美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
|
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 证件号) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据《交易法》第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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☐ |
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加速过滤器 |
☐ |
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☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有
截至2023年8月31日,注册人已经
文斯控股公司和子公司
目录
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页面 数字 |
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第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
简明合并财务报表: |
4 |
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a) |
截至2023年7月29日和2023年1月28日的未经审计的简明合并资产负债表 |
4 |
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b) |
截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并经营报表和综合收益(亏损) |
5 |
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c) |
截至2023年7月29日和2022年7月30日的六个月未经审计的简明合并股东权益表 |
6 |
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d) |
截至2023年7月29日和2022年7月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表 |
8 |
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e) |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
9 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
24 |
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第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
35 |
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第 4 项。 |
控制和程序 |
35 |
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第二部分。其他信息 |
36 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
36 |
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第 1A 项。 |
风险因素 |
36 |
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第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
42 |
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第 3 项。 |
优先证券违约 |
42 |
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|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
42 |
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第 5 项。 |
其他信息 |
42 |
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第 6 项。 |
展品 |
43 |
介绍性说明
2013年11月27日,文斯控股公司(“VHC” 或 “公司”)(前身为服装控股公司)完成了普通股的首次公开募股(“IPO”),并完成了一系列重组交易(“重组交易”),凯尔伍德控股有限责任公司通过这些交易从公司手中收购了包括凯尔伍德公司有限责任公司在内的非文斯业务。该公司继续拥有和经营文斯业务,其中包括Vince, LLC。
在首次公开募股和重组交易之前,VHC是一家多元化的服装公司,经营着包括Vince业务在内的广泛的时尚品牌组合。由于首次公开募股和重组交易,非文斯业务与文斯业务分离,重组交易完成前的股东(“首次公开募股前股东”)(通过其对凯尔伍德控股有限责任公司的所有权)保留了非文斯业务的全部所有权和控制权。
2023年4月21日,公司的全资间接子公司Vince, LLC与Authentic Brands Group, LLC、ABG-Vince, LLC(f/k/a ABG-Viking, LLC)(“ABG Vince”)、Authentic Brands Group, LLC、LLC、LLC(“ABG Vince”)以及ABG Intermative Holdings 2 LLC之间签订了知识产权资产购买协议(“资产购买协议”),文斯根据该协议,LLC将在收盘时将其与以VINCE品牌运营的业务相关的知识产权资产出售给ABG Vince(“资产出售”)。该公司于2023年5月25日结束了资产出售。
就本季度报告而言,“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指文斯控股公司和我们的全资子公司,包括文斯中级控股有限责任公司(“文斯中质控股有限公司”)和文斯有限责任公司。提及 “文斯”、“丽贝卡·泰勒” 或 “派克” 仅指参考的品牌。
有关前瞻性陈述的披露
本10-Q表季度报告以及此处以引用方式纳入的任何陈述均包含1995年《私人证券诉讼改革法》下的前瞻性陈述。前瞻性陈述由诸如 “可能”、“将”、“应该”、“相信”、“期望”、“寻找”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“目标”、“项目”、“预测”、“设想” 等词语或短语表示。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的,但这些假设和预期可能不正确,我们可能无法实现预期的结果或收益。这些前瞻性陈述不能保证实际业绩,我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中建议的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,其中一些是我们无法控制的,包括但不限于:我们维持与ABG Vince的许可协议的能力;ABG Vince将Vince品牌扩展到其他类别和地区;ABG Vince的批准权和其他行动;我们在循环信贷额度下维持足够的运营现金流或可用性以满足流动性需求的能力;我们实现收益的能力我们的战略举措;我们改善我们的能力盈利能力;我们直接面向消费者的业务增长计划的执行和管理;我们在到期时支付租赁款的能力;我们维持大型批发合作伙伴的能力;我们修复财务报告内部控制中已发现的重大缺陷的能力;我们遵守国内和国际法律、法规和命令的能力;我们预测和/或应对客户需求变化并吸引新客户的能力,包括与做出库存承诺有关的能力;我们的留任能力在商品质量、价格、选择范围和客户服务领域具有竞争力;我们吸引和留住关键人员的能力;收入和收入的季节性和季度差异;总体经济状况;我们的商誉进一步减值;我们缓解网络或恶意软件攻击等系统安全风险问题以及其他重大系统故障的能力;我们优化系统、流程和功能的能力;我们履行隐私相关义务的能力;我们的能力确保正常运行第三方物流提供商的分销设施;原材料价格、可用性和质量的波动;商品、原材料和其他成本增加;我们的国外采购范围;我们对独立制造商的依赖;其他税务问题;以及我们在证券交易委员会申报中不时列出的其他因素,包括本10-Q表季度报告和2023年4月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中描述的因素(“2022 年年度报告”在表格 10-K” 上,位于 “第一部分,第 1A 项——风险因素” 标题下。我们希望这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日,除非法律要求,否则不承诺在获得更多信息后对其进行更新或修改。
3
第一部分财务L 信息
第 1 项。浓缩合并TED 财务报表
文斯控股公司和子公司
简明合并ed 资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外,未经审计)
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7月29日 |
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1月28日 |
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2023 |
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2023 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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贸易应收账款,扣除可疑账户备抵金美元 |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产,净额 |
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无形资产,净额 |
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善意 |
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持有待售资产 |
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权益法投资 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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应计工资和员工福利 |
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其他应计费用 |
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短期租赁负债 |
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长期债务的当前部分 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期租赁负债 |
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递延所得税负债 |
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其他负债 |
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股东权益: |
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普通股价格为 $ |
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额外的实收资本 |
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累计赤字 |
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( |
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累计其他综合亏损 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
文斯控股公司和子公司
简明合并报表 of 运营和综合收益(亏损)
(以千计,股票和每股数据除外,未经审计)
|
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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7月29日 |
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7月30日 |
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7月29日 |
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7月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净销售额 |
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销售产品的成本 |
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毛利 |
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无形资产减值 |
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长期资产的减值 |
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出售无形资产的收益 |
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销售、一般和管理费用 |
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运营收入(亏损) |
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利息支出,净额 |
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所得税前收入(亏损)和权益法投资净收益中的权益 |
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(福利)所得税准备金 |
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权益法投资净收益中扣除权益前的收益(亏损) |
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( |
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权益法投资净收益中的权益 |
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— |
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净收益(亏损) |
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( |
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) |
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其他综合收益(亏损): |
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外币折算调整 |
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( |
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综合收益(亏损) |
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( |
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每股收益(亏损): |
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每股基本收益(亏损) |
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摊薄后的每股收益(亏损) |
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加权平均已发行股数: |
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基本 |
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稀释 |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
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文斯控股公司和子公司
简明合并报表股东权益
(以千计,股票金额除外,未经审计)
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普通股 |
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已发行股票数量 |
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面值 |
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额外的实收资本 |
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累计赤字 |
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累计其他综合亏损 |
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股东权益总额 |
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截至2023年1月28日的余额 |
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综合损失: |
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净亏损 |
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外币折算调整 |
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基于股份的薪酬支出 |
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限制性股票单位归属权 |
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与限制性股票归属相关的预扣税 |
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( |
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) |
发行与员工股票购买计划(“ESPP”)相关的普通股 |
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截至2023年4月29日的余额 |
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综合收入: |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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基于股份的薪酬支出 |
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限制性股票单位归属权 |
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与限制性股票归属相关的预扣税 |
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发行与ESPP相关的普通股 |
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截至2023年7月29日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
文斯控股公司和子公司
简明合并股东权益表
(以千计,股票金额除外,未经审计)
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普通股 |
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已发行股票数量 |
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面值 |
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额外的实收资本 |
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累计赤字 |
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累计其他综合亏损 |
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股东权益总额 |
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截至2022年1月29日的余额 |
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综合损失: |
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净亏损 |
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外币折算调整 |
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普通股发行,扣除某些费用 |
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基于股份的薪酬支出 |
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限制性股票单位归属权 |
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与限制性股票归属相关的预扣税 |
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发行与ESPP相关的普通股 |
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截至2022年4月30日的余额 |
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综合损失: |
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净亏损 |
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外币折算调整 |
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基于股份的薪酬支出 |
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限制性股票单位归属权 |
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与限制性股票归属相关的预扣税 |
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发行与ESPP相关的普通股 |
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截至2022年7月30日的余额 |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
文斯控股公司和子公司
简明合并 S现金流量表
(以千计,未经审计)
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六个月已结束 |
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2023年7月29日 |
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2022年7月30日 |
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经营活动 |
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净收益(亏损) |
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增加(扣除)不影响运营现金流的项目: |
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无形资产减值 |
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长期资产的减值 |
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折旧和摊销 |
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坏账准备金 |
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出售无形资产的收益 |
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处置财产和设备损失 |
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递延融资成本的摊销 |
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递延所得税 |
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基于股份的薪酬支出 |
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资本化 PIK 利息 |
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债务清偿损失 |
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权益法投资净收益中的权益 |
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资产和负债的变化: |
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应收账款,净额 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应付账款和应计费用 |
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其他资产和负债 |
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用于经营活动的净现金 |
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投资活动 |
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资本支出的支付 |
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与权益法投资相关的交易成本 |
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出售无形资产的收益 |
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由(用于)投资活动提供的净现金 |
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筹资活动 |
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循环信贷额度下的借款收益 |
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根据循环信贷额度偿还借款 |
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根据定期贷款机制偿还借款 |
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普通股发行收益,扣除某些费用 |
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与限制性股票归属相关的预扣税 |
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根据员工股票购买计划行使股票期权、限制性股票归属和发行普通股的收益 |
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融资费用 |
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融资活动提供的(用于)净现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金的增加 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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减去:期末限制性现金 |
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期末每张资产负债表上的现金和现金等价物 |
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现金流信息的补充披露 |
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用现金支付利息 |
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扣除退款后的所得税现金支付 |
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非现金投资和融资活动的补充披露 |
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非现金权益法投资 |
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应付账款和应计负债中的资本支出 |
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应计负债中的递延融资费 |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
8
文斯控股公司和子公司
未经审计的简明C备注合并财务报表
(以千计,股票和每股数据除外)
注意事项 1。业务描述和陈述基础
(A) 业务描述:该公司是一家全球零售公司,经营Vince品牌的女装和男士成衣业务。Vince 成立于 2002 年,是全球领先的奢侈服装和配饰品牌,以为日常休闲风格打造高雅而低调的单品而闻名。此前,该公司还拥有并经营丽贝卡·泰勒和派克品牌,直到相应知识产权的出售完成,如下所述。
2023年4月21日,公司与全球品牌开发、营销和娱乐平台Authentic Brands Group, LLC(“Authentic”)建立了战略合作伙伴关系(“Authentic Transace”),该公司将其知识产权捐赠给了新成立的Authentic子公司(“ABG Vince”),以现金对价和ABG Vince的会员权益。公司于2023年5月25日结束了资产出售(定义见下文)。2023年5月25日,就真实交易,Vince, LLC与ABG-Vince LLC签订了许可协议(“许可协议”),该协议向Vince, LLC提供了将该地区的许可财产用于批准账户(每个账户均定义在许可协议中)的独家长期许可。有关更多信息,请参阅下面的 “(F) 近期交易”。
丽贝卡·泰勒(Rebecca Taylor)于 1996 年在纽约创立,是一个当代女装系列,因其标志性印花、浪漫细节和复古风格的美学而备受赞誉,为现代时代进行了重新构想。 2022年9月12日,该公司宣布决定结束丽贝卡·泰勒的业务。2022年12月22日,该公司的间接全资子公司丽贝卡·泰勒公司完成了向拉玛尼集团子公司RT IPCO, LLC出售其知识产权和某些相关辅助资产。有关更多信息,请参阅附注2 “丽贝卡·泰勒的业务倒闭”。
Parker 于 2008 年在纽约市成立,是一个以潮流为中心的当代女性时尚品牌。在2020财年的上半年,公司决定暂停为派克品牌开发新产品,将资源集中在文斯和丽贝卡·泰勒品牌的运营上。2023年2月17日,该公司的间接全资子公司Parker Lifestyle, LLC完成了向派克知识产权公司的知识产权和某些相关辅助资产的出售。有限责任公司,BCI Brands的子公司。有关更多信息,请参阅下面的 “(F) 近期交易”。
公司通过各种渠道吸引客户,特别是通过美国(“美国”)和部分国际市场的主要批发百货商店和专卖店,以及公司的品牌零售点和公司网站。该公司在美国设计产品,并从美国境外(主要是亚洲)的合同制造商那里采购绝大多数产品。产品的制造符合公司的产品规格和劳工标准。
(B) 列报基础:随附的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。因此,这些财务报表应与VHC截至2023年1月28日的财年的经审计财务报表一起阅读,如2022年10-K表年度报告所述。
截至2023年7月29日,简明合并财务报表包括公司账目和公司全资子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易均已删除。管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表包含公允报表所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)和披露。这些时期的经营业绩不一定与任何其他中期或整个财政年度的业绩相比或表明业绩。
(C) 估计数的使用:根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,从而影响报告期内的收入和支出。必要时对估计数进行调整,以反映实际经验。重要的估计和假设可能会影响财务报表中的许多项目。实际结果可能与估计和假设的金额不同,这些金额可能对合并财务报表具有重要意义。
(D) 流动性的来源和用途: 这个 公司的流动性来源是现金和现金等价物、运营产生的现金流(如果有)、2023年循环信贷额度(定义见附注5 “长期债务和融资安排”)以及公司进入资本市场的能力,包括2023年6月与Virtu Americas LLC签订的销售协议(更多信息见附注8 “股东权益”)。公司的主要现金需求是为营运资金需求提供资金,包括许可协议下的特许权使用费,以满足还本付息要求
9
和 新门店的资本支出和相关的租赁地块改善。公司营运资金中最重要的组成部分是现金和现金等价物、应收账款、库存、应付账款和其他流动负债。根据我们目前的预期,我们认为,自这些财务报表发布之日起,我们的流动性来源将产生足够的现金流,以履行我们在未来十二个月内的债务。
(E) 收入确认:当与客户签订的合同条款中确定的履约义务得到履行时,公司就会确认收入,这通常发生在根据销售合同条款和条件转让控制权之后。当公司的批发业务将货物的控制权移交给客户时,公司的电子商务业务在客户收到货物的控制权时,以及公司的零售业务向消费者出售商品时,销售即得到确认。有关按分部分列的收入金额,请参阅附注13 “分部财务信息”。
与礼品卡相关的收入在兑换时予以确认,未兑换的余额被视为合同负债,记入其他应计费用,在公司运营所在的司法管辖区内,这些费用可能会被避免。截至2023年7月29日和2023年1月28日,合同负债为美元
(F) 最近的交易: 以下交易发生在2023财年。此外,有关更多信息,请参阅附注2 “丽贝卡·泰勒企业倒闭”。
出售派克知识产权
2023年2月17日,该公司的间接全资子公司Parker Lifestyle, LLC完成了向派克知识产权公司的知识产权和某些相关辅助资产的出售。BCI Brands的子公司LLC售价 $
出售文斯知识产权
2023年4月21日,公司签订了资产购买协议(定义见下文),根据该协议,Vince, LLC同意向Authentic的间接子公司ABG-Vince LLC(f/k/a ABG-Viking,LLC)(“ABG Vince”)出售并转让与以VINCE品牌运营的业务相关的所有知识产权资产,以换取总对价 $
资产出售完成后,公司取消了账面金额为美元的知识产权资产
运营协议
2023年5月25日,在Vince, LLC、ABG Vince根据截至2023年4月21日的知识产权资产购买协议(“资产购买协议”)完成(“收盘”)的资产出售中,公司和ABG Intermedial Holdings 2 LLC签订了ABG-Vince的经修订和重述的有限责任公司协议,有限责任公司(“运营协议”),除其他外,规定了ABG Vince的业务和事务管理,利润的分配和损失,ABG Vince在其成员之间的现金分配以及成员彼此之间以及对Vince, LLC的权利、义务和利益。
10
该公司对其进行了核算
当事件或情况变化表明可能发生了非暂时性的价值下降时,公司会审查其对ABG Vince的投资是否存在减值。如果投资的账面价值超过其公允价值,并且价值损失不是暂时的,则该投资被视为减值并降至公允价值,并在所确定的期限内确认减值。提供此类损失证据的因素包括ABG Vince运营或财务状况的变化、重大持续亏损以及严重的负面经济状况等。
许可协议
2023 年 5 月 25 日,Vince, LLC 和 ABG Vince 签订了一份许可协议(“许可协议”),该协议为 Vince, LLC 提供了在该地区使用许可财产的许可,该地区定义为美国、加拿大、安道尔、奥地利、德国、瑞士、比利时、荷兰、卢森堡、法国、摩纳哥、列支敦士登、意大利、圣马力诺、梵蒂冈城、冰岛、挪威、丹麦、瑞典、芬兰、西班牙、葡萄牙、希腊、塞浦路斯共和国(不包括北塞浦路斯)、英国、爱尔兰、澳大利亚、新西兰、中国大陆、香港、澳门、台湾、新加坡、日本和韩国(“核心区域”),以及所有其他地区(“期权区域”),存入批准账户(每个账户均在许可协议中定义)。 Vince, LLC 必须运营和维护至少
此外,许可协议向Vince, LLC提供了使用许可财产设计、制造、促销、营销、分销和销售成衣运动服产品和外套产品(“核心产品”)以及家居装饰和婴儿用品(“期权产品”,连同核心产品,“许可产品”)的许可,ABG Vince可以在生效日期后的任何时候单方面更改这些期权产品许可协议的。
许可协议的初始期限从2023年5月25日开始,即实际截止日期,到公司2032财年末结束,除非根据许可协议的条款提前终止。Vince, LLC可以选择根据许可协议中规定的条款连续八次续订许可协议,每次为期十年,除非许可协议根据其条款提前终止,或者Vince, LLC严重违反了许可协议,并且此类违规行为未在规定的补救期内得到纠正。Vince, LLC可以选择不延长续订期限。
Vince, LLC必须就许可产品的净销售额向ABG Vince支付特许权使用费,并承诺每年保证的最低特许权使用费为美元
如果在任何给定合同年度支付给ABG Vince的年度最低特许权使用费大于ABG Vince在同一合同年度获得的实际特许权使用费,则实际获得的特许权使用费与已支付的年度最低特许权使用费之间的差额将抵消ABG Vince在每个此类合同年度内获得的超过年度保证最低特许权使用费的任何金额(如果有)。
特许权使用费包含在简明合并运营和综合收益(亏损)报表的销售产品成本中。
11
(G) 最近的会计公告: 除下文所述外,公司已经考虑了最近的所有会计公告,并得出结论,根据目前的信息,最近没有可能对其合并财务报表产生重大影响的会计公告。
最近通过的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2016-13年度会计准则更新》(“ASU”):”金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”。ASU 需要一个基于预期损失而不是已发生损失的减值模型(称为当前预期信用损失(“CECL”)模型。根据新的指导方针,每个申报实体都应估算预期信用损失备抵额,目的是更及时地确认损失。新标准适用于收入交易产生的贸易应收账款。根据会计准则编纂606,除其他标准外,一个实体有可能在向客户转让商品或服务时收取其应得的对价,则确认收入。当贸易应收账款被记录时,它们将受CECL模型的约束,并且需要在开始时根据历史信息、当前状况以及合理和可支持的预测,对贸易应收账款在合同期内的预期信贷损失进行估计。公司于2023年1月29日,即2023财年的第一天通过了该指引,这对公司的合并财务报表没有重大影响。
注意事项 2。丽贝卡·泰勒商业倒闭
2022年9月12日,该公司宣布决定结束丽贝卡·泰勒的业务。2022年9月30日,公司对定期贷款信贷额度、2018年循环信贷额度和第三留置权信贷额度(定义见附注5 “长期债务和融资安排”)进行了修订,其中部分允许出售丽贝卡·泰勒公司的知识产权和丽贝卡·泰勒公司的清算。
2022年12月22日,该公司的间接全资子公司丽贝卡·泰勒公司以美元完成了向拉玛尼集团子公司RT IPCO, LLC出售其知识产权和某些相关辅助资产的交易
2023年7月7日,丽贝卡·泰勒公司和丽贝卡·泰勒零售商店有限责任公司分别作为转让人,根据加利福尼亚州法律,向各自的受让人,即一家无关联的加利福尼亚有限责任公司做出了有利于债权人的通用转让(“转让”)。该转让导致丽贝卡·泰勒公司和丽贝卡·泰勒零售商店有限责任公司的剩余权利和资产被分配并转让给这些受让人。因此,丽贝卡·泰勒公司和丽贝卡·泰勒零售商店有限责任公司不再持有任何资产。
下表汇总了丽贝卡·泰勒和帕克板块在丽贝卡·泰勒和帕克板块中报告的2023财年产生的清算相关费用(福利)。
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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7月29日 |
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7月29日 |
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(以千计) |
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2023 |
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2023 |
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销售、一般和管理费用: |
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解除经营租赁负债的好处 |
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其他咨询和清算费用 |
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销售、一般和管理费用总额 |
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( |
) |
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( |
) |
扣款(福利)费用总额,净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
注意事项 3。商誉和无形资产
按分部划分的净商誉余额及其变动如下:
(以千计) |
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文斯·批发 |
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文斯 |
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丽贝卡泰勒和帕克 |
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净商誉总额 |
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截至2023年1月28日的余额 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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截至2023年7月29日的余额 |
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$ |
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|
$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
|
商誉的总账面金额扣除累计减值美元
12
2023年4月21日,公司与Authentic进行了真实交易,因此,Vince的商品名称和Vince的客户关系被归类为待售,Vince客户关系的摊销也停止了。该公司于2023年5月25日结束了资产出售。有关更多信息,请参阅附注1 “业务描述和列报依据-(F)最近的交易”。
2023年2月17日,该公司的间接全资子公司Parker Lifestyle, LLC完成了向派克知识产权公司的知识产权和某些相关辅助资产的出售。有限责任公司,BCI Brands的子公司。有关更多信息,请参阅附注1 “业务描述和列报依据-(F)最近的交易”。
下表汇总了截至2023年1月28日的可识别无形资产:
(以千计) |
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总金额 |
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累计摊销 |
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|
累积减值 |
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重新归类为待售资产 |
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账面净值 |
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截至2023年1月28日的余额 |
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可摊销的无形资产: |
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客户关系 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
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商标名称 (1) |
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( |
) |
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( |
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( |
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无限期存续的无形资产: |
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商标名称 |
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无形资产总额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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________
(1) 在2022财年第三季度,派克的商标被归类为待售,摊销已停止。
在2022财年第二季度,公司确定,由于公司长期预测的变化,丽贝卡·泰勒和帕克板块发生了触发事件。该公司采用免除特许权使用费估值的方法,对丽贝卡·泰勒的商号进行了中期量化减值评估。免除特许权使用费估值方法取决于多种因素,包括对预计收入的估计、知识产权类别的特许权使用费率、贴现率和其他变量。该公司估算了丽贝卡·泰勒商标无限期无形资产的公允价值,并确定丽贝卡·泰勒商标的公允价值低于其账面金额。因此,该公司将丽贝卡·泰勒商标无限期无形资产的减值费用记为美元
2022年12月22日,公司完成了向拉玛尼集团子公司RT IPCO, LLC出售丽贝卡·泰勒商号和某些相关辅助资产的交易。有关更多信息,请参阅附注2 “丽贝卡·泰勒的业务倒闭”。
可识别的无形资产的摊销额为美元
注意事项 4。公允价值测量
我们将金融工具的公允价值定义为在测算日市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的金额或为转移负债而支付的金额。我们负责确定按公允价值进行投资的价值以及支持方法和假设。公司的金融资产和负债将使用公允价值层次结构三个级别的输入来衡量,如下所示:
第 1 级— |
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相同资产或负债的活跃市场报价 |
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第 2 级— |
|
可观察的市场投入(活跃市场中类似资产和负债的报价和非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价)或由可观测市场数据证实的投入 |
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第 3 级— |
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大量不可观察的输入反映了公司的假设且没有市场数据的实质性支持 |
该公司做到了
13
公司的非金融资产主要包括商誉、以前的无形资产、经营租赁使用权(“ROU”)资产以及财产和设备,无需经常按公允价值计量,而是按账面价值申报。但是,每当事件或情况变化表明其账面价值可能无法完全收回(对于商誉和无限期的无形资产,至少每年收回一次),都会定期对非金融资产进行减值评估,并酌情减记为公允价值(并按公允价值入账)。
确定商誉和其他无形资产的公允价值本质上是判断性的,需要使用重要的估计和假设,包括预计收入、息税折旧摊销前利润率增长率和营业利润率、长期增长率、营运资金、知识产权类别的特许权使用费率、贴现率和未来市场状况等(如适用)。用于确定ROU资产公允价值的输入是类似物业的当前可比市场租金和商店折扣率。财产和设备的公允价值基于其估计的清算价值。这些资产公允价值的衡量被视为三级估值,因为其中某些投入是不可观察的,估计是市场参与者在估值这些资产或类似资产时会使用的投入。
下表列出了公司根据此类公允价值层次结构在截至2022年7月30日的六个月中以非经常性公允价值计量的非金融资产。有
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的净账面价值 |
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在报告日测量和记录的公允价值使用以下方法: |
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亏损总额-截至六个月 |
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(以千计) |
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2022年7月30日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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|
第 3 级 |
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2022年7月30日 |
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|||||
财产和设备 |
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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$ |
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|
$ |
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(1) |
|||
商品名-无限期有效 |
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— |
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— |
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(2) |
________
(1) 计入简明合并运营和综合亏损报表中的长期资产减值。
(2) 计入简明合并运营和综合亏损报表中的无形资产减值。2022年12月22日,该公司的间接全资子公司丽贝卡·泰勒公司完成了向拉玛尼集团子公司RT IPCO, LLC出售其知识产权和某些相关辅助资产。有关更多信息,请参阅附注2 “丽贝卡·泰勒业务倒闭” 和附注3 “商誉和无形资产”。
注意事项 5。长期债务和融资安排
债务包括以下内容:
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7月29日 |
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1月28日 |
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(以千计) |
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2023 |
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2023 |
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长期债务: |
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定期贷款设施 |
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循环信贷额度 |
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第三留置权信贷额度 |
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债务本金总额 |
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减去:长期债务的流动部分 |
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减去:递延融资成本 |
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长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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定期贷款信贷额度
2021 年 9 月 7 日,Vince, LLC 发行了 $
2023年5月25日,公司利用资产出售的收益,偿还了所有未偿还的金额为美元
14
2023 年循环信贷额度
2023 年 6 月 23 日,Vince, LLC 发行了新的美元
2018年循环信贷额度(定义见下文)下的所有未偿金额均已全额偿还,并且由于各方履行了该融资机制下的义务,该贷款根据其条款终止。
2023年循环信贷额度提供的循环信贷额度最高为 (i) 借款基础(定义见2023年循环信贷协议)和 (ii) 美元
应Vince LLC的要求,2023年循环信贷额度下的贷款应按期限SOFR、基准利率或SOFR每日浮动利率支付,每种情况下,适用的利润率受基于平均每日超额可用性计算的定价网格的约束。“基本利率” 是指任何一天的年浮动利率,等于该日(i)联邦基金利率中最高的利率,再加上
SOFR定期和SOFR每日浮动利率贷款的适用利润率为:(i)
2023 年循环信贷额度包含一项财务契约,要求任何时候的超额可用性不得低于 (i) 中较高者
2023年循环信贷额度包含此类融资的陈述和担保、契约和违约事件,包括对额外负债、留置权、繁琐协议、投资、贷款、资产出售、合并、收购、预付某些其他债务、回购股本、与关联公司的交易以及改变其业务或财政年度性质的能力的限制。2023年循环信贷额度通常允许在没有任何违约或违约事件(包括因预期的股息而发生的任何违约事件)的情况下进行分红,只要 (i) 在对预期的股息产生预期效力之后,并在分红之前的30天内按预计分红进行分红,超额可用性至少为两者中较高者
2023年循环信贷额度下的所有债务均由公司和文斯中质公司以及公司的任何未来子公司(2023年循环信贷协议中定义的除外子公司除外)担保,并由公司、Vince, LLC和Vince Intermediate以及任何未来子公司担保人的几乎所有资产的留置权担保,ABG Vince的股权以及Vince, LLC在有限责任公司的权利除外许可协议。
该公司共花费了美元
截至2023年7月29日,该公司遵守了适用的契约。截至2023年7月29日, $
15
2018 年循环信贷额度
2018 年 8 月 21 日,Vince, LLC 发行了 $
2023年6月23日,由于各方履行了2018年循环信贷额度下的义务,2018年循环信贷额度下的所有未偿还款项均已全额偿还,2018年循环信贷额度根据其条款终止。 公司记录的支出为美元
第三留置权信贷额度
2020 年 12 月 11 日,Vince, LLC 发行了 $
截至2023年7月29日,SK Financial是Sun Capital Partners, Inc.(“太阳资本”)的子公司,该公司的关联公司拥有,大约
第三留置权信贷额度下的贷款利息按与第三留置权第三修正案(定义和讨论见下文)相关的修订利率以实物形式支付,使其等于每日简单SOFR,但信贷利差调整为
该公司支出 $
第三留置权信贷额度下的所有债务均由公司、文斯中级公司和公司现有的重大国内限制性子公司以及未来任何重要的国内限制性子公司担保,与2023年循环信贷额度相比,通过对公司、Vince Intermediate、Vince, LLC和公司现有的重大国内限制性子公司以及任何未来的重大国内限制性子公司的基本所有资产的留置权进行担保。
2023年4月21日,Vince, LLC签订了信贷协议的某些同意书和第三修正案(“第三留置权第三修正案”),该协议除其他外,(a)允许出售资产出售中设想的文斯企业的知识产权,(b)取代伦敦银行同业拆借利率作为利率基准,转而支持Daily Simple SOFR,但信贷利差调整为
2023 年 6 月 23 日,Vince, LLC 加入了
注意事项 6。库存
16
注意事项 7。基于股份的薪酬
员工股票计划
Vince 2013 激励计划
在首次公开募股方面,公司通过了Vince 2013年激励计划,该计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票和其他股票奖励。2018年5月,公司在S-8表格上提交了一份注册声明,要求注册另一份表格
员工股票购买计划
公司为其员工制定了员工股票购买计划(“ESPP”)。根据ESPP的规定,所有符合条件的员工最多可以缴款
股票期权
的股票期权活动摘要 截至2023年7月29日的六个月如下:
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股票期权 |
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加权平均行使价 |
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加权平均剩余合同期限(年) |
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聚合内在价值 |
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截至 2023 年 1 月 28 日未支付 |
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已授予 |
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已锻炼 |
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被没收或已过期 |
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截至 2023 年 7 月 29 日的未付款 |
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2023 年 7 月 29 日归属并可行使 |
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限制性股票单位
限制性股票单位活动摘要 截至2023年7月29日的六个月如下:
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限制性股票单位 |
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加权平均拨款日期公允价值 |
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截至2023年1月28日的非既得限制性股票单位 |
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已授予 |
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既得 |
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被没收 |
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截至2023年7月29日的非既得限制性股票单位 |
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17
基于股份的薪酬支出
公司确认的基于股份的薪酬支出为美元
注意事项8。股东权益
在市场上发行
2021年9月9日,公司在S-3表格上提交了货架注册声明,该声明于2021年9月21日宣布生效(“注册声明”)。根据注册声明,公司最多可以报价和出售
2023年6月30日,公司与作为销售代理和/或委托人的Virtu Americas LLC(“Virtu”)签订了销售协议(“Virtu 市场发行”),根据该协议,公司可以不时通过Virtu股票出售公司普通股,面值美元
该公司此前签订了公开市场销售协议军士长与杰富瑞有限责任公司(“杰富瑞在场发行”)合作,根据该有限责任公司,公司能够不时发行和出售最多
注意事项 9。每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。除非影响是反摊薄,否则摊薄后的每股收益(亏损)是根据已发行普通股的加权平均数加上根据库存股法计算的股票奖励的摊薄效应计算得出的。在公司出现净亏损的时期,基于股票的奖励不包括在每股收益的计算中,因为将其包括在内会产生反稀释作用。
以下是加权平均基本股与加权平均摊薄后已发行股票的对账情况:
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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7月29日 |
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7月30日 |
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7月29日 |
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7月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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加权平均股——基本 |
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稀释性股票证券的影响 |
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加权平均股——摊薄 |
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在截至2023年7月29日的三个月和六个月中,
由于公司在截至2022年7月30日的三个月和六个月中出现了净亏损,因此在这些时期内,加权平均基本股和加权平均摊薄后已发行股票相等。
18
注意 10。承诺和意外开支
合同现金债务
2023年5月25日,Vince, LLC和ABG Vince签订了与收盘有关的许可协议。 许可协议的初始期限从2023年5月25日开始,即实际截止日期,到公司2032财年末结束,除非根据许可协议的条款提前终止。Vince, LLC必须就许可产品的净销售额向ABG Vince支付特许权使用费,并承诺每年保证的最低特许权使用费为美元
诉讼
公司是法律诉讼、合规事务、环境、工资和工时以及在正常业务过程中出现的其他劳工索赔的当事方。尽管无法确定这些项目的结果,但管理层认为,这些项目的最终结果,无论是个人还是总体而言,都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
注意 11。所得税
公司根据整个财政年度的估计有效税率,在每个过渡期结束时提供所得税。在实体遭受亏损的过渡时期,实体必须对其未来的应纳税收入做出假设,并确定未来是否更有可能实现税收优惠。所得税补助金为美元
所得税补助金为美元
公司本财年的估计有效税率主要由本期出于税收目的摊销无限期商誉而产生的非现金递延所得税支出驱动,但不用于账面目的。这些递延所得税负债的一部分不能用作支持变现与公司净营业亏损相关的某些递延所得税资产的来源,这导致商誉摊销差额产生额外的税收支出。
截至2022年7月30日,该公司不再预计2022财年的年度普通收入,因此税收准备金为美元
在每个报告期,公司都会评估其递延所得税资产的可变现性,并对递延所得税资产维持全额估值补贴。这些估值补贴将保持不变,直到有足够的正面证据得出结论,这些递延所得税资产很有可能变现。
注意 12。租约
公司在合同一开始就确定合同是否包含租约。
19
合理地 肯定会行使续订期权。实际上,公司的所有租约都需要固定的年租金,如果商店销售额超过协议金额,则大多数租约都需要支付额外的租金。这些百分比的租金支出被视为可变租赁成本,并在发生时在合并财务报表中确认。此外,公司的房地产租赁可能还需要额外支付房地产税和其他与占用相关的费用,该公司认为这些费用是非租赁组成部分。
ROU资产和运营租赁负债根据租赁期内未来租赁付款的现值进行确认。由于公司的租赁不提供隐性借款利率,公司使用基于市场因素(例如市场报价的远期收益率曲线)和公司特定因素(例如公司的信用评级、租赁规模和期限)相结合的估计增量借款利率来计算现值。
租赁总成本包含在随附的简明合并运营和综合收益(亏损)报表中的销售和收购支出中,并扣除非实质性转租收入后入账。有些租赁的不可取消的租赁期限不到一年,因此,公司选择将这些短期租赁从其ROU资产和租赁负债中排除。在截至2023年7月29日和2022年7月30日的六个月中,短期租赁成本并不重要.
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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7月29日 |
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7月30日 |
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7月29日 |
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7月30日 |
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(以千计) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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运营租赁成本 |
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可变运营租赁成本 |
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总租赁成本 |
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$ |
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截至2023年7月29日的六个月的运营租赁成本包括1美元的福利
截至 2023年7月29日,租赁负债的未来到期日如下:
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7月29日 |
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(以千计) |
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2023 |
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2023 财年 |
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2024 财年 |
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2025 财年 |
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2026 财年 |
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2027 财年 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去:估算利息 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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运营租赁付款不包括任何续订选项,因为截至2023年7月29日,此类租约尚不确定是否会续订,并且不包括 $
注 13。分部财务信息
该公司已确定
20
2022年9月12日,该公司宣布决定结束丽贝卡·泰勒的业务。2022年12月22日,该公司的间接全资子公司丽贝卡·泰勒公司完成了向拉玛尼集团子公司RT IPCO, LLC出售其知识产权和某些相关辅助资产。截至2023年1月28日,丽贝卡·泰勒的所有库存基本上都已清算。此外,截至2023年1月28日,公司运营的所有丽贝卡·泰勒零售和直销店均已关闭,公司运营的电子商务网站于2022年12月关闭。
2023年2月17日,该公司的间接全资子公司Parker Lifestyle, LLC完成了向派克知识产权公司的知识产权和某些相关辅助资产的出售。有限责任公司,BCI Brands的子公司。
公司应申报分部的会计政策与VHC截至2023年1月28日的财年经审计的合并财务报表附注1中描述的政策一致,该附注包含在2022年10-K表年度报告中。未分配的公司支出与Vince品牌有关,包括归因于公司和管理活动(例如营销、设计、财务、信息技术、法律和人力资源部门)的销售和收购费用,以及其他不直接归属于公司Vince Wholesale和Vince直接面向消费者报告的细分市场的费用。未分配的公司资产与文斯品牌相关,由公司商誉、权益法投资和其他资产的账面价值组成,这些资产将用于为公司的Vince Wholesale和Vince直接向消费者报告的细分市场创造收入。
公司应报告的细分市场的摘要信息如下所示。
(以千计) |
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文斯·批发 |
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Vince 直接面向消费者 |
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丽贝卡泰勒和帕克 |
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未分配的公司 |
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总计 |
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截至2023年7月29日的三个月 |
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净销售额 (1) |
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所得税前收益(亏损)和权益法投资净收益权益 (2) (3) |
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截至2022年7月30日的三个月 |
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净销售额 (4) |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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所得税前收益(亏损)和权益法投资净收益权益 (5) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2023年7月29日的六个月 |
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净销售额 (1) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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所得税前收益(亏损)和权益法投资净收益权益 (2) (3) |
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( |
) |
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截至2022年7月30日的六个月 |
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净销售额 (4) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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所得税前收入(亏损)和权益法投资净收益中的权益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
(以千计) |
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文斯·批发 |
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Vince 直接面向消费者 |
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丽贝卡泰勒和帕克 |
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未分配的公司 |
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总计 |
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2023年7月29日 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023年1月28日 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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(1) 截至2023年7月29日的三个月和六个月中,丽贝卡·泰勒和帕克应报告的板块的净销售额包含 $
(2) 截至2023年7月29日的三个月中,丽贝卡·泰勒和帕克应报告的板块净收益为美元
21
和 出售派克商标,净收益为美元
(3) 截至2023年7月29日的三个月和六个月的未分配公司包括美元
(4) 截至2022年7月30日的三个月和六个月中,丽贝卡·泰勒和帕克应报告的板块的净销售额包含 $
(5) 截至2022年7月30日的三个月和六个月中,丽贝卡·泰勒和帕克的应申报板块包括非现金减值费用,金额为美元
注意 14。关联方交易
运营协议
2023年5月25日,Vince, LLC和ABG Vince签订了运营协议,该协议除其他外,规定了ABG Vince的业务和事务管理、利润和亏损的分配、ABG Vince在其成员之间的现金分配以及成员彼此之间以及对Vince, LLC的权利、义务和利益。有关更多信息,请参阅附注1 “业务描述和列报依据-(F)最近的交易”。
在截至2023年7月29日的三个月和六个月中,公司收到了 $
许可协议
2023 年 5 月 25 日,Vince, LLC 和 ABG Vince 签订了许可协议,根据该协议 Vince, LLC必须就许可产品的净销售额向ABG Vince支付特许权使用费,并承诺每年保证的最低特许权使用费为美元
在截至2023年7月29日的三个月和六个月中,公司支付了 $
第三留置权信贷协议
2020 年 12 月 11 日,Vince, LLC 进入美元
更多信息见附注5 “长期债务和融资安排”。
应收税款协议
VHC于2013年11月27日与首次公开募股前的股东签订了应收税款协议。在与公司首次公开募股相关的重组交易完成之前,公司及其前子公司产生了某些税收优惠(包括净营业亏损和税收抵免),并将产生某些第197条无形扣除额(“首次公开募股前税收优惠”),这将减少公司本来可能需要缴纳的税款的实际负债。应收税款协议规定向首次公开募股前股东支付的款项,金额等于
对于 就应收税款协议而言,净税收优惠等于 (i) 就应纳税年度而言,(A) 假设首次公开募股前税收优惠不超过 (B) 公司在该应纳税年度的实际纳税负债(“已实现的税收优惠”),再加上每个应纳税年度的实际纳税负债(ii),再加上每个应纳税年度的实际纳税负债(ii),使用相关公司申报表中使用的相同方法、选择、惯例和类似做法先前的应纳税年度,已实现税收优惠的超出部分(如果有)反映在适用于该先前应纳税额的修订附表中与该先前应纳税年度的原始税收优惠计划所反映的已实现税收优惠计划相比,减去 (iii) 前一个应纳税年度原始税收优惠计划中反映的已实现税收优惠(如果有)超过该前应纳税年度修订附表所反映的已实现税收优惠(如果有);但是,前提是第(ii)和(iii)条中描述的任何调整是反映在随后任何应纳税年度的税收优惠补助金的计算中,例如在确定随后任何应纳税年度的净税收优惠时,不得将调整考虑在内。在公司无法根据应收税款支付的情况下
22
协议 当根据应收税款协议的条款出于任何原因到期时,此类付款将被延期,并将按伦敦银行同业拆借利率加的违约利率累计利息
截至2023年7月29日,该公司在应收税款协议下的总负债估计为美元
Sun Capital 咨询协议
开启
在截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月中,公司承担的费用为美元
23
第 2 项。管理层对以下内容的讨论和分析财务状况和经营业绩
本讨论总结了我们的合并经营业绩、财务状况和流动性。以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告(以下简称 “季度报告”)其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。除门店数量、股票和每股数据及百分比外,所有披露的金额均以千计。有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注中的附注1 “业务描述和列报依据”。
本讨论包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述,这些陈述可能导致我们的业绩与预期存在重大差异。有关我们业务面临的风险的讨论,请参阅本季度报告的 “第1A项——风险因素”,以及我们的2022年10-K表年度报告。
执行概述
我们是一家经营Vince品牌女装和男士成衣业务的全球零售公司。我们通过各种渠道为客户提供服务,从而增强我们的品牌形象。在此之前,我们还拥有并经营丽贝卡·泰勒和派克品牌,直到相应知识产权的出售完成,如下所述。
Vince 成立于 2002 年,是全球领先的奢侈服装和配饰品牌,以为日常休闲风格打造高雅而低调的单品而闻名。Vince经营着49家全价零售店,17家直销店,其电子商务网站, vince.com并通过其订阅服务 Vince Unfold, vinceunfold.com,以及通过全球优质批发渠道。
2023年4月21日,公司与全球品牌开发、营销和娱乐平台Authentic Brands Group, LLC(“Authentic”)建立了战略合作伙伴关系(“Authentic Transace”),该公司将向新成立的Authentic子公司(“ABG Vince”)提供其知识产权,以现金对价和ABG Vince的会员权益。该公司于2023年5月25日结束了资产出售。2023年5月25日,就真实交易,Vince, LLC与ABG Vince签订了许可协议(“许可协议”),该协议向Vince, LLC提供了将该地区的许可财产用于批准账户(每个账户均定义在许可协议中)的独家长期许可。有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注1 “业务描述和列报依据-(F)近期交易”。
Rebecca Taylor 于 1996 年在纽约创立,是一个当代女装系列,因其标志性印花、浪漫细节和复古风格美学而备受赞誉,为现代时代进行了重新构想。2022年9月12日,该公司宣布决定结束丽贝卡·泰勒的业务。2022年12月22日,该公司的间接全资子公司丽贝卡·泰勒公司完成了向拉玛尼集团子公司RT IPCO, LLC出售其知识产权和某些相关辅助资产。有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注2 “丽贝卡·泰勒业务倒闭”。丽贝卡·泰勒系列此前可通过零售商店和直销店、其品牌电子商务网站和订阅服务丽贝卡·泰勒RNTD以及美国和部分国际市场的主要百货和专卖店上市。截至2023年1月28日,公司运营的所有丽贝卡·泰勒零售和直销店均已关闭,公司运营的电子商务网站于2022年12月关闭。
Parker 于 2008 年在纽约市成立,是一个以潮流为中心的当代女性时尚品牌。在2020财年的上半年,公司决定暂停新产品的开发,将资源集中在文斯和丽贝卡·泰勒品牌的运营上。2023年2月17日,该公司的间接全资子公司Parker Lifestyle, LLC完成了向派克知识产权公司的知识产权和某些相关辅助资产的出售。有限责任公司,BCI Brands的子公司。有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注1 “业务描述和列报依据-(F)近期交易”。Parker系列此前可通过全球主要百货商店和专卖店以及其电子商务网站购买。
该公司已经确定了三个应报告的细分市场:文斯批发、文斯直接面向消费者以及丽贝卡·泰勒和帕克。
运营结果
可比销售额
可比销售额包括我们的电子商务销售额,目的是与我们管理实体零售商店和电子商务在线商店作为直接面向消费者的综合分销渠道的方式保持一致。由于我们的全渠道销售和库存策略以及跨渠道客户购物模式,我们的实体零售商店和电子商务在线商店之间的区别减少了,我们认为,将电子商务销售纳入我们的可比销售指标可以更有意义地反映这些结果,可以更全面地了解我们的同比销售指标。
24
门店在完成13个完整财政月的运营后,将计入可比销售额的计算中,其中包括在搬迁前与公司所服务的同一地理市场内经过改造或搬迁的门店(如果有)。无与伦比的销售额包括尚未完成13个完整会计月运营的新门店、已关闭门店的销售额以及服务于新地域市场的搬迁门店。对于53周的财年,我们将继续调整可比销售额,将额外的一周排除在外。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比销售额的方式可能会有所不同。
下表显示了在所示时期内,我们的经营业绩占净销售额的百分比以及每股收益(亏损)数据:
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三个月已结束 |
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|
六个月已结束 |
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2023年7月29日 |
|
|
2022年7月30日 |
|
|
2023年7月29日 |
|
|
2022年7月30日 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
占净额的百分比 |
|
|
|
|
|
占净额的百分比 |
|
|
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|
|
占净额的百分比 |
|
|
|
|
|
占净额的百分比 |
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||||||||
|
|
金额 |
|
|
销售 |
|
|
金额 |
|
|
销售 |
|
|
金额 |
|
|
销售 |
|
|
金额 |
|
|
销售 |
|
||||||||
(以千计,每股数据和百分比除外) |
|
|
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运营声明: |
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||||||||
净销售额 |
|
$ |
69,447 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
89,194 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
133,503 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
167,570 |
|
|
|
100.0 |
% |
销售产品的成本 |
|
|
37,099 |
|
|
|
53.4 |
% |
|
|
52,822 |
|
|
|
59.2 |
% |
|
|
71,563 |
|
|
|
53.6 |
% |
|
|
95,563 |
|
|
|
57.0 |
% |
毛利 |
|
|
32,348 |
|
|
|
46.6 |
% |
|
|
36,372 |
|
|
|
40.8 |
% |
|
|
61,940 |
|
|
|
46.4 |
% |
|
|
72,007 |
|
|
|
43.0 |
% |
无形资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,700 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,700 |
|
|
|
1.0 |
% |
长期资产的减值 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
866 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
866 |
|
|
|
0.5 |
% |
出售无形资产的收益 |
|
|
(32,043 |
) |
|
|
(46.1 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
(32,808 |
) |
|
|
(24.6 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
销售、一般和管理费用 |
|
|
31,541 |
|
|
|
45.4 |
% |
|
|
39,010 |
|
|
|
43.7 |
% |
|
|
64,274 |
|
|
|
48.1 |
% |
|
|
79,930 |
|
|
|
47.7 |
% |
运营收入(亏损) |
|
|
32,850 |
|
|
|
47.3 |
% |
|
|
(5,204 |
) |
|
|
(5.8 |
)% |
|
|
30,474 |
|
|
|
22.8 |
% |
|
|
(10,489 |
) |
|
|
(6.3 |
)% |
利息支出,净额 |
|
|
4,137 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
|
1,882 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
7,427 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
3,766 |
|
|
|
2.2 |
% |
所得税前收入(亏损)和权益法投资净收益中的权益 |
|
|
28,713 |
|
|
|
41.3 |
% |
|
|
(7,086 |
) |
|
|
(7.9 |
)% |
|
|
23,047 |
|
|
|
17.3 |
% |
|
|
(14,255 |
) |
|
|
(8.5 |
)% |
(福利)所得税准备金 |
|
|
(592 |
) |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
7,903 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
(5,877 |
) |
|
|
(4.4 |
)% |
|
|
7,903 |
|
|
|
4.7 |
% |
权益法投资净收益中扣除权益前的收益(亏损) |
|
|
29,305 |
|
|
|
42.2 |
% |
|
|
(14,989 |
) |
|
|
(16.8 |
)% |
|
|
28,924 |
|
|
|
21.7 |
% |
|
|
(22,158 |
) |
|
|
(13.2 |
)% |
权益法投资净收益中的权益 |
|
|
207 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
207 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
净收益(亏损) |
|
$ |
29,512 |
|
|
|
42.5 |
% |
|
$ |
(14,989 |
) |
|
|
(16.8 |
)% |
|
$ |
29,131 |
|
|
|
21.8 |
% |
|
$ |
(22,158 |
) |
|
|
(13.2 |
)% |
每股收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
每股基本收益(亏损) |
|
$ |
2.37 |
|
|
|
|
|
$ |
(1.23 |
) |
|
|
|
|
$ |
2.35 |
|
|
|
|
|
$ |
(1.83 |
) |
|
|
|
||||
摊薄后的每股收益(亏损) |
|
$ |
2.36 |
|
|
|
|
|
$ |
(1.23 |
) |
|
|
|
|
$ |
2.34 |
|
|
|
|
|
$ |
(1.83 |
) |
|
|
|
截至2023年7月29日的三个月与截至2022年7月30日的三个月相比
净销售额截至2023年7月29日的三个月为69,447美元,与截至2022年7月30日的三个月的89,194美元相比,下降了19,747美元,跌幅22.1%。
毛利截至2023年7月29日的三个月中,从去年第二季度的36,372美元下降了11.1%,至32,348美元。按销售额的百分比计算,毛利率为46.6%,而去年第二季度为40.8%。总毛利率的增长主要是由以下因素推动的:
无形资产减值在截至2022年7月30日的三个月中,与丽贝卡·泰勒商号减值相关的1,700美元。更多信息请参阅本季度报告简明合并财务报表附注3 “商誉和无形资产”。
长期资产的减值在截至2022年7月30日的三个月中,与丽贝卡·泰勒某些零售场所的财产和设备减值相关的金额为866美元。
出售无形资产的收益在截至2023年7月29日的三个月中,与出售Vince知识产权和某些相关辅助资产相关的费用为32,043美元。有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注1 “业务描述和列报依据-(F)近期交易”。
25
销售、一般和管理(“SG&A”) 开支截至2023年7月29日的三个月为31,541美元,与截至2022年7月30日的三个月的39,010美元相比,下降了7,469美元,跌幅19.1%。在截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月中,销售和收购费用占销售额的百分比分别为45.4%和43.7%。与上一财年相比,销售和收支出的变化主要是由于:
利息支出,净额截至2023年7月29日的三个月中,从截至2022年7月30日的三个月中的1,882美元增加了2,255美元,增至4,137美元,这主要是由于注销了与终止定期贷款信贷额度相关的1,755美元递延融资成本和553美元的预还款罚款,以及注销了与2018年循环信贷额度终止相关的递延融资成本828美元。
(福利)所得税准备金在截至2023年7月29日的三个月中,收益为592美元,这是由于将公司本财年的估计有效税率应用于所得税前三个月的收入(亏损)和权益法投资净收益权益(不包括离散项目)。第二季度的离散项目包括32,043美元的Vince IP销售收益以及与Authentic Brands Group的交易相关的2,041美元的交易费用。与这些离散项目相关的税收支出并不重要,因为公司在联邦和州两级都有可观的净营业亏损,对这些递延所得税资产维持全额估值补贴。
截至2022年7月30日的三个月,所得税准备金为7,903美元,这反映了将公司本财年的估计有效税率应用于所得税前六个月的收入(亏损)和权益法投资净收益权益的影响。公司的估计有效税率是由本期摊销无限期商誉和无形资产用于税收但不用于账面目的而产生的非现金递延所得税支出所产生的。更多信息请参阅本季度报告简明合并财务报表附注11 “所得税”。
权益法投资净收益中的权益在截至2023年7月29日的三个月中,金额为207美元,与该公司在ABG Vince的25%会员权益有关。
各细分市场的表现
该公司已确定三个应报告的细分市场,详情如下:
2022年9月12日,该公司宣布决定结束丽贝卡·泰勒的业务。2022年12月22日,该公司的间接全资子公司丽贝卡·泰勒公司完成了向拉玛尼集团子公司RT IPCO, LLC出售其知识产权和某些相关辅助资产。截至2023年1月28日,丽贝卡·泰勒的所有库存基本上都已清算。此外,截至2023年1月28日,公司运营的所有丽贝卡·泰勒零售和直销店均已关闭,公司运营的电子商务网站于2022年12月关闭。
2023年2月17日,该公司的间接全资子公司Parker Lifestyle, LLC完成了向派克知识产权公司的知识产权和某些相关辅助资产的出售。有限责任公司,BCI Brands的子公司。有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注1 “业务描述和列报依据-(F)近期交易”。
26
未分配的公司支出与Vince品牌有关,包括归因于公司和管理活动(例如营销、设计、财务、信息技术、法律和人力资源部门)的销售和收购费用,以及其他不直接归属于公司Vince Wholesale和Vince直接面向消费者报告的细分市场的费用。此外,未分配的公司包括与资产出售相关的交易相关费用。
|
|
三个月已结束 |
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|||||
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7月29日 |
|
|
7月30日 |
|
||
(以千计) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净销售额: |
|
|
|
|
|
|
||
文斯·批发 |
|
$ |
36,407 |
|
|
$ |
46,692 |
|
Vince 直接面向消费者 |
|
|
32,930 |
|
|
|
34,200 |
|
丽贝卡泰勒和帕克 |
|
|
110 |
|
|
|
8,302 |
|
净销售总额 |
|
$ |
69,447 |
|
|
$ |
89,194 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
运营收入(亏损): |
|
|
|
|
|
|
||
文斯·批发 |
|
$ |
11,360 |
|
|
$ |
12,797 |
|
Vince 直接面向消费者 |
|
|
1,098 |
|
|
|
(617 |
) |
丽贝卡泰勒和帕克 |
|
|
1,257 |
|
|
|
(5,485 |
) |
小计 |
|
|
13,715 |
|
|
|
6,695 |
|
未分配的公司 (1) |
|
|
19,135 |
|
|
|
(11,899 |
) |
运营总收入(亏损) |
|
$ |
32,850 |
|
|
$ |
(5,204 |
) |
________
(1) 截至2023年7月29日的三个月的未分配公司包括与出售Vince知识产权和某些相关辅助资产相关的32,043美元的收益。
文斯·批发
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
(以千计) |
|
2023年7月29日 |
|
|
2022年7月30日 |
|
|
$ Change |
|
|||
净销售额 |
|
$ |
36,407 |
|
|
$ |
46,692 |
|
|
$ |
(10,285 |
) |
运营收入 |
|
|
11,360 |
|
|
|
12,797 |
|
|
|
(1,437 |
) |
截至2023年7月29日的三个月中,我们的Vince Wholesale板块的净销售额从截至2022年7月30日的三个月的46,692美元下降了10,285美元,跌幅22.0%,降至36,407美元,这主要是由于时机变化导致全价出货量减少以及低价出货量减少。
截至2023年7月29日的三个月中,我们的文斯批发板块的运营收入从截至2022年7月30日的三个月的12,797美元下降至11,360美元,下降了11.2%,这主要是由于与ABG Vince签订的许可协议相关的特许权使用费支出。
Vince 直接面向消费者
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
(以千计) |
|
2023年7月29日 |
|
|
2022年7月30日 |
|
|
$ Change |
|
|||
净销售额 |
|
$ |
32,930 |
|
|
$ |
34,200 |
|
|
$ |
(1,270 |
) |
运营收入(亏损) |
|
|
1,098 |
|
|
|
(617 |
) |
|
|
1,715 |
|
在截至2023年7月29日的三个月中,我们的文斯直接面向消费者板块的净销售额从截至2022年7月30日的三个月的34,200美元下降了1,270美元,至32,930美元,跌幅3.7%。包括电子商务在内的可比销售额下降了720美元,跌幅2.2%,这主要是由于电子商务流量的减少。无与伦比的销售额下降了550美元,其中包括尚未完成13个完整财月运营的新门店和Vince Unfold。自2022年7月30日以来,一家网店已经关闭,使截至2023年7月29日,我们的零售门店总数达到66家(包括49家全价门店和17家直销店),而截至2022年7月30日,这一数字为67家(包括50家全价门店和17家直销店)。
在截至2023年7月29日的三个月中,我们的文斯直接面向消费者的板块的运营收入为1,098美元,而在截至2022年7月30日的三个月中,运营亏损为617美元。这一变化主要是由销售和收购费用减少所推动的,这得益于去年对面向客户的技术的投资,以进一步扩大我们的全渠道能力,投资于我们的电子商务平台,并减少了租金支出。
27
丽贝卡泰勒和帕克
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
(以千计) |
|
2023年7月29日 |
|
|
2022年7月30日 |
|
|
$ Change |
|
|||
净销售额 |
|
$ |
110 |
|
|
$ |
8,302 |
|
|
$ |
(8,192 |
) |
运营收入(亏损) |
|
|
1,257 |
|
|
|
(5,485 |
) |
|
|
6,742 |
|
由于丽贝卡·泰勒和帕克业务萎缩,我们的丽贝卡·泰勒和派克板块的净销售额从截至2022年7月30日的三个月的8,302美元下降至截至2023年7月29日的三个月中的110美元,下降了8,192美元,跌幅为98.7%。
在截至2023年7月29日的三个月中,我们的丽贝卡·泰勒和帕克分部的运营收入为1,257美元,而在截至2022年7月30日的三个月中,运营亏损为5,485美元。这一变化主要是由丽贝卡·泰勒业务的倒闭推动的。此外,截至2023年7月29日的三个月的运营收入包括丽贝卡·泰勒业务倒闭产生的1,126美元的净收益,主要与因租赁终止而解除运营租赁负债有关。截至2022年7月30日的三个月的运营亏损还包括与丽贝卡·泰勒商标以及财产和设备减值相关的2566美元的减值费用。
截至2023年7月29日的六个月与截至2022年7月30日的六个月相比
净销售额截至2023年7月29日的六个月中,价格为133,503美元,下降34,067美元,跌幅20.3%,而截至2022年7月30日的六个月为167,570美元。
毛利截至2023年7月29日的六个月中,从截至2022年7月30日的六个月的72,007美元下跌14.0%,至61,940美元。按销售额的百分比计算,毛利率为46.4%,而截至2022年7月30日的六个月中,毛利率为43.0%。总毛利率的增长主要是由以下因素推动的:
无形资产减值在截至2022年7月30日的六个月中,与丽贝卡·泰勒商号减值相关的1,700美元。有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注3 “商誉和无形资产”。
长期资产的减值在截至2022年7月30日的六个月中,与丽贝卡·泰勒某些零售场所的财产和设备减值相关的金额为866美元。
出售无形资产的收益截至2023年7月29日的六个月中,价格为32,808美元,其中32,043美元与出售Vince知识产权和某些相关辅助资产有关,765美元与出售派克知识产权和某些辅助资产有关。有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注1 “业务描述和列报依据-(F)近期交易”。
SG&A 开支截至2023年7月29日的六个月为64,274美元,与截至2022年7月30日的六个月的79,930美元相比,下降了15,656美元,跌幅19.6%。在截至2023年7月29日和2022年7月30日的六个月中,销售和收购费用占销售额的百分比分别为48.1%和47.7%。与上一财年相比,销售和收支出的变化主要是由于:
28
利息支出,净额截至2023年7月29日的六个月中,从截至2022年7月30日的六个月中的3,766美元增加了3,661美元,增至7,427美元,这主要是由于注销了与终止定期贷款信贷额度相关的1,755美元和553美元的预付款罚款,以及注销了与2018年循环信贷终止相关的递延融资成本828美元设施。
所得税福利(准备金)在截至2023年7月29日的六个月中,补助金为5,877美元。该收益是由于在2023财年第一季度将公司Vince商标名称无限期无形资产分类更改为待售资产产生的6,127美元的离散税收影响,但被将公司本财年的估计有效税率应用于所得税前六个月的收入(亏损)和权益法投资净收益权益(不包括离散项目)所产生的250美元税收支出所抵消。
公司Vince商标名称无限期无形资产分类的变化导致了先前通过摊销已确认税收但不用于账面目的的无限期商品名称无形资产而产生的非现金递延所得税负债的逆转,因为这种非现金递延所得税负债现在可以用作支持变现与公司净营业亏损相关的某些递延所得税资产的来源。
公司本财年的估计有效税率主要由本期出于税收目的摊销无限期商誉而产生的非现金递延所得税支出驱动,但不用于账面目的。这些递延所得税负债的一部分不能用作支持变现与公司净营业亏损相关的某些递延所得税资产的来源,这导致商誉摊销差额产生额外的税收支出。
截至2022年7月30日的六个月中,所得税准备金为7,903美元,这反映了将公司本财年的估计有效税率应用于所得税前六个月的收入(亏损)和权益法投资净收益权益的影响。该公司的估计有效税率是由本期摊销无限期商誉和无形资产用于税收但不用于账面目的而产生的非现金递延所得税支出所产生的。更多信息请参阅本季度报告简明合并财务报表附注11 “所得税”。
权益法投资净收益中的权益在截至2023年7月29日的六个月中,金额为207美元,与该公司在ABG Vince的25%会员权益有关。
各细分市场的表现
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六个月已结束 |
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7月29日 |
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7月30日 |
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(以千计) |
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2023 |
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2022 |
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净销售额: |
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文斯·批发 |
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$ |
68,874 |
|
|
$ |
80,156 |
|
Vince 直接面向消费者 |
|
|
64,438 |
|
|
|
68,982 |
|
丽贝卡泰勒和帕克 |
|
|
191 |
|
|
|
18,432 |
|
净销售总额 |
|
$ |
133,503 |
|
|
$ |
167,570 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
运营收入(亏损): |
|
|
|
|
|
|
||
文斯·批发 |
|
$ |
19,931 |
|
|
$ |
22,960 |
|
Vince 直接面向消费者 |
|
|
2,199 |
|
|
|
(1,419 |
) |
丽贝卡泰勒和帕克 |
|
|
2,449 |
|
|
|
(6,969 |
) |
小计 |
|
|
24,579 |
|
|
|
14,572 |
|
未分配的公司 (1) |
|
|
5,895 |
|
|
|
(25,061 |
) |
运营总收入(亏损) |
|
$ |
30,474 |
|
|
$ |
(10,489 |
) |
________
(1) 截至2023年7月29日的六个月的未分配公司包括与出售Vince知识产权和某些相关辅助资产相关的32,043美元的收益。
29
文斯·批发
|
|
六个月已结束 |
|
|||||||||
(以千计) |
|
2023年7月29日 |
|
|
2022年7月30日 |
|
|
$ Change |
|
|||
净销售额 |
|
$ |
68,874 |
|
|
$ |
80,156 |
|
|
$ |
(11,282 |
) |
运营收入 |
|
|
19,931 |
|
|
|
22,960 |
|
|
|
(3,029 |
) |
截至2023年7月29日的六个月中,我们的文斯批发板块的净销售额从截至2022年7月30日的六个月的80,156美元下降至68,874美元,下降了11,282美元,跌幅14.1%,这主要是由于全价出货量减少,部分原因是时机转移。
我们的文斯批发板块的运营收入从截至2022年7月30日的六个月的22,960美元下降至截至2023年7月29日的六个月中的19,931美元,跌幅13.2%,这主要是由于与ABG Vince签订的许可协议相关的特许权使用费支出。
Vince 直接面向消费者
|
|
六个月已结束 |
|
|||||||||
(以千计) |
|
2023年7月29日 |
|
|
2022年7月30日 |
|
|
$ Change |
|
|||
净销售额 |
|
$ |
64,438 |
|
|
$ |
68,982 |
|
|
$ |
(4,544 |
) |
运营收入(亏损) |
|
|
2,199 |
|
|
|
(1,419 |
) |
|
|
3,618 |
|
在截至2023年7月29日的六个月中,我们的文斯直接面向消费者的板块的净销售额从截至2022年7月30日的六个月的68,982美元下降了4544美元,跌幅6.6%,至64,438美元。包括电子商务在内的可比销售额下降了3,469美元,下降了5.3%,这主要是由于电子商务流量的减少。无可比销售额下降了1,075美元,其中包括尚未完成13个完整财月运营的新门店和Vince Unfold。自2022年7月30日以来,一家网店已经关闭,使截至2023年7月29日,我们的零售门店总数达到66家(包括49家全价门店和17家直销店),而截至2022年7月30日,这一数字为67家(包括50家全价门店和17家直销店)。
在截至2023年7月29日的六个月中,我们的文斯直接面向消费者的板块的运营收入为2,199美元,而在截至2022年7月30日的六个月中,运营亏损为1,419美元。这一变化主要是由租金支出下降导致销售和收购费用减少所推动的,以及去年对面向客户的技术的投资,以进一步扩大我们的全渠道能力和电子商务平台。
丽贝卡泰勒和帕克
|
|
六个月已结束 |
|
|||||||||
(以千计) |
|
2023年7月29日 |
|
|
2022年7月30日 |
|
|
$ Change |
|
|||
净销售额 |
|
$ |
191 |
|
|
$ |
18,432 |
|
|
$ |
(18,241 |
) |
运营收入(亏损) |
|
|
2,449 |
|
|
|
(6,969 |
) |
|
|
9,418 |
|
我们的丽贝卡·泰勒和帕克板块的净销售额从截至2022年7月30日的六个月的18,432美元下降了18,241美元,跌幅99.0%,至截至2023年7月29日的六个月中的191美元,这主要是由于丽贝卡·泰勒和帕克业务的倒闭。
在截至2023年7月29日的六个月中,我们的丽贝卡·泰勒和帕克分部的运营收入为2449美元,而在截至2022年7月30日的六个月中,运营亏损为6,969美元。这一变化主要是由丽贝卡·泰勒业务的倒闭推动的。此外,截至2023年7月29日的六个月的运营收入包括丽贝卡·泰勒业务倒闭产生的1750美元的净收益,主要与租赁终止导致的运营租赁负债的解除有关、与出售派克商标相关的765美元收益以及与出售派克商标相关的150美元交易相关费用。截至2022年7月30日的六个月的运营亏损还包括与丽贝卡·泰勒商标以及财产和设备减值相关的2566美元的减值费用。
流动性和资本资源
我们的流动性来源是现金和现金等价物、运营产生的现金流(如果有)、2023年循环信贷额度下可用的借款以及我们进入资本市场的能力,包括我们在2023年6月与Virtu Americas LLC签订的销售协议(有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注8 “股东权益”)。我们的主要现金需求是为营运资金需求提供资金,包括根据许可协议支付的特许权使用费、满足我们的还本付息要求以及用于新门店和相关租赁权改善的资本支出。我们营运资金中最重要的组成部分是现金和现金等价物、应收账款、库存、应付账款和其他流动负债。根据我们目前的预期,我们认为,自这些财务报表发布之日起,我们的流动性来源将产生足够的现金流,以履行我们在未来十二个月内的债务。
30
经营活动
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
(以千计) |
|
2023年7月29日 |
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|
2022年7月30日 |
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||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
29,131 |
|
|
$ |
(22,158 |
) |
增加(扣除)不影响运营现金流的项目: |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
1,700 |
|
长期资产的减值 |
|
|
— |
|
|
|
866 |
|
折旧和摊销 |
|
|
2,538 |
|
|
|
3,086 |
|
坏账准备金 |
|
|
63 |
|
|
|
81 |
|
出售无形资产的收益 |
|
|
(32,808 |
) |
|
|
— |
|
处置财产和设备损失 |
|
|
140 |
|
|
|
50 |
|
递延融资成本的摊销 |
|
|
593 |
|
|
|
429 |
|
递延所得税 |
|
|
(5,958 |
) |
|
|
7,790 |
|
基于股份的薪酬支出 |
|
|
813 |
|
|
|
1,160 |
|
资本化 PIK 利息 |
|
|
1,873 |
|
|
|
1,300 |
|
债务清偿损失 |
|
|
3,136 |
|
|
|
— |
|
权益法投资净收益中的权益 |
|
|
(207 |
) |
|
|
— |
|
资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款,净额 |
|
|
(189 |
) |
|
|
2,396 |
|
库存 |
|
|
4,939 |
|
|
|
(50,933 |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(2,263 |
) |
|
|
535 |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
(17,947 |
) |
|
|
32,763 |
|
其他资产和负债 |
|
|
(4,014 |
) |
|
|
979 |
|
用于经营活动的净现金 |
|
$ |
(20,160 |
) |
|
$ |
(19,956 |
) |
在截至2023年7月29日的六个月中,用于经营活动的净现金为20,160美元,其中包括29,131美元的净收入,受非现金项目(29,817美元)和19,474美元营运资金中使用的现金的影响。用于营运资金的净现金主要来自应付账款和应计费用的现金流出17,947美元,这主要是向供应商付款的时间所致。
在截至2022年7月30日的六个月中,用于经营活动的净现金为19,956美元,其中包括22,158美元的净亏损,受16,462美元非现金项目和14,260美元营运资金中使用的现金的影响。用于营运资金的净现金主要来自于库存现金流出50,933美元,这主要是由于本季库存和补货产品的增加以及产品成本的增加,但部分被应付账款和应计费用32,763美元的现金流入所抵消,这主要是向供应商付款的时间所致。
投资活动
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
(以千计) |
|
2023年7月29日 |
|
|
2022年7月30日 |
|
||
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出的支付 |
|
$ |
(377 |
) |
|
$ |
(2,360 |
) |
与权益法投资相关的交易成本 |
|
|
(525 |
) |
|
|
— |
|
出售无形资产的收益 |
|
|
77,525 |
|
|
|
— |
|
由(用于)投资活动提供的净现金 |
|
$ |
76,623 |
|
|
$ |
(2,360 |
) |
在截至2023年7月29日的六个月中,投资活动提供的净现金为76,623美元,主要代表出售文斯无形资产所得的76,500美元收益和出售派克无形资产所得的1,025美元(有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注1 “业务描述和列报依据-(F)近期交易”)。
在截至2022年7月30日的六个月中,用于投资活动的净现金为2360美元,代表资本支出,主要与投资我们的电子商务平台以及包括租赁权改善和门店设施在内的零售商店建设相关的资本支出。
31
融资活动
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
(以千计) |
|
2023年7月29日 |
|
|
2022年7月30日 |
|
||
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷额度下的借款收益 |
|
$ |
173,665 |
|
|
$ |
196,816 |
|
根据循环信贷额度偿还借款 |
|
|
(192,486 |
) |
|
|
(174,241 |
) |
根据定期贷款机制偿还借款 |
|
|
(29,378 |
) |
|
|
(875 |
) |
普通股发行收益,扣除某些费用 |
|
|
— |
|
|
|
825 |
|
与限制性股票归属相关的预扣税 |
|
|
(134 |
) |
|
|
(197 |
) |
根据员工股票购买计划行使股票期权、限制性股票归属和发行普通股的收益 |
|
|
27 |
|
|
|
41 |
|
融资费用 |
|
|
(3,002 |
) |
|
|
(20 |
) |
融资活动提供的(用于)净现金 |
|
$ |
(51,308 |
) |
|
$ |
22,349 |
|
在截至2023年7月29日的六个月中,用于融资活动的净现金为51,308美元,主要包括公司循环信贷额度下的借款净还款18,821美元、定期贷款信贷额度下29,378美元的借款的偿还以及3,002美元的融资费用(其中包括在截至的六个月中与终止定期贷款信贷额度相关的553美元的预付款罚款)2023年7月29日)。
在截至2022年7月30日的六个月中,融资活动提供的净现金为22,349美元,主要包括2018年循环信贷额度下借款净收益22,575美元。
定期贷款信贷额度
2021年9月7日,Vince, LLC根据不时修订的信贷协议(“定期贷款信贷协议”),签订了价值35,000美元的优先担保定期贷款信贷额度(“定期贷款信贷额度”),该协议由作为借款人的Vince, LLC、其中指定的担保人、作为行政代理人和抵押代理人的PLC Agent, LLC以及不时修订的其他贷款人之间订立了35,000美元的优先担保定期贷款信贷额度(“定期贷款信贷额度”)。文斯控股公司和文斯中级控股有限责任公司(“文斯中级”)是定期贷款信贷额度的担保人。定期贷款信贷额度将在2026年9月7日早些时候到期,也就是2018年循环信贷额度到期日后的91天。
2023年5月25日,公司利用资产出售所得款项,根据定期贷款信贷额度偿还了所有未付金额28,724美元,其中包括应计利息和553美元的预付款罚款(包含在现金流量简明合并表的融资费用中)。定期贷款信贷机制已终止。根据2022年9月30日生效的修正案,公司还偿还了850美元的到期费用。此外,在截至2023年7月29日的三个月和六个月中,公司记录的支出为1,755美元,与注销剩余的递延融资成本有关。在2023年5月25日之前,从成立至今,该公司已通过定期贷款信贷额度偿还了7,335美元。
2023 年循环信贷额度
2023年6月23日,Vince, LLC根据文斯有限责任公司、其中指定的担保人、作为代理人的北美银行(“BofA”)、不时出现的其他贷款人以及美银证券之间的信贷协议(“2023年循环信贷额度”),签订了新的8.5万美元优先有担保循环信贷额度(“2023年循环信贷额度”)Inc.,作为独家主编行和独家账簿管理人。
2018年循环信贷额度(定义见下文)下的所有未偿金额均已全额偿还,并且由于各方履行了该融资机制下的义务,该贷款根据其条款终止。
2023年循环信贷额度提供的循环信贷额度最高为(i)借款基础(定义见2023年循环信贷协议)和(ii)8.5万美元,以及10,000美元的信用证子限额,两者中取较低者。2023年循环信贷协议还允许Vince, LLC要求将2023年循环信贷额度下的总承诺额度增加至15,000美元,但须遵守惯例条款和条件。2023年循环信贷额度将于2028年6月23日较早到期,也就是任何重大债务(定义见2023年循环信贷协议)的最早到期日前91天,包括第三留置权信贷协议规定的次级债务。
应Vince LLC的要求,2023年循环信贷额度下的贷款应按期限SOFR、基准利率或SOFR每日浮动利率支付,每种情况下,适用的利润率受基于平均每日超额可用性计算的定价网格的约束。“基本利率” 是指任何一天的年浮动利率,等于(i)当天的联邦基金利率加上0.5%;(ii)BofA不时公开宣布的当天的有效利率作为其最优惠利率;(iii)当天的SOFR每日浮动利率加上1.0%;以及(iv)1.0%。在某些特定的违约事件持续期间,如果美国银行以代理人的身份被选为代理人,则将按比适用的非违约利率高出2.0%的利率累计利息。
32
SOFR定期和SOFR每日浮动利率贷款的适用利润率为:(i)当平均每日超额可用量(定义见2023年循环信贷协议)大于贷款上限的66.7%时,为2.0%;(ii)当平均每日超额可用性大于或等于贷款上限的33.3%但小于或等于贷款上限的66.7%时,为2.25%;以及 (iii) 当平均每日超额可用性低于贷款上限的33.3%时,为2.5%。当平均每日超额可用性大于贷款上限的66.7%时,基本利率贷款的适用利润率为 1.0%;(b)当平均每日超额可用性大于或等于贷款上限的33.3%但小于或等于贷款上限的66.7%时,基准利率贷款的适用利润率为1.25%;(c)当平均每日超额可用性小于贷款上限的33.3%时,为1.5%。
2023年循环信贷额度包含一项财务契约,要求任何时候的超额可用性不得低于(i)当时有效的贷款上限的10.0%和(ii)7,500美元,两者中较高者。
2023年循环信贷额度包含此类融资的陈述和担保、契约和违约事件,包括对额外负债、留置权、繁琐协议、投资、贷款、资产出售、合并、收购、预付某些其他债务、回购股本、与关联公司的交易以及改变其业务或财政年度性质的能力的限制。2023年循环信贷额度通常允许在没有任何违约或违约事件(包括因预期的分红而发生的任何违约事件)的情况下进行分红,只要 (i) 在对预期的股息产生预期效力之后,在分红之前的30天内,超额可用性将至少为贷款上限的20.0%和15,000美元中的较高者,以及 (ii) 在产生预估效应后与预期的股息相比,合并固定费用覆盖率(定义为 2023 年在此类股息之前的12个月中,循环信贷协议)将大于或等于1.0比1.0。
2023年循环信贷额度下的所有债务均由公司和文斯中质公司以及公司的任何未来子公司(2023年循环信贷协议中定义的除外子公司除外)担保,并由公司、Vince, LLC和Vince Intermediate以及任何未来子公司担保人的几乎所有资产的留置权担保,ABG Vince的股权以及Vince, LLC在有限责任公司的权利除外许可协议。
该公司共承担了1,124美元的融资成本。根据ASC主题470 “债务”,这些融资成本被记为递延债务发行成本(在简明合并资产负债表上的其他资产中列报),并将在2023年循环信贷额度的期限内摊销。
截至2023年7月29日,该公司遵守了适用的契约。截至2023年7月29日,扣除贷款上限后的2023年循环信贷额度下有34,745美元的可用贷款,2023年循环信贷额度下有39,677美元的未偿借款和0美元的未偿信用证。截至2023年7月29日,2023年循环信贷额度下未偿借款的加权平均利率为8.2%。
2018 年循环信贷额度
2018年8月21日,Vince, LLC根据作为借款人的Vince, LLC、作为担保人的VHC和Vince Intermediative、作为管理代理人和抵押代理人的北卡罗来纳州公民银行(“公民”)以及其他贷款人之间不时修订和重述的信贷协议,签订了8万美元的优先有担保循环信贷额度(“2018年循环信贷额度”)不时是其中的一方。2023年1月31日,根据2022年9月30日生效的修正案,公司偿还了125美元的到期费用。资产出售同时完成后,贷款人对提供信贷的承诺减少到70,000美元。2018年的循环信贷额度将于2024年6月30日到期。
2023年6月23日,由于各方履行了2018年循环信贷额度下的义务,2018年循环信贷额度下的所有未偿还款项均已全额偿还,2018年循环信贷额度根据其条款终止。在截至2023年7月29日的三个月和六个月中,公司记录的支出为828美元,与注销剩余的递延融资成本有关。截至2023年7月29日,使用限制性现金担保的公民仍持有某些信用证,总额为5,296美元。限制性现金包含在简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
第三留置权信贷额度
2020年12月11日,Vince, LLC根据2020年12月11日不时修订的信贷协议(“第三留置权信贷协议”)签订了2万美元的次级定期贷款信贷额度(“第三留置权信贷额度”),该协议由作为借款人的文斯有限责任公司、作为担保人的VHC和Vince Intermedial以及SK Financial Services, LLC(“SK Financial”)之间于2020年12月11日签订了2万美元的次级定期贷款信贷额度(“第三留置权信贷额度”)),作为行政代理人和抵押代理人,以及不时作为其当事方的其他贷款人。所得款项于2020年12月11日收到,用于偿还2018年循环信贷额度下未偿还的部分借款。
SK Financial是Sun Capital Partners, Inc.(“太阳资本”)的子公司,截至2023年7月29日,该公司的附属公司拥有该公司约68%的普通股。第三留置权信贷额度由公司董事会特别委员会审查和批准,该委员会仅由与太阳资本无关的董事组成,该委员会由独立法律顾问代表。
33
第三留置权信贷额度下的贷款利息以实物形式支付,根据第三留置权第三修正案(定义和讨论见下文)修订后的利率等于每日简单SOFR,但信贷利差调整为每年0.10%,再加上9.0%。在某些特定违约事件持续期间,第三留置权信贷额度下的贷款可能产生利息,利率为2.0%,高于原本适用于该金额的利率。
公司承担了与第三留置权信贷额度相关的485美元的递延融资费用,其中400美元的结算费以实物形式支付,并添加到本金余额中。这些递延融资成本被记为递延债务发行成本,将在第三留置权信贷额度的剩余期限内摊销。
第三留置权信贷额度下的所有债务均由公司、文斯中级公司和公司现有的重大国内限制性子公司以及未来任何重要的国内限制性子公司担保,与2023年循环信贷额度相比,通过对公司、Vince Intermediate、Vince, LLC和公司现有的重大国内限制性子公司以及任何未来的重大国内限制性子公司的基本所有资产的留置权进行担保。
2023年4月21日,Vince, LLC签订了信贷协议的某些同意书和第三修正案(“第三留置权第三修正案”),该协议除其他外,(a)允许出售资产出售中考虑的Vince Business的知识产权,(b)取代伦敦银行同业拆借利率作为利率基准,转而使用Daily Simple SOFR,但信贷利差调整为每年0.10%,(c)第三留置权信贷协议的到期日为(i)2025年3月30日和(ii)ABL 信贷到期日180天后,以较早者为准协议,(d)降低了承担债务和留置权、进行投资、限制付款和处置以及偿还某些债务的能力;(e)修改了与资产出售有关的文件的某些陈述和担保、契约和违约事件。第三留置权第三修正案在资产出售、全额预付定期贷款信贷额度以及资产购买协议所设想的其他交易完成后生效。
2023年6月23日,Vince, LLC签订了第三留置权信贷协议的第四修正案(“第三留置权第四修正案”),该修正案除其他外,(a)将第三留置权信贷协议的到期日延长至(i)2028年9月30日和(ii)除2023年循环信贷额度以外的任何重大债务(如其中定义)最早到期日91天,以及(b)修改了与符合 2023 年条款的文件有关的某些陈述和担保、契约和违约事件循环信贷额度。
合同义务
2023年5月25日,Vince, LLC和ABG Vince签订了与收盘有关的许可协议。除非根据许可协议的条款提前终止,否则许可协议的初始期限从2023年5月25日开始,即实际截止日期,到公司2032财年末结束。Vince, LLC必须就许可产品的净销售额向ABG Vince支付特许权使用费,并承诺在许可协议的初始期限内每年保证最低特许权使用费为11,000美元,但初始期限内第一个合同年度的保证最低特许权使用费将按比例分配到从截止日期开始至公司2023财年末结束的时期。有关更多信息,请参阅本季度报告简明合并财务报表附注1 “业务描述和列报依据-(F)近期交易”。
季节性
我们经营的服装和时装行业是周期性的,因此,我们的收入受到总体经济状况以及服装和时装行业特有的季节性趋势的影响。购买服装对影响消费者支出水平的许多因素很敏感,包括经济状况和可支配消费者收入水平、消费者债务、利率和消费者信心以及恶劣天气条件的影响。此外,任何财政季度的销售额波动都受到季节性批发出货时间和其他影响直接面向消费者销售的事件的影响;因此,任何特定季度的财务业绩可能无法代表该财年的业绩。我们预计这种季节性将持续下去。
关键会计估计
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析依赖于我们的简明合并财务报表,如本季度报告第一部分第1项所述,这些报表是根据某些关键会计政策编制的,这些政策要求管理层做出具有不同程度的不确定性的判断和估计。尽管我们认为这些会计政策基于合理的衡量标准,但未来的实际事件可能而且往往会导致与这些估计存在重大差异的结果。
我们的关键会计估算摘要包含在我们2022年10-K表年度报告的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析部分中。截至2023年7月29日,其中包含的关键会计估计没有重大变化。
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第 3 项。定量和定性有关市场风险的实时披露
作为经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第12b-2条定义的 “小型申报公司”,我们无需在本项目中提供信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
本10-Q表季度报告的附录中附有我们首席执行官和首席财务官的认证。《交易法》第13a-14条要求我们在本报告中包括这些认证。本控制和程序部分包括与认证中提及的披露控制和程序有关的信息。您应该将本节与认证一起阅读。
在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,管理层评估了截至2023年7月29日我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。
根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序无效,如下所述。
由于发现了重大缺陷,我们进行了额外的分析、实质性测试和其他收盘后程序,旨在确保我们的简明合并财务报表按照美国公认会计原则编制。因此,管理层认为,本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表及其相关附注在所有重大方面公允地陈述了公司在本期间的财务状况、经营业绩和现金流。
财务报告内部控制存在重大缺陷
正如管理层在截至2023年1月28日止年度的10-K表年度报告第二部分第9A项中发布的《财务报告内部控制年度报告》中所述,我们没有维持足够的用户访问控制来确保适当的职责分工并充分限制对财务应用程序和数据的访问。
这一重大缺陷并未导致年度或中期合并财务报表出现重大错报。但是,这一重大缺陷可能会影响依赖信息技术的控制措施(例如解决一项或多项断言重大错报风险的自动控制,以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制和基础数据)的有效性,这可能导致错报影响账户余额或披露,从而导致年度或中期合并财务报表出现无法防止或发现的重大错报。
解决物质缺陷的补救措施
迄今为止,我们通过实施以下控制和程序,在与这一重大缺陷相关的全面修复计划方面取得了持续进展:
为了全面解决与职责分离相关的缺陷的补救措施,我们需要全面修复系统访问方面的缺陷。
管理层继续遵循全面的补救计划,以全面解决这一重大缺陷。补救计划包括实施和有效实施与用户系统访问和用户重新认证的例行审查相关的控制措施,包括与具有特权访问权限的用户相关的控制措施,以及确保终止后及时取消用户对系统的访问权限。
尽管我们报告了一个尚未修复的重大缺陷,但我们认为我们在解决财务、合规和运营风险以及改善公司内部控制方面取得了持续进展。在重大缺陷得到纠正之前,我们将继续进行额外的分析、实质性测试和其他收盘后程序,以确保我们的合并财务报表按照美国公认会计原则编制。
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对披露控制和程序有效性的限制
控制系统,无论构思和操作多么完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以实现控制系统的目标。由于固有的限制,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此,我们的披露控制和程序旨在为我们的披露制度的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外,对未来时期的任何有效性评估的预测都可能存在以下风险:条件变化可能导致控制措施不足,或者遵守政策或程序的程度可能恶化。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年7月29日的财季中,我们对财务报告实施了额外的业务流程和内部控制,以解决我们对ABG Vince的权益法投资问题。在截至2023年7月29日的财季中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何其他变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。合法的诉讼
我们是法律诉讼、合规事务、环境、工资和工时以及在我们正常业务过程中出现的其他劳工索赔的当事方。尽管无法确定这些项目的结果,但我们认为,这些项目的最终结果,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。罗得岛州SK 因子
公司2022年10-K表年度报告中披露的风险因素,以及本10-Q表季度报告中列出的其他信息,可能会对公司的业务、财务状况或业绩产生重大影响。
公司2022年10-K表年度报告中标题为 “与我们的业务和行业相关的风险” 的部分被以下内容全部取代:
与我们的业务和行业相关的风险
未能维持与Vince品牌相关的许可协议将导致我们损失所有收入。
2023年5月25日,根据Vince, LLC、ABG Vince、公司和ABG Intermedial Holdings 2 LLC之间签订的资产购买协议,公司的全资间接子公司Vince, LLC将其与以VINCE品牌运营的业务相关的所有知识产权资产出售给了Authentic Brands Group, LLC(“Authentic”)的间接子公司ABG Vince。在出售资产的同时,Vince, LLC与ABG Vince签订了许可协议(“许可协议”),该协议为我们提供了在该地区使用许可财产(定义见许可协议)的许可,该地区定义为美国、加拿大、安道尔、奥地利、德国、瑞士、比利时、荷兰、卢森堡、法国、摩纳哥、列支敦士登、意大利、圣马力诺、梵蒂冈城、冰岛、挪威、丹麦、瑞典,,芬兰,西班牙,葡萄牙,希腊,塞浦路斯共和国(不包括北塞浦路斯),英国,爱尔兰,澳大利亚、新西兰、中国大陆、香港、澳门、台湾、新加坡、日本和韩国(“核心地区”)以及所有其他地区(“可选区域”),ABG Vince可以在许可协议生效之日后的任何时候单方面更改这些选项区域。此外,我们可能使用许可财产来设计、制造、推广、营销、分销和销售成衣运动服产品和外套产品(“核心产品”)以及家居装饰品和婴儿用品(“期权产品”,连同核心产品,“许可产品”),ABG Vince可以在许可协议生效之日后的任何时候单方面更改这些期权产品。许可协议的初始期限为十年,有八种续订选项,每种续订期限均为十年。
我们的收入仅来自根据许可协议授予的许可销售产品。根据许可协议,除其他外,我们要达到规定的最低净销售额,支付特许权使用费,花费特定的广告和促销支出,并维持最低零售商店数量。如果我们不满足许可协议的任何实质性要求,ABG Vince 有权终止许可或不续订许可协议。未能维持或续订许可协议将导致我们损失所有收入,并对我们的经营业绩产生重大不利影响。
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我们的业务受到ABG Vince将Vince品牌扩展到其他类别和地区的影响。
根据许可协议,ABG Vince可以生产和销售许可产品以外的Vince产品,并在未来可能决定进入的期权地区经营Vince品牌。ABG Vince 可以通过向其他第三方授予额外许可来做到这一点。除了根据许可协议授予我们的许可外,我们无法控制ABG Vince与Vince品牌扩张有关的业务策略,包括这些策略如何影响我们自己的业务战略、其他Vince品牌被许可方生产的产品质量以及Vince的整体品牌形象如何演变。如果由于Vince品牌向其他类别和地区的扩张而导致该品牌的设计、定价、分销、目标市场或竞争组合的参数发生变化,我们可能无法按原计划维持其历史产品设计和营销方向或对品牌客户群的吸引力,我们的经营业绩可能会受到重大和不利影响。
我们的业务受ABG Vince的批准权和其他行动的约束。
根据许可协议,ABG Vince拥有广泛的批准权,可自行决定是否批准许可,包括许可产品的设计指导和营销策略,以及任何新客户账户和新零售点的增加等。此外,ABG Vince可以删除在资产出售结束时预先获得批准的任何客户账户,前提是根据其诚信、商业上合理的判断,它认为此类账户已不再符合许可财产的品牌定位。如果 ABG Vince 选择行使这些批准权中的任何一项,我们可能无法按预期运营我们的业务。此外,作为资产出售的一部分,我们的许可协议,包括我们的电子商务网站域名许可,已出售给ABG Vince。ABG Vince今后将被要求维持此类许可协议,如果不这样做,可能会对我们的业务和运营产生重大不利影响。最后,作为ABG Vince的少数股权持有人,Vince, LLC的治理权是有限的,因此,ABG Vince可以选择采取会对ABG Vince的经营业绩产生重大和负面影响的公司行动,这反过来又可能对可供分配给Vince, LLC的现金数额产生不利影响。
我们能否继续拥有必要的流动性来偿还债务、履行合同支付义务(包括根据许可协议支付特许权使用费)以及为我们的运营提供资金的能力取决于许多因素,包括我们从运营中产生足够现金流、在2023年循环信贷额度下保持充足可用性或获得其他融资的能力。
我们及时偿还债务、履行合同支付义务(包括许可协议规定的特许权使用费支付)以及为我们的运营提供资金的能力,将取决于我们通过运营现金流、2023年循环信贷额度下的借款可用性或其他融资产生足够现金的能力。尽管我们预计将履行每月剩余可用性(定义见2023年循环信贷额度协议),并相信我们的其他流动性来源将产生足够的现金流来履行我们未来十二个月的债务,但上述预期取决于多种因素,包括我们从运营中产生足够现金流的能力、我们持续管理运营义务的能力、任何未来库存估值的结果以及可能施加的借款限制由我们的贷款人基于他们的信用判断,这可能会对我们的借贷能力、丽贝卡·泰勒业务的倒闭以及宏观经济因素产生重大和负面影响。如果我们无法及时偿还债务、履行其他合同付款义务或为其他流动性需求提供资金,我们可能需要在到期前为全部或部分债务进行再融资,寻求免除或修改合同义务以进行还款,减少或推迟预定的扩张和资本支出,通过额外折扣清算库存,出售重要资产或业务或寻求其他融资机会。无法保证这些选择会随时可供我们使用,我们无法满足流动性需求可能会对我们的运营产生重大不利影响,并危及我们的业务、财务状况和经营业绩,包括2023年循环信贷额度下的违约,这可能导致此类贷款下的所有未偿款项立即到期应付。
我们的业务受到信贷额度的限制。
我们的信贷额度包含重要的限制性契约。2023年循环信贷额度包括契约,这些契约可能会损害我们的融资和运营灵活性,使我们难以对市场状况做出反应并满足我们持续的资本需求和意想不到的现金需求。具体而言,此类契约严重限制了我们的能力,如果适用,也限制了我们的子公司在以下方面的能力:承担额外债务;进行某些投资和收购;与关联公司进行某些类型的交易;在其他交易中使用资产作为担保;支付分红;出售某些资产或与其他公司合并;为他人的债务提供担保;开设新的业务领域;进行资本支出;预付、赎回或交换债务;以及组建任何合资企业或子公司投资。
我们遵守债务契约和其他条款的能力将取决于我们未来的经营业绩。如果我们未能遵守此类契约和条款,并且无法根据信贷额度条款(如果适用)纠正此类失误,我们将被要求获得贷款人的额外豁免,以维持对债务义务的遵守。如果我们无法获得任何必要的豁免,债务加速偿还,则可能会对我们的财务状况和未来的经营业绩产生重大不利影响。
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我们可能无法实现战略举措的好处。
我们的业务增长取决于我们品牌战略计划的成功执行。我们战略计划的成功取决于多种因素,包括我们能否通过严格的成本管理和减少促销活动来推动利润率扩大,为零售和电子商务业务做好进一步的战略增长,特别是通过增强我们的客户数据平台来提高忠诚度和转化率并吸引更广泛的客户群,扩大我们在亚洲、加拿大和部分欧洲国家的影响力,发展男性业务,我们正确识别未来适当增长机会的能力,以及对我们业务的其他宏观经济影响。无法保证这些战略举措会产生预期的积极成果,尤其是在资产出售和许可协议签订后,我们正在适应新的运营格局。如果我们无法实现战略举措的好处,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
我们可能无法提高盈利能力。
我们预计,根据许可协议支付的特许权使用费以及资产出售导致我们的鞋类和软配饰许可证的流失,将对我们的运营和净收入产生负面影响。我们计划通过严格的成本管理和减少促销活动来推动利润率扩张,从而抵消这种负面影响。无法保证我们会成功实施这一战略,因为这种成功取决于许多因素,例如我们正确识别和执行成本管理计划的能力以及可能影响我们促销节奏的宏观经济因素。如果我们无法实施推动利润率扩张的战略,我们可能无法抵消对财务业绩的负面影响,我们的盈利能力也可能无法按预期提高。
我们可能无法有效执行我们的客户战略。
我们的战略优先事项之一是利用客户数据平台和营销策略,通过该平台和营销策略,我们将能够推动以数据和技术为基础的客户计划,改善细分和个性化,以增强国内和国际客户体验。这将需要对技术和基础设施进行大量投资,也需要更多地依赖利用微观和宏观影响者网络,通过社交媒体和广告活动的数字传播来提高品牌知名度和忠诚度。我们必须紧跟其他竞争技术趋势,包括使用创新技术、有创意和有吸引力的用户界面以及其他电子商务营销工具,例如付费搜索和移动应用程序等,这可能会增加我们的成本并增加我们对在线内容承担法律和声誉责任的风险,但可能无法成功增加销售额或吸引新客户。如果我们未能有效执行我们的战略,以改善客户体验并实现我们在这些计划中的投资的预期回报,都可能对销售和品牌声誉产生负面影响,从而可能对我们的增长和盈利能力产生不利影响。
我们在国际市场上的运营经验和品牌知名度有限可能会推迟我们的扩张战略,并导致我们的业务和增长受到影响。
我们在国际扩张战略方面面临风险,包括努力通过公司运营地点、批发安排以及与国际合作伙伴进一步扩大我们在加拿大、部分欧洲国家、亚洲(包括中国)和中东的业务。我们目前的业务主要位于美国,国际批发销售约占2022财年净销售额的8%。因此,我们在美国境外开展业务的客户数量和经验有限。我们在美国以外的监管环境和市场惯例方面也没有丰富的经验,因此无法保证我们能够渗透到美国以外的任何市场或成功开展业务。其中许多市场还具有不同的运营特征,包括就业和劳动法规、运输、物流、房地产(包括租赁条款)以及当地报告或法律要求及其对的影响那个国际市场仍不明朗。此外,根据许可协议,我们经营 Vince 品牌的独家许可可能会受到许可协议条款的限制。我们目前运营的某些地区被指定为选项领土,包括中东和拉丁美洲。如果 Authentic 选择在这些选项区域开展业务,我们将无法直接在这些区域开展业务。
在2021财年,我们启动了一项战略,通过合资安排扩大我们在中国的国际零售和电子商务业务以及一系列亚洲邻国的业务。我们正处于建立这种关系的初始阶段,无法保证这种关系会成为现实。此外,我们可能面临交易对手和/或运营风险,因为这种合资安排使我们容易受到第三方合作伙伴行为的影响。我们的合资伙伴的观点可能与我们的观点不同或冲突,例如新店开业的时间和我们产品的定价,或者我们的合作伙伴可能会破产,这实际上可能会使我们承担合作伙伴与合资企业相关的责任。尽管我们已经寻求并将总体上寻求保持对任何投资的足够控制以实现我们的目标,但如果没有合作伙伴的批准,我们可能无法采取某些行动。对合资关系和合作伙伴的依赖使我们面临更大的风险,即合资企业不成功,并将对我们的品牌形象造成竞争损害,从而可能导致我们的扩张努力、盈利能力和经营业绩受到影响。
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我们的战略举措之一是专注于直接面向消费者的业务,其中包括以更优惠和更短的租赁条款在特定地点开设零售店,以及成功运营和维护我们的新零售店和现有零售店。如果我们无法及时或根本无法执行该战略,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
作为我们更加关注直接面向消费者业务的战略的一部分,我们将继续在规模和邻近区域的目标街道或购物中心寻找零售机会,这些街道或购物中心通常位于我们认为符合主要客户人口结构和购物偏好的奢侈品零售商附近,并寻求谈判更优惠的租约,包括更短期的租约。该战略的成功取决于许多因素,包括确定合适的市场和场地,谈判可接受的租赁条款,同时确保这些有利的地理位置,包括理想的期限、租金和租户改善补贴,以及如果进入新市场,及时提高品牌知名度并对市场进行适当的评估,尤其是在该市场上具有短期亲和力和购买意向的地点,以及我们在为门店开业和运营提供资金方面的商业状况。此外,根据许可协议,对于新的零售地点,我们需要事先获得ABG Vince的批准,这些地点可能由ABG Vince自行决定提供。如果ABG Vince选择不批准该策略,我们可能无法按预期执行该策略。此外,如果我们现有零售场所周围的区域发生变化,导致顾客流量减少或以其他方式使这些地点变得不合适,例如该地区的经济衰退、人口结构和客户偏好的变化以及邻近门店的关闭或受欢迎程度下降,我们可能无法维持零售商店的成功运营。
截至 2023 年 1 月 28 日,我们在全美经营 67 家门店,包括 49 家公司经营的 Vince 全价门店和 17 家公司经营的 Vince 直销店,以及一家公司在英国经营的 Vince 全价门店。
在2022财年和2020财年,我们在合并运营和综合收益(亏损)报表中的长期资产减值中分别记录了1,880美元和13,026美元的非现金资产减值费用,这些减值与某些零售商店的账面价值被确定为无法收回且超过其公允价值的零售商店的财产和设备减值以及经营租赁使用权资产有关。将来,我们可能会进一步记录这些资产的减值。
我们面临与租赁零售和办公空间相关的风险,历来受长期不可取消的租约的约束,并且需要根据我们的运营租赁支付大量租金,任何未能在到期时支付这些租赁款项都可能损害我们的业务、盈利能力和经营业绩。
我们不拥有任何门店或办公室,包括我们在纽约、洛杉矶或巴黎的办公室和陈列室空间,而是根据运营租约租赁所有这些空间。尽管由于我们实施了缩短租赁期限的战略,我们的大多数租赁期限都较短,但我们仍有一些租约的初始期限为10年,通常只能再延长一个5年。实际上,我们所有的租赁都需要固定的年租金,如果商店销售额超过协议金额,大多数租约都需要支付额外的租金。我们的大多数租赁都是 “净” 租赁,这需要我们支付保险、税款、维护和公用事业的费用,我们通常不能仅凭自己的选择取消这些租约。此外,如果我们未达到规定的总销售门槛,我们的某些租约允许出租人终止租约。我们无法向您保证,我们将能够达到这些要求的门槛,如果我们做不到,我们可能会被迫寻找其他门店地点,但可能无法成功。由于表现不佳而导致我们门店位置的任何损失都可能损害我们的经营业绩、股价和声誉。
这些租赁下的款项占我们的销售、一般和管理费用的很大一部分。例如,截至2023年1月28日,我们签署了77份与我们的零售商店以及办公室和陈列室空间相关的运营租约,要求到2023财年,未来最低租赁付款总额为26,072美元,此后为86,851美元。我们根据运营租赁租赁租赁的任何新零售商店都将进一步增加我们的运营租赁支出,其中一些门店可能需要大量的资本支出。我们依靠运营产生的现金流来支付租赁费用和满足我们的其他现金需求。如果我们的业务无法从运营活动中产生足够的现金流,并且无法通过信贷额度或其他来源的借款获得足够的资金,我们可能无法偿还运营租赁费用、发展业务、应对竞争挑战或为我们的其他流动性和资本需求提供资金,这将损害我们的业务。此外,根据适用的租约,我们可能仍有义务支付剩余租赁期内的基本租金,即使该空间已退出或以其他方式关闭(例如我们因 COVID-19 疫情而暂时关闭门店)。与提前或暂时关闭门店或终止租约相关的此类成本和义务可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果现有或未来的门店无利可图,而我们决定关闭该门店,我们仍可能承诺履行适用租约规定的义务,包括如果我们无法就双方均可接受的解雇补助金进行谈判,则在剩余的租赁期内支付基本租金。此外,随着租约到期,我们可能无法就续约进行谈判,无论是按照商业上可接受的条款还是根本无法找到合适的替代地点,这可能会导致我们关闭理想地点的门店,或者如果是办公室租赁,则会产生搬迁办公空间的成本。在2023财年,我们现有的门店租约中有十六(16)份将到期。
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我们的收入中有很大一部分来自少数大型批发合作伙伴,失去这些批发合作伙伴中的任何一个都可能大大减少我们的总收入。
从历史上看,我们一直有少数批发合作伙伴,这些合作伙伴占我们净销售额的很大一部分。我们最大的批发合作伙伴的全价、低价和电子商务业务的合并净销售额占我们2022财年总收入的16%。我们与任何批发合作伙伴都没有正式的书面协议,购买通常是按订单进行的。我们的任何主要批发合作伙伴做出决定,无论是出于营销策略、竞争条件、财务困难还是其他动机,大幅减少从我们或我们的许可合作伙伴那里购买的商品数量,或者改变他们与我们或我们的许可合作伙伴开展业务的方式,都可能大大减少我们的收入并对我们的盈利能力产生重大不利影响。此外,由于我们的批发合作伙伴群的集中度和/或所有权发生变化,如果这些批发合作伙伴中的任何一个未能在到期时履行对我们的付款义务或不再参与分销安排,我们的经营业绩可能会受到不利影响。这些变化还可能减少我们在市场上的机会,降低我们与批发合作伙伴的谈判实力。此外,根据许可协议,如果ABG Vince根据其诚意、商业上合理的判断,认为该账户不再符合许可财产的品牌定位,或者自行决定拒绝我们提交的任何新客户账户以供其批准,则可以删除在资产出售结束时预先获得批准的任何客户账户。如果由于ABG Vince决定解散而导致我们失去任何现有的批发合作伙伴,或者如果我们无法扩大批发合作伙伴关系或ABG Vince拒绝增加任何新的批发合作伙伴,则我们的经营业绩可能会受到重大负面影响。这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们无法准确预测客户对我们产品的需求,我们的经营业绩可能会受到重大影响。
我们会根据我们或他们对特定产品未来需求的估计,为门店存货,并向批发合作伙伴提供库存。我们的库存管理和计划团队根据过去同类产品的销售情况、销售趋势信息以及以我们建议的零售价格计算的预期需求,确定我们将从制造商那里订购的每种产品的数量。我们准确预测产品需求的能力可能会受到许多因素的影响,包括对我们产品或竞争对手产品的需求增加或减少、竞争对手的产品推出、总体市场状况的意外变化以及经济状况或消费者对未来经济状况的信心减弱。我们不能保证将来我们能够在任何情况下使供需相匹配,生产足够水平的理想产品或准确地预测需求。如果我们未能准确预测客户需求,我们可能会遇到库存过剩或产品短缺的情况。库存水平超过客户需求可能会导致库存减记或减记以及以折扣价出售多余库存,这将对我们的毛利率产生负面影响,就像在2022财年一样。相反,如果我们低估了客户对我们产品的需求,我们的制造商可能无法交付满足我们要求的产品,这可能会损害我们的业务。无法保证我们能够在适合未来客户需求的水平上成功地管理库存。
美国和世界其他地区的总体经济状况,包括经济疲软和信贷市场受限,可能会影响消费者信心和消费者支出模式。
我们运营的成功取决于消费者支出。消费者支出受到多种因素的影响,包括影响可支配消费者收入的实际和感知的经济状况、购物和销售环境中的客户流量、商业状况、利率以及我们产品销售的国际、区域和本地市场的信贷和税率的可用性,包括美国和全球经济的通货膨胀和其他宏观经济压力(包括利率上升、对衰退的担忧和市场持续波动和不稳定)、健康流行病或流行病(包括 COVID-19 疫情)以及灾难性事件,例如战争(包括乌克兰和俄罗斯之间的武装冲突以及针对此类冲突的相关全球政府和非政府应对措施)、恐怖袭击、内乱和其他暴力行为。经济恶化可能会对消费者和批发购买我们产品的负面影响,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们已经发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,如果不加以纠正,可能会导致我们的财务报表出现重大错报。
我们对财务报告的内部控制仍然存在重大弱点,此前已在2016财年发现了该弱点。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,因此有合理的可能性无法及时防止或发现实体财务报表的重大错报。在所有必要的内部控制措施得到实施、测试并确定其有效运作之前,实质性缺陷将无法得到纠正。此外,我们可能需要采取更多措施来解决此类重大缺陷或修改计划中的补救措施,我们无法确定我们为改善内部控制而已经采取和预期采取的措施是否足以解决已发现的问题,确保我们的内部控制有效或确保
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已发现的重大缺陷不会导致我们的合并财务报表出现重大错报。此外,将来可能会出现或发现其他重大弱点或缺陷。如果我们无法及时纠正内部控制中的重大缺陷或缺陷,那么我们在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内准确记录、处理、汇总和报告财务信息的能力将受到不利影响。这种失败可能会对我们普通股的市场价格和交易流动性产生负面影响,使投资者对我们报告的财务信息失去信心,使我们受到民事和刑事调查和处罚,并以其他方式对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
根据美国证券交易委员会的规定,只要我们仍然是 “非加速申报人”,我们的独立注册会计师事务所就无需就财务报告内部控制的有效性提交年度认证报告。如果 (i) 截至我们最近完成的第二财季(“公众持股”)的最后一个工作日,非关联公司持有的已发行普通股的总市值为75,000美元或以上,而最近完成的财年的年收入为100,000美元或以上,或者(ii)我们的公众持股量为70万美元或以上,在这种情况下,我们将受到以下要求的约束由我们的独立注册会计师事务所提交的关于我们有效性的年度认证报告对财务报告的内部控制。
不遵守法律法规可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受众多国内和国际法律、法规和建议的约束,包括劳动和就业、工资和工时、海关、广告真相、消费者保护、数据和隐私保护,以及对零售商进行总体监管或管理商品进口、促销和销售以及商店和仓库设施运营的分区和占用法律和条例。如果我们的管理层、员工、供应商、独立制造商或合作伙伴违反这些规定,某些商品的成本可能会增加,或者我们的产品发货可能会延迟,受到罚款或处罚,或者遭受声誉损害,这可能会减少对我们商品的需求并损害我们的业务和经营业绩。此外,产品安全或其他消费者保护法的变化可能导致我们购买某些商品的成本增加,或者增加与准备销售商品相关的劳动力成本。我们通常很难为适用法律的潜在变化做好计划和准备,与此类变更相关的未来行动或付款可能对我们至关重要。
服装和时装行业的激烈竞争可能会降低我们的销售额和盈利能力。
作为一家时装公司,我们面临着来自其他国内外服装、鞋类和配饰制造商和零售商的激烈竞争。竞争已经并将继续导致定价压力、利润率降低、市场份额损失或市场份额未能增长,所有这些都可能严重损害我们的业务和经营业绩。与我们相比,我们的一些竞争对手与更广泛的供应商建立了更牢固的关系,品牌知名度更高,财务、研发、营销、分销和其他资源也更多。我们的竞争对手的这些能力可能使他们中的一个或多个能够更好地抵御经济或服装和时装行业的衰退。任何竞争的加剧,或者我们未能充分解决我们不时看到的任何竞争因素,都可能导致销售减少,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
竞争,以及零售业内部整合和消费者支出模式变化等其他因素,也可能带来巨大的定价压力,并使销售环境像近年来一样更具促销性,从而影响我们的财务业绩。例如,在2022财年,我们在高度促销的销售环境中运营,这对我们的经营业绩产生了负面影响。如果促销压力仍然很大,无论是竞争对手的行为还是客户的期望,这都可能导致我们的销售额和毛利率进一步下降,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们失去任何关键人员,无法吸引关键人员,或者无法吸收和留住我们的关键人员,我们可能无法成功运营或发展我们的业务。
我们的持续成功取决于我们吸引、吸收、留住和激励合格的管理层、设计师、行政人才和销售人员的能力,以支持现有运营和未来增长。服装和时装行业对合格人才的竞争非常激烈,我们与其他在许多情况下拥有更多财务和其他资源的公司竞争这些人才。失去任何高级管理层或董事会成员的服务或无法吸引和留住合格的高管或董事会成员,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外,我们需要继续吸引、吸收、留住和激励具有一系列其他技能和经验的高才华员工。我们行业中的员工,尤其是门店管理层员工的竞争非常激烈,在留住员工或吸引支持业务增长所需的额外人才方面,我们可能会不时遇到困难。在我们开发新产品类别和继续扩大国际影响力的同时,我们还需要吸引、吸收和留住包括设计、生产、采购和国际业务在内的各学科的其他专业人士。
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我们的经营业绩可能会受到净收入和运营收入的季节性和季度差异的影响。
我们经营的服装和时装行业是周期性的,因此,我们的收入受到总体经济状况以及服装和时装行业特有的季节性趋势的影响。购买服装对影响消费者支出水平的许多因素很敏感,包括经济状况和可支配消费者收入水平、消费者债务、利率、消费者信心以及恶劣天气条件的影响。此外,任何财政季度的销售额波动都受到季节性批发出货时间和其他影响直接面向消费者销售的事件的影响;因此,任何特定季度的财务业绩可能无法代表该财年的业绩。未来我们经营业绩的任何季节性或季度波动都可能不符合市场分析师和投资者的预期,即评估我们业务在任何特定时刻的长期盈利能力和实力,这可能导致我们股价的波动性增加。
我们的商誉可能会进一步受到损害,这可能需要我们从收益中扣除大量的非现金费用。
根据财务会计准则委员会ASC主题350 无形资产-商誉及其他(“ASC 350”),至少每年对商誉进行减值测试,如果发生触发事件,则在过渡期内进行减值测试。确定商誉的公允价值本质上是判断性的,需要使用重要的估计和假设,包括对预计收入、息税折旧摊销前利润率、长期增长率、营运资金和贴现率等的估计。我们的估计基于我们认为合理的假设,但这些假设是不可预测的,本质上是不确定的。未来的实际结果可能与这些估计有所不同。我们目前对未来经营业绩的估计可能会发生不利变化,并影响对商誉剩余账面价值可回收性的评估,其影响可能是重大的。无法保证我们不会被要求在财务报表中记录更多费用,这将对我们在确定商誉减值期间的经营业绩产生负面影响。
如果与Vince品牌相关的知识产权得不到保护,我们的竞争地位可能会受到损害。
资产出售的结果是,与Vince品牌相关的知识产权将由Authentic保护和执行,我们无法控制他们这样做的行动。如果Authentic不保护Vince品牌的知识产权,我们可能无法按预期运营业务,这可能会损害我们的业务并导致我们的经营业绩、流动性和财务状况受到影响。
我们可能无法成功完成丽贝卡·泰勒业务的关闭。
2022年9月12日,该公司宣布决定结束丽贝卡·泰勒的业务。清算的执行受客户、供应商和其他交易对手行为相关的各种剩余风险和不确定性的影响,包括与清算相关的法律风险。因此,我们可能无法成功完成丽贝卡·泰勒业务的关闭,或者关闭的总体成本可能超出我们的预期。此外,如果我们无法成功完成丽贝卡·泰勒业务的关闭或成本超出我们的预期,文斯业务可能会受到不利影响。
第 2 项。未注册的资产销售TY 证券和所得款项的使用
没有。
第 3 项。默认N 高级证券
没有。
第 4 项。我的安全ETY 披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。E展出
展览 数字 |
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展品描述 |
10.1 |
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信贷协议,截至2023年6月23日,由Vince, LLC、其中指定的担保人、作为代理人的北美银行、不时作为协议当事方的其他贷款人和作为唯一牵头安排人和独家账簿管理人的美银证券公司签订的信贷协议 (参照公司于2023年6月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入). |
10.2 |
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信贷协议第四修正案,截至2023年6月23日,由作为借款人的Vince, LLC、SK Financial Services, LLC作为代理人以及其他贷款人不时由该协议当事方签订 (参照公司于2023年6月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入). |
10.3 |
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公司与 Virtu Americas LLC 签订的销售协议,日期为 2023 年 6 月 30 日 (参照公司于2023年6月30日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录1.1纳入). |
10.4 |
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公司与迈克尔·汉德签订的截至2023年6月16日的承包商服务协议. |
10.5 |
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ABG-Vince LLC(f/k/a ABG-Viking,LLC)的经修订和重述的有限责任公司协议,日期为2023年5月25日,由ABG Intermedial Holdings 2 LLC和Vince, LLC签署 (参照公司于2023年5月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入). |
10.6 |
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许可协议,截至 2023 年 5 月 25 日,由作为许可方的 ABG-Vince LLC(f/k/a ABG-Viking,LLC)与作为被许可人的 Vince, LLC 签订的 (参照公司于2023年5月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入)。 |
31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官认证 |
31.2 |
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根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行首席财务官认证 |
32.1 |
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根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 节的首席执行官认证 |
32.2 |
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根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 节的首席财务官认证 |
101.INS |
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内联 XBRL 实例- 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算 |
101.PRE |
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在线 XBRL 分类扩展演示 |
101.LAB |
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内联 XBRL 分类扩展标签 |
101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义 |
104 |
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封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
43
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期 |
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文斯控股公司 |
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2023年9月15日 |
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来自: |
/s/ 迈克尔·汉德 |
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迈克尔·汉德 |
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临时首席财务官 |
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(作为正式授权的官员和首席财务官) |
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