附件4.1

本证书所代表的资产的发行和销售以及这些资产可转换的资产 均未根据1933年资产法（修订版）或适用的州资产法进行注册。在以下情况下，不得 出售、转让或转让资产：（I）（A）根据1933年资产法 （经修订），未提供资产的强制登记声明，或（B）持有人的律师意见（如果公司要求），采用公司合理接受的格式，根据上述法案无需登记，或（II）除非根据上述法案第144条或第144 A条出售或有资格出售。除上述规定外，担保人可就担保人担保的善意保证金或其他 贷款或融资安排作出抵押。本票据的任何转让人应仔细阅读本票据的条款，包括 此处第3（c）（iii）和17（a）节。本票据所代表的主要金额以及相应的转换时可发行的保证金 可低于本票据第3（c）（iii）节规定的正面金额。

本票据已随原始发行凭证（“凭证”）一起发行。 根据《财资管理条例》§1.1275-3（b）（1），公司代表GAVIN JONES将于 本票据发行日期后10天，在持有人要求提供《财资管理条例》§1.1275-3（b）（1）（i）中所述信息时，立即向持有人提供。 可拨打电话+353864061611与GAVIN JONES联系。

聚变燃料绿色PLC

可转换票据

FOR VALUE RECEIVED, FUSION FUEL GREEN PLC, a public limited company formed under the laws of Ireland (the “Company”), hereby promises to pay to the order of Belike Nominees Pty Ltd. or its registered assigns (“Holder”) the amount set forth above as the Original Principal Amount (as reduced pursuant to the terms hereof pursuant to redemption, conversion or otherwise, the “Principal” or “Principal Amount”) and interest (“Interest”) when due, whether upon the Maturity Date or upon acceleration, redemption or otherwise (in each case in accordance with the terms hereof) and, upon any Event of Default that is continuing, to pay Interest on any outstanding Principal at the Default Rate (as defined below) from the date set forth above as the Issuance Date (the “Issuance Date”) until the same becomes due and payable, whether upon the Maturity Date, an Interest Date or upon acceleration, conversion, redemption or otherwise (in each case in accordance with the terms hereof). This Convertible Note (including all Convertible Notes issued in exchange, transfer or replacement hereof, this “Note”) is one of several Convertible Notes issued pursuant to a Securities Purchase Agreement, dated as of the Issuance Date, by and among the Company and the investors (the “Holders”) referred to therein, as amended from time to time (collectively, the “Notes”, and such other Convertible Notes, the “Other Notes”). Certain capitalized terms used herein and not otherwise defined are defined in Section 30.

1.支付本金。本票据 以证券购买协议中所述的原始发行折扣发行。在到期日，公司应向 持有人支付相当于所有未偿还本金和应计未付利息以及应计未付逾期 费用（定义见第23（c）节）（如有）的100%的现金。除本说明特别允许的情况外， 公司不得提前支付未偿还本金、应计未付利息或应计未付本金和利息的逾期费用（如有）。

2.利息;利率

（b） 违约事件（定义见下文）发生后（及持续期间），本票据应按 百分之十八（18.0%）的年利率（“违约利率”）计息。如果此类违约事件随后根据本票据的条款得到补救 或豁免（且当时不存在其他违约事件（包括但不限于 公司未能在适用计息日按违约利率支付该利息）），本协议项下的利息应于该补救或豁免之日后立即 起停止累计;但在该违约事件持续期间 计算和未支付的利息应继续适用于该 违约事件发生后的天数，直至并包括该违约事件的补救或豁免之日。

(c)本票据的利息应（i）按日计算，（ii）以360天的年和12个30天的月为基础计算，（iii）根据本票据的条款在每个计息日支付，（iv）如果在计息日未支付，则应在该计息日复利。 在付息日支付利息之前，持票人可选择，应通过将 利息计入转换金额的方式支付（定义见下文）（定义见下文）根据第3（b）（i） 节或根据第11节的任何赎回或任何破产违约事件的任何要求付款（定义如下）。

3.注释的转换。在 发行日期后的任何时间，本票据应按照本第3条规定的条款和条件转换为有效发行的、缴足的和不征税的普通股（定义见下文）。

(a)转换权。根据第3（d）节的规定，在发行日期或之后的任何时间，持有人应有权按照第3（c）节的规定，以转换率（定义见下文）将所有或 任何部分未偿还和未支付的转换金额（定义见下文）转换为有效发行的、缴足且无需课税的普通股。公司不得在任何转换时发行任何零碎的普通股。如果发行将导致普通股的一小部分发行，则公司应将该普通股的 部分四舍五入至最接近的整股。本公司须支付任何及所有转让、印花、发行及类似税项、 成本及开支（包括但不限于转让代理（定义见下文）的费用及开支），该等费用及开支可能就转换任何转换金额后发行及交付普通股而应付。

(b)转换率。根据第3（a）条转换任何转换金额时可发行的普通股 数量应通过将（x） 转换金额除以（y）转换价格（“转换率”）来确定。

(i)“转换金额” 指以下各项的总和：（x）待转换、赎回或与 决定相关的其他本金部分，以及（根据持有人的选择）（y）与该本金部分相关的所有应计未付利息，以及与该本金部分和该利息相关的应计未付滞纳金（如有）。

(ii)“转换价格” 指在任何转换日或其他确定日期，（i）最低转换价格和（ii）持有人在转换日之前五（5）个交易日 中选择的单一交易日公司普通股VWAP的百分之九十（90%），以较高者为准，可根据本文规定进行调整。

(C)转换机制。

(I)可选转换。要在任何日期(“转换日期”)将任何转换金额转换为普通股，持有人应(无论是否通过传真、电子邮件或其他方式)在该日期纽约时间晚上11：59分或之前向公司交付一份已签立的转换通知的副本(“转换通知”)。 如第3(C)(Iii)节要求，在本票据如上所述转换后的两(2)个交易日内，持有人应将本票据交回国家认可的隔夜递送服务公司(或在第17(B)条所述的遗失、被盗或销毁的情况下对本票据作出赔偿承诺)。于收到换股通知后首(1)个交易日 当日或之前，本公司应以传真或电子邮件方式向持有人及本公司转让代理 (“转让代理”)发送确认确认书及陈述，表明该等普通股随后是否可根据规则144转售，或按本规则附件附件 的形式发出有效及可供使用的登记声明，该确认将构成向转让代理发出指示，指示转让代理根据本规则的条款处理该等换股通知。在本公司收到转换通知之日(或根据1934年法令或其他适用法律、规则或条例为结算根据该转换通知可发行的该等普通股的适用转换日期发起的交易所需的较早日期)之后的第二(2)个交易日或之前(“股票 交割截止日期”)，本公司应(1)转让代理参与《证券购买协议》第(Br)5(D)节规定的《存托信托公司快速自动证券转让计划》，且不需要限制性图例，将持有者有权获得的普通股总数记入持有者或其指定人通过其托管人的存取款系统在DTC的余额账户中进行的转换，或(2)如果转让代理不参与DTC快速自动证券转让计划或根据证券购买协议第5(C)条要求提供限制性传说，则应持有人的要求，(通过信誉良好的隔夜快递)发行并(通过 信誉良好的隔夜快递)将证书、证书、以持有人或其指定人的名义登记的普通股数量，根据该转换，持有人应有权获得普通股数量。如本票据已根据第3(C)(Iii)节实际交回以供转换，而本票据的未偿还本金大于正被转换的兑换金额的本金 部分，则本公司应在实际可行的情况下，并在任何情况下不得迟于收到本票据后两(2)个业务 日内自费发行及向持有人(或其指定人)发行及交付一份代表未转换本金的新票据(根据 第17(D)节)。于本票据转换时有权收取可发行普通股的一名或多名人士在任何情况下均应视为于转换日期 当日该等普通股的记录持有人。尽管本附注或注册权协议中有任何相反规定，在注册权协议定义的注册声明生效日期后，本公司应促使转让代理向持有人(或其指定人)交付与持有人订立销售合同的任何可注册证券(定义于注册权利协议)有关的非传奇普通股。并交付招股说明书副本，在持有人收到宽限期通知(定义见登记权协议)之前适用的范围内，招股说明书包括 作为特定注册声明的一部分，且持有人尚未就该通知达成和解。

(Ii)公司未能及时进行转换。如果本公司在适用的股份交割截止日期或之前，因任何原因或无故未能(I)转让代理没有参与DTC快速自动证券转让计划，则未能向 持有人(或其指定人)发行和交付持有人有权获得的普通股数量的证书，并在公司的股票登记册上登记该等普通股 ，或如果转让代理正在参与DTC快速自动证券转让计划， 在持有人转换本票据(视属何情况而定)时，将持有人 有权获得的普通股数目记入持有人或持有人指定人的余额账户，或(Ii)如转换通知的标的普通股(“不可用转换股份”)的登记声明未能提供 以转售该等无法出售的转换股份，而本公司未能及时，但在任何情况下，不得迟于登记权利协议(X)所规定的时间，因此通知持有人并(Y)以电子方式交付普通股，而不存在任何限制性 图例，方法是通过托管系统将持有人根据此类转换有权获得的普通股总数记入持有人的 或其指定人在DTC的余额账户(紧接着第(Br)条第(Ii)款所述的事件在下文中称为“通知失败”，与上文第 (I)条所述的事件一起称为“转换失败”)，如果在该股份交付截止日期当日或之后，持有人购买(在公开市场交易或其他情况下)普通股，以满足该持有人出售相当于该持有人有权从本公司获得的转换后可发行普通股数量的全部或任何部分的普通股 ，且尚未从本公司收到与该转换失败或通知失败(视情况而定)有关的普通股，则除持有人可获得的所有其他补救措施外，本公司还应：在收到 持有人的请求后两(2)个工作日内，由持有人酌情决定：(I)向持有人支付现金，金额相当于持有人就如此购买的普通股(包括但不限于任何其他人为持有人或代表持有人购买的普通股)的总购买价(包括经纪佣金和其他自付费用，如果有)，此时，相关转换应视为完成，而无需本公司交付该证书或存入该持有人的余额账户，或(Ii)本公司应立即履行其义务，向持有人发行并向其交付代表该等普通股的一张或多张证书，或贷记该持有人或该持有人指定的余额账户(视情况而定)。以DTC 作为持有人根据本条款转换后有权获得的普通股数量(视属何情况而定)，并 向持有人支付现金，金额等于买入价格超过(X)普通股数量乘以(Y)普通股在任何交易日的最低收盘价乘以(X)的超额(如果有)乘以(Y)普通股在适用的转换通知日期开始至本条第(Ii)款规定的发行和付款日期止的期间)(“买入付款 金额”)。任何事项均不得限制持有人根据本附注寻求法律或权益方面的任何其他补救措施的权利，包括但不限于因本公司未能按本附注条款的规定于本附注转换时及时交付代表普通股的证书(或以电子方式交付该等普通股)的特定履行判令及/或强制令救济。

(Iii)登记；簿记。 本公司须备存一份登记册(“登记册”)，以记录每张票据持有人的姓名及地址 及该等持有人所持有的票据(“登记票据”)的本金金额。在没有明显错误的情况下，登记册中的条目应是确凿的，在任何情况下都具有约束力。尽管有相反通知，本公司及票据持有人应就所有目的(包括但不限于收取本金及利息的权利)将名列股东名册的每名人士视为票据的拥有人。挂号票据只可借在登记册上登记转让或出售而转让、移转或全部或部分出售。公司在收到持有人要求转让、转让或出售全部或部分已登记票据的书面请求后，应将其中所载信息记入登记册，并发行一张或多张新的已登记票据，本金总额与根据第17条向指定受让人或受让人交出的已登记票据的本金金额相同，但如果公司在提出请求后两(2)个营业日内未将全部或部分已登记票据的转让、转让或出售(视属何情况而定)记录在案，则登记册应自动被视为已更新，以反映该转让、转让或出售(视情况而定)。 尽管本第3节有任何相反规定，但在根据本附注的任何部分根据本条款进行转换后，持有人无须将本票据交回本公司，除非(A)本票据所代表的全数兑换金额 正在兑换(在此情况下，本票据须按第3(C)(I)条所述的兑换后交付本公司)或(B)持有人已事先向本公司发出书面通知(该通知可包括在 转换通知内)，要求于交回本票据时重新发行本票据。持有人及本公司应保存 记录，显示转换及/或支付的本金、利息及滞纳金(视属何情况而定)及转换日期 及/或付款(视乎情况而定)，或使用持有人及本公司合理满意的其他方法，以避免 在转换时要求交回本票据。如本公司未于上述事件发生后两(2)个营业日内更新股东名册以记录该等已转换及/或已支付的本金、利息及滞纳金(视属何情况而定)及该等转换及/或付款的日期(视属何情况而定)，则股东名册应自动被视为已更新以反映该事件。

(4)按比例换算；争议。 如果本公司收到一个以上票据持有人就同一兑换日期发出的兑换通知，并且本公司 可以兑换部分但不是全部提交进行兑换的票据，本公司应遵守第3(D)条的规定，应根据持票人在该日期提交兑换的票据本金相对于该日期提交兑换的所有票据的本金金额，从选择在该日期进行票据兑换的每一位票据持有人按比例转换该持有人提交兑换的票据的部分。如因转换本票据而就可向持有人发行的普通股数目产生争议，本公司应向持有人发行不存在争议的普通股数目，并根据第22条解决有关争议。

(D)转换的限制。

(I)实益拥有权。 本公司将不会转换本票据的任何部分，而持有人亦无权根据本票据的条款及条件转换本票据的任何部分 ，而任何该等转换将属无效，并视为从未 作出，惟在实施该等转换后，持有人连同其他出资方将共同实益拥有超过9.99%(“最高百分比”)的紧接该等转换后的已发行普通股。就前述句子而言，持有人及其他属权方实益拥有的普通股总数应包括持有人及所有其他属权方持有的普通股数目，加上将就该句作出决定的本票据转换后可发行的普通股数目，但不包括在(A)转换剩余股份时可发行的普通股。(B)行使或转换本公司任何其他证券(包括但不限于任何可换股票据或可换股优先股或认股权证，包括但不限于认股权证(定义见证券购买协议))中未行使或未转换的部分，及(B)行使或转换由持有人或任何其他付款方实益拥有的认股权证，但须受本 第3(D)(I)条所载限制所规限。就第3(D)(I)节而言，受益所有权应根据《1934年法案》第13(D)节计算。为了确定持有人在本票据转换后可获得的已发行普通股数量 在不超过最大百分比的情况下，持有人可依据(X)本公司最近的20-K表格年度报告、或外国私人发行者报告6-K表格或其他提交给美国证券交易委员会的公开文件(视情况而定)中反映的已发行普通股数量，(Y)本公司最近的公告或(Z)本公司或转让代理的任何其他书面通知，如果 有，列明已发行普通股的数目(“已呈报的已发行股份数目”)。若本公司 在实际已发行普通股数目少于报告的 未发行股份数目时收到持有人发出的换股通知，本公司应以书面通知持有人当时已发行普通股的数目，并在该等换股通知会导致持有人根据第(br}3(D)(I)节厘定的实益拥有权超过最高百分比的范围内，通知本公司根据该换股通知 将购买的普通股数目减少。在任何时间，如持有人提出书面或口头要求，本公司须于一(1) 营业日内以口头及书面方式或以电子邮件向持有人确认当时已发行普通股的数目。在任何 情况下，已发行普通股的数量应在自报告未偿还股份数量报告之日起由持有人及任何其他归属方转换或行使本公司证券(包括本附注)后确定。如果在转换本票据时向持有人发行普通股，导致持有人 和其他出资方被视为总共实益拥有的普通股数量超过了已发行普通股数量的最高百分比(根据1934年法案第13(D)条确定)，则持有人的 和其他出让方的实益所有权总额超过最高百分比的股份数量应被视为无效，并应从一开始就注销。持股人无权投票或转让超出的股份。为清楚起见，根据本附注条款可发行超过最高百分比的普通股， 不得视为持有人就任何目的(包括就1934年法令第13(D)节或第16a-1(A)(1)条而言)而实益拥有。先前不能根据本款转换本票据，不应影响本款规定在任何随后的可兑换确定方面的适用性。本款规定的解释和实施应严格遵守本第3(D)(I)款的条款，以纠正本款(或本款的任何部分)可能有缺陷或与第3(D)(I)款所载的预期受益所有权限制 不一致，或作出必要或适宜的更改或补充以适当实施此类限制。 不得放弃本款所包含的限制，并适用于本附注的后续持有人。

4.失责事件发生时的权利。

(A)违约事件。下列事件中的每一项应构成“违约事件”，第(X)、(Xi)和(十二)款中的每一项事件应构成“违约破产事件”：

(I)未能在适用提交截止日期(见登记权协议)后五(5)天或之前向美国证券交易委员会提交适用的登记 声明(见登记权协议)，或美国证券交易委员会未能在适用的生效截止日期(定义见登记权协议)后五(5)天或之前宣布适用的注册声明 生效；

(Ii)虽然根据注册权协议的条款，适用的注册声明须维持有效，但适用的注册声明的效力因任何原因(包括但不限于发出停止令)而失效，或该注册声明(或其中所载的招股章程)的任何持有人不能根据注册权协议的条款出售所有该持有人的注册证券。并且该失效或不可用持续连续十(10)天或在任何365天期间(不包括任何宽限期(定义见注册权协议)期间)超过三十(Br)(30)天的总和；

(Iii)普通股停牌或连续三(3)个交易日未能在合资格市场交易或上市(视情况而定) ；

(四)在美国证券交易委员会备案登记日前的十(10)个交易日内，合格市场普通股的日均总成交金额不到合格市场普通股日均成交金额的50%。或在紧接最近收市日期 之前的三(3)个交易日中的任何一个交易日的任何时间，合格市场上普通股的交易价格低于美国证券交易委员会收到最近收盘登记说明书之日(或如果该日期不是交易日，则为紧接该日期之前的交易日)普通股收盘价的65%；

(V)本公司(A)未能在适用的转换日期或行使日期(视属何情况而定)后五(5)个交易日内交出所需数目的普通股，以补救转换失败或交付失败(定义见认股权证)，或(B)向票据或认股权证的任何 持有人发出书面或口头通知，包括但不限于，在任何时间以公开公告或通过其任何代理人，表示其不打算按要求遵守，根据《票据》的规定(第3(D)节除外)提出的将任何票据转换为普通股的请求，或根据认股权证的规定 行使普通股的任何认股权证的请求；

(Vi)除非公司 遵守以下第10(B)节，在第十(10)日之后的任何时间^这是)连续一天，持有人的授权股份分配(定义见下文第10(A)节)少于(A)持有人在本票据全部转换金额转换时有权获得的普通股数量(不考虑 第3(D)节或其他方面对转换的任何限制)，以及(B)持有人在全部行使 认股权证时有权获得的普通股数量(不考虑认股权证中规定的任何行使限制)；

(Vii)本公司未能在根据本票据到期时向持有人支付任何金额的本金、利息、滞纳金或其他款项(包括但不限于，本公司未能支付任何赎回款项或本票据项下的金额)或任何其他交易文件(如证券购买协议所界定)或任何其他协议、文件、证书或其他票据，而该等协议、文件、证书或其他票据在本票据及因此未能于到期时支付利息及滞纳金，则除外。在这种情况下，只有在至少五(5)个交易日内故障仍未修复的情况下；

(Viii)在转换或行使(视乎情况而定)持有人根据证券购买协议(包括本票据)所收购的任何证券(定义见证券购买协议)时，除非适用的联邦证券法另有禁止，否则本公司未能在该证券或该证券购买协议所要求的情况下，删除任何证书或向持有人发行的任何普通股上的任何限制性图示，且任何该等不履行情况至少五(5)天内仍未获纠正；

(Viii)发生本公司或其任何附属公司在到期前赎回或加速赎回合共至少100,000美元债务(如证券购买协议所界定)的任何违约，但与任何其他票据有关的债务除外；

(Ix)公司未能将现金(和现金等价物资产)余额维持在等于或大于650,000美元的最低余额(如果持有者在紧接任何一批融资之前和第15期提出要求，则必须提供这方面的证据)^这是每个月的一天。

(X)破产、资不抵债、重组或清算程序或其他免除债务人的程序应由本公司或任何附属公司提起或针对本公司或任何附属公司提起 ，如由第三方对本公司或任何附属公司提起，则不得在发起后三十(30)天内解除；

(Xi)本公司根据任何适用的联邦、州或外国破产、破产、重组或其他类似法律或任何其他适用的联邦、州或外国破产、破产、重组或其他类似法律启动自愿案件或程序，或根据任何适用的联邦、州或外国破产、破产、重组或其他类似法律启动任何其他将被判定为破产或无力偿债的案件或程序，或同意在根据任何适用的联邦、州或外国破产、破产、重组或其他类似法律的非自愿案件或程序中就本公司提出法令、命令、判决或其他类似文件，或同意启动任何破产或无力偿债案件或诉讼程序，或根据任何适用的联邦、州或外国法律提交请愿书、答辩书或寻求重组或救济的同意，或同意提交请愿书或同意托管人的任命或接管，公司的接管人、清盘人、受托人、受托人、扣押人或其他类似的官员或公司财产的任何实质性部分，或公司为债权人的利益进行转让，或执行债务组合，或发生任何其他类似的联邦、州或外国程序，或公司以书面形式承认其在债务到期时一般无法偿还债务，公司为推进任何此类行动而采取公司行动，或任何人采取任何行动以根据联邦、州或外国法律开始统一商法止赎销售或任何其他类似行动；

(Xii)法院根据任何适用的联邦、州或外国破产、资不抵债、重组或其他类似法律，就本公司或任何附属公司的自愿或非自愿案件或程序 记入法令、命令、判决或其他类似文件，或(Ii)判定本公司或任何附属公司破产或无力偿债的法令、命令、判决或其他类似文件，或批准根据任何适用的联邦法律提出的关于本公司或任何附属公司的清算、重组、安排、调整或重组的呈请 。国家或外国法律或(Iii)法令、命令、判决或其他类似文件，指定本公司或其任何附属公司或其任何主要部分财产的托管人、接管人、清算人、受托人、扣押人或其他类似官员，或命令清盘或清算其事务，以及任何该等法令、命令、判决或其他类似文件或任何其他此类法令、命令、判决或其他类似文件的继续有效，且不搁置并连续 天；

(Xiii)针对本公司和/或其任何附属公司支付总额超过100,000美元的一项或多项最终判决，而该等判决 在订立后三十(30)天内并未担保、解除、结算或暂缓上诉，或在暂缓执行期限届满后三十(30)天内未予解除；但是，只要本公司向 持有人提供该保险人或赔偿提供者的书面声明(该书面声明应令持有人合理满意)，说明该判决由保险或赔偿覆盖，且本公司或该附属公司(视属何情况而定)将在该判决发出后三十(30)天内收到该保险或赔偿的收益，则该判决不应计入上述100,000美元金额的计算中。

(Xiv)本公司未能在到期时或在任何适用的宽限期内，就欠任何第三方的超过100,000美元的债务 支付任何款项(仅就无担保债务而言，不包括本公司通过正当程序诚意提出争议且已根据《国际财务报告准则》为其支付预留了足够准备金的付款)，或违反任何欠款或超过100,000美元的债务的任何协议，违约或违规行为允许另一方宣布违约或以其他方式加速到期金额，或(Ii)存在任何其他情况或事件，无论是否经过时间或发出通知，都会导致违约或违约事件，根据对公司具有约束力的任何协议，违约或违约事件将或可能产生重大不利影响(定义见证券购买 协议)；

(Xv)除本第4(A)条另一条款明确规定的情况外，公司在任何实质性方面违反任何陈述或保证(但不得在任何方面违反重大不利影响或实质性的陈述或保证除外)或任何交易文件的任何契诺或其他条款或条件，除非违反契诺或其他可补救的条款或条件，只有在连续两(2)个交易日内该违反行为仍未被纠正的情况下才违反。

(Xvi)公司关于是否发生任何违约事件的虚假或不准确的证明(包括虚假或不准确的视为证明)；

(Xvii)公司在任何方面违反或未能遵守本附注第13条的任何规定；

(Xviii)发生任何重大不利影响(如《证券购买协议》所界定的)；或

(Xix)披露失败的发生‘

(Xx)发生任何中断事件；或

(Xxi)任何其他票据发生违约事件(如其他票据中所定义)。

(B)违约事件通知； 赎回权。本票据或任何其他票据一旦发生违约事件，本公司应于 个营业日内以传真或电子邮件及隔夜特快专递(指定翌日送达)(“违约通知事件”)的方式向持有人送达书面通知。在持有人收到违约通知及持有人知悉违约事件后的任何时间，持有人可要求本公司向本公司递交书面通知(“违约赎回事件通知”)，以赎回本票据的全部或任何部分(不论该违约事件是否已治愈)，而违约赎回通知事件应指明持有人选择赎回本票据的部分 。根据本条例第4(B)条须由本公司赎回的本票据的每一部分，均须由本公司按下列价格中较大者的价格赎回：(A)须赎回的换股金额乘以(B) 赎回溢价及(Ii)持有人发出违约赎回通知时有效换股金额的换算率乘以(Y)任何交易日普通股的最高收市价，两者以较大者为准自违约事件发生的前一日起至公司支付本第4(B)条规定的全部款项之日止的期间内。(“违约赎回价格”)， 第4(B)款所要求的赎回应按照第11条的规定进行。如果第4(B)款所要求的赎回被有管辖权的法院视为或裁定为本公司对本票据的预付款，则此类赎回应被视为自愿预付款。尽管本第3(E)条有任何相反规定，但在符合第3(D)条的规定下，直至违约赎回价格(连同任何迟缴费用)悉数支付为止，根据本第4(B)条呈交赎回的票据的任何部分转换金额可由持有人根据本附注的条款全部或部分转换为 普通股。如果本公司根据第4(B)条赎回本票据的任何部分，持有人的损害将是不确定和难以估计的，因为各方无法预测 未来利率，以及持有人是否有合适的替代投资机会的不确定性。因此，根据第4(B)款到期的任何赎回溢价应被各方视为并应被视为持有人实际失去投资机会的合理估计，而不是作为一种惩罚。违约时的任何赎回不应构成持有人选择补救措施，持有人的所有其他权利和补救措施应予以保留。

(C)在发生违约破产事件时强制赎回。尽管本协议有任何相反规定，且无论当时需要或正在进行任何转换，在到期日之前发生任何违约破产事件时，公司应立即向持有人支付一笔现金，金额为：(I)截至赎回日为止累计的所有未偿还本金、未付利息和未付滞纳金，乘以(Ii)赎回溢价，以及本协议项下到期的任何和所有其他金额，而不要求持有人或任何其他个人或实体采取任何通知或要求或其他行动，条件是持有人可以，在其全权酌情决定权下，放弃在违约破产事件时获得全部或部分付款的权利，且任何此类放弃不影响持有人在本协议项下的任何其他权利，包括与违约破产事件有关的任何其他权利、任何转换权利，以及任何获得违约赎回价格或任何其他赎回价格的权利(视情况而定)。

5.基本交易的权利。

(A)假设。本公司 不得订立或参与基本交易，除非(I)继承实体根据本第5(A)节的规定，以书面方式承担本公司在本票据及其他交易文件项下的所有义务 ， 书面协议的形式和实质令持有人合理满意，并在基本交易前经持有人批准， 包括以票据交换向每位票据持有人交付继承实体的证券的协议，该书面文书的形式和实质与票据大体相似，包括但不限于，本金和利率等于当时未偿还的本金和持有人持有的票据的利率，具有与票据类似的转换权利，具有与票据相似的排名和证券，并令持有人满意；及(Ii)继承实体(包括其母实体)是一家上市公司，其普通股在符合资格的市场上报价或上市交易。 发生任何基本交易时，继承实体应继承并被取代(因此，从该基本交易的日期起及之后，本附注及其他交易文件中提及“公司”的条文 应改为指继承实体)，并可行使本公司的一切权利及权力，并承担本附注及其他交易文件项下本公司的所有义务 ，其效力犹如该等继承实体已在本附注及其他交易文件中命名为本公司。基础交易完成后，继承实体应向持有人提交确认，确认在该基础交易完成后的任何时间转换或赎回本票据时，将发行该票据，以代替在该基础交易之前转换或赎回票据时可发行的普通股(或其他证券、现金、资产或其他财产(根据第6条和第14条仍可发行的项目除外，此后仍应继续应收)。持有者于该等基本交易发生时将有权收取的该等后续实体(包括其母公司)的公开交易普通股(或其等值股份) 假若本票据于紧接该等基本交易前转换 (不考虑本票据转换的任何限制)，并根据本票据的规定作出调整。尽管有上述规定，持有人仍可自行选择向本公司递交书面通知，放弃本第5(A)条，以准许在不采用本票据的情况下进行基本交易。第5节的规定同样适用于连续的基本交易，不受本票据转换的任何限制 。

(b) Notice of a Change of Control; Redemption Right. No sooner than twenty (20) Trading Days nor later than ten (10) Trading Days prior to the consummation of a Change of Control (the “Change of Control Date”), but not prior to the public announcement of such Change of Control, the Company shall deliver written notice thereof via facsimile or electronic mail and overnight courier to the Holder (a “Change of Control Notice”). At any time after the Holder’s receipt of a Change of Control Notice or the Holder becoming aware of a Change of Control if a Change of Control Notice is not delivered to the Holder in accordance with the immediately preceding sentence (as applicable) the Holder may require the Company to redeem all or any portion of this Note by delivering written notice thereof (“Change of Control Redemption Notice”) to the Company, which Change of Control Redemption Notice shall indicate the Conversion Amount the Holder is electing to redeem. The portion of this Note subject to redemption pursuant to this Section 5 shall be redeemed by the Company in cash at a price equal to the greatest of (i) the product of (w) the Change of Control Redemption Premium multiplied by (y) the Conversion Amount being redeemed, (ii) the product of (x) the Change of Control Redemption Premium multiplied by (y) the product of (A) the Conversion Amount being redeemed multiplied by (B) the quotient determined by dividing (I) the greatest Closing Sale Price of the Ordinary Shares during the period beginning on the date immediately preceding the earlier to occur of (1) the consummation of the ‘applicable Change of Control and (2) the public announcement of such Change of Control and ending on the date the Holder delivers the Change of Control Redemption Notice by (II) the Conversion Price then in effect and (iii) the product of (y) the Change of Control Redemption Premium multiplied by (z) the product of (A) the Conversion Amount being redeemed multiplied by (B) the quotient of (I) the aggregate cash consideration and the aggregate cash value of any non-cash consideration per Ordinary Share to be paid to the holders of the Ordinary Shares upon consummation of such Change of Control (any such non-cash consideration constituting publicly-traded securities shall be valued at the highest of the Closing Sale Price of such securities as of the Trading Day immediately prior to the consummation of such Change of Control, the Closing Sale Price of such securities on the Trading Day immediately following the public announcement of such proposed Change of Control and the Closing Sale Price of such securities on the Trading Day immediately prior to the public announcement of such proposed Change of Control) divided by (II) the Conversion Price then in effect (the “Change of Control Redemption Price”) . Redemptions required by this Section 5 shall be made in accordance with the provisions of Section 11 and shall have priority to payments to stockholders in connection with such Change of Control. To the extent redemptions required by this Section 5(a) are deemed or determined by a court of competent jurisdiction to be prepayments of this Note by the Company, such redemptions shall be deemed to be voluntary prepayments. Notwithstanding anything to the contrary in this Section 5, but subject to Section 3(d), until the Change of Control Redemption Price (together with any Late Charges thereon) is paid in full, any portion of the Conversion Amount submitted for redemption under this Section 5(a) may be converted, in whole or in part, by the Holder into Ordinary Shares pursuant to Section 3. In the event of the Company’s redemption of any portion of this Note under this Section 5(a), the Holder’s damages would be uncertain and difficult to estimate because of the parties’ inability to predict future interest rates and the uncertainty of the availability of a suitable substitute investment opportunity for the Holder. Accordingly, any redemption premium due under this Section 5(a) is intended by the parties to be, and shall be deemed, a reasonable estimate of the Holder’s actual loss of its investment opportunity and not as a penalty.

6.购买权发行时的权利 和其他公司活动。

(A)购买权。除根据下文第7条进行的任何调整外，如果公司在任何时间按比例向所有或几乎所有记录持有人授予、发行或出售任何期权、可转换证券或按比例购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利(“购买权”)，则持有人将有权根据适用于该等购买权的条款收购该等购买权。如果持有人持有在本票据完全转换后可获得的普通股数量(不考虑对本票据可兑换性的任何限制或限制，并为此假设票据是以适用的 记录日期的当时有效最低转换价格转换的)，持有人可获得的总购买权，或如果没有记录，则为确定普通股记录持有人为授予而确定的日期，发行或出售此类购买权(但前提是，如果持有人参与任何此类购买权的权利会导致持有人和其他出资方超过最大百分比，则持有人在最大百分比范围内无权参与此类购买权(并且不得因此类购买权(以及超出部分的受益所有权)而享有此类普通股的受益 所有权)，并且 上述购买权应被搁置(并且，如果该购买权有到期日、到期日或其他类似条款，则该期限应为持有人的利益延长搁置天数(如果适用)，直至其权利不会导致持有者和其他出让人超过最大百分比的时间或次数(如果该购买权有到期日)，在该时间或时间，持有人将被授予该权利(以及就该初始购买权或类似搁置的任何后续购买权授予、发行或出售的任何购买权(并且，如果该购买权有到期日，到期日或其他类似条款，该期限应延长搁置的天数，如适用))，以相同的程度 ，如同没有这样的限制)。

(B)其他公司活动。在 普通股持有人有权获得与普通股有关的证券或其他资产或换取普通股 (“公司事项”)的任何基本交易完成之前，公司应作出适当的拨备，以确保持有者此后将有权在本票据转换时收取。在持有人的选择权中，(I)除该等转换时的应收普通股外，如该等普通股于该等公司活动完成时(不考虑任何限制 或本票据可兑换的限制)由持有人持有，则该等证券或其他资产为该持有人本应就该等普通股享有的证券或其他资产；及(Ii)代替该等转换时的其他应收普通股， 普通股持有人因完成该等公司活动而收取的证券或其他资产，其金额与假若本票据最初就该等代价(而非普通股)的形式 按与换算率相称的换算率发行时持有人应有权收取的金额相同。 根据上一句所作拨备的形式及实质须令持有人满意。第6节的规定同样适用于连续的公司活动，且不受本票据转换或赎回的任何限制。

7.发行其他证券时的权利。

(A)普通股发行时的换股价格调整。如果在发行日或之后，本公司发行或出售任何普通股(包括发行或出售由本公司拥有或持有的普通股)，或根据第7(A)条 被视为已发行或出售普通股，但不包括任何已发行或售出或视为已发行或售出的除外证券)，每股代价 (“新发行价”)低于紧接该等发行或出售或出售或当作发行或出售(当时有效的该等换股价称为“适用价格”) (前述为“稀释性发行”)之前生效的换股价格 ，则紧接该等稀释性发行后，当时生效的换股价格应减至与新发行价相等的金额。就上述所有目的而言(包括但不限于根据本第7(A)条确定调整后的转换价格和新发行价格)，应适用以下条款：

(i) Issuance of Options. If the Company in any manner grants or sells any Options and the lowest price per share for which one Ordinary Share is at any time issuable upon the exercise of any such Option or upon conversion, exercise or exchange of any Convertible Securities issuable upon exercise of any such Option or otherwise pursuant to the terms thereof is less than the Applicable Price, then such Ordinary Share shall be deemed to be outstanding and to have been issued and sold by the Company at the time of the granting or sale of such Option for such price per share. For purposes of this Section 7(a)(i), the “lowest price per share for which one Ordinary Share is at any time issuable upon the exercise of any such Option or upon conversion, exercise or exchange of any Convertible Securities issuable upon exercise of any such Option or otherwise pursuant to the terms thereof” shall be equal to (1) the lower of (x) the sum of the lowest amounts of consideration (if any) received or receivable by the Company with respect to any one Ordinary Share upon the granting or sale of such Option, upon exercise of such Option and upon conversion, exercise or exchange of any Convertible Security issuable upon exercise of such Option or otherwise pursuant to the terms thereof and (y) the lowest exercise price set forth in such Option for which one Ordinary Share is issuable (or may become issuable assuming all possible market conditions) upon the exercise of any such Options or upon conversion, exercise or exchange of any Convertible Securities issuable upon exercise of any such Option or otherwise pursuant to the terms thereof, minus (2) the sum of all amounts paid or payable to the holder of such Option (or any other Person) with respect to any one Ordinary Share upon the granting or sale of such Option, upon exercise of such Option and upon conversion, exercise or exchange of any Convertible Security issuable upon exercise of such Option or otherwise pursuant to the terms thereof plus the value of any other consideration consisting of cash, debt forgiveness, assets or any other property received or receivable by, or benefit conferred on, the holder of such Option (or any other Person). Except as contemplated below, no further adjustment of the Conversion Price shall be made upon the actual issuance of such Ordinary Share or of such Convertible Securities upon the exercise of such Options or otherwise pursuant to the terms thereof or upon the actual issuance of such Ordinary Shares upon conversion, exercise or exchange of such Convertible Securities.

(ii) Issuance of Convertible Securities. If the Company in any manner issues or sells any Convertible Securities and the lowest price per share for which one Ordinary Share is at any time issuable upon the conversion, exercise or exchange thereof or otherwise pursuant to the terms thereof is less than the Applicable Price, then such Ordinary Share shall be deemed to be outstanding and to have been issued and sold by the Company at the time of the issuance or sale of such Convertible Securities for such price per share. For the purposes of this Section 7(a)(ii), the “lowest price per share for which one Ordinary Share is at any time issuable (or may become issuable assuming all possible market conditions) upon the conversion, exercise or exchange thereof or otherwise pursuant to the terms thereof” shall be equal to (1) the lower of (x) the sum of the lowest amounts of consideration (if any) received or receivable by the Company with respect to one Ordinary Share upon the issuance or sale of the Convertible Security and upon conversion, exercise or exchange of such Convertible Security or otherwise pursuant to the terms thereof and (y) the lowest conversion price set forth in such Convertible Security for which one Ordinary Share is issuable upon conversion, exercise or exchange thereof or otherwise pursuant to the terms thereof minus (2) the sum of all amounts paid or payable to the holder of such Convertible Security (or any other Person) with respect to any one Ordinary Share upon the issuance or sale of such Convertible Security plus the value of any other consideration received or receivable consisting of cash, debt forgiveness, assets or other property by, or benefit conferred on, the holder of such Convertible Security (or any other Person). Except as contemplated below, no further adjustment of the Conversion Price shall be made upon the actual issuance of such Ordinary Shares upon conversion, exercise or exchange of such Convertible Securities or otherwise pursuant to the terms thereof, and if any such issuance or sale of such Convertible Securities is made upon exercise of any Options for which adjustment of the Conversion Price has been or is to be made pursuant to other provisions of this Section 7(a), except as contemplated below, no further adjustment of the Conversion Price shall be made by reason of such issuance or sale.

(iii) Change in Option Price or Rate of Conversion. If the purchase or exercise price provided for in any Options provided for in Section 7(a)(i), the additional consideration, if any, payable upon the issue, conversion, exercise or exchange of any Convertible Securities provided for in Section 7(a)(ii), or the rate at which any Convertible Securities are convertible into or exercisable or exchangeable for Ordinary Shares increases or decreases at any time (other than proportional changes in conversion or exercise prices, as applicable, in connection with an event referred to in Section 7(b) below), the Conversion Price in effect at the time of such increase or decrease shall be adjusted to the Conversion Price which would have been in effect at such time had such Options or Convertible Securities provided for such increased or decreased purchase price, additional consideration or increased or decreased conversion rate (as the case may be) at the time initially granted, issued or sold. For purposes of this Section 7(a)(iii), if the terms of any Option or Convertible Security that was outstanding as of the Issuance Date are increased or decreased in the manner described in the immediately preceding sentence, then such Option or Convertible Security and the Ordinary Shares deemed issuable upon exercise, conversion or exchange thereof shall be deemed to have been issued as of the date of such increase or decrease.. No adjustment pursuant to this Section 7(a) shall be made if such adjustment would result in an increase of the Conversion Price then in effect

(iv) Calculation of Consideration Received. If any Option and/or Convertible Security and/or Adjustment Right is issued in connection with the issuance or sale or deemed issuance or sale of any other securities of the Company (as determined by the Holder, the “Primary Security,” and such Option and/or Convertible Security and/or Adjustment Right, the “Secondary Securities”), together comprising one integrated transaction (or one or more transactions if such issuances or sales or deemed issuances or sales of securities of the Company either (A) have at least one investor or purchaser in common, (B) are consummated in reasonable proximity to each other and/or (C) are consummated under the same plan of financing), the aggregate consideration per Ordinary Share with respect to such Primary Security shall be deemed to be equal to the difference of (x) the lowest price per share for which one Ordinary Share was issued (or was deemed to be issued pursuant to Section 7(a)(i) or 7(a)(ii) above, as applicable) in such integrated transaction solely with respect to such Primary Security, minus (y) with respect to such Secondary Securities, the sum of (I) the Black Scholes Consideration Value of each such Option, if any, (II) the fair market value (as determined by the Holder in good faith) or the Black Scholes Consideration Value, as applicable, of such Adjustment Right, if any, and (III) the fair market value (as determined by the Holder) of such Convertible Security, if any, in each case, as determined on a per share basis in accordance with this Section 7(a)(i). If any Ordinary Shares, Options or Convertible Securities are issued or sold or deemed to have been issued or sold for cash, the consideration received therefor (for the purpose of determining the consideration paid for such Ordinary Shares, Option or Convertible Security, but not for the purpose of the calculation of the Black Scholes Consideration Value) will be deemed to be the net amount of consideration received by the Company therefor. If any Ordinary Shares, Options or Convertible Securities are issued or sold for a consideration other than cash, the amount of such consideration received by the Company (for the purpose of determining the consideration paid for such Ordinary Shares, Option or Convertible Security, but not for the purpose of the calculation of the Black Scholes Consideration Value) will be the fair value of such consideration, except where such consideration consists of publicly traded securities, in which case the amount of consideration received by the Company for such securities will be the arithmetic average of the VWAPs of such security for each of the five (5) Trading Days immediately preceding the date of receipt. If any Ordinary Shares, Options or Convertible Securities are issued to the owners of the non-surviving entity in connection with any merger in which the Company is the surviving entity, the amount of consideration therefor (for the purpose of determining the consideration paid for such Ordinary Shares, Option or Convertible Security, but not for the purpose of the calculation of the Black Scholes Consideration Value) will be deemed to be the fair value of such portion of the net assets and business of the non-surviving entity as is attributable to such Ordinary Shares, Options or Convertible Securities (as the case may be). The fair value of any consideration other than cash or publicly traded securities will be determined jointly by the Company and the Holder. If such parties are unable to reach agreement within ten (10) days after the occurrence of an event requiring valuation (the “Valuation Event”), the fair value of such consideration will be determined within five (5) Trading Days after the tenth (10^这是)由本公司和持有人共同选定的独立、信誉良好的评估师 在评估事件后的第二天。该评估师的决定为最终决定，对没有明显错误的各方具有约束力，该评估师的费用和开支应由公司承担。

(V)记录日期。如本公司为使普通股持有人有权(A)收取以普通股、购股权或可换股证券支付的股息或其他分派，或(B)认购或购买普通股、购股权或可换股证券，而将普通股持有人记录在案，则该 记录日期将被视为于宣布有关股息或作出有关其他分派或授予有关认购权或购买权的日期(视情况而定)发行或出售普通股的日期。

(B)调整最低换股价格 普通股拆分或合并后的价格。在不限制第4(C)节或第7(A)节任何条文的情况下，如本公司 于发行日期或之后的任何时间(透过任何股票分拆、股票股息、股票合并、资本重组或其他类似交易)将一类或多类已发行普通股分拆为更多数目的股份，紧接拆分前的有效换股价将按比例减少。在不限制第6节第14节或第7(A)节任何条文的情况下，如本公司于发行日期当日或之后的任何时间(以任何股票分拆、股票分红、股票合并、资本重组或其他类似交易)将一类或多类已发行普通股合并为较少数目的股份，则紧接该等合并前生效的换股价 将按比例增加。根据本第7(B)条进行的任何调整应在该分拆或合并的生效日期后立即生效。如果在根据本协议计算折算价格的期间内发生任何需要根据第(Br)条第(B)款进行调整的事件，则应对该折算价格的计算进行适当调整以反映该事件。

(C) 持有者调整折算价格的权利。除但不限于本节其他条款 7，如果本公司在发行日期后以任何方式发行或出售任何普通股、期权或可转换证券(“可变价格证券”)，或根据该协议可发行或可转换为普通股，或可转换为普通股或可行使普通股，其价格随普通股的市场价格而变化，包括通过一次或多次重置(S)至固定价格，但不包括反映惯常反摊薄条款(例如股份拆分、股份合并、股份分红及类似交易)的该等表述(有关该等变动价格的各项表述在此称为“变动价格”)，本公司应于该等协议及该等可转换证券或期权的发行日期以传真及隔夜快递方式向持有人发出有关的书面通知。自本公司订立该等协议或发行任何该等浮动价格证券之日起及之后， 持有人有权但无义务在本票据于任何兑换时发出的兑换通知中注明，以变动价格取代兑换价格 或本票据兑换时的最低兑换价格。请注意，仅就该等兑换而言，持有人只依赖变动价格而非当时生效的兑换价格。持有人选择依赖可变价格进行本票据的特定转换，不应使持有人 有义务在未来本票据的任何转换中依赖可变价格。

(D) 股票组合事件调整。如果在发行日或之后的任何时间和不时发生涉及普通股的任何股票 拆分、股票分红、股票组合资本重组或其他类似交易(每个股票 合并事件，以及其日期，即股票合并事件日期)，且事件市场价 低于当时生效的转换价格(在实施上文第7(B)节的调整后)，则在16日(16^这是)紧接该股票合并事件日之后的交易日，当时在该股票组合事件日生效的转换价格 (16^这是)交易日(在实施上述第7(B)节的调整后)应降低(但在任何情况下都不会增加) 至活动市场价。为免生疑问，如上一句中的调整会导致本协议项下的换股价格增加，则不作任何调整。

(D)其他活动。如果本公司(或任何子公司)应采取本条款严格不适用的任何行为，或者如果适用， 将不会保护持有人免受稀释，或者如果发生了本条第7条规定的类型但该条款没有明确规定的任何事件(包括但不限于授予股票增值权、影子股权或其他具有股权特征的权利)，则公司董事会应真诚地确定并实施对转换价格的适当调整，以保护持有人的权利，条件是根据本第7(E)条进行的此类调整不会增加根据本第7条(E)确定的转换价格，条件是如果 持有人不接受此类调整为适当地保护其在本协议项下的利益不受稀释的影响，则公司董事会和持有人应真诚地同意由一家国家公认的独立投资银行进行此类适当调整。谁的决定将是最终的和有约束力的，没有明显错误，其费用和支出应由本公司承担。

(E)计算。第7条下的所有计算 应四舍五入到最接近的美分或最接近的1/100^这是适用的股份。在任何给定时间发行的普通股数量不应包括由本公司拥有或持有或为本公司账户持有的股份， 任何该等股份的处置应视为发行或出售普通股。

(F)由本公司自愿调整。 本公司可在本票据有效期内，经牵头持有人事先书面同意(定义见证券购买协议)，在本公司董事会认为适当的任何期间内，将各票据当时的现行换股价调低至任何金额及任何时间 。

8.交易价格赎回。如在发行日后及到期日前的任何时间，本公司普通股的等值平均价值低于最低换股价，则持有人有权但无义务要求本公司悉数赎回本票据。根据本第8(A)条须赎回的 票据须由本公司以现金方式赎回，赎回价格(“持有人可选择的 赎回价格”)相等于该本金及利息的所有未偿还本金及未付利息以及应计及未付利息的108%(如有)(如有)。持有人可透过传真或电子邮件向本公司及所有(但不少于全部)债券持有人(“持有人可选择赎回通知”及所有债券持有人收到该通知的日期称为“持有人可选择赎回通知日期”)发出书面通知，行使第(Br)条第8(A)条下要求赎回的权利。赎回通知应注明赎回发生的日期(“持有人可选择赎回日期”)，该日期不得早于赎回通知日期后五(Br)个交易日或不多于十(10)个交易日。尽管本协议有任何相反规定， 在支付赎回价格日期之前的任何时间，全部或部分赎回金额可由持有人根据第3条全部或部分转换为普通股。持有人在赎回通知日期后转换的所有转换金额将 减少本票据须于赎回日期赎回的金额。根据本第8(A)条进行的赎回应按照第11条进行。尽管有上述规定，如果在收到赎回通知后三(3)个工作日内，公司同意将最低购买价格降低至公司与主要持有人双方商定的价格，且双方均采取合理行动并本着诚意进行谈判，则赎回通知应被视为撤回。 只要本条款第(Br)8(A)条随后被新事件触发，则撤回该赎回通知不会影响持有人交付新的赎回通知。

9.不合作。本公司特此 契约并同意，本公司不会通过修订其组织章程(定义见证券购买协议) 或通过任何重组、资产转让、合并、合并、安排计划、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动来避免或试图避免遵守或履行本附注的任何条款。并将在任何时候 真诚地在所有重要方面执行本票据的所有规定，并采取可能需要的一切合理行动 以保护本票据持有人的权利。在不限制前述或本附注的任何其他条文或其他交易文件的一般性的原则下，本公司(A)不得于本附注转换时将任何应收普通股的面值增加至高于当时有效的换股价，及(B)应采取一切必要或适当的行动，以使本公司可于本附注转换时有效及合法地发行缴足股款及不可评估的普通股。尽管有 任何相反规定，如在发行日期六十(60)日后，持有人因任何原因(本附注第3(D)节所载限制除外)不得将本票据全部转换为普通股，本公司应采取其商业上合理的努力以迅速补救该等失误，包括但不限于取得所需的同意或批准以允许将本票据转换为普通股。

10.预留特准股份。

(A)保留。只要任何票据仍未发行，本公司须按当时有效的最低换算价(“所需的 储备金额”)，在任何时间预留至少200%的普通股数目，以完成当时所有已发行票据的转换(不考虑对转换的任何限制，并假设该等票据直至到期日仍未偿还)。所需储备金金额(包括但不限于每次增加预留股份数目) 将根据各持有人于截止日期或预留股份数目(视属何情况而定)增加时所持有的票据的原始本金金额，按比例分配予票据持有人(“授权股份分配”)。 如持有人出售或以其他方式转让任何该等持有人的票据，则应按该持有人的授权股份分配按比例分配给每位受让人。保留及分配予任何停止持有任何票据的人士的任何普通股，将按该等持有人当时持有的票据本金金额按比例分配予其余票据持有人。

(B)没有足够的法定股份。 如尽管有第10(A)条的规定，但并不限于此，如在任何票据仍未发行的任何时间，本公司并无足够数目的法定及非储备普通股，以履行其于转换票据时为发行而储备至少相等于规定储备额的普通股的责任 (“核准股份失效”)， 则本公司应迅速采取一切必要行动，将本公司的法定普通股增加至足够的金额，使本公司能够为当时已发行的票据预留所需的储备金额。在不限制上述 句的一般性的原则下，本公司应在实际可行的范围内尽快于授权股份失败发生之日起，但在任何情况下不得迟于该授权股份失败发生后六十(60) 天，召开股东大会批准增加法定普通股数量。就该会议而言，本公司应向每名股东提供一份委托书，并应尽其最大努力征求其股东对该增发法定普通股的批准 并促使其董事会建议股东批准该提议。如果由于本公司未能从授权但未发行的普通股中获得足够的普通股(该等不可用数量的普通股，即“授权失败股”)，本公司被禁止根据本附注的条款发行普通股，而不是向持有人交付该等授权失败股，本公司须支付现金以交换赎回可转换为该等认可失效股份的该部分转换金额，其价格相等于(X)该等认可失效股份数目与(Y)自持有人向本公司递交有关认可失效股份的适用兑换通知之日起至根据本条第10(A)条发行及付款当日止三个交易日内普通股的平均VWAP的乘积 的总和。及(Ii)持有人购买(在公开市场交易或其他情况下)普通股，以满足持有人出售认可失败股份、任何经纪佣金及持有人因此而招致的其他自付费用(如有)。第10(A)节或第10(B)节中包含的任何内容不得限制本公司根据证券购买协议的任何条款承担的任何义务。

11.赎回。

(A)机械学。公司应在收到持有人违约赎回事件通知后五(5)个工作日内，将适用的违约赎回价格事件以现金形式送达持有人。如果持有人已根据第5(A)节的规定 提交控制权变更赎回通知，公司应在完成控制权变更的同时 将适用的控制权变更赎回价格以现金形式交付给持有人(如果该通知是在控制权变更完成之前收到的，否则应在公司收到该通知后的五(5)个工作日内收到)。公司应于适用持有人可选择赎回日期以现金形式向持有人提供适用持有人可选择赎回价格。尽管本协议有任何相反规定， 就本协议项下的任何赎回而言，在持有人有权根据任何其他交易文件收取现金付款的情况下，根据持有人以书面向本公司提交的选择，本协议项下适用的赎回价格应增加 根据该等其他交易文件欠持有人的现金付款金额，并于根据本协议全额付款或根据本协议转换后，应履行本公司根据该等其他交易文件所承担的付款责任。如果赎回的金额少于本票据的全部转换金额，本公司应立即安排向持有人发行并交付一份新的 票据(根据第17(D)条)，代表尚未赎回的未偿还本金。如果公司 没有在规定的时间内向持有人支付适用的赎回价格，则在此后的任何时间，在公司 全数支付该未支付的赎回价格之前，持有人有权要求本公司迅速 将本票据的全部或任何部分退还给持有人，该票据代表已提交赎回的转换金额，但尚未支付适用的赎回价格(连同任何迟交的费用)，以代替赎回。本公司收到该通知后， (X)适用的赎回通知将对该兑换金额无效，并且(Y)公司应立即 将本票据返还给持有人，或发行新票据(根据第17(D)条)，在任何情况下，本票据或该新票据(视情况而定)的本金金额应增加相当于(1)适用的赎回价格(视情况而定，并根据第11条调整)之间的差额。如果适用)减去(2)提交赎回的转换本金部分 。持有人递交宣布赎回通知无效的通知及在该通知后行使其权利，并不影响本公司于该通知日期 前就受该通知规限的兑换金额支付任何逾期费用的义务。

(B)其他持有人赎回。 本公司收到任何其他票据持有人因与第4(B)节或第5(B)节所述事件或事件大体类似的事件或事件而发出的赎回或偿还通知(各为“其他赎回通知”)后，本公司应立即(但不迟于收到通知的一(1)个营业日)以传真或电子邮件方式将通知副本送交持有人 。如果公司收到赎回通知和一个或多个其他赎回通知， 在自公司收到持有人适用的赎回通知前两(2)个工作日开始并包括在内的七(7)个营业日期间内， 公司收到持有人的适用赎回通知后的两(2)个工作日内，公司无法赎回在该七(7)个工作日期间收到的所有本金、利息 和该等其他赎回通知， 然后，本公司将根据根据该赎回通知提交赎回的债券以及本公司在该七(7)个营业日期间收到的该等其他赎回通知，按本金向每位债券持有人(包括持有人)赎回按比例计算的金额。

12.投票权。除法律规定及本附注另有明文规定外，持有人作为本票据持有人并无投票权。

13.契诺。直至所有票据 均已按照其条款转换、赎回或以其他方式偿付：

(A)排名。本附注(A)项下到期的所有付款应排在平价通行证及(B)优先于本公司及其附属公司的所有其他债务。

(B)产生债务。 本公司不得、本公司亦不得使其各附属公司直接或间接招致或担保、承担或忍受任何债务(除(I)本附注及其他附注所证明的债务及(Ii)其他准许的债务外)。

(C)留置权的存在。除准许留置权外，本公司及本公司应安排其各附属公司不得直接或间接容许或容受本公司或其任何附属公司(统称“留置权”)拥有的任何物业或资产(包括账户及合约权利)或其中的任何按揭、留置权、质押、押记、担保权益或其他产权负担。

(D)限制性支付。 本公司不得，也不得使其各附属公司不直接或间接地通过支付现金或现金等价物(无论是以公开市场购买、投标要约、私人交易或其他方式)、任何债务(票据除外)的全部或任何部分偿还本金(或溢价，如有)或利息，如果在付款到期或以其他方式支付时，或在付款生效后，(1)构成违约事件的事件已经发生并仍在继续，或(2)随着时间的推移，将构成违约事件的事件已经发生并仍在继续，则属于此类债务。

(E)对赎回和现金股息的限制。本公司不得、亦不得安排其各附属公司直接或间接赎回、回购、宣布或支付其任何股本的任何现金股息或分派。

(F)限制转让 资产。除(I)销售、租赁、许可、转让、分拆、关闭、转让或以其他方式处置本公司或其拥有或此后收购的任何子公司的任何资产或权利(不论是在单一交易或一系列相关交易中获得)外，公司不得、也不得促使各子公司直接或间接地出售、租赁、许可、转让。本公司及其附属公司在正常业务过程中转让及以其他方式处置该等资产或权利 符合其过往惯例及(Ii)在正常业务过程中出售存货及产品。

(G)债务到期日。 本公司不得、本公司应促使其各子公司不得直接或间接允许本公司或其任何子公司的任何债务在到期日之前到期或加速到期。

(H)保存存在、 等。本公司应维持及维持，并促使其各附属公司维持及维持其存在、权利及特权，以及成为或保持，并促使其各附属公司在其拥有或租赁的物业的性质或其业务交易需要具备该等资格 的每个司法管辖区内，成为或保持适当的资格及良好的信誉。

(I)物业维护， 等。本公司应维持及保存，并促使其各附属公司维持及保存其于正常运作业务中所需或有用的所有财产(正常损耗除外)，并遵守及促使其各附属公司时刻遵守其作为承租人或其占用财产的所有租约的重要条文，以防止其或根据该等租约而蒙受或没收任何损失或没收。

(J)维护知识产权 。本公司将，并将促使其各附属公司采取一切必要或适当的合理行动，以维持本公司及/或其任何附属公司对全面有效执行其业务所必需或重要的所有知识产权(定义见证券购买协议) 。

(K)保险的维护。 本公司应向负责任且信誉良好的保险公司或协会(包括但不限于全面的一般责任、危险、租金和业务中断保险) 为其财产(包括其租赁或拥有的所有不动产)和业务投保保险，保额和承保风险为任何具有司法管辖权的政府机构所要求的，或类似业务中的公司一般根据稳健的商业惯例承保的风险。

(L)与关联公司的交易。 本公司不得，也不得允许其任何子公司与任何关联公司进行任何交易或 系列关联交易(包括但不限于购买、出售、租赁、转让或交换任何类型的财产或资产或提供任何类型的服务)，但在正常业务过程中以符合过去惯例且为其业务审慎运营所必需或适宜的方式进行的交易除外。以公平对价 ，并以对其或其子公司有利的条款，与与 非其关联公司的人进行类似的公平交易相比，不低于可获得的条件。

(M)有限制发行。 未经牵头持有人事先书面同意，本公司不得直接或间接(I)发行任何债券(证券购买协议及债券除外)或(Ii)发行任何其他会导致债券或认股权证违约的证券 。

(N)业务性质的改变。 本公司不得、本公司亦不得安排其各附属公司直接或间接从事与本公司及其各附属公司于认购日期所进行或公开预期所进行的业务或与此相关或附带的任何业务大幅不同的任何重大业务。本公司不得、 和本公司不得直接或间接促使其各子公司改变其或其公司结构或宗旨。

14.资产的分配。在根据第7条进行的任何调整之外，如果公司应以资本返还或其他方式(包括但不限于以股息、分拆、重新分类、公司重组、安排方案或其他类似交易的方式进行现金、股票或其他证券、财产或期权的任何分配)向普通股的任何或所有持有人宣布或作出任何股息或其他资产分配 (或收购其资产的权利)(“分配”)，则持有人 将有权获得这样的分配，就像持有人持有在本票据完全转换后可获得的普通股股份数量一样(不考虑对本票据可兑换的任何限制或限制，并为此假设票据是以适用记录日期的最低转换价格转换的)，或在没有记录的情况下，在为此类分配确定普通股记录持有人 的日期之前(但，如果持有人参与任何此类分配的权利 将导致持有人和其他归属各方超过最大百分比，则持有人无权 参与最大百分比的分配(并且无权因此类分配而受益拥有普通股的 股份(以及超出部分的受益所有权)，并且此类分配的部分应为持有人的利益而搁置，直到该时间或时间，如果有的话)。因为其权利不会 导致持有人和其他归属当事人超过最大百分比，届时持有人将被授予 此类分发(以及在该初始分发或类似地搁置的任何后续分发上声明或作出的任何分发)，就好像没有此类限制一样。

15.修改本附注的条款。 本附注的任何更改、放弃或修改均须事先征得牵头持有人的书面同意，但第3(D)(I)条除外。

16.调离。本票据及本票据转换后发行的任何普通股可由持有人发售、出售、转让或转让，而无须本公司同意， 但须受证券购买协议第2(G)节条文规限。

17.重新发行本纸币。

(A)移交。如本票据将予转让，持有人应将本票据交回本公司，届时本公司将按持有人的要求，立即发行及交付一张新票据(根据第17(D)条)，并按持有人的要求登记，代表持有人正在转让的未偿还本金，如转让的本金少于全部未偿还本金，则本公司将(根据第17(D)条)向持有人发行一张新票据，代表未获转让的未偿还本金。持有人及任何受让人于接纳本票据后，确认并同意在兑换或赎回本票据任何部分后，由于第3(C)(Iii)节的规定，本票据所代表的未偿还本金可能少于本票据票面所载的本金。

(B)遗失、被盗或残缺的钞票。于本公司收到令本公司合理信纳本票据已遗失、被盗、损毁或损毁的证据(就该证据而言，下述书面证明及弥偿已足够作为该等证据)，以及在遗失、被盗或损毁的情况下，持有人以惯常及合理的形式向本公司作出的任何弥偿承诺 ，而如属损毁，本公司须于交回及注销本票据后，签立及向持有人交付一份新的 票据(按照第17(D)条)，代表尚未偿还的本金。

(C)可兑换不同面额的纸币。本票据可于持有人于本公司主要办事处交回时兑换为一张或多於一张新的 票据(根据第17(D)条，本金金额至少为10,000美元)，相当于本票据的未偿还本金总额 ，而每张该等新票据将代表持有人于交回时指定的未偿还本金的有关部分。

(D)发行新票据。 每当本公司须根据本票据的条款发行新票据时，该新票据(I)应与本票据具有相同的基调，(Ii)如该新票据的票面所示，(Ii)应代表未偿还本金(或如属依据第17(A)或17(C)条发行的新票据，则为持有人指定的本金，当加上与该发行有关的其他新票据所代表的本金时，(I)本金不超过(br}紧接新票据发行前未偿还本金)，(Iii)发行日期如新票据面上所示，与本票据的发行日期相同，(Iv)享有与本票据相同的权利及条件，及(V)自发行日期起计为本票据本金及利息的应计及未付利息及滞纳金。

18.补救办法、特征、其他义务、违规行为和禁令救济。本附注所提供的补救措施应是累积的，并且是根据本附注及任何其他法定或衡平法交易文件(包括特定履行判令及/或其他强制令济助)所提供的所有其他补救 之外的累积补救措施，而本附注并不限制持有人因本公司未能遵守本附注条款而要求实际及后果性损害赔偿的权利。持有人未能行使或延迟行使本协议项下的任何权利、权力或补救办法，不得视为放弃该等权利、权力或补救办法；持有人对任何权利、权力或补救办法的任何单一或部分行使，亦不得妨碍其行使或进一步行使或行使任何其他权利、权力或补救办法。此外，持有人根据法律或衡平法或本附注或任何文件所享有的任何权利或补救措施的行使，不应被视为选择了持有人根据该等文件或法律或衡平法所享有的权利或补救措施。本公司向持有人承诺，除本文明确规定外，不得对本票据进行任何其他描述。本协议规定或规定的有关付款、转换等事项的金额(及其计算)应为持有人应收到的金额，除本协议明文规定外，不受本公司任何其他义务(或履行义务)的约束。公司 承认其违反本协议项下的义务将对持有人造成不可弥补的损害，并且法律上对任何此类违反行为的补救措施可能是不够的。因此，本公司同意，在发生任何此类违约或威胁违约的情况下，持有人 除所有其他可用补救措施外，应有权在任何此类案件中从任何具有司法管辖权的法院获得具体履行和/或临时、初步和永久强制令或其他衡平法救济，而无需证明实际损害和 无需提交保证金或其他担保。公司应向持有人提供持有人要求的所有信息和文件，以使持有人能够确认公司遵守了本票据的条款和条件(包括但不限于遵守第7条)。

19.支付收款、强制执行和其他费用。如果(A)本票据交由代理人代为收取或强制执行，或透过任何法律程序收取或强制执行，或持有人以其他方式采取行动以收取根据本票据应付的金额或执行本票据的规定，而本公司并非真诚地对该等诉讼提出异议，或(B)本公司发生任何破产、重组、接管或其他影响公司债权人权利并涉及本票据下的债权的程序，则本公司应 支付持有人因该等收取、强制执行或诉讼或与该等破产、重组、 接管或其他诉讼，包括但不限于律师费和支出。本公司明确承认并同意，本票据项下的到期金额不会因本票据支付的购买价格低于本票据的原始本金金额而受到影响或限制。

20.构造；标题。本附注 应被视为由本公司和初始持有人共同起草，不得被解释为针对作为本附注起草人的任何该等人士。本说明的标题仅供参考，不构成本说明的一部分，也不影响本说明的解释。除非上下文另有明确说明，否则本文中的每个代词应被视为包括其阳性、阴性、中性、单数和复数形式。术语“包括”、“包括”、“包括”和类似含义的词语应广义解释为后跟“但不限于”。术语“本附注”、“本附注”、“本附注”及类似含义的词语指的是整个附注，而不仅仅是其所在的条款。除非 另有明确说明，否则所有章节引用均为本附注的章节。除持有人另有书面同意外，本附注中所使用但在其他交易文件中定义的术语应具有该等其他交易文件中在成交日期所赋予该等术语的含义。

21.失败或纵容不代表放弃。 持有者在行使本协议项下的任何权力、权利或特权时的失败或延迟不得视为放弃该权利、权利或特权， 任何该等权力、权利或特权的任何单一或部分行使也不得妨碍其他或进一步行使或任何其他 权利、权力或特权。除非以书面形式提交并由弃权一方的授权代表签署，否则弃权无效。尽管有上述规定，本第21条中包含的任何内容均不允许放弃第3(D)节的任何规定。

22.争端解决。

(A)提交争议解决。

(I)如果争议与收盘出价、收盘销售价格、转换价格、布莱克·斯科尔斯对价、VWAP或公平市场价值或 转换率或适用赎回价格(视情况而定)的算术计算有关(包括但不限于与上述任何一项的确定有关的争议)，公司或持有人(视情况而定)应通过传真或电子邮件(A)将争议提交给另一方。在引起争议的情况发生后五(5)个工作日内，或者(B)如果持有人在得知引起争议的情况后的任何时间内。 如果持有人和公司不能迅速解决与该成交价格有关的纠纷，则在第二次(2)之后的任何时间，该转换价、该布莱克·斯科尔斯对价、该VWAP或该公平市价，或该转换率或该适用赎回价格(视情况而定)的算术计算^发送)在本公司或持有人(视属何情况而定)就该争议向本公司或持有人(视属何情况而定)发出初步通知后的营业日， 则持有人可按其唯一选择，选择一家本公司合理接受的独立、信誉良好的投资银行来解决该争议 。

(Ii)持有人和公司应分别(Br)向该投资银行交付(A)根据本第22条第一句如此提交的初步争议材料的副本和(B)支持其对该争议的立场的书面文件，在每种情况下，不迟于纽约时间下午5点(纽约时间)。^这是)紧接持有人选择此类投资银行之日之后的营业日(“争议提交截止日期”)(前一条款(A)和(B)中所指的文件在本文中统称为“所需争议文件”)(双方理解并同意，如果持有人或公司未能在争议提交截止日期前提交所有必需的争议文件，则 未能提交所有所需争议文件的一方将不再有权(并在此放弃其权利)向该投资银行交付或提交与该争议有关的任何书面文件或其他支持，而该投资银行应仅根据在提交争议截止日期 之前交付给该投资银行的所需争议文件来解决该争议)。除非本公司及持有人另有书面同意或该等投资银行另有要求，否则本公司及持有人均无权向该投资银行交付或提交与该争议有关的任何书面文件或其他支持 (所需争议文件除外)。

(Iii)本公司和持有人应 促使该投资银行确定该争议的解决方案，并在紧接争议提交截止日期后的十(10)个工作日内将该解决方案通知本公司和持有人。该投行的费用和开支应由本公司独自承担，该投行对该争议的解决是最终的，对各方均有约束力，且无明显错误。

(b) Miscellaneous. The Company expressly acknowledges and agrees that (i) this Section 22 constitutes an agreement to arbitrate between the Company and the Holder (and constitutes an arbitration agreement) under § 7501, et seq. of the New York Civil Practice Law and Rules (“CPLR”) and that the Holder is authorized to apply for an order to compel arbitration pursuant to CPLR § 7503(a) in order to compel compliance with this Section 22, (ii) a dispute relating to a Conversion Price includes, without limitation, disputes as to (A) whether an issuance or sale or deemed issuance or sale of Ordinary Shares occurred under Section 7(a), (B) the consideration per share at which an issuance or deemed issuance of Ordinary Shares occurred, (C) whether any issuance or sale or deemed issuance or sale of Ordinary Shares was an issuance or sale or deemed issuance or sale of Excluded Securities, (D) whether an agreement, instrument, security or the like constitutes and Option or Convertible Security and (E) whether a Dilutive Issuance occurred, (iii) the terms of this Note and each other applicable Transaction Document shall serve as the basis for the selected investment bank’s resolution of the applicable dispute, such investment bank shall be entitled (and is hereby expressly authorized) to make all findings, determinations and the like that such investment bank determines are required to be made by such investment bank in connection with its resolution of such dispute and in resolving such dispute such investment bank shall apply such findings, determinations and the like to the terms of this Note and any other applicable Transaction Documents, (iv) the Holder (and only the Holder), in its sole discretion, shall have the right to submit any dispute described in this Section 22 to any state or federal court sitting in The City of New York, Borough of Manhattan in lieu of utilizing the procedures set forth in this Section 22 and (v) nothing in this Section 22 shall limit the Holder from obtaining any injunctive relief or other equitable remedies (including, without limitation, with respect to any matters described in this Section 22).

23.通知;货币;付款。

(a)通知。除非本说明书另有规定，本说明书要求发出通知时，该通知应按照证券购买协议第9（f） 节的规定发出。公司应向持有人提供根据 本票据采取的所有行动的及时书面通知，包括对此类行动及其原因的合理详细描述。在不限制前述 的一般性的情况下，公司将向持有人发出书面通知，（i）在转换价格的任何调整后，立即列出 合理的详细信息，并证明，该调整的计算，以及（ii）在 公司关闭其账簿或记录之日前至少十五（15）天（A）关于普通股的任何股息或分派，（B）关于任何期权、可转换证券或购买股票、认股权证的权利的授予、发行或销售， 向普通股持有人提供证券或其他财产，或（C）确定与任何基本交易、解散或清算有关的投票权， 但在每种情况下，此类信息应在向持有人提供此类通知之前或同时向公众公布。

(b)货币本票据中提及的所有美元 金额均以美元（“U.S. Dollars”）为单位，本票据 项下的所有应付金额均应以美元支付。所有以其他货币计价的金额（如有）应按照计算日的汇率换算成美元等值 。“汇率”指根据本票据兑换成美元的任何货币金额 ，在相关计算日期在《华尔街日报》 上公布的美元汇率（双方理解并同意，如果金额是参照一段时间或在一段时间内计算的，计算日期应为该期间的最后日期）。

(c) Payments. Whenever any payment of cash is to be made by the Company to any Person pursuant to this Note, unless otherwise expressly set forth herein, such payment shall be made in lawful money of the United States of America by a certified check drawn on the account of the Company and sent via overnight courier service to such Person at such address as previously provided to the Company in writing (which address, in the case of each of the Holders, shall initially be as set forth on the Schedule of Holders attached to the Securities Purchase Agreement), provided that the Holder may elect to receive a payment of cash via wire transfer of immediately available funds by providing the Company with prior written notice setting out such request and the Holder’s wire transfer instructions. Whenever any amount expressed to be due by the terms of this Note is due on any day which is not a Business Day, the same shall instead be due on the next succeeding day which is a Business Day. Any amount of Principal or other amounts due under the Transaction Documents which is not paid when due (except to the extent such amount is simultaneously accruing Interest at the Default Rate hereunder) shall result in a late charge being incurred and payable by the Company in an amount equal to interest on such amount at the rate of eighteen percent (18%) per annum from the date such amount was due until the same is paid in full (“Late Charge”).

24.取消。在本票据的所有本金、应计利息、滞纳金及其他款项于任何时间全部付清后，本票据将自动被视为已注销，并交予本公司注销，且不得重新发行。

25.放弃通知。在法律允许的范围内，本公司在此不可撤销地放弃与本票据和证券购买协议的交付、承兑、履行、违约或执行有关的索要、通知、提示、拒付和所有其他要求和通知。

26.管理法律。本附注应根据 解释和执行，所有有关本附注的解释、有效性、解释和执行的问题应受纽约州的国内法律管辖，不适用于任何可能导致纽约州以外的任何 司法管辖区的法律适用的法律选择或法律规定或规则的冲突(无论是纽约州还是任何其他司法管辖区)。除上文第22条另有要求外，本公司在此不可撤销地将本公司提交给位于曼哈顿区纽约市的州和联邦法院的专属管辖权，以对本协议项下或与本协议相关的任何争议或与本协议中计划或讨论的任何交易进行裁决，并在此不可撤销地放弃、并同意不在任何诉讼、诉讼或程序中主张其本人不受任何此类法院的管辖权管辖、该等诉讼、诉讼或诉讼是在不方便的法院提起的，或该诉讼的地点，操作或程序 不正确。本文件所载任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达法律程序文件的任何权利。此处包含的任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达过程的任何权利。本协议所载任何条款均不得被视为或阻止持有人在任何其他司法管辖区对本公司提起诉讼或采取其他法律行动，以收回本公司对持有人的义务，就该等义务以任何抵押品或任何其他担保变现，或强制执行对持有人有利的判决或其他法院裁决，或(Ii)限制、或应被视为或解释为限制第22条的任何规定。公司在此不可撤销地放弃其可能拥有的任何权利，并同意不要求进行陪审团审判，以裁决本票据项下的任何纠纷，或与本票据或本票据拟进行的任何交易相关或引起的纠纷。

27.判断货币。

(a)如果为了在任何司法管辖区的任何法院获得或 执行针对公司的判决，有必要将本票据项下到期的美元 金额兑换为任何其他货币（该其他货币在本第27节中称为“判决货币”），则应按照紧接在以下交易日之前的交易日的汇率进行兑换：

(i) 到期金额的实际支付日期，如果纽约法院或任何其他司法管辖区的法院正在进行任何程序，将使在该日期进行的此类 转换生效：或

(ii)对于在任何其他司法管辖区的法院进行的任何诉讼，外国法院 确定的日期（根据本第27（a）（ii）节进行此类转换的日期，以下称为“判决转换日期”）。

(b)如果在上述第27（a）（ii）条所述的任何司法管辖区的法院进行的任何诉讼 中， 判决兑换日和实际支付到期金额之日之间的汇率发生变化，适用方应支付调整后的金额，以确保以判决货币支付的金额，当按付款日的现行汇率兑换时， 将产生本可以用判决 或司法命令中规定的判决货币金额按判决兑换日的现行汇率购买的美元金额。

(c)本条款项下的任何应付公司款项应作为单独债务到期，且不应受根据本票据或与本票据有关的任何其他应付款项的判决的影响。

28.可分割性如果 本注释的任何规定被法律禁止或被具有管辖权的法院以其他方式确定为无效或不可执行，则该规定 应被视为已被修改，以在最大范围内适用，使其 有效和可执行，该条款的无效或不可撤销不应影响本附注其余条款的有效性，只要本附注经如此修改后继续表示，在没有实质性变更的情况下，双方 关于本协议标的的原始意图以及相关条款的禁止性质、无效性或不可撤销性不会实质性 损害双方各自的期望或相互义务，也不会实质性 损害双方实际实现本应享有的利益。双方应努力通过诚信协商，以有效条款取代被禁止、无效或不可执行的 条款，有效条款的效力应尽可能接近被禁止、无效或不可执行的 条款。

29.最高付款。在不限制《证券购买协议》第9（d）节的情况下，本协议中的任何内容均不得被视为确立或要求支付超过适用法律允许的最高利率或其他费用。如果本协议项下所需支付的利率或其他费用超过法律允许的最高限额，则超过该最高限额的任何款项应 记入公司欠持有人的款项中，并退还给公司。

30.某些定义。在本注释中，下列术语应具有以下含义：

(a)“1933年法案”是指 经修订的1933年《证券法》及其下的规则和条例。

(b)“1934年法案”是指 1934年证券交易法及其修正案，以及据此制定的规则和条例。

(c)“调整权” 指就与任何发行或出售有关的任何证券而授予的任何权利（或根据第7节视为 发行或出售）普通股（本协议第6（a）条所述类型的权利除外），可能导致本公司收到的与以下事项有关的净对价减少，此类证券（包括但不限于任何现金结算权、现金调整权或其他类似权利）。

(d)“关联公司”是指， 对于任何人士而言，直接或间接控制该人士、受该人士控制或与该人士处于共同控制之下的任何其他人士，就本定义而言，对某人的“控制”是指直接或间接 投票权，拥有选举该人董事的普通投票权的一股或多股股份，或通过合同或其他方式直接或导致 指导该人的管理和政策。

(e)“经批准的股票计划” 指在发行日期之前或之后由公司董事会和股东批准的任何员工福利计划，根据该计划，可以向任何员工、高级管理人员 或董事发行普通股和购买普通股的期权，以获得他们以其身份向公司提供的服务。

(F)“委托方”是指以下个人和实体：(I)由持有人的投资经理或其任何关联公司或委托人直接或间接管理或建议的任何投资工具，包括任何基金、支线基金或管理账户， 目前或之后不时由持有人的投资经理或其任何关联公司或委托人管理或建议的任何投资工具，(Ii)持有人或上述任何机构的任何直接或间接关联公司，(Iii)根据一九三四年法令第13(D)条，本公司普通股的实益拥有权将会或可能与持有人及其他授权人 合计的任何其他人士。为清楚起见，前述规定的目的是使持有人和所有其他归属方共同享有最大百分比。

(G)“黑斯科尔斯对价 价值”是指适用的期权、可转换证券或调整权(视属何情况而定)在发行之日的价值 使用从彭博社的“OV”功能获得的布莱克斯科尔斯期权定价模型计算得出的价值，该定价模型利用 (I)相当于紧接 公开宣布与发行该等期权、可转换证券或调整权(视属何情况而定)有关的最终文件的前一个交易日普通股的收盘价的每股标的价格，(Ii)相当于该期权、可转换证券或调整权(视属何情况而定)发行之日剩余 期限的美国国库券利率的无风险利率，(Iii)零借贷成本及(Iv)预期波动率，相等于该等期权、可转换证券或调整权(视乎情况而定)发行日期后的下一个交易日(视乎情况而定)的发行日期(视乎情况而定)的下一个交易日的预期波动率，而波动率等于较大者 100%及从彭博的“HVT”功能获得的100天波动率(按365天年化系数确定)。

(H)“彭博”系指彭博，L.P.

(I)“营业日”是指除星期六、星期日或法律授权或要求纽约市商业银行继续关闭的其他日子以外的任何日子。

(J)“控制权变更”指任何基本交易，但以下交易除外：(I)本公司或其任何直接或间接全资附属公司与上述任何人士或并入上述任何人士的任何合并，(Ii)普通股的任何重组、资本重组或重新分类，其中紧接该等重组、资本重组或重新分类前的本公司投票权持有人在 该等重组、资本重组或重新分类后继续持有上市交易证券，且直接或间接在所有重大方面，在该等重组、资本重组或重新分类后，或(Iii)根据纯粹为改变本公司或其任何附属公司的注册司法管辖权而进行的迁移性合并，尚存实体(或有权力或投票权 选举该等实体或该等实体的董事会成员的授权或投票权的实体)的多数投票权的持有人。

(K)“控制权变更赎回 溢价”指125%。

(L)“成交价格”和“成交价格”是指，对于截至任何日期的任何证券，如彭博社报道，对于该证券在主要市场上的最后一次收盘价格和最后交易价格，或者，如果主要市场开始延长营业时间并且没有指定收盘价格或最后交易价格(视情况而定)，则该证券在纽约时间下午4：00：00之前的最后 买入价或最后交易价格。根据彭博社的报告，或者，如果主要市场不是该证券的主要证券交易所或交易市场，则为该证券在彭博社报告的上市或交易的主要证券交易所或交易市场上的最后收盘价或最后交易价格，或如果前述规定不适用，则为彭博社报告的该证券的电子公告板上该证券在场外交易市场的最后收盘价或最后交易价，或如果没有收盘价或最后交易价，则分别为。若该证券由彭博呈报，则按场外交易市场集团有限公司(前Pink Sheets LLC)于“粉单”所载该证券的任何做市商的平均买入价或卖出价 计算。 若某证券于特定日期不能按上述任何基准计算成交价或成交价，则该证券在该日期的成交价或成交价(视属何情况而定)应为本公司与持有人共同厘定的公平市价。如果公司和持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致， 则此类争议应按照第22条中的程序解决。所有此类决定均应针对该期间的任何股票拆分、股票分红、股票合并、资本重组或其他类似交易进行适当调整。

(M)“截止日期” 应具有证券购买协议所载的涵义，该日期为本公司根据证券购买协议条款发行票据的日期。

(N)“可转换证券” 指在任何时间及任何情况下可直接或间接转换为、可行使或可交换为任何普通股的任何股额或其他证券(期权除外)，或该等证券或证券的持有人以其他方式有权取得任何普通股。

(O)“中断事件”是指在当地、国家或国际货币、金融、政治或经济状况(包括对一般交易的任何干扰或限制，或发行人在任何证券交易所或任何场外市场的任何证券交易)、货币汇率或外汇管制方面的任何变化，或涉及预期变化的任何发展， 可能会对(I)票据或票据的交易在二级市场的分发或(Ii)票据的转换或发行转换股份或普通股交易造成重大损害，或影响持有人对冲与本交易文件拟进行的交易有关的风险或任何其他财务或商业风险的能力，或大幅 增加此类对冲的成本(由真诚行事的持有人全权酌情决定)。

(P)“合格市场” 指纽约证券交易所、纽约证券交易所美国交易所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场或主要市场。

(Q)“事项市价” 就任何证券合并事项日期而言，指以(X)普通股在截至及包括紧接该证券合并事项日期后第十六(16)个交易日之前的前一个交易日的连续十五(15)个交易日内普通股的VWAP 除以(Y)五(5)个交易日的普通股VWAP之和而厘定的商数。

(R)“除外证券” 指(I)向本公司董事、高级职员或雇员发行普通股或期权，以根据批准的股票计划(定义见上文)以其身份向本公司提供服务，条件是(A)根据本条款认购日期之后的所有此类发行(计入行使该等期权后可发行的普通股股份)，超过紧接认购日前已发行及已发行普通股的5%，且(B)任何该等购股权的行权价格并未降低，且任何该等购股权的行使价未予修订以增加其可发行股份的数目，且任何该等购股权的条款或条件亦未以任何对持有人造成不利影响的方式作出重大改变 (Ii)因转换或行使于发行日期前发行的可转换证券或期权而发行的普通股(根据上文第(I)款所涵盖的经批准的股票计划发行的普通股除外)，如果 任何此类可转换证券(根据上文第(I)款所述的经批准的股票计划发行的购买普通股的标准期权除外)的转换价格不降低，上述任何可转换证券或期权(上文第(I)款所涵盖的根据核准股票计划发行的购买普通股的标准期权 除外)均未予修订以增加根据该等可发行股份的数目 ，而任何该等可转换证券或期权的条款或条件(上文第(I)款所涵盖的购买根据核准股票计划发行的普通股的标准期权 除外)均未以任何方式作出重大改变 而对任何持有人造成不利影响(Iii)转换后可发行的普通股根据《附注》的条款进行附注或其他；条件是，票据的条款在发行日或之后不得修订、修改或更改(除根据发行日生效的条款进行反摊薄调整外)；(Iv)可在行使认股权证时发行的普通股；但认股权证的条款不得在发行日或之后修订、修改或更改(除根据发行日生效的条款进行的反摊薄调整外)；及(V)本公司在战略交易中发行普通股 ，但前提是(X)该等发行合计不超过本公司当时已发行及已发行普通股数目的10%(10%)，(Y)该等普通股须受合约性六(6)个月的锁定限制， 持有人对此感到合理满意，及(Z)该等发行仅限于与客户、供应商或本公司业内同业进行的交易。

(S)“基本交易” 是指(A)本公司应直接或间接地，包括通过子公司、关联公司或其他方式，在一项或多项相关交易中，(1)与另一主体实体合并或合并(不论本公司是否尚存公司)，或(2)向一个或多个主体实体出售、转让或以其他方式处置本公司或其任何“重要附属公司”(定义见S规则1-02)的全部或实质所有财产或资产。投标或交换要约 未完成；对其普通股进行资本重组或重新分类，(B)公司应直接或间接地，包括通过子公司、附属公司或其他方式，在一项或多项关联交易中，允许任何主体实体单独或整体成为 或成为“实益所有者”(定义见1934年法案第13d-3条)，直接或间接，无论是通过收购、购买、转让、转让、投标、要约收购、交换、减持已发行普通股、合并、合并、业务 合并、重组、资本重组、剥离、安排、重组、资本重组或重新分类方案或 以任何其他方式，(X)已发行和已发行普通股所代表的总普通股投票权的至少50%，(Y)截至本附注日期所有该等标的实体未持有的已发行和已发行普通股所代表的至少50%的总普通股投票权 计算，犹如所有该等标的实体持有的任何普通股不是 已发行普通股。或(Z)本公司已发行及已发行普通股或其他 股本证券所代表的普通投票权总额的百分比，足以让该等主体实体在未经本公司股东批准的情况下进行法定简短合并或其他交易，或 (C)在一项或多项相关交易中，包括透过附属公司、联属公司或其他方式，直接或间接发行或订立任何其他文书或交易，以规避或规避，本定义的意图，在这种情况下，本定义的解释和实施不应严格符合本定义的术语 ，以纠正本定义或本定义中可能与此类票据或交易的预期处理方式有缺陷或不一致的任何部分所需的程度。

(T)“团体”系指“团体”，该术语在1934年法令第13(D)节中使用，其定义见下文第13d-5条。

(U)“国际财务报告准则”是指一贯适用的国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。

(V)“利息日期” 就任何给定的日历季度而言，指(X)该日历季度的第一个交易日和(Y)到期日期 。

(W)“利率”指有担保隔夜融资利率(SOFR)之上的年利率4.00%。

(X)“到期日” 应指[_____]，2025；但条件是：(I)如果违约事件在到期日之前已经发生并且仍在继续，或者任何事件将随着时间的推移而继续发生，且未能治愈将导致违约事件，则可由持有人选择延长到期日，或者(Ii)如果基础交易已公开宣布或在到期日之前递交了控制变更通知，则到期日可延长至基本交易完成后的二十(20)个工作日，此外，倘若持有人根据本条例第3节选择转换本票据的部分或全部，而根据本条例第3(D)条，转换金额将受到限制，则到期日 应自动延长至有关条文不限制本票据转换的时间。

(Y)“最低转换价格” 指0.20美元；提供如在本票据发行期间的任何时间，本公司普通股的三(3)天VWAP低于0.20美元，则此后的“最低换股价格”应为0.05美元(“调整后的最低换股价格”)。

(Z)“期权”指认购或购买普通股或可转换证券的任何权利、认股权证或认购权，但根据核准股票计划发行的任何权利、认股权证或认股权除外。

(Aa)“普通股” 指(I)本公司A类普通股，每股面值0.0001美元，及(Ii)该等A类普通股应更改为的任何股本或因该等A类普通股重新分类而产生的任何股本。

(Bb)个人的“母实体” 是指直接或间接控制适用的人并且其普通股或等值股权证券 在合格市场报价或上市的实体，或者，如果有多个此类个人或母实体，则指截至基本交易完成之日具有最大公开市值的个人或母实体。

(Cc)“准许负债”指(I)本票据及其他票据所证明的负债，(Ii)于发行日期有效的证券购买协议附表3(S)所载的负债，(Iii)以准许留置权作为抵押或无抵押但如准许留置权定义第(Br)(Iv)及(V)条所述的负债，及(Iv)所得款项全部或部分赎回及 全数偿还本票据及所有当时未偿还的其他票据的负债。

(Dd)“允许留置权”是指(I)任何尚未到期或拖欠的税款留置权，或正通过适当程序真诚地争夺的任何留置权，并且已根据“国际财务报告准则”为其设立了充足的准备金；(Ii)在正常业务过程中因法律运作而产生的关于尚未到期或拖欠的债务的任何法定留置权；(Iii)因法律实施而产生的任何留置权，如实物留置权、机械师留置权和其他类似留置权；在正常业务过程中因尚未到期或拖欠或正在通过适当程序真诚抗辩的负债而产生的留置权，(Iv)对公司或其任何子公司收购或持有的任何设备的留置权 ，以确保该设备的购买价，或为购买或租赁该设备而单独发生的债务，或(B)收购时该设备上存在的债务， ，但留置权仅限于如此收购的财产及其改进，以及该设备的收益，在任何一种情况下，对于总额不超过50,000美元的债务，(V)与延期有关的留置权， 由上文第(Iv)款所述类型的留置权担保的债务的续期或再融资，但任何延期、续期或替换留置权应仅限于由现有留置权担保的财产，且正在延期、续期或再融资的债务本金不增加，(Vi)作为法律事项产生的有利于海关和税务机关的留置权，以确保支付与货物进口有关的关税，以及(Vii)判决、法令或扣押产生的留置权 在不构成第4(A)(Xii)条规定的违约事件的情况下。

(Ee)“个人”是指个人、有限责任公司、合伙企业、合资企业、公司、信托、非法人组织、任何其他实体或政府或其任何部门或机构。

(Ff)“主板市场” 指纳斯达克股票市场。

(Gg)“赎回通知” 统称为违约赎回通知、持有人可选赎回通知和控制权变更赎回通知，以上各项分别为“赎回通知”。

(Hh)“赎回溢价” 指125%。

(Ii)“赎回价格” 统称为违约赎回价格、控制权变更赎回价格和持有人可选赎回价格的事件， 以上各项分别称为“赎回价格”。

(Jj)“登记权协议” 指于截止日期由本公司与 票据的初始持有人之间订立的若干登记权协议，该等协议涉及(其中包括)根据票据条款及行使认股权证而发行的普通股的转售登记(其中包括)。

(Kk)“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会或其后继机构。

(Ll)“证券购买协议” 指于发行日期由本公司与本公司发行债券所依据的债券初始持有人之间订立并经不时修订的若干证券购买协议。

(Mm)“主体实体” 指任何个人、个人或集团或任何该等个人、个人或集团的任何附属公司或联营公司。

(Nn)“继承人实体” 是指由任何基本交易形成、产生或存续的个人(如果由持有人选择，则为母实体)或与其订立该等基本交易的个人(或，如果持有人如此选择，则为母实体)。

(O)“交易日”指(如适用)(X)就与普通股有关的所有价格或交易量厘定而言，普通股在主要市场交易的任何日期，或如主要市场并非普通股的主要交易市场，则指当时普通股在其上交易的主要证券交易所或证券市场，但“交易日”不包括普通股预定在该交易所或市场交易少于4.5小时的任何一天，或普通股在该交易所或市场交易的最后一小时内暂停交易的任何一天(或如该交易所或市场没有预先指定在该交易所或市场的交易收市时间，则在下午4：00：00结束的时间内)。除非持有人以书面指定该日为交易日，或(Y)就与普通股有关的价格厘定以外的所有厘定而言，指纽约证券交易所(或其任何继承者)开放买卖证券的任何日期。

(pp) “VWAP” means, for any security as of any date, the dollar volume-weighted average price for such security on the Principal Market (or, if the Principal Market is not the principal trading market for such security, then on the principal securities exchange or securities market on which such security is then traded), during the period beginning at 9:30 a.m., New York time, and ending at 4:00 p.m., New York time, as reported by Bloomberg through its “VAP” function (set to 09:30 start time and 16:00 end time) or, if the foregoing does not apply, the dollar volume-weighted average price of such security in the over-the-counter market on the electronic bulletin board for such security during the period beginning at 9:30 a.m., New York time, and ending at 4:00 p.m., New York time, as reported by Bloomberg, or, if no dollar volume-weighted average price is reported for such security by Bloomberg for such hours, the average of the highest Closing Bid Price and the lowest closing ask price of any of the market makers for such security as reported in the “pink sheets” by OTC Markets Group Inc. (formerly Pink Sheets LLC). If the VWAP cannot be calculated for such security on such date on any of the foregoing bases, the VWAP of such security on such date shall be the fair market value as mutually determined by the Company and the Holder. If the Company and the Holder are unable to agree upon the fair market value of such security, then such dispute shall be resolved in accordance with the procedures in Section 22. All such determinations shall be appropriately adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination, recapitalization or other similar transaction during such period.

31. DISCLOSURE. Upon receipt or delivery by the Company of any notice in accordance with the terms of this Note, unless the Company has in good faith determined that the matters relating to such notice do not constitute material, non-public information relating to the Company or any of its Subsidiaries, the Company shall within four (4) Business Days of such receipt or prior to (or simultaneous with) such delivery, as applicable, publicly disclose such material, non-public information on a Report of Foreign Private Issuer on Form 6-K or otherwise. In the event that the Company believes that a notice contains material, non-public information relating to the Company or any of its Subsidiaries, the Company so shall indicate to the Holder contemporaneously with delivery of such notice, and in the absence of any such indication, the Holder shall be allowed to presume that all matters relating to such notice do not constitute material, non-public information relating to the Company or any of its Subsidiaries. If the Company or any of its Subsidiaries provides material non-public information to the Holder that is not simultaneously filed in a Report of Foreign Private Issuer on Form 6-K and the Holder has not agreed to receive such material non-public information, the Company hereby covenants and agrees that the Holder shall not have any duty of confidentiality to the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective officers, directors, employees, affiliates or agents with respect to, or a duty to any of the foregoing not to trade on the basis of, such material non-public information. Nothing contained in this Section 31 shall limit any obligations of the Company, or any rights of the Holder, under Section 4(i) of the Securities Purchase Agreement.

[签名页面如下]

兹证明，本公司已促使本票据 于上述发行日期正式签署。

可兑换票据-签名页面

证物一

聚变燃料绿色PLC

改装通知

兹参考根据爱尔兰法律成立的公众有限公司Fusion Fuel Green PLC(“本公司”)向下文签署人发行的可换股票据(“注”)。 根据本附注及根据本附注，签署人选择将以下注明的票据的转换金额(定义见本附注)于以下指定日期转换为 公司的A类普通股，每股面值0.0001美元(“普通股”)。未在本文中定义的大写术语应具有附注中所给出的含义。

转换日期：______________________________________________________________________

合计换算

要换算的金额：__________________________________________________________

请确认以下信息：

折算价格：________________________________________________________________________

拟发行普通股数量：_______________________________________________________________________

尽管本协议有任何相反规定，本转换通知应构成提交本转换通知的票据持有人的陈述，表示在本转换通知规定的转换生效后，该持有人(连同其关联公司)将不会实益拥有(连同该人士关联公司的 实益拥有权)超过根据 附注第3(D)(I)节的条文厘定的本公司已发行普通股总数的最高百分比(如附注所界定的 )。

请将票据转换成的普通股 发行给持有人，或为其利益，如下：

日期：_

_______________________________________

税号：_

传真：_

电邮地址：

附件二

确认

本公司特此(A)确认本转换通知，(B)证明上述数量的普通股[是][不是]有资格由持有人根据规则144转售(I) (以持有人签署并向本公司交付惯常的144份申述函件为准)或 (Ii)有效且可用的登记声明，及(C)特此指示__。