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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
在过渡期内 到
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
四川人民共和国 |
| |
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(b)条注册的证券:
每节课的标题: | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称: |
这个 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表示注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短时间)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(勾选一):
大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的
截至2023年11月10日,有
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目录
关于前瞻性陈述的警示说明 | 3 | |
第一部分-财务信息 | 4 | |
第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 4 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 37 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 59 |
|
|
|
第二部分- 其他信息 | 60 | |
第 6 项。 | 展品 | 60 |
签名 | 61 |
2
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关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告(“报告”),包括但不限于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的声明,包括经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,包括 “相信”、“估计”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“潜在”、“项目”、“预测”、“继续” 或 “应该” 等词语,或者在每种情况下是它们的负面或其他变体或类似术语。无法保证实际结果不会与预期存在重大差异。此类陈述包括但不限于与我们完成任何收购或其他业务合并的能力有关的任何陈述,以及任何其他不陈述当前或历史事实的陈述。这些陈述基于管理层当前的预期,但由于各种因素,实际业绩可能存在重大差异,包括但不限于:
● | 我们的目标和战略,包括我们在中国扩展汽车交易及相关服务业务以及在线叫车平台服务业务的能力; |
● | 我们的管理层正确发展和实现未来业务增长的能力,以及财务状况和经营业绩的任何改善; |
● | 中国公共卫生疫情对我们经营的行业和业务的影响、经营业绩和财务状况; |
● | 中国家庭可支配收入的增长或不增长,以及可用于购车的信贷的可用性和成本; |
● | 中国网约车、汽车融资和租赁行业的增长或放缓; |
● | 与购车和所有权有关的税收和其他激励或抑制措施; |
● | 新车和二手车的销售和价格的波动以及消费者对购车融资的接受程度; |
● | 网约车、交通网络的变化以及中国交通模式的其他根本性变化; |
● | 我们对我们产品和服务的需求和市场接受度的期望; |
● | 我们对客户群的期望; |
● | 我们计划投资我们的汽车交易及相关服务业务以及我们的在线叫车平台服务业务; |
● | 我们与业务合作伙伴保持积极关系的能力; |
● | 中国网约车、汽车融资和租赁行业的竞争; |
● | 影响全球经济,特别是中国市场的宏观经济和政治条件;以及 |
● | 与我们经营的行业相关的中国政府政策和法规。 |
您应阅读本报告和我们在本报告中引用的文件,但要明白,我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异和差异。本报告的其他部分以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他报告包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外,我们在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性时不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。
您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
本报告还包含我们从行业出版物和第三方生成的报告中获得的统计数据和估计。尽管我们尚未独立验证数据,但我们认为出版物和报告是可靠的。本报告中包含的市场数据涉及许多假设、估计和限制。中国的叫车和汽车融资市场可能不会以市场数据预测的速度增长,或者根本不会增长。这些市场未能以预期的速度增长,可能会对我们的业务和普通股的市场价格产生重大不利影响。如果事实证明市场数据所依据的任何一个或多个假设不正确,则实际结果可能与基于这些假设的预测有所不同。此外,由于各种因素,包括本文所述的因素或我们向美国证券交易委员会提交的其他报告,对我们未来业绩和我们运营所在行业未来业绩的预测、假设和估计必然会受到高度的不确定性和风险的影响。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
3
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第一部分 — 财务信息
第 1 项。未经审计的简明合并财务报表
森苗科技有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
(以美元表示,股票数量除外)
|
| 9月30日 |
| 3月31日 | ||
2023 | 2023 | |||||
| (未经审计) |
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| |||
资产 | ||||||
流动资产 |
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|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
限制性现金 | | — | ||||
应收账款 | |
| | |||
应收账款,关联方 | | | ||||
库存 |
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| | ||
融资租赁应收账款,流动部分 |
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| | ||
预付款、其他应收账款和其他资产,净额 | | | ||||
向关联方预付款 | |
| — | |||
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| | |||
流动资产总额 |
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| |||||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
其他资产 |
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| ||||
经营租赁使用权资产,净额 | | | ||||
经营租赁使用权资产,净额,关联方 | | | ||||
融资租赁使用权资产,净额 | | | ||||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
融资租赁应收账款,非流动贷款 | | | ||||
| | |||||
其他非流动资产 | |
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其他资产总额 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
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负债、夹层权益和权益 |
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| ||||
流动负债 |
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| ||||
向金融机构借款,当前 | $ | | $ | | ||
应付账款 | | | ||||
来自客户的预付款 |
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| | ||
应计费用和其他负债 |
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| | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
经营租赁负债——关联方 | | | ||||
融资租赁负债 | | | ||||
衍生负债 | | | ||||
流动负债——已终止的业务 | |
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流动负债总额 |
| |
| | ||
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其他负债 | ||||||
向金融机构借款,非流动 | | — | ||||
经营租赁负债,非流动 | | | ||||
经营租赁负债,非流动关联方 | | | ||||
融资租赁负债,非流动债务 | |
| | |||
递延所得税负债 | | | ||||
其他负债总额 |
| |
| | ||
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负债总额 | | | ||||
承付款和或有开支(附注19) |
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| ||||
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夹层股权 | ||||||
A系列可转换优先股(面值) $ | | | ||||
股东权益 |
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普通股(面值) $ |
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额外的实收资本 |
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| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
森妙科技有限公司股东权益总额 |
| |
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|
| |||||
非控股权益 |
| |
| | ||
权益总额 |
| |
| | ||
负债、夹层权益和权益总额 | $ | | $ | |
随附附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分
4
目录
森苗科技有限公司
未经审计的简明合并运营报表和综合亏损
(以美元表示,股票数量除外)
| 在截至9月30日的三个月中 |
| 在截至9月30日的六个月中, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||
收入 | ||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入,关联方 | | | | | ||||||||
总收入 | | | | | ||||||||
收入成本 | ||||||||||||
收入成本 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
收入成本,关联方 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
总收入成本 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
毛利 | | |
| |
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运营费用 |
|
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销售、一般和管理费用 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
信用损失备抵金 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
库存减值 | — | — | — | ( | ||||||||
运营费用总额 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
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运营损失 | ( | ( |
| ( |
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其他收入(支出) |
|
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其他收入,净额 | | | | | ||||||||
利息支出 | ( | — |
| ( |
| — | ||||||
融资租赁的利息支出 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
衍生负债公允价值的变化 | | ( |
| |
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其他收入总额,净额 | | |
| |
| | ||||||
所得税前亏损 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
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所得税支出 | — | — | — |
| — | |||||||
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净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
归属于运营非控股权益的净亏损 | | | |
| | |||||||
归属于公司股东的净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合损失 | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
|
| |||||||||||
综合损失 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
减去:归属于非控股权益的总综合收益(亏损) | ( | | ( | ( | ||||||||
|
| |||||||||||
归属于股东的综合亏损总额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股的加权平均数 |
|
| ||||||||||
基础版和稀释版 | | |
| |
| | ||||||
|
|
| ||||||||||
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | ( | ( | ( | ( |
随附附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分
5
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森苗科技有限公司
未经审计的股东权益变动简明合并报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中
(以美元表示,股票数量除外)
在截至2022年9月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||
累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 综合的 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||
| 股份 |
|
| 资本* |
| 赤字 |
| 损失 |
| 利息 |
| 公正 | ||||||||
余额,2022 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收益(亏损) | — | — | — | | — | ( | | |||||||||||||
将优先股转换为普通股 | | | | — | — | — | | |||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
余额,2022 年 6 月 30 日(未经审计) | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净亏损 | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||
将优先股转换为普通股 | | | | — | — | — | | |||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | ( | | ( | |||||||||||||
余额,2022 年 9 月 30 日(未经审计) | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
在截至 2023 年 9 月 30 日的六个月内 | ||||||||||||||||||||
累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 综合的 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 票面价值 |
| 首都 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 利息 |
| 公正 | |||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| ( | ||||||
将优先股转换为普通股 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
外币折算调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| |
| ( | ||||||
余额,2023 年 6 月 30 日(未经审计) | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净亏损 | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||
将优先股转换为普通股 | | | | — | — | — | | |||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
余额,2023 年 9 月 30 日(未经审计) |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
* | 对于 2022 年 4 月 6 日生效的 1 比 10 的反向股票拆分具有追溯效力 |
随附附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分
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森苗科技有限公司
未经审计的简明合并现金流量表
(以美元表示,股票数量除外)
在截至9月30日的六个月中, | ||||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
| (未经审计) | (未经审计) | ||||
来自经营活动的现金流: |
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|
|
| ||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
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财产和设备的折旧 |
| |
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使用权资产的摊销 | | | ||||
无形资产的摊销 | | | ||||
信用损失备抵金 | | | ||||
库存减值 | — | | ||||
处置设备所得收益 | ( | ( | ||||
衍生负债公允价值的变化 |
| ( |
| ( | ||
经营资产和负债的变化 |
|
| ||||
应收账款 |
| |
| | ||
应收账款,关联方 | ( | ( | ||||
库存 |
| |
| | ||
融资租赁应收账款 | | | ||||
预付款、其他应收账款和其他资产 | ( | | ||||
预付款,关联方 | ( | — | ||||
应付账款 |
| |
| ( | ||
来自客户的预付款 |
| |
| | ||
应计费用和其他负债 | | | ||||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
经营租赁负债——关联方 | ( | ( | ||||
经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流: |
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| ||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
处置财产和设备所得现金 | | | ||||
购买无形资产 |
| — |
| ( | ||
(用于)投资活动提供的净现金 |
| ( |
| | ||
|
|
| ||||
来自融资活动的现金流: |
|
|
| |||
向金融机构借款,短期 | | — | ||||
向金融机构长期借款 | | — | ||||
从关联方和关联公司借款 | — | | ||||
向关联方和关联公司偿还款项 | ( | — | ||||
向关联方贷款 | ( | — | ||||
偿还金融机构当前借款 | — | ( | ||||
融资租赁负债的本金支付 | ( | ( | ||||
(用于)融资活动提供的净现金 |
| ( |
| | ||
|
| |||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( | ( | |||
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现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) |
| ( | | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| | | |||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | | ||||
|
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| |||
补充现金流信息 |
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|
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为利息支出支付的现金 | $ | | $ | — | ||
投资和融资活动中的非现金交易 |
|
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确认使用权资产和租赁负债 | $ | — | $ | | ||
确认使用权资产和租赁负债、关联方 | $ | | $ | |
下表提供了财务状况表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况,这些现金总额与现金流量表中显示的相同金额总额之和:
9月30日 | 9月30日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
现金、现金等价物、期末 | $ | | $ | | ||
限制性现金,期末 | | — | ||||
期末合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | |
9月30日 | 9月30日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
现金,现金等价物,期初 | $ | | $ | | ||
限制性现金,期初 | — | — | ||||
期初合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | |
随附附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分
7
目录
森苗科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1。组织和主要活动
Senmiao Technology Limited(“公司”)是一家在美国州注册成立的美国控股公司
(i)通过本公司的全资子公司四川森苗易成资产管理有限公司(前身为易成融资租赁有限公司,一家中国有限责任公司(“易成”)、中国有限责任公司(“易成”),专注于中华人民共和国(“中国” 或 “中国”)的网约车行业的汽车交易及相关服务,及其控股子公司成都捷凯云力科技有限公司(“捷凯”)和中国湖南瑞喜融资租赁有限公司有限责任公司(“湖南锐希”)及其股权投资公司(湖南瑞喜持股35%的实体)和前可变权益实体(“VIE”),中国有限责任公司四川金凯隆汽车租赁有限公司(“金凯龙”)。
(ii)自2020年10月起,通过自有平台(称为西行天下)通过自有平台(称为西行天下)提供在线叫车平台服务,湖南西行天下科技有限公司是一家中国有限责任公司(“XXTX”),该公司是中国有限责任公司、四川森苗泽成商务咨询有限公司(“森苗咨询”)的全资子公司,也是四川森苗泽诚商务咨询有限公司(“森苗咨询”)的全资子公司公司。截至这些未经审计的简明合并财务报表发布之日,该公司的叫车平台使合格的网约车司机能够在成都、长沙、广州和中国其他24个城市提供运输服务。
湖南瑞喜持有汽车销售和融资租赁营业执照,分别自2019年3月和2019年1月起从事汽车融资租赁服务和汽车销售。易成持有汽车销售营业执照,自2019年6月以来一直从事汽车销售。易成过去持有融资租赁牌照,该牌照自2022年6月起终止。自2019年3月以来,该公司还通过湖南瑞喜及其股权投资公司金凯龙从事经营租赁服务。金凯龙过去曾为其客户提供汽车销售和融资交易,这些客户主要是叫车司机,为他们提供经营租赁和相关的交易后服务。
截至这些未经审计的简明合并财务报表发布之日,森苗咨询的累计出资额为人民币
下图说明了截至这些未经审计的简明合并财务报表发布之日公司的公司结构,包括其子公司和股权投资公司:
8
目录
森苗科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
与四川森苗签订的前VIE协议
森苗咨询、四川森苗融联科技股份有限公司(“四川森苗”)和四川森苗的所有股东(“四川森苗股东”)于2017年9月签订了股权质押协议、独家业务合作协议、独家期权协议、委托书和及时报告协议(统称为 “四川森苗VIE协议”)。有关此类协议的详细信息,请参阅2022年7月15日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表。根据VIE协议,森苗咨询是四川森苗的主要受益人,四川森苗的财务报表合并到随附的未经审计的简明合并财务报表中。四川森苗累计亏损约 $
与金凯龙其他股东的先前投票协议
湖南瑞喜签订了分别于2018年8月和2020年2月签署的经修订的两份投票协议(“投票协议”),金凯龙和其他金凯龙的股东共持有
2022年3月31日,瑞喜签订了终止金凯龙股东一致行动协议(“终止协议”)的协议,根据该协议,上述投票协议自终止协议之日起。此次终止不会损害金凯龙各方过去和未来的合法权益。自2023年9月30日和2023年3月31日起,双方不再就投票协议中规定的在股东大会上采取协调行动所需的决定保持一致行动关系。各方应根据法律、法规、规范性文件和金开隆公司章程的规定,独立发表意见,行使表决权等各项权利,履行相关义务。
根据终止协议,公司不再拥有金开龙的控股财务权益,并已确定金凯龙已从公司的合并财务报表中分离,自2022年3月31日起生效。但是,正如湖南瑞希仍然持有的那样
截至2023年9月30日,该公司金凯隆应付的未清余额为美元
截至2023年9月30日和2023年3月31日,金凯龙应付的信用损失补贴为美元
以前与优路签订的 VIE 协议
2021年12月7日,XXTX与优路及其每位股东(“优路股东”)签订了一系列合同安排(统称为 “Youlu VIE协议”)。优路VIE协议的条款与四川森苗VIE协议类似。根据Youlu VIE协议,Youlu有义务支付大约等于其净收入的XXTX服务费。实际上,Youlu的全部运营都由XXTX直接控制。优路持有的没有未确认的创收资产。但是,2022年3月31日,XXTX和Youlu股东终止了Youlu VIE协议。由于优路的业务有限,因此终止对未经审计的简明合并财务报表没有重大影响。
9
目录
森苗科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2。持续关注
在评估公司的流动性时,公司监测和分析其手头现金及其运营和资本支出承诺。公司的流动性需求是满足其营运资金需求、运营费用和资本支出义务。来自金融机构的债务融资和股权融资已用于为公司的营运资金需求提供资金。
该公司的业务是资本密集型的。由于净亏损约为美元,公司管理层已经考虑了其继续作为持续经营企业的能力是否存在重大疑问
管理层已经确定,其继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。如果公司无法产生可观的收入,则公司可能被要求削减或停止运营。管理层正试图通过以下来源缓解持续经营的风险:
● | 股权融资,以支持其营运资金; |
● | 来自中国银行和其他金融机构的其他可用融资来源(包括债务);以及 |
● | 公司关联方的财务支持和信用担保承诺。 |
基于上述考虑,管理层认为,如果公司无法获得额外融资,则公司可能没有足够的资金来满足其营运资金需求和债务义务,因为这些需求和债务将在这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起一年后到期。无法保证公司会成功实施上述计划,也无法保证公司将以商业上合理的条件获得额外融资,或者根本无法保证。可能出现的许多因素可能会破坏公司的计划,例如(i)对公司服务的需求的变化,(ii)中国政府的政策,(iii)中国和全球的经济状况,(iv)汽车交易及相关服务和叫车行业的竞争性定价,(v)公司与主要业务合作伙伴关系的变化,(vi)中国金融机构提供服务的能力持续为公司客户提供财务支持,以及(vii)对中国的看法-美国资本市场上的公司。公司无法在需要时获得所需的融资,这可能需要对公司的业务计划进行重大修改,并可能对公司继续经营的能力和经营业绩产生重大不利影响。未经审计的简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,其中考虑在正常业务过程中变现资产和清算负债。未经审计的简明合并财务报表不包括此类不确定性结果可能导致的任何调整。
3。重要会计政策摘要
(a) 列报基础
随附的公司未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“U.S. GAAP”)编制的。
根据美国证券交易委员会的规则和条例以及S-X条例,截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的未经审计的中期财务信息是在未经审计的情况下编制的。某些信息和脚注披露通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中,但根据这些细则和条例被省略了。应阅读未经审计的临时财务信息
10
目录
森苗科技有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
连同2023年7月13日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年的10-K表格中包含的经审计的合并财务报表及其附注。
管理层认为,为公允列报公司截至2023年9月30日的未经审计的财务状况、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的未经审计的经营业绩以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月的未经审计的现金流(如适用)而进行的所有必要调整(包括正常的经常性调整)均已作出。未经审计的中期经营业绩不一定代表整个财政年度或任何未来时期的经营业绩。
(b) 外币折算
以本位币以外的货币计价的交易按交易当日的现行汇率折算成本位币。以本位币以外的货币计价的货币资产和负债使用资产负债表日期的适用汇率折算成本位币。由此产生的汇兑差额记录在业务报表中。
公司及其子公司和前VIE的报告货币为美元(“美元”),未经审计的简明合并财务报表以美元表示。但是,公司以其功能货币人民币(“人民币”)保存账簿和记录,人民币是其开展业务的经济环境的功能货币。
通常,出于合并目的,本位币不是美元的公司及其子公司的资产和负债将使用资产负债表日的汇率折算成美元。收入和支出按该期间的平均汇率折算。公司及其子公司和前VIE财务报表折算产生的损益作为累计其他综合亏损的单独组成部分记录在未经审计的简明合并股东权益变动报表中。
在相应时期,人民币金额按以下汇率折算成美元:
| 9月30日 |
| 3月31日 | |
2023 | 2023 | |||
资产负债表项目,股票账户除外 — 人民币:1 美元: |
|
|
| 在截至9月30日的三个月中, | |||
2023 | 2022 | |||
运营报表、综合亏损表和现金流量表中的项目 — 人民币:1 美元: |
| |
| |
在截至9月30日的六个月中 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
运营和综合亏损表中的项目以及现金流量 –人民币:1 美元: |
|
|
(c) 估计数的使用
在根据美国公认会计原则提交未经审计的简明合并财务报表时,管理层做出的估计和假设会影响报告的金额和相关披露。就其性质而言,估计是基于判断和现有信息。因此,实际结果可能不同于这些估计。管理层利用现有信息持续审查这些估计和假设。事实和情况的变化可能导致公司修改其估计。该公司的估算基于过去的经验以及其他各种被认为合理的假设,这些假设的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础。在核算项目和事项时使用估算值,包括但不限于收入确认、财产和设备的剩余价值、租赁分类和负债、库存报废、使用权资产、长期资产使用寿命的确定和估值、关联方应收账款信贷损失备抵额和预付款、长期资产和商誉减值估算、递延所得税资产估值、衍生负债估值、公允价值分配的衍生负债。
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(d) 金融工具的公允价值
会计准则编纂(“ASC”)主题825,金融工具(“主题825”)要求披露金融工具的公允价值信息,无论是否在资产负债表中确认,估算该价值是切实可行的。在无法获得报价的市场价格的情况下,公允价值是根据使用现值或其他估值技术的估算得出的。这些技术受到所用假设的重大影响,包括贴现率和未来现金流估计。主题825将某些金融工具和所有非金融资产和负债排除在其披露要求之外。因此,公允价值总额并不代表公司的基础价值。估值层次结构的三个层次定义如下:
第 1 级估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
第 2 级估值方法的输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及在金融工具的整个期限内可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。
第 3 级估值方法的输入是不可观察的,对公允价值具有重要意义。
下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2023年9月30日和2023年3月31日经常按公允价值记账的金融资产和负债:
截至的账面价值 | 截至的公允价值计量 | |||||||||||
2023年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||
| (未经审计) |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 | |||||
衍生负债 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至的公允价值计量 | ||||||||||||
截至的账面价值 | 2023年3月31日 | |||||||||||
| 2023年3月31日 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 | |||||
衍生负债 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下是截至2023年9月30日的六个月和截至2023年3月31日止年度按公允价值计量的资产和负债的期初和期末余额的经常性对账表:
八月 | 二月 | ||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2021 年 5 月 | |||||||||||||||||||||||||
2019 年直接注册 | 已承保 | 已注册 | 直接注册 | 2021 年 11 月 | |||||||||||||||||||||||
提供 | 公开 | 直接 | 提供 | 私募配售 | |||||||||||||||||||||||
| A 系列 |
| 放置 |
| 提供 |
| 提供 | 投资者 | 放置 | 投资者 | 放置 | ||||||||||||||||
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 总计 | ||||||||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
授予日确认的衍生负债 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
衍生负债公允价值变动 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| |
| |
| |
| | | | | $ | | $ | | ||||||||||||
衍生负债公允价值的变化 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ( | ( | ( | ( |
| ( | |||||||||||||
认股权证因到期而被没收 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | — | — | — | — |
| ( | |||||||||||||
截至2023年9月30日的余额(未经审计) | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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公司的A系列和B系列认股权证、2019年6月的配售代理认股权证、承销商认股权证、ROFR认股权证、2021年5月投资者认股权证、2021年5月配售代理认股权证以及2021年11月投资者认股权证和2021年11月配售代理认股权证均未在活跃的证券市场上交易;因此,公司在2019年6月20日(授予日)8月4日使用布莱克·斯科尔斯估值模型估算这些认股权证的公允价值,2020 年(拨款日期)、2021 年 2 月 10 日(拨款日期)、2021 年 5 月 13 日(补助金)日期),2021年11月10日(拨款日期),截至2023年9月30日和2023年3月31日。
2019年6月20日 |
| 2020年8月4日 | 2021年2月10日 | 2021年5月13日 | 2021年11月10日 | ||||||||||||||||||||||||||
| A 系列 |
| B 系列 |
| 放置 代理人 |
| 承销商' |
| 配售代理 |
| ROFR |
| 投资者 |
| 配售代理 |
| 投资者 |
| 配售代理 | ||||||||||||
认股证 | 认股证 | 认股证 |
| 认股证 | 认股证 | 认股证 | 认股证 | 认股证 | 认股证 | 认股证 | |||||||||||||||||||||
可行使股份数量* |
| |
| |
| | | | | | | | | ||||||||||||||||||
估值日期 |
| 6/20/2019 |
| 6/20/2019 |
| 6/20/2019 | 8/4/2020 | 2/10/2021 | 2/10/2021 | 5/13/2021 | 5/13/2021 | 11/10/2021 | 11/10/2021 | ||||||||||||||||||
行使价* | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
股票价格* | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
预期期限(年) |
| |
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无风险利率 |
| | % |
| | % |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | ||||||||
预期波动率 |
| | % |
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| | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % |
截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
8月4日 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 2021年2月10日 | 2021年5月13日 | 2021年11月10日 | |||||||||||||||||||
放置 |
| 放置 | 放置 | |||||||||||||||||||
承销商' | 代理人 | ROFR |
| 投资者 | 代理人 | 投资者 | 代理人 | |||||||||||||||
授予日期 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 | ||||||||
可行使的股份数量 | | | | | | | |
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估值日期 |
| 9/30/2023 |
| 9/30/2023 |
| 9/30/2023 | 9/30/2023 |
| 9/30/2023 |
| 9/30/2023 |
| 9/30/2023 |
| ||||||||
行使价格 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票价格 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
预期期限(年) |
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无风险利率 |
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预期波动率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
6月20日, | 8月4日 | 2月10日 | 5月13日 | 十一月十日 | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
|
| 放置 |
|
| 放置 |
|
| 放置 | 放置 | |||||||||||||||||||
A 系列 | 代理人 | 承销商' | 代理人 | ROFR | 投资者 | 代理人 | 投资者 | 代理人 | ||||||||||||||||||||
授予日期 | 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 | 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 |
| 认股证 | ||||||||||||
可行使的股份数量 |
| |
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| |
| | |
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估值日期 |
| 3/31/2023 |
| 3/31/2023 |
| 3/31/2023 | 3/31/2023 |
| 3/31/2023 |
| 3/31/2023 | 3/31/2023 | 3/31/2023 | 3/31/2023 | ||||||||||||||
行使价格 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
股票价格 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
预期期限(年) |
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无风险利率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | | % | | % | | % | | % | |||||
预期波动率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | | % | | % | | % | | % |
*对2022年4月6日生效的1比10的反向股票拆分具有追溯效力。
截至2023年9月30日和2023年3月31日,公司的金融工具主要包括流动资产和流动负债,包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、库存、融资租赁应收账款、预付款、其他应收账款、关联方应付的其他资产、应付账款、应计费用和其他负债,这些负债与其公允价值近似短期这些工具的性质以及向金融机构借款的流动负债,由于规定的贷款利率与类似金融机构收取的利率相同,因此它们的公允价值接近其公允价值。
融资租赁应收账款、经营和融资租赁负债以及金融机构借款的非流动部分按使用有效利率法调整后的利息调整后的总额入账。公司认为,这些工具所依据的有效利率接近其公允价值,因为公司使用其增量借款利率来确认这些工具截至2023年9月30日和2023年3月31日的现值。
除上述情况外,公司没有发现任何必须按公允价值在资产负债表上列报的资产或负债。
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(e) 现金和现金等价物
现金和现金等价物主要包括原始到期日为三个月或更短的银行存款,这些存款在提取和使用方面不受限制。现金和现金等价物还包括从汽车购买者那里收到的作为汽车付款的资金,从汽车承租人那里收到的作为租金付款的资金,这些资金存放在第三方平台的资金账户中,不受限制,可以立即提取和使用。
(f) 限制性现金
限制性现金包括Corenel银行账户中持有的资金,该资金是根据与Corenel合作的前商业伙伴的法院命令冻结的。Corenel 的限制性现金是人民币
(g) 应收账款
应收账款按发票金额减去任何无法收回的账户备抵金入账,不计利息,按需到期。应收账款的账面价值减去了一笔备抵金,该备抵反映了公司对未收账款的最佳估计。根据对表明不太可能收款的具体证据、历史坏账率、账户账龄、客户财务状况和行业趋势的评估,信贷损失备抵记入可能出现亏损的时期。从2023年4月1日起,公司采用亚利桑那州立大学第2016-13号 “金融工具——信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量”(“ASC主题326”)。公司使用了修改后的回顾性方法,该方法对我们未经审计的简明合并财务报表没有影响。管理层还定期评估个人客户的财务状况、信用记录和当前的经济状况,以便在认为必要时对补贴进行调整。在所有收款手段用尽之后,账户余额将从备抵中扣除,收回的可能性被认为微乎其微。公司管理层继续评估估值补贴政策的合理性,并在必要时对其进行更新。截至2023年9月30日和2023年3月31日,该公司做到了
(h) 融资租赁应收款
由销售类租赁产生的融资租赁应收账款按以下折扣现值计量:(i) 未来最低租赁付款,(ii) 资产负债表上不受讨价还价购买选项约束的任何剩余价值作为融资租赁应收账款,以及 (iii) 基于租赁期内适用租赁固有的利率计算的融资租赁应收账款余额的应计利息。管理层还定期评估个人客户的财务状况、信用记录和当前的经济状况,以便在必要时调整信用损失备抵额。在所有收款手段都用尽之后,从信贷损失备抵中扣除融资租赁应收账款,而收回的可能性被认为微乎其微。截至2023年9月30日和2023年3月31日,公司决定
截至2023年9月30日和2023年3月31日,融资租赁应收账款包括以下内容:
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
应收的最低租赁还款额 | $ | | $ | | ||
减去:未赚取的利息 | ( |
| ( | |||
融资租赁应收账款 | $ | | $ | | ||
融资租赁应收账款,流动部分 | $ | | $ | | ||
融资租赁应收账款,非流动部分 | $ | | $ | |
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截至2023年9月30日,销售类租赁投资的未来预定最低租赁付款额如下:
| 最低未来 | ||
| 应收付款 | ||
截至2024年9月30日的十二个月 | $ | | |
截至 2025 年 9 月 30 日的十二个月 |
| | |
截至2026年9月30日的十二个月 |
| | |
总计 | $ | |
(i) 财产和设备,净额
财产和设备主要包括汽车、租赁改进、计算机和其他设备,按成本减去累计折旧减去任何价值减值准备金列报。折旧是使用直线法计算的,根据估计的使用寿命没有剩余价值。财产和设备的使用寿命概述如下:
类别 |
| 有用寿命 |
租赁权改进 | 剩余租赁期限或预计使用寿命中的较短者 | |
计算机设备 | ||
办公设备、固定装置和家具 |
| |
汽车 |
|
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,公司都会对财产和设备进行减值审查。如果一项资产的账面金额超过该资产预计产生的未来未贴现净现金流,则该资产被视为减值。如果将此类资产视为减值,则确认的减值是该资产的账面金额(如果有)超过使用贴现现金流模型确定的公允价值的金额。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月中,公司未确认财产和设备减值。
维修和保养费用在发生时记为支出,资产改善则记作资本。已处置或报废资产的成本和相关累计折旧从账目中扣除,由此产生的任何损益均反映在未经审计的简明合并运营报表和综合亏损表中。
(j) 每股亏损
每股基本亏损的计算方法是将归属于股东的净亏损除以普通股的加权平均数,并根据需要回购的已发行普通股进行调整。
在计算摊薄后的每股亏损时,可归属于股东的每股基本亏损净亏损根据摊薄证券的影响进行调整,包括库存股法下的股票奖励,以及如果转换法下的可转换证券。可能具有摊薄价值的证券(其金额微不足道),如果纳入摊薄后的每股净亏损是为了防止摊薄,则这些证券被排除在摊薄后的每股净亏损的计算之外。
截至2023年9月30日,公司从已发行的A系列可转换优先股中持有的摊薄证券可转换为大约
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(k) 衍生负债
合同被指定为资产或负债,按公允价值计入公司资产负债表,公允价值的任何变化都记录在公司的经营业绩中。然后,公司确定哪些期权、认股权证和嵌入式功能需要负债核算,并将公允价值记录为衍生负债。这些工具价值的变化在未经审计的简明合并运营报表和综合亏损表中显示为 “衍生负债公允价值的变化”。
(l) 收入确认
公司根据会计准则编纂(ASC)主题606 “与客户签订合同的收入”(ASC 606)确认了其收入。ASC 606制定了报告有关实体向客户提供商品或服务的合同所产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认收入,以描述向客户转让商品或服务的情况,其金额应反映其为履行履约义务而预计有权获得的对价。它还要求公司确定合同履约义务,并根据商品和服务的控制权何时移交给客户,确定应在某个时间点确认收入还是在一段时间内确认收入。
为了实现这一核心原则,公司采用了ASC 606中定义的五个步骤:(i)确定与客户签订的合同,(ii)确定合同中的履约义务,(iii)确定交易价格,(iv)将交易价格分配给合同中的履约义务,(v)在实体履行履约义务时(或作为)确认收入。
当双方签订合同,确定双方的权利,包括付款条件,合同具有商业实质内容并且很有可能收取对价时,公司会对与客户签订的合同进行核算。
截至2023年9月30日,该公司的未偿汽车交易及相关服务合同金额为美元
按业务领域分列的收入信息如下:
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||
汽车交易及相关服务 |
|
|
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来自汽车租赁的经营租赁收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
-融资收入 | | | | | ||||||||
-汽车管理和担保服务的服务费 | | | | | ||||||||
-汽车销售收入 | |
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-新能源汽车租赁的服务费 | | | | | ||||||||
-购车服务产生的服务费 | — | | | | ||||||||
-其他服务费 | |
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汽车交易及相关服务收入总额 | | | | | ||||||||
在线叫车平台服务 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
汽车交易及相关服务
汽车租赁的经营租赁收入——公司通过将汽车转租给一些在线叫车司机或第三方以及租赁自己的汽车来创造收入。根据ASC Topic 842,公司确认将汽车转让给承租人且承租人有能力控制资产的收入。租赁交易在租赁期内得到满足,并随着时间的推移而确认。由于经营租赁收入本质上是可变的,取决于在线叫车司机或第三方在一定时期内的业绩,因此公司使用基于公司与在线叫车司机或第三方之间定期结算的产出法来确认运营租赁的收入,而这些收入可能不会发生重大逆转。租期本质上是短期的,通常为十二个月或更短。
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融资收入——根据租赁中的有效利率,公司销售类租赁和捆绑租赁安排产生的租赁利息收入被确认为租赁期内的融资收入。
汽车管理和担保服务收取的服务费—结束
汽车销售——公司通过向湖南瑞喜的客户销售汽车创造了收入。对汽车的控制权与汽车的交付一起移交给购买者。收入金额基于湖南瑞希与客户商定的销售价格。当汽车交付并将控制权移交给购买者时,公司即确认收入。与收入相关的应收账款将在12个月内收取。
来自新能源汽车租赁和汽车购买服务的服务费——来自新能源汽车租赁和汽车购买服务的服务费由一些向公司租用新能源电动汽车的承租人或汽车购买者支付,用于在整个购买过程中向他们提供的一系列服务,例如信用评估、GPS设备的安装、叫车司机资格认证和其他管理程序。新能源汽车租赁的服务费金额取决于产品解决方案,而购买费用则基于汽车和所提供的相关服务的销售价格。当所有服务完成并且汽车在某个时间点交付给承租人或购买者时,公司将确认收入。与新能源汽车租赁和汽车购买服务收入相关的应收账款将在新能源汽车交付给承租人或购买者时收取。
在线叫车平台服务
该公司通过向在线叫车司机(“司机”)提供服务来创收,以协助他们向寻求出租车/叫车服务的乘客(“乘客”)提供交通服务。公司为每次完成的行程赚取佣金,其金额等于预付报价与司机根据向乘客收取的实际行程时间和距离所赚取的金额之间的差额。因此,公司在连接司机与乘客的交易中承担单一履约义务,以促进为乘客成功完成交通服务。当单一履约义务得到履行时,公司将在乘车完成后确认收入,并且公司有权就骑行完成后提供的服务获得报酬。公司根据其是否控制向乘客提供的服务并且是委托人(即 “总额”),还是安排其他各方向骑手提供服务并且是代理人(即 “净额”),以毛额或净额为基础评估收入列报。由于公司对向乘客提供的叫车服务不承担主要责任,因此在确定在线叫车服务的价格和与服务相关的库存风险方面无权自由裁量权,因为公司为每份完成的订单赚取的佣金是预付报价票价与司机根据向乘客收取的实际乘车时间和距离赚取的金额之间的差额。因此,公司按净额确认收入。
租赁-出租人
根据ASC 842,公司将收入确认为出租人。公司用来将交易归类为销售型租赁或运营租赁的两项主要会计条款是:(i)审查租赁期限以确定租赁期限是否为基础设备经济寿命的主要部分(定义为大于
公司在其租赁收入的计量中不包括政府机构评估的任何税款,这些税收既适用于特定的创收交易,又与之同时征收并向客户征收。
该公司认为大多数汽车的经济寿命为
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公司的租赁定价利率用于确定捆绑租赁安排中的客户付款,该利率是根据市场上的当地现行利率制定的,客户将能够根据类似条款从银行获得汽车贷款。该公司根据市场上当地现行利率的变化每季度重新评估其定价利率。截至2023年9月30日,该公司的定价利率为
(m) 重大风险和不确定性
1) 信用风险
a. 可能使公司面临信用风险高度集中的资产主要包括现金和现金等价物。这些资产面临的最大信用风险敞口是截至资产负债表日期的账面金额。截至2023年9月30日和2023年3月31日,约为美元
该公司的业务完全在中国大陆进行。因此,公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到中国的社会、政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。此外,公司的业务可能会受到中国政府法律、规章和政策变化的影响,这些变化包括反通货膨胀措施、中国境外的货币兑换和汇款、税率和税收方法以及其他因素。
b. 在衡量汽车购买者(“客户”)应收账款的信用风险时,公司主要反映客户对其合同义务的 “违约概率”,并考虑客户的当前财务状况以及客户面临的风险敞口及其未来可能的发展。
从历史上看,大多数汽车购买者将在一到三个月内向公司支付先前违约的款项。因此,如果客户拖欠还款超过三个月,公司将为应收账款提供全额准备金。截至2023年9月30日和2023年3月31日,该公司做到了
2) 外币风险
截至2023年9月30日和2023年3月31日,除约美元的现金存款外,公司几乎所有的运营活动以及主要资产和负债
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(n)最近的会计公告尚未通过
2023年3月,财务会计准则委员会发布了新的会计指南,即ASU 2023-01,涉及与共同控制租赁相关的租赁权益改善,该指南在2023年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。对于尚未发布的中期和年度财务报表,均允许提早采用。新指南引入了两个问题:共同控制下的关联方之间的租赁需要考虑的条款和条件以及租赁权改善的核算。新发行的目标是降低与实施和应用主题842相关的成本,并在适用租赁会计要求时促进范围内的实体在实践中的多样性。ASU 2023-01 在公司自 2024 年 4 月 1 日开始的年度和中期报告期内生效。该公司目前正在评估ASU 2023-01可能对其未经审计的简明合并财务报表产生的影响。
(o)最近通过的会计公告
公司考虑所有会计准则更新(“ASuS”)的适用性和影响。管理层定期审查已发布的新会计准则。根据经修订的2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”),公司符合新兴成长型公司的定义,并选择了延长遵守新或修订后的会计准则的过渡期,这将这些会计准则的采用推迟到适用于私营公司之后。
2016年6月,财务会计准则委员会发布了新的会计指南(ASU 2016-13),用于确认金融工具的信用损失,该指南自2020年1月1日起生效,并允许在2019年1月1日提前采用。该指南引入了一种新的信用储备模型,称为当前预期信用损失(“CECL”)模型,该模型基于预期损失,与当今使用的已发生损失方法有很大不同。CECL模型要求衡量预期的信用损失,不仅要根据历史经验和当前状况,还要包括包含前瞻性信息的合理且可支持的预测,这可能会导致信贷储备的提早确认。2019年11月,财务会计准则委员会发布了ASU No.2019-10,它将更新ASU第2016-13号的生效日期,适用于申请信用损失标准的私营公司、非营利组织和某些小型申报公司。这些编制者的新生效日期为2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。公司已于 2023 年 4 月 1 日采纳了本次更新,该更新并未对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
CECL的采用将对金融服务公司的财务报表产生广泛影响,这将影响关键的盈利能力和偿付能力指标。一些比较显著的预期变化包括:
-提高财务担保准备金和融资租赁应收账款水平以及相关递延所得税资产的备抵额。尽管不同的资产类型将受到不同的影响,但预计所有金融公司的储备水平通常都将全面增加。
-增加储备水平可能导致资本水平降低。
-由于储备水平的提高,预计CECL将降低金融公司业绩的周期性,因为在 “好时期”,储备金的增加将意味着贷款相关收入(将继续根据有效利率法定期确认)和相关的信贷损失(将在发放时预先确认)的准备金增加幅度较小。由于立即确认了预期的信贷损失,这将使贷款扩张期的利润显得降低。随着贷款收入的流入,贷款水平稳定或下降的时期看起来相对有利可图,而以前已经确认了亏损。
尽管公司拥有汽车融资业务,但公司根据历史收款率、当前经济环境和特定客户的信用价值,以及对特定账户的个人评估,为可疑账户(例如应收账款余额)保留备抵金。由于这些批准与CECL模式一致,公司认为采用CECL模式不会对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。此外,该公司认为,如果目前采用其他最近发布但尚未生效的会计准则,不会对公司未经审计的简明合并财务状况、运营报表和现金流产生重大影响。
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4。已终止的业务
已终止的业务-在线P2P贷款服务
2019年10月17日,董事会批准了公司停止和结束其在线P2P贷款服务业务的计划(“计划”)。该公司认为,鉴于中国对在线点对点贷款的监管普遍收紧,以及当地监管机构非正式要求每月减少公司的在线点对点贷款交易量,其在线P2P贷款服务业务的运营不可行。该公司还确定,停止在线P2P贷款服务业务将使公司能够将资源集中在汽车融资便利化和交易业务上。根据该计划,该公司停止为其在线贷款平台上的贷款交易提供便利,并承担了该平台上投资者提供的所有未偿贷款。公司终止在线贷款服务业务的决定和采取的行动是一个重大转变,对公司的运营和财务业绩产生了重大影响,这引发了根据ASC 205-20-45终止的经营会计。
截至2019年10月17日确定的已终止业务的公允价值包括预计收到的估计对价减去销售成本。在考虑了已终止业务公允价值的确定(包括假设平台上投资者提供的所有未偿贷款)后,$
下表列出了截至2023年9月30日未经审计的简明合并资产负债表和截至2023年3月31日的合并资产负债表中在线P2P贷款服务已终止业务的主要类别负债账面金额的对账情况。
在线P2P贷款服务已终止业务中包括的主要负债类别的账面金额:
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
流动负债 |
|
|
|
| ||
应计费用和其他负债 | $ | | $ | |
5.应收账款
应收账款包括汽车购买者每月支付的固定最低还款额的捆绑租赁安排的一部分,这些费用来自汽车销售和服务费,扣除未赚取的利息收入,使用公司的租赁定价利率进行折扣。它还包括在线叫车司机应付的在线叫车服务费和运营承租人应付的租金应收账款。
截至2023年9月30日和2023年3月31日,应收账款包括以下内容:
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
汽车购买者应收的汽车销售应收账款 | $ | | $ | | ||
网约车司机应收的网约车费 | | | ||||
经营租赁应收账款 | | | ||||
减去:信用损失备抵金 | — | — | ||||
应收账款 | $ | | $ | |
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截至2023年9月30日的六个月和截至2023年3月31日止年度的信贷损失备抵变动情况如下:
| 9月30日 | 3月31日 | ||||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
期初余额 | $ | — | $ | | ||
加法 |
| — |
| | ||
注销 | — | ( | ||||
翻译调整 |
| — |
| ( | ||
期末余额 | $ | — | $ | — |
6。库存
9月30日 | 3月31日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
(未经审计) | ||||||
汽车 (i) | $ | | $ | |
(i) | 截至2023年3月31日,公司拥有一辆汽车,总价值为 $ |
在截至2022年9月30日的三个月和六个月中,公司确认减值为美元
7。预付款、其他应收账款和其他资产,净额
截至2023年9月30日和2023年3月31日,预付款、其他应收账款和其他资产净额包括以下内容:
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
存款 (i) | $ | | $ | | ||
预付费用 (ii) | | | ||||
来自聚合平台的应收账款 (iii) |
| |
| | ||
增值税 (“VAT”) 可退回 (iv) |
| |
| | ||
应收汽车购买者的款项,净额 (v) |
| |
| | ||
员工预付款 | | | ||||
其他 | | | ||||
预付款、其他应收账款和其他资产总额,净额 | $ | | $ | |
(i) | 存款 |
存款余额主要代表本公司向多家汽车租赁公司、金融机构和运营网约车平台的滴滴出行科技有限公司支付的保证金。
(ii) | 预付费用 |
预付费用余额为经营租赁汽车的汽车责任保险费以及将在一年内到期的其他杂项费用,例如办公室租赁、办公室装修费用等。
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(iii) | 来自聚合平台的应收账款 |
来自聚合平台的应收账款余额代表了根据已确认的账单应付的合作聚合平台应付的金额,这些账单将支付给通过公司在线叫车平台完成乘车的司机。
(iv) | 增值税(“增值税”)可退回 |
余额代表增值税金额,增值税是历史购买活动产生的,可以进一步用于抵扣中国未来的增值税。
汽车购买者的应付余额代表汽车购买者支付的汽车及相关保险和税款。余额预计将分期从汽车购买者那里收取。截至2023年9月30日和2023年3月31日,公司未记录汽车购买者应收账款的信贷损失备抵额。
在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,公司做到了
8。财产和设备,净额
财产和设备包括以下内容:
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
租赁权改进 | $ | | $ | | ||
计算机设备 |
| |
| | ||
办公设备、固定装置和家具 |
| |
| | ||
汽车 |
| |
| | ||
小计 |
| |
| | ||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备总额,净额 | $ | | $ | |
截至2023年9月30日的三个月和六个月的折旧费用为美元
截至2022年9月30日的三个月和六个月的折旧费用共计美元
9。无形资产,净额
无形资产包括以下内容:
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
软件 |
| $ | | $ | | |
网约车平台运营许可证 |
|
| |
| | |
小计 | | | ||||
减去:累计摊销 | ( | ( | ||||
无形资产总额,净额 | $ | | $ | |
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截至2023年9月30日的三个月和六个月的摊销费用为美元
下表列出了公司在截至的未来五年的摊销费用:
| 摊销 | ||
开支 | |||
截至2024年9月30日的十二个月 | $ | | |
截至 2025 年 9 月 30 日的十二个月 |
| | |
截至2026年9月30日的十二个月 |
| | |
截至 2027 年 9 月 30 日的十二个月 |
| | |
截至 2028 年 9 月 30 日的十二个月 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
10。其他非流动资产
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
购买汽车的预付款 (i) | $ | | $ | |
(i) | 2022年9月和2023年3月,公司与两个第三方签订了两份汽车购买协议(“购买协议”),共购买了 |
11。向金融机构借款
利息 | 9月30日 | 3月31日 | ||||||||
银行名称 |
| 到期日 |
| 评分 |
| 2023 |
| 2023 | ||
微众银行* | 09/11/2025 | | % | $ | | — | ||||
国投泰康信托有限公司有限公司 |
| 已于 2023 年 8 月 31 日全额还款 |
| | % | — | $ | | ||
总计 |
| $ | | $ | | |||||
向金融机构借款,当前 |
| $ | | $ | | |||||
向金融机构借款,非流动 |
| $ | | $ | — |
* | 2023年9月11日,公司与微众银行签订了贷款协议(“贷款协议”),总金额约为美元 |
截至2023年9月30日的三个月和六个月的总利息支出为美元
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12。应计费用和其他负债
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
应计工资和福利 | $ | | $ | | ||
聚合平台向司机支付的应付账款 (i) | | | ||||
存款 (ii) | | | ||||
应计费用 |
| |
| | ||
汽车交易和相关服务开支的应付账款 (iii) | | | ||||
其他应付税款 |
| |
| | ||
代表金融机构收到的还款贷款 |
| |
| | ||
其他应付账款 |
| |
| | ||
应计费用和其他负债总额 | | | ||||
应计费用和其他负债总额——已终止业务 |
| ( |
| ( | ||
应计费用和其他负债总额——持续经营 | $ | | $ | |
(i) | 从聚合平台向司机支付的款项 |
聚合平台向司机支付的应付账款余额代表公司根据已确认的账单代表通过公司在线叫车平台完成交易的司机收取的款项。
(ii) | 存款 |
存款余额代表运营和融资租赁客户的保证金,用于在客户账户违约时支付租赁付款和相关的汽车费用。在扣除任何未付的租赁付款和适用费用后,余额可在租赁期结束时退还。
(iii) | 汽车交易和相关服务开支的应付账款 |
汽车交易和相关服务支出的应付账款余额是与汽车日常运营有关的杂项开支的应付账款余额。
13。员工福利计划
公司根据中国有关规定制定了员工福利计划,包括退休保险、失业保险、医疗保险、住房公积金、工伤保险和生育保险。
该公司的捐款为 $
截至2023年9月30日和2023年3月31日,公司未缴纳足够的员工福利缴款,金额为美元
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14。公平
认股证
IPO 认股证
与公司首次公开募股有关的注册声明还包括承销商的普通股购买权证
发行认股权证
为了评估ASC 815中范围例外的第一个标准,公司采用了ASC 815关于确定申报实体持有的仪器中哪些类型的工具或嵌入式特征可以视为与其自有股票挂钩的条款。与行使价以美元计价的直接股票发行相关的认股权证不再被视为与公司股票挂钩,因为其行使价不以公司的本位货币(RMB)计算,因此不再符合范围例外条件,必须作为衍生品入账。在未经审计的简明合并资产负债表中,这些认股权证在 “衍生负债” 标题下被归类为负债,并按每个报告日的估计公允价值记录,使用Black-Scholes估值模型计算。各期负债的变化记录在未经审计的简明合并运营报表和综合亏损表中,标题为 “衍生负债公允价值的变化”。
2019 年注册直接发行认股权证
截至 2023 年 3 月 31 日,有
2020 年 8 月承销商认股权证
截至2023年9月30日和2023年3月31日,有
2021 年 2 月注册直接发行认股权证
截至2023年9月30日和2023年3月31日,有
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2021 年 5 月注册直接发行认股权证
截至2023年9月30日,有
2021 年 11 月私募认股权证
根据2021年11月投资者认股权证,如果在发行日当天或之后随时不时发生任何涉及普通股(“股票组合事件”)和事件市场价格(定义为相对于任何股票组合事件日期)的股票分割、股票分红、股票组合资本重组或其他类似交易,则商数由五个普通股VWAP的总和除以(x)确定(
截至2023年9月30日和2023年3月31日,2021年11月的私募认股权证共有5,365,911份未兑现。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,公允价值的变化为美元
|
|
| 加权 |
| 平均值 | ||||
平均值 | 剩余的 | ||||||||
认股证 | 认股证 | 运动 | 合同的 | ||||||
杰出 | 可锻炼 | 价格 | 生活 | ||||||
余额,2022 年 3 月 31 日 |
| |
| | $ | |
| ||
已锻炼 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |
余额,2023 年 3 月 31 日 |
| |
| | $ | |
| ||
被没收 | ( | ( | — | — | |||||
余额,2023 年 9 月 30 日(未经审计) | | | $ | |
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限制性股票单位
2020 年 10 月 29 日,董事会批准共发行
股权激励计划
在2018年11月8日举行的公司2018年年度股东大会上,公司股东批准了公司针对公司及其关联公司的员工、高管、董事和顾问的2018年股权激励计划。在2023年3月30日举行的2022年公司年度股东大会上,公司股东批准了2018年股权激励计划的修正案,将根据该计划保留的普通股数量增加到
10股买一股普通股反向拆分
该公司在对2022年4月6日生效的普通股进行1比10的反向股票拆分具有追溯效力后,考虑了上述交易。该公司认为,在追溯基础上反映上述交易是适当的,类似于根据ASC 260进行股票拆分或分红后的交易。此处和随附的未经审计的简明合并财务报表中使用的所有股票和每股金额均追溯列报,以反映反向股票拆分的影响。在执行十比一的反向股票拆分后,公司确认了额外
2021年11月优先股的转换价格调整
根据公司与某些机构投资者在2021年11月私募配售签署的A系列可转换优先股指定证书,A系列可转换优先股的初始转换价格为美元
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15。所得税
美利坚合众国
该公司在美国内华达州注册成立,需缴纳美国联邦企业所得税,税率为
2017年12月22日,美国政府颁布了全面的税收立法,通常被称为《减税和就业法》(“税收法”)。《税法》对外国子公司的历史收益的视同汇回征收一次性过渡税,未来的国外收入需缴纳美国税。《税法》还制定了全球无形低税收收入(GILTI),这是一项新的纳入规则,影响外国子公司赚取的非常规收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,该公司在中国的外国子公司均处于亏损状态,因此没有记录GILTI税的负债。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,公司从美国缴纳的美国所得税净营业亏损约为美元
中國人民共和國
森苗咨询、四川森苗、湖南瑞希、瑞喜租赁、易成、康耐尔、捷凯和XXTX及其子公司根据相关的中华人民共和国所得税法律对应纳税所得额缴纳中华人民共和国企业所得税(“EIT”)。在中国运营的公司的企业所得税率为
截至2023年9月30日和2023年3月31日,该公司持续经营业务的中国实体的净营业亏损结转额约为美元
导致公司递延所得税资产和负债的持续经营的暂时差异对税收的影响如下:
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
递延所得税资产 | ||||||
中国净营业亏损结转 | $ | | $ | | ||
美国的净营业亏损结转 |
| |
| | ||
信用损失备抵金 |
| |
| | ||
减去:估值补贴 | ( | ( | ||||
递延所得税资产,净额 | $ | $ | ||||
递延所得税负债: | ||||||
资本化无形资产成本 | $ | | $ | | ||
递延所得税负债,净额 | $ | | $ | |
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截至2023年9月30日和2023年3月31日,该公司与已终止业务相关的中国实体的净营业亏损结转额约为美元
导致公司递延所得税资产的已终止业务的暂时差异对税收的影响如下:
| 2023年9月30日 |
| 2023年3月31日 | |||
(未经审计) | ||||||
中国净营业亏损结转 | $ | | $ | | ||
减去:估值补贴 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | |
16。浓度
主要供应商
在截至2023年9月30日的三个月中,
在截至2022年9月30日的三个月中,
17。关联方交易和余额
1。关联方余额
1) 应收账款,关联方
截至2023年9月30日和2023年3月31日,来自关联方的应收账款为美元
2) 向关联方预付款
截至2023年9月30日和2023年3月31日,向关联方支付的预付款余额代表公司公司金凯龙预付的汽车租赁款项,金额为美元
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3) 应向关联方收取的款项
截至2023年9月30日和2023年3月31日,公司运营中关联方的应付余额包括以下内容:
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
关联方应付款总额 | $ | | $ | | ||
减去:信用损失备抵金 |
| ( |
| ( | ||
关联方应付款,净额 | $ | | $ | | ||
应收关联方款项,净额,流动部分 | $ | | $ | | ||
应收关联方款项,净额,非流动部分 | $ | | $ | |
截至2023年9月30日,该公司的股权投资公司金凯龙的到期余额为美元
截至2023年3月31日,金凯隆应付余额为美元
金凯龙2023年9月30日和2023年3月31日到期的信贷损失备抵的变动情况如下:
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
期初余额 | $ | | $ | — | ||
加法 |
| |
| | ||
翻译调整 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | |
截至2023年9月30日和2023年3月31日,优路因2022年3月解散而产生的公司前VIE优路的应付余额为美元
4) 由于关联方
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
2023 | 2023 | |||||
(未经审计) | ||||||
应付给关联方的贷款 (i) | $ | | $ | |
(i) | 截至2023年9月30日和2023年3月31日,余额代表向公司首席执行官习文借款,其中, $ |
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5) 经营租赁使用权资产、净额、关联方和经营租赁负债——关联方
| ||||||
9月30日 | 3月31日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
(未经审计) | ||||||
租约 I (i) | $ | |
| $ | — | |
租约二 (ii) |
| |
|
| | |
经营租赁使用权资产总额-关联方 | $ | |
| $ | |
| 9月30日 |
| 3月31日 | |||
| 2023 |
| 2023 | |||
| (未经审计) | |||||
租约 I (i) | $ | | $ | | ||
租约二 (ii) |
| |
| | ||
经营租赁负债总额,流动关联方 | $ | | $ | |
9月30日 | 3月31日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
| (未经审计) | |||||
租约 I (i) | $ | | $ | — | ||
租约二 (ii) |
| |
| | ||
经营租赁负债总额,非流动关联方 | $ | | $ | |
(i) | 2023年3月31日,该公司签订了 |
(ii) | 2018年11月,湖南瑞喜与湖南鼎晨泰投资有限公司(“鼎晨泰”)签订了办公室租赁协议,该公司的一位独立董事担任法定代表人兼总经理。租赁协议的期限为2018年11月1日至2023年10月31日,租金约为美元 |
2. 关联方交易
在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,公司支出了美元
在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,公司支出了美元
公司已与公司股权投资公司金开龙达成合作,从金凯龙租车的司机通过公司的网约车平台完成了在线叫车申请和订单,公司将向金凯龙支付一定的推广服务费。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,该公司支付了美元的促销费
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在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,Corenel向金凯龙租赁了汽车,创造了美元的收入
在截至2022年9月30日的三个月和六个月中,Corenel向金凯龙租赁了汽车,创造了美元的收入
18。租赁
出租人
公司的汽车租赁经营租约的租赁期通常是短期的,通常为十二个月或更短。在附注3(r)的收入确认部分中,公司披露,截至2023年9月30日的六个月中,汽车租赁所得收入(其中已确定的资产转让给客户并且客户能够控制该资产)在采纳时根据主题842进行了核算。
承租人
截至2023年9月30日和2023年3月31日,公司从事的办公室和陈列室租赁被归类为经营租赁。
该公司根据经营租赁协议租赁汽车,期限短于十二个月,根据ASC 842,该公司选择不确认租赁资产和租赁负债。取而代之的是,公司在租赁期内以直线法将租赁付款确认为损益,并在这些付款义务产生期间将可变租赁付款确认为损益。此外,该公司的汽车租赁被归类为融资租赁。
公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
公司在经营租赁的租赁期限内按直线法确认租赁费用。同时,公司按摊销成本确认了融资租赁ROU资产和利息。ROU金融资产的摊销按直线法确认为摊销费用,而租赁负债的增加以反映负债的利息,减少以反映该期间的租赁付款。租赁负债的利息支出在租赁期内的每个时期确定为汽车贷款在负债剩余额中产生恒定的定期利率的金额。
ROU 的资产和租赁负债是根据截至采用之日租赁未来最低租金支付额的现值确定的,有效利率为
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运营和融资租赁费用包括以下内容:
在已结束的三个月中 | 在结束的六个月中 | |||||||||||||
|
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||||
分类 | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||
运营租赁成本 |
|
|
|
|
|
| ||||||||
汽车租赁成本 | 收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
租赁费用 |
| 销售、一般和管理 | | | | | ||||||||
融资租赁成本 |
|
|
|
| ||||||||||
租赁资产的摊销 |
| 收入成本 | | |
| |
| | ||||||
租赁资产的摊销 |
| 一般和行政 | — | |
| |
| | ||||||
租赁负债的利息 |
| 融资租赁的利息支出 | | |
| |
| | ||||||
租赁费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
汽车的经营租赁成本总计 $
办公室和陈列室租赁的经营租赁费用总计 $
融资租赁的利息支出总计 $
下表列出了公司未来时期的最低租赁付款额:
| *经营租赁 |
| 融资租赁 |
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付款 | 付款 | 总计 | |||||||
截至2024年9月30日的十二个月 | $ | | $ | | $ | | |||
截至 2025 年 9 月 30 日的十二个月 |
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| | |||
截至2026年9月30日的十二个月 |
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| — |
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租赁付款总额 |
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减去:折扣 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
租赁负债的现值 | $ | | $ | | $ | |
*截至2023年9月30日,应付给关联方的未付经营租赁款余额为美元
19。承诺和意外开支
突发事件
在衡量向汽车购买者提供担保服务的信用风险时,公司主要反映了汽车购买者履行合同义务的 “违约概率”,并考虑了汽车购买者当前的财务状况及其未来可能的发展。
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公司通过对每位汽车购买者进行初步信用检查和每月持续监控来管理汽车购买者的信用风险。通过使用当前的信用损失模型,管理层认为,如果汽车购买者拖欠付款超过三个月,公司将承担向金融机构偿还本金和利息的信用风险。管理层还定期重新评估汽车购买者的违约概率,以便在必要时调整补贴,因为公司是贷款的担保人。
购买承诺
2022年9月23日,公司与一家汽车经销商签订了购买合同,共购买了
2023年3月28日,公司与一家汽车经销商签订了购买合同,共购买了
汽车购买者的或有负债
从历史上看,大多数汽车购买者将在一到三个月内向公司支付先前的违约金额。2019 年 12 月,一种新型冠状病毒(COVID-19)浮出水面,它已迅速传播到中国和世界其他地区,包括美国。疫情导致中国和其他地方的隔离、旅行限制以及商店和设施的暂时关闭。由于公司几乎所有的业务都是在中国开展的,COVID-19 疫情对公司2021年和2022年的业务运营、财务状况和经营业绩产生了重大不利影响,包括但不限于收入减少、应收账款收取放缓以及信贷损失备抵额增加。该公司的一些客户退出了叫车业务,将汽车交给公司转租或出售,以产生收入或收益,以支付欠金融机构和公司的款项。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,公司确认的准备金损失估计约为美元
金凯龙的或有负债
尽管如此,该公司仍持有
截至2023年9月30日,公司股权投资公司、前VIE金凯龙面临的最高或有负债约为美元
此外,截至2023年9月30日,由于金凯龙已为成都工业Impawn 有限公司(“Impawn”)为某些历史业务向朗悦汽车服务有限公司提供的所有贷款承担连带责任担保,因此金凯龙可能需要支付约美元的所有未偿余额
公司及其股权投资公司可能会不时受到正常业务过程中出现的某些法律诉讼、索赔和争议的影响。与此类事项有关的合理可能损失总额,无论是单独还是总额,均不被视为对合并财务报表的重大损失。
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未经审计的简明合并财务报表附注
20。区段信息
公司在取消公司间交易后提供分部信息。一般而言,收入、收入成本和运营支出直接归因于或分配给每个细分市场。公司主要根据使用情况、收入或员工人数,将不能直接归因于特定细分市场的成本和支出,例如支持不同细分市场基础设施的成本和支出,分配给不同的细分市场,具体取决于相关成本和支出的性质。公司不向其分部分配资产,因为CODM不使用资产信息评估各分部的业绩。
通过评估会计准则编纂(“ASC”)280 “分部报告” 制定的定性和定量标准,公司认为自己的运营范围为
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月中各分部的收入、运营亏损、所得税前亏损和净亏损,这被视为分部经营业绩的衡量标准:
| 在截至2023年9月30日的三个月中 | |||||||
| 汽车 |
| 在线骑行- | |||||
| 交易和 |
| 下冰雹 | |||||
| 相关 |
| 平台 | |||||
| 服务 |
| 服务 |
| 未分配 |
| 合并 | |
收入 |
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| — |
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利息收入 |
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折旧和摊销 |
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运营损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
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所得税前亏损 |
| ( |
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净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
资本支出 |
| — |
| — |
| — |
| — |
在截至2023年9月30日的六个月中 | ||||||||||||
汽车 | 在线骑行- | |||||||||||
交易和 | 下冰雹 | |||||||||||
相关 | 平台 | |||||||||||
| 服务 |
| 服务 |
| 未分配 |
| 合并 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
折旧和摊销 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
运营损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
所得税前亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
资本支出 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
| 在截至2022年9月30日的三个月中 | |||||||||||
汽车 | 在线骑行- | |||||||||||
交易和 | 下冰雹 | |||||||||||
相关 | 平台 | |||||||||||
| 服务 |
| 服务 |
| 未分配 |
| 合并 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
折旧和摊销 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
运营损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
所得税前亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
资本支出 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
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未经审计的简明合并财务报表附注
在截至2022年9月30日的六个月中 | ||||||||||||
| 汽车 |
| 在线骑行- |
|
| |||||||
交易和 | 下冰雹 | |||||||||||
相关 | 平台 | |||||||||||
服务 | 服务 | 未分配 | 合并 | |||||||||
收入 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | | |||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
折旧和摊销 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
运营损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
所得税前收入(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
资本支出 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司按分部划分的收入的会计原则载于附注3(h)。
截至2023年9月30日,该公司的总资产为美元
截至2023年3月31日,该公司的总资产包括美元
由于公司几乎所有的长期资产都位于中国,而且公司的几乎所有收入都来自中国境内,因此没有提供任何地理信息。
21。后续事件
公司评估了截至公司提交这些未经审计的简明合并财务报表之日为止在2023年9月30日之后发生的所有事件和交易。除以下事项外,无需在未经审计的简明合并财务报表中调整或披露任何其他事件:
诉讼
2023年10月12日,成都绿川汽车服务有限公司(“原告”)以违反2021年2月和2021年12月签署的汽车租赁合同为由在成都武侯区法院对Corenel、森妙咨询和金凯龙(统称为 “被告”)提起诉讼。原告要求被告承担总额为美元的责任
为咨询服务发行的普通股
2023 年 10 月,公司与... 签订了三份不同的咨询和服务协议(“咨询协议”)
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们经营业绩和财务状况的讨论和分析应与未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表包含在本报告的其他地方,以及我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告(“年度报告”)。我们未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
概述
我们是一家汽车交易及相关服务的提供商,连接汽车经销商、金融机构和消费者,这些人大多是中华人民共和国(“中国” 或 “中国”)不同在线叫车平台运营商的现有和潜在的网约车司机。我们通过全资子公司、中国有限责任公司翼成融资租赁有限公司(“翼成”)、中国有限责任公司成都康耐尔科技有限公司(“Corenel”)以及我们的控股子公司成都捷凯科技有限公司(“捷凯”)和湖南瑞希融资租赁有限公司(“湖南瑞希”)提供汽车交易和相关服务,一家中国有限责任公司,以及股权投资公司四川金凯龙汽车租赁有限公司(“金凯龙”)。自 2020 年 10 月起,我们还通过湖南西行天下科技有限公司(“XXTX”)运营在线叫车平台,后者是我们全资子公司四川森苗泽诚商务咨询有限公司(“森苗咨询”)的全资子公司。我们的平台使合格的网约车司机能够主要在成都、长沙、广州和中国其他24个城市提供基于应用程序的交通服务。基本上,我们所有的业务都是在中国进行的。
我们的汽车交易及相关服务
我们的汽车交易及相关服务主要包括:(i)汽车运营租赁,我们向个人客户提供汽车租赁服务,以满足他们的个人需求,租赁期不超过十二个月(“汽车运营租赁”);(ii)来自新能源汽车(“NEV”)租赁、汽车购买和管理服务的服务费,我们向新能源汽车承租人或汽车购买者收取在整个租赁或购买过程中向他们提供的一系列服务的费用基于所选的产品解决方案,例如 ride-叫车司机培训,协助办理一系列行政手续和其他咨询服务(“购买和新能源汽车服务”);(iii)向客户出售新购买或二手车的汽车销售(“汽车销售”);(iv)汽车融资,我们通过融资租赁(“汽车融资”)为客户提供汽车融资解决方案;(v)向在线叫车司机提供的汽车管理和担保服务汽车交付(“汽车管理和担保服务”);以及(vi)其他支持向在线网约车司机提供的服务。我们于 2018 年 11 月开始提供便利和支持服务,2019 年 1 月开始销售汽车,并分别于 2019 年 3 月开始融资和运营租赁。
自2018年11月22日收购湖南锐喜之日起,截至2023年9月30日,我们和我们以前的VIE已经为总计1687辆汽车提供了融资,总价值约为2350万美元,共售出1,468辆汽车,总价值约为1410万美元,并交付了约3,210辆经营租赁汽车(包括金凯龙在3月31日之前交付的1,826辆汽车),2022)以及向客户融资租赁的汽车有148辆,其中绝大多数都在线叫车司机。
下表详细列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月中,根据不同租赁安排出售或交付或由我们管理/担保的车辆数量以及产生的相应收入:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
的数量 | 收入 | 的数量 | 收入 | 的数量 | 收入 | 的数量 | 收入 | |||||||||||||
| 车辆 |
| (近似) |
| 车辆 |
| (近似) |
| 车辆 |
| (近似) |
| 车辆 |
| (近似) | |||||
汽车经营租赁 | 968 | $ | 1,021,000 | 1,041 | $ | 937,000 |
| 1,292 | 2,077,000 | 1,437 | $ | 1,790,000 | ||||||||
汽车销售 | 1 | $ | 4,000 |
| 28 | $ | 157,000 |
| 2 | 9,000 | 41 | $ | 227,000 | |||||||
汽车融资 |
| 148 | $ | 11,000 |
| 139 | $ | 11,000 |
| 148 | 25,000 | 139 | $ | 22,000 | ||||||
其他服务 |
| >550 | $ | 147,000 |
| >540 | $ | 163,000 |
| >570 | 261,000 | >820 | $ | 384,000 |
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截至2022年3月31日,我们对金凯龙进行了拆并,其经营业绩此后未包含在我们的合并运营报表和综合亏损表中。但是,尽管金凯龙自2022年3月31日起不再属于我们的整合范围,但湖南锐希、Corenel和捷凯继续提供汽车交易和相关服务,主要是汽车运营租赁,类似于金凯龙在长沙和成都的业务业务。在截至2023年9月30日的三个月中,我们的汽车运营租赁、汽车销售、汽车融资和其他服务收入分别占汽车交易和相关服务总收入的86.3%、0.3%、1.0%和12.4%,而在截至2022年9月30日的三个月中,我们的汽车运营租赁、汽车销售、汽车融资和其他服务收入分别约占73.9%、12.4%、0.9%和12.8%。在截至2023年9月30日的六个月中,我们的汽车运营租赁、汽车销售、汽车融资和其他服务收入分别占汽车交易和相关服务总收入的87.6%、0.4%、1.1%和11.0%,而在截至2022年9月30日的六个月中,我们的汽车运营租赁、汽车销售、汽车融资和其他服务收入分别约占73.4%、9.4%、0.9%和15.8%。
我们的叫车平台服务
2020年10月,我们开始在成都运营自己的在线叫车平台,为在线网约车司机提供全方位的解决方案,提高我们在竞争日益激烈的在线网约车行业中的竞争力,并利用市场潜力。该平台(名为Xxingtianxia)由XXTX拥有和运营,森苗咨询根据一系列投资和补充协议收购了XXTX的100%股权。截至本报告提交日,森苗咨询已向XXTX累计出资人民币40001万元(约合548万美元),剩余款项预计将在2025年12月31日之前支付。
XXTX 运营西行天下,持有全国在线预约出租车运营许可证。该平台目前为中国27个城市的在线叫车司机提供服务,包括成都、长沙、广州等,为他们提供了一个查看和接受客户乘车订单的平台。我们目前与中国知名的聚合平台高德地图合作提供叫车平台服务。在我们的合作下,当乘客使用该平台在聚合平台上搜索出租车/叫车服务时,该平台会为此类乘客提供多个在线叫车平台供选择,包括我们的平台,如果乘客选择了我们的平台,则订单将分配给我们平台上的注册司机以供查看和接受。乘客还可以同时选择多个在线叫车平台,在这种情况下,聚合平台会根据在特定区域使用该平台的可用司机数量以及这些司机的历史表现等,将请求分发给他们合作的不同在线叫车平台。XXTX 通过向在线叫车司机提供服务来获得收入,以帮助他们向寻求出租车/叫车服务的乘客提供运输服务。XXTX 为每笔已完成的订单赚取佣金,佣金是预先报价的票价与司机根据向乘客收取的实际行程时间和距离赚取的金额之间的差额。XXTX 每周向聚合平台结算佣金。
同时,为了巩固我们在某些城市的市场地位,自2021年8月以来,我们与美团的合作模式已从与高德相同的模式转变为专注于汽车经营租赁和司机管理服务的合作模式。在截至2023年9月30日的六个月中,我们的子公司捷凯和股权投资公司以及前VIE金开龙与其他在线叫车平台(“合作平台”)合作,例如成都安玛智行科技有限公司和四川培途快行科技有限公司,通过该网络在伙伴平台上完成在线叫车请求和订单我们和金凯龙的汽车和司机。Jiekai和Jinkailong从司机那里获得租金收入,并从合作伙伴平台获得佣金。
收购XXTX为我们带来了新的收入来源,也增强了我们为在线叫车司机提供全方位解决方案的目标。2020年10月下旬,我们在成都的特定市场推出了Xixingtianxia,重点关注当前的司机客户。截至本报告提交之日,我们已通过与某些本地汽车租赁公司合作以及向司机提供有吸引力的激励措施和奖励,将网约车平台的营销范围扩大到成都、长沙、广州和其他24个城市的更多潜在司机和乘客。
在截至2023年9月30日的六个月中,通过西行天下完成了约290万次乘车,总票价约为900万美元,平均每月约有5,500名网约司机通过西行天下(“活跃司机”)完成行程并获得收入。在截至2023年9月30日的三个月中,扣除支付给活跃司机的约20万美元激励后,我们赚取了约150万美元的在线叫车平台服务费。
在截至2022年9月30日的六个月中,通过西行天下完成了约340万次乘车,总票价约为1140万美元,平均每月有超过4,900名活跃司机。在截至9月的六个月中
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2022 年 30 日,我们赚取了大约 220 万美元的在线叫车平台服务费,扣除支付给活跃司机的约 30 万美元激励金。
我们计划扩大平台和汽车租赁业务的司机基础,同时加强司机的特许权使用费,这些司机既租赁我们的汽车,又在扩张的同时使用我们的平台,但我们的平台可供其他人使用。
影响经营业绩的关键因素和风险
增加我们的汽车承租人和活跃驾驶员基础的能力
我们的收入增长在很大程度上是由汽车承租人基础的扩大以及运营和融资租赁产生的相应收入推动的。收购XXTX后,我们的收入增长还取决于我们平台上完成的在线叫车订单数量,这在很大程度上取决于在我们的平台上完成叫车交易的活跃司机的数量。我们通过第三方销售团队网络、在线叫车平台的推荐以及包括在线广告和广告牌广告在内的我们自己的努力,为我们的汽车交易和相关服务以及在线叫车平台服务获取客户。我们还发送传单并参加贸易展来宣传我们的服务。我们计划在未来五年内将平台扩展到更多城市,并向现有和潜在的汽车承租人推广我们的平台,从而增加活跃司机的数量。我们预计,Active Driver基础的扩大将促进我们汽车租赁业务的增长,因为我们提供专门针对使用我们平台的司机的汽车租赁解决方案/激励措施。我们的汽车租赁业务和在线叫车平台服务业务之间有效的交叉销售策略对于我们的扩张和收入增长至关重要。我们还计划通过与某些汽车经销商的合作以及通过我们自己的团队来加强我们的营销工作,雇用更有经验的员工,提高我们服务的质量和种类。截至2023年9月30日,我们在自己的销售部门和股权投资公司金凯龙的销售部门分别有6名和56名员工。
汽车租赁管理
由于成都在线网约车行业的激烈竞争以及 COVID-19 疫情对中国大陆造成的不利影响,大量的在线网约车司机退出了叫车业务,将汽车交给我们转租或销售,以赚取收入/收益来支付他们欠金融机构和我们的款项。短期租车需求相应增加,在截至2023年9月30日的三个月中,短期租车需求保持稳定。为了满足成都和长沙业务扩张的需求,我们还从第三方购买和租赁汽车作为经营租赁。租赁汽车的日常管理和及时维护将对我们未来十二个月汽车租赁收入的增长产生重大影响。通过我们的专有系统和经验丰富的汽车管理团队对我们的汽车进行有效管理,可以为潜在的承租人提供合格的汽车,既可以供个人使用,也可以提供在线叫车服务。截至2023年9月30日,我们在长沙有一个停车场、一个展厅和5名员工,我们的股权投资公司金凯龙在成都有一个停车场和12名员工,用于停放和管理经营租赁的汽车。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,汽车的经营租赁平均利用率分别约为72.6%和76.8%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,汽车的经营租赁平均利用率分别约为76.1%和74.9%。
我们的服务产品和定价
我们收入的增长取决于我们是否有能力改进现有的解决方案和所提供的服务,继续确定不断变化的业务需求,完善与业务合作伙伴的合作以及为客户提供增值服务。新汽车租赁的吸引力取决于我们的租赁解决方案,其租金价格极具吸引力,租赁条款灵活。我们还采用了稳定的定价公式,考虑了历史和未来的支出、剩余的可用租赁月份和市场价格,以确定各种租赁解决方案的租金价格。此外,我们的产品设计会影响我们吸引的汽车租赁类型,这反过来又会影响我们的财务业绩。新Active Drivers的吸引力取决于他们从我们自己的或合作平台可以获得的综合收入,这主要取决于通过我们的平台向他们分发的订单数量以及平台向他们支付的激励金额。我们的收入增长还取决于我们对服务进行有效定价的能力,这使我们能够吸引更多客户并提高利润率。
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留住关键业务合作者的能力
从历史上看,我们与一些知名和领先的新能源汽车制造商、在线叫车平台、本地新能源汽车租赁公司和旅行服务提供商的某些附属公司建立了一系列战略和业务关系,以开发我们的汽车交易和相关服务以及在线叫车平台服务。我们从他们那里赚取了佣金或服务费,以优惠的价格为我们的业务购买和租赁了汽车。紧密的关系为我们提供了必要的能力,以支持我们的在线叫车平台和租赁业务的发展。留住这些宝贵的合作者并不断探索在更多领域与他们合作的机会,对我们来说,拥有大量资源来支持我们的业务探索和扩展到新城市非常重要。
及时收取应收账款的能力
当我们向购买者提供相关服务时,我们过去会预付汽车的购买价格和所有服务费用。我们从汽车购买者的每月分期付款中收取应收账款,并代表购买者每月向金融机构偿还款项。截至2023年9月30日,我们有来自历史汽车购买者的应收账款约为18,000美元,预付款约为10,000美元,这些款项将在相关关联期内按月通过分期付款收取。对于汽车运营租赁的应收账款,我们通常根据每位在线叫车司机选择的产品解决方案每月与他们结算租金收入。根据运营租赁业务的发展,我们的合作伙伴平台(例如高德)同意暂时 “锁定” 活跃司机从平台获得的乘车票价,以确保及时向这些活跃司机收取的租金应收账款。此外,在截至2023年9月30日的六个月中,我们按月与合作伙伴平台结算了在线叫车平台服务和汽车租赁收入的佣金。截至2023年9月30日,我们的在线叫车服务费应收账款总额约为36,000美元。
每月和每周付款的收款效率对我们的日常运营产生了重大影响。我们的风险和资产管理部门已经制定了一系列程序来监控司机的收款情况。我们的业务部门还与合作平台建立了稳定密切的关系,以确保佣金的及时收取。应收账款和预付款可能会增加我们的流动性风险。我们已经使用了股票发行的大部分收益,并计划寻求股权和/或债务融资,以支付与汽车购买相关的支出。提前支付支出将增强我们日常运营的稳定性,降低流动性风险,吸引更多的客户。
有效管理违约和潜在担保责任的能力
我们的子公司湖南瑞喜及其股权投资公司和前VIE金凯龙面临信用风险,因为某些金融机构要求他们为我们推荐的汽车购买者的租赁/贷款付款(包括本金和利息)提供担保。如果发生违约,他们必须代表违约购买者每月向金融机构付款。
我们根据中国人民银行和第三方信用评级公司的信用报告以及包括住所、种族、驾驶记录和参与法律诉讼在内的个人信息,对每位汽车购买者或承租人进行信用检查,从而管理因汽车购买者和承租人违约而产生的信用风险。我们的风险部门持续监控每位购买者的付款,并向他们发送付款提醒。在截至2023年9月30日的六个月中,我们还持续监控在线叫车司机的每日总票价,他们是我们的主要客户,并通过我们的在线叫车平台经营业务。我们这样做是为了评估他们的财务状况,如果他们不再有兴趣提供叫车服务或无法获得足够的收入来支付每月的租金/贷款,则可以向他们提供帮助,包括将汽车转让给新司机。
此外,汽车被用作抵押品,以担保购买者在融资安排下的付款义务。如果发生违约,湖南瑞喜和金凯龙可以通过安装的全球定位系统跟踪汽车,收回汽车并将其移交给金融机构,这样他们就可以免除担保责任。但是,如果金融机构启动法律程序,向违约汽车购买者收取应付款,则湖南瑞喜和金凯龙可能被要求作为担保人偿还违约款项。如果他们无法承担担保人的责任,则如果金融机构成功要求下令冻结我们的资产或银行账户,则法院可能会冻结他们自己的资产,例如现金和现金等价物,这可能会对我们的运营产生不利影响。
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截至2023年9月30日,我们服务的108名网约车司机将其汽车交给湖南瑞喜进行转租或出售。总的来说,大多数想要继续从事在线叫车业务的违约汽车购买者将在一到三个月内支付违约金额。如果逾期购买者错过了每月一次的分期付款,我们的风险管理部门通常会开始与他们互动。但是,如果余额逾期超过两个月,或者购买者决定退出在线叫车业务并转租或出售汽车,我们将全额记录这些购买者应收账款的信贷损失备抵额。截至2023年9月30日,我们确认了湖南瑞希为这些购买者提供的356,690美元的应收账款的累计信用损失备抵额。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,我们分别确认了约0美元和500美元的担保服务费用,因为司机退出了在线叫车业务,将不再按月还款给我们。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,我们分别向其他客户分租了大约18辆和19辆汽车,总共提供了汽车。通过向这些司机转租汽车,我们相信我们可以应对违约并控制相关风险。
此外,受我们融资租赁约束的汽车不由我们抵押。截至2023年9月30日,非抵押汽车的总价值约为24.6万美元。我们认为,融资租赁的风险敞口并不重要,因为我们经历了有限的违约案例,而且我们能够根据融资租赁将这些汽车重新租赁给司机。
中国冠状病毒 (COVID-19) 对我们业务的实际影响
我们的汽车交易及相关服务已逐步从 COVID-19 疫情的不利影响中恢复过来。截至2023年9月30日,我们服务的108名网约车司机将汽车交给了湖南瑞希。结果,我们为他们记录了356,690美元的累计信用损失备抵额。由于我们之前在长沙交付的汽车的大部分租赁期限已经结束,在截至2023年9月30日的六个月中,新生产的汽车数量减少到0辆,而截至2022年9月30日的六个月中,新生产的汽车数量为7辆。同时,截至2023年9月30日,超过1,200名在线叫车司机将汽车交给了金凯龙。另一方面,由于中国解除对 COVID-19 的预防和控制,由于感染高峰,通过我们的在线叫车平台完成的订单数量在2022年12月大幅下降。
成都、长沙和广州 COVID-19 在当地卷土重来,对我们的现金流产生了不利影响,而中国的 COVID-19 措施一直在应用当前的控制和预防措施,尤其是在2022年9月至11月期间,由于旅行限制,这相应地对在线叫车市场产生了负面影响。
与 COVID-19 有关的任何因素以及我们无法控制的其他类似或目前不可预见的因素都可能对我们的整体业务环境产生不利影响,在我们开展业务的中国地区造成不确定性,使我们的业务遭受我们无法预测的损失,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
管理和发展网约车业务的能力
由于成都、长沙和广州的网约车行业竞争激烈,如果我们只关注当前的汽车交易和相关服务业务模式,我们随着时间的推移增加收入的能力可能会受到限制。作为我们为在线叫车司机提供包罗万象的解决方案的战略的一部分,我们通过运营自己的在线叫车平台西行天下将服务扩展到司机,这为我们带来了新的收入来源。我们从完成的每笔订单中获得的佣金中获得收入,佣金是预付报价与司机根据向乘客收取的行程的实际时间和距离获得的金额之间的差额。随着聚合平台将需求订单分发到不同的在线叫车平台,我们运营领域的司机流量得到增强,从而更有可能向我们的平台分发更多的乘车订单,这反过来又将增加使用我们平台的司机的收入(以及我们的收入)。这也使我们能够吸引更多的司机在我们的平台上参与他们的在线叫车业务。通过一系列的推广和有效的日常管理和培训服务,我们预计我们自己的在线叫车平台将为我们提供稳定的收入来源,这也有助于我们发展汽车融资和租赁业务。此外,我们正在与其他旅行平台打交道,以吸引更多乘客通过我们的平台选择行程。
根据与滴滴出行科技股份有限公司(“滴滴”)就我们的汽车交易及相关服务签署的合作协议,我们可能会受到滴滴的处罚,或者我们与滴滴的合作伙伴关系可能会终止,因为我们现在经营的业务与滴滴竞争。但是,我们从滴滴获得的汽车交易及相关服务服务费目前占我们总收入的不到0.1%。因此,我们认为,终止与滴滴在汽车交易和相关服务方面的合作的风险不会对我们的业务或经营业绩产生重大影响。
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随着我们在中国更多城市扩展在线叫车平台服务,并产生更多的营销和促销费用,在接下来的十二个月中,我们的日常运营可能会有更大的现金流出。如果中国经济没有如预期的那样改善,我们的现金流状况可能会恶化。
有效竞争的能力
我们的业务和运营业绩取决于我们的有效竞争能力。总体而言,我们的竞争地位可能会受到我们的服务质量以及我们为解决方案和服务进行有竞争力的定价能力等因素的影响。我们将建立并不断优化自己的业务系统,以提高我们的服务质量和用户体验。我们的竞争对手可能比我们拥有更多的资源,包括财务、技术、营销和其他资源,并且可能能够将更多的资源用于开发和推广他们的服务。我们需要继续引入新的或加强现有的解决方案和服务,以继续吸引汽车经销商、金融机构、购车者、承租人、叫车司机和其他行业参与者。我们能否以及能以多快的速度这样做将对我们的业务增长产生重大影响。
中国的市场机会和政府监管
对我们服务的需求取决于中国在线叫车行业的整体市场状况。城市人口的持续增长给城市交通带来了越来越大的压力,生活水平的提高增加了中国对优质旅行的市场需求。传统的出租车服务有限,新兴的在线平台为在线叫车服务市场的发展创造了良好的机会。根据中国互联网络信息中心(“CNNIC”)于2023年8月发布的第52份中国互联网发展统计报告,截至2023年6月底,在线叫车服务用户数量已达到4.72亿,约占中国互联网用户总数的43.8%。在线叫车行业在中国面临日益激烈的竞争,并吸引了更多的资本投资。根据中华人民共和国交通部(“MOT”)的数据,截至2023年9月30日,大约有330个在线叫车平台获得了预订出租车运营许可证,2023年9月,中国的在线叫车订单总量约为7.93亿。同时,中国全国共签发了约264万份在线预订出租车运输证书和约619万份在线预订出租车驾驶执照。自2019年以来,除了传统的在线叫车平台外,汽车制造商、线下运营服务公司、金融和地图服务提供商等相互建立了合作关系,使在线叫车行业成为一个更加聚合的行业。
除其他因素外,网约车行业还可能受到中国总体经济状况的影响。利率和失业率可能会影响叫车服务的需求和汽车购买者向金融机构寻求信贷的意愿。不利的经济状况还可能减少向金融机构寻求信贷的合格汽车购买者和网约车司机的数量及其付款能力。如果出现这些负面情况,我们服务的汽车交易的数量和价值将下降,我们的收入和财务状况将受到负面影响。
为管理快速增长的叫车服务市场,控制相关风险,2016年7月27日,包括交通部在内的中国七部委联合颁布了《网络预约出租汽车业务运营和服务管理暂行办法》(以下简称 “暂行办法”),并于2019年12月28日和2022年11月30日进行了修订,使XXTX等网约车服务合法化,要求网约车服务符合标准《办法》规定的要求和取得出租车订票服务牌照并对乘车服务承担全部责任,确保乘客的安全。
2016年11月5日,成都市交通委员会和多个市级部门联合发布了《成都市网络预约出租汽车管理服务管理实施细则》,该细则已废止,取而代之的是2021年7月26日发布的更新版本。2017年8月10日,成都市交通委员会进一步发布了网约车业务合规要求指南,包括《在线预约出租车司机资格考试和发放工作流程》和《在线预约出租车运输证发放流程》。2016年11月28日,广州市人民政府颁布了《广州市网约车运营服务管理暂行办法》,该办法已于2019年11月14日修订。根据这些规定和指南,在成都和广州经营网约车业务需要三个牌照/证书:(1)XXTX等网约车服务平台应获得在线预约出租车运营许可证;(2)用于在线约车的汽车应获得在线预订出租车运输证书(“汽车证”);(3)司机应获得在线预订出租车驾驶执照(“司机”)许可证”)。此外,自2021年7月起,成都所有用于网约车的新车都应该是新能源汽车。
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2018年7月23日,长沙市人民政府办公厅发布《长沙市网络预约出租汽车管理服务管理细则》。2019年6月12日,长沙市交通委员会进一步发布了《长沙网上预约出租车转让登记程序》。根据法规和指导方针,在长沙经营叫车业务需要在成都获得类似的牌照,但用于网约车服务的汽车必须符合某些标准,包括销售价格(含税)超过人民币12万元(约合17,000美元)。实际上,湖南瑞喜还要求每50辆用于网约车服务的汽车雇用一名安全管理员,并每月向长沙市交委运输管理办公室提交这些汽车的日常运营信息,例如交通违法行为。2016年11月28日,广州市人民政府还发布了《广州市网约车运营服务管理暂行办法》,该办法于2019年11月14日修订。
除全国网络预约出租车经营许可证外,XXTX及其子公司还分别在贵州省的2个县和31个城市获得了在线预约出租车经营许可证,包括成都、长沙、广州、天津、沈阳、哈尔滨、南昌、海口、西宁、浙江、山东和广西省的两个城市、贵州省的三个城市、江苏省的五个市、湖南省和广东省的其他四个城市四川省二零二零年六月至二零二三年七月,运营在线叫车平台服务。
但是,截至2023年9月30日,我们约有16%的叫车司机尚未获得在线叫车服务的驾驶执照,而我们提供管理服务的所有用于在线叫车服务的汽车都有汽车证书。如果没有必要的汽车证书或驾驶执照,这些司机可能会被暂停提供叫车服务,没收其非法收入,并处以不超过其非法收入10倍的罚款。从2019年12月开始,滴滴开始对成都持有驾照但没有汽车证驾驶汽车的司机实施此类限制。
此外,根据《暂行办法》,任何企业和个人都不得向不合格的车辆和司机提供开展网约车服务的信息。根据暂行办法,XXTX及其子公司可能因违反《暂行办法》(包括向不合格的司机或车辆提供在线叫车平台服务)而被处以人民币5,000至30,000元人民币(约合685至4,112美元)的罚款。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,我们被成都和长沙的交通管理局处以约7,000美元和26,000美元的罚款,其中分别约为1,000美元和16,000美元,由司机或合作的第三方进一步补偿。如果我们被视为严重违反了《暂行办法》,我们的在线叫车平台服务可能会被某些政府机构暂停,相关许可证可能会被吊销。
我们正在协助司机获得我们的汽车交易和相关服务以及我们的在线叫车平台服务所需的证书和执照。但是,无法保证所有通过我们的平台经营在线叫车业务的司机都能获得所有证书和执照。如果我们的关联司机被暂停提供叫车服务或被处以巨额罚款,或者由于司机未能获得与通过我们的平台提供服务有关的所需牌照和/或汽车证书,我们被发现严重违反了《暂行办法》,我们的业务和经营业绩将受到重大和不利影响。
中国政府已经并将继续通过监管和国有制对中国经济的几乎所有部门行使实质性控制。例如,中国网络安全监管机构于2021年7月2日宣布已开始对滴滴进行调查,两天后下令将该公司的应用程序从智能手机应用商店中删除。我们认为,我们目前的运营符合中国网络安全监管机构的法律法规。但是,公司的运营可能会受到与其业务或行业相关的现行或未来法律法规的直接或间接的不利影响。
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截至2023年9月30日的三个月的经营业绩与截至2022年9月30日的三个月相比
在已经结束的三个月里 | |||||||||
9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||
(未经审计) | (未经审计) | ||||||||
收入 | $ | 1,826,951 | $ | 2,241,202 | $ | (414,251) | |||
收入成本 |
| (1,452,840) |
| (1,932,384) |
| 479,544 | |||
毛利 |
| 374,111 |
| 308,818 |
| 65,293 | |||
运营费用 |
|
|
| ||||||
销售、一般和管理费用 |
| (1,102,733) |
| (1,527,731) |
| 424,998 | |||
信用损失备抵金 | (553,323) | (366,293) | (187,030) | ||||||
运营费用总额 |
| (1,656,056) |
| (1,894,024) |
| 237,968 | |||
运营损失 |
| (1,281,945) |
| (1,585,206) |
| 303,261 | |||
其他收入,净额 |
| 24,654 |
| 423,972 |
| (399,318) | |||
利息支出 |
| (2,233) |
| — |
| (2,233) | |||
融资租赁的利息支出 |
| (7,594) |
| (1,153) |
| (6,441) | |||
衍生负债公允价值的变化 |
| 59,666 |
| (17,417) |
| 77,083 | |||
所得税前亏损 |
| (1,207,452) |
| (1,179,804) |
| (27,648) | |||
所得税支出 |
| — |
| — |
| — | |||
净亏损 | $ | (1,207,452) | $ | (1,179,804) | $ | (27,648) |
收入
我们于2018年11月22日收购湖南锐希,开始从汽车交易及相关服务中获得收入,并分别于2020年10月23日收购XXTX从在线叫车平台服务中获得收入。
截至2023年9月30日的三个月中,收入与截至2022年9月30日的三个月相比下降了414,251美元,下降了约18%。下降的主要原因是市场竞争导致的订单减少导致在线叫车平台服务的收入减少,而汽车租赁的营业租赁收入因该业务的扩张和我们持续 “提高效率” 战略而增加的部分抵消。
由于我们一直专注于汽车租赁和在线叫车平台服务业务,因此我们预计在线叫车平台服务和汽车租赁的收入将继续占我们收入的大部分。我们计划提供一系列产品解决方案,以维持和进一步增加我们用于经营租赁的汽车数量。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月按收入来源分列的收入明细:
在已经结束的三个月里 | ||||||
9月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(未经审计) | (未经审计) | |||||
来自汽车交易和相关服务的收入 | $ | 1,183,138 | $ | 1,268,499 | ||
-来自汽车租赁的经营租赁收入 |
| 1,020,993 |
| 937,234 | ||
-融资收入 |
| 11,340 |
| 11,295 | ||
-来自管理和担保服务的服务费 |
| 6,598 |
| 9,638 | ||
-新能源汽车租赁的服务费 | 4,626 | 102,176 | ||||
-汽车销售收入 | 3,778 | 157,007 | ||||
-购车服务产生的服务费 | — | 6,794 | ||||
-其他服务费 |
| 135,803 |
| 44,355 | ||
来自在线叫车平台服务的收入 |
| 643,813 |
| 972,703 | ||
总收入 | $ | 1,826,951 | $ | 2,241,202 |
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汽车交易及相关服务收入
我们的汽车交易及相关服务收入主要包括汽车租赁的营业租赁收入、融资收入、汽车管理和担保服务的服务费、新能源汽车租赁的服务费、汽车购买服务费和其他服务费,分别占截至2023年9月30日的三个月中汽车交易及相关服务总收入的86.3%、1.0%、0.6%、0.4%和11.7%。同时,在截至2022年9月30日的三个月中,来自汽车租赁的营业租赁收入、融资收入、汽车管理和担保服务的服务费、新能源汽车租赁的服务费、汽车销售收入、汽车购买服务费和其他服务费分别占汽车交易及相关服务总收入的73.9%、0.9%、0.8%、8.1%、12.4%、0.5%和3.4%。
来自汽车租赁的经营租赁收入
我们通过租赁自己的汽车、转租从第三方租来的汽车或由在线叫车司机在获得授权的情况下提供的汽车来获得收入,租期不超过十二个月。在截至2023年9月30日的三个月中,租金收入增加了83,759美元,这主要是由于用于经营租赁的汽车的平均月租金收入增加。在截至2023年9月30日的三个月中,我们租赁了960多辆汽车,平均每辆汽车的月租金收入约为491美元,租金收入为1,020,993美元,其中包括来自金凯龙的8,399美元的租金收入。而在截至2022年9月30日的三个月中,我们租赁了1,000多辆汽车,平均每辆汽车的月租金收入约为380美元,租金收入为937,234美元,其中包括来自金凯隆的77,113美元的租金收入。
融资收入
我们于2019年3月开始融资租赁业务,并于2019年4月开始通过向网约车司机提供融资租赁服务来创造利息收入。我们还向汽车融资便利化服务的客户收取每月还款的利息,其中包括汽车购买价格以及我们的服务费和便利费,期限为36或48个月。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们分别从平均每月33辆汽车中确认了11,340美元的总利息收入,从平均每月49辆汽车中确认了11,295美元。增长是由于在截至2023年9月30日的三个月中,我们向客户收取的融资租赁每月付款有所增加。
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购车服务中的服务费和汽车管理和担保服务的服务费
我们通过在包括销售型租赁在内的整个汽车购买交易过程中提供一系列汽车购买服务来获得收入。在截至2023年9月30日的三个月中,我们没有汽车购买交易的收入,而在截至2022年9月30日的三个月中,我们有3项汽车购买服务的收入。结果,产生的相关服务费从截至2022年9月30日的三个月减少到截至2023年9月30日的三个月,减少了6,794美元。
我们的大多数客户都是在线叫车司机。他们中的一些人此前还与我们签订了加盟服务协议,根据这些协议,我们为他们提供交易后管理服务和担保服务。减少3,040美元是由于提供的汽车累计数量减少,这些汽车随后被租给叫车司机,我们向他们收取租金,而不是收取管理和担保服务费。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们分别为20多辆和130多辆汽车提供了管理和担保服务。
新能源汽车租赁的服务费
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,通过收取租赁服务费,我们通过租赁新能源汽车分别创造了4,626美元和102,176美元的收入。新能源汽车租赁的服务费金额取决于其产品解决方案。减少97,550美元的主要原因是,我们在截至2023年9月30日的三个月中调整了产品解决方案,越来越多的客户选择了不收取新能源汽车租赁服务费的解决方案。
的销售 汽车
在截至2023年9月30日的三个月中,我们售出了一辆收入为3,778美元的二手车。同时,在截至2022年9月30日的三个月中,我们售出了28辆二手车,收入为157,007美元。
其他 服务费用
在截至2023年9月30日的三个月中,我们产生其他收入,例如来自合作伙伴平台和其他公司的每月服务佣金,以及向客户收取的其他杂项服务费,分别占其他服务费收入的48.8%和51.2%。在截至2022年9月30日的三个月中,来自合作伙伴平台和其他公司的佣金以及向我们的客户收取的其他杂项服务费,分别占其他服务费收入的63.7%和36.3%。增加91,448美元是由于合作伙伴平台的佣金增加,这是长沙汽车租赁运营租赁收入增加的结果。
在线乘车收入-下冰雹平台服务
我们通过向在线叫车司机提供服务来获得收入,帮助他们通过我们的平台为乘客提供交通服务,并为每笔已完成的订单赚取佣金,等于预先报价的票价与司机根据自2020年10月以来向乘客收取的实际行程时间和距离而赚取的金额之间的差额。在截至2023年9月30日的三个月中,通过我们的西行天下平台完成了约120万次乘车,总票价约为380万美元,在扣除支付给活跃司机的约20万美元激励后,我们赚取了643,813美元的在线叫车平台服务费。下降的主要原因是,在截至2023年9月30日的三个月中,我们的平台合作伙伴高德在广州加强了竞争和合规检查,从而减少了已完成的订单。
在截至2022年9月30日的三个月中,通过我们的西行天下平台完成了约170万次乘车,总票价约为560万美元,在扣除支付给活跃司机的约20万美元激励后,我们赚取了972,703美元的在线叫车平台服务费。
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收入成本
收入成本代表(1)与我们的汽车运营租赁相关的摊销、日常维护和保险费用为998,883美元;(2)与在线叫车平台服务相关的技术服务费用、保险和其他费用为449,958美元;(3)我们的汽车销售成本为3,999美元。在截至2023年9月30日的三个月中,收入成本与2022年同期相比下降了479,544美元,这主要是由于销售的汽车数量从28辆减少到1辆,汽车销售成本减少了224,432美元,由于已完成订单数量减少,在线叫车平台服务的直接费用和技术服务费减少了179,996美元,以及75,116美元由于汽车的平均日常维护和保险费用降低,运营租赁下的汽车的成本有所降低汽车用于经营租赁,因为我们在截至2023年9月30日的三个月中使用了更多的新能源汽车。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,经营租赁的汽车的成本分别为182,165美元和102,160美元,来自我们的关联方。
毛利
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们的毛利分别为374,111美元和308,818美元。增加65,293美元的主要原因是我们的运营租赁利润增加,但部分被在线叫车平台服务和其他服务利润的减少所抵消。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月按主要收入来源分列的毛利(亏损)明细:
在截至的三个月中 | ||||||
9月30日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
| (未经审计) | (未经审计) | ||||
-汽车经营租赁 | $ | 22,110 | $ | (136,765) | ||
-其他服务 |
| 158,367 | 174,258 | |||
-汽车销售 |
| (221) | (71,424) | |||
-在线叫车平台服务 | 193,855 | 342,749 | ||||
总毛利 | $ | 374,111 | $ | 308,818 |
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的汽车运营租赁毛利为22,110美元,较2022年同期的总亏损136,765美元增加了158,875美元。增长的主要原因是,在截至2023年9月30日的三个月中,随着我们在截至2023年9月30日的三个月中使用了更多的新能源汽车,用于经营租赁的汽车的平均每月租金收入增加,以及用于经营租赁的汽车的平均日常维护和保险费用减少。在截至2023年9月30日的三个月中,我们的在线叫车平台服务毛利为193,855美元,较2022年同期的342,749美元的毛利下降了179,996美元。下降的原因是,在截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月中,通过我们的Xixingtianxia平台完成的乘车总票价分别从约560万美元下降至约380万美元,而在截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月中,从活跃司机那里获得的平均佣金率分别从约15.9%降至约14.8%。其他服务的利润减少了15,891美元,这主要是由于我们对产品解决方案的调整导致新能源汽车租赁服务费减少。
因此,在截至2023年9月30日的三个月中,整体毛利率增至20.5%,而截至2022年9月30日的三个月中为13.8%。增长的主要原因是,在截至2023年9月30日的三个月中,经营租赁的毛利率为2.2%,而2022年同期的总亏损为2.2%。在线叫车平台服务的毛利率从截至2022年9月30日的三个月的35.2%下降至截至2023年9月30日的三个月的30.1%,部分抵消了这一点。
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销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用主要包括工资和员工福利、办公室租金支出、差旅费用和其他费用。销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的1,527,731美元下降至截至2023年9月30日的三个月的1,102,733美元,减少了424,998美元,下降了约27.8%。下降归因于我们在截至2023年9月30日的三个月中对成本的持续控制和精简开支。减少的主要包括:(1)由于我们的月平均员工人数从190人减少到109人,工资和员工福利减少了291,320美元;(2)由于减少了办公室租金和保险费用,办公室支出减少了54,135美元;(3)向我们提供但由于我们的RoU已全部摊销而尚未转租的无形资产和汽车的摊销减少了86,946美元在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月内发行。
信用损失备抵金
我们重新评估了向汽车交易和相关服务的客户收取未结余额的可能性,并在截至2023年9月30日的三个月中为金凯龙的应收账款提供了553,323美元的信贷损失备抵金。在截至2022年9月30日的三个月中,我们为金凯龙和某些在线叫车司机的应收账款提供了350,867美元和15,426美元的信用损失备抵金,这些司机分别向我们提供汽车转租或出售。
其他收入,净额
在截至2023年9月30日的三个月中,我们还有其他收入,净额为24,654美元,主要包括处置我们的使用权资产和用于运营租赁的自有车辆的约4500美元的收入;以及约20,000美元的杂项收入。在截至2022年9月30日的三个月中,我们还有其他收入,净额为423,972美元,主要包括处置使用权资产和用于运营租赁的自有车辆的约35.7万美元的收入;以及约74,000美元的杂项收入。
融资租赁的利息支出和利息支出
截至2023年9月30日的三个月的利息支出源于向一家金融机构借款XXTX以换取其营运资金周转情况。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,融资租赁的利息支出分别为7,594美元和1,153美元,代表退出网约车业务的在线叫车司机向我们转租或出售的租赁汽车的融资租赁项下应计的利息支出。
衍生负债公允价值的变化
我们在2019年9月、2021年2月和2021年5月的注册直接发行、2020年8月的承销公开发行和2021年11月的私募配售中发行的认股权证在合并资产负债表中被归类为负债,标题为 “衍生负债”,并在每个报告日按估计公允价值入账,使用Black-Scholes估值模型计算。截至2023年9月30日的三个月,衍生负债的公允价值变化共计收益59,666美元,这是因为我们截至2023年9月30日的股价低于截至2023年3月31日的价格。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的衍生负债公允价值收益(亏损)明细:
在截至的三个月内 | ||||||
9月30日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
| (未经审计) |
| (未经审计) | |||
-2019 年 6 月注册直接发行 |
| — |
| 922 | ||
-2020 年 8 月承销公开发行 | $ | 1,122 | $ | 2,218 | ||
-2021 年 2 月注册直接发行 |
| 1,496 |
| 3,137 | ||
-2021 年 5 月注册直接发行 |
| 21,792 |
| 53,970 | ||
-2021 年 11 月私募配售 |
| 35,256 |
| (77,664) | ||
衍生负债公允价值的总变动 | $ | 59,666 | $ | (17,417) |
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所得税支出
通常,我们的子公司需要就其在中国的应纳税所得额缴纳企业所得税,税率为25%。企业所得税根据中华人民共和国税法和会计准则确定的实体的全球收入计算。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,中国的所有子公司均出现累计亏损,没有记录任何税收支出。
净亏损
鉴于上述情况,截至2023年9月30日的三个月中,净亏损为1,207,452美元,较截至2022年9月30日的三个月的净亏损1,179,804美元增加了27,648美元。
截至2023年9月30日的六个月的经营业绩与截至2022年9月30日的六个月相比
| 对于 |
|
| ||||||
| 六个月已结束 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||
(未经审计) | (未经审计) | ||||||||
收入 | $ | 3,921,665 | $ | 4,582,998 | $ | (661,333) | |||
收入成本 |
| (2,965,614) |
| (3,814,200) |
| 848,586 | |||
毛利 |
| 956,051 |
| 768,798 |
| 187,253 | |||
运营费用 |
|
|
|
|
|
| |||
销售、一般和管理费用 |
| (2,346,022) |
| (3,447,078) |
| 1,101,056 | |||
信用损失备抵金 |
| (680,396) |
| (344,436) |
| (335,960) | |||
库存减值 |
| — |
| (3,085) |
| 3,085 | |||
运营费用总额 |
| (3,026,418) |
| (3,794,599) |
| 768,181 | |||
运营损失 |
| (2,070,367) |
| (3,025,801) |
| 955,434 | |||
其他收入,净额 |
| 96,803 |
| 487,125 |
| (390,322) | |||
利息支出 |
| (2,758) |
| — |
| (2,758) | |||
融资租赁的利息支出 |
| (16,316) |
| (8,301) |
| (8,015) | |||
衍生负债公允价值的变化 |
| 363,839 |
| 1,611,093 |
| (1,247,254) | |||
所得税前亏损 |
| (1,628,799) |
| (935,884) |
| (692,915) | |||
所得税支出 |
| — |
| — |
| — | |||
净亏损 | $ | (1,628,799) | $ | (935,884) | $ | (692,915) |
收入
截至2023年9月30日的六个月中,收入与截至2022年9月30日的六个月相比下降了661,333美元,下降了约14%。下降的主要原因是市场竞争导致的订单减少导致在线叫车平台服务的收入减少,而汽车租赁的营业租赁收入因该业务的扩张和我们持续 “提高效率” 战略而增加的部分抵消。
由于我们一直专注于汽车租赁和在线叫车平台服务业务,因此我们预计在线叫车平台服务和汽车租赁的收入将继续占我们收入的大部分。我们计划提供一系列产品解决方案,以维持和进一步增加我们用于经营租赁的汽车数量。
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下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月按收入来源分列的收入明细:
| 对于 | |||||
| 六个月已结束 | |||||
| 9月30日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(未经审计) | (未经审计) | |||||
来自汽车交易和相关服务的收入 | $ | 2,372,246 | $ | 2,422,775 | ||
-来自汽车租赁的经营租赁收入 |
| 2,077,387 |
| 1,789,749 | ||
-融资收入 |
| 24,940 |
| 22,359 | ||
-新能源汽车租赁的服务费 |
| 24,897 |
| 242,673 | ||
-来自管理和担保服务的服务费 |
| 13,190 |
| 22,744 | ||
-购车服务产生的服务费 |
| 12,232 |
| 21,582 | ||
-汽车销售收入 |
| 8,822 |
| 226,705 | ||
-其他服务费 |
| 210,778 |
| 96,963 | ||
来自在线叫车平台服务的收入 |
| 1,549,419 |
| 2,160,223 | ||
总收入 | $ | 3,921,665 | $ | 4,582,998 |
汽车交易及相关服务收入
我们的汽车交易及相关服务收入主要包括来自汽车租赁的经营租赁收入、融资收入、来自新能源汽车租赁的服务费、汽车管理和担保服务的服务费、汽车购买服务的服务费、汽车和其他服务费的销售收入,分别占截至六个月汽车交易及相关服务总收入的87.6%、1.1%、1.0%、0.6%、0.5%、0.4%和8.8% 2023年9月30日。同时,在截至2022年9月30日的六个月中,来自汽车租赁的营业租赁收入、融资收入、新能源汽车租赁服务费、汽车管理和担保服务的服务费、汽车购买服务的服务费、汽车销售收入和其他服务费分别约占汽车交易及相关服务总收入的73.9%、0.9%、10.0%、0.9%、9.4%和4.0%。
来自汽车租赁的经营租赁收入
我们通过租赁自己的汽车、转租从第三方租来的汽车或由在线叫车司机在获得授权的情况下提供的汽车来获得收入,租期不超过十二个月。在截至2023年9月30日的六个月中,租金收入增加了287,638美元,这主要是由于用于经营租赁的汽车的平均月租金收入增加。在截至2023年9月30日的六个月中,我们租赁了1,200多辆汽车,平均每辆汽车的月租金收入约为490美元,租金收入为2,077,387美元,其中包括来自金凯龙的22,147美元的租金收入。而在截至2022年9月30日的六个月中,我们租赁了1400多辆汽车,平均每辆汽车的月租金收入约为382美元,租金收入为1,789,749美元,其中包括来自金凯隆的292,573美元的租金收入。
融资收入
我们于2019年3月开始融资租赁业务,并于2019年4月开始通过向网约车司机提供融资租赁服务来创造利息收入。我们还向汽车融资便利化服务的客户收取每月还款的利息,其中包括汽车购买价格以及我们的服务费和便利费,期限为36或48个月。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,我们分别从平均每月37辆汽车中确认了24,940美元的总利息收入,从平均每月51辆汽车中确认了22,359美元。增长是由于在截至2023年9月30日的六个月中,我们向客户收取的融资租赁每月付款有所增加。
新能源汽车租赁的服务费
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,通过收取租赁服务费,我们通过租赁新能源汽车分别创造了24,897美元和242,673美元的收入。新能源汽车租赁的服务费金额取决于其产品解决方案。减少
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217,776美元的主要原因是我们在截至2023年9月30日的六个月中调整了产品解决方案,越来越多的客户选择了不收取新能源汽车租赁服务费的解决方案。
购车服务中的服务费和汽车管理和担保服务的服务费
我们通过在包括销售型租赁在内的整个汽车购买交易过程中提供一系列汽车购买服务来获得收入。在截至2023年9月30日的六个月中,我们从5笔汽车购买交易中获得了收入,而在截至2022年9月30日的六个月中,我们的收入来自10笔汽车购买服务。结果,产生的相关服务费从截至2022年9月30日的六个月减少到截至2023年9月30日的六个月,减少了9,350美元。
我们的大多数客户都是在线叫车司机。他们中的一些人此前还与我们签订了加盟服务协议,根据这些协议,我们为他们提供交易后管理服务和担保服务。减少了9,554美元,这是由于提供的汽车累计数量减少,这些汽车随后被租给叫车司机,我们向他们收取租金,而不是收取管理和担保服务费。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,我们分别为30多辆和150辆汽车提供了管理和担保服务。
汽车的销售
在截至2023年9月30日的六个月中,我们售出了两辆收入为8,822美元的二手车。同时,在截至2022年9月30日的六个月中,我们售出了41辆二手车,收入为226,705美元。
其他服务费
我们产生其他收入,例如来自合作伙伴平台和其他公司的每月服务佣金,以及向客户收取的其他杂项服务费,在截至2023年9月30日的六个月中,这分别约占其他服务费收入的55.4%和44.6%。在截至2022年9月30日的六个月中,来自合作伙伴平台和其他公司的佣金以及向我们的客户收取的其他杂项服务费分别约占其他服务费收入的56.2%和43.8%。增加113,815美元是由于合作伙伴平台的佣金增加,这是汽车租赁运营租赁收入增加的结果。
来自在线叫车平台服务的收入
我们通过向在线叫车司机提供服务来获得收入,帮助他们通过我们的平台为乘客提供交通服务,并为每笔已完成的订单赚取佣金,等于预先报价的票价与司机根据自2020年10月以来向乘客收取的实际行程时间和距离而赚取的金额之间的差额。在截至2023年9月30日的六个月中,通过我们的西行天下平台完成了约290万次乘车,总票价约为900万美元,在扣除支付给活跃司机的约20万美元激励后,我们赚取了1549,419美元的在线叫车平台服务费。
在截至2022年9月30日的六个月中,通过我们的西行天下平台完成了约340万次乘车,总票价约为1140万美元,在扣除支付给活跃司机的约30万美元激励后,我们赚取了2,160,223美元的在线叫车平台服务费。
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收入成本
收入成本代表(1)与我们的汽车运营租赁相关的摊销、日常维护和保险费用为1,908,394美元;(2)与在线叫车平台服务相关的技术服务费用、保险和其他费用为1,046,681美元;(3)我们的汽车销售成本为10,539美元。在截至2023年9月30日的六个月中,收入成本与2022年同期相比下降了848,586美元,这主要是由于我们在截至2023年9月30日的六个月中使用更多新能源汽车,运营租赁汽车的平均每日维护和保险费用减少,直接费用和技术服务减少了270,840美元由于已完成订单数量的减少,在线叫车平台服务的费用为298美元,由于销售的汽车数量从41辆减少到2辆,汽车的销售成本为204%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,经营租赁的汽车的成本分别为392,344美元和148,502美元,来自我们的关联方。
毛利
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,我们的毛利分别为956,051美元和768,798美元。187,253美元的增长主要是由于我们的运营租赁利润增加,但部分被在线叫车平台服务和其他服务利润的减少所抵消。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月按主要收入来源分列的毛利(亏损)明细:
| 截至六个月 | |||||
| 9月30日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(未经审计) | (未经审计) | |||||
-汽车经营租赁 | $ | 168,993 | $ | (398,187) | ||
-其他服务 |
| 286,037 |
| 406,321 | ||
-汽车销售 |
| (1,717) |
| (82,038) | ||
-在线叫车平台服务 |
| 502,738 |
| 842,702 | ||
总毛利 | $ | 956,051 | $ | 768,798 |
在截至2023年9月30日的六个月中,我们的汽车运营租赁毛利为168,993美元,较2022年同期的总亏损398,187美元增加了567,180美元。增长的主要原因是,在截至2023年9月30日的六个月中,随着我们在截至2023年9月30日的六个月中使用了更多的新能源汽车,用于经营租赁的汽车的平均每月租金收入增加,以及用于经营租赁的汽车的平均日常维护和保险费用减少。在截至2023年9月30日的六个月中,我们的在线叫车平台服务毛利为502,738美元,较2022年同期的842,702美元的毛利下降了339,964美元。下降的原因是,在截至2022年9月30日和2023年9月30日的六个月中,通过我们的Xixingtianxia平台完成的乘车总票价分别从约1140万美元下降至约900万美元,而在截至2022年9月30日和2023年9月30日的六个月中,从活跃司机那里获得的平均佣金率分别从约17.5%降至约15.1%。其他服务利润减少120,284美元的主要原因是,根据我们对产品解决方案的调整,新能源汽车租赁的服务费有所减少。
因此,在截至2023年9月30日的六个月中,整体毛利率增至24.4%,而截至2022年9月30日的六个月中为16.8%。增长的主要原因是,在截至2023年9月30日的六个月中,经营租赁的毛利率为16.6%,而2022年同期的总亏损为16.6%。在线叫车平台服务的毛利率从截至2022年9月30日的六个月的39%下降到截至2023年9月30日的六个月的32.4%,部分抵消了这一点。
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销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用主要包括工资和员工福利、办公室租金支出、差旅费用和其他费用。销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的六个月的3,447,078美元下降至截至2023年9月30日的六个月的2,346,022美元,减少了1,101,056美元,下降了约31.9%。下降归因于我们在截至2023年9月30日的六个月中对成本的持续控制和精简开支。减少的主要包括(1)由于我们的月平均员工人数从190人减少到113人,工资和员工福利减少了586,757美元;(2)由于减少办公室租金和保险费用,办公室支出减少了176,835美元;(3)财务、法律和市场咨询等专业服务费减少了98,678美元;(4)减少了140,761美元向我们提供但由于我们的 RoU 已全部摊销而未转租的无形资产和汽车的摊销;以及 (5) a2021年11月向投资者提供86,250美元的违约金补偿,该违约金在截至2022年9月30日的六个月中发生的私募股权支出为86,250美元,而在截至2023年9月30日的六个月中没有类似费用。
信用损失备抵金
我们重新评估了向汽车交易及相关服务客户收取未结余额的可能性,并在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,为金凯龙的应收账款分别提供了680,396美元和350,867美元的信贷损失备抵金。而根据在截至2022年9月30日的六个月中向湖南瑞喜所服务的司机收取的重新评估,我们收回了6,431美元的信用损失补贴。
库存减值
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,我们评估了库存的可变现净值,并根据市场售价确认了某些待售汽车的减值亏损分别为0美元和3,085美元。
其他收入,净额
在截至2023年9月30日的六个月中,我们还有其他收入,净额为96,803美元,主要包括处置我们的使用权资产和用于运营租赁的自有车辆的约27,000美元的收入;以及约70,000美元的杂项收入。在截至2022年9月30日的六个月中,我们还有其他收入,净额为487,125美元,主要包括处置使用权资产和用于运营租赁的自有车辆的约35.1万美元的收入;以及约94,000美元的杂项收入。
融资租赁的利息支出和利息支出
截至2023年9月30日的六个月中,利息支出源于Corenel向一家金融机构分期借款购买汽车商业保险,向金融机构借款XXTX用于其营运资金周转。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,融资租赁的利息支出分别为16,316美元和8,301美元,代表退出网约车业务的在线叫车司机向我们转租或出售的租赁汽车的融资租赁项下产生的利息支出。
衍生负债公允价值的变化
我们在2019年6月、2021年2月和2021年5月的注册直接发行、2020年8月的承销公开发行和2021年11月的私募配售中发行的认股权证在合并资产负债表中被归类为负债,标题为 “衍生负债”,并在每个报告日按估计公允价值入账,使用Black-Scholes估值模型计算。截至2023年9月30日的六个月中,衍生负债的公允价值变化共计收益363,839美元,这是因为我们截至2023年9月30日的股价低于截至2023年3月31日的价格。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月的衍生负债公允价值收益明细:
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截至六个月 | ||||||
9月30日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||
-2019年6月注册直接发行(没收认股权证) |
| 6 |
| 11,696 | ||
-2020 年 8 月承销公开发行 | $ | 6,803 | $ | 33,346 | ||
-2021 年 2 月注册直接发行 |
| 9,280 |
| 49,629 | ||
-2021 年 5 月注册直接发行 |
| 132,125 |
| 629,066 | ||
-2021 年 11 月私募配售 |
| 215,625 |
| 887,356 | ||
衍生负债公允价值的总变动 | $ | 363,839 | $ | 1,611,093 |
所得税支出
通常,我们的子公司需要就其在中国的应纳税所得额缴纳企业所得税,税率为25%。企业所得税根据中华人民共和国税法和会计准则确定的实体的全球收入计算。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,中国的所有子公司均出现累计亏损,没有记录任何税收支出。
净亏损
鉴于上述情况,截至2023年9月30日的六个月中,净亏损为1,628,799美元,较截至2022年9月30日的六个月净亏损935,884美元增加了692,915美元。
流动性和持续经营
我们的运营资金主要来自股票发行、股东贷款、商业债务和运营现金流的收益。
截至2023年9月30日,我们的现金及现金等价物为1,305,199美元,而截至2023年3月31日,我们的现金及现金等价物为1,610,090美元。我们主要将多余的无限制现金存放在金融机构的短期计息银行账户中。
我们的业务是资本密集型的。我们已经考虑了我们能否继续经营下去是否存在重大疑问,因为(1)截至2023年9月30日的三个月净亏损约160万美元;(2)截至2023年9月30日的累计赤字约为3,910万美元;(3)截至2023年9月30日的营运资金赤字约为30万美元;(4)两项购买120辆汽车的承诺约为120万美元。截至本报告提交之日,我们已经与两家汽车经销商签订了两份购买合同,共购买了150辆汽车,金额约为230万美元,其中30辆价值约50万美元的汽车是以现金购买并交付给我们的,大约60万美元已作为购买预付款汇出。剩余的约120万美元的购买承诺应分期汇款,在2023年12月31日之前完成。
我们认为,自本报告发布之日起,公开募股的收益和预期的现金流不足以满足我们在未来12个月的正常业务过程中的预期营运资金需求和资本支出。我们已经确定,我们继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。如果我们无法创造可观的收入,我们可能会被要求停止或削减运营。我们正在努力通过以下来源缓解持续经营的风险:
● | 股权融资以支持我们的营运资金; |
● | 来自中国银行和其他金融机构的其他可用融资来源(包括债务);以及 |
● | 来自我们关联方的财务支持和信用担保承诺。 |
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基于上述考虑,我们认为,如果我们无法获得额外的融资,我们可能没有足够的资金来满足我们的营运资金需求和债务义务,因为这些需求和债务将于本报告提交之日起一年后到期。但是,无法保证我们会成功实施上述计划,也无法保证会以商业上合理的条件向我们提供额外资金,或者根本无法保证。可能出现的许多因素可能会破坏我们的计划,例如(i)对我们服务的需求的变化,(ii)中国政府的政策,(iii)中国和全球的经济状况,(iv)汽车交易及相关服务和叫车行业的竞争性定价,(v)我们与主要业务合作伙伴关系的变化,(vi)中国的金融机构可能无法向我们提供持续的财务支持客户,以及(vii)对美国首都中国公司的看法市场。我们无法在需要时获得所需的融资,这可能需要对我们的业务计划进行重大修改,并可能对我们的生存能力和经营业绩产生重大不利影响。
在结束的六个月中 | ||||||
9月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(未经审计) | (未经审计) | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 88,129 | $ | 512,205 | ||
(用于)投资活动提供的净现金 |
| (276,658) |
| 414,261 | ||
(用于)融资活动提供的净现金 |
| (22,926) |
| 32,075 | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| (91,521) |
| (178,230) | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| 1,610,090 |
| 1,185,221 | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,307,114 | $ | 1,965,532 |
经营活动中的现金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,经营活动提供的净现金分别为88,129美元和512,205美元。截至2023年9月30日的六个月中,经营活动提供的净现金与去年同期相比减少了424,076美元,这主要是因为(1)从净收益减少为净亏损692,915美元;(2)预付款、其他应收账款和其他资产(包括第三方和关联方)的变动减少了1,053,629美元;(3)减少了351,631美元财产和设备折旧以及使用权资产的摊销;(4) 库存变化减少259,601美元,部分被 (5) 的增加所抵消衍生负债的公允价值变动为1,247,254美元,(6)由于从追回信贷损失改为信用损失备抵而增加了335,960美元;(7)在截至2023年9月30日的六个月中,处置我们的使用权资产和用于运营租赁的自有车辆的收益增加了323,842美元。
投资活动中的现金流
在截至2023年9月30日的六个月中,我们用于投资活动的净现金为276,658美元。用于投资活动的大部分净现金用于购买357,909美元的经营租赁汽车,这部分被出售二手车和已交付汽车的81,251美元的收益所抵消。
在截至2022年9月30日的六个月中,我们的投资活动提供的净现金为414,261美元。投资提供的大部分净现金用于销售二手车和已交付汽车的收益,但被中国不同城市的网约车平台牌照支出所抵消。
融资活动中的现金流
在截至2023年9月30日的六个月中,我们用于融资活动的净现金为22,926美元,主要包括:(1)向关联方和关联公司还款和贷款130,520美元,(2)为融资租赁负债支付的本金136,416美元,部分被(3)向金融机构借款244,010美元所抵消。
在截至2022年9月30日的六个月中,我们通过融资活动提供的净现金为32,075美元,主要包括:(1)股东、关联方和关联公司偿还的387,152美元,部分抵消了(2)为263,688美元的融资租赁负债支付的本金,以及(3)向金融机构偿还的当期借款91,389美元。
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资产负债表外安排
截至本报告提交之日,我们有以下资产负债表外安排,这些安排将来可能会对我们的财务状况、收入或支出、经营业绩和流动性产生影响:
● | 购买承诺 |
2022年9月23日,我们与一家汽车经销商签订了购买合同,总共购买了100辆汽车,金额约为150万美元,其中约60万美元已作为购买预付款汇出,我们预计将在2023年12月31日之前兑现购买承诺。
2023年3月28日,我们与一家汽车经销商签订了另一份购买合同,总共购买了50辆汽车,金额约为80万美元,其中30辆约为50万美元的汽车已以现金购买并交付给我们,我们预计将在2023年12月31日之前履行购买承诺。
● | 或有负债 |
我们面临信用风险,因为某些金融机构要求我们为我们推荐的汽车购买者的租赁/贷款付款(包括本金和利息)提供担保。截至2023年9月30日,我们对汽车购买者没有或有负债。此外,假设所有汽车购买者都违约,我们的前VIE金凯龙将承担的最大或有负债约为310万美元,这可能会导致其自身融资活动中的担保费用增加和现金流出。由于湖南瑞喜持有金凯龙35%的股权,并且没有对这项投资进行任何对价,因此如果金凯龙根据中国公司注册表的合规性进行清算,则湖南瑞喜将承担最高350万元人民币(约合48万美元),相当于负债的35%。
通胀
我们认为我们的业务和运营没有受到通货膨胀的重大影响。
关键会计政策与估计
我们未经审计的简明合并财务报表和随附附注是根据美国公认会计原则编制的。编制这些合并财务报表和随附附注要求我们做出估算和判断,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,这些假设在这种情况下被认为是合理的,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源不容易看出。我们已经确定了某些对编制财务报表具有重要意义的会计估计。这些估算对于了解我们的财务状况和经营业绩非常重要。某些会计估计数特别敏感,因为它们对财务报表很重要,而且影响估算的未来事件可能与管理层目前的判断有很大不同。我们认为,以下关键会计估计涉及编制财务报表时使用的最重要的估计和判断。
在根据美国公认会计原则提交未经审计的简明合并财务报表时,管理层做出了影响报告金额和相关披露的估计和假设。就其性质而言,估计数是基于判断和现有信息。因此,实际结果可能与这些估计有所不同。管理层利用现有信息,持续审查这些估计和假设。事实和情况的变化可能会导致我们修改估计。我们的估算基于过去的经验和其他各种被认为合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。估算值用于核算项目和事项,包括但不限于以下关键会计估算。
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在阅读我们未经审计的简明合并财务报表时,您应考虑我们对关键会计政策的选择、影响此类政策应用的判断和其他不确定性,以及报告的业绩对条件和假设变化的敏感性。我们的关键会计政策和惯例包括:(i)金融工具的公允价值,包括衍生负债;(ii)应收账款,净额;(iii)财产和设备,净额;(iv)无形资产,净额;(v)收入确认;(vi)租赁——承租人。有关这些会计政策的披露,请参阅2023年10-K表格中的附注3——合并财务报表的重要会计政策摘要。我们认为,以下会计估计涉及我们在编制财务报表时使用的最重要的判断。
(a) | 衍生负债 |
合同被指定为资产或负债,在公司的资产负债表上按公允价值记账,公允价值的任何变化都记录在公司的经营业绩中。然后,我们确定哪些期权、认股权证和嵌入式特征需要负债会计,并使用Black-Scholes模型将公允价值记录为衍生负债。这些工具价值的变化在随附的合并运营和综合亏损报表中显示为 “衍生负债公允价值的变化”。
(b) | 收入确认 |
租赁-出租人
根据ASC 842,我们将收入确认为出租人。我们确认销售类租赁的销售额等于使用租赁中的隐含利率折扣的最低租赁付款的现值,销售成本等于所租赁资产的账面金额和产生的任何初始直接成本,减去无担保剩余额的现值。租赁的利息收入在租赁期内的融资收入中确认。经营租赁和收入在租赁期内确认。确认的收入金额的基础,因为它不是直线基础
我们在租赁收入的计量中不包括政府机构评估的任何税款,这些税收既适用于特定的创收交易,又与之同时征收并向客户征收。
我们认为大多数汽车的经济寿命为三到五年,因为这是我们汽车最常见的长期租赁期限,汽车将用于在线叫车服务。我们认为,三到五年代表了汽车在正常使用的情况下可以经济地用于预期目的的时期。
我们的租赁定价利率用于确定捆绑租赁安排中的客户还款额,该利率是根据市场上的当地现行利率制定的,客户将能够根据类似条款从银行获得汽车贷款。我们会根据市场上当地现行利率的变化每季度重新评估定价利率。截至2023年9月30日,我们的定价利率为每年6.0%。
(c)信贷损失备抵金
根据对表明不太可能收回的具体证据、历史坏账率、账户账龄、客户财务状况和行业趋势的评估,在可能发生损失的时期内记录信用损失备抵金。从2023年4月1日起,我们采用了亚利桑那州立大学第2016-13号 “金融工具——信贷损失(主题326):金融工具信用损失的衡量”(“ASC主题326”)。我们使用了修改后的追溯方法,其采用不会对我们未经审计的简明合并财务报表产生影响。我们还定期评估个人客户的财务状况、信用记录和当前的经济状况,以便在必要时对补贴进行调整。在所有收款手段用尽之后,账户余额从备抵中扣除,追回的可能性被认为微乎其微。我们的管理层继续评估估值补贴政策的合理性,并在必要时对其进行更新。
(d)租赁-承租人
融资和运营租赁ROU资产和租赁负债在开始日期根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于我们的租赁的隐含利率不容易确定,因此我们根据开始日期的可用信息使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。增量的
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借款利率是指在类似的经济环境和类似期限内,我们在抵押基础上借款相当于租赁付款的金额而必须支付的利率。
用于计算租赁付款现值的租赁条款通常不包括任何延长、续订或终止租赁的选项,因为在租赁开始时,我们无法合理确定这些期权会被行使。我们通常认为其经营租赁ROU资产的经济寿命与类似自有资产的使用寿命相当。我们选择了短期租赁例外情况;因此,经营租赁ROU资产和负债不包括租赁期为十二个月或更短的租赁。租约通常不提供剩余保障。融资或经营租赁ROU资产还不包括租赁激励措施。租赁费用在经营租赁的租赁期内按直线法确认。同时,我们按摊销成本确认该融资租赁的ROU资产和利息。财务ROU资产的摊销按直线法确认为摊销费用,而增加租赁负债以反映负债的利息,减少以反映该期间支付的租赁款项。租赁负债的利息支出按租赁期内每个时期的负债余额计算得出汽车贷款的固定定期利率的金额。
我们根据适用于其他长期资产的方法审查ROU资产的减值。当事件或情况发生变化时,我们会审查其长期资产的可收回性,表明该资产的账面价值可能无法收回。对可能减值的评估基于其从相关业务的预期未贴现未来税前现金流中收回资产账面价值的能力。我们已选择将经营租赁负债的账面金额纳入任何测试的资产组,并将相关的经营租赁付款纳入未贴现的未来税前现金流。
(e)长期资产的减值
每当事件或情况变化(例如市场状况的重大不利变化将影响资产的未来使用)表明资产的账面价值可能无法收回时,对长期资产进行减值审查,包括财产和设备以及寿命有限的无形资产。我们根据资产预计产生的未贴现未来现金流评估资产的可收回性,并在资产使用预计产生的未贴现未来现金流加上处置资产的预期净收益(如果有)低于资产的账面价值时确认减值损失。如果发现减值,我们将根据贴现现金流方法将资产的账面金额减少到其估计的公允价值,或者在可用且适当的情况下,减少到可比的市场价值。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
根据对我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的评估,截至2023年9月30日,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,由于我们的财务报告内部控制存在以下重大缺陷,我们的披露控制和程序无效:
● | 我们没有足够具有适当会计知识和经验水平的人员,无法解决复杂的美国公认会计原则会计问题,也没有根据美国公认会计原则编制和审查财务报表和相关披露。具体而言,我们的控制措施未能有效运作,无法确保对异常和非常规交易以及某些财务报表账目进行适当和及时的分析和核算; |
● | 我们在内部审计职能方面缺乏足够的政策和程序,无法确保我们的政策和程序按计划执行;以及 |
● | 在财务系统和关键应用程序系统的逻辑访问安全、变更管理、IT 运营和网络安全等方面,我们的 IT 总体控制存在缺陷。 |
我们正在改善我们的IT环境和日常管理,以确保网络和信息安全。此外,我们计划通过实施以下措施来解决上述弱点:
(i) | 不断寻找和招聘更多对美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告要求有全面了解的会计人员; |
(ii) | 改善我们的内部审计,以协助评估萨班斯-奥克斯利法案的合规要求和改善与财务报告相关的内部控制;以及 |
(iii) | 改善我们的系统安全环境,定期进行备份计划和渗透测试,以确保网络和信息安全。 |
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分-其他信息
第 6 项。展品。
31.1 |
| 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证 |
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31.2 |
| 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证 |
|
|
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32.1 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
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101.INS |
| XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
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|
|
101.SCH |
| 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
| 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
| 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
|
101.LAB |
| 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
|
101.PRE |
| 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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|
|
104 |
| 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2023 年 11 月 14 日 | 森苗科技有限公司 | ||
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| 来自: | /s/ 习文 | |
| 姓名: | 席文 | |
| 标题: | 首席执行官 | |
| (首席执行官) |
日期:2023 年 11 月 14 日 | 来自: | /s/ 张小元 | |
| 姓名: | 张晓元 | |
| 标题: | 首席财务官 | |
| (首席财务官兼首席会计官) |
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