划延长至 2024 年 2 月。
根据股票回购 计划，公司有权根据适用的联邦证券法，包括通过第10b5-1条交易计划和经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条 ，通过公开市场购买、私下谈判交易、加速 股票回购或其他方式回购股票。回购没有时间限制，可以随时暂停或完全停止 。回购的具体时间和金额将根据可用的资本资源和其他财务 和运营业绩、市场状况、证券法限制和其他因素而有所不同。回购将使用 公司的现金资源进行。
下表 汇总了我们在2024财年第一财季根据回购计划进行的股票回购。
| 时期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
的最大数量 分享那个 可能还可以在一个或多个计划下购买 (1) | ||||||||||||
| 2023 年 4 月 | 609,509 | $ | 1.95 | 609,509 | ||||||||||||
| 2023 年 5 月 | 129,322 | $ | 1.95 | 129,322 | ||||||||||||
| 2023 年 6 月 | - | - | ||||||||||||||
| 总计 | 738,831 | $ | 1.95 | 738,831 | 13,165,171 | |||||||||||
| (1) | 此处可能回购的最大股票数量包括 ，是根据我们2023年6月30日普通股2.13美元的收盘价确定的。该金额可能会根据我们普通股的交易价格 而变化。 |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
| 32 |
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
| 展品编号 | 展览 | |
| 10.1+ | 罗伯特·威利的雇佣协议，经2023年6月12日修订（参照2023年6月14日提交的10-K表年度报告附录10.6纳入） | |
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条向贾里德·史密斯提供认证。 | |
| 31.2* | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对 Rob Wiley 进行认证。 | |
| 32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条向贾里德·史密斯提供认证。 | |
| 32.2** | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条对 Rob Wiley 进行认证。 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
| 101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
*随函提交。
** 随函附上。
| 33 |
签名
根据1934年《交易法》第13条或第15（d）条，注册人促使下述签署人代表其签署本报告，并由此 获得正式授权。
| AMMO, INC. | ||
| /s/ 贾里德·R·史密斯 | ||
| 日期：2023 年 8 月 9 日 | 来自： | 首席执行官贾里德·史密斯 |
| /s/ Robert D. Wiley | ||
| 日期：2023 年 8 月 9 日 | 来自： | 罗伯特·威利，首席财务官 |
| 34 |