目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
在截至本季度末的季度内
或
由_的过渡期
佣金档案编号
光缆公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| (成立为法团的国家或其他司法管辖区 | (税务局雇主 |
| 或组织) | 识别号码) |
(
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 商品代号 | 注册的交易所名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。(1)
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。(见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义)。(勾选一项)：
| 大型加速文件服务器-☐ | 加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司 | |||
| 新兴成长型公司： |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2021年3月5日，
光缆公司
表格10-Q索引
截至2021年1月31日的三个月
| 页面 | ||
| 第一部分： | 财务信息 | |
| 第一项：财务报表(未经审计) | ||
| 简明合并资产负债表--2021年1月31日和2020年10月31日 | 2 | |
| 简明综合经营报表-截至2021年1月31日和2020年1月31日的三个月 | 3 | |
| 简明股东权益综合报表--截至2021年1月31日和2020年1月31日的三个月 | 4 | |
| 简明现金流量表--截至2021年1月31日和2020年1月31日的三个月 | 5 | |
| 简明合并财务报表的简明附注 | 6 | |
| 第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 15 | |
| 第四项：安全控制和程序 | 27 | |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| 项目6.所有展品 | 28 |
| 签名 | 34 |
| 第一部分财务信息 |
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| 项目1.财务报表 |
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| 光缆公司 |
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| 简明综合资产负债表 |
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| (未经审计) |
| 1月31日， | 十月三十一号， | |||||||
|
| 2021 | 2020 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收贸易账款，扣除坏账准备净额#美元在2021年1月31日及$2020年10月31日 | ||||||||
| 可退还的所得税--当期 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他资产，净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付票据，SBA PPP贷款-流动 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的本期分期付款 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 应计薪酬和工资税 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付票据，SBA PPP贷款-非流动 | ||||||||
| 应付票据，左轮手枪-非流通 | ||||||||
| 长期债务，不包括本期分期付款 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值，授权股份；已发行和未偿还 | ||||||||
| 普通股，面值，授权已发行和已发行的股票股票于2021年1月31日及2020年10月31日的股票 | ||||||||
| 留存收益(累计亏损) | ( | ) | ||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
| 请参阅随附的简明合并财务报表的简明附注。 |
| 光缆公司 |
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| 简明合并操作报表 |
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| (未经审计) |
| 截至三个月 | ||||||||
| 1月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 销货成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 销售、一般和行政费用 | ||||||||
| 特许权使用费(收入)费用净额 | ( | ) | ||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他费用，净额： | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他，净额 | ( | ) | ||||||
| 其他费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税费用(福利) | ( | ) | ||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股净亏损：基本和摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 请参阅随附的简明合并财务报表的简明附注。 |
| 光缆公司 |
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| 股东权益简明合并报表 |
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| (未经审计) |
| 截至2021年1月31日的三个月 | |||||||||||||||
| 留用的 收益 | 总计 | ||||||||||||||
| 普通股 | (累计 | 股东的 | |||||||||||||
| 股票 | 金额 | 赤字) | 权益 | ||||||||||||
| 2020年10月31日的余额 | $ | $ | |||||||||||||
| 基于股份的薪酬，净额 | ( | ) | |||||||||||||
| 净损失 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 2021年1月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 截至2020年1月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
| 普通股 | 留用 | 股东的 | ||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 收益 | 权益 | |||||||||||||
| 2019年10月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 采用ASU会计准则2018-07 | — | ( | ) | |||||||||||||
| 基于股份的薪酬，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 净损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 2020年1月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 请参阅随附的简明合并财务报表的简明附注。 |
| 光缆公司 |
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| 现金流量表简明合并报表 |
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| (未经审计) |
| 截至三个月 | ||||||||
| 1月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 坏账回收 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基于股份的薪酬费用 | ||||||||
| 财产和设备的销售损失 | ||||||||
| (增加)减少： | ||||||||
| 应收贸易账款 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||||
| 可退还的所得税 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 增加(减少)： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 应计薪酬和工资税 | ( | ) | ||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备的费用和保证金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 无形资产投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 应付票据、左轮手枪的收益 | ||||||||
| 应付票据付款，左轮手枪 | ( | ) | ||||||
| 长期债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付融资成本 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净增 | ||||||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 请参阅随附的简明合并财务报表的简明附注。 |
光缆公司
简明合并财务报表的简明附注
截至2021年1月31日的三个月
(未经审计)
| (1) | 一般信息 |
随附的光缆公司及其附属公司(统称为“本公司”或“OCC®”)未经审计的简明综合财务报表已按照美国中期财务信息公认会计原则和形成说明编制。10‑Q和条例S-X。相应地，他们这样做不包括美国公认会计原则要求的所有信息和附注，以编制完整的财务报表。管理层认为，所有被认为是公平陈述所必需的重大调整都已包括在内。的经营业绩三截至的月份2021年1月31日是不必要地表明财政年度结束时的结果十月31, 2021因为除其他事项外，还包括以下项目，可能影响这些结果：COVID的影响-19大流行包括(但是不(但不限于)我们所在地区的相关政府和私营行业授权、市场状况的变化、季节性、技术变化、竞争状况、某些项目的时间安排和主要客户的采购、某些市场中少数客户的大笔销售订单的高波动性和时间导致的销售显著变化、管理层执行其业务计划的能力、维持和/或确保未来债务和/或股权融资以为持续运营提供充足资金的持续能力；以及公司中陈述的其他变数、不确定因素、意外情况和风险。10‑K截至的财政年度十月31, 2020(包括“前瞻性信息”一节中陈述的那些)，或公司提交的其他文件中作为可能影响未来结果的变量、意外情况和/或风险陈述的陈述。未经审计的简明综合财务报表和简明票据在表格允许的情况下列报。10‑Q然后做不包含公司年度合并财务报表和附注中包含的某些信息。欲知详情，请参阅公司年报表格中的合并财务报表及其附注10‑K截至的财政年度十月31, 2020.
| (2) | 股票激励计划和其他以股票为基础的薪酬 |
自.起2021年1月31日大约有
在简明综合经营报表中确认的员工、顾问和非员工董事的基于股份的薪酬支出三截至的月份2021年1月31日和2020是$
限制性股票奖励和其他股票奖励
本公司已经并预计会不时授予限制性股票奖励，但须经董事会薪酬委员会批准。自本财年以来2004,本公司对所有员工和顾问的股票薪酬，以及对非雇员董事会成员的限制性股票奖励或股票奖励，都专门使用限制性股票奖励。
年度限售股奖励活动三截至的月份2021年1月31日由合计没收的限制性股票组成
光缆公司
简明合并财务报表的简明附注
截至三个月2021年1月31日
(未经审计)
自.起2021年1月31日与以服务为基础和经营业绩为基础的股票形式的未归属股权补偿奖励相关的估计补偿成本，公司将在未来一年内确认
| (3) | 应收贸易账款坏账准备 |
年应收贸易账款坏账准备变动汇总三截至的月份2021年1月31日和2020如下：
| 截至三个月 | ||||||||
| 1月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 坏账回收 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| (4) | 盘存 |
截至以下日期的库存2021年1月31日和十月31, 2020包括以下内容：
| 1月31日， | 十月三十一号， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 原料 | ||||||||
| 生产用品 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (5) | 产品保修 |
自.起2021年1月31日和十月31, 2020,该公司估计的产品保修索赔应计总额为$
光缆公司
简明合并财务报表的简明附注
截至三个月2021年1月31日
(未经审计)
下表汇总了公司产品保修应计项目在三截至的月份2021年1月31日和2020:
| 截至三个月 | ||||||||
| 1月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 在此期间发出的保修的应计负债 | ||||||||
| 在此期间支付的保修索赔和费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期内原有保修责任的变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| (6) | 应付银行的长期债务和票据 |
公司拥有的信贷安排包括经修订和重述的房地产定期贷款(“弗吉尼亚房地产贷款”)、经修订和重述的补充房地产定期贷款(“北卡罗来纳州房地产贷款”)、循环信用总本票和相关协议(统称为“转折者”)，以及由美国小企业管理局(“SBA”)实施的Paycheck Protection Program贷款(“PPP贷款”)。
弗吉尼亚房地产贷款和北卡罗来纳州房地产贷款都是Pinnacle银行(“Pinnacle”)的贷款，固定利率为
截至的长期债务2021年1月31日和2020年10月31日包括以下内容：
| 1月31日， | 十月三十一号， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 弗吉尼亚州房地产贷款($原本金)每月分期付款$，包括利息(于)，最后付款为$到期 | $ | $ | ||||||
| 北卡罗来纳州房地产贷款($原本金)每月分期付款$，包括利息(于)，最后付款为$到期 | ||||||||
| 长期债务总额 | ||||||||
| 较少的分期付款 | ||||||||
| 长期债务，不包括本期分期付款 | $ | $ | ||||||
财年2020,该公司通过Pinnacle获得了一笔无担保的购买力平价贷款，金额为#美元。
光缆公司
简明合并财务报表的简明附注
截至三个月2021年1月31日
(未经审计)
拥有SLR商业信用的Revolver(前身为North Mill Capital LLC，简称SLR)为公司提供一或更多预付款，金额最高可达：(A)
最高本金总额为$
股东以以下所有资产为抵押：公司的财产、权利和利益，无论是现在拥有的还是现有的，或者以后获得或产生的，无论位于何处；此后由SLR拥有、保管或控制的公司的所有账户、设备、商业侵权债权、一般无形资产、动产、存货、可转让抵押品、投资财产、金融资产、信用证权利、支持义务、存款账户、金钱或资产；公司的所有收益和产品，无论是有形的还是无形的。因出售、租赁、许可或以其他方式处置上述任何财产或其中任何部分或其中的权益以及所有收益而产生的任何和所有有形或无形财产；以及本公司的任何其他资产可能享有留置权，以SLR作为贷款协议项下义务的担保。
自.起2021年1月31日该公司有$
| (7) | 租契 |
该公司签订了一份经营租赁协议，租期约为
该公司签订了一份经营租赁协议，租期约为
本公司亦以初期营运租约租赁若干办公设备。
光缆公司
简明合并财务报表的简明附注
截至三个月2021年1月31日
(未经审计)
公司的租赁合同可能包括延长或终止租约的选项。当该等选择权存在时，本公司会作出判断以决定该等租约的年期，并在合理确定其将行使该等选择权时，将该等选择权计入租赁期的计算中。
该公司在确定租赁付款时包括合同租赁部分，而合同中的非租赁部分，如税收、保险和公共区域维护，则在发生时计入费用。在开始时，使用权资产和租赁负债按租赁期内未来租赁付款的现值计量。该公司使用基于租赁开始时可获得的信息的递增借款利率来衡量未来付款的现值。
经营租赁费用在租赁期内按直线确认。短期租约，初始期限为12月数或更少的时间在发生时计入费用。该公司的短期租约是按月租约的。
经营租赁使用权资产#美元
年度内确认的经营租赁费用三截至的月份2021年1月31日和2020总计$
加权平均剩余租赁期为
根据与租赁负债对账的经营租赁，该公司未来应支付的款项如下：
| 财年 | 未来付款 | |||
| 2021 (1) | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 此后 | ||||
| 未贴现的租赁付款总额 | ||||
| 现值折扣 | ( | ) | ||
| 经营租赁总负债 | $ | |||
| (1)剩余九财政年度的月份2021 |
对于三截至的月份2021年1月31日和2020,为经营租赁负债支付的现金总额为#美元。
光缆公司
简明合并财务报表的简明附注
截至三个月2021年1月31日
(未经审计)
| (8) | 公允价值计量 |
截至以下日期在简明综合资产负债表中报告的账面金额2021年1月31日和2020年10月31日对于现金、贸易应收账款、可退还所得税-流动账款、其他应收账款、应付票据、SBA PPP贷款-流动和应付账款以及应计费用(包括应计补偿和工资税)，由于这些工具的到期日较短，因此采用近似公允价值。本公司的应付票据、SBA贷款-非流动、应付票据、左轮手枪-非流动债务和长期债务的账面价值，基于公司可发行的类似长期债务，近似公允价值2021年1月31日和2020年10月31日。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。
| (9) | 每股净亏损 |
每股基本净亏损不包括摊薄，计算方法为普通股股东可获得的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股净亏损反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或导致发行普通股，然后分摊到公司净亏损中，可能发生的稀释。
以下是计算各期每股净亏损的分子和分母的对账：
| 截至三个月 | ||||||||
| 1月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 净亏损(分子) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 股份(分母) | ||||||||
| 每股基本和摊薄净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
的加权平均未归属股份三截至的月份2021年1月31日和2020总计
| (10) | 细分市场信息与业务和信贷集中度 |
本公司在正常业务过程中向各种商业企业、政府实体和非营利组织提供信贷。由于公司拥有大量客户，与应收贸易账款有关的信用风险集中通常是有限的。该公司还通过信贷审批、信贷限额和监控程序管理信用风险敞口。管理层认为，截至2021年1月31日为计算业务集中度，本公司包括所有共有实体。 本公司已在简明综合财务报表中充分计提拨备。 本公司计入所有共有实体以计算业务集中度。
光缆公司
简明合并财务报表的简明附注
截至三个月2021年1月31日
(未经审计)
对于三截至的月份2021年1月31日
该公司只有一个可报告的部门，用于部门报告。
| (11) | 收入确认 |
收入包括在控制权转移到客户时确认收入这一核心原则下在特定时间点确认的产品销售额。因此，公司将受主销售协议或公司标准条款和条件管辖的客户采购订单视为与客户的合同。*对于每一份合同，转让产品控制权的承诺被认为是确定的履行义务，每一项承诺都是各自不同的。在决定是否接受合同时，公司会评估每个客户的信用风险。
在确定交易价格时，本公司评估固定订单价格是否需要调整，以确定本公司预期有权获得的净对价。合同就是这样做的不包括融资部分，因为付款条件通常是到期的30至90装船后几天。由政府当局评估并向客户收取的税款，包括不仅限于销售税、使用税和增值税，不包括在交易价格中，并且是不包括在净销售额中。
根据商定的运输条款，公司在产品从其制造设施装运或交付给客户时确认收入。由于公司通常在履行履约义务的同时向客户开具发票，不是确认合同资产。本公司的合同责任代表在产品转让之前从客户那里收到的预付对价。
对某些客户的销售是根据关于本公司产品的价格调整和有限退货权的协议进行的。*本公司为估计未来的价格调整索赔、回扣和退货保留准备金，作为一项退款责任。该公司的退款责任为#美元。
本公司提供标准的产品保修范围，保证其产品在装运之日起的一段有限时间内符合合同约定的规格。单独定价的保修范围是不出价了。保修索赔一般限于等于购买价格的信用额度，或承诺在规定的时间内修理或更换产品。不是附加费。巴塞罗那
公司将与客户合同相关的运输和搬运活动计入成本，以履行其转让相关产品控制权的承诺。运输和搬运成本包括在随附的简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。
本公司收取销售佣金，以取得可直接归因于该等合约的客户合约。在相关产品转让予客户期间，佣金作为销售费用支出。
光缆公司
简明合并财务报表的简明附注
截至三个月2021年1月31日
(未经审计)
收入的分类
下表列出了可归因于美国和所有其他国家/地区的净销售额三截至的月份2021年1月31日和2020:
| 截至三个月 | ||||||||
| 1月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 美国以外的国家 | ||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | ||||||
| (12) | 偶然事件 |
本公司不时涉及日常业务过程中出现的各种索赔、法律行动和监管审查。在管理层看来，这些问题的最终处理将不对公司的财务状况、经营业绩或流动性有重大不利影响。
COVID-19大流行已经对美国和全球的企业和个人产生了重大影响。政府和私营企业为限制疾病传播而采取的行动，导致正常活动受到前所未有的干扰，因为企业被迫关闭或在有限的基础上运营。在COVID期间，公司有义务并继续经营-19由于公司员工在美国国防部的指导方针下被归类为“国防工业基地关键基础设施员工队伍”，根据美国国土安全部、网络安全和基础设施安全局(CISA)的指导方针，公司员工被归类为“关键基础设施员工队伍”，这是因为公司的员工队伍在美国国防部的指导方针下被归类为“国防工业基地关键基础设施员工队伍”。
在继续运营的同时，公司受到了COVID的负面影响-19大流行：其市场收入、生产量和业务以及进入资本市场的机会都受到了负面影响。
该公司根据COVID对业务运营进行了多项改变-19该公司致力于应对大流行病，包括：严格限制商务旅行和面对面会议，让部分非制造业员工远程工作，并在设施内实施严格的社交距离、症状自我评估和口罩协议。
COVID在多大程度上-19大流行对公司未来的影响将取决于正在进行的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法合理预测，包括，但不这些因素包括但不限于疫情的持续时间和严重程度、放松对企业和个人的限制的时间和程度、公司某些市场的复苏时间、病毒卷土重来的可能性以及其他各种不可知的因素。COVID的各种影响持续的时间越长-19持续存在的风险越大，对公司的潜在负面财务影响就越大。
光缆公司
简明合并财务报表的简明附注
截至三个月2021年1月31日
(未经审计)
| (13) | 新会计准则不尚未被采纳 |
在……里面2019年12月美国财务会计准则委员会发布的会计准则更新2019-12, 所得税(主题740)：简化所得税的会计核算(“ASU2019-12”)，旨在简化与所得税会计有关的各个方面。ASU2019-12删除主题中一般原则的某些例外740并对现有指南进行了澄清和修改，以提高应用的一致性。ASU2019-12在以下财年开始时有效2020年12月15日，允许提前领养。空分设备的采用2019-12是不预计将对公司的经营业绩、财务状况或流动性或相关财务报表披露产生重大影响。
确实有不是发布了其他新的会计准则，但不本公司尚未采纳，预计将对本公司的财务状况、经营业绩或财务报表披露产生重大影响。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性信息
本10-Q表格可能包含某些符合联邦证券法含义的前瞻性信息。前瞻性信息可能包括(I)有关我们对未来的展望的陈述，(Ii)关于信念、预期或期望的陈述，(Iii)未来计划、战略或预期事件的陈述，以及(Iv)关于非历史事实事项的类似信息和陈述。此类前瞻性信息会受到已知和未知的变量、不确定性、偶然性和风险的影响，这些因素可能会导致实际事件或结果与我们的预期大不相同。这些已知和未知的变数、不确定性、或有和风险(统称为“因素”)也可能对光缆公司及其子公司(统称为“本公司”或“OCC®”)、本公司未来的经营业绩和未来财务状况、和/或本公司的未来股权价值产生不利影响。可能导致或导致此类差异或对公司产生不利影响的因素包括但不限于：对主要客户(包括分销商)的销售水平；某些项目和主要客户采购的时间安排；影响网络服务提供商的经济状况；企业和/或政府在信息技术上的支出；竞争对手的行动；原材料(包括光纤、铜、金和其他贵金属、塑料和其他材料)价格的波动；运输成本的波动；我们在某些生产设施生产某些产品时对定制设备的依赖；我们保护专有制造技术的能力；影响我们参与的一个或多个市场的价格或定价的市场条件, 包括竞争加剧的影响；我们对某些产品组件数量有限的供应商的依赖；一个或多个关键供应商或客户的损失或冲突；任何诉讼、索赔和其他诉讼中的不利结果，以及针对我们的潜在诉讼、索赔和其他行动；任何监管审查和审计以及潜在的监管审查和审计中的不利结果；影响我们的州税法和/或州税务机关采取的立场的不利变化；技术变化和引入新的竞争产品；最终用户对竞争技术的偏好相对于我们提供的产品的变化；影响电信部门、数据通信部门、某些技术部门和/或某些行业市场部门(例如，采矿、石油和天然气、军事和无线运营商行业市场部门)的经济条件；影响美国制造商的经济条件；经济条件或相对货币强势的变化(例如，美元对某些外币的升值)，以及美国和其他国家征收的影响某些地理市场、行业市场部门和/或整体经济的进口和/或出口关税；我们为其提供自有品牌连接产品的某些竞争对手对我们产品的需求变化；在任何特定时期销售的产品组合的变化(除其他外，由于季节性或我们所参与的特定市场的不同强弱)，这可能会影响毛利润和毛利率或净销售额；高铜含量混合电缆(光纤和铜)的订单和生产量的变化, 这些因素往往具有较低的毛利率；(I)各种地理市场、目标市场和行业、某些类型的产品和/或与某些客户(无论是与一般市场还是与特定客户的业务有关)内的高度波动性；(Ii)大额销售订单的时间安排；以及(Iii)某些市场(特别是无线运营商市场)的有限客户的销售高度集中；恐怖袭击或战争行为、任何当前或潜在的未来军事冲突以及内乱行为造成的销售额的显著差异；(Iii)在某些市场，特别是无线运营商市场，销售高度集中在少数客户中；恐怖袭击或战争行为；任何当前或潜在的未来军事冲突，以及内乱行为；美国政府军事开支或其他开支水平的变化，包括但不限于由于自动削减预算或自动减支而减少的政府开支；招聘和保留关键人员的能力；恶劣的劳资关系；网络安全风险和事件的影响以及此类风险和事件的相关实际或潜在成本和后果，包括限制此类风险的成本；数据隐私法和一般数据保护条例的影响以及相关的实际或潜在成本和后果；会计政策变化和相关合规成本的影响，包括美国证券交易委员会(SEC)、上市公司会计监督委员会(PCAOB)、财务会计准则委员会(FASB)和/或国际会计准则委员会(IASB)的变化；我们继续成功遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第2404节的规定或该法案适用于我们的任何修订的能力和遵守成本；联邦法律法规的变化和潜在变化对我们的业务产生不利影响和/或导致我们的直接和间接成本增加的影响, 包括我们遵守此类法律法规的直接和间接成本；医疗成本上升；2010年患者保护和平价医疗法案、2010年医疗保健和教育和解法案以及对适用于我们的法案以及与这些法案相关的相关法律和法规的任何修订的影响，这些修订直接或间接地导致我们的成本增加；州或联邦税收法律法规的变化增加了我们的成本和/或影响拥有我们股票的投资者的净回报；我们遵守契约的状况的任何变化我们保持和/或确保未来债务融资和/或股权融资的持续能力，以便为我们的持续运营提供充足的资金；未能获得小企业管理局工资保护计划贷款的全部或几乎所有本金豁免的影响；我们收到的与新冠肺炎疫情相关的所有或几乎所有本金余额的影响；竞争对手之间和/或客户之间未来整合的影响，对我们在客户中的地位和/或我们的市场地位产生不利影响；客户以任何方式对我们产生不利影响的行为，包括但不限于，提供与我们的客户竞争的产品，和/或与我们的客户结盟，对我们的客户进行投资，和/或收购与我们的客户竞争和/或有冲突的一方；自愿或非自愿地将公司的普通股从其交易的任何交易所退市；公司由于公司普通股持有者人数较少而取消证券交易委员会报告要求的注册；不良反应, 供应商或其他服务提供商对有关公司所有权或管理的主动提案的反应；考虑、回应并可能就有关公司所有权或管理的主动提案捍卫我们立场的额外成本；天气、自然灾害和/或流行病或大流行性疾病(如新冠肺炎)在我们开展业务、营销我们的产品和/或获得原材料的世界地区的影响；公司普通股已发行和已发行股票数量的增加；总体和/或我们开展业务的一个或多个市场的经济低迷。在我们经营和销售我们产品的地区，市场需求、汇率、生产率、市场动态、市场信心、宏观经济和/或其他经济状况的变化；以及我们成功地管理上述涉及的风险。
我们提醒读者，前面列出的重要因素并不是排他性的。此外，我们通过引用将当前8-K表格报告和/或我们的其他文件中包含的那些因素纳入其中。
以下讨论中提出的美元金额已四舍五入为最接近的十万美元，但数额小于一百万的情况除外，而且除“业务成果”一节所列表格的情况外，这两种情况的数额均已四舍五入为最接近的千美元。
新冠肺炎效果概述
我们的经营业绩受到经济状况的影响，包括宏观经济状况以及企业和消费者的信心水平。新冠肺炎疫情对美国和全球的企业和个人都产生了重大影响。为限制疾病传播而采取的行动对正常活动造成了前所未有的干扰，因为企业被迫关闭或在有限的基础上运营。此外，新冠肺炎大流行增加了全球的波动性和不确定性，并造成了经济混乱。
由于我们的员工在美国国防部的指导方针下被归类为“国防工业基地关键基础设施劳动力”，并且根据美国国土安全部、网络安全和基础设施安全局的指导方针，我们的员工被归类为“关键基础设施劳动力”，所以我们能够在新冠肺炎大流行期间继续运作。
在继续运营的同时，我们市场的收入、生产量和运营都受到了新冠肺炎疫情的重大负面影响。OCC还继续产生与员工安全倡议和计划相关的额外成本。
截至2021年1月31日，我们的设施继续在减产水平上运行，人员水平略低于新冠肺炎疫情爆发前。
OCC继续严格限制商务旅行和面对面会议，让部分非制造业员工远程工作，并在其设施内加强严格的社交距离、症状自我评估、卫生和口罩协议。我们相信，我们正在遵循或超过所有疾病控制和预防中心(“CDC”)和政府官员的指导方针，因为此类指导方针在大流行期间会不时发生变化。我们继续采取预防措施，制定应急预案，并改进我们对持续局势的反应。我们已经组建了一个团队，负责监督我们在继续向客户供应产品的同时，确保所有员工的健康和安全的努力。该团队不断监测最新的疾控中心、联邦、州和其他监管指导，致力于保护个人防护设备，找到帮助降低风险的新方法，并确定我们超出建议的机会。
新冠肺炎大流行未来对控制中心的影响程度将取决于目前的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法合理预测，包括但不限于疫情爆发的持续时间和严重程度，对企业和个人放松限制的时间和程度，控制中心某些市场的复苏时间，病毒的死灰复燃，疫苗的成功分发和管理，以及各种其他不可知的因素。新冠肺炎存在的时间越长，对oCC的潜在负面财务影响就越大。
我们开始看到我们一些市场未来走强的一些积极指标，并希望我们将在2021财年下半年开始受益于我们市场的改善。然而，我们不能完全预测大流行的持续时间或范围，我们也不能完全预测或合理估计当前的全球卫生危机和市场状况可能对我们未来的业务产生不利影响的所有方面。
我们的净销售额继续受到新冠肺炎疫情导致的市场疲软的负面影响，我们第一季度的情况就是如此。这一趋势可能会持续到大流行消退，宏观经济，特别是美国的宏观经济，我们的市场恢复到新冠肺炎之前的水平。目前，尚不确定这场流行病及其对我们净销售额的影响将持续多久，但我们很可能会在2021财年第二季度(2021年4月30日结束)之后看到额外的影响。随着新冠肺炎影响的演变，我们将继续根据未来的发展评估我们的财务状况和流动性需求。
光缆公司概况
光缆公司(或OCC®)是一家主要面向企业市场、各种恶劣环境和专业市场(统称为非运营商市场)以及无线运营商市场的各种光纤和铜缆数据通信布线和连接解决方案的领先制造商，提供作为系统解决方案运行或与其他供应商产品无缝集成的高质量产品的集成套件。我们提供的产品包括各种设计，从企业网络、数据中心、住宅、园区和无源光局域网(“POL”)安装，到针对特殊应用和恶劣环境(包括军事、工业、采矿、石化和广播应用)以及无线运营商市场的定制产品。我们的产品包括光纤和铜缆、混合电缆(包括单根电缆中的光纤和铜线元件)、光纤和铜连接器、专用光纤、铜和混合连接器、光纤和铜接插线、预端接光纤和铜缆组件、机架、机柜、数据通信机柜、接线板、面板、多媒体盒、光纤卷轴和附件以及其他电缆和连接管理附件，旨在满足最终用户最苛刻的需求，提供高度的可靠性和卓越的性能
OCC®因率先设计和生产适用于要求最苛刻的军事现场应用的光缆以及适用于室内和室外的光缆而获得国际认可，并在这些基本技术的发展基础上创建了广泛的产品系列。OCC还因率先开发用于满足行业铜连接数据通信标准的创新铜连接技术和设计而获得国际认可。
光缆公司成立于1983年，总部设在弗吉尼亚州罗阿诺克，在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办事处、制造和仓库设施。我们主要在已通过ISO 9001：2015认证和MIL-STD-790G认证的罗阿诺克工厂生产光缆，在已通过ISO 9001：2015认证的阿什维尔工厂主要生产企业连接产品，在达拉斯工厂主要生产通过ISO 9001：2015注册和MIL-STD-790G认证的恶劣环境和专用连接产品。
OCC为广泛的企业、恶劣环境、无线运营商和其他专业市场和应用设计、开发和制造光纤和混合电缆。我们将这些产品称为我们的光缆产品。OCC为企业市场设计、开发和制造光纤和铜缆连接产品，包括广泛的企业和住宅应用。我们将这些产品称为我们的企业连接产品。OCC设计、开发和制造广泛的特种光纤连接器和连接解决方案，主要用于军事、恶劣环境和其他特种应用。我们将这些产品称为我们恶劣的环境和专业的连接产品。
在我们集成的OCC销售团队的努力下，我们通过全资子公司应用光学系统公司(“AOS”)以光缆公司和OCC®的名义营销和销售达拉斯工厂生产的产品。
OCC团队致力于通过将我们所有的光纤和铜缆数据通信产品捆绑到最适合我们客户和系统最终用户的个人数据通信需求和应用要求的系统中，来提供顶级通信解决方案。
OCC的全资子公司Centrate Solutions LLC(“Centrical Solutions”)为数据中心市场提供布线和连接解决方案。中心解决方案公司的业务位于德克萨斯州达拉斯附近的OCC工厂。
光缆公司™、occ®、Procyon®、Superior Modular Products™、SMP data Communications™、应用光学系统公司™、Centrate Solutions™及相关标识是光缆公司的商标。
2021财年第一季度公司业绩摘要
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2021财年第一季度的合并净销售额为1,190万美元，与去年同期的1,290万美元相比下降了7.8%，原因是销售额继续受到新冠肺炎疫情的负面影响。 |
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2021财年第一季度毛利润为230万美元，与2020财年第一季度的240万美元相比，下降了3.9%。 |
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2021财年第一季度毛利率(毛利率占净销售额的百分比)为19.4%，而2020财年第一季度为18.7%。 |
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2021财年第一季度，SG&A支出下降10.7%，至430万美元，而2020财年第一季度为480万美元。 |
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2021财年第一季度净亏损210万美元，合每股0.29美元，而去年同期为260万美元，合每股0.35美元。 |
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2021年2月22日，我们向贷款人提交了美国小企业管理局(“SBA”)Paycheck Protection Program贷款的全部本金余额和应计利息的豁免申请，金额为500万美元(“PPP贷款”)，我们于2020年4月15日收到。 |
经营成果
我们在国际和国内销售我们的产品给我们的客户，包括主要的分销商，各种地区和较小的分销商，原始设备制造商和增值转售商。我们对美国以外的客户的所有销售都是以美元计价的。根据大额订单的时间安排，我们可以体验到对美国以外和美国境内客户的净销售额百分比的波动，再加上对世界各地区客户销售额增减的影响。美国以外的销售也会受到美元相对于其他货币汇率波动的影响。
净销售额包括公司及其子公司在合并基础上的产品销售总额减去折扣、退款和退货。收入在产品转移给客户(包括分销商)时确认，金额反映了产品交换预期收到的对价。我们的客户通常没有退货的权利，除非产品有缺陷或损坏，并且在销售的有效产品保修范围内。
销货成本包括材料成本、产品保修成本和补偿成本，以及与我们的制造运营相关的管理费用和其他成本。销售商品成本中包含的最大百分比的成本是材料成本。
我们的毛利率百分比在很大程度上取决于每季度的产品组合，并可能根据产品组合的变化而变化。在不受产品组合负面影响的情况下，当我们实现更高的净销售额水平时，毛利率往往会更高，因为某些固定制造成本会分摊到更高的销售额上。铜含量较高的混合电缆(含光纤和铜)的毛利率往往较低。
销售、一般和行政费用(“SG&A费用”)包括销售和营销人员的薪酬成本、运费、展会费用、客户支持费用、差旅费用、广告费用、坏账费用、行政和管理人员的薪酬成本、法律、会计、咨询和专业费用、解决针对我们的诉讼或索赔和其他诉讼的费用，以及与我们的运营相关的其他成本。
特许权使用费收入(费用)，净额包括从与我们的专利产品相关的许可中赚取的特许权使用费收入，扣除特许权使用费和相关费用。
无形资产摊销包括与已授予的内部开发专利相关的费用(包括法律费用)的摊销。无形资产摊销在无形资产的预计使用年限内采用直线法计算。
其他收入(费用)，净额包括利息、支出和其他不能直接归因于我们业务的杂项收入和支出项目。
下表列出并突出显示了我们的简明合并运营报表中所选项目在所示期间的波动情况：
| 截至三个月 |
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| 1月31日， |
百分比 |
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| 2021 |
2020 |
变化 |
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| 净销售额 |
$ | 11,877,000 | $ | 12,887,000 | (7.8 | )% | ||||||
| 毛利 |
2,309,000 | 2,404,000 | (3.9 | )% | ||||||||
| SG&A费用 |
4,308,000 | 4,824,000 | (10.7 | )% | ||||||||
| 净损失 |
(2,141,000 | ) | (2,592,000 | ) | (17.4 | )% | ||||||
截至2021年1月31日和2020年1月31日的三个月
净销售额
2021财年第一季度合并净销售额为1190万美元，下降7.8%，而去年同期的净销售额为1290万美元。与去年同期相比，我们的企业和专业市场(包括无线运营商市场)在2021财年第一季度的净销售额都有所下降。
我们认为，由于某些企业继续限制运营和/或减少或推迟产品采购，2021财年第一季度的净销售额受到了新冠肺炎疫情的负面影响。
与去年同期相比，2021财年第一季度，面向美国境内客户的净销售额下降了7.5%，面向美国以外客户的净销售额下降了9.4%。我们认为，销售额下降是新冠肺炎疫情及其对我们客户影响的结果。具体地说，我们继续看到我们销售渠道中的某些项目，我们认为这些项目已经被搁置，原因是新冠肺炎对我们的客户和最终用户产生了影响。我们预计，一旦新冠肺炎对我们的客户和终端用户的影响下降，我们将开始看到对我们净销售额的积极影响。
我们开始看到我们一些市场未来走强的一些积极指标，并希望我们将在2021财年下半年开始受益于我们市场的改善。然而，我们不能完全预测新冠肺炎大流行的持续时间或范围，我们也不能完全预测或合理估计大流行对我们各个市场和客户的持续影响。
毛利
我们在2021财年第一季度的毛利润为230万美元，与2020财年第一季度240万美元的毛利润相比，下降了3.9%。毛利率，即毛利率占净销售额的百分比，在2021财年第一季度增至19.4%，而2020财年第一季度为18.7%。
当我们实现更高的净销售额水平时，我们的毛利率往往会更高，因为某些固定的制造成本会分摊到更高的销售额上。这种运营杠杆在较高的销售水平下是有益的，是2021财年和2020财年第一季度毛利率面临下行压力的主要因素。我们在2020财年和2019年采取的行动对我们2021财年第一季度的毛利率产生了积极影响，与2020财年第一季度相比，毛利率略有提高，即使考虑到这两个时期的销售额减少了约100万美元。我们的毛利率百分比也在很大程度上取决于季度的产品组合，可能会根据产品组合的变化而有所不同。
销售、一般和管理费用
2021财年第一季度，SG&A费用下降10.7%，至430万美元，而去年同期为480万美元。2021财年第一季度，SG&A费用占净销售额的百分比为36.3%，而2020财年第一季度为37.4%。
与去年同期相比，2021财年第一季度SG&A费用减少的主要原因是与员工相关的总成本减少了43.7万美元，差旅费用减少了总计10万美元。与员工相关的成本包括佣金和薪酬成本，佣金因2021财年第一季度佣金销售额减少而下降，扣除新员工后，薪酬成本主要因解雇而下降。差旅费用下降，原因是商务旅行持续减少/停止，以及2021年财年第一季度由于新冠肺炎疫情而取消商展。在大流行期间，我们实施了一些成本节约举措，这些举措仍在继续。
特许权使用费收入(费用)，净额
我们确认的特许权使用费收入(扣除特许权使用费和相关费用)在2021财年第一季度总计为7,000美元，而2020财年第一季度的特许权使用费费用(扣除特许权使用费收入)为18,000美元。特许权使用费费用和/或收入可能会根据相关许可产品的销售额和非许可产品销售额的估计(如果有)而波动。
无形资产摊销
在2021财年第一季度，我们确认了与无形资产相关的11,000美元摊销费用，而2020财年第一季度为10,000美元。
其他费用，净额
我们确认了其他费用，2021财年第一季度净额为171,000美元，而2020财年第一季度为139,000美元。其他费用，净额主要由利息费用和其他杂项项目组成。与去年同期相比，2021年会计年度第一季度的其他费用净额增加，主要是因为与我们的Revolver with SLR Business Credit(前身为North Mill Capital LLC)相关的递延融资费用摊销导致的利息支出增加。该公司于2020年7月关闭。
所得税前亏损
我们报告2021财年第一季度所得税前亏损220万美元，而2020财年第一季度为260万美元。减少的主要原因是与2020年同期相比，SG&A费用减少了516,000美元，但毛利润减少了95,000美元，部分抵消了减少的费用。
所得税费用
2021财年第一季度的所得税优惠总额为3.2万美元，而2020财年第一季度的所得税支出为5000美元。我们2021财年第一季度的有效税率为1.5%，2020财年第一季度的实际税率不到负1%。
我们有效税率的波动主要是由于美国GAAP和税务会计在各种税收减免和福利方面的永久性差异，但也可能与法定税率有很大不同，因为税前收益或亏损处于这样的水平，使得美国GAAP和税务会计处理的永久性差异对预计的有效税率产生不成比例的影响。
在2015财年，我们建立了针对所有递延税净资产的估值津贴。由于对我们的递延税净资产建立了全额估值免税额，如果我们在随后的期间产生足够的应税收入来变现部分或全部递延税净资产，我们的有效所得税税率可能会异常低，因为我们的估值免税额的必要减少可归因于税收优惠。此外，如果我们在随后的期间产生税前亏损，我们的有效所得税税率也可能非常低，因为出于税收目的，这样的净营业亏损对我们的递延税净资产的任何增加都将被我们对递延税净资产的估值津贴的相应增加所抵消。
如果我们在随后的期间产生足够的税前收入，使得美国公认会计原则允许我们得出结论，认为取消我们的递延税项净资产的任何估值扣除是适当的，那么在做出这样的决定期间，我们将确认在我们的综合经营报表上取消所得税支出的估值扣除的非现金收益，这将增加净收益，也将增加我们综合资产负债表上的递延税项净资产。如果我们在随后的期间没有产生足够的税前收入，以至于美国公认会计原则允许我们得出结论，减少或取消针对我们的递延净税资产的任何估值拨备是适当的，那么这种非现金收益将不会实现。我们不能保证将来实现我们全部或部分递延税项净资产的利益。
净亏损
2021财年第一季度净亏损为210万美元，而2020财年第一季度为260万美元。这一减少主要是由于所得税前亏损减少了41.3万美元。
财务状况
截至2021年1月31日，总资产减少120万美元，降幅3.3%，从2020年10月31日的3660万美元降至3540万美元。这一减少主要是由于与2020会计年度第四季度相比，2021会计年度第一季度的净销售额下降，导致应收贸易账款净额减少130万美元。
截至2021年1月31日，总负债增加90.8万美元，增幅4.3%，从2020年10月31日的2130万美元增至2220万美元。负债总额增加的主要原因是，应付账款和应计费用增加，共计130万美元，主要原因是原材料采购的时间安排和某些供应商付款。
截至2021年1月31日的股东权益总额在2021财年第一季度减少了210万美元。减少的原因是净亏损210万美元。
流动性与资本资源
我们的主要资本需求一直是为营运资金需求提供资金，并支付长期债务的本金。我们用于这些目的的主要资金来源是现有现金、运营提供的现金和我们Revolver项下的借款(见下文“信贷安排”)。
截至2021年1月31日，我们的现金总额为452,000美元，比截至2020年10月31日的141,000美元增加了311,000美元。截至2021年1月31日的三个月的现金增加主要是因为经营活动提供的现金净额为52.5万美元，但被总计4.1万美元的资本支出以及总计13.3万美元的Revolver和长期债务的净偿还部分抵消。
2021年1月31日，我们的营运资本为1510万美元，而2020年10月31日为1910万美元。截至2021年1月31日，流动资产与流动负债的比率为2.6：1.0，而截至2020年10月31日的比率为4.0：1.0。周转资金和流动比率减少的主要原因是，应收贸易账款净额减少130万美元，应付账款和应计费用(包括应计补偿和工资税)增加140万美元，根据贷款到期日，购买力平价贷款的一部分从非流动贷款重新分类为流动贷款170万美元。
截至2021年1月31日和2020年10月31日，我们在Revolver项下的未偿还贷款余额分别为490万美元和500万美元。截至2021年1月31日和2020年10月31日，我们的未偿还贷款余额(不包括Revolver)总计1010万美元。
净现金
2021财年第一季度，运营活动提供的净现金为52.5万美元，而2020财年第一季度为54.4万美元。2021年会计年度第一季度经营活动提供的现金净额主要是由于进行了某些调整，以将210万美元的净亏损与包括折旧和摊销在内的经营活动提供的32.4万美元现金净额进行调整。此外，应收贸易账款净额130万美元的减少对现金流的影响，以及应付账款和应计费用(包括应计补偿和工资税)增加对现金流的影响，共计140万美元进一步增加了经营活动提供的现金净额。所有上述对经营活动提供的现金产生积极影响的因素都被库存总额28万美元的增加和其他非流动负债总额346,000美元的增加部分抵消。
2020会计年度第一季度，经营活动提供的现金净额主要来自某些调整，以将260万美元的净亏损与包括折旧和摊销在内的经营活动提供的现金净额393,000美元进行调整。此外，应收贸易账款净额减少360万美元和存货减少91.5万美元对现金流的影响进一步增加了经营活动提供的现金净额。所有上述对经营活动提供的现金产生积极影响的因素，部分被总额为170万美元的应付帐款和应计费用(包括应计补偿和工资税)减少对现金流的影响所抵消。
2021财年第一季度，用于投资活动的净现金总额为5.7万美元，而2020财年第一季度为6.8万美元。2021年和2020财政年度第一季度用于投资活动的现金净额主要来自购买财产和设备以及用于购买财产和设备的押金。
2021财年第一季度，用于融资活动的净现金总额为15.8万美元，而2020财年第一季度为31.9万美元。2021财年第一季度用于融资活动的净现金主要来自我们循环信贷额度的净偿还和长期债务的本金支付。2020财年第一季度用于融资活动的净现金是长期债务本金支付的结果。
我们有一项计划(回购计划)，董事会于2015年7月14日批准，购买和注销最多40万股我们的普通股，约占当时流通股的6.0%。当回购计划获得批准时，我们预计购买将在24至36个月内进行，但没有确定的回购或计划到期时间。截至2021年1月31日，根据这项回购计划，我们还有398,400股要购买，我们还没有具体决定是否以及在什么期限内可以购买这些股票。在未来通知之前，我们已经暂停了回购计划，目前没有回购和注销我们普通股的计划。
信贷安排
我们的信贷安排包括经修订和重述的房地产定期贷款(“维吉尼亚房地产贷款”)、经修订和重述的补充房地产定期贷款(“北卡罗来纳州房地产贷款”)、循环信用总本票和相关协议(统称为“Revolver”)，以及由SBA实施的PPP贷款。
弗吉尼亚房地产贷款和北卡罗来纳州房地产贷款都是由顶峰银行(“顶峰”)提供的，固定利率为3.95%，并以我们房地产的第一留置权信托契约为抵押。
在2020财年，我们通过Pinnacle获得了500万美元的无担保PPP贷款。这笔贷款是通过小企业管理局根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的购买力平价(PPP)提供的。利率固定为每年1.00%，截至2021年1月31日，该公司已就PPP贷款累计利息支出39,851美元。根据CARE法案和2020年Paycheck Protection Program灵活性法案，如果满足某些要求，这笔贷款(本金和利息)的全部或部分可以免除。我们相信我们已经满足了这些要求，我们申请免除全部贷款余额(包括应计利息)，并于2021年2月22日向我们的贷款人提交了申请。如果贷款不被免除，我们将从2020年9月29日结束的承保期后10个月开始，每月支付约56万美元的本金和利息。我们可以在没有任何提前还款的情况下偿还PPP贷款。所有剩余本金和应计利息自PPP贷款生效日期(2022年4月15日)起两年到期并支付。
我们拥有SLR的Revolver为我们提供了一笔或多笔预付款，金额最高可达：(A)合格账户未偿还总金额(“合格账户贷款价值”)的85%；加上(B)(I)最高可达合格存货总价值35%的金额，(Ii)500万美元，以及(Iii)不超过当时未偿还合格账户贷款价值的100%；减去(C)150万美元中的最低金额。
转盘的最高本金总额为1,800万美元。每日结余的利息按现行最优惠利率加1.5%的年利率计算，但不低於4.75%(“适用利率”)。如果发生违约，利息可能会比适用利率高出6.0%。截至2021年1月31日，Revolver的应计利息为最优惠贷款利率加1.5%(2021年1月31日的利率为4.75%)。革命者的初始任期为三年，终止日期为2023年7月24日。在初始期限之后，除非另行终止，否则在SLR同意的情况下，贷款可以延长一年。
股东以以下所有资产为抵押：公司的财产、权利和利益，无论是现在拥有的还是现有的，或者以后获得或产生的，无论位于何处；此后由SLR拥有、保管或控制的公司的所有账户、设备、商业侵权债权、一般无形资产、动产、存货、可转让抵押品、投资财产、金融资产、信用证权利、支持义务、存款账户、金钱或资产；公司的所有收益和产品，无论是有形的还是无形的。出售、租赁、许可或以其他方式处置任何前述财产或其中任何部分或其中的权益所产生的任何及所有有形或无形财产，以及由此产生的所有收益；以及可能以SLR为抵押的本公司任何其他资产，作为贷款协议项下义务的抵押品。
截至2021年1月31日，我们的Revolver有490万美元的未偿还借款和120万美元的可用信贷。
资本支出
截至2021年1月31日，我们没有任何资本支出的实质性承诺。我们预计2021财年的资本支出不会超过75万美元。我们预计这些支出在一定程度上将从我们的营运资金、运营提供的现金或根据我们的Revolver借款提供的资金中获得资金。资本支出根据各种因素进行审查和批准，这些因素包括但不限于当前的现金流考虑、预期投资回报、项目优先事项、对当前或未来产品供应的影响、实施和开始使用所购设备所需人员的可用性，以及总体经济状况。
公司收购和其他战略投资(如果有的话)不在我们的年度资本支出预算编制过程中。
未来现金流考虑因素
我们相信，我们未来的运营现金流、手头的现金和现有的信贷安排将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。
我们不时涉及日常业务过程中出现的各种索赔、法律行动和监管审查。管理层认为，这些事项的最终处置不会对我们的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
季节性
我们通常预计每个财年上半年的净销售额相对较低，下半年的净销售额相对较高，剔除其他波动因素，我们通常预计总净销售额的48%发生在财年上半年，总净销售额的52%发生在财年下半年。我们相信，这一历史季节性模式大体上反映了总体趋势，反映了我们客户的购买模式和预算考虑。然而，基于各种因素，这一模式在任何季度或一年中都可能发生重大变化。我们认为，我们2020财年的季节性模式受到了新冠肺炎疫情的影响，导致2020财年全年的总净销售额大幅下降，本财年下半年的总净销售额也不会出现通常预期的季节性增长。在2019和2018财年，我们典型的季节性也受到以下因素的影响：无线运营商市场收到的订单的季度和年度波动性、较大项目的时间安排、较大客户的订单时间安排、影响我们行业或影响我们客户和最终用户行业的其他经济因素以及宏观经济状况。虽然我们认为季节性因素可能是影响我们季度净销售额的一个因素，特别是在排除无线运营商市场销售的波动性的情况下，但我们无法可靠地预测季节性对净销售额的影响，因为这些其他因素也会对我们全年的净销售额模式产生重大影响。
关键会计政策和估算
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的中期财务信息的简明合并财务报表和随附的简明附注，以及形成10-Q和S-X规则的说明。编制这些简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响于简明合并财务报表日期报告的资产和负债额以及披露或有资产和负债，以及年内报告的收入和支出金额。在编制这些简明综合财务报表时，管理层需要做出估计和假设，以影响于简明合并财务报表之日报告的资产和负债额以及披露的或有资产和负债以及年内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
与我们2020财年年度报告Form 10-K一起提交的合并财务报表附注1提供了我们重要会计政策的摘要。在2020财年Form 10-K中详细说明的那些重要会计政策在2020年11月1日至2021年1月31日期间没有变化。
新会计准则
2019年12月，FASB发布了最新会计准则2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)，旨在简化与所得税会计有关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外，还澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。采用ASU 2019-12预计不会对我们的运营结果、财务状况或流动性或我们相关的财务报表披露产生实质性影响。
我们没有发布其他新的会计准则，但尚未采用，预计这些准则将适用于我们的财务状况、经营业绩或财务报表披露。
项目4.控制和程序
公司拥有信息披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(下称“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)，旨在有效地提供合理保证，确保在证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告根据“交易法”要求在报告中披露的信息，并将这些信息积累起来并传达给管理层，以便及时做出有关披露要求的决定。
我们的管理层在首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下，评估了截至2021年1月31日公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估过程，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2021年1月31日是有效的，在截至2021年1月31日的上一财季，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目6.展品
展品索引
| 证物编号： | 描述 | |
| 3.1 |
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2001年11月5日提交的修订和重新修订的公司章程的修订细则，修订截止到2001年11月5日(通过参考2001年11月5日提交给委员会的公司表格8-A12G的附件1合并于此)。
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| 3.2 | 2002年7月5日提交的修订和重新修订的公司章程的修订细则，修订截止到2002年7月5日(本文通过参考公司2002年7月5日提交的14A表格的最终委托书的附录A合并而成)。
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| 3.3 |
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修订及重订“光缆公司附例”(在此引用本公司截至2011年7月31日止第三季10-Q表格的季报附件3.2)。
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| 4.1 |
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代表普通股的证书表格(在此引用本公司截至2004年7月31日的第三季度10-Q表格的附件4.1(文件编号0-27022))。
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| 4.2 |
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代表普通股的证书表格(在此引用本公司截至2012年7月31日的第三季度10-Q表格季度报告的附件4.2)。
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| 4.3 |
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股东保护权利协议日期为二零一一年十月二十八日，由光缆公司与美国股票转让信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)作为权利代理签订，包括权利证书及行使选择权的表格(本文引用本公司于二零一一年十一月一日提交予证券交易委员会的8-A12G表格的附件4.1)。
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| 4.4 |
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设保人为光缆公司、受托人为LeClairRyan及受益人为Valley Bank、日期为二零零八年五月三十日的信贷额度信托契约(此合并内容参考本公司于二零零九年一月二十九日提交之截至二零零八年十月三十一日止之10-K表格年报附件4.17)。
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| 4.5 |
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于二零零八年五月三十日由Superior Modular Products Inc.(设保人)、LeClairRyan(受托人)及Valley Bank(受益人)于二零零八年五月三十日提交的信托契据、抵押协议及固定装置(在此并入为参考本公司于二零零九年一月二十九日提交的截至二零零八年十月三十一日的10-K表格年报附件4.18)。
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| 4.6 |
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光缆公司于二零零八年五月三十日与Superior Modular Products Inc.及Valley Bank于二零零八年五月三十日订立的保安协议(本文引用本公司于二零零九年一月二十九日提交的截至二零零八年十月三十一日的Form 10-K年报附件4.19)。
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第二部分：其他信息
| 4.7 |
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光缆公司作为借款方和Pinnacle Bank(与北卡罗来纳银行合并而继承)作为贷款方于2016年4月26日签订的信贷协议(本文通过参考本公司于2016年5月3日提交的当前8-K/A报表的附件4.1并入本文)。
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| 4.8 |
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光缆公司于2016年4月26日开出的7,000,000美元循环信贷票据(本文引用该公司于2016年5月3日提交的8-K/A表格当前报告的附件4.2)。
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| 4.9 |
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定期贷款光缆公司于2016年4月26日发行的金额为1,816,609美元的票据(本文引用该公司于2016年5月3日提交的8-K/A表格当前报告的附件4.3)。
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| 4.10 |
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光缆公司于2016年4月26日发行的金额为5,271,411美元的定期贷款B票据(本文引用该公司于2016年5月3日提交的8-K/A表格当前报告的附件4.4)。
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| 4.11 |
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由光缆公司(合并后继承至Superior Modular Products Inc.)担任授权人，Andrew B.Agee(取代LeClairRyan)担任受托人，Pinnacle Bank(与北卡罗来纳银行合并继承)作为受益人，修改日期为2016年5月30日的特定信用额度信托契约(本文通过参考本公司2016年5月3日提交的当前8-K/A报表的附件4.5并入本文)，修改日期为2016年4月26日的信用额度信托契约
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| 4.12 |
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由光缆公司(合并为Superior Modular Products Inc.的继承人)担任授权人，Andrew B.Agee(取代LeClairRyan)担任受托人，Pinnacle银行(与北卡罗来纳银行合并而继承)作为受益人，修改日期为2016年4月26日的信托契约、担保协议以及转让租赁和租金，修改某些信托契约、担保协议以及日期为2008年5月30日的租赁和租金转让
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| 4.13 |
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光缆公司与顶峰银行(与北卡罗来纳银行合并后继任)于2016年4月26日签订的安全协议(本文引用本公司于2016年5月3日提交的8-K/A表格的附件4.7)。
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| 4.14 |
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光缆公司与顶峰银行(与北卡罗来纳银行合并后继任)于2016年12月21日签订的贷款修改协议(本文引用本公司于2016年12月21日提交的当前8-K报表的附件4.1)。
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| 4.15 |
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光缆公司与顶峰银行(通过与北卡罗来纳州银行合并而继承)于2017年2月28日签订的第二笔贷款修改协议(本文通过参考本公司日期为2017年3月2日的8-K表格的附件4.1并入本协议)。
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| 4.16 |
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光缆公司与顶峰银行(与北卡罗来纳银行合并后继任)于2017年4月27日签署的第三次贷款修改协议(本文通过参考本公司日期为2017年4月28日的8-K表格的附件4.1并入本协议)。
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第二部分：其他信息
| 4.17 |
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光缆公司与顶峰银行(与北卡罗来纳银行合并后继任)于2018年4月10日签署及之间签订的第四次贷款修改协议(本文引用本公司日期为2018年4月13日的8-K表格附件4.1)。
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| 4.18 |
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由光缆公司(合并后继承至Superior Modular Products Inc.)担任授权人，W.Todd Ross(取代LeClairRyan)担任受托人，Pinnacle Bank(与北卡罗来纳银行合并继承)担任受益人，修改日期为2018年5月2日的信贷额度信托契约(在此通过参考附件4.20并入本公司截至第二季度的10-Q表格季度报告)，修改日期为2018年5月2日的信贷额度信托契约
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| 4.19 |
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由光缆公司(合并为Superior Modular Products Inc.的继承人)担任授权人，W.托德·罗斯(取代LeClairRyan)为受托人，Pinnacle银行(与北卡罗来纳银行合并而继承)作为受益人，修改日期为2018年5月2日的信托契约、担保协议以及转让租赁和租金，修改某些信托契约、担保协议以及日期为2008年5月30日的租赁和租金转让(本文通过引用附件4并入
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| 4.20 |
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光缆公司与顶峰银行(与北卡罗来纳银行合并后继任)于2018年10月15日签署或之间签订的第五份贷款修改协议(本文引用本公司日期为2018年10月17日的8-K表格附件4.1)。
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| 4.21 |
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光缆公司与顶峰银行(通过与北卡罗来纳银行合并而继承)于2019年4月30日签署的第六份贷款修改协议(本文通过参考本公司日期为2019年5月1日的8-K表格的附件4.1并入本协议)。
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| 4.22 |
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光缆公司与顶峰银行(与北卡罗来纳银行合并后继任)于2019年9月11日签署及之间签订的第七份贷款修改协议(本文通过参考本公司日期为2019年9月16日的Form 10-Q季度报告附件4.22合并而成)。
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| 4.23 |
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光缆公司与顶峰银行(通过与北卡罗来纳银行合并而继承)于2020年1月22日签署的第八份贷款修改协议(本文通过参考2020年1月27日提交的本公司截至2019年10月31日的Form 10-K年报附件4.25并入本协议)。
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| 4.24 |
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光缆公司与顶峰银行(与北卡罗来纳银行合并后的继任者)于2020年3月10日签署并签署的第九份贷款修改协议(本文通过引用公司于2020年3月16日的10-Q表格季度报告中的附件4.24合并而成)。
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第二部分：其他信息
| 4.25 |
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光缆公司与顶峰银行(与北卡罗来纳银行合并后的继任者)于2020年4月15日签署的第十项贷款修改协议(通过引用本公司日期为2020年4月21日的8-K表格中的附件4.1合并而成)。
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| 4.26 |
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小企业管理局Paycheck Protection Program贷款日期为2020年4月15日，由光缆公司和顶峰银行(与北卡罗来纳州银行合并后的继任者)提供或之间的贷款(通过引用本公司日期为2020年4月21日的8-K表格的附件4.2合并而成)。
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| 4.27 |
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光缆公司与顶峰银行(与北卡罗来纳银行合并后的继任者)于2020年4月30日签署的第十一项贷款修改协议(通过引用本公司日期为2020年5月6日的8-K表格中的附件4.1合并而成)。
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| 4.28 |
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2020年7月24日由光缆公司及其子公司应用光学系统公司、Centrate Solutions LLC和North Mill Capital LLC(现称为SLR商业信贷)签订的贷款和担保协议(通过参考2020年7月30日公司当前8-K报表的附件4.1合并而成)。
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| 4.29 |
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由光缆公司及其子公司应用光学系统公司和Centrate Solutions LLC于2020年7月24日发行的以North Mill Capital LLC为受益人的循环信贷主本票(现称为SLR商业信贷)(通过参考本公司2020年7月30日的8-K报表附件4.2并入)。
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| 4.30 |
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顶峰银行致North Mill Capital LLC(现称为SLR商业信贷)和光缆公司(通过引用本公司日期为2020年7月30日的8-K表格中的附件4.3合并而成)的付款信。
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| 10.1* |
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光缆公司二零一一年股票激励计划(参照本公司于二零一一年二月二十三日提交的表格14A之最终委托书附录A并入)。
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| 10.2* |
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光缆公司修订及重订二零一一年股票激励计划(合并内容参考本公司于二零一三年二月二十七日提交之表格14A之最终委托书附录A)。
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| 10.3* |
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光缆公司第二次修订及重订二零一一年股票激励计划(以参考本公司于二零一五年三月四日提交的表格14A之最终委托书附录A并入)。
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| 10.4* |
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光缆公司2017年股票激励计划(合并内容参考公司于2017年3月13日提交的14A表格的最终委托书附录A)。
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| 10.5* |
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光缆公司2005年股票激励计划、2011年股票激励计划以及修订和重新制定的2011年股票激励计划项下的时间授予奖励协议格式(在此并入本公司2006年6月14日提交的截至2006年4月30日的10-Q季报附件10.12)。
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第二部分：其他信息
| 10.6* | 光缆公司2005年股权激励计划、2011年股权激励计划、修订修订后的2011年股权激励计划、2017年股权激励计划下的经营业绩(公司财务业绩衡量)归属奖励协议格式(合并见本公司附件10.20’截至2009年4月30日的Form 10-Q季度报告(2009年6月12日提交)。 | |
| 10.7 |
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光缆公司与BB&T Capital Markets于2015年7月14日签订的赎回协议(本文引用本公司于2015年7月14日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)。
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| 10.8* |
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由光缆公司和小尼尔·D·威尔金公司修订和重新签署的雇佣协议。自2011年4月11日起生效(本文引用本公司于2011年4月15日提交的8-K表格当前报告的附件10.2)。
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| 10.9* |
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对光缆公司和小Neil D.Wilkin，Jr.之间修订和重新签署的雇佣协议的修正案，自2012年12月18日起生效。自二零一一年四月十一日起生效(本文引用本公司于二零一三年三月十五日提交的截至二零一三年一月三十一日的Form 10-Q季度报告附件10.16)。
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| 10.10* |
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2014年3月14日生效的第二修正案，对光缆公司和小尼尔·D·威尔金(Neil D.Wilkin，Jr.)修订和重新签署的雇佣协议。自二零一一年四月十一日起生效，经二零一二年十二月十八日修订(在此引用本公司于二零一四年三月十七日提交的截至二零一四年一月三十一日的Form 10-Q季报第10.19号附件)。
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| 10.11* |
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光缆公司与特雷西·G·史密斯之间于二零一一年四月十一日生效的经修订及重订的雇佣协议(合并于此，以参考本公司于二零一一年四月十五日提交的最新8-K表格报告附件10.1)。
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| 10.12* |
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自二零一一年四月十一日起，对光缆公司与特雷西·G·史密斯之间的经修订及重订的雇佣协议作出修订，自二零一二年十二月十八日起生效(本文引用本公司于二零一三年三月十五日提交的截至二零一三年一月三十一日的10-Q表格季度报告附件10.18)。
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| 10.13* |
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经二零一二年十二月十八日修订后，光缆公司与特雷西·G·史密斯之间的雇佣协议于二零一一年四月十一日生效，并于二零一四年三月十四日生效，经修订后于二零一四年三月十四日生效(本文引用本公司于二零一四年三月十七日提交的截至二零一四年一月三十一日的10-Q表格季度报告附件10.22)。
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| 10.14* |
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光缆公司2017年股票激励计划非雇员董事会成员归属奖励协议表格(合并于此，参考本公司于2017年6月13日提交的截至2017年4月30日的Form 10-Q季度报告附件10.21)。
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第二部分：其他信息
| 11.1 |
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关于计算每股收益的声明(通过引用本文所载的简明合并财务报表简明附注9并入)。
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| 31.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对公司首席执行官的认证。谨此提交。
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| 31.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对公司首席财务官的认证。谨此提交。
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| 32.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对公司首席执行官的认证。随信提供。
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| 32.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对公司首席财务官的证明。随信提供。
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| 101 |
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以下材料摘自公司截至2021年1月31日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)截至2021年1月31日和2020年10月31日的简明综合资产负债表，(Ii)截至2021年1月31日和2020年1月31日的三个月的简明综合经营报表，(Iii)截至2021年1月31日的三个月的简明股东权益综合报表，以及(V)简明合并财务报表的简明附注。谨此提交。
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| 104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| * |
管理合同或补偿计划或协议。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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光缆公司 |
| (注册人) | |
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| 日期：2021年3月15日 |
/s/ 小尼尔·D·威尔金(Neil D.Wilkin，Jr.) |
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小尼尔·D·威尔金(Neil D.Wilkin，Jr.) |
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尊敬的董事会主席， |
| 总裁兼首席执行官 | |
| 日期：2021年3月15日 | /s/特蕾西·G·史密斯 |
| 特雷西·G·史密斯 | |
| 高级副总裁兼首席财务官 | |
| 军官 |