附件2.2

执行版本

修正案 第1号

修订并重申

会员 权益购买协议

This Amendment No. 1 (this “Amendment”) dated November 14, 2023 (the “Amendment Effective Date” to Amended and Restated Membership Interest Purchase Agreement, dated as of August 28, 2023, is made by and among CIC Pogo LP, a Delaware limited partnership (“CIC”), DenCo Resources, LLC, a Texas limited liability company (“DenCo”), Pogo Resources Management, LLC, a Texas limited liability company (“Pogo Management”), 4400 Holdings, LLC, a Texas limited liability company (“4400” and, together with CIC, DenCo and Pogo Management, collectively, “Seller” and each a “Seller”), HNR Acquisition Corp, a Delaware corporation (“HNRA” or the “SPAC”), HNRA PARTNER, INC., a Delaware corporation, (“SPAC Subsidiary”), HNRA UPSTREAM, LLC, a Delaware limited liability company (“OpCo”, and together with HNRA, SPAC Subsidiary and “Buyer” and each a “Buyer”) and, solely with respect to ‎Section 6.20, HNRAC Sponsors LLC, a Delaware limited liability company (“Sponsor”). Seller and Buyer may hereafter be referred to each as a “Party” and together as the “Parties.” Capitalized terms used herein but not otherwise defined have the respectively meanings attributed to them in the MIPA (defined below).

独奏会

鉴于, 卖方、买方和(仅就其中第6.20条而言)发起人是自2023年8月28日起生效的某份修订和重申的成员资格 权益购买协议(下称“MIPA”)的当事人;以及

鉴于,根据MIPA第11.6节,MIPA可通过各方正式签署的书面协议进行修订;以及

鉴于此,买方和 卖方希望签订本修订,以便按照本修订中规定的方式修订MIPA。

因此,考虑到本协议中的陈述、保证、承诺和协议,以及其他良好和 有价值的对价,双方在此确认已收到并充分,特此达成如下协议:

协议

1. MIPA修正案。现将《MIPA》修订如下:

(a)MIPA第1.1节中“期权协议”的定义在此进行修订, 全文重述如下:

““期权协议” 指Pogo Royalty,LLC(卖方的关联公司)和HNRA Royalties LLC(买方的关联公司)之间的期权协议,格式见附件C。”

(b)MIPA第2.2节特此修订并全文重述如下:

“Section 2.2 Aggregate Consideration. The aggregate consideration for the Target Interests shall be (a), cash in the amount of $63,000,000 in immediately available funds (the “Cash Consideration”), (b) 2,000,000 units of OpCo Class B Units valued at $10.00 per unit (the “Common Unit Consideration”), which shall be equal to 2,000,000 shares of SPAC Class A Common Stock issuable upon exercise of the OpCo Holder Redemption Right, as reflected in the A&R OpCo LLC Agreement and (c) and the Seller Class B Shares; provided, that (i) a portion of the Cash Consideration not to exceed $15,000,000 may be payable through the Promissory Note to Seller to the extent the Minimum Cash Amount is less than $63,000,000 and (ii) a portion of the Cash Consideration not to exceed $20,000,000 may be payable through the issuance of up to 2,000,000 units of OpCo Preferred Units (the “Preferred Unit Consideration”, and, together with the Common Unit Consideration, the “Unit Consideration”), to the extent the Minimum Cash Amount is less than $48,000,000. At Closing, 500,000 shares of the Seller Class B Shares (the “Escrowed Share Consideration”) shall be placed in escrow with the Escrow Agent for the benefit of Buyer pursuant to the Escrow Agreement and the indemnity provisions herein. The Unit Consideration and Escrowed Share Consideration shall be proportionately adjusted to reflect any stock split, combination of shares, stock dividend, reorganization, recapitalization or other similar event affecting the SPAC Common Stock, the OpCo Class B Units, the Seller Class B Shares or the OpCo Preferred Units occurring after the date of this Agreement and prior to the Closing so as to provide Seller the same economic effect as contemplated by this Agreement prior to such change.”

(c)定义术语“托管单位对价”的所有实例特此替换为“托管 股份对价”。

(d)MIPA第9.1(b)节特此修订并全文重述如下:

(b)如果交割 未在2023年11月30日或之前发生(“外部日期”),则由卖方或买方执行;

(e)MIPA第10.4(b)(3)节特此修订并全文重述如下:

(3)在任何情况下,任何卖方 根据第10.2(a)(1)条对买方和买方受偿人的总责任不得超过托管股份对价的价值,但 违反卖方基本陈述或实际欺诈的情况除外;以及

2. 对MIPA的影响 。除本修正案特别修订外,MIPA应保持完全效力,经本修正案修订的MIPA在各方面均得到批准和确认。自修订生效日期起及之后,除非上下文另有要求,否则MIPA中 对“本协议”、“本协议项下”或类似含义的词语或MIPA的任何条款的引用 应视为指MIPA或经本修订修订的此类条款。

3. 杂项。 第11.1节的规定(副本)、11.2(通知)、11.4(法律;地点),11.5(管辖权;放弃陪审团审判),11.6(修正案; 豁免),11.7(分配),11.8(完整协议),11.9(无第三方受益人),11.10(无效条款),11.11 MIPA的 11.12(损害赔偿限制)和11.13(无追索权)通过引用并入本修正案 作必要的变通.

[页面的其余部分故意留空; 签名页面随后]

2

双方已于下列日期签署本协议,自签署之日起生效,特此为证。

卖主:

中投公司:

CIC Pogo LP

CIC IV GP LLC,其普通合伙人
发信人: /s/ Fouad 巴舒尔 日期: 2023年11月15日
经理福阿德·巴舒尔

修订和重申的成员权益购买协议的第1号修订

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卖家(续):

DenCo:

DenCo Resources,LLC
发信人: /S/小约翰·L·登曼 日期: 2023年11月15日
小约翰·L·德曼,总裁

修订和重申的成员权益购买协议的第1号修订

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卖家(续):

4400:

4400控股有限责任公司
发信人: /发稿S/柯克·波戈洛夫 日期: 2023年11月15日
柯克·波戈洛夫,经理

修订和重申的成员权益购买协议的第1号修订

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卖家(续):

POGO管理:

POGO资源管理有限责任公司
发信人: /发稿S/柯克·波戈洛夫 日期: 2023年11月15日
柯克·波戈洛夫,经理

修订和重申的成员权益购买协议的第1号修订

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买家:

HNR收购公司
发信人: /S/唐纳德·W·奥尔 日期: 2023年11月15日
唐纳德·W·奥尔,总裁

HNRA合作伙伴公司
发信人: /S/米切尔·B·特罗特 日期: 2023年11月15日
总裁·米切尔·B·特罗特

HNRA上游,有限责任公司
发信人: /S/米切尔·B·特罗特 日期: 2023年11月15日
总裁·米切尔·B·特罗特

修订和重申的成员权益购买协议的第1号修订

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赞助商:

HNRAC赞助有限责任公司
发信人: /发稿S/唐纳德·戈雷 日期: 2023年11月15日
唐纳德·戈雷

修订和重申的成员权益购买协议的第1号修订

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