美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
要么
在从 ____ 到 ____ 的过渡时期
委员会档案编号
由景顺专业产品有限责任公司赞助
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（国税局雇主识别号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
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加速过滤器 |
☐ |
☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
指明截至2023年9月30日的未偿还可赎回资本股数：
景顺货币股票®瑞士法郎信托
截至2023年9月30日的季度
目录
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页面 |
第一部分 |
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财务信息 |
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1 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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1 |
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未经审计的财务报表附注 |
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8 |
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第 2 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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12 |
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第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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15 |
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第 4 项。 |
|
控制和程序 |
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15 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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17 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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17 |
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第 1A 项。 |
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风险因素 |
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17 |
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第 2 项。 |
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未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 |
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17 |
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第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
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17 |
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第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
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17 |
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第 5 项。 |
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其他信息 |
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17 |
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第 6 项。 |
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展品 |
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18 |
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签名 |
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20 |
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第一部分 — 金融所有信息
第 1 项。财务所有声明。
景顺货币股票® 瑞士法郎信托
国际泳联的声明经济状况
2023年9月30日和2022年12月31日
（未经审计）
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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瑞士法郎存款，计息 |
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应计利息应收账款 |
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总资产 |
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负债 |
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负债总额 |
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可赎回资本份额和股东权益 |
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按赎回价值计算的可赎回资本股 面值， |
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股东权益： |
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留存收益 |
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总负债、可赎回资本份额和股东权益 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
1
景顺货币股票 ®瑞士法郎信托
竞争声明综合收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
（未经审计）
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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利息收入 |
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总收入 |
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开支 |
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赞助商费 |
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货币存款的利息支出 |
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总开支 |
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净综合收益（亏损） |
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每股基本和摊薄收益（亏损） |
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加权平均流通股数 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
2
景顺货币股票®瑞士法郎信托
截至2023年9月30日的三个月
（未经审计）
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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股份 |
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可赎回资本股 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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) |
股票交易导致的净增加（减少） |
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净综合收益（亏损） |
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— |
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将可赎回资本份额调整为与留存收益相关的赎回价值 |
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将可赎回资本份额调整为赎回价值 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
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— |
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$ |
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||
见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
3
景顺货币股票®瑞士法郎信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
截至2022年9月30日的三个月
（未经审计）
|
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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股份 |
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可赎回资本股 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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( |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为与留存收益相关的赎回价值 |
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将可赎回资本份额调整为赎回价值 |
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2022 年 9 月 30 日的余额 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
4
景顺货币股票®瑞士法郎信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
在截至2023年9月30日的九个月中
（未经审计）
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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股份 |
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可赎回资本股 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为与留存收益相关的赎回价值 |
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将可赎回资本份额调整为赎回价值 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
5
景顺货币股票®瑞士法郎信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
在截至2022年9月30日的九个月中
（未经审计）
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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股份 |
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可赎回资本股 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为与留存收益相关的赎回价值 |
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将可赎回资本份额调整为赎回价值 |
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2022 年 9 月 30 日的余额 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
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景顺货币股票®瑞士法郎信托
的声明现金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
（未经审计）
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流 |
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净综合收益（亏损） |
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为核对综合净额而进行的调整 |
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经营资产和负债的变化： |
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应计利息应收账款 |
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应计利息支出 |
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应计赞助商费 |
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经营活动提供的（用于）的净现金 |
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来自融资活动的现金流 |
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购买可赎回资本股份的收益 |
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赎回可赎回资本股份 |
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（用于）融资活动提供的净现金 |
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汇率对现金的影响 |
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现金净变动 |
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期末现金 |
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支付利息的现金 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
7
景顺货币股票®瑞士法郎信托
未经审计的财务报表附注
2023年9月30日
注 1-背景
2017年9月28日，古根海姆资本有限责任公司（“古根海姆”）与景顺有限公司签订了交易协议（“交易协议”），根据该协议，古根海姆同意将古根海姆专业产品有限责任公司（“赞助商”）的所有会员权益转让给景顺资本管理有限责任公司（“景顺资本管理”）。
附注2-组织
景顺CurrencyShares®瑞士法郎信托（“信托”）是根据纽约州的法律成立的
信托的投资目标是让信托的股份（“股票”）反映瑞士法郎的美元（“美元”）价格加上应计利息（如果有）减去信托的费用和负债。这些股票旨在为投资者提供一种简单、具有成本效益的获得投资收益的方式，类似于持有瑞士法郎的投资收益。该信托的资产主要包括瑞士法郎的活期存款
本季度报告（“报告”）涵盖截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月。随附的未经审计的财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的临时财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及10-Q表的说明和美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。管理层认为，为公允列报中期财务报表所必需的所有重大调整均已作出，仅包括正常的经常性调整。中期业绩不一定代表全年业绩。这些财务报表及其附注应与信托截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的信托财务报表一起阅读，正如2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的那样。
附注3——重要会计政策摘要
A. 演示基础
信托的财务报表是使用美国公认会计原则编制的。
B. 会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设影响财务报表发布之日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有很大差异。此外，信托基金监测在期末日之后和财务报表发布日期之前可能发生或已知的重大事件或交易。
C. 外币折算
出于净资产价值（“NAV”）的计算目的，瑞士法郎存款（现金）按收盘即期汇率折算，即WM公司在纽约证券交易所Arca, Inc.（“NYSE Arca”）开放常规交易的每天下午 4:00（伦敦时间/伦敦定盘）确定和公布的瑞士法郎/美元汇率。
信托基金的账簿和记录以瑞士法郎保存。出于财务报表报告的目的，美元是报告货币。因此，信托的财务记录从瑞士法郎转换为美元。财务状况表中使用期末最后一天的收盘即期汇率进行折算。该期间的平均收盘即期汇率用于综合收益表和现金流量表的折算。可赎回资本份额根据赎回价值进行调整，这些调整记入留存收益。
8
D. 利息收入
主要存款账户的利息（如果有）按收入每天累计，并按月收取或支付。该期间任何低于零的利息均反映为货币存款的利息支出。存管机构可以根据市场状况的变化或存管机构的流动性需求，改变应计利息的利率，包括将利率降至零或以下。
E. 分布
F. 日常业务、行政和其他普通开支
保荐人负责信托的所有日常运营、管理和其他普通费用，包括但不限于受托人的月费、纽约证券交易所Arca上市费、美国证券交易委员会注册费、存管机构的典型维护和交易费、印刷和邮寄成本、审计费用和开支，最高为美元
G. 非经常性费用和开支
在某些情况下，除了赞助商的费用外，信托还会支付一些费用。这些例外情况包括保荐人未承担的费用（即前段所述费用以外的费用）、负利率、税收和政府费用产生的费用、受托人或保荐人代表信托提供的任何特殊服务或受托人或保荐人为保护信托或股东利益而采取的行动的费用和成本、根据存托信托协议对保荐人的赔偿、审计费用和超过美元的法律费用
H. 联邦所得税
出于联邦所得税的目的，该信托被视为 “设保人信托”，因此，
出于美国联邦所得税的目的，股东通常会被视为直接拥有信托所持资产的比例份额。股东也将被视为他们直接获得了信托收入中各自按比例分配的部分（如果有），也将被视为他们直接承担了信托支出中各自按比例分配的部分。作为创建篮子的一部分，美国股东收购股票对股东来说不是应纳税的事件。
赞助商的费用每天累计，按月支付。出于美国联邦所得税的目的，应计制的美国股东通常需要将其每天应计的赞助商费用中等值美元的可分配部分视为支出，此类美元等值由相应当天有效的货币汇率决定。如果支付赞助商费用应计金额之日的货币汇率与应计当天的有效货币汇率不同，则美国股东将确认用于美国联邦所得税目的的货币损益。
信托预计不会产生应纳税所得额，但利息收入（如果有）和出售瑞士法郎的收益（如果有）除外。非美国股东通常无需为出售或以其他方式处置股票或信托出售瑞士法郎时确认的收益缴纳美国联邦所得税，除非：(1) 非美国股东股东是个人，在美国的存在是
非美国信托赚取的任何利息收入中股东的部分通常无需缴纳美国联邦所得税，除非股票由此类非美国人拥有。股东与非美国人的行为息息相关美国贸易或企业的股东。
9
注4-瑞士法郎nc 存款
瑞士法郎本金存款存放在以瑞士法郎计价的计息活期账户中。截至2023年9月30日的有效利率年名义利率为
与创建和赎回活动相关的净利息（如果有）存放在以瑞士法郎计价的无息账户中，任何余额均作为每月收入分配（如果有）的一部分全额分配。
注5-集中风险
该信托的所有资产均为瑞士法郎，这会带来与瑞士法郎价格波动相关的集中风险。因此，瑞士法郎兑美元汇率的下跌将对股票的价值产生不利影响。可能导致瑞士法郎价格下跌的因素包括国家债务水平和贸易赤字、国内和国外通货膨胀率、国内和国外利率、机构的投资和贸易活动以及全球或区域的政治、经济或金融事件和情况。官方部门（购买、出售和持有瑞士法郎作为储备资产一部分的中央银行、其他政府机构和相关机构）大量出售瑞士法郎可能会对股票的投资产生不利影响。
信托的所有瑞士法郎均由存管机构持有。因此，存在与信托资产集中在单一金融机构持有的账户相关的风险，这增加了存管机构破产时信托和信托受益人蒙受损失的可能性。
附注 6-服务提供商和关联方协议
受托人
纽约梅隆银行（“受托人”）是一家根据纽约州法律组建的拥有信托权力的银行公司，担任受托人。受托人负责信托的日常管理，包括保存信托的运营记录。
赞助商
信托的保荐人通常监督受托人和信托的主要服务提供商的业绩。赞助商是景顺专业产品有限责任公司，这是特拉华州的一家有限责任公司，也是信托的关联方。信托向赞助商支付赞助商费用，该费用每天累计，年名义利率为
附注7——股票购买和赎回
股票以篮子形式连续发行和兑换，以换取瑞士法郎。个人投资者不能通过与信托的直接交易购买或赎回股票。只有授权参与者（定义见下文）才能下订单来创建和兑换购物篮。授权参与者是存托信托公司（“DTC”）参与者，是有资格通过DTC的账面记账设施结算证券交易的注册经纪交易商或其他机构，并且已与信托和发起人签订了管理创建和赎回流程等事项的合同安排。授权参与者可以随时以篮子形式赎回其股票。
由于预计Baskets会继续创作和兑换
这个 受托人每个工作日计算信托的资产净值。为了计算资产净值，受托人从信托持有的瑞士法郎（包括前一天应计的所有未付利息（如果有）中减去保荐人前一天的应计费用，然后根据收盘即期汇率计算瑞士法郎的美元价值。如果在特定的评估日，收盘即期利率尚未在下午6点（伦敦时间）之前确定和公布，则将使用最新的收盘即期汇率来确定信托的资产净值，除非受托人与保荐人协商后认为该价格不适合用作估值基础。如果受托人和保荐人确定最近的收盘即期汇率不是信托瑞士法郎的适当估值依据，他们将确定估值的替代基础。受托人还确定每股资产净值，等于信托的资产净值除以已发行股份的数量。股票
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可交付 就确定每股资产净值而言，采购订单下可交付的股票被视为未偿还股份；就此而言，根据赎回令可交付的股票不被视为未偿还的股份。
附注8——承付款和意外开支
信托的组织文件规定，信托基金应在适用法律允许的最大范围内向保荐人及任何向信托提供服务的附属机构进行赔偿，但保荐人或此类关联公司的取消资格行为的某些例外情况除外。信托在这些安排下的最大风险敞口尚不清楚，因为这将涉及未来可能对信托提出的尚未发生的索赔。此外，信托基金先前没有根据这些合同提出过索赔或损失。因此，保荐人预计损失风险微乎其微。
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第 2 项。管理层的讨论和分析 财务状况和经营业绩。
关于前瞻性信息的警示声明
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“展望” 和 “估计” 等词语以及其他类似词语来识别。前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。此类前瞻性陈述并不能保证未来的表现。各种因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。这些因素包括瑞士法郎价格的波动，因为股票的价值与信托持有的瑞士法郎的价值直接相关，价格波动可能会对股票的投资产生重大不利影响。我们敦促读者查看信托基金最新的10-K表年度报告中包含的 “风险因素” 部分，以了解可能影响股票投资的其他风险和不确定性。
景顺专业产品有限责任公司（“赞助商”）和任何其他人均不对本报告中包含的前瞻性陈述的准确性或完整性承担责任。前瞻性陈述自本报告发布之日起作出，不会进行修改或更新以反映实际业绩或保荐人预期或预测的变化。
概述/简介
景顺CurrencyShares® 瑞士法郎信托（“信托”）是一个设保人信托，成立于2006年6月8日。这些股票于2006年6月26日开始在纽约证券交易所交易，股票代码为 “FXF”。这些股票的主要上市已于2007年10月30日移交给纽约证券交易所Arca, Inc.（“NYSE Arca”）。信托以50,000个区块发行股票（“股票”）（“篮子”），以换取瑞士法郎的存款，并分配与赎回篮子相关的瑞士法郎。
信托的投资目标是让股票反映瑞士法郎的美元价格加上应计利息（如果有）减去信托的运营费用。这些股票旨在为投资者提供通过证券投资参与瑞士法郎市场的机会。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、具有成本效益的方式，以获得与持有瑞士法郎相似的投资收益。这些股票像任何其他在交易所上市的证券一样在纽约证券交易所Arca上买入和卖出。这些股票由信托的资产支持，信托不持有或使用衍生产品。该信托是一种被动投资工具，没有任何高管、董事或员工。信托不从事任何旨在从瑞士法郎价格变动中获利或减轻因瑞士法郎价格变动而造成的损失的活动。投资股票并不能使投资者免受某些风险，包括价格波动。信托基金持股的价值在每个工作日都会在信托的网站www.investco.com/etfs上公布。
净资产价值的定义
受托人计算信托的每个工作日净资产价值（“NAV”），并由发起人公布。为了计算资产净值，受托人将前一天末信托中应计但未付的利息（如果有）的瑞士法郎金额、待定购买订单下的应收瑞士法郎和其他信托资产的价值相加，然后减去应计但未付的保荐人费用、待处理赎回令下应付的瑞士法郎以及其他信托费用和负债（如果有）。资产净值以美元表示，基于WM公司在纽约证券交易所Arca开放常规交易的每一天下午 4:00（伦敦时间/伦敦定价）（“收盘现货汇率”）确定的瑞士法郎/美元汇率。如果在特定的评估日，收盘即期汇率尚未在下午6点（伦敦时间）之前确定和公布，则使用最新的收盘即期汇率来确定信托的资产净值，除非受托人在与保管人协商后确定该价格不适合用作估值的基础。
受托人还确定每股资产净值，等于信托的资产净值除以已发行股票的数量。信托资产净值和每股资产净值由赞助商在纽约证券交易所Arca开放常规交易的每天公布，并发布在信托的网站www.investco.com/etfs上。
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瑞士法郎价格的走势
信托的投资目标是让股票反映瑞士法郎的美元价格加上应计利息（如果有）减去信托的运营费用。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、具有成本效益的获得投资收益的方式，类似于持有瑞士法郎的投资收益。每股已发行股份代表信托持有的瑞士法郎的比例权益。下图提供了瑞士法郎价格的最新走势。该图表以美元显示了瑞士法郎价格的走势，并基于收盘即期汇率：
每股资产净值；瑞士法郎估值
下图说明了股票价格的变动，基于（1）每股资产净值，（2）纽约证券交易所Arca提供的 “买入” 和 “卖出” 中点以及（3）以100瑞士法郎的倍数表示的收盘即期汇率：
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流动性和资本资源
截至最新财政期末，该信托没有任何实质性的现金需求。保荐人不知道任何已知的趋势、需求、承诺、事件或不确定性会导致或合理可能导致信托的流动性和资本资源需求发生重大变化。该信托的存管机构摩根大通银行北卡罗来纳州伦敦分行为信托开设了两个存款账户，一个可以赚取利息的主要存款账户，一个不赚取利息的辅助存款账户。主要存款账户的利息（如果有）每天累计并按月支付。截至2023年9月30日，有效的年名义利率为0.50％。下图提供了存管机构自2018年9月30日以来支付的每日利率：
作为费用的交换，保荐人承担信托产生的大部分费用。因此，在本报告所涉期间，信托的唯一普通支出是保荐人的费用。存管机构每月向二级存款账户存入应计但未付的利息（如果有），受托人从二级存款账户中提取瑞士法郎，以支付前一个月的应计保荐人费用以及其他信托费用（包括但不限于负利率产生的费用）（如果有）。当存入的利息（如果有）超过保荐人上个月的费用加上其他信托支出（如果有）的总和时，受托人按现行市场利率将超出部分转换为美元，并尽快按比例将美元分配给股东（根据他们拥有的股票数量）。在截至2023年9月30日的季度中，该信托基金没有进行任何分配。
关键会计估计
财务报表和附注根据美国公认会计原则编制。这些财务报表的编制依赖于影响信托财务状况和经营业绩的估计和假设。这些估计和假设会影响信托对会计政策的应用。此外，请参阅信托财务报表附注3以进一步讨论信托的会计政策，以及第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——截至2022年12月31日止年度的10-K表中的关键会计估计。
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运营结果
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，信托的净综合收益（亏损）在一定程度上受到市场波动的影响，原因是美联储对2023年货币政策和美国银行业动荡发出的模棱两可的信息，以及被称为 COVID-19 的新型冠状病毒以及2022年俄罗斯-乌克兰冲突造成的不确定性，这些事件被认为是不寻常或罕见的事件。尽管尚不清楚在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，COVID-19 疫情、俄罗斯-乌克兰冲突和美国银行业动荡对信托净综合收益（亏损）的全面和直接影响，但据信它们各自独立地影响了收盘即期利率、存管机构支付的利率以及整个全球经济和市场，包括信托创建和赎回的股票数量。
瑞士法郎（CHF/USD）在2023年第三季度兑美元贬值，这主要是由于美元恢复走强以及瑞士国家银行（SNB）相对鸽派的政策。尽管美联储继续坚持长期更高的言论，为进一步加息敞开窗口，但瑞士央行宣布9月份的加息出人意料地结束，进一步巩固了两国货币之间的收益率差异——瑞士央行将基准利率维持在1.75％，而美国的基准利率超过5％。由于国内通货膨胀率低于2％的上限，瑞士央行官员表示他们对当前的通货膨胀感到满意，因此瑞士法郎进一步加息的可能性大大降低，这增加了该货币对的下行压力。
受美元走强的拖累，瑞士法郎（CHF/USD）在2022年第三季度出现亏损。由于美联储（美联储）继续采取激进的紧缩政策，以及由此产生的衰退担忧提振了避险需求，瑞士法郎（CHF/USD）在9月份飙升至20年高点。相比之下，瑞士国家银行（SNB）的加息计划滞后，因为每季度只开一次会，而美联储每两个月举行一次会议（每两个月），这也是该货币对的不利因素。9月，瑞士央行确实加息，使其成为欧洲最后一个放弃负政策利率的国家，但是，0.75％的加息幅度低于交易者的预期，未能提供提振。
瑞士法郎（CHF/USD）在2023年前三个季度小幅上涨，价格走势主要受美元走势和瑞士央行政策的推动。由于人们越来越多地猜测美联储加息计划将出现鸽派转向，美元在1月份大幅下跌，帮助该货币对上涨。但是，由于劳动力市场强劲的迹象和美国通货膨胀的弹性，美元在2月份出现转机，该货币对贬值。但是，在美国银行业的动荡中，美元再次走弱，该货币对在3月份重返正值区间。尽管瑞士信贷倒闭后瑞士的银行业也受到打击，但鉴于政府的迅速干预，其影响有限。尽管第二季度的主题基本相同，瑞士法郎在美联储推动的美元走势下来回反弹，但该货币对也得到了避险需求上升的支撑。由于瑞士央行变得越来越鸽派，尤其是与美联储相比，第三季度瑞士法郎处于负面时期，后者坚持走高以获得更长指引。
瑞士法郎（CHF/USD）在2022年前三个季度下跌，原因是美元大幅上涨，这得益于对美联储激进紧缩政策的预期以及在衰退可能性上升的情况下避险需求的增长。由于乌克兰地缘政治动荡持续，瑞士央行滞后的加息计划以及欧洲宏观经济前景的不确定性，该货币对进一步受到压制。
此外，如上文外汇利率表所示，存管机构支付的利率在过去几年中总体呈下降趋势，但被过去几个季度的改善略微抵消，目前的利率为0.50％。只要保荐人的费用和货币存款的利息支出（如果有）超过利息收入，信托就会产生净综合亏损。
第 3 项。定量和质量有关市场风险的五项披露。
除非如上所述，瑞士法郎/美元汇率的波动以及存管机构为信托持有的瑞士法郎支付的名义年利率的变化，否则信托不受市场风险的影响。信托不持有证券，也不投资衍生工具。
第 4 项。控件和程序。
在保荐人管理层（包括其首席执行官安娜·帕格利亚及其投资池首席财务和会计官凯莉·加列戈斯）的监督和参与下，信托对其披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条或第15d-15（e）条的设计和运作的有效性”) 截至本季度报告所涉期末，根据该评估，安娜保荐人首席执行官帕格利亚和保荐人投资池首席财务和会计官凯莉·加列戈斯得出结论，信托的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证信托在根据《交易法》向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提交的报告中必须披露的信息在规定的时限内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会的规则和表格，并提供合理地保证这些信息
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信托在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的内容会被汇总并酌情传达给保荐人管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的信托季度中，对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对信托财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对信托财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分 — 其他R 信息
第 1 项。法律 诉讼程序。
没有。
第 1A 项。Risk 个因子。
正如先前在2023年2月24日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的那样，风险因素没有重大变化。
第 2 项。E 的未注册销售股权证券、收益使用和发行人购买股票证券。
(a) 没有未注册的股票出售。根据股权补偿计划，信托没有授权发行任何股票。
(b) 不适用。
(c) 尽管信托没有直接从股东手中赎回股份，但在截至2023年9月30日的三个月中，信托从授权参与者手中赎回了一篮子，具体如下：
赎回期限 |
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总数 |
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平均价格 |
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2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 |
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50,000 |
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$ |
103.62 |
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2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 |
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— |
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$ |
— |
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2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 |
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— |
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$ |
— |
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总计 |
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50,000 |
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$ |
103.62 |
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第 3 项。默认为高级证券。
没有。
第 4 项矿山安全尝试披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
在本季度报告所涉期间，保荐人中没有任何成员负责监督基金的业务和运营
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第 6 项。E展出。
展览 没有。 |
描述 |
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3.1 |
2005年9月14日的保荐人成立证书，参照信托基金于2006年6月9日提交的S-1/A表格（文件编号333 132364）注册声明附录3.1，纳入此处。 |
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3.2 |
2012年3月27日保荐人成立证书修正证书，参照信托于2013年1月14日提交的10-K表年度报告附录3.2纳入此处。 |
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3.3 |
2018年4月6日保荐人成立证书修正证书，该证书参照信托于2018年4月9日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入此处。 |
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3.4 |
保荐人第三次经修订和重述的有限责任公司协议，参照信托于2018年4月9日提交的8-K表最新报告附录3.2纳入此处。 |
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4.1 |
截至2006年6月8日，发起人、纽约梅隆银行、根据该协议发行的瑞士法郎股票的所有注册所有人和受益所有人以及所有存款人之间的存托信托协议，该协议参照信托基金于2011年3月10日提交的10-K/A表年度报告附录4.1。 |
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4.2 |
保荐人与纽约梅隆银行于2008年11月13日达成的存托信托协议修正案，该修正案参照信托于2010年9月9日提交的10-Q表季度报告附录4.1纳入此处。 |
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4.3 |
保荐人与纽约梅隆银行于2012年3月6日达成的存托信托协议全球修正案，该修正案参照信托于2012年3月12日提交的10-Q表季度报告附录4.1纳入此处。 |
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4.4 |
截至2017年9月5日，发起人与纽约梅隆银行之间的存托信托协议全球修正案，参照信托于2017年9月11日提交的10-Q表季度报告附录4.7，纳入此处。 |
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4.5 |
保荐人与纽约梅隆银行于2018年6月4日达成的存托信托协议全球修正案，该修正案参照信托于2018年6月4日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入此处。 |
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4.6 |
截至2019年1月9日保荐人与纽约梅隆银行之间的存托信托协议全球修正案，该修正案参照信托于2019年1月11日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入此处。 |
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4.7 |
纽约梅隆银行、发起人和授权参与者之间的参与者协议表格（根据S-K法规第601条第2号指令在附表中列出），此处参照信托于2019年1月11日提交的10-K表年度报告附录4.6。 |
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10.1 |
纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行签订的截至2006年6月8日的存款账户协议，根据信托基金于2011年3月10日提交的10-K/A表年度报告附录10.1纳入此处。 |
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10.2 |
截至2008年11月13日纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行之间的存款账户协议修正案，该修正案参照信托于2010年9月9日提交的10-Q表季度报告附录10.1纳入此处。 |
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10.3 |
纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行于2010年9月1日签订的《存款账户协议》修正案2通过提及信托于2011年3月10日提交的10-K/A表年度报告附录10.3纳入此处。 |
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10.4 |
纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行于2011年8月10日签订的存款账户协议第3修正案，该修正案引用了信托于2011年8月17日提交的S-3表格注册（文件编号333-176370）的附录10.4。 |
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10.5 |
纽约梅隆银行与保荐人之间的许可协议日期为2018年4月6日，该协议是参照信托于2018年4月9日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入此的。 |
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31.1 |
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条进行认证。 |
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31.2 |
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条进行认证。 |
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32.1 |
首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
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32.2 |
首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
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101.INS |
行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
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101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
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104 |
信托截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用内联XBRL格式。 |
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标志特征
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
景顺货币股票®瑞士法郎信托 |
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来自： |
景顺特种产品有限责任公司 |
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它的赞助商 |
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日期：2023 年 11 月 7 日 |
来自： |
/s/Anna Paglia |
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姓名： |
安娜·帕格里亚 |
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标题： |
首席执行官 |
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日期：2023 年 11 月 7 日 |
来自： |
/s/Kelli Gallegos |
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姓名： |
凯莉·加列戈斯 |
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标题： |
首席财务和会计官， |
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投资池 |
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