图99.2创建新的政府服务领导者：雅各布斯将于2023年11月20日剥离并将其CMS和C&I业务与Amentum合并

免责声明前瞻性声明免责声明非公认会计准则财务 措施和经营准则本演示文稿中包含的某些陈述构成1995年美国私人证券诉讼改革法案含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述是与任何历史或当前事实无直接关系的 陈述。当在本文中使用时，诸如“期望”、“预期”、”补充根据“相信"、 “寻求”、“估计”、”计划”、“打算”、“未来”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”、目标、目标和类似词语的词语旨在与美国前瞻性陈述中普遍接受的会计原则相一致。前瞻性陈述的例子包括但不限于，我们关于分拆和 合并Amentum（“GAAP”）计划的陈述，我们在CMS业务和DVS业务的上述部分中提出了某些非GAAP财务指标，这些财务指标在拟议的交易中旨在对股东免税 根据1934年《证券交易法》规定的美国联邦所得税G的含义，作为目的，Jacobs及其股东各自对合并后公司的所有权百分比，现金支付金额和从修改后的处置中获得的价值。这些措施不是，也不应被视为，雅各布斯在合并后的公司的股份，拟议交易的预期时间，结构和税务处理，我们的意图是保持雅各布斯的 投资级替代公认会计原则的财务措施。信念在评估交易时很有用。我们通常在使用时在脚注中解释这些指标。 联合积压代表尽管此类陈述基于雅各布斯和Amentum的当前估计和预期，和/或当前可用的竞争、财务和经济数据，但合并后的公司预期因工作而实现的收入本质上是不确定的，您不应过度依赖此类陈述，因为实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。我们提醒已完成的读者，包括他们的合并读者将完成的工作，存在各种风险、不确定因素和其他因素，可能导致实际结果与我们子公司包含、预测或暗示的结果以及前瞻性陈述中 完成的工作的比例大不相同。未合并的合资企业。积压对收入的比率是指合并后的积压与独立业务的收入的比率，加上此类因素，包括拟议交易的结构和时间的不确定性、拟议交易对雅各布斯和合并后公司的影响(如果Amentum的收入)。我们定期监控这些运营收益，包括实现预计协同效应的能力、本公司和合并后公司无法留住和聘用关键人员、客户或指标 以评估我们的业务、确定在拟议交易悬而未决或完成后影响我们业务的趋势、供应商以及与合并后的公司业务相关的其他因素，例如来自合并后公司业务的竞争并做出 战略决策，并预计合并后的公司将面临其目标市场上现有和未来的竞争对手、可能影响雅可布或合并后公司的金融市场风险，包括通过影响雅各布斯或合并后的公司来评估这些指标。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。上述因素和潜在的未来发展本质上是与拟议交易有关的Amentum。雅各布斯没有发现不确定、不可预测，在许多情况下，我们无法控制。有关这些因素以及可能导致实际结果与独立验证的信息不同的其他因素的说明。有关Amentum a我们的前瞻性陈述的信息 请参阅我们截至2023年9月29日的年度报告Form 10-K，尤其是其中关于CMS未来业绩预期的讨论，包括预测调整E 1-业务；项目 1A-风险因素；项目3-法律诉讼；以及项目7-管理层对财务状况和经营结果、我们的BITDA利润率和预计杠杆率的讨论和分析，这些都是基于Form 10-Q的估计和季度报告以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。公司没有责任更新任何前瞻性陈述假设。除非适用法律另有要求，否则不能保证这些估计数在本报告提出之日之后与实际结果相符。我们鼓励您仔细阅读风险因素以及假设是正确的，您不应过度依赖它们。财务和商业 我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的披露。©雅各布斯2023年

交易理由üJacobs剥离其CMS业务并将其与Amentum合并，创建一个新的独立、公开上市公司ü交易周长包括雅各布斯CMS部门以及来自Divergent Solutions(DVS)的密切相关的网络和情报部门(C&I) 为确定雅各布斯股东的最高价值选择而进行的全面审查的结果在5月9日CMS部门宣布剥离后收到的入站询问-创建了一个具有增强的战略和财务状况的规模化纯政府服务工程和技术领导者-通过将投资组合与互补的能力和客户集相结合来推动更高的增长-从预期的5,000万至7,000万美元的预期净成本协同效应中受益-为雅各布斯的股东保留旋转的税收效率ü交易标志着雅各布斯战略投资组合向更专注、利润率更高 与关键基础设施顺风相结合的投资组合ü实现了在分离后创建两家独立公司的目标，每家公司都定位于更大的成功3©Jacobs 2023

合并创建了一个政府服务优质~~$5 500亿B~~$1 13 3 B~~3 3.7 7x C Coom mb bi in ne ed d B baac ck KL lo og g F FY Y2 23 3 C Coom MB bi in ne ed d R re ev ve en nue e C Coom mb bi in ne ed d B baac ck KL lo og g C Co Co ve e Ragge能力，以解决客户在能源、空间、网络、和国防稳定的长期合同基础，其能力与政府最优先的增长领域、规模和专业知识相结合，以赢得转型机会 具有共同价值观和技术重点的文化与对客户任务的坚定不移的承诺相结合~~88%~~$1.1B F FY Y2 24 4E E C Co om mb bi in need d A ad DJ.E EB BI IT TD DA A F FY Y2 24 4E C Co om mb bi in need d A ad DJ j.E EB BI IT TD DA A M Ma Ar Rg Gi in n 4©Jacobs 2023

Jacobs CMS+C&I概述公司概述财务摘要 统计数据§为关键国防、空间、能源、商业和情报提供关键任务支持服务约55亿美元客户2023年收入18K$23 B§Marquee合同职位包括Jets II(NASA)、Comet(NASA)、IRES(MDA)、爱达荷州清理 项目(DoE)、Paducah(DOE)目前积压的员工~8%§公认的能力与国家安全、空间和核能领域的全球优先事项一致，并辅之以面向未来的高科技领域的专业知识2023调整EBITDA利润率~4.2x>50%在快速增长的网络、情报和核能领域的目标能力DOD和FedCiv客户的ISR部门的积压/收入员工+96%(FY 2023A)净增§业务发展由基于关系的销售方法和过去2023年自由现金流业绩的历史推动，增长战略侧重于新兴技术1转换2业务组合将周边业务部门与DV分离共享战略、运营 和适合CMS$0.9亿的系统3终端细分市场业务部门2023年收入能量，安全§包括为联邦/联邦民用客户提供清晰连接以及高级情报和技术的细分市场 与CMS RDT&E的协同作用-向CMS情报和国防社区提供C&I技术能力的能力§网络和情报防御9%网络和85%35%客户解决方案电信3%情报-对包括空军和航天部队在内的CMS主要客户的情报价值7%§大多数技术和35%15%-能够利用CMS的销售组织和GWAC合同来推动加速C&I增长的能力17% 和获得更大的合同(即，CMS的IDIQ车辆)空间-通过政府服务中的规模增加支持功能的资源利用率29%50%§BlackLynx 15%§支持P&PS客户，主要是商业合同高级工程、§路灯数据§P&PS终端市场使用的房屋技术，包括水和交通能源与环境。技术和雅各布斯软件解决方案1 2 3定义为(Adj.EBITDA-CapEx)/Adj.EBITDA。基于截至23财年3月31日的调整EBITDA。5©雅各布2023年

Amentum概述公司概述财务摘要主要统计数据：全球工程解决方案、复杂项目管理和解决方案集成领域的领导者，值得信赖以实现客户最重要任务的现代化约79亿美元30 27亿美元2023年收入§马奎斯合同职位包括汉福德、橡树岭、朴茨茅斯和萨凡纳河目前的单奖(DoE)、Metro(分类)、ITEAMS(INDOPACOM)、J-tech II(空军)、Autec(海军)积压合同>1B§在数字工程、情报~8%分析和运营、反UAS、能源、环境补救、INDOPACOM、COUNTER-UAS、能源、环境补救、INDOPACOM、INDOPACOM等领域与客户的优先事项保持一致的领先能力2023年调整EBITDA利润率工程现代化，培训和模拟3.4x>50%的积压/收入员工 §与所有主要联邦客户建立长期关系，领先的积压和收益可见性，+97%(2023A财年)放行广泛的客户和合同多样性，以及一流的业务发展1 2023自由现金流转换 §总部设在尚蒂伊，VA 2业务组合文化亮点能力领域客户合同类型~48%>300名员工确定为T&M计划获得情报英特尔陆军女性或多样化的国家安全委员会任务 11%成本加10%16%能源和其他11%解决方案在23财年环境民用16%Air 17%40%15%27%Force 62%10%固定10%DoS海军价格32%14%9%其他国防部DOE 2022残疾科学和2023军事友好：美国退伍军人：技术第一雇主爱国者雇主1 2定义为(Adj.EBITDA-CapEx)/Adj.EBITDA基于23财年Adj.EBITDA的MIX。6©雅各布斯2023年

令人信服的战略契合产生高度差异化的业务创造了一个规模庞大、高度多样化的工程和技术领导者，拥有1个能力和人才基础，以赢得最大、最复杂的机会2个机会，利用联合积压的约500亿美元的CMS/C&I互补优势与政府最优先的领域+3环境解决方案、空间探索、工程与现代化、英特尔分析和国防现代化+3跨环境解决方案、空间探索、工程与现代化、英特尔分析和国防现代化高度可见的预期净协同效应，增强运营效率和竞争定位引人注目的财务状况，具有领先的积压覆盖率、增长和利润率5上行空间和强劲的FCF，以促进快速去杠杆化7©雅可布2023

互补能力，服务于广泛的客户集数据融合和 分析复杂系统集成工程和集成智能&国家快速ISR和网络解决方案安全CMS/C&I专业工程健康与人道主义+科学重大组合管道与

增强的产品组合与NT TEL中的关键增长领域保持一致Li在NC CEE、、S SC Cie en NC ce a and T Te EC ch hn no olog gy y e e en neg g g y e en e g g y a and d e n t o n t t e n e e n e e.政府执行复杂任务解决方案美国联邦政府和盟国国家安全优先事项国家的能源领导者商业？支持所有5？平台维护全球领导者的计划的高级集成商，物流，重点介绍主要情报社区客户§ 在整个能源使命以及测试和培训系统生命周期中提供解决方案的重要客户§与客户在数据方面的优先事项保持一致的能力§在下一代开发的前沿 §在地理区域具有战略定位的分析、网络、高超声速和自主氢气、聚变和小型模块化反应堆预算顺风(例如，亚太地区)关键预算技术优先领域注：不被视为分离后未来性能的指示性 。基于2013财年调整EBITDA。9©雅各布斯2023年

高度可见的预期协同效应和实现记录 目标净成本协同效应占收入的百分比ü关闭后将实现5,000-7,000万美元的预期净成本协同效应ü两家组织都有有效协同效应的记录~1-2%的实现~0.5%üAmentum带来完全集成的支持和基础设施，以成为上市公司系统CMS/C&I+Amentum的主干，并加速协同实现ü由于5,000-7,000万美元增强的技能和能力，收入协同效应带来的额外上行收益ü总预期净额 成本协同效应基于综合记录和联合协同规划10©Jacobs 2023注：先例交易包括(I)CSC的北美公共部门业务与SRA合并，(Ii)洛克希德公司的IS&GS业务与Leidos合并，以及(Iii)DXC Technology的美国公共部门业务与Vencore和KeyPoint合并

联合的公司文化和领导团队蓄势待发 以目标为导向的文化，坚定不移地致力于支持客户的使命卓越的业绩、前瞻性的解决方案和可靠的执行CMS/C&I坚定不移的诚信做正确的事情+培养无与伦比的 工程和技术人才长期致力于多样性和包容性，并具有强大的安全文化11©Jacobs 2023

合并增强上市公司形象(1)合并CMS/C和I üA领先的纯业务政府服务2023年收入~5.5亿~8B~13B公司~8.3%2023年调整EBITDAü最佳收益可见性7.7%7.9%，包括RR预期利润率净成本协同增强客户和合同 车辆积压/~23B~$27B~$50B访问实现加速增长2023年收入覆盖~4.2X~3.4X~3.7Xü非常有限的合同重叠前10名合同~45%~30%~25%集中度最大合同50%>50%>50%高度专业化、大多数员工以~82%~88%>85%的主要角色1的收入清除了员工百分比，不被认为是离职后未来业绩的指标。12©雅各布2023年

领先规模，相对于公共同行的可见性和FCF生成 合计$150亿~$13 B$10B$8B$7B$7B$5B 2023报告的收入CMS/C&I+Amentum 2023报告的7%~5%14%2%10%(8%)25%收入增长积压覆盖率2.5x~3.7x 3.5x 2.9x 3.8x 3.2x 1.7x 1 FCF转换89%~97%93%93%91%87%90%2023调整 EBITDA 10.6%8.3%10.7%9.2%10.7%10.5%7.9%利润率EV/11.2x 16.5x 12.0x 11.4x 10.5x 16.5x FY24 Adj.EBITDA来源：FactSet截至11月17日，2023年。1注：截至9月30日的财年显示的同行财务数据。综合指标包括6,000万美元的协同效应 。上汽2023指标反映了截至2023年8月4日的过去12个月。帕森斯的EBITDA进行了调整，以包括基于股票的薪酬支出。Fcf 13©Jacobs 2023反映了调整EBITDA较少的资本支出。折算定义为调整的百分比。 EBITDA。

交易摘要§出于美国联邦所得税的目的，对股东免税的反向莫里斯信托§雅各布斯和雅各布斯股东最多拥有合并后公司63%的股份-雅各布斯股东：51%-雅各布斯公司保留股份：7.5%-12%基于完成交易结构前的营业利润目标§完成交易时向雅各布斯支付的10亿美元现金股息§24财年调整后EBITDA约为11亿美元，包括预期的净成本协同效应5,000万美元-7,000万美元通过处置保留的股份为雅各布斯带来额外价值 在合并后的公司的股份§~42亿美元的预期净债务，这意味着收盘时净杠杆率约为3.8倍，去杠杆化的路径清晰，低于3.0倍§Steve Demetriou将担任合并后公司的执行主席§John Heller(Amentum现任首席执行官)将担任合并后公司管理层的首席执行官§Steve Arnette博士(CMS的执行副总裁和总裁)将担任合并后公司的首席运营官和治理§董事会最初 雅各布斯和Amentum的被提名人(包括John Heller)各占一半。合并后公司的高级管理团队的其他成员将从两家公司中抽调§交易预计将在2024财年下半年完成。将取决于监管部门的批准和其他惯例的成交条件时间？成交后，合并后的公司将于2023年上市14©雅可布

高度战略组合为所有利益相关者实现价值最大化 客户、员工、股东和卓越的业绩记录，提供具有行业深度的创新组合领导团队，并参与最大、最复杂项目中领先的纯业务政府服务解决方案 体验公司，具有差异化的规模、收入可见性、和自由现金流产生n对客户使命和优先事项的深入了解具有强大的文化一致性和n互补能力的优秀员工队伍 和客户集产生巨大的共享价值增长机会n改进的成本结构和能力集提供更全面的解决方案和价值主张扩大的专业增长和发展n显著的价值 从容易实现的机会中创造预期的协同效应n允许在下一代技术和解决方案上进行更大的投资n继续致力于卓越的业绩，n旨在成为雅各布斯的包容性和多样性以及安全股东的税收效率 交易；2023年15©雅各布斯收盘时10亿美元现金股息