附录 99.1

新闻发布

EXELON 公布2023年第三季度业绩

财报发布亮点

•2023年第三季度GAAP每股净收益为0.70美元，调整后（非公认会计准则）营业收益为每股0.67美元

•将2023年全年调整后（非公认会计准则）营业收益的指导区间从每股2.30美元至2.42美元缩小至每股2.32-2.40美元

•重申全面监管的营业每股收益复合年增长目标，从2021年和2022年到2025年和2026年的中点分别为6-8％，预计将处于增长区间的中点或更高

•强大的公用事业可靠性性能——每家公用事业公司在停电持续时间和停电频率方面均名列前四分之一，而ComEd和PHI连续第三个季度实现了创纪录的最佳表现

芝加哥（2023年11月2日）——埃克隆公司（纳斯达克股票代码：EXC）今天公布了2023年第三季度的财务业绩。

Exelon总裁兼首席执行官卡尔文·巴特勒表示：“在第三季度，我们的财务计划和引领能源转型的战略继续得到强劲执行，服务可靠性达到前四分之一，并在六次活跃费率审查中取得了关键里程碑。”“随着发电脱碳以及主要数据中心枢纽的开发导致需求的增加，我们正在着手选择满足可靠性要求的州际输电项目，包括PJM的最新建议，即纳入我们在马里兰州和宾夕法尼亚州建设所需输电站的提案。我们还将成为促进最近宣布的位于Exelon服务区的两个国家氢能枢纽的主要合作伙伴，我们的三家运营公司还通过具有里程碑意义的《基础设施投资和就业法》被选中获得联邦资助，以提高我们所服务社区的可靠性和连通性，扩大客户福利。我们为客户和社区建设可持续能源未来而设定的雄心勃勃的目标取得了进展，我们仍然感到兴奋。”

Exelon执行副总裁兼首席财务官珍妮·琼斯表示：“尽管夏季风暴季节活跃，但Exelon第三季度的业绩仍符合预期，我们录得的调整后（非公认会计准则）营业收益为每股0.67美元。”“我们还将继续执行计划于2023年进行的72亿美元资本投资，旨在满足未来电网的需求。我们正在缩小范围

我们的2023年每股收益预期区间为每股2.32美元至2.40美元。我们期待在今年年底表现强劲，进一步确立我们作为美国领先的输电和输送公司的地位。”

2023 年第三季度

埃克隆2023年第三季度的GAAP持续经营业务净收益从2022年第三季度的每股GAAP净收益0.68美元增至每股0.70美元。2023年第三季度的调整后（非公认会计准则）营业收益从2022年第三季度的每股0.75美元降至0.67美元。有关GAAP持续经营业务净收入与调整后（非公认会计准则）营业收益的对账情况，请参阅第3页开头的表格。

2023年第三季度调整后（非公认会计准则）营业收益主要反映了：

•公用事业收益减少的主要原因是PECO、BGE和PHI的风暴成本上涨导致运营支出增加，PECO天气不利，BGE和PHI的折旧费用增加以及BGE的利息支出增加。由于美国国债利率上升以及基准利率的提高、PECO、BGE和PHI的利率上调以及与ComEd碳缓解信贷（CMC）监管资产相关的账面成本的影响，ComEd的配电公式利率收益增加，部分抵消了这一点。

•Exelon控股公司的成本上涨主要是由于利息支出增加。

运营公司业绩1

ComEd

ComEd的2023年第三季度GAAP净收入从2022年第三季度的2.91亿美元增至3.33亿美元。ComEd2023年第三季度的调整后（非公认会计准则）营业收益从2022年第三季度的2.93亿美元增至3.38亿美元，这主要是由于配电公式利率收益的增加（反映了美国国债利率上升以及利率基数提高的影响导致的允许投资回报率的提高）以及与CMC监管资产相关的账面成本的增加。由于收入脱钩，ComEd的分销收入不受实际天气或客户使用模式的影响。

佩科

PECO的2023年第三季度GAAP净收入从2022年第三季度的1.35亿美元增至1.46亿美元。PECO2023年第三季度的调整后（非公认会计准则）营业收益从2022年第三季度的1.74亿美元降至1.49亿美元，这主要是由于不利的天气和风暴成本的增加，但部分被天然气配送费率的提高所抵消。

___________

1 Exelon的四个业务部门包括ComEd，它包括伊利诺伊州北部的输电和配电业务；PECO，它包括宾夕法尼亚州东南部的输电和配电业务以及零售天然气配送业务；BGE，包括马里兰州中部的输电和配电业务；以及PHI，它包括哥伦比亚特区和马里兰州部分地区的输电和配电业务，特拉华州和新泽西州以及特拉华州北部的零售天然气配送业务。

BGE

BGE2023年第三季度GAAP净收入从2022年第三季度的3,300万美元增至4,500万美元。BGE2023年第三季度的调整后（非公认会计准则）营业收益从2022年第三季度的7,000万美元降至4,700万美元，这主要是由于折旧费用、利息支出和风暴成本的增加，但多年计划的利好影响部分抵消了这一点。由于收入脱钩，BGE的分销收入不受实际天气或客户使用模式的影响。

PHI

PHI 2023 年第三季度的 GAAP 净收入从2022年第三季度的2.89亿美元降至2.32亿美元。PHI2023年第三季度的调整后（非公认会计准则）营业收益从2022年第三季度的2.86亿美元降至2.34亿美元，这主要是由于折旧费用和风暴成本的增加。分配和传输速率的提高部分抵消了这一点。由于收入脱钩，PHI与Pepco Maryland、DPL Maryland、Pepco哥伦比亚特区和ACE相关的分销收益不受实际天气或客户使用模式的影响。

近期事态发展和第三季度亮点

•股息：2023年11月1日，Exelon董事会宣布2023年第四季度Exelon普通股定期派发每股0.36美元的季度股息。截至美国东部时间2023年11月15日星期三下午5点，股息将于2023年12月8日星期五支付给Exelon的在册股东。

•融资活动：

◦2023年9月13日，Pepco发行了1亿美元的首次抵押贷款债券，系列为5.35％，将于2033年9月13日到期。Pepco将所得款项用于偿还现有债务和用于一般公司用途。

GAAP/调整后（非公认会计准则）营业收益对账

2023年第三季度调整后（非公认会计准则）营业收益不包括报告的GAAP持续经营净收入中包含的以下项目（税后）：

2022年第三季度调整后（非公认会计准则）营业收益不包括报告的GAAP持续经营净收入中包含的以下项目（税后）：

（以百万计，每股金额除外）			Exelon 每人收入 稀释 分享			Exelon			ComEd			佩科			BGE			PHI
2022 年 GAAP 来自持续经营业务的净收益			$	0.68		$	676		$	291		$	135		$	33		$	289
资产报废债务（扣除2美元的税款）			—			(4)			—			—			—			(4)
资产减值（扣除10美元的税款）			0.04			37			—			—			37			—
离职费用（分别扣除1美元、1美元、0美元、0美元和0美元的税款）			—			(3)			2			1			1			1
与所得税相关的调整（全部金额代表税收支出）			0.04			38			—			38			—			—
2022 年调整后（非公认会计准则）营业收益			$	0.75		$	745		$	293		$	174		$	70		$	286

__________

注意：

由于四舍五入，金额之和可能不一致。

除非另有说明，否则GAAP持续经营净收入与调整后（非公认会计准则）营业收益之间每个对账项目的所得税影响均基于每位注册人的联邦和州边际法定所得税税率，同时考虑了收入或支出项目是全部还是部分应纳税还是可扣除。对于所有项目，2023年和2022年的边际法定所得税税率从24.0％到29.0％不等。

网络直播信息

Exelon将在定于今天中部时间上午9点（美国东部时间上午10点）举行的电话会议上讨论2023年第三季度的收益。网络直播和相关材料可在www.exeloncorp.com/investor-relations上查阅。

关于 Exelon

Exelon（纳斯达克股票代码：EXC）是一家财富250强公司，也是美国最大的公用事业公司，通过六家完全受监管的输电和配电公司——大西洋城电气（ACE）、巴尔的摩天然气和电力公司（BGE）、联邦爱迪生（ComEd）、德尔马瓦电力和照明（DPL）、Peco Energy Company（PECO）和波托马克电力公司（Pepco），为超过1000万客户提供服务。超过19,000名Exelon员工投入时间和专业知识，通过可靠、实惠和高效的能源供应、劳动力发展、公平、经济发展和志愿服务，为我们的社区提供支持。在 X（前身为 Twitter）上关注 Exelon @Exelon。

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则（GAAP）确定的净收入外，Exelon还使用调整后（非公认会计准则）营业收益来评估其经营业绩，因为管理层认为这代表了与业务持续运营直接相关的收益。调整后（非公认会计准则）营业收益不包括某些成本、支出、损益和其他指定项目。该措施旨在增强投资者对同期经营业绩的总体理解，并表明Exelon的基准经营业绩，不包括管理层认为与业务持续运营没有直接关系的项目。此外，该衡量标准是管理层用作评估绩效、分配资源、设定激励薪酬目标以及规划和预测未来时期的主要指标之一。调整后（非公认会计准则）营业收益不是公认会计原则定义的列报方式，可能无法与其他公司的列报方式相提并论。Exelon

除了根据公认会计原则计算和列报的财务指标外，还提供了非公认会计准则财务指标作为补充信息。调整后（非公认会计准则）营业收益不应被视为比本财报和附件中提供的最具可比性的GAAP净收益指标的替代品或替代方法更有用。本新闻稿和财报稿附件提供了调整后（非公认会计准则）营业收益与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账表，已发布在Exelon的网站：https://investors.exeloncorp.com 上，并已于2023年11月2日通过8-K表格提交给美国证券交易委员会。

关于前瞻性信息的警示声明

本新闻稿包含联邦证券法所指的某些前瞻性陈述，这些陈述存在风险和不确定性。“可能”、“可能”、“期望”、“预期”、“将”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“应该” 等词语及其变体，以及反映我们当前对未来事件和运营、经济和财务绩效看法的类似表述。识别此类前瞻性陈述。

可能导致实际业绩与埃克隆公司、联邦爱迪生公司、佩科能源公司、巴尔的摩天然气和电力公司、Pepco Holdings LLC、波托马克电力公司、德尔马瓦电力和照明公司以及大西洋城电力公司（注册人）所做的前瞻性陈述存在重大差异的因素包括本文讨论的因素，以及（1）注册人2022年10-K表年度报告中讨论的项目 (a) 第一部分，第1A项。风险因素，（b）第二部分，第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及 (c) 第二部分，项目8。财务报表和补充数据：附注18，承付款和或有开支；（2）注册人2023年第三季度10-Q表季度报告（将于2023年11月2日提交），载于（a）第二部分第1A项。风险因素，（b）第一部分，第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及 (c) 第一部分，第1项。财务报表：附注12，承诺和意外开支；以及（3）注册人在向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他因素。

提醒投资者不要过分依赖这些前瞻性陈述，无论是书面陈述还是口头陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日适用。注册人均不承担任何义务公开发布其前瞻性陈述的任何修订以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。

财报发布附件

目录

合并运营报表

（未经审计）

（单位：百万）

合并运营报表

（未经审计）

（单位：百万）

__________

(a) 其他主要包括取消和合并调整、Exelon的公司业务、共享服务实体以及其他融资和投资活动。

Exelon

合并资产负债表

（未经审计）

（单位：百万）

Exelon

合并现金流量表

（未经审计）

（单位：百万）

Exelon

持续经营业务的GAAP净收益（亏损）与调整后（非公认会计准则）营业收益的对账和收益分析

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

注意：

由于四舍五入，金额之和可能不一致。

除非另有说明，否则GAAP持续经营净收入与调整后（非公认会计准则）营业收益之间每个对账项目的所得税影响均基于每位注册人的联邦和州边际法定所得税税率，同时考虑了收入或支出项目是全部还是部分应纳税还是可扣除。对于所有项目，2023年和2022年的边际法定所得税税率从24.0％到29.0％不等。

(a) 其他主要包括取消和合并调整、Exelon的公司业务、共享服务实体以及其他融资和投资活动。

(b) 对于 ComEd、BGE、Pepco、DPL Maryland 和 ACE，对客户费率进行了调整，以消除天气和客户使用量对配送量的影响。

(c) 对于监管复苏机制，包括ComEd的分配公式费率和能源效率公式、ComeD、PCO、BGE和PHI公用事业的输电公式费率以及所有公用事业的附加费率，收入会增加和减少 i) 随着完全可收回成本的波动（对净收益没有影响），ii) 根据费率基础、资本结构和投资回报率（影响净收益）的变化。

(1) 反映与BGE办公楼减值有关的成本，这些费用记入运营和维护费用。

(2) 表示与离职有关的成本，主要包括系统相关成本、支付给顾问、顾问、律师和其他协助离职的专家的第三方费用以及与员工相关的离职费，这些费用记入运营和维护费用以及其他净额中。

(3) 2022年，反映了一项调整，以排除因宾夕法尼亚州企业所得税税率降低而重新计量递延所得税相关的一次性非现金影响。2023年，反映了由于预测分配额的变化而对州递延所得税的调整。

(4) 对于ComEd而言，这反映了在国库利率上升和利率基数提高的推动下，允许的配电投资回报率提高导致配电收入增加。对于PECO而言，反映了主要由于分配率提高而导致的收入增加。对于BGE而言，反映了主要由于分配率提高而导致的收入增加。对于 PHI 而言，反映了收入的增加主要是由于配电和传输速率的提高所致。

(5) 对于ComEd而言，这反映了由于完全可收回的成本增加而导致配电、输电和能源效率收入的增加，也反映了与CMC监管资产相关的账面成本。对于PECO而言，这反映了监管要求计划导致输电和能源效率收入的增加。对于PHI而言，反映了由于某些EDIT收益被全额摊销并转嫁给客户，这被利息支出和其他支出所抵消，从而增加了收入。

(6) 代表运营和维护费用，不包括养老金和非养老金退休后福利。对于PECO而言，主要反映了风暴成本的增加以及与监管所需计划相关的计划成本的增加。对于BGE而言，主要反映了风暴成本的增加。对于 PHI 来说，反映

信贷损失支出增加，风暴成本增加。对于企业而言，主要反映了运营和维护支出的减少，但抵消了其他收入的减少，即通过过渡服务协议（TSA）向Constellation收取的服务账单的费用。

(7) 反映了所有公用事业的持续资本支出。

(8) 对于PHI而言，主要反映了由于某些EDIT福利被全额摊销并转嫁给客户而导致的所得税支出增加，而其他能源交付的增长被抵消。对于企业而言，主要反映了因Exelon通过TSA提供的服务向Constellation开具的账单所产生的其他收入减少，而运营和维护费用的减少则被抵消。

(9) 反映了2022年8月普通股发行导致Exelon摊薄后已发行普通股平均增加对每股收益的影响。

Exelon

持续经营业务的GAAP净收益（亏损）与调整后（非公认会计准则）营业收益的对账和收益分析

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

注意：

由于四舍五入，金额之和可能不一致。

除非另有说明，否则GAAP持续经营净收入和调整后（非公认会计准则）营业收益之间的每个对账项目的所得税影响均基于每位注册人的联邦和州边际法定所得税税率，同时考虑了收入或支出项目是全部还是部分应纳税或可扣除。对于所有项目，2023年和2022年的边际法定所得税税率从24.0％到29.0％不等。

(a) 其他主要包括取消和合并调整、Exelon的公司业务、共享服务实体以及其他融资和投资活动。

(b) 对于 ComEd、BGE、Pepco、DPL Maryland 和 ACE，对客户费率进行了调整，以消除天气和客户使用量对配送量的影响。

(c) 对于监管复苏机制，包括ComEd的分配公式费率和能源效率公式、ComeD、PCO、BGE和PHI公用事业的输电公式费率以及所有公用事业的附加费率，收入会增加和减少 i) 随着完全可收回成本的波动（对净收益没有影响），ii) 根据费率基础、资本结构和投资回报率（影响净收益）的变化。

(1) 反映与实施多年企业资源规划 (ERP) 系统有关的成本，这些费用记入运营和维护费用。

(2) 反映与BGE办公楼减值有关的成本，这些费用记入运营和维护费用。

(3) 表示与离职有关的成本，主要包括系统相关成本、支付给顾问、顾问、律师和其他协助离职的专家的第三方费用以及与员工相关的离职费，这些费用记入运营和维护费用以及其他净额中。

(4) 对于PECO而言，2022年反映了一项调整，以排除因宾夕法尼亚州企业所得税税率降低而重新计量递延所得税相关的一次性非现金影响。就企业而言，Exelon记录的所得税支出主要是由于州边际所得税税率的长期变化、对某些独立州申报辖区净递延所得税资产状况的估值补贴的确认，以及不可扣除的交易成本被与州税收优惠相关的一次性影响部分抵消。2023年，反映了根据预测分配额的变化对州递延所得税会费的调整。

(5) 对于ComEd而言，这反映了在国库利率上升和利率基数提高的推动下，允许的配电投资回报率提高导致配电收入增加。对于PECO而言，反映了主要由于分配率提高而导致的收入增加。对于BGE而言，反映了分配率提高带来的收入增加。对于 PHI 而言，反映了收入的增加主要是由于配电和传输速率的提高所致。

(6) 对于ComEd而言，这反映了由于完全可收回的成本增加而导致配电、输电和能源效率收入的增加，也反映了与CMC监管资产相关的账面成本。对于PECO而言，这反映了监管要求计划导致输电和能源效率收入的增加。对于PHI而言，反映了由于某些EDIT收益被全额摊销并转嫁给客户，这部分收入被利息支出和其他以及2022年第一季度记录的ACE购买权协议终止债务的监管资产摊销所抵消，该债务可全额收回。

(7) 代表运营和维护费用，不包括养老金和非养老金退休后福利。对于ComEd而言，这反映了合同成本的增加。对于PECO而言，主要反映了风暴成本的增加以及与监管所需计划相关的计划成本的增加。对于BGE而言，主要反映了风暴成本的增加。对于 PHI 而言，反映了由于时间安排而增加的合同成本。对于企业而言，包括以下三个项目：1) 运营和维护费用的减少，抵消了Exelon通过TSA向Constellation开具的服务账单的其他收入的减少；2) BSC成本降低，这些成本历来分配给Generation的业绩中作为持续经营的一部分列报，因为根据会计规则，这些成本不符合已终止业务的费用（年初至今，2023年第一季度不包括成本离职前一个月的费用年初至今（2022年第一季度），以及3）DPA相关事项的成本增加。

(8) 反映了所有公用事业的持续资本支出以及自2023年1月起ComEd更高的折旧率。对于PHI，包括2022年第一季度记录的ACE购买权协议终止义务的监管资产摊销，该摊销可在其他能源交付中全额收回。

(9) 对于PHI而言，主要反映了由于某些EDIT福利被全额摊销并转嫁给客户而导致的所得税支出增加，而其他能源交付的增长被抵消。对于企业而言，主要反映了利息支出的增加以及因Exelon通过TSA提供的服务向Constellation开具的账单的其他收入减少，而运营和维护费用的减少抵消了运营和维护支出的减少。这些项目被拟议和解与DPA相关的衍生品索赔的其他收入的增加部分抵消。

(10) 反映了2022年8月普通股发行导致Exelon摊薄后平均已发行普通股增加对每股收益的影响。

ComEd 统计数据

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月

__________

(a) 反映了客户直接从ComEd购买电力的收入以及客户从竞争对手的发电供应商购买电力的收入，因为所有客户都需要缴纳运费。对于从ComEd购买电力的客户，收入也反映了能源和输电成本。

(b) 包括来自PJM的输电收入、批发电力收入和互助收入。

(c) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月来自关联公司的总营业收入分别为900万美元和600万美元，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为1,400万美元和1,400万美元。

(d) 包括替代收入计划和逾期付款费用。

PECO 统计数据

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月

__________

(a) 反映了直接从PECO购买电力的客户和从竞争性发电供应商购买电力的客户所产生的交付量和收入，因为所有客户都需要缴纳配电费。对于从PECO购买电力的客户，收入还反映了能源和输电成本。

(b) 包括来自PJM的输电收入、批发电力收入和互助收入。

(c) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月来自关联公司的总营业收入分别为200万美元和300万美元，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为500万美元和500万美元。

(d) 包括替代收入计划和逾期付款费用。

(e) 反映直接从PECO购买天然气的客户和从竞争对手的天然气供应商购买天然气的客户的交付量和收入，因为所有客户都需要缴纳分销费。对于从PECO购买天然气的客户，收入也反映了天然气的成本。

(f) 包括主要来自系统外销售的收入。

(g) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月来自关联公司的总营业收入分别低于100万美元和低于100万美元，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，来自关联公司的总营业收入分别低于100万美元和100万美元。

BGE 统计数据

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月