美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
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(美国国税局雇主识别号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记注明注册人是否在过去 12 个月(或要求注册人提交此类文件的较短期限)内以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的每个交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
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☑ |
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加速过滤器 |
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规模较小的申报公司 |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
目录
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第一部分 — 财务信息 |
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页面 |
第 1 项。 |
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财务报表 |
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未经审计的简明合并资产负债表 |
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3 |
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未经审计的简明合并运营报表 |
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4 |
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未经审计的综合收益(亏损)简明合并报表 |
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5 |
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未经审计的股东权益变动简明合并报表 |
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6 |
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|
未经审计的简明合并现金流量表 |
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8 |
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|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
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9 |
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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32 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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46 |
第 4 项。 |
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控制和程序 |
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47 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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48 |
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
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48 |
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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50 |
第 5 项。 |
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其他信息 |
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51 |
第 6 项。 |
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展品 |
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52 |
签名 |
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第一部分 — 财务信息
第 1 项。 财务报表
以下未经审计的简明合并财务报表包括管理层认为公允列报的中期业绩所必需的所有调整。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
浓缩的 C合并资产负债表
(未经审计,以千计,股票数据除外)
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金、现金等价物和限制性现金 |
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应收账款,扣除信贷损失备抵金美元 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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融资租赁使用权资产 |
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善意 |
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无形资产,净额 |
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设备购买押金 |
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其他资产 |
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递延所得税资产,净额 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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应计负债 |
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经营租赁责任 |
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融资租赁负债 |
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长期债务的当前到期日 |
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流动负债总额 |
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长期经营租赁负债 |
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长期融资租赁负债 |
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长期债务,扣除债务折扣和发行成本 $ |
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递延所得税负债,净额 |
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其他负债 |
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负债总额 |
$ |
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股东权益: |
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优先股,面值 $ |
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普通股,面值 $ |
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额外的实收资本 |
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留存收益(赤字) |
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) |
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累计其他综合亏损 |
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库存股,按成本计算, |
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归属于控股权益的股东权益总额 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
浓缩的 C合并运营报表
(未经审计,以千计,每股数据除外)
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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营业收入: |
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钻探服务 |
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完工服务 |
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钻探产品 |
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其他 |
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总营业收入 |
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运营成本和支出: |
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钻探服务 |
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完工服务 |
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钻探产品 |
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其他 |
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折旧、损耗、摊销和减值 |
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销售、一般和管理 |
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合并和整合费用 |
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其他营业收入,净额 |
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运营成本和支出总额 |
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营业收入 |
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其他收入(支出): |
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利息收入 |
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扣除资本化金额的利息支出 |
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其他 |
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其他支出总额 |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税支出(福利) |
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净收益(亏损) |
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归属于非控股权益的净亏损 |
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归属于普通股股东的净收益 |
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每股普通股归属于普通股股东的净收益: |
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基本 |
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稀释 |
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加权平均已发行普通股数量: |
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基本 |
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稀释 |
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每股普通股现金分红 |
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所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
简明的合并统计数据综合收益(亏损)的要素
(未经审计,以千计)
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收益(亏损) |
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其他综合收益(亏损): |
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外币折算调整,扣除税款 |
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发放扣除税款后的累计折算调整 |
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综合收益(亏损) |
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减去:归属于非控股权益的全面亏损 |
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归属于普通股股东的综合收益(亏损) |
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|
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
浓缩的 C股东权益变动合并报表
(未经审计,以千计)
|
普通股 |
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额外 |
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已保留 |
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累积其他 |
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的数量 |
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付费 |
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(赤字) |
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全面 |
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财政部 |
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非控制性 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股票 |
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利息 |
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总计 |
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余额,2022 年 12 月 31 日 |
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净收入 |
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限制性股票单位的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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支付现金股息 ($ |
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股息等价物 |
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购买库存股票 |
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余额,2023 年 3 月 31 日 |
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净收入 |
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发行限制性股票 |
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限制性股票单位的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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支付现金股息 ($ |
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股息等价物 |
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购买库存股票 |
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余额,2023 年 6 月 30 日 |
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净收益(亏损) |
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非控股权益 |
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外币折算调整 |
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发行普通股——收购Ulterra |
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发行普通股——Nextier 合并 |
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颁发与Nextier合并相关的替代奖励 |
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限制性股票单位的归属 |
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基于股票的薪酬 |
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|
|
|
||
支付现金股息 ($ |
|
— |
|
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— |
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|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股息等价物 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
购买库存股票 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额,2023 年 9 月 30 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
6
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
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普通股 |
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额外 |
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累积其他 |
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的数量 |
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付费 |
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已保留 |
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全面 |
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财政部 |
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股份 |
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金额 |
|
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资本 |
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|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
股票 |
|
|
总计 |
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|||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 |
|
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
净亏损 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
外币折算调整 |
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— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
限制性股票单位的归属 |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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|
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
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支付现金股息 ($ |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股息等价物 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
购买库存股票 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额,2022 年 3 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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净收入 |
|
— |
|
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|
|
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— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
||
外币折算调整 |
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|
|
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|
|
|
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发布累积平移调整 |
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( |
) |
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发行限制性股票 |
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
限制性股票单位的归属 |
|
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( |
) |
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— |
|
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|
— |
|
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行使股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
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支付现金股息 ($ |
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( |
) |
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( |
) |
股息等价物 |
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( |
) |
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( |
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购买库存股票 |
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— |
|
|
|
— |
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( |
) |
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( |
) |
余额,2022 年 6 月 30 日 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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|
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— |
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|
— |
|
|
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||
支付现金股息 ($ |
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— |
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— |
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— |
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
( |
) |
股息等价物 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
余额,2022 年 9 月 30 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
浓缩的 C合并现金流量表
(未经审计,以千计)
|
九个月已结束 |
|
|||||
|
9月30日 |
|
|||||
|
2023 |
|
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2022 |
|
||
来自经营活动的现金流: |
|
|
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||
净收入 |
$ |
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|
$ |
|
||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
||
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
|
|
|
|
||
递延所得税支出 |
|
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||
基于股票的薪酬 |
|
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|
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资产处置的净亏损(收益) |
|
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( |
) |
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提前清偿债务的收益 |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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|
运营资产和负债的变化: |
|
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|
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应收账款 |
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( |
) |
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库存 |
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( |
) |
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( |
) |
其他流动资产 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产 |
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
( |
) |
|
|
|
|
应计负债 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他负债 |
|
( |
) |
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
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||
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|
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|
|
|
||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
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收购,扣除收购的现金-Nextier |
|
( |
) |
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|
|
|
收购,扣除收购的现金-Ulterra |
|
( |
) |
|
|
|
|
购买财产和设备 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
处置资产的收益 |
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其他 |
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( |
) |
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) |
用于投资活动的净现金 |
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) |
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来自融资活动的现金流: |
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购买库存股 |
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( |
) |
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( |
) |
已支付的股息 |
|
( |
) |
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( |
) |
循环信贷额度下的借款收益 |
|
|
|
|
|
||
偿还循环信贷额度下的借款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务发行成本 |
|
( |
) |
|
|
|
|
发行优先票据的收益 |
|
|
|
|
|
||
偿还优先票据 |
|
( |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
( |
) |
|
|
|
|
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
|
|
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( |
) |
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外汇汇率变动对现金、现金等价物的影响 |
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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|
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|
|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
|
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$ |
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|
|
|
|
||
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
||
在此期间收到(支付)的现金净额: |
|
|
|
|
|
||
利息,扣除资本化利息 $ |
$ |
( |
) |
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|
( |
) |
所得税 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
||
购置财产和设备的应付账款净增(减少) |
$ |
( |
) |
|
|
|
|
设备采购存款净减少(增加) |
|
|
|
|
( |
) |
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无现金行使股票期权 |
|
|
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||
通过交换租赁使用权购买财产和设备 |
|
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取消对使用权资产的承认 |
|
( |
) |
|
|
|
|
为企业合并发行普通股 |
|
|
|
|
|
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
帕特森-UTI ENERGY, INC.和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1。演示基础
列报依据 — 未经审计的中期简明合并财务报表包括Patterson-UTI Energy, Inc.及其全资子公司的账目以及合资企业的合并权益(此处统称为 “我们”、“我们”、“我们的” 等)。所有公司间账户和交易均已删除。这些附注中使用的 “我们”、“我们的”、“我们的” 等术语统指Patterson-UTI Energy, Inc.及其合并子公司。Patterson-UTI Energy, Inc. 通过其全资子公司开展业务运营,没有员工或独立业务。某些无关紧要的上一年度金额已重新归类,以符合本年度的列报方式。
美元是我们大多数业务的报告货币和本位币,但我们的某些外国子公司除外,这些子公司使用当地货币作为本位币。这些外国子公司的资产和负债使用截至资产负债表日的有效汇率折算成美元。汇率变动的影响反映在累计的其他综合收益中,这是股东权益的单独组成部分。
未经审计的中期简明合并财务报表由我们根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制。根据此类细则和条例,通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中包含的某些信息和脚注披露已被省略,尽管我们认为财务报表正文或此处包含的披露足以使所列信息不具有误导性。管理层认为,所有被认为是根据公认会计原则公平申报信息所必需的经常性调整都已包括在内。截至2022年12月31日,未经审计的简明合并资产负债表源自我们经审计的合并资产负债表,但不包括GAAP要求的所有披露。这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2022年12月31日财年的10-K/A表年度报告(我们的 “年度报告”)中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
2023年8月14日,我们完成了对Ulterra Drilling Technologies, L.P.(“Ulterra”)的收购(“Ulterra”)。Ulterra 是专业钻头解决方案的全球供应商。2023年9月1日,我们完成了与Nextier油田解决方案公司(“NexTier”)的合并(“NexTier”)。NexTier是一家主要以美国陆地为重点的油田服务公司,在各种活跃盆地提供多样化的完井和生产服务。有关收购和合并的更多详情,请参阅附注2。
未经审计的简明合并财务报表包括Ulterra在2023年8月14日至2023年9月30日期间的业绩,以及NexTier在2023年9月1日至2023年9月30日期间的业绩。
与年度报告中披露的政策相比,我们的关键会计政策没有重大变化,但以下情况除外,这些变化主要是由收购Ulterra和与NexTier合并推动的:
限制性现金 — 限制性现金包括作为现金抵押品限制用于签发备用信用证的金额。
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和限制性现金的对账情况,其总和等于现金流量表中显示的此类金额总额 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九个月:
|
九个月已结束 |
|
|||||
|
9月30日 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
现金和现金等价物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性现金 |
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金总额 |
$ |
|
|
$ |
|
收入 — 由于收购了Ulterra,我们的收入现在包括新的 “钻探产品” 细分市场中包含的大量租金收入。有关详细信息,请参阅注释 3。
9
善意 — 由于对Ulterra的收购和NexTier的合并,我们的商誉得到了认可。收购产生的商誉记为收购当日转让的对价加上收购方任何非控股权益的公允价值超过所收购的可识别净资产的公允价值的部分。商誉被认为具有无限的有用经济寿命,不予摊销。如果事件或情况表明商誉的公允价值可能已降至账面价值以下,我们至少每年或临时评估商誉减值。参见注释 7。
租赁 — 在2023年第三季度,作为收购Ulterra和NexTier合并的一部分,我们收购了几份运营和融资租约。截至每次收购时,我们都继承了Nextier和Ulterra的租赁分类。对于剩余租期为十二个月或更短的租约,我们已选择按标的资产类别进行会计政策选择,在收购之日不确认资产或负债。这包括如果经营租赁条款相对于市场条件有利,则不确认无形资产,如果条款相对于市场条件不利,则不确认负债。有关详细信息,请参阅注释 2 和 13。
对于融资租赁,我们在使用权资产的使用寿命或租赁期结束时以直线方式摊销使用权资产,并将该摊销记录在折旧和摊销费用中,以较早者为准condensed 合并运营报表。如果有,我们会使用租约开始之日隐含的费率来折扣租赁付款。如果没有隐含利率,我们会根据生效日可用的信息使用增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。如果可以合理地确定我们将行使使用权资产和租赁负债的任何续订选项,我们将包括该期权的期限。如果不能合理确定我们会行使使用权资产和租赁负债的任何终止选项,我们还会包括该期权的条款。根据我们的保单选择,租赁安排中不确认初始期限为一年或更短的使用权资产和租赁负债,非租赁和租赁部分被视为单一的租赁组成部分,而不是将这些组成部分分为两部分。对于我们已确定行使购买期权以收购标的资产的融资租赁,我们在租赁期内摊销使用权资产,并将摊销记入简明合并运营报表中的 “折旧、损耗、摊销和减值” 中。我们调整租赁负债,以反映该期间支付的租赁款项以及使用实际利息法产生的租赁负债利息。产生的利息支出记入简明合并运营报表中的 “利息支出” 中。
最近采用的会计准则 — 2021年10月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新,要求收购方根据ASC 606《客户合同收入》在收购之日确认和衡量以业务合并方式收购的合同资产和合同负债(即递延收入)。通常,这一新指导将导致收购方以与收购方记录的相同金额确认合同资产和合同负债。从历史上看,收购方在购置会计中按公允价值确认此类金额。修正案应预见性地适用于生效日期当天或之后发生的收购。更新中的修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度内对公共企业实体生效,允许提前采用。我们在2023年1月1日采用了这一新指引,对我们的合并财务报表没有重大影响。
最近发布的会计准则 — 2020年3月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新,以提供临时的可选权宜之计,简化市场从伦敦银行同业拆借利率向替代参考利率过渡而产生的现有债务协议合同修改的会计处理。更新中的修正自2020年3月12日起至2022年12月31日生效,并可能适用于从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始之日起的合同修改。2022年12月,财务会计准则委员会发布了最新消息,将日落日期推迟到2024年12月31日。我们预计这项新指导不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
10
2。业务合并
Ulterra 钻探技术,L.P.
2023 年 8 月 14 日,我们完成了对 Ulterra 的收购。此次收购的总对价包括发行
转让对价的总公允价值确定如下(以千计,股价除外):
我们向 Ulterra 发行的普通股 |
|
|
|
我们在 2023 年 8 月 14 日的普通股价格 |
$ |
|
|
普通股权对价 |
$ |
|
|
加上净现金对价 (1) |
|
|
|
转账的对价总额 |
$ |
|
使用收购方法,此次收购已被视为业务合并。根据收购会计方法,转让对价的公允价值分配给收购的有形和无形资产,以及根据截至收购之日的估计公允价值假设的负债。
上述总收购价格是根据截至业务合并之日的初步估计公允价值分配给收购的资产和负债的主要类别的。我们在估算收购资产和假设负债的公允价值时运用了重要的判断力,其中包括使用对未来钻机数量、估计的经济使用寿命、运营和资本成本估算以及反映市场参与者资本成本的加权平均贴现率的重要估计和假设
11
收购的资产: |
|
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
|
库存 (1) |
|
|
|
租赁设备 (2) |
|
|
|
财产和设备 |
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
融资租赁使用权资产 |
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
收购的资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
假设的负债: |
|
|
|
应付账款 |
|
|
|
应计负债 |
|
|
|
经营租赁责任 |
|
|
|
融资租赁负债 |
|
|
|
递延所得税负债 |
|
|
|
承担的负债总额 |
|
|
|
减去:非控股权益 |
|
( |
) |
收购的净资产 |
|
|
|
善意 |
|
|
|
转账的对价总额 |
$ |
|
此次收购中确认的商誉代表转让的总对价超过所收购标的有形和可识别无形资产和承担的负债的公允价值。商誉为 $
大约 $
转让的公允价值对价的一部分已暂时分配给可识别的无形资产,如下所示:
|
公允价值 |
|
|
加权平均使用寿命 |
|
||
|
(以千计) |
|
|
(以年为单位) |
|
||
客户关系 |
$ |
|
|
|
|
||
商标名称 |
|
|
|
|
|
||
开发的技术 |
|
|
|
|
|
||
无形资产 |
$ |
|
|
|
|
Pro Forma
以下预估合并财务信息来自我们和Ulterra的历史财务报表,使此次收购生效,就好像收购发生在2022年1月1日一样。以下信息反映了根据现有信息和我们认为合理的某些假设而进行的估算调整,包括 (i) 与上调至公允价值美元的折旧和摊销相关的调整
12
预计的运营业绩不包括任何预期的成本节省或其他协同效应这可能是收购Ulterra的结果,也不包括整合Ulterra业务将产生的任何估计成本。预计的经营业绩包括我们的合并和整合费用 $
暂定合并财务信息仅用于比较,不一定代表2022年1月1日收购Ulterra时可能出现的实际结果。此外,财务信息无意预测未来业绩。
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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(未经审计) |
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收入 |
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净收益(亏损) |
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( |
) |
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$ |
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NexTier 油田解决方案有限公司
2023 年 9 月 1 日,我们完成了 NexTier 的合并。根据合并协议的条款,NexTier成为我们的全资子公司。在合并生效前夕发行和流通的每股Nextier普通股均转换为收款权
NexTier是一家主要以美国陆地为重点的油田服务公司,在各种活跃盆地提供多样化的完井和生产服务。
转让对价的总公允价值确定如下(以千计,汇率比率和股票价格除外):
截至2023年9月1日,已发行的Nextier普通股数量 |
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乘以交换率 |
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与合并有关的Patterson-UTI普通股发行的数量 |
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2023 年 9 月 1 日 Patterson-UTI 普通股价格 |
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普通股权对价 |
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加速 RSU 奖励 |
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重置股权奖励的公允价值 (1) |
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下一页 Patterson-UTI 偿还的长期债务 |
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对价已转移 |
$ |
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使用收购方法,该交易被视为业务合并,Patterson-UTI被确定为收购方。根据收购会计方法,转让对价的公允价值分配给收购的有形和无形资产,以及根据截至收购之日的估计公允价值假设的负债。
上述总收购价格是根据截至业务合并之日的初步估计公允价值分配给收购的资产和负债的主要类别的。我们在估算收购资产和假设负债的公允价值时运用了重要的判断力,其中包括使用对未来钻机数量、估计的经济使用寿命、运营和资本成本估算以及反映市场参与者资本成本的加权平均贴现率的重要估计和假设
13
分配 尚未公布,包括提供NexTier资产和负债基础税收基础的最终纳税申报表。我们将在收购之日后的12个月内完成收购价格分配。
收购的资产: |
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现金和现金等价物 |
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应收账款 |
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库存 |
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财产和设备 (1) |
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无形资产 |
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经营租赁使用权资产 |
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融资租赁使用权资产 |
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其他资产 |
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收购的资产总额 |
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假设的负债: |
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应付账款 |
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应计负债 |
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经营租赁责任 |
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融资租赁负债 |
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递延所得税负债 |
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长期债务 |
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其他负债 |
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承担的负债总额 |
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收购的净资产 |
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善意 |
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转账的对价总额 |
$ |
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合并中确认的商誉代表转让的总对价超过所收购标的有形和可识别无形资产和承担的负债的公允价值。商誉为 $
大约 $
转让的公允价值对价的一部分已暂时分配给可识别的无形资产,如下所示:
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公允价值 |
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加权平均使用寿命 |
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(以千计) |
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(以年为单位) |
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客户关系 |
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商标名称 |
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开发的技术 |
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无形资产 |
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Pro Forma
以下预估合并财务信息来自我们和NexTier的历史财务报表,使此次收购生效,就好像收购发生在2022年1月1日一样。以下信息反映了根据现有信息和我们认为合理的某些假设而进行的估算调整,包括 (i) 与上调至公允价值美元的折旧和摊销相关的调整
14
属性 和设备,(ii) 去除美元
预计的运营结果不包括任何预期的结果NexTier合并可能带来的成本节省或其他协同效应,也不包括整合NexTier业务将产生的任何估计成本。预计的经营业绩包括我们的合并和整合费用 $
暂定合并财务信息仅用于比较,并不一定表示如果NexTier于2022年1月1日进行合并,实际可能出现的结果。此外,财务信息无意预测未来业绩。
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(未经审计) |
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收入 |
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净收入 |
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3。收入
ASC 主题 606 来自与客户签订合同的收入
钻探服务和完井服务 — 收入是根据客户从我们的服务中受益的能力确认的,金额反映了我们为换取这些服务而期望获得的报酬。这通常发生在执行服务时。我们提供的服务代表了一系列不同的服务,通常每天提供,这些服务基本相同,向客户转移的模式相同。由于我们的客户在整个服务期内(通常以天数计算)受益平等,而且我们在提供服务方面的努力在绩效期内相对均衡,因此当我们向客户提供服务时,收入即被确认。
ASC 主题 842 设备租赁收入
钻探产品收入 — 收入主要来自钻井设备的租赁,包括钻头和井下工具。这些安排为客户提供了控制已识别资产使用的权利。通常,此类安排中的租赁期限为两到三天,不为客户提供购买标的资产的选择。
其他 — 我们是石油和天然气资产的非经营性营运权益所有者,主要位于德克萨斯州和新墨西哥州。油井运营商与包括我们在内的被视为非油井运营商的各利益所有者签订的每口油井的联合运营协议中概述了所有权条款。在此期间,我们每期都会获得收入,用于支付我们在油井中的营运权益。从这些石油和天然气物业获得的营运权益收入不属于新收入标准的范围,因此,将继续根据目前的指导方针报告ASC 932-323 采掘活动——石油和天然气、投资——权益法和合资企业.
应收账款和合同负债
应收账款一旦成为无条件的,我们就有权获得对价。付款条件通常为
应收账款余额为 $
15
我们没有任何重要的合约资产余额。合同负债包括在所请求的服务完成之前从客户那里收到的预付款。服务完成并开具发票后,预付款将记入客户的账户,以抵消应收账款余额。合同负债中还包括从客户那里收到的款项,用于重新启动或初步调动新建或升级的钻机,这些钻机已移至最初的井场。这些款项分配给总的履约义务,并在合同的初始期限内摊销。合同负债余额总额为美元
合同成本
根据与客户签订的合同新建的钻机或钻机升级所产生的成本被视为资本改进,资本化为钻探设备,并在资产的估计使用寿命内折旧。
剩余的履约义务
我们积压了定期合同下的合同钻探承诺,我们将其定义为期限为六个月或更长时间的合同。截至 2023 年 9 月 30 日,我们在美国的合同钻探积压大约是 $
4。库存
库存包括以下内容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千计):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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原材料和用品 |
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$ |
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在处理中工作 |
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成品 |
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库存 |
$ |
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$ |
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16
5.其他流动资产
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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应收联邦和州所得税 |
$ |
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$ |
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应收工伤补偿 |
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预付费用 |
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可退还税收抵免 |
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应收保险索赔 |
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其他 |
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其他流动资产 |
$ |
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$ |
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财产和设备包括以下各项 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千计):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
|
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装备 |
$ |
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$ |
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石油和天然气特性 |
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建筑物 |
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租赁设备 |
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土地 |
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财产和设备总额 |
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减去累计折旧、损耗、摊销和减值 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备,净额 |
$ |
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$ |
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财产和设备的折旧和损耗费用约为美元
每当事件或情况变化表明某些资产的账面金额可能无法在其估计的剩余使用寿命内收回时(“触发事件”),我们就会审查包括财产和设备在内的长期资产是否存在减值。与本次审查有关,资产被归类为最低级别,在此级别上,可识别的现金流基本独立于其他资产组合。我们在减值评估中估算了相应资产或资产组合生命周期内的未来现金流。这些现金流估计基于该行业的历史周期性趋势以及我们对这些趋势未来持续的预期。当未贴现的估计未来现金流量低于资产的账面净值时,将从收入中扣除资产减值准备金。任何减值准备金均按公允价值计量。我们录制了 $
7。商誉和无形资产
善意 —
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完成 |
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钻探 |
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服务 |
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产品 |
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总计 |
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期初余额 |
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收购商誉 |
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期末余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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商誉至少每年评估一次,或在情况需要时进行评估,以确定已记录商誉的公允价值是否已降至账面价值以下。出于减值测试的目的,商誉在申报单位层面进行评估。我们的减值测试报告单位是我们的运营部门。在考虑定性、市场和其他因素后,我们会确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,如果是这样,则使用量化减值测试来确定任何必要的商誉减值。我们可能会不时对商誉进行定量测试
17
以减值代替进行定性评估。如果由此产生的商誉公允价值小于商誉的账面价值,则将根据缺口金额确认减值损失。
无形资产 —
|
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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格罗斯 |
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网 |
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格罗斯 |
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网 |
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携带 |
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累积的 |
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携带 |
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携带 |
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累积的 |
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|
携带 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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客户关系 |
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( |
) |
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开发的技术 |
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商标名称 |
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其他 |
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( |
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( |
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无形资产,净额 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
无形资产的摊销费用约为美元
8。应计负债
应计负债包括以下各项 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千计):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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工资、工资、工资税和福利 |
$ |
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$ |
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工伤补偿责任 |
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财产税、销售税、使用税和其他税 |
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保险,工伤补偿除外 |
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应计应付利息 |
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递延收入 |
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应缴的联邦和州所得税 |
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应计合并和整合费用 |
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其他 |
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应计负债 |
$ |
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$ |
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9。长期债务
长期债务包括以下内容 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以千计):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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2025 年到期的设备贷款 |
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— |
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减少递延融资成本和折扣 |
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( |
) |
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( |
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减少当前部分 |
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( |
) |
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— |
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总计 |
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$ |
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信贷协议— 2023年8月29日,我们签订了经修订和重列的信贷协议的第4号修正案(“信贷协议修正案”),该修正案修订了我们的经修订和重述的信贷协议,其日期为
除其他外,《信贷协议修正案》(i)被视为 c为BEP Diamond Holdings Corp.(我们在收购Ulterra时收购的实体)账户开具的某些未兑现信用证,面值为美元
18
下 信贷协议和 (ii) 延长了 $ 的到期日
信贷协议是一项承诺的优先无抵押循环信贷额度,允许总额不超过 $ 的借款
根据我们的选择,信贷协议下的贷款按SOFR利率参照计算利息(但以
根据信贷协议,我们的子公司目前都无需成为担保人。但是,如果任何子公司担保或产生债务,而这些债务不符合某些有限的例外情况,并且与所有其他类似债务合计超过优先债务(定义见信贷协议),则该子公司必须成为信贷协议下的担保人。
信贷协议包含陈述、担保、肯定和负面契约、违约事件和相关补救措施,我们认为这些是此类协议的惯例,包括对我们和每家子公司授予留置权的能力以及对我们每家非担保子公司承担债务的能力的某些限制。如果我们的信用评级均低于穆迪和标准普尔的投资等级,我们将受限制还款协议的约束,这通常要求我们的预计偿债覆盖率(定义见信贷协议)大于或等于
截至2023年9月30日,我们有
2015 年报销协议— 2015年3月16日,我们与新斯科舍银行(“丰业银行”)签订了报销协议(“偿还协议”),根据该协议,我们可以不时要求丰业银行签发金额不详的信用证。截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 $
根据报销协议的条款,我们将根据要求向丰业银行偿还根据任何信用证支付的任何款项。签发信用证的费用、手续费和其他合理费用应由我们在签发时支付,费率和金额符合丰业银行的现行惯例。我们有义务按伦敦银行同业拆借利率向丰业银行支付所有未支付的金额的利息,或者按伦敦银行同业拆借利率加上其他方式到期时支付利息
我们还同意,如果信贷协议下的债务以我们或子公司任何财产的留置权作为担保,那么我们的偿还义务和(在信贷协议下将担保类似债务的范围内)
19
偿还协议和任何信用证规定的其他义务将由信贷协议受此类留置权保护的所有财产平等按比例担保。
根据截至2015年3月16日的持续担保,我们在报销协议下的付款义务由共同和单独担保,用于支付款项,而不是子公司根据信贷协议不时收取的款项。目前,根据信贷协议,我们的子公司均无需为付款提供担保。
2028 年优先票据、2029 年优先票据和 2033 年优先票据 — 2018 年 1 月 19 日,我们完成了美元的发行
2028年票据、2029年票据和2033年票据(统称为 “优先票据”)是我们的优先无抵押债务,其排名与所有其他现有和未来的优先无抵押债务相同,在所有其他未来次级债务的还款权方面将处于优先地位。优先票据实际上将从属于我们未来的任何有担保债务,但以担保此类债务的资产价值为限。此外,优先票据在结构上将从属于我们不担保优先票据的子公司的负债(包括应付贸易应付账款)。根据优先票据,我们的子公司目前均无需作为担保人。如果我们的子公司将来为优先票据提供担保,则此类担保(“担保”)的受付权将与担保人未来所有无抵押优先债务的支付权相同,优先于担保人未来所有次级债务的受付权。担保实际上将从属于担保人未来的任何有担保债务,但以担保此类债务的资产价值为限。
发行优先票据所依据的契约包括契约,这些契约除其他外,限制了我们和我们的子公司获得某些留置权、进行出售和回租交易或合并、合并或转让其全部或几乎所有资产的能力。这些契约受契约中规定的重要资格和限制的约束。
契约还规定了违约事件,如果发生违约,则允许或要求优先票据的本金、溢价(如果有)和应计利息(如果有)成为或宣布到期应付。
设备贷款— As p作为NexTier合并的一部分,我们承担了Nextier成套解决方案公司(“NCS”)根据与卡特彼勒金融服务公司签订的主贷款和担保协议(经修订的 “主协议”)承担的义务。主协议允许NCS不时签订有担保设备融资定期贷款(“设备贷款”)。设备贷款可以分成多个批次提取,每笔贷款都有单独的期票作为证明。主协议和设备贷款包含惯常的平权和负面契约,包括对除主协议下适用的贷款以外的抵押品的进一步抵押的限制。设备贷款的利率为
20
钻探产品信用证 — 作为Ulterra合并的一部分,我们假设信用证为美元
以下是截至目前长期债务的本金偿还要求表 2023 年 9 月 30 日(以千计):
截至12月31日的年度 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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10。承付款和或有开支
截至2023年9月30日,我们保留了总金额为美元的信用证
截至2023年9月30日, 我们曾承诺购买总额约为美元的主要设备
我们的完井服务部门已签订协议,从某些供应商那里购买最低数量的支撑剂和化学品。截至2023年9月30日, 这些协议下剩余的最低义务约为美元
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。我们认为,这些诉讼的结果,无论是单独还是总体而言,都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
11。股东权益
现金分红— 开启
股票回购和收购— 2013年9月,我们的董事会批准了一项股票回购计划。2023 年 4 月,我们的董事会批准增加股票回购计划下的授权,允许总额为 $
期间的国库股收购 截至2023年9月30日的九个月如下(千美元):
21
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股份 |
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成本 |
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截至2023年1月1日的国库股 |
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根据股票回购计划进行购买 |
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根据长期激励计划进行的收购 |
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截至2023年9月30日的美国国库股 |
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12。股票补偿
我们使用基于股份的付款来补偿员工和非雇员董事。我们确认基于公允价值的方法下基于股份的支付成本。基于股份的奖励包括股票期权或限制性股票单位形式的股票工具,其中包括服务条件,在某些情况下还包括业绩条件。我们的基于股份的奖励还包括以股份结算的绩效单位奖励。以股份结算的绩效单位奖励计为股权奖励。2020年,我们授予了基于绩效的现金结算的幻影单元,这些单位计为负债分类奖励。我们在行使既得股票期权时以及限制性股票单位和股票结算绩效单位奖励后发行普通股。
Patterson-UTI Energy, Inc. 2021年长期激励计划(“2021年计划”)最初于2021年6月3日由我们的股东批准。待股东批准后,我们的董事会批准了2021年计划的修正案,通过以下方式增加2021年计划下可供发行的股票数量
2023年9月1日,董事会还批准了对Nextier计划和Nextier油田解决方案公司(前C&J Energy)管理激励计划(“前C&J Energy计划”,以及NexTier计划下的 “假设计划”)的修订,以承担先前根据假设计划(包括股票期权、基于时间和绩效的限制性股票单位和现金结算的绩效单位奖励)),与NexTier合并有关,这些股票被转换为与以下股票有关的股权奖励Patterson-UTI 普通股。
股票期权— 我们使用Black-Scholes-Merton估值模型估算股票期权的授予日公允价值。波动率假设基于我们普通股在最近一段时期的历史波动率,等于期权授予之日的预期期限。预期期限假设基于我们在员工股票期权活动方面的经验。股息收益率假设基于授予期权时的预期股息。无风险利率假设是参照美国国债收益率确定的。
1月1日以来的股票期权活动 2023 年至 2023 年 9 月 30 日如下:
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加权 |
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平均值 |
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标的 |
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行使价格 |
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股份 |
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每股 |
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截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
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$ |
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已授予 |
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假定 (1) |
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已锻炼 |
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已过期 |
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( |
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截至2023年9月30日未付清 |
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可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
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限制性股票单位(以股票为基础) — 对于迄今为止发放的所有限制性股票单位奖励,在单位归属之前不会发行普通股。由于未能满足服务条件,在某些情况下,还包括性能条件,限制性库存单位将被没收。某些限制性股票单位应计可没收的股息等价物,这些股票将在归属时支付。我们使用直线法来确认归属期内的定期薪酬成本。
22
从1月1日起限制性股票单位活动 2023 年至 2023 年 9 月 30 日如下:
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加权 |
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平均补助金 |
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时间 |
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性能 |
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日期公允价值 |
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基于 |
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基于 |
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每股 |
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截至2023年1月1日未偿还的非归属限制性股票单位 |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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假定 (1) |
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|
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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被没收 |
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) |
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$ |
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截至2023年9月30日已发行的非既得限制性股票单位 |
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$ |
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截至2023年9月30日,我们有未确认的与未归属限制性股票单位相关的薪酬成本,总额为美元
限制性股票单位(基于负债) — 我们将NexTier以现金结算的业绩为基础的单位转换为与NexTier合并相关的现金结算限制性股票单位。这些奖励作为负债分类赔偿额入账,并在每个报告期按公允价值重新计量。薪酬费用在归属期内记录,最初基于奖励转换日的公允价值。随后,我们会根据我们股价的变化在归属期内的每个报告日重新计算薪酬费用。现金结算单位不支付股息现金等价物。截至2023年9月30日,美元
绩效单位奖 —自2010年以来,我们每年向某些员工(“绩效单位”)发放以股份结算的绩效单位奖励。绩效单位规定,领取者在薪酬委员会规定的特定时期内实现某些绩效目标后即可获得普通股。绩效单位的绩效期通常为
如果我们的绝对股东总回报为负或零,则绩效单位下的支出不得超过目标股票数量。
2019年授予的奖励中与绩效单位相关的目标股份总数-2023 年列示如下:
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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目标股票数量 |
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2022 年 4 月,
23
由于绩效单位是股票结算的奖励,因此它们被记作股权奖励,并使用蒙特卡洛模拟模型按授予当日的公允价值进行衡量。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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|
性能 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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授予之日的总公允价值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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这些公允价值金额在业绩期内按直线计入支出。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
|
|
性能 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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单位奖励 |
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截至2023年9月30日的三个月 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|||||
截至2022年9月30日的三个月 |
不适用 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
不适用 |
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|||||
截至2023年9月30日的九个月 |
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
不适用 |
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|||||
截至2022年9月30日的九个月 |
不适用 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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截至2023年9月30日,我们有未确认的与未归属绩效单位相关的薪酬成本,总额为 $
幻影部队— 2020年5月,薪酬委员会批准向我们的首席执行官兼总裁小威廉·亨德里克斯授予基于绩效的长期幻影单位。(“幻影部队”)。幻影单位于 2023 年 5 月结算,现金支付为 $
13。租约
ASC 主题 842 租约
我们收购了 $
我们收购了 $
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的租赁费用包括以下内容(以千计):
|
三个月已结束 |
|
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九个月已结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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运营租赁成本 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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融资租赁成本: |
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使用权资产的摊销 |
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租赁负债的利息 |
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融资租赁成本总额 |
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短期租赁费用 (1) |
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租赁费用总额 (2) |
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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24
截至9月30日的九个月中与租赁相关的补充现金流信息, 2023 年和 2022 年如下所示(以千计):
|
九个月已结束 |
|
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|
9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金: |
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来自经营租赁的运营现金流 |
$ |
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$ |
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来自融资租赁的运营现金流 |
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为来自融资租赁的现金流融资 |
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为换取租赁义务而获得的使用权资产: |
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经营租赁 (1) |
$ |
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|
$ |
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||
融资租赁 (1) |
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截至9月30日,与租赁相关的补充资产负债表信息, 2023 年和 2022 年 12 月 31 日情况如下:
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限: |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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不适用 |
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|
加权平均折扣率: |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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不适用 |
截至9月30日的运营和融资租赁负债的到期日 2023 年如下(以千计):
截至12月31日的年度 |
正在运营 |
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财务 |
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2023 年(不包括截至2023年9月30日的九个月) |
$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去估算的利息 |
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( |
) |
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( |
) |
总计 |
$ |
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|
$ |
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14。所得税
我们的有效所得税税率与美国法定税率的波动除其他因素外,还取决于法定税率不同的司法管辖区的税前收入变化、美国州和地方税的影响、递延所得税资产的可变现性以及其他与公认会计原则和税务会计之间收入和支出确认相关的差异。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的有效所得税税率为
截至2023年9月30日的九个月中,我们的有效所得税税率为
在评估递延所得税资产的可变现性时,管理层会考虑部分或全部递延所得税资产是否有可能无法变现,并在必要时提供估值补贴。终极实现
25
的递延所得税资产取决于在这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税收入的产生。我们每季度评估递延所得税资产的可变现性,并在进行评估时考虑可回扣性、递延所得税负债的预定逆转、预计的未来应纳税收入和税收筹划策略。
我们将继续关注美国和其他拥有法人实体的国家的所得税动态。我们将在未来的财务报表中纳入未来监管和其他权威指导的影响(如果有的话)。
15。每股收益
我们在未经审计的简明合并运营报表中双重列报了每股普通股净收益(亏损):每股普通股的基本净收益(亏损)(“基本每股收益”)和摊薄后的每股普通股净收益(亏损)(“摊薄后每股收益”)。
基本每股收益不包括摊薄,其计算方法是将归属于普通股股东的收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。
摊薄后每股收益基于已发行普通股的加权平均数加上潜在普通股的稀释效应,包括股票期权和非既得绩效单位以及非既得限制性股票单位。股票期权、非既得绩效单位和非既得限制性股票单位的稀释效应是使用库存股法确定的。
下表提供了计算每股净收益(亏损)所需的信息 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月,以及由于纳入摊薄后已发行普通股加权平均数而被排除在摊薄后已发行普通股加权平均数之外的可能具有摊薄作用的证券(以千计,每股金额除外):
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
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|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
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2023 |
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
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基本每股收益: |
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归属于普通股股东的净收益 |
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$ |
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||||
已发行普通股的加权平均数,不包括 |
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普通股每股基本净收益 |
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稀释每股收益: |
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||||
归属于普通股股东的净收益 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
已发行普通股的加权平均数,不包括 |
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|
||||
摊薄后的每股普通股净收益 |
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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||||
可能具有稀释作用的证券不包括在反稀释性证券中 |
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26
16。业务板块
自2023年第三季度起,我们对应报告的细分市场进行了修订,以适应收购Ulterra和NexTier合并后首席运营决策者(“CODM”)管理和分配业务资源的方式的某些变化。因此,我们现在有以下应报告的业务领域:(i)钻探服务,(ii)完井服务,(iii)钻探产品。
钻探服务 — 代表我们的合同钻探、定向钻探、油田技术以及电气控制和自动化业务。
完工服务 —代表了我们的完井业务的合并,其中包括水力压裂、电缆和泵送、完井支持、固井和我们的传统压力泵业务。
钻探产品 —代表我们的钻头制造和分销业务,该业务是在我们于2023年8月14日收购Ulterra时收购的。
该细分市场结构反映了管理层(特别是我们的CODM)在做出业务决策(包括绩效评估和资源分配决策)时使用的财务信息和报告。根据修订后的应报告的分部结构,我们重述了所有列报期间的相应分部信息。
27
下表汇总了与我们的业务部门相关的精选财务信息(以千计):
|
三个月已结束 |
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|
九个月已结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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钻探服务 |
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$ |
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完工服务 |
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钻探产品 |
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其他(1) |
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取消公司间收入——钻探服务 (2) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
取消公司间收入-其他 (2) |
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( |
) |
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( |
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总收入 |
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所得税前收入(亏损): |
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钻探服务 |
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完工服务 |
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钻探产品 |
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( |
) |
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其他 |
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企业 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入(亏损) |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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折旧、损耗、摊销和减值: |
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钻探服务 |
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完工服务 |
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钻探产品 |
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其他 |
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企业 |
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折旧、损耗、摊销和减值总额 |
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$ |
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资本支出: |
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钻探服务 |
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完工服务 |
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钻探产品 |
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其他 |
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企业 |
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资本支出总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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可识别资产: |
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钻探服务 |
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$ |
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完工服务 |
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钻探产品 |
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其他 |
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企业 (3) |
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总资产 |
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$ |
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28
17。金融工具的公允价值
由于这些项目的短期到期,现金、现金等价物和限制性现金、贸易应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。这些公允价值估计值被视为公允价值会计公允价值层次结构中的第一级公允价值估计。
截至目前,我们未偿债务余额的估计公允价值 下文列出了2023年9月30日和2022年12月31日(以千计):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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携带 |
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公平 |
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携带 |
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|
公平 |
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价值 |
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价值 |
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价值 |
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价值 |
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3.95% 2028年到期的优先票据 |
$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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5.15% 2029年到期的优先票据 |
|
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7.15% 2033年到期的优先票据 |
|
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2025 年到期的设备贷款 |
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债务总额 |
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$ |
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29
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告(以下简称 “报告”)以及我们的其他公开文件、新闻稿和演示文稿包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)、经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)和经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。在本报告中,“我们”、“我们的”、“我们的”、“我们的” 等术语统指Patterson-UTI Energy, Inc.及其合并子公司。Patterson-UTI Energy, Inc. 通过其全资子公司开展业务,没有员工或独立的业务运营。这些 “前瞻性陈述” 涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:流动性;收入、成本和利润预期及积压;运营融资;石油和天然气价格;钻机数量和压裂利差;建造新设备、升级现有设备和收购(如果有机会)所需的资金来源和充足性;对我们服务的需求和定价;竞争;设备可用性;政府监管;法律诉讼;还本付息义务;通货膨胀和经济衰退的影响;以及其他事情。我们的前瞻性陈述可以用以下事实来识别:它们与历史或当前事实没有严格关系,经常使用诸如 “预期”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜在”、“项目”、“追求”、“应该”、“战略”、“目标” 或 “遗嘱”,或其否定词以及其他含义相似的词语和表达。前瞻性陈述基于我们根据我们的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期的未来发展以及我们认为适合这种情况的其他因素的看法所做的某些假设和分析。
尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证这种预期会被证明是正确的。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的实际未来业绩存在重大差异。这些风险和不确定性涉及:
30
我们要提醒的是,上述因素清单并非详尽无遗。有关这些和其他风险因素的更多信息包含在本报告的其他地方以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中,并可能包含在我们未来向美国证券交易委员会提交的文件中。提醒您不要过分依赖我们的任何前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至发布之日,除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何这些前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。如果我们更新任何前瞻性陈述,则不应推断我们将对该陈述、相关事项或任何其他前瞻性陈述进行更多更新。上述警示性声明明确限制了随后与我们或其他事项有关并归因于我们或任何代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述。
31
项目 2. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理概述 — 我们是一家总部位于德克萨斯州休斯敦的领先钻头供应商,为美国和其他特定国家的石油和天然气勘探和生产公司提供钻探和完井服务,包括美国的合同钻井服务、综合完井服务和定向钻井服务,以及美国、中东和世界许多其他地区的专业钻头解决方案。我们在三个应报告的业务领域开展业务:(i)钻探服务、(ii)完井服务和(iii)钻探产品。
钻探服务
我们的合同钻探业务在美国大陆和哥伦比亚国际上运营,我们不时在其他特定市场寻找合同钻探机会。我们还在美国大多数主要的陆上石油和天然气生产盆地提供全套定向钻探服务,并且我们提供的服务可以提高定向井和水平井的井眼布局的统计精度。我们还为钻探承包商提供设备服务,并为北美和其他特定市场的能源、船舶和采矿业提供电气控制和自动化。
我们通过提高钻探队的能力,满足了客户在页岩和其他非常规资源开采中钻水平井的需求。近年来,美国陆地钻机行业将某些高规格钻机称为 “超规格” 钻机,我们认为这是一台功率至少为 1,500 马力、交流动力钻机,挂钩载重量至少为 750,000 磅,循环系统为 7,500 psi,并且能够使用衬垫。由于客户偏好的不断变化,我们将某些优质钻机称为 “一级,超规格” 钻机,我们将其视为超规格钻机,还配有第三台泥浆泵和凸起的绞车,可在钻机底部下方留出更多间隙。截至 2023 年 9 月 30 日,我们的钻机队伍包括 173 台超规格钻机,其中 131 台是一级超规格钻机。
我们积压了定期合同下的合同钻探承诺,我们将其定义为期限为六个月或更长时间的合同。截至2023年9月30日,我们在美国的合同钻探积压量约为7.6亿美元。合理地预计,截至2023年9月30日,美国合同钻探积压总量中约有24%将保持在2024年9月30日。有关积压的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注3。
完工服务
我们的完井服务业务包括水力压裂、电缆和泵送、完井支持和固井服务。它还包括我们的电力解决方案天然气加气业务、我们的支撑剂最后一英里物流和存储业务以及我们的研究和技术部门。我们的完井服务业务在美国大陆几个最活跃的盆地开展业务,包括二叠纪、马塞勒斯页岩/尤蒂卡、鹰福特、中部大陆、海恩斯维尔和巴肯/洛基山脉。在我们最活跃的盆地中,我们的业务密度很高,这使我们有机会利用固定成本,快速提供我们认为最适合满足客户需求的高效综合解决方案。
钻探产品
我们通过在北美和 30 多个国家/地区制造和分销钻头,为能源和采矿市场提供服务。我们的钻探设备用于石油和天然气的勘探和生产以及采矿作业。我们的制造工厂位于德克萨斯州沃思堡、勒杜克、艾伯塔省和沙特阿拉伯,维修设施位于阿根廷、哥伦比亚、阿曼和沙特阿拉伯。
其他
其他包括我们的油田租赁业务,包括一批优质的油田租赁工具,以及我们作为非经营营运权益所有者对位于德克萨斯州和新墨西哥州的石油和天然气资产的所有权的结果。
32
市场状况和前景的最新发展 —2022年,原油价格以及对钻探和完井设备及服务的需求上涨,一级、超规格钻机的行业供应受到限制。2023年第二季度大宗商品价格的波动导致行业活动下降;但是,大宗商品价格在第三季度上涨。当前对设备和服务的需求仍然取决于宏观条件,包括大宗商品价格、地缘政治环境、通货膨胀压力、美国和其他地区的经济状况,以及持续的客户整合,以及勘探和生产公司及服务公司对资本纪律的关注。油价跌至每桶69.71美元的低点,在2023年第三季度平均为每桶82.25美元,而2023年第二季度为每桶73.54美元。2023年第三季度的天然气价格(基于Henry Hub现货市场价格)平均为每百万英热单位2.59美元,而2023年第二季度的平均价格为每百万英热单位2.16美元。
2023年第三季度,我们在美国的平均活跃钻机数量为120台。这比我们2023年第二季度的平均活跃钻机数量为128台有所减少。我们预计,第四季度我们在美国的钻机数量将平均约为118台。根据截至2023年11月7日美国的合同,我们预计2023年第四季度平均有74台钻机按定期合同运营,在截至2024年9月30日的四个季度中,平均有52台钻机根据定期合同运营。
我们的完工服务业务在2023年第三季度受到日历效率低下的影响,到本季度末,客户活动进一步放缓。与第三季度末的水平相比,第四季度的完工服务活动已趋于稳定。除了典型的假日和季节性放缓外,我们认为,在今年余下的时间里,经济活动将保持相对稳定,保持目前的水平,从2024年第一季度开始,经济活动可能会略有恢复。
由于北美钻机数量在第四季度适度增加,钻探产品需求已从第三季度末的水平开始增加。
我们预计第四季度的总资本支出约为1.9亿美元。
业务合并和财务事务的最新发展 — 2023年9月1日,我们完成了与Nextier油田解决方案公司(“NexTier”)的合并(“NexTier”)。在生效时间前夕发行和流通的NexTier的每股普通股(包括已发行的限制性股票)均转换为获得0.752股普通股的权利,根据2023年9月1日普通股14.91美元的收盘价,该交易估值约为28亿美元,包括承担债务。NexTier是一家主要以美国陆地为重点的油田服务公司,在各种活跃盆地提供多样化的完井和生产服务。
2023年8月14日,我们完成了对Ulterra Drilling Technologies, L.P.(“Ulterra”)的收购(“Ulterra”)。此次收购的总对价包括发行3,490万股普通股和支付约3.76亿美元现金,根据我们2023年8月14日普通股收盘价14.94美元,交易收盘时估值约为8.97亿美元。Ulterra 是专业钻头解决方案的全球供应商。
2023年9月13日,我们完成了2033年到期的7.15%优先票据(“2033年票据”)本金总额为4亿美元的发行。发行费用前的净收益约为3.96亿美元,我们用于偿还循环信贷额度下的未偿还款项。
2023年8月29日,我们签订了经修订和重述的信贷协议(“信贷协议修正案”)的第4号修正案,该修正案修订了我们截至2018年3月27日的经修订和重述的信贷协议(经修订的 “信贷协议”),该协议由我们作为借款人、富国银行、全国协会、作为行政代理人、信用证发行人、摇摆贷款人和贷款人以及各方其他信用证发行人和其贷款方。
除其他外,《信贷协议修正案》(i)将根据信贷协议为BEP Diamond Holdings Corp.(我们在收购Ulterra时收购的实体)账户签发的某些面额为250万美元的未兑现信用证已根据信贷协议发行,(ii)将某些贷款机构根据信贷协议的8500万美元循环信贷承诺的到期日从2025年3月27日延长至2026年3月27日。因此,在信贷协议下的6亿美元循环信贷承诺中,5.017亿美元此类承诺的到期日为2026年3月27日;4,830万美元此类承诺的到期日为2025年3月27日;其余5000万美元此类承诺的到期日为2024年3月27日。
在2023年第一季度,我们选择在公开市场上回购2028年到期的3.95%优先票据(“2028年票据”)和2029年到期的5.15%的优先票据(“2029年票据”)的部分票据。通过这些交易提取的本金总额为我们2028年票据中的600万美元和2029年票据中的300万美元,外加应计利息。我们录得了相应的收益
33
扣除按比例注销相关的递延融资成本和原始发行折扣后,这些金额共计80万美元和30万美元。这些收益包含在我们未经审计的简明合并运营报表中的 “扣除资本化金额后的利息支出” 中。
石油和天然气价格及其他因素对我们业务的影响 —我们的收入、盈利能力和现金流在很大程度上取决于石油和天然气的现行价格,也取决于我们的客户获得和部署资本为其运营和资本支出提供资金的能力和意愿。在石油和天然气价格上涨的时期,石油和天然气运营商的资本支出预算往往会扩大,这通常会导致对我们服务的需求增加。相反,在石油和天然气价格相对较低的时期,或者当我们的客户获得资本的能力下降时,对我们服务的需求通常会减弱,我们的服务定价也面临下行压力。即使在石油和天然气价格处于历史上温和或居高不下的时期,勘探石油和天然气的公司也可能出于各种原因取消或削减计划或降低勘探和生产的资本支出水平,这可能会减少对我们服务的需求。我们还可能受到客户延迟付款以及与客户流动性问题和破产相关的付款违约的影响。
北美石油和天然气服务业是周期性的,有时会出现需求下滑。在这些时期,可用的石油和天然气服务设备远远超过了满足需求所需的数量。结果,石油和天然气服务承包商难以维持利润率,有时在经济低迷时期蒙受损失。我们既无法预测石油和天然气服务的未来需求水平,也无法预测石油和天然气服务业务的未来状况。
除了对石油和天然气价格的依赖以及对我们服务的需求外,我们还受到运营风险、竞争、劳工问题、天气、业务中不时使用的产品的可用性、供应商延迟以及可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响的其他各种因素的严重影响。请参阅本报告的第1A项和我们在截至2022年12月31日的财政年度的10-K表年度报告。
在截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的营业收入包括以下内容(千美元):
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
9 月 30 日 |
|
|
9 月 30 日 |
|
||||||||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||||
钻探服务 |
$ |
488,775 |
|
|
|
48.3 |
% |
|
$ |
489,659 |
|
|
|
64.5 |
% |
|
$ |
1,456,161 |
|
|
|
56.8 |
% |
|
$ |
1,083,329 |
|
|
|
58.3 |
% |
完工服务 |
|
459,574 |
|
|
|
45.4 |
% |
|
|
250,241 |
|
|
|
33.0 |
% |
|
|
1,003,083 |
|
|
|
39.2 |
% |
|
|
715,630 |
|
|
|
38.5 |
% |
钻探产品 |
|
46,570 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
46,570 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
其他 |
|
16,533 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
18,985 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
|
56,325 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
60,157 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
$ |
1,011,452 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
758,885 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
2,562,139 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,859,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
34
运营结果
下表汇总了截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月中按业务板块划分的经营业绩:
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
钻探服务 (1) |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
488,775 |
|
|
$ |
489,659 |
|
|
|
(0.2 |
)% |
直接运营成本 |
|
|
279,927 |
|
|
|
281,573 |
|
|
|
(0.6 |
)% |
调整后的毛利率 (2) |
|
|
208,848 |
|
|
|
208,086 |
|
|
|
0.4 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
3,570 |
|
|
|
4,395 |
|
|
|
(18.8 |
)% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
90,668 |
|
|
|
90,400 |
|
|
|
0.3 |
% |
其他运营(收入)支出,净额 |
|
|
(127 |
) |
|
|
12 |
|
|
不是 |
|
|
营业收入 |
|
$ |
114,737 |
|
|
$ |
113,279 |
|
|
|
1.3 |
% |
资本支出 |
|
$ |
89,242 |
|
|
$ |
82,634 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业日-美国 (3) |
|
|
11,009 |
|
|
|
11,669 |
|
|
|
(5.7 |
)% |
每个营业日的平均收入-美国 (3) |
|
$ |
38.11 |
|
|
$ |
35.94 |
|
|
|
6.0 |
% |
每个工作日的平均直接运营成本-美国 (3) |
|
$ |
19.87 |
|
|
$ |
19.04 |
|
|
|
4.4 |
% |
每个营业日调整后的平均毛利率-美国 (3) |
|
$ |
18.24 |
|
|
$ |
16.91 |
|
|
|
7.9 |
% |
连续几个季度之间的收入持平。但是,在截至2023年9月30日的三个月中,我们的合同钻探业务从客户预付款中记录了约2900万美元的递延收入,这笔收入在客户更改钻探计划后变得可承认。如果没有这笔增量收入,我们的钻探服务收入将比同期下降6%,这反映了美国的平均合同钻机数量从128台钻机减少到120台。
连续几个季度的直接运营成本下降了约1%,这主要是由于我们的合同钻探业务的平均钻机数量减少了。劳动力和供应面临的通货膨胀压力部分抵消了平均钻机数量的减少。
资本支出的增加主要是由于下单的时间和承诺交付支出的影响,对2023年第三季度的影响更为严重。
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
完工服务 (1) |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
459,574 |
|
|
$ |
250,241 |
|
|
|
83.7 |
% |
直接运营成本 |
|
|
368,869 |
|
|
|
196,473 |
|
|
|
87.7 |
% |
调整后的毛利率 (2) |
|
|
90,705 |
|
|
|
53,768 |
|
|
|
68.7 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
7,205 |
|
|
|
2,488 |
|
|
|
189.6 |
% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
83,338 |
|
|
|
25,976 |
|
|
|
220.8 |
% |
营业收入 |
|
$ |
162 |
|
|
$ |
25,304 |
|
|
|
(99.4 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
56,464 |
|
|
$ |
29,640 |
|
|
|
90.5 |
% |
35
截至2023年9月30日的三个月中,与2023年6月30日相比的变化可以主要归因于2023年9月1日完成的NexTier合并。NexTier的合并对我们报告的经营业绩产生了重大影响。为了提供更有意义的比较基础,以下讨论的重点是可比时期之间的变化,不包括Nextier合并的影响。
不包括Nextier合并的影响,完工服务收入下降了6,280万美元,跌幅25%。下降是由于定价降低,这约占收入变化的40%,其余部分是由利用率降低推动的。
不包括NexTier合并的影响,直接运营成本下降了3560万美元,跌幅18%。减少的主要原因是利用率降低。
销售、一般和管理费用,不包括NexTier合并的影响,在同期内持平。
不包括NexTier合并的影响,折旧、摊销和减值增加了2650万美元,增长了102%。增长的主要原因是某些部件的估计使用寿命发生了变化,以反映最近为更大工作提供服务的强度和每天抽水时间增加的趋势。我们预计,这一变化的影响将导致在随后的每三个月中增加约500万美元的折旧支出,超过我们的历史运行率。有关会计估算变化的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注1。
不包括Nextier合并的影响,资本支出增加了850万美元,增长了29%。增长的主要原因是与维护资本相关的支出以及对2023年第三季度的下单时间产生了更严重的影响。
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|||||
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
||
钻探产品 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|||||
收入 |
|
$ |
46,570 |
|
|
$ |
— |
|
|
不是 |
直接运营成本 |
|
|
32,071 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
14,499 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
销售、一般和管理 |
|
|
3,664 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
折旧、摊销和减值 |
|
|
17,075 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
营业亏损 |
|
$ |
(6,240 |
) |
|
$ |
— |
|
|
不是 |
资本支出 |
|
$ |
7,940 |
|
|
$ |
— |
|
|
不是 |
从2023年8月14日截止日期到2023年9月30日,我们的钻探产品板块的业绩反映了我们收购Ulterra的业务。因此,在截至2023年6月30日的三个月中,没有可比的业绩。
直接运营成本以及折旧、摊销和减值分别比原本高出约640万美元和740万美元,这是由于根据购买会计提高了我们的钻头的公允价值。
36
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
16,533 |
|
|
$ |
18,985 |
|
|
|
(12.9 |
)% |
直接运营成本 |
|
|
10,591 |
|
|
|
10,039 |
|
|
|
5.5 |
% |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
5,942 |
|
|
|
8,946 |
|
|
|
(33.6 |
)% |
销售、一般和管理 |
|
|
188 |
|
|
|
233 |
|
|
|
(19.3 |
)% |
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
|
5,319 |
|
|
|
9,304 |
|
|
|
(42.8 |
)% |
营业收入(亏损) |
|
$ |
435 |
|
|
$ |
(591 |
) |
|
不是 |
|
|
资本支出 |
|
$ |
5,972 |
|
|
$ |
7,192 |
|
|
|
(17.0 |
)% |
由于我们的油田租赁业务提供的服务量减少,收入下降。
折旧、损耗、摊销和减值减少的主要原因是我们的石油和天然气房地产业务在2023年第二季度出现了380万美元的减值。
|
|
三个月已结束 |
|
|
||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
|||
企业 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
||||||||
销售、一般和管理 |
|
$ |
30,475 |
|
|
$ |
26,141 |
|
|
|
16.6 |
% |
合并和整合费用 |
|
$ |
70,188 |
|
|
$ |
7,940 |
|
|
|
784.0 |
% |
折旧 |
|
$ |
1,235 |
|
|
$ |
1,134 |
|
|
|
8.9 |
% |
其他营业收入,净额 |
|
$ |
(2,508 |
) |
|
$ |
(1,805 |
) |
|
|
38.9 |
% |
利息收入 |
|
$ |
2,131 |
|
|
$ |
1,212 |
|
|
|
75.8 |
% |
利息支出 |
|
$ |
15,625 |
|
|
$ |
9,738 |
|
|
|
60.5 |
% |
其他(支出)收入 |
|
$ |
(618 |
) |
|
$ |
2,323 |
|
|
不是 |
|
|
资本支出 |
|
$ |
804 |
|
|
$ |
12,928 |
|
|
|
(93.8 |
)% |
由于NexTier合并于2023年9月1日结束,公司职能的员工人数增加,销售、一般和管理费用增加。在同期内,销售、一般和管理费用,不包括NexTier合并的影响,相对持平。
在截至2023年9月30日的三个月中,由于NexTier的合并和Ulterra的收购,合并和整合费用有所增加。增长主要归因于3,910万美元的加速股票薪酬支出、与遣散费相关的额外现金补偿,以及为完成交易而支付的某些法律、财务咨询和其他专业费用。
利息支出增加的主要原因是我们在整个季度对循环信贷额度的借款以及2033年票据的发行。有关我们长期债务的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9。
资本支出的减少主要是由于在2023年第二季度购买了一架飞机。
37
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中按业务板块划分的经营业绩:
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|||
钻探服务 (1) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
1,456,161 |
|
|
$ |
1,083,329 |
|
|
|
34.4 |
% |
直接运营成本 |
|
|
842,761 |
|
|
|
741,317 |
|
|
|
13.7 |
% |
调整后的毛利率 (2) |
|
|
613,400 |
|
|
|
342,012 |
|
|
|
79.4 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
11,810 |
|
|
|
10,432 |
|
|
|
13.2 |
% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
272,361 |
|
|
|
262,955 |
|
|
|
3.6 |
% |
其他营业收入,净额 |
|
|
(93 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
2,225.0 |
% |
营业收入 |
|
$ |
329,322 |
|
|
$ |
68,629 |
|
|
|
379.9 |
% |
资本支出 |
|
$ |
261,155 |
|
|
$ |
181,754 |
|
|
|
43.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业日-美国 (3) |
|
|
34,429 |
|
|
|
33,144 |
|
|
|
3.9 |
% |
每个营业日的平均收入-美国 (3) |
|
$ |
36.23 |
|
|
$ |
26.02 |
|
|
|
39.3 |
% |
每个工作日的平均直接运营成本-美国 (3) |
|
$ |
19.25 |
|
|
$ |
16.93 |
|
|
|
13.7 |
% |
每个营业日调整后的平均毛利率-美国 (3) |
|
$ |
16.98 |
|
|
$ |
9.08 |
|
|
|
86.9 |
% |
收入增长的主要原因是价格提高以及我们在美国的合同钻探业务的运营天数增加。
直接运营成本的增加主要是由于我们在美国的合同钻探业务的运营天数增加,以及劳动力和供应面临的通货膨胀压力。
资本支出的增加主要是由于与钻机活动增加和某些钻机部件升级相关的维护资本支出增加。
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|||
完工服务 (1) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
1,003,083 |
|
|
$ |
715,630 |
|
|
|
40.2 |
% |
直接运营成本 |
|
|
785,458 |
|
|
|
560,627 |
|
|
|
40.1 |
% |
调整后的毛利率 (2) |
|
|
217,625 |
|
|
|
155,003 |
|
|
|
40.4 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
12,388 |
|
|
|
6,298 |
|
|
|
96.7 |
% |
折旧、摊销和减值 |
|
|
135,339 |
|
|
|
73,244 |
|
|
|
84.8 |
% |
营业收入 |
|
$ |
69,898 |
|
|
$ |
75,461 |
|
|
|
(7.4 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
107,529 |
|
|
$ |
114,669 |
|
|
|
(6.2 |
)% |
截至2023年9月30日的九个月中,与2022年9月30日相比的变化可以主要归因于2023年9月1日完成的NexTier合并。NexTier的合并对我们报告的经营业绩产生了重大影响。为了提供更有意义的比较基础,下文对变化的讨论侧重于可比时期之间的变化,不包括Nextier合并的影响。
不包括NexTier合并的影响,完工服务收入和直接运营成本分别增加了1,530万美元和1,680万美元,增长了2%和3%。温和的涨幅反映了两个可比时期的波动性,因为在截至2022年9月30日的九个月中,我们经历了定价和活动的上涨,而第三个月则与最近的市场趋势相反。
38
2023 年的季度。在截至2023年9月30日的九个月中,直接运营成本也有所增加,这主要是由于劳动力和供应面临的通货膨胀压力。
销售、一般和管理费用,不包括NexTier合并的影响,在同期内相对持平。
不包括NexTier合并的影响,折旧、摊销和减值增加了3,120万美元,增长了43%。增长的主要原因是某些部件的估计使用寿命发生了变化,以反映最近为更大工作提供服务的强度和每天抽水时间增加的趋势。我们预计,这一变化的影响将导致在未来十二个月内增加约2000万美元的折旧支出,超过我们的历史运行率。有关会计估算变化的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注1。
资本支出的减少主要是由于我们在2022年激活了第十二次利差,但2023年9月与NexTier设备相关的增量资本支出部分抵消了这一利差。
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
|
||
钻探产品 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|||||
收入 |
|
$ |
46,570 |
|
|
$ |
— |
|
|
不是 |
直接运营成本 |
|
|
32,071 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
14,499 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
销售、一般和管理 |
|
|
3,664 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
折旧、摊销和减值 |
|
|
17,075 |
|
|
|
— |
|
|
不是 |
营业亏损 |
|
$ |
(6,240 |
) |
|
$ |
— |
|
|
不是 |
资本支出 |
|
$ |
7,940 |
|
|
$ |
— |
|
|
不是 |
从2023年8月14日截止日期到2023年9月30日,我们的钻探产品板块的业绩反映了我们收购Ulterra的业务。因此,在截至2022年9月30日的九个月中,没有可比的结果。
直接运营成本以及折旧、摊销和减值分别比原本高出约640万美元和740万美元,这是由于根据购买会计提高了我们的钻头的公允价值。
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
56,325 |
|
|
$ |
60,157 |
|
|
|
(6.4 |
)% |
直接运营成本 |
|
|
31,912 |
|
|
|
28,789 |
|
|
|
10.8 |
% |
调整后的毛利率 (1) |
|
|
24,413 |
|
|
|
31,368 |
|
|
|
(22.2 |
)% |
销售、一般和管理 |
|
|
656 |
|
|
|
576 |
|
|
|
13.9 |
% |
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
|
21,946 |
|
|
|
20,495 |
|
|
|
7.1 |
% |
营业收入(亏损) |
|
$ |
1,811 |
|
|
$ |
10,297 |
|
|
|
(82.4 |
)% |
资本支出 |
|
$ |
18,387 |
|
|
$ |
19,654 |
|
|
|
(6.4 |
)% |
在两个可比时期之间,收入略有下降。由于原油和天然气市场平均价格下降,我们的石油和天然气收入减少了1,000万美元。截至2023年9月30日的九个月中,WTI-Cushing的平均价格为每桶77.27美元,而截至2022年9月30日的九个月中,WTI-Cushing的平均价格为每桶98.96美元。截至2023年9月30日的九个月中,天然气价格(基于Henry Hub现货市场)平均为每百万英热单位2.46美元,而截至2022年9月30日的九个月中,天然气价格为每百万英热单位6.74美元。我们的油田租赁业务收入增加了620万美元,部分抵消了这一下降。
39
|
|
九个月已结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|||
企业 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
销售、一般和管理 |
|
$ |
80,407 |
|
|
$ |
64,706 |
|
|
|
24.3 |
% |
合并和整合费用 |
|
$ |
78,128 |
|
|
$ |
2,069 |
|
|
|
3,676.1 |
% |
折旧 |
|
$ |
5,908 |
|
|
$ |
3,947 |
|
|
|
49.7 |
% |
其他营业收入,净额 |
|
$ |
(9,901 |
) |
|
$ |
(10,561 |
) |
|
|
(6.2 |
)% |
利息收入 |
|
$ |
4,583 |
|
|
$ |
87 |
|
|
|
5,167.8 |
% |
利息支出 |
|
$ |
34,189 |
|
|
$ |
32,198 |
|
|
|
6.2 |
% |
其他收入(支出) |
|
$ |
3,191 |
|
|
$ |
(2,644 |
) |
|
不是 |
|
|
资本支出 |
|
$ |
15,406 |
|
|
$ |
1,476 |
|
|
|
943.8 |
% |
销售、一般和管理费用增加的主要原因是员工人数增加、工资增长和股票薪酬变化导致人事成本增加。人事成本增加的部分原因是作为NexTier合并的一部分,公司职能的员工人数增加。
在截至2023年9月30日的九个月中,由于完成了对Ulterra的收购和NexTier的合并,合并和整合费用有所增加。在截至2023年9月30日的三个月中,由于NexTier的合并和Ulterra的收购,合并和整合费用有所增加。增长主要归因于3,910万美元的加速股票薪酬支出、与遣散费相关的额外现金补偿,以及为完成交易而支付的某些法律、财务咨询和其他专业费用。
利息收入增加是由于我们在截至2023年9月30日的九个月中维持了更高的平均现金余额。
其他收入(支出)的580万美元变化主要是由于与我们在哥伦比亚的业务相关的外币调整。
资本支出的增加主要是由于2023年购买了一架飞机。
所得税
我们的有效所得税税率与美国法定税率的波动除其他因素外,还取决于法定税率不同的司法管辖区的税前收入变化、美国州和地方税的影响、递延所得税资产的可变现性以及其他与公认会计原则和税务会计之间收入和支出确认相关的差异。
截至2023年9月30日的三个月,我们的有效所得税税率为93.7%,而截至2023年6月30日的三个月为14.0%。有效所得税税率的差异主要归因于估值补贴对不同时期递延所得税资产的影响。
截至2023年9月30日的九个月中,我们的有效所得税税率为13.9%,而截至2022年9月30日的九个月中,我们的有效所得税税率为8.3%。有效所得税税率的差异主要归因于估值补贴对不同时期递延所得税资产的影响。
我们将继续关注美国和其他拥有法人实体的国家的所得税动态。我们将在未来的财务报表中纳入未来监管和其他权威指导的影响(如果有的话)。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、循环信贷额度下的可用性以及运营活动提供的现金。截至2023年9月30日,我们拥有约3.87亿美元的营运资金,包括6,700万美元的现金和现金等价物,以及循环信贷额度下的5.975亿美元可用资金。
作为NexTier合并的一部分,我们承担了与卡特彼勒金融服务公司签订的主贷款和担保协议(经修订的 “主协议”)下的Nextier Completions Solutions Inc.(“NCS”)的义务。大师
40
协议允许NCS不时签订有担保设备融资定期贷款(“设备贷款”)。设备贷款可以分成多个批次提取,每笔贷款都有单独的期票作为证明。主协议和设备贷款包含惯常的平权和负面契约,包括对除主协议下适用的贷款以外的抵押品的进一步抵押的限制。设备贷款的年利率为5.25%,我们在每个月的1日支付利息。设备贷款将于2025年6月1日到期。截至2023年9月30日,我们遵守了这些契约。
2023年8月29日,我们签订了经修订和重列的信贷协议(“信贷协议修正案”)的第4号修正案,该修正案修订了我们截至2018年3月27日的经修订和重述的信贷协议(经修订的 “信贷协议”),该协议由我们作为借款人、富国银行、全国协会、作为行政代理人、信用证发行人、摇摆贷款人和贷款人以及各方其他信用证发行人和其贷款方。除其他外,《信贷协议修正案》(i)将根据信贷协议为BEP Diamond Holdings Corp.(我们在收购Ulterra时收购的实体)账户签发的某些面额为250万美元的未偿信用证已根据信贷协议发行;(ii)将某些贷款机构根据信贷协议的8500万美元循环信贷承诺的到期日从2025年3月27日延长至2026年3月27日。因此,在信贷协议下的6亿美元循环信贷承诺中,5.017亿美元此类承诺的到期日为2026年3月27日;4,830万美元此类承诺的到期日为2025年3月27日;其余5000万美元此类承诺的到期日为2024年3月27日。
信贷协议是一项承诺的优先无抵押循环信贷额度,允许总额不超过6亿美元的借款,包括在任何时候未偿还的信用证额度上限为1亿美元,以及在任何时候未偿还的额度上限为5000万美元和摇摆贷款提供商未使用承诺金额的周转额度,以较低者为准。在遵守惯例条件的前提下,我们可以要求贷款人的承诺总额最多增加3亿美元,但不得超过9亿美元的承诺总额。
根据我们的选择,信贷协议下的贷款参考SOFR利率(每年调整0.10%)或基准利率计息,每种情况下限均为0%。SOFR利率贷款的适用利率从1.00%到2.00%不等,基准利率贷款的适用利润率从0.00%到1.00%不等,每种情况都是根据我们的信用评级确定的。截至2023年9月30日,SOFR利率贷款的适用利润率为1.75%,基准利率贷款的适用利润率为0.75%。我们应支付的信用证费用等于SOFR利率贷款的适用保证金乘以未偿信用证下可提取的每日金额。根据我们的信用评级,应付给贷款人的承诺费率从0.10%到0.30%不等。
根据信贷协议,我们的子公司目前都无需成为担保人。但是,如果任何子公司担保或产生债务,而这些债务不符合某些有限的例外情况,并且与所有其他类似债务合计超过优先债务(定义见信贷协议),则该子公司必须成为信贷协议下的担保人。
信贷协议包含陈述、担保、肯定和负面契约、违约事件和相关补救措施,我们认为这些是此类协议的惯例,包括对我们和每家子公司授予留置权的能力以及对我们每家非担保子公司承担债务的能力的某些限制。如果我们的信用评级均低于穆迪和标准普尔的投资等级,我们将受到限制性还款协议的约束,这通常要求我们在进行任何限制性付款之前和之后立即将预计偿债覆盖率(定义见信贷协议)大于或等于1.50至1.00。除其他外,限制性付款包括股息支付、回购普通股、向普通股持有人分配,或因我们或我们子公司的股权而向第三方支付任何其他款项或其他分配。目前,我们两家信用评级机构的信用评级均为投资级。信贷协议还要求,截至每个财政季度的最后一天,我们的总负债与资本比率(以百分比表示)不得超过50%。信贷协议通常将总负债与资本化比率定义为(a)借款负债总额与(b)此类负债加上合并净资产之和的比率,合并净资产在最近结束的财政季度末确定。截至2023年9月30日,我们遵守了这些契约。
2015年3月16日,我们与新斯科舍银行(“丰业银行”)签订了偿还协议(“偿还协议”),根据该协议,我们可以不时要求丰业银行签发金额不详的信用证。截至2023年9月30日,根据偿还协议,我们有8,770万美元的未付信用证。
根据补偿协议的条款,我们将按要求向丰业银行偿还丰业银行根据任何信用证支付的任何款项。我们在签发信用证时应按丰业银行现行惯例的费率和金额支付签发信用证的费用、手续费和其他合理开支。我们有义务按伦敦银行同业拆借利率加上2.25%向丰业银行支付我们在要求之日或以其他方式到期时未支付的所有款项的利息
41
按日计算,按日计算,按月支付,按日历年计算实际已过去的天数,逾期利息的利息与偿还金额的利率相同。我们应支付的信用证费用等于未付信用证金额的1.50%。
我们还同意,如果信贷协议下的债务以我们或我们子公司任何财产的留置权作为担保,那么我们的偿还义务以及(在信贷协议下类似债务可以担保的情况下)偿还协议和任何信用证下的其他债务将由受此类留置权作为信贷协议担保的所有财产平等和按比例担保。
根据截至2015年3月16日的持续担保,我们在报销协议下的付款义务由共同和单独担保,用于支付款项,而不是子公司根据信贷协议不时收取的款项。目前,根据信贷协议,我们的子公司均无需为付款提供担保。
截至2023年9月30日,我们有9,270万美元的未偿信用证,其中包括偿还协议下的8,770万美元未偿信用证,信贷协议下的250万美元未偿信用证,以及提供短期借款能力、透支保障和保证金要求的金融机构的250万美元未偿信用证。我们保留这些信用证主要是为了各家保险公司的利益,作为追溯性保费和留存亏损的抵押品,这些损失可能根据标的保险合同的条款支付。这些信用证每年在一年中的不同时间到期,通常会续期。截至2023年9月30日,尚未根据信用证提取任何款项。
截至2023年9月30日,我们的未偿长期债务为12亿美元,包括2028年票据中的4.83亿美元、2029年票据的3.45亿美元、2033年票据的4亿美元和2170万美元的设备贷款。截至2023年9月30日,我们遵守了相关协议和契约下的所有契约。
有关信贷协议、偿还协议、2028年票据、2029年票据、2033年票据和设备贷款的完整描述,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9。
2023年8月29日,我们与作为行政代理人和贷款人的富国银行全国协会以及其他贷款方签订了定期贷款协议(“定期贷款协议”)。定期贷款协议是一项承诺的优先无抵押定期贷款机制(“定期贷款机制”),允许单笔借款不超过3亿美元,这笔款项可以在2023年11月27日当天或之前由我们提取。我们于2023年9月13日终止了定期贷款机制,因此,定期贷款协议下的承诺也完全终止。我们没有在定期贷款机制下借款。
现金需求
我们认为,我们目前的流动性,加上预计运营产生的现金,应使我们有足够的能力为当前的计划提供资金,以维护和改进现有设备,偿还债务,支付现金分红,并至少在未来12个月内回购普通股和优先票据。
如果我们寻求其他需要资本的机会,我们相信我们将能够通过营运资金、来自运营活动的现金流、循环信贷额度下的借款能力或额外的债务或股权融资相结合来满足这些需求。但是,如果有的话,也无法保证此类资本会以合理的条件提供。
我们的部分资本支出可以由我们调整和管理,以匹配市场需求和活动水平。我们预计第四季度的总资本支出约为1.9亿美元。
预计这些支出中的大部分将用于支持我们业务所必需的正常经常性项目。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的现金流来源包括:
42
在截至2023年9月30日的九个月中,我们在循环信贷额度下对现金流和借款的使用包括:
在截至2023年9月30日的九个月中,我们支付了现金分红如下:
|
每股 |
|
|
总计 |
|
||
|
|
|
|
(以千计) |
|
||
已于 2023 年 3 月 16 日付款 |
$ |
0.08 |
|
|
$ |
16,916 |
|
已于 2023 年 6 月 15 日付款 |
$ |
0.08 |
|
|
$ |
16,591 |
|
已于 2023 年 9 月 21 日支付 |
$ |
0.08 |
|
|
$ |
33,217 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
66,724 |
|
2023年11月7日,我们的董事会批准向截至2023年12月1日的登记持有人支付每股0.08美元的普通股现金股息,将于2023年12月15日支付给截至2023年12月1日的登记持有人。未来所有股息支付的金额和时间(如果有)由董事会自行决定,并将取决于业务状况、经营业绩、财务状况、债务协议条款和其他因素。我们的董事会可能会在不事先通知的情况下减少或暂停股息,以提高我们的财务灵活性并为公司取得长期成功做好准备。无法保证我们将来会派发股息。
我们可能随时不时地寻求通过公开市场购买、私下谈判交易、赎回或其他方式偿还或以现金购买未偿债务。此类回购(如果有)将根据我们可能确定的条款和价格进行,并将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉及的金额可能很大。
2013 年 9 月,我们董事会批准了一项股票回购计划。2023年4月,我们的董事会批准增加股票回购计划的授权,以允许未来总共进行3亿美元的股票回购。迄今为止执行的所有购买都是通过公开市场交易进行的。回购计划下的购买由管理层自行决定,按现行价格,视市场状况和其他因素而定。可以随时购买,恕不另行通知。没有与回购计划相关的到期日期。截至2023年9月30日,根据股票回购计划,我们还有权购买约2.81亿美元的已发行普通股。根据回购计划购买的股票作为库存股持有。
在截至2023年9月30日的九个月中,美国国债的收购情况如下(千美元):
|
股份 |
|
|
成本 |
|
||
期初的库存股 |
|
88,758,722 |
|
|
$ |
1,453,079 |
|
根据股票回购计划进行购买 |
|
7,426,044 |
|
|
|
93,276 |
|
根据长期激励计划进行的收购 (1) |
|
2,356,845 |
|
|
|
31,722 |
|
期末库存股 |
|
98,541,611 |
|
|
$ |
1,578,077 |
|
43
承诺 — 截至2023年9月30日,我们承诺购买总额约为1.97亿美元的主要设备。我们的完井服务部门已签订协议,从某些供应商那里购买最低数量的支撑剂和化学品。截至2023年9月30日,这些协议下剩余的最低债务约为3,450万美元,其中约1,420万美元、1,630万美元和400万美元分别与2023年、2024年和2025年的剩余时间有关。
有关我们截至2023年9月30日的当前承付款和意外开支的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注10。
作为收购Ulterra和NexTier合并的一部分,我们收购了额外的运营和融资租约。截至2023年9月30日,运营租赁负债总额为5150万美元,融资租赁负债总额为5,580万美元。
交易和投资— 我们没有从事包括高风险证券在内的交易活动,例如衍生品和非交易所交易合约。我们主要将现金投资于高流动性的短期投资,例如隔夜存款和货币市场账户。
非公认会计准则财务指标
调整后 EBITDA
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“调整后息税折旧摊销前利润”)未由美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)定义。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上所得税支出(收益)、净利息支出、折旧、损耗、摊销和减值支出以及合并和整合费用。我们之所以将调整后的息税折旧摊销前利润作为补充披露,是因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润为管理层和投资者提供了有关我们基本业务活动表现的更多信息,并比较了我们不同时期的经营业绩以及与同行的经营业绩,无论我们的融资方式或资本结构如何。在计算调整后的息税折旧摊销前利润时,我们将上述项目排除在净收入之外,因为这些金额可能因行业内公司而异,具体取决于会计方法和资产账面价值、资本结构以及收购资产的方法。调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为衡量净收入的公认会计原则的替代方案。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司的同名指标不同。下文列出了调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标与公认会计准则净收益财务指标的对账情况。
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|||||||
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(278 |
) |
|
$ |
84,614 |
|
|
$ |
184,014 |
|
|
$ |
54,561 |
|
所得税支出(福利) |
|
(4,130 |
) |
|
|
13,765 |
|
|
|
29,820 |
|
|
|
4,910 |
|
净利息支出 |
|
13,494 |
|
|
|
8,526 |
|
|
|
29,606 |
|
|
|
32,111 |
|
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
197,635 |
|
|
|
126,814 |
|
|
|
452,629 |
|
|
|
360,641 |
|
合并和整合费用 |
|
70,188 |
|
|
|
7,940 |
|
|
|
78,128 |
|
|
|
2,069 |
|
调整后 EBITDA |
$ |
276,909 |
|
|
$ |
241,659 |
|
|
$ |
774,197 |
|
|
$ |
454,292 |
|
44
调整后的毛利率
我们将 “调整后的毛利率” 定义为收入减去直接运营成本(不包括折旧、损耗、摊销和减值费用)。调整后的毛利率作为补充披露包括在内,因为它是衡量我们经营业绩的有用指标。
|
钻探服务 |
|
|
完工服务 |
|
|
钻探产品 |
|
|
其他 |
|
||||
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
在截至2023年9月30日的三个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
488,775 |
|
|
$ |
459,574 |
|
|
$ |
46,570 |
|
|
$ |
16,533 |
|
减少直接运营成本 |
|
(279,927 |
) |
|
|
(368,869 |
) |
|
|
(32,071 |
) |
|
|
(10,591 |
) |
减去折旧、损耗、摊销和减值 |
|
(90,668 |
) |
|
|
(83,338 |
) |
|
|
(17,075 |
) |
|
|
(5,319 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
118,180 |
|
|
|
7,367 |
|
|
|
(2,576 |
) |
|
|
623 |
|
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
90,668 |
|
|
|
83,338 |
|
|
|
17,075 |
|
|
|
5,319 |
|
调整后的毛利率 |
$ |
208,848 |
|
|
$ |
90,705 |
|
|
$ |
14,499 |
|
|
$ |
5,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在截至2023年6月30日的三个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
489,659 |
|
|
$ |
250,241 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
18,985 |
|
减少直接运营成本 |
|
(281,573 |
) |
|
|
(196,473 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,039 |
) |
减去折旧、损耗、摊销和减值 |
|
(90,400 |
) |
|
|
(25,976 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9,304 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
117,686 |
|
|
|
27,792 |
|
|
|
— |
|
|
|
(358 |
) |
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
90,400 |
|
|
|
25,976 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,304 |
|
调整后的毛利率 |
$ |
208,086 |
|
|
$ |
53,768 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,946 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在截至2023年9月30日的九个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
1,456,161 |
|
|
$ |
1,003,083 |
|
|
$ |
46,570 |
|
|
$ |
56,325 |
|
减少直接运营成本 |
|
(842,761 |
) |
|
|
(785,458 |
) |
|
|
(32,071 |
) |
|
|
(31,912 |
) |
减去折旧、损耗、摊销和减值 |
|
(272,361 |
) |
|
|
(135,339 |
) |
|
|
(17,075 |
) |
|
|
(21,946 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
341,039 |
|
|
|
82,286 |
|
|
|
(2,576 |
) |
|
|
2,467 |
|
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
272,361 |
|
|
|
135,339 |
|
|
|
17,075 |
|
|
|
21,946 |
|
调整后的毛利率 |
$ |
613,400 |
|
|
$ |
217,625 |
|
|
$ |
14,499 |
|
|
$ |
24,413 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在截至2022年9月30日的九个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
1,083,329 |
|
|
$ |
715,630 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
60,157 |
|
减少直接运营成本 |
|
(741,317 |
) |
|
|
(560,627 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(28,789 |
) |
减去折旧、损耗、摊销和减值 |
|
(262,955 |
) |
|
|
(73,244 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(20,495 |
) |
GAAP 毛利率 |
|
79,057 |
|
|
|
81,759 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,873 |
|
折旧、损耗、摊销和减值 |
|
262,955 |
|
|
|
73,244 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,495 |
|
调整后的毛利率 |
$ |
342,012 |
|
|
$ |
155,003 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
31,368 |
|
关键会计估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与此类估计有所不同。本节中讨论的会计估计和假设被认为是理解我们的财务报表最关键的估计和假设,因为它们涉及重要的判断和不确定性。我们先前在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第7项中披露的关键会计估计没有重大变化,但以下情况除外:
45
收购资产的公允价值和收购中假设的负债——业务合并中收购的资产和承担的负债按收购当日的估计公允价值入账。如果收购价格超过估计的净公允价值,则收购价格金额与收购资产和假设负债的净公允价值之间的差额被确认为资产负债表上的商誉,如果收购价格低于估计的净公允价值,则在损益表上确认为讨价还价收益。我们在估算收购资产和假设负债的公允价值时运用了重要的判断力,其中包括使用有关钻机数量、估计的经济使用寿命、运营和资本成本估算以及反映市场参与者资本成本的加权平均贴现率的重要估计和假设。这些判断或估计值的变化可能会对所收购的相应资产和负债的估值以及我们在收购后一段时期内的经营业绩(例如折旧和摊销费用)产生重大影响。随着有关收购资产公允价值和承担负债的更多信息,收购价格的分配可以在收购之日起一年内进行修改。有关近期业务合并中收购的资产和承担的负债的公允价值的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2。
最近发布的会计准则
关于最近发布的会计准则影响的讨论,见未经审计的简明合并财务报表附注1。
石油和天然气价格的波动及其对运营和财务状况的影响
我们的收入、盈利能力和现金流在很大程度上取决于石油和天然气的现行价格以及对未来价格的预期。2022年,原油价格以及对钻探和完井设备及服务的需求上涨,一级、超规格钻机的行业供应受到限制。2023年第二季度大宗商品价格的波动导致行业活动下降;但是,大宗商品价格在第三季度上涨。当前对设备和服务的需求仍然取决于宏观条件,包括大宗商品价格、地缘政治环境、通货膨胀压力、美国和其他地区的经济状况,以及持续的客户整合,以及勘探和生产公司及服务公司对资本纪律的关注。油价跌至每桶69.71美元的低点,在2023年第三季度平均为每桶82.25美元,而2023年第二季度为每桶73.54美元。2023年第三季度的天然气价格(基于Henry Hub现货市场价格)平均为每百万英热单位2.59美元,而2023年第二季度的平均价格为每百万英热单位2.16美元。
鉴于这些因素和其他因素,我们预计石油和天然气价格将继续波动,并影响我们的财务状况、运营和获得资金来源的能力。石油和天然气价格上涨不一定会导致活动增加,因为对我们服务的需求通常是由客户对未来石油和天然气价格的期望以及客户获得资金来源为运营和资本支出提供资金的能力所推动的。对石油和天然气的需求下降、石油或天然气价格的长期低迷、对石油和天然气价格下跌的预期或客户获得资金的能力下降可能会导致客户的资本支出减少和对我们服务的需求减少,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。即使在石油和天然气价格处于历史上温和或高位的时期,勘探石油和天然气的公司也可能出于各种原因取消或削减勘探和生产计划或降低其用于勘探和生产的资本支出水平,这可能会减少对我们服务的需求。
I第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
由于在正常业务过程中使用金融工具,我们可能会面临某些市场风险。有关市场风险的定量和定性披露,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露”。我们的市场风险敞口没有重大变化。
截至2023年9月30日,我们将面临与信贷协议下的任何未偿借款和偿还协议下的欠款相关的利率市场风险。
根据我们的选择,信贷协议下的贷款参照SOFR利率或基准利率计息。SOFR利率贷款的适用利率从1.00%到2.00%不等,基准利率贷款的适用利润率从0.00%到1.00%不等,每种情况都是根据我们的信用评级确定的。截至2023年9月30日,SOFR利率贷款的适用利润率为1.75%,基准利率贷款的适用利润率为0.75%。我们应支付的信用证费用等于SOFR利率的适用保证金
46
贷款乘以未偿信用证下每天可提取的金额。根据我们的信用评级,应付给贷款人的承诺费率从0.10%到0.30%不等。截至2023年9月30日,我们有250万美元的未偿信用证,因此,当时的可用借款能力为5.975亿美元。
根据补偿协议的条款,我们将按要求向丰业银行偿还丰业银行根据任何信用证支付的任何款项。我们有义务按伦敦银行同业拆借利率加上每年2.25%的利息支付丰业银行的利息,用于支付我们在提出要求之日或以其他方式到期时未支付的所有款项。截至2023年9月30日,尚未根据任何信用证支付任何款项。
我们在国外的部分收入以美元计价,因此,外币汇率的变化会影响我们的收益,因为与这些美元收入相关的成本以当地货币计价。同样,我们的一些收入以外币计价,但有相关的美元成本,这也增加了外币汇率风险。
由于这些项目的短期到期,现金和现金等价物、贸易应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。
I第 4 项。 控制和程序
披露控制和程序— 我们维持披露控制和程序(这些术语在《交易法》颁布的第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义),旨在确保在我们根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保收集此类信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官高级管理人员(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”),视情况而定允许及时就所需的披露做出决定。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至本季度报告10-Q表所涉期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
如附注2所披露 业务合并在合并财务报表附注中,我们于2023年8月14日完成了对Ulterra的收购,并于2023年9月1日完成了对NexTier的合并。我们将Ulterra和NexTier的披露控制和程序排除在管理层对披露控制和程序有效性的评估范围之外,这些控制措施和程序包含在财务报告的内部控制范围之外。这种排除符合美国证券交易委员会工作人员发布的指导方针,即在收购后的一年内,管理层对财务报告内部控制的评估中可以省略对最近业务合并的评估。由于我们整合了Ulterra和NexTier的披露控制和程序,某些控制措施将接受评估并可能更改。截至2023年9月30日的三个月,Ulterra和NexTier的总收入分别约占我们合并收入的5%和27%。截至2023年9月30日,Ulterra和NexTier的总资产分别占我们合并总资产的14%和47%。
财务报告内部控制的变化— 除非如上所述,否则在我们最近完成的财政季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制没有产生重大影响,也没有合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响,具体定义见《交易法》第13a-15(f)条。
47
第二部分 — 其他 信息
I第 1 项。 法律诉讼
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。我们认为,这些诉讼的结果,无论是单独还是总体而言,都不会对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。 风险因素
除了截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的第二部分第1A项 “风险因素” 和本节中列出的风险因素外,先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化。
由于与NexTier合并或Ulterra收购相关的不确定性,我们的业务关系可能会受到干扰,这可能会对我们在NexTier合并和Ulterra收购之前和之后的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
与我们有业务往来的各方可能会遇到与NexTier合并和Ulterra收购相关的不确定性,包括与我们的当前或未来业务关系的不确定性。我们的业务关系可能会受到干扰,因为客户、分销商、供应商、房东、合资伙伴和其他业务合作伙伴可能会试图推迟或推迟建立新的业务关系,就现有业务关系的变更进行谈判,或考虑与我们、NexTier或Ulterra以外的各方建立业务关系。这些中断可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响,并对我们实现适用交易的预期成本节约和其他收益的能力产生重大不利影响。
由于NexTier合并的完成,预计我们利用历史性的美国净营业亏损结转额的能力将受到限制。
截至2022年12月31日,在估值补贴之前,我们有大约14亿美元的美国联邦净负债总额、约4830万美元的加拿大净负债总额、约1880万美元的哥伦比亚净负债总额和约100亿美元的美国各州净负债总额。如果未使用,我们的大多数美国联邦NOL将在2030年至2037年之间以不同的金额到期。2017 年之后生成的美国联邦 NOL 可以无限期结转。如果未使用,我们的加拿大NOL将在2037年至2042年之间以不同的金额到期。如果未使用,我们的哥伦比亚NOL将在2028年至2032年之间以不同的金额到期。如果未使用,我们的美国各州NOL将在2023年至2042年之间以不同的金额到期。
《守则》第382条(“第382条”)通常对公司进行 “所有权变更”(根据第382条确定)时可用于抵消应纳税所得额的NOL金额施加年度限制。如果一个或多个被认为拥有该公司至少5%股票的股东(或一组股东)在连续三年内将其所有权比其最低所有权百分比增加了50个百分点以上,则所有权变更通常发生。如果发生所有权变更,则根据第382条,相关公司的NOL的使用将受到年度限制,该限制通常通过以下方式确定:(i) 所有权变更时该公司股票的公允市场价值乘以(ii)该公司股票的公允市场价值乘以(ii)大约相当于所有权变更当月长期免税债券收益率的百分比。任何未使用的年度限额可以延续到以后的年份。
由于NexTier合并的完成,我们经历了所有权变更(根据第382条)。在这种 “所有权变更” 之后,我们利用可用的净资产和其他税收属性来减少未来的应纳税所得额的能力取决于许多因素,包括我们未来的收入,而这些因素无法保证。根据目前可用的信息,我们预计,这种所有权变更可能会导致我们在2018年1月1日之前产生的部分NOL到期,然后我们才能将其用于减少未来的应纳税所得额,还可能要求NOL的使用时间晚于原本可以使用的时间,从而增加前几年的应付现金税。
与NexTier合并和Ulterra收购相关的不确定性可能会导致管理人员和其他关键员工流失,这可能会对我们未来的业务和运营产生不利影响。
我们依靠高管和其他关键员工的经验和行业知识来执行我们的业务计划。我们在交易后的成功将部分取决于我们留住关键管理人员和其他关键人员的能力
48
员工。交易完成后,现任和潜在员工可能会对他们在合并后的公司中的角色产生不确定性,或者对合并后公司的运营产生其他担忧,其中任何一种都可能对我们留住或吸引关键管理层和其他关键人员的能力产生不利影响。此外,关键人员的流失可能会减少交易的预期收益,公司的整合可能更加困难。此外,我们可能不得不在物色、雇用和留住离职员工的替代人员方面承担大量成本,并可能流失与每家公司业务相关的大量专业知识和人才。无法保证我们能够像以前留住或吸引自己的员工一样留住或吸引NexTier或Ulterra的关键管理人员和其他关键员工。
我们已经承担并将继续承担与NexTier合并和Ulterra收购相关的巨额交易成本,这些成本可能超过我们的预期。
我们已经承担并将继续承担与完成NexTier合并和Ulterra收购、合并三家公司的业务并实现预期的协同效应相关的巨额非经常性成本。这些成本已经并将继续是巨大的。绝大多数非经常性支出包括交易成本,包括支付给财务、法律、会计和其他顾问的费用、员工留用、遣散费和福利成本以及申报费等。我们已经产生并将继续承担与制定和实施整合计划相关的成本,包括设施和系统整合成本以及其他与就业相关的成本。我们将继续评估这些成本的规模,公司业务整合可能会产生额外的意想不到的成本。尽管我们假设会产生一定水平的费用,但有许多我们无法控制的因素可能会影响总金额或开支时间。消除重复成本以及实现与业务整合相关的其他效率可能无法抵消与整合相关的成本,也无法在短期内或根本实现净收益。上述成本以及任何意想不到的成本和支出都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能无法成功整合NexTier和Ulterra的业务,也无法实现NexTier合并和Ulterra收购的预期收益。
NexTier的合并和对Ulterra的收购涉及以独立公司形式运营的公司的合并。独立企业的合并复杂、昂贵且耗时,我们已经并将继续投入大量的管理精力和资源来整合公司各自的业务实践和运营。公司在整合过程中可能遇到的潜在困难包括:
此外,由于我们、NexTier 和 Ulterra 之前是独立运营的,因此整合过程可能会导致:
这些问题中的任何一个都可能对合并后的公司维持与客户、供应商、员工和其他选民的关系或实现交易预期收益的能力产生不利影响,也可能减少合并后的公司的收益或以其他方式对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
NexTier合并和Ulterra收购带来的收益和协同效应可能与预期有所不同。
我们可能无法实现NexTier合并和收购Ulterra所预期的收益和协同效应,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。交易的成功将取决于
49
这在很大程度上取决于我们成功整合收购的业务以及从交易中实现预期的战略收益和协同效应的能力。交易的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。实际的运营、技术、战略和收入机会,如果得到实现,则可能没有预期那么重要,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。如果我们无法在预期的时间内或根本无法实现这些目标,也无法实现NexTier合并和Ulterra收购的预期收益和协同效应,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能有效地管理扩大的业务,我们在NexTier合并和Ulterra收购后的未来业绩将受到影响。
在NexTier合并和收购Ulterra之后,我们业务的规模和地理足迹有所增加。我们未来的成功将部分取决于我们管理这一扩张业务的能力,这可能会给管理层带来重大挑战,包括与管理和监控新业务和地域相关的挑战以及相关的成本和复杂性增加。由于我们业务规模的扩大,我们还可能面临政府当局越来越多的审查。无法保证我们会取得成功,也无法保证Nextier合并和Ulterra收购将实现预期的运营效率、成本节约、收入增加或其他收益。
NexTier的合并和对Ulterra的收购可能会导致客户、分销商、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴流失,并可能导致现有合同的修改或终止。
在NexTier合并和Ulterra收购之后,我们、NexTier或Ulterra的某些客户、分销商、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他业务合作伙伴可能会修改、终止或缩减他们与我们的当前或潜在业务关系。有些客户可能不希望从一家公司获得更大比例的需求,或者可能觉得我们与他们的竞争对手的关系过于紧密。如果与客户、分销商、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他业务合作伙伴的关系受到NexTier合并或Ulterra收购的不利影响,或者如果我们失去了合同或NexTier或Ulterra合同的好处,则交易后的业务和财务表现可能会受到影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了我们在截至2023年9月30日的季度中购买普通股的信息。
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近似美元 |
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的总数 |
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股票价值 |
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股份(或单位) |
|
|
那可能还是 |
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||||
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|
|
|
作为零件购买 |
|
|
在 |
|
|
||||
|
|
总计 |
|
|
平均价格 |
|
|
公开的 |
|
|
计划或 |
|
|
||||
|
|
股票数量 |
|
|
按每人支付 |
|
|
已宣布的计划 |
|
|
节目(在 |
|
|
||||
涵盖期限 |
|
已购买 (1) |
|
|
分享 |
|
|
或程序 |
|
|
成千上万) (2) |
|
|
||||
2023 年 7 月 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
281,031 |
|
|
2023 年 8 月 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
281,031 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
1,607,561 |
|
|
$ |
14.54 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
281,031 |
|
|
总计 |
|
|
1,607,561 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
50
第 5 项。 其他信息
(c) 在截至2023年9月30日的三个月中,我们的某些高管和董事如下所列
|
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计划 |
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的数量 |
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规则 |
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非规则 |
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分享至 |
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|
姓名和标题 |
|
行动 |
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日期 |
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10b5-1 |
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10b5-1 |
|
被出售 |
|
到期 |
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终止 |
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|
|
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|
|
计划已于 2023 年 8 月 6 日终止 |
|||
|
收养 |
|
|
|
|
|
|
2024年12月31日 |
51
第 6 项。例如hibits
以下证物随函提交或以引用方式纳入,如下所示:
2.1 |
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Patterson-UTI Energy, Inc.、Pecos Merger Sub Inc.、Pecos Second Merger Sub LLC和NexTier Oilfield Solutions Inc.之间截至2023年6月14日的协议和合并计划(作为我们当前8-K表报告的附录2.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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2.2 |
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Patterson-UTI Energy, Inc.和Nextier Oilfield Solutions Inc.于2023年7月27日发布的协议和合并计划第一修正案(于2023年7月28日作为我们的8-K表最新报告的附录2.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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2.3 |
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截至2023年7月3日,帕特森-UTI Energy, Inc.、PJ Merger Sub Inc.、PJ Second Merger Sub LLC、BEP Diamond Holdings Corp. 和BEP Diamond Topco L.P.(作为我们当前8-K表报告的附录2.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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3.1 |
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重述的公司注册证书(2023年9月1日作为我们的8-K表格最新报告的附录3.3提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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3.2 |
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Patterson-UTI Energy, Inc. 的修订和重述章程,自2023年6月14日起生效(作为我们当前8-K表报告的附录3.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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4.1 |
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Patterson-UTI Energy, Inc.与作为受托人的美国银行信托公司全国协会于2023年9月13日签订的第二份补充契约(2023年9月13日作为我们的8-K表最新报告的附录4.1提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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4.2 |
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2033年到期的7.15%优先票据表格(包含在上面的附录4.1中)。 |
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10.1+ |
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经修订的 Patterson-UTI Energy, Inc. 2021 年长期激励计划修正案(2023 年 9 月 1 日,作为 8-K 表最新报告的附录 10.5 提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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10.2+ |
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NexTier Oilfield Solutions Inc.股权和激励奖励计划,经2023年9月1日修订(于2023年9月1日作为我们的8-K表最新报告的附录10.3提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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10.3+ |
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NexTier 油田解决方案公司(前身为C&J Energy)管理激励计划,经2023年9月1日修订(于2023年9月1日作为我们的8-K表最新报告的附录10.4提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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10.4+ |
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Nextier Oilfield Solutions Inc. 和罗伯特·德拉蒙德于 2023 年 9 月 1 日签订的《分离协议和索赔一般免责声明》(2023 年 9 月 1 日作为 8-K 表最新报告的附录 10.6 提交,以引用方式纳入此处)。 |
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10.5+ |
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Patterson-UTI Energy, Inc.与詹姆斯·霍尔科姆之间签订的信函协议,日期为2023年8月30日(作为我们的8-K表最新报告的附录10.7提交,以引用方式纳入此处)。 |
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10.6 |
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2023年8月29日信贷协议第四修正案,由作为行政代理人的Patterson-UTI Energy, Inc.、富国银行、全国协会、信用证发行人、摇摆贷款人和贷款人以及其他信用证发行人和贷款人以及该修正案的其他每一个信用证发行人和贷款人(于2023年9月1日作为表格8-K最新报告的附录10.2提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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10.7 |
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2023年8月29日签订的定期贷款协议,由作为借款人的Patterson-UTI Energy, Inc.、作为行政代理人和贷款人的富国银行、全国协会以及其他贷款方签订的协议(作为我们的8-K表最新报告的附录10.1于2023年9月1日提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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31.1* |
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根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
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32.1* |
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根据美国法典第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
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101.INS* |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH* |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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52
101.CAL* |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB* |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE* |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
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我们截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用内联XBRL格式。 |
* 随函提交。
+ 管理合同或补偿计划。
53
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC. |
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来自: |
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/s/ C. 安德鲁·史密斯 |
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安德鲁·史密斯 |
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执行副总裁和 |
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首席财务官 |
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(首席财务和会计官兼正式授权人员) |
日期:2023 年 11 月 9 日
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