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附录 99.1

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美敦力公布第二季度报告

2024 财年财务业绩

在多个业务和地区的广泛实力的推动下，稳健的执行业绩实现了中等个位数的收入增长；主要创新产品获得批准；提高了财年指引

都柏林——2023年11月21日——美敦力集团（纽约证券交易所代码：MDT）今天公布了截至2023年10月27日的2024财年（FY24）第二季度的财务业绩。

主要亮点

•据报道，80亿美元的收入增长了5.3％，有机收入增长了5.0％

•GAAP摊薄后每股收益（EPS）为0.68美元；非公认会计准则摊薄后每股收益为1.25美元

•基础业务基本面强劲，来自多个业务和地区的广泛多元化增长

•公司提高了24财年的有机收入增长和每股收益预期

•Aurora EV-ICD™ 系统和 Symplicity Spyral™ 肾脏去神经支配 (RDN) 系统获得了美国食品药品管理局的批准；Evolut™ FX TAVR 系统、Simplera™ 独立 CGM 和 PulseSelect™ 脉冲场消融术 (PFA) 系统获得了 CE 认证

财务业绩

美敦力公布的第二季度全球收入为79.84亿美元，据报告增长5.3％，有机增长5.0％。该公司的有机收入业绩反映出受益于持久的基本面，各业务和地区的持续强劲势头。有机收入增长比较不包括：

•收入和外币折算的相关影响列为 “其他”，这源于业务分离，包括肾脏护理解决方案以及与Cardinal Health因剥离患者护理、深静脉血栓形成和营养不足而正在进行的生产协议；以及

•外币折算对其余细分市场产生了8600万美元的有利影响。

据报道，第二季度GAAP净收益和摊薄后每股收益分别为9.09亿美元和0.68美元，均增长113％。正如本新闻稿末尾包含的财务计划所详述的那样，第二季度非公认会计准则净收益为16.67亿美元，非公认会计准则摊薄后每股收益为1.25美元，下降4％。非公认会计准则摊薄后的每股收益中包括外币折算产生的8美分（6％）的不利影响。

“我们创造了持续、中等个位数的收入增长记录。美敦力董事长兼首席执行官杰夫·玛莎说，基本面强劲，我们的稳健业绩在各个业务和地区都有广泛的基础。“我们正在向市场带来改变游戏规则的创新，最近获得了许多监管机构的批准和主要产品的发布，这使我们对继续实现可靠增长的能力充满信心。”

心血管产品系列

心血管产品组合包括心律和心力衰竭 (CRHF)、结构性心脏和主动脉 (SHA) 以及冠状动脉和外周血管 (CPV) 部门。据报道，29.23亿美元的收入增长了5.9％，有机收入增长了4.8％，其中SHA的有机增长幅度为个位数，CRHF和CPV的有机增长中等于个位数。

•心脏起搏疗法的高个位数增长推动了CRHF结果，包括Micra™ 经导管起搏系统的低两位数增长；心血管诊断高个位数增长，心血管消融解决方案增长中等个位数

•SHA推动了主动脉和心脏外科手术的个位数高增长；由于美国和日本继续采用Evolut™ FX，结构心脏（TAVR）增长了中个位数

•CPV结果由Onyx Frontier™ 药物洗脱支架持续强劲的冠状动脉中个位数增长，以及青少年中期药物涂层气球生长时外周血管健康的低个位数增长

•Aurora EV-ICD™ 系统和 Symplicity Spyral™ RDN 系统获得了美国食品药品管理局的批准；Evolut™ FX 经导管主动脉瓣植入系统和 PulseSelect™ 脉冲场消融术 (PFA) 系统获得了 CE 标志

•在2023 年 TCT 会议上公布了 Evolut 低风险试验的四年结果，结果显示，与手术主动脉瓣置换 (SAVR) 相比，Evolut™ TAVR 系统在四年内表现出优异的瓣膜性能，血液动力学、低血栓形成率、全因死亡率或致残性中风的比率更低和差异

神经科学作品集

神经科学产品组合包括颅脑和脊柱技术 (CST)、特殊疗法和神经调节部门。据报道，22.88亿美元的收入增长了4.7％，有机收入增长了4.2％，其中CST的有机增长幅度为个位数，特殊疗法和神经调节的有机增长幅度为个位数。

•在持续采用Aible™ 生态系统的推动下，CST 实现了种植体穿透率的高个位数核心脊柱增长；得益于 StealthStation™ 导航和 O-arm™ 成像系统的强劲销售，神经外科实现了中等个位数的增长

•专业疗法业绩的推动力是神经血管的中等个位数增长，以及耳鼻喉和骨盆健康的低个位数增长；不包括产品线剥离，骨盆健康增长中等个位数

•神经调节推动了靶向药物递送的中等个位数增长，推动了Pain Stim的低个位数增长

医学外科产品组合

内科外科产品组合包括外科和内窥镜（SE）和患者监测与呼吸干预（PMRI）部门。据报道，21.42亿美元的收入增长了7.0％，有机收入增长了5.6％，其中SE的有机增长幅度为个位数，PMRI的有机增长幅度为个位数。

•普通外科技术的低两位数增长、先进外科技术的中等个位数增长以及内窥镜业务的低两位数增长推动了SE业绩

•SE 还推动了 Hugo™ 机器人辅助手术 (RAS) 系统的装机量增长；获得了美国 FDA 的研究设备豁免 (IDE)，开始了用于疝气手术的 Hugo™ RAS 系统的美国临床试验

•PMRI结果受到患者监测的低个位数增长的推动，Nellcor™ 脉搏血氧饱和度监测仪的销售额实现了两位数的增长；呼吸干预结果持平，呼吸机销售的下降抵消了航空业的高个位数增长

糖尿病

据报道，糖尿病收入为6.1亿美元，增长9.7％，有机收入增长6.7％。

•非美国得益于MiniMed™ 780G系统的持续采用以及Guardian™ 4传感器的CGM附着率的提高，发达市场实现了十几岁的增长

•在美国推出的miniMed™ 780G系统的第一个完整季度中，美国糖尿病泵收入连续增长；总体而言，由于客户流失，美国糖尿病同比下降了中等个位数；客户群环比增长

•获得了 CE 标志并开始分阶段推出 Simplera™ 独立版 CGM

指导

该公司今天上调了其24财年的收入增长和每股收益预期。

该公司将其24财年的有机收入增长预期从之前的4.5％提高至4.75％。有机收入增长指南不包括外币和与某些被报告为 “其他” 的业务相关的收入的影响。包括其他收入和外币影响在内，如果截至11月初的外币汇率保持不变，则报告的24财年收入增长约为2.6％。

该公司将其24财年摊薄后的非公认会计准则每股收益预期从之前的5.08美元上调至5.16美元的新区间5.13美元至5.19美元，中点上涨4美分。鉴于上个季度外币汇率的变化，目前估计下半年外汇对摊薄后的24财年非公认会计准则每股收益的影响将增加2美分，预计全年将增加6％的不利影响。

“总体而言，这是又一个不错的季度，因为我们的收入、利润率和收益都超出了预期。美敦力执行副总裁兼首席财务官凯伦·帕克希尔说，将第二季度的跑赢表现与最新的税收和外汇估算相结合，我们正在提高全年有机收入增长和每股收益预期。“基于我们对运营模式、激励措施和资本配置以及其他驱动因素所做的改变，我们使公司的收入能够实现稳定的中等个位数增长。在我们向前迈进的过程中，将这种持续的收入增长转化为持久的盈利能力仍然是当务之急。”

视频网络直播信息

美敦力将于今天，即美国东部时间11月21日上午8点（美国中部标准时间上午7点）举办网络视频直播，向公众、投资者、分析师和新闻媒体提供有关其业务的信息。点击investorrelations.medtronic.com上的活动图标即可访问此网络直播，本财报将存档在news.medtronic.com上。在网络直播后的24小时内，点击investorrelations.medtronic.com上的活动图标即可重播网络直播和公司准备好的讲话记录。

美敦力计划分别在2024年2月20日星期二和2024年5月23日星期四公布其24财年第三和第四季度业绩。将在特定活动临近时提供确认和其他详细信息。

财务附表

点击investorrelations.medtronic.com上的投资者活动链接可以查看第二季度的财务计划和非公认会计准则对账。

关于美敦力

大胆的想法。更大胆的行动。我们是美敦力。美敦力集团总部位于爱尔兰都柏林，是全球领先的医疗科技公司，通过寻找和寻找解决方案，大胆地解决人类面临的最具挑战性的健康问题。我们的使命——缓解疼痛、恢复健康和延长寿命——团结了一支由来自150个国家的95,000多名充满激情的人组成的全球团队。我们的技术和疗法可治疗 70 种健康状况，包括心脏设备、手术机器人、胰岛素泵、手术工具、患者监护系统等。在我们多元化的知识、永不满足的好奇心以及帮助所有需要的人的愿望的推动下，我们提供创新技术，每天每秒、每小时都在改变两个人的生活。随着我们提供以洞察为导向的医疗服务、以人为本的体验以及为我们的世界带来更好的结果，对我们的期望更高。在我们所做的每件事中，我们都在设计非凡的东西。有关美敦力的更多信息

（纽约证券交易所代码：MDT），访问 www.medtronic.com 然后在 X（前身为 Twitter）和 LinkedIn 上关注 @Medtronic。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述存在风险和不确定性，包括与竞争因素、医疗产品开发、制造、营销和销售中固有的困难和延迟、政府监管、地缘政治冲突、总体经济状况以及公司向美国证券交易委员会提交的定期报告（包括最新报告）中描述的其他风险和不确定性相关的风险公司10-K表年度报告。在某些情况下，您可以通过前瞻性词汇或表达来识别这些陈述，例如 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“展望”、“可能”、“可能”、“潜力”、“应该”、“去”、“将” 以及类似的词汇或表达，否定或复数此类词汇或表述以及其他类似的术语。实际结果可能与预期结果存在重大差异。美敦力不承诺更新其前瞻性陈述或本新闻稿中包含的任何信息，包括以反映未来的事件或情况。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含财务指标，包括调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益和有机收入，根据适用的美国证券交易委员会规章制度，这些指标被视为 “非公认会计准则” 财务指标。与2023财年相比，提及的季度或年度数据增加、下降或保持平稳。

美敦力管理层认为，非公认会计准则财务指标为投资者了解公司的基本运营业绩和趋势提供了有用的信息，便于与医疗科技行业其他公司的业绩进行比较。非公认会计准则净收益和摊薄后的每股收益不包括某些费用或收益的影响，这些费用或收益有助于或减少收益，但这些费用或收益源于管理层认为可能会或可能不会再次发生的交易或事件，对未来各时期的运营具有相似的重大性或影响（非公认会计准则调整）。美敦力通常使用非公认会计准则财务指标来促进管理层对公司运营业绩的审查，并作为战略规划的基础。应将非公认会计准则财务指标视为对根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务信息的补充而不是替代，并提醒投资者，美敦力可能会以某种方式计算非公认会计准则财务指标

这与其他公司不同。管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表和公开提交的报告。非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账已包含在本新闻稿附带的财务附表中。

美敦力根据内部预测计算了前瞻性的非公认会计准则财务指标，这些预测省略了将包含在GAAP财务指标中的某些金额。例如，前瞻性有机收入增长指引不包括外汇波动以及重大收购或剥离的影响。前瞻性摊薄后的非公认会计准则每股收益指引还排除了将在本财年记为非公认会计准则收益调整的其他潜在费用或收益。美敦力不试图提供前瞻性非公认会计准则每股收益指引与预计的GAAP每股收益指引的对账，因为这些潜在费用或收益的确认综合影响和时间本质上是不确定的，难以预测，如果不付出不合理的努力就无法实现。此外，该公司认为，这种对账将意味着一定程度的精确度和确定性，这可能会使投资者感到困惑。这些项目可能会对GAAP衡量财务业绩的指标产生重大影响。

-结束-


财务附表			页面

全球收入			10

美国收入			11

全球收入：地理			12

合并收益表			13

GAAP 与非 GAAP 对账			14

合并资产负债表			18

合并现金流量表			19

美敦力集团

全球收入 (1)

（未经审计）


	第二季度														年初至今
	报告的								有机						报告的								有机
（单位：百万）	24 财年		23 财年		成长		货币影响 (2)		调整后的24财年		调整后的 23 财年		成长		24 财年		23 财年		成长		货币影响 (2)		调整后的24财年		调整后的 23 财年		成长
心血管	$	2,923	$	2,759	5.9	%	$	31	$	2,892	$	2,759	4.8	%	$	5,773	$	5,459	5.8	%	$	12	$	5,761	$	5,459	5.5	%
心律失常和心力衰竭	1,492		1,417		5.3		18		1,474		1,417		4.0		2,938		2,798		5.0		11		2,927		2,798		4.6
结构性心脏和主动脉	819		757		8.2		11		808		757		6.7		1,633		1,499		8.9		6		1,627		1,499		8.5
冠状动脉和周围血管	613		584		5.0		2		611		584		4.6		1,202		1,163		3.4		(5)		1,207		1,163		3.8
神经科学	2,288		2,186		4.7		10		2,278		2,186		4.2		4,506		4,301		4.8		(5)		4,511		4,301		4.9
颅骨和脊柱技术	1,157		1,081		7.0		4		1,153		1,081		6.7		2,260		2,124		6.4		(3)		2,263		2,124		6.5
专业疗法	705		686		2.8		1		704		686		2.6		1,400		1,353		3.5		(7)		1,407		1,353		4.0
神经调节	426		419		1.7		5		421		419		0.5		846		824		2.7		5		841		824		2.1
内科外科	2,142		2,002		7.0		27		2,115		2,002		5.6		4,181		3,935		6.3		16		4,165		3,935		5.8
外科和内窥镜检查	1,641		1,513		8.5		25		1,616		1,513		6.8		3,187		2,968		7.4		17		3,170		2,968		6.8
患者监测和呼吸干预	501		489		2.5		3		498		489		1.8		994		967		2.8		(2)		996		967		3.0
糖尿病	610		556		9.7		17		593		556		6.7		1,189		1,098		8.3		20		1,169		1,098		6.5
其他 (3)	22		82		(73.2)		(1)		—		—		—		37		162		(77.2)		(5)		—		—		—
总计	$	7,984	$	7,585	5.3	%	$	85	$	7,876	$	7,503	5.0	%	$	15,686	$	14,955	4.9	%	$	38	$	15,605	$	14,793	5.5	%

(1) 本附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万，因此可能无法求和。

(2) 货币对收入的影响使用恒定汇率衡量本年度和上一年度之间收入的变化。

(3) 包括剥离的肾脏护理解决方案业务的无机收入和先前剥离业务的过渡制造协议的无机收入。

美敦力集团

美国 (1) (2) 收入

（未经审计）


	第二季度												年初至今
	报告的						有机						报告的						有机
（单位：百万）	24 财年		23 财年		成长		调整后的24财年		调整后的 23 财年		成长		24 财年		23 财年		成长		调整后的24财年		调整后的 23 财年		成长
心血管	$	1,427	$	1,410	1.2	%	$	1,427	$	1,410	1.2	%	$	2,776	$	2,696	3.0	%	$	2,776	$	2,696	3.0	%
心律失常和心力衰竭	782		776		0.8		782		776		0.8		1,502		1,481		1.4		1,502		1,481		1.4
结构性心脏和主动脉	367		348		5.5		367		348		5.5		724		660		9.7		724		660		9.7
冠状动脉和周围血管	278		286		(2.8)		278		286		(2.8)		550		555		(0.9)		550		555		(0.9)
神经科学	1,560		1,512		3.2		1,560		1,512		3.2		3,057		2,931		4.3		3,057		2,931		4.3
颅骨和脊柱技术	863		817		5.6		863		817		5.6		1,685		1,580		6.6		1,685		1,580		6.6
专业疗法	403		403		—		403		403		—		795		784		1.4		795		784		1.4
神经调节	293		291		0.7		293		291		0.7		577		567		1.8		577		567		1.8
内科外科	963		895		7.6		963		895		7.6		1,845		1,726		6.9		1,845		1,726		6.9
外科和内窥镜检查	688		633		8.7		688		633		8.7		1,308		1,214		7.7		1,308		1,214		7.7
患者监测和呼吸干预	275		262		5.0		275		262		5.0		537		512		4.9		537		512		4.9
糖尿病	217		228		(4.8)		217		228		(4.8)		405		434		(6.7)		405		434		(6.7)
其他 (3)	8		23		(65.2)		—		—		—		16		49		(67.3)		—		—		—
总计	$	4,175	$	4,069	2.6	%	$	4,167	$	4,046	3.0	%	$	8,099	$	7,835	3.4	%	$	8,083	$	7,787	3.8	%

(1) 美国包括美国和美国领土。

(2) 本附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万，因此可能无法求和。

(3) 包括剥离的肾脏护理解决方案业务的无机收入和先前剥离业务的过渡制造协议的无机收入。

美敦力集团

全球收入：地理 (1) (2)

（未经审计）


	第二季度														年初至今
	报告的								有机						报告的								有机
（单位：百万）	24 财年		23 财年		成长		货币影响 (3)		调整后的24财年		调整后的 23 财年		成长		24 财年		23 财年		成长		货币影响 (3)		调整后的24财年		调整后的 23 财年		成长
美国	$	1,427	$	1,410	1.2	%	$	—	$	1,427	$	1,410	1.2	%	$	2,776	$	2,696	3.0	%	$	—	$	2,776	$	2,696	3.0	%
非美国发达	912		802		13.7		43		869		802		8.4		1,869		1,694		10.3		45		1,824		1,694		7.7
新兴市场	584		546		7.0		(12)		596		546		9.2		1,128		1,070		5.4		(33)		1,161		1,070		8.5
心血管	2,923		2,759		5.9		31		2,892		2,759		4.8		5,773		5,459		5.8		12		5,761		5,459		5.5
美国	1,560		1,512		3.2		—		1,560		1,512		3.2		3,057		2,931		4.3		—		3,057		2,931		4.3
非美国发达	399		382		4.5		14		385		382		0.8		815		788		3.4		10		805		788		2.2
新兴市场	329		292		12.7		(4)		333		292		14.0		634		582		8.9		(15)		649		582		11.5
神经科学	2,288		2,186		4.7		10		2,278		2,186		4.2		4,506		4,301		4.8		(5)		4,511		4,301		4.9
美国	963		895		7.6		—		963		895		7.6		1,845		1,726		6.9		—		1,845		1,726		6.9
非美国发达	740		685		8.0		27		713		685		4.1		1,512		1,420		6.5		21		1,491		1,420		5.0
新兴市场	438		421		4.0		1		437		421		3.8		824		789		4.4		(5)		829		789		5.1
内科外科	2,142		2,002		7.0		27		2,115		2,002		5.6		4,181		3,935		6.3		16		4,165		3,935		5.8
美国	217		228		(4.8)		—		217		228		(4.8)		405		434		(6.7)		—		405		434		(6.7)
非美国发达	310		254		22.0		18		292		254		15.0		625		518		20.7		22		603		518		16.4
新兴市场	84		74		13.5		(1)		85		74		14.9		159		145		9.7		(3)		162		145		11.7
糖尿病	610		556		9.7		17		593		556		6.7		1,189		1,098		8.3		20		1,169		1,098		6.5
美国	8		23		(65.2)		—		—		—		—		16		49		(67.3)		—		—		—		—
非美国发达	7		33		(78.8)		(1)		—		—		—		12		65		(81.5)		(2)		—		—		—
新兴市场	7		25		(72.0)		(1)		—		—		—		10		48		(79.2)		(2)		—		—		—
其他 (4)	22		82		(73.2)		(1)		—		—		—		37		162		(77.2)		(5)		—		—		—
美国	4,175		4,069		2.6		—		4,167		4,046		3.0		8,099		7,835		3.4		—		8,083		7,787		3.8
非美国发达	2,368		2,157		9.8		101		2,259		2,123		6.4		4,831		4,485		7.7		96		4,722		4,420		6.8
新兴市场	1,441		1,359		6.0		(17)		1,451		1,334		8.8		2,755		2,635		4.6		(57)		2,800		2,586		8.3
总计	$	7,984	$	7,585	5.3	%	$	85	$	7,876	$	7,503	5.0	%	$	15,686	$	14,955	4.9	%	$	38	$	15,605	$	14,793	5.5	%

(1) 美国包括美国和美国领土。非美国发达市场包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧国家。新兴市场包括中东、非洲、拉丁美洲、东欧国家，以及未包括在先前定义的非美国发达市场的亚洲国家。

(2) 本附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万，因此可能无法求和。

(3) 货币对收入的影响使用恒定汇率衡量本年度和上一年度之间收入的变化。

(4) 包括剥离的肾脏护理解决方案业务的无机收入和先前剥离业务的过渡制造协议的无机收入。

美敦力集团

合并收益表

（未经审计）


	三个月已结束				六个月已结束
（以百万计，每股数据除外）	2023年10月27日		2022年10月28日		2023年10月27日		2022年10月28日
净销售额	$	7,984	$	7,585	$	15,686	$	14,955
成本和支出：
销售产品的成本，不包括无形资产的摊销	2,761		2,535		5,390		5,051
研发费用	698		676		1,365		1,368
销售费用、一般费用和管理费用	2,686		2,617		5,299		5,184
无形资产的摊销	425		421		855		844
重组费用，净额	40		30		94		44
某些诉讼指控	65		—		105		—
其他营业收入，净额	(31)		(97)		(30)		(62)
营业利润	1,340		1,404		2,608		2,528
其他非营业收入，净额	(154)		(109)		(230)		(192)
利息支出，净额	180		118		329		282
所得税前收入	1,313		1,395		2,510		2,438
所得税准备金	402		959		802		1,072
净收入	911		435		1,708		1,367
归属于非控股权益的净收益	(2)		(8)		(8)		(10)
归属于美敦力的净收益	$	909	$	427	$	1,700	$	1,356
每股基本收益	$	0.68	$	0.32	$	1.28	$	1.02
摊薄后的每股收益	$	0.68	$	0.32	$	1.28	$	1.02
基本加权平均已发行股份	1,330.2		1,329.4		1,330.3		1,329.4
摊薄后的加权平均已发行股数	1,331.9		1,332.0		1,332.8		1,333.3

上面附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万，因此，季度金额之和可能不等于财年迄今为止的金额。

美敦力集团

公认会计准则与非公认会计准则对账 (1)

（未经审计）


	截至 2023 年 10 月 27 日的三个月
（以百万计，每股数据除外）	净销售额		销售产品的成本		毛利百分比		营业利润		营业利润百分比		所得税前收入		归属于美敦力的净收益		摊薄后每股		有效税率
GAAP	$	7,984	$	2,761	65.4	%	$	1,340	16.8	%	$	1,313	$	909	$	0.68	30.6	%
非公认会计准则调整：
无形资产的摊销	—		—		—		425		5.3		425		360		0.27		15.3
重组和相关成本 (2)	—		(15)		0.2		91		1.1		91		76		0.06		17.6
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(6)		0.1		58		0.7		58		51		0.04		12.1
某些诉讼指控	—		—		—		65		0.8		65		50		0.04		23.1
少数股权投资（收益）/亏损 (4)	—		—		—		—		—		25		21		0.02		20.0
医疗器械法规 (5)	—		(21)		0.3		30		0.4		30		24		0.02		20.0
某些税收调整，净额 (6)	—		—		—		—		—		—		176		0.13		—
非公认会计准则	$	7,984	$	2,720	65.9	%	$	2,009	25.2	%	$	2,008	$	1,667	$	1.25	16.9	%
货币影响	(85)		(65)		0.5		121		1.8						0.08
币种调整后	$	7,899	$	2,655	66.4	%	$	2,130	27.0	%					$	1.33

	截至 2022 年 10 月 28 日的三个月
（以百万计，每股数据除外）	净销售额		销售产品的成本		毛利百分比		营业利润		营业利润百分比		所得税前收入		归属于美敦力的净收益		摊薄后每股		有效税率
GAAP	$	7,585	$	2,535	66.6	%	$	1,404	18.5	%	$	1,395	$	427	$	0.32	68.7	%
非公认会计准则调整：
无形资产的摊销	—		—		—		421		5.6		421		356		0.27		15.4
重组和相关成本 (2)	—		(21)		0.3		95		1.3		95		76		0.06		20.0
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(39)		0.5		63		0.8		63		55		0.05		404.2

少数股权投资（收益）/亏损 (4)	—		—		—		—		—		(11)		(11)		(0.01)		—
医疗器械法规 (5)	—		(22)		0.3		37		0.5		37		30		0.02		18.9
某些税收调整，净额 (7)	—		—		—		—		—		—		793		0.60		—
非公认会计准则	$	7,585	$	2,454	67.6	%	$	2,020	26.6	%	$	1,999	$	1,725	$	1.30	13.3	%

参见2023年11月21日新闻稿中对非公认会计准则财务指标的描述。

(1) 本附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万或每股收益的0.01美元，因此可能不相加。

(2) 相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资、咨询费用和资产注销。

(3) 费用主要包括业务合并成本、或有对价公允价值的变动，以及与我们的内科外科投资组合中患者监测和呼吸干预业务即将分离相关的费用。

(4) 我们不包括少数股权投资的未实现和已实现的损益，因为我们认为这些收入或支出的组成部分与我们正在进行或未来的业务运营没有直接关系。

(5) 这些费用是遵守欧盟（EU）针对先前注册产品的新医疗器械法规所产生的增量成本，主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接的第三方费用。我们认为这些成本与先前产生的成本和/或一次性成本重复，后者仅限于特定的时间段。

(6) 该费用主要涉及为某些净营业亏损设立估值补贴，以及与我们的内科外科投资组合中患者监测和呼吸干预业务即将分离相关的预扣税成本。

(7) 该指控主要涉及7.64亿美元的准备金调整，该调整是美国税务法院于2022年8月18日就先前披露的有关美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间收入分配的诉讼发表的意见的直接结果。

美敦力集团

公认会计准则与非公认会计准则对账 (1)

（未经审计）


	截至 2023 年 10 月 27 日的六个月
（以百万计，每股数据除外）	净销售额		销售产品的成本		毛利百分比		营业利润		营业利润百分比		所得税前收入		归属于美敦力的净收益		摊薄后每股		有效税率
GAAP	$	15,686	$	5,390	65.6	%	$	2,608	16.6	%	$	2,510	$	1,700	$	1.28	32.0	%
非公认会计准则调整：
无形资产的摊销	—		—		—		855		5.5		855		724		0.54		15.2
重组和相关成本 (2)	—		(30)		0.2		182		1.2		182		152		0.11		16.5
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(12)		—		107		—		107		97		0.07		9.3
某些诉讼指控	—		—		—		105		0.7		105		81		0.06		22.9
少数股权投资（收益）/亏损 (4)	—		—		—		—		—		89		85		0.06		5.6
医疗器械法规 (5)	—		(42)		0.3		62		0.4		62		49		0.04		21.0
某些税收调整，净额 (6)	—		—		—		—		—		—		375		0.28		—
非公认会计准则	$	15,686	$	5,306	66.2	%	$	3,919	25.0	%	$	3,910	$	3,262	$	2.45	16.4	%
货币影响	(38)		(66)		0.3		243		1.6						0.16
币种调整后	$	15,648	$	5,240	66.5	%	$	4,162	26.6	%					$	2.61

	截至 2022 年 10 月 28 日的六个月
（以百万计，每股数据除外）	净销售额		销售产品的成本		毛利百分比		营业利润		营业利润百分比		所得税前收入		归属于美敦力的净收益		摊薄后每股		有效税率
GAAP	$	14,955	$	5,051	66.2	%	$	2,528	16.9	%	$	2,438	$	1,356	$	1.02	44.0	%
非公认会计准则调整：
无形资产的摊销	—		—		—		844		5.6		844		715		0.54		15.3
重组和相关成本 (2)	—		(41)		0.3		171		1.1		171		136		0.10		20.5
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(50)		0.3		174		1.2		174		157		0.12		38.8

少数股权投资（收益）/亏损 (4)	—		—		—		—		—		(15)		(15)		(0.01)		—
医疗器械法规 (5)	—		(40)		0.3		70		0.5		70		56		0.04		20.0
债务赎回溢价和其他费用 (7)	—		—		—		—		—		53		42		0.03		20.8
某些税收调整，净额 (8)	—		—		—		—		—		—		780		0.59		—
非公认会计准则	$	14,955	$	4,921	67.1	%	$	3,785	25.3	%	$	3,733	$	3,226	$	2.42	13.3	%

参见2023年11月21日新闻稿中对非公认会计准则财务指标的描述。

(1) 本附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万或每股收益的0.01美元，因此可能不相加。

(2) 相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资、咨询费用和资产注销。

(3) 费用主要包括业务合并成本、或有对价公允价值的变动，以及与我们的内科外科投资组合中患者监测和呼吸干预业务即将分离相关的费用。上一年度包括非现金税前减值，主要与商誉和其他相关成本有关，这是2023年4月1日出售公司一半的肾脏护理解决方案（RCS）业务所致。

(4) 我们不包括少数股权投资的未实现和已实现损益，因为我们认为这些收入或支出组成部分与我们的持续或未来的业务运营没有直接关系。

(5) 这些费用代表了为先前注册的产品遵守新的欧盟医疗器械法规而产生的增量成本，主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接的第三方费用。我们认为这些成本与先前产生的成本和/或一次性成本重复，后者仅限于特定时期。

(6) 该费用涉及与2023年6月1日以色列中央洛德地方法院的裁决相关的所得税储备金调整、针对某些净营业亏损设立估值补贴、与患者监测和呼吸干预业务即将分离相关的预扣税成本，以及从公司间知识产权交易中摊销先前设立的递延所得税资产。

(7) 这些费用与提前偿还约23亿美元的债务有关，记入合并收益表中的净利息支出。

(8) 该指控主要涉及7.64亿美元的准备金调整，该调整是美国税务法院于2022年8月18日就先前披露的有关美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间收入分配的诉讼发表的意见的直接结果。

美敦力集团

公认会计准则与非公认会计准则对账 (1)

（未经审计）


	截至 2023 年 10 月 27 日的三个月
（单位：百万）	净销售额		销售和收购费用		销售和收购费用占净销售额的百分比		研发费用		研发费用占净销售额的百分比		其他运营（收入）支出，净额		其他运营（公司）/Exp.，净额占净销售额的百分比		其他非营业收入，净额
GAAP	$	7,984	$	2,686	33.6	%	$	698	8.7	%	$	(31)	(0.4)	%	$	(154)
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (2)	—		(36)		(0.5)		—		—		—		—		—
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(26)		(0.3)		—		—		(26)		(0.3)		—
医疗器械法规 (4)	—		—		—		(9)		(0.1)		—		—		—
少数股权投资的（收益）/亏损 (5)	—		—		—		—		—		—		—		(25)
非公认会计准则	$	7,984	$	2,623	32.9	%	$	688	8.6	%	$	(57)	(0.7)	%	$	(179)
货币影响	(85)		(36)		(0.1)		(1)		0.1		(104)		(1.3)		4
币种调整后	$	7,899	$	2,587	32.8	%	$	687	8.7	%	$	(161)	(2.0)	%	$	(175)


	截至 2023 年 10 月 27 日的六个月
（单位：百万）	净销售额		销售和收购费用		销售和收购费用占净销售额的百分比		研发费用		研发费用占净销售额的百分比		其他运营（收入）支出，净额		其他运营（公司）/Exp.，净额占净销售额的百分比		其他非营业收入，净额
GAAP	$	15,686	$	5,299	33.8	%	$	1,365	8.7	%	$	(30)	(0.2)	%	$	(230)
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (2)	—		(57)		(0.4)		—		—		1		—		—
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(42)		(0.3)		—		—		(53)		(0.3)		—
医疗器械法规 (4)	—		(1)		—		(19)		(0.1)		—		—		—
少数股权投资的（收益）/亏损 (5)	—		—		—		—		—		—		—		(89)
非公认会计准则	$	15,686	$	5,199	33.1	%	$	1,346	8.6	%	$	(83)	(0.5)	%	$	(320)
货币影响	(38)		(31)		(0.1)		2		—		(186)		(1.2)		5
币种调整后	$	15,648	$	5,168	33.0	%	$	1,348	8.6	%	$	(269)	(1.7)	%	$	(315)

参见2023年11月21日新闻稿中对非公认会计准则财务指标的描述。

(1) 本附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万，因此可能无法求和。

(2) 相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资、咨询费用和资产注销。

(3) 费用主要包括业务合并成本、或有对价公允价值的变动，以及与即将从我们的医疗外科产品组合中分离患者监测和呼吸干预业务相关的费用。

(4) 这些费用代表了为先前注册的产品遵守新的欧盟医疗器械法规而产生的增量成本，主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接的第三方费用。我们认为这些成本是先前产生的成本和/或一次性成本的重复，后者仅限于特定的时间段。

(5) 我们排除了少数股权投资的未实现和已实现收益和亏损，因为我们认为这些收入或支出的组成部分与我们的持续或未来的业务运营没有直接关系。

美敦力集团

公认会计准则与非公认会计准则对账 (1)

（未经审计）


	六个月已结束
（单位：百万）	2023年10月27日		2022年10月28日
经营活动提供的净现金	$	1,536	$	2,005
不动产、厂房和设备的增加	(815)		(749)
自由现金流 (2)	$	721	$	1,256

参见2023年11月21日新闻稿中对非公认会计准则财务指标的描述。

(1) 本附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万，因此可能无法求和。

(2) 自由现金流表示运营现金流减去不动产、厂房和设备的增加。

美敦力集团

合并资产负债表

（未经审计）


（单位：百万）	2023年10月27日		2023年4月28日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	1,311	$	1,543
投资	6,423		6,416
应收账款，分别减去177美元和176美元的备抵金和信贷损失	5,934		5,998
库存，净额	5,754		5,293
其他流动资产	2,658		2,425
流动资产总额	22,081		21,675
不动产、厂房和设备，净额	5,735		5,569
善意	40,821		41,425
其他无形资产，净额	14,060		14,844
税收资产	3,428		3,477
其他资产	3,962		3,959
总资产	$	90,087	$	90,948
负债和权益
流动负债：
当前的债务负债	$	1,339	$	20
应付账款	2,174		2,662
应计补偿	1,758		1,949
应计所得税	1,088		840
其他应计费用	3,299		3,581
流动负债总额	9,659		9,051
长期债务	23,741		24,344
应计薪酬和退休金	1,020		1,093
应计所得税	1,777		2,360
递延所得税负债	686		708
其他负债	1,556		1,727
负债总额	38,440		39,283
承付款和意外开支
股东权益：
普通股——面值0.0001美元，已授权26亿股，分别发行和流通1,330,173,450股和1,330,809,036股	—		—
额外的实收资本	24,580		24,590
留存收益	30,256		30,392
累计其他综合亏损	(3,377)		(3,499)
股东权益总额	51,460		51,483
非控股权益	187		182
权益总额	51,647		51,665
负债和权益总额	$	90,087	$	90,948

此附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万，因此可能无法求和。

美敦力集团

合并现金流量表

（未经审计）


	六个月已结束
（单位：百万）	2023年10月27日		2022年10月28日
经营活动：
净收入	$	1,708	$	1,367
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销	1,344		1,339
信贷损失准备金	37		41
递延所得税	(36)		(92)
基于股票的薪酬	219		199
债务清偿损失	—		53



其他，净额	182		148
扣除收购和剥离后的运营资产和负债的变化：
应收账款，净额	(117)		(346)
库存，净额	(616)		(784)
应付账款和应计负债	(699)		(14)
其他运营资产和负债	(486)		94
经营活动提供的净现金	1,536		2,005
投资活动：
收购，扣除获得的现金	(22)		(1,867)

不动产、厂房和设备的增加	(815)		(749)
购买投资	(3,403)		(3,743)
投资的销售和到期日	3,336		3,609
其他投资活动，净额	(59)		19
用于投资活动的净现金	(963)		(2,731)
融资活动：
当期债务的变化，净额	1,321		349

短期借款的收益（到期日超过 90 天）	—		2,284
发行长期债券	—		3,430
偿还长期债务	—		(2,311)
向股东分红	(1,836)		(1,807)
普通股的发行	149		153
回购普通股	(378)		(477)
其他筹资活动	153		443
融资活动提供的（用于）净现金	(591)		2,064
汇率变动对现金和现金等价物的影响	(214)		(223)
现金和现金等价物的净变化	(232)		1,114
期初的现金和现金等价物	1,543		3,714
期末的现金和现金等价物	$	1,311	$	4,828
补充现金流信息
已支付的现金用于：
所得税	$	1,110	$	821
利息	476		234

此附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万，因此可能无法求和。