rgs-20230930
0000716643假的6/302024Q19P1YP1YP1YP1YP1YP5Y00007166432023-07-012023-09-3000007166432023-10-25xbrli: 股票00007166432023-09-30iso421:USD00007166432023-06-30iso421:USDxbrli: 股票0000716643US-GAAP：特许权会员2023-07-012023-09-300000716643US-GAAP：特许权会员2022-07-012022-09-300000716643rgs: 费用会员2023-07-012023-09-300000716643rgs: 费用会员2022-07-012022-09-300000716643RGS: 加盟商产品会员2023-07-012023-09-300000716643RGS: 加盟商产品会员2022-07-012022-09-300000716643US-GAAP：广告会员2023-07-012023-09-300000716643US-GAAP：广告会员2022-07-012022-09-3000007166432022-07-012022-09-300000716643RGS：公司拥有的沙龙产品与服务会员2023-07-012023-09-300000716643RGS：公司拥有的沙龙产品与服务会员2022-07-012022-09-300000716643RGS：非特许经营租赁会员2023-07-012023-09-300000716643RGS：非特许经营租赁会员2022-07-012022-09-300000716643US-GAAP：特许经营者会员2023-07-012023-09-300000716643US-GAAP：特许经营者会员2022-07-012022-09-300000716643美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300000716643US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300000716643US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300000716643US-GAAP：留存收益会员2023-06-300000716643US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-300000716643US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300000716643US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300000716643美国通用会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300000716643美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300000716643US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300000716643US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300000716643US-GAAP：留存收益会员2023-09-300000716643美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300000716643US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300000716643US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300000716643US-GAAP：留存收益会员2022-06-3000007166432022-06-300000716643US-GAAP：留存收益会员2022-07-012022-09-300000716643US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300000716643US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300000716643美国通用会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300000716643美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300000716643US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300000716643US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300000716643US-GAAP：留存收益会员2022-09-3000007166432022-09-300000716643RGS：特许经营申报单位成员2023-09-300000716643RGS：特许经营申报单位成员2023-06-300000716643US-GAAP：已转移的加班会员2023-07-012023-09-300000716643rgs: 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租赁rgs：续订选项0000716643US-GAAP：运营部门成员RGS：特许经营板块成员2023-09-300000716643RGS：公司所属细分市场成员US-GAAP：运营部门成员2023-09-300000716643US-GAAP：企业非细分市场成员2023-09-300000716643rgs：定期贷款会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-09-300000716643rgs：定期贷款会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-06-300000716643美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-09-300000716643美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-300000716643美国公认会计准则：信用额度成员rgs: 可变速率组件一个成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率US-GAAP：循环信贷机制成员2022-08-012022-08-310000716643美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率US-GAAP：循环信贷机制成员rgs: 可变速率组件 twomber2022-08-012022-08-310000716643美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员rgs: 可变速率组件 twomber2022-08-012022-08-310000716643美国公认会计准则：信用额度成员rgs: 可变速率组件三成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率US-GAAP：循环信贷机制成员2022-08-012022-08-310000716643美国公认会计准则：信用额度成员rgs: 可变速率组件三成员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-08-012022-08-310000716643美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：基准利率成员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-08-012022-08-310000716643RGS：股权薪酬奖成员2023-07-012023-09-300000716643RGS：股权薪酬奖成员2022-07-012022-09-300000716643RGS：特许经营板块成员rgs: supercuts 成员2023-09-30rgs: 沙龙0000716643RGS：特许经营板块成员rgs: supercuts 成员2023-06-300000716643RGS：沃尔玛百货会员 Smart Style Cost CuttersRGS：特许经营板块成员2023-09-300000716643RGS：沃尔玛百货会员 Smart Style Cost CuttersRGS：特许经营板块成员2023-06-300000716643rgs: 投资组合品牌会员RGS：特许经营板块成员2023-09-300000716643rgs: 投资组合品牌会员RGS：特许经营板块成员2023-06-300000716643RGS：特许经营板块成员SRT: 北美会员2023-09-300000716643RGS：特许经营板块成员SRT: 北美会员2023-06-300000716643US-GAAP：非美国会员RGS：特许经营板块成员2023-09-300000716643US-GAAP：非美国会员RGS：特许经营板块成员2023-06-300000716643RGS：特许经营板块成员2023-09-300000716643RGS：特许经营板块成员2023-06-300000716643RGS：公司所属细分市场成员rgs: supercuts 成员2023-09-300000716643RGS：公司所属细分市场成员rgs: supercuts 成员2023-06-300000716643RGS：沃尔玛百货会员 Smart Style Cost CuttersRGS：公司所属细分市场成员2023-09-300000716643RGS：沃尔玛百货会员 Smart Style Cost CuttersRGS：公司所属细分市场成员2023-06-300000716643RGS：公司所属细分市场成员rgs: 投资组合品牌会员2023-09-300000716643RGS：公司所属细分市场成员rgs: 投资组合品牌会员2023-06-300000716643RGS：公司所属细分市场成员2023-09-300000716643RGS：公司所属细分市场成员2023-06-30rgs: 加盟商0000716643US-GAAP：运营部门成员RGS：特许经营板块成员2023-07-012023-09-300000716643US-GAAP：运营部门成员RGS：特许经营板块成员2022-07-012022-09-300000716643RGS：公司所属细分市场成员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300000716643RGS：公司所属细分市场成员US-GAAP：运营部门成员2022-07-012022-09-300000716643US-GAAP：运营部门成员RGS：可报告的细分市场成员2023-07-012023-09-300000716643US-GAAP：运营部门成员RGS：可报告的细分市场成员2022-07-012022-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
 表单10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在已结束的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号 1-12725
瑞吉斯公司演讲
（注册人的确切姓名如其章程所示）
明尼苏达州41-0749934
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
Wayzata Boulevard 3701，明尼阿波利斯明尼苏达州55416
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(952) 947-7777
（注册人的电话号码，包括区号）
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内（或要求注册人提交此类文件的较短时限）以电子方式提交了根据第 S-T 条例（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有☐
 用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐加速过滤器☐
非加速过滤器☒规模较小的申报公司☒
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法案第12b-2条）：是 ☐没有 ☒
每个班级的标题交易符号注册的交易所名称
普通股，面值0.05美元RGS 纽约证券交易所
指明截至2023年10月25日，发行人每类普通股的已发行股票数量： 45,579,248



瑞吉斯公司
 索引
第一部分
财务信息
 
    
 
第 1 项。
财务报表（未经审计）：
 
   
  
截至2023年9月30日和2023年6月30日的简明合并资产负债表
3
    
  
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的简明合并运营报表
4
    
  
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的简明合并综合收益表
5
    
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的简明合并股东赤字表
6
  
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的简明合并现金流量表
7
    
  
简明合并财务报表附注
8
    
 
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
    
 
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
32
    
 
第 4 项。
控制和程序
32
    
第二部分。
其他信息
33
    
 
第 1 项。
法律诉讼
33
    
 
第 1A 项。
风险因素
33
    
 
第 2 项。
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
35
第 5 项。
其他信息
35
 
第 6 项。
展品
36
    
 
签名
 
37
2

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

瑞吉斯公司
简明合并资产负债表（未经审计）
截至2023年9月30日和2023年6月30日
（千美元，每股数据除外）
 9月30日
2023		6月30日
2023
资产  
流动资产：  
现金及现金等价物（附注7）
$9,298 $9,508 
应收账款，净额9,697 10,885 
库存，净额1,011 1,681 
其他流动资产14,628 15,164 
流动资产总额34,634 37,238 
财产和设备，净额 6,336 6,422 
商誉（注1）
173,291 173,791 
其他无形资产，净额2,691 2,783 
资产使用权（注8）
337,481 360,836 
其他资产25,737 26,307 
总资产$580,170 $607,377 
负债和股东赤字  
流动负债：  
应付账款$13,069 $14,309 
应计费用26,142 30,109 
短期租赁负债（附注8）
78,006 81,917 
流动负债总额117,217 126,335 
长期债务，净额（注9）
179,732 176,830 
长期租赁负债（附注8）
271,942 291,901 
其他非流动负债46,543 49,041 
负债总额615,434 644,107 
承付款和或有开支（注6）
股东赤字：  
普通股，$0.05面值；已发行和未偿付， 45,579,248和 45,566,228分别为2023年9月30日和2023年6月30日的普通股
2,279 2,278 
额外的实收资本65,160 64,600 
累计其他综合收益8,734 9,023 
累计赤字(111,437)(112,631)
股东赤字总额(35,264)(36,730)
负债总额和股东赤字$580,170 $607,377 
_______________________________________________________________________________ 
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3

瑞吉斯公司
简明合并运营报表（未经审计）
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中
（美元和股份，以千美元计，每股金额除外）
 截至9月30日的三个月
 20232022
收入：
特许权使用费$16,528 $17,180 
费用2,631 2,553 
向加盟商销售产品384 443 
广告基金捐款7,226 8,251 
特许经营租金收入（注8）
24,667 30,330 
公司拥有的沙龙收入1,936 3,114 
总收入53,372 61,871 
运营费用：
向加盟商销售产品的成本359 470 
一般和行政10,729 14,361 
租金（注8）
1,097 1,753 
广告基金支出7,226 8,251 
特许经营租金支出24,667 30,330 
公司自有沙龙费用 (1)1,490 2,985 
折旧和摊销370 1,251 
运营费用总额45,938 59,401 
营业收入7,434 2,470 
其他费用：
利息支出(6,188)(3,817)
其他，净额(200)(463)
所得税前运营收入（亏损）1,046 (1,810)
所得税优惠（费用）148 (28)
来自持续经营业务的收入（亏损）1,194 (1,838)
来自已终止业务的收益（注3）— 3,306 
净收入$1,194  $1,468 
每股净收益：
基本：
来自持续经营业务的收入（亏损）0.03 (0.04)
来自已终止业务的收入0.00 0.07 
每股净收益，基本 (2)$0.03 $0.03 
稀释：
来自持续经营业务的收入（亏损）0.03 (0.04)
来自已终止业务的收入0.00 0.07 
摊薄后的每股净收益 (2)$0.03 $0.03 
已发行普通股和普通等价股的加权平均值：
基本46,640 46,054 
稀释47,243 46,054 
_______________________________________________________________________________
(1)包括在我们公司自有沙龙向客人出售的服务和产品成本。不包括与公司自有沙龙有关的一般和管理费用、租金和折旧以及摊销.
(2)合计是重新计算的；由于四舍五入，单独计算的行项目总和可能不等于总计。
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4

瑞吉斯公司
综合收益简明合并报表（未经审计）
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中
（千美元）
 截至9月30日的三个月
 20232022
净收入$1,194 $1,468 
外币折算调整(289)(858)
综合收入$905 $610 
_______________________________________________________________________________ 
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5

瑞吉斯公司
简明合并股东赤字表（未经审计）
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中
（千美元）
截至2023年9月30日的三个月
 普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入		累计赤字总计
 股份金额
余额，2023 年 6 月 30 日45,566,228 $2,278 $64,600 $9,023 $(112,631)$(36,730)
净收入— — — — 1,194 1,194 
外币折算— — — (289)— (289)
基于股票的薪酬— — 567 — — 567 
净限制性股票活动13,020 1 (7)— — (6)
余额，2023 年 9 月 30 日45,579,248 $2,279 $65,160 $8,734 $(111,437)$(35,264)
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入		累计赤字总计
股份金额
余额，2022 年 6 月 30 日45,510,245 $2,276 $62,562 $9,455 $(105,246)$(30,953)
净收入— — — — 1,468 1,468 
外币折算— — — (858)— (858)
基于股票的薪酬— — 496 — — 496 
净限制性股票活动26,280 1 (14)— — (13)
余额，2022 年 9 月 30 日45,536,525 $2,277 $63,044 $8,597 $(103,778)$(29,860)
_______________________________________________________________________________ 
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6

瑞吉斯公司
简明合并现金流量表（未经审计）
在截至9月30日的三个月中 2023 年和 2022
（千美元）
 截至9月30日的三个月
 20232022
来自经营活动的现金流：  
净收入$1,194 $1,468 
为将净收入与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整： 
出售 OSP 的收益（注3）— (3,927)
折旧和摊销375 1,035 
递延所得税(59)28 
非现金利息640 — 
基于股票的薪酬630 531 
债务折扣和融资成本的摊销747 648 
其他影响收入的非现金项目238 481 
运营资产和负债的变化，不包括资产出售的影响 (1)(6,589)(5,321)
用于经营活动的净现金(2,824)(5,057)
来自投资活动的现金流： 
资本支出(163)(184)
出售OSP的收益，扣除费用— 3,500 
投资活动提供的（用于）净现金(163)3,316 
来自融资活动的现金流： 
信贷额度借款2,000 6,357 
偿还长期债务(162)(5,801)
债务再融资费(152)(4,341)
为预扣股份缴纳的税款(6)(13)
由（用于）融资活动提供的净现金1,680 (3,798)
汇率变动对现金和现金等价物的影响(42)(166)
现金、现金等价物和限制性现金减少(1,349)(5,705)
现金、现金等价物和限制性现金： 
期初21,396 27,464 
期末$20,047 $21,759 
_______________________________________________________________________________        
(1)运营资产和负债的变化不包括出售的资产和负债。

随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7

瑞吉斯公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1.    未经审计的中期简明合并财务报表和重要会计政策摘要的列报依据：
管理层认为，瑞吉斯公司（以下简称 “公司”）截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月未经审计的中期简明合并财务报表反映了为公平陈述公司截至2023年9月30日的合并财务状况以及中期合并经营业绩、综合收益、股东赤字和现金流而进行的所有必要调整。调整仅包括正常的经常性项目，下文附注中讨论的任何项目除外。任何过渡期的经营业绩和现金流不一定代表全年的经营业绩和现金流量。
随附的未经审计的中期简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会（SEC）的规章制度编制。因此，它们并不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）所要求的所有披露。未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2023年6月30日止年度的10-K表年度报告以及本财年向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件一起阅读。

善意：
截至2023年9月30日和2023年6月30日，特许经营申报单位为美元173.3和 $173.8分别为数百万的商誉。截至2023年9月30日的三个月中，商誉的变化是由于外币折算造成的。如果发生的事件或情况发生变化，公司在公司第四个财政季度以及两次年度评估之间每年评估商誉减值，这很可能会使申报单位的公允价值降至其账面价值以下。在截至2023年9月30日的三个月中，无需进行中期减值分析。
折旧：
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，折旧费用包括美元0.0和 $0.2分别为百万的资产报废债务，即现金支出。
8

2.    收入确认：
收入确认和递延收入：
一段时间内确认的收入
特许权使用费和广告基金收入代表在销售期间确认的基于销售的特许权使用费。通常，特许权使用费和广告基金收入按月计费和按月收取。根据特许经营协议，广告基金的收入和支出必须用于营销和相关活动，这些收入和支出按毛额记录在未经审计的简明合并运营报表中。该待遇增加了申报收入和支出的总额，通常对营业收入和净收入没有影响。特许经营费在签订特许经营协议时开具账单并收取。这些费用的确认将推迟到沙龙开业，然后在特许经营协议的期限内得到确认，通常是 10 年了。特许经营租金收入是公司代表加盟商签署租约并与加盟商签订转租协议的结果。公司确认应付给房东的特许经营租金收入和支出，对净收入没有影响。
销售时确认的收入
公司拥有的沙龙收入在提供服务或客人收到并支付商品时予以确认。当客人拥有所提供的商品或服务时，也会记录使用礼品卡购买的收入。公司发行的礼品卡在销售时记为负债（递延收入），并在客人兑换时确认为收入。礼品卡破损，即无法兑换的礼品卡金额，使用基于历史兑换模式的估算值与兑换成正比进行确认。向加盟商和其他合作伙伴销售的产品将在产品交付时记录。
受当前收入确认指导方针约束的应收账款、经纪人费用和递延收入的相关信息如下：
9月30日
2023		6月30日
2023		资产负债表分类
（千美元）
与客户签订的合同产生的应收账款，净额$6,426 $5,683 应收账款，净额
经纪人费用11,623 12,471 其他资产
递延收入：
当前
礼品卡责任$1,764 $1,823 应计费用
递延特许经营费开沙龙5,175 5,325 应计费用
当前递延收入总额$6,939 $7,148 
非当前
延期特许经营费未开业的沙龙$2,217 $2,312 其他非流动负债
递延特许经营费开沙龙19,323 20,839 其他非流动负债
非当期递延收入总额$21,540 $23,151 
9

应收账款主要涉及特许权使用费、广告费和租金的到期付款。列报的应收账款余额是扣除预期损失（即可疑账款）备抵后的净额。信贷损失准备金是根据管理层对我们的收款能力以及应收账款账龄的判断来记录的。当应收账款被视为无法收回时，应予以注销。 下表是所述期间可疑账款备抵的结转情况：
截至9月30日的三个月
20232022
（千美元）
期初余额$7,297 $6,559 
可疑账款准备金211 461 
为加盟商提供租金 167 19 
回收率(237)— 
注销(991)(725)
重新归类应计租金 (1)— 60 
其他 (2)(56)— 
期末余额$6,391 $6,374 
_______________________________________________________________________________
(1)应计租金的重新分类代表公司担保的加盟商租金债务，截至2022年6月30日，这些债务尚未开具账单并被视为无法收回，随后已开票，因此相关的应计账款被重新归类为可疑账款备抵金。
(2)包括货币波动。
该公司在Smartstyle加盟商改造沙龙时为他们提供融资。其他资产中包括美元的应收账款0.9百万，部分被美元的信用损失准备金所抵消0.2百万，与该融资计划有关。
经纪人费用是与使用外部经纪人寻找新的加盟商相关的成本。这些费用在签署特许经营协议时支付，并在特许经营协议期限内被确认为一般和管理费用。 下表是指定期限内经纪人费用余额的结转：
截至9月30日的三个月
20232022
（千美元）
期初余额$12,471 $15,592 
增补— — 
摊销(739)(827)
注销(109)— 
期末余额$11,623 $14,765 
与开放式沙龙相关的递延特许经营费通常在特许经营协议期限内以直线方式确认。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，特许经营费收入为美元1.7和 $1.5分别是百万。 截至2023年9月30日，预计未来将确认的与露天沙龙递延特许经营费相关的收入如下（千美元）：
2024 年的剩余时间$3,881 
20254,889 
20264,420 
20273,959 
20283,276 
此后4,073 
总计$24,498 
10

3.    已终止的业务：
2022 年 6 月 30 日，该公司出售了其 Opensalon®Soham Inc. 的专业版 (OSP) 解决方案。该公司获得了 $13.02022 年 6 月的收益为百万美元，并获得了 $5.02023 财年为百万美元，由一美元抵消0.5百万交易费。出售后，该公司在所有列报期间的财务报表中将OSP业务归类为已终止业务。根据所得税会计指南所要求的方法，没有向已终止的业务分配任何所得税。
以下总结了所述期间已终止业务的业绩：
截至9月30日的三个月
20232022
（千美元）
已终止的业务：
OSP 费用$— $(226)
一般和行政— (27)
租金— (368)
出售 OSP 的收益 — 3,927 
OSP 已终止业务的收入，净额$— $3,306 
11

4.    股东赤字：
基于股票的员工薪酬：
在截至2023年9月30日的三个月中，公司授予限制性股票单位如下：
截至2023年9月30日的三个月
限制性股票单位 (RSU)259,403 
在截至2023年9月30日的三个月内授予的限制性股份，金额等于 三年授予日期之后的期限。
基于股票的付款安排的总薪酬成本总额为美元0.6和 $0.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，在未经审计的简明合并运营报表中，分别记录了百万美元。
股票发行计划：
在2021财年，公司申报了美元150.0百万架注册声明和 $50.0向美国证券交易委员会（SEC）提交的百万份招股说明书补充文件，根据该补充文件，它可以不时提供和出售不超过美元的股票50.0其价值百万美元的 “上市” A类普通股。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该公司做到了 不不发行任何股票。截至2023年9月30日，美元11.6招股说明书补充文件中还有一百万美元，相当于 16.5根据截至2023年9月30日的股价计算的百万股。
12

5.     所得税：
 所得税优惠（支出）和相应的有效税率摘要如下：
截至9月30日的三个月
20232022
（千美元）
所得税优惠（费用）$148 $(28)
有效税率(14.1)%(1.5)%
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，记录的税收准备金和有效税率与通常的预期不同，这主要是由于递延所得税估值补贴的影响。
除少数例外情况外，由于净营业亏损结转，我们的联邦、州和外国纳税申报表分别可供审查 2014 年、2012 年和 2016 年以来所有年度的纳税申报表。


6.     承付款和意外开支：
公司是正常业务过程中产生的各种诉讼和索赔的原告或被告。像某些其他特许经营者一样，该公司也面临着有关特许经营监管和违反协议的指控。此外，由于公司可能是转租给加盟商的地点的主租赁租户，因此该公司面临未支付租金和相关费用的指控。此外，与其他大型零售雇主类似，该公司已经面临并将继续面临据称在全班范围内违反消费者和工资和工时规定的指控。
诉讼本质上是不可预测的，这些问题的结果目前无法确定。尽管正在为这些行为进行有力辩护，但公司将来可能会作出判决或达成索赔和解，这可能会对任何特定时期的经营业绩产生重大不利影响。
该公司拥有帝国教育集团公司（EEG）的多数股权。要获得参加第四章课程的资格，EEG开办的学校必须遵守《高等教育法》以及教育部据此发布的法规中规定的具体标准和程序。2023年10月10日，教育部发布了适用于 “有报酬就业” 项目的最终规则，根据《高等教育法》，该计划包括帝国教育集团学校和其他专有机构提供的所有课程。根据将于2024年7月1日生效的最终规则，此类计划能否继续获得第四章资格，将以满足债务收益比指标和收益溢价指标为基础。在一年内未能达到任一指标的课程将被要求向在读学生和潜在学生发出警告，告知其可能面临失去第四章课程资格的风险。在三年内两次未能达到相同指标的计划将失去第四章计划资格。第一项衡量标准将在2025财年进行评估。一旦失去机构或项目资格，EEG的学生将无法获得Title IV计划资金，这可能会不利于EEG的商业模式。此外，无法通过脑电图完成教育课程或不接受其他机构教学机会的脑电图学生可能有资格免除其联邦学生贷款债务。那些发放给未完成课程的EEG学生的贷款金额和其他第四章资金以及其他第四章计划资金可能构成对教育部的负债。由于公司持有EEG的多数股权，并且是EEG学校与教育部签订的第四章项目参与协议的共同签署方，因此教育部可以要求公司对EEG的第四章计划负债负责。截至2023年9月30日，脑电图为美元8.7第四章负债百万美元。如果EEG无法达到有报酬就业计划的要求指标，随后无法允许学生完成课程，则公司可能对第四章的全部或部分负债负责。该公司认为，它不太可能对这些负债的很大一部分承担责任，因为EEG有时间减少这些负债的风险，因此尚未记录该潜在负债的任何应计额。



13

7.    现金、现金等价物和限制性现金：
下表将未经审计的简明合并资产负债表中记录在其他流动资产中的现金和现金等价物余额以及限制性现金余额与未经审计的简明合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金金额进行了对账：
9月30日
2023		6月30日
2023
（千美元）
现金和现金等价物$9,298 $9,508 
限制性现金，包含在其他流动资产中 (1)10,749 11,888 
现金、现金等价物和限制性现金总额 $20,047 $21,396 
_______________________________________________________________________________
(1)其他流动资产中的限制性现金主要与合并广告合作社的资金有关，该资金只能用于结算相应合作社的债务，以及抵押公司自保计划的合同义务。
14

8.    租约：
在合同开始时，公司通过确定合同是否传达了在一段时间内控制已识别资产使用的权利来确定合同是否属于或包含租赁。如果合同规定公司有权从使用已识别资产中获得几乎所有经济利益，并有权指导使用已识别资产，则公司将其视为或包含租约。该公司根据运营租约租赁其公司拥有的沙龙和公司设施。最初的术语范围为 一到 20几年，许多租约可以再续期 五到 10 年任期由公司选择。除了有义务为沙龙的使用支付固定租金外，公司还根据销售水平支付可变的租赁款项。对于大多数租约，公司需要支付房地产税和其他占用费用。 总租金包括以下内容：
截至9月30日的三个月
20232022
（千美元）
办公室租金 $825 $872 
租约终止（福利）费用(13)458 
租赁责任补助金 (1)(128)(602)
特许经营沙龙租金 (2)(337)(53)
公司自有沙龙租金750 1,078 
总计$1,097 $1,753 
_______________________________________________________________________________
(1)在终止先前的减值租赁后，公司取消了相应的ROU资产和租赁负债，从而产生了净收益。此外，公司认识到，租赁负债的减少将超过先前减值的持续租赁的减值ROU资产，这带来了好处。
(2)特许经营沙龙租金抵免额与房东的和解有关，其金额低于先前应计的金额。
该公司租赁其大多数加盟商经营的沙龙场所，并已与加盟商签订了相应的转租协议。所有与租赁相关的费用都转嫁给加盟商。公司在未经审计的简明合并运营报表中将加盟商应付的租金记录为特许经营租金收入，将欠房东的相应金额记录为特许经营租金支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，特许经营租金收入和特许经营租金支出为美元24.7和 $30.3分别为百万。这些租赁的租赁条款通常约为 五年。该公司预计将更新 SmartStyle®主租约以及在这些租约到期后转租给我们的加盟商的地点的部分租约。其他租约预计将在到期时由加盟商续订。
15

公司的所有租赁均为经营租约。租赁负债最初和随后均按租赁开始之日未付租赁付款的现值计量，包括 一预计续订租约时的租赁期限选项。ROU资产最初和随后在整个租赁期内均按租赁负债的账面金额加上初始直接成本、减去应计租赁付款和收到的未摊销租赁激励措施（如果有）进行计量。租赁付款的支出在租赁期内按直线法确认，包括预计续订租约时的租赁续订选项。通常，非租赁部分，例如房地产税和其他占用费用，与租赁中的租金支出是分开的，不包括在租赁负债的计量中，因为这些费用是可变的。
用于确定租赁付款现值的贴现率是公司根据相应租赁条款的收益率曲线估算的抵押增量借款利率，因为租赁中隐含的利率通常无法确定。公司使用投资组合方法根据原始租赁期限适用折扣率。加权平均剩余租期为 5.65年和 5.52年，加权平均贴现率为 4.60% 和 4.55分别为截至2023年9月30日和2023年6月30日的所有沙龙经营租约的百分比。
16

截至 2023 年 9 月 30 日，未来的运营租赁承诺，包括 一预计将续订、由公司支付和收到的租约的续订选项如下（千美元）：
财政年度特许经营沙龙的租约公司自有沙龙的租约企业租赁运营租赁付款总额将从加盟商那里获得转租收入净租金承诺
2024 年的剩余时间$68,629 $1,044 $978 $70,651 $(68,629)$2,022 
202577,882 674 1,334 79,890 (77,882)2,008 
202664,605 454 1,367 66,426 (64,605)1,821 
202754,830 229 1,401 56,460 (54,830)1,630 
202846,254 218 1,436 47,908 (46,254)1,654 
此后70,459 56 2,981 73,496 (70,459)3,037 
未来债务总额$382,659 $2,675 $9,497 $394,831 $(382,659)$12,172 
减去代表利息的金额43,445 208 1,230 44,883 
租赁负债的现值$339,214 $2,467 $8,267 $349,948 
减去短期租赁负债75,885 1,132 989 78,006 
长期租赁负债$263,329 $1,335 $7,278 $271,942 
17

9.    融资安排：
该公司的债务包括以下内容：
 到期日9月30日
2023		9月30日
2023		6月30日
2023
 （财政年度）（利率%）（千美元）
定期贷款20269.69%$172,106 $172,268 
递延融资费用(6,406)(6,471)
定期贷款，净额$165,700 $165,797 
循环信贷额度20269.69%12,000 10,000 
实物实收利息2,032 1,033 
长期债务总额，净额$179,732 $176,830 
该公司的信贷额度将于2025年8月到期。除了 $10.0百万美元的最低流动性契约，修订后的信贷协议包括典型条款和财务契约，包括最低息税折旧摊销前利润、杠杆率和固定费用覆盖率契约，后两者要到2023年12月31日才经过测试。该协议利用的利率幅度每年都会增加。适用于定期担保隔夜融资利率（SOFR）贷款的保证金为 3.875% 截至 2023 年 3 月 27 日。自 2023 年 3 月 27 日起，利润率增加至 6.25%，其中 4.25% 目前以现金支付， 2.00％是PIK利息（添加到本金余额中，然后累积利息）。自2024年3月27日起，利润率将增加至 7.25%，其中 4.25％目前将以现金支付 3.00% 将是 PIK 利息。适用于基准利率贷款的利润率为100个基点（1.00%) 小于适用于定期SOFR贷款的保证金。利息支出是根据加权平均有效利率法记录的。加权平均估计中使用的重要假设是未来的SOFR利率和债务余额，以及债务的未偿还期限。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，支付的现金利息为美元4.8和 $3.2分别是百万。

截至2023年9月30日，该公司在循环信贷额度下有未偿还的备用信用证，金额为美元9.8百万，主要与公司的自保计划有关。截至2023年9月30日，协议定义的循环信贷额度下的流动性和可用信贷总额为美元42.4和 $33.1分别为百万。截至2023年9月30日，该公司的现金及现金等价物为美元9.3百万美元，流动负债为美元117.2百万。

截至2023年9月30日，该公司遵守了融资安排的契约和其他要求。
18

10.    公允价值测量：
根据所用重要投入的最低水平，公允价值衡量标准分为三个级别之一：1级（活跃市场中未经调整的报价）；2级（在衡量日期可观测的市场投入，不包括在1级中的报价）；和3级（无法被可观察的市场数据证实的不可观察的投入）。
经常性以公允价值计量的资产和负债
截至2023年9月30日和2023年6月30日，公司现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、库存、递延薪酬资产、应付账款和债务的估计公允价值接近其账面价值。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
当某些资产，包括公司的权益法投资、有形固定资产和其他资产以及商誉被视为暂时减值时，我们会按非经常性公允价值计量。这些资产的公允价值是酌情根据使用现有最佳信息的估值技术确定的，可能包括报价的市场价格、市场可比数据和贴现现金流预测。


11.    每股收益：
公司的基本每股收益按净收益除以已发行普通股的加权平均值计算，不包括未归属的已发行股票期权（SO）、股票增值权（SAR）、限制性股票单位（RSU）和股票结算绩效单位（PSU）。公司的摊薄后每股收益按净收益除以加权平均普通股和已发行普通股等价物（包括根据公司股票薪酬计划发行的股票）计算得出。行使价高于公司普通股平均市场价格的股票奖励不包括在摊薄后的每股收益的计算中。不包括加权平均流通股数（假设摊薄） 4,176,371和 3,211,485在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，股票奖励分别为股票奖励，因为根据美国国库股票法，这些奖励没有稀释作用。
19

12.    区段信息：
分部信息的编制基础与首席运营决策者（CODM）为运营决策目的审查财务信息的基础相同。 该公司的应报告的运营部门包括以下沙龙：
9月30日
2023		6月30日
2023
特许经营沙龙：
超级剪辑
2,060 2,082 
沃尔玛门店的智能风格/成本削减器
1,373 1,388 
投资组合品牌
1,210 1,223 
北美沙龙总数
4,643 4,693 
国际沙龙总数 (1)
102 102 
特许经营沙龙总数
4,745 4,795 
占特许经营和公司自有沙龙总数的百分比
98.6 %98.6 %
公司拥有的沙龙：
超级剪辑
7 7 
沃尔玛门店的智能风格/成本削减器
48 48 
投资组合品牌
11 13 
公司拥有的沙龙总数
66 68 
占特许经营和公司自有沙龙总数的百分比
1.4 %1.4 %
特许经营和公司拥有的沙龙总数
4,811 4,863 
_______________________________________________________________________________
(1)加拿大和波多黎各的沙龙包含在北美沙龙总数中。

20

有关公司应申报运营部门的财务信息如下表所示。细分市场的呈现方式与公司内部组织业务以评估业绩和做出资源分配决策的方式相同。在2023财年第二季度，公司修订了内部报告，因此CODM衡量分部业绩的主要指标是收入和分部调整后的息税折旧摊销前利润。CODM会定期审查收入和分部调整后的息税折旧摊销前利润，以就分配给各分部的资源做出决定，评估当前业绩并预测未来业绩。未向CODM提供按细分市场划分的资产信息。分部调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销和减值前的持续经营收入。C与我们的内部管理报告一致，未分配的支出包括某些项目影响可比性。这些未分配项目不是美国公认会计原则中的定义术语。它们以管理层如何看待业务、做出财务、运营和规划决策以及评估公司的持续业绩为基础，不归因于任何一个细分市场。未分配费用包括一次性专业费用和结算、遣散费、超过先前受损ROUA的租赁负债减少的收益、租赁终止费和资产报废义务成本。
 截至9月30日的三个月
20232022
 （千美元）
收入：
专营权$51,436 $58,757 
公司所有1,936 3,114 
总收入53,372 61,871 
部门调整后的息税折旧摊销前利润：
专营权7,960 4,993 
公司所有(497)(1,169)
总计 7,463 3,824 
未分配的费用141 (566)
折旧和摊销(370)(1,251)
利息支出(6,188)(3,817)
所得税优惠（费用）148 (28)
来自已终止业务的收入— 3,306 
净收入总额$1,194 $1,468 
21

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（MD&A）旨在让我们的合并财务报表的读者从管理层的角度对我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素进行叙述。本MD&A应与我们在2023年6月30日10-K表年度报告中以及在本财年向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件中包含的MD&A一起阅读。
管理层的概述
瑞吉斯公司（纽约证券交易所代码：RGS）是美容院行业的领导者。截至2023年9月30日，该公司特许经营或拥有4,811个地点，主要位于北美。我们的分支机构包括4,745家特许沙龙和66家公司拥有的沙龙。瑞吉斯的特许经营场所和公司办公场所采用Supercuts等概念运营®，智能风格®，削减成本的人®，Roosters®和首选理发师®。瑞吉斯持有美国帝国教育集团公司的所有权。截至2023年9月30日，该公司在全球拥有425名员工。
销售策略
作为公司转型的一部分，专注于管理和培育其品牌，并根据其轻资本业务，公司在2022财年将其产品业务从批发模式转向第三方分销模式。管理层预计，这一变化将为加盟商提供行业领先的定价、忠诚度计划、促销优惠、教育资产和持续支持，从而对他们产生积极影响。公司从第三方分销商那里获得一笔费用，该费用包含在未经审计的中期简明合并运营报表的费用中。由于这一变化，对加盟商的产品销售和向加盟商销售产品的成本将继续下降，预计在2024财年的剩余时间内将保持不变。
企业战略更新
2023 年 11 月 1 日，公司宣布董事会已启动战略审查，以主动评估公司的资本结构。董事会成立了一个特别委员会，负责评估各种战略备选方案和举措。这一进程没有固定的时间表，也无法保证审查的结果。在公司认为进一步披露是适当或法律要求之前，公司不打算对这一程序的发展或状况发表进一步评论。该公司由杰富瑞集团担任其财务顾问，Weil、Gotshal & Manges LLP担任其法律顾问。

关键会计政策
未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。在编制未经审计的中期简明合并财务报表时，我们需要做出各种判断、估计和假设，这些判断、估计和假设可能会对中期未经审计的简明合并财务报表中报告的业绩产生重大影响。我们的这些估计基于历史经验和其他被认为在当时情况下合理的假设。如果估计数符合以下两个标准，则被认为是至关重要的：(1) 估算要求对作出会计估计时尚不确定的重大事项进行假设；(2) 本来可以合理作出其他重大差异的估计，或者估计数很可能在不同时期之间发生重大变化。这些估计的变化可能会对我们未经审计的中期简明合并财务报表产生重大影响。
我们的重要会计政策见2023年6月30日10-K表年度报告第二部分第8项所含合并财务报表附注1。截至2023年6月30日的财年，我们的关键会计政策与10-K表中披露的政策相比没有变化。
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操作结果
全系统结果
我们的业绩受到全系统销售的影响，其中包括所有分销点的销售，无论是我们的加盟商还是公司所有。尽管我们不将加盟商的销售记录为收入，并且此类销售未包含在我们未经审计的简明合并财务报表中，但我们认为这一运营指标对于了解我们的财务业绩非常重要。我们认为，全系统的销售信息有助于了解我们如何获得特许权使用费收入和评估绩效。在截至2023年9月30日的三个月中，净关闭了50家特许经营沙龙，这将减少未来的特许权使用费收入。
下表按概念汇总了全系统收入和全系统同店销售额 (1)：
截至9月30日的三个月
20232022
（百万美元）
全系统收入$306.6 $316.0 
超级剪辑2.2 %8.9 %
智能风格(2.0)(3.2)
投资组合品牌3.7 3.6 
全系统同店销售总额 (1)1.8 %4.5 %
_______________________________________________________________________________
(1)全系统同店销售额是根据本期和相应的前一段时间内在一周中的特定日期开业的全系统特许经营店和公司自有门店的总销售额变化计算得出的。季度全系统同店销售额是每天计算的全系统同店销售额的总和。不报告每日销售额的特许经营沙龙不包括在同店销售额之外。全系统的同店销售额以当地货币计算，以从计算中去除外币波动。

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简明合并经营业绩（未经审计）
下表列出了所示期间内源自我们未经审计的简明合并运营报表的某些信息。除非另有说明，否则这些百分比按合并总收入的百分比计算，增长（减少）以基点来衡量。根据显示的百万金额计算的差异可能导致四舍五入的差异。
截至9月30日的三个月
 20232022202320222023
（百万美元）占总数的百分比
收入 (1)		增加（减少）
特许权使用费$16.5 $17.2 30.9 %27.9 %300 
费用2.6 2.6 4.9 4.2 70 
向加盟商销售产品0.4 0.4 0.8 0.6 20 
广告基金捐款7.2 8.3 13.5 13.4 10 
特许经营租金收入24.7 30.3 46.3 48.9 (260)
公司拥有的沙龙收入1.9 3.1 3.6 5.0 (140)
向加盟商销售产品的成本0.4 0.5 100.0 125.0 (2,500)
一般和行政10.7 14.4 20.1 23.3 (320)
租金1.1 1.8 2.1 2.9 (80)
广告基金支出7.2 8.3 13.5 13.4 10 
特许经营租金支出24.7 30.3 46.3 48.9 (260)
公司自有沙龙费用 (2)1.5 3.0 2.8 4.8 (200)
折旧和摊销0.4 1.3 0.8 2.1 (130)
营业收入 (3)7.4 2.5 13.9 4.0 990 
利息支出(6.2)(3.8)(11.6)(6.1)(550)
其他，净额(0.2)(0.5)(0.4)(0.8)40 
所得税优惠（费用）(4)0.1 — (14.1)(1.5)不适用
来自持续经营业务的收入（亏损）1.2 (1.8)2.3 (2.9)520 
来自已终止业务的收入— 3.3 — 5.3 (530)
净收入 (3)1.2 1.5 2.3 2.4 (10)
_______________________________________________________________________________
(1)向加盟商销售产品的成本是按向加盟商销售产品的百分比计算的。
(2)包括在我们公司拥有的沙龙中向客人出售的服务和产品的成本。不包括一般和管理费用、租金和折旧以及与公司自有沙龙相关的摊销。
(3)合计是重新计算的；由于四舍五入，单独计算的行项目总和可能不等于总计。
(4)按所得税前持续经营收入（亏损）的百分比计算。所得税基点变更被认为不适用（N/A），因为MD&A中的讨论与有效所得税税率有关。
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截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
特许权使用费
在截至2023年9月30日的三个月中，特许权使用费减少了70万美元，跌幅4.1％，这主要是由于特许经营沙龙数量的减少。
费用
在截至2023年9月30日的三个月中，费用与前一时期一致。终止的特许经营协议费用的增加被产品费用的下降所抵消。
向加盟商销售产品
在截至2023年9月30日的三个月中，向加盟商销售的产品低于截至2022年9月30日的三个月，这主要是由于公司的产品业务从批发模式转向第三方分销模式。预计在2024财年，向加盟商销售的产品不会很大。
广告基金捐款
在截至2023年9月30日的三个月中，广告资金捐款减少了110万美元，跌幅13.3％，这主要是由于特许经营沙龙数量的减少。
特许经营租金收入
在截至2023年9月30日的三个月中，特许经营租金收入减少了560万美元，下降了18.5％，这主要是由于特许经营沙龙数量的减少。
公司自有沙龙收入
在截至2023年9月30日的三个月中，由于公司拥有的沙龙数量减少，公司拥有的沙龙收入减少了120万美元，下降了38.7％。
向加盟商销售产品的成本
在截至2023年9月30日的三个月中，产品成本占产品收入的百分比下降主要是由于运费降低。预计在2024财年，向加盟商销售产品的成本不会很大。
一般和行政
在截至2023年9月30日的三个月中，一般和管理费用减少了370万美元，下降了25.7％，这主要是由于员工人数减少导致薪酬支出减少以及法律、保险和专业费用降低。

租金
在截至2023年9月30日的三个月中，租金支出减少了70万美元，下降了38.9％，这主要是由于租赁终止费降低导致特许经营租金减少，与房东达成和解的费用低于先前的应计收入，以及公司拥有的沙龙数量的净减少，但租赁责任补助金的减少部分抵消了这一点。见未经审计的简明合并财务报表附注8。
广告基金支出
在截至2023年9月30日的三个月中，广告资金支出减少了110万美元，跌幅13.3％，这主要是由于特许经营沙龙数量的减少。

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特许经营租金支出
在截至2023年9月30日的三个月中，特许经营租金支出减少了560万美元，下降了18.5％，这主要是由于特许经营沙龙数量的减少。
公司自有沙龙费用
截至2023年9月30日的三个月，公司拥有的沙龙支出减少了150万美元，跌幅50.0％，这主要是由于公司拥有的沙龙数量减少所致。
折旧和摊销
在截至2023年9月30日的三个月中，折旧和摊销减少了90万美元，跌幅为69.2％。在截至2023年9月30日的三个月中，下降的主要原因是公司办公室和IT资产减少以及资产报废 “白拳” 支出的减少。
利息支出
截至2023年9月30日的三个月，利息支出增加了240万美元，这主要是由于摊销了与2023财年第一季度签署的信贷修正案相关的费用，以及未偿借款（包括非现金利息和债务折扣摊销以及140万美元的融资成本）的加权平均利率上升。
其他，网络
其他，截至2023年9月30日的三个月中，净减少30万美元，这主要是由于外汇亏损减少。
所得税优惠（费用）
在截至2023年9月30日的三个月中，公司确认了10万美元的税收优惠，相应的有效税率为（14.1）％，而在截至2022年9月30日的三个月中，确认的税收支出为0万美元，相应的有效税率为（1.5）％。见未经审计的简明合并财务报表附注5。
来自已终止业务的收入
在截至2022年9月30日的三个月中，公司从已终止业务中录得330万美元的收入，这主要是由于获得了400万美元的销售收益。见未经审计的简明合并财务报表附注3。
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按细分市场划分的经营业绩
根据我们的内部管理结构，我们报告了两个细分市场：特许经营和公司自有沙龙。见未经审计的简明合并财务报表附注12。下文将讨论每个细分市场的持续经营的重大业绩。
特许经营沙龙
截至9月30日的三个月
20232022（减少）增加 (1)
（百万美元）
特许权使用费$16.5 $17.2 $(0.7)
费用2.6 2.6 — 
向加盟商销售产品0.4 0.4 — 
广告基金捐款7.2 8.3 (1.1)
特许经营租金收入24.7 30.3 (5.6)
特许经营总收入 (1)$51.4 $58.8 $(7.4)
特许经营同店销售 (2)1.7 %4.6 %
特许经营调整后的息税折旧摊销$8.0 $5.0 $3.0 
特许经营沙龙总数4,745 4,795 (50)
_______________________________________________________________________________
(1)合计是重新计算的；由于四舍五入，单独计算的行项目总和可能不等于总计。
(2)特许经营同店销售额是根据当前时段和相应的前一天营业的特许经营店铺的总销售额变化计算得出的。季度特许经营同店销售额是每天计算的特许经营同店销售额的总和。不报告每日销售额的特许经营沙龙不包括在同店销售额之外。特许经营同店销售额以当地货币计算，以从计算中扣除外币波动。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
特许经营收入
在截至2023年9月30日的三个月中，特许经营收入减少了740万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，特许经营收入的下降主要是由于特许经营沙龙数量的减少。在截至2023年9月30日的十二个月中，加盟商从公司购买了零家沙龙，分别建造了（扣除搬迁）并关闭了11家和589家特许沙龙。
特许经营调整后的息税折旧摊销
在截至2023年9月30日的三个月中，特许经营调整后的息税折旧摊销前利润总额为800万美元，与截至2022年9月30日的三个月相比增加了300万美元。这种改善的主要原因是，由于员工人数减少，一般和管理费用减少，从而降低了薪酬支出，降低了专业费用，并增加了与房东和解相关的租金支出福利，而租金支出则低于先前的应计金额。
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公司拥有的沙龙
截至9月30日的三个月
20232022（减少）增加 (1)
（百万美元）
总收入$1.9 $3.1 $(1.2)
公司自有沙龙调整后的息税折旧摊销前利$(0.5)$(1.2)$0.7 
公司拥有的沙龙总数66 95 (29)
_______________________________________________________________________________
(1)合计是重新计算的；由于四舍五入，单独计算的行项目总和可能不等于总计。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
公司自有沙龙收入
在截至2023年9月30日的三个月中，公司拥有的沙龙收入减少了120万美元，这主要是由于公司拥有的沙龙数量减少。
公司自有沙龙调整后的息税折旧摊销前利
在截至2023年9月30日的三个月中，公司自有沙龙调整后的息税折旧摊销前利润增加了70万美元，这主要是由于亏损的公司自有沙龙的关闭。
28

流动性和资本资源
继2022年8月修改公司的信贷协议后，该贷款将于2025年8月到期。除了1,000万美元的最低流动性契约外，修订后的信贷协议还包括典型条款和财务契约，包括最低息税折旧摊销前利润、杠杆率和固定费用覆盖率契约，后两者要到2023年12月31日才经过测试。见未经审计的简明合并财务报表附注9。
流动性来源
运营活动产生的资金、可用现金和现金等价物以及我们的借款协议是我们最重要的流动性来源。该公司认为，它有足够的流动性、手头现金和借贷能力，可以在未来十二个月内以及2025年8月信贷协议到期之前履行其义务。在开展公司当前业务时，所有超出支持现有运营活动所需金额的现金都用于支付信贷协议下未偿金额的利息，我们会定期借入额外款项来支付这些费用。
截至2023年9月30日，现金和现金等价物为930万美元，其中在美国和加拿大分别为860万美元和70万美元。
截至2023年9月30日，该公司的借款安排包括1.721亿美元的定期贷款、200万美元的实物实收利息和将于2025年8月到期的5,500万美元循环信贷额度。截至2023年9月30日，循环信贷额度下未使用的可用信贷额度为3,310万美元，信贷协议的最低流动性契约为1,000万美元，协议中的总流动性为4,240万美元。见未经审计的简明合并财务报表附注9。
此外，2021年2月，该公司向美国证券交易委员会提交了1.5亿美元的上架注册声明和5,000万美元的招股说明书补充文件，据此，该公司可以不时在 “市场发行” 中发行和出售价值高达5,000万美元的A类普通股。在 “现场” 计划下出售股票的净收益（如果有）可用于为营运资金需求提供资金、偿还债务以及支持我们的品牌和加盟商等。出售股票的时间和金额（如果有）将取决于多种因素，包括当前的市场状况、股票的交易价格以及公司确定的其他因素。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司没有根据招股说明书补充文件发行股票。截至2023年9月30日，股票发行计划下仍有1160万美元未偿还。
现金的用途
公司严格管理其流动性和资本资源。公司的流动性需求取决于关键变量，包括业务业绩、支持其业务战略所需的投资水平、信贷额度和借贷安排以及营运资金管理。公司采取严格的资本配置方法，重点是确保我们能够履行利息义务并投资于关键优先事项，以支持公司的战略计划，如截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1项所述。
现金需求
截至2023年9月30日，公司最重要的合同现金需求是租赁承诺和利息支付。参见本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注8和9。

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现金流
来自经营活动的现金流
在截至2023年9月30日的三个月中，用于经营活动的现金为280万美元，而去年同期为510万美元。用于经营活动的现金有所改善，这主要是由于我们的成本结构较低。
来自投资活动的现金流
在截至2023年9月30日的三个月中，用于投资活动的20万美元现金主要与沙龙资本改善有关。在截至2022年9月30日的三个月中，投资活动提供的330万美元现金主要来自出售OSP获得的400万美元现金，扣除50万美元的交易费。
来自融资活动的现金流
在截至2023年9月30日的三个月中，融资活动提供的现金为170万美元，这主要是公司循环信贷额度下净借款180万澳元的结果。在截至2022年9月30日的三个月中，用于融资活动的现金为380万美元，主要是430万美元的债务再融资费用，部分被公司循环信贷额度下的60万美元净借款所抵消。
融资安排
有关我们的融资安排的更多信息，请参阅本截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注9和截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注8。
债务与资本化比率
我们的债务与资本化比率是根据包括应计实物实收利息在内的债务本金额占本金债务和股东赤字的百分比计算得出的，如下所示：
负债给
资本化 (1)
2023年9月30日123.4 %
2023年6月30日125.1 %
_______________________________________________________________________________
(1)不包括长期租赁负债，因为该负债由ROU资产抵消。
截至2023年9月30日，债务与资本化比率的下降主要是由于未偿债务的增加。
股票发行计划
2021年2月，该公司向美国证券交易委员会提交了1.5亿美元的上架注册声明和5,000万美元的招股说明书补充文件，根据该补充文件，该公司可以不时在 “市面” 发行中发行和出售价值高达5,000万美元的普通股。在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有根据招股说明书补充文件发行股票。截至2023年9月30日，已累计发行930万股股票，价格为3,840万美元，根据股票发行计划，仍有1160万股在售。
股票回购计划
2000年5月，董事会批准了一项没有规定到期日的股票回购计划。从那时起，直到2023年9月30日，董事会已批准根据该计划支出6.5亿美元回购公司股票。所有回购的股票都将成为公司授权但未发行的股份。任何回购的时间和金额都取决于许多因素，包括普通股的市场价格和整体市场状况。在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有回购任何股票。截至2023年9月30日，已累计以5.954亿美元的价格回购了3,000万股股票，根据批准的股票回购计划，仍有5,460万股在售。该公司预计在可预见的将来不会回购普通股。
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1995年《私人证券诉讼改革法》下的安全港条款
本10-Q表季度报告，以及公司未来向美国证券交易委员会提交的文件中包含或以引用方式纳入的信息，以及公司或代表公司发布的书面材料、新闻稿和口头声明中包含的信息，包含或可能包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，包括有关未来预期事件和非历史事实预期的陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。本文件中的前瞻性陈述反映了管理层在做出这些陈述时的最佳判断，但是所有这些陈述都存在许多风险和不确定性，这可能导致实际结果与本文陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。此类前瞻性陈述通常使用包括但不限于 “可能”、“相信”、“预测”、“预期”、“估计”、“预期”、“估计”、“预期” 和 “计划” 等词语来识别。这些不确定性包括消费者购物趋势的变化和制造商分销渠道的变化对我们的业务和经营业绩可能产生的重大不利影响；法律法规可能要求我们修改当前的商业惯例并增加成本；我们对帝国教育集团的潜在责任。”s 负债；总体经济环境的变化；消费者品味、美发产品创新、时尚趋势和消费者支出模式的变化；遵守纽约证券交易所的上市要求；对特许权使用费和加盟商沙龙整体成功的依赖；我们的沙龙对第三方商品供应商协议的依赖；我们的加盟商吸引、培训和留住才华横溢的造型师和沙龙领导者的能力；独立运营的加盟商的成功；数据安全以及隐私合规性以及我们的管理网络威胁和保护有关我们的客人、加盟商、员工、供应商或公司信息的潜在敏感信息安全的能力；公司与沃尔玛保持令人满意的关系的能力；为增加加盟商沙龙流量所做的营销工作；我们的加盟商成功迁移到Zenoti沙龙技术平台；我们维护和提高品牌价值的能力；对信息技术系统的依赖；对外部供应商的依赖；社交媒体的使用；我们的企业风险管理计划的有效性；产生足够现金流以履行我们的偿债义务的能力; 遵守融资安排中的契约、获得现有循环信贷额度的机会、加快履行偿还债务的义务；战略替代方案审查的完成和/或结果；投资我们业务的资源有限；提前终止与加盟商的协议；帝国教育集团公司的财务业绩；我们完成出售帝国教育集团所有权的能力；公司继续实施成本削减计划并实现预期的成本节约的能力；继续在我们的商业市场上竞争的能力；对管理团队和其他关键人员的依赖；维持有效的财务报告内部控制体系的持续能力；税收风险的变化；使用美国的能力净营业亏损结转；潜在的诉讼和其他法律或监管程序； 或上面未列出的其他因素。有关可能影响未来财务业绩的潜在因素的更多信息，见表10-K的第1A项。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是，请注意我们随后向美国证券交易委员会提交或提供的关于10-K、10-Q和8-K表以及附表14A委托书的年度和定期报告中的任何进一步披露。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临利率变动和外币汇率变动带来的市场风险。公司2023年6月30日10-K表年度报告第二部分第7A项中讨论的因素没有实质性变化。
 
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序，旨在确保公司在根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情收集这些信息并传达给管理层，包括首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO），以便能够就以下方面作出及时的决定要求披露。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，在期末评估了公司披露控制和程序（定义见《交易法》颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运营的有效性。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的重大变化。
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第二部分 — 其他信息
 
第 1 项。法律诉讼
该公司是正常业务流程引起的各种诉讼和索赔的被告。与某些其他特许经营商一样，该公司也面临特许经营监管和违反协议的指控。此外，由于公司可能是分租给加盟商的场地主租约下的租户，因此该公司面临不支付租金和相关费用的指控。诉讼本质上是不可预测的，目前无法确定这些问题的结果。尽管这些诉讼得到了有力的辩护，但公司将来可能会作出判决或达成索赔和解，这可能会对任何特定时期的经营业绩产生重大不利影响。
 
第 1A 项。风险因素
与截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化，如下所示。
帝国教育集团有限公司（EEG）可能不成功，我们可能无法完成对其所有权的出售，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

EEG经历过并将继续经历财务表现不佳。2020年，我们签订了一项协议，将我们在EEG的55.1％所有权出售给另一位所有者。该交易需要获得EEG学校所在的每个州以及EEG的机构认证机构、国家职业艺术与科学认证委员会（NACCAS）和教育部的批准。在交易完成之前，必须获得一些州的批准和NACCAS的批准。此外，三个州机构表示，相关的脑电图学校必须发行担保债券，以此作为交易批准和持续授权运营的条件。EEG的另一位所有者尚未获得必要的担保债券以促进交易的完成。同样，教育部可能要求将信用证作为EEG在交易后参与Title IV计划的条件。由于这些条件，我们无法保证我们能够完成销售。如果交易未完成，我们的财务业绩可能会受到不利影响。

我们可能对帝国教育集团公司负责。”s 负债。

该公司拥有帝国教育集团公司（EEG）的多数股权。要获得参加 Title IV 计划的资格，
EEG经营的学校必须遵守《高等教育法》和《高等教育法》中规定的具体标准和程序
教育部据此发布的条例。2023 年 10 月 10 日，教育部发布了
适用于 “有报酬就业” 计划的最终规则，根据《高等教育法》，该计划包括提供的所有课程
由帝国教育集团学校和其他专有机构提供。根据这项最终规则，该规则将于7月生效
2024 年 1 月 1 日，此类计划的持续第四章资格将以满足债务收益指标和
收益溢价指标。在一年内未能通过任一指标的计划都必须向当前和
潜在学生可能面临失去第四章课程资格的风险。无法满足相同指标的程序
三年内将两次失去第四章计划资格。第一项衡量标准将在2025财年进行评估。如果EEG无法达到有报酬就业计划的必要指标，或者它不遵守其他现有或修订的第四章计划法规，则其学校和项目可能没有资格继续参与第四章计划。一旦失去机构或项目资格，EEG的学生将无法获得Title IV计划资金，这可能会不利于EEG的商业模式。此外，无法通过脑电图完成教育课程或不接受其他机构教学机会的脑电图学生可能有资格免除其联邦学生贷款债务。那些发放给未完成课程的EEG学生的贷款金额和其他第四章资金以及其他第四章计划资金可能构成对教育部的负债。因为该公司持有EEG的多数股权，并且是EEG学校与教育部签订的Title IV项目参与协议的共同签署方, 教育部可以要求公司对EEG的第四章计划负债负责。

33

我们宣布探索和评估战略替代方案以提高价值，这带来了不确定性。

2023 年 11 月 1 日，公司宣布董事会已启动战略审查，以主动评估公司的资本结构。董事会成立了一个特别委员会，负责评估各种战略备选方案和举措，以提高价值。这一进程没有固定的时间表，也无法保证审查的结果。在公司认为进一步披露是适当或法律要求之前，公司不打算对这一程序的发展或状况发表进一步评论。我们还可能在追求最终无法实现的战略替代方案方面承担巨额成本。

我们目前不符合纽约证券交易所的上市要求。

2022年6月，我们收到了纽约证券交易所（NYSE）的书面通知，称我们没有达到某些纽约证券交易所的持续上市标准。根据纽约证券交易所持续上市标准，公司必须（a）在连续30个交易日内维持每股1.00美元的最低平均收盘价，（b）连续30个交易日的平均市值至少为5,000万美元，同时，股东权益总额等于或大于5,000万美元。2022年9月1日，我们被告知已将每股1.00美元的最低平均收盘价下调，但我们的平均市值仍不合规。2023年10月4日，我们收到了纽约证券交易所的第二份书面通知，称公司不再符合持续上市合规标准，因为公司普通股连续30天的平均收盘价低于每股1.00美元。如先前披露的那样，该公司还未遵守纽约证券交易所上市公司手册第802.01B节的市值要求。如果我们的平均市值在2023年12月13日不超过5000万美元，我们将受到纽约证券交易所的停牌和退市程序的约束。我们正在密切关注普通股的收盘价，并正在考虑所有可用的选择。除其他外，普通股退市可能会对我们产生负面影响，包括降低普通股的流动性和市场价格；减少愿意持有或收购普通股的投资者人数，这可能会对我们筹集股权融资的能力产生负面影响；限制我们未来发行更多证券或获得额外融资的能力；减少新闻和分析师对我们的报道；以及对投资者、员工和开展业务的各方造成声誉损害和我们在一起。

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第 2 项。股票证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股票证券
股票发行计划
2021年2月，该公司向美国证券交易委员会提交了1.5亿美元的上架注册声明和5,000万美元的招股说明书补充文件，根据该补充文件，该公司可以不时在 “市面” 发行中发行和出售价值高达5,000万美元的普通股。在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有根据招股说明书补充文件发行股票。截至2023年9月30日，招股说明书补充文件中仍有1160万美元，按截至2023年9月30日的股价计算，相当于1,650万股。
股票回购计划
2000年5月，董事会批准了一项没有规定到期日的股票回购计划。从那时起，直到2023年9月30日，董事会已批准根据该计划支出6.5亿美元回购公司股票。所有回购的股票都将成为公司授权但未发行的股份。该公司最后一次购买股票是在2020财年。截至2023年9月30日，累计以5.954亿美元的价格回购了3,000万股股票。截至2023年9月30日，根据批准的股票回购计划，仍有5,460万美元未偿还。该公司预计不会在2024财年回购股票。

第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有董事或高管 采用，已修改或 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
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第 6 项。展品
附录 31.1
瑞吉斯公司总裁兼首席执行官：根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。
附录 31.2
瑞吉斯公司执行副总裁兼首席财务官：根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。
附录 32
瑞吉斯公司首席执行官兼首席财务官：根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。
附录 101
以下财务信息来自瑞吉斯公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告，采用内联扩展业务报告语言（ixBRL）格式并以电子形式提交：（i）简明合并资产负债表；（ii）简明合并运营报表；（iii）简明合并综合收益表；（iv）简明合并股东赤字表；（v）简明合并现金流量表；以及 (vi) 附注简明合并财务报表。
附录 104
瑞吉斯公司截至2023年9月30日的季度和年初至今的10-Q表季度报告的封面采用ixBRL格式（包含在附录101中）。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
  
日期：2023 年 11 月 1 日来自：/s/ KERSTEN D. ZUPFER
  Kersten D. Zupfer，
  执行副总裁兼首席财务官
  （首席会计官）
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