临时财务信息
金海集团有限公司
2023 年第三季度
2023年11月21日
百慕大汉密尔顿，2023年11月21日——全球最大的大型干散货船上市所有者金海集团有限公司（纳斯达克/OSE：GOGL）（“公司” 或 “金海”）今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的未经审计的业绩。
亮点
|
▪
|
2023年第三季度的净收入为2870万美元，每股收益为0.14美元（基本），而2023年第二季度的净收入为3,490万美元，
每股收益为0.17美元（基本）。
|
|
▪
|
调整后 EBITDA1 2023年第三季度为7,890万美元，而2023年第二季度为8,040万美元。
|
|
▪
|
已报告的 TCE22023年第三季度，Capesize和Panamax/Supramax船只的费率分别为每天18,173美元和每天15,389美元，整个舰队的费率为每天17,076美元
。
|
|
▪
|
签订了买卖Supramax船只的背靠背协议。该公司预计，该船交付给新船东后，将确认出售约600万美元的收益。
|
|
▪
|
完成了一艘Panamax船只的出售，确认了80万美元的销售收益和720万美元的净现金收益。
|
|
▪
|
在2023年第三季度回购了12.5万股股票，总收购价为90万美元，合每股7.20美元，并将股票回购计划再延长一年。
|
|
▪
|
估计的TCE费率，包括按装卸计算的包机承保范围，约为：
|
|
•
|
在
2023 年第四季度，79% 的 Capesize 可用天数为每天 23,045 美元，83% 的 Panamax 可用天数为每天 17,275 美元。
|
|
•
|
2024年第一季度，Capesize天数的12％为每天21,700美元，占巴拿马天数的23％，每天为15,600美元
。
|
|
▪
|
宣布2023年第三季度每股0.10美元的现金分红，将于2023年12月13日左右支付给2023年12月6日创纪录的
股东。通过泛欧交易所VPS持有公司股票的股东可能会在2023年12月15日晚些时候或左右获得这笔现金分红。
|
临时首席执行官拉斯-克里斯蒂安·斯文森评论说：
“在市场情绪稳定但疲软的情况下，Golden Ocean继续取得稳健的业绩。在过去几年中，通过收购和销售船只来发展和优化
公司的船队，这些行动巩固了我们的市场领先地位，进一步提高了我们船队的竞争力。这是在不影响我们较低的现金盈亏平衡水平的情况下实现的，这有助于
确保公司在市场疲软时期保持盈利，同时保持可观的运营杠杆率。展望未来，市场在短期内保持良好平衡，这得益于不断变化的交易，这些交易有望为吨英里需求增长做出贡献
。供应方面的前景仍然非常乐观，尤其是在Capesize细分市场，这为长期市场持积极的看法提供了支持。”
1调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。本报告的背面包括调整后的息税折旧摊销前利润与最具直接可比性
GAAP指标的对账情况。
2TCE 费率或定期租船等值利率是非 GAAP 衡量标准。本报告的背面部分包含了TCE利率与最直接可比的GAAP指标的对账情况。
金海集团有限公司，2023年第三季度
2
舰队发展与绩效
截至本报告发布之日，该公司的船队由96艘船只组成，包括四座新建筑，总载重量约为1,420万载重吨（“载重吨”）。该公司的机队包括：
|
a.
|
公司拥有的83艘船只（52艘海角帆船和31艘巴拿马型船）；
|
|
b.
|
八艘Capesize船只以长期租赁方式租用，并有利润分享安排；
|
|
c.
|
一艘租用的 Supramax 船只；以及
|
|
d.
|
订购了四艘 85,000 载重吨的 Kamsarmax 船只。
|
2023年第三季度，两艘Kamsarmax船只交付给该公司。截至本报告发布之日，该公司有四艘船舶在建，相关未兑现合同承诺金额为9,420万美元，将于2024年第四季度到期。
2023年第三季度，该公司达成协议，以净对价1480万美元出售一艘Panamax船只。
船于 2023 年 9 月交付给其新主人。该公司在2023年第三季度录得约80万美元的出售收益和720万美元的净现金收益。
2023年9月，对于从无关第三方租用给公司的Supramax船只，该公司宣布根据当前时间
租船合同选择以约1,530万美元的净收购价收购该船。签订收购协议后，该公司签订了一项协议，将Supramax船出售给无关的第三方，
总对价为2160万美元。该公司预计，在向新船东交付船舶后，将确认出售收益和净现金收益约600万美元，预计将于2023年第四季度实现。
计划在2023年第四季度进行两次干船坞。
该公司估计，Capesize船舶2023年第四季度的TCE费率为每天23,045美元，占海角型船舶可用天数的79％，巴拿马型船舶的可用天数为每天17,275美元，占可用天数的83％。这些估算是前瞻性陈述，基于公司签订的定期租船合同以及当前按装货到卸货法的现货安排，
收入是在从开始装货到完成卸货的整个航程中按直线方式确认的。实际获得的 TCE 费率将取决于合同规定的天数和船舶无货航行期末
的压载天数。根据装货到卸货的会计方法，到2023年第四季度末，公司将无法确认任何压舱天数或未签约天数的收入。同时，未签订合同的天数的费用不能延期，将予以确认。
2024年第一季度，金海号船只以平均每天21,700美元的费率获得了总天数的12％，为巴拿马型船只提供了总天数的23％，平均为每天15,600美元。
金海集团有限公司，2023年第三季度
3
企业发展
2023年第三季度，该公司根据其股票
回购计划以公开市场交易的平均价格回购了12.5万股股票，平均价格为7.20美元。这些股票在奥斯陆证券交易所和纳斯达克全球精选市场上以90万美元的总收购价收购。截至本报告发布之日，该公司已根据
的股票回购计划共回购了1,507,328股股票。2023 年 10 月，该公司将其股票回购计划再延长一年。
在2023年第三季度，符合条件的期权持有人行使了25万份股票期权，并使用库存股进行结算。
2023 年 7 月，公司签订了 4,000 万美元的信贷额度，为在 2023 年第三季度交付的两座 Kamsarmax 新建筑提供部分资金。该融资的期限为七年，利率为SOFR，外加每年175个基点的利润率。
公司今天宣布，2023年第三季度每股现金分红为0.10美元，将于2023年12月13日左右支付给2023年12月6日登记在册的
股东。通过泛欧交易所VPS持有公司股票的股东可能会在2023年12月15日晚些时候或左右获得这笔现金分红。
2023 年第三季度业绩
2023 年第三季度损益表
该公司报告称，2023年第三季度的净收入为2870万美元，基本每股收益为0.14美元，而2023年第二季度的净收入为3,490万美元，基本每股收益为0.17美元。
2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为7,890万美元，较2023年第二季度的8,040万美元减少了150万美元。
2023年第三季度的营业收入为2.217亿美元，较2023年第二季度的2.134亿美元增加了830万美元。
的增长是由于2023年第三季度公司机队规模的增长。该公司在2023年第三季度实现了机队的平均TCE费率为每天17,076美元，而2023年第二季度
季度的平均TCE费率为每天17,664美元。
两座 Kamsarmax 新建筑和一艘 Newcastlemax 船只在 2023 年第三季度交付，总共提供了 205 个可用天数。2023年第三季度有两艘船在干船坞，而2023年第二季度有六艘船，这导致停租天数从2023年第二季度的215天减少到2023年第三季度的115天。
航行费用比2023年第二季度增加了570万美元，达到6,510万美元，这是同期航程包机的增加所致。
金海集团有限公司，2023年第三季度
4
2023年第三季度的船舶运营费用为6,450万美元，而2023年第二季度为6240万美元。在2023年第三季度
，船舶运营费用包括5,530万美元的运营和其他各种费用（相比之下，2023年第二季度为4,700万美元）。运营费用主要包括机组人员费用、维修和维护、备件和
保险。在此期间，运营费用的增加主要是由于2023年第三季度公司机队规模的增加。
此外，除运营费用外，船舶运营费用还包括430万美元的干船坞费用（相比之下，2023年第二季度为810万美元）以及3.3万美元的各种节能计划和数字化费用（2023年第二季度为110万美元）。2023年第三季度，490万美元的准时租船合同船舶运营费用从租船费用重新归类为船舶运营费用（相比之下，2023年第二季度为620万美元），并根据租船天数和每天
5,500美元的预计运营费用率计算得出。
2023年第三季度的包机租赁费用为830万美元，而2023年第二季度为1,020万美元。包机租赁
费用的减少主要是由于与2023年第二季度相比，包机天数减少了294天。
2023年第三季度的管理费用为440万美元，而2023年第二季度为520万美元，下降的主要原因是
人事支出减少。
2023年第三季度的折旧为3530万美元，与2023年第二季度的3,260万美元相比增加了270万美元，这是由于
公司船队中的船只数量增加。
2023年第三季度的净利息支出为2,810万美元，高于2023年第二季度的2300万美元，这主要是由于平均利率的上升以及平均债务余额的增加。
2023年第三季度，该公司的衍生品净收益为1,260万美元，主要与美元利率
互换的1,060万美元收益和船用衍生品的180万美元收益有关。利率互换的净收益包括480万美元的已实现收益/利息收入，部分抵消了上述利息支出的增加，而剩余的580万美元
与利率互换未实现的按市值计值的变化有关。
该公司在2023年第三季度录得联营公司亏损30万美元。
截至2023年9月30日的2023年第三季度现金流量表和资产负债表
截至2023年9月30日，该公司的现金及现金等价物为9,970万美元，其中包括220万美元的限制性现金余额，较2023年6月30日减少了760万美元。此外，该公司在其循环信贷额度下还有5,000万美元的未提取可用信贷额度。2023年第三季度，运营活动提供的现金为4,740万美元，
包括负1,100万美元的营运资金变动和从关联公司获得的60万美元股息。
金海集团有限公司，2023年第三季度
5
在截至2023年9月30日的三个月中，用于投资活动的净现金总额为8,850万美元。这包括为2023年第三季度交付给该公司的一艘Newcastlemax船只支付总额为4530万美元
的款项。此外，在此期间，公司分期支付了5,810万美元以及与我们的Kamsarmax新建筑合同有关的其他费用。这被在此期间出售一艘巴拿马型船所获得的1,480万美元净对价所抵消。
2023年第三季度，融资活动提供的净现金为3,350万美元。在2023年第三季度，
公司对六艘Newcastlemax船舶的2.33亿美元设施融资收购进行了最后的3240万美元提款。此外，该公司为本季度交付的两座新建筑
全额提取了4,000万美元的新设施。该公司还从其循环信贷额度中提取了2,500万美元。此外，行使的股票期权获得了70万美元。这些增长被支付的3560万美元债务偿还所抵消，其中包括与出售Panamax号船有关的760万美元债务、已支付的40万美元债务费用、1,990万美元的股息支付、780万美元的融资租赁偿还款和90万美元的股票回购
付款。
截至2023年9月30日，公司长期债务的账面价值为14.214亿美元，其中包括长期债务的流动部分
1.093亿美元。融资租赁债务的账面价值为1.065亿美元，包括融资租赁债务的当期部分3,360万美元。
干散货市场
在
强劲的中国进口的支持下，由于需求稳定且吨英里数增加，干散货运率在2023年第三季度相对稳定。根据Maritime Analytics的数据，2023年第三季度，全球干散货船队利用率（按总吨英里需求除以总可用船队容量计算）为84.7％，比上一季度略有下降。
2023年第三季度的干散货海运总量为12.55万吨，较2023年第二季度的12.5万吨增长2.4％，较2022年第三季度的1190吨增长5.4％。
与2022年第三季度相比，大多数主要大宗商品集团的全球贸易量比上一季度有所增加，所有交易的全球贸易量均有所增加。
港口拥堵导致的船队效率已稳定在历史最低水平，而平均航行速度持续下降，尤其是在Capesize航段。与过去几个季度一样，与旧船相比，现代、节油的船只
继续获得可观的溢价。
由于持续的通货膨胀和利率上升影响了工业
产量，尤其是西欧和美国，全球钢铁产量在2023年第三季度下降了4.6％。第三季度全球铁矿石进口量与2023年第二季度相比增长了6.0％，与2022年第三季度相比增长了3.8％。
金海集团有限公司，2023年第三季度
6
尽管2023年第三季度有所下降，但受中国和印度分别增长2.8％
和16.4％的推动，今年迄今为止，全球钢铁产量与2022年相比增长了2.5％。占2022年全球钢铁产量55％的中国钢铁产量在2023年第三季度与2023年第二季度相比下降了5.3％，但与2022年第三季度相比
增长了2.8％。与2023年第二季度相比，中国铁矿石进口量增长了6.7％，这表明钢铁产量可能强于报告的数字，并支持了人们对中国经济重新开放
和国内刺激措施的影响将导致需求增加的预期。与2022年第二季度相比，从巴西向中国的铁矿石进口量增长了26.2％，为Capesize船只的吨英里需求提供了潜在支持。
印度的钢铁产量继续呈上升趋势，与上一季度相比增长了0.3％，与2022年第三季度相比增长了16.4％。今年，印度的炼焦煤进口稳步增长，预计印度钢铁产量的快速增长将推动销量的增长。此外，预计铁矿石吨英里需求将受益于最近宣布的巴西进口铁矿石
承购协议。
2023年第三季度全球煤炭进口量与2023年第二季度相比增长了3.2％，与2022年第三季度相比增长了6.7％，这得益于动力煤销量的持续增长，与同期相比增长了4.5％和6.9％。与2023年第二季度相比，中国的动力煤进口量增加了1.0％，与2022年第三季度
季度相比增加了38.9％，以弥补干旱造成的水力发电短缺。此外，由于进一步的国内供应有限，印度的动力煤进口量有所增加。根据海事分析的数据，动力煤
吨英里需求预计将在2023年增长6.9％。这一增长的很大一部分已经归因于今年前九个月对中国的强劲进口。由于
中国的库存大幅增加，更大比例的运输量将通过较短的航程运输，预计到2024年增长将放缓至1.2％。
其他小批量的贸易与2023年第二季度相比增长了0.8％，与2022年第三季度相比增长了6.3％。吨英里需求
的增长速度快于绝对量，这是由于铝土矿的航行距离增加，铝土矿是氧化铝生产的主要原料，而氧化铝又用于铝的生产。自
乌克兰战争开始以来，中国的铝产量迅速增加，在8月达到创纪录的水平。现在，将近80％的海运铝土矿出口量流向中国，而且中国越来越依赖从西非几内亚进口铝土矿，这极大地提高了对Capesize船只的吨英里需求
。随着中国第三大铝土矿供应国印度尼西亚最近实施了旨在提高国内供应的出口禁令，这一趋势预计将持续下去。
基本农产品运输量占2023年第三季度海运总量的12.1％，与2023年第二季度相比
下降了4.5％，与2022年第三季度相比增长了4.7％。尽管运输量有所下降，但吨英里需求受益于更长的航行距离。海事分析预计，尽管最近黑海谷物走廊关闭，但全球农产品需求将在2023年增长5.3％
，并在2024年再增长4.3％。
金海集团有限公司，2023年第三季度
7
截至2023年第三季度末，全球干散货船队总计9.960亿载重吨，
本季度净增620万载重吨。新船订购量减少至770万载重吨，包括11艘总载重量为250万载重吨的Capesize船只和45艘总载重吨位的Panamax型船只。截至季度末，订单量占全球机队的比例为8.3％
，比2023年初略有下降，在过去25年中平均为24.1％，仍接近历史最低水平。Capesize的订单量仅为5.2％，而在过去25年中，平均为近24％。尽管在过去两年中
的报废活动非常有限，但现有的Capesize船队中约有15％的船龄已超过15年，如果费率不支持让较旧、燃油效率较低的船只继续在
运行，则报废活动可能会加快。
战略与展望
尽管宏观经济状况正在影响当前的货运市场情绪和运费，但如上所述，在某些贸易推动的吨英里需求增加所带来的
优势的支持下，市场处于相对平衡状态。随着全球经济继续吸收通货膨胀和利率上升的影响，国际货币基金组织（“IMF”）预测，2023年全球GDP
将温和增长3.0％，2024年为2.9％。预计亚洲新兴经济体的国内生产总值增长将从2022年的4.5％增长到2023年的5.2％，并在2024年再增长4.8％。预计印度的国内生产总值将在2023年和2024年分别增长6.3％，而
预计中国将在2023年和2024年分别增长5.0％和4.2％。
根据Maritime Analytics的数据，预计2023年全球吨英里需求将增长3.7％，到2024年增长2.7％，预计船队利用率将保持在历史上支撑稳定、健康的干散货运费率的水平。相比之下，2022年吨英里需求下降了0.9％。预计市场状况将在2024年和2025年进一步改善。
中国仍然是干散货需求的主要驱动力，占干散装吨英里的 50% 以上。为了应对经济重新开放后增长低于预期
，中国政府于2023年9月出台了第一批直接措施，通过降低抵押贷款利率和降低首次购房者
和第二套住房购买者的最低首付额度来支持房地产行业。基础设施投资对铁矿石产生了强劲的需求，也将受益于最近发行的基础设施债券。一些人将中国政府愿意通过发行债券增加预算赤字
解释为一种信号，而不是它已开始解决许多地方政府面临的货币限制，而这些地方政府历来为基础设施支出提供资金。直到最近，疫情后的中国刺激措施还侧重于
房地产行业以外的需求增长，这除了铁矿石外，还对包括铝土矿在内的各种小宗商品的需求产生了积极影响。铝土矿货物的Capesize吨英里份额已从2021年的8.4％增加到2023年的12.5％，随着中国提高电动汽车
产量，在可预见的将来，这可能会成为支撑因素。
机队供应前景也仍然非常乐观。订单量占运营机队的百分比接近30年来的最低水平，这极大地支持了
对货运市场改善的预期。在过去十年中，全球干散货船队平均每年增长约4.2％，预计到2023年将增长2.9％，到2024年仅增长2.2％，远低于有机替代水平。
金海集团有限公司，2023年第三季度
8
截至2023年的前九个月，仅订购了1,810万载重吨的新Capesize和Panamax型船只，占今年年初全球船队的2.9％。由于新建筑价格居高不下，贷款成本增加，新建筑订单增加影响机队供应的可能性并不重要。鉴于新订购的船只要到2026年才能最早交付，因此在未来两年中，船队供应前景不太可能改变。
在过去的三年中，Golden Ocean进行了机队投资并采取了其他行动，使公司无论市场状况如何，都能创造现金流。自2020年以来，该公司在载重吨的基础上将其船队规模扩大了31％以上，同时通过收购34艘现代船只和出售14艘效率较低的旧船，将船队的平均船龄降低了约7％。
在此过程中，公司保持了行业领先的每日现金盈亏平衡水平，公司机队的平均每日现金盈亏平衡水平为13,500美元。低盈亏平衡水平和在市场上占有溢价的
现代节油机队相结合，有助于确保公司在市场疲软时期获得强有力的下行保护，在市场走强时期具有巨大的上行潜力。
董事会仍然致力于通过分红为股东带来价值。尽管未来任何股息
的支付金额和时间将取决于公司的业绩、投资机会和当前的市场状况，但公司打算分配其收益的很大一部分。同时，该公司正在密切关注宏观经济
因素和对干散货贸易的潜在影响，并预计随着需求恢复和机队增长放缓，市场环境将在短期内保持稳定，并随着时间的推移而改善。
董事会
金海集团有限公司
百慕大汉密尔顿
2023年11月21日
问题应直接发送至：
Lars-Christian Svensen：金海管理股份公司临时首席执行官
+ 47 22 01 73 40
Peder Simonsen：Golden Ocean Management AS首席财务官
+ 47 22 01 73 40
前瞻性陈述
本收益报告中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法》（
或PSLRA）为前瞻性陈述提供安全港保护，以鼓励公司提供有关其业务的潜在信息。前瞻性陈述包括与计划、目标、目标、策略、未来事件或绩效有关的
陈述，以及除历史事实陈述之外的基本假设和其他陈述。
金海集团有限公司，2023年第三季度
9
该公司正在利用PSLRA的安全港条款，并在其中纳入了这份与
有关的警示声明。本文件以及公司或其代表做出的任何其他书面或口头陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了公司当前对未来
事件和财务业绩的看法。该收益报告包括对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念。这些陈述用作 “前瞻性陈述”。该公司警告说，
对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念可能而且经常与实际结果有所不同，差异可能是实质性的。在本文档中使用时，“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“可能”、“很可能”、“将”、“可能” 以及类似的表达或短语可以识别前瞻性陈述。
本报告中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设
又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势的审查、公司记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。尽管公司认为
这些假设在做出时是合理的，因为这些假设本质上会受到难以或不可能预测的重大不确定性和突发事件的影响，并且超出了公司的控制范围，但公司无法
向您保证它将实现或实现这些期望、信念或预测。因此，提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。
除了本文其他地方讨论的这些重要因素和事项外，公司认为可能导致
实际业绩与前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异的重要因素包括：干散货行业的总体市场趋势，该行业是周期性的，
波动，包括租船费率和船舶价值的波动；公司船舶市场价值的下降；供应和需求的变化干散货运输业，包括
的市场公司的船舶和在建新建筑的数量；公司新建筑建造的延迟或违约可能会增加公司的支出并减少公司的净收入和现金流；
干散货船供过于求，这可能会抑制租金率和盈利能力；公司未来的运营或财务业绩；公司根据公司债务协议持续可以借款以及其中所载
契约的遵守情况；公司的采购或访问能力融资、公司的流动性和现金流对公司运营的充足性；公司的合同交易对手未能履行其
义务，包括与公司合同交易对手有关的信用风险的变化；失去大型客户或重要业务关系；世界经济的实力；现货市场
和包机租用费率的波动，这可能会对公司的收益产生负面影响；成功使用公司干散货的能力船舶并以优惠条件或完全更换公司的运营租约；
公司的运营费用和航行成本的变化，包括燃油价格、燃料价格（包括低硫燃料成本的增加）、干船坞、船员和保险成本；公司的保险是否足以弥补公司的损失，
包括船舶碰撞；船舶故障和离岸情况；公司的有能力为未来的资本支出以及建造、收购和翻新方面的投资提供资金公司的船只
（包括其数量和性质以及在建船舶的完工时间、交付和开始运营日期、预计停机时间和收入损失）；与未来任何船舶建造或
购买二手船相关的风险；新产品和新技术对公司行业的影响，包括技术创新可能降低公司船舶价值和由此产生的租船收入；
影响的中断或故障公司的信息技术和通信系统，包括网络攻击对公司运营能力的影响；安全、环境、政府和其他要求可能引起的
责任，以及与遵守此类法规相关的潜在巨额额外支出（公司和公司的客户）；政府规章制度的变化或监管机构采取的行动
的变化以及政府调查和调查的影响；海上扣押公司的船只索赔人；政府在战争或紧急状态期间征用公司船只；公司遵守复杂法律、
条例的情况，包括环境法律和法规以及 1977 年美国《反海外腐败法》；某些董事会成员、执行官、高级管理层和
股东之间可能存在的利益差异；公司吸引、留住和激励关键员工的能力；停工或其他劳工中断由公司的员工或的员工相关行业的其他公司；
投资衍生工具的潜在风险或损失；欧洲和欧元的稳定或各国无法为债务再融资；旨在对抗总体通货膨胀和不断上升的利率和外汇汇率的央行政策；
波动；远洋船只海盗行为、公共卫生威胁、恐怖袭击以及国际敌对行动和政治不稳定；事故、气候可能对航线造成物理干扰与 te 相关
（急性和慢性）、政治动荡、恐怖袭击、海盗行为、国际制裁或国际敌对行动，包括乌克兰地区的持续事态发展；一般的国内和国际政治和地缘政治
条件或事件，包括可能引发受影响国家报复行动的美国贸易政策的任何进一步变化；恶劣天气和自然灾害的影响；投资者、贷款人和其他市场参与者加强审查和不断变化的期望
公司的环境、社会和治理政策；海运和其他运输方式的变化；流行病和疫情的时间和严重程度；公司合资企业对公司利润和亏损的贡献
波动；股东可能无法对我们提起诉讼，也无法执行在美国对我们作出的判决；公司被视为
“被动外国投资公司” 美国税务机关要求对美国来源收入纳税；公司的业务受经济实质要求的约束；公司普通股
股价的波动，投资者可能因此蒙受巨额损失，以及公司普通股的未来出售，这可能导致公司普通股的市场价格下跌；以及公司向美国证券交易委员会提交的报告中不时描述的其他
重要因素，包括公司最近的报告提交了截至12月的年度的20-F表年度报告2022 年 31 日。
金海集团有限公司，2023年第三季度
10
公司提醒本报告的读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布日期。除适用法律或法规要求的范围内
外，公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告发布之日之后的事件或情况，或反映
意外事件的发生。这些前瞻性陈述不能保证公司的未来业绩，实际业绩和未来发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。
金海集团有限公司，2023年第三季度
11
临时财务信息
2023 年第三季度
索引
|
未经审计的中期简明合并运营报表
|
|
|
|
未经审计的中期简明合并资产负债表
|
|
|
|
未经审计的中期简明合并现金流量表
|
|
|
|
未经审计的中期简明合并权益变动表
|
|
|
|
未经审计的中期简明合并财务报表附注精选
|
金海集团有限公司，2023年第三季度
12
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并运营报表
|
（以千美元计，每股数据除外）
|
三个月
已结束
9月30日
2023
|
三个月
已结束
6月30日
2023
|
三个月
已结束
9月30日
2022
|
九个月
已结束
9月30日
2023
|
九个月
已结束
9月30日
2022
|
|
营业收入
|
|||||
|
定期包机收入
|
97,215
|
106,352
|
125,776
|
278,908
|
471,017
|
|
航程包机收入
|
123,932
|
106,861
|
155,614
|
350,877
|
391,772
|
|
其他收入
|
516
|
170
|
659
|
1,777
|
1,109
|
|
总营业收入
|
221,663
|
213,383
|
282,049
|
631,562
|
863,898
|
|
处置船只的收益
|
831
|
—
|
21,856
|
3,414
|
31,372
|
|
其他营业收入（支出）
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(413)
|
|
运营费用
|
|||||
|
航行费用和佣金
|
65,082
|
59,395
|
86,460
|
188,708
|
209,361
|
|
船舶运营费用
|
64,472
|
62,431
|
59,336
|
188,534
|
167,870
|
|
包机租赁费用
|
8,339
|
10,210
|
19,179
|
35,331
|
44,862
|
|
行政开支
|
4,441
|
5,167
|
4,787
|
13,770
|
15,411
|
|
船舶减值损失
|
—
|
—
|
—
|
11,780
|
—
|
|
折旧
|
35,272
|
32,590
|
32,477
|
99,359
|
97,445
|
|
运营费用总额
|
177,606
|
169,793
|
202,239
|
537,482
|
534,949
|
|
净营业收入
|
44,888
|
43,590
|
101,666
|
97,494
|
359,908
|
|
其他收入（支出）
|
|||||
|
利息收入
|
740
|
1,170
|
725
|
3,425
|
1,020
|
|
利息支出
|
(28,803)
|
(24,184)
|
(15,131)
|
(75,000)
|
(37,285)
|
|
衍生品的收益/（亏损）
|
12,647
|
9,045
|
11,391
|
19,608
|
37,268
|
|
联营公司的股权业绩
|
(282)
|
4,927
|
5,900
|
9,585
|
33,020
|
|
其他财务项目
|
(426)
|
372
|
49
|
(224)
|
(193)
|
|
其他（支出）收入净额
|
(16,124)
|
(8,670)
|
2,934
|
(42,606)
|
33,830
|
|
所得税前净收入
|
28,764
|
34,920
|
104,600
|
54,888
|
393,738
|
|
所得税支出
|
30
|
30
|
35
|
90
|
100
|
|
净收入
|
28,734
|
34,890
|
104,565
|
54,798
|
393,638
|
|
每股信息：
|
|||||
|
每股收益：基本
|
$ 0.14
|
$ 0.17
|
$ 0.52
|
$ 0.27
|
$ 1.96
|
|
每股收益：摊薄
|
$ 0.14
|
$ 0.17
|
$ 0.52
|
$ 0.27
|
$ 1.95
|
随附的精选票据是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
金海集团有限公司，2023年第三季度
13
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并资产负债表
|
（以千美元计）
|
截至
9月30日
2023
|
截至
6月30日
2023
|
截至
12 月 31 日， 2022 |
|
资产
|
|||
|
流动资产
|
|||
|
现金和现金等价物
|
97,517
|
103,897
|
134,784
|
|
限制性现金
|
2,223
|
3,426
|
3,289
|
|
其他流动资产
|
181,306
|
165,454
|
161,074
|
|
流动资产总额
|
281,046
|
272,777
|
299,147
|
|
船只和设备，网
|
3,033,514
|
2,952,894
|
2,665,785
|
|
待售船只
|
—
|
—
|
12,542
|
|
新建筑
|
44,714
|
62,397
|
91,898
|
|
融资租赁，使用权资产，净额
|
88,605
|
76,177
|
83,589
|
|
经营租赁，使用权资产，净额
|
10,128
|
12,988
|
15,646
|
|
其他长期资产
|
85,440
|
87,048
|
88,684
|
|
总资产
|
3,543,447
|
3,464,281
|
3,257,291
|
|
负债和权益
|
|||
|
流动负债
|
|||
|
长期债务的当前部分
|
109,309
|
106,372
|
92,865
|
|
融资租赁债务的当期部分
|
33,604
|
19,007
|
18,387
|
|
经营租赁债务的当前部分
|
2,565
|
4,900
|
5,546
|
|
其他流动负债
|
115,117
|
113,054
|
94,830
|
|
流动负债总额
|
260,595
|
243,333
|
211,628
|
|
长期债务
|
1,312,083
|
1,252,669
|
1,027,991
|
|
融资租赁债务的非流动部分
|
72,940
|
77,816
|
87,588
|
|
经营租赁债务的非流动部分
|
10,262
|
10,907
|
13,051
|
|
其他长期负债
|
3,198
|
3,825
|
—
|
|
负债总额
|
1,659,078
|
1,588,550
|
1,340,258
|
|
公平
|
1,884,369
|
1,875,731
|
1,917,033
|
|
负债和权益总额
|
3,543,447
|
3,464,281
|
3,257,291
|
随附的精选票据是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
金海集团有限公司，2023年第三季度
14
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并现金流量表
|
（以千美元计）
|
三个月
已结束
9月30日
2023
|
三个月
已结束
6月30日
2023
|
三个月
已结束
9月30日
2022
|
九个月
已结束
9月30日
2023
|
九个月
已结束
9月30日
2022
|
|
净收入
|
28,734
|
34,890
|
104,565
|
54,798
|
393,638
|
|
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整；
|
|||||
|
处置船只的收益
|
(831)
|
—
|
(21,856)
|
(3,414)
|
(31,372)
|
|
折旧
|
35,272
|
32,590
|
32,477
|
99,359
|
97,445
|
|
船舶减值损失
|
—
|
—
|
—
|
11,780
|
—
|
|
不利合同的摊销
|
(447)
|
(545)
|
—
|
(992)
|
—
|
|
联营公司的股息
|
625
|
1,600
|
6,626
|
17,493
|
14,123
|
|
联营公司的股权业绩
|
282
|
(4,927)
|
(5,900)
|
(9,585)
|
(33,020)
|
|
衍生品按市值计价
|
(6,121)
|
(9,452)
|
(12,975)
|
(9,800)
|
(39,446)
|
|
其他，净额
|
960
|
252
|
707
|
3,116
|
946
|
|
经营资产和负债的变化
|
(11,076)
|
(8,859)
|
(4,963)
|
6,711
|
(24,532)
|
|
经营活动提供的净现金
|
47,398
|
45,549
|
98,681
|
169,466
|
377,782
|
|
投资活动
|
|||||
|
增加船只和使用权资产
|
(45,269)
|
(130,146)
|
(1,275)
|
(299,279)
|
(3,517)
|
|
增建新建筑
|
(58,059)
|
(98,028)
|
(23,915)
|
(171,798)
|
(37,642)
|
|
向关联方偿还应收贷款
|
—
|
—
|
—
|
925
|
5,350
|
|
出售船只的收益
|
14,801
|
43,560
|
61,740
|
73,673
|
113,219
|
|
其他投资活动，净额
|
2
|
2
|
2
|
6
|
943
|
|
由（用于）投资活动提供的净现金
|
(88,525)
|
(184,612)
|
36,552
|
(396,473)
|
78,353
|
|
筹资活动
|
|||||
|
偿还长期债务
|
(35,581)
|
(49,960)
|
(43,986)
|
(333,086)
|
(382,634)
|
|
长期债务的收益
|
97,440
|
207,140
|
—
|
634,580
|
275,000
|
|
股票分配净收益
|
692
|
—
|
—
|
692
|
828
|
|
已支付的债务费用
|
(401)
|
(924)
|
—
|
(4,917)
|
(2,750)
|
|
已支付的股息
|
(19,938)
|
(20,035)
|
(120,531)
|
(80,057)
|
(401,366)
|
|
股票回购
|
(904)
|
(6,943)
|
—
|
(8,356)
|
—
|
|
偿还融资租约
|
(7,764)
|
(6,132)
|
(6,782)
|
(20,182)
|
(22,975)
|
|
由（用于）融资活动提供的净现金
|
33,544
|
123,146
|
(171,299)
|
188,674
|
(533,897)
|
|
净变化
|
(7,583)
|
(15,917)
|
(36,066)
|
(38,333)
|
(77,762)
|
|
期初的现金、现金等价物和限制性现金
|
107,323
|
123,240
|
168,321
|
138,073
|
210,017
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金
|
99,740
|
107,323
|
132,255
|
99,740
|
132,255
|
随附的精选票据是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
金海集团有限公司，2023年第三季度
15
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并权益变动表
|
（以千美元计，股票数据除外）
|
九个月
已结束
9月30日
2023
|
九个月
已结束
9月30日
2022
|
|
已发行股票数量
|
|
|
|
期初余额
|
200,485,621
|
200,435,621
|
|
回购股票
|
(1,107,328)
|
—
|
|
库存股的分配
|
250,000
|
450,000
|
|
期末余额
|
199,628,293
|
200,885,621
|
|
股本
|
||
|
期初余额
|
10,061
|
10,061
|
|
已发行的股票
|
—
|
—
|
|
期末余额
|
10,061
|
10,061
|
|
库存股
|
||
|
期初余额
|
(5,014)
|
(4,309)
|
|
回购股票
|
(8,357)
|
—
|
|
股票分配
|
1,844
|
2,568
|
|
期末余额
|
(11,527)
|
(1,741)
|
|
额外实收资本
|
||
|
期初余额
|
851
|
285
|
|
股票期权费用
|
258
|
436
|
|
期末余额
|
1,109
|
721
|
|
出资盈余
|
||
|
期初余额
|
1,582,257
|
1,762,649
|
|
对股东的分配
|
—
|
(180,392)
|
|
期末余额
|
1,582,257
|
1,582,257
|
|
累计收益
|
||
|
期初余额
|
328,878
|
160,055
|
|
对股东的分配
|
(80,057)
|
(220,974)
|
|
分配库存股
|
(1,150)
|
(1,740)
|
|
净收入
|
54,798
|
393,638
|
|
期末余额
|
302,469
|
330,979
|
|
权益总额
|
1,884,369
|
1,922,277
|
随附的精选票据是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
金海集团有限公司，2023年第三季度
16
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注精选
1。普通的
金海集团有限公司（“公司” 或 “Golden Ocean”）是一家百慕大注册的船运公司，专门从事干散货物的运输。
公司的普通股在纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）上市，并在奥斯陆泛欧证券交易所（“OSE”）进行二次上市。
2.会计政策
会计基础
未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则列报的。未经审计的
简明合并财务报表不包括年度和中期合并财务报表中要求的所有披露，应与
公司于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告中包含的公司年度财务报表一起阅读。
重要会计政策
在编制未经审计的简明合并财务报表时采用的会计政策与
编制公司截至2022年12月31日止年度的年度财务报表时遵循的会计政策一致。
3。每股收益
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，每股基本收益金额分别基于
199,406,282股和200,023,653股的加权平均值。该公司的库存股已按其在偿还期内的部分进行了加权。
截至2023年9月30日，已发行股票期权总额为40万股。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，根据库存股法，未偿还的股票期权
分别稀释了352,802股和357,937股。
4。船只和设备，网
2023 年 2 月，该公司达成协议，收购六艘装有废气
清洁系统或洗涤器的现代化 208,000 载重吨船只，总对价为 2.910 亿美元。新购置的船只从交付之日起租回给其前所有者，即无关的第三方，为期约30个月，平均净TCE
每天略高于21,000美元。截至2023年9月30日，所有船只均已交付给公司，并为这些船只支付了全额对价。
金海集团有限公司，2023年第三季度
17
2023年九个月内交付的Newcastlemax船舶所附的定期租船合同净值为490万美元，在船舶交付时资本化
，记为200万美元的资产和690万美元的负债。
在2023年的前九个月中，该公司将金风和金水出售给了无关的第三方，总净销售价格为4,360万美元。该公司因此次出售而录得1180万美元的减值损失。
在2023年第三季度，该公司达成协议，出售一艘巴拿马型船只，扣除佣金对价为1480万美元。该船于 2023 年 9 月交付给其新主人。该公司在2023年第三季度从此次出售中获得了约80万美元的收益。
关于附注5 “新建筑”，2023年第三季度向公司交付了两栋新建筑，在2023年前九个月共交付了六栋新建筑
。截至2023年9月30日的三个月和九个月的相关累计成本分别转入 “船舶和设备，净额”，总额分别为7,580万美元和2.192亿美元。
在2023年的前九个月中，该公司已在其现有船队的三艘船上安装了净气机，总成本为610万美元。
5。新建筑
如上所述，在2023年的前九个月中，十座Kamsarmax新建筑中有6座已交付，总成本为
2.192亿美元，其中包括2023年第三季度的7,580万美元。截至2023年9月30日，该公司已将与剩余四座Kamsarmax新建筑的施工合同相关的4,470万美元资本化成本。
6。租赁
截至2023年9月30日，该公司有八艘船舶以融资租赁形式持有，一艘船以运营租赁形式持有。八艘船是
从SFL Corporation Ltd.（纽约证券交易所代码：SFL）（“SFL”）租用的，其中七艘被归类为融资租赁，一艘被归类为运营租赁。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司分别就这些租约向SFL偿还了610万美元
和1,870万美元。
一艘Supramax船由一家无关的第三方租给公司，并记录为运营租约，有效期至2023年9月。2023 年 9 月
，该公司宣布根据定期租船合同选择以1,530万美元的净收购价收购该船。在签订购买协议的同时，该公司与一家无关的第三方签订了Supramax
船只的销售协议，总对价为2160万美元。
金海集团有限公司，2023年第三季度
18
由于宣布了收购期权，该公司将1,530万美元的收购期权价格计入租赁资产和租赁负债，
将租赁从经营租赁重新归类为融资租赁。截至2023年9月30日，此次出售尚未完成。因此，该公司记录的融资租赁使用权资产总额为1,620万美元。
截至2023年9月30日，该公司的融资租赁债务账面价值为1.065亿美元，其中包括3,360万美元的流动部分。
7。对联营公司的投资
该公司持有SwissMarine Pte15.92％的股权。有限公司（“SwissMarine”），干散货运运营商。根据权益法，公司将
项投资入账，截至2023年9月30日，该投资的账面价值为4,720万美元。
在截至2023年9月30日的三个月中，该公司录得SwissMarine的收益亏损160万美元。在截至2023年9月30日
的九个月中，该公司的SwissMarine收益增长了360万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，公司从SwissMarine获得了780万美元的股息，这被记录为
投资的减少。
该公司持有TFG Marine Pte Ltd（“TFG”）10％的股权，TFG Marine Pte Ltd（“TFG”）是金海、
Frontline plc和Trafigura Pte Ltd的合资公司，该公司还向TFG提供了90万美元的股东贷款，期限为五年，将于2024年到期。2023年2月，TFG全额偿还了90万美元的未偿贷款，此外还偿还了
490万美元的股息。公司按权益法对这笔投资进行了核算，截至2023年9月30日，该投资的账面价值为700万美元。
该公司持有联合货运公司有限责任公司（“UFC”）50％的股权，该公司是一家干货船运营商和物流
服务提供商。公司按权益法对这笔投资进行核算。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司分别从UFC获得60万美元和480万美元的股息，
记作投资减少。截至2023年9月30日，该投资的账面价值为330万美元。
8。长期债务
截至2023年9月30日，该公司的账面价值和长期债务的未偿本金分别为14.214亿美元和14.330亿美元。
长期债务的流动部分为1.093亿美元。
2023年1月，公司与一些领先的航运银行签署了2.5亿美元信贷额度的贷款协议，为截至2022年12月31日的三笔信贷
贷款进行再融资，未偿债务余额总额为2.304亿美元。该融资的利率为SOFR外加185个基点，将于2028年1月到期，由20艘Capesize和Panamax船只组成的船队担保。
2023年3月，该公司签订了2.330亿美元的两年期信贷额度，为收购六艘Newcastlemax船只提供部分资金。
融资机制的利息为SOFR，外加每年190个基点的利息。截至2023年9月30日，该贷款已全部提取，该贷款的未偿余额为1.842亿美元。
金海集团有限公司，2023年第三季度
19
2023年4月，该公司签署了一项8000万美元的融资协议，为2023年第二季度交付的四座Kamsarmax新建筑提供部分资金
。该融资的期限为七年，利率为SOFR，外加每年180个基点的利润率。截至2023年9月30日，贷款下的
未偿债务为7,900万美元。
2023 年 7 月，公司签订了 4,000 万美元的信贷额度，为在 2023 年第三季度交付的两座 Kamsarmax 新建筑提供部分资金。该融资的期限为七年，利率为SOFR，外加每年175个基点的利润率。该设施将于2023年第三季度全面启用。
在2023年的九个月中，该公司从其循环信贷
贷款中提取了5,000万美元。
9。股本
截至2023年9月30日，该公司已发行201,190,621股和199,628,293股已发行普通股，每股面值为0.05美元。此外，
公司持有1,562,328股国库股票。
2023年第三季度，该公司根据其股票回购计划在公开市场交易中共收购了12.5万股股票。
股票的收购总价为90万美元。
在2023年第三季度，符合条件的期权持有人行使了25万份股票期权，并使用库存股进行结算。
在2023年第三季度，公司向股东共支付了与其2023年第二季度业绩相关的1,990万美元，合每股0.10美元的股息。
10。关联方交易
公司最重要的关联方交易是与SFL的交易，该公司受到公司最大股东的重大影响。
参考附注6 “租赁”，该公司在2023年第三季度向SFL租赁了八艘船。
除了向SFL租赁的八艘船只的租金外，关联方收取的其他费用主要包括一般管理费和短期租船的
租用费。从其他关联方获得的收入主要包括商业管理费。
关于附注7 “对联营公司的投资”，TFG于2023年2月全额偿还了90万美元的未偿贷款。
金海集团有限公司，2023年第三季度
20
根据与TFG的协议，该公司在截至2023年9月30日的九个月中为船用燃料采购支付了1.106亿美元。截至2023年9月30日，
，应付给过渡联邦政府的款项总额为2330万美元。
11。承诺和意外开支
截至2023年9月30日，该公司有四艘船舶在建，到2024年第四季度到期的未兑现合同承诺为9,780万美元。合同承诺将通过运营现金流和在接近新建筑交付时达成的债务融资所得来融资。
关于附注7 “对联营公司的投资”，该公司在
为其子公司在与TFG签订的船用燃料供应安排下的业绩提供3,000万美元的担保。截至2023年9月30日，该保证下没有风险敞口。
12。随后发生的事件
2023年11月21日，公司宣布2023年第三季度每股0.10美元的现金分红，将于2023年12月13日
左右支付给2023年12月6日的登记股东。通过泛欧交易所VPS持有公司股票的股东可能会在2023年12月15日晚些时候或左右获得这笔现金分红。
金海集团有限公司，2023年第三季度
21
(A) 净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润（利息税折旧和摊销前收益）的对账
息税折旧摊销前利润代表净收益（亏损）加上净利息支出、所得税支出以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润代表经调整后的息税折旧摊销前利润，不包括
下表中列出的项目，这些项目代表了公司认为并不能表明其核心业务持续表现的某些非现金其他项目。航运
行业的分析师使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为常见的绩效衡量标准，来比较同行的业绩。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）所认可的项目，不应单独考虑
，也不应将其用作净收益、营业收入、经营活动现金流或公认会计原则要求的任何其他公司经营业绩或流动性指标的替代方案。
公司对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的列报旨在通过提供有关公司持续业绩的信息
来补充投资者对公司经营业绩的理解，其中不包括公司认为不会直接影响公司核心业务的项目，并提高公司各时期持续业绩的可比性。公司管理层
认为息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对投资者很有用，因为此类业绩指标提供了有关公司核心业务盈利能力的信息，便于将公司的经营业绩与同行
的经营业绩进行比较。此外，公司管理层在审查公司的经营业绩时使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量标准。尽管公司认为这些指标对投资者有用，但公司使用的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的
定义可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相提并论。
除了息税折旧摊销前利润外，公司还列出了调整后的息税折旧摊销前利润，因为调整后的息税折旧摊销前利润消除了与公司核心业务
持续表现无关的其他非现金和其他项目的影响。为了得出调整后的息税折旧摊销前利润，公司排除了某些收益/亏损，例如与出售船舶、出售联营公司投资、
合并产生的讨价还价收益、船舶减值、使用权资产和有价证券、衍生品和有价证券、衍生品和其他金融项目与市场挂钩的收益/亏损，该公司认为这些收益/亏损进一步降低了公司核心
业务持续业绩的可比性。
金海集团有限公司，2023年第三季度
22
|
（以千美元计）
|
三个月
已结束
9月30日
2023
|
三个月
已结束
6月30日
2023
|
三个月
已结束
9月30日
2022
|
九个月
已结束
9月30日
2023
|
九个月
已结束
9月30日
2022
|
|
净收入
|
28,734
|
34,890
|
104,565
|
54,798
|
393,638
|
|
利息收入
|
(740)
|
(1,170)
|
(725)
|
(3,425)
|
(1,020)
|
|
利息支出
|
28,803
|
24,184
|
15,131
|
75,000
|
37,285
|
|
所得税支出
|
30
|
30
|
35
|
90
|
100
|
|
折旧
|
35,272
|
32,590
|
32,477
|
99,359
|
97,445
|
|
分期租船合同的摊销
|
(447)
|
(545)
|
—
|
(992)
|
—
|
|
利息税前收益
折旧和摊销
|
91,652
|
89,979
|
151,483
|
224,830
|
527,448
|
|
船舶减值损失
|
—
|
—
|
—
|
11,780
|
—
|
|
出售船只的收益
|
(831)
|
—
|
(21,856)
|
(3,414)
|
(31,372)
|
|
衍生品的（收益）/亏损
|
(12,647)
|
(9,045)
|
(11,391)
|
(19,608)
|
(37,268)
|
|
其他财务项目
|
704
|
(530)
|
(48)
|
406
|
381
|
|
调整后的息前收益
税收折旧和摊销
|
78,878
|
80,404
|
118,188
|
213,994
|
459,189
|
(B) 总营业收入与定期租船等值收入和定期租船等值费率的对账
(i) 定期租船等值收入：
与航运业的一般惯例一致，公司使用TCE收入作为衡量标准，将航次包机产生的收入与定期租船产生的收入
进行比较。公司将TCE收入定义为营业收入减去航程费用和佣金加上有利/不利租船合同的摊销（即收购的定期租船协议的公允价值高于或低于市场的公允价值）。根据定期租船协议，航行费用，例如船用燃料、运河和港口费用及佣金由租船人承担和支付，而根据航次租赁协议，航行费用由船东承担和支付。TCE
收入是航运业常见的绩效衡量标准，主要用于比较船运公司业绩的逐期变化，尽管租船类型（即即期租船和定期租船）组合发生了变化，因此可以在两个时期之间使用
船只。定期包机等值收入，非美国GAAP衡量标准提供了与营业收入相关的更多有意义的信息，这是美国公认会计准则中最直接可比的指标，因为无论船舶是按定期租船还是航程租赁，它
都有助于管理层就公司船只的部署和使用做出决策，并评估其财务业绩。
金海集团有限公司，2023年第三季度
23
|
（以千美元计）
|
三个月
已结束
9月30日
2023
|
三个月
已结束
6月30日
2023
|
三个月
已结束
9月30日
2022
|
九个月
已结束
9月30日
2023
|
九个月
已结束
9月30日
2022
|
|
总营业收入
|
221,663
|
213,383
|
282,049
|
631,562
|
863,898
|
|
加：分期租船合同的摊销
|
(447)
|
(545)
|
—
|
(992)
|
—
|
|
加：其他营业收入（支出）
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(413)
|
|
减去：其他收入*
|
516
|
170
|
659
|
1,777
|
1,109
|
|
定期和航次包机净收入
|
220,700
|
212,668
|
281,390
|
628,793
|
862,376
|
|
减：航程费用和佣金
|
65,082
|
59,395
|
86,460
|
188,708
|
209,361
|
|
定期租船等值收入
|
155,618
|
153,273
|
194,930
|
440,085
|
653,015
|
*调整包括管理费收入和在其他收入项下确认的其他与航行无关的收入。
(ii) 定期包机等效费率：
定期包机等值费率（“TCE费率”）代表公司整个运营机队的加权平均每日TCE收入。
TCE率是衡量平均每日收入表现的指标。公司计算每种船舶类型的 TCE 费率的方法是通过在报告期内
TCE 收入除以租用天数来确定。租用天数是按船逐船计算的，表示在
报告期内公司拥有的每艘船只（拥有或租用）的可用天数和停租天数之和。报告期内船舶的可用天数是指在此期间公司持有该船只（拥有或租用）的天数。顾名思义，自有船舶的可用天数等于报告期内的日历
天，除非船舶在相关时段内由船厂交付，而租船的可用天数等于基础定期租船协议的有效天数，如果该期限重叠多个报告期，则按相关的
报告期进行按比例计算。报告期内船舶的休假天数是指该船舶在此期间由公司持有但因
计划外维修、定期干船坞或特殊或中期调查和上层（如果有）而无法运营的天数。
金海集团有限公司，2023年第三季度
24
|
（以千美元计，TCE 费率和天数除外）
|
三个月
已结束
9月30日
2023
|
三个月
已结束
6月30日
2023
|
三个月
已结束
9月30日
2022
|
九个月
已结束
9月30日
2023
|
九个月
已结束
9月30日
2022
|
|
TCE Income Capesize 船只
|
100,370
|
97,802
|
115,716
|
265,807
|
396,502
|
|
TCE Income Panamax、Ultramax* 和
Supramax 船只
|
55,248
|
55,471
|
79,214
|
174,278
|
256,513
|
|
定期包机等值收入总额
|
155,618
|
153,273
|
194,930
|
440,085
|
653,015
|
|
以天为单位
|
|||||
|
船队租用日 Capesize 船只
|
5,523
|
5,125
|
5,107
|
15,614
|
15,229
|
|
舰队租用日 Panamax、Ultramax* 和
Supramax 船只
|
3,590
|
3,552
|
3,362
|
10,964
|
10,289
|
|
舰队总租用天数
|
9,113
|
8,677
|
8,469
|
26,578
|
25,518
|
|
以每天美元为单位
|
|||||
|
Capesize 船只每天 TCE
|
18,173
|
19,083
|
22,658
|
17,024
|
26,036
|
|
每天 TCE Panamax、Ultramax* 和
Supramax 船只
|
15,389
|
15,617
|
23,562
|
15,895
|
24,931
|
|
定期包机等效费率
|
17,076
|
17,664
|
23,017
|
16,558
|
25,590
|
* 所有 Ultramax 船只将于 2022 年出售
金海集团有限公司，2023年第三季度