美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
截至2023年9月30日的季度期间
要么
☐ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
对于 来说，从 ___________ 到 ___________ 的过渡期
委员会 文件编号：001-41512
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （国税局雇主 证件号） |
西尔文大道 560 号，3160 套房 新泽西州恩格尔伍德悬崖 | ||
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的 电话号码，包括区号：(718) 400-9031
根据《交易法》第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的交易所名称 | ||
| 这个 |
用复选标记指明 注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）内是否提交了1934年《证券交易法 法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2） 在过去的90天内受此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人在过去 12 个月内（或在要求注册 提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 第 405 条（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 | |||
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年11月13日 ，已发行和流通的普通股为3,108,797股，每股面值0.0001美元。
SILO PHARMA, INC.以及子公司 表格 10-Q 2023 年 9 月 30 日
目录
| 页面 | |||
| 第一部分-财务信息 | |||
| 第 1 项。 | 财务报表 | 1 | |
| 截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日的合并资产负债表 | 1 | ||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并运营和综合亏损报表（未经审计） | 2 | ||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益变动表（未经审计） | 3 | ||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表（未经审计） | 4 | ||
| 合并财务报表附注（未经审计） | 5 | ||
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 35 | |
| 第二部分-其他信息 | |||
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 36 | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 36 | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 | |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 36 | |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 36 | |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 36 | |
| 第 6 项。 | 展品 | 37 | |
| 签名 | 38 | ||
i
关于前瞻性陈述和行业数据的警告 说明
这份 10-Q表季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A 条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的安全港条款作出的。这些陈述可以用前瞻性术语来识别，例如 “可能”、 “应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“br}”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续” 或其他 类似术语的否定词。我们的前瞻性陈述基于对我们公司的一系列预期、假设、估计和预测 ，不能保证未来的业绩或业绩，涉及重大风险和不确定性。实际上， 我们可能无法实现这些前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期。实际结果或事件可能与这些前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异 。我们的业务和前瞻性陈述 涉及重大的已知和未知风险和不确定性，包括我们关于以下方面的陈述中固有的风险和不确定性：
| ● | 我们 为我们的运营获得额外资金的能力； |
| ● | 我们的 财务业绩； |
| ● | 与临床试验的时间和成本以及其他费用的时间和成本有关的风险 ； |
| ● | 与市场对产品的接受度相关的风险 ； |
| ● | 智力 财产风险； |
| ● | 与我们的竞争对手或行业相关的政府监管和发展的 影响； |
| ● | 我们的 竞争地位； |
| ● | 我们的 行业环境； |
| ● | 我们的 预期财务和经营业绩，包括预期的收入来源； |
| ● | 关于可用市场规模、我们产品的优势、产品定价和 产品发布时间的假设 ； |
| ● | 我们 对我们的支出、亏损、未来收入和资本需求的估计，包括我们 对额外融资的需求； |
| ● | 我们 吸引和留住合格的密钥管理和技术人员的能力； |
| ● | 关于我们的目标、意图、计划和期望的声明 ，包括新的 产品和市场的推出； |
| ● | 一般商业和经济状况，例如通货膨胀压力、地缘政治状况，包括但不限于俄罗斯和乌克兰之间的冲突、以色列和加沙之间的冲突以及 COVID-19 等突发公共卫生事件爆发的影响和持续时间；以及 |
| ● | 我们的 现金需求和融资计划。 |
我们的所有 前瞻性陈述仅截至本10-Q表季度报告发布之日。在每种情况下，实际结果可能与此类前瞻性信息存在重大差异 。我们无法保证此类预期或前瞻性陈述 会被证明是正确的。本10-Q表季度报告中提及的一个或多个风险因素或风险和不确定性 的发生或任何重大不利变化，或者包含在我们的其他公开披露或其他定期报告或向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的其他 文件或文件中，都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大 不利影响。除非法律要求，否则我们不承担 或计划更新或修改任何此类前瞻性陈述以反映实际业绩、计划、假设、估计或 预测的变化或其他影响此类前瞻性陈述的情况，即使此类结果、变化或情况明确表明任何前瞻性信息将无法实现。我们在本10-Q表季度报告之后发布的任何公开的 声明或披露，如果修改或影响本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述 ，都将被视为修改或取代了本 10-Q表季度报告中的此类陈述。
这份 10-Q 表的 季度报告可能包括市场数据和某些行业数据和预测，我们可以从公司内部调查 调查、市场研究、顾问调查、公开信息、政府机构和行业出版物报告、 文章和调查中获得这些数据和预测。行业调查、出版物、顾问调查和预测通常表明，其中所含信息 是从被认为可靠的来源获得的，但不能保证此类信息的准确性和完整性。 虽然我们认为此类研究和出版物是可靠的，但我们尚未独立验证来自第三方 来源的市场和行业数据。
ii
第 I 部分-财务信息
第 1 项。财务报表
SILO PHARMA, INC.和子公司
合并资产负债表
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | ||||||||
| 股权投资 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 应收票据，包括应收利息美元 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 预付费用和其他资产-非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 递延收入-本期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 递延收入-长期部分 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支（见附注8） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| C 系列可转换优先股，$ |
|
|
|
|
|
|||
| 普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 库存股，按成本计算（ | ( | ) | ||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
见所附未经审计的合并财务报表附注。
1
SILO PHARMA, INC.和子公司
合并运营报表和全面 亏损
（未经审计）
| 在已结束的三个月里 | 在 结束的九个月内 | |||||||||||||||
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 许可费收入： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 总利润 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 补偿费用 | ||||||||||||||||
| 专业费用 | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 保险费用 | ||||||||||||||||
| 坏账追回 | ( | ) | ||||||||||||||
| 销售、 一般和管理费用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 运营费用总计 | ||||||||||||||||
| 持续经营造成的损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息和股息收入， 净额 | ||||||||||||||||
| 通过锁仓协议赚取的股权 的其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 权益 投资的已实现净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 提前终止 CD 的罚款 | ( | ) | ||||||||||||||
| 权益 投资的未实现净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他 费用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入（支出）总计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 扣除所得税准备金前的持续经营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税准备金 | ||||||||||||||||
| 持续经营造成的损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 已终止的业务： | ||||||||||||||||
| 已终止业务产生的亏损 ，扣除税款 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已终止业务的亏损 | ( | ) | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 综合损失： | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他综合损失： | ||||||||||||||||
| 短期投资的未实现 收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 全面 损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股净亏损： | ||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||||||||||
见所附未经审计的合并财务报表附注。
2
SILO PHARMA, INC.和子公司
股东权益变动合并报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
（未经审计）
| 系列 C 优先股 | 普通股票 | 额外 已付款 | 财政部
股票 | 累积其他 全面 | 累积的 | 总计 股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 收入 （亏损） | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期权开支的增加 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现收益- 短期投资 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期权开支的增加 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股票 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取消国库 股票 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现亏损- 短期投资 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期权开支的增加 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股票 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取消国库 股票 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现收益- 短期投资 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 系列 C 优先股 | 普通股票 | 额外 已付款 | 财政部 股票 | 累积其他 全面 | 累积的 | 总计 股东 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 收入（亏损） | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期权开支的增加 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为转换C系列优先股 而发行的普通股 | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期权开支的增加 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付股票 薪酬的摊销 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的销售 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期权开支的增加 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付股票 薪酬的摊销 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
见所附的未经审计的合并财务报表附注。
3
SILO PHARMA, INC.和子公司
合并现金流量表
（未经审计）
| 在结束的九个月里 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动使用的净现金保持一致而进行的调整 | ||||||||
| 坏账追回 | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 摊销预付的股票专业费用 | ||||||||
| 股票投资的已实现净亏损 | ||||||||
| 股票投资的未实现净亏损 | ||||||||
| 通过锁定协议获得的股权 | ( | ) | ||||||
| 经营资产和负债的变化： | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 应付保险 | ||||||||
| 递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买短期投资 | ( | ) | ||||||
| 出售短期投资 | ||||||||
| 收取应收票据 | ||||||||
| 投资活动提供的净现金（用于） | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||
| 出售普通股的净收益 | ||||||||
| 购买库存股票 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金（用于） | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物的净（减少）增加： | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物-期初 | ||||||||
| 现金及现金等价物-期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 在此期间支付的现金用于： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 短期投资累计其他 综合亏损的变化 | $ | $ | ||||||
| 注销库存股 | $ | $ | ||||||
见所附的未经审计的合并财务报表附注。
4
SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
注1 — 组织和业务
Silo Pharma, Inc.（前身为 Uppercut Brands, Inc.）（以下简称 “公司”）于2010年7月13日在纽约州成立， ，名为Gold Swap, Inc.。2013年1月24日，公司注册地从纽约州变更为特拉华州。
公司是一家处于发展阶段的生物制药公司，专注于将传统疗法与迷幻研究相结合。 公司寻求从顶尖大学和研究人员那里获得和/或开发知识产权或技术权利，以治疗 罕见疾病，包括使用迷幻药物，例如迷幻药物，例如迷幻药，以及它们在某些涉及抑郁症、心理健康问题和神经系统疾病的病例中可能产生的潜在益处 。该公司专注于将传统疗法与 迷幻研究相结合，以帮助患有抑郁症、创伤后应激障碍（“PTSD”）、阿尔茨海默氏症、 帕金森氏症和其他罕见神经系统疾病等适应症的人。该公司的使命是确定用于许可和资助这项研究的资产 ，该公司认为这将对患者和医疗保健行业的福祉产生变革。该公司 参与了街头服饰品牌NFID的开发（见下文）。
2019年5月21日，公司向特拉华州提交了公司注册证书修正案，将其名称从Point Capital, Inc.改为Uppercut Brands, Inc.。此后，该公司于2020年9月24日向特拉华州提交了公司注册证书 修正案，将其名称从Uppercut Brands, Inc.改为Silo Pharma, Inc.
2020年4月8日 ，该公司在佛罗里达州成立了新的全资子公司Silo Pharma Inc.。该公司 还保护了域名 www.silopharma.com。该公司一直在探索扩大公司业务的机会 ，寻求从领先大学和研究人员那里获得和/或开发知识产权或技术权，以治疗罕见 疾病，包括使用迷幻药物，例如迷幻药物，例如迷幻药，以及它们在涉及 抑郁症、心理健康问题和神经系统疾病的某些病例中可能产生的潜在益处。2020年7月，通过公司新成立的子公司，公司 与马里兰大学巴尔的摩分校（“UMB”）签订了商业评估许可和期权协议（见注 8），根据该协议，除其他外，UMB授予公司谈判和获得某些技术的独家、可再许可、 版税许可的独家选择权。该期权于2021年1月13日延期并行使。2021 年 2 月 12 日，公司 与 UMB 签订了主许可协议（见注释 8）。公司计划积极寻求收购和/或开发 治疗罕见病的知识产权或技术权利，并最终扩大公司的业务，将 重点放在这一新的业务领域上。
2021 年 9 月 30 日，公司与佛罗里达州的一家有限责任公司 NFID, LLC（“买方”）签订并完成了资产购买协议（“资产购买协议”），根据该协议，买方以60,000美元的价格从公司购买了与公司NFID商标名称、徽标、域名和服装以及 配饰相关的某些 资产、财产和权利采用期票的形式, 金额为60 000美元.期票年利率为8％ ，于2023年10月1日到期。2023年11月8日，公司和买方 签订了第一修正本票，该票据将利率提高至每年9％，并将到期日延长至2023年12月30日，不收取任何代价。因此，该组成部分在所有列报期间的经营业绩 在随附的未经审计的合并运营报表中分别作为 “已终止业务” 和 综合亏损（见附注4）列报。
2022年9月14日，公司向特拉华州国务卿提交了经修订和重述的公司章程修正证书（“修正证书 ”），以对公司普通股的已发行股份进行1比50的反向股票拆分（“反向 股票拆分”）。修正证书于 2022 年 9 月 14 日生效。反向股票拆分此前已获得公司唯一董事和多数股东的批准。 反向股票拆分在2022年9月15日开业时被视为生效。合并后 财务报表中的所有股票和每股数据均已追溯调整，以反映反向股票拆分的影响。
5
SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
注 2 — 重要会计政策摘要
列报基础 和合并原则
随附的 份未经审计的合并财务报表由公司根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）、10-Q表说明以及 美国证券交易委员会（“SEC”）财务信息规章制度编制。该公司的合并 财务报表包括Silo Pharma, Inc.及其与母公司Silo Pharma, Inc.同名的不活跃全资子公司的财务报表。在合并中，所有公司间交易和余额均已删除。管理层承认， 有责任编制所附的未经审计的合并财务报表，这些财务报表反映了所有调整， 包括正常的经常性和非经常性调整，管理层认为公允列报其合并 财务状况和所列期间的合并经营业绩是必要的。
所附公司 份未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）和S-X条例 8-03条的说明编制的。过渡期的经营业绩不一定代表整个 财年的预期业绩。通常包含在按照 美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已根据此类会计原则从这些报表中精简或省略，因此，它们不包括 综合财务报表所需的所有信息和附注。这些未经审计的合并财务报表 应与公司于2023年3月24日向美国证券交易委员会 提交的10-K表年度报告中包含的重要会计政策和合并财务报表附注摘要一起阅读。
根据《会计准则编纂》（“ASC”）第205-20《已终止业务》规定，如果处置代表战略转变已经（或将会）对实体的运营和财务业绩产生重大影响，则应在已终止业务中报告 出售或放弃实体某一组成部分的情况。 因此，在回顾性基础上，NFID, LLC部门的经营业绩被归类为所列所有期间的已终止业务。因此，该组成部分在所有期间的经营业绩在合并运营报表中作为 “已终止业务” 单独列报。
流动性
正如 在随附的未经审计的合并财务报表中所反映的那样，在截至2023年9月30日的九个月中，该公司净亏损2579,507美元，在运营中使用现金 为2,314,486美元。此外，截至2023年9月30日，该公司的累计赤字为9,750,635美元。截至2023年9月30日，该公司的营运资金为8,241,824美元。
正的营运资金有助于缓解历来使人们对公司 继续经营的能力产生重大怀疑的情况。公司认为，自本申报之日起，公司有足够的现金和流动性短期投资来履行其 债务。
使用估计值的
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设， 会影响财务 报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。进行估算需要管理层行使 的重大判断力。由于未来发生的一个或多个事件，管理层在制定估算值时考虑的对财务报表发布之日存在的某一条件、情况或一系列情况 的影响的估计，在不久的期限内可能会发生变化，这至少是合理的。因此，实际结果可能与估计数有很大差异。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 的重要估算包括应收票据的可收取性、研发项目的完成百分比 、股权投资的估值、递延所得税资产的估值补贴、带有债务和服务发行的 认股权证的公允价值，以及为服务发行的股票和股票期权的公允价值。
6
SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
现金 和现金等价物
公司在收购时将所有到期日不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物。该公司 将其现金存放在信用质量高的金融机构。公司在这些机构的账户由 联邦存款保险公司（“FDIC”）提供最高25万美元的保险，或证券投资者保护公司的保险，最高为 25万美元。为了降低与此类金融机构倒闭相关的风险，公司至少每年评估其持有存款的金融机构的 评级。2023年9月30日，该公司的现金没有超过联邦存款保险公司 限额。2022年12月31日，该公司的现金超过了联邦存款保险公司的上限，约为10,868,000美元。在截至2023年9月30日 的九个月中，公司开始向其他优质金融机构转移资金以降低其风险，从而确保 其风险敞口受到限制或降低到联邦存款保险公司的保护限额。由于存款证的提前终止， 该公司支付了166,034美元的罚款，这笔罚款反映在随附的未经审计的合并运营报表和 综合亏损中。我们将来可能遇到的任何物质损失都可能对我们支付运营费用 或支付其他款项的能力产生不利影响。
短期 投资
公司的短期投资组合由有价债务证券组成，这些证券仅由所有 期限超过三个月但少于一年的高评级美国政府证券组成。公司在购买之日将这些 归类为可供出售，并将在每个期限结束之日重新评估此类名称。根据流动性要求的变化，公司可以在规定的到期日之前出售这些有价的 债务证券。这些债务证券在合并资产负债表中被归类为 流动资产，并按公允价值入账，未实现的损益包含在累计 其他综合收益中，并作为合并综合亏损表的一部分。 变现时确认收益和亏损。收益和亏损使用特定的识别方法确定，并在其他收益（支出）中列报，在 合并运营报表和综合亏损表中净额。
当债务证券公允价值的下降被确定为非暂时性时，可以确认 减值损失。 公司会评估其投资，以确定每季度公允价值是否低于成本基础，或者每当事件 或情况变化表明短期投资的成本基础可能无法收回时，都会评估其投资。评估基于多种因素，包括时间长短和公允价值低于成本基础的程度，以及 与证券具体相关的不利条件，例如证券信用评级的任何变化和出售 的意图，或者公司是否更有可能被要求在收回摊销成本基础之前出售证券。
公司在截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别记录了2558美元和723美元（723美元）的未实现收益（亏损）作为其他综合亏损的一部分。在截至2022年9月30日的九个月中，公司没有确认任何未实现的短期投资收益或亏损。
股权 投资，按公允价值计算
已实现的 收益或亏损在出售投资时予以确认，并按公司账面价值 与此类处置获得的净收益之间的差额计算。投资交易的已实现收益和亏损由特定的 标识确定。未实现净增值或折旧按投资的公允价值与 此类投资的成本基础之间的差额计算。股票投资的未实现净收益或亏损在运营中确认为期初账面价值与期末公允价值之间的差额 。
注意 应收账款
公司确认应收票据的亏损准备金 ，其金额等于扣除追回款后的估计可能亏损。该备抵基于对历史 坏账经历、当前应收票据账龄和未来预期注销的分析，以及对被认为存在风险或无法收回的特定可识别 账户的评估。与可疑账户备抵相关的费用记为一般 和管理费用的一部分。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
预付 费用
2023年9月30日和2022年12月31日的预付 费用和其他流动资产分别为79,909美元和135,894美元，主要包括为将在一年内提供的未来服务支付的成本 。2023年9月30日和2022年12月31日，预付费用和其他 资产——非流动分别为66,442美元和70,821美元，主要包括为未来服务支付的成本， 将在一年后发生。预付费用可能包括用于咨询、研究和开发的现金和股权工具的预付款、 许可费、公共关系和商业咨询服务，以及按各自的 协议条款摊销的律师费，这些费用可能超过服务一年。
收入 确认
公司适用ASC主题606 “与客户签订合同的收入”（“ASC 606”）。ASC 606建立了单一的全面 模型，供实体用于核算与客户签订的合同产生的收入，并取代了大多数现有的收入 确认指南。该标准要求实体确认收入，以描述向客户 转让承诺的商品或服务的金额，该金额应反映该实体为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价， 还要求进行某些额外披露。
公司按应计制记录利息和股息收入，但以公司预计收取此类款项为限。
对于 的许可和特许权使用费收入，当公司根据相关许可 协议履行履行义务时，将确认收入。在相关许可协议期限内，从被许可人那里收到的与未来时期相关的款项记为递延收入，并被确认为 收入（见附注8）。
产品 销售在向客户发货 NFID 产品时予以确认，所有权转让并扣除任何折扣 或补贴，这些折扣 或补贴在合并运营报表中单独列报为 “已终止业务”。
收入成本
许可费收入成本的主要组成部分包括许可费。 向许可人支付的与未来时期相关的款项记为预付费用，将在相关许可协议的期限内摊销（见附注8）。
基于股票的 薪酬
股票 薪酬根据ASC 718 “薪酬——股票薪酬” 的要求进行核算， 要求在财务报表中确认员工、董事和非雇员在要求提供服务期间为换取 股权工具奖励而获得的员工、董事和非雇员服务的成本（假定，归属期）。ASC还要求根据授予日期的公允价值来衡量为换取奖励而获得的员工、董事和非员工 服务的成本。公司已选择按照《会计准则更新》（“ASU”）2016-09年度员工股份支付改进措施的规定确认没收行为 。
所得 税
递延 所得税资产和负债源于财务报表与资产负债的纳税基础之间的暂时性差异， 以颁布的税率衡量，预计这些差异逆转后将生效。递延所得税资产和负债 被归类为流动或非流动，具体取决于它们所涉及的资产或负债的分类。递延 税收资产和与资产或负债无关的负债被归类为流动或非流动，具体取决于 中暂时差异预计会逆转的时期。必要时设立估值补贴，以将递延所得税资产 减少到预期变现的金额。
公司遵守财务会计准则委员会（“FASB”）ASC 740-10 “所得税的不确定性” 的规定。在财务报表中确认税收状况之前，必须满足某些确认门槛。实体 只能承认或继续承认满足 “可能性更大” 门槛的税收状况。 认为，截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司没有任何不确定的税收状况，因此需要在随附的未经审计的合并财务报表中予以确认或披露 。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
研究 和开发
在 中，根据ASC 730-10 “研发——总体情况”，研发成本在发生时记作支出。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，研发成本分别为508,127美元和651,750美元。在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，研发成本分别为174,495美元和375,795美元。
租赁
租赁 使用亚利桑那州立大学 2016-02 “租赁（主题 842）” 进行核算。ASU 2016-02 规定了 承认、衡量、列报和披露合同双方（即承租人和出租人）租赁的原则。 标准要求承租人采用双管齐下的方法，根据租赁实际上是否为承租人融资购买的原则 将租赁归类为融资租赁或运营租赁。该分类将决定租赁 费用是根据实际利息法还是按租赁期限的直线法进行确认。 还要求承租人确认所有期限超过12个月的租赁的使用权资产和租赁负债，无论其分类如何。期限不超过 12 个月的租赁的会计核算将与当今经营 租赁的现有指导方针类似。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司没有租约。公司将分析任何租约，以 确定在采用ASU 2016-02后，是否需要在其合并资产负债表上按公允价值 记录租赁负债和使用权资产。公司已选择不承认期限为12个月或更短的 短期租赁的使用权资产和租赁负债。
普通股每股 净亏损
每股 基本亏损的计算方法是将分配给普通股股东的净亏损除以每个时期已发行普通股 的加权平均数。摊薄后的每股亏损的计算方法是使用原样转换法将普通股股东可获得的净亏损除以 期间普通股、普通股等价物和可能具有摊薄作用的证券的加权平均数 。如果包括股票期权和股票认股权证在内的潜在稀释证券会对公司的净亏损产生反稀释影响，则不包括在摊薄后已发行股票的 计算中。
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 认股证 | ||||||||
最近的 会计公告
管理层 认为，任何最近发布但尚未生效的会计公告如果获得通过， 都不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
注 3 — 金融工具的公允价值和公允价值衡量标准
金融工具的公平 价值计量和公允价值
FASB ASC 820——公允价值衡量和披露，将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产将获得的价格，或支付给 转移负债的价格。FASB ASC 820要求出于财务报表目的披露所有金融工具的公允价值，无论是否得到承认。有关金融工具 公允价值的披露基于公司在2023年9月30日和2022年12月31日获得的相关信息。因此，这些财务报表中列出的估计数不一定表示处置金融工具时可能变现的金额。FASB ASC 820根据这些估值技术的 输入是可观测还是不可观察来规定估值技术的层次结构。可观察的输入反映了从独立 来源获得的市场数据，而不可观察的输入反映了市场假设。该等级制度将 活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价赋予最高优先级（1级衡量标准），将最低优先级赋予不可观察的投入（3级衡量标准）。
| 第 1 级- | 输入是活跃市场中计量日可用的相同资产或负债的未经调整的报价 。 | |
| 第 2 级- | 输入是活跃市场中类似资产和负债的未经调整的报价 、非活跃市场 中相同或相似资产和负债的报价、可观察的报价以外的投入，以及源自可观测市场 数据或经其证实的投入。 | |
| 第 3 级- | 输入是不可观察的 输入，反映了报告实体自己对市场参与者根据现有最佳信息对资产或负债进行定价时将使用哪些假设的假设。 |
某些金融工具的 账面价值，包括现金和现金等价物、预付费用和其他流动资产、应收票据 以及应付账款和应计费用，均按历史成本记账，该基础近似其公允价值，因为 这些工具具有短期性质。
公司根据财务会计准则委员会 （“FASB”）对所有具有负债和权益特征的金融工具进行分析。根据该标准，金融资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类 。
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||||||||||||
| 描述 | 等级 1 | 等级 2 | 等级 3 | 等级 1 | 等级 2 | 等级 3 | ||||||||||||||||||
| 短期 投资 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 股权 投资 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
公司的短期投资和股权投资是第一级衡量标准，基于每个日期的赎回价值。
短期 投资——按公允价值计算的债务证券
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 余额，期初 | $ | $ | ||||||
| 增补 | ||||||||
| 按原始成本计算 | ( | ) | ||||||
| 未实现的损失 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
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股权 投资，按公允价值计算
下表汇总了本期按公允价值计算的公司股权投资活动：
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 余额，期初 | $ | $ | ||||||
| 增补 | ||||||||
| 按原始成本计算 | ( | ) | ||||||
| 未实现亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
2023年9月30日和2022年12月31日，按公允价值计算，股票工具包括 一家实体Home Bistro, Inc.的1,559股普通股证券。
在 截至2022年9月30日的九个月中，公司收到了Home Bistro, Inc.的1,559股普通股，授予日期的公允价值 为85,733美元，合每股54.99美元，以换取签订一份锁仓和泄露协议，该协议在随附的未经审计的合并运营和综合亏损报表中作为服务所得 股权的其他收入入账。公司 以公允价值衡量在收到服务时收到的股权证券。
在 截至2022年9月30日的九个月中，公司出售了其在合气道制药公司的股权投资，成本为171,407美元， 总收益为66,707美元，公司股权投资的已实现净亏损为104,700美元，如随附的 合并运营报表所示。
股权 投资按公允价值记账，未实现的收益或亏损在随附的未经审计的合并运营报表和综合亏损中记为股票投资的未实现净收益（亏损） 。已实现收益和亏损是根据特定的识别基础确定的 ，在未经审计的合并 运营报表和综合亏损表中记录为股票投资的已实现净收益（亏损）。每当情况 和情况发生变化以至于有迹象表明账面金额可能无法收回时，公司都会按公允价值对股票投资进行减值审查。
ASC 825-10 “金融工具” 允许实体自愿选择按公允价值（公允价值选项）衡量某些金融资产和负债 。公允价值期权可以逐项选出，并且是不可撤销的，除非 出现新的选举日期。如果为某一工具选择了公允价值期权，则该工具的未实现损益 应在随后的每个报告日的收益中列报。该公司没有选择将公允价值期权应用于任何未偿还的 股票工具。
注 4 — 出售NFID业务的已终止业务
2021 年 9 月 30 日，公司与非关联方 NFID, LLC（佛罗里达州的一家有限责任公司
）签订并完成了资产购买协议（见注释 1），根据该协议，公司以 $ 的收购价出售了与其 NFID 商标名称、徽标、域名和
服装和配饰相关的某些资产、财产和权利
ASC 205-20 “已终止业务” 规定，如果出售代表战略转变对实体的运营和财务业绩产生重大 影响，则应在已终止业务中报告出售或放弃实体某一部分或一组实体的组成部分 的情况。因此，该组成部分的经营业绩在回顾性基础上被归类为 已终止业务，涵盖所有报告期间。因此，该组成部分所有期间的经营业绩 在未经审计的合并运营报表中分别作为 “已终止业务” 列报。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
公司 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并经营报表中包含的NFID业务已终止业务的汇总经营业绩如下：
| 在九个月 个月内 | ||||||||
| 已于 9 月 30 日结束 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 产品销售额，净额 | $ | $ | ||||||
| 销售成本 | ||||||||
| 毛利（亏损） | ( | ) | ||||||
| 运营费用和 其他非运营费用总额 | ( | ) | ||||||
| 业务已终止造成的损失 | $ | $ | ( | ) | ||||
附注 5 — 应收票据
| 九月 30, | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 应收票据本金 | $ | $ | ||||||
| 应计应收利息 | ||||||||
| 应收票据 — 当前 | $ | $ | ||||||
2021年9月30日，公司与NFID, LLC签署了与资产购买协议 有关的应收票据协议 （见附注4）。期票年利率为8％，于2023年10月1日到期。2023年11月8日，公司与买方 签订了第一修正本票，该票据将年利率提高至9％，并将到期日 延长至2023年12月30日，不收取任何代价。未偿还的本金和应计 利息应在到期时支付。截至2023年9月30日，该应收票据的未偿应收本金 为60,000美元，应计应收利息为9,600美元，应收账款总余额为69,600美元，这在随附的未经审计的合并资产负债表中反映为当期应收票据。截至2022年12月31日，该应收票据 的未偿应收本金为60,000美元，应计应收利息为6,010美元，应收账款余额总额为66,010美元，在随附的合并资产负债表中反映为应收票据——当期。
注 6 — 股东权益
股票 已获授权
公司拥有5.05亿股授权股票，其中包括5亿股普通股和500万股优先股。
A 系列和 B 系列可转换优先股
2013年4月 ，公司将100万股优先股指定为A系列可转换优先股， 公司将2,000股优先股指定为B系列可转换优先股。截至2023年9月30日和2022年12月 31日，A系列和B系列优先股中没有已发行和流通的股票。
C 系列可转换优先股
2021年2月9日，公司向特拉华州国务卿提交了C系列可转换优先股 股票的优先权、权利和限制指定证书（“指定证书”），指定4,280股优先股 为C系列可转换优先股。
| ● | 指定。公司已指定 |
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| ● | 分红. C系列可转换优先股的持有人有权以与普通股实际支付的股息相同的形式获得股息（按原样转换为普通股），前提是向普通股支付了股息。C系列可转换优先股不得支付其他股息。 | |
| ● | 清算。在公司进行任何清算、解散或清盘时，无论是自愿还是非自愿的，C系列可转换优先股的持有人应有权获得与普通股持有人在C系列可转换优先股完全转换（不考虑任何转换限制）时获得的金额相同，这些金额应与所有普通股持有人同等支付。 | |
| ● | 投票权。除非指定证书中另有规定或法律另有要求，否则C系列可转换优先股没有投票权。但是，只要C系列可转换优先股有任何已发行股份，未经C系列可转换优先股大多数当时已发行股份的持有人投赞成票，公司就不得 (a) 不利地改变或改变赋予C系列可转换优先股的权力、优惠或权利，或者修改或修改指定证书，(b) 以任何对任何权利产生不利影响的方式修改其公司注册证书或其他章程文件 C 系列敞篷车的持有者优先股，（c）增加C系列可转换优先股的授权股票数量，或（d）就上述任何内容签订任何协议。 | |
| ● | 转换。C系列可转换优先股的每股可在发行日期之后的任何时间和不时地由持有人选择转换为通过将C系列规定价值除以C系列转换价格确定的普通股数量。“C 系列转换价格” 的意思是 $ | |
| ● | 强制转换。尽管此处有任何相反的规定，但在获得公司股东批准并被视为生效之日之后，公司可以向所有持有人发出书面通知（“强制转换通知日期”），促使每位持有人根据第 6 条（“强制转换”）转换该持有人的全部或部分的 C 系列可转换优先股，但双方同意 “转换日期” 应被视为不迟于 (i) 两者中较早者 (2) 交易日以及 (ii) 包含标准结算的交易天数强制转换通知日期之后的期限；但是，只有在强制转换不会导致持有人超过其实益所有权限制的范围内，才要求持有人根据强制转换进行转换。2021年3月10日，公司获得股东批准，强制转换所有C系列可转换优先股。2021年4月12日，公司通知了持有人 | |
| ● | 可锻炼性. |
将 C 系列可转换优先股 转换为普通股
2022年3月31日，公司通知其C系列可转换优先股剩余227股的持有人 ，要求根据指定证书 强制将其C系列可转换优先股转换为公司普通股，除非这种转换会导致持有人超过指定证书 规定的受益所有权限制。2022年3月31日，该公司将227股C系列可转换优先股转换为15,167股普通股。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ，没有已发行和流通的C系列可转换优先股。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
出售 普通股
2022 年 9 月 26 日，公司与莱德劳和 公司（英国）有限公司签订了承销协议（“承销协议”），该协议涉及公司100万股普通股（“公司股票”）的 公开发行（“公司股票”）， 在公开场合发行 100 万股公司普通股（“公司股票”）发行价格为每股5.00美元。根据承销协议的条款，公司授予承销商一个期权， 可在本次发行结束后的45天内行使，以 的公开发行价格额外购买最多15万股普通股，以弥补超额配股（如果有）。2022年9月28日，承销商完全行使了超额配股 期权，并额外购买了15万股股票（“期权股”，加上公司股份，称为 “股份”）。 在扣除 承保折扣和佣金以及发行费用后，公司于2022年9月29日结束了本次发行并发行了总净收益为4,940,948美元的股票。公司打算将本次发行的净收益用于研究 和开发活动、销售和营销、一般营运资金用途、对其他公司的潜在收购、产品 或技术，并用于偿还某些债务。在本次发行结束的同时，公司还发行了认股权证，以 的行使价为每股6.25美元（“代表认股权证”）向承销商代表或其指定人购买总计不超过57,500股普通股。根据代表认股权证的条款和条件，代表的认股权证可从2023年3月25日 开始行使，并于2027年9月26日到期。
股票 回购计划
2023年1月26日，公司董事会批准了一项股票回购计划，不时回购公司已发行和流通的普通股中不超过100万美元的 ，该计划将持续到2023年12月31日。截至2023年9月30日 ，该公司以276,698美元的成本购买了129,293股普通股，并以114,758美元的成本取消了其中5万股 。
股票 期权
2021 年 1 月 18 日，公司董事会（“董事会”）批准了 Silo Pharma, Inc. 2020 年综合股权激励 计划（“2020 年计划”），以激励公司及其关联公司的员工、高级职员、董事和顾问。在 2020 年计划下，预留了 170,000 股普通股可供发行，前提是某些豁免奖励（定义见 2020年计划），不得计入该份额上限。2020年计划规定，董事会或其委员会 不时酌情决定授予现金、股票期权（包括激励性股票期权和非合格股票期权）、限制性 股票、股息等价物、限制性股票单位、股票增值单位和其他股票或现金奖励。2020 年计划 将在董事会通过之日起十周年时终止。在遵守某些限制的前提下，董事会可以随时以任何理由修改或 终止本计划。2020年计划的修正案仅在适用法律、法规或法规要求的范围内获得公司 股东的批准。2021年3月10日，《2020年计划》获得了 股东的批准。
2021 年 12 月 29 日，自 2022 年 1 月 1 日起，董事会根据2020年计划向两名非雇员董事会成员授予总计 6,849 份激励性股票期权 ，可按每股7.30美元行使，将于2026年12月26日到期，并于授予日一周年 日归属。这些期权在授予之日的价值为30,224美元，使用二项式格子期权定价模型， 假设如下：无风险利率为0.75％，预期股息收益率为0％，使用简化的 方法的预期期限为2年，基于历史波动率的预期波动率为115％。公司将未归属股票期权的公允价值 记录为30,224美元，作为递延薪酬，将在归属期内摊销。
2022年1月27日，根据雇佣协议（见附注8），根据 2020年计划，共向寇博士发行了16,000份激励性股票期权，可按每股10.00美元行使，将于2032年1月31日到期。股票期权归属如下：（i）发行时归属6,000张股票期权；（ii）2022年10月31日归属5,000张，以及；（iii）2023年10月31日归属5,000张股票期权。16,000份股票期权 的公允价值为94,915美元，在授予日使用二项式莱迪思期权定价模型进行估值，假设如下： 无风险利率为1.18％，预期股息收益率为0％，使用简化方法的预期期限为2年，基于历史波动率的预期波动率 为117％。公司将股票期权的公允价值94,915美元记作递延补偿 ，将在归属期内摊销。
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司摊销了12,711美元和95,925美元的递延薪酬，这笔薪酬在 随附的未经审计的合并运营和综合亏损报表中记为薪酬支出。截至2023年9月30日， ，与这些发行相关的递延薪酬余额为1,414美元，将在未来一个月内支出。截至 2022年12月31日，与这些发行相关的递延薪酬余额为14,125美元。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
| 个选项的数量 个 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 还剩 合同条款 （年份） | 聚合 固有的 值 | |||||||||||||
| 未偿余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | - | |||||||||||||||
| 被没收 | - | |||||||||||||||
| 未偿余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
股票 认股权证
| 认股权证的数量 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 还剩 合同条款 （年份） | 聚合 固有的 值 | |||||||||||||
| 未偿余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 未偿余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | |||||||||||||||
| 可行使，2023 年 9 月 30 日 | $ | |||||||||||||||
注释7 — 浓度
客户 集中度
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，一位被许可人的客户许可费总收入占100％。
供应商 浓度
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，一家许可方占公司与生物制药业务相关的供应商许可协议（见下文 ）的100％。
注 8 — 承付款和意外开支
就业 协议
Eric Weisblum
2020年4月17日，公司与埃里克·韦斯布鲁姆签订了雇佣协议（“雇佣协议”），担任公司 首席执行官兼首席财务官。雇佣协议的期限将从签订之日起持续一年 ，并在每个期限结束时自动连续续订一年，直到 任何一方在当时的生效期限到期前至少六个月发出书面通知，表示他们不打算续订。 《雇佣协议》规定，2020年4月的基本工资为12万美元，公司普通股的归属股为152,619股。此外，Weisblum先生有资格获得奖金，但须由公司董事会 （“董事会”）自行决定。经提前 60 天发出书面通知，公司或 Weisblum 先生可以随时以任何理由终止雇佣协议 。雇佣协议终止后，Weisblum先生有权获得（i）在终止日期之前归属的任何股权奖励 ，（ii）报销该终止日期当天或之前产生的费用，以及（iii） 他在终止之日可能有权获得的员工福利（统称为 “应计金额”）。公司也可以随时因原因、死亡或残疾（定义见雇佣 协议）解雇 Weisblum 先生。因死亡或残疾而终止雇佣协议后，Weisblum先生有权获得应计金额 。雇佣协议还包含禁止Weisblum先生向公司披露有关 的机密信息的契约。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
2021 年 1 月 18 日，公司和魏斯布鲁姆先生签订了《雇佣协议》的第一份修正案（“修正案”）， 自2021年1月1日起生效。根据该修正案，Weisblum先生的基本工资从每年12万美元提高到每年18万美元，《就业协议》的所有条款和规定将保持完全有效。
2022 年 10 月 12 日，公司与埃里克·魏斯布鲁姆签订了一份新的雇佣协议（“2022 年 Weisblum 雇佣协议”） ，根据该协议，Weisblum 先生（i）的基本工资将为每年 350,000 美元，(ii) Weisblum 先生将有权获得最高35万美元的年度奖金，由 公司董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）全权决定，并在 达到附加标准后自行决定由薪酬委员会不时设立（“年度奖金”）。此外， 根据 2022 年 Weisblum 雇佣协议，Weisblum 先生因死亡或完全残疾（定义见 2022 年 Weisblum 雇佣协议 ）被终止雇佣时，除了 解雇之日之前的任何应计但未付的补偿金和假期工资，以及根据任何福利计划（定义见 2022 年 Weisblum 就业协议）此时未付的 以及在该终止日期之前发生的有据可查的、未报销的费用的报销（合计，“Weisblum 补助金”），Weisblum先生还有权获得以下遣散费：（i）其当时基本工资的24个月；（ii） 如果Weisblum先生根据COBRA权利（定义见2022年 Weisblum 就业 协议）选择继续享受团体健康保险，则在Weisblum先生签订后的24个月内解雇他将仅有义务支付保险中COBRA Rights全额费用的 部分，该部分等于在职员工在相应 计划年度的保险费份额（如果有）；以及 (iii) 按比例支付任何 Weisblum 先生在解雇之日所参与的任何奖金计划所获得的任何年度奖金或其他款项（连同Weisblum补助金，即 “Weisblum 遣散费”）。 此外，根据 2022 年 Weisblum 雇佣协议，Weisblum 先生（i）根据其选择解雇（A）向公司提前 90 天发出书面通知或（B）出于正当理由（定义在 2022 年 Weisblum 雇佣协议），（ii）公司无理由解雇 （定义见 2022 年 Weisblum 雇佣协议）或（iii）解雇先生 Weisblum 在控制权变更交易（定义见 Weisblum 雇佣协议）后的 40 天内，Weisblum 先生应获得Weisblum Serverance；但是，Weisblum先生有权按比例获得至少20万美元的年度奖金。 此外，向Weisblum先生发放的任何股权补助应在Weisblum先生有正当理由或公司在提前90天向Weisblum先生发出书面通知后无理由地解雇Weisblum先生时立即归属。2023 年 9 月， 公司向魏斯布鲁姆先生支付了20万美元的奖金。
Daniel Ryweck
2022 年 9 月 27 日，董事会任命丹尼尔·雷威克为公司首席财务官。2022 年 9 月 28 日，公司 与 Ryweck 先生签订了雇佣协议（“Ryweck 雇佣协议”）。根据Ryweck Employment 协议的条款，Ryweck先生将（i）获得年率为42,000美元的基本工资（“基本薪酬”），按月等额分期支付，并且（ii）有资格获得年度全权奖金。瑞威克先生在 《莱威克雇佣协议》下的雇佣期限从2022年9月28日开始，一直持续到2023年9月28日，除非根据莱威克雇佣协议的条款在 提前终止。Ryweck 先生的雇佣协议的期限自动连续续订一年 ，直到 Ryweck 先生或公司终止。
2022 年 10 月 12 日，公司与 Daniel Ryweck 于2022年9月27日签署了《莱威克雇佣协议》修正案，根据该修正案，莱威克的基本工资提高至每年6万美元。
James Kuo 博士
2022 年 1 月 27 日，公司与 James Kuo 博士签订了一份雇佣协议（“Kuo 雇佣协议”），让 Kuo 博士担任研发副总裁。Kuo 雇佣协议自 协议签订之日起生效，并将在生效日期的每个周年自动续订一年，条款和 条件相同，除非任何一方在适用的续订日期前至少 天发出书面通知，表示不打算延长 Kuo 雇佣协议的期限。郭博士的年基本工资为30,000美元。郭博士每工作十二个月 有权获得奖金，奖金金额和条款由 董事会（“董事会”）自行决定，并应由公司唯一选择以股票或现金支付。此外，根据2020年计划，共向寇博士授予了16,000份激励性股票期权，可按每股10.00美元的价格行使， 将于2032年1月31日到期。股票期权归属如下：（i）发行时归属6,000张股票期权；（ii）2022年10月31日归属5,000张股票期权； （iii）2023年10月31日归属5,000份股票期权。16,000种股票期权的公允价值为94,915美元，在授予日使用二项式 莱迪思期权定价模型估值，其假设如下：无风险利率为1.18％，预期股息收益率为0％，使用简化方法的预期 期限为2年，基于计算的波动率的预期波动率为117％。公司将股票期权的 公允价值94,915美元记作递延薪酬，将在归属期内摊销。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司摊销了12,711美元和73,257美元的递延薪酬， 在合并运营报表和综合亏损表中分别记为补偿费用。截至2023年9月30日和2022年12月31日，递延薪酬余额分别为1,414美元和14,125美元（见附注6）。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
公司与供应商之间的许可 协议
马里兰大学 巴尔的摩分校-开发和使用中枢神经系统归巢肽的许可协议
与马里兰大学巴尔的摩分校签订的商业 评估许可和期权协议
自 2020 年 7 月 15 日起，公司通过其全资子公司 Silo Pharma, Inc.（见注释 1）和马里兰大学巴尔的摩分校 （“UMB”）（统称为 “双方”）签订了商业评估许可和期权协议（“许可 协议”），向公司授予独家、不可再许可、不可转让的许可探索 中枢神经系统归属肽在体内的潜在用途及其在研究和治疗多发性 硬化症和其他方面的用途神经炎症病理学。许可协议还授予公司谈判和 获得有关该主题技术的独家、可再许可、含特许权使用费的许可（“独家期权”）的独家选择权。 许可协议自生效之日起为期六个月，但是，如果公司行使排他性期权，则许可 协议将在谈判期结束（如许可协议中所定义）或主许可 协议执行时到期，以先发生者为准。该公司于2021年1月13日行使了独家期权，并于2021年2月12日签订了主许可协议 。双方可以在三十天内通过书面通知终止本协议。
马里兰大学 巴尔的摩分校-开发和使用联合归巢肽的许可协议
与马里兰大学巴尔的摩分校签订的商业 评估许可和期权协议
自 2021 年 2 月 26 日起，公司通过其全资子公司 Silo Pharma, Inc. 和马里兰大学巴尔的摩分校（“UMB”） （统称为 “双方”）签订了商业评估许可和期权协议（“许可协议”）， ，该协议向公司授予了有关潜在勘探的独家、不可再许可、不可转让的许可 使用关节归位肽来研究和治疗关节增生过程。许可协议还授予 公司协商并获得与该主题技术有关的独家、可再许可、含特许权使用费的许可（“独家期权”） 的独家选择权。许可协议自生效之日起为期六个月。 双方本可以在三十天内通过书面通知终止许可协议。
2021 年 7 月 6 日，公司与 UMB 签订了第一修正协议（“第一修正案”），将 原始许可协议的期限再延长六个月，使第一修正案生效至 2022 年 2 月 25 日。但是， 如果公司行使排他性期权，则许可协议将在谈判期结束（如 许可协议中所定义）或主许可协议执行时（以先发生者为准）到期。
2022 年 1 月 28 日，双方签署了 2021 年 2 月 26 日商业评估和许可协议的第二项修正案（“第二修正案”）。第二修正案将原始许可协议的期限延长至2022年12月31日。但是， 如果公司行使排他性期权，则许可协议将在谈判期结束（如 许可协议中所定义）或主许可协议执行时（以先发生者为准）到期。
2022 年 6 月 22 日，双方签订了 2021 年 2 月 26 日商业评估和许可协议的第三次修正案（“第三修正案”）。第三修正案扩大了许可协议中授予的许可范围，增加了与一项通常被称为多肽靶向脂质体递送用于疾病和疾病的治疗诊断和成像 的发明的额外 专利权。考虑到根据本第三修正案授予的许可，公司同意一次性支付2,500美元 笔不可退还的费用，这笔费用在截至2022年12月31日止年度的合并运营报表和 综合亏损表中记为研发费用。
2022 年 12 月 16 日，公司和 UMB 签订了许可协议的第四次修正案（“第四修正案”），将 许可协议的期限延长至2023年3月31日。此外，双方在第四修正案中同意允许公司 在2023年2月28日当天或之前向UMB支付1,000美元的费用，将许可协议的期限延长至2023年6月30日。这笔费用已支付 ，许可协议的期限延长至2023年6月30日。2023 年 2 月，在支付了 1,000 美元的延期费后， 公司在随附的未经审计的合并运营和综合亏损报表中记录了 1,000 美元的许可费，这笔费用包含在研发费用中。
2023 年 6 月 28 日，公司和 UMB 签订了许可协议的第五次修正案（“第五修正案”），将 许可协议的期限延长至2023年9月30日。公司可以选择将本协议延长至2023年12月31日， ，方法是在2023年8月31日当天或之前向大学提供书面通知，并额外支付2,500美元的许可费。这笔费用已支付 ，许可协议的期限延长至 2023 年 12 月 31 日。2023 年 8 月，在支付了 2,500 美元的延期费后， 公司在随附的未经审计的合并运营和综合亏损报表中记录了 2,500 美元的许可费，这笔费用包含在研发费用中。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
与马里兰大学巴尔的摩分校签订的 Master 许可协议
正如 所披露的，自 2021 年 2 月 12 日起，公司与马里兰大学巴尔的摩分校（“UMB”）签订了 主许可协议（“主许可协议”），该协议授予公司对某些知识产权的独家、全球性、可再许可的 版税许可：(i) 制造、已经制造、使用、出售、要约出售和进口某些许可 产品和：（ii）使用名为 “体内中枢神经系统归位肽及其在研究 和治疗多发性硬化症中的用途” 的发明以及其他神经炎症病理学” 以及UMB的机密信息，用于开发 和执行某些许可的神经炎症性疾病治疗程序。
主许可协议将按许可产品逐个国家/地区继续有效，直到 中较晚的时间：(a) 主许可协议涵盖的最后一项专利到期，(b) 数据保护、新化学品 实体、孤儿药排他性、监管排他性或其他法律上可执行的市场排他性（如果适用）到期，或 (c) 10 年 许可产品在该国首次商业销售之后，除非根据 大师的规定提前终止许可协议。主许可协议的期限将在主许可协议生效 之日 15 年后到期，该日期（a）从未存在任何专利权，（b）从未存在任何数据保护、新的化学实体、孤儿药排他性、 监管排他性或其他法律上可执行的市场排他性，或者（c）许可的 产品从未首次商业销售。
公司可以在不事先获得 UMB 书面同意的情况下将《主许可协议》下的任何权利或义务转让、再许可、授予或以其他方式转让给公司 关联公司，前提是该公司符合《主许可协议》中定义的条款。 公司可以对主许可协议授予的部分或全部权利进行再许可，前提是公司在授予时没有无法纠正的 违约或违反《主许可协议》中的任何重要条款或条件，并且 的授予符合主许可协议的条款和条件。公司应对 公司每位分许可证持有人的履行 承担责任。任何分许可均应符合并受主许可协议的条款和条件 的约束，并应包含足以使公司遵守主许可 协议的条款和条件。公司或公司关联公司应向UMB支付从其分许可证持有人那里获得的所有收入的百分比，如下所示：(i) 在为第一款许可产品提交保密协议（或外国等价物）之前签发的任何分许可应收收入的25％；以及（b）公司任何分许可应收收入的15％ 在为第一款许可产品提交保密协议（或外国等价物）后执行。
根据主许可协议 ，公司应支付UMB；（i）许可费，（ii）某些基于事件的里程碑付款（付款条件见下文 ），（iii）根据净收入支付特许权使用费（付款条件见下文），以及（iv）分级许可 收入的分级百分比。公司向UMB支付了7.5万美元的许可费，支付方式如下：(a) 25,000美元应在 生效日期后的30天内到期；(b) 在生效日期一周年当天或之前支付的5万美元，该费用于2022年2月支付。许可费不可退还 ，也不能抵扣任何其他费用、特许权使用费或付款。公司应负责支付与准备、提交、申请和维护与专利权有关的专利或专利申请的所有专利费用 。 公司于2021年2月17日支付了2.5万美元的许可费，并在2022年2月支付了5万美元，这笔费用被记为预付费用， 将在15年期限内摊销。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司从预付许可费的摊销中分别确认了3,750美元和3,750美元的许可费。2023年9月30日，预付费用和其他流动资产 （当期为5,000美元，预付费用为非流动资产）为56,875美元。如合并资产负债表所示，截至2022年12月31日，预付费用 和其他流动资产（流动资产为5,000美元，预付费用为非流动费用）为60,625美元。
| 里程碑 | 付款 | |||
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
版税 付款条款：
| (i) |
| (ii) |
| (iii) |
| 年份 | 每年最低
特许权使用费 | |||
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2021年4月 ，根据主许可协议，公司与合气道制药公司签订的分许可协议（见下文——与合气道制药公司的专利许可协议 ），向UMB支付了其再许可收入的25％，金额 至12,500美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司从分许可费的摊销中分别确认了629美元和629美元的许可费。2023年9月30日，预付费用和其他流动资产——流动总额 为838美元，预付费用——非流动费用为9,567美元。2022年12月31日，未经审计的合并资产负债表 显示，预付费用和其他流动资产（ 当前）为838美元，预付费用——非流动费用为10,196美元。
公司与客户之间的许可 协议
客户 与合气道制药公司签订的专利许可协议
2021 年 1 月 5 日，公司及其子公司 Silo Pharma, Inc. 与合气道制药公司（“合气道” 或 “客户”）签订了专利许可协议（“许可协议”） （统称 “许可方”），该协议于 2021 年 4 月 12 日 进行了修订，许可方根据该协议，授予合气道全球独家协议（“地区”），可再许可、收取使用费 的某些知识产权的许可：(i) 制造、已经制造、使用、提供、进口、出口、租赁、分销、出售、要约出售、 开发和宣传某些许可产品，以及 (ii)）开发和执行某些许可的流程来治疗癌症 和癌症引起的症状（“使用领域”）。
许可协议还规定，如果许可方行使根据其商业评估许可 和与UMB的期权协议（自2020年7月15日起生效）授予其的选择权，它将向合气道授予某些UMB在被诊断为癌症患者发生的神经炎性疾病（“领域”）领域的非排他性分许可（“权利”） 。 根据许可协议，合气道同意向许可方支付（i）50万美元的一次性不可退还的现金 ，以及（ii）相当于该地区使用领域净销售额（定义见许可协议）2％的特许权使用费。 此外，合气道同意向许可人发行合气道新指定的M系列可转换优先股的500股， 将这些股票转换为合气道共计62.5万股普通股。2021年4月12日，公司于2021年1月5日与合气道签订了 许可协议修正案（“经修订的许可协议”），根据该修正案，合气道共发行了 股合气道普通股的62.5万股限制性股票，而不是M系列可转换优先股 的500股。
根据许可协议 ，公司必须准备、提交、起诉和维护许可专利。除非提前终止， 许可专利的许可期限将持续到所有已颁发的专利和在许可专利中提交的专利 申请到期或被放弃。如果合气道 未能向公司支付任何应付和应付的款项，或者如果合气道或其任何关联公司对公司提出专利质疑， 协助他人对公司的任何许可的 专利的有效性、范围或可执行性提出法律或行政质疑（“专利质疑”），则公司可以在收到30天书面通知后终止许可协议（除非另有要求）法院命令或传票）。合气道可以随时无故终止 本协议，也不会产生任何额外罚款，(i) 提前 至少提前 30 天发出书面通知，并在该终止生效日期之前向公司支付所有应付的款项。任何一方均可在收到书面通知后的 60 天内因重大违规行为终止协议 。公司于2021年1月5日收取了50万美元的不可退还的 现金付款，这笔款项被记为递延收入，将在15年内确认为收入，即UMB主许可协议的预计期限 。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
在 到2021年4月12日发行普通股以代替上述M系列可转换优先股之前，公司 对相当于合气道62.5万股普通股的500系列M系列可转换优先股进行了估值，按每股普通股0.85美元的公允价值或授予之日合气道普通股的报价为531,250美元。该公司 的股权投资为531,250美元（见附注3），递延收入为531,250美元，将在UMB主许可证 期限内确认为收入。因此，公司记录的递延收入总额为1,031,250美元（收到的现金为50万美元，收到的股票证券价值 为531,250美元），将在15年内确认为收入。
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司确认的许可费收入分别为51,562美元和51,562美元。 2023年9月30日，递延收入——当前部分为68,750美元，递延收入——长期部分为 至773,438美元。如合并资产负债表所示，截至2022年12月31日，递延收入——流动部分为68,750美元，递延收入——长期 部分为82.5万美元。
在 UMB 允许的最大范围内， 权利的期限应与 UMB 通常授予的专利 和技术许可的期限一致。如果公司行使选择权，并在执行该UMB许可后的40天内向UMB 签发UMB专利权的许可，并由合气道商定并支付对价， 则该对价在任何情况下均不得超过公司向UMB支付的UMB专利 权利的再许可费用的110％。公司应在美国向合气道授予该领域的UMB专利权的非排他性再许可，但 须遵守许可方获得的任何UMB许可条款，包括任何此类再许可所要求的分许可证持有人的任何特许权使用费义务。 该期权已于2021年1月13日行使。因此，2021年4月6日，公司与合气道 签订了分许可协议，根据该协议，合气道根据主许可协议，向其许可专利授予了全球独家分许可。
与合气道制药公司签订的客户 分许可协议
2021 年 4 月 6 日 （“分许可协议生效日期”），公司与合气道 签订了分许可协议，根据该协议，公司向合气道授予全球独家分许可，以 (i) 制造、制造、使用、出售、提议销售和进口 许可产品（定义见下文），(ii) 与此相关的是（A）使用一项名为 “的发明体内中枢神经系统归宿 肽及其在多发性硬化症和其他神经炎症病理学的研究和治疗中的用途” ，已获得分许可公司根据主许可协议和（B）行使某些专利权（“专利 权利”），用于癌症患者神经炎症性疾病的治疗治疗。“许可产品” 是指任何 产品、服务或工艺，包括开发、制造、使用、要约销售、销售、进口或提供：(i) 受一项或多项专利权主张的保护 ；或 (ii) 包含、构成、利用、纳入或衍生自该发明或 专利权中披露的任何技术。
根据分许可协议 ，合气道同意向公司支付（i）50,000美元的预付许可费，（ii）与主许可协议规定的公司相同的基于销售的特许权使用费 付款，以及（iii）最高190万美元的里程碑付款总额。 分许可协议应按许可产品逐个国家/地区继续有效，直到 (i) 该国家/地区涵盖该许可产品的专利权的最后到期日期，(ii) 数据保护、新化学实体、孤儿药排他性、监管排他性或其他具有法律约束力的市场排他性到期 到期， 适用并且 (iii) 许可产品在该国首次商业销售后 10 年，除非根据 提前终止分许可协议的条款。此外，分许可协议将在分许可协议 生效之日起 15 年后到期，该国家/地区是：(i) 从未存在任何专利权，(ii) 从未存在任何数据保护、 新化学实体、孤儿药排他性、监管排他性或其他法律上可执行的市场排他性，并且 (ii) 从未进行过商业销售许可产品，除非该协议根据 的条款提前终止。该公司于2021年4月收取了5万美元的预付许可费。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司确认的收入分别为2514美元和2514美元。2023年9月30日，递延收入——当前 部分为3,352美元，递延收入——长期部分为38,268美元；2022年12月31日，递延收入 ——流动部分为3,352美元，递延收入——长期部分为40,782美元，如未经审计的 合并资产负债表所示。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
赞助公司与供应商之间的 项研究协议
与马里兰大学巴尔的摩分校签订的 研究协议
2021 年 1 月 5 日，公司与 马里兰大学巴尔的摩分校签订了研究人员赞助的研究协议（“赞助研究协议”）。该研究项目是一项临床研究，旨在研究一种治疗多发性硬化症（“MS”）的新型肽引导药物递送方法 。更具体地说，该研究旨在评估（1）显示MS-1的 脂质体能否有效地将地塞米松输送到中枢神经系统，以及（2）显示ms-1的脂质体在抑制实验性自身免疫性脑脊髓炎的复发和进展方面是否优于普通脂质体（ ，也称为游离药物）。根据赞助的 研究协议，研究将于2021年3月1日开始，并将持续到基本完成，但须经当事方 双方书面同意才能续期。赞助研究协议下的总费用不得超过81,474美元， 在执行赞助研究协议时分两期支付，分别为40,737美元，在项目完成后分期支付40,737美元， 的预计项目时间为九个月。2021年，该公司支付了40,737美元，记录的研发费用为40,737美元。 该项目已推迟，直至另行通知，第二笔款项尚未到期。
与加州大学校长签订的 研究协议
2021 年 6 月 1 日（“生效日期”），公司代表加州大学旧金山校区（“UCSF”）与加州大学摄政学院签订了一项赞助研究协议（“赞助研究 协议”），根据 ，加州大学旧金山分校将进行一项研究，研究迷幻药对人类炎症活性的影响，以加速其实施 帕金森氏病、慢性疼痛和躁郁症。根据该协议， 应向加州大学旧金山分校支付总额为342,850美元的费用，用于在两年内进行研究。该协议自生效之日起两年 年内有效，但可以根据赞助研究协议的规定续订或提前终止。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的 年度中，根据赞助研究协议，公司分别向加州大学旧金山分校支付了181,710美元和100,570美元， ，这些费用记入预付费用和其他流动资产——流动资产将在两年内摊销。 在截至2023年9月30日的九个月中，公司支付了剩余的应付金额60,570美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司的研发费用分别来自预付研发费用的摊销额 ，分别为71,427美元和128,855美元。2023年9月30日和2022年12月31日，预付的研发费用分别为 至0美元和10,857美元，这反映在预付费用和其他流动资产中，即未经审计的随附的 合并资产负债表上的流动资产。
与马里兰大学巴尔的摩分校签订 研究协议
2021 年 7 月 6 日，公司与马里兰大学巴尔的摩分校（“UMB”）签订了一项赞助研究协议（“2021 年 7 月 赞助研究协议”），根据该协议，UMB 将评估通过脂质体输送给 关节炎大鼠的地塞米松的药代动力学。根据2021年7月赞助研究协议进行的研究将于2021年9月1日开始，并将持续到该协议基本完成，但须经双方书面同意才能续期。任何一方均可在提前 30 天向另一方发出书面通知后终止 2021 年 7 月的赞助 研究协议。此外，如果 一方严重违反或违反 2021 年 7 月赞助研究协议 的任何条款或条件，并且未能在另一方发出书面通知后的 10 个工作日内纠正此类违约或违约行为，则发出通知 的一方可以在另一方收到此类通知之日起终止 2021 年 7 月的赞助研究协议。如果公司 出于除UMB无法纠正的重大违规行为以外的任何原因终止2021年7月的赞助研究协议，则公司 将其在结果中可能拥有的所有权利（定义见2021年7月赞助研究协议）放弃给UMB。此外， 如果2021年7月的赞助研究协议提前终止，则除其他外，公司将支付UMB在终止之日产生和应计的所有费用 。
根据 2021 年 7 月《赞助研究协议》的条款，UMB 向公司授予了谈判 并获得任何 UMB 新兴知识产权（定义见 2021 年 7 月赞助研究协议）的独家许可，以及 UMB 在任何联合兴起知识产权（定义见 2021 年 7 月《赞助研究协议》）（统称 “UMB IP”）中的权利 。公司 可以在收到UMB关于UMB IP的通知后的60天内通过向UMB发出书面通知来行使期权。根据2021年7月的 赞助研究协议，公司应向UMB支付以下费用：
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
公司于2021年9月1日支付了第一笔款项92,095美元，2022年8月31日，该公司支付了第二笔款项92,095美元。 这些款项记入预付费用和其他流动资产——流动资产将在截至2022年12月31日的年度中摊销为研发费用 。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司记录的研究 和开发费用分别为0美元和92,095美元，分别来自这些预付研发费用和其他 费用的摊销。2023年9月30日和2022年12月31日，公司欠UMB95美元，这笔款项包含在随附的 未经审计的合并资产负债表的应付账款中。
2022 年 6 月 7 日 ，公司和 UMB 修订了 2021 年 7 月的《赞助研究协议》，根据该协议，双方同意更改 最初的项目工作和预算。该修正案对合并财务报表没有影响。
赞助与哥伦比亚大学签订的 研究协议
2021 年 10 月 1 日，公司与哥伦比亚大学签订了一项赞助研究协议，根据该协议，公司 获得了许可某些目前正在开发的资产的选择权，包括与阿尔茨海默氏病患者 的潜在治疗相关的资产。期权的期限将从本协议的生效之日开始，并将于（i）公司收到协议中定义的每项特定研究提案 的最终研究报告之日起90天后或（ii）研究终止之日起， 到期，以较早者为准。如果公司选择行使该选择权，则双方将开始 谈判许可协议，并将在行使 期权之日起 3 个月内签署许可协议。哥伦比亚大学和该公司将努力为患有阿尔茨海默氏症 病和创伤后应激障碍的患者开发治疗方法。自本协议签订之日起的一年内，公司将向哥伦比亚大学支付总计 1,436,082美元，用于支持研究，付款时间表如下：（i）签署时为30％，（ii） 在项目开始后的四个半月内为30％，（iii）项目开始后九个月为30％，（iv）完成时为10％ 该项目。公司于2021年11月支付了第一笔款项430,825美元，并于2022年7月支付了第二笔款项430,825美元， 记入预付费用和其他流动资产——当期将在预计的十二个 个月的项目时间内摊销。2022年10月13日，公司签订了《哥伦比亚协议》（“哥伦比亚修正案”）的修正案， 根据该修正案，双方同意延长付款时间表，第三笔430,825美元的款项将于2023年3月到期。2023年8月 ，公司支付了这笔余额中的10万美元，截至2023年9月30日，其中330,825美元仍未支付， 包含在随附的未经审计的合并资产负债表上的应付账款中。剩余的143,607美元将在 完成后支付。截至2023年9月30日，我们估计该研究项目已完成约90％。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司记录的研发费用分别为287,218美元和215,412美元， 来自预付研发费用的摊销。截至2023年9月30日和2022年12月31日，与该赞助研究协议相关的应计费用 分别为0美元和143,607美元。截至2023年9月30日，该公司估计， 该研究项目已完成约90％。
Research 与 Reprocell 达成协议
2022年10月25日（“生效日期”），公司与Reprocell Europe Ltd.（“Reprocell”）签订了一项研究协议（“Reprocell”） ，根据该协议，Reprocell将进行一项研究，评估肽 对健康和类风湿关节炎滑膜组织的结合。根据Reprocell研究协议，公司应向Reprocell支付总额为41,306美元的费用，用于在三个月内进行研究。在截至2022年12月31日的年度中，根据Reprocell 研究协议，公司向Reprocell支付了21,172美元，这笔费用记作预付费用和其他流动资产——当前 ，将在三个月内摊销。在截至2022年12月31日的年度中，公司从预付研发费的摊销中记录了33,252美元的研发费用 。在截至2023年9月30日的九个月中，公司 从预付研发费的摊销中记录了13,944美元的研发费用。截至2023年9月30日和2022年12月31日，与该研究协议相关的应付账款和应计费用分别为0美元和20,134美元。
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司签订了其他研发协议。 与此类协议有关，该公司记录的研发费用分别为135,538美元和215,388美元。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合并财务报表附注 2023 年 9 月 30 日（未经审计）
| 年份截止于 9 月 30 日 | 金额 | ||||
| 2024 | $ | ||||
| 总计 | $ | ||||
与 ZylöTherapeutics, Inc. 签订合资 合资协议
2021 年 4 月 22 日 （“生效日期”），公司与 Zylö{ br} Therapeutics, Inc.（“ZTI”）签订了合资协议（“合资协议”），根据该协议，双方同意组建合资实体，命名为氯胺酮合资企业 Venture, LLC（“合资企业”），除其他外，专注于氯胺酮的临床开发使用 ZTI 的 Z-pod™ 技术（“Venture”）。根据合资协议，公司应担任 合资企业的经理（“经理”）。如果开发计划未达到合资协议中规定的某些规格和里程碑，则合资企业将在合资协议规定的日期后的30天内终止。尽管有上述规定， 管理人可以随时自行决定终止合资企业。
根据合资协议的条款，(A) 公司应出资 (1) 22.5万美元，(2) 其专业知识和科学 顾问委员会的专业知识，以及 (B) ZTI 应提供 (1) 合资协议中规定的某些专利技术的某些权利， (2) 有关装载的 Z-pod™ 技术的专有技术和商业秘密的许可以及氯胺酮的释放， (3) 用于临床目的的氯胺酮，(4) 合理使用其设施和许可证以及 (5) 其专业知识和专门知识。根据合资协议 ，合资企业51％的权益最初归公司所有， 合资企业49％的权益最初将由ZTI拥有，如果任何一方有额外出资，则会进行调整。尽管 有上述规定，但在任何情况下，任何一方都不得拥有合资企业60％以上的权益。截至2023年9月30日和2022年12月 31日，截至本报告发布之日，合资实体尚未成立。
此外， 根据合资协议的条款，如果公司或第三方提出 要求表明需要根据许可协议 许可给 ZTI 的专利技术（“专利技术”），则中通科技应根据其与阿尔伯特·爱因斯坦医学院签订的许可协议（“许可 协议”）向合资企业授予再许可以推动合资企业的发展，或者正在考虑或确定将出售该专利技术。 此外，根据合资协议，ZTI授予该公司独家选择权，允许该公司成立一家单独的合资企业，使用ZTI的Z-pod™ 技术进行psilocybin的临床开发，其条款和条件与合资协议中规定的条款和条件相同， 该期权在合资生效之日起24个月后到期。
经修订的 服务协议
2021年9月10日（“生效日期”），公司于2020年9月8日与奥斯汀的德克萨斯大学（“大学”）签订了某项服务协议的修订协议（“经修订的服务协议”） ，根据该协议， 大学将提供咨询服务，并协助公司为公司寻找许可和赞助研究机会。 自生效之日起，公司应每季度向大学支付5,000美元。产生的任何费用只有在 事先获得公司的书面同意后才能报销。修订后的服务协议的期限为 36 个月，除非任一方 在发出协议中定义的书面通知后提前终止。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司 分别支付了与该协议相关的15,000美元和15,000美元，其中包括随附的未经审计的 合并运营报表中的专业费用。
注9 — 后续事件
2023年1月26日，公司董事会批准了一项股票回购计划，不时回购公司已发行和流通的普通股中不超过100万美元，该计划将持续到2023年12月31日。 从2023年10月1日至2023年11月12日，该公司以104,587美元的成本购买了66,776股普通股。
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商品 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方出现的未经审计的财务 报表和相关附注以及我们向美国证券交易委员会 或SEC提交的10-K表年度报告中包含的截至2022年12月31日止年度的经审计的财务报表和相关 附注一起阅读。除历史信息外，本讨论和分析还包含涉及风险、 不确定性和假设的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，因为 是某些因素造成的。我们将在下文和 本表格10-Q季度报告中讨论我们认为可能导致或促成这些差异的因素，包括标题为 “关于前瞻性 陈述和行业数据的警示说明” 部分以及第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分中列出的因素。
概述
我们 是一家处于发展阶段的生物制药公司，专注于将传统疗法与迷幻研究相结合。我们承诺 开发创新的解决方案，以解决各种服务不足的情况。在这个不确定的时期， 国家及其他地区的心理健康正受到考验。比以往任何时候都更需要创造性的新疗法来应对当今 的健康挑战。将我们的资源与世界一流的医学研究合作伙伴相结合，我们希望在医学和迷幻 领域取得重大进展。
稀有 疾病疗法
我们 寻求从顶尖大学和研究人员那里获得和/或开发知识产权或技术权利，以治疗罕见疾病， ，包括迷幻药物（例如迷幻药）的使用，以及它们在某些涉及抑郁症、 心理健康问题和神经系统疾病的病例中可能产生的潜在益处。我们专注于将传统疗法与迷幻研究相结合，以帮助患有抑郁症、创伤后应激障碍（“PTSD”）、帕金森氏症和其他 罕见神经系统疾病等适应症的 人。我们的使命是确定用于许可和资助这项研究的资产，我们认为这将对患者和医疗保健行业的福祉产生变革 。
psilocybin 被认为是一种血清素能致幻剂，是某些蘑菇的活性成分。最近使用迷幻药（例如 psilocybin）的行业研究令人鼓舞，我们认为，由于许多人患有抑郁症、精神 健康问题和神经系统疾病，因此有大量需求未得到满足。尽管根据《管制物质法》（“CSA”）被归类为附表一物质， 有越来越多的证据表明，psilocybin可能对抑郁症和其他心理健康状况产生有益影响。 因此，美国食品药品监督管理局（“FDA”）和美国缉毒局（“DEA”）已允许 在临床研究中使用迷幻药来治疗一系列精神疾病。
在过去的十年中， 学术界赞助的许多研究都证明了迷幻药疗法在心理健康状况中的潜力。在这些早期的研究中，观察到psilocybin疗法在服用 单剂量高剂量后可以迅速减轻抑郁症状，对许多患者的抗抑郁作用持续至少六个月。这些研究通过许多广泛使用和经过验证的量表评估了与抑郁和焦虑有关的 症状。这些研究生成的数据 表明，psilocybin通常具有良好的耐受性，如果在心理 的支持下给药，则有可能治疗抑郁症。
我们 已经与许多世界知名的教育机构和顾问就潜在机会进行了讨论， 成立了一个科学顾问委员会，旨在就可能收购和开发 产品向管理层提供建议。
此外，如下所述，我们已经与马里兰大学巴尔的摩分校签订了许可协议， 与ZylöTherapeutics, Inc. 签订了许可协议，并且 与ZylöTherapeutics, Inc. 就某些可能用于 靶向交付潜在新疗法的知识产权和技术成立了合资企业。我们还与哥伦比亚大学 签订了一项赞助研究协议，根据该协议，我们可以选择许可某些专利和发明，这些专利和发明涉及使用氯胺酮与某些其他化合物联合治疗阿尔茨海默氏症 病和压力诱发的情感障碍。
我们 计划积极寻求收购和/或开发用于治疗罕见疾病的知识产权或技术权利， 计划最终扩大我们的业务，将重点放在这一新的业务领域上。
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公司与供应商之间的许可 协议
供应商 与马里兰大学巴尔的摩分校签订的 CNS Homing Peptide 许可协议
2021 年 2 月 12 日，我们与马里兰大学 巴尔的摩分校（“UMB 许可协议”）签订了主许可协议（“UMB 许可协议”），根据该协议，UMB 向我们授予了某些 知识产权（i）制造、已经制造、使用、出售、要约销售和进口某些许可产品的独家、全球性、可再许可、收取使用费的许可，以及 (ii) 使用名为 “体内中枢神经系统归属肽及其在研究和治疗多发性硬化症 和其他神经炎症中的用途” 的发明 病理学”（“发明”）和 UMB 的机密信息，用于开发和执行 某些神经炎症性疾病治疗的许可工艺。许可协议的期限从 UMB 生效日期 开始，并将持续到 (i) 自许可产品在该国家/地区首次商业销售（定义见 分许可协议）之日起十年，以及 (ii) 涵盖该国家/地区该许可产品的 专利权（定义见 UMB 许可协议）的最后到期日期，或 (iii) 数据 保护到期、新化学实体、孤儿药排他性、监管排他性或其他法律保护可强制执行的市场排他性，如果 适用，除非根据协议条款提前终止。根据UMB许可协议，我们同意支付 UMB (i) 75,000 美元的许可费，(ii) 某些基于事件的里程碑付款，(iii) 特许权使用费，具体取决于净收入，(iv) 最低特许权使用费，以及 (v) 分级许可收入的分级百分比。UMB 许可协议将一直有效到 中较晚的：(a) UMB 许可协议涵盖的最后一项专利到期，(b) 数据保护、新化学实体、 孤儿药排他性、监管排他性或其他具有法律约束力的市场排他性（如果适用）或（c）许可产品在该国家/地区首次商业销售十年后，除非根据 UMB 许可协议的规定提前终止。UMB 许可协议的期限将在 (a) 从来没有 项专利权，(b) 从来没有任何数据保护、新的化学实体、孤儿药排他性、监管排他性或 其他具有法律约束力的市场排他性，或 (c) 许可产品从未首次商业销售过。
如下文 所述，该公司已与UMB签订了一项由研究者赞助的研究协议，该协议涉及一项临床研究，旨在研究 一种治疗多发性硬化症的新型肽引导药物递送方法。
与 UMB 签订的关于联合归巢肽的商用 评估许可和期权协议
自 2021 年 2 月 26 日起，公司通过其全资子公司 Silo Pharma, Inc. 和马里兰大学巴尔的摩分校（“UMB”）签订了商业评估许可和期权协议（“许可协议”），该协议向公司授予了独家、 不可再许可、不可转让的许可，用于探索联合宿舍的潜在用途用于 研究和治疗关节增生过程的肽。许可协议还授予公司 谈判并获得与主体 技术相关的排他性、可再许可、含特许权使用费的许可（“独家期权”）的独家选择权。许可协议自生效之日起为期六个月。双方本可以在三十天内通过书面通知终止许可协议 。
2021 年 7 月 6 日，公司与 UMB 签订了第一修正协议（“修订版许可协议”），将原始许可协议的 期限再延长六个月，这样，修订后的许可协议将生效至 2022 年 2 月 25 日。但是，如果公司行使排他性期权，则许可协议将在谈判期 （定义见许可协议）结束时或主许可协议执行时（以先发生者为准）到期。2021年3月，公司根据许可协议向UMB支付了1万美元的许可费 ，这笔费用已计入支出，因为该公司无法得出结论，认为这家早期合资企业可以收回 此类费用。
2022 年 1 月 28 日，公司与马里兰大学巴尔的摩分校签订了第二份许可协议修正案，日期为 2021 年 2 月 26 日（“第二修正案”）。第二修正案将许可协议的期限延长至2022年12月31日。但是， 如果公司行使排他性期权，则许可协议将在谈判期结束（如 许可协议中所定义）或主许可协议执行时（以先发生者为准）到期。
2022年6月22日，公司与UMB签订了2021年2月26日许可协议的第三次修正案，根据该修正案，UMB同意扩大CELA授予的许可范围，为一项通常被称为 “用于疾病和疾病的治疗诊断和成像的肽靶向脂质体递送” 的发明增加额外的专利权。
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2022 年 12 月 16 日，公司和 UMB 于 2021 年 2 月 26 日签订了许可协议的第四次修正案（“第四修正案”），将许可协议的期限延长至2023年3月31日。此外，双方在第四修正案 中同意，允许公司在2022年2月28日当天或之前向UMB支付1,000美元的费用，将许可协议的期限延长至2023年6月30日。这笔费用已经支付，因此许可协议的期限延长至2023年6月30日。
2023 年 6 月 28 日，公司和 UMB 签订了许可协议的第五次修正案（“第五修正案”），将 许可协议的期限延长至2023年9月30日。公司可以选择将本协议延长至2023年12月31日， ，方法是在2023年8月31日当天或之前向大学提供书面通知，并额外支付2,500美元的许可费。这笔费用已支付 ，许可协议的期限延长至 2023 年 12 月 31 日。
与 ZylöTherapeutics, Inc. 签订 Z-pod™ 技术的合资协议
2021年4月22日 ，公司根据 与ZylöTherapeutics, Inc.（“ZTI”）签订了合资协议，双方同意组建合资实体，名为氯胺酮合资有限责任公司，除其他外，专注于使用ZTI的Z-pod™ 技术进行氯胺酮的临床开发。根据合资协议，公司应 担任合资企业的经理。如果开发计划不符合合资企业协议中规定的某些规范 和里程碑，则合资企业将在合资协议规定的日期后的30天内终止。尽管 有上述规定，但管理人可以随时自行决定终止合资企业。
根据合资协议的条款，（A）公司应出资（1）22.5万美元，（2）其专业知识和科学顾问委员会的专业知识 ，（B）ZTI应出资（1）按照 合资协议的规定对其某些专利技术提供某些权利，（2）有关装载的Z-pod™ 技术的专有技术和商业秘密的许可并释放 氯胺酮，（3）氯胺酮用于临床目的，（4）合理使用其设施和许可证以及（5）其专业知识和 专有技术。根据合资企业协议，合资企业51％的权益最初归公司所有， 合资企业49％的权益最初将由ZTI拥有，如果任何一方额外出资 ，则会进行调整。尽管有上述规定，但在任何情况下，任何一方都不得拥有合资企业60％以上的权益。 截至2023年9月30日以及截至本季度报告的当前日期，合资实体尚未成立。
此外， 根据合资协议的条款，如果公司或第三方提出 要求表明需要根据许可协议 许可给 ZTI 的专利技术（“专利技术”），则中通科技应根据其与阿尔伯特·爱因斯坦医学院签订的许可协议（“许可 协议”）向合资企业授予再许可以推动合资企业的发展，或者正在考虑或确定将出售该专利技术。 此外，根据合资协议，ZTI授予该公司独家选择权，允许该公司成立一家单独的合资企业，使用ZTI的Z-pod™ 技术进行psilocybin的临床开发，其条款和条件与合资协议中规定的条款和条件相同， 该期权在合资生效之日起24个月后到期。
调查人员赞助的 公司与供应商之间的研究协议
赞助与哥伦比亚大学签订的 研究协议，用于研究氯胺酮与其他药物联合治疗阿尔茨海默氏症 和抑郁症
2021 年 10 月 1 日，公司根据 与哥伦比亚大学（“哥伦比亚”）签订了一项赞助研究协议，哥伦比亚大学将就氯胺酮或其代谢产物与普鲁卡洛必利联合使用的所有用途进行两项不同的研究， 其中一项与阿尔茨海默氏症有关，另一项与抑郁症、创伤后应激障碍和压力项目有关。此外， 公司已被授予许可某些目前正在开发的资产的选择权，包括阿尔茨海默氏病。期权的期限 将从本协议的生效之日开始，并将在（i）公司收到协议中定义的每项特定研究提案的最终研究报告之日起90天后或者（ii）终止 研究，以较早者为准。如果公司选择行使期权，则双方将开始就许可协议进行谈判，并将在行使期权之日起 3 个月内签署许可协议。哥伦比亚大学和该公司 将努力为患有阿尔茨海默氏病和创伤后应激障碍的患者开发治疗方法。 在本协议签订之日起的一年内，公司将向哥伦比亚大学支付总额为1,436,082美元，用于 的研究支持，付款时间表如下：（i）签署时为30％，（ii）在 项目启动后的四个半月内为30％，（iii）项目开始后九个月时为30％，（iv）完成时为10％ 该项目。2022年10月13日， ，公司签署了赞助研究协议的修正案，根据该修正案，双方同意将付款 的时间表延长至2024年3月31日。该公司于2021年11月支付了第一笔430,825美元，并于2022年7月 支付了第二笔款项430,825美元。2022年10月13日，公司签订了《哥伦比亚协议》（“哥伦比亚修正案”）的修正案， 根据该修正案，双方同意延长付款时间表，第三笔430,825美元的款项将于2023年3月到期。2023年8月 ，公司支付了这笔余额中的10万美元，截至2023年9月30日，其中330,825美元仍未支付， 包含在随附的未经审计的合并资产负债表上的应付账款中。剩余的143,607美元将在 完成后支付。截至2023年9月30日，我们估计该研究项目已完成约90％。
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赞助了与马里兰大学巴尔的摩分校签订的 研究协议，用于研究类风湿关节炎的靶向脂质体药物递送
2021 年 7 月 6 日，我们根据 与 UMB 签订了赞助研究协议（“2021 年 7 月赞助研究协议”），根据该协议，UMB 将评估通过脂质体输送给关节炎大鼠的地塞米松的药代动力学。根据2021年7月赞助研究协议 进行的研究于2021年9月1日开始，并将持续到基本完成， 需经双方书面同意续期，项目期限为十二个月。任何一方均可在提前 30 天向另一方发出书面通知后终止 2021 年 7 月的赞助研究协议 。此外，如果任何一方严重违反或违反 2021 年 7 月《赞助研究协议》的任何条款或条件，并且未能在另一方发出书面通知后的 10 个工作日内纠正 此类违约或违约行为，则发出通知的一方可以在另一方收到此类通知之日起终止 2021 年 7 月 赞助研究协议。如果公司出于除UMB无法纠正的重大违规行为以外的任何原因终止2021年7月的赞助研究协议，我们将把其在结果（定义见2021年7月赞助研究协议）中可能拥有的所有权利移交给UMB。此外，如果2021年7月的赞助研究 协议提前终止，除其他外，我们将支付UMB截至终止之日产生和应计的所有费用。 根据2021年7月赞助研究协议的条款，UMB向我们提供了协商 并获得任何UMB新兴知识产权（定义见2021年7月赞助研究协议）的独家许可权（定义见2021年7月赞助研究协议）以及UMB在任何联合兴起知识产权（定义见2021年7月赞助研究协议）（统称 “UMB IP”）中的权利 。在 UMB 收到 UMB 关于 UMB IP 的通知后 60 天内，我们可以通过向其发出书面通知来行使 该期权。根据2021年7月赞助研究协议的规定，我们将支付总额为276,285美元的费用。我们在2021年9月1日支付了第一笔款项92,095美元， 2022年8月31日，我们支付了第二笔款项92,095美元。2023年9月30日和2022年12月31日，我们欠UMB95美元，这笔款项包含在随附的未经审计的合并资产负债表上的应付账款中 。
赞助了 与加州大学摄政官签订的关于迷幻药对血液炎症影响的研究协议
2021年6月1日，公司代表其旧金山校区（“UCSF”）与加州大学 摄政官签订了一项赞助研究协议（“赞助研究协议”），根据该协议，加州大学旧金山分校将进行一项研究 以检查迷幻药对人类炎症活性的影响，以加速其作为潜在治疗方法 帕金森氏病、慢性疼痛的实施，和躁郁症。其目的是显示裸盖菇素对血液中的炎症 有什么影响。该公司认为，这项研究将有助于支持UMB归巢肽研究。根据该协议， 将 向加州大学旧金山分校支付总额为342,850美元的费用，以便在两年内进行研究。本协议自生效之日起两年 年内有效，但须按照《赞助研究协议》的规定续订或提前终止。
研究者赞助的 与 UMB 签订中枢神经系统归巢肽研究协议
2021 年 1 月 5 日，我们与 UMB 签订了一项由研究人员赞助的研究协议。该研究项目是一项临床研究，旨在研究 一种治疗多发性硬化症（“MS”）的新型肽引导药物递送方法。更具体地说，该研究 旨在评估（1）显示MS-1的脂质体能否有效向中枢神经系统输送地塞米松，以及 （2）在抑制实验性自身免疫性脑脊髓炎的复发和进展方面，ms-1 的脂质体 是否优于普通脂质体（也称为游离药物）。根据该协议，研究于2021年3月1日开始，并将持续到 实质性完成，但须经双方书面同意才能续期。研究者赞助的 研究协议下的总费用不得超过81,474美元，在执行赞助研究 协议时分两期支付，分期支付 40,737 美元，在项目完成时支付 40,737 美元，预计项目时间为九个月。该公司于2021年1月 13日支付了40,737美元。该项目将推迟到另行通知，第二笔款项尚未到期。
公司与客户之间的其他 许可协议
客户 与合气道制药公司签订的专利许可协议
2021 年 1 月 5 日，我们与全资子公司 Silo Pharma, Inc. 和 Aikido Pharma Inc.（“合气道”）签订了专利许可协议（“合气道许可协议”），根据该协议，我们向合气道授予了某些知识产权（i）的独家、全球性、可再许可的 特许使用费制造、使用、提供、进口、出口、租赁、分销、出售、 出售、开发和宣传某些许可产品，以及 (ii) 开发和执行某些治疗癌症 的许可流程，以及癌症引起的症状。合气道许可协议涉及我们在UMB Option 协议下获得的权利。根据合气道许可协议，我们同意，如果我们行使UMB期权，我们将向合气道授予某些UMB专利权的非排他性 次许可，该专利涉及在被诊断患有癌症的患者中发生的神经炎症性疾病领域。UMB 期权已于 2021 年 1 月 13 日行使。因此，2021年4月6日，我们根据 与合气道签订了再许可协议，根据UMB许可协议，我们向合气道授予了我们的许可专利的全球独家分许可（参见下文 “ 合气道制药公司的再许可”）。
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与合气道制药公司签订的客户 分许可协议
2021 年 4 月 6 日（“生效日期”），我们与 Aikido 签订了再许可协议（“分许可协议”），根据该协议，我们向合气道授予全球独家分许可，以 (i) 制造、制造、使用、出售、提议销售和进口 许可产品（定义见下文）以及（ii）与此相关的（A）使用本发明根据 UMB 许可协议向我们进行了再许可，并且 (B) 行使《分许可协议》中规定的某些专利权（“专利权”） ，用于治疗以下疾病癌症患者的神经炎性疾病。“许可产品” 指任何产品、服务、 或工艺、开发、制造、使用、要约销售、销售、进口或提供：(i) 受一项或多项专利权 的保护；或 (ii) 包含、构成、利用、纳入或衍生自专利权中 披露的发明或任何技术。根据分许可协议，合气道应同意向公司支付（i）50,000美元的预付许可费， （ii）与UMB许可协议规定的相同销售特许权使用费，以及（iii）不超过190万美元的里程碑付款总额 。分许可协议应按许可产品逐个国家/地区继续有效 ，直到（i）该许可产品在该 国家/地区的最后一次到期的专利权主张到期之日，（ii）数据保护、新化学实体、孤儿药排他性、监管排他性或其他法律上可强制执行的市场排他性（如果适用）到期日，以及（iii) 许可产品在该国首次商业销售后 10 年， 除非根据以下规定提前终止分许可协议的条款。此外，对于以下国家，分许可协议将在生效日期 15 年 后到期，该国家/地区不存在任何专利权，(ii) 从未存在任何数据保护、 新化学实体、孤儿药排他性、监管排他性或其他具有法律约束力的市场排他性，以及 (ii) 许可产品从未进行过商业销售，除非该协议已根据 的条款提前终止。该公司于2021年4月收取了5万美元的预付许可费。
最近的事态发展
2023 年 1 月 26 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，不时回购我们已发行的 和流通的普通股，该计划将持续到 2023 年 12 月 31 日。截至2023年9月30日， 该公司以276,698美元的成本购买了129,293股普通股，并以114,758美元的成本取消了其中5万股。
短期 投资
我们的 短期投资组合包括有价债务证券，这些证券仅包括所有期限超过三个月但不到一年的高评级美国 政府证券。我们将在购买 之日将其归类为可供出售，并将在每个期限结束之日重新评估此类名称。根据流动性要求的变化，我们可能会在规定的到期日之前出售这些有价债务证券。这些债务证券在合并 资产负债表中被归类为流动资产，并按公允价值入账，未实现收益或亏损包含在累计其他综合收益中，并作为合并综合亏损表的组成部分 。收益和亏损在实现时予以确认。收益和亏损 使用特定的识别方法确定，并在合并运营报表中以其他收益（支出）净额列报。
当债务证券公允价值的下降被确定为非暂时性时，可以确认 减值损失。 公司会评估其投资，以确定每季度公允价值是否低于成本基础，或者每当事件 或情况变化表明短期投资的成本基础可能无法收回时，都会评估其投资。评估基于多种因素，包括时间长短和公允价值低于成本基础的程度，以及 与证券具体相关的不利条件，例如证券信用评级的任何变化和出售 的意图，或者公司是否更有可能被要求在收回摊销成本基础之前出售证券。
在 2023年9月30日，按公允价值计算的短期投资为8,571,247美元。
股权 投资
2023年9月30日和2022年12月31日，按公允价值计算，我们的股票投资分别为0美元和3,118美元，其中 主要由可出售的普通股组成。股票投资按公允价值记账，未实现的收益或亏损在随附的未经审计的合并运营报表中记为股票投资的未实现净收益（亏损）和综合 亏损。已实现收益和亏损是根据特定的识别基础确定的，在未经审计的合并运营报表和综合亏损表中记录为股票投资的已实现净收益（亏损） 。每当情况和情况发生变化，有迹象表明账面金额 可能无法收回时，公司都会对按公允价值计算 的股票投资进行减值审查。
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操作结果
我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩对比
下表 汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩， 主要基于所确定期间的比较未经审计的财务报表、脚注和相关信息， 应与未经审计的合并财务报表以及本报告其他地方包含的报表附注一起阅读 。
| 在截至的三个 个月内 | 在截至的九个月 个月里 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 18,025 | $ | 18,025 | $ | 54,076 | $ | 54,076 | ||||||||
| 销售成本 | (1,459 | ) | (1,459 | ) | (4,378 | ) | (4,378 | ) | ||||||||
| 毛利 | 16,566 | 16,566 | 49,698 | 49,698 | ||||||||||||
| 运营费用 | (789,964 | ) | (965,720 | ) | (2,741,566 | ) | (2,020,396 | ) | ||||||||
| 持续经营造成的营业亏损 | (773,398 | ) | (949,154 | ) | (2,691,868 | ) | (1,970,698 | ) | ||||||||
| 其他收入（支出），净额 | 113,238 | (34,092 | ) | 112,361 | (273,859 | ) | ||||||||||
| 已终止 业务的亏损，扣除税款 | - | - | - | (1,163 | ) | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (660,160 | ) | $ | (983,246 | ) | $ | (2,579,507 | ) | $ | (2,245,720 | ) | ||||
收入
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，我们的运营收入微乎其微。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，收入包括与我们的生物制药业务相关的许可费收入18,025美元。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，收入包括与我们的生物制药 业务相关的许可费收入，即54,076美元。
这些 收入主要与合气道许可和分许可协议有关。
收入成本
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，与我们的生物制药业务相关的许可费收入成本为 为1,459美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，与我们的生物制药 业务相关的许可费收入成本为4,378美元。
许可费收入成本的主要组成部分包括主要与UMB许可证和 次级许可协议相关的许可费。
运营 费用
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，总运营费用包括以下内容：
| 在截至的三个 个月内 | 在截至的九个月 个月里 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 补偿费用 | $ | 379,294 | $ | 96,529 | $ | 710,737 | $ | 323,922 | ||||||||
| 专业费用 | 338,164 | 402,190 | 1,273,729 | 846,617 | ||||||||||||
| 研究和开发 | 174,495 | 375,795 | 508,127 | 651,750 | ||||||||||||
| 保险费用 | 25,915 | 30,865 | 72,811 | 95,023 | ||||||||||||
| 坏账追回 | - | — | - | (20,000 | ) | |||||||||||
| 销售费用、一般费用和 管理费用 | (127,904 | ) | 60,341 | 176,162 | 123,084 | |||||||||||
| 运营费用总额 | $ | 789,964 | $ | 965,720 | $ | 2,741,566 | $ | 2,020,396 | ||||||||
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| ● | 补偿费用: | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中， 的薪酬支出分别为379,294美元和96,529美元，增加 282,765美元，增长292.9％。这一增长是由于董事会费用增加了6,250美元，薪资支出 和相关福利增加了93,958美元，高管奖金增加了20万美元，但被股票薪酬 减少的17,443美元所抵消。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 的薪酬支出分别为710,737美元和323,922美元，增加 386,815美元，增长了119.4％。这一增长源于董事会费用增加18,750美元、薪资支出 和相关福利增加251,279美元，以及高管奖金增加20万美元，但被股票薪酬 减少83,214美元所抵消。 |
| ● | 专业费用: | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中， 的专业费用分别为338,164美元和402,190美元，下降了64,026美元， 下降了15.9％。下降的主要原因是其他咨询费减少了33,935美元，投资者关系 费用减少了75,682美元，会计和审计费用减少了6,380美元，但被股票咨询费增加 22,517美元所抵消，这笔费用是向商业咨询和战略规划服务顾问摊销先前已发行股票的预付费用，以及法律费用增加费用为29,454美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 的专业费用分别为1,273,729美元和846,617美元，增长了427,112美元， 增长了50.4％。增长的主要原因是其他咨询费增加了209,928美元，股票型 咨询费增加了90,067美元，这与向商业咨询和战略规划服务顾问摊销先前已发行股票的预付费用有关，律师费增加了210,451美元，但被投资者关系费 减少71,361美元所抵消，会计费用减少所抵消以及11,973美元的审计费.在截至2023年9月30日的九个月中，我们向哥伦比亚大学偿还了171,311美元，这些费用与他们代表我们产生的专利相关法律费用有关。 |
| ● | 研究与开发： | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中， 的研发费用分别为174,495美元和375,795美元， 减少了201,300美元，下降了53.6％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的研发费用 分别为508,127美元和651,750美元，下降了143,623美元，下降了22.0％。
下降是研究者赞助的与加州大学旧金山分校、UMB、哥伦比亚大学和其他各方签订的研究协议 相关的研发成本降低的结果 |
| ● | 保险费用: | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，保险费用分别为25,915美元和30,865美元，下降了 4,950美元，下降了16.0％。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，保险费用分别为72,811美元和95,023美元，下降了 22,212美元，下降了23.4％。 |
| ● | 坏账追回： | |
| 在截至2022年9月30日 的九个月中，我们记录的坏账追回额为2万美元。我们记录了通过收回先前注销的 张被视为无法收回的应收票据而追回的坏账。我们在2023年期间没有记录过这样的金额。 |
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| ● | 销售、一般和 管理费用: | |
| 销售、一般和管理费用 包括广告和促销、专利相关费用、上市公司开支、托管费、银行服务费、 差旅费和其他办公费用。 | ||
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，销售、一般和行政（收入）费用分别为127,904美元和60,341美元， ，正值变化为188,245美元，涨幅为312.0％。这一积极变化主要归因于此前 应计特拉华州特许经营税186,638美元的逆转。在2023年第二季度，我们累计了200,000美元的特拉华州特许经营税，这归因于我们的反向股票分割，其中不包括减少我们的授权股份。在2023年第三季度，我们提交了 特拉华州特许经营税申报表，缴纳的特许经营税大幅减少。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用分别为176,162美元和123,084美元， 增加了53,078美元，增长了43.1％。增长主要归因于上市公司支出增加8,118美元，广告和营销费用增加 44,864美元，特许经营税增加28,047美元，但被其他一般 和管理费用净减少27,951美元所抵消。 |
持续经营造成的亏损
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，持续经营亏损分别为773,398美元和949,154美元， 减少了175,756美元，跌幅为18.5％。减少的主要原因是上文讨论的业务开支的变化。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，持续经营亏损分别为2691,868美元和1,970,698美元， 增加了721,170美元，增长了36.6％。增长主要是上文讨论的业务开支变化的结果。
其他 收入（支出），净额
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，其他收入（支出）净额分别为113,238美元和34,092美元， 正变动147,330美元，涨幅为432.1％。其他收入（支出）净额的增加主要是由于利息和股息 收入增加了115,197美元，股权投资的已实现和未实现净亏损净减少了33,211美元，被 利息支出增加的1,078美元所抵消。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，其他收入（支出）净额分别为112,361美元和273,859美元， 正变化为386,220美元，涨幅为141.0％。其他净收入（支出）的积极变化主要是由于利息 和股息收入增加288,377美元，股权投资已实现和未实现净亏损减少353,923美元，其他 支出减少283美元，但被利息支出增加4596美元、罚款支出增加166,034美元所抵消这是由于存款证提前终止，以及2022年期间通过锁仓协议获得的85,733美元的股权 股权中记录的其他收入有所减少。
已终止业务造成的亏损
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，已终止业务的亏损分别为0美元和1,163美元，下降了 1,163美元，跌幅为100.0％。
净亏损
截至2023年9月30日的三个月，净亏损为660,160美元，合每股普通股（基本亏损和摊薄）亏损0.21美元，而截至2022年9月30日的三个月， 的净亏损为983,246美元，或每股普通股（基本亏损和摊薄）0.49美元，增加 323,086美元，增幅32.9％。这种变化主要是上面讨论的变更的结果。
截至2023年9月30日的九个月中，净亏损为2579,507美元，合每股普通股（基本亏损和摊薄）（0.82美元），而截至2022年9月30日的九个月， 净亏损为2,245,720美元，或每股普通股（基本亏损和摊薄）1.13美元，增加 333,787美元，涨幅14.9％。这种变化主要是上面讨论的变更的结果。
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流动性 和资本资源
流动性 是企业产生足够现金以满足其现金需求的能力。截至2023年9月30日，我们的营运资金 为8,241,824美元，现金和现金等价物为199,839美元，短期投资为8,571,247美元，截至2022年12月31日，营运 的现金和现金等价物分别为11,135,738美元和11,367,034美元。
| 九月 30, | 十二月三十一日 | 营运资金 | 百分比 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | 改变 | |||||||||||||
| 营运资金： | ||||||||||||||||
| 流动资产总额 | $ | 8,920,595 | $ | 11,572,056 | $ | (2,651,461 | ) | (23 | )% | |||||||
| 流动负债总额 | 678,771 | 436,318 | (242,453 | ) | (56 | )% | ||||||||||
| 营运资金： | $ | 8,241,824 | $ | 11,135,738 | $ | (2,893,914 | ) | (26 | )% | |||||||
营运资金减少2,893,914美元，主要归因于流动资产减少2,651,461美元，这主要是由于现金和现金等价物 净减少11,167,195美元，预付费用和其他流动资产减少了55,985美元，而短期投资增加8,571,247美元，流动负债增加245美元 2,453。
现金流
现金流活动摘要 汇总如下：
| 九个月 已结束 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （用于）经营活动的净现金 | $ | (2,314,486 | ) | $ | (2,611,633 | ) | ||
| 投资活动提供的（用于）净现金 | (8,576,011 | ) | 86,707 | |||||
| 融资活动提供的现金（用于） | (276,698 | ) | 4,940,948 | |||||
| 现金净（减少）增加 | $ | (11,167,195 | ) | $ | 2,416,022 | |||
用于经营活动的净现金
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，用于经营活动的净 现金分别为2,314,486美元和2611,633美元， 下降了297,147美元，跌幅11％。
| ● | 截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的净 现金主要反映了2579,507美元的净亏损，经扣除非现金项目的调整后，例如股权投资的已实现和未实现净亏损7,159美元，股票薪酬 12,711美元，预付股票专业费用摊销90,067美元，以及变动 运营资产和负债主要包括预付费用 和其他流动资产增加29,703美元，应收利息增加3590美元，以及应付账款和应计费用增加 242,453美元，递延收入 减少54,076美元。 |
| ● | 截至2022年9月30日的九个月中，用于经营活动的净 现金主要反映了2,245,720美元的净亏损为2,245,720美元，这些非现金项目包括不良债务追回2万美元、股票薪酬和专业费用为95,925美元、权益投资的未实现净亏损 为256,388美元 2，来自股权投资的非现金收入为85,733美元，运营资产 和负债的变化主要包括预付费用增加481,675美元，应收利息增加 3,590美元，应付账款和应计费用减少 194,292美元，递延收入减少54,077美元，但被保险 应付账款增加16,447美元所抵消。 |
投资活动提供的净 现金（用于）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，投资活动提供的净 现金（用于）分别为8,576,011美元和86,707美元， ，变动为8,662,718美元。
| ● | 截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净 现金为5,576,011美元，其中包括购买短期投资的总付款额10,467,096美元，由出售短期投资的收益1,891,085美元所抵消。 |
| ● | 截至2022年9月30日的九个月中，投资活动提供的净 现金为2万美元，来自应收票据收取的收益，出售股权 投资的净收益为66,707美元。 |
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融资活动提供的现金 （用于）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金（已用于）分别为276,698美元和4,957,500美元， ，增加了5,217,646美元，增长了106％。
| ● | 截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净 现金为276,698美元，其中包括购买库存股。 |
| ● | 截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的净 现金为4,940,948美元，其中包括出售普通股的净收益4,940,948美元。 |
现金 要求
我们 相信，我们当前的现金和现金等价物金额以及短期投资金额将提供足够的现金，以履行 自提交之日起至少十二个月的义务。
除了研发协议规定的现金要求外，我们目前没有其他实质性承诺用于任何资本 支出。
流动性
正如 在随附的未经审计的合并财务报表中所反映的那样，在截至2023年9月30日的九个月中，我们净亏损2579,507美元，使用的运营现金 为2,314,486美元。此外，截至2023年9月30日，我们的累计赤字为9,750,635美元。截至2023年9月30日，我们的营运资金为8,241,824美元。
正的营运资金有助于缓解历史上人们对我们 继续经营 的能力产生重大怀疑的情况。我们认为，自本申报之日起，公司有足够的现金来履行至少十二个月的债务。
非平衡表 表单安排
没有。
关键 会计政策
使用估计值的
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设， 会影响财务 报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。进行估算需要管理层行使 的重大判断力。由于未来发生的一个或多个事件，管理层在制定估算值时考虑的对财务报表发布之日存在的某一条件、情况或一系列情况 的影响的估计，在不久的期限内可能会发生变化，这至少是合理的。因此，实际结果可能与估计数有很大差异。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 的重要估算包括应收票据的可收取性、研发项目的完成百分比 、股权投资的估值、预估股息、 递延所得税资产的估值补贴、附带债务和服务发行的认股权证的公允价值，以及为服务和结算 发行的股票的公允价值。
收入 确认
公司适用ASC主题606 “与客户签订合同的收入”（“ASC 606”）。ASC 606建立了单一的全面 模型，供实体用于核算与客户签订的合同产生的收入，并取代了大多数现有的收入 确认指南。该标准要求实体确认收入，以描述向客户 转让承诺的商品或服务的金额，该金额应反映该实体为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价， 还要求进行某些额外披露。
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公司按应计制记录利息和股息收入，但以公司预计收取此类款项为限。
对于 的许可和特许权使用费收入，当公司根据相关许可 协议履行履行义务时，将确认收入。从被许可人那里收到的与未来时期相关的款项记作递延收入，在相关许可协议期限内确认为 收入。
基于股票的 薪酬
股票 薪酬根据ASC 718 “薪酬——股票薪酬” 的要求进行核算， 要求在财务报表中确认员工、董事和非雇员在要求提供服务期间为换取 股权工具奖励而获得的员工、董事和非雇员服务的成本（假定，归属期）。ASC还要求根据授予日期的公允价值来衡量为换取奖励而获得的员工、董事和非员工 服务的成本。公司已选择按照《会计准则更新》（“ASU”）2016-09年度员工股份支付改进措施的规定确认没收行为 。
研究 和开发
在 中，根据ASC 730-10 “研发——总体情况”，研发成本在发生时记作支出。
金融工具的公平 价值和公允价值计量
我们 使用ASC Topic 820的指导进行公允价值衡量，该指导阐明了公允价值的定义，规定了衡量 公允价值的方法，并建立了公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行如下分类：
| 第 1 级- | 投入 是活跃市场中衡量当日可用的相同资产或负债的未经调整的报价。 |
| 第 2 级- | 输入 是活跃市场中类似资产和负债的未经调整的报价、非活跃市场中相同或相似资产和 负债的报价、可观察到的报价以外的投入，以及从可观测的市场数据得出或证实的 投入。 |
| 第 3 级- | 输入 是不可观察的输入，反映了报告实体自己对市场参与者 根据现有最佳信息对资产或负债进行定价时将使用哪些假设的假设。 |
资产负债表中报告的现金、预付费用和其他流动资产、应付账款和应计费用的 账面金额 根据这些工具的短期到期日估算出其公允市场价值。
最近的 会计公告
2021年5月 ，美国会计准则委员会发布了ASU 2021-04、每股收益（主题260）、债务修改和清偿（副主题470-50）、补偿股票 薪酬（主题718）以及实体自有权益衍生品和套期保值合约（副标题815-40）。新的ASU解决了 发行人对独立股票分类书面看涨期权的某些修改或交易的会计核算。该修正案 对所有实体有效，适用于 2021 年 12 月 15 日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。 允许提前收养。该公司在2022年第一季度采用了ASU 2020-06，该采用并未对其合并财务报表产生重大影响。
管理层 认为，最近发布但尚未生效的任何其他会计公告如果获得通过， 不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
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商品 3.关于市场风险的定量和定性披露
我们 无需提供本项目所要求的信息，因为我们是 “小型申报公司”，如《交易法》 规则 12b-2 所定义。
商品 4.控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们 维持披露控制和程序，旨在确保在根据1934年《证券交易法》（修订版）或1934年法案提交的定期 报告中要求披露的重要信息在 美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被收集并传达给 我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官视情况而定，以便及时就 作出决定披露。截至本报告所涉期末，我们在管理层（包括 首席执行官和首席财务官（首席财务官）的监督和参与下，对1934年法案第13（a）-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和 运作的有效性进行了评估。根据这项评估，由于公司资源有限和员工人数有限，管理层 得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序尚未生效。
我们对财务报告的内部控制无效是由于我们在 财务报告的内部控制中发现了以下重大缺陷：
| ● | 由于我们支持人员招聘的财务资源有限，我们在会计职能职责中缺乏 职责分离；以及。 | |
| ● | 我们还没有实现 足够的系统和手动控制。 |
在我们扩大员工队伍以包括更多会计人员之前，我们很可能会继续报告财务报告的内部控制存在重大缺陷 。
重大缺陷是指财务报告内部控制存在缺陷或控制缺陷的组合，因此 有合理的可能性无法及时预防或发现 的年度或中期财务报表的重大错报。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告所涉期间， 对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对之产生重大影响。
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第二部分-其他信息
商品 1.法律诉讼
不时地，我们可能会在正常业务过程中受到诉讼和索赔。我们目前不是 任何重大法律诉讼的当事方，也没有发现任何针对我们的未决或威胁要提起的法律诉讼，我们认为这些诉讼可能对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
商品 1A。风险因素
2023年3月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“年度报告”）中，第一部分第1A项 “风险因素” 讨论了影响我们业务和财务业绩的风险 因素。与之前在年度报告中披露的风险因素相比， 没有重大变化。您应仔细考虑我们的年度报告中描述的风险 ，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们的年度报告中描述的 风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前未知或我们 认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。如果实际发生任何 风险，我们的业务、财务状况和/或经营业绩可能会受到负面影响。
商品 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人 购买股票证券
2023 年 1 月 26 日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，不时回购我们已发行和流通的至多 100 万美元的 普通股，该计划将持续到 2023 年 12 月 31 日。截至2023年9月30日，该公司以130,959美元的成本购买了 57,335股普通股，并以114,758美元的价格取消了其中5万股普通股。
以下 是我们在截至2023年9月30日的季度期间的普通股回购摘要：
| 时期 |
的总数 股份 已购买 | 平均值 价格已支付 每股 | 总计 的数量 股份 已购买 作为其中的一部分 公开 宣布了 项目 | 最大值 数字（或 近似 美元价值） 的股份 那可能 还是 已购买 在下面 项目 | ||||||||||||
| 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | 28,012 | $ | 2.10 | 28,012 | ||||||||||||
| 2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | 15,457 | $ | 2.04 | 15,457 | ||||||||||||
| 2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日， 2023 | 28,489 | $ | 1.96 | 28,489 | ||||||||||||
| 总计 | 71,958 | $ | 2.03 | 71,958 | $ | 723,302 | ||||||||||
商品 3.优先证券违约
没有。
商品 4.矿山安全披露
不适用。
商品 5.其他信息
没有。
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商品 6.展品
| 展品编号 | 展品描述 | |
| 31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | |
| 31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | |
| 32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例文档。 | |
| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展 架构文档。 | |
| 101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展插件 计算链接库文档。 | |
| 101.DEF* | 内联 XBRL 分类扩展 定义链接库文档。 | |
| 101.LAB* | 内联 XBRL 分类扩展名 标签 Linkbase 文档。 | |
| 101.PRE* | 内联 XBRL 分类法扩展 演示链接库文档。 | |
| 104* | 封面 Interactive 数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
| * | 随函提交 。 |
| ** | 随函提供 。 |
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| SILO PHARMA, INC. | ||
| 日期：2023 年 11 月 13 日 | 来自： | /s/ Eric Weisblum |
| 姓名: | 埃里克·韦斯布鲁姆 | |
| 标题： | 董事长兼首席执行官 （首席执行官） | |
| 日期：2023 年 11 月 13 日 | 来自： | /s/ Daniel Ryweck |
| 姓名: | Daniel Ryweck | |
| 标题： | 首席财务官 （首席财务和会计官） |
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