美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
或
截至的财政年度
或
或
需要此空壳公司report..的事件日期
由_至_的过渡期
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
(成立为法团或组织的司法管辖权)
(主要行政办公室地址)
法律事务副总裁兼总法律顾问
阿洛特有限公司
电话/传真:+
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
这个 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:无
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:无
注明截至2020年12月31日发行人的每一类资本或普通股的流通股数量:
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
是的,☐
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交报告。
是的,☐
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
2
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中对“大型加速申请者”、“加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。
| ||
大型加速文件服务器☐ |
|
非加速文件服务器☐ |
| ||
新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。
†新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人在编制本文件中包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
|
国际财务报告 由 国际会计准则理事会☐ |
其他☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示注册人选择遵循哪个财务报表项目。
项目17☐ 项目18☐
如果这是年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
3
目录
第一部分 |
7 |
项目1:董事、高级管理人员和顾问的身份 |
7 |
项目2:优惠统计数据和预期时间表 |
7 |
项目3:关键信息 |
7 |
A. 选定的财务数据 |
7 |
B. 资本化与负债 |
8 |
C. 提供和使用收益的原因 |
8 |
D. 风险因素 |
8 |
第四项:分配信息 |
32 |
A. Allot的历史与发展 |
32 |
B. 业务概述 |
33 |
C. 组织结构 |
44 |
D. 物业、厂房和设备 |
44 |
项目4A:未解决的工作人员意见 |
45 |
项目5:经营和财务回顾及展望 |
45 |
A. 经营业绩 |
45 |
B. 流动性与资本资源 |
54 |
C. 研发、专利和许可证 |
55 |
D. 趋势信息 |
56 |
E. 表外安排 |
56 |
F. 合同义务 |
56 |
项目6:董事、高级管理人员和员工 |
56 |
A. 董事和高级管理人员 |
56 |
B. 高级人员及董事的薪酬 |
61 |
C. 董事会惯例 |
63 |
D. 雇员 |
69 |
E. 股份所有权 |
70 |
第七项:大股东及关联方交易 |
72 |
A. 大股东 |
72 |
B. 纪录保持者 |
74 |
C. 关联方交易 |
74 |
D. 专家和律师的利益 |
74 |
项目8:财务信息 |
74 |
A. 合并财务报表和其他财务信息。 |
74 |
B. 重大变化 |
75 |
4
第九项:报价和挂牌 |
75 |
第10项:附加信息 |
75 |
A. 股本,股本 |
75 |
B. 组织章程大纲及章程细则 |
75 |
C. 材料合同 |
80 |
D. 外汇管制 |
80 |
E. 税收 |
80 |
F. 股息和支付代理人 |
92 |
G. 专家发言 |
92 |
H. 展出的文件 |
92 |
I. 辅助信息 |
93 |
第11项:关于市场风险的定量和定性披露 |
93 |
第十二项:除股权证券外的其他证券的名称 |
94 |
第二部分 |
94 |
第13项:违约、拖欠股息和拖欠股息 |
94 |
项目14:对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 |
94 |
A. 对担保持有人权利的实质性修改 |
94 |
B. 收益的使用 |
94 |
第15项:控制和程序 |
94 |
第16项:保留 |
95 |
项目16A:审计委员会财务专家 |
95 |
项目16B:道德守则 |
95 |
项目16C:首席会计师费用和服务 |
96 |
项目16D:对审计委员会的上市标准的豁免 |
96 |
项目16E:公司及关联购买人购买股权证券 |
96 |
项目16F:更改注册人的认证会计师 |
96 |
项目16G:公司治理 |
96 |
项目16H:矿山安全披露 |
97 |
第三部分 |
97 |
项目17:财务报表 |
97 |
项目18:财务报表 |
97 |
第19项:展品 |
97 |
5
初步说明
条款
如本文所使用的,除非上下文另有说明,否则术语“Allot”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”指的是Allot有限公司。
有关前瞻性陈述的注意事项
除历史事实外,这份20-F表格年度报告还包含符合1933年美国证券法第27A条(“证券法”)、1934年美国证券交易法第21E条(“交易法”)和1995年美国私人证券诉讼改革法的安全港条款的前瞻性陈述,这些前瞻性陈述符合“1933年美国证券法”第27A节(“证券法”)、“1934年美国证券交易法”第21E节(“交易法”)和“1995年美国私人证券诉讼改革法”的安全港条款。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长机会、潜在市场机会和竞争影响的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将会”或表达未来事件或结果的不确定性以及这些术语的负面因素的类似表述来识别。这些声明包括但不限于:
•
关于资本支出预测的报表;
•
关于竞争压力的声明;
•
关于预期收入增长的声明;
•
关于我们产品需求预期增长的声明;
•
关于移动网络趋势的声明,包括数字生活方式的发展、过头的应用、管理移动网络流量和云计算的需要等;
•
关于我们开发技术以满足客户需求并扩展我们的产品和服务的能力的声明;
•
关于客户对我们服务的接受和增长的声明;
•
关于特定宽带应用使用的预期增长的声明;
•
根据我们目前的业务计划,陈述我们满足预期现金需求的能力;
•
有关通货膨胀率以及政治和安全局势对我们业务的影响的声明;
•
有关我们普通股价格和市场流动性的陈述;
•
关于我们有能力留住现有供应商和分包商的声明;以及
•
关于我们未来业绩、销售额、毛利率、支出(包括基于股票的薪酬支出)和收入成本的陈述。
这些陈述可以在本年度报告中题为“第3项:关键信息-风险因素”、“第4项:关于Allot的信息”、“第5项:经营和财务回顾与展望”、“第10项:附加信息-税务-美国联邦所得税-被动外国投资公司考虑因素”的部分以及本年度报告的其他部分找到,包括本年度报告题为“第4项:Allot-业务概述-概览”和“第4项:Allot-业务概述-行业背景的信息”的部分。由于各种因素,包括“第3项:关键信息-风险因素”和本年度报告其他部分讨论的所有风险,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。
6
本年度报告中的所有前瞻性陈述反映了我们对未来事件的当前看法,是基于假设的,受风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。除非美国联邦证券法或其他适用法律要求我们这样做,否则我们不打算更新或修改任何前瞻性声明。
第一部分
项目1:董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2:优惠统计数据和预期时间表
不适用。
项目3:关键信息
A.选定的财务数据
你应该阅读以下精选的综合财务数据,同时阅读“第5项:经营和财务回顾与展望”,以及我们的综合财务报表和本年度报告中其他地方的20-F表格中的相关附注。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日止年度的综合经营报表数据以及截至2019年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表数据来源于我们的经审计的合并财务报表,该报表包括在“第18项:财务报表”中,该报表是按照美国公认会计原则编制的。截至2016年12月31日及2017年12月31日止年度的综合经营报表及截至2016年12月31日及2017年12月31日的综合资产负债表数据均源自本年度报告未包括的经审核综合财务报表。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 | ||||||||||||||||
合并运营报表: | ||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||
产品 |
$ |
54,432 |
$ |
48,727 |
$ |
56,169 |
$ |
67,440 |
$ |
92,524 | ||||||||||
服务 |
35,937 |
33,265 |
39,668 |
42,660 |
43,398 | |||||||||||||||
总收入 |
90,369 |
81,992 |
95,837 |
110,100 |
135,922 | |||||||||||||||
收入成本(1): | ||||||||||||||||||||
产品 |
20,401 |
19,258 |
20,061 |
22,743 |
28,524 | |||||||||||||||
服务 |
7,494 |
9,272 |
9,288 |
11,091 |
11,558 | |||||||||||||||
总收入成本 |
27,895 |
28,530 |
29,349 |
33,834 |
40,082 | |||||||||||||||
毛利 |
62,474 |
53,462 |
66,488 |
76,266 |
95,840 | |||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||||||
研究与开发,总额 |
24,827 |
22,244 |
25,792 |
31,839 |
43,786 | |||||||||||||||
更少的赠款参与 |
606 |
392 |
374 |
378 |
339 | |||||||||||||||
研究与开发,NET(1) |
24,221 |
21,852 |
25,418 |
31,461 |
43,447 | |||||||||||||||
销售和市场营销(1) |
35,290 |
38,316 |
40,849 |
47,105 |
47,528 | |||||||||||||||
一般事务和行政事务(1) |
9,812 |
10,696 |
10,416 |
6,678 |
13,894 | |||||||||||||||
总运营费用 |
69,323 |
70,864 |
76,683 |
85,244 |
104,869 | |||||||||||||||
营业(亏损) |
(6,849 |
) |
(17,402 |
) |
(10,195 |
) |
(8,978 |
) |
(9,029 |
) | ||||||||||
融资收入(费用),净额 |
1,059 |
894 |
2,208 |
1,960 |
1,857 | |||||||||||||||
所得税前收入(亏损)费用(收益) |
(5,790 |
) |
(16,508 |
) |
(7,987 |
) |
(7,018 |
) |
(7,172 |
) | ||||||||||
所得税费用(福利) |
2,204 |
1,564 |
2,428 |
1,641 |
2,176 | |||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(7,994 |
) |
$ |
(18,072 |
) |
$ |
(10,415 |
) |
$ |
(8,659 |
) |
$ |
(9,348 |
) | |||||
每股基本净(亏损) |
$ |
(0.24 |
) |
$ |
(0.54 |
) |
$ |
(0.31 |
) |
$ |
(0.25 |
) |
$ |
(0.27 |
) | |||||
稀释后每股净(亏损) |
$ |
(0.24 |
) |
$ |
(0.54 |
) |
$ |
(0.31 |
) |
$ |
(0.25 |
) |
$ |
(0.27 |
) | |||||
用于计算每股基本净收益(亏损)的加权平均股数 |
33,202,309 |
33,253,158 |
33,710,507 |
34,250,582 |
35,007,201 | |||||||||||||||
用于计算每股摊薄净收益(亏损)的加权平均股数 |
33,202,309 |
33,253,158 |
33,710,507 |
34,250,582 |
35,007,201 |
___________________ | |
(1) |
包括与授予员工和其他人的期权和限制性股票单位(RSU)相关的基于股票的薪酬支出,如下所示: |
7
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 | ||||||||||||||||
|
(单位:千) | |||||||||||||||||||
收入成本 |
$ |
367 |
$ |
362 |
$ |
316 |
$ |
264 |
$ |
355 | ||||||||||
研发费用净额 |
1,240 |
648 |
678 |
847 |
1,368 | |||||||||||||||
销售和营销费用 |
1,833 |
1,166 |
928 |
1,257 |
2,145 | |||||||||||||||
一般和行政费用 |
1,701 |
1,190 |
940 |
1,052 |
1,330 | |||||||||||||||
总计 |
$ |
5,141 |
$ |
3,336 |
$ |
2,862 |
$ |
3,420 |
$ |
5,198 |
截至十二月三十一日止年度, | ||||||||||||||||||||
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 | ||||||||||||||||
|
(单位:千) | |||||||||||||||||||
合并资产负债表数据: | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
23,326 |
$ |
15,342 |
$ |
16,336 |
$ |
16,930 |
$ |
23,599 | ||||||||||
短期存款和限制性存款 |
29,821 |
31,471 |
23,008 |
28,740 |
48,425 | |||||||||||||||
有价证券 |
60,507 |
63,194 |
64,290 |
61,012 |
27,178 | |||||||||||||||
营运资金 |
123,980 |
111,786 |
101,999 |
79,444 |
87,816 | |||||||||||||||
总资产 |
190,940 |
184,525 |
189,844 |
215,169 |
201,600 | |||||||||||||||
总负债 |
33,637 |
41,396 |
53,491 |
83,318 |
71,448 | |||||||||||||||
累计赤字 |
(104,175 |
) |
(122,247 |
) |
(131,950 |
) |
(140,609 |
) |
(149,957 |
) | ||||||||||
股本 |
843 |
851 |
853 |
871 |
896 | |||||||||||||||
股东权益总额 |
157,303 |
143,129 |
135,903 |
131,851 |
130,152 |
B.资本化与负债
不适用。
C.提供和使用收益的原因
不适用。
D.风险因素
风险因素摘要
我们的业务风险很高。您应该仔细考虑下面描述的风险,以及财务风险。以及本年度报告和我们提交给证券交易委员会的其他文件中包含的其他信息。如果下列风险中的任何一项实际上如果发生这种情况,我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到影响。在这种情况下,我们普通股票的交易价格股价可能会下跌,你可能会失去全部或部分投资。这份报告还包含了前瞻性的内容。涉及风险和不确定性的陈述。我们的运营结果可能与预期的大不相同。前瞻性陈述,由于某些因素的影响,包括本报告和本报告其他部分所描述的风险。我们向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的其他文件。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或认为无关紧要的额外风险也可能损害我们的业务运营。
8
下面是我们和我们行业面临的风险的高级概述,旨在增强可读性以及我们披露的信息的可获得性。这些风险包括但不限于:
•
外部因素造成的干扰,包括最近的新冠肺炎(CoronaVirus)大流行等卫生流行病
•
一般经济和商业状况,这可能会影响对我们的技术和解决方案的需求;
•
货币波动对公司经营业绩和财务状况的影响;
•
我们实现盈利的能力,例如通过跟上技术进步的步伐,获得市场认可,增加我们产品的功能,提供更多的功能和产品;
•
新的市场和技术趋势对我国企业市场的影响;
•
电信运营商的进入市场战略和实施努力对我们的安全解决方案的收入分享交易的成功的影响;
•
我们依赖我们的网络智能解决方案获得可观的收入;
•
向大型服务提供商销售产品对我们的收入和运营风险的影响;
•
技术风险,包括网络加密、实时网络故障和软件或硬件错误;
•
我们对第三方产品的依赖构成了我们业务的重要部分,包括我们的Service Gateway Tera平台的一个分包商;
•
我们的供应商是否有能力提供或拒绝实施为我们的产品制造某些硬件和软件组件的单一或有限来源;
•
因失去与我们的产品集成的第三方解决方案的使用权而导致的销售中断或成本;
•
无论我们在哪里开展业务,我们都有能力遵守国际监管制度,包括政府的要求和与电信业相关的倡议;
•
与我们的专有权利和信息相关的风险,包括我们保护技术中体现的知识产权、抵御第三方侵权索赔以及保护我们的IT系统免受中断的能力;
•
与我们的普通股相关的风险,包括不稳定的股价和对美国股东的税收后果;
•
我国作为外国私人发行人的地位及其相关豁免;
•
因财税政策变化而承担意想不到的或不确定的纳税义务或后果;
9
•
在以色列合并后的条件和要求,包括经济波动和服兵役的义务;
•
遵守以色列政府为研发支出提供的赠款的要求所产生的成本和业务影响;
•
我们成功识别、管理和整合收购的能力;
•
我们留住关键人员和维持良好劳资关系的能力;以及
•
以下部分所述的其他因素。
经济风险和外部风险
我们面临着与卫生流行病和其他广泛爆发的传染病有关的风险,包括新冠肺炎大流行,这可能会严重扰乱我们的运营,并对我们的财务造成实质性的负面影响结果。
发源于中国武汉的持续的新冠肺炎疫情及其可能产生的实质性和不利影响的程度,我们的业务运营仍然存在不确定性,很难有把握地预测。这场大流行以及政府、其他第三方或我们在未来可能需要采取的任何预防性或保护性行动,都可能导致一段时期的经济、金融和商业中断,并减少运营。这些可能继续包括我们旅行能力的中断或限制、我们的设施或我们供应商的设施暂时关闭、供应链中断、客户或销售渠道、对我们管理层和员工健康的负面影响以及全球金融市场的不确定性和波动性。世界各地的国家,包括我们开展业务的司法管辖区,都实施了隔离、商业关闭、旅行和其他限制。特别是,根据以色列卫生部和财政部的建议,以色列总理宣布了一些额外的限制措施,以遏制病毒。任何私营部门的企业,如果希望其办事处继续营业,都必须获得受监管的许可证(“Tav Sagol”)。本许可证规定了营业场所需要达到、监督和维护的要求。此外,以色列政府颁布了紧急规定,限制所有公民的户外活动,以及商业和商业限制。虽然仍然允许往返于工作地点,但我们无法预测以色列政府是否会实施进一步的限制,这可能导致重大改变,或可能导致, 我们不能向您保证,我们或我们的供应商将被指定为新法规下的“基本业务”。我们的业务或我们的供应商、客户或销售渠道的任何重大中断都可能导致重大延误,直到我们、我们的供应商、客户或销售渠道能够恢复正常的业务运营,并可能对我们的销售和盈利能力产生负面影响,其中包括对我们的预期收入做出重大贡献的交易的及时和成功的表现和实施。虽然我们已经重新开放了我们在一些国家的一些办事处,但如果这些办事处的地理位置再次爆发疫情,我们可能不得不再次关闭这些办事处。我们不确定在疫情持续发生的地区,办公室将关闭多久,尽管我们相信,我们的大多数员工都能够以有效的方式远程工作。虽然我们正在监测情况,但我们无法预测大流行和遏制大流行的努力是否会扰乱我们的供应链和/或业务,以及扰乱我们的供应链和/或业务的时间和程度。疾病的最终地理传播和严重程度;疫情爆发或未来爆发的持续时间;预防病毒感染和传播的疫苗接种的有效性;旅行限制和社会距离的实施,以及最终对全球经济和我们行动结果的影响,将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,无法预测。
10
我们经营的市场的不利或不稳定的经济状况可能会产生实质性的不利影响。关于我们的业务、财务状况或经营业绩。
近年来,世界经济呈现不稳定态势,新冠肺炎明显加剧了全球市场的不稳定性和波动性。这场大流行对整个经济的影响非常不确定,但随着各国政府强制企业关闭、裁员、隔离和旅行限制,以及国际贸易、生产和供应链中断,全球经济低迷是有可能的。全球经济或某些地区(如欧洲市场)的负面经济状况可能会导致我们在提供的产品和服务类型上的支出减少。2020年,我们70%的收入来自欧洲市场。
此外,如果全球经济仍然不稳定或进一步恶化,受影响地区的企业、电信运营商和服务提供商可能会大幅减少或推迟资本投资,这可能会导致我们产品或服务的销售减少,销售周期延长,新技术的采用速度放缓,这些地区的价格竞争加剧。这种情况将对我们的经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
此外,由于我们的运营费用的很大一部分是工资,我们可能无法随着收入的减少而减少运营费用,因此可能无法继续增加收入和管理成本以保持盈利。
我们的国际业务使我们面临货币汇率波动的风险。
我们的收入主要是以美元计价的,而我们的大部分支出都是以美元计价的。因此,我们认为美元是我们的功能货币。我们很大一部分收入也是以欧元产生的。我们支出的其他很大一部分是以以色列谢克尔(ILS)计价的,在较小程度上是以欧元和其他货币计价的。我们的ILS费用主要包括工资和相关的人事费用。我们预计,我们的费用中有很大一部分将继续以ILS计价。在过去的几年里,我们经历了ILS对美元的大幅波动,我们预计未来ILS将继续对美元波动。2020年,ILS兑美元升值约7.6%,2019年ILS兑美元贬值约8.4%。2020年,欧元兑美元升值约9.3%,2019年欧元兑美元贬值约2%。如果美元对ILS走弱,我们的经营业绩就会受到负面影响。此外,如果美元兑欧元走强,我们在欧元的收入所产生的运营结果可能会受到负面影响。
此外,英国退欧导致的汇率波动预计将在短期内持续,然而,由于我们在英国的业务量相对较低,我们预计这不会对我们产生重大影响。在我们的财务报表中,我们将销售额和其他以外币计价的业绩换算成美元。在美元走强期间,我们报告的国际销售额和收益可能会减少,因为外币可能会换算成更少的美元。
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我们使用外汇远期合约等衍生金融工具,部分缓解外汇汇率变化对预测现金流的风险。我们可能不会购买足够的衍生工具来规避外汇兑换风险。外汇市场的波动可能会使对冲我们的外汇风险具有挑战性。此外,由于我们的部分收入不是以美元赚取的,美元与赚取这些收入的货币之间的汇率波动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。当美元在出售期间和我们收到付款之间相对于当地货币走强时,我们可能会受到不利影响,这些款项将以贬值的当地货币收取。因此,如果一个或多个汇率出现不利走势,我们可能会遭受重大损失,我们的经营业绩可能会受到不利影响。全球市场状况的不确定性已经并可能继续造成外币汇率的大幅波动,这可能会增加这些风险。随着我们国际业务的扩张,我们面临的这些风险也在增加。
与我们的业务和经营结果相关的风险
我们有亏损的历史,未来可能无法实现或保持盈利。
自我们成立以来,除了2006年和2011年,我们在所有财年都有净亏损的历史。2020年,我们净亏损930万美元。与前一年相比,2020年收入增加了2580万美元,毛利润增加了1960万美元。营业费用增加1,960万美元,税费增加50万美元,财务收入减少10万美元。在未来,我们打算继续在这些领域投资,我们相信这些领域将为我们未来的增长做出贡献。我们在2019年净亏损870万美元。
我们不能保证我们能够实现或保持盈利,如果我们不能创造足够的收入,我们未来可能会蒙受损失。
如果我们不能有效地在我们所在的市场上竞争,我们的收入和业务可能会受到不利影响做手术吧。
我们在快速发展且竞争激烈的网络技术和安全市场领域与大公司竞争,这些公司提供或可能在未来提供竞争技术,包括针对运营商和企业挑战的部分或替代解决方案,与我们类似,它们也热衷于追逐最大的服务提供商(称为第一级运营商)以及大型企业。我们在这些市场有效竞争的能力可能有限,因为我们的竞争对手可能拥有更大的财力、巨大的市场份额以及与运营商和分销渠道建立的关系。
我们采用深度数据包检测(DPI)技术的产品面临着来自路由器和交换机基础设施公司的激烈竞争,这些公司将功能集成到他们的平台中,解决了我们的产品旨在解决的一些相同类型的问题。
我们的安全产品提供给运营商,并部署在他们的网络中,使他们能够为他们的最终客户提供安全服务。这些产品面临着来自以下公司的激烈竞争:直接向最终客户提供要安装在其设备上的安全应用的公司;通过分销渠道直接向企业部门提供云安全产品的公司;以及提供与其他产品捆绑的安全产品的公司。通过向向商业企业和个人终端客户提供安全服务的运营商提供我们的安全产品,我们的目标是扩大我们产品的覆盖范围。然而,这种商业模式可能会被证明比我们竞争对手的模式更慢或效率更低,在这种情况下,我们的业务可能会受到损害。运营商转向5G网络,对我们的安全产品架构和我们在市场上与其他现有解决方案竞争的能力构成了潜在的挑战。
我们目前的某些直接竞争对手比我们大得多,拥有更多的财务、销售和营销、技术、制造和其他资源。随着智能宽带解决方案市场的发展,包括用于移动网络和安全产品的支持DPI的解决方案市场,新的竞争对手已经并可能继续进入该市场。此外,我们的市场受到行业整合的影响,因为公司试图保持或加强他们在我们不断发展的行业中的地位。我们现有和潜在的一些竞争对手已经进行了收购或宣布了新的战略联盟,旨在使他们能够提供许多与我们向服务提供商和企业市场提供的产品和服务相同的产品和服务,例如最近桑德文与普罗塞拉的交易,合并后的公司将在分析、政策收费和控制、流量管理、安全、法规遵从性和云管理服务领域与我们展开竞争。随着合并后的公司完全整合,我们预计来自桑德文公司的竞争将在地理和投资组合方面加剧。行业整合可能会导致更强大的竞争对手,这些竞争对手更有能力作为独家供应商争夺客户,可能会导致降价、毛利率下降和市场份额的丧失。
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如果我们的竞争对手宣布更好地满足客户需求或不断变化的行业要求的新产品、服务或增强功能,提供替代方法来实现客户目标或更快地进入市场战略,如果我们的业务模式被证明不如竞争对手的有效,如果新的竞争对手进入市场,或者如果行业整合导致更强大的竞争对手提供更广泛的产品和更多的财务资源,我们的有效竞争能力可能会受到损害,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不跟上宽带应用、网络的变化,我们的收入和业务将受到损害安全威胁和技术进步,或者如果我们没有获得广泛的市场接受,包括通过大量投资。
我们需要在技术的持续发展上投入大量资金,以便跟上应用的快速变化、宽带网络速度的提高、网络安全威胁以及我们的竞争对手推进其技术的努力。我们开发和提供有效产品的能力取决于许多因素,包括确定客户的需求、新服务的技术实施以及我们的产品与客户现有网络基础设施的集成。虽然我们将继续推出创新产品,但我们不能保证我们推出的任何新产品都会取得与现有产品相同的成功程度。宽带应用的设计者和我们产品识别、管理或缓解的各种网络安全威胁的分销商正在使用越来越复杂的方法来避免网络运营商的检测和管理和/或缓解。
即使我们的产品成功识别了特定的应用程序,有时也需要区分属于单个应用程序的不同类型的流量。因此,我们在确保在不影响网络性能的情况下识别新应用程序和当前应用程序的新版本方面面临重大挑战,尤其是在网络变得更快的情况下。随着我们寻求将我们的产品销售扩大到新的地理区域,这一挑战变得更加严峻,因为应用程序因国家和地区的不同而有所不同。
网络设备市场的特点是技术进步迅速,新产品推出频繁,客户需求不断变化,行业标准不断发展。为了竞争,我们需要获得广泛的市场接受。替代技术可以获得广泛的市场接受,并取代我们产品架构所基于的技术。如果我们不能改进我们的产品,以跟上宽带应用的变化、网络安全威胁和技术进步,我们的业务和收入将受到不利影响。我们不能保证我们的技术方法将获得广泛的市场接受,也不能保证其他技术或设备不会取代我们的技术和产品。
此外,随着网络开始向5G发展,我们将需要调整我们产品的功能,以符合第三代合作伙伴项目(3GPP组织)规定的设计和标准,该项目负责行业标准化工作,需要大量投资。如果我们不能快速、及时地调整我们现有的产品,或者不能成功地开发和推出支持5G网络的解决方案,我们的业务可能会受到影响。此外,在4G/LTE网络中,Allot提供核心网的流量检测功能(TDF)元素。根据3GPP组织发布的最新网络设计规范,在5G网络中,此TDF功能将合并到由主要NEP(网络设备提供商)竞争对手提供的用户面功能(UPF)中。网络架构的这种变化可能会危及Allot销售独立TDF功能的能力,这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
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我们来自企业市场的收入和业务可能会受到新的市场和技术趋势的不利影响,包括SD-WAN和向5G网络的过渡。
我们的业务从企业市场可能取决于新的市场和技术趋势。例如,一些企业开始实施由软件定义广域网(SD-WAN)技术支持的新网络架构,其中一些数据流量从企业的远程办公室直接发送到公共云服务。在这种设计中,部署在企业中心位置的Allot产品需要管理的流量容量较小,并且只能提供对企业流量的部分可见性。这可能会侵蚀Allot解决方案提供的价值,并减少从企业市场获得的收入。
由于通信服务的收入和利润下降,我们的收入和业务可能会受到不利影响提供商(CSP)。
目前,我们的收入有很大一部分来自通信服务提供商。由于所提供的服务(语音和数据)商品化以及为消费者推出新服务的成功有限,许多CSP面临着收入和利润的下降,可能无法继续以我们收取的价格购买我们的产品和服务,或者将无法完全购买这些产品和服务。这种情况的结果可能会导致我们的收入和利润下降,并对我们的业务产生不利影响。
我们的大部分收入都依赖于我们的网络智能解决方案。
在过去的几年里,我们增加了安防产品的销量。然而,我们的网络智能解决方案(为服务提供商提供对其网络的可见性和控制力)的销售额继续占我们收入的主要部分,并在2020年占我们总收入的83%。如果我们不能增加这些销售额,或者通过销售安全产品来弥补,我们的业务就会受到影响。此外,服务提供商可以选择使用大型网络供应商的路由器和交换机的嵌入式或集成解决方案,而不是我们提供的独立解决方案。任何对我们的网络智能解决方案的销售能力、定价或需求产生不利影响的因素都将严重损害我们的创收能力,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们依赖于一个或多个重要客户以及任何这样的重要客户的流失或显著减少任何这样的客户在商业上的行为都可能损害我们的经营成果。
在过去三年中,我们最大的两个客户(每年不同)的收入分别占我们总收入的54%、2019年和2018年的28%。此外,个别客户的收入可能会根据收到订单的时间和条款以及此类订单的交付和执行时间而不时波动,这可能会导致此类客户的收入下降。任何重要客户的流失或任何此类客户的业务大幅减少都可能对我们的收入、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。例如,我们与欧洲、中东和非洲地区的现有客户签订了一项协议,一次性交付我们的服务,包括价值数千万美元的allotSmart产品和相关服务,这占我们2020年收入的很大一部分。
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向大型服务提供商销售我们的产品可能涉及较长的销售周期,这可能会影响我们并导致我们在没有进行任何销售的情况下消耗大量资源。
我们向大型服务提供商(包括运营商、移动运营商和有线电视运营商)的销售周期通常很长,因为这些最终客户认为我们的产品是关键设备,并进行重大测试以评估我们产品在其网络中的性能。此外,我们与客户之间的许多产品和服务协议规定,产品或服务的最终验收可能由客户指定。因此,我们通常会花费大量时间,从最初与大型服务提供商联系开始,直到它决定将我们的产品整合到其网络中,在满足验收标准之前,我们可能无法确认客户的收入。我们还可能花费大量资源试图说服大型服务提供商将我们的产品整合到他们的网络中,但没有成功。即使在决定购买我们的产品之后,大型服务提供商对我们产品的初始网络部署可能会持续长达一年,在某些特殊情况下可能长达一年半。如果竞争对手成功说服大型服务提供商采用该竞争对手的产品,我们可能很难取代竞争对手,因为更改解决方案涉及成本、时间、精力和对网络稳定性的感知风险。因此,我们可能会在没有产生任何销售额的情况下产生大量费用,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
此外,在我们基于收入分成模式(由使用我们解决方案的终端用户数量决定)的交易中,我们公司的前期投资和收入流的周期非常长。
我们为更大的服务提供商提供的解决方案的复杂性和范围都在增加,而且越来越大项目需要更大的运营风险和更大的失败机会。
我们为大型服务提供商提供的解决方案和服务的复杂性和范围都在不断增加。这类项目越大、越复杂,与之相关的运营风险就越大。这些风险包括但不限于未能满足服务提供商的所有要求、未能将我们的产品完全集成到服务提供商的网络或与第三方产品集成、我们对分包商和合作伙伴的依赖以及与第三方供应商的有效合作以成功和及时完成此类项目。如果我们遇到这些风险中的任何一个,我们可能会为了完成项目而招致更高的成本,并可能受到合同处罚,导致盈利能力下降。此外,该项目可能会占用我们管理层比最初计划更多的时间,我们的声誉可能会受到负面影响。
与我们的技术和产品相关的风险
由于网络加密增加,我们的技术面临挑战。
我们的DPI、分析和安全产品依赖于它们阅读和理解互联网流量性质的能力。由于网络加密的增加,我们读取、理解和分析传输的流量的能力会受到影响,可能会降低或丧失我们向客户提供流量分类以及他们可能需要的必要工具和功能的能力。
我们需要继续增加我们产品的功能,并提供额外的功能和产品进行维护或者提高我们的盈利能力。
DPI技术的商品化以及竞争性功能和服务的引入将导致我们支持DPI技术的产品的平均销售价格下降。
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我们经营的市场竞争激烈,除非我们继续增强产品的功能、增加功能和提供更多产品,否则我们的竞争力可能会受到损害。
我们寻求通过提供更高的系统速度、更多功能和产品(如高级体验质量(QoE)管理产品)以及对更多应用程序和增强报告工具的支持来增强我们的产品。我们还不断努力确保我们的解决方案符合当代网络和软件架构,例如但不限于虚拟化网络服务(NFV)、集装箱化部署和5G网络合规性。
我们的产品为客户提供额外的工具,以提高他们的网络效率,或帮助他们向最终客户提供更多服务,并从最终客户那里获得额外的收入。我们产品的行业和市场仍在发展中,受到互联网宽带流量趋势和变化的影响,包括各种内容提供商和宽带应用使用方法的变化以及网络安全威胁的演变。
我们不能保证对我们的附加功能和产品的需求将持续或增长,也不能保证我们能够从这些销售中获得我们预期的或根本不存在的收入。如果不能销售或维护我们的附加功能和产品,可能会导致与客户的商业纠纷和技术解决方案支出的增加,这些都可能对我们的运营结果产生负面影响。
如果我们的产品出现故障,可能会对客户实时网络的运行或网络的质量和范围产生不利影响向我们的客户及其最终用户提供的服务,特别是在可能危害安全的安全保护方面我们的声誉、品牌地位和财务状况。
我们的产品通常作为客户网络的一部分安装在同一线路上,并提供客户可能向自己的客户提供的广泛服务。我们努力避免中断客户网络的正常运行、降低服务质量或未能向用户提供质量和/或服务范围,包括在预定的维护窗口内执行某些任务,并在发生故障时实施系统旁路。此外,我们还以一定的性能水平和条款为客户的最终用户提供安全防护服务。但是,在某些情况下,如果我们的产品出现故障或未能按照我们承诺的性能水平运行,可能会导致我们的客户丧失功能、拒绝服务和访问、客户网络上的实时流量中断、失去安全保护或无法向客户的最终用户提供类似的服务。我们产品的这种故障,可能会引起与客户的纠纷,对我们的声誉造成不利影响,导致收入损失和潜在的法律风险。
我们的产品技术含量很高,产品中任何未被检测到的软件或硬件错误都可能导致对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的产品很复杂,被整合到宽带网络中,宽带网络是服务提供商的主要收入来源,并支持用户和企业的关键应用。由于我们产品的高度技术性以及客户网络环境的不同,在我们的产品完全部署到客户网络之前,我们可能不会检测到产品缺陷。无论产品是否存在保修范围,我们都可能需要投入大量技术资源来修复任何缺陷。如果我们遇到重大错误,我们可能会经历大客户流失、订单取消、成本增加、收入延迟确认和声誉受损等情况。我们还可能面临产品责任、侵权或违反保修的索赔。为诉讼辩护,无论其是非曲直,都是代价高昂的,而且可能会转移管理层的注意力。此外,如果我们的商业责任保险不足,或者未来的保险范围不能以可接受的条款或根本不能获得,我们的财务状况可能会受到损害。
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对我们支持DPI技术的产品的需求在一定程度上取决于带宽密集型产品的采用率宽带应用,以及多个应用可能对网络速度的影响。
我们支持DPI技术的产品被服务提供商和企业用来监控和管理带宽密集型应用,这些应用会导致宽带网络拥塞并影响用户的体验质量。对我们产品的需求尤其受到应用程序增长的推动,这些应用程序对网络延迟高度敏感,因此需要高效的网络管理。如果采用此类应用的快速增长不能持续下去,对我们产品的需求可能会受到不利影响。
对我们安全产品的需求在一定程度上取决于在线威胁的持续演变以及运营商的有兴趣向其最终客户提供安全服务。
我们的安全产品被服务提供商用来为他们的最终客户提供安全服务,包括商业企业和个人最终客户。对这些服务的需求在很大程度上依赖于网络威胁的持续演变和增加。如果此类威胁减少、最终客户不愿承担安全服务成本和/或ISP不继续向其最终客户提供安全服务作为收入来源,对我们的安全产品的需求可能会受到重大不利影响。
与我们对第三方的依赖有关的风险
我们依赖第三方来营销、销售和安装我们的产品,并为我们的产品是我们业务的重要组成部分。
我们依靠第三方渠道合作伙伴(如分销商、经销商、原始设备制造商或OEM以及系统集成商)向最终客户营销和销售我们的大部分产品。2020年,我们大约29%的收入来自渠道合作伙伴。在某些情况下,我们的渠道合作伙伴还负责在我们持续的技术帮助下为我们的产品安装和提供初始客户支持。在大多数情况下,合作伙伴负责初始客户支持(第1层支持),而我们充当上报级别。因此,我们依赖于我们的渠道合作伙伴向这些终端客户成功营销和销售我们的产品的能力。我们不能保证我们的渠道合作伙伴将有效地营销我们的产品,及时接收和履行客户对我们产品的订单,或者继续投入必要的资源为我们提供有效的销售、营销和技术支持。此外,我们的渠道合作伙伴可能会因为新冠肺炎疫情而中断或被阻止开展业务活动,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。如果我们的渠道合作伙伴由于新冠肺炎或任何其他原因未能向最终客户提供足够的初始支持,可能会导致客户对我们或我们的产品不满,从而可能导致客户流失、损害我们的声誉并延迟或限制市场对我们产品的接受程度。我们的产品很复杂,新的渠道合作伙伴需要时间来获得这些产品的操作和安装经验。因此,如果现有渠道合作伙伴停止销售我们的产品,新的渠道合作伙伴可能需要很长一段时间才能成功营销、销售和支持我们的产品。另外, 我们与渠道合作伙伴的协议通常不是排他性的,我们的渠道合作伙伴可能会营销和销售与我们的产品竞争的产品。我们与我们的经销商和经销商的协议通常最初为期一年,在这一期限届满后,任何一方都可以终止。我们不能保证这些协议将继续有效。如果我们不能保持与现有渠道合作伙伴的关系,并在关键市场与新的渠道合作伙伴发展关系,我们的盈利能力和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
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我们将各种第三方解决方案集成到我们的产品中或将其与我们的产品捆绑在一起,并可能集成或提供其他未来的第三方解决方案。如果我们失去了使用此类解决方案的权利,我们的销售可能会中断,我们会必须花费额外的资本来更换这些部件。
我们将各种第三方解决方案集成到我们的产品中,并提供与我们的产品捆绑在一起的第三方解决方案。我们未来可能会集成或提供更多的第三方解决方案。如果此类第三方解决方案不再提供给我们或不再以合理的商业条款提供给我们,我们产品的销售可能会中断。无论哪种情况,我们都需要花费额外的资金来寻找替代的第三方解决方案,重新设计我们的产品以与替代的第三方解决方案协同工作,或者自己开发替代组件。因此,我们的销售可能会延迟和/或受到不利影响,我们可能会被迫限制当前或未来产品中提供的功能,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
[我们目前依赖一家分包商来制造和提供硬件和保修支持服务网关Tera平台。如果分包商遇到延误、中断、质量控制问题或损失在产能方面,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们目前依靠一家分包商--Flex(以色列)有限公司(前身为伟创力(以色列)有限公司)--全球电子制造服务公司Flex(前身为伟创力)的子公司--为我们的Service Gateway Tera平台制造、组装、测试、打包并提供硬件保修支持。此外,我们与Flex(以色列)有限公司的协议要求该公司在其工厂采购和储存我们产品的关键部件。如果Flex(以色列)有限公司在生产我们的产品时遇到延误、中断或质量控制问题,包括新冠肺炎导致的问题,或者如果我们不能有效地处理我们与Flex(以色列)的关系,产品发货可能会延迟,我们向客户交付某些产品的能力可能会受到不利影响。FLEX(以色列)有限公司可以在协议期限内的任何时间提前通知终止我们的协议。因此,失去Flex(以色列)有限公司可能会对我们的销售和经营业绩产生实质性的不利影响,损害我们的声誉。
我们产品的某些硬件和软件组件来自单一或有限的来源,我们可能会损失如果这些来源不能满足我们的供应要求,或者如果我们的客户拒绝实施某些消息来源。
我们从单一或有限的来源获得产品中使用的某些硬件组件。
虽然此类硬件组件是现成的,但由于我们的系统设计为包含这些特定的硬件组件,因此,由于供应链中断或我们无法及时获得此类组件(包括新冠肺炎)而导致的对这些组件的任何更改,都可能需要对我们的产品进行工程更改,然后才能合并替代硬件组件。这样的改变可能代价高昂,并可能导致销售损失,特别是我们的交通管理系统。与我们供应商的协议不包含任何最低供应承诺。如果我们或我们的合同制造商不能在需要时获得足够数量的零部件,我们的业务可能会受到损害。
我们主要根据客户的喜好,从几个有限的来源获得我们安全产品的某些软件组件。如果我们不再能够从特定来源采购此类软件组件,并且我们的客户拒绝从我们的替代来源实施组件,我们可能需要确定一个替代来源,目前我们不能从该替代来源获取此类软件或自行开发此类软件。这可能会导致与我们的客户发生纠纷和/或订单被取消或延迟,这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
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我们的供应商也向我们的竞争对手销售产品,并可能与我们的竞争对手达成独家协议,停止以商业合理的价格向我们销售他们的产品或组件,或者拒绝以任何价格向我们销售他们的产品或组件。我们无法获得足够数量的单一来源或有限来源的组件,也无法为组件或产品开发替代来源,这将损害我们维持和扩大业务的能力。
法律、监管和合规风险
我们受到某些监管制度的约束,这些监管制度可能会影响我们在国际上开展业务的方式,而我们的不遵守适用的法律和法规可能会对我们的声誉造成重大不利影响,并导致处罚和增加成本。
我们受到一套复杂的与国际贸易相关的法律法规体系的约束,包括经济制裁和出口管制法律法规。我们还依赖我们在以色列以外的分销商和代理商在他们经营的市场中遵守和遵守当地的法律和法规。我们的政策是不直接或间接禁止销售我们的产品,包括销售到我们受法律制裁的国家,并在合同上限制我们的渠道合作伙伴可以销售我们产品的地区。本公司与其渠道合作伙伴签订的任何合同均未授权或考虑与受制裁国家开展任何活动,本公司不打算授权任何渠道合作伙伴在未来与这些国家开展任何活动。然而,十多年前,我们的一个渠道合作伙伴将我们的某些产品(专为企业市场设计)销售到合同指定的地区以外,包括进入受制裁的国家/地区,我们随后认定,在这种情况下,我们授权渠道合作伙伴销售的合同管理协议没有得到充分遵守。虽然本公司并不知悉于2020年有任何渠道合作伙伴向受制裁国家的实体或个人进行间接销售,但不能保证本公司的渠道合作伙伴未来不会进行此类间接销售,这可能会对我们的声誉造成重大不利影响,并导致处罚和增加成本。
我们还受美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)的约束,并可能受到类似的全球反贿赂法律的约束,这些法律一般禁止公司及其中介机构为了获得或保留业务而向政府官员支付不当款项。我们开展业务的一些国家在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。尽管我们有合规和培训计划,但我们不能确定我们的程序是否足以确保一致遵守所有适用的国际贸易和反腐败法律,或者我们的员工或渠道合作伙伴是否会严格遵守我们要求他们遵守的所有政策和要求。任何涉嫌或实际违反这些法律的行为都可能使我们受到政府的审查、调查、禁止以及民事和刑事处罚,这可能会对我们的运营结果、财务状况和声誉产生不利影响。
对我们产品的需求可能会受到政府对电信业监管的影响。
在我们销售产品的多个司法管辖区,服务提供商受到政府监管。在美国、欧洲和其他地方有几个现有的法规和提案,用于规范服务提供商在其网络中优先处理应用的能力。一些主张监管互联网行业的人士声称,向某些“首选”应用收取额外费用会扭曲互联网应用的市场,有利于规模更大、资金更充裕的内容提供商。他们还声称,这将影响那些已经购买宽带接入的最终用户,因为他们体验的响应时间会因内容提供商的不同而有所不同。一些反对者认为,应该要求支持带宽密集型应用的内容提供商向服务提供商支付溢价,以支持进一步的网络投资。
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2017年12月14日,美国联邦通信委员会(FCC)宣布投票废除《关于还款、宣告性裁决和秩序的开放互联网报告和命令》(The Open Internet Order)。《互联网开放令》由联邦通信委员会发布,并于2015年6月12日生效。“开放互联网秩序”规定了一些规则,其中包括1934年的“通信法”第二章;开放互联网令“监管固定和移动互联网服务提供商(ISP),并禁止他们在合理的网络管理下,阻止和/或限制合法内容、应用、服务或无害设备,并且不得不合理地干扰或损害(I)最终用户选择、访问合法互联网内容、应用、服务或其选择的设备的能力,或(Ii)边缘提供商向最终用户提供合法内容、应用、服务或设备的能力。开放互联网命令还禁止对内容进行付费优先排序。废除在很大程度上逆转了开放互联网秩序,包括将宽带互联网服务归类为电信服务,受某些共同运营商监管,并恢复了开放互联网秩序之前的监管框架。由于我们的产品允许互联网服务提供商识别网络流量并促进流量管理,恢复这一传统的监管框架到目前为止并没有受到影响,但在未来可能会影响互联网服务提供商对我们某些产品的需求。2019年10月,联邦上诉法院维持了对开放互联网命令的废除,然而,废除并不排除州和地方政府制定自己的网络中立规则,美国某些州已经实施了网络中立保护。因此, FCC的废止对我们产品需求的影响目前还不确定,也很难评估。
2016年4月30日,欧洲议会和理事会的(EU)2015/2120号条例生效,制定了首个欧盟范围的网络中立(Open Internet)规则。根据这些规则,欧盟禁止互联网服务提供商拦截、限制和歧视互联网流量,但有三个例外:(I)遵守法律义务;(Ii)网络的完整性;以及(Iii)在特殊和临时情况下的拥塞管理。在这些例外之外,不能对互联网接入服务内的流量进行优先排序。然而,平等待遇允许根据客观合理的技术要求进行合理的日常交通管理,并且必须独立于交通的始发地或目的地以及任何商业考虑因素。这些规则还允许互联网接入提供商以及内容和应用提供商提供具有特定质量要求的特殊服务(前提是开放互联网不会因提供这些服务而受到负面影响)。这种专门的服务不能替代互联网接入服务,只有在除了任何互联网接入服务之外还有足够的网络容量来提供它们的情况下才能提供,并且一定不能损害终端用户的互联网接入服务的可用性或一般质量。
在欧洲经济区(EEA)成员国,这种对固定和移动互联网服务提供商的监管可能会限制互联网服务提供商管理其网络、优先考虑其网络并将其货币化的能力。此外,在我们开展业务的其他司法管辖区,这些规定可能会引起越来越多的公众辩论和监管机构的注意。受影响司法管辖区的服务提供商对我们产品的流量管理和订户管理功能的需求可能会受到此类法规的不利影响。到目前为止,我们对这些功能的需求没有出现任何实质性的下降;然而,未来需求的下降可能会对我们产品的销售产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
此外,在美国、欧盟和我们销售产品的其他司法管辖区,对适用于互联网服务提供商的员工数据和消费者个人识别信息的收集、传输、存储和使用进行监管的严格数据隐私法正在演变。例如,在美国,近年来提出了关于限制在未经消费者同意的情况下使用移动设备收集的地理位置信息的立法,以及加利福尼亚州的加州消费者隐私法案(California Consumer Privacy Act),该法案授予更多访问和删除个人信息以及选择退出某些个人信息共享的权利,并于2020年1月1日生效。同样,2018年5月25日开始实施的《一般数据保护条例》(GDPR)规定了一系列新的合规义务,增加了对违规行为的罚款,并将欧盟数据保护法的范围扩大到在欧洲经济区设立的所有公司,以及在欧洲经济区以外设立的所有公司,这些公司可以:(A)向欧洲经济区内的个人提供商品或服务;或(B)监控欧洲经济区内个人的行为。GDPR实施了严格的数据保护合规制度,并包括增强个人的权利。它适用于个人身份信息的收集、使用、保留、安全、处理、传输和删除,并产生了一系列新的合规义务。GDPR的实施和遵守已经增加了,并可能继续增加我们的经营成本。此外,GDPR可能会以我们无法预见或对我们不利的方式进行解释或应用。违反GDPR可能会导致巨额罚款(最高可达全球年营业额的4%或2000万欧元, 两者以较大者为准)及声誉损害。这样的法规可能会大大增加我们的合规性和行政负担,并可能需要我们投入资源和管理注意力来更新我们的IT系统,以满足新的要求。
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GDPR和其他隐私和数据保护法在不同国家的解释和适用可能有所不同,可能会产生不一致或相互冲突的要求。这些规定大大增加了我们客户的合规性和行政负担,并可能要求我们调整某些产品以及我们的支持和维护服务(如有必要),以适应欧洲经济区成员国以及美国的不同要求,以便让这些司法管辖区的客户遵守这些规定。也不能保证我们能够充分调整我们的产品和/或我们的支持和维护服务,以允许我们在各个司法管辖区的客户遵守每个司法管辖区的此类法规要求。
随着数据保护和隐私相关法律法规的不断发展,这些变化可能会导致监管和公众审查的加强,执法和制裁水平的升级,以及合规成本的增加。因此,我们可能需要以对客户吸引力较低的方式修改某些产品的特性和功能。如果需要,对我们产品的这种调整可能需要大量的财务投资,并可能需要很长时间,从而导致销售周期的延迟、我们产品的部署和相关收入的确认。此外,如果需要,我们可能需要调整客户成功部门的地理和运营结构,这可能需要在提供支持和维护服务方面进行广泛的财务投资。
与我们的知识产权和专有信息相关的风险
如果我们不能成功地保护我们的技术中体现的知识产权,我们的业务可能会受到了实质性的不利影响。
与网络协议、构建运营商级系统、识别应用程序以及开发和维护安全产品相关的技术诀窍是我们知识产权的一个重要方面。在适用法律允许的情况下,我们的做法是让我们的员工签署适当的竞业禁止协议。这些协议禁止停止为我们工作的员工在有限的时间内与我们直接竞争或为我们的竞争对手工作。竞业禁止条款在我们运营的某些司法管辖区的可执行性可能是有限的。根据我们经营业务的一些司法管辖区的现行法律,我们可能无法执行这些协议,因此,我们可能很难限制我们的竞争对手获得我们的前雇员在为我们工作期间获得的专业知识。
此外,为了保护我们的专有技术,我们通常要求我们的员工、分销商、经销商、软件测试人员和承包商在与我们建立关系时执行保密协议或同意保密承诺。通常,我们的雇佣合同还包括关于转让员工开发的所有发明的知识产权和不披露所有机密信息的条款。我们不能保证这些协议的条款正在得到遵守,并将在未来得到遵守。由于我们的产品设计和软件以电子方式存储,因此具有很高的便携性,因此我们试图通过使用封闭网络来物理保护我们的服务器,从而降低设计和软件的可移植性,这样可以防止外部访问我们的服务器。然而,我们不能确定这样的保护是否足以阻止个人或团体非法获取我们的技术。监管未经授权使用知识产权是很困难的,而且一些外国法律对专有权的保护程度不如美国法律。我们不能确定我们为保护我们的专有信息而采取的措施是否足够。此外,为了保护我们的知识产权,我们可能会卷入诉讼,这可能会导致巨额费用,转移管理层的注意力,或者严重扰乱我们的业务,所有这些都可能对我们的收入、财务状况和运营结果产生不利影响。
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我们的目标也是通过专利保护来保护我们的知识产权。截至2020年12月31日,我们的专利组合由21项专利组成,其中12项已在美国注册,9项在美国待定申请。尽管我们寻求保护我们的知识产权的专利和其他方法,但不能保证:
•
当前或未来的美国或外国专利申请将获得批准;
•
我们颁发的专利将保护我们的知识产权,如果受到第三方的挑战,不会被认定为无效或不可执行;
•
我们将在我们或我们的竞争对手运营的所有关键司法管辖区成功地充分保护我们的技术;
•
他人的专利不会对我们的经商能力产生不利影响;或
•
其他公司不会围绕可能授予我们的任何专利独立开发类似或竞争的产品或方法或设计。
任何未能获得专利、无法获得覆盖我们技术所需范围的专利或专利失效都可能削弱我们的竞争地位,并可能对我们的收入造成不利影响。
我们使用的某些“开源”软件工具可能会受到知识产权侵权指控,断言可能会损害我们的产品开发计划,干扰我们支持客户的能力,或者要求我们支付许可费
我们的某些产品包含开放源代码,未来我们可能会使用更多的开放源代码。开放源代码是许可协议所涵盖的代码类型,该协议允许用户免费复制、修改和分发软件,前提是用户和修改者遵守特定的许可要求。开源代码的原始开发人员不对此类代码提供任何担保。由于我们使用开放源码软件,我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码的各方的诉讼,并且我们可能会在为我们没有遵守开放源码许可证的指控辩护时产生费用。如果我们不能成功地对此类索赔进行辩护,我们可能会受到金钱上的损害,或者被要求从我们的产品中删除开源代码。这样的事件可能会扰乱我们的运营和产品的销售,这将对我们的收入和现金流产生负面影响。此外,在某些情况下,使用开放源码创建派生代码可能会迫使我们将生成的派生代码免费提供给其他人。如果我们被要求公开披露这类衍生产品的源代码,或许可我们使用开源许可的衍生产品,我们以前专有的软件产品将免费提供给其他人,包括我们的客户和竞争对手。虽然我们努力确保不会以可能要求我们向相关产品披露源代码的方式使用开放源码软件,但这种使用可能会在不经意间发生。如果我们被要求免费提供我们的软件源代码, 我们的生意可能会受到严重损害。使用这种开放源代码可能最终会使我们的一些产品受到意外情况的影响,因此我们需要采取补救措施,可能会将资源从我们的开发工作中分流出来。
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IT系统的中断可能会对我们的声誉造成负面影响,并对我们的业务产生重大不利影响以及行动的结果。
网络安全和隐私面临的风险,包括犯罪黑客、黑客活动人士、国家支持的入侵、工业间谍活动、员工渎职以及人为或技术错误,都在不断演变。计算机黑客和其他人经常试图破坏公司、政府机构、技术产品、服务和系统的安全。
我们的IT系统包含客户和员工委托给我们的个人、财务和其他信息,以及与我们的业务相关的财务、专有和其他机密信息,我们依赖这些系统来管理我们的业务、运营和研发。如果这些IT系统因网络攻击或与网络相关的事件而受到危害,可能会导致敏感数据丢失或被盗用,或对我们的运营造成其他干扰。虽然我们有一个旨在保护和维护我们信息技术系统完整性的网络安全计划,但我们已经并预计将继续经历对我们的IT系统或网络的网络攻击(例如,我们过去发现的有限的网络钓鱼、勒索软件和恶意软件活动,这些活动已经得到缓解)。虽然这些网络攻击或入侵都不是轻微的,都没有对我们的运营或财务状况产生实质性影响,但由于我们的安全措施和意识,我们不能保证未来任何此类事件都不会对我们的业务造成实质性损害。
如果我们的IT系统因网络攻击或与网络有关的事件而受到损害,可能会导致敏感数据丢失或被挪用,或对我们的运营造成其他干扰。它还可能扰乱我们的电子通信系统,从而扰乱我们进行业务运营的能力、我们处理客户订单和以电子方式交付产品和服务的能力以及我们的分销渠道。
此外,作为为移动和固定服务提供商提供网络智能和安全解决方案的提供商,我们实际或感知到的网络攻击、安全破坏或个人数据存储被盗,无论网络攻击、破坏或失窃是否源于我们的产品故障,都可能对市场对我们解决方案的有效性的看法产生不利影响,现有或潜在客户可能会向我们的竞争对手寻求替代解决方案。如果我们的系统遭到破坏,还可能导致缺陷和安全漏洞引入我们的软件,从而损害我们产品和服务的声誉以及公认的可靠性和安全性,并可能使我们客户的数据系统容易受到进一步的数据丢失和网络事件的影响。
尽管我们在风险防范和应急、数据保护、防止入侵、访问控制系统和其他安全措施方面进行了投资,但我们不能保证我们当前的IT系统完全免受第三方入侵、病毒、黑客攻击、信息或数据失窃或其他类似威胁。任何此类安全漏洞,无论是实际的还是据称的,都可能导致系统中断或关闭和/或机密信息的破坏、更改、盗窃或未经授权的披露。即使检测到实际或企图的安全漏洞,也可能需要一段时间才能确定漏洞的全部程度。越来越多的公司披露了其IT系统和网络的安全漏洞,其中一些涉及复杂的、高度针对性的攻击。我们认为此类事件可能会持续下去,我们无法预测未来这些攻击对我们业务的直接或间接影响。
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与我们普通股相关的风险
我们普通股的股价一直在波动,而且可能会继续波动。
我们普通股的市场价格过去一直不稳定,而且可能会继续波动。我们的季度财务表现可能在未来有所不同,可能达不到我们的预期,也可能达不到分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价出现额外的波动。许多因素可能导致普通股市场价格大幅波动,包括但不限于:
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由我们或我们的竞争对手宣布或介绍技术创新、新产品、产品改进或定价政策;
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与服务提供商签订合同的胜负情况;
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与我们或我们的竞争对手的知识产权有关的纠纷或其他事态发展;
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我们或我们的竞争对手宣布战略合作伙伴关系、合资企业、收购或其他协议;
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关键人员的招聘或者离职;
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我们销售产品所在市场的监管动态;
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根据我们目前的股票回购计划和/或未来可能批准的任何其他股票回购计划,我们未来将回购我们的普通股(如果有);
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我们出售普通股或其他证券;
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改变对我们未来市场规模和增长的估计;
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新冠肺炎和遏制努力对全球市场的影响;或
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我们行业的市场状况,我们客户的行业和整个经济。
如果我们普通股的交易量太低,股价波动可能会被夸大。缺乏交易市场可能会导致证券分析师失去研究报道。此外,我们不能保证任何证券分析师会发起或维持对我们公司和我们普通股的研究。如果我们未来的季度经营业绩低于证券分析师或投资者的预期,我们普通股的价格可能会下跌。在波动期过后,证券公司经常被提起集体诉讼。
我们的股东没有得到美国公司股东的同等保护,因为我们选择了使用外国私人发行人可以获得的某些豁免,使其不受纳斯达克某些公司治理要求的约束。
作为一家外国私人发行人,根据纳斯达克规则5615(A)(3),我们被允许遵循以色列的公司治理做法,而不是适用于美国公司的纳斯达克股票市场要求。作为遵循以色列公司治理做法的一个条件,我们必须披露我们没有遵守哪些要求,并描述同等的以色列法律要求。我们还必须向纳斯达克提供我们的以色列外部法律顾问的一封信,证明我们的公司治理做法不受以色列法律的禁止。由于这些豁免,我们的股东得不到与美国公司股东相同的保护。在股东大会的法定人数要求和股东批准股权补偿计划的要求方面,我们目前遵循以色列母国的做法。在以色列公司法(5759-1999)或公司法允许的情况下,我们的公司章程规定,任何股东大会的法定人数应为至少两名亲自或委派代表出席的股东,他们至少持有我们股份投票权的25%,而不是我们已发行股本的33.5%(根据纳斯达克规则的规定)。我们没有根据公司法的要求寻求股东批准股权补偿计划,这并没有完全反映第5635(C)条的要求。
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未来,我们还可以选择遵循以色列的公司治理做法,而不是纳斯达克在董事会组成、高管薪酬、董事提名程序和股东大会法定人数要求等方面的要求。此外,我们可以选择遵循以色列的公司治理惯例,而不是纳斯达克的要求,以获得股东对某些稀释事件的批准(例如,将导致公司控制权变更的发行,涉及公司20%或更多权益的公开发行以外的某些交易,以及对另一家公司股票或资产的某些收购)。因此,我们的股东可能得不到纳斯达克公司治理规则提供的同等保护。按照我们本国的治理做法,而不是适用于在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)上市的美国公司的要求,提供的保护可能不如给予国内发行人投资者的保护。[见“项目16G:公司治理”。]
作为一家外国私人发行人,我们不受FD法规或美国委托书规则的约束,不受提交某些交易法报告。
作为一家外国私人发行人,我们不受交易所法案中有关委托书的提供和内容的规则和规定的约束,我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受交易所法案第16节中包含的报告和短期周转利润回收条款的约束。此外,根据交易所法案,我们不需要像其证券根据交易所法案注册的美国国内公司那样频繁或及时地向SEC提交年度和当前报告以及财务报表。我们被允许以个人身份披露高管的有限薪酬信息,根据交易法,我们通常可以免除向证券交易委员会提交季度报告。此外,我们无须遵守FD规例,该规例限制在可合理预见持有人会根据有关资料买卖公司证券的情况下,选择性地向经纪交易商和公司证券持有人披露重要的非公开资料。这些豁免和宽大减少了信息和保护的频率和范围,否则您可能有资格获得与美国国内发行人相关的信息和保护。
在以下情况下,我们将失去外国私人发行人的地位:(A)我们的大多数未偿还有表决权的证券直接或间接由美国居民拥有,以及(B)(I)我们的大多数高管或董事是美国公民或居民,(Ii)我们超过50%的资产位于美国,或(Iii)我们的业务主要在美国管理。我们失去了外国私人发行人的地位,这将使美国的监管规定成为强制性规定。根据美国证券法,作为美国国内发行人,我们的监管和合规成本可能要高得多。如果我们不是外国私人发行人,我们将被要求向SEC提交美国国内发行人表格的定期报告和注册声明,这些表格比外国私人发行人可以使用的表格更详细、更广泛。我们还将被要求遵守美国的委托书披露要求,包括根据美国法律的要求,以个人为基础披露有关我们高级管理人员薪酬的更详细信息。我们还可能被要求修改某些政策,以符合与美国国内发行人相关的公认治理做法。这样的改装和修改将涉及额外的费用。此外,我们将失去依赖外国私人发行人可以获得的某些纳斯达克公司治理要求豁免的能力。
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如果我们或我们的任何非美国子公司,我们普通股的某些美国持有者可能会遭受不利的税收后果根据#年《国内税收法典》第957(A)条的规定,被定性为“受控制的外国公司”,或称氯氟化碳。1986年,经修订(“守则”)。
如果一家非美国公司(1)有权投票的各类股票的总投票权,或(2)该公司的股票总价值超过50%(1)该公司的所有类别股票的总投票权,或(2)该公司的股票的总价值被拥有或被视为通过应用某些推定所有权规则而被拥有,包括在该非美国公司的纳税年度内的任何一天拥有相当于10%或更多投票权或10%或更多价值的股票的美国股东(“10%美国股东”)的某些向下分配规则,则被视为CFC。因为我们的集团包括一个或多个美国子公司,我们的某些非美国子公司可以被视为CFC(无论我们是否被视为CFC)。一般来说,一家CFC的10%的美国股东被要求每年报告一次,目前在其美国应纳税所得额中包括CFC的“F分部收入”、“全球无形低税收入”和CFC对美国财产的投资的10%的美国股东比例,无论我们是否向这些股东进行了实际分配。F分部收入“除其他外,包括某些被动收入(如股息、利息、特许权使用费、租金和年金收入或出售产生此类收入的财产的收入),以及与氟氯化碳与氟氯化碳有关的人之间的交易有关的某些销售和服务收入。
就CFC而言,任何是美国股东的个人一般都不会被允许给予美国公司10%的美国股东某些税收减免或外国税收抵免。如果不遵守这些报告义务,10%的美国股东可能会受到巨额罚款,并可能阻止针对该股东应提交报告的年度的美国联邦所得税申报单的诉讼时效。我们不能保证我们将协助投资者确定我们的任何非美国子公司是否被视为CFC,或任何投资者是否被视为任何此类CFC的10%美国股东,或向任何10%的美国股东提供遵守前述报告和纳税义务所需的信息。美国投资者应咨询其税务顾问,了解这些规则是否适用于对我们普通股的投资。
与我们在以色列的位置有关的风险
以色列的情况可能会对我们的业务产生不利影响。
我们是根据以色列法律注册成立的,我们的主要办事处、研发部门和制造设施都设在以色列。因此,以色列的政治、经济和军事条件直接影响我们的业务。自1948年以色列国成立以来,以色列与其阿拉伯邻国之间发生了多起武装冲突。尽管以色列与埃及、约旦和巴勒斯坦权力机构达成了各种协议,但从2000年9月开始的动乱和恐怖活动有所增加,并持续到2020年,严重程度不一。近年来,除其他外,这些事件包括以色列与黎巴嫩真主党和加沙地带哈马斯之间的敌对行动,这两起事件都导致向以色列发射火箭弹,造成人员伤亡和经济活动严重中断。在武装冲突期间之外,以色列历史上也经历过恐怖主义活动和动乱,包括最近因美国宣布将其大使馆从特拉维夫迁至耶路撒冷而发生的动乱。该地区的任何武装冲突、恐怖活动或政治不稳定都可能影响我们位于以色列的大部分劳动力,并可能严重限制我们从受影响国家获得原材料或将我们的产品出售给这些国家的公司的能力。任何涉及以色列的敌对行动或以色列与其目前贸易伙伴之间的贸易中断或削减,或以色列经济或金融状况的严重下滑,都可能对我们的业务以及产品开发和制造产生不利影响,导致我们的收入减少,并对我们等在以色列开展业务的上市公司的股价产生不利影响。具体地说,如上所述的敌对行动, 可能会对我们根据客户订单条款进口产品部件或组装、测试、包装或供应产品的能力产生不利影响,从而影响我们的收入。
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研发人员的持续加薪可能会对我们招聘合适人才的能力产生不利影响这可能会对我们的业务和收入产生不利影响。
目前研发人员工资的持续增长可能会对我们招聘合适人员的能力产生不利影响,并对我们满足市场和客户持续的研发相关要求的能力产生不利影响。
我们的行动可能会因人员服兵役的义务而中断。
截至2020年12月31日,我们雇佣了676人,其中333人常驻以色列。我们在以色列的一些雇员有义务履行以色列国防军的年度预备役,这取决于他们的年龄和在军队中的职位。此外,在紧急情况下,他们可随时被征召服现役预备役,时间较长。我们的运营可能会因一名或多名高管或关键员工因服兵役而长时间缺席而中断,我们运营的任何重大中断都可能损害我们的业务。如果我们的一些高管和雇员被召唤服兵役,特别是在国家紧急状态下,对我们的劳动力或业务的全面影响是很难预测的。此外,我们的制造分包商Flex由于服兵役而大量员工缺勤,可能会扰乱他们的运营,并可能对我们及时向客户交付产品的能力产生重大不利影响。
我们可以享受的税收优惠要求我们满足几个条件,并可能在这将增加我们的成本和税收。
我们在以色列Hod-Hasharon工厂的设备投资计划已获得批准的企业地位,因此我们有资格根据1959年以色列鼓励资本投资法(简称投资法)享受税收优惠。在前几年,我们还被授予受益企业地位。从2021年起,受益企业身份不再适用于我们。在我们利用我们的净营业亏损结转之后,我们预计能够利用批准的企业税收优惠。截至2020年12月31日,我们用于以色列税务目的的净营业亏损结转约为8210万美元。要保持享受这些税收优惠的资格,我们必须继续符合投资法及其条例规定的某些条件和具体批准证书中规定的标准。如果我们不符合这些要求,税收优惠将被取消,我们可能被要求退还过去获得的任何税收优惠和投资赠款。此外,未来这些税收优惠可能会减少或终止。如果取消这些税收优惠,我们以色列的应税收入将受到以色列正常企业税率的影响。自2018纳税年度起,以色列的标准企业税率为23%。
自2011年1月1日起,对“投资法”(“2011年修正案”)进行了修订,以修订获得税收优惠的标准。根据2011年修正案的过渡条款,公司可以决定不可撤销地实施2011修正案,同时放弃投资法先前福利计划提供的福利,或者继续受投资法先前福利计划的约束。我们已选择不适用2011年修正案下的优惠,但在未来,我们可能没有资格获得2011年修正案之前根据投资法提供的额外税收优惠。终止或减少这些税收优惠将增加我们的纳税义务,这将减少我们的利润。最后,如果从上述免税收入中分派股息,我们还需要就按照实际公司税率分配的金额缴纳所得税,如果我们没有享受免税的话,实际公司税率将适用于该税率。[见“项目10:附加信息--税收--以色列的税收考虑和政府方案”。]
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不能保证我们将来有资格根据投资法获得额外的税收优惠。终止或减少这些税收优惠将增加我们未来的纳税义务,这将减少我们的利润或增加我们的亏损。此外,如果我们增加我们在以色列以外的活动,例如,通过未来的收购,我们增加的活动可能没有资格被纳入以色列的税收优惠计划。
我们收到的用于研究和开发支出的政府拨款要求我们满足指定的这将限制我们在以色列以外制造产品和转让技术的能力。如果我们不能遵守这些条件或限制,我们可能会被要求退还之前与利息和罚金,并可能受到刑事指控。
我们已收到以色列创新局(前称经济部首席科学家办公室)的赠款,根据1984年“鼓励工业研究、开发和创新法”(简称“研发法”)的规定,为我们在以色列的部分研究和开发支出提供资金。未来,我们可能得不到赠款,或者从以色列创新局获得的赠款可能会少得多,而且我们将来得不到赠款可能会对我们的盈利能力产生不利影响。2019年和2020年,我们分别从以色列创新局获得和累计了40万美元和30万美元的非特许权使用费赠款,分别占我们研发支出总额的1.2%和0.8%。在2019年和2020年,我们每年都有资格参与一个由以色列创新局资助的非特许权使用费研发计划,以开发与我们的产品开发相关的通用技术。此类项目是根据“研究和发展法”的特殊规定批准的。在过去的三年里,我们有资格获得高达与这些项目相关的某些研究和开发费用的40%的拨款。虽然这些计划下的补助金不需要以版税的形式偿还,但下文所述的研究和发展法的限制适用于这些计划。
研发法的条款和以色列创新局拨款的条款禁止我们在未经以色列创新局特别批准的情况下,将我们原本计划在以色列制造的制造产品转移到以色列以外的地方,如果这些产品采用了以色列创新局资助的技术,则禁止我们转让使用这些赠款开发的技术的知识产权。
即使我们获准在以色列境外生产我们的产品,我们也可能被要求支付更多的版税总额,根据我们在以色列境外的生产量,最高可能是赠款金额的300%外加利息。这一限制可能会削弱我们外包制造或对这些产品或技术进行类似安排的能力。根据经批准的研发计划开发的专有技术不得转让给任何第三方,除非在某些情况下,且须事先获得批准。同样,即使我们获准转让使用这些赠款开发的技术的知识产权,我们也可能被要求向以色列创新局偿还高达原始赠款的6倍,外加伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)利息。此外,如果我们不遵守研究与发展法或我们获得资助的具体条款所施加的任何条件和限制,我们可能被要求退还之前收到的任何资助以及利息和罚款,我们可能会受到刑事指控。
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可能很难执行美国对我们的判决,我们在以色列或美国的官员和董事,或者主张美国证券法在以色列的索赔或向我们的高级管理人员和董事送达诉讼程序。
我们是在以色列注册成立的。我们的大多数高管和董事不是美国居民,我们的大部分资产和这些人的资产位于美国境外。因此,投资者或任何其他个人或实体可能很难在美国或以色列法院执行基于美国联邦证券法中针对我们或任何这些人的民事责任条款的美国法院判决,或向这些人在美国送达法律程序文件。此外,投资者或任何其他个人或实体可能很难在以色列提起的原始诉讼中主张美国证券法的索赔。以色列法院可能会拒绝审理基于违反美国证券法的索赔,理由是以色列不是提出此类索赔的最合适的法院。即使以色列法院同意审理索赔,它也可能裁定适用于索赔的是以色列法律,而不是美国法律。如果发现美国法律适用,则必须证明适用的美国法律的内容是事实,这可能是一个耗时且代价高昂的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖。以色列几乎没有涉及上述事项的具有约束力的判例法。
以色列法律和我们的组织章程的规定可能会推迟、阻止或做出不可取的收购全部或我们很大一部分股份或资产。
我们的公司章程包含某些条款,这些条款可能会推迟或阻止控制权的变更,包括一个保密的董事会。此外,以色列公司法对通过要约收购和合并收购股份进行监管,要求涉及大股东的交易需要特别批准,并监管可能与这类交易相关的其他事项。以色列法律的这些条款可能会推迟或阻止控制权的变更,并可能使第三方更难收购我们,即使这样做对我们的股东有利,并可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。此外,以色列的税务考虑可能会使潜在的交易对我们或我们的一些股东来说是不可取的。[见“项目10:补充信息--组织备忘录和章程--根据以色列法律进行收购”和“-反收购措施”。]
一般风险因素
我们的财务结果可能与我们不时发布的任何指导意见大不相同。
我们可能会不时自愿发布关于我们未来业绩的指导,这些指导代表了我们管理层截至相关发布日期的估计。任何此类指导都是基于一些假设和估计的,这些假设和估计虽然有数字上的特殊性,但本质上会受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多是我们无法控制的,是基于关于未来业务决策的特定假设,其中一些将会发生变化。我们可能公布这一数据的主要原因是为我们的管理层提供一个基础,以便与分析师和投资者讨论我们的业务前景。对于任何此类人士发布的任何预测或报告,我们不承担任何责任。指引必然是投机性的,可以预期,我们所提供的指引的部分或全部假设将不会实现,或与实际结果大不相同。此外,我们在任何给定季度的销售额往往分布不均,因为个别订单往往在相关季度末之前甚至更早完成更多数量的订单。我们来自个别客户的收入也可能根据收到进一步订单的时间和条款以及该等订单的交付和执行期限而不时波动。因此,如果我们的预计销售额不能在相关季度结束前完成,我们的实际结果可能与我们公布的指导意见不一致。相应地, 我们的指导只是对管理层认为截至发布之日可实现的情况的估计。实际结果将与指导有所不同,变化可能是实质性的。投资者还应该认识到,任何预测的金融数据的可靠性都会随着预测数据的进一步下降而降低。有鉴于此,我们敦促投资者考虑我们可能发布的任何指导方针,不要过分依赖它。
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我们的财务状况和经营结果可能会受到政治事件和监管事态发展的损害,这些事件和监管事态发展可能会对全球经济状况产生实质性的不利影响。
在我们销售产品的司法管辖区出现的重大政治或监管动态,如最近美国总统行政当局更迭或英国可能退出欧盟等,都很难预测,可能会对我们产生实质性的不利影响。例如,在美国,总统政府对来自中国、墨西哥、加拿大等国的进口商品加征关税,并表示支持加大对自由贸易的限制,并提高了进口美国商品的关税。美国政治、监管和经济条件的变化,或其管理国际贸易、外国制造和在美国投资的政策的变化,可能会对我们在美国的销售产生实质性的不利影响。
在英国,在公投批准退出欧盟(通常被称为“英国退欧”)之后,政府于2020年1月31日正式脱离欧盟。过渡期于2020年12月31日结束,在此期间,英国和欧盟就英国与欧盟未来关系的条款进行了谈判。随着欧盟-英国贸易与合作协议于2021年1月1日开始实施,目前尚不清楚该协议将如何影响英国国内以及英国与其他国家在财政政策、跨境贸易和国际关系等许多方面的关系。随着英国追求独立的贸易关系,《贸易与合作协定》(Trade And Cooperation Agreement)可能会扰乱英国与欧盟之间商品、服务和人员的自由流动,破坏双方在关键地理领域的合作,并严重扰乱英国与欧盟或其他国家之间的贸易。由于这是一个史无前例的事件,目前还不清楚英国退欧将产生什么长期的经济、金融、贸易、税收和法律影响,以及它将如何影响适用于我们全球和该地区业务的监管。对我们的影响将在一定程度上取决于关税、贸易、监管和其他谈判的结果。英国退欧还可能导致法律上的不确定性,并可能导致各国法律法规的差异,因为英国将决定取代或复制哪些欧盟法律。此外,英国退欧可能会导致其他欧盟成员国考虑就其欧盟成员国身份举行全民公投。任何这些事态发展,以及可能发生的任何政治、经济和监管变化,都可能在欧洲和国际上造成政治和经济不确定性,并可能对我们在欧洲的销售产生实质性的不利影响。
我们可能会通过可能导致资源转移的收购来扩大我们的业务或提高我们的技术还有额外的费用。这可能会扰乱我们的业务,并对我们的财务状况产生不利影响。
我们战略的一部分是有选择地寻求合作和收购。近年来,我们收购了许多公司。收购、投资或合资企业的谈判,以及收购或联合开发的业务或技术的整合,可能会分散我们管理层的时间和资源。收购的业务、技术或合资企业可能无法与我们的产品和运营成功整合,我们可能无法实现这些收购的预期收益。我们还可能因任何收购、投资或合资企业而蒙受未来的损失。此外,收购可能会带来以下结果:
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大量现金支出;
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股权证券的潜在稀释发行;
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债务和或有负债的产生;
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利润率下降;以及
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无形资产的摊销和商誉的潜在减值。
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我们的业务可能会受到财税政策变化的实质性影响。潜在的负税或意想不到的税这些政策的后果,或围绕其潜在影响的不确定性,可能会对我们的结果产生不利影响运营和股价。
由于我们在全球市场开展业务,我们在以色列和我们开展业务的各个司法管辖区都要纳税。我们的税费包括在某些司法管辖区的税收风险影响,也可能受到我们业务的基本盈利能力和财务前景的不利变化或税法变化的影响,包括引入单边税收,如某些国家的数字服务税,国际税收条约,或指导方针,如经合组织关于BEPS的包容性框架,或欧盟ATAD I和II,所有这些都可能导致我们的有效税率提高,或我们对综合资产负债表上递延税项资产的估值免税额发生变化。此外,我们在做生意的任何地方都要接受政府当局的税务审计。如果我们在一次或多次这样的税务审计中遇到不利的结果,可能会对我们的税率产生不利影响,从而对我们的净收入产生不利影响。
我们的经营结果也可能受到税法、税率或双重征税条约变化的影响。例如,在美国,2017年减税和就业法案(TCJA)对美国国税法进行了重大修改,包括将联邦所得税企业税率从35%降至21%,并对某些企业扣减和抵免进行限制。此外,TCJA要求执行美国税法以前没有要求的复杂计算,以及准备和分析以前不相关或定期产生的信息。由于该法律仍然相对较新,美国财政部、美国国税局(IRS)和其他标准制定机构可以解释或发布与我们的解释不同的TCJA条款如何应用或以其他方式管理的指导意见。最后,外国政府可能会针对TCJA制定税法,这可能会导致全球税收的进一步变化,并对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。
此外,国家和国际监管机构和执法机构的行动可能会导致债务参考利率的变化,包括英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,它打算在2021年底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。虽然我们没有任何长期借款,但很难预测潜在的LIBOR替代方案对我们业务的影响,包括我们客户的流动性,因为目前对于什么利率可能成为LIBOR的可接受替代方案缺乏共识。然而,如果LIBOR不复存在,可能会对任何基于LIBOR的有价证券、贷款和衍生品的价值(或赚取的利息)产生不利影响。
我们可能会受到第三方侵犯知识产权的索赔,无论是非曲直,都可能导致在诉讼和我们的业务中,经营业绩或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
不能保证我们不会收到第三方的通信,声称我们的产品和其他知识产权侵犯或可能侵犯他们的专有权。我们目前没有受到任何侵犯专利或其他知识产权的诉讼,也不知道有任何一方打算向我们提出此类索赔,但竞争对手最初提出的主张是潜在的侵权行为,我们对此予以强烈驳斥。无论理据如何,任何此类索赔都可能导致诉讼,这可能会导致巨额费用、转移管理层的注意力、导致重大延误,并严重扰乱我们的业务行为。由于这些索赔,我们可能被要求支付巨额损害赔偿金,开发非侵权技术,签订承担版税的许可协议,停止销售我们的产品或重新命名我们的产品。如果看起来有必要,我们可能会寻求许可我们被指控侵犯的知识产权。此类许可协议可能无法按我们可接受的条款提供,或者根本不能接受。诉讼本质上是不确定的,任何不利的决定都可能导致我们失去所有权,使我们承担重大责任,要求我们向他人寻求许可证,否则会对我们的业务产生负面影响。如果针对我们的侵权索赔成功,而我们未能或无法开发非侵权技术或许可被侵权或类似的技术,我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。
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如果我们的普通股价格下跌,我们可能更容易受到主动或敌意收购的影响。
我们没有控股股东。尽管我们的公司章程和以色列法律有规定,我们普通股价格的下跌可能会导致我们成为主动或敌意收购要约的对象。如果这样的报价被公开披露,可能会导致对我们公司的猜测增加,即使我们的董事会决定不进行交易,我们的股价也会出现波动。如果我们的董事会真的寻求交易,我们不能保证交易会成功完成,也不能保证支付的价格会高于我们所有股东为我们股票支付的原始价格。
此外,近年来,在美国证券交易所上市的美国和非美国公司一直面临维权股东提出的与治理相关的要求、主动出价和代理权竞争。尽管作为一家外国私人发行人,我们不受美国委托书规则的约束,但对维权股东采取的任何此类行动做出回应都可能代价高昂且耗时,扰乱我们的运营,并分散管理层和员工的注意力。这样的活动可能会干扰我们执行战略计划的能力。此外,在我们的年度会议上选举董事的委托书竞争将需要我们产生大量的法律费用和委托书征集费用,并需要管理层和我们的董事会投入大量的时间和精力。维权股东的这种行动带来的不确定性也可能影响我们证券的市场价格。
第四项:分配信息
A. Allot的历史与发展
我们的历史
我们的法律和商业名称是Allot Ltd。我们是根据以色列国法律组建的股份有限公司。我们的主要执行办事处位于以色列Hod-Hasharon 4501317,Neve Ne‘eman工业区B,Hanagar Street 22号,电话号码是+972(9)761-9200。我们已不可撤销地指定Allot Communications Inc.作为我们的代理人,在美国任何联邦或州法院对我们提起的任何诉讼中接受诉讼程序的送达。阿洛特通信公司的地址是马萨诸塞州伯灵顿地区大道1500号,邮编:01803。
我们于1996年11月12日注册为“阿里阿德涅有限公司”。并于1997年开始运营。1997年9月,我们更名为“Allot Communications Ltd.”2006年11月,我们在纳斯达克上市。2007年,我们推出了我们的服务网关平台,使宽带提供商能够构建高效、安全、可管理和盈利的智能网络,这些网络经过优化,可以提供基于互联网的内容和服务。2008年,我们完成了对Esphion Limited业务的收购,后者是一家为运营商和互联网服务提供商提供网络保护解决方案的开发商。2010年,我们在特拉维夫证券交易所(TASE)上市,并开始将以色列证券法规定的报告减免适用于其证券在纳斯达克和TASE双重上市的公司。2012年,我们收购了Ortiva Wireless Inc.的业务,Ortiva Wireless Inc.是一家为移动和互联网网络提供视频优化解决方案的开发商。2012年,我们收购了Oversi Networks Ltd.的业务,这是一家开发互联网内容缓存产品和系统的公司。2015年,我们收购了总部位于马德里的全球IT安全公司Optenet S.A.的几乎所有资产和业务。2018年初,我们收购了Netonomy Ltd.的全部流通股,Netonomy Ltd.是一家总部位于特拉维夫的开发商,为互联家庭提供基于软件的网络安全。所有收购都由该公司现有资金提供资金。2018年10月,我们更名为“Allot Ltd”。
我们的网站地址是www.allot.com。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不构成本年度报告的一部分,也不包含在此作为参考。我们将我们的网站地址包括在本年度报告中仅供参考。您可以在证券交易委员会的网站http://www.sec.gov,上查阅我们提交给证券交易委员会的文件,其中包含报告、委托书和信息声明,以及其他有关以电子方式向证券交易委员会提交文件的发行人的信息。该网站上的信息不是本年度报告的一部分,在此不作参考。
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B. 业务概述
概述
我们是为全球移动和固定服务提供商以及企业提供领先的创新网络智能和安全解决方案的供应商。我们的解决方案在全球部署,用于网络和应用分析、流量控制和整形、基于网络的安全(包括移动安全、分布式拒绝服务(DDoS)保护、物联网安全等)。
Allot的多种服务平台被500多家移动、固定和云服务提供商和1000多家企业部署。我们业界领先的基于网络的安全即服务解决方案已经在一些服务提供商中实现了50%以上的普及率,并已被全球超过2000万用户使用。
我们拥有全球多样化的客户群,包括移动和固定宽带服务提供商、有线电视运营商、卫星服务提供商、专用网络、数据中心、政府以及金融和教育机构等企业。我们有大量的积压订单,代表客户对产品和/或服务的订单,但尚未确认为收入。积压的订单会受到交货延迟或计划取消的影响,这是我们无法控制的。凭借20多年的经验,我们帮助服务提供商和企业更好地利用其网络并更好地管理它们,使网络运营商和企业能够从内部清楚地看到和了解他们的网络,优化、创新和利用每一个机会,了解用户和网络行为,提高服务质量和降低成本,并检测安全漏洞以保护他们自己的网络和用户免受攻击,同时为客户增加价值并更快地部署新服务。
通过结合创新技术、成熟的专业知识以及符合行业标准和合作伙伴关系的协作方法,我们提供的解决方案使服务提供商有能力提升其作为主要数字服务提供商的角色,并扩展到新的商机。我们为客户提供市场领先的、功能强大、多样化且可扩展的专有技术。此外,通过我们在设计和实施我们庞大客户群的用例方面的经验,我们开发了重要的行业诀窍和专业知识。
该公司通过Allot Secure产品系列为消费者、大众市场和中小企业提供统一的安全服务,无论是在家中、在工作中还是在旅途中。我们的ASM(Allot Security Management)产品是唯一一个统一移动、固定和5G融合网络安全服务的平台。
行业背景
近年来宽带网络的迅速普及在很大程度上是由于用户对更快、更可靠地接入互联网的需求,宽带应用的数量和复杂性的激增,以及移动智能手机、平板电脑和其他互联网连接设备的激增,这在很大程度上是由于用户对更快、更可靠地接入互联网的需求,以及移动智能手机、平板电脑和其他连接互联网的设备的激增。
由于宽带应用的快速采用,网络运营成本不断上升
宽带接入的进步(如4G和5G移动网络以及FTTH(光纤到户)技术的引入)与终端用户设备(如智能手机和平板电脑)的高级数据功能相结合,促进了通过宽带网络交付的应用和内容的数量不断增加。这些应用中的绝大多数运行在网络之上,这意味着它们不是由网络运营商发起、控制或收费的。使用OTT应用,例如流视频服务、消息传送应用、点对点(P2P)、IP语音(VoIP)、社交网络、交互式游戏和在线内容,需要大量且不断增加的带宽。此外,其中许多应用程序对拥塞导致的网络延迟高度敏感。为了应对这些挑战,运营商被迫在网络基础设施升级和客户支持服务方面投入巨资,以保持用户的体验质量。
移动网络中不断增长的数据流量
由于智能手机和平板电脑的激增,移动数据市场继续快速增长,智能手机和平板电脑是使用移动调制解调器或捆绑的智能手机连接互联网的移动笔记本电脑。近期Netflix、Amazon Prime、Disney+等流媒体视频服务人气上升,是流量持续增长的核心。
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在移动网络中增加带宽的成本明显高于有线网络。因此,移动运营商在应对其网络上不断增长的数据流量时,正面临着经济和基础设施方面的挑战。此外,随着移动网络容量的增加,智能手机用户可能会对速度和性能有更高的期望。
越来越明显的是,如果不实施智能带宽管理解决方案,非托管4G和5G将无法应对不断增长的数据流量和持续低延迟传输的需求。此外,如果网络提供商无法将其网络承载的OTT流量货币化,则可能需要开发新的定价模型。
服务提供商要求能够提供可按不同费率货币化的服务
一些服务提供商仍然提供统一费率的宽带接入,而不考虑用户使用的应用程序和数据类型。这些运营商向所有用户提供相同级别的服务,不保证接入质量,无论用户是否愿意为优质服务和网络性能付费。然而,随着使用的数据量不断增加,统一费率定价模式可能无利可图,特别是对移动宽带运营商来说,除非他们能向用户收取高额费用。因此,移动运营商和固定运营商都开始提供基于所用千兆字节数据的服务计划。然而,这种定价模式也面临着来自其他服务提供商的竞争,这些运营商提供的价格较低,造成了定价下调的压力和高用户流失率。
为了解决这些问题并提高每用户平均收入(ARPU),大量的服务提供商已经开始提供优质的差异化服务,例如针对特定应用的免费使用、内容捆绑、非高峰使用奖励、安全服务、提高VoIP和互联网视频的质量等。通过提供这种分层服务,并根据这些服务的价值以及千兆字节使用量向用户收费,服务提供商可以利用其网络中体现的收入机会。为了提供优质服务并保证高质量的内容交付和用户体验,服务提供商需要增强对网络流量的可见性和控制性,包括对网络上使用的应用程序类型和不同用户生成的流量级别的可见性。
提升固定和移动宽带网络作用的挑战
在不断发展的数字生活方式中,消费者认识到他们用来访问互联网的设备的重要性,并根据质量选择他们使用的互联网内容和服务。然而,将他们连接到互联网的网络并不那么“可见”,因此也不那么受重视,尽管它在服务链中扮演着关键的角色。为了通过各种定价模式创造收入,并鼓励消费者和内容提供商寻求更高质量的网络服务,服务提供商正在寻求提升网络连接和服务的作用。要做到这一点,服务提供商必须能够识别和利用其数据网络中的商业智能,并利用其产生的网络流量。
识别、区分和区分不同应用的能力在网络资源和服务交付的智能管理中发挥着重要作用,使服务提供商能够优化带宽利用率并降低运营成本,同时保持分层和高级服务的高服务质量。应用程序设计者正在使用日益复杂的方法来避免希望管理网络使用的网络运营商的检测。传统的网络基础设施设备(如路由器和交换机)通常没有足够的计算资源或所需的算法来区分不同和快速发展的应用。
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网络安全威胁
随着对互联网的依赖日益增长,服务提供商和企业网络越来越容易受到广泛的安全威胁,包括DDoS攻击、垃圾邮件恶意软件和其他威胁。这些攻击旨在向网络发送大量占用所有可用带宽的流量,并阻碍向用户提供高质量宽带接入或阻止企业使用任务关键型应用的能力。这些威胁还会危及网络和数据完整性。我们认为,服务提供商和企业必须在此类威胁危及网络完整性和服务之前,通过在早期阶段检测并中和恶意流量来防范此类攻击。
最终用户安全威胁
宽带设备,特别是移动设备,越来越容易受到恶意软件、勒索软件和网络钓鱼等在线威胁的影响。由于大多数宽带用户的网络安全专业知识有限,他们很容易成为网络犯罪分子的目标。由于移动设备用户的威胁意识低于个人设备用户,因此移动设备用户面临的风险更大。有几个选项可以保护移动中的宽带用户。我们认为,服务提供商必须通过提供安全即服务来保护其订户,这样个人和企业客户才能始终得到无缝保护,免受网络安全威胁。近年来,我们看到大中型运营商向其客户(包括消费者和小型企业)提供此类安全服务的需求日益增长。使用的技术解决方案已演变为具有多个协调实施点(包括网络核心、部署在用户家庭/办公室的CPE和终端设备)的云托管解决方案。这种变化使电信运营商的客户能够在多个安全防御级别之间进行选择,并以最适合其预算和投资营销能力的级别来初始化服务。
企业对云中任务关键型应用程序和服务的可见性和交付需求
网络应用的激增、自带设备和云计算给运营各种规模组织的数据中心、广域网、虚拟专用网(VPN)和互联网连接的企业带来了巨大的挑战。企业依赖网络基础设施来确保向移动性越来越强且通常是全球化的员工交付业务关键型应用,因此面临许多与服务提供商相同的问题。与此同时,互联网接入将各种娱乐和非商业应用引入企业网络,导致网络拥塞,并对员工工作效率产生负面影响。因此,企业越来越需要能够监控其业务网络上的流量。在更现代化的SD-WAN和SASE世界中也是如此,尤其是在拥有全球业务的大型企业中。
各国政府正在寻找自动化工具,以实施对其管辖范围内的网络的监管要求,并保护网络免受外部威胁
世界上许多国家的政府已经实施或正在实施与网络相关的法规。这些规定可能适用于多个领域,例如,服务提供商向消费者提供服务级别(SLA)或定义私人无法访问的某些类型的内容。此外,各国政府希望保护网络免受外部网络威胁,如DDoS攻击、黑客攻击和僵尸网络攻击。为了实现这些目标和满足监管要求,服务提供商需要部署可扩展的基于网络的解决方案,这些解决方案可以由Allot提供,能够测量不同的网络参数,过滤内容,识别和缓解网络攻击。
集成网络智能解决方案
我们的集成网络智能解决方案统称为allotSmart,可提供网络可视性和控制性,使移动、固定和企业运营商能够提升其在数字生活方式生态系统中的角色,并扩展到新的商机。AllotSmart使我们的客户能够通过增值产品和服务、基于价值的收费实现网络使用货币化来增加收入,通过优化OTT(OTT)内容和云计算服务的交付和性能来降低成本,并通过通过各种服务级别和数字生活方式选项的个性化运营商产品来提高客户忠诚度。
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AllotSmart包括以下解决方案:
•
分析解决方案提供准确而有意义的网络商业智能,以推动容量规划、拥塞管理、服务规划、合规性和营销决策。
•
交通管理解决方案可优先处理关键网络流量、控制拥塞并优化服务交付。动态QoE实施可实现有效的流量管理策略,将基础设施和运营成本降至最低。
•
策略控制和计费解决方案基于带宽和OTT应用的实时消耗,推动个性化服务计划和按使用付费定价模式。我们提供与供应和定价系统的单点集成。
•
数字执法解决方案(基于allotSmart产品系列)使电信提供商能够遵守旨在协助政府保护公众安全的广泛法规要求。
Allot的产品(我们的平台)
Allot服务网关(Allot SG)平台(包括Allot SG-Tera、Allot SG9x000和Allot SG-VE&CE)基于领先的技术和高性能,专为在广泛的网络中进行在线部署而设计。Allot Service Gateway平台专为在传统网络接入基础设施和虚拟化网络接入基础设施上部署而设计。在每个平台中,我们的动态可操作识别技术(DART)引擎采用多种深度数据包检测(DPI)和分析方法,根据用户、应用程序、设备和网络拓扑来识别网络流量。通过对我们广泛的签名库进行频繁的定制更新,我们的技术能够识别比市场上任何其他解决方案都多的OTT应用。这些粒度元素可以直接映射到动态流量管理、计费和服务启用策略。
高性能平台
•
分配服务网关是一系列产品,可在云数据中心和ISP网络中提供应用和用户流量的可见性、控制性和安全性。该平台为流量可见性和策略执行、收费以及预集成服务(包括网络和网络安全、网络优化、网络威胁保护、数据来源和网络分析)提供统一的框架和单点集成。
Allot SG系列包括基于服务器的解决方案(SG 9x000系列)、基于机箱的解决方案(SG-Tera),达到万亿流量监控,以及虚拟化和集装箱化版本(分别为SG VA和CA)。
订户管理平台
Allot订户管理平台(SMP)推动订户服务的集中创建、供应和定价,包括分层和基于使用的数据计划,我们认为这些计划是个性化数字生活方式产品和最大化每个用户的平均收入的关键。Allot SMP允许跨融合接入网络管理用户流量,并在卸载到Wi-Fi热点时进行管理。模块化许可为任意数量的用户提供灵活且可扩展的管理。
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分析服务
我们的分析解决方案分析流量数据,推动明智的商业决策。
•
Allot ClearSee Analytics(分配净空请参阅分析):是一款商业智能应用程序,可帮助网络运营商将大数据转化为对其组织中的决策者有价值的洞察力。它的自助服务方式使网络运营商能够以极高的效率综合和分析大量种类和数量的数据。工具包括用于挖掘网络、应用程序、订户、设备和体验质量数据的内置仪表板,以及用于建模新视角和更深入地了解网络使用和订户行为的自助式数据挖掘。
•
分配清除请参阅数据源:从运营商网络中提取丰富的原始流量统计数据,用运营商业务系统中的数据丰富这些数据,并将其加载到尖端数据仓库中,在那里将其转换为对电信运营商有意义且易于使用Allot ClearSee Analytics应用程序进行操作的模型化数据对象。这些有价值的源数据还可以导出到外部分析工具和其他业务应用程序。
安全解决方案
我们的安全解决方案保护网络客户、网络服务完整性和品牌声誉。
•
“安全即服务”:通过向最终客户提供基于网络的安全即服务(SecaaS),运营商可以保护用户免受在线威胁和有害内容的威胁。
o
分配NetworkSecure(以前称为WebSafe Personal):一种多租户解决方案,允许服务提供商提供选择性安全服务,允许订户定义和实施安全浏览限制(家长控制),并防止传入恶意软件感染其设备(防恶意软件)。服务在网络级别实施,不需要设备参与或电池消耗。
o
分配HomeSecure:一种多租户解决方案,允许服务提供商提供自选安全服务,从而订户定义和实施安全浏览限制(家长控制),并防止传入恶意软件感染其设备(防恶意软件)。服务在家庭路由器和网络级别强制执行。
o
分配DNSecure:一种多租户解决方案,允许服务提供商提供自选安全服务,从而订户定义和实施安全浏览限制(家长控制),并防止传入恶意软件感染其设备(防恶意软件)。服务在DNS请求级别强制执行。服务在网络级别实施,不需要设备参与或电池消耗。
o
终端安全:一种多租户解决方案,作为NetworkSecure的扩展,使用市场领先的恶意软件防护和控制,在离网时保护用户设备的安全,并提供无缝的客户保护。
o
ASM(分配安全管理):该平台提供对NetworkSecure、HomeSecure、Endpoint Secure、DNSecure、IoT等的端到端统一管理。该解决方案提供线上和线下覆盖,将网络、CPE和端点中的高级威胁检测技术与客户智能和全面的个性化功能相结合,以提供可扩展的平台,从而简化安全服务激活、服务感知、运营和管理。
o
分配内容保护器:作为我们安全解决方案的一部分,我们还可能提供集成的运营商级URL过滤服务,阻止访问列入黑名单的非法内容,使网络运营商能够遵守监管要求。
*Allot SecaaS解决方案以收入分享的商业模式提供给电信运营商(向其订户提供Allot解决方案作为安全服务),Allot和运营商都分享运营商订户为使用Allot安全服务而产生的收入。这种收入份额模型的预期收入是基于MAR(已完成交易的最大年收入潜力)的渗透率,MAR(已完成交易的最大年收入潜力)是Allot在交易签字时估计的,构成了Allot在运营商用户100%签约这项服务的情况下将获得的理论年收入的近似值,根据Allot的估计,MAR(已完成交易的最大年收入潜力)是Allot在交易签署后估计的。
•
分配IoTSecure:多租户解决方案,使CSP能够向其每个企业客户授予敬业用于监控和保护其在CSP网络上的移动物联网部署的管理控制台。
•
分配DDoS安全:提供攻击检测和缓解服务的解决方案,可保护商业网络免受入站和出站拒绝服务(DoS/DDoS)攻击、零日攻击、蠕虫、僵尸和垃圾邮件行为。
•
Allot SpamOut保护器:防止恶意垃圾邮件危害运营商的网络服务,并包括一个反垃圾邮件过滤器,该过滤器可检测和阻止出站垃圾邮件,并保护网络和IP域不会被列入垃圾邮件发送者或网络钓鱼安全风险的黑名单。
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集中管理
Allot NetXplorer是我们设备、平台和解决方案的管理保护伞,为全网监控、报告、分析、故障排除、记账和服务质量策略提供提供了一个中心接入点。其用户友好的界面为我们的客户提供了应用、用户、设备和网络拓扑流量的全面概述,而其种类繁多的报告则提供了对细粒度流量数据的可访问的详细分析。
顾客
我们拥有一个全球性、多样化的客户群,主要由移动和固定服务提供商、有线电视运营商、专用网络、数据中心、政府和企业组成。我们的收入中有很大一部分来自对大型移动和固话服务提供商的直销,而且这一比例还在不断增长。我们通过精选和发展完善的渠道合作伙伴网络获得剩余收入,这些合作伙伴通常由分销商、转售商、原始设备制造商和系统集成商组成。我们还努力增加对企业的销售,并为此调整了我们的销售组织结构。2020年,我们70%的收入来自欧洲,6%来自美洲,17%来自亚洲和大洋洲,7%来自中东和非洲。下表列出了2018年、2019年和2020年按地理位置划分的总收入细目。
按地点划分的收入 | ||||||||||||||||||||||||
2020 |
收入百分比 |
2019 |
收入百分比 |
2018 |
收入百分比 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
$ |
94,644 |
70 |
% |
$ |
36,199 |
33 |
% |
$ |
45,730 |
48 |
% | ||||||||||||
亚洲和大洋洲 |
23,519 |
17 |
% |
42,994 |
39 |
% |
22,018 |
23 |
% | |||||||||||||||
中东和非洲 |
9,628 |
7 |
% |
14,331 |
13 |
% |
13,726 |
14 |
% | |||||||||||||||
美洲 |
8,131 |
6 |
% |
16,576 |
15 |
% |
14,363 |
15 |
% | |||||||||||||||
总收入 |
$ |
135,922 |
100 |
% |
$ |
110,100 |
100 |
% |
$ |
95,837 |
100 |
% |
2019年9月,我们签订了一项协议,向欧洲、中东和非洲地区的现有客户提供allotSmart产品。销售是通过一家系统集成商完成的,该集成商向最终客户提供我们的设备和服务以及其他产品和服务。我们在2020年确认了与本协议相关的大部分收入,与协议持续维护部分相关的额外持续收入将在几年内确认,每种情况下都要遵守惯例的交付和验收条款。利润率与我们的平均利润率相似,我们提供的产品和服务是我们的标准产品和服务,包括我们的allotSmart产品和服务,以及我们对这些产品的标准维护和支持服务。该协议是关于具体项目的执行和实施,没有任何续签条款。
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渠道伙伴
我们通过直销和渠道合作伙伴(包括分销商、经销商、原始设备制造商和系统集成商)向终端客户营销和销售我们的产品。我们很大一部分销售额是通过我们的渠道合作伙伴实现的。2020年,我们大约29%的收入来自渠道合作伙伴。在某些情况下,我们的渠道合作伙伴还负责在我们持续的技术帮助下为我们的产品安装和提供初始客户支持。在大多数情况下,合作伙伴负责初始客户支持(第1层支持),而我们充当上报级别。我们的渠道合作伙伴遍布世界各地,面向大多数主要市场。我们的渠道合作伙伴面向一系列终端用户,包括运营商、替代运营商、有线电视运营商、专用网络、数据中心和各行各业的企业,包括政府、金融机构和教育。我们与分销商或经销商的渠道合作伙伴的协议通常是非排他性的,初始期限为一年,除非终止,否则会自动续签连续一年的期限。在第一年之后,此类协议通常可由任何一方提前90天通知终止。
我们为我们的渠道合作伙伴提供支持。这种支持包括通过营销活动、研讨会、基于网络的销售线索和激励计划以及技术和销售培训来生成销售线索。
销售及市场推广
我们的产品销售周期根据最终客户的预期用途而有所不同。大中型服务提供商的初始网络部署销售周期通常为12至18个月,小型服务提供商为6至12个月,企业为1至6个月。我们产品的后续订单和额外部署通常需要较短的周期。大中型服务提供商通常需要更长的时间来计划将我们的解决方案集成到他们现有的网络中,并为技术的实施设定目标。
我们将营销重点放在产品定位、提高品牌知名度、传播产品优势和为我们的销售组织创造合格的销售线索上。我们依靠各种营销沟通渠道,包括我们的网站、贸易展会、行业研究和专业出版物、媒体和特别活动,以获得更广泛的市场曝光率。
我们已经将我们的全球销售工作组织到以下地区:北美、南美、欧洲、中东和非洲;以及亚洲和大洋洲。我们在西班牙、意大利、法国、新加坡、印度、日本、哥伦比亚、美国和以色列设有地区办事处。截至2020年12月31日,我们的销售和营销人员(包括产品管理和业务开发部门)共有145名员工。
服务和技术支持
我们相信,我们的技术支持和专业服务能力是我们销售战略的关键要素。我们的技术人员提供项目管理、交付、培训、支持和专业服务,并协助售前活动,并为渠道合作伙伴提供将我们的解决方案整合到最终客户网络的建议。我们向最终客户(直接或通过我们的合作伙伴)提供的基本保修期限分别为软件3个月和硬件12个月。通常,最终客户在购买我们的产品时还可以选择一年或多年客户支持计划。这些客户支持计划可以在其期限结束时续订。我们的最终客户支持计划通常提供以下功能:
•
通过地区支持中心提供的电话、电子邮件和在线支持系统,全天候无限制地访问我们的全球支持组织;
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•
在发生保修索赔时加速更换部件;
•
软件更新和升级,提供新的功能和协议,并满足新的和不断变化的网络应用;以及
•
定期更新解决方案文档、技术信息和培训。
我们的支持计划旨在最大化网络正常运行时间并最大限度地降低运营成本。我们的客户,包括合作伙伴及其最终客户,有权利用我们通过位于法国、以色列、新加坡、印度、哥伦比亚、西班牙和美国的七个支持中心提供的全天候技术支持。我们还为我们的客户提供24小时访问基于网络的外部技术知识库,该知识库提供技术支持信息,对于我们的渠道合作伙伴,使他们能够独立支持其客户,并获得我们的跟进和支持。
我们的许多战略客户购买特殊支持合同,其中包括具体的服务级别(例如,关于响应时间、恢复时间、解决时间、现场支持、备件管理和派驻工程师)。
我们还提供特定的专业服务,如网络审计、解决方案设计、项目管理、商业智能报告、客户项目文档、集成服务、互操作性测试和培训。
与技术支持人员相关的支出在我们的销售和营销费用以及售出商品成本综合损失表中根据人员的角色和执行的任务进行了分配。
截至2020年12月31日,我们的技术人员由169名员工组成,其中包括68名技术支持人员,89名部署和专业服务工程师,8名文档和培训人员,以及4名与运营相关的员工。
研究与开发
我们的研发活动主要在以色列进行。我们在西班牙、墨西哥和印度也有研发活动。截至2018年底,我们还一直在使用白俄罗斯的一家分包商来招聘研发工程师。此外,截至2020年,我们一直在使用乌克兰的一家分包商。我们投入大量资源进行研发,以推出新产品并不断改进现有产品,支持我们的增长战略。我们组建了一支由经验丰富的工程师组成的核心团队,他们中的许多人都是各自特定领域或学科的领导者,拥有顶尖大学的技术学位,并拥有在领先的以色列或国际网络公司工作的经验。这些工程师参与推进我们的核心技术,并将这些核心技术应用到我们的产品开发活动中。在前几年,我们的研发工作受益于以色列创新局的版税拨款。截至2020年12月31日,我们没有拖欠以色列创新局的版税。2020年,我们受益于以色列创新局的额外赠款,但这些赠款不收取特许权使用费。根据这些赠款的条款,我们必须在以色列境内进行生产活动。, 作为维持这些福利的条件。以色列国对由创新局资助开发的技术不拥有任何专有权利,对使用由以色列创新局资助开发的技术制造的产品的出口也没有任何限制(出口的其他限制适用于适用法律)。有关技术转让的限制和制造权的说明,请参阅“第3项:关键信息-风险因素-我们收到的用于研发支出的政府拨款要求我们满足特定条件,并限制我们在以色列境外制造产品和转让技术的能力”(项目3:关键信息-风险因素--我们收到的用于研发支出的政府拨款要求我们满足特定条件,并限制我们在以色列境外制造产品和转让技术的能力)。如果我们不遵守这些条件或这些限制,我们可能被要求退还以前连同利息和罚款一起收到的赠款,并可能受到刑事指控。“
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制造业
我们将我们的Service Gateway Tera平台的硬件组件的制造和维修分包给Flex(以色列)有限公司,后者根据我们的设计制造这些组件。这一战略使我们能够降低固定成本,专注于我们的核心研发能力,并在满足市场需求方面提供灵活性。Flex(以色列)有限公司有合同义务为我们提供基于商定规格的制造服务,包括制造、组装、测试、包装和采购我们设备的原材料。我们不需要提供任何最低订单量。我们与Flex(以色列)有限公司的协议每年自动续签一年。FLEX(以色列)有限公司可以在事先通知的情况下,在期限内的任何时间终止我们与他们的协议。我们保留独立采购我们产品中使用的任何组件的权利。Flex(以色列)有限公司在以色列境外设有分支机构,如有必要,可在事先征得以色列创新机构同意的情况下转移我们产品的生产,在这种情况下,我们可能需要向以色列创新机构支付增加的版税。
我们分包我们的安全软件产品与联想和惠普企业(HPE)提供的现成硬件平台的集成。基于口头理解,Arrow OCS(以色列)执行软件产品与HPE服务器的集成,而Malam-Team(以色列)执行此类软件与联想服务器的集成。这些硬件部件是根据我们的产品设计制造的。
我们在内部为我们的产品设计和开发一些关键部件,包括印刷电路板。我们产品的一些硬件部件是从单一或有限的来源获得的。由于我们的产品是为包含这些特定组件而设计的,因此,由于供应中断或我们无法及时获得此类组件而导致的这些组件的任何更改,都可能需要对我们的产品进行工程更改,然后才能包含替代组件。我们还从单一或有限的来源购买现成的硬件组件,用于我们的安全和交通管理产品。我们有大约三到六个月的关键部件库存。我们还与供应商密切合作,监控整体组件的产品周期结束,并相信在他们宣布停止使用的情况下,我们将能够增加库存,以便有足够的时间更换此类组件。与我们供应商的协议不包含任何最低采购或供应承诺。产品测试和质量保证由我们的合同制造商使用测试和自动化测试设备,并根据我们指定的受控测试文档执行。我们还使用检验、测试和统计过程控制来确保我们产品的质量和可靠性。
竞争
我们在快速发展且竞争激烈的网络技术市场中与大公司竞争,这些公司提供或可能在未来提供竞争技术,包括针对运营商和企业挑战的部分或替代解决方案,与我们类似,它们也热衷于追逐最大的服务提供商(称为第一级运营商)以及大型企业。我们支持DPI技术的产品面临着来自路由器和交换机基础设施公司的激烈竞争,这些公司将功能集成到他们的平台中,以解决我们的产品旨在解决的一些相同类型的问题。随着向5G网络过渡的推进,预计这场竞争将会加剧。
我们的安全产品提供给运营商,并部署在他们的网络中,目的是使他们能够向他们的最终客户提供安全服务,但这些产品面临着来自提供安全产品的公司的竞争,这些公司基于不同的技术和营销和销售方式。一般来说,我们在产品性能、易用性和安装性、客户支持和价格方面进行竞争。
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我们的安全产品产品面临着来自以下公司的激烈竞争:直接接近最终客户并向他们提供将安装在其设备上的安全应用的公司;通过分销渠道接近企业部门并提供云安全产品的公司;以及提供与其他产品捆绑在一起的安全产品的公司。通过向向中小型企业和个人终端客户提供安全服务的运营商提供我们的安全产品,我们的目标是扩大我们产品的覆盖范围。
见“第3项:关键信息--风险因素--如果我们不能有效地在我们经营的市场上竞争,我们的收入和业务可能会受到不利影响。”
知识产权
我们的知识产权对我们的业务非常重要。我们认为,我们产品的复杂性和包含在其中的技术诀窍使我们很难复制它们或复制它们的功能。我们依靠协议、版权和商业秘密中的保密和其他保护性条款来保护我们的专有技术。我们还限制通过物理方式和封闭网络访问我们的服务器,因为我们的产品设计和软件是以电子方式存储的,因此非常便携。
我们通常要求我们的员工、分包商、客户、分销商、经销商、软件测试人员、技术合作伙伴和承包商在与我们建立关系时执行保密协议或同意保密承诺。通常,我们的雇佣合同还包括转让员工开发的所有发明的知识产权,不披露所有机密信息,以及竞业禁止条款,这些条款通常在终止雇佣后将员工限制在六个月内。竞业禁止条款在我们运营的某些司法管辖区的可执行性可能是有限的。见“第3项:关键信息--风险因素--如果我们不能成功地保护我们技术中包含的知识产权,我们的业务可能会受到严重损害。”
通信设备行业的特点是随着新技术的发展、性能的提高和硬件成本的降低而不断更换产品。我们相信,我们未来的增长在很大程度上取决于我们在硬件和软件技术的开发和应用方面成为创新者的能力。随着我们开发下一代产品,我们在电信市场发起并不断追求我们的核心技术的专利保护。我们已经并计划继续在我们最大的市场和我们竞争对手的市场(例如美国和欧洲)寻求专利保护。随着我们继续将我们的业务扩展到其他市场,如日本和澳大利亚,我们将评估如何最好地在这些市场保护我们的技术。我们打算大力起诉和捍卫我们的知识产权。
截至2020年12月31日,我们有12项已颁发的美国专利和9项在美国待审的专利申请。我们预计将正式确定我们的评估流程,以确定哪些发明应该通过专利或其他方式进行保护。我们不能肯定我们提交的专利申请会导致专利的颁发。
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政府监管
由于我们业务和服务的行业和地理多样性,我们的业务受到各种规章制度的约束,美国、欧盟和其他国家的几个政府机构对我们业务的各个方面进行监管。有关对我们业务、财务状况和经营结果的监管材料的更多信息,请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素”中的以下风险因素:
•
法律、监管和合规风险-对我们产品的需求可能会受到政府对电信行业监管的影响。
•
法律、监管和合规风险-我们受到某些监管制度的约束,这些监管制度可能会影响我们在国际上开展业务的方式,如果我们不遵守适用的法律和法规,可能会对我们的声誉造成实质性的不利影响,并导致处罚和成本增加。
•
一般风险-我们的业务可能会受到财税政策变化的实质性影响。这些政策的潜在负面或意想不到的税收后果,或围绕其潜在影响的不确定性,可能会对我们的运营业绩和股价产生不利影响。
•
与我们普通股相关的风险-我们的股东没有美国公司股东得到的同等保护,因为我们选择使用外国私人发行人可以获得的某些豁免,不受某些纳斯达克公司治理要求的约束。
•
与我们普通股相关的风险-作为一家外国私人发行人,我们不受FD法规或美国委托书规则的约束,不需要提交某些交易所法案报告。
•
与我们普通股相关的风险-如果我们被描述为被动的外国投资公司,我们的美国股东可能会遭受不利的税收后果。
•
与我们普通股相关的风险-如果我们或我们的任何非美国子公司根据守则第957(A)条被定性为“受控外国公司”或CFC,我们普通股的某些美国持有者可能遭受不利的税收后果。
•
与我们普通股相关的风险-我们可以获得的税收优惠要求我们满足几个条件,并可能在未来被终止或减少,这将增加我们的成本和税收。
•
与我们普通股相关的风险-我们收到的用于研发支出的政府拨款要求我们满足特定条件,并限制我们在以色列境外制造产品和转让技术的能力。如果我们不遵守这些条件或限制,我们可能被要求退还以前连同利息和罚款一起收到的赠款,并可能受到刑事指控。
此外,关于从经济部以色列创新局收到的赠款的说明,见“项目5:概览--政府赠款”;关于美国联邦所得税的“被动外国投资公司”或PFIC分类的说明,见“项目10:附加信息--税收--美国联邦所得税--被动外国投资公司考虑事项”(项目10:附加信息--税收--美国联邦所得税--被动型外国投资公司的考虑事项)。
内部网络安全
作为一家为移动和固定服务提供商提供创新网络智能和安全解决方案的提供商,我们对网络攻击和数据失窃的可能性特别敏感。如果我们的系统遭到破坏,可能会提供有关我们和我们的解决方案保护的客户的数据信息。此外,我们可能会成为网络恐怖分子的目标,因为我们是一家以色列公司。我们也意识到实际或感知的网络泄露可能会对我们的产品和服务的市场认知以及我们的潜在责任产生重大影响。2020年,我们经历了网络攻击和入侵,性质轻微,没有任何实质性影响我们正在进行的行动。
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我们的重点是制定新的技术和解决方案,以协助防止潜在和未遂的网络攻击,以及在发生现有攻击时的保护措施和应急计划。例如,在我们的内部IT系统中,我们采用了身份和访问控制、产品软件设计和其他我们认为不太容易受到网络攻击的安全措施。我们还持续监控我们的IT网络和系统是否受到入侵,并定期维护我们的备份和保护系统。我们对我们的IT基础设施进行了某些更新,以增强我们预防和应对此类威胁的能力,我们还定期测试基础设施是否存在漏洞。
我们定期对员工进行这方面的培训,内容涉及网络钓鱼、恶意软件和公司面临的其他网络安全风险。我们还建立了机制,以确保及时报告潜在或实际的网络安全违规行为,并维持合规计划,以解决在总体上和与网络安全违规相关的情况下,在拥有重大非公开信息的情况下限制交易的潜在适用性。最后,我们与第三方的协议通常也包含减少或限制我们承担责任的条款。
C. 组织结构
截至2020年12月31日,我们直接和间接持有以下子公司已发行股本的百分比:
公司 |
法团的司法管辖权 |
[百分比 所有权] | ||||
Allot Communications Inc. |
美国 |
100 |
% | |||
分配通信欧洲SARL |
法国 |
100 |
% | |||
Allot Communications(亚太地区)私人有限公司有限 |
新加坡 |
100 |
% | |||
Allot Communications(UK)Limited(在西班牙、意大利和德国设有分公司) |
英国 |
100 |
% | |||
Allot Communications Japan K.K. |
日本 |
100 |
% | |||
雅乐通讯(香港)有限公司 |
香港 |
100 |
% | |||
阿洛特通信非洲(私人)有限公司 |
11.南非 |
100 |
% | |||
Allot Communications India Private Ltd |
印度 |
100 |
% | |||
Allot Communications西班牙,S.L.Sociedad UnPersonal |
西班牙 |
100 |
% | |||
Allot Communications(哥伦比亚)S.A.S |
哥伦比亚 |
100 |
% | |||
分配MexSub |
墨西哥 |
100 |
% | |||
Allot土耳其Komunikasion Hizmeleri有限公司 |
火鸡 |
100 |
% | |||
阿洛特澳大利亚(私人)有限公司 |
澳大利亚 |
100 |
% |
*Allot Ltd还在哥伦比亚拥有一家分支机构。
D. 物业、厂房和设备
我们的主要行政和研发活动位于我们位于以色列Hod-Hasharon的大约65,412平方英尺(6,077平方米)的设施内。我们设施的租约在日期和期限上各不相同,主要设施的非稳定租约将于2022年3月到期。
根据租赁协议,我们还在西班牙的两个设施中租赁了总计11,248平方英尺(1,045平方米)的面积,主要用于我们在西班牙的销售和研发业务。我们在西班牙的主要场地的租赁协议于2021年续签了一年,经双方同意,可能会续签额外的条款。
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项目4A:未解决的工作人员意见
不适用。
项目5:经营和财务回顾及展望
本部分所载资料应与本公司截至该年度的综合财务报表一并阅读。2020年12月31日及本年报其他地方包含的相关说明和信息。我们的财务报表已经根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。本讨论包含前瞻性受已知和未知风险和不确定性影响的陈述。由于许多因素的影响,例如“项目3.D:风险因素”和“关于前瞻性陈述的告诫”,我们的实际结果可能大不相同。与这些前瞻性陈述中预期的情况不同。
A. 经营业绩
概述
我们是全球领先的网络智能和安全解决方案提供商,使服务提供商和企业能够保护和个性化其网络上的数字体验并实现盈利。Allot灵活且高度可扩展的服务交付框架利用了数据网络中的智能,使服务提供商能够更接近他们的客户,保护网络资产和用户,并加快增值服务的创收时间。我们的客户使用我们的解决方案创建复杂的策略来监控网络应用程序、执行服务质量策略以保证任务关键型应用程序的性能、降低安全风险并利用网络基础设施投资。近年来,用户对更快、更可靠地接入互联网的需求、宽带应用数量和复杂性的增加以及移动数据增强型智能手机的增长导致了宽带接入网络的快速增长。我们的运营商级产品被服务提供商用来提供基于订户和基于应用的分层服务,使他们能够优化其服务产品、降低流失率并提高ARPU。
我们通过各种渠道营销和销售我们的产品,包括直销和我们的渠道合作伙伴,包括分销商、转售商、原始设备制造商和系统集成商。我们产品的最终客户包括运营商、移动运营商、有线运营商、无线、有线和卫星互联网服务提供商、教育机构、政府和企业。由此产生的智能、内容感知型宽带网络使我们的客户能够准确地监控和管理每个应用、订户、网络拓扑和设备的IP流量。
2020年,我们收入的主要驱动力是移动和固定市场。
2018年1月,我们收购了Netonomy Ltd.的全部流通股,Netonomy Ltd.是一家为互联家庭提供基于软件的网络安全的开发商。根据协议条款,对价包括约320万美元的现金、110万美元的预扣金额和在交易完成后两年半期间基于业绩的或有金额,上限约为110万美元。请参阅备注[1(b)]请参阅我们的合并财务报表以获取更多信息。
新冠肺炎带来的影响
新冠肺炎的全球传播从2020年3月下旬开始加速,此后持续蔓延,对全球劳动力、经济和金融市场产生了不利影响,导致经济低迷和持续的经济不确定性。新冠肺炎大流行造成的广泛影响已经造成并可能继续对全球经济、世界各地的企业和资本市场造成重大破坏,包括我们的运营地点。为了遏制新冠肺炎的爆发,一些国家、州、县和其他司法管辖区实施了各种措施,如自愿和强制隔离、居家命令、旅行限制、限制人员聚集、减少运营和延长企业关闭。
作为对新冠肺炎的回应的一部分,我们将员工过渡到远程工作安排,并暂时关闭或以其他方式实施混合远程工作,但我们在世界各地的办公室现场服务有限。自新冠肺炎加速传播以来,我们没有经历任何重大的成本削减举措,没有收入减少,也没有客户无法按计划付款的情况。
越来越多的在家工作订单导致许多企业在可能的情况下过渡到在家工作的商业安排。随着世界各地越来越多的公司转向这样的安排,从而有更多的员工远程工作,通过虚拟专用网(VPN)的网络、数据存储和基础设施变得容易受到网络威胁和勒索软件的攻击。此外,网络流量总体增加,应用程序使用量增加,特别是流媒体视频服务。因此,我们相信,新冠肺炎对组织运作方式的影响及其长期影响增加了我们为客户提供产品和解决方案的长期机会,这些产品和解决方案可在客户适应不断变化的技术和在家办公安排时改善他们的业务,特别是保护客户连接到其网络的设备和数据,以及检测和缓解对这些网络的威胁。
我们相信,在可预见的未来或在遏制病毒的努力取得成功之前,这些模式可能会持续下去,我们努力处于有利地位,最大限度地扩大我们的销售机会,因为我们的客户寻求加强数据保护、安全措施和我们的产品和服务已经提供的其他解决方案。此外,由于远程工作条件增加了网络流量以及网络和勒索软件攻击的最佳条件,我们相信我们的安全产品和Smart产品系列的解决方案可以保护电信消费者以及保护网络和传输的数据不受攻击者的攻击。
新冠肺炎未来对我们业务的影响程度将取决于许多我们无法可靠预测的不断变化的因素,包括大流行的持续时间和范围;现有疫苗的效力以及全球人口能否获得此类疫苗;政府、企业和个人应对大流行病的行动;以及对经济活动的影响,包括经济衰退或金融市场不稳定的可能性。围绕遏制新冠肺炎的不确定性可能会影响管理层的会计估计和假设。有关与新冠肺炎相关的某些风险的讨论,请参见“第1A项:风险因素”。
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衡量我们业绩的关键指标
收入
我们的收入来自两个来源:(1)销售我们的网络流量管理系统和我们的网络管理应用解决方案和平台,向电信供应商提供安全解决方案;(2)维护和支持服务以及专业服务,包括安装和培训。我们通常根据一至数年的维护和支持计划提供维护和支持服务,该计划可以由客户在购买产品时购买,也可以在续订的基础上购买。
我们确认收入的核心原则是,将控制权移交给客户的金额应反映我们预期在收入中收到的对价。因此,我们确定与客户的合同,确定合同中的履约义务,确定交易价格,将交易价格分配给合同中的每一项履约义务,并在我们履行每项履约义务时确认收入。我们通常为所有产品提供一年的硬件和三个月的软件保修,或为购买年度维护和支持的客户提供一年的硬件和软件保修。通常,我们会与客户签订支持合同,提供热线支持、保修、软件更新和升级(如果可用)。我们在确认产品收入时记录了一笔保修条款。我们根据我们的历史经验估计可能的保修索赔的责任。到目前为止,保修索赔对我们的运营结果并不重要。维护和支持收入在适用的维护和支持协议期限内以直线方式确认。请参阅下面的“-关键会计政策和估计-收入确认”。
地理上的细分。请参阅“-经营业绩-经营业绩-收入”。有关截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度收入按百分比进行的地理细分。
收入成本和毛利率
我们产品的收入成本主要包括材料成本、制造服务成本和管理费用、仓储成本和产品测试成本。我们服务的收入成本主要包括客户成功员工的工资和相关人员成本。2020年,我们的毛利率比2019年有所增长,主要是由于收入的增加。2019年,我们的毛利率比2018年有所增长,主要是由于收入增加,而毛利率与去年持平。
我们相信,衡量我们产品的收入成本和毛利率有助于理解我们的财务报表和运营结果,因为它使投资者能够评估公司在运营中的有效性。此外,我们的管理团队使用这些指标来监控公司的业绩。
运营费用
研究和开发。我们的研发费用主要包括工资和相关人员成本、分包商服务成本、折旧、租金以及与我们产品设计和开发相关的材料成本。我们的所有研发费用都是按实际发生的费用支出的。我们的净研发费用由总研发费用组成,通过以色列创新局的赠款融资来抵消。此类参与补助金是在我们有权获得此类补助金时根据发生的费用确认的,并作为研发费用的扣除项(见下文“-政府补助金”)。我们相信,在研发方面的重大投资,包括聘用高素质的研发人员,对我们未来的成功至关重要。
销售部和市场部。我们的销售和营销费用主要包括工资和相关人员费用、差旅费用、与公关、会议和展览等促销活动相关的费用、租金、折旧和支付给第三方的佣金,以推广我们的品牌,建立新的营销渠道,并扩大我们在世界各地的业务。
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一般和行政。我们的一般费用和行政费用包括工资和相关人员费用、租金费用、专业服务费、信用损失费用和折旧。一般和行政费用还包括与公司治理、增值税和其他税费和监管合规、遵守SEC、Nasdaq和特拉维夫证券交易所(“TASE”)实施的规则相关的成本,以及我们董事和高级管理人员责任保险的保费。
经批准的企业
我们在以色列Hod-Hasharon的工厂已根据1959年资本投资法的鼓励获得批准的企业地位,并根据该计划享受一定的税收优惠。我们打算在利用我们的净营业亏损结转后利用这些税收优惠。截至2020年12月31日,出于以色列税务目的,我们的净营业亏损结转总额约为8210万美元,其中包括与我们收购Oversi相关的亏损。由于我们收购了Oversi,到2019年,我们可以将收购Oversi之前在以色列产生的运营亏损与每年的应税收入相抵,最高不超过累计亏损总额的14%,但不超过我们应税收入的50%。在优惠期内,除“经批准的企业”身份外,从其他来源获得的收入将适用正常的公司税率。
政府拨款
我们的研发工作部分资金来自以色列创新局根据我们根据《研发法》批准的计划提供的赠款。2019年和2020年,我们通过非特许权使用费项目获得了以色列创新局的拨款。
影响我们业绩的因素
我们的业务、财务状况和经营结果,以及我们财务业绩的期间可比性受到许多因素的重大影响,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
客户集中度。在过去三年中,我们最大的两个客户(每年都不同)带来的收入在2020年占我们总收入的54%,在2019年占我们总收入的27%。虽然我们对客户项目的可能范围有一定了解,但我们的关系完全是以采购订单为基础进行的,我们对这些客户未来的采购订单没有任何承诺。任何此类第三方的损失都可能损害我们的运营结果和财务状况。
最终客户规模和销售周期。我们拥有一个全球性的、多样化的最终客户群,主要由服务提供商和企业组成。中小企业和服务商对我们产品的部署可以相对较快地完成。大型服务提供商需要更长的时间来计划将我们的解决方案集成到他们现有的网络中,并为该技术的实施设定目标。因此,对大型服务提供商的销售更加复杂,因为它们涉及的网络元素和解决方案数量相对较多。我们正在寻求在大型服务提供商市场取得进一步的重大客户胜利,这将对我们未来的业绩产生积极影响。与我们平台的大型服务提供商的销售额增加相关的较长销售周期可能会增加我们销售时间的不可预测性,并可能导致我们的季度和年度运营业绩波动,如果一个重要客户推迟其采购决定和/或推迟订单。此外,更长的销售周期可能会导致从我们增加运营费用和对库存进行投资到我们从相关产品销售中获得收入的时间延迟。
平均售价。我们的业绩受到产品销售价格的影响。我们根据几个因素为我们的产品定价,包括制造成本、产品生命周期的阶段、竞争、产品的技术复杂性以及在某些地区给予渠道合作伙伴的折扣。我们通常能够在产品首次投放市场时对其要价最高。我们预计,随着我们的竞争对手推出新产品,我们产品的平均售价将在产品的整个生命周期中下降。为了维持或提高我们目前的价格,我们预计将需要通过提供更高的系统速度、额外的产品和功能(如额外的安全功能、支持更多的应用程序和提供增强的报告工具)来增强现有产品的功能。我们还不时推出增强型产品,通常是包含新架构、新设计和新功能的高端型号。这种改进的产品通常会提高我们的平均售价。为了进一步抵消这种下降,我们为我们的产品销售维护和支持计划,随着我们的客户群和现场安装数量的增加,我们的相关服务收入预计也会增加。
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收入成本和成本降低。2019年,我们的收入成本占总收入的百分比为30.7%,2020年为29.5%。我们的产品使用现成的部件,通常这些部件的价格会随着时间的推移而下降。然而,推出和销售新的或增强的产品和服务可能会导致我们的收入成本增加。我们不断努力寻找性能和质量相当的廉价部件。我们还寻求提高工程和制造效率,以降低成本。我们的产品包含从第三方购买的功能。此外,新产品在最初的推介阶段通常会有较高的成本。我们通常预计,随着产品的成熟和销量的增加,这些成本将会下降。新产品的推出还可能涉及对旧产品需求的大幅减少。这种减少可能会导致这些较旧的产品及其各自组件的贬值或注销。我们客户群的增长通常伴随着服务收入的增加,这主要是由于增加了维护和支持。此外,我们与大型服务提供商的安装基础的增长可能会导致对专业服务(如培训和安装服务)的需求增加。如果对这类服务的需求增加,我们可能需要增聘人员,并招致其他开支。然而,这些额外的费用如果处理得当,可能会被用来进一步支持我们的客户群的增长,并增加服务收入。2019年,由于收入的增加,我们的收入成本增加了,而我们将收入成本的固定要素保持在类似的水平。2020年,由于收入增加,我们的收入成本增加。
货币风险敞口。我们前几年的大部分收入和很大一部分支出都是以美元计价的。然而,我们很大一部分收入是以美元以外的货币产生的,例如欧元。此外,我们与全球业务相关的很大一部分费用,包括与人员和设施相关的费用,都是以美元以外的货币发生的;这种情况主要发生在以色列,欧洲、亚洲、非洲和拉丁美洲的其他国家的情况较小。因此,美元相对于当地货币的贬值将增加我们在这些国家业务的美元成本。美元的相对贬值将在一定程度上抵消我们以这种货币产生的收入。为了部分缓解这种风险,我们在过去已经决定,将来可能会不时决定进行对冲交易。我们可以随时停止套期保值活动。由于该等决定主要涉及对外汇市场未来趋势的重大判断和评估,外汇市场的波动非常大,以及我们未来这些货币的现金流水平和时间,我们不能保证此类对冲交易在实现时不会影响我们的经营业绩。请参阅备注[5]请参阅本年度报告其他部分所列的综合财务报表,以获取进一步信息。另见“第11项:关于市场风险的定量和定性披露”。
利率风险敞口。我们目前有大量现金主要投资于计息工具,如银行定期存款和可供出售的有价证券。这些投资使我们面临与利率波动相关的风险,见“第11项:关于市场风险的定量和定性披露”。
新冠肺炎的影响。大流行的轨迹仍然高度不确定,我们无法预测大流行对全球经济活动、我们经营的行业、我们的销售、我们零部件的供应和价格以及我们的运营和业务可能受到实质性不利影响的程度所产生的影响、趋势和不确定性。到目前为止,新冠肺炎已经在一定程度上延长了销售周期,并推迟了已经签署的协议的启动。关于新冠肺炎对我们商业和行业的影响的更多信息,请参见《项目5:经营和财务回顾与展望-新冠肺炎的影响》。
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关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用的金额。这些估计和判断受到固有的不确定性程度的影响,实际结果可能会有所不同。我们的重要会计政策在附注中有更全面的描述[2]我们的合并财务报表包含在本年度报告的其他部分。我们的某些会计政策对于描述我们的财务状况和经营结果尤为重要。在应用这些关键会计政策时,我们的管理层根据其判断来确定作出某些估计时使用的适当假设。这些估计是基于我们的历史经验、现有合同的条款、我们对行业趋势的观察、我们的客户提供的信息以及可从其他适当的外部来源获得的信息。关于我们的收入确认和保修成本政策,我们的历史经验主要基于我们自1998年开始销售产品以来的运营。我们的估计主要是通过遵守以下关键会计政策来指导的:
•
收入确认;
•
关于报税表的拨备;
•
企业合并
•
坏账拨备;
•
股票薪酬的会计核算;
•
库存;
•
有价证券;
•
商誉减值和长期资产减值;
•
所得税;
•
或有负债;以及
•
或有对价。
由于上述每项会计政策都需要作出某些判断和使用估计,实际结果可能与我们的估计不同,因此会增加或减少我们未来的收入和净收入。
收入确认。
该公司的收入主要来自销售其产品以及相关的维护和支持服务。有时,这些安排还可能包括专业服务,如安装服务或培训。该公司的一些产品销售是通过转售商、分销商、原始设备制造商和系统集成商进行的,所有这些都被认为是最终用户。该公司还从向其客户提供网络过滤和安全服务的服务中获得收入。
公司采用了会计准则编码606“与客户的合同收入”(“ASC 606”),自2018年1月1日起生效。公司确认收入的核心原则是,向公司客户转让控制权的金额应反映公司预期收到的对价。因此,公司确定与客户的合同,确定合同中的履行义务,确定交易价格,将交易价格分配给合同中的每一项履行义务,并在公司履行履行义务时(或在履行义务时)确认收入。
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该公司的一些合同通常包括产品和服务的组合,这些组合可以是不同的,并作为单独的履约义务核算。
这些产品是独特的,因为客户可以在没有任何专业服务、更新或技术支持的情况下获得经济效益。本公司根据合同总对价中的相对独立销售价格为每项履约义务分配交易价。对于支持,公司根据单独销售续订支持合同的价格确定独立销售价格。对于专业服务,本公司根据本公司单独销售这些服务的价格确定独立销售价格。如果无法观察到独立销售价格,公司将考虑现有信息,如地理或地区特定因素、内部成本、利润目标以及内部批准的与履约义务相关的定价指导方针,来估计独立销售价格。
产品收入在履行履行义务的时间点确认。与维护和支持相关的收入在适用的维护和支持协议期限内以直线方式递延和确认。专业服务通常在履行履行义务的时间点得到认可。
公司还签订了服务合同,在服务合同中,公司将安全作为一种服务解决方案提供给运营商,而运营商被公司视为其客户。该公司的安全即服务解决方案是以收入分享的商业模式向运营商提供的,在这种模式下,公司和运营商共同分享运营商订户产生的收入。公司的大多数安全服务合同都包含单一的履约义务,由一系列随时间满足的不同商品和服务组成。合同的对价是基于运营商用户的使用情况。因此,公司将这些合同中的可变对价分配到提供服务的不同服务期,并确认每个不同服务期的收入。
关于退货的拨备。我们根据其历史销售退货的经验为产品退货拨备。截至2020年12月31日和2019年12月31日,此类拨备分别为30万美元和20万美元。
企业合并。收购按美国会计准则第805号“企业合并”(“美国会计准则第805号”)的购买法核算。因此,收购价根据收购的资产和承担的负债的估计公允价值分配,收购价超过有形和已确认无形资产净值的部分分配给商誉。
拨备可疑账款。应收贸易账款按原始发票金额入账并入账,该金额被确认为收入减去任何潜在无法收回金额的拨备。本公司基于对各种因素的评估,包括历史经验、应收贸易余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他可能影响其向客户收取能力的因素,对坏账准备和未开单应收账款准备的预期信贷损失进行估计,这些因素包括历史经验、应收贸易余额的年龄、客户的信用质量、当前经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他可能影响其向客户收取的能力的因素。估计的信贷损失准备在公司的综合损益表上记为一般和行政费用。
计入以股票为基础的薪酬。我们根据会计准则汇编第718号“补偿-股票补偿”(“ASC第718号”)对基于股票的薪酬进行会计处理,该准则要求公司在授予日使用期权定价模型估计基于股权的支付奖励的公允价值。最终预期授予的部分奖励的价值在我们的综合全面损失表中确认为必要服务期内的费用。我们确认在每个奖励的必要服务期内,扣除估计罚没后,基于直线方法授予的奖励价值的补偿费用。ASC第718号要求在授予时对没收进行估计,如果实际没收不同于这些估计,则在随后的阶段进行修订。
50
在授予期权和RSU方面,2019年我们记录的股票薪酬支出总额为340万美元,2020年为520万美元。2020年,根据期权授权者受雇的部门,我们的股票薪酬支出中有40万美元、140万美元、210万美元和130万美元分别来自收入成本、研发费用、净额、销售和营销费用以及一般和行政费用。截至2020年12月31日,在2.3年的加权平均归属期内,我们总共有1320万美元的未确认股票薪酬有待确认。
盘存以成本或市场价值中的较低者为准。存货核销是为了弥补因缓慢移动的物品、技术陈旧、库存过剩和停产产品而产生的风险。2020年和2019年的库存冲销支出总额分别为190万美元和60万美元。
有价证券。我们使用会计准则汇编第320号,“投资--债务和股权证券”(“美国会计准则第320号”)来核算我们对有价证券的投资。
我们在购买时确定适当的有价证券分类,并在每个资产负债表日对此类指定进行评估。我们将我们在有价证券上的所有投资归类为可供出售。可供出售的证券按公允价值列账,未实现损益在股东权益中的“累计其他综合收益(亏损)”中列报。出售投资的已实现损益计入收益,并使用确定证券成本的特定识别方法得出。债务证券的摊销成本根据溢价的摊销和到期折价的增加进行了调整。此类摊销与证券利息和股息一起计入财务收入净额(如果有的话)。
截至2020年12月31日,我们持有的可供出售的有价证券为2700万美元。截至2020年12月31日,在其他全面收益中记录的累计未实现收益为50万美元。
商誉减值和长期资产减值.
ASC 350允许实体首先评估定性因素,以确定是否有必要执行定量商誉减值测试。如果定性评估没有导致更多的减损迹象,则不需要进一步的减损测试。如果本公司选择不使用这一选项,或者本公司认为报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则本公司将编制一份量化分析,以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,公司将根据FASB会计准则更新(ASU)2017-04号、无形资产-商誉和其他(主题350)中的指导,将超出部分的商誉减值确认为商誉减值,简化了我们于2020年1月1日采用的商誉减值测试。
该公司在一个运营部门运营,该部门是其唯一的报告单位。本公司已于2020年12月31日进行年度减值分析,并确定报告单位的账面价值低于报告单位的公允价值。公允价值是用市场价值来确定的。在2020、2019年和2018年期间,没有记录减值损失。
我们在每年的12月31日进行商誉的年度减值分析,或在适用的情况下更频繁地进行商誉减值分析。我们在一个运营部门运营,而这个部门只包含一个报告单位。美国会计准则第350号的规定要求在报告单位层面对商誉进行两步减值测试。在第一步中,我们将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果公允价值超过净资产的账面价值,商誉被视为没有减损,不需要进行进一步的测试。如果净资产的账面价值超过公允价值,那么我们必须进行第二步减值测试,以确定商誉的隐含公允价值。如果商誉的账面价值超过其隐含公允价值,我们将记录等于差额的减值损失。
我们相信,我们的业务活动和管理结构符合作为单一会计报告单位的标准。我们进行了截至2020年12月31日的年度减值分析,确定报告单位的账面价值低于报告单位的公允价值。公允价值是用市场价值来确定的。截至2019年及2020年止年度,并无录得减值亏损。
在企业合并中收购的无形资产在收购之日按公允价值入账。在初始确认后,无形资产按成本减去任何累计摊销和任何累计减值损失列账。无形资产的使用寿命被评估为有限的或不确定的。不被认为具有无限使用寿命的无形资产在其预计使用寿命内摊销。部分收购的无形资产在其估计使用年限内按实现的经济效益比例摊销。与直线法相比,这种会计政策加速了这种客户关系和积压的摊销。所有其他无形资产均以直线方式在其预计使用年限内摊销。
51
根据美国会计准则第360号“长期资产减值或处置的会计处理”,只要发生的事件或情况变化表明一项资产的账面价值可能无法收回,应摊销的财产、设备和无形资产就会进行减值审查。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果该等资产被视为减值,应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产公允价值的金额计量。截至2019年及2020年止年度,并无录得减值亏损。
所得税。我们根据会计准则汇编第740号“所得税”(“美国会计准则第740号”)对所得税进行会计处理。美国会计准则第740号规定了负债法的使用,即递延税项资产和负债账户余额是根据财务报告和资产和负债的税基之间的差异确定的,并使用颁布的税率和法律计量,这些税率和法律将在预期差异逆转时生效。若部分或全部递延税项资产极有可能无法变现,如有需要,我们会提供估值津贴,以将递延税项资产减值至其估计可变现价值。
在以色列,截至2020年12月31日,出于税务目的,我们累积的营业亏损结转约为8210万美元,资本亏损约为2700万美元,这些亏损可能会结转,并在未来无限期分别与普通收入和资本利得相抵。在美国,截至2020年12月31日,美国联邦所得税申报的累计亏损约为460万美元,将于2026年至2037年到期。我们认为,由于我们的亏损历史和未来应税收入的不确定性,与亏损结转有关的一些递延税项资产很可能在可预见的将来不会被利用,因此,我们提供了估值津贴,以将递延税项资产减少到其可变现价值。截至2020年12月31日的年度,归因于此类亏损的估值津贴为1620万美元。
美国会计准则第740号包含了一种两步法来确认和衡量不确定税收头寸的负债。第一步是评估报税表中已采取或预期采取的税务立场,方法是确定现有证据的权重是否表明,在评估技术优点后,税务立场更有可能在审计中保持不变,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时可能实现的50%以上的最大金额。
或有负债。在我们的日常业务过程中,我们不时涉及索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼程序。在就责任拨备作出决定时,吾等会使用现有资料,评估吾等参与的法律或监管程序出现不利结果的可能性,并在可能已招致责任而损失金额可合理估计时记录或有损失。这些主观决定是根据这类法律或监管程序的状况、我们抗辩的是非曲直以及咨询法律顾问而作出的。法律程序本质上是不可预测的,会受到重大不明朗因素的影响,其中一些不是我们所能控制的。如果这些估计和假设中的任何一项改变或被证明是不正确的,可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性影响。
52
或有对价。我们在每个报告期末按公允价值计量与收益支付相关的负债。根据我们的预期,公允价值是通过利用未来潜在现金支付贴现得出现值金额来估计的。贴现率基于蒙特卡洛模拟方法,考虑、预测了未来的收入、预期波动率和加权平均债务成本。
有关最近发布的会计声明的更多信息,见合并财务报表附注2。
经营成果
下表列出了我们在所指时期的营业报表占收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
收入: | ||||||||
产品 |
61.3 |
68.1 | ||||||
服务 |
38.7 |
31.9 | ||||||
总收入 |
100.0 |
100 | ||||||
收入成本: | ||||||||
产品 |
20.6 |
21 | ||||||
服务 |
10.1 |
8.5 | ||||||
总收入成本 |
30.7 |
29.5 | ||||||
毛利 |
69.3 |
70.5 | ||||||
运营费用: | ||||||||
研究与开发,网络 |
28.6 |
32 | ||||||
销售和市场营销 |
42.8 |
35 | ||||||
一般和行政 |
6.1 |
10.2 | ||||||
总运营费用 |
77.5 |
77.2 | ||||||
营业亏损 |
8.2 |
6.6 | ||||||
融资收入,净额 |
1.8 |
1.3 | ||||||
所得税费用前亏损 |
6.4 |
5.3 | ||||||
税费 |
1.5 |
1.6 | ||||||
净损失 |
[7.9 |
%] |
[6.9 |
%] |
收入
有关我们截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度收入的地理细分,请参阅项目4B:关于Allot-业务概述-客户的信息。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
产品。产品收入从2019年的6740万美元增加到2020年的9250万美元,增幅为2510万美元,增幅为37.2%。2020年收入的增长归因于需要更大比例硬件组件的项目的增加。
服务。2020年,服务收入增加了70万美元,增幅为1.7%,从2019年的4270万美元增至4340万美元。这一增长主要归因于收入份额安排的增加。
2020年,产品收入占总收入的68.1%,比2019年增长6.8%,而服务收入占总收入的比例,2020年占总收入的31.9%,下降了6.8%。
收入成本和毛利率
产品。产品收入成本从2019年的2270万美元增加到2020年的2850万美元,增幅为580万美元,增幅为25.4%。产品毛利率从2019年的66.3%提高到2020年的69.2%。这一增长归因于销售的更好的产品组合。
服务。2020年,服务成本收入增加了50万美元,增幅为4.2%,从2019年的1110万美元增至1160万美元。与去年相比没有重大变化。
总毛利率从2019年的69.3%提高到2020年的70.5%。
53
运营费用
研发。2020年,总研发支出从2019年的3180万美元增加到4380万美元,增幅为1190万美元,增幅为37.5%。总研发费用占总收入的比例从2019年的28.9%(净额28.6%)增加到2020年的32.2%(净额32%)。
销售和市场营销。销售和营销费用从2019年的4710万美元增加到2020年的4750万美元,增幅为40万美元,增幅为0.9%。我们销售及市场推广开支的增加主要是由于我们加强在某些地区的地位,这导致与薪酬有关的开支增加,但有关增幅因差旅开支(由于新冠肺炎)及代理佣金的减少而被部分抵销。销售和营销费用占总收入的比例从2019年的42.8%下降到2020年的35%。
一般和行政。一般及行政开支由2019年的670万美元增加720万美元至2020年的1,390万美元,增幅为108.1%,主要来自2019年Optenet收购盈利拨备的重新评估及2020年信贷损失开支的增加。一般和行政费用占收入的百分比从2019年的6.1%增加到2020年的10.1%。
财务收入,净额。2020年,我们的净财务收入为190万美元。2019年,我们的净财务收入为200万美元。2020年的变化主要归因于利息收入的减少,但汇率差异收入的增加部分抵消了利息收入的减少。
所得税费用。2020年的所得税支出为220万美元,而2019年的所得税支出为160万美元。2020年的增长主要是由于与2019年相比,预扣税费用的冲销减少了约40万美元,税务暴露费用增加了50万美元,本期税和递延税费增加了50万美元。
有关我们截至2019年12月31日的财年与截至2018年12月31日的财年相比的运营业绩的讨论,请参阅我们于2020年3月26日提交给SEC的截至2019年12月31日的财年Form 20-F年度报告中的项目5.运营和财务回顾及前景-运营结果。
B. 流动性与资本资源
截至2020年12月31日,我们拥有2360万美元的现金和现金等价物,2720万美元可供出售的有价证券,4840万美元的短期存款和限制性存款,以及20万美元的长期存款。截至2020年12月31日,我们的营运资本为8780万美元,计算方法是从流动资产中减去流动负债。
根据我们目前的业务计划,我们相信我们现有的现金余额将足以满足我们至少在未来12个月的营运资本和资本支出的预期现金需求。如果我们对收入、费用或资本或流动性需求的估计发生变化或不准确,不足以满足我们的流动性要求,我们可能会寻求出售额外的股本或安排额外的债务融资。此外,我们可能寻求出售额外的股权或安排债务融资,以使我们在财务上具有灵活性,以寻求未来可能出现的有吸引力的收购或投资机会。
经营活动
2020年用于经营活动的净现金为1220万美元。经营活动中使用的现金净额主要包括净亏损930万美元,无形资产折旧、摊销和减值430万美元,股票薪酬支出520万美元,存货增加190万美元,员工和工资应计项目增加200万美元,应收贸易账款减少830万美元,应收贸易账款减少960万美元,其他应付款和应计费用增加3美元,其他应收账款和预付款增加730万美元。员工和薪资应计项目、贸易应付账款以及其他应收账款和预付费用的变化主要是由于对供应商和薪资相关项目的预付款。
54
2019年,我们从运营活动中获得了1610万美元的现金和现金等价物。经营活动提供的现金净额主要包括净亏损870万美元,无形资产折旧、摊销和减值430万美元,基于股票的薪酬支出340万美元,存货增加30万美元,员工和工资应计项目增加460万美元,应收贸易账款增加290万美元,应付贸易账款增加390万美元,其他应付款和应计费用减少900万美元,其他应收账款和预付款增加320万美元。递延收入增加2350万美元,与其他经营活动相关的收入增加40万美元。
投资活动
2020年投资活动提供的现金净额为1,710万美元,主要归因于赎回或出售有价证券的收益3,480万美元以及限制性存款减少3,290万美元。上述变化被4,190万美元的短期存款投资、750万美元的物业和设备购买以及120万美元的有价证券投资部分抵消。
2019年投资活动使用的现金净额为1650万美元,主要原因是投资可供出售的有价证券4000万美元,购买房地产和设备370万美元,以及投资短期银行存款和限制性存款1690万美元。上述变化被4360万美元的有价证券赎回部分抵消。
我们预计2021年我们的资本支出总额约为960万美元。我们预计,这些资本支出将主要用于购买SecaaS交易的设备,以及用于研发和客户成功的实验室设备以及IT基础设施的进一步投资。
融资活动
2020年融资活动提供的现金净额为180万美元,这归因于通过行使股票期权发行股本。
2019年融资活动提供的现金净额为100万美元,这归因于通过行使股票期权发行股本。
[有关我们截至2018年12月31日的财年的流动性和资本资源的讨论,请参阅我们于2020年3月26日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 20-F财年年度报告中的项目5.运营和财务回顾与展望-流动性和资本资源.]
C. 研发、专利和许可证
2018年、2019年和2020年,我们受益于以色列创新局的非特许权使用费赠款。我们收到的用于研发支出的政府拨款限制了我们在以色列境外制造产品和转让技术的能力,并要求我们满足特定的条件。如果我们不遵守这些限制或条件,我们可能会被要求退还之前收到的助学金以及利息和罚款,我们可能会受到刑事指控。
截至2020年12月31日,我们在美国已获得12项专利,在美国有9项正在申请中的专利。我们希望将我们的评估过程正规化,以确定哪些发明应该通过专利或其他手段加以保护。我们不能肯定我们提交的专利申请会导致专利的颁发。
55
D. 趋势信息
见上文“项目5:经营和财务回顾及展望”和“新冠肺炎的影响”,见上文项目5.a。
E. 表外安排
我们不参与任何实质性的表外安排。此外,我们没有可能产生重大或有债务的未合并的特殊目的融资或合伙实体。
F. 合同义务
下表列出了截至2020年12月31日我们已知的重大合同债务和其他债务,总结了这些债务预计在所示时期对我们现金流的总体影响。
按期到期付款 | ||||||||||||||||
合同义务 |
总计 |
少于1年 |
1-3年 |
3-5年 | ||||||||||||
(单位:千美元) | ||||||||||||||||
购买义务 |
$ |
5,218 |
$ |
5,218 |
$ |
$ | ||||||||||
经营租赁-写字楼(1) |
$ |
4,072 |
$ |
2,448 |
$ |
1,538 |
86 | |||||||||
经营租赁-车辆 |
716 |
433 |
283 | |||||||||||||
不确定的税收状况(ASC-740) |
743 | |||||||||||||||
总计 |
$ |
10,749 |
$ |
8,099 |
$ |
1,821 |
$ |
86 |
____________________ | |
(1) |
主要包括对我们在以色列Hod-Hasharon的设施的运营租赁,以及对我们子公司租赁的设施的运营租赁。 |
项目6:董事、高级管理人员和员工
A. 董事和高级管理人员
下表列出了截至2021年3月1日我们董事和高管的姓名、年龄和职位:
名字 |
年龄 |
职位 | ||
董事 | ||||
伊格尔·雅各比(5) |
60 |
董事局主席 | ||
曼努埃尔·埃查诺夫(5) |
56 |
导演 | ||
伊扎克·丹齐格(5) |
72 |
导演 | ||
努里特·本贾米尼(1)(2)(3)(4)(5) |
54 |
导演 | ||
史蒂文·D·利维(1)(2)(4)(5) |
64 |
导演 | ||
米伦(罗尼)肯尼斯(1)(2)(5) |
65 |
导演 | ||
纳达夫·佐哈尔(5) |
55 |
导演 | ||
| ||||
行政主任 | ||||
埃雷兹·安特比 |
62 |
首席执行官兼总裁 | ||
齐夫·莱特曼 |
62 |
首席财务官 | ||
罗尼特·温斯坦 |
58 |
人力资源部副总裁 | ||
罗南·普雷尔 |
45 |
首席技术官 | ||
拉埃尔·科列夫松(Rael Kolevsohn) |
51 |
法律事务副总裁、总法律顾问兼公司秘书 | ||
皮尼·格维利 |
56 |
运营副总裁 | ||
科伦·鲁巴年科 |
44 |
Allot Smart业务部高级副总裁 | ||
朗·弗里德曼 |
46 |
全球销售部执行副总裁 | ||
维瑞德·祖尔 |
57 |
市场部副总裁 | ||
哈盖·卡茨 |
61 |
网络安全副总裁战略客户 | ||
马克·施泰曼(Mark Shteiman) |
44 |
产品管理副总裁 | ||
雅艾尔别墅(Yael Villa) |
60 |
网络安全事业部高级副总裁 | ||
阿哈龙·马尔洛坎多夫 |
38 |
研发网络安全事业部副总裁 | ||
诺姆·莱拉 |
45 |
客户成功副总裁 |
_____________ | |
(1) |
我们薪酬和提名委员会的成员。 |
(2) |
我们审计委员会的成员。 |
(3) |
首席独立董事。 |
(4) |
外部董事。 |
(5) |
纳斯达克规则下的独立董事。 |
56
董事
伊格尔·雅各比自2016年11月以来一直担任我们的董事会主席。雅各比先生于1996年共同创立了我们的公司,担任我们的首席执行官直到2006年,并担任我们的董事会主席直到2008年。在共同创立Allot之前,雅各比先生于1992年创立了网络管理解决方案制造商Armon Networking,并对其进行管理,直到被网络硬件供应商Bay Networks收购,并在海湾网络公司担任其网络管理部总经理。从1985年到1992年,雅各比先生在电信监测和诊断设备制造商Tekelec担任过各种工程和营销管理职位。目前,雅各比是几家以色列初创公司的积极投资者和董事,其中包括担任现场蜂窝视频传输解决方案提供商LiveU Ltd.的董事长。雅各比先生拥有以色列理工学院计算机科学学士学位和硕士学位。南加州大学计算机科学专业。
曼努埃尔·埃查诺夫自2017年7月以来一直担任董事。在被任命之前,Echanove先生在1996至2012年间曾在跨国电信公司Telefonica集团担任多个管理职位。在Telefonica任职期间,Echanove先生担任过多个高级管理职位,包括商务总经理、业务发展总经理以及多媒体和品牌业务总经理。在2012年离开Telefonica之前,他还曾担任西班牙电信公司战略部门的总经理。在加入Telefonica之前,Echanove先生曾在法国电信、英国电信(各为一家跨国电信公司)和Data General(一家小型计算机公司)担任销售和营销管理职位。埃查诺夫目前是他于2013年创立的管理咨询公司Wetania Consulting S.L.的首席执行官。Echanove先生拥有Comillas Pontifia de Comillas大学的经济学和工商管理学位。
伊扎克·丹齐格自2011年以来一直担任董事。在被任命为董事之前,Danziger先生自2010年以来一直担任我们董事会的观察员。伊扎克·丹齐格(Itzhak Danziger)是以色列软件服务公司Galil Software的董事会成员,也是私人持股的科技公司EyeControl和Jinni Media的董事。从1985年到2007年,Danziger先生在Comverse公司担任过多个管理职位,这是一家开发和营销电信系统的技术公司集团,包括Comverse技术集团总裁、Comverse网络系统公司总裁和Comverse子公司Starhome的董事长。在加入Comverse之前,Danziger先生曾在私人持股的商务电信设备制造商Tadiran电信事业部担任过各种研发和管理职位。在非营利性部门,Danziger先生担任教育技术中心(CET)主席、新以色列基金(NIF)副总裁兼董事会成员(一个致力于社会正义和平等的非营利性组织)、以色列风险网络(IVN)-Yozma社会企业投资基金主席以及以色列风险投资网络(IVN)(一个风险慈善非政府组织)的董事。Danziger先生也是以色列促进教育国家工作队(多夫拉特委员会)的成员。丹齐格先生拥有理学学士学位。以优异成绩获得理学硕士学位。以色列理工学院电子工程专业毕业,特拉维夫大学哲学和数字文化专业以优异成绩获得硕士学位。
努里特·本贾米尼自2007年以来一直担任外部董事,并担任我们董事会的首席独立董事。自2013年12月以来,本贾米尼一直担任提供移动内容的疯狂实验室有限公司(Crazy Labs Ltd.)的首席财务官。2011年至2013年,本贾米尼女士担任Wix.com有限公司(纳斯达克股票代码:WIX)的首席财务官,这是一家提供网络开发解决方案的软件公司。在此之前,从2007年到2011年,本贾米尼女士一直担任铜门通信有限公司(现为西格玛设计有限公司)的首席财务官。该公司于2009年11月被系统芯片半导体供应商Sigma Designs Inc.(纳斯达克股票代码:SIGM)收购。在加入科珀盖特通信有限公司之前,本贾米尼女士于2000年至2007年担任以基因组学为基础的药物和诊断发现公司Compugen Ltd.的首席财务官。本贾米尼女士是专注于肿瘤学的生物制药公司BioLineRx Ltd.(纳斯达克/多伦多证券交易所代码:BLRX)的外部董事、薪酬委员会成员和审计委员会主席。本贾米尼女士是先进细胞治疗公司Gamida Cell Ltd.(纳斯达克市场代码:GMDA)的董事兼审计委员会主席,也是Caesarstone有限公司的董事。本贾米尼女士拥有以色列巴伊兰大学(Bar Ilan University)的经济和商业学士学位和金融工商管理硕士学位。
57
史蒂文·D·利维自2007年以来一直担任外部董事。1998年至2005年,李维先生在全球金融服务公司雷曼兄弟担任董事总经理兼通信技术研究全球主管。在加入雷曼兄弟公司之前,利维先生曾于1997年至1998年担任美国投资银行所罗门兄弟公司的电信研究总监,于1994年至1997年担任全球全方位经纪和投资银行奥本海默公司的董事总经理兼通信研究团队负责人,并于1986年至1994年担任总部位于加利福尼亚州的投资银行Hambrecht&Quist的高级通信分析师。李维自2006年以来一直担任宽带无线技术公司Pctel的董事,目前担任他们的董事长,并自2015年以来担任美国私人持股房地产公司爱迪生地产(Edison Properties)的董事。利维之前曾担任私人持股的美国电信设备供应商GENBAND Inc.的董事。利维先生拥有理科学士学位。他拥有伦斯勒理工学院材料工程学士学位和工商管理硕士学位。
米伦(罗尼)肯尼斯自2014年10月以来一直担任董事。肯尼斯先生在全球高科技行业拥有20多年的经验,目前是高科技初创企业的私人投资者。他是Teridion Technologies Ltd.的董事长,这是一家私人持股公司,专门为服务提供商提供覆盖网络技术。2011年5月至2013年5月,Kenneth先生担任Pontis Ltd.的首席执行官,该公司是一家私人持股公司,专门为服务提供商提供在线营销和分析平台。在进入庞蒂斯之前,Kenneth先生是横向扩展数据中心交换矩阵提供商Voltaire Technologies Ltd.的董事长兼首席执行官(从2001年1月至2011年)。2011年,伏尔泰被跨国计算机网络产品供应商Mellanox Technologies Ltd.(纳斯达克股票代码:MLNX)收购。在受雇于伏尔泰之前,肯尼斯先生是硅谷风险投资公司Telos Venture Partners的普通合伙人。在加入Telos之前,Kenneth先生还曾在跨国电子设计自动化软件和工程服务公司Cadence Design Systems Inc.(纳斯达克市场代码:CDN)的欧洲组织担任高级管理职务。Kenneth先生拥有加利福尼亚州旧金山金门大学的工商管理硕士学位,以及以色列巴伊兰大学的经济学和计算机科学学士学位。
纳达夫·佐哈尔自2017年2月起担任临时董事,2017年4月起担任董事。佐哈尔自2018年以来一直担任LRC集团主席。佐哈尔先生曾在2015年3月至2018年10月期间担任Gett的业务发展主管,Gett是一家名为“按需”的运输服务提供商。在加入Gett之前,Zohar先生在2006至2009年间担任德勒全球房地产公司的首席运营官(公司描述将补充),并在2001至2006年间在跨国投资银行和金融服务公司摩根士丹利担任多个高管职位,最后一位是金融赞助商集团执行董事。在加入摩根士丹利之前,佐哈尔曾在1997年至2001年期间在全球金融服务公司雷曼兄弟(Lehman Brothers)担任高管职务。佐哈尔先生是以数字表现为基础的广告公司Matomy Media Group Ltd.(伦敦证券交易所代码:MTMY)的董事会成员。Zohar先生拥有伦敦商学院金融硕士学位(以优异成绩毕业)和雷丁大学法学学士学位(以优异成绩毕业)。
行政主任
埃雷兹·安特比自2017年2月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。Antebi先生在2012至2015年间担任卫星通信技术和服务提供商Gilat卫星网络公司(NADAQ:GILT)的首席执行官。2005年至2012年间,安特比先生还在吉拉特卫星网络公司担任过多个行政职务。2003年至2005年间,Antebi先生担任Clariton Networks公司的首席执行官,该公司是一家初创公司,提供蜂窝覆盖服务。在此之前,Antebi先生曾在军事无线电通信提供商Gilat卫星网络公司Tadiran和以色列国防部Rafael公司担任过各种职务。安特比目前在HiSky的顾问委员会任职。Antebi先生拥有以色列理工学院电气工程(通信)学士学位(以优异成绩毕业)和电气工程(信息理论)硕士学位。
58
齐夫·莱特曼自2019年11月以来一直担任我们的首席财务官。在加入Allot之前,Leitman先生曾担任无线充电先驱Powermat Technologies的首席财务官,并于2011年至2017年担任以色列领先的移动、固话、互联网和电视服务提供商Partner Communications的首席财务官。2009年至2011年,他担任Paz石油公司的副首席执行官兼首席财务官,2002年至2009年,他担任领先的电信产品供应商Comverse Inc.的首席财务官。从1989年到2002年,莱特曼先生还在折扣投资公司、朗讯技术公司EIS、金佰利以色列公司和Optrotech(Orbotech)公司担任首席财务官。莱特曼先生是注册会计师,拥有特拉维夫大学经济学和会计学学士学位和金融与信息系统工商管理硕士学位。
罗尼特·温斯坦自2019年5月以来一直担任我们的人力资源副总裁。在加入Allot之前,2018年至2019年,Weinstein女士担任可操作情报领域的全球领先公司Verint Systems Ltd.的人力资源副总裁;2017年至2018年,担任人力资源和组织顾问;2007年至2017年,担任领先的优化解决方案提供商闪存网络有限公司的人力资源副总裁;2007年至2007年,担任TTI Telecom的人力资源副总裁;2003年至2006年,担任领先的基于基因组的药物和诊断发现公司Compugen Ltd的人力资源副总裁;1997年至2003年,担任Enavis的人力资源副总裁在1993至1996年间担任组织顾问。温斯坦女士拥有特拉维夫大学政治学和社会学学士学位和加州大学洛杉矶分校社会学学士学位。
马克·施泰曼(Mark Shteiman)自2019年10月以来一直担任我们的产品管理副总裁。在此之前,Shteiman先生从2018年6月起担任我们的产品管理协理副总裁。在加入Allot之前,Shteiman先生在重新定义云级数据中心未来的领先全闪存软件定义存储公司Kaminario Ltd.担任产品管理副总裁,在2012至2015年间担任AGT国际有限公司城市业务部产品主管,在2011至2013年间创立Friendize Me。他是SaaS社交电子商务公司的首席执行官,2009年至2011年担任Gigafone有限公司产品部副总裁,2006年至2008年担任Neustar产品管理NGM副总裁,2000至2006年在Followap担任多个职位,Followap是为移动电信运营商和互联网服务提供商提供的领先移动即时消息(IM)和互操作性提供商,2000年期间在以色列国防军任职,1996至1998年期间在Aitech Defense Systems担任软件开发人员。Shteiman先生拥有以色列理工学院的计算机科学学士学位。
罗南·普雷尔自2019年10月以来一直担任我们的首席技术要约。在此之前,Priel先生从2016年8月起担任Allot产品管理和营销副总裁。在加入Allot之前,Priel先生自2014年以来一直担任Verint(NADAQ:VRNT)视频智能解决方案(VIS)事业部业务管理和战略副总裁,该部门是Actionable Intelligence®解决方案的全球领导者,专注于客户参与优化、安全情报以及欺诈、风险和合规。2008年至2014年间,普里尔在Verint担任过多个高管职务。2006年至2008年,他担任庞蒂斯有限公司的产品营销高级总监;1999年至2004年,Priel先生担任ECtel有限公司的产品线经理兼营销总监。Priel先生拥有以色列开放大学的计算机科学学士学位和法国欧洲工商管理学院的工商管理硕士学位。
拉埃尔·科列夫松(Rael Kolevsohn)2014年加入我们公司,担任我们的法律事务副总裁、总法律顾问和公司秘书。在加入我们之前,他曾于2007年至2014年担任Radvision Ltd.的副总裁兼总法律顾问。1998年至2007年,Kolevsohn先生在加入Gilat担任法律顾问后,担任Gilat卫星网络有限公司的总法律顾问和副总裁。从1994年到1998年,他完成了他的法律实习,并在Yossifof,Amir Cohen&Co的特拉维夫律师事务所担任律师。Kolevsohn先生是以色列律师协会成员,并以优异成绩获得耶路撒冷希伯来大学法学士学位。
59
皮尼·格维利自2006年以来一直担任我们的运营副总裁。在加入我们之前,2004年至2006年,他担任Celerica运营副总裁,这是一家初创公司,专门从事蜂窝网络优化解决方案。2001年至2004年,Gvili先生担任Terayon通信系统公司运营和IT副总裁,1998年至2000年,担任Teleate集成和最终测试部经理。Gvili先生在1994年至1997年期间也是Comverse/Efrat公司的硬件/软件工程师,Comverse/Efrat公司是语音邮件和数字录音系统的世界领先者。格维利先生有理科学士学位。他毕业于尚普兰大学计算机科学专业,并被ORT技术学院授予实用电子学学位。
朗·弗里德曼自2017年4月以来一直担任我们负责全球销售的执行副总裁。在加入我们之前,Fridman先生曾担任演进网络公司的首席商务官,该公司为移动运营商和数据中心提供基于深度学习人工智能的能效解决方案。2013至2015年间,Fridman先生担任移动优化和货币化解决方案提供商Flash Networks全球销售和客户服务高级副总裁。在此之前,弗里德曼曾在诺基亚西门子通信公司担任过各种高管销售职位。弗里德曼先生拥有特拉维夫·雅法学院的计算机科学学士学位。
维瑞德·祖尔自2017年4月以来一直担任我们的营销副总裁。在加入我们之前,Zur女士曾担任领先的电器供应商Electra Ltd.(TASE:ELECTRA)的首席营销官。2011年至2014年期间,Zur女士担任Amdocs(纳斯达克股票代码:DOX)的全球销售运营和业务支持副总裁,该公司是一家为通信和媒体公司提供软件和服务的公司。在2005至2011年间,Zur女士担任Comverse(Xura)客户营销副总裁,该公司是一家提供电信软件的公司。在此之前,祖尔女士曾在电信公司和广告公司担任各种营销职务。祖尔女士拥有本-古里安大学行为科学学士学位和赫里奥特-瓦特大学爱丁堡商学院工商管理硕士学位。
哈盖·卡茨自2017年7月以来一直担任我们的战略客户、网络安全、BD副总裁。在加入我们之前,Katz先生曾在Gilat卫星网络公司(纳斯达克/TASE:GILT)担任甚小口径终端业务线负责人,该公司是一家卫星通信提供商,在2010年至2017年期间为全球卫星通信系统提供服务。2006年至2010年期间,卡茨先生担任手机和消费电子产品供应商Modu Mobile的产品总监。2000年至2006年期间,Katz先生担任PacketLight Networks的联合创始人兼营销和业务开发副总裁,该公司是运营商网络的宽带接入/传输系统和一系列用于存储应用的光传输系统的开发商,该公司被RAD集团收购。在此之前,Katz先生曾担任Teledata亚太区和斯堪的纳维亚地区销售副总裁以及Telstra的项目经理。卡茨先生也是几家科技公司的顾问委员会成员。Katz先生拥有特拉维夫大学电子工程学士和硕士学位,以及墨尔本莫纳什大学市场营销和金融MBA学位。
科伦·鲁巴年科自2020年11月以来,一直担任我们的高级副总裁,Allot Smart业务部。在此之前,Keren自2018年11月以来一直担任我们的高级副总裁,负责客户成功。在加入Allot之前,Keren在RADCOM担任客户成功副总裁,在Nice Systems担任研发和运营监控解决方案副总裁。在1999年至2011年期间,Keren曾在Comverse Technologies担任多个高级职位,包括担任语音产品部副副总裁兼总经理。鲁巴年科女士拥有工商管理学士学位。
雅艾尔别墅(Yael Villa)自2020年11月起担任我们的网络安全业务部高级副总裁。在加入Allot之前,Yael在2019-2020年间担任National Initiative for Precision Medicine的首席执行官,在2015-2018年担任思科总经理兼安全副总裁,在2013-2015年间担任EMC以色列公司的总经理兼CTO,在2007-2012年间担任RSA以色列公司的GM&CTO。在此之前,耶尔曾在小型初创公司担任过几个首席技术官(CTO)职位。1983年至2016年,维拉博士也是特拉维夫大学和特拉维夫-亚福学术学院的教授。维拉博士拥有特拉维夫大学数学和统计学博士学位。
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阿哈龙·马尔洛坎多夫自2020年6月以来一直担任我们的网络安全研发副总裁。在此之前,Mullokandov先生从2019年8月起担任我们的项目开发协理副总裁。在加入Allot之前,Mullokandov先生曾在2018年至2019年担任Here Mobility(Here Technologies)的客户支持主管。2016年至2018年,他担任Servotronix的驱动器部门主管,2006年至2016年,他在Gilat卫星网络公司担任过各种职位。Aharon在Gilat卫星网络的上一个职位是全球云运营服务部助理副总裁。Mullokandov先生拥有以色列阿里尔大学电气、电子和通信工程学士学位。
诺姆·莱拉自2021年1月以来一直担任我们的副总裁,客户成功。在此之前,Noam从2019年2月起担任我们的助理副总裁,负责亚太地区客户成功。在加入Allot之前,Noam在电信行业积累了20多年的经验,在Amdocs和Comverse担任过各种高管职位。最近,他担任澳大利亚Amdocs公司负责sServices的副总裁、位于日本的Comverse公司亚太地区CS副总裁、Comverse公司IT和SCM副总裁、Comverse公司欧洲、中东和非洲地区CS副总裁等职务。在他的整个职业生涯中,Noam领导了数百个项目部署和改造项目,面向Tier 1客户,其中一些项目的价值超过1亿美元(美元)。
尼尔·佩里在2017年9月24日至2020年11月底期间担任我们的前高级研发部副总裁。在加入我们之前,Perry先生曾在分析公司Verint Systems Ltd(纳斯达克股票代码:VRNT)担任过各种研发和管理职位,职责与日俱增,在1996年至2017年期间在客户参与和网络情报领域提供可行的情报解决方案,最近的一次是在2015至2017年间担任企业智能解决方案高级副总裁产品屋和ISL现场经理,2011至2014年间担任视频智能解决方案高级副总裁全球研发副总裁,以及Witness TLV R&D副总裁佩里先生拥有理科学士学位。以优异成绩获得特拉维夫大学电气电子工程专业学士学位和特拉维夫大学工商管理硕士学位。
B. 高级人员及董事的薪酬
2020年支付给或代表我们的董事和高管作为一个整体支付或累积的薪酬总额包括大约500万美元的工资、手续费、奖金、佣金和董事费用,其中包括我们为我们的高管提供的汽车支出,但不包括基于股权的薪酬、专业和商业协会的会费、商务差旅和其他费用,以及以色列公司通常报销或支付的其他福利。这一数额包括预留或累积的大约90万美元,用于提供养老金、遣散费、退休或类似的福利或费用。
2020年,我们向董事会主席Yigal Jacoby先生支付或累计支付了358,200 ILS(约合104,184美元)的年费。在此期间,我们分别向我们的董事Itzhak Danziger、Nadav Zohar和Manuel Echanove ILS 71,940(约20,924美元)、ILS 71,940(约20,924美元)和ILS 71,940(约20,924美元)支付或累计支付给每位外部董事Nurit Benjamini、Steven Levy和Mron(Ronnie)Kenneth,并在公司法允许的情况下我们每位董事(Yigal Jacoby除外)的上述费用包括他或她亲自出席的任何会议的每次会议出席费3,750 ILS(约合1,091美元),以及他或她通过电话会议或类似方式出席的任何会议的每次会议出席费ILS 2,250(约合654美元)。我们的董事通常也会在选举时获得协议金额的股权奖励,奖励期限不少于三年,并在各自董事首次选举后每隔三年举行一次年度股东大会时授予10,000个RSU。
在2020年,我们的高管和董事根据我们的股权激励计划总共获得了228,000个RSU。
五位薪酬最高的公职人员的薪酬
薪酬汇总表
下表和摘要概述了在截至2020年12月31日的一年中或与此相关的五位薪酬最高的公职人员的薪酬。我们将这里提供信息披露的五个人称为我们的“承保高管”。
就下表及下表摘要而言,“薪酬”包括基本工资、酌情及非股权奖励奖金、以股权为基础的薪酬、因退休或终止雇佣而应计或支付的款项,以及支付予每名涵盖高管或由其赚取的个人福利及额外津贴,例如支付予每位涵盖高管或由其赚取的汽车、电话及社会福利。
61
姓名和主要职位(1) |
薪金 ($) |
奖金和 委员会 ($) (2) |
以股权为基础 补偿 ($) (3) |
所有其他 补偿 ($) (4) |
总计 ($) | |||||||||||||||
埃雷兹·安特比(Erez Antebi),总裁兼首席执行官 |
279,943 |
124,602 |
339,832 |
94,537 |
838,914 | |||||||||||||||
全球销售执行副总裁Ran Fridman |
280,265 |
182,051 |
158,099 |
122,844 |
743,259 | |||||||||||||||
首席财务官Ziv Leitman |
292,744 |
62,301 |
141,237 |
89,743 |
586,025 | |||||||||||||||
尼尔·佩里(Nir Pery),前研发副总裁 |
199,604 |
45,679 |
292,921 |
115,943 |
654,157 | |||||||||||||||
Keren Rubanenko,客户成功副总裁 |
210,459 |
46,412 |
110,702 |
66,677 |
434,250 |
| |
(1) |
除非在此另有说明,否则所有承保高管均为Allot的全职员工。 |
(2) |
本栏目中报告的金额代表根据受保高管各自的雇佣协议中规定的基于绩效指标的公式授予受保高管的年度奖励奖金和佣金。 |
(3) |
本栏中报告的金额代表根据股票薪酬会计准则计算的授予日期公允价值。有关实现此估值时使用的假设的讨论,请参见注释[12]包括在本报告中的截至2020年12月31日的年度合并财务报表。 |
(4) |
本栏目中报告的金额包括个人福利和额外津贴,包括适用法律规定的福利和津贴。此类福利和津贴可包括,在适用于相应受保行政人员的范围内,支付、缴费和/或分配储蓄基金(例如经理人寿保险单)、教育基金(希伯来语称为“Keren hishtalmut”)、养老金、遣散费、假期、汽车或汽车津贴、医疗保险和福利、风险保险(例如人寿保险或工作残疾保险)、电话费报销、疗养或娱乐报酬、搬迁补偿、社会保障付款、以及其他个人福利和津贴,这些福利和福利与风险保险(例如人寿保险或工作残疾保险)、电话费报销、康复费或娱乐费、搬迁报销、社会保障付款以及其他个人福利和津贴相一致。表中报告的所有金额代表公司的增量成本。 |
薪酬政策
根据公司法,我们必须采取薪酬政策,由薪酬和提名委员会推荐,并经我们的董事会和股东批准。股东的批准需要股东的多数投票,不包括任何控股股东和与此事有个人利益的人。一般而言,所有董事及行政人员的薪酬条款,包括固定薪酬、花红、股权补偿、退休或离职付款、赔偿、责任保险及豁免责任,均须遵守薪酬政策。
此外,董事、行政总裁及任何被视为控股股东的雇员或服务提供者的薪酬条款必须按顺序分别由薪酬及提名委员会、董事会及本公司股东(以上文所述的相同多数票)批准。其他高管的薪酬条款需要得到薪酬和提名委员会以及董事会的批准。
我们的薪酬政策得到了我们的薪酬和提名委员会和我们的董事会的批准,随后在2019年9月得到了我们的股东的批准,并将在批准后的三年内有效。我们的薪酬政策规定:
•
目标:吸引、激励和留住经验丰富的人员,他们将为Allot的成功提供领导,提高股东价值,并为每一位高管提供在一个不断发展的组织中晋升的机会。
•
补偿工具:包括基本工资;福利和额外津贴;现金奖金;基于股权的奖励;以及退休和解雇安排。
•
固定薪酬和可变薪酬之间的比率:Allot的目标是根据薪酬政策规定的范围,平衡固定薪酬(基本工资、福利和额外津贴)和可变薪酬(现金奖金和基于股权的奖励)的组合,以便将每位高管的薪酬与Allot的财务和战略业绩挂钩,并加强高管利益与Allot及其股东的长期利益之间的一致性。
62
•
内部薪酬比率:Allot将按照薪酬政策中的规定,将高管的整体薪酬与Allot其他员工的平均和中位数薪酬之间的比率作为目标,以确保高管薪酬水平不会对Allot的工作关系产生负面影响。
•
基本工资、福利和额外津贴:薪酬政策为确定高管基本工资、福利和额外津贴提供了指导方针和标准。
•
现金奖金:Allot的政策是允许每年发放现金奖金,根据薪酬政策中规定的指导方针和标准(包括最大奖金机会),可以向高管发放现金奖金。
•
“退款”:在会计重述的情况下,Allot有权向现任高级管理人员追回超过根据会计重述应支付的金额的奖金补偿,并有三年的回顾。
•
基于股权的奖励:Allot的政策是以股票期权、限制性股票单位和其他形式的股权形式提供基于股权的奖励,这些奖励可以根据薪酬政策中规定的指导方针和标准(包括最短归属期限)授予高管。
•
退休和离职:薪酬政策为确定执行干事的退休和离职安排提供了指导方针和标准,包括对这些安排的限制。
•
赦免、赔偿和保险:薪酬政策为董事和高管提供免责、赔偿和保险的指导方针和标准。
•
董事:薪酬政策为根据公司法颁布的适用法规对我们董事的薪酬以及根据薪酬政策规定的指导方针和标准(包括最短归属期限)授予董事的股权奖励提供指导。
•
适用性:薪酬政策适用于股东批准薪酬政策之日后批准的所有薪酬协议和安排。
•
审查:根据公司法的要求,薪酬与提名委员会和Allot董事会应不定期审查和重新评估薪酬政策的充分性。
C. 董事会惯例
公司治理实践
作为一家外国私人发行人,根据纳斯达克规则5615(A)(3),我们被允许遵循以色列的公司治理做法,而不是适用于美国发行人的纳斯达克股票市场要求,前提是我们披露了我们没有遵循的要求,并描述了同等的以色列要求。请参阅“项目16G:公司治理要求”,了解我们的公司治理实践与纳斯达克对国内公司的要求有哪些不同之处。
董事会
董事的任期
我们的公司章程规定,我们可以有不少于五名董事,最多可以有九名董事。
63
根据我们的公司章程,我们的董事(外部董事除外,根据公司法的规定,他们的任命是必须的;更多信息请参见“-外部董事”)分为三类。每一类董事尽可能由组成整个董事会的董事总数的三分之一(外部董事除外)组成。于本公司每次股东周年大会上,在该类别董事任期届满后举行的董事选举或重选,其任期于该等选举或重选后的第三届年度股东大会届满,以致每年只有一类董事的任期届满。
我们的一级董事纳达夫·佐哈尔(Nadav Zohar)将任职至2022年年度股东大会。我们的二级董事伊扎克·丹齐格(Itzhak Danziger)和米伦·肯尼斯(Mron Kenneth)将任职至我们的年度股东大会[将于2023年举行。我们的三类董事Yigal Jacoby(同时也是我们的董事会主席)和Manuel Echanove将任职到我们将于2021年召开的年度股东大会。董事(外部董事除外)由出席会议并参加表决的过半数投票权持有人投票选出。每位董事将任职至其任期届满年度的股东周年大会,直至其继任者正式选出并符合资格为止,除非该董事的任期根据公司法提早届满,或除非他或她辞职或被免职。
根据《公司法》,董事(包括外部董事)必须书面声明,除其他法定要求外,他或她还具备担任董事所需的技能和能力。不再符合法定委任条件的董事必须立即通知我们,其职位将在接到通知后离职。
根据我们的组织章程,在股东大会上出席并投票的至少75%投票权的持有人通常需要获得特别多数的批准才能罢免我们的任何董事(外部董事除外)。出席会议并投票的大多数投票权的持有人可以选举董事代替他们,或者填补我们董事会中的任何空缺,无论空缺是什么。此外,除外部董事职位空缺外,我们董事会的空缺可以由当时在任董事的简单多数投票来填补。如此选出或委任的董事将任职至下一届股东周年大会,除非在该年度大会前获当时在任董事的多数投票罢免。有关选举外部董事的程序说明,请参阅“-外部董事”。
外部董事
外部董事的资格
《公司法》要求,根据以色列国法律注册成立、股票在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)等证券交易所上市的公司,必须至少任命两名外部董事。我们的外部董事是本杰米尼女士和利维先生。本贾米尼还担任首席独立董事。
外部董事必须符合公司法和相关法规规定的独立性和资格标准。在其他独立资格中,如果某人是公司控股股东的亲属,或者如果他或他的关联公司(定义见公司法)与我们有雇佣、业务或专业关系或其他联系(定义见公司法),则不能担任外部董事。
此外,“公司法”要求以色列公司董事会的每一名外部董事必须符合“财务和会计专家”或“专业胜任能力”的资格,因为这些术语在“公司法”适用的规定中有定义,而且至少有一名外部董事必须符合“财务和会计专家”的资格。如果我们的董事中至少有一名符合交易所法案的独立性要求和纳斯达克证券市场规则的审计委员会成员标准,并且拥有公司法定义的财务和会计专业知识,那么其他外部董事只需符合专业资格要求。根据适用的规例,具备财务及会计专业知识的董事,是指透过其教育、专业经验及技能,对商业会计事宜及财务报表有高度熟练程度及理解的董事。他或她必须能够彻底理解公司的财务报表,并就财务信息的呈现方式展开辩论。
64
选举外部董事
外部董事在股东大会上以多数票选举产生,条件是:
•
在会议上投票的多数股份,包括非控股股东和在选举外部董事中没有个人利益(不是由于股东与控股股东的关系而产生的个人利益)的股东至少过半数的股份,在会议上投票赞成选举外部董事,不包括弃权票;或
•
非控股股东和在选举外部董事中没有个人利益的股东(不包括不是由于股东与控股股东的关系而产生的个人利益)投票反对选举外部董事的股份总数不超过公司总投票权的2%。
外部董事的初始任期为三年,他或她可在股东大会上连任最多两届,每次任期三年,但须受上述投票门槛的限制。此后,只有在公司审计委员会和董事会确认,鉴于外部董事的专业知识和对董事会及其委员会工作的特殊贡献,在延长任期内连任对公司有利的情况下,外部董事才可以连任,每次最长可达三年。我们外部董事Nurit Benjamini和Steven Levy的任期将分别持续到2022年2月20日和2022年8月14日,除非这些职位是根据我们的公司章程或以色列公司法离职的。外部董事只有在外部董事不再符合其任命的法定资格或违反其对公司的忠诚义务的情况下,才可按照选举所需的投票门槛或由法院罢免。与所有董事一样,外部董事的任期也可以在有限的情况下由法院终止。如果外部董事职位空缺导致公司的外部董事少于两名,根据公司法的规定,公司董事会必须尽快召开公司股东特别大会,以任命一名新的外部董事。被授权行使董事会权力的每个公司董事会委员会必须至少包括一名外部董事,但审计委员会和薪酬委员会除外,这两个委员会必须包括所有外部董事。
外部董事有权获得公司法颁布的法规规定的补偿和报销费用,并被禁止直接或间接获得与作为外部董事提供的服务有关的任何其他补偿,但公司法允许的赔偿、免责和保险除外。
纳斯达克要求
根据纳斯达克股票市场规则,大多数董事必须符合这些规则中规定的独立性要求。我们的董事会由七名成员组成,根据纳斯达克股票市场规则,他们都是独立的。具体而言,本公司董事会认定Nurit Benjamini女士、Itzhak Danziger先生、Yigal Jacoby先生、Steven Levy先生、MIron Kenneth先生、Nadav Zohar先生和Manuel Echanove先生符合纳斯达克证券市场规则的独立标准。在得出这一结论时,董事会确定这些董事中没有任何一人的关系会妨碍独立的裁决,并且这些董事与我们之间的其他关系不会损害他们的独立性。见“项目16G。有关更多信息,请参阅“公司治理”。
65
审计委员会
公司法要求
根据公司法,任何上市公司的董事会都必须任命一个由至少三名董事组成的审计委员会,其中包括所有外部董事。下列人员不得被任命为审计委员会委员:
•
董事会主席;
•
控股股东或控股股东的亲属(定义见“公司法”);或
•
与公司、公司控股股东或控股股东控制的实体或一般依靠控股股东谋生的任何董事聘用或定期提供服务的任何董事。
公司法要求大多数审计委员会成员必须是独立董事(根据公司法的定义),审计委员会主席必须是外部董事。任何丧失担任审计委员会成员资格的人不得出席审计委员会会议,但如审计委员会主席已决定该人须就某一事宜出席会议,则属例外。“公司法”规定了这一规定的某些其他例外情况。
纳斯达克要求
根据纳斯达克股票市场规则,公司必须维持一个由至少三名独立董事组成的审计委员会,他们都具备金融知识,其中一人拥有会计或相关财务管理专业知识。我们的审计委员会成员必须达到额外的独立性标准,包括美国证券交易委员会(SEC)规则中规定并被纳斯达克证券市场采纳的最低标准。
根据相关的纳斯达克证券市场规则,以及根据交易所法案第10A-3(B)(1)条的定义,我们的审计委员会的每一名成员都是“独立的”,这与董事会和委员会成员独立性的一般测试不同。
批准与关联方的交易
与公职人员和控股股东之间的特定行动和交易需要得到审计委员会的批准。任职人员,是指总经理、首席业务经理、副总经理、副总经理或者其他担任上述职务的人,不分职称,以及总经理的直属董事、经理。控股股东是指有能力指挥公司活动的股东,但担任职务的股东除外。如果股东持有公司50%或以上的投票权,或者有权任命公司过半数董事或总经理,则该股东被推定为控股股东。就批准与控股股东的交易而言,该术语还包括任何持有公司25%或以上投票权的股东,如果公司没有股东拥有超过50%的投票权。为了确定上述持股比例,在提交公司批准的交易中有个人利益的两个或两个以上股东被视为联名持有人。审计委员会不得批准与控股股东或公职人员的诉讼或交易,除非在批准时符合公司法关于委员会结构和有权出席会议的人员的所有要求。
66
审计委员会角色
我们的董事会已经通过了一项审计委员会章程,规定了审计委员会的职责,符合证券交易委员会和纳斯达克证券市场的规则,其中包括:
•
保留和终止公司的独立审计师,但须经股东批准;
•
预先批准独立审计师提供的审计和非审计服务;以及
•
批准如上所述与公职人员和控股股东的交易,以及其他关联方交易。
此外,根据《公司法》,审计委员会负责:(A)找出公司业务管理中的不足之处,并就如何纠正这些缺陷向董事会提出建议;(B)审查和决定是否批准某些关联方交易和某些涉及利益冲突的交易;(C)决定某些涉及利益冲突的行动是否为实质性行动,以及某些关联方交易是否为非常交易;(D)审查内部审计师的工作计划;(E)审查公司的内部监控结构和程序、内部核数师的表现,以及内部核数师是否拥有履行职责所需的工具和资源;及。(F)审查独立核数师的工作范围和独立核数师的费用,并向负责厘定独立核数师费用的法人团体提供建议。此外,审核委员会亦负责执行有关员工投诉公司业务管理不当的程序,以及向该等员工提供的保障。此外,根据公司法颁布的规定,审计委员会讨论财务报表草案,并就财务报表草案向董事会提出建议。审计委员会章程规定,在履行这一职责时,审计委员会有权依靠与我们的管理层、我们的内部审计师和我们的独立审计师的面谈和咨询,而没有义务进行任何独立的调查或核实。
我们的审计委员会由Nurit Benjamini女士、Steven Levy先生和Mron Kenneth先生组成。主席是努里特·本贾米尼女士。根据证券交易委员会相关规则的定义,审计委员会的财务专家均为审计委员会成员。
薪酬和提名委员会
根据公司法,上市公司的薪酬委员会必须由至少三名符合某些独立资格的董事组成,包括适用于薪酬委员会成员的纳斯达克股票市场规则的额外独立性要求,以及薪酬委员会主席必须是外部董事。我们已经成立了一个薪酬和提名委员会,目前由Nurit Benjamini女士、Steven Levy先生和Mron Kenneth先生组成。主席是利维先生。这个委员会负责监督与我们的薪酬政策和做法有关的事项。我们的董事会已经通过了一项薪酬和提名委员会章程,规定了该委员会的职责,符合公司法和纳斯达克股票市场规则,其中包括:
•
批准并建议董事会和股东批准本公司首席执行官和其他高管的薪酬;
•
向我们的员工和我们子公司的员工授予期权和RSU;
•
推荐被提名为董事会成员的候选人;以及
•
根据适用法律制定并向董事会推荐公司治理准则和商业道德和行为准则。
67
薪酬委员会还被授权保留和终止委员会的薪酬顾问、法律顾问或其他顾问,并在具体分析委员会聘用的任何此类顾问的独立性后,在其认为必要或适当的范围内批准聘用任何此类顾问、律师或顾问。
根据指定的标准,不时检讨薪酬政策的修订,检讨其执行情况,并在董事会批准前批准公职人员的实际薪酬条款。
内部审计师
根据公司法,上市公司董事会必须任命一名由审计委员会提名的内部审计师。内部审计师的职责之一是审查公司的行为是否符合适用的法律和有序的业务程序。除其他限制外,内部核数师可以是公司的雇员,但不是利害关系方(根据公司法的定义)、公司的任职人员、利害关系方的亲属或任职人员。审计委员会已任命德勤·布莱曼·阿尔马戈尔·佐哈尔事务所为本公司的内部审计师。
公职人员的清白、保险和赔偿
根据公司法,公司不得免除公职人员违反忠实义务的责任。但是,公司可以提供下列特定的赔偿权利,并为违反工作人员忠实义务的行为获得保险,条件是工作人员以诚实信用行事,该行为或其批准不损害公司,并且该工作人员在讨论批准之前的合理时间披露了其在该行为中的个人利益的性质以及所有重大事实和文件。根据以色列法律,我们的组织章程允许我们预先免除公职人员因违反注意义务给我们造成的损害而对我们承担的全部或部分责任。我们不能免除董事因禁止向股东派发股息或分派或禁止购买其证券而承担的责任。
根据以色列法律,我们的组织章程允许我们在活动之前或之后就某些责任赔偿公职人员。根据以色列法律,一家以色列公司事先作出承诺,赔偿根据法院批准的判决、和解或仲裁员裁决强加给他或她的另一人的财务责任,该承诺必须仅限于董事会认为在作出赔偿承诺时根据公司活动可以预见的事件,以及按照董事会在当时情况下认为合理的金额或标准作出的赔偿承诺,并且这种承诺必须详细说明上述事件和金额或标准。我们的公司章程允许我们提前承诺赔偿公职人员的合理诉讼费用(包括律师费)和某些金融责任和义务,但受公司法的某些限制。
根据以色列法律,我们的组织章程允许我们为公职人员作为公职人员所承担的某些责任投保,包括某些违反对公司忠诚义务的行为、违反对公司或另一个人的注意义务以及强加给该公职人员的某些财务责任和义务。
我们不能就下列任何事项向公职人员提供赔偿或保险:
•
违反忠实义务,除非任职人员真诚行事,并有合理依据相信该行为不会损害公司;
•
故意或者罔顾后果的违反注意义务的行为,不包括因工作人员的过失行为而造成的违反注意义务的行为;
68
•
意图谋取非法个人利益的作为或不作为;或
•
对公职人员征收的罚款、民事罚款、金钱制裁或没收。
根据公司法,对公职人员的免责、赔偿和保险必须得到我们的薪酬委员会和董事会的批准,就我们的董事、首席执行官和任何被视为控股股东的员工或服务提供者而言,必须得到我们的股东的批准,只要审计委员会批准对现有安排的改变是无关紧要的,它就可以批准这些改变。
截至本年度报告日期,本公司并无于2020年根据我们的保单提出任何董事及高级职员责任保险的索偿要求,吾等亦不知悉任何涉及本公司任何董事或高级职员的未决或威胁诉讼或法律程序要求赔偿。
我们已经与我们的每一位董事以及我们的某些官员签订了协议,在法律允许的最大程度上免除他们因违反注意义务而对我们造成的损害的责任,并承诺在法律允许的最大程度上赔偿他们。这一赔偿仅限于董事会根据我们的活动确定的可预见的事件,以及董事会在当时情况下确定的合理金额或标准,保险由我们根据其可用性、有效性和成本自行决定。此类协议规定的当前最高金额为(1)与公开发售我们的证券相关的赔偿,即我们和/或任何出售股东在该等公开发售中筹集的总收益,以及(2)关于所有允许的赔偿,包括公开发售我们的证券,金额相当于我们股东权益的50%,这是基于我们在赔款支付之日之前公布的最新财务报表。
美国证券交易委员会认为,根据证券法对董事和公职人员承担的责任进行赔偿是违反公共政策的,因此无法强制执行。
D. 雇员
截至2020年12月31日,我们拥有676名员工,其中333名在以色列,205名在欧洲,24名在北美,31名在拉丁美洲,83名在亚洲、非洲和大洋洲。我们从未经历过停工或罢工。我们按部门划分的雇员分项数字如下:
十二月三十一日, | ||||||||||||
部门 |
2018 |
2019 |
2020 | |||||||||
制造和运营 |
13 |
13 |
15 | |||||||||
研发 |
200 |
233 |
281 | |||||||||
销售、营销、服务和支持 |
261 |
289 |
314 | |||||||||
经营管理 |
50 |
59 |
66 | |||||||||
总计 |
524 |
594 |
676 |
下表提供了该公司雇用或聘用的人员的细目:
十二月三十一日, | ||||||||||||
部门 |
2018 |
2019 |
2020 | |||||||||
全职员工 |
422 |
478 |
504 | |||||||||
兼职员工 |
27 |
29 |
30 | |||||||||
永久承包商 |
41 |
37 |
32 | |||||||||
分包商 |
34 |
50 |
110 | |||||||||
总计 |
524 |
594 |
676 |
在前述表格中以及在这里提供员工人数的每种情况下,员工包括全职和兼职员工,以及分包商和顾问。通常,我们的员工以及我们的分包商和顾问都是无限期受雇或聘用的,可以在通知或不通知的情况下被解雇或解雇,这取决于他们受雇或聘用的司法管辖区和合同。根据适用的以色列法律,我们和我们的员工必须遵守保护性劳工条款,如限制工作时间、最低工资、最低假期、病假工资、遣散费和提前通知终止雇佣,以及平等机会和反歧视法律。以色列经济部发布的命令使某些全行业的集体谈判协议适用于我们。这些协议影响到生活费用、工资调整、工作时间和周长度、休养、旅行费用和养老金权利等事项。除非下文另有说明,否则我们的员工不代表工会。根据西班牙劳动法,我们和我们的员工必须遵守保护性劳动条款和集体谈判协议,其中包括对工作时间、最低工资、最低假期、病假工资、遣散费和提前终止雇佣通知的限制,以及平等机会和反歧视法律。我们在西班牙圣塞巴斯蒂安办事处的员工由一名工人代表代表,该代表可能会在2021年连任。此外,我们在西班牙马德里办事处的员工由五名工人代表代表,他们最近当选,任期四年,因此将在2021年连任。这些代表在劳动、健康和预防方面代表雇员。, 培训和平等。我们为我们的员工提供福利和工作条件,我们认为这些福利和工作条件与类似公司提供的福利和工作条件相比具有竞争力。我们从未经历过与劳工有关的停工,并相信我们与员工的关系良好。
69
E. 股份所有权
高级管理人员和董事的实益所有权
下表列出了有关截至2021年2月20日我们普通股的实益所有权的某些信息,这些信息包括(I)我们的每一位董事,(Ii)我们的每一位高管和(Iii)截至2021年2月20日任职的所有高管和董事作为一个集团。除非另有说明,否则每位被任命的高管和董事的地址是c/o Allot Ltd,地址是以色列霍德哈沙龙4501317号内维内曼工业区B区哈纳加街22号。
实益拥有人姓名或名称 |
数量股票有益的 vbl.持有(1) |
百分比班级 | |||
董事 | |||||
努里特·本贾米尼 |
* |
* | |||
伊扎克·丹齐格 |
* |
* | |||
曼努埃尔·埃查诺夫 |
* | ||||
纳达夫·佐哈尔 |
* |
* | |||
史蒂文·D·利维 |
* |
* | |||
伊格尔·雅各比 |
450,181 |
1.26 |
% | ||
米伦·肯尼斯 |
* |
* | |||
行政主任 | |||||
埃雷兹·安特比 |
* |
* | |||
齐夫·莱特曼 |
* |
* | |||
尼尔·佩里(2) |
* |
* | |||
罗尼特·温斯坦 |
* |
* | |||
罗南·普雷尔 | |||||
拉埃尔·科列夫松(Rael Kolevsohn) |
* |
* | |||
皮尼·格维利 |
* |
* | |||
科伦·鲁巴年科 | |||||
朗·弗里德曼 |
* |
* | |||
维瑞德·祖尔 |
* |
* | |||
哈盖·卡茨 |
* |
* | |||
马克·施泰曼(Mark Shteiman) |
* |
* | |||
雅艾尔别墅(Yael Villa) |
* |
* | |||
阿哈龙·马尔洛坎多夫 |
* |
* | |||
诺姆·莱拉 |
* |
* | |||
所有董事和高级管理人员作为一个整体 |
1,251,255 |
3.51 |
% |
____________ | ||
*股东持有的股份不到已发行普通股的1%。 | ||
| ||
(1) |
如本表所示,“受益所有权”是根据证券交易委员会的规则确定的,由证券投票权或投资权中的一种或两种组成。就本表而言,任何人被视为证券的实益拥有人,这些证券可以在2021年2月20日起60天内通过行使任何期权或根据RSU的归属获得。受目前可行使或可在2021年2月20日起60天内行使或行使的期权以及在2021年2月20日起60天内归属的未偿还RSU约束的普通股,在计算持有该等期权或RSU的人的所有权百分比时被视为已发行普通股,但在计算任何其他人的所有权百分比时不被视为已发行普通股。除另有说明外,表内点名人士已申报,他们对其实益拥有的所有普通股拥有独家投票权及独家投资权。金额和百分比是以35,623,246股普通股为基础的。]根据交易法第13d-3(D)(1)(I)条,截至2021年2月20日未偿还。 | |
| ||
(2) |
前首席执行官,于2020年11月辞职。 |
70
我们的董事和高管总共持有1,153,999个未偿还期权和RSU。上述金额包括截至2021年2月20日目前可行使的591,370股普通股的期权。这些期权(不包括RSU)的加权平均行权价为每股7.35美元,到期日至2025年。
股票期权计划
下表总结了我们的股权激励计划,截至2021年2月20日,这些计划都有未完成的奖励:
平面图 |
股票 保留区 |
选项和 RSU助学金, 净额(*) |
出类拔萃 选项和 RSU |
选项 杰出的 锻炼 价格 |
到期日 |
选项 可操练的 | ||||||||||||||||
2016激励性薪酬计划 |
981,125 |
7,787,894 |
2,691,713 |
0.031-27.58 |
03/11/2023-06/09/2025 |
900,491 |
____________ | ||
(*) |
“期权和RSU授予,净额”是减去期权和到期或没收的RSU计算出来的。 |
截至2021年2月20日,我们有35,623,246股普通股流通股。我们已经采用了四个股票期权计划。根据我们的股票期权计划,截至2021年2月20日,共有2,691,713个未偿还期权和RSU,包括目前可行使的900,491股普通股的期权。截至2021年2月20日,根据2016年计划,仍有981,125股可供未来授予(如下所述)。发行后,此类普通股可以在公开市场上自由出售,但关联公司持有的股份对其出售能力有一定限制的除外。这些期权(不包括RSU)的加权平均行权价为每股7.77美元。
我们将只授予2016年激励薪酬计划下的期权、RSU或其他股权激励奖励,尽管之前授予的期权将继续受我们其他计划的约束。
修订后的2016年度激励性薪酬计划(原2006年度激励性薪酬计划)
公司2006年激励薪酬计划(下称“2006年计划”)于2006年10月29日获公司董事会通过,并在公司首次公开募股(IPO)生效日期前立即生效。自2016年10月28日起,本公司董事会修改并重述了2006年度计划,将2006年度计划期限延长10年,并将2006年度计划更名为Allot Ltd.2016年度激励薪酬计划(以下简称“2016年度计划”)。2016计划将继续有效,但董事会有权根据2016计划的条款随时修订或终止2016计划,直至根据2016计划预留供发行的所有股份均已交付,且对该等股份的任何限制均已失效,但在任何情况下,2016计划下的奖励均不得于2026年10月27日或之后授予。
2016年计划旨在通过增加我们和我们子公司某些员工、董事和顾问的所有权权益来进一步取得成功,并增强我们和我们子公司吸引和留住员工、董事和顾问的能力。
71
在2016计划期间,我们可以根据2016计划发行的普通股数量将在每个财年的第一天增加,每种情况下的数额都等于(I)1,000,000股,(Ii)前一年最后一天我们已发行普通股的3.5%,或(Iii)我们董事会决定的金额中的较小者。如果特定的资本变动影响我们的股本,受2016计划约束的股票数量也会受到调整。根据2016计划或我们的2003计划或1997计划须予授予的普通股,如其后在行使前因任何其他原因被没收或终止,将可再次根据2016计划授予。截至2021年2月20日,根据2016计划,共有2691,713个未偿还期权和RSU,还有981125股普通股仍保留用于2016计划下的未来授予。根据该条例第102条的规定,2016年计划的以色列参与者可获得期权和/或限制性股票单位。根据该条例第102条的规定,非控股股东并被视为以色列居民的雇员、董事和高级职员可获得优惠的税务待遇,以换取股份或期权形式的补偿。我们的非雇员服务提供者和控股股东只能根据该条例的另一条款获得选择权,该条款没有规定类似的税收优惠。第102条包括两种税务处理备选方案,涉及为受让人的利益向受托人发行期权或股票,还包括直接向受让人发行期权或股票的另一种备选方案。对受赠人最优惠的税收待遇是根据该条例第102(B)(2)条,在“资本收益轨道”下向受托人发行债券。然而,, 在这条轨道下,我们不允许扣除与发行期权或股票有关的费用。根据2016计划授予美国参与者的任何股票期权要么是根据1986年美国国税法(U.S.Internal Revenue Code of 1986)有资格享受特殊税收待遇的“激励性股票期权”,要么是由我们的薪酬和提名委员会确定并在期权协议中注明的激励性股票期权以外的期权(称为“非限制性股票期权”)。
我们的薪酬和提名委员会负责2016计划的管理,它选择我们及其子公司和附属公司的合格员工、董事和/或顾问中的哪些人获得2016计划下的期权、RSU或其他奖励,并将决定授予的条款,包括行权价格、支付方式、归属时间表、加速归属以及管理该计划所需的其他事项。
如果我们按照2016年计划的定义进行控制权变更,但须遵守任何相反的法律或规则,或控制权变更前有效的任何奖励协议的条款,则(A)薪酬和提名委员会可酌情加快未完成期权、RSU和其他奖励的授予、可行使性和支付(视情况而定);及(B)薪酬及提名委员会可酌情决定以控制权变更交易的任何继承人或另一方的普通股或其他证券代替未偿还奖励,或在任何该等情况下,一般根据吾等股东在交易中收到的代价,套现未偿还期权、RSU及其他奖励。
第七项:大股东及关联方交易
A. 大股东
下表列出了截至2021年2月20日,我们认识的每个实益拥有5.0%或更多已发行普通股的人对我们已发行普通股的实益所有权的某些信息。我们的每一位股东对其股份都有相同的投票权。据我们所知,有关普通股实益所有权的所有信息均已提供。
72
普普通通 股票 有益的 拥有(1) |
百分比 的普普通通 股票 有益的 拥有 | |||||||||
Lynrock Lake Partners LLC(2) |
6,972,602 |
19.57 |
% | |||||||
科尔保险企业控股有限公司。(3) |
2,679,041 |
7.52 |
% | |||||||
米格达尔保险金融控股有限公司(4) |
3,560,150 |
9.99 |
% | |||||||
哈雷尔保险投资金融服务有限公司(Harel Insurance Investments&Financial Services Ltd.)(5) |
2,194,610 |
6.16 |
% | |||||||
__________________ |
(1)如本表所示,“受益所有权”是指投票或指导投票或处置的唯一或共享的权力。指导任何证券的处置。就本表而言,一个人被视为可以在2021年2月20日起60天内通过行使任何期权或认股权证获得的证券的实益拥有人。受目前可行使或可于60天内行使的购股权或认股权证规限的普通股,在计算持有该等购股权或认股权证的人士的所有权百分比时被视为已发行,但在计算任何其他人士的所有权百分比时则不被视为已发行。这些金额和百分比是基于截至2021年2月20日已发行的35,623,246股普通股。
(2)根据2021年2月16日提交的时间表13G/A,Lynrock Lake LP,Lynrock Lake Partners LLC和Cynthia Paul据报道,每一家公司都对6972,602股普通股拥有唯一投票权。
截至2020年12月31日,Lynrock Lake Master Fund LP(“Lynrock Lake Master”)直接持有6,200,731只普通股公司股份。
Lynrock Lake LP(“投资经理”)是Lynrock Lake Master的投资经理,根据根据投资管理协议,投资经理已被授予对Lynrock Lake Master持有的发行人证券的全部投票权和投资权。投资经理的首席投资官、投资经理的普通合伙人Lynrock Lake Partners LLC的唯一成员辛西娅·保罗(Cynthia Paul)可能被视为对Lynrock Lake Master持有的发行者的证券行使投票权和投资权。报告人的地址是纽约州莱布鲁克国际车道2号,Suite130,NY 10573。
(3)根据2021年2月16日提交的附表13G/A,Clal保险企业控股有限公司(“Clal”)Clal分享了对我们2,679,041股的投票权和处分权。所有这些股份都是通过公积金、互惠基金、退休基金和保险单等方式为公众持有的,这些基金和保险单由Clal的子公司管理。报告人的地址是以色列特拉维夫37070拉乌尔·瓦伦伯格大街36号。
(4)根据Midgal Insurance&Financial Holdings Ltd(“MigdalMigdal”)于2021年2月16日提交的时间表13G拥有对这些普通股的投票权和处分权。在这些股份中,2,858,619股普通股为公众持有,其中包括公积金、互惠基金、养老基金和保险单,这些股票由报告人的直接和间接子公司管理,每个子公司在独立管理下运营,并做出独立投票和投资决定;701,531股普通股由管理基金的公司持有,用于共同投资托管,每个公司在独立管理下运营,并做出独立投票和投资决定。举报人的地址是:以色列埃法尔街4号;邮政信箱3063号;佩塔赫·提克瓦49512号。
(5)根据Harel Insurance Investments&Financial Services Ltd.(“Harel”)于2021年1月27日提交的时间表13G,2021年2月20日,Harel通过公积金和/或共同基金和/或养老基金和/或保险单和/或交易所交易基金(ETF)等分享了Harel持有的2194,610股普通股的投票权和处置权,这些股票由Harel的子公司管理。Harel的地址是以色列拉马特甘52118号Aba Hillel街3号Harel House。
大股东持股情况发生重大变化
截至2021年2月20日,Harel Insurance Investments&Financial Services Ltd是我们2,194,610股普通股的实益所有者,占我们普通股的6.16%。
截至2021年2月20日,斯菲拉资本有限公司不再是我们5%或更多普通股的实益所有者。截至2020年3月1日,斯菲拉资本有限公司是我们1,808,196股普通股的实益所有者,占我们普通股的5.21%。
截至2021年2月20日,Oterbridge Master Fund LP不再是我们5%或更多普通股的实益所有者。截至2020年3月1日,Oterbridge Master Fund LP是2940,802股普通股的实益所有者,占我们普通股的8.47%。
73
截至2021年2月20日,复兴科技有限责任公司不再是我们5%或更多普通股的实益所有者。截至2020年3月1日,复兴科技有限责任公司是1,949,869股普通股的实益所有者,占我们普通股的5.61%。
A. 纪录保持者
截至2021年2月20日,共有16个普通股记录保持者,其中7个由持有我们已发行普通股约99.5%的美国记录保持者组成。股东的实际数量超过了这个记录保持者的数量,包括作为实益所有者的股东,但他们的股票是由经纪人和其他被提名者以街头名义持有的。美国纪录保持者包括存托信托公司(Depositary Trust Company)的被提名人CEDE&Co.。
B. 关联方交易
我们的政策是,与关联方进行交易的条件,总体上不低于独立第三方提供的交易条件。根据我们在经营的业务领域的经验以及我们与非关联第三方的交易条款,我们相信以下所述的所有交易在发生时都符合这一政策标准。
与董事及高级人员的协议
军官的交战。我们已经与我们的每一位官员签订了雇佣协议,他们以雇员或顾问的身份为我们工作。这些协议都包含本行业公司关于竞业禁止、信息保密和发明转让的条款标准。不在以色列竞争的契约的可执行性可能是有限的。关于我们军官的聘用,我们已经根据我们的2016年计划授予了他们选择权。
赦免、赔偿和保险。根据“公司法”的规定,我们的公司章程允许我们为我们的公职人员开脱罪责、赔偿和投保。我们已经与我们的每一位董事和某些公职人员签订了协议,在法律允许的最大程度上免除他们对我们的注意义务,并承诺在法律允许的最大程度上赔偿他们,只要这些责任不在保险范围内。见“项目6:董事、高级管理人员和雇员--董事会惯例--为公职人员开脱罪责、保险和赔偿”。
C. 专家和律师的利益
不适用。
项目8:财务信息
A.合并财务报表和其他财务信息。
合并财务报表
关于我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的经审计的综合资产负债表,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的相关综合全面收益表、股东权益和现金流量的变化,请参阅第页[F-5至F-50]这份报告的一部分。
74
出口销售额
有关过去三个会计年度出口销售的某些细节,请参阅“客户”标题下的“项目4:经营和财务回顾及展望”。
法律程序
我们将来可能会不时在日常业务过程中涉及法律程序。这类问题通常会受到许多不确定因素的影响,结果无法有把握地预测。当损失是可能的,并且它可以合理地估计任何此类损失的金额时,我们应计或有损失。除附注中规定的情况外[11]根据本报告其他部分包括的截至2020年12月31日的财政年度的综合财务报表,我们目前没有参与任何重大的法律或行政诉讼,而这些诉讼尚未产生适当的应计利润,也不知道有任何针对我们的未决或威胁的重大法律或行政诉讼。
分红
我们从未宣布或支付我们普通股的任何现金股息,我们预计未来也不会为我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留所有未来的收益,为我们的运营提供资金,并扩大我们的业务。未来与我们的股息政策有关的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括未来的收益、资本要求、财务状况和未来的前景,以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
B.重大变化
自我们的经审计财务报表包括在本年度报告的其他部分以来,我们的财务状况没有任何重大变化。
第九项:报价和挂牌
我们的普通股自2006年11月16日起在纳斯达克股票市场挂牌交易,自2010年12月21日起在多伦多证券交易所挂牌交易,代码为“ALLT”。
截至2021年3月1日,我们普通股在纳斯达克全球精选市场的最新销售价格为每股15.91美元,在多伦多证券交易所的最新销售价格为每股51.00 ILS。
第10项:附加信息
A.股本,股本
不适用。
B.组织章程大纲及章程细则
注册编号和目标
我们已在以色列公司注册处注册为上市公司。我们的注册号是51-239477-6。
根据我们的组织备忘录,我们的目标是从事计算机、硬件和软件业务,包括但不限于研发、营销、咨询和知识销售,以及由我们的董事会决定的任何其他活动。
75
普通股
我们的法定股本包括2亿股普通股,每股票面价值0.10欧元。截至2021年2月20日,我们有35,623,246股普通股流通股。所有已发行普通股均为有效发行、缴足股款且不可评估。普通股所附权利如下:
投票。在股东大会上提交股东表决的所有事项上,我们普通股的持有者对持有的每股普通股有一票投票权。股东在股东大会上可以亲自投票,也可以委托代表投票,也可以书面投票。股东投票权可能会受到授予未来可能被授权的具有优先权利的一类股票的持有人任何特殊投票权的影响。
股份转让。全额缴足普通股是以登记形式发行的,可以根据我们的公司章程自由转让,除非转让受到其他文书、以色列法律或股票交易所在证券交易所规则的限制或禁止。
董事选举。我们的普通股没有董事选举的累计投票权。相反,根据我们的公司章程,我们的董事是由我们普通股的简单多数持有人在股东大会上选举产生的。因此,在股东大会上代表超过50%投票权的我们普通股的持有人有权选举我们的任何或所有董事,这些董事的职位正在该次会议上填补,但须遵守对外部董事的特别批准要求。见“第6项:董事、高级管理人员和雇员--董事会惯例--外部董事。”
股息和清算权。根据公司法,宣布股息不需要股东批准,除非公司章程另有规定。我们的公司章程规定,我们的董事会可以宣布和分配股息给普通股持有人,而不需要股东批准,按他们持有的股份应占的实缴资本的比例支付。股息只能从合法可供分配的利润中支付,如“公司法”所界定的,1规定不存在合理的担忧,即支付股息会阻止我们履行到期的现有和可预见的义务。如果我们没有合法的利润可供分配,我们可以寻求法院的批准来分配股息。如果法院确信没有合理的理由担心支付股息会阻止我们履行到期的现有和可预见的义务,法院可能会批准我们的请求。
在我们清算的情况下,在清偿对债权人的债务后,我们的资产将按普通股持有人所持股份的实缴资本的比例分配给他们。股利和清算权可能会受到授予优先股息或分配权给未来可能被授权享有优先权利的一类股票的持有人的影响。
股东大会
本公司须在上次股东周年大会后不超过15个月的期间内,每历年召开一次股东周年大会。本公司董事会可召开股东特别大会,并须应两名董事或四分之一董事会成员的要求,或应持有本公司5%或以上股本及1%投票权的一名或多名持有人或持有本公司5%或以上投票权的一名或多名持有人的要求,召开股东特别大会。所有股东大会都需要至少21天的事先通知。我们的董事会主席或董事会任命的任何其他人主持我们的股东大会。董事长或者其他人缺席的,由过半数董事指定的董事会成员之一主持会议。如果没有指定董事担任董事长,则出席的股东将从出席的股东中选出一人担任董事长。在公司法及根据公司法颁布之法规之规限下,有权参加股东大会并于股东大会上表决之股东为董事会决定日期之登记股东,该日期可于会议日期前四至四十天之间。
76
法定人数
股东大会所需的法定人数包括至少两名亲身出席的股东,他们以委派代表或书面投票的方式,持有或代表我们至少25%的投票权。因不足法定人数而延期的会议一般会延期至下周同一天,在董事于发给股东的通知中指定的同一时间及地点或任何时间及地点举行。在重新召开的会议上,所需的法定人数包括至少两名亲身、委托代表或以书面投票方式出席的股东,他们持有或代表我们至少10%的投票权,但如果会议最初是根据我们股东的要求召开的,那么所需的法定人数必须至少包括有权召开会议的股东人数。见“-股东大会”。
决议
普通决议需要由出席会议的代表的简单多数投票权持有人亲自、委托或书面投票批准,并对决议进行投票。
根据《公司法》,除公司章程或适用法律另有规定外,股东的所有决议均需简单多数。有关公司自动清盘的决议,须经出席会议的持有人亲自、委派代表或以书面投票方式批准至少75%的投票权,并就决议进行表决。根据我们的组织章程,(1)某些股东决议需要获得出席会议的至少75%投票权持有人的特别多数批准,亲自、委托代表或通过书面投票,并就决议进行投票;(2)某些股东决议需要持有当时已发行的公司至少三分之二有表决权证券的特别多数持有人的批准,以及(2)某些股东决议需要持有当时已发行的公司至少三分之二的有表决权证券的特别多数持有者的批准,以及(2)某些股东决议需要持有当时已发行的公司至少三分之二的有表决权证券的特别多数持有者的批准。
查阅公司记录
根据公司法,所有股东一般都有权查阅我们的股东大会记录、我们的股东名册,包括关于重要股东的记录、我们的组织章程、我们的财务报表以及法律要求我们向以色列公司注册处公开提交的任何文件。任何指定其请求目的的股东都可以要求查看我们拥有的任何文件,这些文件涉及根据公司法需要股东批准的任何行动或与关联方的交易。如果我们确定审查文件的请求不是善意的,文件包含商业秘密或专利,或者文件的披露可能会损害我们的利益,我们可以拒绝审查文件的请求。
以色列法律规定的受托责任和特定关联方交易的批准
公职人员的受信责任
“公司法”规定了公司所有职员的注意义务和忠诚义务。
公职人员的注意义务要求公职人员的行事熟练程度,与处于相同职位的合理公职人员在相同情况下行事时的熟练程度相同。除其他事项外,注意义务包括有责任因应情况,使用合理方法,取得与提交董事局审议的拟议行动有关的某些资料。
公职人员的忠诚义务要求他或她本着诚信和为公司的利益行事,其中包括避免与公司发生利益冲突的义务,避免与公司竞争的义务,以及向公司披露因担任公职人员而向公司披露的信息的义务。
我们可以批准上述规定的行为,否则将构成对公职人员忠诚义务的违反,提供任职人员诚实守信,该行为或者其批准不会损害公司,并且在批准该行为之前充分披露了其个人利益。任何此类批准均受“公司法”条款的约束,其中规定了有权提供此类批准的公司机关以及获得此类批准的方式等。
77
披露公职人员的个人利益及批准作为及交易
“公司法”要求公职人员及时向公司披露他或她可能与公司现有或拟议的任何交易有关的任何个人利益(以及某些信息或文件)。一旦公职人员披露了他或她在交易中的个人利益,就需要获得公司适当机构的批准才能进行交易。然而,只有在符合公司最大利益的情况下,公司才能批准此类交易或行动。
披露控股股东的个人利益及批准交易
根据公司法,控股股东还必须披露其在公司现有或拟议交易中可能拥有的任何个人利益。与控股股东进行的重大、非正常业务过程或非按市场条款进行的交易,须经审核委员会、董事会及本公司股东批准,而公司法对在适用交易中并无个人利益的股东的投票,订有若干量化规定。
股东的责任
根据“公司法”,股东在行使其权利及履行其对公司及其他股东的义务时,有责任避免滥用其权力、真诚行事及以可接受的方式行事。股东也有一般义务避免采取损害其他股东利益的行为。
此外,任何控股股东或任何对公司拥有特定权力(任命公职人员的权力,或对某一投票的具体影响力)的股东都有责任公平对待该公司。公司法没有描述这项义务的实质内容,只是声明,在考虑到股东在公司的地位后,在违反公平行事义务的情况下,通常可以获得的违约补救措施也将适用。
私募的批准
根据“公司法”及其颁布的条例,某些私募证券可能需要经公司股东大会批准。例如,这些包括代替特别投标要约完成的某些私募(见“组织章程大纲和章程--根据以色列法律进行收购”)或符合关联方交易资格的私募(见“公司治理做法--以色列法律规定的受托责任和特定关联方交易的批准”)。
根据以色列法律进行的收购
全面投标报价。根据“公司法”的规定,希望收购一家以色列上市公司股票的人,因此将持有目标公司90%以上的已发行和已发行股本,必须提出收购该公司所有已发行和已发行股票的投标要约。如果不接受要约收购的股东持有公司已发行和已发行股本的5%以下,且在要约收购中没有个人利益的受要约人超过半数接受要约收购,则收购人提出购买的股份将依法全部转让给收购人。尽管如此,如果不接受要约的股东持有公司或适用类别的已发行和已发行股本的2%以下,要约仍将被接受。但是,被转让股份的股东可以在接受要约之日起6个月内,向法院申请裁定要约价格低于公允价值,并按照法院的裁定支付公允价值。投标人可以在其要约中规定,任何接受要约的股东不得向法院申请公允价值,但除非在接受日期之前提供了公司法规定的所有信息,否则该条件无效。上述关于全面收购要约的描述也适用于购买该公司所有证券的全面收购要约被接受的情况,但有一定的限制。
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特别投标优惠。除某些例外情况外,“公司法”规定,收购以色列上市公司的股份必须以“特别收购要约”的方式进行,如果收购的结果是购买者将成为该公司至少25%投票权的持有者,则必须以“特别收购要约”的方式收购该公司的股份。如果已有另一人持有该公司至少25%的投票权,则本规则不适用。同样地,“公司法”规定,如收购公众公司的股份后,购买者会成为该公司超过45%的投票权持有人,而该公司并无其他股东持有该公司超过45%的投票权,则收购该公司的股份必须以要约收购的方式进行。特别要约收购可以在符合公司法规定的某些多数要求的情况下完成,并且提供 进一步提出要约的一方将获得公司流通股至少5%的投票权。
合并。“公司法”允许两家以色列公司之间的合并交易,只要得到双方董事会和双方股东一定比例的批准。在每家合并公司的董事会批准后,董事会必须共同准备一份合并提案,提交给以色列公司注册处。
根据公司法,如需股东大会批准,合并交易可由出席股东大会并就交易进行表决的本公司简单多数股份持有人亲自出席、委派代表或以书面投票方式批准。在决定合并是否已获所需多数通过时,如公司股份由合并的另一方持有,或由任何持有最少25%投票权或委任合并另一方董事或总经理的方式的25%的人持有,则出席并有表决权(不包括由另一方或该人持有的股份,或代表、与其有关或由他们任何一方控制的任何人士或实体)的过半数股份持有人投票反对合并,即足以否决合并交易。在某些情况下,如果法院在考虑到合并各方的价值和给予股东的代价后,认为合并是公平合理的,则法院仍可应持有公司至少25%投票权的人的请求批准合并。
“公司法”规定了每家合并公司必须遵守的某些要求和程序。此外,除非自向以色列公司注册处提交批准合并的建议之日起至少50天,以及从两家合并公司的股东获得批准之日起30天后,才能完成合并。
反收购措施
未指定优先股。公司法允许我们设立和发行具有不同于普通股所附权利的股票,包括在投票权、分派或其他事项方面提供某些优先或附加权利的股票,以及具有优先购买权的股票。除普通股外,我们没有任何授权或发行的股票。将来,如果我们真的创建和发行普通股以外的一类股票,这类股票可能会推迟或阻止收购,或者以其他方式阻止我们的股东实现高于其普通股市值的潜在溢价,这取决于它们可能附带的具体权利。批准一种新的股份类别将需要对我们的公司章程进行修订,这需要事先获得我们在股东大会上所代表和表决的简单多数股份的批准。此外,我们向TASE承诺,只要我们的股票在TASE注册交易,我们就不会发行或授权除目前在TASE注册的类别以外的任何类别的股票,除非此类发行符合以色列证券法的某些条款,该条款规定,在TASE注册其股票以进行交易的公司在TASE注册后的一年内不得拥有超过一种类别的股票,并且在此期限之后,如果优先股的优先权受到限制,公司可以发行优先股。
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绝对多数投票。我们的公司章程需要至少三分之二的总投票权持有者的批准,才能对我们的公司章程进行某些修改。
分类董事会。我们的公司章程规定了一个分类的董事会。见“第6项:董事、高级管理人员和雇员--董事会惯例--董事任期”。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记处是美国股票转让信托公司。地址是纽约布鲁克林15大道6201号,邮编:11219,电话号码是(800)9375449。
C.材料合同
在本年度报告日期之前的两年内,除在正常业务过程中签订的合同或本项目第10.C项中另有描述的合同外,我们没有签订任何重大合同。
材料合同 |
位置 | |
与伟创力(以色列)有限公司签订的协议及其第1号修正案 |
“项目4.B:公司信息-业务概述-制造。” | |
不稳定租赁协议 |
第4项:财产、厂房和设备资料 |
D.外汇管制
1998年,以色列货币管制条例大幅放开,以色列居民一般可以自由交易外币和外国资产,非居民可以自由交易以色列货币和以色列资产。目前,以色列对普通股股息或出售股票的收益的汇款没有货币管制限制。提供所有税款都已缴纳或扣缴;然而,法律仍然有效,根据该法律,可以随时通过行政行动实施货币管制。
非以色列居民可以自由持有和交易我们的证券。我们的组织备忘录、组织章程或以色列国的法律都没有以任何方式限制非居民对普通股的所有权或投票权,但对与以色列处于战争状态的国家的公民可能存在这样的限制。以色列居民被允许购买我们的普通股。
E.税收
以色列的税收考量和政府计划
以下只是一般性的讨论,并不是所有可能的税收考虑因素的详尽说明。它不打算也不应该被解释为法律或专业的税务建议,也不应该被用于税务筹划目的。此外,本讨论并不涉及所有可能因我们普通股购买者的特殊情况而与其有关的税务后果,或某些类别的普通股购买者须受特别税务待遇的影响。这类投资者的例子包括以色列居民和证券交易员,他们受到本讨论未涵盖的特殊税收制度的约束。每个个人/实体应就购买、拥有和处置我们普通股的以色列税收后果咨询其自己的税务或法律顾问。
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由於部分讨论是以新的税务法例为基础,而这些法例并未经司法或行政解释,因此我们不能保证税务机关或法院会接纳本节所表达的意见。
下面的摘要描述了适用于以色列公司的现行税收结构,并特别提到了它对我们的影响。下面还讨论了以色列对我们普通股持有者的实质性税收后果。
以色列的一般公司税结构
以色列公司一般都要缴纳公司税。2020年和2019年,企业税率为23%。2021年及之后的企业税率预定为23%。然而,从核准企业、受益企业、优先企业或技术优先企业(如下所述)取得收入的公司应缴纳的实际税率可能要低得多。以色列公司获得的资本利得通常适用现行的公司税率。
用于研究和开发的税收优惠和补助金
以色列税法允许,在某些条件下,支出,包括资本支出,在发生当年可以减税。在下列情况下,支出被视为与科学研究和开发项目有关:
•
支出由以色列相关政府部门批准,由研究领域决定;
•
研究和开发必须是为了公司的发展而进行的;以及
•
研究和开发是由寻求这种税收减免的公司或代表该公司进行的。
该等可扣除费用的数额,减去通过政府资助该等科学研究和开发项目而获得的任何资金的总和。如根据本条例的一般折旧规则,该等研究及发展扣除规则是与投资于可折旧资产的开支有关,则不得根据该等研究及发展扣除规则作出扣除。根据该条例,未经批准的研究和开发支出可在三年内等额扣除。
我们可能会不时地向以色列创新局申请批准,允许对该年度发生的所有研究和开发费用进行减税。不能保证这样的申请会被接受。
1969年工业鼓励法(税法)
1969年的“工业(税收)鼓励法”,通常被称为“工业鼓励法”,为工业公司提供了几项税收优惠。我们认为,我们目前符合“产业鼓励法”所规定的“实业公司”的资格。工业鼓励法“将”工业公司“定义为居住在以色列的公司,其在任何纳税年度的收入中,除国防贷款、资本利得、利息和股息收入外,90%或以上的收入来自其拥有的”位于以色列的工业企业“。工业企业是指在一定纳税年度内以工业生产活动为主要活动的企业。
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工业公司可享受以下公司税收优惠及其他优惠:
•
购买专有技术和专利以及用于公司发展或进步的专利和专有技术使用权的成本在八年内摊销;
•
在特定条件下,选举向更多相关的以色列工业公司提交综合纳税申报表;以及
•
在以色列和公认的股票市场与公开募股相关的费用,在三年内可以等额扣除。
根据某些税收法规,“工业企业”可以享受机器、设备和建筑物的特殊折旧率。这些费率根据各种因素而有所不同,包括作业开始的日期和工作班次的数量。拥有经批准的企业的“工业公司”可以在这些特殊折旧率和经批准的企业可用的折旧率之间进行选择。
根据“产业鼓励法”获得福利的资格,不需事先获得任何政府当局的批准。我们不能保证我们有资格或将继续有资格成为一家“工业公司”,也不能保证我们将来会享受到上述福利。
以色列转让定价条例
2006年11月29日,根据“所得税条例”第85A条颁布的“2006年所得税条例(市场条款的厘定)”(下称“TP条例”)正式生效。该条例第85A条及“交易及交易规例”一般规定,关联方之间进行的所有跨境交易均须保持一定距离,并须相应课税。TP的规定对我们没有实质性的影响。
1959年“资本投资法”规定的税收优惠
2005年修正案之前的税收优惠
经修订的1959年“资本投资法”(通称“投资法”)规定,对符合条件的设施进行拟议的资本投资,在向以色列国工商部投资中心提出申请后,可被指定为“核准企业”。
“投资法”规定,已获批准的企业有资格从其已获批准的企业项目中获得应税收入的税收优惠。投资法规定的税收优惠也适用于公司授予经批准的企业开发的专有技术使用权所产生的收入,特许权使用费所产生的收入,以及辅助这种使用权或特许权使用费的服务所产生的收入。提供该收入是在被批准企业的正常经营过程中产生的。投资法规定的税收优惠一般不适用于从以色列境外制造的产品获得的收入。此外,如上所述,获得批准的企业可获得的税收优惠取决于投资法和法规规定的条件以及具体批准证书中规定的标准的满足情况。如果一家公司不符合这些条件,它将被要求退还税收优惠金额,外加消费者物价指数挂钩调整和利息。
“投资法”还规定,被批准的企业有权在使用设备的头五年内,对包括在被批准的企业计划中的财产和设备进行加速折旧。
如果公司在有关的优惠期内从经批准的企业以外的其他来源获得收入,该收入应按正常的公司税率纳税。
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在某些情况下(如下所述),福利期最长可从福利期开始之日起延长至十年。
一家公司可以选择接受另一套福利。根据替代一揽子福利计划,根据批准企业在以色列境内的地理位置,公司从批准的企业获得的未分配收入将在自该公司根据该计划获得应税收入的第一年起的两到十年内免征公司税,这取决于批准的企业在以色列境内的地理位置,并且该公司在受益期的剩余时间将有资格享受降低的税率。
选择替代福利方案的公司,如我们,随后在免税期间从经批准的企业获得的收入中支付股息,将在股息分配当年就分配的总金额缴纳公司税,税率与公司没有选择替代福利方案的情况下适用的税率相同(一般为10%-25%,取决于外国股东持有公司普通股的百分比)。如果股息是在免税期间或之后12年内派发的,股利接受者应按核准企业股息减按15%的税率缴纳预扣税。然而,如果该公司有资格成为外国投资者的公司,则没有这样的时间限制。
外国投资者公司(“FIC”)
拥有批准的企业计划的公司如果有资格成为外国投资者的公司,就有资格享受进一步的税收优惠。外国投资者公司是指除其他标准外,超过25%的股本以及股份和贷款资本合计由非以色列居民拥有的公司。有资格成为外国投资者公司并拥有批准的企业计划的公司有资格享受为期10年的税收优惠。
在符合有关替代一揽子福利下收入的适用条款的情况下,公司支付的股息被视为可归因于从整个公司获得的收入,公司的实际税率是各种适用税率(不包括任何免税收入)的加权平均结果。根据投资法,选择了替代福利方案的公司没有义务分配留存利润,通常可以决定从哪一年的利润中宣布分红。
1998年,该公司与其计算技术相关的生产设施被授予该法“批准企业”的地位。2004年,一个扩建项目被授予“批准企业”的地位。根据该法的规定,公司选择了替代福利方案,并放弃了政府拨款以换取税收优惠。
截至2020年12月31日,该公司尚未实现《核准企业》计划下的收益。我们相信我们满足了上述条件。
2005年修正案规定的税收优惠
自2005年4月1日起生效的“投资法”修正案(统称为“2005年修正案”)大大改变了“投资法”的规定。这项修正案包括对作为经批准的企业有资格享受税收优惠的投资标准进行修订。
2005年修正案简化了获批企业的审批流程。根据2005年修正案,只有获得现金赠款的批准企业才需要投资中心的批准。
由于2005年修正案的结果,一家公司不再需要获得批准的企业地位来获得以前在替代路线下可获得的税收优惠,因此这些公司不需要为此向投资中心申请。相反,一家公司可以在其纳税申报表中直接申请“投资法”提供的税收优惠,或在当年年底后12个月内通知以色列税务当局,前提是其设施符合2005年修正案规定的税收优惠标准。这种企业被称为受益企业。根据2005年修正案,公司还有权向以色列税务当局申请关于其是否有资格享受福利的预先裁决。根据2005年对生产设施(或其他符合条件的设施)的修正案,生产设施(或其他符合条件的设施)可享受税收优惠,这些设施通常要求其业务收入的25%以上来自出口。为了获得税收优惠,2005年修正案规定,公司对受益企业的投资必须超过投资法规定的一定百分比或最低金额。
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税收优惠的期限以较早的七年至十年为限,自开始之年起计,或自选举年的第一天起计十二年。开始年度定义为(A)公司为税务目的从受益企业取得收入的第一个纳税年度或(B)公司要求将税收优惠应用于受益企业的年度-选择年度中较晚的一个。根据受惠企业在以色列境内的地理位置,根据以下可能适用于我们的税收路线之一,确定给予受惠企业的税收优惠:
•
与上述替代路线类似,根据受益企业在以色列境内的地理位置,在20至10年内免除未分配收入的公司税,并根据每年的外国投资水平,在优惠期剩余时间内降低10%至25%的公司税率。根据外国对该公司的投资水平,可能会发放7至10年的福利。如果公司在免税期间从受益企业获得的收入中支付股息,该收入将按可能分配的股息总额的适用税率(10%-25%)缴纳公司税。从受益企业取得的所得分配的股息,公司应按15%的税率从源头上预扣税款;
•
一条特殊的税收路线,使在以色列某些地理位置拥有设施的公司能够按受惠企业收入11.5%的税率缴纳公司税。优惠期是十年。在支付股息时,该公司被要求按以色列居民15%的税率和外国居民4%的税率在源头预扣税款。
一般来说,外国投资充裕的公司(由至少74%的外国股东所有,并已承诺向《投资法》定义的受益企业投资至少2000万美元)有权根据其以外币获得的收入的比率,再延长五年的受益期。
2005年修正案修改了“投资法”中“外国投资”的定义,使该定义要求外国投资者的最低投资额为500万ILS。此外,这一定义还包括从另一股东手中购买一家公司的股份,前提是该公司的已发行和已缴足股本超过500万ILS。对上述定义的这种修改追溯到2003年起生效。
由于2005年修正案的结果,根据修订后的投资法的规定产生的免税收入将使我们在分配或清算时纳税,我们可能被要求记录该免税收入的递延纳税义务。
经过2005年的修订,我们根据“投资法”将2009年定为“选举年”。本选举年的优惠期已于2020年12月31日结束。
我们相信,根据投资法,我们未来可能实现的部分应税营业收入将有资格享受利益。
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截至2020年12月31日,我们没有产生投资法规定的免税收入。
2011年修正案规定的税收优惠
自2011年1月1日起,新修订的“投资法”(“2011年修正案”)正式生效。2011年修正案引入了“优先公司”和“优先企业”的新地位,取代了当时现有的“受益公司”和“受益企业”的地位。与“受益公司”类似,优先公司是指拥有满足特定条件(包括最低25%出口门槛)的优先企业的工业公司。然而,根据这项立法,对生产性资产最低投资额的要求被取消了。
根据2011年修正案,统一的公司税率适用于优先公司的所有合格收入,而不是以前的法律,后者仅限于在受益期内来自批准企业和受益企业的收入。截至2017纳税年度,以色列指定为A开发区的地区优先应税收入的企业税率为7.5%,以色列其他地区为16%。
从属于优先企业的收入中分配的股息将按以下税率缴纳来源预扣税:(I)以色列居民公司-0%,(Ii)以色列居民个人-2014年及以后的20%,(Iii)非以色列居民-2014年及以后的20%,但根据适用的双重税收条约的规定,税率较低。
2011年修正案的条款还提供了过渡性条款,以解决已经享受当前福利的公司。根据新法例的过渡条款,公司可决定不可撤销地实施二零一一年修正案,同时放弃二零一一年修正案前根据投资法提供的利益;或在二零一一年修正案前继续受投资法约束。吾等已研究2011年修订条款对本公司财务报表可能产生的影响(如有),并决定目前不选择应用2011修订条款下的新福利。
2016年修正案规定的税收优惠
2016年12月,新立法修订了《投资法》,自2017纳税年度起生效(《2016修正案》)。根据2016年修正案,“投资法”引入了“技术优先企业”的新地位。
根据2016年修正案,有两条新的曲目可供选择:
•
技术首选企业-属于合并集团的一部分,合并年收入低于100亿ILS的企业。位于A开发区以外地区的技术优先企业将对知识产权利润征收12%的税率,而位于A开发区的技术优先企业将按7.5%的税率征税;以及
•
特殊技术优先企业-属于合并集团的一部分,合并年收入超过100亿ILS的企业。这样的企业,无论其地理位置如何,都将对知识产权利润征收6%的税率。
根据投资法的定义,来自技术优先企业的收入分配给外国公司的任何股息将按20%的税率征税(可通过适用的双重征税条约降低),或者在优先技术企业90%或更多的股份由外国公司持有的情况下,税率较低,为4%。
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我们已经研究了2016修正案的这些条款对我们财务报表的可能影响(如果有的话),并决定目前不选择应用2016修正案下的新福利。
关于以色列以美元报税的特别规定
根据1985年“所得税(通货膨胀调整)法”,税收结果是根据以色列消费者物价指数(“以色列消费物价指数”)的变化,按实际价值计算的。因此,在2011年之前,税收方面的结果是根据以色列消费物价指数上涨进行一定调整后以ILS计算的收入来衡量的。从2012纳税年度开始,我们选择根据1986年以色列所得税条例(关于外商投资公司和某些合伙企业的账簿管理和确定其应纳税所得额的原则)来衡量我们的应纳税所得额,并以美元提交纳税申报单。
出售我们普通股的资本利得税
以色列法律一般对以色列居民出售为以色列税收目的界定的任何资本资产征收资本利得税,并对以色列居民和非居民出售位于以色列的资产,包括以色列公司的股份征收资本利得税,除非有具体豁免或以色列与股东居住国之间的税收条约另有规定。法律对实际收益和通货膨胀盈余进行了区分。通货膨胀盈余是总资本收益的一部分,相当于相关资产购买价格的上涨,这可归因于以色列消费者物价指数的上涨,在某些情况下,可归因于购买之日至出售之日之间的外币汇率上涨。实际收益是总资本收益超过通胀盈余的部分。
对于以色列个人来说,适用于出售股票(无论是否在股票市场上市)的资本收益的税率为25%,除非该股东要求扣除与此类股票相关的融资费用,在这种情况下,收益通常按30%的税率征税。此外,如果该股东在出售前12个月内的任何时间被视为“重大股东”,即该股东直接或间接(包括与其他人一起)持有公司至少10%的控制权,税率为30%。以色列公司需缴纳出售股票所得资本收益的公司税率。然而,上述税率不适用于:(I)证券交易商;(Ii)在首次公开发行(IPO)之前购入股票的股东(可能需要遵守不同的税收安排)。
在以色列纳税的个人,如果年收入超过特定门槛(2021年为645 450新谢克尔,与以色列消费物价指数的年度变化挂钩),还需按3%的税率征收附加税,包括但不限于股息、利息和资本利得所得。
非以色列居民出售在以色列境外公认的证券交易所或受监管市场公开交易的以色列公司股票所获得的任何收益,可免征以色列资本利得税,前提是这些资本收益不是来自以色列的常设机构,而且股东在首次公开募股之前没有获得其股票。但是,如果以色列居民(I)在非以色列公司中拥有超过25%的控股权益,或(Ii)是该非以色列公司的受益人或有权直接或间接获得该非以色列公司25%或更多的收入或利润,则非以色列公司将无权获得此类豁免。
在某些情况下,我们的股东出售普通股可能需要缴纳以色列税,支付对价可能需要从源头扣缴以色列税。
根据经修订的“美国政府和以色列政府关于所得税的公约”(“美以税收条约”),下列个人出售、交换或处置普通股:(1)持有普通股作为资本资产,(2)有资格成为“美以税收条约”所指的美国居民,以及(3)有权要求获得“美以税收条约”给予此人的利益,一般不受以色列资本利得的约束。(3)美国政府和以色列政府之间关于所得税的公约(“美以税收条约”)规定,下列个人出售、交换或处置普通股:(1)持有普通股作为资本资产;(2)符合“美以税收条约”所指的美国居民资格;(3)有权要求获得“美以税收条约”赋予此人的利益,一般不受以色列资本利得的约束。在下列情况下,上述豁免将不适用:(I)该美国居民在出售、交换或处置前12个月的任何时间内直接或间接持有相当于我们投票权10%或以上的股份,(Ii)该出售、交换或处置所得资本收益可分配给以色列的常设机构,或(Iii)该美国居民是个人,并且在相关课税年度内在以色列居住183天或以上。在这种情况下,普通股的出售、交换或处置将在适用的范围内缴纳以色列税;然而,根据美国-以色列税收条约,该美国居民将被允许从针对此类出售、交换或处置征收的美国联邦所得税中申请抵免,但受适用于外国税收抵免的美国法律的限制。美国-以色列税收条约与美国的州或地方税无关。
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对支付给非居住于香港的股份持有人的股息征税
非以色列居民对来自以色列境内的应计或派生收入缴纳所得税。这些收入来源包括股息等被动收入。对于红股或股票股息以外的股息的分配,所得税适用25%的税率,或在分配前12个月期间的任何时候被视为“重要股东”的股东的30%的税率,除非以色列和股东居住国之间的条约规定了不同的税率。然而,根据《投资法》,经批准的企业、特权企业、优先企业或技术优先企业产生的股息可以按不同的税率征税,如上所述。
根据美国-以色列税收条约,支付给普通股持有者(即条约美国居民)的股息的最高税率为25%。然而,如果支付股息的收入不是由批准的企业、特权企业、优先企业或技术优先企业产生的,并且我们总收入的25%包括利息或股息(并且满足某些其他条件),则在股息支付日期之前的纳税年度部分以及上一纳税年度的整个纳税年度内,支付给持有至少10%我们已发行投票权的美国公司的股息通常按12.5%的税率征税。如果符合上述条件,派息所得由经批准的企业、特权企业、优先企业或技术优先企业产生,则税率为15%。
美国联邦所得税
以下是对我们普通股所有权和处置所产生的重大美国联邦所得税后果的描述。本说明仅涉及持有此类普通股作为资本资产的持有者在美国联邦所得税方面的考虑。本说明不涉及适用于可能受特殊税收规则约束的持有人的税务考虑因素,包括:
•
金融机构或保险公司;
•
房地产投资信托、监管投资公司、设保人信托;
•
证券、货币交易商、交易商;
•
免税实体;
•
某些前美国公民或长期居民;
•
将通过合伙企业或其他过户实体持有我们股份的人;
•
获得我们股份作为履行服务报酬的人员;
•
持有我们股票的人,作为“对冲”或“转换”交易的一部分,或作为美国联邦所得税的“跨境”头寸;
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•
“功能货币”不是美元的人员;
•
在适用的财务报表中计入与我们普通股有关的任何毛收入项目而受特别税务会计规则约束的人员;或
•
直接、间接或通过归属拥有我们股票投票权或价值10.0%或以上的持有者。
此外,本说明不涉及美国联邦财产和赠与或替代最低税额对我们普通股所有权和处置的影响。
本说明基于1986年修订的《美国国税法》(U.S.Internal Revenue Code of 1986)、现行的、拟议的和临时性的美国财政部法规及其司法和行政解释,在每种情况下,这些法规均在本协议生效之日生效。上述所有事项都可能发生变化,这些变化可能会追溯适用,并可能影响下文所述的税收后果。
就本说明而言,“美国持有者”是我们普通股的实益所有者,就美国联邦所得税而言,该普通股是:
•
美国公民或个人居民;
•
公司,或为美国联邦所得税目的而被视为公司的其他实体,在美国或其任何州(包括哥伦比亚特区)的法律下创建或组织;
•
其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,不论其来源如何;或
•
如果该信托已为美国联邦所得税的目的有效地选择被视为美国人,或者如果(1)美国境内的法院能够对其管理进行主要监督,并且(2)一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定,则该信托必须被视为美国人。(2)美国境内的一家法院能够对该信托的管理进行主要监督;(2)一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定。
“非美国持有人”是指我们普通股的实益所有者,该普通股既不是美国持有人,也不是合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体)。
如果合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的任何其他实体)持有我们的普通股,则该合伙企业中合伙人的税务待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。这样的合伙人或合伙企业应就其税务后果咨询其税务顾问。
您应该就美国联邦、州、地方和外国的税收后果咨询您的税务顾问拥有和处置我们的普通股。
分配
根据以下“被动型外国投资公司考虑事项”项下的讨论,如果您是美国持有者,出于美国联邦所得税的目的,除按比例分配给我们所有股东的普通股的某些分派(如果有的话)以外,就我们的普通股在以色列减税之前向您作出的任何分派总额,都将作为股息收入包括在您的收入中,只要该分派是从我们根据美国联邦所得税原则确定的当前或累积收益和利润中支付的。根据下面“被动型外国投资公司考虑事项”的讨论,非法人美国持有者可能有资格享受适用于长期资本利得(即出售持有一年以上的资本资产的收益)的普通股股息的较低税率。提供满足某些条件,包括某些持有期要求和不存在某些降低风险的交易。然而,这样的股息将没有资格获得通常允许美国公司持有人扣除的股息。根据下文“被动型外国投资公司考虑事项”的讨论,如果我们的任何分派金额超过我们根据美国联邦所得税原则确定的当前和累计收益和利润,它将首先被视为您在我们普通股中调整后的纳税基础的免税回报,然后被视为资本利得。我们预计不会根据美国联邦所得税原则对我们的收入和利润进行计算,因此,如果您是美国持有者,您应该预计任何分配的全部金额通常都将作为股息收入报告给您。
88
如果您是美国持有者,就您的普通股支付给您的股息将被视为外国来源收入,这可能与计算您的外国税收抵免限额有关。根据某些条件和限制,以色列为股息预扣的税款可以从您的应税收入中扣除,或从您的美国联邦所得税债务中扣除。有资格享受抵免的外国税收限额是按特定收入类别单独计算的。为此,我们通常分配的股息应构成“被动类别收入”,或者,对于某些美国持有者而言,应构成“一般类别收入”。当您不满足某些最短持有期要求时,对分配征收的外国税的外国税收抵免可能会被拒绝。此外,对于我们是“联合国有外国公司”的时期,我们支付的部分股息可能仅出于外国税收抵免的目的而被视为美国来源。如果我们的股票总价值或总投票权的50%或以上由美国人直接、间接或通过归属拥有,我们将被视为美国拥有的外国公司。根据这一规则,如果我们的股息的任何部分被视为美国来源收入,则美国持有者就我们股息应缴的任何以色列预扣税申请外国税收抵免的能力可能是有限的。然而,根据美国-以色列税收条约有权享受福利的美国持有者可以选择将任何股息视为外国来源收入,用于外国税收抵免目的,前提是股息收入与其他收入项目分开,以计算美国持有者的外国税收抵免。与确定外国税收抵免有关的规则很复杂。, 你应该咨询你的个人税务顾问,以确定你是否有权享受这一抵免,以及在多大程度上有权享受这一抵免。
根据下面“备用预扣税和信息报告要求”一节的讨论,如果您是非美国持有者,您从普通股上收到的股息一般不需要缴纳美国联邦所得税或预扣税,除非您在美国进行贸易或业务,并且这些收入与该贸易或业务有效相关。(或者,如果适用的所得税条约要求,股息可归因于该持有者在美国设立的常设机构)。
出售、交换或以其他方式处置普通股
根据以下“被动外国投资公司考虑事项”的讨论,如果您是美国股东,您一般会确认出售、交换或以其他方式处置我们普通股的损益,相当于此类出售、交换或其他处置所实现的金额与您在我们普通股中的调整计税基础之间的差额。这样的收益或损失将是资本收益或损失。如果您是非法人美国股东,如果您持有普通股的期限超过一年(即,此类收益为长期资本收益),则出售、交换或以其他方式处置普通股的资本收益有资格享受适用于长期资本收益的优惠税率。您一般确认的损益(如果有的话)将被视为美国外国税收抵免的美国来源收入或损失。出于美国联邦所得税的目的,资本损失的扣除额是有限制的。
89
根据以下“备用预扣税和信息报告要求”中的讨论,如果您是非美国持有者,您一般不会因出售或交换我们的普通股而获得的任何收益缴纳美国联邦所得税或预扣税,除非:
•
此类收益实际上与您在美国进行的贸易或业务有关(或者,如果适用的所得税条约要求,收益可归因于您在美国设立的常设机构);或
•
您是个人,并且在此类销售或交换的纳税年度内已在美国居住183天或更长时间,并且满足某些其他条件。
被动型外商投资公司应注意的问题
就美国联邦所得税而言,非美国公司将在任何课税年度被归类为“被动型外国投资公司”或PFIC,在任何课税年度内,在适用某些审查规则后,以下任一项将被归类为“被动型外国投资公司”或PFIC:
•
至少75%的总收入是“被动收入”;或
•
其总资产的平均价值(基于此类总资产的季度价值,或在某些情况下,根据调整后的基础)至少有50%可归因于产生“被动收入”或为产生被动收入而持有的资产。
被动收益通常包括股息、利息、特许权使用费、租金、商品和证券交易的收益,以及产生被动收益的资产处置收益超过亏损的部分。
PFIC地位是每年一次的决定,它是基于实际性质的测试,我们在未来几年的地位将取决于我们在那几年的收入、资产和活动。因此,我们不能保证在任何课税年度,我们都不会被视为私人投资公司。作为一家上市公司,我们采用市值方法对我们的资产进行估值,以满足PFIC的目的。在前几年,我们对我们的公司进行了独立的估值,采用了一种不同于市值的方法。在2020纳税年度,根据我们美国税务顾问的分析,市值方法被确定为适合于确定我们的PFIC地位。在此基础上,我们认为我们在2020纳税年度不是PFIC。然而,不能肯定美国国税局不会挑战这样的立场,并根据美国国税局对资产测试的解释确定,我们在2020纳税年度是PFIC。]如果我们是PFIC,而您是美国持有者,您一般将受到普通所得税税率、推定利息费用和其他不利税收待遇的影响(包括拒绝按适用于长期资本利得的较低税率征税,如上文“-分派”部分所述),涉及出售、交换或以其他方式处置您的普通股的任何收益,以及与您的普通股有关的某些分派。美国持有人应就PFIC规则在他/她或其特定情况下的潜在应用咨询他或她或其自己的税务顾问。
由于我们普通股的市场价格可能会波动,而且科技公司股票的市场价格尤其不稳定,特别是由于新冠肺炎的原因,而且该市场价格可能会影响我们是否被视为PFIC的决定,因此我们不能向您保证,在任何纳税年度,我们都不会被视为PFIC。
根据PFIC规则,除非美国持有人做出以下段落所述的选择之一,否则特殊税制将同时适用于(A)我们的任何“超额分派”(一般是指美国持有人在任何一年的应课税额,超过该美国持有人在之前三年或美国持有人持有期中较短的一年平均分派的125%)和(B)出售或以其他方式处置普通股所获得的任何收益。根据这一制度,任何超额分配和已实现收益将被视为普通收入,并将按如下方式纳税:(A)超额分配或收益是在美国持有期内按比例实现的,(B)被认为已实现的金额在该持有期的每一年都要纳税,(C)通常适用于少付税款的利息费用是对那些年度被视为应缴纳的税款征收的。此外,对您进行的股息分配将不符合上文“分配”中讨论的适用于长期资本收益的较低税率。
90
美国股票持有者可以进行某些选举,这些选举可能有助于缓解PFIC地位带来的一些不利税收后果。如果我们同意提供所需的资料,你可以透过设立一个合资格的选举基金或优质教育基金选举(在某些情况下可追溯性地作出选择),以避免根据PFIC规则收取的利息费用,在这种情况下,你一般会被要求在收入中按比例计入按比例计算的我们的普通收入,以及按比例按比例计入我们的净资本收益作为长期资本收益。我们不希望向美国持有者提供根据QEF选举申报收入和收益所需的信息,我们也不承诺在我们是PFIC的情况下提供此类信息。
在另一种税收制度下,您还可以通过每年对我们的普通股进行按市值计价的选择来避免与上文讨论的PFIC地位相关的某些不利税收后果,前提是这些股票是“可销售的”。如果股票在某些美国证券交易所(包括纳斯达克)或某些非美国证券交易所定期交易,就可以交易。就此等目的而言,该等股份一般会被视为于任何历年内进行定期交易,但在每个历季内至少有十五天的交易量可忽略不计。
如果您选择按市值计价,您每年将确认为普通收入或亏损,该金额等于截至纳税年度结束时PFIC股票的公平市值与您在PFIC股票中调整后的计税基础之间的差额。亏损只允许达到您以前纳税年度在选举中计入的按市值计价的净收益的范围。如果进行了按市值计价的选举,那么上文提出的有关超额分配和已实现收益的PFIC规则将不适用于选举所涵盖的时期。如果阁下在阁下持有吾等普通股的期间开始后作出按市值计价的选择,阁下将须就计入该等选择生效日期之前期间的普通收入支付利息费用。
在某些情况下,非美国持有者拥有的普通股可能归因于直接或间接拥有非美国持有者权益的美国人。在此情况下,有关该等普通股的分派及其他交易可被视为对该美国人的超额分派,而该美国人可根据以上各段的讨论,就其在我们的间接权益作出QEF选举。
我们可以投资于非美国公司的股票,这些公司是PFIC。在这种情况下,提供如果我们被归类为PFIC,美国持有者将被视为拥有我们拥有的PFIC股票的按比例份额。此类美国持有人将遵守上文讨论的适用于PFIC股东的规则,这些规则涉及我们从此类PFIC收到的分配以及我们对此类PFIC股票的处置(即使美国持有人可能没有收到此类分配或处置的收益)。假设我们从我们拥有股票的PFIC收到必要的信息,某些美国持有者可能会就我们拥有的PFIC的股票进行上文讨论的QEF选举,后果如上所述。然而,不能保证我们将能够向美国持有者提供此类信息。答:美国持有者通常不能对我们拥有的任何PFIC的股票进行上述按市值计价的选择。
如果我们是PFIC,作为美国持有人的普通股持有人必须为美国持有人拥有普通股的每个纳税年度提交美国国税局(United States Internal Revenue Service)表格8621。
91
您应该咨询您自己的税务顾问关于我们作为PFIC的潜在地位以及税收后果和申报如果我们被当作PFIC对待,就会出现这样的要求。
国外资产报告
某些作为个人(和某些特定实体)的美国持有者被要求报告与普通股权益相关的信息,但某些例外情况除外(包括金融机构开设的某些账户中持有的证券的例外情况)。鼓励美国持有者咨询他们自己的税务顾问,了解这一报告要求对他们拥有和处置普通股的影响。
对“净投资收入”征收3.8%的医疗保险税
某些作为个人、遗产或信托的美国持有者被要求额外支付3.8%的税,其中包括出售或以其他方式处置普通股所产生的股息和资本收益。鼓励美国持有者咨询他们自己的税务顾问,了解这项额外税收对他们拥有和处置普通股的影响。
备用预扣税和信息报告要求
美国的备用预扣税和信息报告要求一般适用于向某些非公司股票持有人支付某些款项。一般情况下,信息报告将适用于在美国境内、或由美国付款人或美国中间人向普通股持有人支付的普通股股息以及出售或赎回普通股的收益,但豁免接受者除外(包括公司、提供适当证明的非美国人和某些其他人)。如果持有人没有提供正确的纳税人识别码,或者没有遵守或确立豁免,支付人将被要求在支付美国境内普通股的股息或出售或赎回普通股的收益时,或由美国付款人或美国中间人向获得豁免的持有人支付任何股息或出售或赎回普通股的收益时,扣缴备用预扣税。
只要向美国国税局(IRS)提供了所需的信息,根据备用预扣规则扣缴的任何金额都将被允许作为受益人的美国联邦所得税义务(如果有)的退款或抵免。
以上描述并不是要对所有与所有权有关的税收后果进行完整的分析,出售我们的普通股。你应该向你的税务顾问咨询你的税务后果。特殊情况。
F.股息和支付代理人
不适用。
G.专家发言
不适用。
H.展出的文件
我们目前遵守“交易法”的信息和定期报告要求,并通过证券交易委员会的电子数据收集、分析和检索(EDGAR)系统向证券交易委员会提交定期报告和其他信息。证券交易委员会设有一个网站,网址为http://www.sec.gov,其中包含以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。我们的证券备案文件,包括这份年度报告及其附件,可在美国证券交易委员会的网站、以色列证券交易所的网站http://maya.tase.co.il和以色列证券管理局的网站http://www.magna.isa.gov.il.上查阅。根据纳斯达克证券市场规则第5250(D)(1)(C)条的许可,我们还将在我们的网站http://www.allot.com.上公布我们提交给证券交易委员会的年度报告。我们网站上包含的信息不是提交给SEC的本报告或任何其他报告的一部分。如有书面要求,我们将免费向股东提供此类报告的硬拷贝。我们网站上包含的信息不是提交给SEC的本报告或任何其他报告的一部分。
92
作为一家外国私人发行人,我们不受交易所法案中有关委托书提供和内容的规则的约束,我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受交易所法案第16条中包含的报告和短期周转利润回收条款的约束。此外,根据交易所法案,我们不需要像其证券根据交易所法案注册的美国公司那样频繁或及时地向证券交易委员会提交定期报告和财务报表。然而,我们必须在随后的每个财政年度结束后120天内向证券交易委员会提交一份20-F表格的年度报告,其中载有财务报表,这些报表将由一家独立的公共会计师事务所审查和报告,并发表意见。我们还向证券交易委员会提交了包含季度未经审计财务信息的Form 6-K报告。
I.辅助信息
不适用。
第11项:关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括外汇汇率波动、利率变化和通胀。我们定期评估货币、利率和通胀风险,以将这些因素对我们业务的不利影响降至最低。
利率波动风险
我们投资活动的主要目标是保住本金,支持流动性要求,在不大幅增加风险的情况下实现收益最大化。由于利率的变化,我们的投资受到市场风险的影响,这可能会影响我们的利息收入和我们投资的公平市场价值。
为了将这种风险降至最低,我们维持我们的现金、现金等价物以及各种证券的短期和长期投资组合,包括美国政府和机构证券以及公司债务证券。我们没有任何长期借款。我们目前有大量现金主要投资于计息投资,如银行定期存款、货币市场基金和可供出售的有价证券。这些投资使我们面临与利率变化相关的风险。如果利率进一步下降,我们的经营业绩可能会因为这些投资的利息收入下降而受到不利影响。我们认为,利率上升或下降10%不会对我们的经营业绩、现金流或我们投资组合的公允价值产生实质性影响。我们投资活动的主要目标是在不大幅增加风险和损失的情况下,在最大限度地增加投资收益的同时,保持本金不变。由于利率波动,我们的投资面临市场风险,这可能会影响我们的利息收入和我们投资的公平市场价值。我们通过对我们的投资进行持续评估来管理这种风险敞口。由于我们迄今投资的是短期和中期到期日,其账面价值接近公允价值。我们通常将投资持有至到期,以限制我们对利率波动的风险敞口。
外币兑换风险
我们的外汇风险敞口引发了与美元汇率变动相关的市场风险,美元是我们的职能货币和报告货币,主要是对ILS。2020年,我们收入的很大一部分是美元,还有很大一部分是欧元和其他货币。虽然我们有很大一部分费用是以美元计价的,但我们有很大一部分费用是以ILS计价的,其次是欧元和其他货币。我们的ILS费用主要包括工资和相关的人事费用。我们监控外汇风险,并可能不时使用各种工具来保存销售交易和承诺的价值,但这不能确保我们免受货币波动风险的影响。通过对冲交易,ILS对美元汇率的任何增强或减弱都得到了部分缓解,因此,尽管我们不能保证此类交易将完全缓解对我们净收入的影响,但这种影响在未来一年不太可能是实质性的。
93
如果假设欧元兑美元升值或贬值10%,我们或许可以通过调整定价来减轻这种货币汇率波动的影响。然而,如果市场状况限制了我们调整定价的能力,我们可能无法完全缓解这种货币波动的不利影响。[我们估计,在这种情况下,2020年对我们净收入的影响不太可能超过200万美元。]有关外币相关风险的更多信息,请参阅“第3项:关键信息-风险因素-我们的国际业务使我们面临货币汇率波动的风险。”
我们将货币远期合约与货币期权一起使用,主要是为了对冲ILS、欧元和人民币的支付。这些交易构成了对未来现金流的对冲。截至2020年12月31日,我们有1,970万美元的未平仓远期合约。这些交易的期限最长为12个月。截至2020年12月31日,上述外币衍生合约的公允价值为100万美元。
第十二项:除股权证券外的其他证券的名称
不适用。
第二部分
第13项:违约、拖欠股息和拖欠股息
没有。
项目14:对担保持有人权利和收益使用的实质性修改
A.对担保持有人权利的实质性修改
没有。
B.收益的使用
不适用。
第15项:控制和程序
(a)披露控制和程序。截至本报告所述期间结束时,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经评估了截至2020年12月31日我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。根据评估结果,截至评估日期,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,使我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
(b)管理层关于财务报告内部控制的年度报告。我们的管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制财务报表提供合理保证的过程。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
94
•
与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关;
•
提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及
•
提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
我们的管理层评估了截至2020年12月31日财务报告内部控制的有效性。
在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准。我们的管理层根据其评估得出结论,我们对财务报告的内部控制于2020年12月31日生效,为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制用于外部报告的综合财务报表提供合理保证。
(c)注册独立会计师事务所认证报告。我们的独立审计师Kost Forer Gabbay&Kasierer是安永全球会计师事务所(Ernst&Young Global)的成员,他们已经审计了本年度报告Form 20-F中包含的综合财务报表,并作为审计的一部分,出具了一份关于截至2020年12月31日财务报告内部控制有效性的无保留审计报告。本报告以表格20-F的形式包含在本年度报告的F-2和F-3页中,并通过引用并入本文。
(d)财务报告内部控制的变化。在本报告所述期间,我们对财务报告的内部控制(该术语在“交易法”下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第16项:保留
项目16A:审计委员会财务专家
董事会认定,Nurit Benjamini女士是美国联邦证券法定义的“审计委员会财务专家”,根据纳斯达克股票市场规则是独立的。董事会还认定,本贾米尼女士是独立的,因为纳斯达克规则5605(A)(2)和规则10A-3根据交易法对该术语进行了定义。
项目16B:道德守则
我们已通过一套适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监以及执行类似职能的人员的道德守则。此代码已发布在我们的网站www.allot.com上。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不构成本年度报告的一部分,也不包含在此作为参考。对我们的道德准则的豁免只能由董事会批准。根据表格20-F的第16B项,如果对道德守则的豁免或修订适用于表格20-F的第16B(A)项所指明的人士,并且与推广表格20-F的16B(B)项所述的任何价值观的标准有关,我们将按照表格16B的指示4的要求,在修订或修订之日起5个工作日内,或(Ii)通过提交表格6-K,在我们的网站上披露该放弃或修订。2020年,根据我们的道德准则,我们没有给予任何豁免。
95
项目16C:首席会计师费用和服务
支付给核数师的费用
下表列出了我们独立注册会计师事务所每一年的费用。
截至2011年12月31日止的年度 | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(单位:千美元) | ||||||||
审计费(1) |
$ |
280 |
$ |
285 | ||||
审计相关费用(2) |
15 |
20 | ||||||
税费(3) |
133 |
88 | ||||||
总计 |
$ |
428 |
$ |
393 | ||||
__________________ |
(1) |
“审计费用”包括我们独立的会计师事务所提供的与我们2019年和2020年年度审计相关的服务费用,关于我们在Form 6-K中提交的季度财务业绩的某些程序,以及关于财务会计和报告标准的咨询。 |
(2) |
“审计相关费用”涉及传统上由独立审计师执行的保证和相关服务,包括:会计咨询和有关财务会计、报告标准和尽职调查的咨询。 |
(3) |
“税费”包括由我们的独立注册会计师事务所提供的有关实际或预期交易的税务合规、转让定价和税务建议的专业服务的费用。 |
审计委员会的审批前政策和程序
我们的审计委员会对聘请我们的独立会计师进行某些审计和非审计服务采取了预先批准的政策。根据这项旨在确保此类业务不会损害我们审计师独立性的政策,审计委员会每年预先批准我们的独立会计师可能提供的审计服务、审计相关服务和税务服务类别中的特定审计和非审计服务目录。
我们的审计委员会预先批准了在上述期间向我们和我们的子公司提供的所有审计和非审计服务。
项目16D:对审计委员会的上市标准的豁免
不适用。
项目16E:公司及关联购买人购买股权证券
2015年8月,董事会批准了一项计划,让公司回购至多1500万美元的已发行普通股,该计划随后根据以色列法律于2015年11月26日获得以色列法院的批准。股票购买将在公开市场交易或私下协商的交易中进行,并可能根据市场状况、股价、交易量和其他因素不时进行。此类购买将根据所有适用的证券法律和法规进行。回购计划不要求Allot购买特定数量的股票,可能会不时暂停或停止。法庭先前批出的每项批准书的有效期均为六个月。在2018年、2019年和2020年期间,我们没有根据该计划回购任何已发行普通股。
项目16F:更改注册人的认证会计师
没有。
项目16G:公司治理
作为一家外国私人发行人,根据纳斯达克规则5615(A)(3),我们被允许遵循以色列的公司治理做法,而不是纳斯达克股票市场的要求,前提是我们披露了我们没有遵循的要求,并描述了同等的以色列要求。我们还必须向纳斯达克提供我们本国以色列外部律师的一封信,证明我们的公司治理做法不受以色列法律的禁止。
96
我们依赖这项“外国私人发行人豁免”来处理以下事项:
•
我们遵循以色列法律关于股东会议法定人数的要求,这与第5620(C)条的要求不同。根据我们的组织章程,股东大会的法定人数至少包括两名亲身出席的股东,他们以委派代表或书面投票的方式,持有或代表我们股份至少25%的投票权,而不是根据纳斯达克的要求提供的已发行股本。这一法定人数要求是基于《公司法》中规定的默认要求。
•
我们不寻求股东批准股权补偿计划,这一做法符合公司法的要求,但并未完全反映第5635(C)条的要求。根据以色列法律,我们可以根据第5635(C)条的一般要求,在没有股东批准的情况下,通过董事会的批准来修改我们的2016年计划。根据以色列法律,通过和修改股权补偿计划,包括改变保留股份,不需要股东批准。
我们必须遵守适用于在以色列注册的公司的额外以色列公司治理要求,这些公司的证券在以色列境外的证券交易所上市交易。
我们未来可能会向纳斯达克提供额外的一封或多封信函,通知纳斯达克我们正在遵循本国的做法,符合公司法和惯例,而不是规则5600的其他要求。
项目16H:矿山安全披露
不适用。
第三部分
项目17:财务报表
不适用。
项目18:财务报表
见本报告末尾的财务报表。
第19项:展品
参见通过引用结合于此的证物索引。
97
签名
注册人证明其符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排本年度报告由正式授权的以下签名人代表其签署。
阿洛特有限公司 | ||||
| ||||
由以下人员提供: |
/s/Erez Antebi | |||
埃雷兹·安特比 | ||||
首席执行官兼总裁 | ||||
|
日期:2021年3月15日
98
表格20-F的年报
展品索引
数 |
描述 | |
1.1 |
注册人章程(二) | |
1.2 |
更名证明(9) | |
1.3 |
注册人组织章程大纲(10) | |
2.1 |
股票样本(1) | |
2.2 |
注册人证券说明 | |
4.1 |
不稳定租赁协议,日期为2006年2月13日,由Aderet Hod Hasharon Ltd.,Miritz,Inc.,Leah签署以及以色列鲁本资产有限公司、Tamar and Mohe Cohen Assets Ltd.、Drish Assets Ltd.、S.L.A.Assets and Consulting、艾瑞斯·卡茨有限公司、Y.A.格罗德投资有限公司、Ginotel Hod Hasharon 2000有限公司和Allot Ltd(1) | |
4.2 |
2016激励性薪酬计划,经修订和重述(6) | |
4.3 |
经修订和重述的2016年激励薪酬计划的以色列分计划(附录A)(7) | |
4.4 |
经修订和重述的2016年激励薪酬计划的美国子计划(附录B)(8) | |
4.5 |
伟创力(以色列)有限公司和注册人之间的制造协议,日期为2007年7月19日(4) | |
4.6 |
2012年9月1日对2007年7月19日《制造协议》的第1号修正案伟创力(以色列)有限公司和注册人(11) | |
4.7 |
高管及董事薪酬政策(五) | |
8.1 |
注册人子公司名单 | |
12.1 |
规则13a-14(A)和规则15d-14(A)要求的首席执行官证书(第302节证书) | |
12.2 |
规则13a-14(A)和规则15d-14(A)要求的首席财务官证书(第302节证书) | |
13.1 |
规则13a-14(B)和规则15d-14(B)规定的特等执行干事和特等财务干事的证明(第906节证书),随函提供 | |
15.1 |
Kost Forer Gabbay&Kasierer同意 | |
101.INS |
内联XBRL实例文档 | |
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.PRE |
内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
101.CAL |
内联XBRL分类计算链接库文档 | |
101.LAB |
内联XBRL分类标签Linkbase文档 | |
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
104 |
封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
___________________ | |
(1) |
根据表格F-1(档案号333-138313)的注册声明于2006年10月31日提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。 |
(2) |
以前包括在外国私人发行人报告的附件99.3中的Form 6-K于2018年11月1日提交给SEC,并通过引用并入本文。 |
(3) |
之前于2015年3月26日提交给证券交易委员会,作为截至2014年12月31日的20-F表格年度报告的附件4.8,并通过引用并入本文。 |
(4) |
之前于2016年3月28日提交给证券交易委员会,作为截至2015年12月31日的年度20-F表格年度报告的附件5.1,并通过引用并入本文。 |
(5) |
以前作为委托声明的附件A-1包括在外国私人发行人报告的附件99.1中,表格6-K于2019年9月4日提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。 |
(6) |
之前于2017年3月23日提交给证券交易委员会,作为截至2016年12月31日的年度20-F表格年度报告的附件4.2,并通过引用并入本文。 |
(7) |
之前于2017年3月23日提交给证券交易委员会,作为截至2016年12月31日的年度20-F表格年度报告的附件4.3,并通过引用并入本文。 |
(8) |
之前于2017年3月23日提交给证券交易委员会,作为截至2016年12月31日的年度20-F表格年度报告的附件4.4,并通过引用并入本文。 |
(9) |
之前包括在2018年11月1日提交给证券交易委员会的表格6-K中的外国私人发行人报告的附件99.1中,并通过引用并入本文。 |
(10) |
以前包括在外国私人发行人报告的附件99.2中的Form 6-K于2018年11月1日提交给SEC,并通过引用并入本文。 |
(11) |
之前于2018年3月22日提交给SEC,作为截至2017年12月31日的Form 20-F年度报告的附件4.6,并通过引用并入本文。 |
99
阿洛特有限公司
合并财务报表
截至2020年12月31日
以千美元为单位的美元
阿洛特有限公司
合并财务报表
截至2020年12月31日
以千美元为单位的美元
索引
页面 | |
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独立注册会计师事务所报告 |
F-2 - F-4 |
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合并资产负债表 |
F-5 - F-6 |
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合并全面损失表 |
F-7 |
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合并股东权益变动表 |
F-8 |
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合并现金流量表 |
F-9 - F-10 |
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合并财务报表附注 |
F-11 - F-47 |
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KOST Forer Gabbay&Kasierer 美纳亨贝京大道144号A座 特拉维夫6492102,以色列 |
电话:+9723-6232525 传真:+9723-5622555 Ey.com |
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
阿洛特有限公司
对财务报表的意见
我们已经审计了随附的Allot有限公司的综合资产负债表。(“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个年度内各年度之相关综合全面亏损表、股东权益及现金流量变动表及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年内每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年3月15日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
F - 2
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供独立意见。
| ||
收入确认 | ||
描述的物质 |
正如合并财务报表附注200万中所述,公司从产品销售、相关维护和支持服务以及专业服务中获得收入。本公司与客户签订的合同通常包含多项履约义务,当这些履约义务不同时,这些履约义务会单独入账。该公司在相对独立的销售价格基础上将交易价格分配给不同的履约义务,并在控制权转让时确认收入。产品收入在产品交付时确认。该公司在适用的维护和支持协议期限内按比例确认维护和支持服务的收入。专业服务的收入在提供服务或服务期限届满时确认。 审计公司的收入确认是复杂的,因为需要努力评估产品和服务是否被视为不同的业绩义务,应该单独核算。此外,主观假设用于制定具有不同履约义务的独立销售价格。 | |
| ||
我们如何地址这件事在我们的审计 |
我们对内部控制的运作有效性进行了了解、评估设计和测试,这些内部控制涉及明确的履约义务的确认、独立销售价格的确定和收入确认的时机。 在我们为测试不同履约义务的识别和确定而执行的程序中,对于合同样本,我们阅读了已执行的合同,以了解和评估管理层对完整性重要条款的识别,包括对不同履约义务的识别。 为了测试管理层对每项履约义务的独立销售价格的确定,我们执行了评估应用的方法的程序,测试了基础数据和计算的准确性,以及将该方法应用于合同样本的情况。 我们还测试了管理层计算收入的数学准确性,以及财务报表中确认收入的相关时间。 我们使用分析工具来分析、调查和验证收入、贸易应收账款和现金之间的完全相关性。 最后,我们评估了合并财务报表中相关披露的适当性。 |
KOST Forer Gabbay&KASIERER
安永全球会计师事务所(Ernst&Young Global)成员
自2006年以来,我们一直担任本公司的审计师。
特拉维夫,以色列
2021年3月15日
F - 3
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KOST Forer Gabbay&Kasierer 美纳亨贝京大道144号A座 特拉维夫6492102,以色列 |
电话:+9723-6232525 传真:+9723-5622555 Ey.com |
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
阿洛特有限公司
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了阿洛特有限公司。截至2020年12月31日的财务报告内部控制,基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)中确立的标准(“COSO标准”)。我们认为,Allot Ltd.根据COSO标准,截至2020年12月31日,在所有实质性方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表,截至2020年12月31日的三个年度的相关综合全面亏损表、股东权益变动表和现金流量表,以及2021年3月15日的相关附注和我们的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
KOST Forer Gabbay&KASIERER
安永全球会计师事务所(Ernst&Young Global)成员
自2006年以来,我们一直担任本公司的审计师。
特拉维夫,以色列
2021年3月15日
F - 4
阿洛特有限公司
综合资产负债表
以千为单位的美元
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
资产 | ||||||||
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流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 |
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$ |
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受限存款 |
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银行短期存款 |
|
| ||||||
可供出售的有价证券 |
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| ||||||
应收贸易账款(扣除信贷损失准备金#美元) |
|
| ||||||
其他应收账款和预付费用 |
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| ||||||
盘存 |
|
| ||||||
| ||||||||
总计流动资产 |
|
| ||||||
| ||||||||
非流动资产: | ||||||||
受限存款 |
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银行长期存款 |
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| ||||||
遣散费支付基金 |
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经营性租赁使用权资产 |
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| ||||||
递延税金 |
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| ||||||
其他资产 |
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财产和设备,净额 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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| ||||||||
总计非流动资产 |
|
| ||||||
| ||||||||
总计资产 |
$ |
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$ |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 5
阿洛特有限公司
综合资产负债表
美元(千美元),不包括股票和每股数据
十二月三十一日, | ||||||||
|
2020 |
|
2019 |
| ||||
负债和股东权益 | ||||||||
| ||||||||
流动负债: | ||||||||
贸易应付款 |
$ |
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$ |
| ||||
员工和薪资应计项目 |
|
| ||||||
递延收入 |
|
| ||||||
短期经营租赁负债 |
|
| ||||||
其他应付款和应计费用 |
|
| ||||||
| ||||||||
总计流动负债 |
|
| ||||||
| ||||||||
长期负债: | ||||||||
递延收入 |
|
| ||||||
长期经营租赁负债 |
|
| ||||||
应计遣散费 |
|
| ||||||
| ||||||||
总计长期负债 |
|
| ||||||
| ||||||||
承付款和或有负债 | ||||||||
| ||||||||
股东权益: | ||||||||
股本- | ||||||||
NIS普通股 |
|
| ||||||
额外实收资本 |
|
| ||||||
按成本价计算的库存股- |
( |
) |
( |
) | ||||
累计其他综合收益(亏损) |
|
( |
) | |||||
累计赤字 |
( |
) |
( |
) | ||||
| ||||||||
总计股东权益 |
|
| ||||||
| ||||||||
总计负债和股东权益 |
$ |
|
$ |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 6
阿洛特有限公司
合并全面损失表
美元(千美元),不包括股票和每股数据
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
产品 |
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$ |
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$ |
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服务 |
|
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总计收入 |
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收入成本: | ||||||||||||
产品 |
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| |||||||||
服务 |
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| |||||||||
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总计收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: | ||||||||||||
研究和开发(扣除参与赠款的净额为#美元) |
|
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销售和市场营销 |
|
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一般和行政 |
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总计运营费用 |
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营业亏损 |
( |
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( |
) |
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财务收入,净额 |
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所得税费用前亏损 |
( |
) |
( |
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( |
) | ||||||
所得税费用 |
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净损失 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
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可供出售有价证券的未实现损益 |
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( |
) | ||||||||
重新分类为可供出售有价证券收益的净额 |
( |
) |
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( |
) | |||||||
可供出售的有价证券综合收益(亏损)合计 |
|
|
( |
) | ||||||||
外币现金流套期交易未实现损益 |
|
( |
) |
( |
) | |||||||
重新分类为套期保值交易收益的净额 |
( |
) |
( |
) |
| |||||||
套期保值交易综合收益(损失)合计 |
|
( |
) |
( |
) | |||||||
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全面损失总额 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
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) | |||
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每股净亏损: | ||||||||||||
基本的和稀释的 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
| ||||||||||||
计算每股净亏损时使用的加权平均股数: | ||||||||||||
基本的和稀释的 |
|
|
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F - 7
阿洛特有限公司
合并股东权益变动表
美元(千美元),股票数据除外
累计赤字 |
总计股东的股权 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
其他内容实缴资本 |
财务处库存 |
累计其他全面收益(亏损) | |||||||||||||||||||||||||
出类拔萃股票 |
金额 | |||||||||||||||||||||||||||
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截至2018年1月1日的余额 |
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|
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( |
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( |
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新会计准则的累积效应(见附注1) |
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股票期权和限制性股票单位的行使 |
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基于股票的薪酬 |
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其他综合损失 |
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净损失 |
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) | |||||||||||||||||||
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截至2018年12月31日的余额 |
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股票期权和限制性股票单位的行使 |
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基于股票的薪酬 |
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其他综合收益 |
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净损失 |
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) | |||||||||||||||||||
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截至2019年12月31日的余额 |
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( |
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股票期权和限制性股票单位的行使 |
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基于股票的薪酬 |
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其他综合收益 |
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净损失 |
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截至2020年12月31日的余额 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
F - 8
阿洛特有限公司
合并现金流量表
以千为单位的美元
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
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净损失 |
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调整以调节净亏损与经营所提供(用于)的现金净额活动: | ||||||||||||
折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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资本损失 |
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累计遣散费净额增加(减少) |
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( |
) |
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其他资产减少(增加) |
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) |
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) |
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可供出售的有价证券的应计利息和溢价摊销减少 |
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经营性租赁使用权资产减少(增加) |
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( |
) |
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经营租赁负债增加(减少) |
( |
) |
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贸易应收账款减少(增加) |
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( |
) |
( |
) | |||||||
其他应收账款和预付费用增加 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
库存增加 |
( |
) |
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) |
( |
) | ||||||
长期递延税金净额减少(增加) |
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( |
) |
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贸易应付款增加(减少) |
( |
) |
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员工和薪资应计项目的增加(减少) |
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( |
) | ||||||||
递延收入增加(减少) |
( |
) |
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其他应付款和应计费用增加(减少) |
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( |
) |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动的现金流: | ||||||||||||
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限制存款减少(增加) |
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赎回(投资)短期存款 |
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购置房产和设备 |
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投资于可供出售的有价证券 |
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) |
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出售可供出售的有价证券的收益和到期日 |
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收购Netonomy,现金净额 |
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) | ||||||||
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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F - 9
阿洛特有限公司
合并现金流量表
以千为单位的美元
年终 十二月三十一日, | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
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行使股票期权所得收益 |
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融资活动提供的现金净额 |
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现金和现金等价物增加 |
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年初的现金和现金等价物 |
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年末现金和现金等价物 |
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补充现金流信息: | ||||||||||||
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年内支付的现金: | ||||||||||||
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赋税 |
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非现金活动: | ||||||||||||
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以经营性租赁负债交换取得的使用权资产 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
F - 10
阿洛特有限公司
合并财务报表附注
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注1:-一般信息
a.Allot Ltd.(“公司”)于1996年11月根据以色列国的法律注册成立。“公司”(The Company)致力于为全球移动和固定服务提供商以及企业开发、销售和营销领先的创新网络智能(“alltSmart”)和安全解决方案(“alltSecure”)。我们的解决方案在全球部署,用于网络和应用分析、流量控制和整形、基于网络的安全(包括移动安全、分布式拒绝服务(DDoS)保护、物联网安全等)。AllotSmart生成有洞察力的智能,使CSP能够分析网络、用户、应用程序和安全数据的每个数据包,CSP可以查看、控制和保护其网络,从而优化性能、最大限度地降低成本并最大限度地提高最终用户的QOE。为移动、固定和5G融合网络提供移动、固定和5G融合网络的移动、固定和5G融合网络的大众市场和中小企业的安全服务。AllotSecure使客户能够检测安全漏洞,并保护网络和网络用户免受攻击。
该公司的普通股自2006年11月首次公开发行以来在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“ALLT”。自2010年11月以来,该公司的普通股也已在特拉维夫证券交易所上市交易。
本公司拥有13家全资子公司(本公司连同上述子公司统称为“Allot”):美国马萨诸塞州伯灵顿的Allot Communications,Inc.(“美国子公司”),1997年根据加利福尼亚州的法律注册成立的Allot Communications,Inc.(“美国子公司”),法国索菲亚的Allot Communications Europe SARL(“欧洲子公司”),1998年根据法国、日本东京的Allot Communications Japan K.K.法律注册成立的“日本子公司”(“日本子公司”)。Allot Communications(UK)Limited(英国子公司)于2006年根据英格兰和威尔士法律注册成立,Allot Communications(Asia Pacific)Pte。阿洛特印度有限公司(“新加坡子公司”)于2006年根据新加坡法律注册成立,名为阿洛特印度私人有限公司(Allot India Private Limited)。其中包括:2012年根据印度法律注册成立并于2013年开始活动的Allot Communications Africa(Pty)Ltd.(“非洲子公司”)、2013年根据南非法律注册成立的Allot Communications(Hong Kong)Limited(“香港子公司”)、2013年根据香港法律注册成立的Allot Communications(Hong Kong)Limited(“香港子公司”)、于2015年根据西班牙法律注册成立的S.L.Sociedad UnPersonal(“西班牙子公司”)、Allot Communications(香港)有限公司(以下简称“香港子公司”)(于2015年根据西班牙法律注册成立)、Allot Communications(Hong Kong)Limited(“香港子公司”)(于2013年根据香港法律注册成立的Allot Communications(Hong Kong)Limited)(“香港子公司”)、于2015年根据西班牙法律注册成立的Allot Communications(西班牙子公司)(根据哥伦比亚法律于2015年注册成立的Allot MexSub(“墨西哥子公司”),于2015年根据墨西哥法律注册成立的Allot土耳其Komunikasion Hizmeleri Limited(“土耳其子公司”),于2018年根据土耳其法律注册成立的Allot Australia(Pty)Ltd(“澳大利亚子公司”),于2018年根据澳大利亚法律注册成立的Allot Australia(Pty)Ltd(“澳大利亚子公司”)。
F - 11
阿洛特有限公司
合并财务报表附注
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注1:-一般(续)
法国、新加坡、印度、哥伦比亚和美国的子公司从事公司产品的销售和营销、技术支持服务和其他服务。欧洲(不含西班牙)、日本、英国、香港、非洲、土耳其和澳大利亚的子公司从事销售、营销和其他服务。
西班牙和墨西哥子公司于2015年开始运营,从事本公司一条产品线的营销、技术支持和开发活动。
b.收购:
在……上面
收购的总对价为3,765美元,其中包括3,765美元。
根据协议,预扣金额(“预扣金额”)总计为#美元。
在本协议中,或有对价在一年内支付。
截至2020年12月31日,或有对价期满,但或有对价尚未结清。
F - 12
阿洛特有限公司
合并财务报表附注
美元(千美元),不包括股票和每股数据
注1:-一般(续)
此次收购按照美国会计准则第805号“企业合并”(“美国会计准则第805号”)的购买法核算。因此,购买价格是根据收购资产和承担的负债的估计公允价值分配的,购买价格超过有形和已确认无形资产净值的部分分配给商誉。无形资产的公允价值是由管理层在第三方估值的协助下确定的。
2018年7月,Netonomy与该公司的合并获得以色列税务部门的批准,Allot为接收公司,Netonomy为转让公司,合并日期为2018年3月31日。
下表汇总了收购日收购的资产和承担的负债的估计公允价值:
公允价值 | ||||
| ||||
非流动资产 |
$ |
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应付帐款 |
( |
) | ||
其他应付款 |
( |
) | ||
知识产权研发 |
| |||
商誉 |
| |||
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取得的净资产 |
$ |
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收购的资产是扣除现金余额#美元后的净额。
知识产权研发与仍在开发中的新技术有关。Netonomy的解决方案通过安装在家庭路由器上的最小占用空间代理,为联网的家庭提供简单、可靠和安全的网络,从而提供对网络的可见性,并阻止外部和内部攻击。采购成本总额为$
未经审计的备考业务简明结果:
与此次收购相关的业务的预计结果尚未编制,因为它们对公司的综合全面损失表并不重要。
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注2:-重大会计政策
综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
a.预算的使用:
按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。本公司管理层认为,根据当时可获得的信息,所使用的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行已经并可能继续给宏观经济状况带来重大不确定性,它对公司经营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展,包括疫情爆发的持续时间和蔓延以及对公司客户及其销售周期的影响。本公司考虑新冠肺炎对估计及假设的影响,并确定对截至2020年12月31日止综合财务报表并无重大不利影响。随着事件的不断发展和获得更多信息,公司的估计和假设在未来可能会发生重大变化。
b.美元财务报表:
本公司及其子公司的大部分业务是以美元(“美元”)或与美元挂钩产生的。公司管理层相信,美元是公司及其子公司运营所处的主要经济环境的货币。因此,公司及其子公司的职能货币和报告货币是美元。
因此,根据会计准则汇编第830号“外币事项”(“ASC第830号”),以美元以外的货币保存的货币账户重新计量为美元。重新计量货币资产负债表项目的所有交易损益均酌情作为财务收入或费用反映在经营报表中。
c.合并原则:
合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。公司间余额和交易已在合并时冲销。
d.现金和现金等价物:
本公司将收购日到期日为三个月或以下、可随时转换为现金的所有不受限制的高流动性投资视为现金等价物。
e.受限存款:
受限制存款用于金融机构履行远期合同和经营义务。
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注2:-重要会计政策(续)
f.银行短期存款:
短期银行存款是指资产负债表日三个月以上但一年以下期限的存款。存款以美元计价,年加权平均利率为
g.应收贸易和津贴:
应收贸易账款按原始发票金额入账并入账,该金额被确认为收入减去任何潜在无法收回金额的拨备。本公司基于对各种因素的评估,包括历史经验、应收贸易余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他可能影响其向客户收取能力的因素,对坏账准备和未开单应收账款准备的预期信贷损失进行估计,这些因素包括历史经验、应收贸易余额的年龄、客户的信用质量、当前经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他可能影响其向客户收取的能力的因素。估计的信贷损失准备在公司的综合损益表上记为一般和行政费用。
下表显示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度信贷损失拨备总额的前滚。
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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信贷损失拨备总额-1月1日 |
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本期预期信贷损失拨备 |
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核销 |
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已收集的追讨款项 |
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) |
( |
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信贷损失拨备总额--12月31日 |
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美元(千美元),不包括股票和每股数据
注2:-重要会计政策(续)
h.有价证券:
有价证券主要由公司债券组成。该公司在购买时确定有价证券的适当分类,并在每个资产负债表日重新评估此类指定。根据财务会计准则委员会第320号“投资-债务和股权证券”,该公司将有价证券归类为可供出售的证券。可供出售证券按公允价值列报,未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)中报告,这是股东权益的一个单独组成部分,扣除税款后。在特定识别基础上确定的有价证券销售的已实现损益计入财务收入净额。有价证券的摊销成本根据溢价摊销和到期折价增加进行调整,这两项都与利息一起计入财务收入净额。公司已将所有有价证券归类为短期证券,即使规定的到期日可能比当前资产负债表日期晚一年或更长时间,因为公司可能会在到期日之前出售这些证券,以满足流动性需求,或作为风险与回报目标的一部分。
从2020年1月1日开始,由于采用ASC 326,摊销成本基础超过估计公允价值的可供出售债务证券将被评估,以确定其中有多少差额(如果有)是由预期的信贷损失造成的。可供出售债务证券的预期信贷损失在本公司的综合损益表中确认为利息和其他收益(费用)净额,任何剩余的未实现亏损(税后净额)均计入累计的其他全面收益(亏损)中的股东权益。截至2020年12月31日,没有关于可供出售的有价证券的信用损失减值记录。
在采用ASC 326之前,该公司的证券根据ASC 320进行了减值审查。如果该等资产被视为减值,当其投资的公允价值低于成本基准被判定为非临时性减值(OTTI)时,减值费用将在收益中确认。作出该等厘定时所考虑的因素包括减值的持续时间及严重程度、价值下降的原因、潜在回收期及本公司出售意向,包括本公司是否更有可能须在收回成本基准前出售投资。基于上述因素,该公司得出结论,截至2020年、2019年和2018年的年度,其可供出售证券的未实现亏损不是OTTI。
i.库存:
存货按成本或可变现净值中较低者列报。提供库存核销是为了弥补主要因产品报废、运输缓慢、技术陈旧和库存过剩而产生的风险。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的存货冲销总额为#美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的缓慢移动库存拨备为#美元。
库存成本采用加权平均成本法确定。
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注2:-重要会计政策(续)
j.财产和设备,净额:
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧按直线法计算,按下列年率计算资产的预计使用年限:
% | ||
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实验室设备 |
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计算机和外围设备 |
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办公家具 |
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客户现场的设备 |
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租赁权的改进 |
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k.商誉:
商誉是指收购价格超过被收购企业净资产公允价值的部分。根据会计准则第350号“无形资产-商誉和其他”(“ASC第350号”),商誉不摊销,而是接受年度减值测试,或者更经常地,如果有减值指标的话。根据美国会计准则第350号,公司每年12月31日进行年度减值测试。
ASC 350允许实体首先评估定性因素,以确定是否有必要执行定量商誉减值测试。如果定性评估没有导致更多的减损迹象,则不需要进一步的减损测试。如果本公司选择不使用这一选项,或者本公司认为报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则本公司将编制一份量化分析,以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,公司将根据FASB会计准则更新(ASU)2017-04号、无形资产-商誉和其他(主题350)中的指导,将超出部分的商誉减值确认为商誉减值,简化了我们于2020年1月1日采用的商誉减值测试。
该公司在一个运营部门运营,该部门是其唯一的报告单位。本公司已于2020年12月31日进行年度减值分析,并确定报告单位的账面价值低于报告单位的公允价值。公允价值是用市场价值来确定的。在2020、2019年和2018年期间,没有记录减值损失。
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注2:-重要会计政策(续)
l.应摊销的长期资产和无形资产减值:
根据美国会计准则第360号“长期资产减值或处置的会计处理”,只要发生的事件或情况变化表明一项资产的账面价值可能无法收回,应摊销的财产、设备和无形资产就会进行减值审查。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果该等资产被视为减值,应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产公允价值的金额计量。
在企业合并中收购的无形资产在收购之日按公允价值入账。在初始确认后,无形资产按成本减去任何累计摊销和任何累计减值损失列账。无形资产的使用寿命被评估为有限的或不确定的。不被认为具有无限使用寿命的无形资产在其预计使用寿命内摊销。部分收购的无形资产在其估计使用年限内按实现的经济效益比例摊销。与直线法相比,这种会计政策加速了这种客户关系的摊销。所有其他无形资产均以直线方式在其预计使用年限内摊销。
本公司已于2020年12月31日进行年度减值分析,并确定没有任何情况显示该资产的账面价值可能无法收回。在2020,2019和2018年间,
m.收入确认:
该公司的收入主要来自销售其产品以及相关的维护和支持服务。有时,这些安排还可能包括专业服务,如安装服务或培训。该公司的一些产品销售是通过转售商、分销商、原始设备制造商和系统集成商进行的,所有这些都被认为是最终用户。该公司还从向其客户提供网络过滤和安全服务的服务中获得收入。
公司采用了会计准则编码606“与客户的合同收入”(“ASC 606”),自2018年1月1日起生效。公司确认收入的核心原则是,向公司客户转让控制权的金额应反映公司预期收到的对价。因此,公司确定与客户的合同,确定合同中的履行义务,确定交易价格,将交易价格分配给合同中的每一项履行义务,并在公司履行履行义务时(或在履行义务时)确认收入。
该公司的一些合同通常包括产品和服务的组合,这些组合可以是不同的,并作为单独的履约义务核算。这些产品是独特的,因为客户可以在没有任何专业服务、更新或技术支持的情况下获得经济效益。本公司根据合同总对价中的相对独立销售价格为每项履约义务分配交易价。对于支持,公司根据单独销售续订支持合同的价格确定独立销售价格。对于专业服务,本公司根据本公司单独销售这些服务的价格确定独立销售价格。如果无法观察到独立销售价格,公司将考虑现有信息,如地理或地区特定因素、内部成本、利润目标以及内部批准的与履约义务相关的定价指导方针,来估计独立销售价格。
产品收入在履行履行义务的时间点确认。与维护和支持相关的收入在适用的维护和支持协议期限内以直线方式递延和确认。专业服务通常在履行履行义务的时间点得到认可。
公司还签订了服务合同,在服务合同中,公司将安全作为一种服务解决方案提供给运营商,而运营商被公司视为其客户。该公司的安全即服务解决方案是以收入分享的商业模式向运营商提供的,在这种模式下,公司和运营商共同分享运营商订户产生的收入。公司的大多数安全服务合同都包含单一的履约义务,由一系列随时间满足的不同商品和服务组成。合同的对价是基于运营商用户的使用情况。因此,公司将这些合同中的可变对价分配到提供服务的不同服务期,并确认每个不同服务期的收入。
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注2:-重要会计政策(续)
递延收入包括从客户那里收到的尚未确认收入的金额。递延收入根据其合同期限分为短期收入和长期收入,并确认为(或当公司履行合同时)。
分配给剩余履约义务的交易价格部分代表尚未确认的合同,包括递延收入和将在未来期间确认为收入的尚未收到的金额。分配给公司预期确认的剩余履约义务的交易价格总额为$
如果合同开始时的预期是从客户付款到向客户转让承诺的货物或服务之间的时间不超过一年,则本公司不评估合同是否有重要的融资部分。
公司根据销售人员预定的销售目标向他们支付销售佣金。该公司评估其佣金,只资本化递增佣金成本,这些成本被认为是与客户签订合同的可收回成本。这些资本化的销售佣金成本在受益期内摊销,这通常是在客户合同期限内,因为初始佣金率与续订佣金率相称。与这些成本相关的摊销费用包括在合并营业报表中的销售和营销费用中。截至2020年12月31日止年度,递延佣金摊销为$
该公司根据其在历史产品退货和其他已知因素方面的经验,估计了与产品退货相关的可变对价。这些拨备总额达#美元。
在2018年1月1日采用ASC 606之后,公司在合同期内控制权转让和相关维护收入的时间点确认基于期限的许可协议。采用该标准导致递延收入减少了#美元。
n.收入成本:
收入成本主要包括材料成本以及维护和服务成本,这些成本来自与支持、客户成功和专业服务相关的成本。
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注2:-重要会计政策(续)
o.广告费:
广告费用在发生时计入全面损失表。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度广告费用为
p.研发成本:
会计准则汇编第985-20号要求在确定技术可行性后将某些软件开发成本资本化。
根据公司的产品开发流程,在工作模式完成后确定技术可行性。在工作模型完成到产品准备好全面发布之间,公司不承担任何材料成本。因此,研究和开发成本在发生时计入综合全面损失表。
q.遣散费:
在以色列,该公司几乎所有员工在遣散费方面的责任是根据1963年“遣散费支付法”第14节(这里称为“第14节”)计算的。第14条规定,公司的遣散费供款应与遣散费赔偿一致,在向雇员发放保单后,双方不得就遣散费事宜承担额外义务,公司也不得向雇员支付额外款项。
此外,第14条规定的相关债务和代表此类债务缴存的金额没有列在资产负债表上,因为根据目前的裁决,一旦支付了存款,这些债务和金额就合法地免除了对员工的义务。
在以色列有有限数量的雇员,公司有责任支付遣散费。公司对其以色列雇员的遣散费赔偿责任是根据第14条计算的,计算依据是其以色列雇员最近的月薪乘以截至资产负债表日期这些雇员的工作年限。
该公司的负债部分由每月存入遣散费基金和保险单的存款提供,其馀部分由应计项目提供。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的遣散费为$
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注2:-重要会计政策(续)
r.计入基于股票的薪酬:
该公司根据会计准则汇编第718号“补偿-股票补偿”(“ASC第718号”)核算基于股票的补偿,该准则要求公司在授予日使用期权定价模型估计基于股权的支付奖励的公允价值。最终预期授予的那部分奖励的价值在公司的综合全面损失表中确认为必要服务期内的费用。本公司在每项奖励的必要服务期内,扣除估计罚金后,按直线法确认其奖励价值的补偿费用。
该公司将奖励条款的变化作为根据ASC 718的修改进行了会计处理。对裁决条款的修改应视为以原裁决换取新裁决,赔偿总费用等于原裁决授予之日的公允价值加上在同一日期计算的增量价值。根据ASC 718,增量价值的计算基于基于当前情况的新(修订)裁决的公允价值超过紧接其条款根据当前情况修改之前的原始裁决的公允价值。
本公司根据以往没收股权奖励的情况估计罚没率,并调整罚没率以反映事实和情况的变化(如有)。该公司在2017财年第一季度采用了ASU 2016-09,并选择保留其现有的会计政策,并估计预期的没收。
下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,包括在合并全面损失表中的授予员工的股票期权、限制性股票单位和幻影产生的基于股票的补偿支出总额:
年终 十二月三十一日, | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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收入成本 |
$ |
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$ |
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$ |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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基于股票的薪酬总费用 |
$ |
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注2:-重要会计政策(续)
该公司选择二项式期权定价模型作为其股票期权奖励的最合适的公允价值方法,并对截至2018年12月31日的年度进行了以下假设:
年终十二月三十一日, | ||||
2018 | ||||
| ||||
次优运动倍数 |
| |||
无风险利率 |
| |||
波动率 |
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股息率 |
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预期的归属后和归属前的年度没收比率会影响可行使期权的数量。根据公司的历史经验,归属前和归属后的范围为
预期波动率和次优行权倍数的计算以公司已实现历史股票价格的平均值为基础。次优行使倍数和没收率的计算基于受让人在归属之前和之后的预期行使终止行为。授予合同期限内一段时间的利率以授予时生效的美国国库券收益率曲线为基础。
该公司目前没有派发股息的计划,并打算保留未来的收益,为其业务发展提供资金。
股票期权的预期寿命代表股票期权预计将保持未偿还的加权平均期间,是二项式模型的派生输出。股票期权的预期寿命受到公司模型中使用的所有基本假设的影响。
受限制股票单位(“RSU”)的期权定价模型基于相关股票在授予日的收盘价。
s.库存股:
过去,本公司在公开市场回购普通股,并持有库存股等股份。该公司将回购库存股的成本表示为股东权益的减少。
t.信用风险集中:
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券、短期银行存款、应收贸易账款和衍生工具。
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注2:-重要会计政策(续)
该公司的大部分现金和现金等价物以及短期存款投资于美国和以色列主要银行的美元存款。在美国的此类投资可能超过保险限额,在其他司法管辖区不投保。一般来说,现金和现金等价物以及短期银行存款可以按需赎回,因此风险最小。
有价证券包括与美元挂钩的公司债券和政府债券的投资。有价证券由高流动性、高信用的债务工具组成。本公司经董事会批准的投资政策限制了本集团可投资于任何一类投资或发行人的金额,从而降低了信贷风险集中度。管理层认为,该投资组合具有很好的多样性,因此,这些可销售债务证券的信用风险最小。
该公司的贸易应收账款来自对位于欧洲、中东和非洲地区以及亚太地区、拉丁美洲和美国的客户的销售。应收贸易账款的信用风险集中受到信用额度、持续信用评估和账户监控程序的限制。该公司对其客户进行持续的信用评估,并在特定的基础上建立信用损失拨备。信贷损失拨备为#美元。
该公司利用外币远期合约来防范汇率整体变动的风险。衍生工具对冲了该公司的部分非美元货币风险。本公司衍生工具的交易对手均为主要金融机构,其风险敞口仅限于远期合约产生的任何资产金额。
u.来自以色列创新局的拨款:
以色列创新局(以前称为首席科学家办公室)为研究和开发活动提供的参与赠款在本公司有权获得此类赠款时根据发生的成本确认,并作为研发成本的扣除部分计入。已确认的研究和开发非特许权使用费赠款总额为$
v.所得税:
该公司根据会计准则汇编第740号“所得税”(“美国会计准则第740号”)核算所得税。美国会计准则第740号规定了负债法的使用,即递延税项资产和负债账户余额是根据财务报告和资产和负债的税基之间的差异确定的,并使用颁布的税率和法律计量,这些税率和法律将在预期差异逆转时生效。
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注2:-重要会计政策(续)
若部分或全部递延税项资产极有可能无法变现,本公司会在必要时提供估值津贴,以将递延税项资产减至其估计可变现价值。递延税项资产和负债分别分类为非流动资产和负债。
美国会计准则第740号包含了一种两步法来确认和衡量不确定税收头寸的负债。第一步是评估报税表中已采取或预期采取的税务立场,方法是确定现有证据的权重是否表明,在评估技术优点后,税务立场更有可能在审计中保持不变,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时可能实现的50%以上的最大金额。该公司将与未确认的税收优惠相关的利息归入所得税。
w.每股基本和稀释后净收益(亏损):
每股基本净收入(亏损)是根据每年已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄净收益(亏损)是根据FASB ASC 260“每股收益”根据每年已发行普通股的加权平均数加上被视为已发行的稀释性潜在普通股计算的。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,所有未偿还期权和RSU都被排除在稀释后每股净亏损的计算之外,因为它们的影响是反稀释的。参见附注16。这些选项和RSU的数量为:
x.综合亏损:
本公司根据会计准则汇编第220号“综合收益”(“美国会计准则第220号”)核算全面亏损。本声明确立了在全套通用财务报表中报告和显示全面损失及其组成部分的标准。综合亏损指期内股东权益的所有变动,但因股东投资或向股东分配的变动除外。本公司确定其其他全面亏损项目涉及套期保值衍生工具的未实现损益和可供出售的有价证券的未实现损益。
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注2:-重要会计政策(续)
下表显示了截至2020年12月31日从累计其他综合亏损中重新分类的金额的构成及其对净亏损的影响:
年终 2020年12月31日 | ||||||||||||
未实现 在…上得(损)利 适销对路 证券 |
未实现利得 (亏损)现金 流量对冲 |
总计 | ||||||||||
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截至2019年12月31日的余额 |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
改叙前其他综合收益的变化 |
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从累计其他全面亏损重新分类的金额: | ||||||||||||
收入成本 |
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( |
) |
( |
) | |||||||
运营费用 |
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( |
) |
( |
) | |||||||
财务收入,净额 |
( |
) |
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( |
) | |||||||
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当期其他综合收益净额 |
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截至2020年12月31日的余额 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
没有分配给其他全面收入的所得税费用或福利,包括截至2020年12月31日的年度的重新分类调整。
y.金融工具的公允价值:
由于该等票据的短期到期日,短期银行存款、应收贸易账款、其他应收账款、应付贸易账款及其他应付账款的账面价值接近其公允价值。
该公司按公允价值计量其现金和现金等价物、有价证券、衍生工具和收益对价。公允价值是一种退出价格,代表公司在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债时将收到的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。
该公司采用三级价值层次结构,在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入:
1级-反映相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入活跃的市场。
2级-包括在市场上可直接或间接观察到的除报价以外的其他投入第1级中包含的价格,如活跃市场中类似资产或负债的报价,成交量不足或交易不频繁的市场中相同或类似资产或负债的报价,或其他可观察到的投入(基于模型的估值,其中可观察到重大投入),或主要可从可观察到的市场数据得出或得到可观察市场数据证实的价格;以及
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3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。
该公司将其公允价值计量划分为这三个层次中的一个。公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
本公司以公允价值计量其有价证券和外币衍生合约。有价证券及外币衍生工具合约被归类于第二级,因为估值输入是基于类似工具的报价及市场可观察数据。
本公司的盈利考虑因素被归类于第三级。往年,本公司计算公允价值对价时使用的估值方法是使用蒙特卡罗模拟法,考虑到、预测未来收入、预期波动率等因素,以贴现现金流的方式计算公允价值对价。
截至2020年12月31日,两项获利均不需要公允价值计量。请参阅注释4。
z.衍生品和套期保值:
该公司根据会计准则编码第815号“衍生产品和对冲”(“ASC第815号”)对衍生产品和对冲进行会计处理。
本公司将其衍生工具作为资产或负债进行会计处理,并按公允价值列账。未被指定为套期保值工具的衍生工具,必须通过收益调整为公允价值。对于对冲被指定为现金流对冲的预期未来现金流变化风险的衍生工具,衍生工具的有效损益部分报告为股东权益中累计其他全面收益(亏损)的组成部分,并重新分类为被对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。由于采用了附注2“最近采用的会计声明”中讨论的新会计准则,从2019年1月1日开始,被指定为现金流量对冲的衍生品工具的损益被记录在累计的其他全面收益(亏损)中,并重新分类到指定的预测交易或对冲项目影响收益的同一会计期间。在2019年1月1日之前,现金流对冲无效是单独衡量的,并立即在收益中报告。2018年至2017年期间,现金流对冲无效并不重要。要应用套期保值会计处理,现金流套期保值必须非常有效地抵消被套期保值交易预期未来现金流的变化。
AA.业务组合:
该公司根据美国会计准则第805号对企业合并进行会计处理。美国会计准则第805号要求确认收购日的收购资产、承担的负债和任何非控股权益,这些都是以其截至该日的公允价值计量的。收购净资产的公允价值超过购买价的任何部分都记为商誉,估计或有事项的任何后续变化都将计入收益。此外,与收购的递延税项资产和收购的所得税头寸相关的估值津贴的变化将在收益中确认。
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美元(千美元),不包括股票和每股数据
注2:-重要会计政策(续)
AB租赁:
2019年1月1日,本公司采用ASU编号2016-02,租赁(ASC 842)。本公司根据(1)合同是否涉及使用已确定的资产、(2)本公司是否获得在整个租赁期内从使用资产中获得实质所有经济利益的权利以及(3)本公司是否有权指示使用资产的权利来确定一项安排是否为租赁以及该租赁开始时对该租赁的分类。本公司选择不确认租期为12个月或以下的租赁负债和使用权(“ROU”)资产。本公司亦选择实际的权宜之计,不将租约及非租约部分分开。
ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁产生的最低租赁付款的义务。净收益资产最初按金额计量,即租赁付款的贴现现值加上产生的任何初始直接成本。租赁负债于租赁开始日根据租赁期内最低租赁付款的贴现现值初步计量。本公司经营租约内的隐含利率一般无法厘定,因此本公司采用基于开工日期所得资料的递增借款利率(“IBR”)来厘定租赁付款的现值。据估计,在租赁资产所在的经济环境下,该公司的IBR与类似条款和支付方式的抵押借款的利率大致相同。某些租约包括延长或终止租约的选项。
在合理确定公司将行使延长租赁选择权的情况下,考虑与确定ROU资产和租赁负债相关的延长租赁选择权。除非合理地确定本公司不会行使选择权,否则将考虑终止选择权。
我们租赁安排下的付款主要是固定的,然而,某些租赁协议包含可变付款,这些付款在发生时计入费用,不包括在经营租赁使用权资产和负债中。可变租赁付款主要包括受公共区域维护费和水电费影响的付款。
交流电。保修成本:
该公司通常为其产品提供三个月的软件保修和一年的硬件保修。在根据本公司的经验确认收入时,为估计的保修成本计提了一笔准备金。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度保修费用无关紧要。
广告最近采用的会计公告:
2020年1月1日,本公司通过了会计准则更新(ASU)第2016-13号“金融工具-金融工具的信贷损失”(“ASU 2016-13”),其中要求与金融资产相关的预期信贷损失按摊余成本计量,可供出售的债务证券应计入信贷损失拨备。ASU 2016-13将可供出售债务证券的可确认信用损失金额限制为账面价值超过公允价值的金额,并要求如果公允价值增加,必须冲销之前确认的信用损失。自2020年1月1日起,该公司采用了修改后的追溯方法,采用了ASU 2016-13年度。本公司采纳新指引并未对其综合财务报表产生实质性影响。
2020年1月1日,公司通过了会计准则更新(ASU)2017-04年度“无形资产-商誉及其他(主题350):简化商誉减值测试”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04通过将报告单位的公允价值从商誉减值测试中分配给该单位内的所有资产和负债(“第2步测试”),取消了计量商誉隐含公允价值的要求。相反,如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失确认的金额等于超出的金额,受该报告单位的商誉金额限制。这一采用并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,租赁(ASC 842)。该标准要求确认所有租赁的ROU资产和租赁负债。该标准要求修改后的追溯过渡方法,以在最初申请时确认和衡量租赁。
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注2:-重要会计政策(续)
本公司自2019年1月1日起采用该标准,采用修改后的追溯过渡法,并选择生效日期作为首次应用日期。该公司采用了“一揽子实际权宜之计”,允许其在新标准下不重新评估其先前关于租约识别、租约分类和初始直接成本的结论。
该标准对公司的综合资产负债表产生了重大影响,导致确认净资产和租赁负债为#美元。
该公司通过了会计准则更新(“ASU”)第2017-12号,“衍生工具和套期保值”(主题815):有针对性地改进套期保值活动的会计,修订了套期保值项目和交易的资格标准,以扩大实体对冲非金融和金融风险成分的能力。新指引取消了单独衡量和列报套期保值无效的要求,并将套期保值损益的列报与相关的套期保值项目保持一致。新指南还简化了对冲文件和对冲有效性评估要求。经修订的列报及披露规定是基于预期基础采纳的,而于采纳之日存在的现金流量及净投资对冲关系的任何修订则以“修订追溯”为基础,即对截至采纳年度初的留存收益期初余额进行累积效果调整。新指引于2019年1月1日对本公司生效,采用该指引对本公司的综合财务报表并无重大影响。
声发射。最近发布的尚未采用的会计公告:
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12号所得税(740专题):《简化所得税会计处理》(ASU 2019-12年),简化了所得税会计处理。这一指导将在2021年第一季度对我们生效,并允许提前采用。该公司目前正在评估新指引对其合并财务报表的影响。
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注3:-可供出售的有价证券
以下为可供出售的有价证券摘要:
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
摊销成本 |
毛 未实现 利得 |
毛未实现 损失 |
公平 价值 |
摊销成本 |
毛未实现 利得 |
毛未实现 损失 |
公平 价值 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售-在一年内到期: |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
政府债券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司债券 |
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( |
) |
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|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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| ||||||||||||||||||||||||
可供销售-在一年至三年后到期: |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
政府债券 |
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|
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|
|
|
|
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公司债券 |
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|
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( |
) |
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| |||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
| ||||||||||||||||||||||||
可供销售-在三年至五年后到期: |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司债券 |
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|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
|
|
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
截至2020年12月31日,公司没有超过12个月的重大未实现亏损的投资。
截至2020年12月31日,没有关于可供出售的有价证券的信用损失减值记录。
注四:-公允价值计量
根据美国会计准则第820号,本公司以公允价值计量其有价证券和外币衍生工具。现金等价物和可供出售的有价证券被归类为第一级或第二级。这是因为这些资产是使用市场报价或其他定价来源和模型进行估值的,这些定价来源和模型利用了市场可观察到的投入。
在前几年,与收购Optenet和Netonomy相关的盈利负债被归类在第三级,因为这些负债是基于现值计算和外部估值模型,其投入包括市场利率、估计的运营资本化率和波动性。对价的公允价值根据贴现现金流量确定。截至2020年12月31日,Openet和Netonomy收益都不需要估值。
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注四:-公允价值计量(续)
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司按公允价值经常性计量的财务净资产(包括应计利息部分)分别包括以下类型的工具:
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||
使用输入类型的公允价值计量 | ||||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
总计 | |||||||||||||
| ||||||||||||||||
可供出售的有价证券 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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外币衍生品合约 |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
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财务净资产总额 |
$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
|
截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||
使用输入类型的公允价值计量 | ||||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
总计 | |||||||||||||
| ||||||||||||||||
可供出售的有价证券 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
外币衍生品合约 |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
获利负债 |
|
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||
| ||||||||||||||||
财务净资产总额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
注5:-衍生工具
该公司与一家主要金融机构进行对冲交易,使用衍生工具,主要是远期合约和期权买卖外汇,以减少与预期开支(主要是被指定为现金流对冲的工资和相关开支)、贸易应收账款和以美元以外货币计价的预测收入相关的净货币风险。
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注5:-衍生工具(续)
该公司目前对此类未来风险进行对冲,最长期限为两年。然而,公司可能出于各种原因选择不对冲某些外汇风险,包括但不限于非实质性、会计考虑以及对冲特定风险的令人望而却步的经济成本。不能保证对冲将抵消外币汇率变动造成的部分以上财务影响。
公司按照美国会计准则第820号第2级的规定,将所有衍生产品按公允价值记录在综合资产负债表中。现金流对冲在其他全面收益(亏损)中记录,直到被套期项目在收益中确认。本公司不为交易目的而进行衍生品交易。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,在“财务收入(费用)、净额”中确认的净收益(亏损)为#美元。
该公司与现金流对冲相关的未实现净亏损为#美元。
本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日在综合资产负债表上记录的未到期外汇合约的公允价值如下:
外汇远期和 |
十二月三十一日, | |||||||||
期权合约 |
资产负债表 |
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||||
外汇对冲交易的公允价值 |
其他应收账款和预付费用 |
$ |
|
$ |
| |||||
外汇对冲交易的公允价值 |
其他应付款和应计费用 |
( |
) |
( |
) | |||||
| ||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具总额 |
其他全面损失 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,衍生工具的损益由其他全面亏损重新分类为营业费用和收入成本,部分抵销了相关风险敞口对外币的影响。
非指定对冲:
该公司还使用外币远期合约来减少因重新计量某些以外币计价的货币资产和负债而产生的损益变化。这些衍生品没有资格获得特殊的对冲会计处理。这些衍生品按公允价值计入财务收入净额的变动。这些衍生工具的公允价值变动在很大程度上被基础资产和负债的重新计量所抵消。这些衍生品的到期日最长可达12个月。
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注5:-衍生工具(续)
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司未完成的非对冲交易为
本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日在合并资产负债表上记录的未到期非指定外汇合同的公允价值如下:
外汇远期和 |
十二月三十一日, | |||||||||
期权合约 |
资产负债表 |
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||||
外汇非指定套期保值交易的公允价值 |
其他应收账款和预付费用 |
$ |
|
$ |
| |||||
| ||||||||||
外汇非指定套期保值交易的公允价值 |
其他应付款和应计费用 |
( |
) |
| ||||||
| ||||||||||
非指定为对冲工具的衍生工具总额 |
$ |
( |
) |
$ |
|
注6:-其他应收账款和预付费用
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
预付费用 |
$ |
|
$ |
| ||||
政府当局 |
|
| ||||||
向OEM预付款 |
|
| ||||||
外币衍生品合约 |
|
| ||||||
短期租赁押金 |
|
| ||||||
业主立案法团的应收补助金 |
|
| ||||||
其他 |
|
| ||||||
| ||||||||
$ |
|
$ |
|
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注7:-库存
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
原料 |
$ |
|
$ |
| ||||
成品 |
|
| ||||||
| ||||||||
$ |
|
$ |
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日,上述成品项目包括收入尚未确认的销售商品成本的延期,金额约为$
注8:-财产和设备,净值
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
费用: | ||||||||
实验室设备 |
$ |
|
$ |
| ||||
计算机和外围设备 |
|
| ||||||
办公家具和设备 |
|
| ||||||
租赁权的改进 |
|
| ||||||
租赁设备 |
|
| ||||||
| ||||||||
|
| |||||||
累计折旧: | ||||||||
实验室设备 |
|
| ||||||
计算机和外围设备 |
|
| ||||||
办公家具和设备 |
|
| ||||||
租赁权的改进 |
|
| ||||||
租赁设备 |
|
| ||||||
| ||||||||
|
| |||||||
| ||||||||
折旧成本 |
$ |
|
$ |
|
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度折旧费用为
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注9:-无形资产净额
a.下表显示了该公司在报告期间的无形资产:
加权平均值 使用寿命 |
十二月三十一日, | |||||||||||
(年) |
2020 |
2019 | ||||||||||
原始成本: | ||||||||||||
| ||||||||||||
技术 |
|
$ |
|
$ |
| |||||||
积压 |
|
|
| |||||||||
客户关系 |
|
|
| |||||||||
知识产权研发 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
$ |
|
$ |
| |||||||||
累计摊销: | ||||||||||||
| ||||||||||||
技术 |
$ |
|
$ |
| ||||||||
积压 |
|
| ||||||||||
客户关系 |
|
| ||||||||||
知识产权研发 |
|
| ||||||||||
| ||||||||||||
$ |
|
$ |
| |||||||||
| ||||||||||||
摊销成本 |
$ |
|
$ |
|
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注9:-无形资产净值(续)
b.截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度摊销费用为
c.截至以下年度的预计摊销费用:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
| ||||
2021 |
| |||
2022 |
| |||
2023 |
| |||
此后 |
| |||
| ||||
总计 |
|
注10:-其他应付款和应计费用
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
应计费用 |
$ |
|
$ |
| ||||
政府当局 |
|
| ||||||
外币衍生品合约 |
|
| ||||||
阻滞性和或有收益 |
|
| ||||||
关于报税表的拨备 |
|
| ||||||
来自客户的预付款 |
|
| ||||||
其他 |
|
| ||||||
| ||||||||
$ |
|
$ |
|
注11:-承付款和或有负债
a.租赁承诺:
本集团的设施根据多项租赁协议租赁,租期至2023年,并有权将租约延长至2026年。
此外,该公司还与机动车辆签订了各种运营租赁协议。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的办公室租金和车辆租赁费用约为#美元。
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注11:-承诺和或有负债(续)
下表为加权平均剩余租期和折扣率:
年终 十二月三十一日,2020 | ||
| ||
加权平均剩余租期 |
| |
加权平均贴现率 |
|
贴现率是根据本公司的估计抵押借款利率确定的,并根据每份租约的具体租期和地点进行了调整。
经营租赁负债的到期日如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2021 |
|
$ |
| |
2022 |
| |||
2023 |
| |||
2024 |
| |||
2025年及其后 |
| |||
| ||||
租赁付款总额 |
$ |
| ||
| ||||
较少计入的利息 |
$ |
( |
) | |
| ||||
租赁负债现值 |
$ |
|
截至2020年12月31日止年度内,未根据ASU编号2016-02,租约(ASC 842)确认的经营租赁负债的短期到期日为$
b.主要分包商:
该公司目前依赖一家分包商为其交通管理系统制造和提供某些硬件、保修和支持组件。如果分包商遇到延误、中断、质量控制问题或产能损失,产品发货可能会延迟,公司交付此类产品的能力可能会受到重大不利影响。如果公司终止了与分包商的业务联系,它将不得不按照与分包商的协议中规定的方式补偿分包商的某些库存成本。
c.留置权和担保:
截至2020年12月31日,公司已为客户的预付款提供银行担保,总金额约为$
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注11:-承诺和或有负债(续)
d.诉讼:
截至2020年12月31日,没有针对本公司的公开诉讼。
注12:-股东权益
a.公司股票:
截至2020年12月31日,公司法定股本由新谢克尔
b.股票期权计划:
以下是该公司股票期权活动的摘要,涉及其针对员工的期权计划和相关信息:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | |||||||||||||||||||||||
数 的股份在 锻炼 |
加权平均值 锻炼价格 |
数 的股份在 锻炼 |
加权平均值 锻炼价格 |
数 的股份在 锻炼 |
加权平均值 锻炼价格 | ||||||||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||||||
年初未偿还的 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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授与 |
- |
$ |
|
- |
$ |
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$ |
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没收 |
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
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( |
) |
$ |
| |||||||||||||
练习 |
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
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年终未清偿债务 |
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$ |
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$ |
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$ |
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| |||||||||||||||||||||||||
可在年底行使 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
| ||||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||||||
已归属和预期归属 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
总内在价值代表期权持有人如果所有期权持有人分别在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日行使期权时将收到的总内在价值(公司在2020、2019年和2018财年最后一个交易日的收盘价与行使价之间的差额乘以现金期权的数量)。这一数额可能会根据公司股票的公平市值而变化。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,未偿还期权的内在价值总额为$
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注12:-股东权益(续)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,可行使期权的总内在价值约为$
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度内行使的期权的总内在价值(公司于行权日的收市价与行权价之间的差额)约为$
截至2020年12月31日,未偿还期权已按行权价分类如下:
行权价格 |
在行使以下权力时的股份选项 截至2020年12月31日 |
加权平均剩余合同 生活 |
在行使以下权力时的股份可行使的期权 截至2020年12月31日 | |||||||||||
年数 | ||||||||||||||
| ||||||||||||||
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| ||||||||||
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$ |
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| ||||||||||
| ||||||||||||||
|
|
以下是该公司截至2020年12月31日的两年的限制性股票单位活动摘要:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||
数 的股份在 锻炼 |
加权平均值 股价 |
数 的股份在 锻炼 |
加权平均值 股价 | |||||||||||||
| ||||||||||||||||
年初未偿还款项 |
|
$ |
|
|
$ |
| ||||||||||
授与 |
|
$ |
|
|
$ |
| ||||||||||
既得 |
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
| ||||||||
没收 |
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
| ||||||||
| ||||||||||||||||
年终未归属 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2020年12月31日,美元
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注12:-股东权益(续)
根据上述期权计划的条款,可向本公司及其子公司的员工、高级管理人员、董事和各种服务提供商授予期权。期权归属于
除了授予股票期权外,公司还授予了
注13:-所得税
a.公司税率:
以色列企业所得税税率为
b.外汇管理条例:
自2012纳税年度开始,本公司选择根据1986年以色列所得税条例(关于外商投资公司和某些合伙企业的账簿管理和确定其应纳税所得额的原则)(“外汇条例”)计量其应纳税所得额并提交纳税申报表。根据外汇条例,以色列公司必须按照某些规则以美元计算其纳税义务。以美元计算的纳税义务根据每年12月31日的汇率换算成新谢克尔。
c.1959年以色列“鼓励资本投资法”(“该法”)规定的税收优惠:
1998年,该公司与其计算技术相关的生产设施被授予该法“批准企业”的地位。2004年,一个扩建项目被授予“批准企业”的地位。根据该法的规定,公司选择了另一条福利轨道,并放弃了政府拨款以换取税收优惠。如上所述,税收优惠期限仅限于自投产之日起12年或批准之日起14年内的较早期限。
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注13:-所得税(续)
根据该法规定,在另一条轨道下,公司属于经批准的企业计划的收入可在以下期限内免税
该法自2005年4月1日起进行了重大修订(“2005年修正案”)。2005年的修正案包括对有资格作为受益企业获得税收优惠的投资标准的修订,以及简化审批程序等。该修正案适用于新的投资项目。因此,2004年12月31日之后开始的投资计划不影响公司批准的计划。根据2005年修正案,公司选择2006年和2009年为“选举年”。截至2020年12月31日,受益企业计划不再有效,因为从选举年开始的12年激活期已经结束。
此外,“2005年修正案”规定,已批准的任何批准书中包含的条款和福利仍受该法规定的约束,与批准之日的条款和福利相同。因此,本公司现有的已批准企业一般不受2005-修正案的规定约束。
获得批准的企业福利的权利取决于法律、法规规定的条件和具体批准书中规定的标准的满足情况。如果未能遵守这些条件,福利可能被取消,公司可能被要求退还全部或部分福利金额,包括利息,并与以色列CPI的变化挂钩。截至2020年12月31日,管理层认为公司符合上述条件。
如果公司从经批准和受益的企业获得的免税收入中支付股息,它将就分配的总金额缴纳公司税,包括相关的任何税收,税率通常与它没有享受替代福利的情况下适用的税率相同
截至2020年12月31日,以色列公司的“核准企业”和“受益企业”均无收入。
在优惠期内,来自“核准和受益企业”以外的其他来源的收入将按正常的企业税率纳税。
自2011年1月1日起,修订该法的新立法生效(“2011年修正案”)。2011年修正案引入了“优先公司”和“优先企业”的新地位,取代了当时现有的“受益公司”和“受益企业”的地位。
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注13:-所得税(续)
与“受益公司”类似,优先公司是指拥有满足特定条件(包括最低25%出口门槛)的优先企业的工业公司。然而,根据这项立法,对生产性资产最低投资额的要求被取消了。
根据2011年修正案,统一的公司税率将适用于优先公司的所有符合条件的收入,而不是以前的法律,后者仅限于在受益期内来自经批准的企业和受益企业的收入。统一的公司税率是
从归属于优先企业/特别优先企业的收入中分配的股息,将按以下税率缴纳来源预扣税:(I)以色列居民公司-
2016年12月,发布了2016年经济效率法(2017年和2018年预算年度适用经济政策的立法修正案),其中包括对《资本投资法》(2016-修正案)第73号修正案的内容。根据2016-修正案,位于开发区A的优先企业将被征收以下税率
2016年12月的修正案还规定了科技型企业的特殊税目,修正案新增的税目如下:
技术首选企业--合并总收入(母公司和所有子公司)低于NIS的企业
特殊技术优先企业-合并总收入(母公司和所有子公司)超过新谢克尔的企业
根据2016年修正案的过渡条款,本公司可决定不可撤销地实施新法律,同时放弃现行法律提供的福利,或继续受现行法律约束。
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注13:-所得税(续)
d.1969年《工业鼓励法(税收)》(《鼓励法》)规定的税收优惠:
“鼓励法”为工业企业提供了几项税收优惠。工业公司被定义为居住在以色列的公司,在特定的纳税年度内,该公司至少90%的收入(不包括特定的政府贷款收入、资本利得、利息和股息)来自其拥有的工业企业。工业企业是指在一定纳税年度内以工业生产活动为主要活动的企业。
管理层认为,公司目前符合“鼓励法”规定的“工业公司”资格,因此享有税收优惠,包括:(1)扣除购买专有技术和专利和/或使用专利的权利。
根据“鼓励法”获得福利的资格不受任何政府当局事先批准的制约。不能保证以色列税务当局同意本公司有资格,或者,如果本公司有资格,则本公司将继续有资格成为一家工业公司,或者本公司未来将获得上述利益。
e.税前收入(亏损)构成如下:
年终 十二月三十一日, | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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国内 |
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( |
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( |
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外国 |
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( |
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) |
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注13:-所得税(续)
f.理论税费的对账,假设所有收入都按适用于……的法定税率征税。公司收入和实际税费如下:
年终 十二月三十一日, | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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所得税税前亏损 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
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按以色列法定税率计算的理论税收收入( |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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( |
) | |||
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估价免税额的变动 |
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因以色列公司税和“批准的企业”税 的变化而增加的亏损和暂时性差异 |
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核销预缴和预扣税 |
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与子公司相关的国外税率差异 |
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不可扣除的费用 |
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其他费用和汇率差异 |
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) |
( |
) |
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不可扣除的基于股份的薪酬费用 |
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与本年度纳税状况相关的费用变化 |
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实际税费 |
$ |
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$ |
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$ |
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g.所得税费用构成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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现行税种 |
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递延税费(福利) |
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( |
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核销预缴和预扣税 |
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与本年度纳税状况相关的费用变化 |
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注13:-所得税(续)
h.营业净亏损结转:
截至2020年12月31日,公司已累计净营业亏损约为美元。
这家美国子公司在美国联邦所得税报税表上的累计亏损约为美元。
部分亏损受到国内税法第382条的限制,该条款一般规定,如果所有权变更是由于在三年内将某些股东或公众集团在公司股票中的所有权增加超过50个百分点而导致的,则净营业亏损的利用受到年度限制。年度限制可能导致使用前的亏损到期。
i.递延所得税:
递延所得税反映了用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异的净税收影响。该公司递延所得税的重要组成部分如下:
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美元(千美元),不包括股票和每股数据
注13:-所得税(续)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
营业和资本亏损结转 |
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$ |
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研发 |
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雇员福利 |
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无形资产 |
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其他主要与准备金和津贴有关的暂时性差异 |
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估值扣除前的递延税项资产 |
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估值免税额 |
( |
) |
( |
) | ||||
递延税项资产扣除估值免税额后的净额 |
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递延纳税义务: | ||||||||
无形资产 |
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其他主要与准备金和津贴有关的暂时性差异 |
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递延税金净资产 |
$ |
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$ |
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截至2020年12月31日,本公司已就税项损失结转及其他暂时性差异所导致的本公司递延税项资产提供约2,760万美元的估值拨备。递延税项资产的变现取决于未来收益(如果有的话),而收益的时间和金额是不确定的。由于本公司截至2020年12月31日已累计净营业亏损约为$
j.截至2020年12月31日,公司关于ASC 740-10的拨备为$
该公司在全球开展业务,因此,该公司或其一个或多个子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在正常业务过程中,该公司受到世界各地税务当局的审查,包括以色列、法国和美国等主要司法管辖区。除少数例外情况外,该公司在2015年前不再接受以色列的纳税评估,西班牙和美国的子公司分别在2015年和2016年前进行最终纳税评估。该公司目前正在接受以色列税务机关2015-2016年度的审计。
注14:-地理信息
分配在单个可报告的段中运行。收入基于被视为最终客户的公司渠道合作伙伴以及公司的直接客户的位置:
年终 十二月三十一日, | |||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | |||||||||||
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欧洲 |
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亚洲和大洋洲 |
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美洲 |
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中东和非洲 |
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$ |
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美元(千美元),不包括股票和每股数据
注14:-地理信息(续)
下表列出了在以下每个时期中占公司总收入10%或更多的客户:
年终 十二月三十一日, | |||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | |||||||||||
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1ST顾客 |
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2钕顾客 |
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总百分比
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的长期资产总额:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
长期资产: | ||||||||
以色列 |
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$ |
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其他 |
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$ |
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$ |
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注15:- 财务收入(费用),净额
年终 十二月三十一日, | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
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财务收入: | ||||||||||||
利息收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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汇率差异和其他 |
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财务费用: | ||||||||||||
汇率差异和其他 |
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有价证券溢价/折价摊销/递增,净 |
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$ |
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$ |
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$ |
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注16:-每股收益(亏损)
下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法:
年终 十二月三十一日, | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
净损失 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
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分母: | ||||||||||||
用于计算基本和稀释后每股净亏损的加权平均流通股数量 |
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每股基本和摊薄净亏损 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
注17:-后续事件
2021年2月17日,一名前雇员向公司提出索赔,声称他有权获得公司不公平解雇的赔偿。这项索赔仍处于初步阶段,该公司无法估计索赔被接受的机会。
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