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部成员2022-01-012022-09-300000844965US-GAAP:运营部门成员TTI:水流回服务会员2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP:运营部门成员TTI:水流回服务会员2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP:运营部门成员TTI:水流回服务会员2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP:运营部门成员TTI:水流回服务会员2022-01-012022-09-300000844965US-GAAP:分段间消除成员2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP:分段间消除成员2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-09-300000844965US-GAAP:企业非细分市场成员2023-07-012023-09-300000844965US-GAAP:企业非细分市场成员2022-07-012022-09-300000844965US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-09-300000844965US-GAAP:企业非细分市场成员2022-01-012022-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
对于从... 开始的过渡期 到 .
委员会档案编号 1-13455
TETRA 科技公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉华 | 74-2148293 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| |
24955 北部 45 号州际公路 | |
伍德兰兹, | |
德州 | 77380 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(281) 367-1983
(注册人的电话号码,包括区号)
_______________________________________________________________________
以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度(如果自上次报告以来发生了变化)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | TTI | 纽约证券交易所 |
优先股购买权 | 不适用 | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☒ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☒
截至 2023 年 10 月 27 日,有 130,079,173公司普通股的已发行股份,每股面值0.01美元。
| | | | | |
TETRA 科技公司及其子公司 |
目录 |
| 页面 |
第一部分—财务信息 | |
第 1 项。财务报表 | |
合并运营报表 | 1 |
合并综合收益表 | 2 |
合并资产负债表 | 3 |
合并权益表 | 5 |
合并现金流量表 | 7 |
合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第 4 项。控制和程序 | 34 |
| |
第二部分——其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 35 |
第 1A 项。风险因素 | 35 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 35 |
第 3 项。优先证券违约 | 35 |
第 4 项。矿山安全披露 | 36 |
第 5 项。其他信息 | 36 |
第 6 项。展品 | 37 |
签名 | 38 |
第一部分
财务信息
第 1 项。财务报表。
TETRA 科技公司及其子公司
合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
产品销售 | $ | 68,967 | | $ | 55,494 | | $ | 230,719 | | | $ | 195,850 | |
服务 | 82,497 | | 79,518 | | 242,417 | | | 209,915 | |
总收入 | 151,464 | | 135,012 | | 473,136 | | | 405,765 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品销售成本 | 41,410 | | 36,571 | | 139,678 | | | 130,916 | |
服务成本 | 63,552 | | 60,334 | | 186,424 | | | 162,276 | |
折旧、摊销和增值 | 8,578 | | 8,634 | | 25,705 | | | 24,061 | |
减值和其他费用 | — | | — | | 777 | | | 2,262 | |
保险追偿 | — | | — | | (2,850) | | | (3,750) | |
总收入成本 | 113,540 | | 105,539 | | 349,734 | | | 315,765 | |
毛利 | 37,924 | | 29,473 | | 123,402 | | | 90,000 | |
勘探和开发前成本 | 3,775 | | 936 | | 6,836 | | | 3,500 | |
一般和管理费用 | 23,838 | | 23,833 | | 73,254 | | | 68,096 | |
利息支出,净额 | 5,636 | | 3,999 | | 16,672 | | | 10,933 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | (2,041) | | (1,410) | | (8,690) | | | (4,858) | |
税前收入和已终止业务 | 6,716 | | 2,115 | | 35,330 | | | 12,329 | |
所得税准备金 | 1,248 | | 2,178 | | 5,612 | | | 2,899 | |
终止业务前的收益(亏损) | 5,468 | | (63) | | 29,718 | | | 9,430 | |
| | | | | | | |
已终止业务的收入(亏损),扣除税款 | (48) | | 319 | | (68) | | | 270 | |
净收入 | 5,420 | | 256 | | 29,650 | | | 9,700 | |
归因于非控股权益的损失 | — | | 22 | | 25 | | | 43 | |
归属于TETRA股东的净收益 | $ | 5,420 | | $ | 278 | | $ | 29,675 | | | $ | 9,743 | |
普通股每股基本净收益: | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 0.04 | | $ | 0.00 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | |
| | | | | | | |
归属于TETRA股东的净收益 | $ | 0.04 | | $ | 0.00 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | |
已发行基本股的加权平均值 | 129,777 | | 128,407 | | 129,395 | | | 127,890 | |
摊薄后每股普通股净收益: | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 0.04 | | $ | 0.00 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | |
| | | | | | | |
归属于TETRA股东的净收益 | $ | 0.04 | | $ | 0.00 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | |
加权平均摊薄后已发行股数 | 132,089 | | 128,407 | | 130,835 | | | 129,704 | |
参见合并财务报表附注
TETRA 科技公司及其子公司
合并综合收益表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 5,420 | | | $ | 256 | | | $ | 29,650 | | | $ | 9,700 | |
来自持续经营业务的外币折算调整,扣除税款(美元)0在 2023 年和 2022 年 | (2,750) | | | (3,873) | | | (284) | | | (7,095) | |
投资CarbonFree的未实现收益(亏损) | 146 | | | (306) | | | 474 | | | (306) | |
综合收益(亏损) | 2,816 | | | (3,923) | | | 29,840 | | | 2,299 | |
减去:归属于非控股权益的全面亏损 | — | | | 22 | | | 25 | | | 43 | |
归属于TETRA股东的综合收益(亏损) | $ | 2,816 | | | $ | (3,901) | | | $ | 29,865 | | | $ | 2,342 | |
请参阅 “备注” 合并财务报表
TETRA 科技公司及其子公司
合并资产负债表
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 33,826 | | $ | 13,592 |
| | | |
贸易应收账款,扣除备抵金508在 2023 年以及 $538在 2022 年 | 122,900 | | 129,631 |
库存 | 92,128 | | 72,113 |
| | | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 21,575 | | 23,112 |
流动资产总额 | 270,429 | | 238,448 |
财产、厂房和设备: | | | |
土地和建筑物 | 23,308 | | 25,723 |
机械和设备 | 309,082 | | 318,693 |
汽车和卡车 | 10,379 | | 11,832 |
化工厂* | 63,912 | | 63,528 |
在建工程 | 4,461 | | 7,660 |
不动产、厂房和设备总计 | 411,142 | | 427,436 |
减去累计折旧 | (305,063) | | (325,856) |
净财产、厂房和设备 | 106,079 | | 101,580 |
其他资产: | | | |
专利、商标和其他无形资产,扣除累计摊销额 $49,904在 2023 年还有 $46,996在 2022 年 | 30,132 | | 32,955 |
| | | |
| | | |
经营租赁使用权资产 | 34,227 | | 33,818 |
投资 | 16,405 | | 14,286 |
其他资产 | 15,147 | | 13,279 |
其他资产总额 | 95,911 | | 94,338 |
总资产 | $ | 472,419 | | $ | 434,366 |
参见合并财务报表附注
TETRA 科技公司及其子公司
合并资产负债表
(以千计,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未经审计) | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
贸易应付账款 | $ | 50,322 | | $ | 49,121 |
长期债务的当前部分 | 1,911 | | 3 |
薪酬和员工福利 | 31,090 | | 30,958 |
经营租赁负债,流动部分 | 8,745 | | 7,795 |
应计税款 | 10,777 | | 9,913 |
应计负债和其他 | 23,281 | | 25,557 |
与已终止业务相关的流动负债 | 414 | | 920 |
流动负债总额 | 126,540 | | 124,267 |
长期债务,净额 | 156,748 | | 156,455 |
经营租赁负债 | 28,013 | | 28,108 |
资产报废债务 | 14,132 | | 13,671 |
递延所得税 | 1,890 | | 2,038 |
| | | |
其他负债 | 3,959 | | 3,430 |
长期负债总额 | 204,742 | | 203,702 |
承付款和或有开支(注7) | | | |
股权: | | | |
TETRA 股东权益: | | | |
普通股,面值 0.01每股; 250,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日授权的股份; 133,217,8482023 年 9 月 30 日发行的股票以及 131,800,975截至2022年12月31日发行的股票 | 1,332 | | 1,318 |
额外的实收资本 | 482,709 | | 477,820 |
库存股票,按成本计算; 3,138,675截至2023年9月30日和2022年12月31日持有的股份 | (19,957) | | (19,957) |
累计其他综合亏损 | (48,873) | | (49,063) |
留存赤字 | (272,818) | | (302,493) |
TETRA 股东权益总额 | 142,393 | | 107,625 |
非控股权益 | (1,256) | | (1,228) |
权益总额 | 141,137 | | 106,397 |
负债和权益总额 | $ | 472,419 | | $ | 434,366 |
参见合并财务报表附注
TETRA 科技公司及其子公司
合并权益表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 面值 | | 额外付费 资本 | | 财政部 股票 | | 累计其他 综合收益(亏损) | | 已保留 赤字 | | 非控制性 利息 | | 总计 公平 |
| | | | 货币 翻译 | | 未实现的投资收益(亏损) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 1,318 | | | $ | 477,820 | | | $ | (19,957) | | | $ | (48,991) | | | $ | (72) | | | $ | (302,493) | | | $ | (1,228) | | | $ | 106,397 | |
2023 年第一季度的净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,040 | | | (7) | | | 6,033 | |
折算调整,扣除税款0 | — | | | — | | | — | | | 1,421 | | | — | | | — | | | — | | | 1,421 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 121 | | | — | | | — | | | 121 | |
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | 7,575 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬(1) | — | | | 3,514 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,514 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 7 | | | (1,341) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1,333) | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 1,325 | | | $ | 479,993 | | | $ | (19,957) | | | $ | (47,570) | | | $ | 49 | | | $ | (296,453) | | | $ | (1,234) | | | $ | 116,153 | |
2023 年第二季度的净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,215 | | | (18) | | | 18,197 | |
翻译调整, 扣除税款 $0 | — | | | — | | | — | | | 1,045 | | | — | | | — | | | — | | | 1,045 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 207 | | | — | | | — | | | 207 | |
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | 19,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | 1,507 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,507 | |
其他 | 2 | | | (52) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (52) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 1,327 | | | $ | 481,448 | | | $ | (19,957) | | | $ | (46,525) | | | $ | 256 | | | $ | (278,238) | | | $ | (1,254) | | | $ | 137,057 | |
2023 年第三季度的净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,420 | | | — | | | 5,420 | |
翻译调整, 扣除税款 $0 | — | | | — | | | — | | | (2,750) | | | — | | | — | | | — | | | (2,750) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | — | | | — | | | 146 | |
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | 2,816 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | 1,396 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,396 | |
其他 | 5 | | | (135) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (132) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 1,332 | | | $ | 482,709 | | | $ | (19,957) | | | $ | (49,275) | | | $ | 402 | | | $ | (272,818) | | | $ | (1,256) | | | $ | 141,137 | |
(1) 截至2023年3月31日的三个月中,基于股票的薪酬包括美元2.3百万美元,用于支付通过授予限制性股票单位而不是现金结算的部分短期激励补偿。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 面值 | | 额外付费 资本 | | 财政部 股票 | | 累计其他 综合损失 | | 已保留 赤字 | | 非控制性 利息 | | 总计 公平 |
| | | | 货币 翻译 | | 未实现的投资收益(亏损) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 1,301 | | | $ | 475,624 | | | $ | (19,957) | | | $ | (46,932) | | | $ | — | | | $ | (310,332) | | | $ | (1,141) | | | $ | 98,563 | |
2022 年第一季度的净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,720 | | | (1) | | | 7,719 | |
折算调整,扣除税款0 | — | | | — | | | — | | | 192 | | | — | | | — | | | — | | | 192 | |
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | 7,911 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股权薪酬支出 | — | | | 1,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,104 | |
其他 | 7 | | | (673) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (676) | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 1,308 | | | $ | 476,055 | | | $ | (19,957) | | | $ | (46,740) | | | $ | — | | | $ | (302,612) | | | $ | (1,152) | | | $ | 106,902 | |
2022 年第二季度的净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,745 | | | (20) | | | 1,725 | |
折算调整,扣除税款0 | — | | | — | | | — | | | (3,414) | | | — | | | — | | | — | | | (3,414) | |
综合损失 | | | | | | | | | | | | | | | (1,689) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股权薪酬支出 | — | | | 1,159 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,159 | |
其他 | 6 | | | (833) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (836) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 1,314 | | | $ | 476,381 | | | $ | (19,957) | | | $ | (50,154) | | | $ | — | | | $ | (300,867) | | | $ | (1,181) | | | $ | 105,536 | |
2022 年第三季度的净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 278 | | | (22) | | | 256 | |
折算调整,扣除税款0 | — | | | — | | | — | | | (3,873) | | | — | | | — | | | — | | | (3,873) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (306) | | | — | | | — | | | (306) | |
综合损失 | | | | | | | | | | | | | | | (3,923) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股权薪酬支出 | — | | | 1,098 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,098 | |
其他 | 4 | | | (949) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (955) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 1,318 | | | $ | 476,530 | | | $ | (19,957) | | | $ | (54,027) | | | $ | (306) | | | $ | (300,589) | | | $ | (1,213) | | | $ | 101,756 | |
请参阅 “备注” 合并财务报表
TETRA 科技公司及其子公司
合并现金流量表
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 29,650 | | | $ | 9,700 | |
净收入与经营活动提供的净现金的对账: | | | |
折旧、摊销和增值 | 25,705 | | | 24,061 | |
| | | |
减值和其他费用 | 777 | | | 2,262 | |
投资损失 | 157 | | | 159 | |
基于股权的薪酬支出 | 4,199 | | | 3,361 | |
信贷损失准备金 | 190 | | | 31 | |
| | | |
融资成本的摊销和支出 | 2,707 | | | 2,378 | |
与设备损坏相关的保险赔偿 | (2,850) | | | (3,750) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售资产的收益 | (432) | | | (980) | |
递延所得税准备金(收益) | (805) | | | (66) | |
其他非现金信贷 | (916) | | | (359) |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 7,600 | | | (16,661) | |
库存 | (19,990) | | | (5,707) | |
预付费用和其他流动资产 | 1,313 | | | (3,782) | |
贸易应付账款和应计费用 | 2,893 | | | 17,069 | |
其他 | 1,133 | | | (1,768) | |
经营活动提供的净现金 | 51,331 | | | 25,948 | |
投资活动: | | | |
购买不动产、厂房和设备,净额 | (30,240) | | | (32,678) | |
| | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 658 | | | 1,489 | |
与设备损坏相关的保险赔偿收益 | 2,850 | | | 3,750 | |
购买投资 | (350) | | | — | |
其他投资活动 | (1,836) | | | (841) | |
用于投资活动的净现金 | (28,918) | | | (28,280) | |
筹资活动: | | | |
来自信贷协议和长期债务的收益 | 97,384 | | | 1,695 | |
信贷协议和长期债务的本金支付 | (98,441) | | | (3,292) | |
支付融资租赁债务 | (837) | | | (1,174) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (1,894) | | | (2,771) | |
汇率变动对现金的影响 | (285) | | | (1,201) | |
现金和现金等价物的增加(减少) | 20,234 | | | (6,304) | |
| | | |
| | | |
期初的现金和现金等价物 | 13,592 | | | 31,551 | |
| | | |
| | | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 33,826 | | | $ | 25,247 | |
请参阅 “备注” 合并财务报表
TETRA 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注释 1 — 组织、列报依据和重要会计政策
组织
我们是一家能源服务和解决方案公司,业务遍及六大洲,专注于氯化钙、完井液及相关产品和服务、全面的水管理解决方案、压裂回流和生产井测试。我们于 1981 年在特拉华州注册成立,由以下人员组成 二部门 — 完井液和产品部以及水和回流服务部。除非上下文另有要求,否则当我们提到 “我们”、“我们” 和 “我们的” 时,我们是在合并的基础上描述TETRA Technologies, Inc.及其子公司。
演示
我们未经审计的合并财务报表包括我们的全资或控股子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。所提供的信息反映了所有正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是公平陈述过渡期结果所必需的。截至2023年9月30日的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的十二个月的预期业绩。
我们已将以前的压缩部门和海上事业部的业务反映为所有报告期间的已终止业务。有关更多信息,请参阅附注2-“已终止的业务”。除非另有说明,否则这些合并财务报表附注中的金额和披露仅与持续经营有关,不包括所有已终止的业务。
随附的未经审计的合并财务报表是根据S-X条例第10-01条编制的,中期财务报表必须向美国证券交易委员会(“SEC”)提交,并且不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些财务报表应与截至2022年12月31日止年度的财务报表及其附注一起阅读,这些附注包含在我们于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中(”2022 年年度报告”).
税收优惠保护计划
2023年2月28日,董事会通过了一项税收优惠保护计划(“税收计划”),旨在保护公司的净营业亏损结转额(“NOL”)和其他税收属性(统称为 “税收属性”)的可用性,在某些情况下可以用来减少公司未来的所得税义务。该税收计划旨在减少由于公司根据经修订的1986年《美国国税法》(“该法”)第382条(“第382条”)进行 “所有权变更” 而导致公司投资者基础的任何变化限制公司未来使用其税收属性的可能性。如果公司经历 “所有权变更”,则归因于 “未实现的净内在亏损” 和其他税收属性的任何净亏损、亏损或扣除额都可能受到严重限制,使用此类税收属性的时间可能会大大延迟。如果在测试期(通常为滚动三年期)内,如果一个或多个股东(或一组股东)被视为拥有公司至少5%的股份,则其所有权比其最低所有权百分比增加50个百分点以上,则公司的所有权发生变化。
在通过税收计划时,董事会宣布分红为 一根据税收计划条款,购买每股已发行普通股的A系列初级参与优先股的权利(“权利”)。最初,每项权利都赋予注册持有人从公司购买A系列初级参与优先股的千分之一股份,面值$0.01每股公司(“优先股”),价格为美元20.00每千分之一的优先股(“收购价格”),视情况而定。这些权利将严重削弱收购的个人或团体 4.99普通股的百分比或更多(或已拥有的个人或团体) 4.99公司普通股的百分比或更多,如果
该个人或团体收购了代表性的额外股份 2未经董事会事先批准的公司当时已发行普通股的百分比)。
权利最早将在以下时间到期:(i)2026年2月28日营业结束(“最终到期日”);(ii)根据税收计划兑换权利的时间,(iii)根据税收计划交换权利的时间;(iv)根据第1.3节倒数第二段所述的协议完成涉及公司的任何合并或其他收购交易之时税收计划;(v) 如果董事会决定,则在废除《守则》第382条的生效之日结束营业税收计划对于保护税收属性不再是必要或不可取的;或 (vi) 在董事会决定不得结转或以其他方式使用任何税收属性之后,在公司应纳税年度的第一天结束营业。
董事会通过的税收计划与拥有大量净资产或其他重大税收优惠的其他上市公司采用的计划类似,其目的不是为了阻止董事会认为符合公司及其股东最大利益的任何行动。在2023年5月24日举行的公司2023年年度股东大会上,公司股东批准了该税收计划的通过。
这些权利在所有方面都受税收计划条款的约束和管辖。上述摘要仅对税收计划进行了概述,并不声称完整。该税收计划规定了权利条款,包括附录A中的公司A系列初级参与优先股指定证书表格和作为附录B的权利证书表格,该计划附于公司于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告,该报告作为附录4.1提交,并以引用方式纳入此处。上述摘要应与整个税收计划一起阅读,并参照税收计划对其进行全面限定。
矿产资源安排
我们有权使用我们大概的底层盐水 40,000阿肯色州西南部Smackover地层的盐水租赁总英亩数,包括盐水中所含溴和锂的权利。我们认出了大约 $3.8百万和美元6.8在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间,支出分别为百万美元,以及0.9百万和美元3.5在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,分别为勘探和开发前成本的百万美元,代表为评估我们在阿肯色州的锂和溴资产的未来潜在开发而产生的支出。我们也是协议的当事方,根据这些协议,标准锂业有限公司(纽约证券交易所代码:SLI)(“标准锂电”)有权勘探阿肯色州租约中的锂以及加利福尼亚莫哈韦地区的其他潜在资源,并有权选择收购生产和开采锂的权利。标准锂业于2023年10月6日发出通知,要求行使该选择权,收购我们在阿肯色州租约中的锂权。
2023年6月,我们与一家财富500强公司的间接全资子公司Saltwerx LLC(“Saltwerx”)签订了谅解备忘录(“谅解备忘录”),该备忘录涉及阿肯色州西南部Smackover组新拟建的盐水装置以及该单位生产的盐水可能产生的溴和锂。我们提交了经修订的盐水单位申请(“申请”),涵盖大约 6,138英亩,它扩大了单位面积的面积,还将TETRA和Saltwerx(“盐水单位”)先前租赁的盐水面积与阿肯色州石油和天然气委员会(“AOGC”)合并。2023 年 9 月 26 日,AOGC 举行公开听证会,一致批准了我们设立盐水部门的申请。2023 年 10 月 17 日,AOGC 发布正式命令,成立盐水股并将所有未获授权的政党纳入盐水股,但每个未获授权的政党有 60 天的法定选举期,以选择是否参与和分担盐水股的开发成本。如果在选举期内没有进行此类选举,则此类未获批准的政党将被视为已按正式命令的规定并入了盐水部队。谅解备忘录包括以下方面的条款:(i)盐水单位内的初始盐水所有权百分比,包括盐水中所含的溴和锂;(ii)在60天选举期到期后将拟建盐水厂以外的某些租赁土地从公司转让给Saltwerx,(iii)Saltwerx向公司偿还公司迄今为止在开发租赁土地方面产生的某些费用将纳入盐水股,以及(iv)分配某些未来钻探盐水的成本生产测试井和其他开发业务,包括溴和锂生产设施的前端工程和设计研究。
重要会计政策
截至2022年12月31日止年度的合并财务报表附注中描述了我们的重要会计政策 2022 年年度报告。在2023年第三季度,我们的会计政策或其应用没有重大变化。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响所报告的资产和负债金额的估算和假设,并披露财务报表发布之日的或有资产和负债以及报告期内报告的收入、支出和减值金额。实际结果可能与这些估计值不同,这种差异可能是 材料。
改叙
某些先前报告的财务信息已重新分类,以符合本年度的列报方式。员额改叙对上一年度的总体列报方式影响不大。
外币兑换
我们指定了欧元、英镑、加元、 巴西雷亚尔,以及 墨西哥比索作为我们在芬兰和瑞典、英国、加拿大、巴西的业务的功能货币, 以及我们在墨西哥的某些业务。美元是我们所有其他非美国业务的指定功能货币。按现行汇率将适用账户从本位货币折算成美元的累积折算影响列为单独的组成部分 公平。外币兑换(收益)损失计入其他(收入)支出,净额,总额小于美元0.1百万和美元0.3在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元,以及 $ (1.1) 百万和 $ (2.7)在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
公允价值测量
我们使用公允价值衡量标准来核算合并财务报表中的某些项目和账户余额。经常使用公允价值衡量标准来确定某些投资的账面价值。更多讨论见附注8-“公允价值衡量标准”。在某些情况下,包括长期资产减值(三级公允价值衡量标准),还会定期使用公允价值衡量标准。
补充现金流信息
补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
支付的利息 | $ | 14,282 | | | $ | 11,578 | |
缴纳的所得税 | $ | 3,918 | | | $ | 2,525 | |
| | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以千计) |
应计资本支出 | $ | 1,271 | | | $ | 4,901 | |
新的会计公告
2023 年采用的标准
2016年6月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-13年度 “金融工具——信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的衡量”。亚利桑那州立大学2016-13年度对减值模型进行了修订,使用预期亏损方法取代了先前使用的已发生亏损方法,这将使通过净收益更及时地确认未按公允价值计入的金融工具的亏损。这些条款要求在资产的合同期限内衡量信用减值,并在制定时要考虑到过去的事件、当前状况和对未来经济信息的预测。信用减值将记作在每个报告日从摊余成本基础中扣除的信用损失备抵额。首次采用后的每个报告日期的更新将通过销售、一般和管理费用进行记录。2023 年 1 月 1 日,我们采用了亚利桑那州立大学 2016-13。该准则的采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
2020年3月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04 “参考利率改革(主题848)”,该报告为将美国公认会计原则应用于合约、对冲关系以及其他受伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)终止或预计将终止的另一个参考利率影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况。2022年12月,美国财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06号文件,“参考利率改革(主题848):推迟议题848的截止日期”。在截至2023年6月30日的三个月中,我们对基于资产的信贷协议和定期信贷协议进行了修订,用有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代了伦敦银行同业拆借利率和欧元美元利率。修正案没有重大成本,修正案也没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 2 — 已终止的业务
2018年3月1日,我们完成了一系列关联交易,最终处置了我们的离岸部门,包括我们的离岸服务和Maritech部门。据报告,我们以前的离岸分部在所有期间均已停止运营。我们的合并资产负债表和合并运营报表将已终止业务与持续经营分开报告。我们的综合收益表、权益表和现金流量表合并了持续和已终止业务。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的已终止业务亏损主要包括与前离岸部门相关的一般和管理费用。 与我们的已终止业务相关的其他财务信息摘要如下:
构成已终止业务税前亏损的细列项目与已终止业务的税后亏损的对账
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2022年9月30日 |
| 离岸服务 | | | | |
构成已终止业务收入的主要细列项目类别 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
一般和管理费用 | $ | 510 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
已终止业务的税前亏损 | (510) | | | | | |
出售已终止业务的税前收益 | 829 | | | | | |
来自已终止业务的税前总收入 | 319 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
归属于TETRA股东的已终止业务的收入 | $ | 319 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 2022年9月30日 |
| 离岸服务 | | Maritech | | 总计 |
构成已终止业务收入的主要细列项目类别 | | | | | |
| | | | | |
收入成本 | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 54 | |
| | | | | |
| | | | | |
一般和管理费用 | 533 | | | — | | | 533 | |
| | | | | |
其他收入,净额 | — | | | (28) | | | (28) | |
来自已终止业务的税前收益(亏损) | (587) | | | 28 | | | (559) | |
出售已终止业务的税前收益 | | | | | 829 | |
来自已终止业务的税前总收入 | | | | | 270 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
归属于TETRA股东的已终止业务的收入 | | | | | $ | 270 | |
已终止业务的主要类别资产和负债与财务状况表中单独列报的金额的对账
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 |
| | | 离岸服务 | | Maritech | | 总计 |
| | | (未经审计) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
主要类别负债的账面金额列为已终止业务的一部分 | | | | | | | |
贸易应付账款 | | | $ | 319 | | | $ | — | | | $ | 319 | |
| | | | | | | |
应计负债和其他 | | | — | | | 95 | | | 95 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与已终止业务相关的负债总额 | | | $ | 319 | | | $ | 95 | | | $ | 414 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | 离岸服务 | | Maritech | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
主要类别负债的账面金额列为已终止业务的一部分 | | | | | | | |
贸易应付账款 | | | $ | 319 | | | $ | — | | | $ | 319 | |
| | | | | | | |
应计负债和其他 | | | 506 | | | 95 | | | 601 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与已终止业务相关的负债总额 | | | $ | 825 | | | $ | 95 | | | $ | 920 | |
注意事项 3 — 与客户签订合同的收入
我们的合同资产余额,主要与合同发票里程碑和/或客户文件要求相关,为 $30.7百万和美元33.1截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。合约资产以及已计费的应收贸易账款包含在我们的合并资产负债表中的应收贸易账款中。
未实现收入包括合同允许公司在履行相关履约义务之前开具发票的金额。我们也是协议的当事方,根据该协议,标准锂有权在阿肯色州的租约中勘探锂以及加利福尼亚莫哈韦地区的其他潜在资源,并有权选择收购生产和开采锂的权利。根据协议条款,公司获得标准锂的现金和股票。收到的对价中的现金和股票部分最初根据收到股票时的报价记为非收入收入,然后在合同期限内确认为收入。未赚取的收入余额为 $4.0百万和美元3.7截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万辆,具体取决于(i)开具发票、(ii)履行履约义务和(iii)从标准锂收到的股票和现金的时间安排。意外收入包含在我们的合并资产负债表中的应计负债和其他收入中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间,合同成本并不大。
我们认出了大约 $1.2百万和美元1.6在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间,收入分别为百万美元,以及美元2.6百万和美元1.7截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,分别有100万美元的收入被递延至期初的未赚取收入。我们还认出了大约 $0.7百万和美元2.4在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间,收入分别为百万美元,以及美元0.9百万和美元2.4在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,分别有100万美元的收入与标准锂安排有关,这些收入截至期初已计入非应得收入,并计入合并运营报表中的其他净收入。
如我们所述,我们将与客户签订合同的收入分为每个细分市场的产品销售和服务 二注释10-“行业细分市场” 中应报告的细分市场。 此外,我们还根据下表按地理位置对与客户签订的合同的收入进行了分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
完井液和产品 | | | | | | | |
美国 | $ | 36,484 | | | $ | 30,261 | | | $ | 115,167 | | | $ | 103,449 | |
国际 | 36,726 | | | 28,902 | | | 125,307 | | | 103,706 | |
| 73,210 | | | 59,163 | | | 240,474 | | | 207,155 | |
水和回流服务 | | | | | | | |
美国 | 67,877 | | | 67,641 | | | 204,446 | | | 182,059 | |
国际 | 10,377 | | | 8,208 | | | 28,216 | | | 16,551 | |
| 78,254 | | | 75,849 | | | 232,662 | | | 198,610 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总收入 | | | | | | | |
美国 | 104,361 | | | 97,902 | | | 319,613 | | | 285,508 | |
国际 | 47,103 | | | 37,110 | | | 153,523 | | | 120,257 | |
| $ | 151,464 | | | $ | 135,012 | | | $ | 473,136 | | | $ | 405,765 | |
注意事项 4 — 库存
截至2023年9月30日和2022年12月31日,库存组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以千计) |
成品 | $ | 79,689 | | | $ | 60,481 | |
原材料 | 4,313 | | | 3,734 | |
零件和用品 | 6,622 | | | 6,432 | |
工作进行中 | 1,504 | | | 1,466 | |
库存总额 | $ | 92,128 | | | $ | 72,113 | |
制成品库存包括新制造的透明盐水液以及从某些客户处回收的用于回收的二手盐水.
注意事项 5 — 投资
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以千计) |
投资 CSI Compressco | $ | 7,228 | | | $ | 6,967 | |
投资 CarbonFree | 6,563 | | | 6,139 | |
投资标准锂 | 2,264 | | | 1,180 | |
其他投资 | 350 | | | — | |
投资总额 | $ | 16,405 | | | $ | 14,286 | |
继2021年1月出售CSI Compressco LP(“CSI Compressco”)的普通合伙人之后,我们继续持有大约股份 3.7截至2023年9月30日,已发行的CSI Compressco普通股(纳斯达克股票代码:CCLP)的百分比。
我们与CarbonFree签订了知识产权联合开发协议,以评估潜在的新技术。CarbonFree 是一家碳捕集公司,拥有捕获二氧化碳的专利技术2并将排放物矿化以制造商用、负碳的化学品。2021 年 12 月,我们投资了5.0由CarbonFree发行的可转换票据中的百万美元。CarbonFree面临的潜在损失仅限于我们的投资以及与CarbonFree可转换票据相关的资本化和应计利息。
此外,我们还是协议的当事方,根据该协议,标准锂有权勘探阿肯色州租约中的锂以及加利福尼亚州莫哈韦地区的其他潜在资源,并有权选择购买生产和开采锂的权利。根据协议条款,公司获得标准锂的现金和股票。收到的对价中的现金和股票部分最初根据收到股票时的报价记为非收入收入,然后在合同期限内确认为收入。
有关更多信息,请参阅附注8-“公允价值衡量标准”。
注意事项 6 — 长期债务和其他借款
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 预定到期日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | |
| | | | (以千计) |
定期信贷协议(1) | | 2025年9月10日 | | $ | 156,748 | | | $ | 154,570 | |
基于资产的信贷协议(2) | | 2025年5月31日 | | — | | | 1,885 | |
阿根廷信贷协议 | | 2023年10月19日 | | 1,900 | | | — | |
瑞典信贷额度 | | 2023年12月31日 | | 11 | | | 3 | |
债务总额 | | | | 158,659 | | | 156,458 | |
减少当前部分 | | | | (1,911) | | | (3) | |
长期债务总额 | | | | $ | 156,748 | | | $ | 156,455 | |
(1)扣除未摊销的美元折扣2.5百万和美元3.4截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万美元,扣除未摊销的递延融资成本为美元3.8百万和美元5.1截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万美元。
(2)扣除未摊销的递延融资成本(美元)1.1截至2022年12月31日,百万人。递延融资成本为美元0.7截至2023年9月30日,百万美元在随附的合并资产负债表中被归类为其他长期资产,因为我们的资产信贷协议中没有未偿余额。
定期信贷协议
截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 $156.7未偿还的百万美元,扣除我们的定期信贷协议(“定期信贷协议”)下的未摊销折扣和未摊销的递延融资成本。定期信贷协议要求我们提供最高预付款 50最近一个完整财政年度内超额现金流(定义见定期信贷协议)的百分比 五提交年度报告的工作日。如果我们的杠杆比率(如
年底时在《定期信贷协议》中定义)小于 2.00降至 1.00,预付款要求降至 25%。如果我们在年底的杠杆率低于 1.50至 1.00,则无需预付款。
《定期信贷协议》于 2023 年 6 月进行了修订,删除了提及伦敦银行同业拆借利率和欧元美元利率的内容。根据定期信贷协议,根据TETRA的选择,每年利率等于(i)SOFR(下限为1%)加上利率为 6.25年利率或 (ii) 基准利率加上利润率为 5.25每年百分比。截至2023年9月30日,定期信贷协议下的借款年利率为 11.68%。除了为定期信贷协议下的未偿本金支付利息外,TETRA还必须为未使用承付款支付承诺费,费率为 1.0每年百分比,根据定期信贷协议下承诺的使用情况,按季度拖欠支付。
定期信贷协议下的所有债务以及对这些债务的担保,除某些例外情况外,以TETRA及其某些子公司的几乎所有个人财产、某些国内子公司的股权为担保权益担保,最高限额为 65某些外国子公司的股权百分比。
ABL 信贷协议
截至2023年9月30日,我们的资产抵押信贷协议(“ABL信贷协议”)提供了最高金额为美元的优先有担保循环信贷额度80.0百万,有 $20.0百万支手风琴。信贷额度以每月参考库存和应收账款的价值确定的借款基础为准,包括美元的次级限额20.0信用证为百万美元,摇摆贷款次级限额为美元11.5百万和一美元15.0百万次级贷款受英国某些贸易应收账款和库存品组成的借款基础约束。
截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 不未清余额和 $11.5百万份信用证和担保 根据我们的 ABL 信贷协议。在遵守契约、借款基础和ABL信贷协议中可能限制借款的其他条款的前提下,我们有足够的资金68.5本协议下的百万美元。
ABL 信贷协议于 2023 年 5 月进行了修订,删除了提及伦敦银行同业拆借利率的内容。根据ABL信贷协议,根据ABL信贷协议借款的年利率等于(TETRA选择)(i)SOFR plus 0.10%,(ii)基本利率加上基于固定费用覆盖比率的利润,(iii)每日简单无风险利率加上利率 0.10%,或 (iv) 对于以英镑计价的借款,英镑的每日简单无风险利率加上 0.0326%。基准利率参照(a)北卡罗来纳州摩根大通银行不时宣布的最优惠利率(b)联邦基金有效利率(定义见ABL信贷协议)中的最高值确定 0.5年利率和 (c) 该日一个月的SOFR(经调整以反映任何所需的银行储备)加 1.0每年百分比。除了为ABL信贷协议下的未偿本金支付利息外,TETRA还必须为未使用承付款支付承诺费,适用利率为 0.375% 至 0.5每年百分比,根据ABL信贷协议下的承诺的使用情况,按月支付拖欠款项。TETRA还必须支付惯常信用证费用,该费用等于基于伦敦银行同业拆借利率的贷款的适用利润率和预付费用。
除某些例外情况外,ABL信贷协议下的所有债务以及这些债务的担保均由TETRA和TETRA某些子公司的几乎所有个人财产、某些国内子公司的股权以及最多为 ABL 贷款人的担保权益作为担保 65某些外国子公司的股权百分比。
阿根廷信贷协议
2023年1月,公司为其在阿根廷的子公司的某些营运资本和资本支出需求签订了循环信贷额度(“阿根廷信贷额度”)。截至 2023 年 9 月 30 日,我们的收入为1.9百万未付款,可用性为 $0.1阿根廷信贷协议下的百万美元。借款的利率为 2.50每年百分比。根据我们的ABL信贷协议,阿根廷信贷额度由信用证支持,并于2023年10月到期并偿还。
瑞典信贷额度
2022年1月,公司为瑞典子公司的季节性营运资金需求订立了循环信贷额度(“瑞典信贷额度”)。截至2023年9月30日,我们的名义未偿金额和可用量约为美元4.6瑞典信贷额度下的百万美元。每年,瑞典信贷额度下的所有未偿贷款必须至少连续偿还30天。借款的利率为 2.95每年百分比。瑞典信贷额度将于2023年12月31日到期,公司打算每年续期。
芬兰信贷协议
2022年1月,公司还签订了一项由芬兰某些应收账款和库存担保的协议(“芬兰信贷协议”)。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $1.4根据《芬兰信贷协议》未偿还的数百万张信用证。芬兰信贷协议将于2024年1月31日到期,公司打算每年续订该协议。
盟约
我们的信贷协议包含某些肯定和负面契约,包括限制支付股息或其他限制性付款能力的契约。截至2023年9月30日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
注意事项 7 — 承付款和意外开支
诉讼
在一些诉讼中,我们被指定为被告,在正常业务过程中出现的某些政府诉讼中,我们被指定为被告。尽管无法确定地预测针对我们的诉讼或其他诉讼的结果,但管理层认为,此类诉讼或其他诉讼造成的损失超过任何应计金额,预计会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响,这是合理的。
在截至2023年9月30日的季度中,我们的法律诉讼没有其他实质性进展。如需进一步讨论 的 我们的 法律的 会议记录,请查看我们的 2022 年年度报告以及截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告。
产品购买义务
在我们完井液和产品部门的正常运营过程中,我们与某些不同原材料和成品的制造商签订了供应协议。其中一些协议的条款和条件规定了协议期限内的最低或最高购买量。其他协议要求我们购买制造商生产的原材料或成品的全部产出。我们在这些协议下的购买义务仅适用于符合协议中规定的规格的原材料和成品。在收到此类产品时,我们承认对购买此类产品负有责任。截至2023年9月30日,根据我们的完井液和产品部的供应协议,购买义务中固定和可确定的部分的总金额为 大约 $74.9百万,包括 $4.02023 年剩余时间内的百万美元,美元24.02024 年为百万,美元21.92025 年为百万,美元15.62026 年为百万,美元7.12027 年为百万美元,以及2.3此后为百万美元,将持续到2028年.
注意事项 8 — 公允价值测量
金融工具
投资
我们保留了 CSI Compressco 的权益,相当于大约 3.7截至2023年9月30日,CSI Compressco已发行普通股的百分比。2021 年 12 月,我们投资了一美元5.0由CarbonFree发行的百万美元可转换票据。此外,我们根据附注5 “投资” 中注明的安排条款获得标准锂的现金和库存。
我们对CSI Compressco和Standard Lithium的投资根据报价市场股票价格(1级公允价值衡量标准)计入合并资产负债表上的投资。从标准锂业收到的对价中的股票部分最初根据收到股票时的报价记为意外收入,然后在合同期限内确认为收入。股票价值的变化记入其他(收益)支出,净额记入我们的合并运营报表。
我们对CarbonFree发行的可转换票据的投资是在第三方估值专家的协助下根据内部估值(三级公允价值衡量标准)记录在我们的合并财务报表中。估值受关键假设的影响,包括潜在债务或股票发行的假设概率和时间。可转换票据包括将票据转换为CarbonFree发行的股权的期权。嵌入式期权的公允价值变动包含在我们的合并运营报表中的其他(收益)支出净额中。不包括嵌入式期权在内的可转换票据公允价值的变化包含在我们的合并综合收益表中的其他综合收益(亏损)中。 在截至2023年9月30日的九个月期间,我们对CarbonFree的投资变化如下:
| | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 | | |
| (以千计) |
期初余额 | $ | 6,139 | | | |
嵌入式期权的公允价值变化 | (50) | | | |
可转换票据公允价值的变化,不包括嵌入式期权 | 474 | | | |
期末余额 | $ | 6,563 | | | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,按估值层次结构分列的经常性公允价值衡量标准如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 使用公允价值测量 |
| | 截至总计 | | 相同资产或负债的活跃市场报价 | | 重要的其他可观测输入 | | 大量不可观察的输入 |
描述 | | 2023年9月30日 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
| | (以千计) |
投资 CSI Compressco | | $ | 7,228 | | | $ | 7,228 | | | $ | — | | | $ | — | |
投资 CarbonFree | | 6,563 | | | — | | | — | | | 6,563 | |
投资标准锂 | | 2,264 | | | 2,264 | | | — | | | — | |
其他投资 | | 350 | | | — | | | — | | | 350 | |
| | | | | | | | |
投资总额 | | $ | 16,405 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 使用公允价值测量 |
| | 截至目前为止的总计 | | 相同资产或负债的活跃市场报价 | | 重要的其他可观测输入 | | 大量不可观察的输入 |
描述 | | 2022年12月31日 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
| | (以千计) |
投资 CSI Compressco | | $ | 6,967 | | | $ | 6,967 | | | $ | — | | | $ | — | |
投资 CarbonFree | | 6,139 | | | — | | | — | | | 6,139 | |
投资标准锂 | | 1,180 | | | 1,180 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
投资 | | $ | 14,286 | | | | | | | |
损伤
在 2023 年第二季度,我们录得了 $0.8我们公司办公室租赁的百万美元减值。公允价值是根据我们的租赁和转租协议中的折扣现金流估算的,包括根据公允价值层次结构计算的每平方英尺租金(三级公允价值衡量标准)。
其他
根据我们的定期信贷协议、ABL信贷协议、阿根廷信贷协议和瑞典信贷协议,现金、限制性现金、应收账款、应付账款、应计负债、短期借款和长期债务的公允价值近似其账面金额。更多讨论见附注6—— “长期债务和其他借款”。
注意事项 9 — 每股净收益
以下是已发行普通股的加权平均数与计算每股普通股和普通等价股净收益时使用的股票数量的对账表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
加权平均已发行普通股数量 | 129,777 | | | 128,407 | | | 129,395 | | | 127,890 | |
假设股权奖励归属 | 2,312 | | | — | | | 1,440 | | | 1,814 | |
摊薄后的平均已发行股数 | 132,089 | | | 128,407 | | | 130,835 | | | 129,704 | |
摊薄后的平均已发行股票不包括某些未偿还的股票奖励的影响 1.5截至2022年9月30日的三个月期间,有百万股股票,因为在此期间持续经营业务出现净亏损,纳入这些股票将起到反摊薄作用。
注释 10 — 行业细分
我们通过以下方式管理我们的运营 二部门:完井液和产品部以及水和回流服务部。
有关业务板块的财务信息汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计) |
来自外部客户的收入 | | | | | | | |
产品销售 | | | | | | | |
完井液和产品部 | $ | 68,532 | | | $ | 55,354 | | | $ | 228,415 | | | $ | 195,469 | |
水和回流服务部 | 435 | | | 140 | | | 2,304 | | | 381 | |
合并 | $ | 68,967 | | | $ | 55,494 | | | $ | 230,719 | | | $ | 195,850 | |
| | | | | | | |
服务 | | | | | | | |
完井液和产品部 | $ | 4,678 | | | $ | 3,809 | | | $ | 12,059 | | | $ | 11,686 | |
水和回流服务部 | 77,819 | | | 75,709 | | | 230,358 | | | 198,229 | |
合并 | $ | 82,497 | | | $ | 79,518 | | | $ | 242,417 | | | $ | 209,915 | |
| | | | | | | |
总收入 | | | | | | | |
完井液和产品部 | $ | 73,210 | | | $ | 59,163 | | | $ | 240,474 | | | $ | 207,155 | |
水和回流服务部 | 78,254 | | | 75,849 | | | 232,662 | | | 198,610 | |
合并 | $ | 151,464 | | | $ | 135,012 | | | $ | 473,136 | | | $ | 405,765 | |
| | | | | | | |
税前收入(亏损)和已终止的业务 | | | | | | | |
完井液和产品部 | $ | 16,932 | | | $ | 12,357 | | | $ | 67,330 | | | $ | 46,910 | |
水和回流服务部 | 8,475 | | | 6,482 | | | 22,869 | | | 10,808 | |
分区间淘汰赛 | — | | | 3 | | | — | | | 9 | |
公司开销(1) | (18,691) | | | (16,727) | | | (54,869) | | | (45,398) | |
合并 | $ | 6,716 | | | $ | 2,115 | | | $ | 35,330 | | | $ | 12,329 | |
(1)反映的金额包括以下一般公司支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计) |
一般和管理费用 | $ | 13,552 | | | $ | 11,968 | | | $ | 37,206 | | | $ | 33,856 | |
折旧和摊销 | 101 | | | 165 | | | 303 | | | 528 | |
减值和其他费用 | — | | | — | | | 777 | | | — | |
利息支出 | 5,755 | | | 4,437 | | | 17,029 | | | 11,978 | |
| | | | | | | |
其他一般企业(收入)支出,净额 | (717) | | | 157 | | | (446) | | | (964) | |
总计 | $ | 18,691 | | | $ | 16,727 | | | $ | 54,869 | | | $ | 45,398 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告中包含的未经审计的合并财务报表和随附附注一起阅读。 此外,还应将以下讨论和分析与我们的讨论和分析结合起来阅读 10-K 表年度报告2023年2月27日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的财年(“2022年年度报告”)。本讨论包括涉及某些风险和不确定性的前瞻性陈述。
业务概述
我们是一家能源服务和解决方案公司,业务遍及六大洲,专注于氯化钙、完井液及相关产品和服务、全面的水管理解决方案、压裂回流和生产井测试。氯化钙用于石油和天然气行业,在农业、道路、食品和饮料以及锂生产市场也有广泛的工业应用。我们由两个部门组成——完井液和产品部以及水和回流服务部。
2023年前九个月的合并收入为4.731亿美元,比上年增长16.6%,这反映了国际市场和墨西哥湾的增长,也反映了我们北欧工业化学品业务第二季度的强劲表现。我们在2023年前九个月的强劲业绩反映了我们的员工在核心业务中实现了卓越的运营和财务表现,同时推进了我们的关键战略计划。继第二季度北欧工业化学品业务出现强劲的季节性峰值之后,第三季度合并收入为1.515亿美元,下降了13.7%。
由于定价和市场份额持续提高,2023年前九个月的完井液和产品部门收入与2022年相比增长了16.1%。完井液和产品部门的收入连续下降25%,此前第二季度创下该细分市场的历史新高,包括我们北欧工业化学品业务的季节性峰值。由于项目已完成或移至第四季度,我们的离岸业绩与第二季度相比有所下降。
与2023年第二季度相比,我们的水和回流服务收入保持稳定,与上年相比略有改善,这主要是受拉丁美洲前两个早期生产设施于2022年第三季度投入运营以及第三个早期生产设施于2023年5月投入运营的推动。我们不断壮大的 TETRA SandStorm 舰队TM随着持续的市场渗透和积极的定价上涨,先进的旋风技术分离器也保持了较高的利用率。水和回流服务利润率持续提高,这反映了持续的自动化和成本削减举措。
我们致力于利用我们的流体和水化学核心能力、我们重要的溴和锂资产和技术以及我们领先的氯化钙生产能力,追求低碳能源计划。2023年6月,我们与一家财富500强公司的间接全资子公司Saltwerx LLC(“Saltwerx”)签订了谅解备忘录(“谅解备忘录”),该备忘录涉及阿肯色州西南部Smackover组新拟建的盐水装置以及该单位生产的盐水可能产生的溴和锂。我们向阿肯色州石油和天然气委员会(“AOGC”)提交了修订后的盐水装置申请(“申请”),该申请扩大了单位面积的面积,并将之前由TETRA和Saltwerx(“盐水装置”)分别租赁的盐水面积合并在一起。2023 年 9 月 26 日,AOGC 举行公开听证会,一致批准了我们设立盐水部门的申请。我们在第三季度完成了对阿肯色州第二口勘探井结果的评估,取得了优异的成绩。这些结果被用来更新锂和溴资源报告,我们计划在第四季度完成并发布该报告。在做出开发溴资产的决定之前,还需要采取其他步骤,包括进一步的研究以分析资源以及完成预可行性和/或可行性研究。
运营结果
以下信息应与本报告其他地方包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。此处的分析反映了连续季度讨论经营业绩的可选方法,我们认为这为评估我们的季度经营业绩提供了最有用的信息。
截至2023年9月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月为三个月。
合并比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 周期间变动 |
| 9月30日 | | 6月30日 | | $ Change | | % 变化 |
| 2023 | | 2023 | | |
| (以千计,百分比除外) |
收入 | $ | 151,464 | | | $ | 175,463 | | | $ | (23,999) | | | (13.7) | % |
毛利 | 37,924 | | | 49,155 | | | (11,231) | | | (22.8) | % |
毛利占收入的百分比 | 25.0 | % | | 28.0 | % | | | | |
勘探和开发前成本 | 3,775 | | | 2,341 | | | 1,434 | | | 61.3 | % |
一般和管理费用 | 23,838 | | | 26,225 | | | (2,387) | | | (9.1) | % |
一般和管理费用作为 收入百分比 | 15.7 | % | | 14.9 | % | | | | |
利息支出,净额 | 5,636 | | | 5,944 | | | (308) | | | (5.2) | % |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | (2,041) | | | (6,435) | | | (4,394) | | | (68.3) | % |
税前收入和已终止业务 | 6,716 | | | 21,080 | | | (14,364) | | | (68.1) | % |
税前收入和已终止业务占收入的百分比 | 4.4 | % | | 12.0 | % | | | | |
所得税准备金 | 1,248 | | | 2,875 | | | (1,627) | | | (56.6) | % |
已终止业务前的收入 | 5,468 | | | 18,205 | | | (12,737) | | | (70.0) | % |
已终止的业务: | | | | | | | |
已终止业务的亏损,扣除税款 | (48) | | | (8) | | | 40 | | | 500.0 | % |
净收入 | 5,420 | | | 18,197 | | | (12,777) | | | (70.2) | % |
归因于非控股权益的损失 | — | | | 18 | | | (18) | | | 100.0 | % |
归属于TETRA股东的净收益 | $ | 5,420 | | | $ | 18,215 | | | $ | (12,795) | | | (70.2) | % |
本季度与前几个季度的合并收入有所下降,这主要是由于每年北欧工业化学品季节性对我们第二季度的业绩产生强烈影响,成品液和产品部门的整体销售量有所减少。有关我们收入变化的更详细讨论,请参阅下面的部门比较部分。
合并毛利占收入的百分比下降的主要原因是我们的完井液和产品部门的整体活动水平和利润率降低。有关更多讨论,请参阅下面的分区比较部分。
合并勘探和预开发成本的增加主要是由于与阿肯色州第二口勘探性盐水井的锂前端工程和设计研究以及评估成本相关的成本。
合并后的一般和管理费用减少了 相比于 上一季度的主要原因是第二季度设立的信贷损失准备金减少了130万美元,原因是收款情况有所改善,一般费用减少了40万美元,法律费用减少了30万美元。
本季度合并其他收益(净额)有所下降, 相比于 上一季度的主要原因是继第二季度累计信贷之后,Saltwerx可偿还的勘探和开发前成本信贷减少了280万美元,而我们的未实现亏损增加了200万美元
标准锂股于2022年4月和2023年4月获得,但部分被我们拥有的CSI Compressco普通单位单位价格变动导致的50万美元未实现收益的增加所抵消。
本季度的合并所得税准备金为120万美元,而上一季度的合并准备金为290万美元。截至2023年9月30日的三个月,我们的合并有效税率为18.6%,这归因于该季度产生的收入,但部分被美国和某些已设立估值补贴的非美国司法管辖区的净营业亏损结转额所抵消。当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时,我们会设立估值补贴以减少递延所得税资产。我们的递延所得税资产包括净营业亏损结转和税收抵免,可用于抵消美国和某些其他非美国司法管辖区的未来所得税负债。
分区比较
完井液和产品部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 周期间变动 |
| 9月30日 | | 6月30日 | | $ Change | | % 变化 |
| 2023 | | 2023 | | |
| (以千计,百分比除外) |
收入 | $ | 73,210 | | | $ | 98,222 | | | $ | (25,012) | | | (25.5) | % |
毛利 | 25,327 | | | 37,133 | | | (11,806) | | | (31.8) | % |
毛利占收入的百分比 | 34.6 | % | | 37.8 | % | | | | |
勘探和开发前成本 | 3,775 | | | 2,341 | | | 1,434 | | | 61.3 | % |
一般和管理费用 | 5,829 | | | 8,551 | | | (2,722) | | | (31.8) | % |
一般和管理费用占收入的百分比 | 8.0 | % | | 8.7 | % | | | | |
利息(收入)支出,净额 | (309) | | | 104 | | | (413) | | | 397.1 | % |
其他收入,净额 | (900) | | | (5,819) | | | (4,919) | | | (84.5) | % |
税前收入和已终止业务 | $ | 16,932 | | | $ | 31,956 | | | $ | (15,024) | | | (47.0) | % |
税前收入和已终止业务占收入的百分比 | 23.1 | % | | 32.5 | % | | | | |
我们的完井液和产品部门的收入下降主要是由于上一季度北欧季节性增长导致工业化学品销售量减少,以及客户完工计划的时间安排,这导致一些计划中的海上活动从第三季度推迟到第四季度。
我们的完井液和产品部门的毛利与上一季度相比有所下降,这主要是由于上述收入的下降。未来一段时间,我们的盈利能力将继续受到我们的产品和服务组合、对我们产品和服务的市场需求以及钻探和完井活动的影响。
由于与锂前端工程和设计研究以及油井评估成本相关的成本,完井液和产品部与潜在的阿肯色州西南部溴开发项目相关的勘探和预开发成本增加了140万美元。该部门的一般和管理费用减少了270万美元,这主要是由于第二季度设立的准备金在收款改善后在第三季度被撤销,信贷损失准备金减少了130万美元,短期激励性薪酬支出减少了130万美元。其他收入净额下降的主要原因是第二季度累计信贷发放后,Saltwerx的勘探和预开发成本信贷减少了280万美元,而由于股价下跌,我们投资标准锂股的未实现亏损增加了200万美元。
水和回流服务部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 周期间变动 |
| 9月30日 | | 6月30日 | | $ Change | | % 变化 |
| 2023 | | 2023 | | |
| (以千计,百分比除外) |
收入 | $ | 78,254 | | | $ | 77,241 | | | $ | 1,013 | | | 1.3 | % |
毛利 | 12,697 | | | 12,893 | | | (196) | | | (1.5) | % |
毛利占收入的百分比 | 16.2 | % | | 16.7 | % | | | | |
一般和管理费用 | 4,457 | | | 5,080 | | | (623) | | | (12.3) | % |
一般和管理费用占收入的百分比 | 5.7 | % | | 6.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | 190 | | | 27 | | | 163 | | | 603.7 | % |
其他(收入)支出,净额 | (425) | | | (228) | | | 197 | | | (86.4) | % |
税前收入和已终止业务 | $ | 8,475 | | | $ | 8,014 | | | $ | 461 | | | 5.8 | % |
税前收入和已终止业务占收入的百分比 | 10.8 | % | | 10.4 | % | | | | |
我们的水和回流服务部门在本季度的收入有所增加,这是由于我们在拉丁美洲的早期生产设施于2023年5月建成后收入持续增加。与上一季度相比,北美的在岸业务收入相对持平。
我们的水和回流服务部门的毛利与上一季度持平。毛利占收入的百分比也保持可比性,这反映了我们在技术、集成、数字化方面的投资以及我们在阿根廷的早期生产设施的优势所推动的持续利润率扩张努力。尽管我们已经看到美国某些土地板块出现一些疲软的迹象,但我们差异化产品和服务的定价一直保持相对稳定。
水务和回流服务部税前收入和已终止业务的收入增加,这主要是由于成本削减举措导致的一般和管理费用减少了60万美元,但部分抵消了根据阿根廷信贷协议借款而增加的20万美元利息支出。
公司开销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 周期间变动 |
| 9月30日 | | 6月30日 | | $ Change | | % 变化 |
| 2023 | | 2023 | | |
| (以千计,百分比除外) |
折旧和摊销 | $ | 101 | | | $ | 93 | | | $ | 8 | | | 8.6 | % |
减值和其他费用 | — | | | 777 | | | (777) | | | (100.0) | % |
一般和管理费用 | 13,552 | | | 12,595 | | | 957 | | | 7.6 | % |
利息支出,净额 | 5,755 | | | 5,813 | | | (58) | | | (1.0) | % |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | (717) | | | (388) | | | 329 | | | 84.8 | % |
税前亏损和已终止的业务 | $ | (18,691) | | | $ | (18,890) | | | $ | 199 | | | (1.1) | % |
公司税前管理费用亏损和已终止业务仍与上一季度相当,因为主要由于长期激励支出增加而增加的100万美元一般和管理费用被上一季度与公司办公室租赁相关的80万美元减值所抵消。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2022年9月30日的为九个月。
合并比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | | | |
| 9月30日 | | 周期间变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| (以千计,百分比除外) |
收入 | $ | 473,136 | | | $ | 405,765 | | | $ | 67,371 | | | 16.6 | % |
毛利 | 123,402 | | | 90,000 | | | 33,402 | | | 37.1 | % |
毛利占收入的百分比 | 26.1 | % | | 22.2 | % | | | | |
勘探和开发前成本 | 6,836 | | | 3,500 | | | 3,336 | | | 95.3 | % |
一般和管理费用 | 73,254 | | | 68,096 | | | 5,158 | | | 7.6 | % |
一般和管理费用占收入的百分比 | 15.5 | % | | 16.8 | % | | | | |
利息支出,净额 | 16,672 | | | 10,933 | | | 5,739 | | | 52.5 | % |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | (8,690) | | | (4,858) | | | 3,832 | | | 78.9 | % |
税前收入和已终止业务 | 35,330 | | | 12,329 | | | 23,001 | | | 186.6 | % |
税前收入和已终止业务占收入的百分比 | 7.5 | % | | 3.0 | % | | | | |
所得税准备金 | 5,612 | | | 2,899 | | | 2,713 | | | 93.6 | % |
已终止业务前的收入 | 29,718 | | | 9,430 | | | 20,288 | | | 215.1 | % |
已终止的业务: | | | | | | | |
已终止业务的(收入)亏损,扣除税款 | (68) | | | 270 | | | 338 | | | NM(1) |
净收入 | 29,650 | | | 9,700 | | | 19,950 | | | 205.7 | % |
归因于非控股权益的损失 | 25 | | | 43 | | | (18) | | | (41.9) | % |
归属于TETRA股东的净收益 | $ | 29,675 | | | $ | 9,743 | | | $ | 19,932 | | | 204.6 | % |
(1)百分比变化没有意义
本年度合并收入增长的主要原因是我们的完井液和产品部门以及水和回流服务部门以及阿根廷的前两个早期生产设施于2022年第三季度开始运营的前两个早期生产设施和2023年第二季度投入运营的第三个早期生产设施与去年同期相比的行业状况有所改善。有关我们收入变化的更详细讨论,请参阅下面的部门比较部分。
本年度合并毛利的增长主要是由于收入的增加,但部分被与之相关的成本增加所抵消 上面描述的水和回流服务部门的活动水平更高。这两个部门的利润率也有所提高,这要归因于市场条件走强、向利润率更高的项目的转变以及价格的提高和成本降低的举措。
与去年相比,合并勘探和预开发成本增加了330万美元,这主要是由于与锂前端工程和设计研究相关的成本以及与我们在阿肯色州的第二口勘探盐水井相关的钻探和评估成本。
合并后的一般和管理费用增加 相比于 去年,这主要是由于部门员工人数增加、运营活动水平提高以及短期和长期激励支出增加,包括股价上涨对长期激励奖励的影响,工资和福利相关支出增加了540万美元。
本年度合并净利息支出增加的主要原因是我们的定期信贷协议的利率提高以及我们的ABL信贷协议和阿根廷信贷协议下的借款利息增加。
本年度合并其他净收入(净额)与上年相比有所增加,这主要是由于根据2023年6月签订的谅解备忘录,Saltwerx可偿还670万美元的勘探和预开发成本信贷,但被300万美元的外汇收益减少所抵消。
本年度的所得税合并准备金为560万美元,而去年同期为290万美元。我们本年度的合并有效税率为15.9%,而去年同期为23.5%。与去年相比,我们的税收准备金增加主要是由于收入的增加,而我们的有效税率下降是因为收入增长的很大一部分来自我们能够使用已设定估值补贴的净营业亏损的司法管辖区。当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时,我们会设立估值补贴以减少递延所得税资产。我们的递延所得税资产包括净营业亏损结转和税收抵免,可用于抵消美国以及某些非美国司法管辖区的未来所得税负债。
分区比较
完井液和产品部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | | | |
| 9月30日 | | 周期间变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| (以千计,百分比除外) |
收入 | $ | 240,474 | | | $ | 207,155 | | | $ | 33,319 | | | 16.1 | % |
毛利 | 87,469 | | | 66,726 | | | 20,743 | | | 31.1 | % |
毛利占收入的百分比 | 36.4 | % | | 32.2 | % | | | | |
勘探和开发前成本 | 6,836 | | | 3,500 | | | 3,336 | | | 95.3 | % |
一般和管理费用 | 21,553 | | | 18,517 | | | 3,036 | | | 16.4 | % |
一般和管理费用占收入的百分比 | 9.0 | % | | 8.9 | % | | | | |
净利息收入 | (600) | | | (1,042) | | | (442) | | | (42.4) | % |
其他收入,净额 | (7,650) | | | (1,159) | | | 6,491 | | | NM(1) |
税前收入和已终止业务 | $ | 67,330 | | | $ | 46,910 | | | $ | 20,420 | | | 43.5 | % |
税前收入和已终止业务占收入的百分比 | 28.0 | % | | 22.6 | % | | | | |
(1)百分比变化没有意义
我们的完井液和产品部门的收入与去年相比有所增加,这主要是由于欧洲工业化学品销量的增加以及有利的价格和客户组合。该部门还受益于最近在巴西、墨西哥湾和英国投资后的产能扩张。
由于收入增加,我们的完井液和产品部门的毛利与上年相比有所增加。我们的完井液和产品部门的毛利占收入的百分比有所增加,这主要是由于价格的有利改善。未来一段时间,我们的盈利能力将继续受到我们的产品和服务组合、对我们产品和服务的市场需求以及钻探和完井活动的影响。
与去年相比,我们的完井液和产品部门的税前收入和已终止的业务均有所增加,这得益于毛利的增加、670万美元的勘探和预开发成本信贷可从Saltwerx偿还,以及我们投资标准锂股的未实现亏损减少了40万美元,这两者均计入其他净收入。与勘探性盐水项目相关的成本与去年相比增加了330万美元;由于活动水平增加和业绩强劲,薪酬和短期激励支出增加,一般和管理成本增加了300万美元;CarbonFree可转换票据嵌入式期权的公允价值变化导致未实现收益减少了80万美元,部分抵消了这些增长。
水和回流服务部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | | | |
| 9月30日 | | 周期间变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| (以千计,百分比除外) |
收入 | $ | 232,662 | | | $ | 198,610 | | | $ | 34,052 | | | 17.1 | % |
毛利 | 37,012 | | | 23,793 | | | 13,219 | | | 55.6 | % |
毛利占收入的百分比 | 15.9 | % | | 12.0 | % | | | | |
一般和管理费用 | 14,496 | | | 15,724 | | | (1,228) | | | (7.8) | % |
一般和管理费用占收入的百分比 | 6.2 | % | | 7.9 | % | | | | |
利息(收入)支出,净额 | 243 | | | (3) | | | 246 | | | NM(1) |
其他收入,净额 | (596) | | | (2,736) | | | (2,140) | | | (78.2) | % |
税前收入和已终止业务 | $ | 22,869 | | | $ | 10,808 | | | $ | 12,061 | | | 111.6 | % |
税前收入和已终止业务占收入的百分比 | 9.8 | % | | 5.4 | % | | | | |
(1)百分比变化没有意义
由于客户钻探和完井活动的总体增加,我们的水和回流服务部门在水管理和生产测试方面的收入均大幅增加。客户活动水平持续改善,主要是在我们的北美陆地业务中。拉丁美洲的收入也有所增加,这要归因于两个早期生产设施于2022年第三季度开始运营,第三个早期生产设施于2023年第二季度投入运营。
我们的水和回流服务部门的毛利与上年相比大幅提高,这主要是由于上述活动水平的增加和定价的改善,收入增加,转向利润率更高的项目,以及通过精简运营和自动化来持续努力提高利润率。
本年度我们的水和回流服务部门的税前收入和已终止业务的增长主要是由于上述毛利的改善以及成本削减计划导致的一般和管理费用减少了120万美元,但部分被外汇收益减少160万美元和资产销售收益减少70万美元所抵消。
公司开销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | | | |
| 9月30日 | | 周期间变动 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
| (以千计,百分比除外) |
折旧和摊销 | $ | 303 | | | $ | 528 | | | $ | (225) | | | (42.6) | % |
减值和其他费用 | 777 | | | — | | | 777 | | | 100.0 | % |
一般和管理费用 | 37,206 | | | 33,856 | | | 3,350 | | | 9.9 | % |
利息支出,净额 | 17,029 | | | 11,978 | | | 5,051 | | | 42.2 | % |
其他收入,净额 | (446) | | | (964) | | | 518 | | | 53.7 | % |
税前亏损和已终止的业务 | $ | (54,869) | | | $ | (45,398) | | | $ | (9,471) | | | 20.9 | % |
公司税前管理费用亏损和终止业务增加的原因是利息支出增加了510万美元,这是由于我们的定期信贷协议利率提高和ABL信贷协议下的借款增加所致,一般和管理费用增加了340万美元,其他(收入)支出减少了50万美元,公司办公室租赁的净额减值减少了50万美元。公司一般和管理费用增加 相比于 去年,这主要是由于为支持更高的活动水平而增加了工资和福利相关支出,以及增加基于股票的薪酬支出,包括我们股价上涨的影响。其他(收入)支出,净额主要下降
由于外汇收益减少了140万美元,但由于我们对CSI Compressco的投资单位价格变动而增加的40万美元未实现收益部分抵消。
非公认会计准则财务指标
我们使用美国公认会计准则财务指标,例如收入、毛利、税前收益(亏损)和运营活动提供的净现金,以及某些非公认会计准则财务指标,包括调整后的息税折旧摊销前利润,作为衡量我们业务的绩效指标。
调整后 EBITDA. 我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为税前净收益(亏损)和已终止业务,不包括减值、勘探和开发前成本、某些特殊、非经常性或其他费用(或贷项)、利息、折旧和摊销、合作安排收入以及某些非现金项目,例如基于股票的薪酬支出。最直接可比的GAAP财务指标是税前净收益(亏损)和已终止业务。勘探和预开发成本代表为评估TETRA在阿肯色州的锂和溴资产的未来潜在开发而产生的支出。此类成本包括勘探性钻探和相关的工程研究。来自合作安排的收入代表我们的战略合作伙伴应偿还的勘探和开发前成本部分。勘探和开发前成本以及来自合作安排的相关收入不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中,因为它们与公司当前的业务运营无关。长期激励措施的调整代表对与往年相关的长期现金激励薪酬奖励估值的调整。这些成本不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中,因为它们与本年度无关,被认为不在正常运营范围内。长期激励在三年内获得,费用按获得的三年期限入账。应计或产生的金额以三年期的累计金额为基础。基于权益的薪酬支出代表已经或将要以权益形式支付的薪酬,由于它是非现金项目,因此不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为补充财务指标来评估财务业绩,不考虑管理层认为超出其正常运营范围的费用或贷项,也不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础,并评估公司承担和偿还债务和为资本支出提供资金的能力。
下表 将所示期间的税前净收益(亏损)和已终止业务与调整后的息税折旧摊销前利润进行核对:
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| 三个月已结束 |
| 2023年9月30日 |
| 完井液和产品 | | 水和回流服务 | | 企业销售与收购 | | 其他和淘汰赛 | | | 总计 |
| (以千计,百分比除外) |
收入 | $ | 73,210 | | | $ | 78,254 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 151,464 | |
税前净收益(亏损)和已终止的业务 | 16,932 | | | 8,475 | | | (13,552) | | | (5,139) | | | | 6,716 | |
保险追偿 | 174 | | | — | | | — | | | — | | | | 174 | |
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勘探和开发前成本 | 3,775 | | | — | | | — | | | — | | | | 3,775 | |
对长期激励措施的调整 | — | | | — | | | 500 | | | — | | | | 500 | |
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前首席执行官股票升值权支出 | — | | | — | | | 1,074 | | | — | | | | 1,074 | |
交易和其他费用 | — | | | — | | | 108 | | | — | | | | 108 | |
合作安排所得收入 | (1,933) | | | — | | | — | | | — | | | | (1,933) | |
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利息(收入)支出,净额 | (309) | | | 190 | | | — | | | 5,755 | | | | 5,636 | |
折旧、摊销和增值 | 2,301 | | | 6,176 | | | — | | | 101 | | | | 8,578 | |
基于股权的薪酬支出 | — | | | — | | | 1,431 | | | — | | | | 1,431 | |
调整后 EBITDA | $ | 20,940 | | | $ | 14,841 | | | $ | (10,439) | | | $ | 717 | | | | $ | 26,059 | |
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调整后息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 28.6 | % | | 19.0 | % | | | | | | | 17.2 | % |
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| 三个月已结束 |
| 2023年6月30日 |
| 完井液和产品 | | 水和回流服务 | | 企业销售与收购 | | 其他和淘汰赛 | | | 总计 |
| (以千计,百分比除外) |
收入 | $ | 98,222 | | | $ | 77,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 175,463 | |
税前净收益(亏损)和已终止的业务 | 31,956 | | | 8,014 | | | (12,595) | | | (6,295) | | | | 21,080 | |
保险追偿 | (5) | | | — | | | — | | | — | | | | (5) | |
减值和其他费用 | — | | | — | | | 777 | | | — | | | | 777 | |
勘探和开发前成本 | 2,341 | | | — | | | — | | | — | | | | 2,341 | |
对长期激励措施的调整 | — | | | — | | | 322 | | | — | | | | 322 | |
前首席执行官股票升值权支出 | — | | | — | | | 329 | | | — | | | | 329 | |
交易和其他费用 | — | | | — | | | 57 | | | — | | | | 57 | |
合作安排所得收入 | (4,749) | | | — | | | — | | | — | | | | (4,749) | |
利息支出,净额 | 104 | | | 27 | | | — | | | 5,813 | | | | 5,944 | |
折旧、摊销和增值 | 2,193 | | | 6,172 | | | — | | | 93 | | | | 8,458 | |
基于股权的薪酬支出 | — | | | — | | | 1,492 | | | — | | | | 1,492 | |
调整后 EBITDA | $ | 31,840 | | | $ | 14,213 | | | $ | (9,618) | | | $ | (389) | | | | $ | 36,046 | |
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调整后息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 32.4 | % | | 18.4 | % | | | | | | | 20.5 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润是一种不符合美国公认会计原则的财务指标,不应被视为净收益、营业收入、经营活动提供的现金的替代方案, 或根据美国公认会计原则列报的任何其他财务业绩衡量标准。该指标可能无法与其他公司的类似财务指标进行比较,因为其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方式可能与之不同 我们确实如此。管理层通过审查可比的美国公认会计原则指标,了解这些指标之间的差异,来弥补调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具的局限性, 并将这些知识纳入管理层的决策过程.
流动性和资本资源
我们认为,我们的资本结构使我们能够履行财务义务。截至第三季度末,我们的流动性为1.070亿美元。根据ABL信贷协议、阿根廷信贷额度和瑞典信贷额度,流动性被定义为不受限制的现金加上可用性。有关我们的债务协议条款和契约的信息可在附注6——长期债务和其他借款中找到。
我们的合并现金来源和用途如下:
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| 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
经营活动 | $ | 51,331 | | | $ | 25,948 | |
投资活动 | (28,918) | | | (28,280) | |
筹资活动 | (1,894) | | | (2,771) | |
经营活动
与2022年前九个月相比,经营活动提供的合并现金流有所增加,这主要是由于现金利润的增加和营运资金的变化。
投资活动
2023年前九个月的现金资本支出总额为3,020万美元,这反映了为适应全行业活动复苏而增加的支出。我们的水和回流服务部门在资本支出上花费了2200万美元,主要用于部署更多的SandStorm设备以满足不断增长的需求,并维护、自动化和升级其水资源管理和回流设备机队。水和回流服务司的资本支出还包括与在阿根廷建造第三个早期生产设施有关的支出。我们的完井液和产品部门在资本支出上花费了780万美元,主要投资于额外产能,以支持美国、拉丁美洲和欧洲更高的预计活动水平。
2023年前九个月和2022年前九个月的投资活动分别包括290万美元和380万美元的保险和解收益,用于我们在2020年查尔斯湖设施的损坏。
从历史上看,我们的绝大多数计划资本支出都与已确定的发展和扩展现有业务的机会有关。我们还专注于通过利用我们的关键矿产资产、盐水矿物开采专业知识和深厚的化学能力来提高股东价值,将我们的产品扩展到低碳能源市场。但是,我们将继续仔细审查所有资本支出计划,以节省现金。我们目前没有长期资本支出承诺。如果对我们产品和服务的预测需求增加或减少,则可能会调整增长和扩张方面的计划支出金额。
锂和溴推断资源
我们拥有阿肯色州西南部Smackover地带约40,000英亩盐水租约所依据的盐水的权利,包括盐水中所含溴和锂的权利。对于总面积中的大约 35,000 英亩,我们授予了标准锂业收购锂权的选择权。标准锂业于2023年10月6日发出通知,要求行使该选择权以收购这些锂产权。管理该选项的协议规定,标准锂将根据锂总收入向我们支付2.5%的特许权使用费。包含某些机密信息的期权协议副本作为本季度报告的附录10.1提交。第一部分 “第 2 项” 中描述了有关这些推断资源的其他信息。我们的 “房产” 2022 年年度报告.
2023 年初,我们完成了溴提取厂的初步经济评估。我们预计,锂提取厂将在2024年初进行初步经济评估,但要视早期工程的进展而定。2023年6月,我们与一家财富500强公司的间接全资子公司Saltwerx签订了谅解备忘录,该谅解备忘录涉及阿肯色州西南部Smackover组新提议的盐水装置以及该单位生产的盐水可能产生的溴和锂产量。我们提交了一份涵盖约6,138英亩的修订申请,该申请扩大了单位面积的面积,还将TETRA和Saltwerx先前租用的盐水面积与AOGC合并。2023 年 9 月 26 日,AOGC 举行公开听证会,一致批准了我们设立盐水部门的申请。2023 年 10 月 17 日,AOGC 发布正式命令,成立盐水股并将所有未获授权的政党整合到盐水股内,但每个未获授权的政党有 60 天的法定选举期限,以选择是否参与和分担盐水股的开发成本。如果在选举期内没有进行此类选举,则此类未获批准的政党将被视为已按正式命令的规定并入了盐水部队。盐水部门将占地约6,138英亩,将我们每个人和Saltwerx租用的用于开发的盐水面积合并在一起。根据阿肯色州的法律,虽然溴可以商业提取,但AOGC需要确定适用的锂特许权使用费,然后我们才能从盐水部门商业化生产锂。
谅解备忘录包括以下方面的条款:(i)盐水单位内的初始盐水所有权百分比,包括盐水中所含的溴和锂;(ii)在60天法定选举期到期后将拟建盐水单位以外的某些租赁英亩从我们这里转让给Saltwerx,(iii)Saltwerx向我们补偿我们迄今为止在开发租赁面积方面产生的某些费用包括在盐水股中,以及(六)分配某些未来钻探盐水生产试验井的成本;以及其他开发业务,包括溴和锂生产设施的前端工程和设计研究。在2023年第二季度,我们还与一家第三方公司签订了合同,由其对锂生产设施进行前端工程和设计研究。只有在完成指示资源研究、预可行性和/或可行性研究,并从合资伙伴、政府补助金或贷款或其他不会超出公司杠杆作用的具有成本效益的资本来源获得资本承诺后,除了确认长期溴化锌电池存储制造商成功进行资本重组外,我们才能做出最终的投资决定。
融资活动
我们在2023年前九个月的融资活动包括根据ABL信贷协议、阿根廷信贷额度和瑞典信贷额度提供的9,740万美元的借款和9,840万美元的还款,以及与主要为阿根廷早期生产设施租赁的设备相关的80万美元资本租赁付款。我们可能会通过短期借款、长期借款、股票和债务证券发行以及其他资本来源来补充我们现有的现金余额和来自经营活动的现金流。我们正在积极管理我们的营运资金和资本支出需求,以便在当前环境中最大限度地提高我们的流动性。
长期债务
定期信贷协议.定期信贷协议计划于2025年9月10日到期。截至2023年9月30日,我们的定期信贷协议的未偿本金总额为1.631亿美元。我们的定期信贷协议要求我们在提交年度报告后的五个工作日内提出预付一定比例的超额现金流(定义见定期信贷协议)。如果我们在年底的杠杆比率低于1.50比1.00,则无需预付款。
基于资产的信贷协议. 截至2023年9月30日,我们的ABL信贷协议提供高达8,000万美元的优先担保循环信贷额度,以及2,000万美元的手风琴。信贷额度受参照库存和应收账款价值确定的借款基础的限制,包括2,000万美元的信用证次级限额、1150万美元的摇摆贷款分限额以及由英国某些贸易应收账款和库存组成的借款基础的1,500万美元次级信贷。我们根据ABL信贷协议可能借入的金额来自我们的应收账款、某些应计应收账款和某些库存。对我们产品和服务的需求变化会影响我们的合格应收账款、应计应收账款和库存价值,这可能会导致我们的借款基础发生重大变化,从而导致我们在ABL信贷协议下的可用性发生重大变化。截至2023年9月30日,我们没有未偿余额,还有1150万美元的信用证和担保 这与我们的ABL信贷协议和6,850万美元的可用性相抵触,前提是要遵守契约、借款基础和ABL信贷协议的其他条款。
阿根廷信贷额度。2023年1月,公司为其在阿根廷的子公司的某些营运资本和资本支出需求签订了循环信贷额度(“阿根廷信贷额度”)。截至2023年9月30日,根据阿根廷信贷协议,我们有190万美元的未偿还款和10万美元的可用资金。借款的年利率为2.50%。根据我们的ABL信贷协议,阿根廷信贷额度由信用证支持,并于2023年10月到期并偿还。
瑞典信贷额度。2022年1月,公司签订了循环信贷额度,以满足瑞典子公司的季节性营运资金需求。截至2023年9月30日,根据该协议,我们的名义未偿金额和可用资金约为460万美元。每年,瑞典信贷额度下的所有未偿贷款必须至少连续偿还30天。借款的年利率为2.95%。瑞典信贷额度将于2023年12月31日到期,公司打算每年续期。
芬兰信贷协议。2022年1月,公司还签订了以芬兰某些应收账款和库存为担保的信贷协议(“芬兰信贷协议”)。截至2023年9月30日,《芬兰信贷协议》中有140万美元未兑现的信用证。芬兰信贷协议将于2024年1月31日到期,公司打算每年续订该协议。
现金的其他来源和用途
除了上述信贷额度外,我们还通过运营产生的现金和短期供应商融资为短期流动性需求提供资金。此外,截至2023年9月30日,我们对CSI Compressco和Standard Lithium的投资市值分别为720万美元和230万美元,我们通过权益获利的能力没有持有限制。此外,我们是协议的当事方,根据该协议,标准锂有权在加利福尼亚州莫哈韦地区勘探和收购我们在阿肯色州的租约中生产和提取锂以及其他潜在资源的权利。标准锂业于2023年10月6日对我们在阿肯色州的租约行使了选择权。截至2023年9月30日,我们还投资了由CarbonFree发行的可转换票据,价值660万美元。
2022 年 5 月 5 日,我们向美国证券交易委员会提交了 S-3 表格的通用货架注册声明。2022年5月17日,S-3表格的注册声明被美国证券交易委员会宣布生效。根据本注册声明,我们能够在一次或多次公开发行中出售债务或股权证券,总公开发行价格不超过4亿美元。目前,该货架注册声明为我们在市场条件允许或财务状况可能需要时可能进行的潜在融资提供了额外的灵活性。
如果需要额外资本,则目前通过发行额外债务或股权证券筹集此类资本的能力可能会受到限制。在我们需要获得资金时,资本市场的不稳定或波动可能会在不确定的时间内影响资本成本和筹集资金的能力。如果有必要发行额外的股权来满足我们的资本需求,我们的普通股股东就会被进一步稀释。我们会定期评估参与战略交易的情况,如果我们的评估表明此类交易符合我们业务的最大利益,则可能会考虑剥离非核心资产。在充满挑战的经济环境中,我们可能会遇到越来越多的客户延迟和未能支付发票的情况。如果我们的客户延迟付款或未能向我们支付大量未付应收账款,则可能会对我们的流动性产生不利影响。 未付账龄应收账款的增加也将对我们在ABL信贷协议下的借款可用性产生负面影响。
截至2023年9月30日,我们没有可能对我们的合并财务状况或经营业绩产生当前或未来重大影响的 “资产负债表外安排”。
关键会计政策与估计
会计估计数的评估没有重大变化或进展,
披露的与我们的关键会计政策和估算相关的基本假设或方法
在我们的 2022 年年度报告。在编制合并财务报表时,我们做出的假设、估计和判断会影响报告的金额。随着新事件的发生、新信息的获得以及运营环境的变化,这些判断和估计可能会发生变化。实际结果可能与我们目前的估计不同,这些差异可能是重大差异。
承付款和或有开支
诉讼
有关诉讼的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注7—— “承付款和意外开支” 和第二部分 “第1项”。本报告中的 “法律诉讼”。
长期债务
有关我们的信贷协议的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注6—— “长期债务和其他借款”。
租赁
我们为部分运输设备、办公空间、仓库空间、运营地点以及机械和设备签订了运营租约。我们为某些设施储罐和设备租赁提供融资租赁。有关我们租赁协议条款的信息,请参见我们的 2022 年年度报告.
产品和资产购买义务
有关产品和资产购买债务的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注7—— “承付款和意外开支”。
用于前瞻性陈述的警示性声明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。本季度报告中的前瞻性陈述可通过使用以下词语、此类词语的否定词语和其他类似词语来识别:“预期”、“假设”、“预算”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“时间表”、“寻求””、“应该”、“目标”、“将” 和 “会”。
这些前瞻性陈述包括有关推断出的锂和溴矿产资源、从租赁土地中提取锂和溴的可能性、包括建设溴提取厂在内的资产开发、其经济可行性、对此类资源的需求以及此类活动的时间和成本的陈述;获得指示或测得的资源报告和初步经济评估、指示或测量的资源报告和/或预可行性或可行性研究的能力关于我们的锂和溴种植面积;关于公司的信念、期望、计划、目标、未来事件和业绩的声明;以及其他不纯粹的历史陈述。关于该公司披露的推断矿产资源,包括溴和碳酸锂当量浓度,目前尚不确定进一步的勘探是否会导致对更高类别的矿产资源或矿产储量的估计。推断的矿产资源被认为是所有矿产资源中地质可信度最低的。提醒投资者,推断出的矿产资源并未显示出经济价值。推断的矿产资源在存在以及它们能否在经济或法律上实现商业化方面具有高度的不确定性。必须完成大量勘探,才能确定推断出的矿产资源是否可以升级到更高的类别。因此,提醒投资者不要假设推断的矿产资源的全部或任何部分都存在,也不要假设它可以在经济或法律上实现商业化,也不要假设它会升级到更高的类别。关于公司披露的与Saltwerx的谅解备忘录,目前尚不确定双方成功谈判一项或多项最终协议的能力、双方之间的未来关系以及成功而经济地从盐水厂生产锂和溴的能力。
管理层认为,这些前瞻性陈述在作出时是合理的。但是,提醒投资者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。此类陈述仅代表其发表之日,除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。此外,前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与我们的历史经验以及我们目前的预期、预测或预测存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于第二部分 “第1A项” 中描述的风险和不确定性。风险因素” 以及本报告和我们的其他地方 2022 年年度报告,以及我们未来向美国证券交易委员会提交的报告中不时描述的内容。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们的借款利息受与适用利率变化相关的市场风险敞口的影响。根据定期信贷协议,根据TETRA的选择,每年利率等于(i)SOFR(下限为1%)加上每年6.25%的利率,或(ii)基准利率加上每年5.25%的利率。我们的ABL信贷协议下的借款按高于SOFR的商定百分比利率收取利息。我们的阿根廷信贷额度和瑞典信贷额度下的借款分别按2.50%和2.95%的固定利率计息。下表列出了截至2023年9月30日,我们的长期债务项下到期的本金及其各自的加权平均利率。截至2023年9月30日,根据我们的ABL信贷协议,我们没有未偿余额。我们不是利率互换合约或其他旨在对冲利率波动风险敞口的衍生工具的当事方。
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| | | | 利息 | | 2023年9月30日 |
| | 预定到期日 | | 费率 | |
| | | | | | (以千计) |
定期信贷协议 | | 2025年9月10日 | | 11.68% | | $ | 163,071 | |
基于资产的信贷协议 | | 2025年5月31日 | | 8.75% | | — | |
阿根廷信贷额度 | | 2023年10月19日 | | 2.50% | | 1,900 | |
瑞典信贷额度 | | 2023年12月31日 | | 2.95% | | 11 | |
TETRA 债务总额,包括流动部分 | | | | | | $ | 164,982 | |
汇率风险
我们面临与收入、支出、经营应收账款和以外币计价的应付账款相关的货币汇率风险敞口。作为旨在减轻某些外国子公司特定交易的汇率风险敞口的计划的一部分,我们可能会签订短期外币远期衍生品合约。尽管根据该计划签订的合约将作为我们货币兑换风险敞口现金流的经济对冲,但预计它们不会被正式指定为对冲合约,也不会有资格获得套期保值会计处理。因此,这些衍生工具在一段时间内的公允价值的任何变化都将包括在该期间的收益确定中。截至2023年9月30日,我们没有任何未兑现的外币兑换合约。
第 4 项。控制和程序。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对披露控制和程序进行了评估,该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-15(e)条。根据这项评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日,即本季度报告所涉期末起生效。
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼。
有关诉讼的信息,请参阅 “第 1 项。法律诉讼” 在我们的 2022 年年度报告,我们截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告以及合并财务报表附注中的附注7——“ 承付款和或有开支” 包含在本季度报告中。
第 1A 项。风险因素。
截至本文件提交之日,TETRA及其业务继续受到先前在我们的 “风险因素” 部分中披露的风险因素的约束 2022 年年度报告。此外,我们还受到以下补充风险因素的影响。
出于美国联邦、州或国外税收目的,我们可能无法使用全部或部分净营业亏损结转额或其他税收优惠来抵消未来的应纳税收入,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。我们已经通过了一项旨在保护我们的税收属性的税收优惠保护计划(“税收计划”)。
截至2022年12月31日,我们拥有与净营业亏损结转额(“NOL”)相关的美国联邦、州和外国递延所得税资产,分别约为8620万美元、1,110万美元和780万美元。在那些NOL有到期期限的国家和州,我们的NOL如果不使用,将在2023年至2042年的不同日期到期。
出于美国、联邦、州和国外所得税的目的,我们将来可以用来抵消应纳税所得额的 NOL 部分可能会受到限制。这些NOL的使用取决于许多因素,包括我们未来的应纳税收入,这些因素无法保证。
根据经修订的1986年《美国国税法》(“税收属性”)第382条(“第382条”),如果公司发生 “所有权变更”,则归因于 “未实现净内在亏损” 和其他税收属性(“税收属性”)的任何净亏损、亏损或扣除都可能受到严重限制,使用此类税收属性的时间可能会大大延迟。如果在测试期(通常为滚动三年期)内,如果一个或多个股东(或一组股东)被视为拥有公司至少5%的股份,则其所有权比其最低所有权百分比增加50个百分点以上,则公司的所有权发生变化。由于之前或未来的 “所有权变更”,我们的税收属性的使用可能会受到严格的年度限制。确定第382条规定的限制是技术性的,而且非常复杂,无法保证,经过进一步分析,我们利用NOL或其他税收属性的能力可能会受到比我们目前预期的更大的限制。
董事会通过了税收计划,以保护公司税收属性的可用性。该税收计划旨在通过阻止对普通股的某些收购来减少我们经历所有权变更的可能性。但是,无法保证威慑机制会有效,因此,此类获取仍可能发生。此外,该税收计划可能会阻碍现有或潜在投资者购买我们的普通股或其他普通股,从而对我们普通股的适销性产生不利影响。如果公司在其有应纳税所得额的年份内无法使用税收属性,则公司缴纳的现金税将比使用税收属性多得多,而这些税收成本将对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。 矿山安全披露。
没有。
第 5 项。其他信息。
规则 10b5-1 交易安排
在截至2023年9月30日的三个月中,TETRA没有董事或高级管理人员 采用要么 终止a “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每个术语的定义见S-K条例第408(a)项。
第 6 项。展品。
展品:
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3.1 | A系列初级参与优先股指定证书(参照公司于2023年3月1日提交的8-K表附录3.1纳入(美国证券交易委员会文件编号001-13455)。 |
3.2 | TETRA Technologies, Inc. 经修订和重述的公司注册证书(参照公司于2023年5月25日提交的8-K表附录3.1并入(美国证券交易委员会文件编号001-13455))。 |
3.3 | TETRA Technologies, Inc. 第二次修订和重述章程(参照公司于2023年5月25日提交的8-K表格(美国证券交易委员会文件编号001-13455)附录3.2纳入)。 |
4.1 | 截至2023年2月28日由TETRA Technologies, Inc.与作为权利代理人的北卡罗来纳州Computershare Trust Company签订的税收优惠保护计划(参照公司于2023年3月1日提交的8-K表附录4.1并入)(美国证券交易委员会文件编号001-13455)。 |
10.1*+# | TETRA Technologies, Inc.、SWA Lithium LLC(作为阿肯色锂业有限公司的继承者)和标准锂业有限公司于2017年12月29日签订的期权协议 |
31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条进行认证。 |
31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条进行认证。 |
32.1** | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 节提供的证书,该条款根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过。 |
32.2** | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 节提供的证书,该条款根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过。 |
101.SCH++ | XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL++ | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF++ | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB++ | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE++ | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104* | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
* 随本报告一起提交。
** 随本报告提供。
+ 根据法规S-K条例第601 (b) (10) (iv) 项,省略了部分内容,因为遗漏的信息既非实质性信息,又被公司视为私人或机密信息。
++ 本报告附录101附有以下以XBRL(可扩展业务报告语言)格式化的文件:(i)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的合并运营报表;(ii)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的合并综合收益表;(iv)合并权益表截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间;(v) 合并截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的现金流量表;以及(vi)截至2023年9月30日的九个月的合并财务报表附注。
# 根据S-K条例第601 (a) (5) 项,某些附表已被省略。注册人同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何此类遗漏附表的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | TETRA 科技公司 |
| | | |
日期: | 2023年10月30日 | 来自: | /s/Brady M. 墨菲 |
| | | 布雷迪·M·墨菲 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | 首席执行官 |
| | | |
日期: | 2023年10月30日 | 来自: | /s/elijio V. Serrano |
| | | Elijio V. Serrano |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | | 首席财务官 |
| | | |
日期: | 2023年10月30日 | 来自: | /s/Richard D. O'Brien |
| | | 理查德·奥布莱恩 |
| | | 副总裁 — 财务和全球总监 |
| | | 首席会计官 |