ACI-2023022500016469722022财年错误P7yP10YP3YP3YP1YP5YHttp://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpenseHttp://www.albertsons.com/20230225#GainLossOnPropertyDispositionsAssetImpairmentAndExitCostsHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations0.33Http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherComprehensiveIncomeLossPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansAdjustmentNetOfTax00016469722022-02-272023-02-2500016469722022-09-09ISO 4217:美元00016469722023-04-21Xbrli:共享00016469722023-02-2500016469722022-02-260001646972美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2022-02-26ISO 4217:美元Xbrli:共享0001646972美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-02-250001646972ACI:系列A1可转换首选股票成员2022-02-260001646972ACI:系列A1可转换首选股票成员2023-02-250001646972ACI:未指定首选存储成员2022-02-260001646972ACI:未指定首选存储成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:公共类别成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:公共类别成员2022-02-260001646972ACI:公共类A1可转换成员2022-02-260001646972ACI:公共类A1可转换成员2023-02-2500016469722021-02-282022-02-2600016469722020-03-012021-02-2700016469722021-02-2700016469722020-02-290001646972美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-02-290001646972US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-02-290001646972美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2020-02-290001646972Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-290001646972美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-02-290001646972美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-03-012021-02-270001646972US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-03-012021-02-270001646972Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-012021-02-270001646972美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-02-270001646972US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-02-270001646972美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-02-270001646972Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-270001646972美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-02-270001646972US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-02-282022-02-260001646972美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-02-282022-02-260001646972Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-282022-02-260001646972美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-02-260001646972US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-02-260001646972美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-02-260001646972Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-02-260001646972US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-02-272023-02-250001646972美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-02-272023-02-250001646972Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-02-272023-02-250001646972美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-02-250001646972US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-02-250001646972美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2023-02-250001646972Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-02-25ACI:商店0001646972ACI:燃料中心成员2023-02-25ACI:设施0001646972ACI:分销中心成员2023-02-250001646972ACI:制造设施成员2023-02-25Xbrli:纯0001646972美国-GAAP:BuildingMembersSRT:最小成员数2022-02-272023-02-250001646972美国-GAAP:BuildingMembersSRT:最大成员数2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:租赁改进成员SRT:最小成员数2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:租赁改进成员SRT:最大成员数2022-02-272023-02-250001646972美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最小成员数2022-02-272023-02-250001646972美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最大成员数2022-02-272023-02-250001646972SRT:最小成员数2023-02-250001646972SRT:最大成员数2023-02-250001646972SRT:最小成员数2022-02-272023-02-250001646972SRT:最大成员数2022-02-272023-02-250001646972ACI:应收账款净额成员2023-02-250001646972ACI:应收账款净额成员2022-02-260001646972美国公认会计准则:其他资产成员2023-02-250001646972美国公认会计准则:其他资产成员2022-02-260001646972ACI:药学会员2023-02-250001646972ACI:药学会员2022-02-260001646972ACI:不朽成员2022-02-272023-02-250001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员ACI:不朽成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2022-02-272023-02-250001646972ACI:不朽成员2021-02-282022-02-260001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员ACI:不朽成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2021-02-282022-02-260001646972ACI:不朽成员2020-03-012021-02-270001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员ACI:不朽成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-03-012021-02-270001646972ACI:新成员2022-02-272023-02-250001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员ACI:新成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2022-02-272023-02-250001646972ACI:新成员2021-02-282022-02-260001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员ACI:新成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2021-02-282022-02-260001646972ACI:新成员2020-03-012021-02-270001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员ACI:新成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-03-012021-02-270001646972ACI:药学会员2022-02-272023-02-250001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员ACI:药学会员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2022-02-272023-02-250001646972ACI:药学会员2021-02-282022-02-260001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员ACI:药学会员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2021-02-282022-02-260001646972ACI:药学会员2020-03-012021-02-270001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员ACI:药学会员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-03-012021-02-270001646972SRT:燃料成员2022-02-272023-02-250001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员SRT:燃料成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2022-02-272023-02-250001646972SRT:燃料成员2021-02-282022-02-260001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员SRT:燃料成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2021-02-282022-02-260001646972SRT:燃料成员2020-03-012021-02-270001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员SRT:燃料成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-03-012021-02-270001646972aci:产品与服务会员2022-02-272023-02-250001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员aci:产品与服务会员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2022-02-272023-02-250001646972aci:产品与服务会员2021-02-282022-02-260001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员aci:产品与服务会员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2021-02-282022-02-260001646972aci:产品与服务会员2020-03-012021-02-270001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员aci:产品与服务会员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-03-012021-02-270001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2022-02-272023-02-250001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2021-02-282022-02-260001646972美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueProductLineMember2020-03-012021-02-27ACI:部门ACI:细分市场ACI:格式0001646972ACI:合并协议成员2022-10-130001646972ACI:合并协议成员2022-10-132022-10-1300016469722022-10-132022-10-1300016469722022-10-130001646972Aci:KingsFoodMarketsAndBalduccisFoodLoversMarketMember2021-01-232021-01-230001646972Aci:KingsFoodMarketsAndBalduccisFoodLoversMarketMember2021-01-230001646972Aci:KingsFoodMarketsAndBalduccisFoodLoversMarketMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:本土成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:本土成员2022-02-260001646972美国-GAAP:BuildingMembers2023-02-250001646972美国-GAAP:BuildingMembers2022-02-260001646972美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2023-02-250001646972美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:租赁改进成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:租赁改进成员2022-02-260001646972美国-GAAP:家具和固定设备成员2023-02-250001646972美国-GAAP:家具和固定设备成员2022-02-260001646972ACI:金融租赁成员2023-02-250001646972ACI:金融租赁成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:行业名称成员2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:行业名称成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:行业名称成员2022-02-260001646972US-GAAP:客户相关无形资产成员2022-02-272023-02-250001646972US-GAAP:客户相关无形资产成员2023-02-250001646972US-GAAP:客户相关无形资产成员2022-02-260001646972美国-GAAP:软件开发成员SRT:最小成员数2022-02-272023-02-250001646972美国-GAAP:软件开发成员SRT:最大成员数2022-02-272023-02-250001646972美国-GAAP:软件开发成员2023-02-250001646972美国-GAAP:软件开发成员2022-02-260001646972美国公认会计准则:其他无形资产成员SRT:最小成员数2022-02-272023-02-250001646972美国公认会计准则:其他无形资产成员SRT:最大成员数2022-02-272023-02-250001646972美国公认会计准则:其他无形资产成员2023-02-250001646972美国公认会计准则:其他无形资产成员2022-02-260001646972美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2023-02-250001646972美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-02-250001646972美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2023-02-250001646972美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-02-260001646972美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-02-260001646972美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-02-260001646972Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-02-250001646972Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-02-250001646972Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-02-260001646972Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-02-260001646972US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-02-250001646972美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-02-260001646972美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-02-250001646972美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:非指定成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-02-272023-02-250001646972美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:非指定成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-02-282022-02-260001646972美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:非指定成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-03-012021-02-270001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员Aci:SeniorUnsecuredNotesMaturity202420252026And2028MemberSRT:最小成员数2023-02-250001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员Aci:SeniorUnsecuredNotesMaturity202420252026And2028MemberSRT:最大成员数2023-02-250001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员Aci:SeniorUnsecuredNotesMaturity202420252026And2028Member2023-02-250001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员Aci:SeniorUnsecuredNotesMaturity202420252026And2028Member2022-02-260001646972ACI:SafewayNotesMaturity2020至2031成员SRT:最小成员数2023-02-250001646972ACI:SafewayNotesMaturity2020至2031成员SRT:最大成员数2023-02-250001646972ACI:SafewayNotesMaturity2020至2031成员美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembers2023-02-250001646972ACI:SafewayNotesMaturity2020至2031成员美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembers2022-02-260001646972ACI:NALPNotesMaturity2026至2031成员美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembersSRT:最小成员数2023-02-250001646972ACI:NALPNotesMaturity2026至2031成员美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembersSRT:最大成员数2023-02-250001646972ACI:NALPNotesMaturity2026至2031成员美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembers2023-02-250001646972ACI:NALPNotesMaturity2026至2031成员美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembers2022-02-260001646972ACI:ABLFacilityMembers美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembers2023-02-250001646972ACI:ABLFacilityMembers美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembers2022-02-260001646972ACI:UnsecuredNotesPayable成员美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员2023-02-250001646972ACI:UnsecuredNotesPayable成员美国-GAAP:NotesPayableOtherPayable成员2022-02-260001646972ACI:SecuredMortgageNotesPayableMember美国-公认会计准则:抵押贷款成员2023-02-250001646972ACI:SecuredMortgageNotesPayableMember美国-公认会计准则:抵押贷款成员2022-02-260001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberACI:AssetBasedLoanFacilityMember2021-12-200001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成员数ACI:AssetBasedLoanFacilityMember2021-12-202021-12-200001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberACI:AssetBasedLoanFacilityMemberSRT:最大成员数2021-12-202021-12-200001646972aci:LetterOfCreditSubFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2021-12-200001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberACI:AssetBasedLoanFacilityMember2021-12-202021-12-200001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberACI:ABLFacilityMembers2022-11-022022-11-020001646972aci:LetterOfCreditSubFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2023-02-250001646972aci:LetterOfCreditSubFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2022-02-260001646972美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembersACI:AssetBasedLoanFacilityMember2023-02-250001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberACI:AssetBasedLoanFacilityMember2020-03-122020-03-120001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberACI:AssetBasedLoanFacilityMember2018-11-160001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberACI:AssetBasedLoanFacilityMember2015-12-210001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberACI:AssetBasedLoanFacilityMember2018-11-162018-11-160001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度20262020-08-310001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度20292020-08-310001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-112020-09-110001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度20242020-09-110001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-08-312020-08-310001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度2025成员2020-09-162020-09-160001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度2025成员2020-09-160001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-162020-09-160001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度20292020-12-220001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-01-042021-01-040001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度2025成员2021-01-042021-01-040001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度2025成员2021-01-040001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度2025成员2021-11-010001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度2025成员2021-11-012021-11-010001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度20282023-02-130001646972美国-GAAP:老年人注意事项成员ACI:老年人不安全注意事项成熟度2023成员2020-02-050001646972美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembersACI:SafewayNotesMaturity2020成员2020-08-152020-08-150001646972美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembersACI:SafewayNotesMaturity2020成员2020-08-150001646972美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembersAci:SeniorUnsecuredNotesDue2021475PercentageMember2021-12-010001646972美国-GAAP:NotesPayableto BanksMembers美国-GAAP:老年人注意事项成员Aci:SeniorUnsecuredNotesDue2021475PercentageMember2021-12-010001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberACI:AssetBasedLoanFacilityMember2023-02-250001646972US-GAAP:LineOfCreditMemberACI:AssetBasedLoanFacilityMember2022-02-2600016469722020-06-080001646972美国-公认会计准则:公共类别成员2020-06-080001646972ACI:公共类A1可转换成员2020-06-080001646972美国-公认会计准则:公共类别成员2020-06-082020-06-080001646972ACI:系列A1可转换首选股票成员2020-06-080001646972美国公认会计准则:次要事件成员美国-公认会计准则:公共类别成员2023-04-112023-04-110001646972美国-GAAP:首选类别成员2020-06-080001646972ACI:系列A1可转换首选股票成员2020-06-090001646972美国-GAAP:首选类别成员2020-06-0900016469722020-06-092020-06-0900016469722020-06-090001646972ACI:系列A1可转换首选股票成员2020-06-082020-06-08ACI:天0001646972美国-公认会计准则:公共类别成员2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:公共类别成员2021-02-282022-02-260001646972美国-GAAP:可转换首选股票成员2023-02-250001646972美国-GAAP:可转换首选股票成员2022-02-260001646972美国公认会计准则:次要事件成员美国-公认会计准则:公共类别成员2023-02-262023-04-250001646972美国公认会计准则:次要事件成员美国-公认会计准则:公共类别成员2023-04-250001646972美国公认会计准则:次要事件成员2023-04-250001646972美国公认会计准则:次要事件成员2023-03-312023-03-310001646972美国-GAAP:可转换首选股票成员2020-06-082020-06-080001646972美国-GAAP:可转换首选股票成员2020-06-080001646972美国-GAAP:可转换首选股票成员2022-09-100001646972美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-06-092020-06-090001646972美国-公认会计准则:公共类别成员2020-09-142020-09-140001646972美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-10-140001646972美国-公认会计准则:公共类别成员2020-03-012021-02-270001646972美国-GAAP:IPO成员2020-07-010001646972美国-GAAP:受限股票单位RSU成员aci:PresidentandChiefExecutiveMember2022-02-272023-02-250001646972US-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMembersaci:PresidentandChiefExecutiveMember2022-02-272023-02-250001646972aci:PSUBasedOnServicePeriodMemberaci:PresidentandChiefExecutiveMember2022-02-272023-02-250001646972aci:aptotomShareUnitsTimeBasedMember2022-02-272023-02-250001646972ACI:PhantomSharesUnitsPerformanceBasedMember2022-02-272023-02-250001646972美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-02-272023-02-250001646972美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-02-282022-02-260001646972美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2020-03-012021-02-270001646972US-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMembers2022-02-272023-02-250001646972US-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMembers2021-02-282022-02-260001646972US-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMembers2020-03-012021-02-270001646972美国-GAAP:股票补偿计划成员2022-02-272023-02-250001646972美国-GAAP:股票补偿计划成员2021-02-282022-02-260001646972美国-GAAP:股票补偿计划成员2020-03-012021-02-270001646972Aci:RestrictedStockUnitsRSUDeemedNotGrantedMember2022-02-272023-02-250001646972Aci:RestrictedStockUnitsRSUTimeBasedDeemedGrantedMember2022-02-272023-02-250001646972Aci:RestrictedStockUnitsRSUPerformanceBasedDeemedGrantedMember2022-02-272023-02-250001646972Aci:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsAndRestrictedStockAwardsDeemedGrantedMember2022-02-272023-02-250001646972Aci:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsAndRestrictedStockAwardsDeemedGrantedMember2021-02-282022-02-260001646972Aci:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsAndRestrictedStockAwardsDeemedGrantedMember2020-03-012021-02-270001646972aci:aptotomShareUnitsTimeBasedMember2022-02-260001646972ACI:PhantomSharesUnitsPerformanceBasedMember2022-02-260001646972aci:aptotomShareUnitsTimeBasedMember2023-02-250001646972ACI:PhantomSharesUnitsPerformanceBasedMember2023-02-250001646972美国公认会计准则:次要事件成员ACI:PhantomSharesUnitsPerformanceBasedMember2023-02-272023-04-250001646972美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-02-250001646972US-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMembers2023-02-250001646972Aci:PhantomShareUnitsLiabilityClassifiedAwardMember2023-02-250001646972Aci:PhantomShareUnitsLiabilityClassifiedAwardMember2022-02-272023-02-250001646972Aci:PerformanceBasedRestrictedStockAwardsDeemedGrantedMember2022-02-272023-02-250001646972ACI:网络运营亏损成员2022-02-272023-02-250001646972ACI:网络运营亏损成员2021-02-282022-02-260001646972ACI:网络运营亏损成员2020-03-012021-02-270001646972ACI:非当前延期纳税资产成员2023-02-250001646972ACI:非当前延期纳税资产成员2022-02-260001646972ACI:非当前延期纳税责任成员2023-02-250001646972ACI:非当前延期纳税责任成员2022-02-260001646972美国-GAAP:国内/地区成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-02-270001646972Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-02-260001646972Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-02-282022-02-260001646972Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-02-272023-02-250001646972Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-02-250001646972Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-03-012021-02-270001646972Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayRetirementBenefitsPlanMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:股权证券成员ACI:SafewayRetirementBenefitsPlanMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:股权证券成员ACI:SafewayRetirementBenefitsPlanMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:固定收入证券成员ACI:SafewayRetirementBenefitsPlanMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:固定收入证券成员ACI:SafewayRetirementBenefitsPlanMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员ACI:SafewayRetirementBenefitsPlanMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员ACI:SafewayRetirementBenefitsPlanMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayRetirementBenefitsPlanMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:ShawsRetirementBenefits计划成员美国-公认会计准则:股权证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:ShawsRetirementBenefits计划成员美国-公认会计准则:股权证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:ShawsRetirementBenefits计划成员美国-公认会计准则:固定收入证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:ShawsRetirementBenefits计划成员美国-公认会计准则:固定收入证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员ACI:ShawsRetirementBenefits计划成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员ACI:ShawsRetirementBenefits计划成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:ShawsRetirementBenefits计划成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UnitedRetirementBenefitsPlanMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UnitedRetirementBenefitsPlanMember美国-公认会计准则:股权证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UnitedRetirementBenefitsPlanMember美国-公认会计准则:股权证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UnitedRetirementBenefitsPlanMember美国-公认会计准则:固定收入证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UnitedRetirementBenefitsPlanMember美国-公认会计准则:固定收入证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UnitedRetirementBenefitsPlanMember美国公认会计准则:现金和现金等价物成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UnitedRetirementBenefitsPlanMember美国公认会计准则:现金和现金等价物成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UnitedRetirementBenefitsPlanMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UnitedRetirementBenefitsPlanMember美国-公认会计准则:股权证券成员SRT:最大成员数2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UnitedRetirementBenefitsPlanMember美国-公认会计准则:股权证券成员SRT:最小成员数2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayVariableAnnuityPensionPlanMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayVariableAnnuityPensionPlanMember美国-公认会计准则:股权证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayVariableAnnuityPensionPlanMember美国-公认会计准则:股权证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayVariableAnnuityPensionPlanMember美国-公认会计准则:固定收入证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayVariableAnnuityPensionPlanMember美国-公认会计准则:固定收入证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayVariableAnnuityPensionPlanMember美国公认会计准则:其他资产成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayVariableAnnuityPensionPlanMember美国公认会计准则:其他资产成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayVariableAnnuityPensionPlanMember美国公认会计准则:现金和现金等价物成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayVariableAnnuityPensionPlanMember美国公认会计准则:现金和现金等价物成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SafewayVariableAnnuityPensionPlanMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:PrivateEquityFundsDomesticMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:PrivateEquityFundsDomesticMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:PrivateEquityFundsDomesticMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:PrivateEquityFundsDomesticMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:私人股本基金外国成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:私人股本基金外国成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:私人股本基金外国成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:私人股本基金外国成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:信任基金成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:信任基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:信任基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员ACI:信任基金成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:资产认可证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:资产认可证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:资产认可证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:资产认可证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:共同基金成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:共同基金成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:其他债务证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:其他债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:其他债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:其他债务证券成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:现金和现金等价物成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:PrivateEquityFundsDomesticMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:PrivateEquityFundsDomesticMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:PrivateEquityFundsDomesticMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:PrivateEquityFundsDomesticMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:私人股本基金外国成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:私人股本基金外国成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:私人股本基金外国成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:私人股本基金外国成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:信任基金成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:信任基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:信任基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员ACI:信任基金成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:公司债券证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:资产认可证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:资产认可证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:资产认可证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:资产认可证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:共同基金成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:共同基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:共同基金成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:其他债务证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:其他债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:其他债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:其他债务证券成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-02-26ACI:计划0001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:UFCWNorthernCaliforniaEmployersJointPensionTrustFundMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:UFCWNorthernCaliforniaEmployersJointPensionTrustFundMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:UFCWNorthernCaliforniaEmployersJointPensionTrustFundMember2020-03-012021-02-27ACI:协议0001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:WesternConferenceOfTeamstersPensionPlanMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:WesternConferenceOfTeamstersPensionPlanMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:WesternConferenceOfTeamstersPensionPlanMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:SouthernCaliforniaUnitedFoodAndCommercialWorkersUnionsAndFoodEmployersJointPensionPlanMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:SouthernCaliforniaUnitedFoodAndCommercialWorkersUnionsAndFoodEmployersJointPensionPlanMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:SouthernCaliforniaUnitedFoodAndCommercialWorkersUnionsAndFoodEmployersJointPensionPlanMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:CombinedPlanMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:CombinedPlanMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:CombinedPlanMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SoundRetirementTrustMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SoundRetirementTrustMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:SoundRetirementTrustMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:BakeryAndConfectioneryUnionAndIndustryInternationalPensionFundMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:BakeryAndConfectioneryUnionAndIndustryInternationalPensionFundMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:BakeryAndConfectioneryUnionAndIndustryInternationalPensionFundMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:UFCWUnionAndParticipatingFoodIndustryEmployersTriStatePensionFundMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:UFCWUnionAndParticipatingFoodIndustryEmployersTriStatePensionFundMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:UFCWUnionAndParticipatingFoodIndustryEmployersTriStatePensionFundMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:RockyMountainUFCWUnionsAndEmployersPensionPlanMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:RockyMountainUFCWUnionsAndEmployersPensionPlanMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:RockyMountainUFCWUnionsAndEmployersPensionPlanMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UFCWLocal152RetailMeatPensionFundMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UFCWLocal152RetailMeatPensionFundMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:UFCWLocal152RetailMeatPensionFundMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:DesertStatesEmployersAndUFCWUnionsPensionPlanMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:DesertStatesEmployersAndUFCWUnionsPensionPlanMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:DesertStatesEmployersAndUFCWUnionsPensionPlanMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:UFCWInternationalUnionIndustryPensionFundMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:UFCWInternationalUnionIndustryPensionFundMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:UFCWInternationalUnionIndustryPensionFundMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:RetailFoodEmployersAndUFCWLocal711PensionTrustFundMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:RetailFoodEmployersAndUFCWLocal711PensionTrustFundMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:RetailFoodEmployersAndUFCWLocal711PensionTrustFundMember2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:俄勒冈州零售业员工养老金信任成员2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:俄勒冈州零售业员工养老金信任成员2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:俄勒冈州零售业员工养老金信任成员2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:IntermountainRetailstoreEmployeesPensionTrustMember2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:IntermountainRetailstoreEmployeesPensionTrustMember2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Aci:IntermountainRetailstoreEmployeesPensionTrustMember2020-03-012021-02-270001646972Aci:UFCWLocal1245LaborManagementPensionPlanMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-02-272023-02-250001646972Aci:UFCWLocal1245LaborManagementPensionPlanMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-02-282022-02-260001646972Aci:UFCWLocal1245LaborManagementPensionPlanMember美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2020-03-012021-02-270001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:其他基金成员2022-02-272023-02-250001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:其他基金成员2021-02-282022-02-260001646972美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员ACI:其他基金成员2020-03-012021-02-270001646972ACI:MAP和FELRAM成员2021-12-202021-12-20ACI:联盟0001646972ACI:CombinedPlanMember2020-12-312020-12-310001646972ACI:MAP和FELRAM成员SRT:最大成员数2022-02-272023-02-250001646972ACI:MAP和FELRAM成员2022-02-272023-02-2500016469722021-12-052022-02-260001646972ACI:MAP和FELRAM成员2022-12-042023-02-250001646972ACI:MAP和FELRAM成员SRT:最小成员数2022-02-272023-02-250001646972ACI:MAP和FELRAM成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-12-042023-02-250001646972ACI:MAP和FELRAM成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-02-2500016469722022-08-082022-08-0800016469722020-07-012020-07-010001646972ACI:VariableAnnuityPensionPlanVP成员2021-09-122021-12-040001646972ACI:VariableAnnuityPensionPlanVP成员2020-07-012020-07-010001646972ACI:VariableAnnuityPensionPlanVP成员SRT:最小成员数2020-07-01ACI:员工0001646972ACI:多雇主健康和医疗保险计划成员2022-02-272023-02-250001646972ACI:多雇主健康和医疗保险计划成员2020-03-012021-02-270001646972ACI:多雇主健康和医疗保险计划成员2021-02-282022-02-260001646972ACI:合并协议成员2022-12-182022-12-180001646972Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberACI:合并协议成员2022-12-182022-12-180001646972ACI:合并协议成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2022-12-182022-12-180001646972ACI:Cerberus成员ACI:管理支出协议2015成员2015-01-302015-01-300001646972ACI:Cerberus成员ACI:管理费用协议2020成员2021-02-282022-02-260001646972Aci:CerberusOperationsAndAdvisoryCompanyLLCCOACMember2022-02-272023-02-250001646972Aci:CerberusOperationsAndAdvisoryCompanyLLCCOACMember2021-02-282022-02-260001646972Aci:CerberusOperationsAndAdvisoryCompanyLLCCOACMember2020-03-012021-02-270001646972ACI:Cerberus技术解决方案CTSM成员2022-02-272023-02-250001646972ACI:Cerberus技术解决方案CTSM成员2021-02-282022-02-260001646972ACI:Cerberus技术解决方案CTSM成员2020-03-012021-02-270001646972ACI:QuiTamLawsuits成员美国-公认会计准则:待决诉讼成员2023-02-25ACI:诉讼0001646972ACI:QuiTamLawsuits成员SRT:最小成员数美国-公认会计准则:待决诉讼成员2022-02-272023-02-250001646972Aci:ConsolidatedCasesForMultidistrictLitigationMemberACI:BlackfeetTribeMember美国-公认会计准则:第三次诉讼成员2022-02-272023-02-25ACI:案例0001646972Aci:ConsolidatedCasesForMultidistrictLitigationMember2023-02-250001646972Aci:ConsolidatedCasesForMultidistrictLitigationMember2022-12-042023-02-250001646972Aci:ConsolidatedCasesForMultidistrictLitigationMemberUS-GAAP:SettledLitigationMembers2023-02-172023-02-170001646972Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-02-260001646972Aci:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeOtherAttributabletoParentMember2022-02-260001646972Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-02-272023-02-250001646972Aci:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeOtherAttributabletoParentMember2022-02-272023-02-250001646972Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-02-250001646972Aci:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeOtherAttributabletoParentMember2023-02-250001646972Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-02-270001646972Aci:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeOtherAttributabletoParentMember2021-02-270001646972Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-02-282022-02-260001646972Aci:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeOtherAttributabletoParentMember2021-02-282022-02-260001646972ACI:系列A1可转换首选股票成员2022-02-272023-02-250001646972ACI:系列A1可转换首选股票成员2021-02-282022-02-26
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止2月25日, 2023
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-39350
艾伯森公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 47-4376911 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
公园中心大道250号。
博伊西, 爱达荷州, 83706
(主要执行机构地址和邮政编码)
(208) 395-6200
(注册人的电话号码,包括区号)
根据《证券交易法》第12(b)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | ACI | 纽约证券交易所 |
根据《交易法》第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒没有☐
如果不要求注册人根据法案第13条或第15(d)条提交报告,则勾选。是的, 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒*没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 是 ☐ 不是☒
截至2022年9月9日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$4.81000亿美元。
截至2023年4月21日,注册人已573,952,687A类普通股,每股面值0.01美元,已发行。
以引用方式并入的文件
第III部分第10、11、12、13和14项包含注册人关于其2023年股东年会的最终委托书中的信息,该委托书将在截至2023年2月25日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(“委托书”)。
艾伯森公司及其子公司
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 | 4 |
| 项目1-商务 | 8 |
| 项目1A--风险因素 | 15 |
| 项目1B -未解决的工作人员意见 | 34 |
| 第2项-特性 | 35 |
| 项目3--法律诉讼 | 35 |
| 项目4--煤矿安全信息披露 | 36 |
| | |
第II部 | 37 |
| 项目5--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 37 |
| 第6项--[已保留] | 39 |
| 项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 40 |
| 项目7A--关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
| 项目8--财务报表和补充数据 | 56 |
| 项目9--会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 108 |
| 项目9A--控制和程序 | 109 |
| 项目9B--其他资料 | 109 |
| 项目9C--披露妨碍检查的外国司法管辖区 | 109 |
| | | |
第三部分 | 110 |
| 项目10--董事、高管和公司治理 | 110 |
| 项目11--高管薪酬 | 110 |
| 项目12--某些实益所有人的担保所有权和管理及有关股东事项 | 110 |
| 项目13--某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 110 |
| 项目14--首席会计师费用和服务 | 110 |
| | |
第四部分 | 111 |
| 项目15--物证、财务报表附表 | 111 |
| 项目16--摘要 | 116 |
| | |
签名 | 117 |
如本Form 10-K年度报告中所用,除文意另有所指外,凡提及“艾伯森”、“公司”、“ACI”、“我们”、“我们”及“我们”,均指艾伯森公司及其合并子公司。我们过去的三个财年包括截至2023年2月25日的52周(“2022财年”)、截至2022年2月26日的52周(“2021财年”)和截至2021年2月27日的52周(“2020财年”)。我们接下来的三个财年包括截至2024年2月24日的52周(“2023财年”)和2025年2月22日的52周(“2024财年”),以及截至2026年2月28日的53周(“2025财年”)。
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包括联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。“前瞻性陈述”包括我们目前对我们的业务、我们的行业以及合并结果的预期、假设、估计和预测。这些陈述包括公司认为目前合理的有关我们未来经营或财务表现的陈述。你可以通过使用诸如“展望”、“可能”、“应该”、“可能”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“未来”和“打算”以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。
这些陈述不是对未来业绩的保证,会受到许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性超出我们的控制范围,难以预测,并可能导致实际结果与这些陈述所表达或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与此类陈述大不相同的风险和不确定因素包括:
•宏观经济条件的变化和地缘政治环境的不确定性;
•食品价格通货膨胀率或通货紧缩,以及燃料和商品价格;
•市场利率和工资水平的变化;
•零售消费者行为的变化,包括数字空间的变化;
•有能力吸引和留住合格的员工,并与工会谈判可接受的合同;
•未能实现生产力计划,我们的目标和计划发生意外变化,无法实施我们的战略、计划、计划和计划,或在未来以我们可以接受的条款或根本不能接受的条款达成战略交易、投资或合作伙伴关系;
•与合并相关的不确定性,包括我们完成合并协议预期交易的能力,以及与合并相关的成本的影响;
•合并协议对消费者信心的侵蚀;
•与合并协议拟进行的交易有关的诉讼;
•合并协议对我们经营能力的限制;
•在合并完成之前在吸引、留住和激励我们的员工方面面临的挑战;
•食品中使用的商品的可获得性和成本;
•我们供应链面临的挑战;
•网络事件造成的业务和财务影响,包括云环境中断以及勒索软件或其他网络事件期间业务连续性计划的有效性;以及
•卫生流行病和流行病,包括新冠肺炎大流行的持续影响,以及它们对我们的业务和我们服务的社区的影响程度,包括目前来自接种疫苗和提供检测试剂盒的收入水平大幅下降。
所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明和风险因素的限制。本年度报告中的Form 10-K中包含的前瞻性陈述仅反映了我们截至本年度报告日期的观点。除法律要求外,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
在评估我们的财务结果和前瞻性陈述时,您应该仔细考虑本年度报告中题为“风险因素”的Form 10-K部分更全面地描述的风险和不确定性。因此,我们在本年度报告中以Form 10-K做出的所有前瞻性陈述均受本节中包含的信息和“第I部分--第1A项.风险因素”中讨论的信息的限制。
汇总风险因素
以下是造成我们证券投资风险的主要因素的摘要:
与我们的业务和运营相关的风险
与以下内容相关的风险:
•影响食品药品零售业的一般经济状况和各种经营因素;
•与新冠肺炎或未来大流行有关的毒株;
•生产、储存、运输和销售产品所需的能源;
•未能从我们的生产力措施中实现预期的好处;以及
•环境、社会和治理事项的影响,包括无法实现与这些事项有关的目标和承诺。
与合并相关的风险
与以下内容相关的风险:
•合并协议和合并的悬而未决;
•完成合并的能力;
•在合并协议生效期间对我们的业务活动的限制;
•与合并有关的诉讼;以及
•重大延误或未能完成合并。
与我们的行业相关的风险
与以下内容相关的风险:
•本行业竞争激烈;
•我们及时识别或有效应对消费趋势的能力;
•医疗保健行业的整合;以及
•我们的保险是否足以支付对我们的任何索赔。
与我们的供应链相关的风险
与以下内容相关的风险:
•产品和原材料供应中断,特别是新鲜产品供应中断,包括恶劣天气、自然灾害和气候变化;
•对食品和药品安全的威胁或潜在威胁,包括发生广泛的卫生流行病和/或大流行,以及对供应链失去信心;以及
•燃料或商品的可获得性和价格上涨。
与我们的劳动力相关的风险
与以下内容相关的风险:
•我们与工会的关系,包括劳资纠纷或停工,以及增加的养老金支出、缴费和附加费;
•提高最低工资和改变工资条例;以及
•未能吸引和留住合格的员工。
法律和监管风险
与以下内容相关的风险:
•政府法规和环境法的不利变化;
•税法方面的不利变化;
•法律程序或其他程序;以及
•我们使用保险和自我保险来处理潜在的责任。
与信息安全、网络安全和数据隐私相关的风险
与以下内容相关的风险:
•我们对资讯科技系统的依赖;以及
•第三方的不当行为以及涉及我们的客户、员工或供应商的数据安全事件造成的信心丧失。
与我们的负债有关的风险
与以下内容相关的风险:
•我们的负债水平和我们产生现金的能力;
•我们的债务工具限制了我们经营业务的灵活性;
•利率上升、信用评级下调和/或信贷市场不稳定;以及
•转让给第三方的某些经营租赁项下的负债。
与持有我们的普通股相关的风险
与以下内容相关的风险:
•无论我们的经营业绩如何,我们普通股价格的波动和下跌的可能性;
•我们的第一大股东未来可能会与其他股东发生利益冲突;
•我们的宪章文件和某些其他协议中可能推迟或阻止控制权变更的条款;
•限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力;
•我们向股东支付股息的能力;以及
•未来与我们的股权激励计划、收购或其他相关的额外普通股发行对我们股东的稀释。
有关我们业务面临的重大风险的更全面的讨论,请参阅“第一部分--第1A项:风险因素”。
非公认会计准则财务衡量标准
我们将EBITDA定义为公认会计原则(“GAAP”)扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(净亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(净亏损),进一步进行调整,以消除管理层在评估我们持续的核心业绩时没有考虑的项目的影响。我们将调整后的净收入定义为GAAP净收入,以消除管理层在评估我们持续的核心业绩时未考虑的项目的影响。我们将每A类普通股的调整后净收益定义为调整后净收益除以已发行A类普通股加权平均摊薄后的净收入,经调整以反映当期所有限制性股票单位和已发行奖励,以及可转换优先股的转换(当可转换优先股对GAAP具有反摊薄作用时)。见“第二部分--项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,以便进一步讨论和核对调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的A类普通股净收入。
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的A类普通股净收入(统称为“非GAAP衡量标准”)是业绩衡量标准,当与其他GAAP衡量标准(如净收益、营业收入、毛利率和A类普通股净收入)一起考虑时,它们提供了我们认为对分析师和投资者有用的补充信息,以评估我们正在进行的经营业绩。这些非公认会计准则的衡量标准不包括管理层在评估我们持续的核心经营业绩时未考虑的项目的财务影响,从而为分析师和投资者提供了有用的指标,以了解我们的经营业绩。其他公司可能对非GAAP衡量标准有不同的定义,并规定了不同的调整,与我们的运营结果的可比性可能会受到此类差异的影响。我们还使用调整后的EBITDA进行董事董事会和银行合规报告。我们提出的非GAAP衡量标准不应被解释为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
非GAAP指标不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的指标。我们主要依赖于我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,以弥补这些限制。
项目1-商务
概述
艾伯森是美国最大的食品和药品零售商之一,在当地和全国范围内都有很强的影响力。我们还制造和加工一些在我们商店出售的食品。我们维护一个网站(www.AlbertsonsCompanies.com),其中包含有关公司的更多信息。我们通过我们的网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和我们的互动数据文件,包括对这些报告的修改。这些表格在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或以电子方式提交后,在合理可行的范围内尽快可供查阅。此外,我们向美国证券交易委员会提交的所有文件都可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
零售业运营
截至2023年2月25日,我们在34个州和哥伦比亚特区经营着2271家门店,横幅为24个,包括艾伯森,西夫韦,冯,展馆,兰德尔,汤姆·拇指,卡尔斯,珠宝,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴尔杜奇的美食情侣市场。此外,截至2023年2月25日,我们经营着1722家药店、1328家店内品牌咖啡店、401个邻近的燃料中心、22个专用配送中心、19个制造设施和各种数字平台。我们的门店位于首屈一指的零售地点,在有吸引力和不断增长的地理位置拥有领先的市场份额。在我们运营的121个大都市统计区域(MSA)中,我们在69%的市场份额中占据着第一或第二的位置。我们的地理位置良好的全方位服务商店组合为我们的全方位渠道平台奠定了基础,我们一直在不断增强我们的能力,以满足客户对便利性和灵活性的需求。我们的Drive Up&Go路边提货服务在近2,200个地点提供,我们在2,000多家门店提供送货服务。在我们的送货服务中,我们扩大了拥有内部送货服务的门店数量,在我们的第三方服务中,我们继续与Insta、DoorDash和Uber合作,在他们选择的平台上与客户互动。在2022财年,我们推出了客户生命转型战略,该战略以客户为中心,我们所做的一切都是以客户为中心,最终目标是每天、每周和终身支持他们。我们寻求根据当地的人口统计数据和我们所在市场的偏好来定制我们的产品。我们的地方伟大,国家强大运营结构增强了地方层面的决策能力,我们认为这更好地服务于我们的客户和社区,同时还提供具有全国规模的组织所提供的技术平台、系统、分析和购买力。
细分市场
我们从事食品和药品零售店的运营,在我们的店内或通过数字渠道提供食品杂货、百货、保健和美容产品、药房、燃料和其他物品和服务。我们的零售运营部门基于地理位置,具有相似的经济特征和相似的预期长期财务表现。我们的经营部门和报告单位由12个部门组成,在一个可报告的部门中进行报告。每个报告单位构成一个企业,其财务信息不连续,管理层定期审查其经营结果。在所有经营部门中,该公司主要经营一种商店模式。每个部门通过其门店和数字渠道向类似类别的客户提供相同的一般产品组合,以类似的价格向类似的客户类别提供产品,具有类似的分销方法,在类似的监管环境中运营,并从类似或相同的供应商那里购买商品。
产品
我们的商店提供食品杂货、百货、保健和美容产品、药房、燃料和其他物品和服务。我们不依赖任何单个供应商;只有一家第三方供应商占我们2022财年销售额的5%以上。
商品销售和制造
我们自己的品牌组合为我们的客户提供高质量的产品,价值巨大,提供近14,000种独特的产品。自己的品牌组合包括但不限于注册商标签名选择®,O有机体®,开放自然®,签名咖啡馆®,卢塞恩®,滨水小酒馆®,Primo Taglio®, 签名关怀®、签名储备®和价值角®。我们的自有品牌产品在我们的购物者中引起了很好的共鸣,2022财年自有品牌的销售额超过165亿美元就是明证。自有品牌继续提供创新,在2022财年推出了375款新产品。
以2022财年的单位衡量,我们自有品牌产品的10.2%是在公司拥有的设施中生产的,其余的是从第三方购买的。我们密切监控内部采购产品的制造和购买决策,以优化其质量和盈利能力。此外,我们相信,我们的规模将提供机会,利用我们的固定制造成本,以推动我们自己的品牌组合的创新。截至2023年2月25日,我们运营了19家食品生产工厂。这些工厂包括七个牛奶厂、三个软饮料装瓶厂、三个烘焙厂、两个冰淇淋制品厂、两个杂货/熟食厂、一个冰厂和一个汤厂。
知识产权
我们的横幅、品牌形象和自有品牌组合对我们的商业战略具有重要意义。我们拥有众多注册商标和服务商标,并寻求获得和保护我们的商标的知识产权保护,并确保任何第三方使用都得到适当许可。
分布
截至2023年2月25日,我们运营着22个战略位置的配送中心,其中约36%是自有或地面租赁的。我们的配送中心总共为我们的零售业务区提供了大约66%的产品。
营销与广告
我们的营销努力涉及我们的全国营销和销售团队与当地部门和商店之间的合作。我们利用公司资源加强当地部门团队,并专注于提供专业知识,分享最佳实践,并与领先的消费品包装供应商合作,利用规模。我们的公司团队通过提供战略指导来支持各部门,以推动我们业务的关键领域,包括药房、百货和我们自己的品牌。我们的当地营销团队通过我们整合的数字和实体营销和广告渠道制定品牌战略并传达品牌信息。
我们投入大量资源在当地市场差异化我们的旗帜,我们在当地市场运营并投资于忠诚度计划以推动流量。我们当地的销售团队花费大量时间与商店经理合作,以确保我们满足消费者的偏好。我们还努力通过向消费者营销我们自己的品牌产品并提高消费者的价值,特别是在品牌产品方面,实现并保持对我们自己品牌产品的良好认知度。
我们通过系统、有选择和周到的价格投资来保持价格竞争力,以推动客户流量和篮子规模。我们还利用我们的忠诚度计划来有针对性地开展促销活动,改善客户体验。这包括通过数据驱动的分析利用客户和交易信息,以提供个性化交易和数字优惠券,以及汽油和杂货奖励。我们目前有超过3400万名会员参加了我们的忠诚度计划。通过积极参与我们的忠诚度计划,我们取得了巨大的成功,这推动了更高的销售额和客户保留率。我们最近部署了并正在继续改进基于云的企业解决方案,以快速处理专有客户、产品和交易数据,并高效地为我们的当地经理提供针对其社区客户的有针对性的营销策略。此外,我们使用数据分析来通过持续和系统地审查每种产品的性能来优化我们商店的货架分类和空间。
在数字领域,我们利用艾伯森媒体集团(“AMC”)旗下的丰富和专有数据。AMC为新的和现有的业务合作伙伴提供了强大的数字营销平台,该平台覆盖了我们广泛的客户网络,并利用了我们强大的市场份额,特别是在我们占据第一或第二市场份额的69%的市场。我们相信,AMC将成为我们未来增长和利润驱动力的贡献者。
原材料
各种农产品是我们生产食品时使用的主要原材料。虽然从历史上看,我们产品的原材料并不短缺,而且一直很容易获得,但关于由于缺乏原材料或原材料供应减少而对我们的运营结果产生潜在不利影响的风险因素,请参阅“第I部分-第1A项”。
环境
我们的业务受到环境法律的监管,包括与废物管理、空气排放和地下储油罐有关的法律。此外,作为商业地产的所有者和经营者,根据适用的环境法,我们可能要承担清理我们设施中的污染的责任。遵守这些法律,以及根据这些法律承担清理责任,没有也不会对我们的业务、财务状况、流动性或经营业绩产生实质性的不利影响。
我们努力维持最高标准的环境管理(包括采购和提供可持续来源的产品)。在2022财年,我们回收了超过8.5亿磅的纸板和2700万磅的塑料袋和薄膜,完成了1100多个能效项目。此外,我们100%的自有品牌滨水小酒馆和开放的自然海鲜的来源是为了满足我们负责任的海鲜政策。
人力资本
每周为3470万客户提供服务,我们的员工是我们成功的关键组成部分。作为美国最大的食品和药品零售商之一,我们认识到我们取悦客户的能力有赖于我们员工的参与。为了吸引、发展和留住员工,我们致力于培育多元化和包容性的文化,投资于人才发展,并支持员工及其家人的个人健康和福祉。
员工
截至2023年2月25日,我们雇用了约29万名员工,其中约63%为兼职员工,约20万名员工受集体谈判协议覆盖。我们为大量员工的长期任职感到自豪,在2022财年,超过63,000名员工庆祝了至少15年的服务,其中超过44,000人庆祝了超过20年的服务。
我们对目标和价值观的承诺继续塑造着我们吸引、留住、吸引和发展一支高技能和道德的员工队伍的方式,他们使我们脱颖而出,并在日常生活中将这些价值观带入生活。
ACI的目的和价值
2022年,我们坚定了公司的宗旨:让人们围绕着食物的快乐聚集在一起,激发人们的幸福。这与我们公司的雄心壮志--赢得终身客户--联系在一起。为了实现我们的目标和抱负,我们遵循公司的价值观,这些价值观是我们对关怀的承诺所确立的。其中一个价值是-我们以人为本-使我们相信我们的员工是连接我们客户和社区的纽带。我们关心他们的福祉,并投资于他们的个人和职业成长。我们认为,一个多样化和包容性的劳动力队伍是建立在礼貌、尊严和尊重的基础上的。我们的员工热情地服务于我们的客户和社区,是我们公司的心脏和灵魂。我们重视并投资他们作为个人、合伙人,也作为推动我们业务的纽带。通过以人为本,我们与同事建立了更有意义、更少交易的关系,并将我们的资源和精力投入到他们的职业发展中。
从2022年年中开始,我们开始了一项全公司范围的努力,让每一位员工都参加“践行我们的目标”。通过领导者主导的会议,我们的员工承诺更好地遵循我们的价值观。表彰项目一直与我们的价值观保持一致,团队会议和市政厅活动都以小组讨论为特色,讨论如何践行我们的价值观。此外,倡议的定位目标与我们的雄心壮志和宗旨相联系。
多样性、公平性和包容性
在2022财年,我们继续以人为本,并继续致力于创造一个通过我们各级员工的不同代表性而蓬勃发展的工作场所。我们努力反映我们所服务的社区的丰富多样性,并培养包容差异的归属感文化。
我们对多样性、公平和包容性的承诺(“DE&I”)是我们哲学的核心要素,我们努力将其嵌入到我们的人民实践中。我们相信一个多元化和包容性的工作场所,可以促进个人成长,发展人才,并提供就业机会。为了在我们的同事中建立包容和欢迎的文化,我们支持我们的同事资源小组(“ARGs”)。ARGs共有5,000多名成员,以员工利益为基础,向公司和部门办公室的所有员工开放,并向我们零售店和供应链设施的现场领导开放。
在2022财年,我们在现有的ARG中增加了最新的ARG-DiverseABILITY-一个专注于推动不同能力的人、他们的照顾者和盟友纳入残疾的ARG,其中包括女性灵感和包容网络(WIN)、西班牙裔领导网络、亚洲网络、非裔美国人领导委员会、骄傲联盟、绿色团队和退伍军人协会资源小组。我们还有艾伯森ARG导师计划,旨在支持我们DE&I战略框架的人才发展目标,并创造一个空间,让员工在致力于增长和发展的基础上形成宝贵的合作伙伴关系。
我们很自豪成为首批加入平等法案商业联盟的全国性食品杂货连锁店之一,这是一个由支持联邦平等法案的美国领先雇主组成的团体。
我们也是CEO促进多样性和包容性行动的签字人。首席执行官的这一承诺是一种外部承诺,将继续专注于培养一个支持就复杂、有时甚至是困难的讨论进行公开对话的工作场所,我们希望通过现有的对话论坛来实现这一点。我们还致力于促进行动的交流,并通过参加各种首席多样性干事圆桌会议论坛来做到这一点。
作为我们持续承诺的一部分,我们已将DE&I目标整合到我们最高领导人的绩效计划中,在2022财年,我们通过“包容引领”课程培训了超过15,000名领导人。我们继续为我们的员工提供更多了解DE&I的机会,包括促进领导者就如何更具包容性的讨论,以及每两年举行一次的商店和供应链会议,以进一步将DE&I嵌入我们的前线,并辅之以每月共享的在线模块。我们已经成立了一个由首席执行官担任主席的国家多元化理事会,以推动我们公司内部的DE&I。此外,我们的12个运营部门中的每个部门都有多元化理事会,我们的技术和工程、数字和消费者部门以及供应链部门都有单独的理事会。
人才、学习与发展与参与度
我们很自豪能为我们的员工提供无数发展和提升他们职业生涯的机会。我们有一个人才管理流程,旨在使我们能够识别和评估整个组织的人才,并为员工提供平等和持续的机会来发展他们的技能。几个级别的员工参与我们的年度绩效管理过程,包括目标设定、反馈和发展,以支持他们的个人成长和发展。我们积极邀请整个组织的员工定期提供意见。这包括焦点小组、与我们商店中的员工直接合作、临时调查和我们向所有员工提供的年度员工体验调查。
我们还通过同步、异步和混合体验为所有员工提供正式和非正式的学习和发展机会。这些服务包括电子学习和点播内容、虚拟和面授课程、在职培训、虚拟现实、指导计划等。通过提供差异化的学习解决方案,我们与处于发展阶段的员工见面,为他们提供履行当前角色所需的支持,并为未来的机会做好准备。在2022财年,我们的店内和办公室员工通过各种平台总共完成了400多万门课程。我们还推出了两个企业范围的计划,重点是增强我们领导人的能力。首先,我们的助理店长培训计划是一个为期10周的身临其境的计划,通过针对业务和行业的体验式学习,为高潜力的一线主管的下一步职业生涯做好准备。其次,我们的基础领导技能课程是为所有人的领导者设计的,通过自学和教师指导的研讨会来发展他们的领导技能。
我们还与行业协会合作,通过全国各地的大学提供相关的继续零售教育机会。
我们重视参与,并定期举行市政厅会议,任何员工都可以在会上向高管提问并表达他们的声音。
领导者通过特定于其所在公司领域的计划来表彰个人和团队,例如包括用于未来购买的商店积分的Spot奖励卡、像我们的药房团队的“提升”奖这样的季度计划,以及对里程碑周年纪念日和完成认证和继续教育课程的表彰--所有这些都植根于表彰践行我们的目标和价值观的优秀团队成员。公司团队在市政厅期间设有表彰获奖者,我们为员工提供的每周时事通讯包括员工为彼此、我们的客户和我们的社区做大事的故事。
幸福
除了努力创造一个以DE&I为基础的充满活力的工作环境外,我们还在不断评估和发展我们的薪酬和福利计划,以提供有竞争力的工资和适合工作的薪酬。我们的福利旨在吸引和留住我们的员工,并因地点、资历和就业状况而异。除了全面、方便和负担得起的医疗保险外,我们还提供带薪假期、灵活的工作时间、探亲假、助理援助计划和与公司匹配的401(K)退休储蓄和投资计划。此外,我们寻求通过与工会官员的积极谈判来管理我们的集体谈判协议,以最好地为我们的员工提供公平的工资、全面的退休方案和其他福利。
我们还推出了一系列计划和计划,为员工及其家人提供工作以外的支持,包括一个旨在为员工提供焦虑、抑郁和压力支持的数字平台,一个支持发育障碍儿童父母和照顾者的计划,以及一个在被诊断为癌症的情况下支持员工和合格家庭成员的计划。
我们员工的健康和安全仍然处于我们业务的前沿,我们仍然致力于通过强有力的健康和安全管理、员工赋权和问责以及严格遵守健康和安全法规来预防伤害和疾病。我们还致力于营造一个安全、开放和负责任的工作环境,并为所有员工提供热线,让他们举报工作场所的关切和违规行为。
除了关心员工的福祉外,我们还寻求支持我们所服务的社区。在2022财年,我们与艾伯森公司基金会一起,捐赠了超过2亿美元的食品和财政支持,其中包括通过我们的养育邻居计划提供的超过4000万美元,以确保那些生活在我们社区的人和那些受灾难影响的人有足够的食物。
季节性
我们的业务通常不属于季节性业务,但由于主要假期,11月和12月可能会产生更大份额的年度收入。
竞争环境
食品药品零售行业竞争激烈。影响我们业务的主要竞争因素包括位置、价格、质量、服务、选择、便利性和资产状况,如我们的商店。食品及药品零售业的经营环境继续以激烈竞争、积极扩张、零售及数码形式日益专业化、非传统竞争对手进入及整合为特征。
我们面临着来自大型购物中心、其他食品和/或药品零售商、俱乐部商店、在线零售商、专业和利基超市、“有限品种”商店、药店、一般采购商、批发商店、一元店和折扣店、便利店、天然食品商店、农贸市场、当地连锁店和迎合特定社区个人文化偏好的独立商店的激烈竞争,餐馆和越来越多的基于互联网的送货上门和餐饮解决方案公司。我们与竞争对手进行价格及非价格竞争,不时对我们的经营利润率造成不利影响。
注册人的行政人员
下表载列截至2023年4月25日有关我们执行人员的资料:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
Vivek Sankaran | | 60 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
莎伦·麦科勒姆 | | 60 | | 总裁和首席财务官 |
阿努伊·丹达 | | 60 | | 常务副总裁兼首席信息官 |
奥马尔·加贾尔 | | 49 | | 健康执行副总裁兼首席数字官 |
苏珊·莫里斯 | | 54 | | 常务副总裁兼首席运营官 |
凯利·格里菲斯 | | 59 | | 西部地区零售运营常务副总裁 |
米歇尔·拉尔森 | | 46 | | 华东地区零售运营常务副总裁 |
朱丽叶·普赖尔 | | 58 | | 常务副秘书长、总法律顾问总裁 |
埃文·雷恩沃特 | | 60 | | 供应链与制造业常务副总裁总裁 |
詹妮弗·萨恩兹 | | 45 | | 常务副总经理总裁和首席采购官 |
迈克尔·泰尔曼 | | 59 | | 常务副总裁兼首席人力资源官 |
Vivek Sankaran自2021年9月起担任我们的首席执行官兼董事,自2019年4月起担任我们的首席执行官总裁和董事。在加入公司之前,自2009年以来,Sankaran先生曾在跨国食品、零食和饮料公司百事公司(“百事公司”)担任过多个领导和管理职位。2019年1月至3月,他担任百事食品北美公司的首席执行官,这是百事公司的一个业务部门,在那里他领导了百事公司的零食和方便食品业务。在此之前,Sankaran先生于2016年4月至2018年12月担任百事公司子公司菲多利北美公司的总裁兼首席运营官,于2016年2月至4月担任该公司的首席运营官,并于2014年至2016年2月担任百事公司北美首席商务官,领导百事公司在北美客户之间的跨部门业绩。在2009年加入百事公司之前,Sankaran先生是麦肯锡公司的合伙人,在那里他为多家财富100强公司服务,带来了对战略和运营的强烈关注。
莎伦·麦科拉姆自2021年9月以来一直担任我们的总裁和首席财务官。麦科拉姆女士曾在2012年至2016年担任跨国消费电子产品零售商百思买(Best Buy Co.)首席行政兼首席财务官总裁执行副总裁。在加入百思买之前,McCollam女士于2000至2012年间在消费品零售公司Williams-Sonoma,Inc.担任过多个变革性领导职位,包括2006至2012年间的首席运营官和首席财务官。
阿努伊·丹达自2015年12月起担任我司常务副秘书长总裁兼首席信息官。在加入本公司之前,丹达先生于2015年3月至12月担任巨鹰连锁超市数字商务部门的高级副总裁,并于2013年9月起担任该公司的首席信息官。在加入巨鹰之前,丹达先生于2008年3月至2013年8月在PNC金融服务公司担任首席信息官,这是一家银行控股公司和金融服务公司。
奥马尔·加贾尔自2022年8月以来担任我们的健康执行副总裁总裁兼首席数字官,自2022年2月起担任我们的医药与健康执行副总裁总裁,自2020年9月以来担任我们的高级副总裁,处方健康与养生。在加入公司之前,从2016年1月到2020年8月,Gajial先生是Amazon Marketplace业务的总经理,这是一个由亚马逊拥有和运营的电子商务平台,涵盖美国、加拿大和墨西哥的Hardline、Softline和消费品类别。在亚马逊,Gajial先生领导销售、业务开发、产品、计划和实施团队,向北美推出战略销售商。在亚马逊之前,从2000年7月到2015年12月,加贾尔持有几个
在被任命为百事公司沃尔玛客户团队全球战略、品类管理和洞察部副总裁之前,他在迪拜和纽约的百事公司担任了越来越多的责任职位。
苏珊·莫里斯自2018年1月起担任我们的执行副总裁总裁兼首席运营官。莫礼时女士自2010年起在本公司担任多个行政职位,包括于2017年4月至2018年1月出任本公司西区零售营运执行副总裁总裁,并于2016年4月至2017年4月出任本公司东区零售营运执行副总裁总裁。在加入本公司之前,莫礼时女士曾在超威担任销售及购物部高级副总裁及客户满意度副总裁总裁。
凯利·格里菲斯自2022年3月起担任我司西区零售运营执行副总裁总裁,2015年1月至2016年4月任运营执行副总裁总裁。在Safeway于2015年与本公司合并之前,Griffith先生还曾在Safeway担任过各种高管职位,并自1980年以来一直担任其他各种职务。
米歇尔·拉尔森自2023年3月起担任华东地区零售运营执行副总裁总裁,自2018年起担任华东西南区及邵逸夫事业部执行副总裁总裁。拉尔森于2016年首次加入该公司,当时是西南商贸的高级副总裁。
朱丽叶·普赖尔自2020年6月起担任我司常务副主任总裁兼总法律顾问。在加入本公司之前,普赖尔女士自2016年10月起在领先的通信和汽车服务公司考克斯企业有限公司(“考克斯”)担任总法律顾问兼公司秘书高级副总裁。在加入考克斯之前,2009年2月至2016年10月,普赖尔女士在美国领先的食品服务分销商US Foods,Inc.担任执行副总裁总裁,总法律顾问兼首席合规官。
埃文·雷恩沃特自2020年3月起担任我们的供应链与制造执行副总裁总裁,自2019年5月以来担任我们的供应制造副总裁高级副总裁。Rainwater先生于2005年5月加入本公司,担任制造业副经理总裁。
詹妮弗·萨恩兹自2021年7月以来一直担任我们的首席采购官。在加入公司之前,自2006年以来,Saenz女士曾在百事公司担任过多个高管职位。从2019年10月到2021年7月,Saenz女士担任百事公司的全球首席营销官,总裁女士担任全球食品公司的首席营销官,负责监督食品和饮料方面的营销职能,并在全球所有市场扩大百事食品公司的产品组合。2016年1月至2019年10月,萨恩茨女士在百事食品北美公司担任高级副总裁兼首席营销官,负责管理该业务部门的零食组合。
迈克尔·泰尔曼自2019年8月起担任我们的执行副总裁总裁兼首席人力资源官。在加入本公司之前,泰尔曼先生曾于2018年2月至2019年8月担任海德思哲全球业务主管合伙人,并于2017年6月至2018年1月担任全球高管猎头公司Heidrick&Struggles International Inc.的消费者市场业务合伙人。
项目1A--风险因素
风险和不确定性可能会影响我们的业务。下面讨论了最重要的风险因素。以下信息应与本10-K表格“第二部分--第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一并阅读,其中包括前瞻性陈述和可能导致我们无法实现目标或达到预期的因素。
与我们的业务和运营相关的风险
影响食品和药品零售业的总体经济状况和各种经营因素可能会影响我们的业务,并可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的经营和财务表现受到宏观经济因素、信贷市场状况和消费者信心水平等经济状况的影响。通货膨胀和通货紧缩都会影响我们的业务。食品通缩可能会降低销售增长和收益,而食品通胀可能会降低毛利率和消费者支出。在过去的一年里,我们观察到通货膨胀加剧,对我们的业务产生了不同的影响。我们无法预测经济走向,也无法预测通胀是否会大幅上升或重新陷入通缩。包括燃料在内的能源成本的持续上涨也可能对消费者支出以及我们生产和采购我们销售的产品的成本产生影响。如果经济疲软、能源成本继续上升或通胀趋势持续,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。我们还可能因消费者对经济的看法而对我们的业务产生实质性的不利影响,他们个人财务状况的下降可能会损害消费者的整体信心,并减少对我们许多产品的需求。消费者可能会减少在非必需品上的支出,购买以价值为导向的产品,或者越来越依赖食品折扣店,以努力确保他们需要的食品和药品,所有这些都可能影响我们的销售和利润。
我们在行业内的竞争不仅是为了客户,也是为了管理层和小时工。自新冠肺炎疫情爆发以来,由于劳动力短缺和人员流动,我们面临着一个竞争激烈的劳动力市场。我们无法跟上技术变化的步伐,可能会对我们的业务计划产生不利影响,并影响我们的财务业绩。我们的成功在很大程度上还取决于我们是否有能力维护和提高我们的横幅的商誉和声誉,我们的客户与我们的横幅的联系,以及与我们服务的社区的积极关系。此外,我们门店的暴力行为,包括枪击事件,除了其他运营影响外,还可能导致损坏,限制进入我们的门店和/或短时间或长时间关闭门店,所有这些都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
新冠肺炎或未来疫情相关的压力可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与新冠肺炎或未来疫情相关的变异的传播以及采取的应对措施可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,并加剧本报告中描述的许多其他风险,包括但不限于与我们的增长战略、供应链、食品和劳动力成本增加、劳动力供应、运营中断、关键员工流失、我们的债务和总体经济状况有关的风险。我们还可能经历政府强制限制和社区应对措施的负面影响,这可能会扰乱我们的业务,从而对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的运营依赖于制造、储存、运输和销售产品所需的大量能源和燃料的可用性。
我们的运营依赖于制造、储存、运输和销售产品所需的大量能源和燃料的可用性。能源和燃料成本受到国内和国际政治和经济环境的影响,最近和一段时间内都经历了波动。为了减少能源成本波动的影响,我们签订了以固定价格购买电力和天然气的合同,以满足我们未来的部分能源需求。我们还通过使用短期柴油衍生合约来管理我们在运输过程中使用的能源价格变化的风险敞口。燃料和能源成本的波动超过了抵消性合同安排,可能会对我们的运营结果产生不利影响。
如果不能从我们的生产力计划中实现预期的好处,可能会对我们的财务业绩和竞争地位产生不利影响。
尽管我们已经确定并仍在实施一系列具体的生产率举措,以帮助抵消成本通胀、推动增长和推动收益,但不能保证我们所有的举措都会成功,也不能保证我们将在目前预期的金额或时间框架内实现预期收益(如果有的话)。其中一些举措涉及我们的运营流程和系统的重大变化,这可能会导致我们的运营中断。这些计划中的生产力举措所节省的资金是管理层的估计,仍然受到风险和不确定因素的影响。我们的生产力计划的实际收益,如果实现了,可能会低于我们的预期,并且可能需要比预期更长的时间。
我们可能会受到环境、社会和治理问题的不利影响,包括无法实现我们就这些问题确立的目标和承诺。
近年来,投资者、政府和非政府实体以及公众越来越关注环境、社会和治理(“ESG”)问题,包括温室气体排放、可再生能源、包装和废物、与可持续供应链相关的做法、能源和水的使用、多样性、公平和包容性、人权和社会承诺。各种组织评估和衡量公司在这类ESG问题上的表现,这些评估的结果可以广泛公布。鉴于我们对ESG的承诺,我们已经确立并公开宣布了一些目标、承诺和指标,我们可能会在未来进一步完善甚至扩大这些目标、承诺和指标。执行我们的ESG战略以实现这些目标、承诺和指标受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性可能超出我们的控制,并被证明比我们预期的成本更高。这些风险和不确定性包括但不限于:我们在当前预计成本和预期时间范围内实现我们的目标、承诺和指标的能力;不可预见的运营和技术困难;研究工作和未来技术开发的结果;以及我们与第三方合作的成功。任何未能或被认为未能实现我们的ESG目标、承诺和指标、设定或公布某些目标或我们对ESG计划的承诺的强度都可能损害我们的声誉以及客户、投资者和其他利益相关者的关系,甚至可能导致监管执法行动。这种情况可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
与合并相关的风险
合并协议和合并的悬而未决可能对我们的业务、运营结果、财务状况和股票价格产生重大不利影响。
于2022年10月13日,本公司、克罗格公司(“克罗格”或“母公司”)与母公司的全资附属公司Kettle Merge Sub,Inc.(“合并子公司”)订立合并协议及合并计划(“合并协议”),根据该协议,合并子公司将与本公司合并并并入本公司(“合并”),而本公司在合并后仍然作为尚存的法团及母公司的直接全资附属公司继续存在。合并协议包含双方的惯常陈述及保证,并须符合各项契约及协议的规定,包括(除其他外)根据经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改善法》(“HSR法”)而适用的等待期届满,以及若干其他批准及许可。
于合并协议签署日期至合并完成之日(“完成”)期间,吾等业务因合并公告或待决事项及合并拟进行之交易,包括分离及成立SpinCo(定义见“第II部分-第8项.财务报表及补充资料-附注2”)而面临若干固有风险,可能会影响吾等之业务关系、财务状况及经营业绩。其中一些风险因素包括:
•难以维持与客户、分销商、供应商、供应商、服务提供商和其他业务伙伴的关系,他们可能会推迟与我们合作的决定,转向我们的竞争对手,寻求推迟或改变与我们现有的业务关系;
•市场对合并的负面情绪造成的不确定性,可能对投资者对公司的信心造成不利影响;
•现有员工因宣布的合并协议而分心,这可能会导致他们的生产力下降或在工作场所造成分心;
•由于合并相关的不确定性,我们无法吸引新员工或留住现有员工的情况可能会加剧;
•与合并协议和合并有关的诉讼的影响;
•将大量的管理时间和资源用于完成合并和与合并相关的交易;
•与完成合并相关的成本和与合并相关的交易的影响,包括与我们需要获得监管部门批准的任何资产剥离相关的任何成本;
•我们无法征集其他收购建议、寻求其他商业机会、对我们的业务进行战略性改变以及我们根据合并协议开展业务的能力受到其他限制;以及
•其他我们无法控制的事态发展,包括但不限于可能影响合并时机或成功的国内或全球经济状况的变化。
完成合并的能力取决于收到政府实体的同意和批准,这可能会施加条件,可能导致我们或克罗格放弃合并。
完成合并的条件包括根据《高铁法案》适用于合并的所需等待期(及任何延长的等待期)届满或终止,以及与美国联邦贸易委员会(FTC)或司法部反垄断司(DOJ)达成的任何自愿协议。在决定是否批准反垄断审批时,联邦贸易委员会或美国司法部和其他州监管机构将考虑合并对竞争的影响,并可能以我们和/或克罗格同意合并后的各种要求、限制、资产剥离或对合并后实体的业务行为施加限制为条件批准合并。我们不能保证我们或克罗格将获得完成合并所需的批准。此外,这些要求、限制、剥离或限制可能会导致合并的延迟或放弃。
在合并完成之前或之后的任何时间,尽管《高铁法案》规定的等待期终止或到期,联邦贸易委员会或美国司法部或任何其他州监管机构仍可根据反垄断法采取其认为符合公众利益的必要或适宜的行动,包括寻求强制完成合并、寻求剥离我们和/或克罗格的大量资产,或要求我们或克罗格同意其他补救措施或要求。我们不能确定不会对合并提出法律挑战,或者如果提出法律挑战,我们或克罗格将获胜。如果在对合并的任何法律挑战中未能胜诉,可能会导致合并被推迟或放弃。
在合并协议生效期间,我们的业务活动受到限制。
在合并协议生效期间,吾等一般须按照过往惯例按正常程序处理业务,但在未经克罗格事先同意的情况下不得采取某些行动,而事先同意不得被无理拒绝、附加条件或延迟。除其他外,这些限制包括对我们修改组织文件、收购其他业务和资产、处置资产、进行投资、回购、重新分类或发行证券、发放贷款、支付股息、产生债务、进行资本支出、订立、修改或终止某些合同、改变会计核算的能力的某些限制。
政策或程序,发起或解决某些诉讼,改变税收分类和选举,或采取与知识产权有关的某些行动。这些限制可能会阻止我们在这段时间内寻求战略商机,并对我们的业务采取非常行动。
与合并相关的诉讼可能会阻止或推迟合并的完成,或者以其他方式对我们的业务和运营产生负面影响。
我们、我们的董事会、克罗格、克罗格董事会和其他与合并协议预期的交易相关的投诉或诉讼可能会被提交给我们,包括股东集体诉讼投诉、索要账簿和记录以及其他投诉或诉讼。诉讼的结果是不确定的,我们可能无法成功地对未来的任何此类索赔进行辩护。可能对我们、我们的董事会、克罗格或克罗格董事会提起的诉讼可能会推迟或阻止合并,并以其他方式对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
合并可能不会在预期的时间框架内完成,或者根本不会完成,而重大延迟或未能完成合并可能会对我们的业务产生不利影响。
我们不能保证,如果合并没有在预期的时间框架内完成,或者根本不会,我们的业务、我们的关系或我们的财务状况不会受到不利影响。如果不能在预期的时间框架内完成合并,或者根本不完成合并,可能会在几个方面对我们的业务和我们普通股的市场价格产生不利影响,包括:
•如果我们普通股的当前市场价格反映了合并将完成的假设,则可能会因为未能在预期时间内完成合并或根本不完成合并而受到负面影响;
•投资者和消费者对我们业务的信心可能会下降,可能会对我们提起诉讼,与供应商、服务提供商、投资者和其他业务伙伴的关系可能会受到不利影响,我们可能无法留住关键人员;
•吾等已招致并将继续招致与合并及合并拟进行的交易有关的重大成本、开支及专业服务费及其他成本,倘若合并及拟进行的交易未能完成,吾等可能只会从中获得很少或没有利益。其中许多费用和成本将由我们支付,即使合并和合并计划中的交易没有完成,并且可能与我们除了完成合并和;之外不会从事的活动有关
•未能完成合并,可能会导致我们在投资界的负面宣传和负面印象。
这些事件中的任何一个单独或组合发生都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和我们的股票价格产生实质性的不利影响。如果合并没有完成,不能保证这些风险不会成为现实,也不会对我们的股票价格、业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
与我们的行业相关的风险
我们的行业竞争激烈,如果我们不能成功竞争,可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。
食品和药品零售业规模庞大,充满活力,其特点是地方、区域和国家参与者之间的激烈竞争。除了新进入的市场外,我们还面临着来自现有超市、其他实体食品和/或药品零售商、俱乐部商店、美元和折扣店、在线零售商、专业和利基超市、药店、杂货商、批发店、
便利店、天然食品店、农贸市场、当地连锁店和独立商店,迎合特定社区、餐馆、餐饮公司和送货上门和餐饮解决方案公司的个人文化偏好。竞争格局、消费者偏好或市场份额的变化可能会对我们的盈利能力和运营结果产生不利影响。
由于消费者越来越渴望在网上购物,我们还面临着来自现有竞争对手和在线供应商的日益激烈的竞争。这些竞争对手已经将互联网作为直接面向消费者的渠道,而在线供应商则销售食品杂货。此外,我们还面临着来自药品在线分销商的日益激烈的竞争。尽管我们已经加快了数字业务的扩张,为我们的客户提供了通过各种递送提供商在线购买送货上门和Drive Up&Go路边提货的能力,但不能保证这些在线计划将继续成功。此外,这些举措可能会对我们的盈利能力产生不利影响,因为竞争所需的毛利率较低或运营成本较高。
我们吸引顾客的能力在很大程度上取决于渠道偏好、地点、商店条件、质量、价格、服务、便利性和选择的组合。在这些领域中的每一个领域,传统和非传统竞争对手都与我们竞争,并可能通过匹配或超过我们提供的产品或通过提供更大的购物便利来成功地吸引我们的客户。近年来,我们的许多竞争对手都积极增加地点,并采取多渠道的营销和广告方法。我们对竞争压力的反应,如额外的促销、增加的广告、额外的资本投资,包括开发我们的数字产品和零售媒体网络,可能会对我们的盈利能力和现金流产生不利影响。我们不能保证我们的竞争反应将成功地增加或保持我们在食品零售销售中的份额。
竞争日益激烈的行业,以及某些食品价格的通货膨胀和通货紧缩,使得食品零售商很难在持续的基础上实现相同的销售额正增长。我们和我们的竞争对手试图通过资本和价格投资、增加促销活动以及新建和改建门店来维持或增加我们各自的食品零售份额,为持续增长的同比销售额创造了更艰难的环境。我们的一些主要竞争对手比我们大,或者有更多的财政资源可供他们使用,因此,他们可能能够投入更多的资源来扩大他们在食品零售销售中的份额。我们竞争对手的价格投资也不时对我们的运营利润率造成不利影响。
我们能否继续在食品零售业有效竞争取决于我们控制运营费用的能力,包括在竞争日益激烈的劳动力市场中管理产品和劳动力成本,以及我们的集体谈判协议规定的医疗保健和养老金成本。我们的几个主要竞争对手的规模比我们大,或者不受集体谈判协议的约束,这使它们能够更有效地利用其固定成本,或者更容易地降低运营成本。最后,我们需要高效地采购、营销和销售商品。我们产品组合的变化也可能对我们的盈利能力产生负面影响。未能实现我们的目标可能会削弱我们成功竞争的能力,并对我们的盈利能力产生不利影响。食品零售业的利润率很低。为了提高或保持我们的利润率,我们制定了增加收入、增加毛利率和降低成本的运营战略,如新的营销计划、新的广告活动、生产率的提高、缩减计划、配送中心效率、制造效率、能源效率计划和其他类似战略。我们未能实现预期的收入增长、毛利率提高或成本削减,可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法及时识别或有效应对消费趋势,这可能会对我们与客户的关系、对我们产品和服务的需求以及我们的市场份额产生负面影响。
由于我们面临着激烈的竞争,我们需要有效地预测和回应不断变化的消费者偏好和需求。随着时间的推移,很难持续并成功地预测我们的客户将需要什么产品和服务。我们的成功在一定程度上取决于我们识别和应对变化的能力
人口统计和偏好的趋势。如果不能及时识别或有效响应不断变化的消费者口味、偏好(包括与产品来源的来源或可持续性或此类产品的包装有关的偏好)和消费模式,我们可能会导致我们向客户提供他们认为不具吸引力的产品组合或定价水平。这可能会对我们与客户的关系产生负面影响,导致他们减少光顾我们商店的次数和消费金额。此外,尽管我们在过去几年中显著扩展了我们的数字能力并扩大了我们的忠诚度计划,但随着技术的进步和我们客户与技术的互动方式的变化,我们将需要继续开发和提供既具有成本效益又对客户具有吸引力的数字、忠诚度和媒体解决方案。我们未能预测或响应客户对产品、服务、数字和忠诚度计划的期望,将对我们的产品和服务需求以及我们的市场份额产生不利影响,并可能对我们的财务业绩、利润率和运营收入产生不利影响。
医疗保健行业的整合可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
医疗保健行业的许多组织进行了整合,以创建具有更大市场力量的更大的医疗保健企业,这导致了更大的定价压力。如果这种整合趋势继续下去,可能会给企业带来更大的议价能力,这可能会对我们的医药产品和服务的价格造成进一步的压力。如果这些压力导致我们的价格下降,我们的利润将变得更低,除非我们能够实现相应的成本降低或开发有利可图的新收入来源。我们预计,市场需求、政府监管、第三方报销政策、政府合同要求、诉讼和社会压力将继续推动医疗行业的发展,可能导致我们参与的行业参与者之间进一步的业务整合和联盟,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在提供药房产品和服务时,某些风险是固有的,我们的保险可能不足以支付对我们的任何索赔。
我们目前经营着1722家药店。因此,我们面临着药品和其他保健产品的包装、配药、展示、分销和处置所固有的风险,包括阿片类药物等产品的责任风险。尽管我们为此类责任提供保险,但我们不能保证我们的保险计划下的承保限额足以保护我们免受未来索赔,或我们能够在未来以可接受的条款维持这项保险,或者根本不能为医疗和制药责任提供保险。我们的经营结果、财务状况或现金流可能会受到重大不利影响,如果未来证明我们的保险覆盖范围不足或不可用,或者我们自我保险的负债增加,或者我们的声誉因错误或遗漏而受到损害。此外,我们的业务运营和经营业绩可能会受到立法、执法、监管、司法和公共政策变化的重大不利影响。
我们受制于众多的联邦和州法规。我们的每一家店内药店都必须获得各自州政府的许可。各州的许可要求各不相同。额外的注册证书必须由美国禁毒署颁发,在一些州,必须获得单独的受控物质许可证才能分发受控物质。此外,销售受控物质的药店被要求保持广泛的记录,并经常向州和联邦机构报告信息。如果我们不遵守现有或未来的法律和法规,我们可能会面临重大的民事或刑事处罚,包括吊销我们经营药房的许可证,以及我们参与联邦和州医疗保健计划的能力。由于我们可能面临严厉的处罚,我们必须投入大量的运营和管理资源来遵守这些法律和法规。
适用联邦和州法律和法规可能会使我们目前的做法受到不当或非法的指控,或者可能要求我们对我们的运营做出重大改变。另外,我们不能
预测未来立法和法规变化对我们药房运营的影响,或保证我们将能够获得或保持运营我们业务所需的监管批准。
与我们的供应链相关的风险
产品和原材料供应中断,特别是与新鲜产品相关的供应中断,可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。
为了反映消费者的喜好,我们非常关注新鲜产品。我们依靠不同的供应商和供应商持续提供和交付我们的新鲜和其他产品库存,并提供原材料来制造我们自己的某些品牌产品。如果发生主要供应商或供应商的损失或关闭、我们的分销网络中断、长期停电、自然灾害、国外冲突或其他灾难性或意想不到的事件,我们可能会遭受重大的生鲜及其他产品库存损失和重大收入损失。例如,在过去,我们观察到,由于劳动力患病,某些关键生产设施的关闭影响了肉类产品的供应。此外,新冠肺炎引发的劳动力和交通问题继续在我们的供应链上感受到。
恶劣的天气、自然灾害和其他气候变化可能会对我们的业务造成不利影响。
恶劣的天气条件,如飓风、地震、洪水、野火、泥石流、冬季风暴、龙卷风,以及我们拥有门店或配送中心所在地区的其他自然灾害,都会对我们的财产造成并可能造成有形损害,导致我们的一个或多个门店、制造设施或配送中心关闭,缺乏足够的劳动力,产品制造和供应中断,货物运输和交付中断和延误,客户流量减少,通常情况下我们门店的产品供应减少。
此外,不利的气候条件、天气模式以及干旱、洪水、野火、泥石流和环境温度上升等条件和模式的影响对农民、牧场主和渔民的产品种植条件产生不利影响,包括扰乱生态系统,严重改变作物生长和种植以及动物饲养所需的生长条件、营养水平、土壤水分和可用水。由于气候条件的极端变化使农作物、牲畜和海鲜的饲养和生产变得更加困难,食品的产品质量和产量可能会下降。因此,粮食供应的减少可能会对食品杂货供应链中某些产品的供应或成本产生不利影响,从而可能导致短缺或毛利率下降,因为这些产品变得更加昂贵。在全球一级,气候变化对粮食供应的影响更有可能导致一些国家的粮食不安全,与美国不同,这些国家的气候不足以维持多样化的粮食生产。因此,生产困难但有足够财富购买进口的地区对农产品出口的需求可能会增加。这可能会影响我们购买的产品的可用性。
此外,未来应对气候变化或其他环境问题的立法和监管努力可能会导致新的或更严格的监督形式以及强制性或自愿的报告、尽职调查和披露,这可能会增加成本,导致额外的税收和其他费用,并进一步影响我们的业务、运营结果和财务状况。
对食品和药品安全的威胁或潜在威胁、广泛的健康流行和/或大流行的发生或我们供应链中的监管担忧可能会对我们的业务产生不利影响。
针对食品和药品行业或运输行业的战争或恐怖或其他犯罪活动的行为或威胁,无论是感知的还是真实的,无论是否直接涉及我们的商店,都可能增加我们的运营成本和运营,或影响一般消费者行为和消费者支出。其他引起
实际或潜在的食品污染、药物污染或食源性疾病,或广泛的地区性、全国性或全球性的卫生流行病和/或流行病,可能会对我们的经营业绩产生不利影响,或扰乱我们所销售产品的生产和交付,扰乱我们为商店提供适当和安全员工的能力,并导致客户避免公共聚集场所或以其他方式改变他们的购物行为。
我们从全球各地的供应商和供应商以及相关网络采购我们的产品,这些供应商和供应商可能会因实际或感知的社会不公正而受到监管行动或批评,包括人口贩运、不可持续的做法、童工或违反环境、健康和安全的行为。任何监管行动或社会不公正导致的供应链中断可能会对我们的供应链乃至最终对我们的业务产生不利影响,包括对我们的声誉的潜在损害。
如果消费者对食品供应链或我们产品的质量和安全失去信心,我们可能会受到影响。
如果消费者对某些食品的安全和质量失去信心,我们可能会受到不利影响。关于这些问题的负面宣传,无论有效与否,都可能会阻止消费者购买我们的产品或导致生产和交付中断。在某种程度上,病原体是食源性的,或被认为是食源性的,未来的疫情可能会对某些食品的价格和供应产生不利影响,并导致我们的客户减少食用此类产品。此外,食品的召回或撤回,尤其是我们以任何自有品牌产品名称生产或销售的食品,可能会给我们带来成本或对我们的声誉造成损害。我们实际或感知销售受污染的食品可能导致产品责任索赔、消费者信心丧失和产品召回,这可能对我们的业务产生重大不利影响。
燃料价格和可用性可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们目前经营着401个燃料中心,与我们的许多商店位置相邻。因此,我们出售了大量的汽油。监管加强或燃料批发成本大幅上升可能导致燃料销售毛利率下降,而需求可能受到零售价格上涨以及对排放对环境影响的担忧的影响。我们无法预测未来的法规、环境影响、政治动荡、地缘政治紧张局势、敌对行动或抵制、恐怖主义行为、主要石油生产国监管石油生产的行动和其他可能影响燃料成本和可用性的事项,以及我们的客户将如何反应,这可能对我们的经营业绩产生不利影响。
商品价格上涨可能对我们的盈利能力产生不利影响。
我们根据竞争格局做出店内定价决策。我们还根据地区的经营成本来制定我们的定价,这是由于入住率和劳动力成本因地区而异的结果。与此同时,我们经常根据我们的规模和销售势头,与我们的消费品合作伙伴讨论降低成本的方法。我们的许多自有和来源产品包括小麦、玉米、油、牛奶、糖、蛋白质、可可和其他商品。大宗商品价格可能波动,小麦和玉米等大宗商品受到俄罗斯和乌克兰武装冲突的影响。商品价格的任何上涨都可能导致我们的投入成本或我们的供应商向我们寻求的价格的增加。虽然我们通常能够转嫁商品价格的小幅上涨或减轻供应商增加成本的努力,但如果商品价格大幅上涨或存在重大通胀压力,如当前宏观经济环境,我们可能无法全部或部分继续这样做。供应商,像我们一样,正在招致额外的成本,并可能寻求将这些成本转嫁给我们。如果我们被迫提价,我们的顾客可能会减少在我们商店的购买量,或者换成利润较低的产品。由于收入减少或利润率下降,这两种情况都可能对我们的盈利能力产生不利影响。
与我们的劳动力相关的风险
我们的大部分员工都加入了工会,我们与工会的关系,包括劳资纠纷或停工,可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
截至2023年2月25日,我们约有200,000名员工受到集体谈判协议的覆盖。在2022财政年度,涉及约115,000名员工的集体谈判协议到期,并成功地重新谈判。在2023财政年度,涉及约28,000名雇员的集体谈判协议将到期。在未来与工会的谈判中,我们预计医疗保健、养老金成本和/或缴费和工资成本等问题将是谈判的重要议题。如果在这种集体谈判协议到期时,我们无法与工会谈判可接受的合同,可能会导致受影响的工人罢工,从而严重扰乱我们的运营。作为我们集体谈判协议的一部分,我们可能需要为额外的养老金缴费提供资金,这将对我们的运营成本产生负面影响。此外,如果我们不能控制集体谈判协议中规定的医疗保健和养老金成本,我们可能会经历运营成本增加和对我们的财务业绩的不利影响。
养老金支出、缴费和附加费的增加可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们目前根据集体谈判协议为工会代表的绝大多数雇员缴纳27个多雇主养老金计划,这些协议要求我们为这些计划缴费。根据经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”),养老金福利担保公司(“PBGC”)有权在有限的情况下向法院申请终止资金不足的养老金计划。如果我们的固定收益养老金计划因任何原因终止,我们可能要对PBGC根据其自己的假设计算的资金不足的全部金额负责(这将导致比基于用于资助此类计划的精算假设的债务更大)。根据ERISA和修订后的《国内税收法典》(下称《守则》),这些固定福利计划下的责任与我们控制组的所有成员是连带的,因此控制组的每个成员都有可能对控制组其他成员的固定福利计划负责。我们继续监控资金不足的多雇主计划的任何潜在风险敞口。
根据对现有最新信息的评估,我们认为我们缴费的大多数多雇主计划资金不足,这是精算确定的计划负债超过计划资产价值的金额。我们只是为这些计划缴费的几个雇主之一,我们为其中任何一个计划提供的资金不足不是我们的责任。尽管我们既没有义务也没有为我们缴费的多雇主计划的任何资金不足提供担保,但截至2022年12月31日,我们试图根据我们的缴费与这些计划一年内所有缴费总额的比率来估计我们在我们缴费的多雇主计划资金不足中的可分配份额。我们对公司在我们出资的多雇主计划资金不足中的可分配份额的估计为51亿美元。我们的估计是基于我们可获得的最新信息,包括精算评估和其他数据(包括其他人的估计),这些信息可能过时或不可靠。我们的估计也可能根据计划的缴款金额、计划所持资产的投资回报、管理计划福利支付的受托人采取的行动、利率、向计划支付的提款责任金额(如果目前向这些计划缴费的雇主停止参加)以及2006年《养老金保护法》、2014年《多雇主养老金改革法》和该准则适用条款的要求而发生变化。
2021年3月11日签署成为法律的《美国救援计划法案》(简称ARP法案)为陷入财务困境的多雇主养老金计划建立了一个特别的财政援助计划。根据ARP法案,符合条件的多雇主计划可以申请获得一次性现金支付,金额为在截至2051年的计划年度支付养老金所需的金额。我们参加了18个可能符合特别计划资格的多雇主计划
经济援助。在PBGC的指导下,这些多雇主计划可以根据PBGC设定的优先顺序申请援助,从2023年3月到2024年3月。
如果我们退出某些市场或以其他方式停止对这些计划的贡献,我们可能会引发大量的撤资责任。根据公认会计原则,任何提款负债的应计项目都将在提款可能发生并且可以合理估计时入账。雇主控制组中的所有行业或企业对雇主的退出责任承担连带责任。
我们也是某些员工的固定收益退休计划的发起人。我们承认,作为养老金和退休后福利义务的一个组成部分,我们对我们赞助的雇主固定福利计划资金不足的状况负有责任。这些计划的资金状况是决定年度养恤金支出和为这些计划提供资金的现金缴款的一个重要因素。不利的投资业绩、增加的养老金支出和现金缴款可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
关于这些养恤金计划的更多信息,见“第二部分--项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”和“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注12”。
最低工资继续增加,并受到我们无法控制的因素的影响。工资规定的变化可能会对我们未来的运营结果产生影响。
我们相当多的员工的工资与联邦最低工资有关。此外,我们的许多门店都位于各州,包括加利福尼亚州,那里的最低工资高于联邦最低工资,相当数量的员工获得了与该州最低工资相等的补偿,这些补偿也计划在未来几年内增加。例如,在加利福尼亚州和马萨诸塞州,截至2023年2月25日,我们分别雇佣了73,500名和11,500名员工,目前的最低工资分别提高到每小时15.50美元和15.00美元,从2023年1月1日起生效。此外,市政当局可以将最低工资定在适用的州标准之上。增加联邦最低工资或颁布额外的州或地方最低工资增加可能会增加我们的劳动力成本,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
食品零售业是劳动密集型行业。我们能否在控制工资和劳动力相关成本的同时满足我们的劳动力需求,取决于许多外部因素,包括我们所在的当地市场劳动力中合格人员的可用性、这些市场中的失业率、当前的工资水平、人口结构的变化、对食品和药品零售业就业的态度、对我们公司价值观和业务战略的看法、医疗和其他保险成本、合并的影响以及就业和劳动法的变化。这些与员工工时、工资、工作分类和福利相关的法律可能会显著增加我们的运营成本。在工资率提高的情况下,如果我们不能有竞争力地提高工资,我们的劳动力质量可能会下降,导致我们的客户服务受到影响,而我们员工的工资增加可能会导致我们的毛利率下降。如果我们无法雇佣和留住能够满足我们的业务需求和期望的员工,我们的业务和品牌形象可能会受到损害。任何未能满足我们的人员需求或员工流失率大幅增加的情况都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果不能吸引和留住合格的员工,可能会对我们的财务业绩和我们成功执行业务战略的能力产生重大不利影响。
我们继续开展和扩大业务的能力取决于我们吸引和留住大量且不断增加的合格员工的能力。我们满足劳动力需求的能力,包括找到合格人员填补现有商店和配送中心空缺职位的能力,同时控制我们的相关工资和相关劳动力成本,通常受制于许多外部因素,包括可获得性
我们所在市场的劳动力中有足够数量的合格人员,这些市场中的失业率、当前的工资水平、不断变化的人口结构、对食品和药品零售业就业的态度、对我们公司价值观和业务战略的看法、医疗和其他保险成本、合并和采用新的或修订的就业和劳工法律和法规的影响。如果我们无法找到、吸引或留住合格的人员,我们为客户提供的服务质量可能会下降,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
继续成功地实施我们的业务战略在很大程度上取决于我们高级管理层成员的能力和经验。此外,我们的财务业绩取决于我们识别、聘用、培训、激励和留住合格的管理、技术、销售、营销和零售人员的能力。如果我们失去了高级管理层成员的服务,或无法继续吸引和留住必要的人员,我们可能无法成功执行我们的业务战略,这可能会对我们的业务产生不利影响。
法律和监管风险
政府监管方面的不利变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们必须遵守各种联邦、州、地方和外国的法律、法规和行政做法,例如那些规范健康和卫生标准、食品标签、能源、环境、平等就业机会、最低工资、养老金、健康保险和其他福利计划以及食品、药品和酒精饮料销售许可的法律、法规和行政做法。
我们既无法预测未来法律、法规、解释或应用的性质,也无法预测它们对我们未来业务的影响。此外,政府或法规的变化可能需要重新制定某些产品以满足新标准,召回或停止某些产品,额外的记录保存,扩大某些产品的属性文件,扩大或不同的标签和/或科学证实,或减少政府援助计划,如我们的客户用于购买产品的补充营养援助计划(“SNAP”)。例如,在新冠肺炎大流行期间对SNAP福利实施的临时刺激,即所谓的紧急拨款,于2023年2月在全国范围内终止。任何或所有此类要求都可能对我们的业务产生不利影响。
税务问题可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到由于政治发展或经济状况而征收的更高的联邦、州或地方税税率的影响,这可能会影响我们的有效税率。我们的有效税率和未来的纳税义务可能会受到监管和法律变化、税务审计和审查的结果以及与税务事项相关的会计原则和解释的变化的不利影响,所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。此外,影响我们客户或整体经济的税率、税法和法规的变化也可能影响我们的财务状况和运营结果。
环境法律法规的不利变化、不遵守或成本增加可能会对我们产生不利影响。石油产品的储存和销售可能造成中断,并使我们面临潜在的重大责任。
我们的业务,包括我们的401个燃料中心,受到各种与环境保护有关的法律和法规的约束,包括那些管理危险材料的储存、管理、处置和清理的法律和法规。一些环境法,如《综合环境响应、补偿和责任法》和类似的州法规,严格规定了修复受污染场地的费用责任,并在某些情况下规定了连带责任,还规定了对自然资源的损害责任。
与我们现在或以前的财产或第三方废物处置场有关的危险材料的释放或暴露也可能引发第三方索赔。此外,我们的任何物业存在污染,都可能损害我们出售或租赁受污染物业的能力,或使用这些物业中的任何一处作为抵押品借钱的能力。与任何此类污染相关的成本和责任都可能是巨大的,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。根据现行环境法,无论我们是否租赁、转租或拥有商店或其他设施,也无论此类环境条件是由我们还是之前的所有者或租户创造的,我们都有责任对环境条件进行补救。此外,对气候变化、废物管理和其他环境问题的日益关注可能会导致新的环境法律或法规,通过增加供应商的成本直接或间接地影响我们。不能保证与以前、现有或未来的场地或其他环境变化有关的环境污染不会因业务中断、补救费用或负面宣传等而对我们造成不利影响。
我们受制于,将来也可能受制于可能对我们产生重大不利影响的法律或其他程序。
我们不时参与法律诉讼,包括涉及人事和雇佣问题、人身伤害、基于联邦和州法律的反垄断索赔、包装或产品索赔、与药品或医药产品销售有关的索赔(如阿片类药物)、援引消费者保护法的索赔、知识产权索赔以及在正常业务过程中或之外引起的其他诉讼。此外,总体上也有稳定数量的针对公司的诉讼,包括根据联邦和州工资和工时法提起的集体诉讼,特别是在加利福尼亚州。我们估计我们对这些法律程序的风险敞口,并为估计的负债建立准备金。评估和预测这些事项的结果涉及很大的不确定性。尽管管理层目前没有预料到,但这些法律程序中的意外结果或管理层预测假设或预测的变化可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们使用保险和自我保险相结合的方式来处理工人补偿、汽车和一般责任、财产风险(包括地震和洪水保险)、董事和官员责任、雇佣实践责任、药房责任、员工医疗福利以及网络和恐怖主义风险的潜在责任。
我们使用保险和自我保险相结合的方式来处理工人补偿、汽车和一般责任、财产风险(包括地震和洪水保险)、董事和官员责任、雇佣实践责任、药房责任、员工医疗福利以及网络和恐怖主义风险的潜在责任。我们估计与我们保留的风险相关的负债,部分是通过考虑历史索赔经验、人口和严重程度因素以及其他精算假设,这些假设本身具有高度的可变性。造成这种差异的原因包括影响未来通货膨胀率的不可预测的外部因素、贴现率、诉讼趋势、法律解释、福利水平变化和索赔解决模式。我们的大部分工人赔偿责任来自加州发生的索赔,那里的工人赔偿受到了该州政界人士、保险公司、雇主和供应商以及普通公众的严格审查。如果其他州采用与加州类似的工人补偿计划,那么我们的工人补偿责任可能会增加,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
与信息安全、网络安全和数据隐私相关的风险
我们可能会受到与我们对IT系统的依赖相关的风险的不利影响。未来对这些IT系统的任何更改或入侵,即使我们遵守行业安全标准,也可能对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们拥有复杂的信息技术系统,这些系统对我们的业务运营、财务报告和营销活动的成功至关重要。我们的信息系统容易受到停机、计划外停机、程序过渡、故障、勒索软件攻击、病毒、恶意程序和其他网络事件的影响。如果我们未能及时或成功地缓解影响这些系统的此类不利事件,或在访问这些系统中存储的专有业务数据时遇到困难,或者在维护、扩展或升级现有系统或实施新系统时遇到困难,我们可能会给我们的业务和运营带来重大损失。基于云的企业解决方案的部署和持续改进可能会进一步加剧这些风险。在云计算环境中,我们可能会受到第三方服务提供商的停机和他们系统的安全漏洞的影响,而我们可能对此几乎无法控制。未经授权的各方过去曾获得过,未来可能会获得许多零售商使用的基于云的平台的访问权限。
第三方的不当活动、利用加密技术、新的数据黑客工具和发现以及其他事件或发展可能导致未来入侵或危害我们的网络、支付卡终端或其他支付系统。
我们定期防御和应对数据安全事件。尽管我们对我们的信息技术系统的安全保持警惕,但我们可能无法阻止所有未经授权的访问或补救此类未经授权的访问的影响。网络犯罪分子使用的技术经常变化,而且往往在对目标发动攻击之前无法识别;因此,我们可能无法预测这些频繁变化的技术,对所有这些技术实施充分的预防措施,或及时补救任何未经授权的访问。此外,乌克兰最近的地缘政治冲突可能会增加网络攻击的风险,这可能会影响我们的行动。未经授权访问客户的敏感信息、属于我们或我们供应商的数据或员工数据,即使我们遵守行业安全标准,也可能使我们处于竞争劣势,导致客户、供应商和员工对我们的信心恶化,并使我们面临调查、必要的通知、潜在的诉讼、责任、罚款和处罚以及同意法令,从而可能对我们的品牌、声誉、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
作为接受借记卡和信用卡付款的商户,我们必须遵守由支付卡行业委员会发布的支付卡行业数据安全标准(“PCIDSS”)。PCIDSS包含有关个人持卡人数据的物理、管理和技术存储、处理和传输的安全方面的合规准则和标准。通过接受借记卡支付,我们还必须遵守美国国家标准协会(“ANSI”)的数据加密标准和支付网络安全操作指南。不符合PCI卡标准或不符合其他支付卡标准可能会导致施加罚款或卡品牌向我们分摊欺诈性收费的成本。此外,《公平和准确信用交易法》(FACTA)要求打印支付卡收据的系统使用个人帐号截断,以便在帐单上看不到消费者的完整帐号。尽管我们努力遵守这些或其他支付卡标准和其他信息安全措施,但我们不能确保我们的所有IT系统都能够预防、遏制或检测所有网络攻击或入侵。如果任何中断导致信息的丢失、损坏或挪用,我们可能会受到客户、金融机构、监管机构、支付卡协会和其他方面的索赔的不利影响。此外,隐私和信息安全法律和标准继续发展,可能会使我们面临进一步的监管负担。遵守更严格的法律和标准的成本可能会很高,这些法律和标准包括PCIDSS、ANSI和FACTA数据加密标准以及加州隐私权法案和其他州法律。
涉及我们的客户、员工或供应商的数据安全事件可能会损害我们的声誉,并导致客户保留和员工招聘方面的挑战。
我们接收和存储与我们的业务相关的个人信息,包括处理信用卡数据、数字营销和人力资源记录。保护我们的客户、员工和供应商数据对我们来说至关重要。尽管我们做出了相当大的努力来保护、升级和维护我们的计算机网络,但我们的信息安全可能会受到损害,客户、员工和供应商的机密信息可能会被挪用,无论是由于对我们的信息系统、第三方提供商托管的信息系统的网络攻击还是其他原因。如果我们遇到数据安全事件,我们可能会面临政府执法行动、勒索软件索赔、商业信息丢失、负面宣传以及客户、同事、金融机构和支付卡协会可能提出的索赔,此外,我们的客户可能会对我们保护其个人信息的能力失去信心,这可能导致他们完全停止在我们的商店购物。
与我们的负债有关的风险
我们的负债可能会对我们的财务状况产生不利影响,并阻止我们履行负债义务。
截至2023年2月25日,我们的未偿债务约为85亿美元(融资租赁债务除外),根据我们的借款基础,我们将能够通过我们的资产基础贷款(ABL)工具(“ABL工具”)额外借入29亿美元。截至2023年2月25日,我们和我们的子公司大约有5亿美元的融资租赁义务。
我们的负债可能会产生重要的后果。例如,它可以:
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和包括收购在内的其他一般公司用途的可获得性;
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•与负债较少的竞争对手相比,我们处于竞争劣势;以及
•限制我们借入额外资金的能力。
此外,我们不能保证我们将能够对我们的任何债务进行再融资,或者我们将能够以商业合理的条件对我们的债务进行再融资。如果在这种情况下我们无法偿还债务或为债务再融资或获得新的融资,我们将不得不考虑其他选择,例如:
•出售资产;
•出售股权;或
•与我们的贷款人就重组适用的债务进行谈判。
我们的债务工具可能会限制,或者市场或商业状况可能会限制我们获得额外债务、为债务进行再融资或使用某些选择的能力。
我们未来可能会承担更多的债务。
我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外的债务。管理ABL贷款的信贷协议和管理我们债务的契约的条款,如
“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注12”,允许我们在某些限制的情况下招致大量额外债务。如果在我们和我们子公司目前的债务水平上增加新的债务,我们和他们现在面临的相关风险将会增加。
为了偿还债务,我们需要大量现金,而我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素。
我们对债务进行现金支付和再融资的能力以及为计划中的资本支出提供资金的能力将取决于我们未来产生大量运营现金流的能力,如本年度报告10-K表格题为“第二部分--第7项.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一节所述。这种能力在很大程度上受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。
我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流,使我们能够偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。在任何这种情况下,我们可能需要在到期或到期之前对我们的全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款为任何债务进行再融资,或者根本无法再融资。如果我们无法偿还债务,我们可能不得不采取行动,如出售资产、寻求额外股本或减少或推迟资本支出、战略收购和投资。任何此类行动,如有必要,不得以商业上合理的条款或根本不进行。管理我们负债的工具可能会限制我们出售资产的能力,以及我们对出售资产所得收益的使用。
如果我们无法产生足够的现金流,或无法以其他方式获得必要的资金,以满足我们债务的本金、保费(如果有的话)和利息的支付,或者如果我们以其他方式未能遵守管理我们债务的工具中的各种契约,根据管理该等债务的协议的条款,我们可能会违约。在发生此类违约的情况下,该债务的持有人可以选择宣布根据该协议借入的所有资金已到期和应支付,连同应计和未支付的利息,我们信贷协议下的贷款人或与此相关的任何替代循环信贷安排可以选择终止其在该协议下的循环承诺,停止发放更多贷款,并对我们的资产提起止赎程序,我们可能会被迫破产或清算。
2023年2月15日,我们根据ABL融资机制与贷款人签订了LIBOR过渡修正案,其中包括以SOFR(期限为1个月、3个月或6个月,或其他12个月或更短的期限)取代LIBOR。自SOFR最初发表以来,汇率的每日变动有时比可比基准或市场汇率的每日变动更不稳定,随着时间的推移,SOFR与历史实际或历史指示性数据的关系可能很小或没有关系。SOFR作为LIBOR替代利率的波动性和不确定性可能会增加ABL贷款机制下的贷款利率和借款成本。
我们的债务工具限制了我们经营业务的灵活性。
我们的债务工具包含各种契约,限制了我们和我们的受限制子公司从事特定类型交易的能力。违反这些公约中的任何一项都可能导致我们债务工具的违约。我们未来达成的任何债务协议都可能进一步限制我们进行某些类型的交易的能力。此外,管理ABL融资机制和我们现有票据的某些契约限制了我们和我们的受限制子公司的以下能力:
•为他人的债务承担额外债务或者提供担保的;
•向我们的股东支付股息、回购股票或向其分配,或进行其他限制性付款或进行某些投资;
•提前偿还、赎回或回购债务;
•进行贷款、投资和资本支出;
•出售或以其他方式处置某些资产;
•产生留置权;
•从事回租销售业务;
•限制子公司的股息、贷款或资产转移;
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产;
•从事一项新的或不同的业务;以及
•与我们的附属公司达成某些交易。
此外,我们的ABL设施中的限制性条款要求我们在某些情况下保持特定的固定费用覆盖率。我们达到这一财务比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,而且我们不能保证我们会达到这一目标。违反这一公约可能会导致此类贷款违约。此外,在我们的ABL贷款下发生违约可能会导致我们其他债务下的违约事件。在我们的ABL贷款发生违约事件时,贷款人可以选择宣布ABL贷款下的所有未偿还金额立即到期和支付,并终止所有承诺,以进一步扩大信贷。即使我们能够获得新的融资,也可能不是以商业上合理的条款,或者是我们可以接受的条款。
利率上升、信用评级下调和/或信贷市场不稳定可能会对我们的融资成本和我们获得资本的能力产生负面影响。
我们根据ABL融资机制下的浮动利率债务对未来利率有风险敞口,并在一定程度上在资本市场筹集额外债务,以履行到期债务,为我们的资本支出和营运资本需求提供资金,并为未来的收购提供资金。日常营运资金需求通常通过运营现金流和使用我们的ABL设施来提供资金。这些借款安排的利率一般由借款日的银行同业拆息加预先设定的保证金决定。市场利率的大幅和持续上升可能会大幅增加我们的融资成本,并对我们公布的业绩产生负面影响。
我们依赖于进入银行和资本市场,作为现金需求的流动性来源,而运营的现金流无法满足这一要求。国际公认的信用评级机构下调我们的信用评级可能会对我们进入银行和资本市场的能力产生负面影响,特别是在这两个市场中的任何一个市场都不确定的时候。评级下调还可能大幅增加资本成本或限制获得资金,从而影响我们增长业务的能力。
根据转让给第三方的某些经营租约,我们可能会承担责任。
根据转让给第三方的某些经营租约,我们可能会承担责任。如果这些第三方中的任何一方未能履行租约下的义务,我们可能会对租赁义务负责。由于受让人在第三方中的分布很广,而且有多种补救办法,我们认为,如果受让人资不抵债,不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
与持有我们的普通股相关的风险
我们普通股的价格可能会波动,也可能会下跌,无论我们的经营业绩如何,你可能会遭受价值下降。
我们普通股的市场价格是不稳定的,可能会受到许多因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
•与合并悬而未决相关的不确定性;
•如果我们的普通股中有相当数量的股票可以出售,并在短时间内出售,我们普通股的市场价格可能会下降;
•证券分析师未能覆盖我们的普通股,或分析师的财务估计发生变化;
•如果一名或多名证券分析师下调了我们的股票评级,或者这些分析师发布了抛售建议或其他不利评论,或者停止发布关于我们或我们业务的报告;
•食品和药品零售业的变化或投资者对食品和药品零售业的看法;
•竞争者的活动;
•未来发行和出售我们的普通股,包括与收购有关的;
•我们最大的股东未来出售我们的普通股,
•本公司或本行业其他公司的季度或年度收益;
•公众对我们的新闻稿、我们的其他公开公告和我们向美国证券交易委员会提交的文件的反应;
•美国的法规或法律发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼;以及
•总体经济状况,包括通货膨胀的影响。
此外,股票市场经常经历极端的价格和成交量波动,这些波动往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场波动和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。由于这些因素,你的价值可能会下降。
我们最大的股东是Cerberus,它未来可能会与其他股东发生利益冲突。
Cerberus总共控制着我们大约26%的普通股,Cerberus有权在我们的董事会中指定四名董事。因此,Cerberus可能能够影响(I)我们董事的选举,(Ii)我们的公司和管理政策,以及(Iii)提交给我们的股东批准的其他事项。Cerberus的利益可能与我们普通股的其他持有者的利益不一致。此外,Cerberus从事对公司进行投资的业务,并可能不时收购和持有与我们直接或间接竞争的业务的权益。Cerberus还可能自行寻求可能与我们的业务相辅相成的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。只要Cerberus继续持有我们普通股的大量流通股,Cerberus将继续有力地影响我们的决策。
我们的章程文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层,即使这对我们的股东有利。
本公司经修订及重述的公司注册证书(“公司注册证书”)及经修订及重述的公司细则(“章程”)中的规定,可能会限制股东对本公司的管治作出他们认为有利或可取的改变。此外,这些规定可能会挫败或阻止我们的股东试图更换我们的董事会成员。由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队成员的任何尝试。这些规定的例子如下:
•只有获得当时已发行普通股三分之二的赞成票或董事会决议,才能增加或减少我们的法定董事人数;
•股东从董事会罢免董事的方式是有限的;
•股东行动必须在正式召开的股东大会上进行,我们的股东经书面同意的行动将被禁止;
•限制谁可以召开股东大会;
•规定任何寻求提名董事参选的股东(或一致行动的股东团体)须提交与建议的被提名人(S)的“关联方交易”清单(犹如该提名人是S-K规例第404项所指的登记人,而建议的获提名人是“登记人”的行政人员或董事);及
•我们的董事会被授权在没有股东批准的情况下发行优先股,这可能会被用来制定一种“毒丸”,旨在稀释潜在敌意收购的股权,有效地防止未经董事会批准的收购。
公司注册证书授权董事会发行最多100,000,000股优先股。优先股可以分成一个或多个系列发行,其条款可以由我们的董事会在发行时确定,也可以通过决议确定,而无需股东采取进一步行动。这些条款可能包括投票权、股息和清算的优先权、转换权、赎回权和偿债基金条款。优先股的发行可能会削弱我们普通股持有人的权利,因此可能会降低我们普通股的价值。此外,授予优先股持有者的特定权利可能被用来限制我们与第三方合并或向第三方出售资产的能力。我们董事会发行优先股的能力可能会推迟、阻止、阻止或使收购或实施控制权变更变得更加困难或代价更高,从而保留现有股东的控制权。
我们的公司注册证书和章程将特拉华州衡平法院指定为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力。
吾等的公司注册证书规定,除非吾等以书面形式同意选择另一法院,否则特拉华州衡平法院将在法律允许的最大范围内成为以下事宜的独家法院:(A)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序;(B)因违反吾等任何董事、高级职员、雇员或代理人对吾等或吾等股东的受信责任而提出的任何诉讼;(C)根据《特拉华州公司法》、吾等的公司注册证书或本公司章程的任何规定而提出的索赔的任何诉讼;或(D)提出受内政原则管限的申索的任何诉讼。任何购买或以其他方式取得本公司股本股份任何权益的人士或实体,均被视为已收到上述条文的通知,并已同意上述条文。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为更有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和员工的此类诉讼。或者,如果法院发现这一选择的法院条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼程序,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。由于排他性法院条款的适用范围被限制在法律允许的范围内,我们不打算将排他性法院条款适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。此外,除非我们书面同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的诉因的任何诉讼的独家论坛。投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。尽管我们相信这一条款对我们有利,因为它使特拉华州法律在其适用的诉讼类型中的适用更加一致,但该条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。
我们向股东支付股息的能力受到适用法律法规的限制,以及我们某些证券和债务协议的要求,包括ABL融资机制和我们现有的票据。
我们普通股的持有者仅有权获得我们董事会可自行决定从合法可用于此类支付的资金中获得的现金股息。我们已经制定了分红政策
据此,我们打算为我们的普通股支付季度股息,目前为每股0.12美元。我们的董事会可以在不通知我们股东的情况下,酌情改变或取消向我们的普通股股东支付未来股息。未来有关我们股息政策的任何决定将取决于各种因素,包括我们的财务状况、收益、法律要求、合同义务、我们的一般流动资金需求,以及我们董事会认为相关的其他因素。
我们宣布并向股东支付股息的能力受到某些法律、法规和政策的约束,包括最低资本金要求,作为特拉华州的一家公司,我们受到DGCL关于股息的某些限制。根据DGCL,我们的董事会不得授权支付股息,除非股息是从我们按照DGCL计算的盈余中支付,或者如果我们没有盈余,则从宣布股息的会计年度和/或上一个会计年度的净利润中支付。
最后,我们向股东支付股息的能力可能会受到我们目前参与的任何融资安排中的合同义务或契约的限制,包括ABL融资机制和我们现有的票据,或未来可能签订的融资安排。由于这些不同的限制和限制,我们可能无法或可能不得不在任何时候减少或取消我们普通股的股息支付。
我们的股东可能会因未来发行与我们的股权激励计划、收购或其他相关的额外普通股而被稀释。
截至2023年2月25日,根据我们的公司注册证书,我们拥有约409,031,400股A类普通股和150,000,000股A-1类普通股,不包括为转换可转换优先股时发行而预留的2,903,200股普通股。本公司获授权发行该等普通股及与普通股有关的期权、权利、认股权证及增值权,以供考虑,并按本公司董事会全权酌情厘定的条款及条件,不论是否与收购有关。
我们预留了最多43,563,800股我们的普通股,用于根据现有的限制性股票单位奖励发行(在根据我们的影子单位计划授予我们的未发行影子单位转换后)以及根据激励计划可能发行的奖励。我们发行的任何普通股,包括我们2020年的综合激励计划或我们未来可能采用的其他股权激励计划,都可能导致我们的股东进一步稀释。
未来,我们还可能发行我们的证券,包括与投资或收购有关的普通股。我们定期评估潜在的收购机会,包括对我们来说意义重大的机会。与投资或收购相关的普通股发行数量可能构成我们当时已发行普通股的一大部分。任何与投资或收购相关的额外证券的发行都可能导致我们的股东的额外稀释。
项目1B -未解决的工作人员意见
没有。
第2项-特性
截至2023年2月25日,我们在34个州和哥伦比亚特区经营着2,271家门店,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 数量 商店 | | 位置 | | 数量 商店 | | 位置 | | 数量 商店 |
阿拉斯加州 | | 25 | | | 爱荷华州 | | 1 | | | 北达科他州 | | 1 | |
亚利桑那州 | | 134 | | | 路易斯安那州 | | 16 | | | 俄勒冈州 | | 121 | |
阿肯色州 | | 1 | | | 缅因州 | | 19 | | | 宾夕法尼亚州 | | 50 | |
加利福尼亚 | | 589 | | | 马里兰州 | | 68 | | | 罗德岛 | | 8 | |
科罗拉多州 | | 105 | | | 马萨诸塞州 | | 76 | | | 南达科他州 | | 3 | |
康涅狄格州 | | 7 | | | 蒙大拿州 | | 39 | | | 德克萨斯州 | | 208 | |
特拉华州 | | 18 | | | 内布拉斯加州 | | 5 | | | 犹他州 | | 6 | |
哥伦比亚特区 | | 12 | | | 内华达州 | | 51 | | | 佛蒙特州 | | 19 | |
夏威夷 | | 23 | | | 新汉普郡 | | 26 | | | 维吉尼亚 | | 39 | |
爱达荷州 | | 44 | | | 新泽西 | | 87 | | | 华盛顿 | | 215 | |
伊利诺伊州 | | 183 | | | 新墨西哥州 | | 34 | | | 怀俄明州 | | 15 | |
印第安纳州 | | 4 | | | 纽约 | | 19 | | | | | |
下表汇总了截至2023年2月25日我们的门店规模:
| | | | | | | | | | | | | | |
平方英尺 | | 门店数量 | | 占总数的百分比 |
少于30,000 | | 219 | | | 9.6 | % |
3万至50,000 | | 779 | | | 34.3 | % |
超过50,000 | | 1,273 | | | 56.1 | % |
总门店数 | | 2,271 | | | 100.0 | % |
我们拥有或地面租赁了大约39%的运营商店和51%的工业物业(配送中心、仓库和制造工厂)。
我们的公司总部位于爱达荷州的博伊西。我们拥有自己的总部。房舍面积约为250,000平方英尺。除公司总部外,我们还在加利福尼亚州普莱森顿、亚利桑那州凤凰城和得克萨斯州普莱诺设有公司办事处。我们相信,我们的物业维护良好,运营状况良好,适合经营我们的业务。
项目3--法律诉讼
本公司在正常业务过程中不时会受到各种索赔和诉讼的影响,包括涉及贸易行为的诉讼、指控违反州和/或联邦工资和工时法律(包括涉嫌违反用餐和休息期间法律和涉嫌错误分类问题)的诉讼、房地产纠纷和其他事项。其中一些索赔或诉讼声称或可能被确定为集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。本公司管理层认为,虽然目前无法确定与本文所述若干事项有关的责任金额,但由此产生的上述及其他事项的任何责任,包括任何惩罚性赔偿,不会对本公司的业务或整体财务状况造成重大不利影响。另请参阅标题下的事项法律诉讼在“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注14.”
本公司不断评估其因未决或威胁诉讼而产生的或有损失风险,并相信已就可能出现并可合理估计的或有损失拨备。然而,评估和预测这些事项的结果存在很大的不确定性。虽然管理层目前认为目前记录的总估计负债是合理的,但实际结果的差异或管理层评估或预测的变化仍有可能对公司的经营业绩或现金流产生重大影响。
环境问题
我们的业务受到环境法律的监管,包括与废物管理、空气排放和地下储油罐有关的法律。此外,作为商业地产的所有者和经营者,根据适用的环境法,我们可能要承担清理我们设施中的污染的责任。美国证券交易委员会法规要求,如果我们有理由相信此类诉讼可能导致超过规定门槛的经济制裁,则我们必须披露根据联邦、州或地方环境条款产生的某些环境事项。根据美国证券交易委员会的规定,我们使用100万美元的门槛来确定是否需要披露任何此类诉讼程序。
项目4--煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
项目5--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
该公司的A类普通股于2020年6月26日在纽约证券交易所开始交易,代码为“ACI”。在此之前,该公司的A类普通股没有公开市场。截至2023年4月21日,我们A类普通股的记录持有人有78人。
性能图表
下图显示了从2020年6月26日(我们的A类普通股在纽约证券交易所开始交易之日)至2023年2月25日期间,我们A类普通股的总股东回报与(I)S指数、(Ii)S零售指数和(Iii)新选取的S指数零售综合指数的总回报的比较。S零售综合指数将取代S零售综合指数,与我们的委托书中使用的同业集团保持一致。该图假设在2020年6月26日收盘时向我们的A类普通股投资100美元,并对股息进行再投资。表中的比较并不是为了预测我们A类普通股未来可能的表现,也不是为了表明这一点。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6/26/20 | | 9/12/20 | | 2/27/21 | | 9/11/21 | | 2/26/22 | | 9/10/22 | | 2/25/23 |
ACI | | $ | 100.00 | | | $ | 91.59 | | | $ | 105.93 | | | $ | 198.74 | | | $ | 198.34 | | | $ | 199.99 | | | $ | 186.27 | |
标准普尔500指数 | | 100.00 | | | 111.03 | | | 126.66 | | | 148.17 | | | 145.72 | | | 139.81 | | | 137.55 | |
S&P500零售业 | | 100.00 | | | 115.51 | | | 119.26 | | | 138.73 | | | 126.98 | | | 117.54 | | | 100.14 | |
S&标普500零售综合指数 | | 100.00 | | | 115.16 | | | 118.97 | | | 139.92 | | | 131.03 | | | 122.55 | | | 107.09 | |
发行人购买股票证券
在2022财年和2021财年,我们没有回购任何A类普通股。
股权证券的未登记销售
在2022财年和2021财年,可转换优先股的某些持有人分别将约1,349,186股和350,814股可转换优先股分别转换为约78,339,120股和20,369,582股A类普通股,这些A类普通股分别从公司的库存股账户发行。在2022财年结束后,公司可转换优先股的持有者将剩余的50,000股可转换优先股转换为公司A类普通股的2,903,200股。每股可转换优先股可按58.064股A类普通股的比率进行转换(以现金代替任何A类普通股的零碎股份)。A类普通股的发行是根据1933年证券法(经修订)第3(A)(9)节的豁免登记要求而发行的,以换取可转换优先股。
第6项--[已保留]
项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和相关附注一起阅读,这些报表和相关附注在本10-K表格中的“第二部分-第8项.财务报表和补充数据”中,以及在我们提交给美国证券交易委员会的截至2022年2月26日的财政年度报告中的“第二部分--第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中 2022年4月26日,它提供了2021财年和2020财年的比较。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及许多风险和不确定性。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中的结果大不相同,包括下文和本年度报告10-K表中讨论的那些因素,特别是第一部分和第1A项中题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中讨论的那些因素。“风险因素。”
我们过去的三个财年包括截至2023年2月25日的52周(“2022财年”)、截至2022年2月26日的52周(“2021财年”)和截至2021年2月27日的52周(“2020财年”)。在本管理层对艾伯森公司财务状况和经营结果的讨论和分析中,“艾伯森”、“公司”、“我们”和“我们”是指艾伯森公司及其子公司。
执行摘要-2022财年概述
我们是美国最大的食品零售商之一,截至2023年2月25日,我们在34个州和哥伦比亚特区拥有2271家门店。我们经营24个横幅,包括艾伯森,西夫韦,冯,展馆,兰德尔,汤姆·拇指,卡尔斯,珠宝,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴尔杜奇的美食情侣市场,拥有约29万名才华横溢、敬业奉献的员工,截至2023年2月25日,他们平均每周为3470万客户提供服务。此外,截至2023年2月25日,我们经营着1722家药店、1328家店内品牌咖啡店、401个邻近的燃料中心、22个专用配送中心、19个制造设施和各种数字平台。
合并协议
于二零二二年十月十三日,本公司、克罗格及合并子公司订立合并协议,根据该协议,合并子公司将与本公司合并并并入本公司(“合并”),而本公司在合并后仍然作为尚存的法团及母公司的直接全资附属公司。
根据合并协议,(I)于紧接合并生效时间(“生效时间”)前发行及发行的每股本公司A类普通股(“生效时间”)将于生效时间自动转换为向母公司收取每股34.10美元现金(不计利息)的权利,及(Ii)紧接生效时间前发行及发行的每股本公司A系列优先股股份将于生效时间自动转换为按兑换后每股现金每股34.10美元(不计利息)收取母公司股份的权利。每股34.10美元须按“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注2”所述进行某些减值。
公司已根据附表14C向美国证券交易委员会提交了关于批准合并的最终信息声明,并于2023年4月21日开始向公司股东邮寄最终信息声明。您可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov或公司的网站https://www.albertsonscompanies.com/investors/overview/.免费获取公司提交给美国证券交易委员会的关于这笔交易的所有文件的副本
特别股息
2022年10月13日,我们宣布派发特别现金股息,A类普通股每股6.85美元(“特别股息”),在2022年10月24日交易结束时支付给登记在册的股东,包括按转换后的A系列优先股持有人,原定于2022年11月7日支付。如“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注9”所述,华盛顿州法院发布的临时限制令于2023年1月17日解除,并于2023年1月20日支付了39.169亿美元的特别股息。
2022财年亮点
总而言之,我们2022财年的财务和运营重点包括:
•相同的销售额增长了6.9%
•数字销售额增长28%
•忠诚会员增加了15%,超过3400万
•净收益15.14亿美元,或每股A类普通股2.27美元
•调整后净收益为19.65亿美元,或每股A类普通股3.37美元
•调整后的EBITDA为46.77亿美元
•营运现金流28.54亿美元
•继续对我们的门店车队进行现代化改造,包括完成173座改建和开设5家新店
商店
下表显示了在所述期间内经营、收购、开业和关闭的商店:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
期间开始时的物料供应 | | 2,276 | | | 2,277 | | | 2,252 | |
收购(1) | | — | | | 3 | | | 26 | |
开封 | | 5 | | | 7 | | | 9 | |
关着的不营业的 | | (10) | | | (11) | | | (10) | |
物料供应品,期末 | | 2,271 | | | 2,276 | | | 2,277 | |
(1)2021财年包括2020财年从Kings和Balducci‘s收购的一家门店,该门店于2021财年转移到我们手中。
下表按规模总结了我们的门店:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 店铺数量 | | 占总数的百分比 | | 零售平方英尺(1平方英尺) |
平方英尺 | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
少于30,000 | | 219 | | | 221 | | | 9.6 | % | | 9.7 | % | | 5.0 | | | 5.0 | |
3万至50,000 | | 779 | | | 781 | | | 34.3 | % | | 34.3 | % | | 32.6 | | | 32.7 | |
超过50,000 | | 1,273 | | | 1,274 | | | 56.1 | % | | 56.0 | % | | 75.2 | | | 75.3 | |
总门店数 | | 2,271 | | | 2,276 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 112.8 | | | 113.0 | |
(1)以百万为单位,反映在该期间结束时经营的零售店的总面积。
非公认会计准则财务衡量标准
我们将EBITDA定义为公认会计原则(“GAAP”)扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(净亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为息前收益(净亏损),
所得税、折旧和摊销,进一步调整以消除项目的影响,管理层在评估我们持续的核心业绩时没有考虑这些影响。我们将调整后的净收入定义为GAAP净收入,以消除管理层在评估我们持续的核心业绩时未考虑的项目的影响。我们将每A类普通股的调整后净收益定义为调整后净收益除以已发行A类普通股加权平均摊薄后的净收入,经调整以反映当期所有限制性股票单位和已发行奖励,以及可转换优先股的转换(当可转换优先股对GAAP具有反摊薄作用时)。
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的A类普通股净收入(统称为“非GAAP衡量标准”)是业绩衡量标准,当与其他GAAP衡量标准(如净收益、营业收入、毛利率和A类普通股净收入)一起考虑时,它们提供了我们认为对分析师和投资者有用的补充信息,以评估我们正在进行的经营业绩。这些非公认会计准则的衡量标准不包括管理层在评估我们持续的核心经营业绩时未考虑的项目的财务影响,从而为分析师和投资者提供了有用的指标,以了解我们的经营业绩。其他公司可能对非GAAP衡量标准有不同的定义,并规定了不同的调整,与我们的运营结果的可比性可能会受到此类差异的影响。我们还使用调整后的EBITDA进行董事董事会和银行合规报告。我们提出的非GAAP衡量标准不应被解释为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
非GAAP指标不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的指标。我们主要依赖于我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,以弥补这些限制。
行动的结果
以下信息汇总了我们与2021财年相比的2022财年合并运营报表的组成部分。
合并业务报表摘要(百万美元,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
净销售额和其他收入 | $ | 77,649.7 | | | 100.0 | % | | $ | 71,887.0 | | | 100.0 | % | | $ | 69,690.4 | | | 100.0 | % |
销售成本 | 55,894.1 | | | 72.0 | | | 51,164.6 | | | 71.2 | | | 49,275.9 | | | 70.7 | |
毛利率 | 21,755.6 | | | 28.0 | | | 20,722.4 | | | 28.8 | | | 20,414.5 | | | 29.3 | |
销售和管理费用 | 19,596.0 | | | 25.2 | | | 18,300.5 | | | 25.5 | | | 18,835.8 | | | 27.0 | |
财产处置收益和减值损失净额 | (147.5) | | | (0.2) | | | (15.0) | | | — | | | (38.8) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | 2,307.1 | | | 3.0 | | | 2,436.9 | | | 3.3 | | | 1,617.5 | | | 2.4 | |
利息支出,净额 | 404.6 | | | 0.5 | | | 481.9 | | | 0.7 | | | 538.2 | | | 0.8 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | 3.7 | | | — | | | 85.3 | | | 0.1 | |
其他收入,净额 | (33.0) | | | — | | | (148.2) | | | (0.2) | | | (134.7) | | | (0.2) | |
所得税前收入 | 1,935.5 | | | 2.5 | | | 2,099.5 | | | 2.8 | | | 1,128.7 | | | 1.7 | |
所得税费用 | 422.0 | | | 0.5 | | | 479.9 | | | 0.7 | | | 278.5 | | | 0.4 | |
净收入 | $ | 1,513.5 | | | 2.0 | % | | $ | 1,619.6 | | | 2.1 | % | | $ | 850.2 | | | 1.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股A类普通股基本净收入 | $ | 2.29 | | | | | $ | 2.73 | | | | | $ | 1.53 | | | |
每股A类普通股摊薄净收益 | 2.27 | | | | | 2.70 | | | | | 1.47 | | | |
净销售额和其他收入
净销售额和其他收入从2021财年的718.87亿美元增加到2022财年的776.497亿美元,增幅为57.627亿美元,增幅为8.0%。与2021财年相比,2022财年净销售额和其他收入的增长是由我们的相同销售额增长6.9%和燃料销售额增加推动的,零售价格上涨、药房增长和我们的数字销售增长28%是相同销售额增长的主要驱动力。2022财年净销售额和其他收入变化的组成部分如下(以百万为单位):
| | | | | |
| 财政 2022 |
2021财年净销售额和其他收入 | $ | 71,887.0 | |
相同销售额增长6.9% | 4,593.4 | |
燃料销售量增加 | 1,110.1 | |
由于门店关闭而导致的销售额下降,扣除新开的门店 | (32.4) | |
其他,净额 | 91.6 | |
2022财年净销售额和其他收入 | $ | 77,649.7 | |
相同的销售额,不包括燃料
相同的销售额包括在本年度和上一年的同一时期经营的商店,每天比较销售额。直接面向消费者的数字销售包括在相同的销售中,燃料销售不包括在相同的销售中。被收购的门店在收购一周年之日变得相同。过去三个会计年度的实际销售业绩相同如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
相同的销售额,不包括燃料 | 6.9% | | (0.1)% | | 16.9% |
下表按产品类型表示净销售额和其他收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 |
| 金额 (1) | | 占总数的百分比 | | 金额 (1) | | 占总数的百分比 |
不易腐烂的 (2) | $ | 39,142.4 | | | 50.4 | % | | $ | 36,486.7 | | | 50.8 | % |
新鲜(3) | 25,585.4 | | | 32.9 | % | | 24,636.8 | | | 34.3 | % |
药房 | 6,769.3 | | | 8.7 | % | | 5,823.3 | | | 8.1 | % |
燃料 | 4,857.6 | | | 6.3 | % | | 3,747.5 | | | 5.2 | % |
其他(4) | 1,295.0 | | | 1.7 | % | | 1,192.7 | | | 1.6 | % |
总计 | $ | 77,649.7 | | | 100.0 | % | | $ | 71,887.0 | | | 100.0 | % |
(1)与数码有关的销售包括在收入所属的类别内。
(2)主要包括一般商品、食品杂货、乳制品和冷冻食品。
(3)主要由农产品、肉类、熟食店和熟食、烘焙、花卉和海鲜组成。
(4)主要包括对第三方的批发收入、佣金和其他杂项收入。
毛利率
毛利是指扣除期间的销售成本(包括采购和分销成本)后的净销售额和其他收入的剩余部分。这些成本包括采购和采购成本、入境运费、产品质量测试成本、仓储和分销成本、自有品牌计划成本以及与数字相关的交付和处理成本。广告、促销费用和供应商津贴也是销售成本的组成部分。
2022财年毛利率下降80个基点至28.0%,而2021财年为28.8%。剔除燃料和后进先出的影响,毛利率下降46个基点。药房业务推动了大约一半的费率下降,其余的下降是由于产品、收缩和供应链成本的增加,以及与数字销售持续增长相关的挑选和交付成本的增加,但部分被持续的生产力举措的好处所抵消。与药房运营相关的比率下降的主要原因是2022财年新冠肺炎疫苗减少。在2022财年,我们接种了约410万份新冠肺炎疫苗,而在2021财年,这一数字约为1100万份。
销售和管理费用
销售和管理费用主要包括商店层面的成本,包括工资、员工福利、租金、折旧和水电费,以及与公司和部门办公室相关的某些后台费用。
销售和管理费用占净销售额和其他收入的比例从2021财年的25.5%下降到2022财年的25.2%,下降了30个基点。不包括燃料和退出合并计划的影响,销售和行政费用占净销售额和其他收入的百分比在2022财年比2021财年下降了8个基点。销售及行政开支减少,主要是受惠于持续推行的生产力措施、新冠肺炎相关开支及销售杠杆率下降,但被递增的法律及法规应计项目及和解、员工成本上升、与加快数码及全方位渠道能力相关的投资,以及与合并相关的成本部分抵销。员工成本的增加是市场驱动的工资率上升和基于股权的薪酬支出增加的结果。
财产处置收益和减值损失净额
在2022财年,财产处置和减值损失的净收益为1.475亿美元,主要由出售房地产资产的1.526亿美元的收益推动,部分被510万美元的资产减值所抵消。在2021财年,财产处置和减值损失的净收益为1,500万美元,主要由出售资产的4,460万美元的收益推动,但被主要与使用权资产和无形资产有关的3,110万美元的资产减值部分抵消。
利息支出,净额
利息支出,2022财年净额为4.046亿美元,而2021财年为4.819亿美元。利息支出净额的减少主要是由于利息收入增加以及平均利率下降。2022财年和2021财年的加权平均利率分别为5.3%和5.5%,不包括债务贴现摊销和递延融资成本。
债务清偿损失
在2022财年,债务清偿没有任何损失。于2021年财政年度,我们使用手头现金赎回2025年9月到期的2025年到期的5.750%优先无抵押票据(“2025年票据”)的剩余本金总额200,000,000美元(“2025年赎回”),赎回价格为本金的101.438%,外加应计及未付利息。该公司记录了与2025年赎回相关的债务清偿亏损370万美元,其中包括290万美元的赎回溢价和80万美元的递延融资成本注销。
其他收入,净额
在2022财年,其他收入净额为3300万美元,主要由净养老金和退休后收入以及与我们的股权投资相关的收入的非服务成本部分推动,但被非运营投资的未实现亏损部分抵消。在2021财年,其他收入净额为1.482亿美元,主要由非服务成本部分推动,包括净养老金和退休后收入、已实现和未实现的非运营投资收益以及与我们的股权投资相关的收入,但部分被非运营投资的未实现亏损所抵消。
所得税
2022财年,所得税支出为4.22亿美元,实际税率为21.8%;2021财年,所得税支出为4.799亿美元,实际税率为22.9%。2022财年有效税率的有利地位主要是由于确认了与过期法规和审计结算相关的离散所得税优惠,以及某些税收抵免。
净收益和调整后净收益
2022财年净收入为15.135亿美元,合每股2.27美元,而2021财年为16.196亿美元,合每股2.70美元。2022财年调整后的净收入为19.651亿美元,或每股3.37美元,而2021财年为17.81亿美元,或每股3.07美元。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA在2022财年为46.77亿美元,占净销售额和其他收入的6.0%,而2021财年为43.984亿美元,占净销售额和其他收入的6.1%。
非公认会计准则计量的对账
下表将净收入与调整后的净收入、每股A类普通股的净收入与调整后的A类普通股净收入(百万美元,每股数据除外)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
分子: | | | | | |
| | | | | |
净收入 | $ | 1,513.5 | | | $ | 1,619.6 | | | $ | 850.2 | |
调整: | | | | | |
利率掉期和能源套期(收益)损失净额(d) | (8.4) | | | (22.8) | | | 16.9 | |
业务转型(1)(b) | 78.3 | | | 56.6 | | | 58.0 | |
以股权为基础的补偿费用(b) | 138.3 | | | 101.2 | | | 59.0 | |
财产处置收益和减值损失净额 | (147.5) | | | (15.0) | | | (38.8) | |
后进先出法费用(a) | 268.0 | | | 115.2 | | | 58.7 | |
酌情COVID-19疫情相关成本(2)(b) | — | | | — | | | 134.6 | |
政府规定的2019冠状病毒病疫情相关加薪(3)(b) | 10.8 | | | 57.9 | | | 1.8 | |
民事扰乱相关费用(4)(b) | — | | | — | | | 13.0 | |
与可换股优先股发行及首次公开发售有关的交易及重组成本(b) | — | | | — | | | 23.8 | |
与合并有关的费用(5)(b) | 56.5 | | | — | | | — | |
若干法律及监管应计及结算净额(b) | 100.7 | | | (31.0) | | | 12.0 | |
债务折价和递延融资成本摊销(c) | 16.8 | | | 23.2 | | | 20.3 | |
债务清偿损失 | — | | | 3.7 | | | 85.3 | |
摊销因购置而产生的无形资产(b) | 50.9 | | | 48.5 | | | 55.8 | |
合并计划和UFCW国家基金的撤出(6)(b) | (19.0) | | | (106.3) | | | 892.9 | |
杂项调整(7)(f) | 52.1 | | | (23.8) | | | 3.0 | |
调整后净收入的调整对税收的影响 | (145.9) | | | (46.0) | | | (355.1) | |
调整后净收益 | $ | 1,965.1 | | | $ | 1,781.0 | | | $ | 1,891.4 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
| | | | | |
加权平均A类已发行普通股-摊薄 | 534.0 | | | 475.3 | | | 578.1 | |
调整: | | | | | |
可转换优先股(8) | 42.7 | | | 97.7 | | | — | |
限制性股票单位和奖励(9) | 5.9 | | | 7.4 | | | 6.3 | |
调整后加权平均A类已发行普通股-稀释 | 582.6 | | | 580.4 | | | 584.4 | |
| | | | | |
调整后每股A类普通股净收益-稀释后 | $ | 3.37 | | | $ | 3.07 | | | $ | 3.24 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
每股A类普通股净收益-稀释后 | $ | 2.27 | | | $ | 2.70 | | | $ | 1.47 | |
可转换优先股(8) | 0.36 | | | 0.13 | | | — | |
非公认会计准则调整(10) | 0.78 | | | 0.28 | | | 1.80 | |
限制性股票单位和奖励(9) | (0.04) | | | (0.04) | | | (0.03) | |
调整后每股A类普通股净收益-稀释后 | $ | 3.37 | | | $ | 3.07 | | | $ | 3.24 | |
下表是调整后净收入与调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
调整后净收益(11) | $ | 1,965.1 | | | $ | 1,781.0 | | | $ | 1,891.4 | |
调整后净收入的调整对税收的影响 | 145.9 | | | 46.0 | | | 355.1 | |
所得税费用 | 422.0 | | | 479.9 | | | 278.5 | |
债务折价和递延融资成本摊销(c) | (16.8) | | | (23.2) | | | (20.3) | |
利息支出,净额 | 404.6 | | | 481.9 | | | 538.2 | |
摊销因购置而产生的无形资产(b) | (50.9) | | | (48.5) | | | (55.8) | |
折旧和摊销(E) | 1,807.1 | | | 1,681.3 | | | 1,536.9 | |
调整后的EBITDA | $ | 4,677.0 | | | $ | 4,398.4 | | | $ | 4,524.0 | |
(1)包括与我们的运营优先事项和相关业务转型相关的第三方咨询费以及关闭运营设施的相关成本。
(2)包括2020财年第三季度向一线员工支付的4470万美元奖金。还包括向我们的社区提供5300万美元的慈善捐款,用于救济饥饿,以及在2020财年第一季度末向一线员工支付3690万美元的最后奖励。
(3)代表临时递增工资,这是我们开展业务的某些市政当局在立法上要求的。
(4)主要包括与2020年5月底至2020年6月初某些市场的内乱造成的商店损坏、库存损失和社区支持有关的费用。
(5)主要涉及与克罗格拟议合并相关的第三方顾问费和留任计划费用,以及与我们先前宣布的董事会领导的潜在战略选择评估相关的成本。
(6)与2022财年第二季度、2021财年第四季度和2020财年第四季度的合并计划以及2020财年第三季度退出UFCW国家基金有关。详情见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注12”。
(7)杂项调整包括(见下表):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
非现金租赁相关调整 | $ | 5.6 | | | $ | 9.7 | | | $ | 5.3 | |
剩余和关闭商店的租赁和租赁相关费用 | 22.7 | | | 27.5 | | | 46.0 | |
非营业投资已实现和未实现亏损(收益)净额 | 25.2 | | | (57.8) | | | (85.1) | |
| | | | | |
其他(I) | (1.4) | | | (3.2) | | | 36.8 | |
杂项调整数共计 | $ | 52.1 | | | $ | (23.8) | | | $ | 3.0 | |
(i)优先权包括对未合并的股权投资、某些合同终止和未在我们的核心业绩中考虑的其他成本的调整。
(8)指可换股优先股于各相关期间结束时转换为已转换A类普通股的全部流通股,而可换股优先股根据公认会计原则具有反摊薄作用。2022财年反映可转换优先股持有人应占特别股息的影响(按转换基准)。
(9)指增量未归属受限制股份单位及未归属受限制股份协议,以将各相关期间已发行的摊薄加权平均A类普通股调整为各相关期间已完全发行的受限制股份单位及受限制股份协议。
(10)反映了每个时期非GAAP调整的每股影响。有关进一步详情,请参阅上述净收入与调整后净收入的对账。
(11)有关进一步详情,请参阅上述净收入与调整后净收入的对账。
合并经营报表中的非GAAP调整分类:
(a)销售成本
(b)销售及行政开支
(c)利息开支净额
(d)利率掉期及能源对冲(收益)亏损净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
销售成本 | $ | (4.8) | | | $ | (15.9) | | | $ | (2.4) | |
销售和管理费用 | 4.8 | | | (3.6) | | | (0.2) | |
其他收入,净额 | (8.4) | | | (3.3) | | | 19.5 | |
利率掉期和能源套期的总(收益)损失,净额 | $ | (8.4) | | | $ | (22.8) | | | $ | 16.9 | |
(e)折旧及摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
销售成本 | $ | 162.7 | | | $ | 164.7 | | | $ | 172.6 | |
销售和管理费用 | 1,644.4 | | | 1,516.6 | | | 1,364.3 | |
折旧及摊销总额 | $ | 1,807.1 | | | $ | 1,681.3 | | | $ | 1,536.9 | |
(f)杂项调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
销售和管理费用 | $ | 28.9 | | | $ | 32.7 | | | $ | 74.4 | |
其他收入,净额 | 23.2 | | | (56.5) | | | (71.4) | |
杂项调整数共计 | $ | 52.1 | | | $ | (23.8) | | | $ | 3.0 | |
流动资金和财政资源
下表载列各期间现金及现金等价物及受限制现金的主要来源及用途(单位:百万元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 463.8 | | | $ | 2,952.6 | | | $ | 1,767.6 | |
经营活动提供的现金流 | 2,853.9 | | | 3,513.4 | | | 3,902.5 | |
用于投资活动的现金流 | (1,977.3) | | | (1,538.9) | | | (1,572.0) | |
用于融资活动的现金流 | (3,365.4) | | | (789.5) | | | (1,041.8) | |
经营活动提供的净现金
2022财年,经营活动提供的现金净额为28.539亿美元,而2021财年,经营活动提供的现金净额为35.134亿美元。与2021财政年度相比,2022财政年度经营活动产生的现金流减少的原因是周转资金发生变化,主要与存货和应付帐款有关。这些减少被2022财年调整后EBITDA的增加以及支付利息和所得税的现金减少部分抵消。
用于投资活动的现金净额
2022财年用于投资活动的现金净额为19.773亿美元,主要是由于支付财产、设备和无形资产21.567亿美元,部分被主要来自出售房地产资产的195.2美元的收益所抵消。房地产、设备和无形资产的付款包括继续投资我们的数字和技术平台,完成173个改建和开设5家新店。
2021财年用于投资活动的现金净额为15.389亿美元,主要是由于支付财产、设备和无形资产15.948亿美元,但部分被出售资产的收益5190万美元所抵消。房地产、设备和无形资产的付款包括完成236个改建,开设10家新店,以及继续投资于我们的数字和技术平台。
我们预计2023财年的资本支出将在20亿至21亿美元之间。
用于融资活动的现金净额
2022财年用于融资活动的现金净额为33.654亿美元,主要包括就我们的A类普通股和可转换优先股支付的股息,包括2022年财年第四季度支付的39.169亿美元的特别股息,但被14.0亿美元的借款和随后400.0美元的特别股息部分偿还所部分抵消。发行长期债务和支付长期债务的收益还包括发行7.5亿美元的优先无担保票据以及随后赎回7.5亿美元的优先无担保票据(见下文标题进一步讨论债务管理).
2021财年用于融资活动的现金净额为789.5美元,主要包括支付长期债务和融资租赁408.9美元,以及支付A类普通股和可转换优先股的股息。长期债务的支付主要包括2025年的赎回和我们的Safeway 4.75%票据到期时的全额支付。
补充资料见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7和附注9”。
债务管理
截至2022财年末,总债务,包括融资租赁债务的当前和长期部分,扣除债务折扣和递延融资成本后,增加了9.45亿美元,达到89.101亿美元,而截至2021财年末,债务总额为79.651亿美元。
未偿债务,包括当前到期日、扣除债务贴现和递延融资成本后的净额,主要包括(百万美元):
| | | | | |
| 2月25日, 2023 |
高级无担保票据、Safeway公司票据和New Albertson‘s L.P.票据 | $ | 7,347.5 | |
ABL设施 | 1,000.0 | |
融资租赁义务 | 517.1 | |
其他应付融资债务和应付抵押票据 | 45.5 | |
债务总额,包括融资租赁 | $ | 8,910.1 | |
于2022年11月2日,吾等通知贷款人根据经修订及重述的优先担保资产贷款安排(经修订,“ABL贷款”)借款14.00亿元,连同手头现金将用于支付2022财年第四季度的特别股息。自.起
截至2023年2月25日,在ABL贷款机制下,我们有1,00亿美元的未偿还借款,总可用金额为29.467亿美元(扣除信用证使用量)。
于2023年2月13日,本公司完成发行本金总额为7.5亿元,于2028年2月15日到期的6.500%优先无抵押债券(“新2028年债券”)。新发行的2028年债券的利息每半年派息一次,由2023年8月15日开始,每年2月15日及8月15日派息一次。于2023年2月15日,新2028年债券所得款项连同手头约710万美元现金用于(I)全数偿还2023年2月15日到期的3.50%优先无抵押债券的7.5亿美元未偿还款项及(Ii)支付与发行新2028年债券有关的费用及开支。
在2022财年和2021财年期间,由于条件未得到满足,ABL融资机制下没有生效的财务维持契约。
其他资料见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7”。
分红
可换股优先股持有人有权按每股可换股优先股清盘优先股6.75%的年利率收取季度股息。此外,可转换优先股的持有者将参与我们在普通股上支付的现金红利,只要这种现金红利超过每个会计年度2.0625亿美元。在2022财年、2021财年和2020财年,向可转换优先股持有人支付的现金股息分别为6530万美元、1.146亿美元和6600万美元。2023年3月15日,我们宣布向可转换优先股持有人发放季度现金股息80万美元,该股息于2023年3月31日支付。
我们已经制定了股息政策,根据这一政策,我们打算对我们的A类普通股支付季度股息。在2022财年、2021财年和2020财年,我们为A类普通股支付的现金股息分别为2.551亿美元(每股0.48美元)、2.074亿美元(每股0.44美元)和9370万美元(每股0.20美元)。2023年4月11日,我们宣布将于2023年5月10日向截至2023年4月26日收盘时登记在册的股东支付下一季度A类普通股每股0.12美元的股息。
我们于2022年10月13日宣布,特别股息将于2022年10月24日交易结束时支付给登记在册的股东,包括按转换后的A系列优先股持有者,原定于2022年11月7日支付。如第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注9所述,华盛顿州法院发布的临时限制令于2023年1月17日解除,并于2023年1月20日支付了39.169亿美元的特别股息。
流动性及影响流动性的因素
根据目前的经营趋势,我们相信我们有大量的现金来源来满足未来12个月和可预见的未来的流动性需求,包括手头现金、经营活动的现金流和其他流动性来源,包括我们的ABL贷款下的借款。我们估计未来12个月我们的流动资金需求在52亿至62亿美元之间。这包括与我们的ABL融资机制下的未偿还借款有关的1,00亿美元,我们可以酌情选择在未来12个月内支付全部或部分未偿还余额;以及增量营运资金、增量合并成本的预期需求,包括与分离和成立SpinCo相关的成本、资本支出、养老金义务、利息支付、A类普通股和可转换优先股的季度股息、运营租赁和融资租赁。此外,我们可能会不时进行再融资和回租交易。我们相信我们有足够的现金流继续维持我们目前的债务评级,并有效地应对竞争环境。
下表显示了截至2023年2月25日我们的重大现金需求(单位:百万)(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每年应支付的款项 |
| | 总计 | | 2023 | | 2024-2025 | | 2026-2027 | | 此后 |
长期债务(2) | | $ | 8,483.7 | | | $ | 1,000.9 | | | $ | 31.0 | | | $ | 4,416.7 | | | $ | 3,035.1 | |
长期债务的估计利息(3) | | 2,138.6 | | | 451.0 | | | 779.3 | | | 604.3 | | | 304.0 | |
经营租赁(4) | | 8,568.7 | | | 953.4 | | | 1,854.3 | | | 1,528.6 | | | 4,232.4 | |
融资租赁(4) | | 744.8 | | | 104.8 | | | 195.7 | | | 137.3 | | | 307.0 | |
其他债务(5) | | 1,836.7 | | | 450.8 | | | 477.5 | | | 216.0 | | | 692.4 | |
购买义务(6) | | 480.3 | | | 226.9 | | | 183.5 | | | 17.3 | | | 52.6 | |
合同债务总额 | | $ | 22,252.8 | | | $ | 3,187.8 | | | $ | 3,521.3 | | | $ | 6,920.2 | | | $ | 8,623.5 | |
(1)现金所需经费表不包括养恤金和其他退休后福利债务的供资,2022财政年度总额为2730万美元,预计2023财政年度总额约为1800万美元。该表还不包括各种多雇主养老金计划下的经常性缴费,2022财年总计5.465亿美元,预计2023财年总计约5.7亿美元。
(2)长期债务金额不包括任何债务贴现和递延融资成本。其他资料见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7”。
(3)金额包括使用截至2023年2月25日生效的固定利率或浮动利率支付的合同利息。其他资料见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7”。
(4)指根据营运租约及融资租约而须缴交的最低租金,但不包括公共区域维修、保险或缴税,而我们有责任支付。
(5)包括未因与保险有关的应收款而减少的自我保险负债,以及与合并计划和UFCW国家基金有关的付款义务。该表不包括3.026亿美元的无资金来源的养恤金和退休后福利债务。与未确认的税收优惠相关的潜在和解付款已被排除在合同债务表之外,因为无法确定对未来税务结算时间的合理可靠估计。它还排除了递延税项负债和某些不会以现金结算的其他递延负债。
(6)购买义务包括有具体购买承诺的各种义务。截至2023年2月25日,未来的购买义务主要涉及固定资产、营销和信息技术承诺,包括固定价格合同。此外,不包括在合同义务表中的是购买产品以转售给消费者的供应合同,这些合同通常是短期合同,购买承诺有限或没有。我们还签订供应合同,其中通常包括批量承诺或固定到期日、终止条款和其他惯例合同考虑因素。以上未包括可取消的供应合同。
多雇主养老金计划
我们目前为27个多雇主计划缴费,这些计划根据参与者为缴费雇主提供的服务向他们提供退休福利。福利从为此目的而以信托形式持有的资产中支付,各计划受托人负责确定向参与人提供的福利水平、计划资产的管理和计划的管理。我们继续监控我们的员工是否有可能面临资金不足的多雇主计划,这些员工是这些计划的受益者。我们供款的这些计划中任何一个的资金不足都不是我们的负债,尽管我们没有义务也没有任何资金不足的担保人,但根据我们的供款与这些计划的所有供款总额的比率,我们估计我们在这些我们供款的多雇主计划的资金不足(精算确定的计划负债超过计划资产价值的金额)中的可分配份额约为51亿美元。
《美国救援计划法案》(简称《ARP法案》)为陷入财务困境的多雇主养老金计划设立了一个特别的财政援助计划。根据ARP法案,符合条件的多雇主计划可以申请获得PBGC预计的一次性现金支付,以支付截至2051年的计划年度的养老金福利。多雇主计划根据这一特别财政援助计划收到的付款将不被视为贷款,也不需要偿还。多雇主计划获得的任何财政援助都需要从多雇主计划的其他资产中分离出来,并投资于投资级债券或PBGC允许的其他投资。
在我们捐款的27个多雇主计划中,18个计划被归类为“关键”或“关键和下降”,并可能有资格通过《退休人员福利法》获得特别财政援助计划下的某种程度的救济。2021年7月9日,PBGC发布了关于特别财政援助计划的暂行最终规则。PBGC临时最终规则提供了关于申请要求的指导,确定了哪些计划将具有优先权,资格要求,确定了将提供的财政援助金额,并确定了适用于接受援助的计划的条件和限制。在2022财年第二季度,PBGC发布了关于特别财政援助计划的最终规则,允许额外资金以及将特别财政援助资金的三分之一投资于寻求回报的投资。虽然这18项计划可获得的资助金额因计划而异,但我们目前估计,这18项计划占51亿元估计资金不足的90%以上。根据PBGC的指导,这些多雇主计划可以根据PBGC设定的优先指定申请援助,从2023年3月开始到2024年3月。我们希望这些法规下的特别财政援助计划为这些计划提供资金,使其至少在未来25至30年内保持偿付能力,并继续为这些多雇主计划的受益人提供福利。
我们将继续根据集体谈判协议,为我们参与的每个多雇主计划做出贡献。我们对多雇主计划的贡献在2022财年,2021财年和2020财年分别为5.465亿美元,5.237亿美元和5.240亿美元,我们预计将在2023财年贡献约5.7亿美元。参见“第I部分-第1A项。风险因素”和“第二部分-第8项。财务报表及补充资料-附注12”以了解更多资料。
担保
我们是各种合同协议的一方,根据这些协议,我们可能有义务就某些事项向另一方作出赔偿。该等合约主要与我们的商业合约、经营租赁及其他房地产合约、商标、知识产权、财务协议及各种其他协议有关。根据这些协议,我们可能会提供与陈述和保证(例如,资产所有权、环境或税务赔偿)或人身伤害事项相关的某些常规赔偿。这些赔偿的期限各不相同,可能没有明确规定。我们相信,倘我们在任何该等事项上蒙受亏损,该亏损不会对我们的财务报表造成重大影响。
我们对转让给第三方的某些经营租赁负有责任。倘任何该等第三方未能履行其于租赁项下之责任,我们可能须对租赁责任负责。由于第三方之间的广泛分散和各种补救措施,我们认为,如果受让人破产,它不会对我们的财务状况,经营业绩或现金流量产生重大影响。
于日常业务过程中,我们订立多项供应合约以购买产品作转售及购买,以及订立固定资产服务合约及资讯科技承担。我们亦订立固定价格合约,以购买电力及天然气满足部分能源需求。这些合同通常包括数量承诺或固定到期日、终止条款和其他标准合同考虑因素。
信用证
截至2023年2月25日,我们有5330万美元的信用证未付。信用证主要用于支持我们的履约、付款、按金或担保义务。我们通常支付1.25%的银行手续费加上信用证面值0.125%的前置费。
新会计政策
见“第二部分-项目8。财务报表及补充资料-附注1”,以参阅新会计公告。
关键会计政策
编制符合公认会计原则的合并财务报表需要管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
我们选择了我们认为适合准确和公平地报告我们的经营业绩和财务状况的会计政策,并以公平和一致的方式应用这些会计政策。见“第二部分-项目8。财务报表及补充资料-附注1”,以讨论我们的重要会计政策。
管理层相信,以下关键会计政策反映其于编制综合财务报表时所采用的较主观或复杂的判断及估计。
自我保险责任
我们主要为工人赔偿、财产、汽车和一般责任投保。自我保险负债未贴现,并根据提交的索赔和已发生但尚未报告的索赔估计精算确定。我们已经建立了止损金额,在索赔达到指定的止损阈值后,限制我们的进一步风险敞口。在确定我们的自我保险责任时,我们对我们的整体头寸和准备金技术进行持续审查。由于记录的金额是以估计数为基础的,所有已发生的索赔和相关费用的最终成本可能或多或少地超过记录的负债。
对自保损失的任何精算预测都有很大的变异性。诉讼趋势、法律解释、福利水平变化、索赔解决模式和类似因素影响了用于确定本年度费用的历史发展趋势,因此导致年度费用的变化。然而,这些因素不是精算预测的直接投入,因此它们的个别影响无法量化。
长期资产减值
我们定期审查我们各个门店的经营业绩,以及当前的市场状况,以确定是否存在减值迹象。当事件或环境变化显示个别商店的资产的账面价值可能无法收回时,其未来的未贴现现金流与账面价值进行比较。如果拟持有和使用的商店资产的账面价值大于未来的未贴现现金流量,则确认减值损失以按公允价值记录资产。对于持有以供出售的物业和设备,我们确认减值费用超过账面价值加上估计处置成本超过公允价值。公允价值基于贴现现金流或当前市场汇率。这些对公允价值的估计可能会受到当前经济环境和房地产市场状况变化等因素的重大影响。2022财年、2021财年和2020财年的长期资产减值损失分别为510万美元、3110万美元和3020万美元。
或有事件
我们参与了许多法律程序和某些监管事宜。当损失很可能已经发生,且金额可以合理估计时,我们会记录负债。我们也对或有损失的重要性进行评估,如果损失是合理可能的,或者估计负债可能发生重大变化。如果估计负债的损失或变化至少有合理的可能性发生,并且对财务报表的影响将是重大的,我们将披露
不确定性的性质以及对可能的损失或损失范围的估计,只要能够作出这种估计。我们至少每季度审查所有或有事项,以确定损失的可能性是否发生了变化,以及是否可以对损失做出合理的估计。对诉讼结果的评估可能非常难以预测,因为它受制于高度复杂的法律程序,受到许多因素的影响,包括那些不在我们控制范围内的因素,并高度依赖于个别事实和情况。虽然管理层目前认为目前记录的估计负债是合理的,但实际结果的差异或管理层评估或预测的变化仍有可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。此外,尽管我们无法预测结果或合理估计第II部分第8项财务报表和补充数据附注14所述某些事项的可能损失范围,并且没有记录与这些事项相关的应计项目,但就这些事项进行协商和解的不利判断可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
项目7A--关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着来自各种来源的市场风险,包括利率和能源价格的变化。我们不时选择性地使用衍生金融工具来降低这些市场风险。我们与利率和能源价格相关的市场风险敞口将在下文讨论。
利率风险与长期债务
我们面临着利率波动带来的市场风险。我们不时通过利率互换来管理利率波动带来的风险敞口。在签订利率掉期合约时,我们的风险管理目标和策略是利用这些合约,通过减少我们对与部分未偿债务的利息支付有关的现金流变化的敞口,来保护我们免受利率的不利波动。利率互换不被指定为现金流对冲,因此,这些工具的公允价值变动在收益中确认。从2023年2月13日开始,我们对LIBOR或期限SOFR变化的敞口主要与我们的ABL贷款有关,截至2023年2月25日,该贷款的未偿还余额为1,00亿美元。我们所有的利率互换都于2023年3月到期,并使用LIBOR作为我们对冲的基准。因此,我们估计,浮动利率每增加100个基点,我们的利息支出每年将增加约1000万美元。
下表提供了有关对利率变化敏感的债务工具的信息,并按预期到期日列出了到期本金和相关加权平均利率(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023财年 | | 2024财年 | | 2025财年 | | 2026财年 | | 2027财年 | | 此后 | | 总计 | | 公允价值 |
长期债务 | | | | | | | | | | | | | | | |
固定利率-本金付款 | $ | 0.9 | | | $ | 16.9 | | | $ | 14.1 | | | $ | 2,760.1 | | | $ | 1,656.6 | | | $ | 3,035.1 | | | $ | 7,483.7 | | | $ | 7,009.1 | |
加权平均利率(1) | 6.13% | | 4.61% | | 1.5% | | 4.94% | | 6.29% | | 4.89% | | 5.21% | | |
可变利率-本金付款 | $ | 1,000.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,000.0 | | | $ | 1,000.0 | |
加权平均利率(1) | 6.08% | | 0% | | 0% | | 0% | | 0% | | 0% | | 6.08% | | |
(1)不包括债务贴现和递延融资成本。
能源价格风险
我们已经签订了固定价格的合同,购买电力和天然气,以满足我们部分的能源需求。我们希望在正常的业务过程中履行这些承诺,因此,这些承诺符合正常采购的条件。我们还通过使用短期取暖油衍生品合约来管理我们在分销过程中使用的柴油价格变化的风险敞口。这些合同是价格风险的经济套期保值,并不被指定或计入会计目的的套期保值工具。这些工具的公允价值变动在收益中确认。我们不认为这些能源互换会导致我们的财务状况发生实质性变化。
项目8--财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致艾伯森公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了艾伯森公司及其子公司(“本公司”)截至2023年2月25日和2022年2月26日的综合资产负债表,截至2023年2月25日、2022年2月26日和2021年2月27日的52周的相关综合经营报表和全面收益、现金流量和股东权益表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年2月25日和2022年2月26日的财务状况,以及截至2023年2月25日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准和我们2023年4月25日的报告,对公司截至2023年2月25日的财务报告内部控制进行了审计,对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
自我保险负债--见财务报表附注1
关键审计事项说明
该公司主要为工人赔偿、财产、汽车和一般责任提供自我保险。自我保险负债未贴现,并根据提交的索赔和已发生但尚未报告的索赔估计精算确定。公司设立了止损金额,以限制公司在索赔达到设计的止损阈值后的进一步风险敞口。在确定公司的自我保险负债时,管理层对其整体状况和准备金技术进行持续审查。截至2023年2月25日,自我保险负债为12.341亿美元。
我们将公司的自我保险责任确定为一项重要的审计事项,因为估计已报告和未报告的索赔的预计结算值涉及管理层的重大估计。这需要审计师高度的判断和更大的努力程度,包括在执行审计程序以评估截至2023年2月25日的自我保险负债是否得到适当记录时,需要让我们的精算专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与公司自保责任相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了与自我保险负债有关的控制措施的有效性,包括管理层对已报告和未报告索赔的结算额预测的控制;管理层对精算报告审查和外部精算专家资格、能力和客观性评估的控制;以及对发送给外部精算师的基础数据的评估。
•我们通过以下方式评估管理层用来估计自我保险负债的方法和假设:
–阅读公司的保险单,并将承保范围和条款与管理层使用的假设进行比较。
–测试作为精算分析基础的基础数据,包括历史索赔,以测试对精算估计数的投入是否准确和完整。
–在精算专家的协助下,我们:
◦将管理层上一年对预期发展和最终亏损的假设与本年度发生的实际情况进行比较,以确定在确定自我保险负债时可能存在的偏差。
◦建立了对自我保险负债的独立预期,并将我们的估计与管理层记录的金额进行了比较。
◦评估管理层用来确定自我保险责任的关键假设和方法。
◦评估公司外聘精算师的资格,方法是评估他们的证书,并确定他们是否符合美国精算师学会的资格标准,以便在他们的分析中隐含精算意见陈述。
/s/ 德勤律师事务所
爱达荷州博伊西
2023年4月25日
自2006年以来,我们一直担任本公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致艾伯森公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对艾伯森公司及其子公司(“公司”)截至2023年2月25日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2023年2月25日,公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年2月25日及截至2023年2月25日的综合财务报表和我们2023年4月25日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
爱达荷州博伊西
2023年4月25日
目录表
艾伯森公司及其子公司
合并资产负债表
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 455.8 | | | $ | 2,902.0 | |
| 应收账款净额 | 687.6 | | | 560.6 | |
| 库存,净额 | 4,782.0 | | | 4,500.8 | |
| 预付资产 | 302.7 | | | 301.6 | |
| 其他流动资产 | 42.3 | | | 101.4 | |
| *流动资产总额 | 6,270.4 | | | 8,366.4 | |
| | | | |
财产和设备,净额 | 9,358.7 | | | 9,349.6 | |
经营性租赁使用权资产 | 5,879.1 | | | 5,908.4 | |
无形资产,净额 | 2,465.4 | | | 2,285.0 | |
商誉 | 1,201.0 | | | 1,201.0 | |
其他资产 | 993.6 | | | 1,012.6 | |
总资产 | $ | 26,168.2 | | | $ | 28,123.0 | |
| | | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 4,173.1 | | | $ | 4,236.8 | |
| 应计薪金和工资 | 1,317.4 | | | 1,554.9 | |
| 长期债务和融资租赁债务的当期到期日 | 1,075.7 | | | 828.8 | |
| 当期经营租赁债务 | 664.8 | | | 640.6 | |
| 自保责任的当期部分 | 355.5 | | | 333.3 | |
| 所得税以外的其他税种 | 382.3 | | | 344.6 | |
| 其他流动负债 | 460.0 | | | 409.5 | |
| **--流动负债总额 | 8,428.8 | | | 8,348.5 | |
| | | | |
长期债务和融资租赁义务 | 7,834.4 | | | 7,136.3 | |
长期经营租赁义务 | 5,386.2 | | | 5,419.9 | |
递延所得税 | 854.0 | | | 799.8 | |
长期自保责任 | 878.6 | | | 837.8 | |
其他长期负债 | 1,129.8 | | | 1,277.6 | |
| | | | |
承付款和或有事项 | | | |
A系列可转换优先股,$0.01票面价值;1,750,000授权股份,50,000和745,410截至2023年2月25日和2022年2月26日分别发行和发行的股票 | 45.7 | | | 681.1 | |
系列A-1可转换优先股,$0.01票面价值;1,410,000授权股份,不是截至2023年2月25日已发行和发行在外的股票,以及 653,776截至2022年2月26日已发行及发行在外的股份 | — | | | 597.4 | |
| | | | |
股东权益 | | | |
| 非指定优先股,$0.01票面价值;96,840,000授权股份,不是截至2023年2月25日及2022年2月26日已发行股份 | — | | | — | |
| A类普通股,$0.01票面价值;1,000,000,000授权股份,590,968,600和587,904,283分别于二零二三年二月二十五日及二零二二年二月二十六日发行的股份 | 5.9 | | | 5.9 | |
| A-1类可转换普通股,美元0.01票面价值;150,000,000授权股份,不是截至2023年2月25日及2022年2月26日已发行股份 | — | | | — | |
| 额外实收资本 | 2,072.7 | | | 2,032.2 | |
| 国库股,按成本价计算,21,300,945和99,640,065分别截至2023年2月25日和2022年2月26日持有的股票 | (352.2) | | | (1,647.4) | |
| 累计其他综合收益 | 69.3 | | | 69.0 | |
| (累计亏损)留存收益 | (185.0) | | | 2,564.9 | |
| *股东权益总额 | 1,610.7 | | | 3,024.6 | |
总负债和股东权益 | $ | 26,168.2 | | | $ | 28,123.0 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
目录表
艾伯森公司及其子公司
合并经营表和全面收益表
(单位:百万,不包括每股数据)
9.9
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周结束 2023年2月25日 | | 52周结束 2022年2月26日 | | 52周结束 2021年2月27日 |
净销售额和其他收入 | $ | 77,649.7 | | | $ | 71,887.0 | | | $ | 69,690.4 | |
销售成本 | 55,894.1 | | | 51,164.6 | | | 49,275.9 | |
毛利率 | 21,755.6 | | | 20,722.4 | | | 20,414.5 | |
| | | | | |
销售和管理费用 | 19,596.0 | | | 18,300.5 | | | 18,835.8 | |
财产处置收益和减值损失净额 | (147.5) | | | (15.0) | | | (38.8) | |
| | | | | |
营业收入 | 2,307.1 | | | 2,436.9 | | | 1,617.5 | |
| | | | | |
利息支出,净额 | 404.6 | | | 481.9 | | | 538.2 | |
债务清偿损失 | — | | | 3.7 | | | 85.3 | |
其他收入,净额 | (33.0) | | | (148.2) | | | (134.7) | |
所得税前收入 | 1,935.5 | | | 2,099.5 | | | 1,128.7 | |
| | | | | |
所得税费用 | 422.0 | | | 479.9 | | | 278.5 | |
净收入 | $ | 1,513.5 | | | $ | 1,619.6 | | | $ | 850.2 | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
| | | | | |
养老金收益的确认 | 4.6 | | | 5.8 | | | 183.0 | |
| | | | | |
其他 | (4.3) | | | (0.3) | | | (1.0) | |
其他综合收益 | $ | 0.3 | | | $ | 5.5 | | | $ | 182.0 | |
| | | | | |
综合收益 | $ | 1,513.8 | | | $ | 1,625.1 | | | $ | 1,032.2 | |
| | | | | |
A类普通股每股净收益: | | | | | |
每股A类普通股基本净收入 | $ | 2.29 | | | $ | 2.73 | | | $ | 1.53 | |
每股A类普通股摊薄净收益 | 2.27 | | | 2.70 | | | 1.47 | |
已发行A类普通股加权平均: | | | | | |
基本信息 | 529.0 | | | 469.6 | | | 500.3 | |
稀释 | 534.0 | | | 475.3 | | | 578.1 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
目录表
艾伯森公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周结束 2023年2月25日 | | 52周结束 2022年2月26日 | | 52周结束 2021年2月27日 |
经营活动的现金流: | | | | | |
--净收益 | $ | 1,513.5 | | | $ | 1,619.6 | | | $ | 850.2 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
财产处置收益和减值损失净额 | (147.5) | | | (15.0) | | | (38.8) | |
| | | | | |
折旧及摊销 | 1,807.1 | | | 1,681.3 | | | 1,536.9 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 652.7 | | | 623.9 | | | 581.5 | |
后进先出费用 | 268.0 | | | 115.2 | | | 58.7 | |
递延所得税 | 12.9 | | | 219.0 | | | (112.3) | |
养恤金和退休后福利收入 | (21.7) | | | (54.7) | | | (36.4) | |
对养恤金和退休后福利计划的缴费 | (27.3) | | | (29.8) | | | (60.0) | |
(收益)利率掉期和能源对冲损失,净额 | (8.4) | | | (22.8) | | | 16.9 | |
递延融资成本 | 16.9 | | | 23.4 | | | 20.9 | |
债务清偿损失 | — | | | 3.7 | | | 85.3 | |
基于股权的薪酬费用 | 138.3 | | | 101.2 | | | 59.0 | |
其他经营活动 | 1.8 | | | (77.0) | | | (143.0) | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购业务的影响: | | | | | |
应收账款净额 | (127.1) | | | (22.4) | | | 0.4 | |
库存,净额 | (549.1) | | | (313.8) | | | 9.2 | |
应付账款、应计薪金和工资及其他应计负债 | (164.2) | | | 679.5 | | | 787.4 | |
经营租赁负债 | (637.7) | | | (604.6) | | | (563.3) | |
养老金提取负债 | (103.4) | | | (131.0) | | | 672.3 | |
自我保险资产和负债 | 56.2 | | | 18.6 | | | 6.5 | |
其他经营性资产和负债 | 172.9 | | | (300.9) | | | 171.1 | |
经营活动提供的净现金 | 2,853.9 | | | 3,513.4 | | | 3,902.5 | |
| | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
支付财产、设备和无形资产,包括租赁买断 | (2,153.9) | | | (1,606.5) | | | (1,630.2) | |
出售资产所得收益 | 195.2 | | | 51.9 | | | 161.6 | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | — | | | (25.4) | | | (97.9) | |
其他投资活动 | (18.6) | | | 41.1 | | | (5.5) | |
用于投资活动的现金净额 | (1,977.3) | | | (1,538.9) | | | (1,572.0) | |
|
目录表
艾伯森公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 52周结束 2023年2月25日 | | 52周结束 2022年2月26日 | | 52周结束 2021年2月27日 |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行长期债务的收益,包括ABL贷款 | $ | 2,150.0 | | | $ | — | | | $ | 4,094.0 | |
支付长期借款,包括ABL贷款 | (1,150.8) | | | (330.9) | | | (4,446.7) | |
支付融资租赁项下的债务 | (71.6) | | | (78.0) | | | (79.9) | |
就债务清偿支付赎回保费 | — | | | (2.9) | | | (71.6) | |
支付债务融资成本 | (7.1) | | | (11.0) | | | (21.9) | |
派发特别股息 | (3,916.9) | | | — | | | — | |
普通股支付的股息 | (255.1) | | | (207.4) | | | (93.7) | |
可转换优先股支付的股息 | (65.3) | | | (114.6) | | | (66.0) | |
可转换优先股收益 | — | | | — | | | 1,680.0 | |
可转换优先股的第三方发行成本 | — | | | — | | | (80.9) | |
按成本价购买库房股票 | — | | | — | | | (1,881.2) | |
限制性股票单位归属时预提职工税 | (44.0) | | | (29.4) | | | (14.1) | |
| | | | | |
其他融资活动 | (4.6) | | | (15.3) | | | (59.8) | |
用于融资活动的现金净额 | (3,365.4) | | | (789.5) | | | (1,041.8) | |
| | | | | |
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 | (2,488.8) | | | 1,185.0 | | | 1,288.7 | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 2,952.6 | | | 1,767.6 | | | 478.9 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 463.8 | | | $ | 2,952.6 | | | $ | 1,767.6 | |
| | | | | |
资本投资对账: | | | | | |
财产、设备和无形资产付款,包括租赁买断付款 | $ | (2,153.9) | | | $ | (1,606.5) | | | $ | (1,630.2) | |
租赁买断 | (2.8) | | | 11.7 | | | (13.0) | |
资本投资支付总额,不包括租赁买断 | $ | (2,156.7) | | | $ | (1,594.8) | | | $ | (1,643.2) | |
| | | | | |
补充现金流信息: | | | | | |
非现金投资和融资活动如下: | | | | | |
增加融资租赁债务,不包括商业收购 | $ | 23.3 | | | $ | 81.0 | | | $ | 38.8 | |
应付账款中所列财产和设备的购置 | 333.5 | | | 499.7 | | | 360.8 | |
支付的利息和所得税: | | | | | |
支付利息,扣除资本化金额后的净额 | 395.3 | | | 480.3 | | | 574.3 | |
已缴纳的所得税 | 220.9 | | | 240.9 | | | 366.2 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
目录表
艾伯森公司及其子公司
股东权益合并报表
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计其他综合收益(亏损) | | (累计亏损)留存收益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | |
2020年2月29日的余额 | 582,997,251 | | | $ | 5.8 | | | $ | 1,824.3 | | | 3,671,621 | | | $ | (25.8) | | | $ | (118.5) | | | $ | 592.3 | | | $ | 2,278.1 | |
向公司母公司发行普通股 | 1,312,859 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 59.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59.0 | |
限制性股票单位归属时的已发行股票和员工预扣税 | 1,264,556 | | | 0.1 | | | (14.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股权重新分类 | — | | | — | | | 30.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30.0 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | 116,338,026 | | | (1,881.2) | | | — | | | — | | | (1,881.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股宣布的现金股息(#美元0.20每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (93.7) | | | (93.7) | |
可转换优先股应计股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (86.0) | | | (86.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 850.2 | | | 850.2 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 182.0 | | | — | | | 182.0 | |
其他活动 | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (0.1) | |
截至2021年2月27日的余额 | 585,574,666 | | | 5.9 | | | 1,898.9 | | | 120,009,647 | | | (1,907.0) | | | 63.5 | | | 1,263.0 | | | 1,324.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 101.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 101.2 | |
限制性股票单位归属时的已发行股票和员工预扣税 | 2,329,617 | | | — | | | (29.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29.4) | |
可转换优先股转换 | — | | | — | | | 61.0 | | | (20,369,582) | | | 259.6 | | | — | | | — | | | 320.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股宣布的现金股息(#美元0.44每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (207.4) | | | (207.4) | |
可转换优先股应计股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (109.4) | | | (109.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,619.6 | | | 1,619.6 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.5 | | | — | | | 5.5 | |
其他活动 | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.4) | |
截至2022年2月26日的余额 | 587,904,283 | | | 5.9 | | | 2,032.2 | | | 99,640,065 | | | (1,647.4) | | | 69.0 | | | 2,564.9 | | | 3,024.6 | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 112.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 112.4 | |
限制性股票单位归属时的已发行股票和员工预扣税 | 3,064,317 | | | — | | | (44.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44.0) | |
可转换优先股转换 | — | | | — | | | (61.0) | | | (78,339,120) | | | 1,295.2 | | | — | | | (1.4) | | | 1,232.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
宣布派发特别股息(每股6.85美元) | — | | | — | | | 31.3 | | | — | | | — | | | — | | | (3,952.6) | | | (3,921.3) | |
普通股宣布的现金股息(#美元0.48每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (255.1) | | | (255.1) | |
可转换优先股应计股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51.0) | | | (51.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,513.5 | | | 1,513.5 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
其他活动 | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | — | | | — | | | (3.3) | | | (1.5) | |
截至2023年2月25日的余额 | 590,968,600 | | | $ | 5.9 | | | $ | 2,072.7 | | | 21,300,945 | | | $ | (352.2) | | | $ | 69.3 | | | $ | (185.0) | | | $ | 1,610.7 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
注1-主要会计政策的业务说明、列报依据和摘要
业务说明
艾伯森公司及其子公司是一家食品和药品零售商,截至2023年2月25日,2,271零售店与401相关的燃料中心,22专门的配送中心,19制造设施和各种数字平台。*公司的零售食品业务和店内药店在全美24个旗帜下运营,包括艾伯森,西夫韦,冯,展馆,兰德尔,汤姆·拇指,卡尔斯,珠宝,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴尔杜奇的美食情侣市场。除对子公司的投资外,本公司没有单独的资产或负债,其所有业务运营均通过其运营子公司进行。
陈述的基础
本公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。在列报的所有期间,公司间交易和账户已在合并中注销。
重大会计政策
财政年度:该公司的财政年度将在2月份的最后一个星期六结束。除文意另有所指外,本公司所指的会计年度是指该会计年度开始的日历年度。公司第一季度由16周组成,第二季度、第三季度和第四季度一般每个季度由12周组成,会计年度一般由52周组成。
预算的使用:根据公认会计原则编制公司的综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。某些估计需要对本质上不确定的事情做出困难的、主观的或复杂的判断。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物:现金等价物包括在购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资,以及在几天内结算的与信用卡和借记卡销售交易有关的未偿还存款。与信用卡和借记卡交易有关的现金和现金等价物为#美元。576.91000万美元和300万美元538.8分别截至2023年2月25日和2022年2月26日。该公司的现金和现金等价物超过了联邦保险的限额。尽管到目前为止,公司的现金和现金等价物没有任何亏损,预计也不会出现任何亏损,但公司不能保证其现金和现金等价物不会出现亏损。
受限现金:限制性现金包括在综合资产负债表内的其他流动资产和其他资产中,主要涉及代管持有的担保债券和资金。该公司有$8.01000万美元和300万美元50.6截至2023年2月25日和2022年2月26日的限制性现金分别为100万美元。
应收账款,净额:应收账款主要包括贸易应收账款、药房应收账款、租户应收账款和供应商应收账款。 管理层对其应收账款的不可收回性进行估计。在确定坏账准备的充分性时,管理层会分析抵押品的价值、历史催收经验、应收账款的账龄以及其他经济和行业因素。估计过程的准确性可能会受到不同的判断、估计和
基于所考虑的信息的假设,并可能导致对应收款的进一步调整。在所列任何期间,坏账准备和坏账支出都不是实质性的。
库存,净额:该公司的几乎所有库存都是按成本或市场中较低的价格和扣除供应商津贴后的净值估值的制成品。
截至2023年2月25日和2022年2月26日,大约85.1%和83.7分别按后进先出(“后进先出”)法对公司的存货进行估值。在采用后进先出法调整之前,公司主要采用零售库存或项目成本法来确定库存成本。根据零售盘存法,在应用任何后进先出法调整之前,库存成本是通过对各类类似物品的零售价值应用成本-零售比率来确定的。在项目成本法下,在应用任何后进先出调整之前,使用最近的采购成本来确定库存成本。重置成本或当前成本比使用后进先出法估值的存货账面金额高出#美元。585.41000万美元和300万美元317.4分别截至2023年2月25日和2022年2月26日。在2022财年、2021财年和2020财年,某些后进先出层的库存量有所减少。与2022财政年度、2021财政年度和2020财政年度采购成本相比,这些削减导致清算了前几年以较低成本持有的后进先出库存数量。因此,销售成本减少了#美元。0.51000万,$11.31000万美元和300万美元11.8 2022财年,2021财年和2020财年分别为100万美元。 余下存货(主要包括若干易腐存货及燃料存货)之成本乃采用最近期采购成本(与先进先出法相若)厘定。易腐物品每四周盘点一次,并按最后一次采购成本(近似于先进先出成本)入账。燃料库存按最后采购成本入账,接近先进先出成本。本公司根据其设施的实际实物盘点记录库存短缺,并为最后一次实物盘点和资产负债表日期之间的库存短缺提供备抵。
财产和设备,净额:物业及设备乃按成本或作为业务合并一部分而收购之资产之公平值入账,而折旧则按资产之估计可使用年期以直线法计算。估计可使用年期一般如下: 七至40租赁物改良-剩余租赁期或 十至20年;及固定装置及设备- 三至20好几年了。
融资租赁下的财产和设备按未来最低租赁付款额的现值或资产的公允价值两者中较低者入账,并按租赁期或估计使用寿命两者中较低者以直线法摊销。于所有呈列期间,在建物业的资本化利息并不重大。
租约:本公司向第三方租赁若干零售店、配送中心、办公设施及设备。本公司于合约开始时厘定合约是否为租赁或包含租赁。经营及融资租赁资产及负债于租赁开始日期确认。经营租赁计入综合资产负债表内的经营租赁使用权(“使用权”)资产、即期经营租赁承担及长期经营租赁承担。融资租赁计入综合资产负债表的物业及设备净额、现时到期的长期债务及融资租赁承担以及长期债务及融资租赁承担。经营租赁资产是指本公司在租赁期内使用相关资产的权利,租赁负债是指本公司因租赁产生的支付租赁款项的义务。租赁负债乃根据租赁期内剩余租赁付款的现值计算。由于本公司租赁中隐含的利率不易确定,因此在计算租赁付款总额的现值时使用本公司适用的增量借款利率,该利率估计与类似条款的抵押基础上的利率相近似。经营租赁资产基于租赁负债,并就任何预付款项、租赁优惠及所产生的初始直接成本作出调整。典型的房地产租赁期为 15至20年,并有不同期限的续约选择权,以及在有限范围内的购买选择权。本公司包括合理确定将作为租赁期一部分行使的续租选择权。
本公司与非租赁组成部分订立了与租赁组成部分相关的租赁协议。某些租赁包含基于销售额的百分比租金,升级条款或执行费用的支付,如财产税,水电费,保险和维护。非租赁部分主要与公共区域维修有关。非租赁组成部分及其相关的租赁组成部分作为所有资产类别的单一租赁组成部分一并入账。本公司将短期租赁的租赁付款额在租赁期内以直线法确认为费用,或根据租赁付款额是固定的还是可变的在发生时确认为费用。
长期资产减值:该公司定期审查其个别门店的经营业绩,以及当前的市场状况,以确定减值指标。当事件或环境变化显示个别商店的资产的账面价值可能无法收回时,其未来的未贴现现金流与账面价值进行比较。如果拟持有和使用的商店资产的账面价值大于未来的未贴现现金流量,则确认减值损失以按公允价值记录资产。对于持有以待出售的资产,本公司确认减值费用超过账面价值加上估计出售成本超过公允价值。公允价值基于贴现现金流或当前市场汇率。这些对公允价值的估计可能会受到当前经济环境和房地产市场状况变化等因素的重大影响。长期资产减值记为财产处置收益和减值损失净额的组成部分。
无形资产,净额:具有有限寿命的无形资产主要由商号、冠名权、客户处方文件和内部开发的软件组成。具有有限寿命的无形资产在估计经济寿命内按直线摊销,范围为三至40好几年了。本公司根据其对长期资产的政策对有限寿命无形资产进行减值审查。未摊销的具有无限使用寿命的无形资产由限制性契诺和酒类许可证组成。本公司每年在第四季度的第一天对使用寿命不确定的无形资产进行审查,并进行减值测试,如果事件或情况变化表明触发事件的发生。审核包括将资产产生的现金流量的估计公允价值与资产的账面价值进行比较。
属于服务合同的云计算安排:本公司订立被视为服务合同的托管云计算安排,并将与实施云计算安排相关的某些开发成本资本化。截至2023年2月25日和2022年2月26日,公司已资本化实施成本$272.31000万美元和300万美元186.4分别为2.5亿美元,包括在其他资产中。本公司在托管安排的相关服务合同期内摊销成本。执行费用的摊销费用为#美元。64.91000万,$38.3百万美元和美元15.22022财年、2021财年和2020财年分别为100万美元,并包括在销售和管理费用中。
商誉:商誉是指在企业合并中收购的资产和负债的收购价和公允价值之间的差额。商誉不会摊销,因为公司每年在第四季度的第一天审查商誉的减值,如果事件或情况变化表明触发事件的发生。本公司通过初步考虑定性因素以确定是否有必要进行量化分析来审查商誉的减值。如果确定报告单位的公允价值更有可能少于其账面价值,则进行量化分析以确定商誉减值。如果确定报告单位的公允价值少于其账面价值的可能性不大,则无需进行量化分析。公司可以选择绕过定性评估,直接进行定量分析。根据2022财年进行的定性分析,本公司确定不存在商誉减值。
业务组合衡量标准:根据适用的会计准则,本公司估计收购的资产和承担的负债的公允价值截至业务合并的收购日期。这些公允价值调整计入与超额部分相关的商誉的计算
收购价超出收购中所收购有形及可识别无形资产及所承担负债之公平值。
所收购资产及所承担负债的公平值乃从市场参与者的角度使用市场法、收入法及成本法厘定。公平值计量可基于市场上不易观察之重大输入数据。市场法根据可比较资产的可用市场定价显示标的资产的价值。所使用的市场法包括涉及可比资产的市场交易产生的价格和其他相关信息,以及定价指南和其他来源。收入法根据资产预计产生的现金流量现值显示标的资产的价值。预计现金流量按反映实现现金流量的相对风险及货币时间价值的规定市场回报率贴现。成本法透过厘定以另一项具有同等经济效用的资产替换一项资产的现时成本来估计价值,并用于因资产性质而无法应用市场法及收入法的若干资产。更换特定资产的成本反映该资产的估计再生产或更换成本,并就陈旧(无论是实物、功能或经济)作出调整。
权益法投资:本公司对若干公司的投资有重大影响力,但不能控制其财务及经营决策,则按权益法投资入账。就权益法投资而言,本公司定期检讨其投资,以厘定公平值是否下降至低于账面值。倘出现非暂时性下跌,投资将撇减至公平值。于2023年2月25日及2022年2月26日,本公司拥有权益法投资为$250.11000万美元和300万美元247.9 分别计入其他资产。来自未合并附属公司的收益权益为$11.81000万,$63.51000万美元和300万美元59.2 2022财年,2021财年和2020财年分别为100万美元,并计入其他收入净额。
其他投资财务报表附注:公允价值易于确定、不按权益法入账的股本证券投资按公允价值入账,已实现和未实现损益计入其他收入净额。对于公允价值不容易确定的权益证券,投资按成本减去任何减值,加上或减去与相同或类似证券的可观察交易有关的调整入账,已实现和未实现损益计入其他收入净额。截至2023年2月25日及2022年2月26日,本公司拥有其他投资为$116.91000万美元和300万美元118.6 分别计入其他资产。已实现和未实现亏损净额为1000万美元。11.5 2022财年的百万美元。已实现和未实现收益净额为2000美元。15.51000万美元和300万美元43.0 2021财年和2020财年分别为100万美元。
公司拥有的人寿保险单(“COLI”): 本公司拥有具现金退保价值的中国海外发展保单。本公司已根据该等政策发放贷款。本公司无意于保单到期或注销前偿还贷款。因此,本公司以相关贷款抵销现金退保价值。截至2023年2月25日和2022年2月26日,这些保单的现金退还价值为美元。135.61000万美元和300万美元139.7亿美元,保单贷款余额为#亿美元。82.91000万美元和300万美元82.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。Coli保单的净余额包括在其他资产中。
衍生品:本公司已订立若干固定薪酬、收取浮动利率掉期合约(“掉期”),以管理其对利率变动的风险敞口。掉期在综合资产负债表中按公允价值确认。掉期不被指定为现金流量对冲,因此,公允价值的所有变化都记录在当期收益中,而不是通过其他全面收益(亏损)。
该公司还签订了以固定价格购买电力和天然气的合同,以满足其部分能源需求。该公司预计在正常业务过程中接受电力和天然气的交付。根据衍生品和套期保值会计指引,符合正常购买例外条件的合同不按公允价值记录。根据这些合同购买的能源在交付时计入费用。该公司还管理其在公司分销过程中使用的柴油价格变化的风险敞口
通过使用短期取暖油衍生品合约。这些合同是价格风险的经济套期保值,并不被指定或计入会计目的的套期保值工具。这些工具的公允价值变动在本期收益中确认。
自保责任:本公司主要为工人赔偿、财产、汽车和一般责任投保。自我保险负债未贴现,并根据提交的索赔和已发生但尚未报告的索赔估计精算确定。公司已设立止损金额,以限制公司在索赔达到指定的止损门槛后的进一步风险敞口。所列年度发生的索赔的止损金额从#美元到#美元不等。0.25百万至美元5.0每项索赔100,000美元,取决于保险范围的类型和索赔发生的年份。在确定其自我保险负债时,该公司对其整体状况和准备金技术进行持续审查。由于记录的金额是以估计数为基础的,所有已发生的索赔和相关费用的最终成本可能或多或少地超过记录的负债。
该公司有再保险应收账款#美元。21.71000万美元和300万美元20.5在应收账款中记录的净额和美元50.11000万美元和300万美元44.5截至2023年2月25日和2022年2月26日,其他资产中分别记录了1.3亿美元。自保负债及相关再保险应收款项记入毛额。
自我保险负债的变化包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
期初余额 | $ | 1,171.1 | | | $ | 1,159.1 | |
扣除精算调整后的费用净额 | 373.3 | | | 310.5 | |
索赔付款 | (310.3) | | | (298.5) | |
期末余额 | 1,234.1 | | | 1,171.1 | |
较小电流部分 | (355.5) | | | (333.3) | |
长期部分 | $ | 878.6 | | | $ | 837.8 | |
福利计划和多雇主计划:除了赞助的固定福利计划外,公司几乎所有员工都受到各种缴费和非缴费养老金、利润分享或401(K)计划的覆盖。某些员工参与长期留任激励奖金计划。该公司还提供一定的健康和福利福利,包括退休前向不活跃的残疾员工提供短期和长期残疾福利。
本公司将固定福利计划资金不足的负债确认为其他长期负债的组成部分。精算损益和以前的服务费用或贷项记入其他全面收益(损失)。公司赞助的养老金和其他退休后福利的债务和相关费用的确定部分取决于管理层在计算这些金额时选择的某些精算假设。这些假设包括贴现率和计划资产的预期长期回报率等。
大多数工会雇员根据集体谈判协议参加多雇主退休计划,除非集体谈判协议规定参加公司发起的计划。多雇主计划的养老金支出被确认为缴费资金。
基于股权的薪酬:本公司确认授予雇员和非雇员董事的限制性股票单位(“限制性股票单位”或“RSU”)和公司限制性普通股(“RSA”)的股权补偿费用。实际的没收行为在发生时予以确认。基于股权的薪酬支出是基于授予日的公允价值,并在奖励的必要服务期内确认,通常是在一和五年自裁决之日起生效。RSU和RSA的公平价值
服务条件或基于业绩的条件通常是根据授予日公司A类普通股的公平市场价值确定的。
收入确认:产品零售收入在销售或交付给客户时确认,扣除退税和销售税。药房销售额在顾客收到处方时被记录下来。来自药房销售的第三方应收账款为$313.51000万美元和300万美元247.5分别截至2023年2月25日和2022年2月26日,并记入应收账款净额。对于与数字相关的销售,主要包括送货上门和Drive Up&Go路边提货,收入在商店提货或交付给客户时确认,可能包括单独收费的送货服务收入。本公司在销售时向客户提供的折扣在产品销售时确认为销售额的减少。供应商向客户提供的折扣,通常是以优惠券的形式提供的,不被认为是销售额的减少,前提是优惠券可以在任何接受优惠券的零售商兑换。本公司确认收入,并就销售价格与从客户收到的现金之间的差额记录来自供应商的相应应收账款。当客户获得与公司忠诚度计划相关的奖励时,公司会记录合同责任。随着奖励的兑现或到期,公司将减少合同责任并确认收入。合同负债余额在2022财年和2021财年并不重要。
该公司在销售自己的专有礼品卡时记录了合同责任。当顾客兑换礼品卡时,公司会记录一笔交易。公司的礼品卡不会过期。该公司减少了合同责任,并根据客户的赎回模式(公司确定为历史兑现率),记录了礼品卡未使用部分(“破损”)的收入。该公司与礼品卡有关的合同债务为#美元。115.01000万美元和300万美元104.3分别截至2023年2月25日和2022年2月26日。
分项收入
下表按产品类型表示净销售额和其他收入(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
| 金额 (1) | | 占总数的百分比 | | 金额 (1) | | 占总数的百分比 | | 金额 (1) | | 占总数的百分比 |
不易腐烂的 (2) | $ | 39,142.4 | | | 50.4 | % | | $ | 36,486.7 | | | 50.8 | % | | $ | 37,520.0 | | | 53.8 | % |
新鲜(3) | 25,585.4 | | | 32.9 | % | | 24,636.8 | | | 34.3 | % | | 23,674.5 | | | 34.0 | % |
药房 | 6,769.3 | | | 8.7 | % | | 5,823.3 | | | 8.1 | % | | 5,195.8 | | | 7.4 | % |
燃料 | 4,857.6 | | | 6.3 | % | | 3,747.5 | | | 5.2 | % | | 2,236.5 | | | 3.2 | % |
其他(4) | 1,295.0 | | | 1.7 | % | | 1,192.7 | | | 1.6 | % | | 1,063.6 | | | 1.6 | % |
总计 | $ | 77,649.7 | | | 100.0 | % | | $ | 71,887.0 | | | 100.0 | % | | $ | 69,690.4 | | | 100.0 | % |
(1)与数码有关的销售包括在收入所属的类别内。
(2)主要包括一般商品、食品杂货、乳制品和冷冻食品。
(3)主要由农产品、肉类、熟食店和熟食、烘焙、花卉和海鲜组成。
(4)主要包括对第三方的批发收入、佣金和其他杂项收入。
销售成本和供应商津贴:销售成本包括采购和采购成本、入境运费、产品质量检测成本、仓储和分销成本、自有品牌计划成本以及与数字相关的交付和处理成本。
本公司因各种促销活动和购买活动而获得供应商津贴或回扣(“供应商津贴”)。该公司的供应商津贴安排的条款长度不一,但主要预计将在一个季度内完成。本公司将供应商折扣记录为相关产品销售时销售成本的减少。因以下原因而赚取的供应商津贴
在基本协议下完成所要求的履约,但产品尚未销售的,确认为库存减少。这些供应商津贴的存货减少了#美元。55.71000万美元和300万美元54.1分别截至2023年2月25日和2022年2月26日。
广告成本计入销售成本,并在广告发生期间支出。合作广告资金在广告发生时记为销售成本的减少。广告费是$498.21000万,$440.51000万美元和300万美元385.12000万美元,扣除合作广告津贴后的净额63.91000万,$72.91000万美元和300万美元72.7分别为2022财年、2021财年和2020财年。
销售和管理费用:销售和行政费用主要包括与商店和公司员工相关的成本,如工资和工资、健康和福利、工人补偿和养老金福利,以及营销和销售、租金、占用和运营成本、无形资产摊销和其他行政成本。
所得税:该公司的税前收入主要来自国内业务。递延税项是就资产及负债的财务报告及所得税基准之间的暂时性差异所产生的净税项影响而计提的,该等资产及负债的财务报告及所得税基准所采用的现行税率,是预期该等差异将逆转的年度的有效税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当管理层确定递延税项资产的部分或全部更有可能无法变现时,就建立估值准备。该公司审查在纳税申报单上已经或预计将采取的税收头寸,以确定是否以及在多大程度上可以确认税收优惠。本公司评估其所持仓位,并根据不确定税务仓位的适用会计指引确定负债。随着事实和情况的变化,公司会审查这些负债,并进行相应的调整。本公司将与不确定的税务状况相关的任何利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。受控外国公司的美国股东必须为其在全球无形低税收入(“GILTI”)中的份额缴纳美国税。GILTI的当期和递延税项影响对公司并不重要。因此,该公司将把GILTI的税收影响报告为期间成本,不为预计将逆转为GILTI的基差提供递延税款。
细分市场:该公司及其子公司在其门店或通过数字渠道提供食品杂货、百货、保健和美容产品、药房、燃料和其他项目和服务。该公司的零售运营部门位于不同的地理位置,具有相似的经济特征和相似的预期长期财务业绩。公司的经营部门和报告单位是其12部门,在中报告一可报告的部分。每个报告单位构成一个企业,其财务信息不连续,管理层定期审查其经营结果。在所有经营部门中,公司主要经营一存储格式。每个部门通过其门店和数字渠道向类似类别的客户提供相同的一般产品组合,以类似的价格向类似的客户类别提供产品,具有类似的分销方法,在类似的监管环境中运营,并从类似或相同的供应商那里购买商品。
最近发布的会计准则:2022年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2022-03,公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量“(”ASU 2022-03“)。ASU 2022-03澄清了受合同销售限制的股权证券的公允价值计量指南,并要求与此类股权证券相关的具体披露。ASU 2022-03在2023年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的中期有效。允许及早采用。本公司目前预计采用该标准不会对其综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04,“负债-供应商财务方案(主题405-50):供应商财务方案义务的披露”(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04要求定性和
关于供应商财务计划的量化披露。中期和年度要求包括披露截至报告期结束时债务项下的未清偿金额,年度要求包括年度报告期内这些债务的前滚,以及对方案关键条款的说明。ASU在2022年12月15日之后的年度内有效,但前滚要求除外,该要求在2023年12月15日后开始的财政年度内有效。允许及早领养。该公司目前预计采用这一准则不会对其财务报表披露产生实质性影响,但评估仍在继续。
注2-兼并与收购
2022财年
合并协议
于二零二二年十月十三日,本公司、克罗格公司(“母公司”)与母公司的全资附属公司Kettle Merge Sub,Inc.(“合并子公司”)订立合并协议及合并计划(“合并协议”),根据该协议,合并子公司将与本公司合并并并入本公司(“合并”),而本公司将作为尚存的法团及母公司的直接全资附属公司继续存在。
根据合并协议,(I)在紧接合并生效时间(“生效时间”)前发行及发行的每股A类普通股,将于生效时间自动转换为从母公司收取$34.10每股现金,不含利息,以及(2)在生效时间之前发行和发行的每股A系列优先股应在生效时间自动转换为从母公司获得的权利$34.10在折算后的基础上,每股现金,不计利息。这一美元34.10母公司将支付的每股对价受以下所述的某些减值的影响。
在获得完成交易所需的必要监管许可方面,本公司和母公司希望剥离本公司和母公司拥有的门店。如合并协议所述,并视乎剥离过程的结果及与相关政府当局的谈判结果,本公司准备成立本公司附属公司(“SpinCo”),作为此过程的一部分。SpinCo的普通股或权益将不迟于合并结束时(“结束”)分配给公司股东,SpinCo将作为一家独立的上市公司运营,或者SpinCo的股权将被贡献给信托基金,以便稍后分配给公司股东。公司和母公司已同意合作,以确定哪些门店和其他资产、负债和员工将组成SpinCo,如果需要获得监管批准,以及SpinCo的形式资本化。这一美元34.10在合并中支付给公司股东的每股现金收购价将减去相当于(I)向SpinCo贡献的门店的四墙EBITDA(定义见合并协议)的三倍除以截至分拆记录日期已发行的A类普通股(包括A系列优先股转换后可发行的A类普通股)的股份数量加上(Ii)特别股息(定义见下文附注9--股东权益和可转换优先股)。
在生效时,每一项以A类普通股股份计价的流通股奖励将转换为针对母公司普通股股份的相应奖励(“转换奖励”)。经转换的奖励仍未完成,并须受紧接生效时间前适用于相应公司股权奖励的相同条款及条件(包括归属及没收条款)所规限;惟任何以表现为基础的归属条件的公司股权奖励须于(I)目标表现与实际表现(就该等奖励而言,受有效时间的公开表现期间所规限)及(Ii)目标表现(该等奖励须受生效时间后开始的表现期间所规限)较大时被视为符合该等归属条件。就上述转换而言,须获转换奖励的母公司普通股的股份数目将以
A类普通股在紧接生效时间之前获得该公司股权奖励乘以等于(I)$的交换比率34.10减去特别股息(定义见附注9--股东权益和可转换优先股)除以(Ii)#年母公司普通股的平均收盘价五收盘前几个交易日。
合并协议规定本公司及母公司有若干终止权利,包括经双方书面同意,以及如交易未于2024年1月13日(“外部日期”)或之前完成,则任何一方均可将外部日期延长最多至270总计天数。父母有义务支付#美元的终止费。600如果合并协议因外部日期的发生而由任何一方终止,且在该终止时,除监管批准以外的所有结束条件已得到满足,则合并协议将被终止。合并预计将于2024年初完成,条件是收到所需的监管批准和其他惯常完成条件。
2020财年
2021年1月23日,公司收购27由Kings Food Markets和Balducci‘s Food Lovers Market(“Kings and Balducci’s”)经营的商店。买入价是$。98.1这笔交易按购置款会计方法入账。购买价格按可确认资产和负债的公允价值分配。收购的净资产为#美元102.0百万美元主要包括固定资产、无形资产和存货,价值#美元。41.0百万,$31.6百万美元和美元18.1分别为100万美元。收购的无形资产主要由商号组成。该公司确认了一笔廉价的购买收益#美元。3.9收购净资产的公允价值超过支付的购买对价的数额。这笔便宜货被认为是一种收益。销售和管理费用2020财年。本公司相信,由于Kings和Balducci‘s处于破产程序中的财务状况,它能够以低于公允价值的价格收购净资产。由于收购被认为对公司没有重大意义,因此没有公布预计结果。与第三方收购相关的成本对2020财年并不重要,作为销售和管理费用的一部分计入支出。
注3-财产和设备
财产和设备净额由以下部分组成(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
土地 | $ | 2,114.6 | | | $ | 2,124.0 | |
建筑物 | 5,366.0 | | | 5,211.3 | |
在建物业 | 849.2 | | | 661.0 | |
租赁权改进 | 2,353.7 | | | 2,176.1 | |
固定装置和设备 | 8,056.5 | | | 7,542.0 | |
融资租赁项下的财产和设备 | 708.3 | | | 750.0 | |
总资产和设备 | 19,448.3 | | | 18,464.4 | |
| | | |
累计折旧和摊销 | (10,089.6) | | | (9,114.8) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 9,358.7 | | | $ | 9,349.6 | |
折旧费用为$1,433.11000万,$1,392.01000万美元和300万美元1,297.7分别为2022财年、2021财年和2020财年。与融资租赁资产相关的摊销费用为#美元。55.5百万,$63.8百万美元和美元67.42022财年、2021财年和2020财年分别为100万。固定资产减值损失1美元5.1百万,$2.6百万美元和美元8.0百万被记录为 财产处置收益和减值损失2022财年、2021财年和2020财年分别为净利润。减值亏损主要与表现欠佳店铺之资产及若干剩余物业有关。
注4-无形资产
本公司的无形资产净额包括以下各项(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
| 估计可使用年期 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 |
商号 | 40 | | $ | 1,935.8 | | | $ | (410.5) | | | $ | 1,525.3 | | | $ | 1,935.8 | | | $ | (361.9) | | | $ | 1,573.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
客户处方文件 | 5 | | 1,405.3 | | | (1,381.6) | | | 23.7 | | | 1,430.8 | | | (1,375.8) | | | 55.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
内部开发的软件 | 3至5 | | 1,570.1 | | | (747.4) | | | 822.7 | | | 1,126.3 | | | (564.3) | | | 562.0 | |
其他无形资产(1) | 3至6 | | 65.5 | | | (58.0) | | | 7.5 | | | 58.2 | | | (52.1) | | | 6.1 | |
有限寿命无形资产总额 | | | 4,976.7 | | | (2,597.5) | | | 2,379.2 | | | 4,551.1 | | | (2,354.1) | | | 2,197.0 | |
酒类牌照和限制性契诺 | 不定 | | 86.2 | | | — | | | 86.2 | | | 88.0 | | | — | | | 88.0 | |
无形资产总额,净额 | | | $ | 5,062.9 | | | $ | (2,597.5) | | | $ | 2,465.4 | | | $ | 4,639.1 | | | $ | (2,354.1) | | | $ | 2,285.0 | |
(1)其他无形资产包括不竞争契约、专业认证以及许可证和专利。
无形资产摊销费用为#美元。253.6百万,$187.2百万美元和美元156.6分别为2022财年、2021财年和2020财年。与有限寿命无形资产账面净额相关的未来摊销估计费用如下(单位:百万):
| | | | | |
财政年度 | 预计摊销 |
2023 | $ | 297.8 | |
2024 | 260.0 | |
2025 | 217.3 | |
2026 | 118.5 | |
2027 | 58.8 | |
此后 | 1,426.8 | |
总计 | $ | 2,379.2 | |
在2022财年和2020财年,不是无形资产减值损失。在2021财年,12.3无形资产减值损失净额,记为财产处置收益和减值损失的组成部分。
注5-公允价值计量
《公允价值会计准则》确立了公允价值计量框架,并建立了公允价值计量披露的三级评估体系。估值层次是基于在计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下:
第1级--投资者对相同的资产或负债在活跃的市场上报价;
第2级--包括第1级所包括的报价以外的直接或间接可见的投入;以及
第3级--指几乎不存在或根本不存在市场活动的不可观察的输入,要求一个实体制定自己的假设,市场参与者将使用这些假设对资产或负债进行估值。
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。
下表列出了截至2023年2月25日按公允价值经常性计量的某些资产(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
| | 总计 | | 报价如下: 在活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 可观察到的 输入 (2级) | | 意义重大 看不见 输入 (3级) |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
短期投资(1) | | $ | 21.4 | | | $ | 4.6 | | | $ | 16.8 | | | $ | — | |
非经常投资 (2) | | 99.3 | | | — | | | 99.3 | | | — | |
衍生工具合约(3) | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | | | — | |
总计 | | $ | 122.2 | | | $ | 4.6 | | | $ | 117.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)主要与互惠基金(第1级)及存款证(第2级)有关。包括在其他流动资产中。
(2)主要涉及某些股权投资、美国国库券和公司债券(第2级)。包括在其他资产中。
(3)主要涉及能源衍生品合约和利率互换。包括在其他资产中。
下表列出了截至2022年2月26日按公允价值经常性计量的某些资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
| | 总计 | | 报价如下: 在活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 可观察到的 输入 (2级) | | 意义重大 看不见 输入 (3级) |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
短期投资(1) | | $ | 14.4 | | | $ | 4.9 | | | $ | 9.5 | | | $ | — | |
非经常投资 (2) | | 114.7 | | | 10.9 | | | 103.8 | | | — | |
衍生工具合约(3) | | 18.6 | | | — | | | 18.6 | | | — | |
总计 | | $ | 147.7 | | | $ | 15.8 | | | $ | 131.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生工具合约(4) | | $ | 10.4 | | | $ | — | | | $ | 10.4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 10.4 | | | $ | — | | | $ | 10.4 | | | $ | — | |
(1)主要与互惠基金及存款证有关(第2级)。包括在其他流动资产中。
(2)主要涉及上市股票投资(第1级)和某些股权投资、美国国库券和公司债券(第2级)。包括在其他资产中。
(3)主要涉及能源衍生合约。包括在其他资产中。
(4)主要与利率互换有关。计入其他流动负债。
本公司记录现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和按成本计算的应付账款。根据其短期性质,这些金融工具的记录价值接近公允价值。
本公司债务的估计公允价值,包括当前到期日,是基于第2级投入,即类似工具的市场报价或价值,以及本公司目前可用于发行类似条款和剩余到期日的债务的利率,作为剩余本金付款的贴现率。截至2023年2月25日,总债务的公允价值为8,009.1百万美元,而账面价值为$8,483.7百万美元,不包括债务折扣和递延融资成本。截至2022年2月26日,总债务的公允价值为7,531.5百万美元,而账面价值为$7,484.6百万美元,不包括债务折扣和递延融资成本。
按公允价值非经常性基础计量的资产
本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产,包括长期资产和商誉,并对其进行减值评估。长期资产包括与商店相关的资产,如物业和设备、经营租赁资产和某些无形资产。用于确定长期资产和报告单位公允价值的投入因其主观性质而被视为第三级计量。
公司记录的长期资产减值损失为#美元。5.1百万,$31.1百万美元和美元30.22022财年、2021财年和2020财年分别为100万。
注6-衍生金融工具
截至2023年2月25日和2022年2月26日,所有掉期的名义总金额为美元593.0其中百万美元无被指定为公认会计准则定义的现金流量对冲。本公司所有掉期于2023年3月到期。
与互换有关的活动包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 | | 从衍生工具确认的损益的位置 |
利率互换的收益(亏损) | | $ | 8.4 | | | $ | 3.3 | | | $ | (19.5) | | | 其他收入,净额 |
| | | | | | | | |
注7-长期债务和融资租赁义务
公司截至2023年2月25日和2022年2月26日的长期债务和融资租赁债务,扣除未摊销债务贴现$37.51000万美元和300万美元41.4分别为2.5亿美元和递延融资成本#美元。53.21000万美元和300万美元57.5分别为1.3亿美元,包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
2026年至2030年到期的优先无担保票据,利率区间为3.25%至7.50% | $ | 6,496.4 | | | $ | 6,492.5 | |
Safeway Inc.2027年至2031年到期的票据,利率区间为7.25%至7.45% | 374.9 | | | 374.4 | |
2026年至2031年到期的Albertsons L.P.新票据,利率区间为6.52%至8.70% | 476.2 | | | 472.6 | |
ABL设施 | 1,000.0 | | | — | |
其他融资义务 | 28.8 | | | 29.1 | |
应付抵押票据,有担保 | 16.7 | | | 17.1 | |
融资租赁义务(见附注8) | 517.1 | | | 579.4 | |
债务总额 | 8,910.1 | | | 7,965.1 | |
较少的当前到期日 | (1,075.7) | | | (828.8) | |
长期部分 | $ | 7,834.4 | | | $ | 7,136.3 | |
截至2023年2月25日,不包括融资租赁债务、债务贴现和递延融资成本的长期债务的未来到期日包括以下内容(单位:百万):
| | | | | |
2023 | $ | 1,000.9 | |
2024 | 16.9 | |
2025 | 14.1 | |
2026 | 2,760.1 | |
2027 | 1,656.6 | |
此后 | 3,035.1 | |
总计 | $ | 8,483.7 | |
本公司经修订及重述的优先抵押资产为本贷款(“ABL”)融资机制(“ABL融资机制”)及若干未偿还票据及债权证具有限制性契诺,但须受若干情况下的补救权利规限,该等契诺要求在违反契诺或未能按若干债务安排偿付指定数额的到期债务时加快支付到期款项。本公司从其附属公司收取分派以支付ABL贷款及本公司优先无抵押票据(“高级无抵押票据”)项下应付的利息及本金的能力并无限制。ABL贷款和高级无担保票据的每一项都限制了公司向公司股东支付股息和分配财产的能力。因此,公司所有合并的净资产在转让给公司股东的能力方面受到了有效的限制。尽管如上所述,如果管理ABL贷款和高级无担保票据的文件满足某些条件,ABL贷款和高级无担保票据均包含某些股息和分配的惯例例外情况。于截至2023年2月25日止财政年度及在实施特别股息后,本公司遵守所有该等契诺及规定。
ABL设施
该公司的ABL贷款提供了$4,000.0百万优先担保循环信贷安排,2026年12月20日到期。2023年2月15日,我们根据ABL贷款机制与贷款人达成了一项LIBOR过渡修正案,其中包括将LIBOR替换为Term SOFR。因此,ABL设施具有
期限SOFR加保证金的利率为1.25%至1.50%,并提供了一项信用证(“LOC”)分贷款#美元。1,500.0百万美元。未使用的承诺费为0.25年利率。
2022年11月2日,公司向贷款人发出借款通知1,400.0根据ABL贷款机制,这笔资金将与手头现金一起用于支付2022财年第四季度的特别股息。随后,在2022财年,该公司偿还了#美元。400.0ABL设施的1.8亿美元。截至2023年2月25日,1,000.0在ABL贷款和在LOC次级贷款下发行的LOC下的未偿还贷款为$53.31000万美元。截至2022年2月26日,有不是ABL贷款和在LOC次级贷款下发行的LOC下的未偿还金额为#美元。249.41000万美元。
在截至2023年2月25日的财年中,ABL贷款的平均利率约为5.8%。未偿余额在长期债务和融资租赁债务的当期到期日记为#美元。1,000.0百万余额的利率到期日为90天,可以延长和重置至2026年12月20日的ABL工具到期日。虽然本公司有能力在长期基础上延长付款期限,但本公司可自行决定在未来12个月内以任何未来盈余现金流量支付全部或部分未偿还余额。
2020年3月12日,公司向贷款人发出借款通知2,000.0鉴于新冠肺炎疫情给全球市场带来的不确定性,作为一项预防措施,公司在资产负债表融资机制下增加了100万欧元的现金头寸,以增加其现金头寸并保持灵活性。公司偿还了$2,000.02020年6月19日,全额100万美元。
除某些例外情况外,ABL贷款由非借款人的本公司现有及未来直接及间接全资拥有的国内附属公司提供担保。除某些例外情况外,ABL贷款的担保方式为:(I)对几乎所有的ABL贷款优先抵押品享有优先留置权;(Ii)对几乎所有其他资产(不动产除外)享有优先留置权。ABL融资机制不包含任何财务契约,除非且直到(A)超额可获得性小于(I)10.0在任何时间的总承担额和当时的借款基数中较小者的百分比或为(Ii)$250.0或(B)违约事件仍在继续。如果发生任何此类事件,公司必须保持以下固定费用覆盖率1.0从该触发事件发生之日起至该违约事件被治愈或放弃之日为止和/或第(A)款下所有此类触发事件不再存在的第30天。
高级无担保票据
2020财年
2020年8月31日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行750.0本金总额为百万元3.2502026年3月15日到期的优先无抵押票据(“2026年新票据”)和$750.0本金总额为百万元3.500于2029年3月15日到期的优先无抵押票据(“2029年票据”及连同新的2026年票据,称为“八月票据”)。八月份债券的利息每半年派息一次,由二零二一年三月十五日开始,每半年派息一次,日期为每年三月十五日及九月十五日。于2020年9月11日,发行8月债券的部分收益连同约1,000元60手头的数百万现金被用来全额赎回美元1,250.0公司未偿还本金总额为百万美元6.6252024年到期的优先无抵押票据(“2024年赎回”)。关于2024年的赎回,公司支付了相关赎回溢价#美元。41.4百万美元。该公司记录了一美元49.1与2024年赎回有关的债务清偿损失百万美元,其中包括41.4百万美元赎回溢价和美元7.7对递延融资成本的百万美元核销。
于二零二零年九月十六日,发行八月债券的剩余收益用作部分赎回美元。250.0百万美元1,250.0本公司未偿还本金总额(“2025年9月部分赎回”)5.7502025年9月到期的优先无担保票据百分比(“2025年
与2025年9月的部分赎回有关,本公司支付相关赎回溢价#美元。7.2百万美元。该公司记录了一美元8.6与2025年9月部分赎回有关的债务清偿损失100万美元,其中包括7.2百万美元的赎回溢价和1.4对递延融资成本的百万美元核销。
2020年12月22日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行600.0本金总额为百万元的额外2029年债券(下称“2029年额外债券”)。增发的2029年债券是根据管理未偿还2029年债券的契约作为“额外证券”发行的。增发的2029年债券预计将与未偿还的2029年债券被视为一个类别,并具有与未偿还2029年债券相同的条款。于2021年1月4日,发行额外的2029年债券所得款项,连同约230手头的数百万现金被用来部分赎回美元800.0百万美元1,000.02025年债券的未偿还本金总额为百万美元(“2025年1月部分赎回”)。关于2025年1月的部分赎回,公司支付了相关赎回溢价#美元。23.0百万美元。该公司记录了一美元27.6与2025年1月部分赎回有关的债务清偿损失百万美元,其中包括23.0百万美元的赎回溢价和4.6对递延融资成本的百万美元核销。
2021财年
2021年11月1日,公司赎回了剩余的美元200.02025年债券的未偿还本金总额(“2025年债券”),是用手头现金赎回的,赎回价格为101.438本金的%,另加应计和未付利息。该公司记录了一美元3.7与2025年赎回有关的债务清偿损失100万美元,其中包括2.9百万美元的赎回溢价和0.8对递延融资成本的百万美元核销。
2022财年
2023年2月13日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行750.0本金总额为百万元6.5002028年2月15日到期的优先无抵押票据(“新2028年票据”)。新发行的2028年债券的利息每半年派息一次,由2023年8月15日开始,每年2月15日及8月15日派息一次。2023年2月15日,新的2028年债券的收益,连同大约$7.1手头的百万现金被用来(一)全额偿还750.0公司未偿还的百万美元3.50%2023年2月15日到期的优先无抵押票据及(Ii)支付与发行新2028年票据有关的费用及开支。
高级无抵押票据尚未也不会在美国证券交易委员会登记。这些票据中的每一种也都由本公司几乎所有子公司共同和各自全面和无条件地担保,这些子公司并不是管理该等票据的契约下的发行人。
本公司为高级无抵押票据的发行人及其他发行人的直接或间接母公司,并无独立资产或业务。除作为高级无抵押票据发行人或担保人(视何者适用而定)的附属公司外,本公司所有直接或间接附属公司均为次要附属公司,不论个别或整体。
西夫韦笔记
公司偿还了剩余的$136.8西夫韦的本金总额为百万美元3.952020年到期的债券百分比,到期日为2020年8月15日。公司还偿还了剩余的#美元。130.0西夫韦的本金总额为百万美元4.752021年12月1日到期的2021年到期债券百分比。
递延融资成本和利息支出,净额
获得ABL融资所产生的融资成本采用直线法在ABL融资期限内资本化和摊销。与ABL融资相关的递延融资成本包括在其他资产中,为#美元。19.9百万美元和美元25.0分别截至2023年2月25日和2022年2月26日。
利息支出,净额包括以下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
ABL贷款、高级担保和无担保票据和债券 | $ | 404.9 | | | $ | 400.0 | | | $ | 463.4 | |
融资租赁义务 | 51.4 | | | 61.6 | | | 70.5 | |
递延融资成本摊销 | 16.9 | | | 23.4 | | | 20.9 | |
债务摊销(保费)和折现,净额 | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.6) | |
其他利息收入 | (68.5) | | | (2.9) | | | (16.0) | |
利息支出,净额 | $ | 404.6 | | | $ | 481.9 | | | $ | 538.2 | |
注8-租契
租赁总费用的净额构成如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
经营租赁成本(1) | | 销售和销售成本及行政费用(3) | | $ | 1,062.8 | | | $ | 1,046.9 | | | $ | 1,016.2 | |
融资租赁成本 | | | | | | | | |
租赁资产摊销 | | 销售和销售成本及行政费用(3) | | 55.5 | | | 63.8 | | | 67.4 | |
租赁负债利息 | | 利息支出,净额 | | 51.4 | | | 61.6 | | | 70.5 | |
可变租赁成本(2) | | 销售和销售成本及行政费用(3) | | 441.9 | | | 428.6 | | | 423.8 | |
转租收入 | | 净销售额和其他收入 | | (83.3) | | | (84.3) | | | (91.3) | |
总租赁成本(净额) | | | | $ | 1,528.3 | | | $ | 1,516.6 | | | $ | 1,486.6 | |
(1)包括非实质性的短期租赁成本。
(2)指营运租赁和融资租赁的可变租赁成本。包括或有租金费用和其他非固定租赁相关费用,包括财产税、公共区域维护和财产保险。
(3)与供应链相关的金额计入销售成本。
截至2023年2月25日和2022年2月26日与租赁相关的资产负债表信息包括以下信息(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
资产 | | | | | | |
运营中 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 5,879.1 | | | $ | 5,908.4 | |
金融 | | 财产和设备,净额 | | 332.9 | | | 373.4 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 6,212.0 | | | $ | 6,281.8 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营中 | | 当期经营租赁债务 | | $ | 664.8 | | | $ | 640.6 | |
金融 | | 长期债务和融资租赁债务的当期到期日 | | 74.8 | | | 78.0 | |
长期的 | | | | | | |
运营中 | | 长期经营租赁义务 | | 5,386.2 | | | 5,419.9 | |
金融 | | 长期债务和融资租赁义务 | | 442.3 | | | 501.4 | |
租赁总负债 | | | | $ | 6,568.1 | | | $ | 6,639.9 | |
下表列出了租赁的现金流信息(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 1,020.2 | | | $ | 1,001.6 | | | $ | 973.7 | |
融资租赁的营运现金流 | 51.4 | | | 61.6 | | | 70.5 | |
融资租赁产生的现金流 | 71.6 | | | 78.0 | | | 79.9 | |
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | 629.5 | | | 606.2 | | | 763.1 | |
以融资租赁义务换取的使用权资产 | 22.8 | | | 75.4 | | | 35.8 | |
| | | | | |
经营性租赁使用权资产减值准备 | — | | | 14.7 | | | 15.9 | |
使用权融资租赁资产减值准备 | — | | | 1.5 | | | 6.3 | |
下表列出了租赁的加权平均租期和贴现率:
| | | | | | | | | | | |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | 10.6年份 | | 11.1年份 |
加权平均剩余租赁期限--融资租赁 | 8.8年份 | | 9.0年份 |
加权平均贴现率--经营租赁 | 6.4 | % | | 6.5 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | 10.6 | % | | 11.2 | % |
截至2023年2月25日,经营和融资租赁义务的未来最低租赁付款包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 租赁义务 |
财政年度 | 经营租约 | | 融资租赁 |
2023 | $ | 953.4 | | | $ | 104.8 | |
2024 | 968.8 | | | 104.2 | |
2025 | 885.5 | | | 91.5 | |
2026 | 810.7 | | | 75.3 | |
2027 | 717.9 | | | 62.0 | |
此后 | 4,232.4 | | | 307.0 | |
未来最低债务总额 | 8,568.7 | | | 744.8 | |
更少的兴趣 | (2,517.7) | | | (227.7) | |
未来最低租赁债务净额现值 | 6,051.0 | | | 517.1 | |
较小电流部分 | (664.8) | | | (74.8) | |
长期债务 | $ | 5,386.2 | | | $ | 442.3 | |
该公司将某些财产转租给第三方。未来最低租户截至以下日期,这些不可撤销的经营租赁项下剩余的经营租赁付款2023年2月25日曾经是$254.4万.
注9-股东权益和可转换优先股
普通股
2020年6月8日,公司修改重述公司注册证书,授权1,150,000,000普通股,面值$0.01每股,其中1,000,000,000股票被分类为A类普通股(“A类普通股”)和150,000,000股票被归类为A-1类可转换普通股(“A-1类普通股”)。截至2023年2月25日, 590,968,600和569,667,655A类普通股的发行和流通股,分别,和 不是A-1类普通股已发行或发行在外的股份。截至2022年2月26日, 587,904,283和488,264,218A类普通股的发行和流通股,分别,和 不是A-1类普通股已发行或发行在外的股份。对于所有以往期间,A类普通股的使用是指公司的普通股预重新分类。
A类普通股的条款与A-1类普通股的条款基本相同,但A-1类普通股没有投票权。A类普通股的每位持有人有权 一对股东投票表决的所有事项,对记录在案的每一股份进行表决。股东采取的所有行动都需要多数票,除非公司修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程细则中另有规定或法律要求。根据可能适用于任何当时发行在外的优先股的优先权,公司A类普通股和A-1类普通股的持有人有权按比例获得董事会不时宣布的从合法可用资金中获得的股息(如有)。在公司清算、解散或清盘的情况下,A类普通股和A-1类普通股的持有人有权平等和按比例分享公司在支付所有债务和负债以及任何未偿还优先股的清算优先权后剩余的资产(如有)。在相关反垄断限制允许的情况下,任何A-1类普通股的已发行股份将自动转换为 一- A类普通股的投票权为一。
本公司已制定股息政策,据此,本公司拟就其A类普通股支付季度股息。本公司就其A类普通股支付现金股息$255.12022财年,不包括特别股息(定义和描述如下),以及207.4百万美元和美元93.72021财年和2020财年分别为100万美元。于2023年4月11日,本公司宣布下一个季度股息支付$0.12每股A类普通股将于2023年5月10日支付给
截至2023年4月26日营业结束时的记录股东。未来的股息将由公司董事会酌情决定,并将取决于,除其他事项外,一般和经济状况,行业标准,公司的财务状况和经营业绩,公司的可用现金和当前和预期的现金需求,根据文件的限制,管理公司的某些债务,包括ABL设施和高级无担保票据,资本要求、法规和合同、法律、税收和监管限制,以及公司董事会可能认为相关的其他因素。
特别股息
关于公司先前宣布的董事会领导的对潜在战略选择的审查,以促进公司的增长和股东价值最大化,公司于2022年10月13日宣布派发特别现金股息#美元。6.85每股A类普通股(“特别股息”)。特别股息在2022年10月24日交易结束时支付给登记在册的股东,包括A系列优先股的股东,原定于2022年11月7日支付。2022年11月1日,华盛顿州总检察长(“华盛顿州总检察长”)提出动议,要求发布临时限制令,以阻止特别股息的支付。2022年11月3日,金县高级法院(以下简称高级法院)的一名专员发布了一项临时限制令,禁止支付特别股息。2022年12月9日,高等法院做出了有利于公司的裁决,驳回了华盛顿州总检察长关于初步禁令的请求,但延长了临时限制令,以便华盛顿总检察长寻求华盛顿最高法院的审查。同一天,2022年12月9日,华盛顿州总检察长寻求华盛顿最高法院的审查,要求该法院审查拒绝初步禁令的情况。2022年12月19日,华盛顿最高法院专员宣布,该法院将开庭审理华盛顿州总检察长的复审申请。专员的命令还延长了针对特别股息支付的临时限制令。2023年1月17日,华盛顿州最高法院驳回了华盛顿州总检察长关于审理高等法院拒绝禁止公司支付特别股息的上诉的动议。由于法院的裁决,阻止支付特别股息的临时限制令也被取消。2023年1月20日,特别股息$3,916.9支付了100万美元。
另外,2022年11月2日,哥伦比亚特区、加利福尼亚州和伊利诺伊州总检察长(统称为总检察长)向哥伦比亚特区联邦地区法院提出动议,要求临时禁止支付特别股息。2022年11月8日,联邦地区法院驳回了这项动议。2022年12月1日,总检察长提出动议,要求发布初步禁令,以阻止特别股息的支付。2022年12月12日,联邦地区法院驳回了初步禁令的动议。同一天,即2022年12月12日,总检察长向联邦地区法院提交了一项动议,要求在上诉期间发布紧急禁令。2022年12月13日,总检察长向哥伦比亚特区联邦上诉法院提交了上诉通知,并寻求紧急禁令,等待该法院的上诉。2022年12月14日,联邦地区法院驳回了等待上诉的禁令动议。2022年12月20日,哥伦比亚特区联邦上诉法院也驳回了总检察长提出的等待上诉的禁制令动议。联邦法院没有关于支付特别股息的禁令。
可转换优先股与投资者交换权
2020年6月8日,公司修改重述公司注册证书,授权100,000,000可转换优先股的股份,面值$0.01每股,其中1,750,000股票被指定为A系列优先股(“A系列优先股”)1,410,000股票被指定为A-1系列可转换优先股(“A-1系列优先股”,与A系列优先股一起称为“可转换优先股”)。于2020年6月9日(“首选成交日期”),本公司出售及发行(一)合共1,410,000
A-1系列优先股的股份和(Ii)总计340,000A系列优先股的股份。该公司收到的总收益为#美元。1,680.0来自出售和发行可转换优先股的百万美元,可转换优先股的总清算优先级为$1,750.0百万美元。可转换优先股按其原始发行价减去所产生的成本,以永久股本以外的方式列示,原因是其可或有赎回,如下所述。
A系列优先股的条款与A-1系列优先股的条款基本相同,只是A系列优先股将在转换后的基础上与A类普通股一起投票,但A-1系列优先股不能在转换后的基础上与A类普通股一起投票。就清盘、清盘或解散(视何者适用而定)时的股息权及/或分派权而言,可换股优先股优先于每类普通股,优先于现有及未来负债及其他负债。
A系列优先股可根据其持有人的选择权随时转换为A类普通股,每股初始转换价格为$。17.22每股,初始转换率为58.064可转换优先股的每股普通股,受某些反稀释调整的影响。在2023年6月30日之后的任何时间,如果A类普通股的最后报告销售价格等于或超过美元20.50每股(或119初始转换价格的%),可以调整,至少20任何时间段内的交易日30于连续交易日内,本公司将有权安排全部或任何部分已发行A-1系列优先股或A系列优先股转换为相关数目的A-1系列普通股或A类普通股(视何者适用而定);但条件是,本公司将不会获准强制转换截至第一个通知日期日期总流通股总数的三分之一以上A-1系列A优先股或A系列优先股12-月期,除非A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$23.42(或136初始转换价格的%),可以调整,至少20任何时间段内的交易日30连续几个交易日。
在2022财年和2021财年,公司可转换优先股的某些持有人大约转换了1,349,186和350,814可转换优先股的股份分别为78,339,120和20,369,582从库存股发行的公司A类普通股。看见库存股以下及股东权益合并报表提供其他资料。有几个50,000和1,399,186分别于2023年2月25日和2022年2月26日发行的可转换优先股股票。在2022财年结束后,公司可转换优先股的持有者将剩余的50,000可转换优先股股份转换为2,903,200公司A类普通股的股份。因此,该公司总共发行了,101,611,902向可转换优先股持有人发行A类普通股。这些非现金转换代表100最初发行的可转换优先股的百分比,A系列优先股的转换将在2023财年第一季度完成,A-1系列优先股的转换将如前所述在2022财年第一季度完成。
可转换优先股的持有人有权获得季度股息,年利率至少为6.75可转换优先股每股清算优先股的百分比。如果公司没有宣布和支付任何现金股息,公司只能在两个季度内通过增加可转换优先股的清算优先权来支付该等股息,其比率等于适用的现金股息率加2.25%于该股息支付日支付。此外,可转换优先股的持有者参与公司对普通股支付的现金股利,只要现金股利超过$206.25每一财年一百万美元。公司向可转换优先股持有人支付现金股息#美元65.32022财年,不包括特别股息(如上所述)和#美元114.6百万美元和美元66.02021财年和2020财年分别为100万。2023年3月15日,公司宣布季度现金股息为$0.8向2023年3月31日支付的可转换优先股持有人支付100万美元。
在2026年6月9日之后的任何时间,公司可以赎回当时已发行的全部但不少于全部的可转换优先股,赎回价格相当于当时已发行的可转换优先股的清算优先权的乘积105%,外加应计和未付股息。如本公司收到通知,表示有意根据房地产协议(如下所述)将可换股优先股股份交换本公司若干附属公司的股权,本公司将有权赎回当时已发行的全部(但不少于全部)可换股优先股,赎回价格相等于该持有人当时已发行的可换股优先股的总清算优先权的乘积,且110%,外加应计和未付股息。可转换优先股也可在发生某些基本变化事件(与合并有关的事件除外)时根据持有人的选择进行转换,包括以适用的转换率改变公司的控制权或将其摘牌,以及参考控制权发生变化时对公司普通股支付的价格确定的额外股份数量,以及在某些条件下截至2023年6月30日或2024年6月30日的应计和未支付股息。
在发行及出售可换股优先股的同时,本公司一间新成立的综合房地产附属公司与可换股优先股持有人(“RE Investor”)的一间联属公司订立房地产协议。根据房地产协议的条款,在可换股优先股成交前,本公司将向其房地产子公司Fee拥有的房地产配售估值为165可转换优先股或房地产和现金的组合的清算优先权的百分比,总价值为$2.91000亿美元。这导致该公司贡献了大约$36.5将数百万现金存入受限制的托管账户,以弥补存入房地产子公司的自有财产评估价值的不足。房地产协议赋予RE投资者在发生指定触发事件时行使投资者交换权,以交换所有未偿还可转换优先股,以换取若干房地产资产或房地产子公司持有该等房地产资产的附属特殊目的实体的股权,但须受房地产协议中进一步界定的若干条文所规限(“投资者交换权”)。在下列情况下,可行使投资者交换权利:(I)如可转换优先股于2027年6月9日仍未发行,(Ii)如于2024年6月30日后发生根本变化,而相关的基本变化股价低于转换价格,(Iii)被某些评级机构下调一个或多个评级或撤销公司的信用评级,导致公司的信用评级为B-(或其等值)或更低,(Iv)公司未能支付可转换优先股的股息,哪个项目持续出现故障30在股息到期日之后的几天,或(V)在申请破产之前。用于交换可转换优先股的房地产资产的目标金额(扣除税费后)将是清算优先股和110%,外加相当于任何应计和未付股息的金额。除非公司在收到行使投资者交换权的意向通知后以赎回价格赎回所有已发行的可转换优先股,否则可行使投资者交换权,该意向通知相当于当时已发行的可转换优先股的总清算优先权的乘积,且110%,外加应计和未付股息。于投资者交换权利完成后,本公司的附属公司作为适用承租人,将仅就已直接或间接转让予RE Investor的房地产与RE Investor或指定联属公司作为业主订立主租赁协议,与本公司综合房地产附属公司与本公司综合营运附属公司之间的现行主租赁协议大致相同。
房地产协议规定,如果可转换优先股的持有者将其股票转换为A类普通股,只要满足一定的转换门槛,公司可以从托管账户中释放财产和/或现金。在2022财年第二季度,由于上文讨论的可转换优先股到A类普通股的非现金转换,房地产和现金为$36.5百万,相当于大约60原$的百分比2.930亿美元,从受限托管账户中释放,房地产从房地产子公司转移到运营子公司。在2023财政年度第一季度,剩余A系列优先股的转换工作已完成(AS
因此,有限制的代管账户中持有的剩余房地产预计将在2023财政年度第一季度释放。
于2022年10月19日,本公司向特拉华州提交A系列优先股指定证书(经修订,“指定证书”)的修订(“A系列修订”),使合并协议(定义见附注2-合并及收购)拟进行的交易并不构成指定证书所界定的“根本改变”。此外,根据A系列修订,只要合并协议尚未终止,本公司根据指定证书交付强制转换通知的能力将暂时停止。A系列修正案还规定,A系列优先股的持有者将参与并获得SpinCo的股份(如附注2-合并和收购中所定义和进一步描述),并且不会因为这种参与而对当时适用的转换率进行调整。本公司的结论是,A系列修订没有导致可转换优先股的条款发生重大变化,因此,在确定可转换优先股的持有人没有收到任何增量公允价值的情况下,应用了修改会计。此外,可转换优先股继续在简明综合资产负债表的永久权益之外分类。
库存股
2020年6月9日,公司使用美元1,680.0百万美元,相当于出售和发行公司可转换优先股所得款项,用于回购101,611,736公司母公司的A类普通股股份(“2020年6月回购”)。公司母公司从2020年6月回购中收到的收益分配给其成员,其中包括公司的发起人和现任和前任管理层成员。
于2020年9月14日,本公司与一名股东订立股份回购协议,据此本公司进行回购6,837,970股东持有的A类普通股,总购买价为$82.0百万美元。股东受到法院强制清盘的约束,法院指定的接管人被指示清算股东的资产。价格由公司和接管人(代表股东)商定。在确定价格时,双方当事人除各自认为相关的许多其他因素外,还考虑到与第三方买受人如果购买股份将受到的销售限制有关的适用折扣,包括相关的锁定协议。
2020年10月14日,公司董事会批准了一项股份回购计划,允许公司回购至多$300.0百万股A类普通股。作为股份回购计划的一部分,在2020财年,公司通过一系列公开市场交易回购了7,888,320A类普通股,总购买价为$119.1百万美元。
在2022财年,公司重新发行了78,339,120按成本计算的库存股股份,按约1,349,186将可转换优先股转换为A类普通股,并在2021财年重新发行20,369,582按成本计算的库存股股份,按约350,814如上所述,将可转换优先股股份转换为A类普通股。库存股根据特定身份重新发行。
附注10-基于股权的薪酬
本公司维持艾伯森公司限制性股票单位计划(“限制性股票单位计划”)。根据限制性股票单位计划,在首次公开募股后,43.6800万股A类普通股
已被授权作为股权奖励发行。截至2023年2月25日,33.2仍有1.3亿股A类普通股可用于未来的奖励。
根据限制性股票单位计划,公司确认授予雇员和非雇员董事的RSU和RSA的基于股权的薪酬支出。归属后,RSU和RSA将以公司A类普通股的股票进行结算。RSU通常被授予三年从授予之日起,以服务期限为基础,或根据服务期限和某些基于业绩的门槛的实现情况两者的组合,RSA通常授予五年从授予之日起,与50%仅基于服务期限,并且50对于2022财年授予的基于业绩的RSU和RSA,归属时将收到的公司A类普通股的股份数量可以根据公司2022财年相对于2022财年业绩目标的实现业绩在预定范围内进行调整。
根据与相关股权奖励相同的归属条款及条件,所有未归属股权奖励均参与特别股息。具有股息等价权的未归属股权奖励(“DER”)通过发行1.5百万个额外的RSU,其中1.1百万股涉及基于时间的奖励和0.4100万股与基于业绩的奖励有关。不含DER的未归属股权奖励将以现金形式获得特别股息,但须遵守反摊薄条款。对于归属时以现金结算的特别股息,采用修改会计来反映负债分类。这一调整并未对公司的财务状况或经营结果造成实质性影响。有关特别股息的进一步说明,请参阅附注9--股东权益和可转换优先股。
综合经营报表中确认的扣除没收后的基于股权的补偿费用如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
RSU | | $ | 104.0 | | | $ | 93.2 | | | $ | 53.5 | |
RSA | | 8.4 | | | 8.0 | | | 5.5 | |
责任--分类奖励 | | 25.9 | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬支出总额 | | $ | 138.3 | | | $ | 101.2 | | | $ | 59.0 | |
相关税收优惠总额 | | $ | 26.9 | | | $ | 23.9 | | | $ | 13.7 | |
在2022财年,不包括以股票发行的特别股息DER,公司发行了3.5向其员工和董事支付100万RSU,其中2.5出于会计目的,授予了100万股股票。这个2.5已颁发和授予的百万个奖项包括2.0100万RSU,仅具有基于时间的归属和0.5在确立2022财政年度业绩目标时授予了100万个按业绩计算的预算资源单位,这些单位将在实现业绩目标和在归属期内继续提供服务时授予。另外,1.4在确立2022财年年度业绩目标后,在2022财年发放了1.3亿份以前发放的基于业绩的RSU和更多的RSA,这将授予实现此类业绩目标和在归属期内继续服务的条件,以及额外的1.0在2022财年,根据2021财年相对于2021财年业绩目标取得的业绩,授予了100万个基于业绩的RSU,这些单位与之前发放的奖励有关。这个4.92022财年授予的100万个RSU和RSA的总授予日期价值为120.13.已批出的RSU和RSA的总批出日期价值为#美元113.21000万美元和300万美元94.52021财年和2020财年分别为2.5亿美元和1.8亿美元。
以下是2022财年RSU和RSA的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基于时间的 | | 基于性能的 |
| | 股份数量(单位:百万) | | 加权平均授权日公允价值 | | 股份数量(单位:百万) | | 加权平均授权日公允价值 |
未归属,2022年2月26日 | | 4.8 | | | $ | 16.98 | | | 4.5 | | | $ | 16.26 | |
| | | | | | | | |
授与 | | 2.0 | | | 29.27 | | | 1.9 | | | 23.11 | |
业绩调整(1) | | — | | | — | | | 1.0 | | | 17.62 | |
特别股息DER | | 1.1 | | | — | | | 0.4 | | | — | |
既得 | | (3.3) | | | 17.72 | | | (2.4) | | | 15.13 | |
被没收或取消 | | (0.5) | | | 17.81 | | | (0.7) | | | 21.34 | |
未归属,2023年2月25日 | | 4.1 | | | $ | 23.78 | | | 4.7 | | | $ | 18.72 | |
(1)代表根据2021财年相对于2021财年业绩目标实现的业绩而增加的PBRSU。业绩调整不包括1.1基于与2022财年业绩目标相比,2022财年实现的业绩增加了100万个PBRSU,尽管这些股份已被估计并包括在确定2022财年基于股权的薪酬支出和计算稀释后每股普通股净收入中。
在2022财年、2021财年和2020财年,已授予的RSU和RSA的公允价值合计为137.91000万,$120.91000万美元和300万美元54.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。归属的RSU和RSA的数量包括公司代表员工扣缴的普通股股份,以满足法定扣缴税款的要求。
截至2023年2月25日,该公司拥有74.21.5亿未确认的赔偿成本与8.3百万无授权者授予RSU。这一成本预计将在加权平均期间内确认1.6好几年了。截至2023年2月25日,该公司拥有1.4与以下项目相关的未确认成本:0.51.7亿份未授权的RSA。这一成本预计将在加权平均期间内确认1.2好几年了。截至2023年2月25日,该公司拥有22.6与未归属负债相关的未确认成本--分类奖励。这一成本预计将在加权平均期间内确认1.4好几年了。
在确定了2023财年和2024财年的年度业绩目标后,剩余的1.5万个发放了基于性能的RSU和0.1将酌情为会计目的批准100万份按业绩计算的RSA。
注11-所得税
所得税支出的构成如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
当前 | | | | | |
联邦(1) | $ | 320.5 | | | $ | 211.1 | | | $ | 307.0 | |
国家(2) | 88.1 | | | 49.2 | | | 84.5 | |
《纽约时报》外国版 | 0.5 | | | 0.6 | | | (0.7) | |
总电流 | 409.1 | | | 260.9 | | | 390.8 | |
| | | | | |
延期 | | | | | |
*联邦政府 | (7.6) | | | 198.3 | | | (92.5) | |
纽约州 | 11.1 | | | 12.4 | | | (27.3) | |
《纽约时报》外国版 | 9.4 | | | 8.3 | | | 7.5 | |
延迟合计 | 12.9 | | | 219.0 | | | (112.3) | |
所得税费用 | $ | 422.0 | | | $ | 479.9 | | | $ | 278.5 | |
(1)联邦当期税支出净额0.5万, $0.5万 和 $5.7万 2022财年、2021财年和2020财年分别实现净营业亏损(“NOL”)的税收优惠。
(2)说明当期税支出净额(美元)16.7 2020财年NOL的百万税收优惠。有 不是2022财年和2021财年NOL的税收优惠。
实际税收拨备与通过对所得税前收入适用21%的法定联邦所得税税率计算的税收拨备之间的差异可归因于以下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
按联邦法定税率计算的所得税费用 | $ | 406.4 | | | $ | 440.9 | | | $ | 237.0 | |
扣除联邦福利后的州所得税 | 85.9 | | | 100.7 | | | 58.0 | |
更改估值免税额 | 0.1 | | | (2.5) | | | (0.5) | |
未确认的税收优惠 | (41.8) | | | (33.9) | | | 8.6 | |
| | | | | |
税收抵免 | (26.2) | | | (20.3) | | | (23.3) | |
其他 | (2.4) | | | (5.0) | | | (1.3) | |
所得税费用 | $ | 422.0 | | | $ | 479.9 | | | $ | 278.5 | |
递延所得税反映了用于财务报告和所得税目的的资产和负债基础之间的暂时性差异所产生的净税收影响。该公司的递延税项资产和负债包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
递延税项资产: | | | |
薪酬和福利 | $ | 190.6 | | | $ | 229.5 | |
净营业亏损 | 99.5 | | | 107.0 | |
养老金和退休后福利 | 248.9 | | | 280.2 | |
自我保险 | 289.7 | | | 275.3 | |
税收抵免 | 26.2 | | | 30.7 | |
租赁义务 | 1,722.4 | | | 1,740.7 | |
其他 | 110.9 | | | 97.4 | |
递延税项总资产 | 2,688.2 | | | 2,760.8 | |
减去:估值免税额 | (102.3) | | | (113.6) | |
递延税项资产总额 | 2,585.9 | | | 2,647.2 | |
| | | |
递延税项负债: | | | |
折旧及摊销 | 1,360.2 | | | 1,348.3 | |
盘存 | 373.1 | | | 361.8 | |
| | | |
经营性租赁资产 | 1,518.9 | | | 1,530.1 | |
其他 | 187.7 | | | 206.8 | |
递延税项负债总额 | 3,439.9 | | | 3,447.0 | |
| | | |
递延税项净负债 | $ | (854.0) | | | $ | (799.8) | |
| | | |
非流动递延所得税资产 | $ | — | | | $ | — | |
非流动递延税项负债 | (854.0) | | | (799.8) | |
总计 | $ | (854.0) | | | $ | (799.8) | |
递延税项资产的估值拨备活动如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
期初余额 | $ | 113.6 | | | $ | 130.4 | | | $ | 135.1 | |
计入所得税费用的附加费 | 3.1 | | | 2.1 | | | 2.7 | |
计入所得税支出的减税 | (3.0) | | | (4.6) | | | (3.2) | |
其他全面收益或亏损及其他事项的变动 | (11.4) | | | (14.3) | | | (4.2) | |
期末余额 | $ | 102.3 | | | $ | 113.6 | | | $ | 130.4 | |
本公司评估现有的正面及负面证据,以评估是否会产生足够的未来应课税收入以使用现有的递延税项资产。根据这项评估,截至2023年2月25日,估值津贴为#美元。102.3递延税项资产中不太可能变现的部分已入账百万元,主要包括在本公司业务最少或预期不会有未来应课税收入的司法管辖区的税项抵免和结转。本公司将继续评估是否有需要调整估值免税额。然而,被视为可变现的递延税项资产的金额可能会根据公司在某些子公司或司法管辖区的表现进行调整。
该公司目前有联邦和州NOL结转$18.8百万美元和美元1,318.8将于2023年开始到期,并将持续到2043年2月结束的财政年度。截至2023年2月25日,该公司拥有26.2数以百万计的国家信贷结转,其中大部分将于2023年到期。该公司拥有不是联邦信贷自2023年2月25日起结转。
该公司未确认的税收优惠的变化包括以下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
期初余额 | $ | 276.0 | | | $ | 368.8 | | | $ | 373.8 | |
| | | | | |
与本年度税收头寸有关的增加 | 5.0 | | | 1.2 | | | 1.5 | |
与前几年的税务头寸有关的增加 | 2.1 | | | 0.3 | | | 1.8 | |
与前几年的纳税状况相关的减少额 | — | | | (0.1) | | | (1.1) | |
| | | | | |
与税务机关达成和解有关的减少 | (20.7) | | | (72.9) | | | (3.7) | |
与诉讼时效失效相关的减少 | (46.4) | | | (21.3) | | | (3.5) | |
期末余额 | $ | 216.0 | | | $ | 276.0 | | | $ | 368.8 | |
在截至2023年2月25日、2022年2月26日和2021年2月27日的未确认税收优惠余额中包括1美元的税收头寸。151.11000万,$202.61000万美元和300万美元277.4这将降低本公司的实际税率,如果在未来期间确认的话。在美元中151.1在可能影响税收支出的100万美元中,公司已记录了7.11.8亿美元的赔偿资产,这将抵消未来的任何承认。自2023年2月25日起,本公司在2019年之前的财政年度不再接受联邦所得税审查,在大多数州,2012年前的财政年度不再接受州所得税审查。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。在2022财年、2021财年和2020财年,公司确认了与利息和罚款相关的费用,扣除和解调整后的净额为$2.41000万,$3.01000万美元和300万美元8.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
本公司认为,不确定税收头寸准备金可能合理地减少约#美元。153由于正在进行的税务审查和诉讼时效到期,在未来12个月内将有600万美元。
这个 《冠状病毒援助、救济和经济安全法》于2020年3月27日签署成为法律。该公司根据目前可用的技术指导,分析了CARE法案中的各种所得税和非所得税条款,并确定除了对现金流量的时间安排有影响外,对公司的综合财务报表没有实质性影响。具体地说,由于与公司有关,CARE法案允许推迟支付雇主支付的社会保障税部分至2020年底,其中50%应于2021年12月31日到期,其余部分应于2022年12月31日到期。曾经有过不是截至2023年2月25日的递延金额,以及213.3 截至2022年2月26日,递延的百万美元记录在应计薪金和工资中。
附注12-雇员福利计划及集体谈判协议
雇主赞助的退休金计划
本公司为若干并无参与多雇主退休金计划之雇员赞助一项界定福利退休金计划(“西夫韦计划”)。Safeway计划对非工会雇员冻结,但继续对工会雇员完全开放,非工会雇员的过去服务福利,包括未来利息抵免,继续根据Safeway计划累计。公司还赞助了一项固定福利养老金计划(“肖氏计划”),涵盖肖氏旗下的工会雇员。在联合的旗帜下,公司赞助了一项冻结计划(“联合计划”),涵盖某些联合雇员和一项无资金的退休恢复计划,为退休后的某些高管提供死亡福利和补充收入支付。就2020财年退出合并计划(定义见下文)而言,本公司设立并向西夫韦可变年金退休金计划(“西夫韦VAPP”)供款,为参与者提供未来服务的福利。
其他退休后福利
除了公司的养老金计划外,公司还为某些员工提供退休后医疗和人寿保险福利。退休人员分担退休后医疗计划的一部分费用。公司支付人寿保险计划的所有费用。这些计划没有资金。
下表提供截至2023年2月25日止两年期间退休计划福利责任及资产公平值变动的对账,以及截至2023年2月25日及2022年2月26日的资金状况报表(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 其他退休后福利 |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
预计福利债务的变化: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 2,001.2 | | | $ | 2,370.5 | | | $ | 19.0 | | | $ | 21.2 | |
服务成本 | 19.9 | | | 21.8 | | | — | | | — | |
利息成本 | 51.4 | | | 39.9 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
精算收益 | (230.8) | | | (52.4) | | | (5.5) | | | (0.4) | |
| | | | | | | |
福利支付(包括和解) | (144.7) | | | (379.3) | | | (1.5) | | | (2.0) | |
图则修订 | 0.5 | | | 0.7 | | | — | | | — | |
期末余额 | $ | 1,697.5 | | | $ | 2,001.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 19.0 | |
| | | | | | | |
计划资产公允价值变动: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 1,662.3 | | | $ | 1,941.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的实际回报率 | (136.1) | | | 72.1 | | | — | | | — | |
雇主供款 | 25.8 | | | 27.9 | | | 1.5 | | | 2.0 | |
| | | | | | | |
福利支付(包括和解) | (144.7) | | | (379.3) | | | (1.5) | | | (2.0) | |
期末余额 | $ | 1,407.3 | | | $ | 1,662.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
财务状况中确认的净额的组成部分: | | | | | | | |
其他流动负债 | $ | (6.8) | | | $ | (6.2) | | | $ | (2.0) | | | $ | (2.7) | |
其他长期负债 | (283.4) | | | (332.7) | | | (10.4) | | | (16.3) | |
资金状况 | $ | (290.2) | | | $ | (338.9) | | | $ | (12.4) | | | $ | (19.0) | |
与预计福利债务有关的2022财政年度和2021财政年度的精算收益主要是由于贴现率的增加。
在累计其他全面收益(亏损)中确认的金额包括以下金额(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 退休后的其他职位 优势 |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
净精算收益 | $ | (85.2) | | | $ | (84.5) | | | $ | (13.4) | | | $ | (8.4) | |
前期服务成本 | 2.0 | | | 1.8 | | | — | | | — | |
| $ | (83.2) | | | $ | (82.7) | | | $ | (13.4) | | | $ | (8.4) | |
截至2023年2月25日和2022年2月26日,公司所有养老金计划的累积福利义务都超过了计划资产,信息如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
预计福利义务 | $ | 1,697.5 | | | $ | 2,001.2 | |
累积利益义务 | 1,694.4 | | | 1,997.5 | |
计划资产的公允价值 | 1,407.3 | | | 1,662.3 | |
下表列出了退休计划的养恤金净额和退休后(收入)支出的构成部分,以及在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利债务的其他变化(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 其他退休后 优势 |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 2020财年 | | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 2020财年 |
净(收入)费用的构成: | | | | | | | | | | | |
计划资产的估计回报率 | $ | (92.9) | | | $ | (101.1) | | | $ | (103.9) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
服务成本 | 19.9 | | | 21.8 | | | 15.7 | | | — | | | — | | | — | |
利息成本 | 51.4 | | | 39.9 | | | 48.6 | | | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.4 | |
摊销先前服务费用 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 1.9 | |
精算净损失(收益)摊销 | 0.2 | | | 0.8 | | | 2.0 | | | (0.4) | | | (0.4) | | | (0.6) | |
结算会计应得收入 | (0.6) | | | (16.2) | | | (0.7) | | | — | | | — | | | — | |
(收入)费用,净额 | (21.7) | | | (54.5) | | | (38.1) | | | — | | | (0.2) | | | 1.7 | |
| | | | | | | | | | | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利债务的变化: | | | | | | | | | | | |
净精算(收益)损失 | (1.1) | | | (23.2) | | | (245.8) | | | (5.4) | | | (0.4) | | | 1.3 | |
精算(损失)收益净额摊销 | (0.2) | | | (0.8) | | | (2.0) | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.6 | |
前期服务成本 | 0.5 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 | (0.3) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (1.9) | |
结算收入 | 0.6 | | | 16.2 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | (0.5) | | | (7.4) | | | (247.3) | | | (5.0) | | | — | | | — | |
在其他全面收益(损失)中确认的净费用总额以及计划资产和福利债务的变化 | $ | (22.2) | | | $ | (61.9) | | | $ | (285.4) | | | $ | (5.0) | | | $ | (0.2) | | | $ | 1.7 | |
在2021财年,该公司购买了一份团体年金保单,并将203.5向一家保险公司出售100万美元的养老金计划资产(“年金购买”),从而将公司的固定福利养老金义务减少#美元。205.41000万美元。作为购买年金的结果,公司记录了沉降收益共$11.1在2021财年期间为美元。
以前的服务费用是在在职参加者的平均剩余服务期间按直线摊销的。当精算损益累计超过预计福利债务和计划资产公允价值较大者的10%时,超出的部分将在所有参与人的平均剩余寿命或在职参与人的平均剩余服务期内摊销。没有重大的前科服务
费用或估计的净精算损益预计将在2023财政年度从其他全面收入(损失)摊销至定期福利成本。
假设
用于确定养恤金计划年终预计福利义务的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
贴现率 | 5.17 | % | | 3.26 | % |
补偿增值率 | 3.03 | % | | 3.01 | % |
现金余额计划计息利率 | 3.65 | % | | 2.35 | % |
用于确定养恤金计划定期福利净成本的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 | | 2月27日, 2021 |
贴现率 | 3.26 | % | | 2.60 | % | | 2.83 | % |
计划资产的预期回报 | 5.97 | % | | 5.73 | % | | 6.18 | % |
现金余额计划计息利率 | 2.35 | % | | 2.35 | % | | 2.40 | % |
贴现率假设。贴现率反映了在每个计量日期可以结清养恤金债务的当前比率。在报告的所有年度,贴现率是通过将预期计划福利支付与现货利率收益率曲线进行匹配来确定的,现货利率收益率曲线的构建旨在复制高于AA级公司债券收益率中值的水平。
资产回报假设。养老金计划资产的预期回报是基于公司投资组合的历史经验,以及对广泛的、公开交易的股票和固定收益指数按资产类别预测的回报以及目标资产配置的审查。
退休和死亡率。2022年2月26日,本公司采用了新的MP-2021年死亡率改善预测量表,该量表假设预期寿命的改善速度略快于MP-2020预测量表。在2022财年,死亡率假设没有更新。
投资政策和战略。公司通过并实施了固定收益养老金计划的投资政策,其中纳入了旨在满足公司长期养老金要求的战略性长期资产配置组合。这一资产分配政策每年审查一次,并定期根据主要目标重新平衡实际分配。投资政策还强调以下关键目标:(1)保持资产类别和投资风格之间的多元化投资组合;(2)保持可接受的风险水平,以追求长期经济效益;(3)最大化从积极投资管理中获得增值回报的机会,同时为每一位投资经理制定投资指导方针和监测程序,以确保投资组合的特点与最初的投资任务一致;以及(4)保持对行政成本的充分控制。
下表汇总了Safeway计划的实际拨款,该计划有#美元1,147.7截至2023年2月25日的计划资产为百万美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 计划资产 |
资产类别 | | 目标(1) | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
权益 | | 75% | | 74.0 | % | | 65.4 | % |
固定收益 | | 25% | | 23.7 | % | | 32.7 | % |
现金和其他 | | —% | | 2.3 | % | | 1.9 | % |
总计 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1)反映了对2022财政年度投资政策目标的更新。
下表总结了Shaw‘s计划的实际拨款,该计划有$215.1截至2023年2月25日的计划资产为百万美元:美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 计划资产 |
资产类别 | | 目标 | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
权益 | | 65% | | 66.4 | % | | 60.5 | % |
固定收益 | | 35% | | 32.5 | % | | 31.1 | % |
现金和其他 | | —% | | 1.1 | % | | 8.4 | % |
总计 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表汇总了有#美元的联合计划的实际拨款。28.0截至2023年2月25日的计划资产为百万美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 计划资产 |
资产类别 | | 目标(1) | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
权益 | | 50% | | 41.5 | % | | 48.1 | % |
固定收益 | | 50% | | 54.5 | % | | 41.4 | % |
现金和其他 | | —% | | 4.0 | % | | 10.5 | % |
总计 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1)联合计划的股权证券目标市值为50计划资产的百分比。如果股权百分比超过60%或以下40%,则将资产配置调整为目标。
下表总结了Safeway vApp的实际分配,该应用程序具有$16.5截至2023年2月25日的计划资产为百万美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 计划资产(%1) |
资产类别 | | 目标 | | 2月25日, 2023 | | 2月26日, 2022 |
权益 | | 20% | | — | % | | — | % |
固定收益 | | 60% | | — | % | | — | % |
其他(2) | | 20% | | 3.4 | % | | — | % |
现金 | | —% | | 96.6 | % | | — | % |
总计 | | 100% | | 100.0 | % | | — | % |
(1)截至2023年2月25日,这些资产主要以现金投资,因为这些资产是最近在2022财年期间贡献的,尚未根据计划政策进行分配。截至2022年2月26日,Safeway vApp没有任何资产。
(2)包括房地产、全球战术资产配置和私募股权投资。
养老金计划资产
截至2023年2月25日公司养老金计划资产的公允价值,不包括未决交易$51.6支付给中介机构的百万美元,按资产类别分列如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
资产类别 | | 总计 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (1级) | | 重要的可观察输入 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) | | 按资产净值计量的资产 |
现金及现金等价物(1) | | $ | 20.4 | | | $ | 16.7 | | | $ | 3.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资集合信托(2) | | 36.9 | | | — | | | — | | | — | | | 36.9 | |
普通股和优先股:(3) | | | | | | | | | | |
国内普通股和优先股 | | 153.5 | | | 153.5 | | | — | | | — | | | — | |
国际普通股 | | 58.3 | | | 58.3 | | | — | | | — | | | — | |
集体信托基金(2) | | 601.0 | | | — | | | — | | | — | | | 601.0 | |
公司债券(4) | | 70.4 | | | — | | | 70.4 | | | — | | | — | |
抵押贷款和其他资产支持证券(5) | | 35.6 | | | — | | | 35.6 | | | — | | | — | |
共同基金(6) | | 204.9 | | | 161.9 | | | 43.0 | | | — | | | — | |
美国政府证券(7) | | 209.2 | | | — | | | 209.2 | | | — | | | — | |
其他证券(8) | | 68.7 | | | 0.2 | | | 24.2 | | | — | | | 44.3 | |
总计 | | $ | 1,458.9 | | | $ | 390.6 | | | $ | 386.1 | | | $ | — | | | $ | 682.2 | |
截至2022年2月26日,公司养老金计划资产的公允价值,不包括未完成的交易,67.7支付给中介机构的百万美元,按资产类别分列如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
资产类别 | | 总计 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (1级) | | 重要的可观察输入 (2级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) | | 按资产净值计量的资产 |
现金及现金等价物(1) | | $ | 12.0 | | | $ | 12.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资集合信托(2) | | 72.5 | | | — | | | 72.5 | | | — | | | — | |
普通股和优先股:(3) | | | | | | | | | | |
国内普通股和优先股 | | 160.3 | | | 160.3 | | | — | | | — | | | — | |
国际普通股 | | 58.2 | | | 58.2 | | | — | | | — | | | — | |
集体信托基金(2) | | 648.1 | | | — | | | — | | | — | | | 648.1 | |
公司债券(4) | | 120.5 | | | — | | | 120.5 | | | — | | | — | |
抵押贷款和其他资产支持证券(5) | | 32.7 | | | — | | | 32.7 | | | — | | | — | |
共同基金(6) | | 240.8 | | | 150.1 | | | 90.7 | | | — | | | — | |
美国政府证券(7) | | 319.4 | | | — | | | 319.4 | | | — | | | — | |
其他证券(8) | | 65.5 | | | — | | | 21.7 | | | — | | | 43.8 | |
总计 | | $ | 1,730.0 | | | $ | 380.6 | | | $ | 657.5 | | | $ | — | | | $ | 691.9 | |
(1)该等项目之账面值与公平值相若。
(2)该等投资乃根据相关投资的资产净值(“资产净值”)估值,并由基金发行人提供。该等基金并无未拨备资金的承担或赎回限制。
(3)普通股之公平值乃根据交易所所报市价厘定。当相同股票的报价不可用时,则采用行业估值模式,以最大化可观察输入数据。
(4)公司债券之公平值一般按相同或类似发行人之类似证券现时可得之收益率计算,而该等证券具有类似信贷评级及到期日。倘相同或类似债券并无报价,则公平值乃根据行业估值模式计算,该模式可尽量增加可观察输入数据。
(5)按揭及其他资产支持证券之公平值一般按相同或类似发行人之类似证券现时可得之收益率计算,而该等证券具有类似信贷评级及到期日。倘并无可比较证券之报价,则公平值乃根据最大化可观察输入数据之行业估值模式计算。
(6)这些投资是在SEC注册的开放式共同基金,使用NAV进行估值。共同基金的NAV是活跃市场中的公开价格。资产净值于交易所收市后每日一次根据基金的相关资产减去基金的负债以每股为基础计算。这些基金没有资金未到位的承诺或赎回限制,并且这些基金必须以公布的价格进行交易。
(7)美国政府证券的公允价值是以市场报价为基础的。当无法获得报价时,美国政府证券的公允价值是基于当前可比证券的收益率或最大化可观察到的投入的行业估值模型。
(8)第二级其他证券,主要包括美国市政债券、外国政府债券和外国机构证券,根据具有类似信用评级的发行人目前可获得的可比证券收益率进行估值。其他证券还包括一只根据标的投资的资产净值进行估值的混合基金,该基金由发行人和交易所交易衍生品提供,交易所交易衍生品的估值基于相同衍生品、资产和负债活跃市场的报价。符合实际权宜之计的资金计入资产净值一栏计量的资产。交易所交易衍生品的估值基于活跃市场上相同衍生品资产和负债的报价。非交易所交易衍生品使用行业估值模型进行估值,这些模型最大限度地利用可观察到的输入,如利率-收益率曲线数据、外汇汇率以及适用的即期和远期汇率。
投稿
在2022财年、2021财年和2020财年,公司贡献了27.3百万, $29.8百万美元和美元60.0600万美元,分别用于养老金和退休后计划。本公司的固定收益养老金计划的资金政策是,根据经修订的1974年《雇员退休收入保障法》以及本公司外部精算顾问确定的其他适用法律规定的最低供款。公司可酌情将额外资金贡献给固定收益养老金计划。该公司预计将贡献约$18在2023财年,其养老金和退休后计划将增加100万美元。本公司将根据适用的法规确认捐款,并考虑确认允许的最早计划年度。
预计未来的福利支付
下列福利付款将酌情反映预期的未来服务,预计将支付给计划参与人(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
2023 | $ | 184.0 | | | $ | 2.1 | |
2024 | 187.3 | | | 1.9 | |
2025 | 173.8 | | | 1.6 | |
2026 | 167.6 | | | 1.5 | |
2027 | 163.3 | | | 1.3 | |
2028 – 2032 | 652.7 | | | 4.3 | |
多雇主养老金计划
公司目前的贡献是27多雇主养老金计划。这些多雇主计划通常根据参与者对缴费雇主的服务向他们提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产支付的。计划受托人通常负责确定福利水平
向参与者提供资产的投资和计划管理。在为捐款提供资金时,与这些计划有关的费用予以确认。
参加这些多雇主计划的风险在以下方面不同于与单一雇主计划相关的风险:
•一个雇主向多雇主计划缴款的资产可用于向其他参加雇主的雇员提供福利。
•尽管多雇主计划的无资金义务不是公司的负债,但如果参加计划的雇主停止向该计划供款,该计划的无资金义务可能由其余参加计划的雇主承担。
•对于一些多雇主计划,如果公司选择停止参加,或退出市场或关闭门店,或以其他方式参与计划低于一定水平,公司可能被要求根据计划资金不足的状况向计划支付一笔金额,称为提取负债。本公司一般按未贴现金额记录精算确定的负债。
下表概述了公司参与这些计划的情况。EIN-养老金计划编号列提供雇主识别号(“EIN”)和三位数的计划编号(如果适用)。除非另有说明,否则2022财年和2021财年可用的最新2006年养老金保护法(“PPA”)区域状态分别是截至2021年12月31日和2020年12月31日的计划年度。区域状态基于从计划中收到的信息,并由每个计划的精算师认证。FIP/RP Status Pending/Implemented(FIP/RP Status Pending/Implemented)列显示资金改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)待定或已由计划受托人实施的计划。
下表包含有关公司多雇主计划的信息。某些计划已汇总到下表其他基金项目中,因为对每项计划的捐款并不是单独的实质性捐款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EIN-PN | 《养老金保护法》区域状态(1) | 公司总计划缴费的5% | FIP/RP状态挂起/已实施 |
|
|
养老基金 | 2022 | 2021 | 2021 | 2020 |
UFCW-北加州雇主联合养老金信托基金 | 946313554 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已实施 |
西部卡车司机养老金计划会议 | 916145047 - 001 | Green | Green | 不是 | 不是 | 不是 |
南加州联合食品和商业工人工会和食品雇主联合养老金计划(4) | 951939092 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已实施 |
综合计划(8) | 526128473 - 001 | 红色 | 红色 | 不是 | 是 | 已实施 |
健全的退休信托基金(6) | 916069306 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已实施 |
烘焙和糖果联盟和工业国际养老基金 | 526118572 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已实施 |
UFCW联盟和参与的食品行业雇主三州养老基金 | 236396097 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已实施 |
落基山UFCW工会和雇主养老金计划 | 846045986 - 001 | Green | Green | 是 | 是 | 不是 |
UFCW Local 152零售肉类养老基金(5) | 236209656 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已实施 |
沙漠州雇主和UFCW工会养老金计划 | 846277982 - 001 | Green | Green | 是 | 是 | 不是 |
UFCW国际联合会-行业养老基金(5)(9) | 516055922 - 001 | Green | Green | 不是 | 是 | 不是 |
| | | | | | |
零售食品雇主和UFCW地方711养老金信托基金 | 516031512 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已实施 |
俄勒冈州零售员工养老金信托基金 | 936074377 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已实施 |
山间零售店员工养老金信托基金(7) | 916187192 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已实施 |
UFCW地方1245劳务管理养老金计划 | 516090661 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已实施 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司的贡献(单位:百万) | 征收附加费(2) | 集体谈判协议到期日 | 集体谈判协议总数 | 最重要的集体谈判协议(S)(3) |
养老基金 | 2022 | 2021 | 2020 | 数数 | 期满 |
UFCW-北加州雇主联合养老金信托基金 | $ | 135.2 | | $ | 128.1 | | $ | 123.2 | | 不是 | 2020年7月27日至2026年2月26日 | 85 | 79 | 4/12/2025 |
西部卡车司机养老金计划会议 | 73.5 | | 68.6 | | 66.9 | | 不是 | 2020年3月4日至2027年8月21日 | 48 | 10 | 9/21/2025 |
南加州联合食品和商业工人工会和食品雇主联合养老金计划(4) | 141.8 | | 138.4 | | 133.7 | | 不是 | 2022年3月6日至2026年3月6日 | 46 | 41 | 3/4/2025 |
综合计划(8) | — | | — | | 26.6 | | 不是 | 2019年10月26日至2024年2月24日 | 19 | 15 | 10/28/2023 |
健全的退休信托基金(6) | 66.6 | | 61.4 | | 53.8 | | 不是 | 4/4/2020至12/13/2025 | 132 | 27 | 5/3/2025 |
烘焙和糖果联盟和工业国际养老基金 | 18.3 | | 18.2 | | 18.7 | | 不是 | 2016年10月2日至2027年1月23日 | 110 | 34 | 9/6/2025 |
UFCW联盟和参与的食品行业雇主三州养老基金 | 11.5 | | 12.0 | | 12.0 | | 不是 | 2024年2月1日至2026年12月31日 | 6 | 2 | 3/29/2024 |
落基山UFCW工会和雇主养老金计划 | 17.2 | | 15.7 | | 15.5 | | 不是 | 2023年8月23日至2025年11月15日 | 85 | 27 | 2/15/2025 |
UFCW Local 152零售肉类养老基金(5) | 11.4 | | 11.6 | | 11.1 | | 不是 | 5/2/2024 | 4 | 4 | 5/2/2024 |
沙漠州雇主和UFCW工会养老金计划 | 10.8 | | 11.6 | | 8.9 | | 不是 | 2023年10月21日至2025年11月8日 | 17 | 15 | 10/21/2023 |
UFCW国际联合会-行业养老基金(5)(9) | — | | — | | 4.6 | | 不是 | 2023年4月1日至2026年2月26日 | 28 | 7 | 6/14/2025 |
| | | | | | | | |
零售食品雇主和UFCW地方711养老金信托基金 | 9.0 | | 8.6 | | 8.6 | | 不是 | 2022年5月21日至2025年3月1日 | 7 | 4 | 3/1/2025 |
俄勒冈州零售员工养老金信托基金 | 12.1 | | 12.0 | | 10.0 | | 不是 | 2022年11月5日至2026年2月9日 | 134 | 35 | 8/10/2024 |
山间零售店员工养老金信托基金(7) | 8.0 | | 7.9 | | 6.9 | | 不是 | 2018年5月19日至2025年12月13日 | 54 | 18 | 4/6/2024 |
UFCW地方1245劳务管理养老金计划 | 5.7 | | 4.8 | | 2.7 | | 不是 | 2020年11月23日至2024年4月6日 | 4 | 2 | 11/23/2020 |
其他基金 | 25.4 | | 24.8 | | 20.8 | | | | | | |
公司对美国多雇主养老金计划的总缴费 | $ | 546.5 | | $ | 523.7 | | $ | 524.0 | | | | | | |
(1)PPA设立了三类(或“区域”)计划:(1)“绿区”,代表健康;(2)“黄区”,代表濒危;(3)“红区”,代表危急状况。这些类别基于多种因素,包括计划资产与计划负债的筹资比率。
(2)根据《劳资关系法》,如果雇主根据集体谈判协议作出的供款不符合改过自新计划,则可征收附加费。截至2023年2月25日,本公司作出贡献的集体谈判协议符合适用养老基金通过的恢复计划。
(3)这些栏是按共同到期日汇总的上述每个养恤基金最重要的集体谈判协定的数目。
(4)本基金的资料来自于2022年3月31日和2021年3月31日提交的计划年终表格5500。
(5)本基金的信息来自2021年6月30日和2020年6月30日提交的计划年终表格5500。
(6)本基金的信息来自2021年9月30日和2020年9月30日提交的计划年终表格5500。
(7)本基金的信息来自2021年8月31日和2020年8月31日提交的计划年终表格5500。
(8)如下所述,自2020年12月31日起,大西洋中部养老基金合并为食品雇主劳资关系协会和食品和商业工人联合养老基金,组成合并计划,合并后,公司立即根据与适用的当地工会、最大缴费雇主和PBGC达成的协议条款退出合并计划。
(9)如下所述,自2020年6月30日起,本公司退出UFCW国家基金,并开始向UFCW国家vApp捐款。
FELRA和MAP: 该公司是食品雇主劳资关系协会和食品和商业工人联合会预计将于2021年第一季度破产的联合食品和商业工人养老基金(“FELRA”)以及大西洋中部UFCW和参与养老基金(“MAP”)的第二大供款雇主。该公司继续为其向FELRA和MAP提供的所有必要捐款提供资金。
2020年12月31日,本公司与二地方工会、最大缴费雇主和养老金福利担保公司(“PBGC”)将MAP合并为FELRA(“综合计划”),自2020年12月31日起生效。因此,根据与适用的工会、最大缴费雇主和PBGC达成的协议条款,公司退出了合并计划,并从FELRA、MAP、合并计划和PBGC获得了所有退出责任和大规模退出责任的解除。自2021年2月起,该公司须每年支付$23.2为下一年的综合计划提供100万美元25好几年了。这笔款项取代了该公司以前对FELRA和MAP的年度捐款。除了$23.2本公司预计将为一项新的多雇主养老金计划(“超额计划”)提供超过PBGC法律规定的福利的福利,该计划仅限于向MAP和FELRA的前参与者提供超过PBGC法律保险的福利。这些捐款预计将于2022年6月开始,预计约为#美元。13.7每年5亿美元,10好几年了。该公司记录的非现金税前费用为#美元。607.22000万(美元)449.4在2020财政年度第四季度),以记录为以前服务赚取的这些福利的养恤金义务。养恤金债务是使用与合并计划和超额计划有关的各自付款期限相称的无风险费率确定的。
2021年3月11日签署成为法律的《美国救援计划法案》(简称ARP法案)为陷入财务困境的多雇主养老金计划设立了一个特别的财政援助计划。根据ARP法案,符合条件的多雇主计划可以申请获得PBGC预计的一次性现金支付,以支付截至2051年的计划年度的养老金福利。2021年7月9日,PBGC发布了关于特别财政援助计划的暂行最终规则。PBGC临时最后规则就申请和资格要求提供了指导,包括优先考虑哪些计划、确定应提供的财政援助数额以及适用于接受援助的计划的条件和限制。合并后的计划有资格获得一次性特别财政援助,并有资格提交#美元的申请。1.22021财年第四季度将提供200亿美元的特别财政援助。这一美元1.2预计1,000亿美元的特别财政援助将为合并后的计划提供资金,使其至少在25好几年了。虽然特别财政援助不会影响本公司的23.2由于向合并计划支付百万美元的债务,本公司对超额计划的估计资金需求有所减少,因为预计供款大约要到2045年才会开始。因此,在2021财年第四季度,公司录得非现金税前收益1美元106.32000万(美元)78.7税后净额),将超额计划的养恤金负债减少到大约#美元191000万美元。在2022财年第一季度,合并计划获得了PBGC的批准和付款,1.2200亿美元的专项财政援助。
在2022财年第二季度,PBGC发布了关于特别财政援助计划的最终规则,允许额外资金和三分之一的特别财政援助资金投资于寻求回报的投资。根据最后规则,合并计划于2022年8月8日提交了一份补充申请,要求追加大约#美元的资金。1201000万美元。合并计划现在预计将保持偿付能力,因此公司目前预计超额计划不会有任何资金需求。因此,在2022财年,公司录得非现金税前收益#美元19.02000万美元,以消除超额计划的养老金负债。在2022财政年度第四季度,合并计划获得批准并支付了额外资金。
国家基金:2020年7月21日,公司宣布已与食品和商业工人国际联合会(UFCW)工会-行业养老基金(“国家基金”)的受托人达成协议,规定公司将永久停止向国家基金(一种多雇主养老金计划)缴费的任何义务,并将完全退出国家基金,自
2020年6月30日。本公司及九UFCW地方工会签订了一份谅解备忘录,允许退出,并要求建立一个新的多雇主可变年金养老金计划(“国家vApp”),从2020年7月1日起生效,为参与者提供未来服务的福利。这些协定于2020年11月30日经各成员国批准后生效。九地方工会以及与其成员参加国家基金并受雇于国家基金的两个最大捐助者的地方工会的相关协定。因此,该公司同意支付总额为#美元。285.7向国家基金捐赠100万美元,全额偿还公司的退出责任金额和批量退出责任金额。该公司记录的税前费用约为#美元。285.7百万(美元)213.0在2020财政年度第三季度),以记录提款负债。该公司支付了$147.3百万美元和美元73.62000万美元,包括美元4.4应计利息分别为2020财年和2022财年,并将支付剩余金额#69.2不迟于2023年6月30日,其中任何部分都可以全部或部分预付。在2021财年,本公司还在National vApp中预筹了一笔过渡准备金,以支持某些祖辈参与者,金额约为$8100万美元给了国家vApp。
集体谈判协议
截至2023年2月25日,公司约有290,000员工,其中大约200,000都被集体谈判协议所涵盖。在2022财年,集体谈判协议涵盖大约115,000员工们被重新谈判。截至2023年2月25日,集体谈判协议涵盖约28,000员工已经或计划在2023财年到期,包括大约1,200在2022财年结束后重新谈判的员工。
多雇主保健和福利计划
本公司按适用的集体谈判协议中规定的数额向多雇主的健康和福利计划缴费。这些计划为在职员工和退休人员提供医疗、牙科、药房、视力和其他辅助福利,由每个计划的受托人确定。该公司的大部分供款涵盖在职员工,因此可能不构成退休后福利计划的供款。然而,公司无法将退休后福利计划的供款金额与支付给在职员工计划的供款金额分开。对多雇主保健和福利计划的捐款总额为#美元。1.32022财年为10亿美元,1.22021财年和2020财年分别为10亿美元。
固定缴款计划和补充退休计划
公司的许多员工都有资格向固定缴款计划(“401(K)计划”)缴纳一定比例的薪酬。401(K)计划的参与者可能有资格获得基于员工薪酬的酌情公司缴费形式的利润分享分配。此外,本公司亦可根据雇员的合资格补偿金额提供相应的供款。公司对401(K)计划的所有贡献由公司董事会酌情决定。公司通过公司赞助的递延高管薪酬计划提供补充退休福利,该计划为某些关键员工提供补充401(K)计划所提供的退休福利。这些计划的累计缴款总额为#美元。89.3百万,$75.5百万美元和美元85.8分别为2022财年、2021财年和2020财年。
与合并相关的留任福利
合并协议规定,公司建立一个保留计划,以促进保留,激励完成合并的努力,并确保成功和高效的整合过程。2022年12月18日,保留计划获得批准,总金额高达$1001,000,000美元,经修订,涵盖本公司的某些高管和员工。与此有关的付款时间和金额
留任计划将取决于合并预期完成日期的时间,以及高管和某些员工在付款日期期间保持活跃的时间50在合并完成时支付赔偿金的%,以及50正在支付的赔偿金的%六个月在合并完成后。如果合并协议终止,50%的赔偿金将于2024年10月13日支付,50%将于2025年10月13日支付。应计留任奖金费用为$5.32022财年为100万美元,并包括在销售和管理费用中。
注13-关联方
关于对Safeway的收购,本公司与Cerberus Capital Management,L.P.(“Cerberus”)和投资者财团签订了一项管理协议,该协议于2015年1月30日开始生效,要求每年支付管理费$。13.8百万美元,按季度分期付款,并在IPO日期之前有效。在首次公开招股之前,公司每季度支付一次管理费$3.4在2020财年达到100万。
该公司向Cerberus的附属公司Cerberus运营和咨询公司(“COAC”)支付了总计约美元的费用0.5百万,$0.2百万美元和美元0.12022财年、2021财年和2020财年,分别为2000万美元,用于为改善公司运营提供咨询服务。
该公司支付Cerberus技术解决方案(“CTS”),Cerberus的附属公司,费用总额约为美元5.5百万,$7.0百万美元,以及$5.52022财年、2021财年和2020财年分别为2000万美元,用于与公司信息系统现代化相关的信息技术咨询和实施服务。
附注14-承担及或有事项及资产负债表外安排
担保
租赁担保: 本公司可能在转让给第三方的某些经营租赁下承担责任。倘任何该等第三方未能履行其于租赁项下之责任,本公司可能须对租赁责任负责。由于第三方之间的广泛分散和各种补救措施,本公司认为,如果受让人破产,它不会对本公司的财务状况,经营业绩或现金流量产生重大影响。
本公司亦于日常业务过程中向他人提供担保、弥偿保证及保证。
法律诉讼
公司不时受到各种索赔和诉讼,包括涉及贸易惯例、人事和就业问题的事项、指控违反州和/或联邦工资和工时法的诉讼、房地产纠纷、人身伤害、反垄断索赔、包装或产品索赔、与销售药物或制药产品(如阿片类药物)有关的索赔、在正常经营过程之内或之外产生的知识产权索赔和其他程序。其中一些索赔或诉讼声称或可能被确定为集体诉讼和/或寻求重大损害赔偿。本公司管理层认为,尽管目前无法确定与本文所述某些事项有关的责任金额,但这些事项和其他事项导致的任何责任(包括任何惩罚性赔偿)不会对本公司的业务或整体财务状况产生重大不利影响。
本公司持续评估其因未决或威胁诉讼而产生的或有损失风险,并相信其已在或有损失可能发生且可合理估计的情况下计提拨备。
然而,评估和预测这些问题的结果涉及很大的不确定性。虽然管理层目前认为目前记录的总估计负债是合理的,但实际结果的差异或管理层评估或预测的变化仍有可能对公司的经营业绩或现金流产生重大影响。
《虚假申报法》: 二本公司及其附属公司亦已被提起指控违反《虚假声明法》(“FCA”)的诉讼。违反《公平竞争法》的行为将受到三倍的损害赔偿,并对每项虚假索赔处以最高达规定金额的罚款。
在……里面美国不含普罗科特诉西夫韦案在美国伊利诺伊州中心区地区法院提起的诉讼中,申诉人声称Safeway向联邦政府医疗保健计划收取了过高的费用,作为其通常和惯例价格的一部分,没有向联邦政府提供在药房会员折扣和价格匹配计划中向客户提供折扣的好处。诉状于2011年11月11日加盖公章,并于2015年8月26日开封。举报人于2016年3月31日修改了起诉书。2020年6月12日,法院批准了Safeway的即决判决动议,认为相对人不能证明Safeway的行为符合FCA所要求的意图,判决于2020年6月15日发布。2020年7月10日,诉状人提出动议,要求更改或修改判决并补充记录,Safeway对此表示反对。2020年11月13日,法院驳回了举报人的动议,并于2020年12月11日,举报人提出上诉通知。第七巡回上诉法院于2022年4月5日确认了该公司胜诉的判决。2022年8月3日,叙述者提交了一份请愿书,要求美国最高法院进行审查。
在……里面美国不含Schutte和Yarberry诉SuperValu,New Albertson‘s,Inc.等人。,也在伊利诺伊州中心区提起诉讼,关系人声称,被告(包括本公司的多家子公司)向联邦政府医疗保健计划收取过高费用,作为通常和惯例价格的一部分,没有向要求被告与竞争对手价格匹配的客户提供折扣福利。起诉书最初是盖章提交的,并于2015年11月30日修改。2019年8月5日,法院批准了举报人的部分简易判决动议,认为价格匹配的价格是这些药品的惯常价格。2020年7月1日,法院批准了被告的简易判决动议,驳回了案件,认为举报人不能证明被告的行为符合《反海外腐败法》所要求的意图。判决于2020年7月2日发布。2020年7月9日,举报人提起上诉。2021年8月12日,第七巡回上诉法院确认了即决判决,判决公司胜诉。2021年9月23日,诉状人提出重审申请本行与第七巡回法庭合作。2021年12月3日,第七巡回法院驳回了举报人的请愿。2022年4月1日,关系人提交了一份请愿书,要求美国最高法院进行审查。
美国最高法院决定审理相关人员在#年提起的上诉Proctor和舒特。为了审理上诉,法院合并了这两个案件。法院于2023年4月18日听取了口头辩论。
在上述两起案件中,联邦政府此前都对相关人员的指控进行了调查,并拒绝干预。当事人选择自行审理各自的案件,并在每个案件中声称FCA的损害赔偿超过$。100在不包括罚款的情况下增加两倍之前的100万美元。该公司正在积极为每一件事情辩护,并认为每一件案件都没有法律依据。本公司已就该等事宜记录一项估计负债。
药房福利经理(PBM)诉讼:公司(包括其子公司Safeway Inc.)是明尼苏达州法院于2021年1月21日提起的诉讼的被告,标题为医疗保健服务公司等人。V.Albertsons Companies,LLC等人。这起诉讼对公司向药房福利经理Prime Treeutics LLC(“Prime”)报告的某些处方药价格提出了挑战,Prime又与健康保险公司的原告签订了合同,以裁决和处理处方药报销索赔。
2021年12月7日,该公司提交了驳回投诉的动议。2022年1月14日,法院驳回了公司关于驳回原告关于疏忽失实陈述的所有指控的动议,但只有一项指控除外。2022年1月21日,本公司和共同被告超值公司(“超值”)对Prime提起第三方诉讼,提出了各种索赔,包括:赔偿、欺诈和不当得利。2022年2月17日,该公司向明尼苏达州上诉法院提出中间上诉,驳回他们以个人司法管辖权为由提出的驳回动议(“司法管辖权上诉”)。2022年2月24日,本公司和超值向初审法院提交了一项无异议动议,要求暂停诉讼,等待司法上诉的解决。2022年3月6日,双方同意在初审法院暂时搁置,等待对暂停诉讼的无异议动议的裁决。2022年9月6日,明尼苏达州上诉法院驳回了司法上诉,并确认初审法院驳回了公司的驳回动议。2022年10月6日,该公司和超值提交了一份请愿书,要求明尼苏达州最高法院复审。2022年11月23日,明尼苏达州最高法院驳回了这份请愿书。该公司和共同被告超值于2023年1月23日提交了对申诉的答复。2023年3月9日,Prime采取行动驳回了本公司和超值提起的第三方申诉。法院将于2023年5月11日听取对该动议的口头辩论。
该公司正在积极为针对其提出的索赔进行辩护,并认为这些索赔是没有根据的。该公司还打算以同样的力度向Prime提出索赔。本公司已就此事记录了一项估计负债。
阿片类药物诉讼:该公司是包括县、市、美洲原住民部落和医院在内的多家原告提起的诉讼中被列为被告的数十家公司之一,这些诉讼指控被告对全国阿片类药物流行起到了推波助澜的作用。目前,该公司的名称约为100在各州法院以及美国俄亥俄州北区地区法院悬而未决的诉讼,在那里2,000根据《美国法典》第28编第1407节,针对不同被告的案件合并为多地区诉讼。大多数点名该公司的案件都被搁置,等待多起领头羊审判,其中包括两起涉及该公司的案件:塔兰特县(得克萨斯州)和圣达菲县(新墨西哥州)。涉及该公司的两项领头羊试验目前都处于发现的早期阶段。各原告在这些事项上寻求的救济包括补偿性赔偿、减免性赔偿和惩罚性赔偿以及禁令救济。
在定于2022年9月6日开始的州法院审判之前,该公司与新墨西哥州达成了和解协议。该州已通知该公司,提交申请的新墨西哥州县和市政实体14包括圣达菲县在内的其他诉讼已经同意了和解条款。因此,在输入解雇令之前,所有15新墨西哥州实体提起的案件将作为和解的结果而结案。该公司还签署了一项协议,在内华达州法院解决三个悬而未决的问题。该公司记录的估计负债为#美元。21.51000万美元用于新墨西哥州和内华达州案件的和解,这笔费用由我们的保险公司在2022财年第四季度支付。至于其余的州法院未决索赔,这些索赔可能不在保险覆盖范围内,其中几项正在通过证据开示进行,只有一项计划在2023年开庭审理,预计将持续到2024年。该公司认为,它拥有对这些索赔的大量事实和法律辩护,并正在积极为这些事项辩护。在诉讼程序的这个阶段,公司无法确定这些剩余事项的结果的可能性或合理可能的损失范围(如果有的话)。
该公司还收到了来自美国司法部和某些州总检察长的传票、CID和其他文件和信息请求,并与司法部就涉嫌在处方配药方面违反联邦受控物质法和联邦虚假索赔法进行了初步讨论。该公司一直在就这些提供信息的要求与政府合作。
俄勒冈州集体诉讼:一起集体诉讼,名为Schearon Stewart和Jason Stewart诉Safeway Inc.俄勒冈州马尔特诺马县巡回法院正在审理中。原告声称Safeway参与了
不公平贸易行为,违反俄勒冈州《非法贸易行为法》(ORS 646.608),涉及2015年和2016年在俄勒冈州销售某些肉类产品,其促销活动为买一送一及类似促销活动。
2023年2月17日,原告和Safeway签署了一项协议,解决了诉讼中的所有索赔,金额约为$107该协议于2023年3月6日获得法院的初步批准。和解协议包括一个索赔管理程序,受影响的客户如果没有选择退出和解协议,就会提出索赔,要求参与和解。法院已安排在2023年7月10日举行听证会,届时将决定是否最终批准和解协议。该公司已记录了一项与这笔待决和解金额相等的估计负债。
平台化诉讼:2020年9月1日,一项题为股东代表服务有限责任公司诉艾伯森公司。在特拉华州衡平法院提起诉讼,股东代表服务有限责任公司代表DineInFresh,Inc.的前股东和权利持有人提起诉讼。原告称,根据二零一七年九月十九日的协议及合并计划,本公司收购PLATED后,本公司故意从事行为,以防止PLATED达到某些里程碑,而该等里程碑将导致本应支付予PLATED股东及权利持有人的收购后代价。原告指控违反合同,违反诚实信用和公平交易的默示契约,以及欺诈性引诱。2020年10月21日,该公司提交了驳回投诉的动议。2021年6月7日,法院部分批准了这项动议,驳回了除违约索赔外的所有索赔。该公司在诉讼中积极为自己辩护,并认为此案没有法律依据。本公司已就此事记录了一项估计负债。
其他承诺
在正常业务过程中,本公司签订各种采购转售和购买产品的供应合同,以及固定资产和信息技术承诺的服务合同。这些合同通常包括数量承诺或固定到期日、终止条款和其他标准合同考虑因素。
附注15-其他综合收益或亏损
综合收益总额是指一段时期内股东权益的所有变动,但不包括股东投资或分配给股东的变动。一般而言,对公司而言,全面收入总额等于净收入加上或减去养老金和其他退休后负债的调整。综合收益总额代表一段时期内的活动,扣除税项。
综合收益总额是指某一期间的活动,主要由该期间的净收益推动,累计其他综合收益或亏损(“AOCI”)是指截至资产负债表日的其他综合收益扣除税项后的累计余额。按组成部分划分的AOCI余额变动情况如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022财年 |
| 总计 | | | | 养恤金和退休后福利计划项目 | | | | 其他 |
期初AOCI余额 | $ | 69.0 | | | | | $ | 67.1 | | | | | $ | 1.9 | |
| | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 0.2 | | | | | 6.0 | | | | | (5.8) | |
从累计其他全面收益中重新归类的金额(1) | (0.5) | | | | | (0.5) | | | | | — | |
税收优惠(费用) | 0.6 | | | | | (0.9) | | | | | 1.5 | |
本期其他综合收益(亏损)净额 | 0.3 | | | | | 4.6 | | | | | (4.3) | |
期末AOCI余额 | $ | 69.3 | | | | | $ | 71.7 | | | | | $ | (2.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 |
| 总计 | | | | 养恤金和退休后福利计划项目 | | | | 其他 |
期初AOCI余额 | $ | 63.5 | | | | | $ | 61.3 | | | | | $ | 2.2 | |
| | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 22.1 | | | | | 22.9 | | | | | (0.8) | |
从累计其他全面收益中重新归类的金额(1) | (15.5) | | | | | (15.5) | | | | | — | |
税收(费用)优惠 | (1.1) | | | | | (1.6) | | | | | 0.5 | |
本期其他综合收益(亏损)净额 | 5.5 | | | | | 5.8 | | | | | (0.3) | |
期末AOCI余额 | $ | 69.0 | | | | | $ | 67.1 | | | | | $ | 1.9 | |
(1)这些数额计入退休金净额和退休后(收入)支出。更多信息,见附注12--雇员福利计划和集体谈判协议。
附注16 - 普通股每股净收益
该公司使用两级法计算每股A类普通股的基本和稀释后净收入。两级法是一种分配公式,根据宣布的股息和未分配收益的参与权,确定A类普通股和可转换优先股(参与证券)每股A类普通股的每股净收益。根据这种方法,所有收益(已分配和未分配)均根据A类普通股和可转换优先股各自获得股息的权利分配给A类普通股和可转换优先股。可转换优先股的持有者参与公司在普通股上支付的现金股息,只要现金股息超过$206.25每财年1000万美元。可转换优先股的持有者以与A类普通股持有者相同的条件参与特别股息。在将两级法应用于中期期间时,公司将收入独立地分配到季度期间,并与年初至今和年度期间分开。每股A类普通股的基本净收入是通过分配给A类普通股股东的净收入除以该期间已发行的A类普通股的加权平均数来计算的,其中包括将在发行前没有先前剩余或有事项的情况下发行的A类普通股。每股A类普通股的摊薄净收入是根据每一期间已发行的A类普通股的加权平均数加上在该期间被视为已发行的潜在A类普通股计算的,只要纳入此类奖励不具有反摊薄作用。潜在的A类普通股包括未归属的RSU和RSA以及可转换优先股
股票,使用两类法或折算后的股票法中稀释程度较高的一种。当相关的绩效标准已经达到时,基于绩效的RSU和RSA被认为是稀释的。
A类普通股每股基本和稀释后净收入的构成如下(单位:百万,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 2022 | | 财政 2021 | | 财政 2020 |
每股A类普通股基本净收入 | | | | | |
净收入 | $ | 1,513.5 | | | $ | 1,619.6 | | | $ | 850.2 | |
可转换优先股特别股息 | (252.2) | | | — | | | — | |
可转换优先股应计股息 | (51.0) | | | (109.4) | | | (86.0) | |
分配给可转换优先股的收益 | — | | | (226.2) | | | — | |
分配给A类普通股股东的净收入-基本 | $ | 1,210.3 | | | $ | 1,284.0 | | | $ | 764.2 | |
| | | | | |
加权平均A类已发行普通股-基本情况(1) | 529.0 | | | 469.6 | | | 500.3 | |
| | | | | |
每股A类普通股基本净收入 | $ | 2.29 | | | $ | 2.73 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | |
每股A类普通股摊薄净收益 | | | | | |
分配给A类普通股股东的净收入-基本 | $ | 1,210.3 | | | $ | 1,284.0 | | | $ | 764.2 | |
可转换优先股应计股息 | — | | | — | | | 86.0 | |
分配给可转换优先股的收益 | — | | | — | | | — | |
分配给A类普通股股东的净收入-摊薄 | $ | 1,210.3 | | | $ | 1,284.0 | | | $ | 850.2 | |
| | | | | |
加权平均A类已发行普通股-基本情况(1) | 529.0 | | | 469.6 | | | 500.3 | |
稀释效果: | | | | | |
限制性股票单位和奖励 | 5.0 | | | 5.7 | | | 4.1 | |
可转换优先股(2) | — | | | — | | | 73.7 | |
加权平均A类已发行普通股-稀释(3) | 534.0 | | | 475.3 | | | 578.1 | |
| | | | | |
每股A类普通股摊薄净收益 | $ | 2.27 | | | $ | 2.70 | | | $ | 1.47 | |
(1)2022财年、2021财年和2020财年包括2.8百万,2.7百万美元和1.1尚待发行的A类普通股分别为100万股。
(2)反映已发行的可转换优先股的股份数目(如在已发行期间转换为普通股)。2022财年和2021财年,42.71000万美元和97.7与可转换优先股相关的100万股潜在流通股分别是反稀释的。
(3)与2022财年、2021财年和2020财年具有反稀释作用的RSU和RSA相关的潜在A类普通股流通股数量并不重要。
项目9--会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
项目9A--控制和程序
披露控制和程序
我们维持着一套披露控制和程序体系,旨在确保根据1934年证券交易法(“交易法”)要求公司报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年2月25日,我们披露控制程序和程序的有效性,这些控制和程序符合交易所法案规则第13a-15(E)条的规定。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年2月25日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外,由于条件的变化,财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。在管理层,包括首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们根据题为《报告》的2013年框架对财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
根据我们在此框架下的评估,我们的管理层得出结论,截至2023年2月25日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte & Touche LLP)对我们财务报告内部控制有效性的证明载于“第二部分-第8项”。财务报表和补充数据”在本年度报告的表格10-K。
财务报告内部控制的变化
2022财年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。
项目9B--其他资料
没有。
项目9C--披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
项目10--董事、高管和公司治理
有关执行官员的信息,请参见“第一部分-第1项”下的“注册人的执行官员”。在此“生意”。
有关董事和某些其他公司治理事项的信息包含在我们2023年度股东大会的代理声明中的标题“提案1 -选举董事”,“拖欠第16(a)条报告”和“公司治理”中,将在2022财年结束后120天内提交,该信息以引用方式并入本文。
我们采纳了适用于所有员工、管理人员和董事(包括负责财务报告的管理人员)的商业行为和道德准则。我们已经在我们的网站www.Albertsonscompanies.com上提供了代码的最新副本,任何要求代码副本的股东也可以使用。此外,我们打算在我们的网站上发布法律或纽约证券交易所上市标准要求的所有披露,这些披露涉及对守则任何条款的任何修订或豁免。
项目11--高管薪酬
本项目所需的信息包含在我们2023年度股东大会的代理声明中的标题“薪酬讨论和分析”,“董事薪酬”,“薪酬委员会连锁和内幕参与”和“薪酬委员会报告”下,将在2022财年结束后120天内提交,该信息通过引用并入本文。
第12项-某些受益所有人和管理层的证券所有权以及相关成员事项
本项目所需的信息包含在我们2023年度股东大会的代理声明中的标题“某些受益所有者和管理层的安全所有权”和“股权补偿计划信息”下,将在2022财年结束后120天内提交,该信息以引用方式并入本文。
项目13--某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所需的信息包含在我们2023年度股东大会的代理声明中的标题“某些关系和关联方交易”和“公司治理”下,将在2022财年结束后120天内提交,该信息以引用方式并入本文。
项目14--首席会计师费用和服务
本项目要求的信息包括在2022年财政年度结束后120天内提交的2023年股东年会委托书中的“提案2-批准独立注册会计师事务所”的标题下,该信息通过引用并入本文。
第四部分
项目15--物证、财务报表附表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
(a)1. | 财务报表: | |
| 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 56 |
| 截至2023年2月25日和2022年2月26日的合并资产负债表 | 60 |
| 截至2023年2月25日、2022年2月26日和2021年2月27日的综合经营和全面收益表 | 61 |
| 截至2023年2月25日、2022年2月26日和2021年2月27日的合并现金流量表 | 62 |
| 截至2023年2月25日、2022年2月26日和2021年2月27日止年度的股东权益综合报表 | 64 |
| 合并财务报表附注 | 65 |
| | |
(a)2. | 财务报表附表: | |
| 本文件中没有财务报表明细表,原因是这些明细表不适用或不是必需的,或者信息包含在本10-K表格的其他部分。 |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
2.1 | Albertsons Companies Inc.、Kroger Co.和Kettle Merge Sub,Inc.之间的合并协议和计划,日期为2022年10月13日(合并内容通过引用2022年10月14日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件2.1) | | | | |
3.1 | 修订和重新发布的艾伯森公司注册证书(参考公司于2020年6月9日向美国证券交易委员会提交的最新8-K表格报告的附件3.1) | | | | |
3.1.1 | 艾伯森公司经修订和重述的公司注册证书的修订证书。(通过引用于2020年6月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明的附件3.1.1合并) | | | | |
3.1.2 | 艾伯森公司经修订和重述的公司注册证书的修订证书。(通过引用于2021年10月20日向SEC提交的公司10-Q表格季度报告的附件3.1合并) | | | | |
3.2 | Albertsons Companies,Inc.的修订和重述章程(通过引用于2020年6月30日向SEC提交的公司当前报告8-K表格中的附件3.3合并) | | | | |
3.3 | 6.75% A系列可转换优先股的指定证书(通过参考2020年6月9日向SEC提交的8-K表格公司当前报告的附件3.2合并) | | | | |
3.3.1 | 6.75% A系列可转换优先股指定证书修正案证书(通过参考2020年6月30日向SEC提交的8-K表格公司当前报告的附件3.1合并) | | | | |
3.4 | 6.75% A-1系列可转换优先股的指定证书(通过参考2020年6月9日向SEC提交的8-K表格公司当前报告的附件3.3合并) | | | | |
3.4.1 | 6.75% A-1系列可转换优先股指定证书的修订证书(通过参考2020年6月30日向SEC提交的8-K表格公司当前报告的附件3.2合并) | | | | |
3.5 | 艾伯森公司6.75% A系列可转换优先股指定证书修订证书(通过引用于2022年10月19日向SEC提交的公司当前报告8-K表格中的附件3.1合并) | | | | |
4.1 | 艾伯森公司之间的股东协议及Albertsons Companies,Inc.的股票持有人。签署人(通过参考2020年6月30日向SEC提交的公司当前报告8-K表格的附件4.1合并) | | | | |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
4.2 | Albertsons Companies,Inc.之间的注册权协议及其其他各方(通过引用于2020年6月9日向SEC提交的公司当前报告表格8-K中的附件4.1合并) | | | | |
4.2.1 | 第1号修正案,日期为2021年12月9日,由艾伯森公司之间的注册权协议。及其投资者方,日期为2020年6月9日(通过引用于2022年1月12日向SEC提交的公司10-Q表格季度报告的附件4.1合并) | | | | |
4.3 | Albertsons Companies,Inc.之间的锁定协议格式及其其他各方(通过引用于2020年6月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明的附件4.3合并) | | | | |
4.4 | 1997年9月10日,Safeway Inc.,和纽约银行作为受托人(通过参考2017年5月19日向SEC提交的Albertsons Companies,LLC的S-4表格注册声明的附件4.1合并) | | | | |
4.5 | 确定西夫韦公司条款的高级职员证书格式2027年到期的7.45%高级债券,包括票据形式(通过参考2017年5月19日向SEC提交的Albertsons Companies,LLC表格S-4注册声明的附件4.6合并) | | | | |
4.6 | 确定西夫韦公司条款的高级职员证书格式2031年到期的7.25%债券,包括票据形式(通过参考2017年5月19日向SEC提交的Albertsons Companies,LLC表格S-4注册声明的附件4.7合并) | | | | |
4.7 | 契约,日期为1992年5月1日,新艾伯森公司。(as Albertson's,Inc.)美国银行信托全国协会(U.S. Bank Trust National Association)(作为纽约摩根担保信托公司的继承者),作为受托人(2004年5月7日第1号补充契约补充; 2006年6月1日第2号补充契约补充;补充契约号3,日期为2008年12月29日,补充契约号4,日期为12月3日,2017年)(通过参考2018年4月6日提交给SEC的S-4表格上的公司注册声明的附件4.10合并) | | | | |
4.8 | 1995年5月1日,American Stores Company,LLC和Wells Fargo Bank,National Association(作为芝加哥第一国民银行的继任者)之间的契约,作为受托人(进一步补充)(通过引用2017年5月19日提交给SEC的Albertsons Companies,LLC的S-4表格注册声明的附件4.11合并) | | | | |
4.9 | 债券,日期为2019年2月5日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC,不时为其担保方,以及作为受托人的Albertson’s LLC,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.签署,受托人为2026年到期的7.5%优先债券(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件4.1并入) | | | | |
4.9.1 | 第一补充契约,日期为2019年4月17日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人发行,2026年到期的7.5%优先债券(合并时参考2019年4月24日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报附件4.11.1) | | | | |
4.9.2 | 第二份补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人,2026年到期的7.5%优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.13.2并入) | | | | |
4.10 | 由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC,不时作为其担保方,以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(通过参考2019年8月15日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告的附件4.1并入),日期为2019年8月15日 | | | | |
4.10.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人,2028年到期的5.875优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.14.1并入) | | | | |
4.11 | 债券,日期为2019年11月22日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC,不时作为其担保方,以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(通过参考2019年11月22日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件4.1并入) | | | | |
4.11.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人,2027年到期的4.625优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.15.1并入) | | | | |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
4.12 | 由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons,L.P.、不时为其担保方的Albertson‘s LLC和作为受托人的Albertson’s LLC之间签署的日期为2020年2月5日的契约,涉及2023年到期的3.50%优先债券(通过参考公司于2020年2月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1并入) | | | | |
4.12.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人,2023年到期的3.50%优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.16.1并入) | | | | |
4.13 | 由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons,L.P.、不时为其担保方的Albertson‘s LLC和作为受托人的Albertson’s LLC之间签署的日期为2020年2月5日的契约,涉及2030年到期的4.875%的优先债券(合并时参考公司于2020年2月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.3) | | | | |
4.13.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC作为受托人,2030年到期的4.875优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.17.1并入) | | | | |
4.14 | Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,Albertson‘s LLC,不时作为其担保方,以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人,于2020年8月31日签署的日期为2020年8月31日的3.250%优先债券的契约(通过参考公司于2020年8月31日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1而并入) | | | | |
4.15 | Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,Albertson‘s LLC,不时作为其担保方,以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人,于2020年8月31日签署的日期为2020年8月31日的3.500%优先债券的契约(通过参考公司于2020年8月31日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2并入) | | | | |
4.16 | 由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,Albertson‘s LLC,不时为其担保方,以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)共同签署的日期为2023年2月13日的6.500%优先债券的契约(根据公司于2023年2月14日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告中的附件4.1合并) | | | | |
10.1 | 第三次修订和重新签署的基于资产的循环信贷协议,日期为2018年11月16日,由Albertsons Companies,Inc.作为主借款人、附属借款人和担保人,不时与贷款人以及行政和抵押品代理人美国银行签订(通过参考2018年11月16日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.2并入) | | | | |
10.1.1 | 截至2020年5月20日的第三次修订和重新修订的基于资产的循环信贷协议的第1号修正案,日期为2018年11月16日,主借款人、附属借款人和担保人为Albertsons,Inc.,行政和抵押品代理人为美国银行(通过引用2020年5月27日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.3并入) | | | | |
10.1.2 | 第四次修订和重新签署的基于资产的循环信贷协议,日期为2021年12月20日,由Albertsons Companies,Inc.的某些子公司签署,贷款人不时与作为行政代理和抵押品代理的美国银行(通过参考2021年12月23日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入) | | | | |
10.2† | Albertsons Companies,Inc.和Vivek Sankaran之间的雇佣协议,日期为2019年3月25日(通过引用附件10.1并入公司于2019年3月29日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | | | | |
10.3† | 艾伯森公司和罗伯特·G·米勒于2019年3月25日签署的荣休协议(合并于2019年3月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.2) | | | | |
10.4† | 艾伯森公司和罗伯特·G·米勒于2019年12月16日签署的荣休协议(合并于2020年1月8日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告的附件10.5) | | | | |
10.5† | 修订和重新签署的雇佣协议,由艾伯森公司和詹姆斯·L·唐纳德签署,于2019年4月25日生效(通过引用2019年5月22日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.1并入) | | | | |
10.6† | Albertsons Companies,Inc.与Anuj Dhanda于2019年5月1日修订和重新签署的雇佣协议(通过引用2020年1月8日提交给美国证券交易委员会的公司Form 10-Q季度报告的附件10.3纳入) | | | | |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
10.7† | 修订和重新签署的雇佣协议,日期为2019年5月1日,艾伯森公司和苏珊·莫里斯之间的雇佣协议(通过参考2020年1月8日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告的附件10.4而并入) | | | | |
10.8† | 艾伯森公司和迈克尔·泰尔曼之间的雇佣协议,日期为2019年8月19日(参考2020年3月6日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.20) | | | | |
10.9† | 修订和重新签署的雇佣协议,日期为2019年12月1日,艾伯森公司和克里斯汀·鲁普之间的雇佣协议(通过参考2020年3月6日提交给美国证券交易委员会的S-1表格中的公司注册声明的附件10.21而并入) | | | | |
10.10† | Albertsons Companies,Inc.和Juliette Pryor之间的雇佣协议,日期为2020年6月15日(通过参考2021年7月29日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告的附件10.1纳入) | | | | |
10.11† | Albertsons Companies,Inc.和Sharon McCollam之间的雇佣协议,日期为2021年8月4日(通过引用附件10.1并入公司于2021年8月11日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | | | | |
10.12 | 赔偿协议表(参照公司2020年3月6日向美国证券交易委员会备案的S-1号表格登记说明书附件10.22) | | | | |
10.13† | 艾伯森公司2020年综合激励计划(参考2020年6月18日向美国证券交易委员会提交的公司S-1表格登记说明书修正案第3号附件10.23) | | | | |
10.14† | 艾伯森公司限制性股票单位计划(参考2020年6月10日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格登记说明书第10.24号修正案附件) | | | | |
10.15 | 艾伯森公司及其投资者之间于2020年6月9日修订和重新签署的投资协议(通过引用附件10.1并入公司于2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | | | | |
10.15.1 | 对艾伯森公司和其中提到的每个投资者之间于2020年6月9日修订和重新签署的投资协议的第1号修正案(通过引用2020年6月30日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入) | | | | |
10.16 | 由ACI Real Estate Company LLC和AL RE Investor Holdings,LLC于2020年6月9日修订和重新签署的房地产协议(通过参考2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.2并入) | | | | |
10.17 | 作为房东的ACI房地产公司与作为租户的ACI房地产公司之间的单元式主转租,日期为2020年6月9日(通过参考2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.3并入) | | | | |
10.18† | 基于时间的限制性股票单位协议格式(2021财年奖励周期)(参考公司2021年7月29日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告附件10.2并入) | | | | |
10.19† | 业绩限制性股票单位协议表(2021财年奖励周期)(参照公司2021年7月29日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告附件10.3并入) | | | | |
10.19.1† | 2022年2月23日对2021年基于业绩的限制性股票单位奖励协议的第1号修正案 (参考附件10.19.1并入公司2022年4月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年报) | | | | |
10.20† | 以时间为基础的限制性股票单位协议形式(2022财年奖励周期)(通过引用附件10.20并入公司2022年4月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告) | | | | |
10.21† | 基于业绩的限制性股票单位协议形式(2022财年奖励周期) (参考附件10.21并入公司2022年4月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年报) | | | | |
10.22 | 艾伯森公司和协议其他各方之间的锁定协议(通过引用2022年6月22日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入) | | | | |
10.23† | Albertsons Companies,Inc.和Anuj Dhanda之间的雇佣协议,日期为2022年7月20日(通过引用附件10.2并入公司于2022年7月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中) | | | | |
10.24† | 艾伯森公司和苏珊·莫里斯之间的雇佣协议,日期为2022年7月20日(通过参考2022年7月22日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告的附件10.3合并) | | | | |
10.25 | 2022年9月9日,艾伯森公司与协议其他各方之间于2022年6月21日签订的锁定协议的第1号修正案(通过引用2022年9月9日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入) | | | | |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
10.26 | 锁定协议,日期为2022年9月9日,由Albertsons Companies,Inc.与协议其他各方签订(通过引用2022年9月9日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.2并入) | | | | |
10.27 | 2022年10月13日艾伯森公司和赛伯乐附属实体之间的锁定协议(通过引用2022年10月17日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入) | | | | |
10.28 | 锁定协议,日期为2022年10月13日,由Albertsons Companies,Inc.和Jubilee Limited Partnership签订(通过参考2022年10月17日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.2并入) | | | | |
10.29 | 锁定协议,日期为2022年10月13日,由艾伯森公司和与鲁伯特-阿德勒公司有关联的实体之间签署的(通过引用2022年10月17日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.3并入) | | | | |
10.30 | 锁定协议,日期为2022年10月13日,由Albertsons Companies,Inc.和与KIMCO有关联的实体之间签订的(通过引用2022年10月17日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.4合并) | | | | |
10.31 | 锁定协议,日期为2022年10月13日,由Albertsons Companies,Inc.和与Klaff有关联的实体签订(通过引用2022年10月17日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件10.5并入) | | | | |
10.32 | 短期锁定协议,日期为2022年10月13日,由Albertsons Companies,Inc.和HPS(通过引用于2022年10月17日向SEC提交的8-K表格公司当前报告的附件10.6合并) | | | | |
10.33 | 支持协议,日期为2022年10月13日,由Albertsons Companies,Inc.和地狱犬艾伯森激励有限责任公司(通过引用于2022年10月19日向SEC提交的公司当前报告8-K表格中的附件10.1合并) | | | | |
10.34 | 支持协议,日期为2022年10月13日,由Albertsons Companies,Inc.和地狱犬冰山有限责任公司(通过引用于2022年10月19日向SEC提交的公司当前报告8-K表格中的附件10.2合并) | | | | |
10.35† | 特别保留激励协议的格式(通过参考2023年3月7日提交给SEC的8-K表格公司当前报告的附件10.1合并) | | | | |
10.36†* | 基于业绩的限制性股票单位协议的形式(2023财年奖励周期) | | | | |
10.37†* | 基于时间的限制性股票单位协议的形式(2023财年奖励周期) | | | | |
10.38†* | 以时间为基础的限制性股票单位协议的格式(授予日期周年归属) | | | | |
10.39†* | 以时间为基础的限制性股票单位协议的形式(董事会) | | | | |
10.40†* | 基于业绩的限制性股票单位协议格式修正案1(2022年度奖励周期) | | | | |
21.1* | Albertsons Companies,Inc.子公司一览表 | | | | |
23.1* | 德勤会计师事务所(Deloitte and Touche LLP) | | | | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证特等执行干事 | | | | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条核证首席财务干事 | | | | |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证 | | | | |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | | | | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | |
*现送交存档。
**随函提供。
†构成需要向本表格10-K提交的补偿计划或安排。
项目16--摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 艾伯森公司 |
| | | |
日期: | 2023年4月25日 | 发信人: | /s/Vivek Sankaran |
| | Vivek Sankaran |
| | 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/Vivek Sankaran | 董事首席执行官兼首席执行官 | 2023年4月25日 |
Vivek Sankaran | (首席行政主任) | |
| | |
/S/莎伦·麦科拉姆 | 总裁兼首席财务官 | 2023年4月25日 |
莎伦·麦科拉姆 | (首席财务官) | |
| | |
/S/罗伯特·B·拉尔森 | 高级副总裁与首席会计官 | 2023年4月25日 |
罗伯特·B·拉尔森 | (首席会计主任) | |
| | |
/S/詹姆斯·L·唐纳德 | 联席主席 | 2023年4月25日 |
詹姆斯·L·唐纳德 | | |
| | |
/S/陈加尔巴托 | 联席主席 | 2023年4月25日 |
陈·加尔巴托 | | |
| | |
/S/Sharon L.Allen | 董事 | 2023年4月25日 |
莎伦·L·艾伦 | | |
| | |
/S/Kim Fennebresque | 董事 | 2023年4月25日 |
金·芬内布雷斯克 | | |
| | |
/S/艾伦·M·吉布森 | 董事 | 2023年4月25日 |
艾伦·M·吉布森 | | |
| | |
/撰稿S/艾伦·H·舒马赫 | 董事 | 2023年4月25日 |
艾伦·H·舒马赫 | | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
/S/B.凯文·特纳 | 副主席 | 2023年4月25日 |
B.凯文·特纳 | | |
| | |
/S/玛丽·贝丝·韦斯特 | 董事 | 2023年4月25日 |
玛丽·贝丝·韦斯特 | | |
| | |
撰稿S/斯科特·威勒 | 董事 | 2023年4月25日 |
斯科特·威尔 | | |