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Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2021-04-300001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-04-300001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-04-300001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-10-290001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2021-10-290001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2021-10-290001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-10-290001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-10-290001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2020-04-240001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2020-04-240001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2020-04-240001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2020-04-240001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-04-240001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2020-10-300001613103US-GAAP：累积翻译调整成员2020-10-300001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2020-10-300001613103US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2020-10-300001613103US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2020-10-300001613103MDT: pelvicMeshLitigation 成员US-GAAP：产品缺陷成员造成的损失2021-05-012021-10-29mdt: 子公司mdt: 制造商0001613103MDT: pelvicMeshLitigation 成员US-GAAP：产品缺陷成员造成的损失2015-04-252016-04-29mdt: 索赔0001613103MDT: pelvicMeshLitigation 成员US-GAAP：产品缺陷成员造成的损失2017-05-012017-05-310001613103MDT: pelvicMeshLitigation 成员US-GAAP：产品缺陷成员造成的损失2021-10-29mdt: 索赔人0001613103MDT: pelvicMeshLitigation 成员US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：产品缺陷成员造成的损失2021-11-032021-11-030001613103MDT：SassolitigationMember2018-11-282018-11-280001613103MDT：缅因州奥灵顿化学品制造工厂成员2021-05-012021-10-29mdt: 垃圾填埋场00016131032020-04-252021-04-30mdt: 分段0001613103MDT: 心血管会员US-GAAP：运营部门成员2021-07-312021-10-290001613103MDT: 心血管会员US-GAAP：运营部门成员2020-08-012020-10-300001613103MDT: 心血管会员US-GAAP：运营部门成员2021-05-012021-10-290001613103MDT: 心血管会员US-GAAP：运营部门成员2020-04-252020-10-300001613103MDT: MedicalSurgical会员US-GAAP：运营部门成员2021-07-312021-10-290001613103MDT: MedicalSurgical会员US-GAAP：运营部门成员2020-08-012020-10-300001613103MDT: MedicalSurgical会员US-GAAP：运营部门成员2021-05-012021-10-290001613103MDT: MedicalSurgical会员US-GAAP：运营部门成员2020-04-252020-10-300001613103MDT：神经科学小组成员US-GAAP：运营部门成员2021-07-312021-10-290001613103MDT：神经科学小组成员US-GAAP：运营部门成员2020-08-012020-10-300001613103MDT：神经科学小组成员US-GAAP：运营部门成员2021-05-012021-10-290001613103MDT：神经科学小组成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-252020-10-300001613103MDT: 糖尿病小组成员US-GAAP：运营部门成员2021-07-312021-10-290001613103MDT: 糖尿病小组成员US-GAAP：运营部门成员2020-08-012020-10-300001613103MDT: 糖尿病小组成员US-GAAP：运营部门成员2021-05-012021-10-290001613103MDT: 糖尿病小组成员US-GAAP：运营部门成员2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：运营部门成员2021-07-312021-10-290001613103US-GAAP：运营部门成员2020-08-012020-10-300001613103US-GAAP：运营部门成员2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：运营部门成员2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：材料核对项目成员2021-07-312021-10-290001613103US-GAAP：材料核对项目成员2020-08-012020-10-300001613103US-GAAP：材料核对项目成员2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：材料核对项目成员2020-04-252020-10-300001613103国家:IE2021-07-312021-10-290001613103国家:IE2020-08-012020-10-300001613103国家:IE2021-05-012021-10-290001613103国家:IE2020-04-252020-10-300001613103MDT：不包括美国和爱尔兰成员在内的其他国家共计2021-07-312021-10-290001613103MDT：不包括美国和爱尔兰成员在内的其他国家共计2020-08-012020-10-300001613103MDT：不包括美国和爱尔兰成员在内的其他国家共计2021-05-012021-10-290001613103MDT：不包括美国和爱尔兰成员在内的其他国家共计2020-04-252020-10-300001613103MDT：不包括爱尔兰成员在内的其他国家总数2021-07-312021-10-290001613103MDT：不包括爱尔兰成员在内的其他国家总数2020-08-012020-10-300001613103MDT：不包括爱尔兰成员在内的其他国家总数2021-05-012021-10-290001613103MDT：不包括爱尔兰成员在内的其他国家总数2020-04-252020-10-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2021年10月29日
☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告。
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会档案编号 001-36820
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g1.jpg®
美敦力集团
（注册人的确切姓名如其章程所示）
  
爱尔兰98-1183488
（公司注册国）（美国国税局雇主
证件号）
下哈奇街 On Hatch 20 号
都柏林 2, 爱尔兰
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
+3531438-1700
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.0001美元MDT纽约证券交易所
2022 年到期的 0.00% 优先票据MDT/22B纽约证券交易所
2023 年到期的优先票据为 0.375%MDT/23B纽约证券交易所
2023 年到期的 0.000% 优先票据MDT/23C纽约证券交易所
2025 年到期的优先票据为 0.25%MDT/25纽约证券交易所
2025 年到期的 0.000% 优先票据MDT/25A纽约证券交易所
1.125% 2027年到期的优先票据MDT/27纽约证券交易所
0.375% 2028年到期的优先票据MDT/28纽约证券交易所
1.625% 2031年到期的优先票据MDT/31纽约证券交易所
1.00% 2031年到期的优先票据MDT/31A纽约证券交易所
0.750% 2032年到期的优先票据MDT/32纽约证券交易所
2.250% 2039 年到期的优先票据MDT/39A纽约证券交易所
1.50% 2039年到期的优先票据MDT/39B纽约证券交易所
1.375% 2040 年到期的优先票据MDT/40A纽约证券交易所
1.75% 2049年到期的优先票据MDT/49纽约证券交易所
1.625% 2050 年到期的优先票据MDT/50纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐


用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐新兴成长型公司☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第1（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐没有 ☒
截至2021年11月30日， 1,344,557,784注册人的面值为0.0001美元的普通股和1,872股（面值1.00美元）的A股优先股已在流通。




目录
物品 描述 页面
     
  
第一部分
  
1. 
财务报表（未经审计）
 
1
2. 
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 
29
3. 
关于市场风险的定量和定性披露
 
50
4. 
控制和程序
 
51
  
第二部分
  
1. 
法律诉讼
 
51
2. 
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
 
52
5.
其他信息
52
6. 
展品
 
52
签名
53



第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
美敦力集团
合并收益表
（未经审计）
 三个月已结束六个月已结束
（以百万计，每股数据除外）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
净销售额$7,847 $7,647 $15,835 $14,154 
成本和支出：  
销售产品的成本2,497 2,705 5,095 5,209 
研发费用676 639 1,426 1,260 
销售费用、一般费用和管理费用2,615 2,600 5,163 5,017 
无形资产的摊销431 443 866 884 
重组费用，净额10 97 21 150 
某些诉讼费用，净额34 84 60 (4)
其他运营费用，净额21 149 781 35 
营业利润1,563 930 2,422 1,603 
其他非营业收入，净额(66)(65)(177)(147)
利息支出136 470 273 641 
所得税前收入1,493 525 2,326 1,109 
所得税准备金 176 31 240 124 
净收入1,317 494 2,086 985 
归属于非控股权益的净收益(6)(5)(12)(9)
归属于美敦力的净收益$1,311 $489 $2,074 $976 
每股基本收益$0.97 $0.36 $1.54 $0.73 
摊薄后的每股收益$0.97 $0.36 $1.53 $0.72 
基本加权平均已发行股份1,345.1 1,344.4 1,344.8 1,343.1 
摊薄后的加权平均已发行股数1,355.3 1,352.1 1,355.9 1,351.1 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分.
1

美敦力集团
合并综合收益表
（未经审计）
 三个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
净收入$1,317 $494 $2,086 $985 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：  
投资证券的未实现收益（亏损） (56)(12)(44)113 
翻译调整(247)144 (602)1,261 
净投资对冲356 (164)780 (1,276)
退休债务的净变动18 17 37 20 
现金流套期保值的未实现收益（亏损）95 (45)269 (395)
其他综合收益（亏损）166 (60)440 (277)
包括非控股权益在内的综合收益1,483 434 2,526 708 
归属于非控股权益的综合收益(5)(6)(9)(15)
归属于美敦力的综合收益$1,478 $428 $2,517 $693 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
2

美敦力集团
合并资产负债表
（未经审计）
（单位：百万）2021年10月29日2021年4月30日
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$2,900 $3,593 
投资7,769 7,224 
应收账款，减去备抵额和信用损失美元255和 $241，分别地
5,493 5,462 
库存，净额4,349 4,313 
其他流动资产2,220 1,955 
流动资产总额22,731 22,548 
不动产、厂房和设备12,978 12,700 
累计折旧(7,790)(7,479)
不动产、厂房和设备，净额5,188 5,221 
善意41,612 41,961 
其他无形资产，净额16,523 17,740 
税收资产3,203 3,169 
其他资产2,499 2,443 
总资产$91,756 $93,083 
负债和权益  
流动负债：  
当前的债务负债$16 $11 
应付账款1,917 2,106 
应计补偿1,934 2,482 
应计所得税467 435 
其他应计费用3,469 3,475 
流动负债总额7,803 8,509 
长期债务25,607 26,378 
应计薪酬和退休金1,505 1,557 
应计所得税2,110 2,251 
递延所得税负债1,024 1,028 
其他负债1,547 1,756 
负债总额39,596 41,481 
承付款和或有开支（注16）
股东权益：  
普通股 — 面值 $0.0001, 2.6授权发行十亿股股票， 1,344,861,769和 1,345,400,671分别发行和流通股份
— — 
额外的实收资本26,059 26,319 
留存收益28,974 28,594 
累计其他综合亏损(3,042)(3,485)
股东权益总额51,991 51,428 
非控股权益168 174 
权益总额52,159 51,602 
负债和权益总额$91,756 $93,083 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3

美敦力集团
合并权益表
（未经审计）
普通股额外的实收资本已保留
收益		累积的
其他
全面
损失		总计
股东
公平		非控股权益权益总额
（单位：百万）数字面值
2021年4月30日1,345 $— $26,319 $28,594 $(3,485)$51,428 $174 $51,602 
净收入— — — 763 — 763 6 769 
其他综合（亏损）收入— — — — 276 276 (2)274 
股东分红 ($)0.63每股普通股）
— — — (846)— (846)— (846)
根据股票购买和奖励计划发行股票2 — 107 — — 107 — 107 
回购普通股(2)— (311)— — (311)— (311)
基于股票的薪酬— — 69 — — 69 — 69 
2021年7月30日1,345 $— $26,184 $28,511 $(3,209)$51,486 $178 $51,664 
净收入— — — 1,311 — 1,311 6 1,317 
其他综合（亏损）收入— — — — 167 167 (1)166 
股东分红 ($)0.63每股普通股）
— — — (847)— (847)— (847)
根据股票购买和奖励计划发行股票3 — 92 — — 92 — 92 
回购普通股(3)— (358)— — (358)— (358)
基于股票的薪酬— — 140 — — 140 — 140 
非控股所有权权益的变更— — 1 — — 1 (16)(15)
2021年10月29日1,345 $— $26,059 $28,974 $(3,042)$51,991 $168 $52,159 


4

普通股额外的实收资本已保留
收益		累积的
其他
全面
损失		总计
股东
公平		非控股权益权益总额
（单位：百万）数字面值
2020年4月24日1,341 $— $26,165 $28,132 $(3,560)$50,737 $135 $50,872 
净收入 — — — 487 — 487 4 491 
其他综合（亏损）收入— — — — (222)(222)5 (217)
股东分红 ($)0.58每股普通股）
— — — (778)— (778)— (778)
根据股票购买和奖励计划发行股票2 — 26 — — 26 — 26 
基于股票的薪酬— — 70 — — 70 — 70 
非控股所有权权益的变更— — — — — — 3 3 
会计原则变更的累积影响(1)
— — — (24)— (24)— (24)
2020年7月31日1,343 $— $26,261 $27,817 $(3,782)$50,296 $147 $50,443 
净收入 — — — 489 — 489 5 494 
其他综合（损失）— — — — (61)(61)1 (60)
股东分红 ($)0.58每股普通股）
— — — (780)— (780)— (780)
根据股票购买和奖励计划发行股票2 — 93 — — 93 — 93 
基于股票的薪酬— — 140 — — 140 — 140 
非控股所有权权益的变更— — (13)— — (13)(1)(14)
2020年10月30日1,345 $— $26,481 $27,526 $(3,843)$50,164 $152 $50,316 
(1) 2021财年第一季度会计原则变更的累积影响源于会计指南的采用，该指南改变了衡量某些金融工具和金融资产（包括贸易应收账款）信用损失时使用的方法。采用后，公司将留存收益的期初余额调整为美元24百万截至2020年4月25日。

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5

美敦力集团
合并现金流量表
（未经审计）
 六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日
经营活动：  
净收入$2,086 $985 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：  
折旧和摊销1,347 1,340 
可疑账款准备金34 86 
递延所得税(78)(69)
基于股票的薪酬209 210 
债务清偿损失— 308 
MCS 资产减值和库存减记515 — 
其他，净额130 112 
扣除收购和剥离后的运营资产和负债的变化：  
应收账款，净额(171)(669)
库存(156)(145)
应付账款和应计负债(446)108 
其他运营资产和负债(409)(127)
经营活动提供的净现金3,061 2,139 
投资活动：  
收购，扣除获得的现金(91)(370)
不动产、厂房和设备的增加(649)(615)
购买投资(5,311)(5,360)
投资的销售和到期日4,637 4,337 
其他投资活动，净额(79)(4)
用于投资活动的净现金(1,493)(2,012)
融资活动：  
当期债务的变化，净额— (57)
短期借款的收益（到期日超过 90 天）— 2,789 
发行长期债券— 7,172 
偿还长期债务(1)(6,336)
向股东分红(1,693)(1,558)
普通股的发行274 119 
回购普通股(744)(68)
其他筹资活动(46)(70)
由（用于）融资活动提供的净现金(2,210)1,991 
汇率变动对现金和现金等价物的影响(51)162 
现金和现金等价物的净变化(693)2,280 
期初的现金和现金等价物3,593 4,140 
期末的现金和现金等价物$2,900 $6,420 
补充现金流信息  
已支付的现金用于：  
所得税$615 $384 
利息280 321 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）



1. 演示基础
随附的美敦力集团及其子公司（美敦力集团、美敦力或本公司）未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国（美国）普遍接受的会计原则编制的（美国公认会计原则），以获取临时财务信息，并附有10-Q表格和S-X法规第10条的说明。管理层认为，合并财务报表包括根据美国公认会计原则编制公允报表所需的所有调整。为了与本年度使用的分类保持一致，对上一年度的财务报表进行了某些重新分类。
中期经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表之日和报告期内报告的资产、负债、收入、支出和相关披露的估算和假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
Covid-19疫情（“COVID-19” 或 “大流行”）已经并可能继续对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响，其未来的影响仍然非常不确定和不可预测。尽管截至2021年10月29日的三个月和六个月中，公司的合并财务报表没有受到重大影响，但公司对疫情持续时间和严重程度以及其他因素的评估发生变化，可能会导致实际业绩与估计不同。
随附的未经审计的合并财务报表包括美敦力集团、其全资子公司、公司拥有控股财务权益的实体以及公司作为主要受益人的可变权益实体的账目。公司间交易和余额已在合并中被清除。本季度报告中以百万为单位报告的金额是根据以千计的金额计算的，因此，由于四舍五入，各组成部分的总和可能不等于以百万为单位报告的总额。此外，由于四舍五入，表中的某些列和行可能无法合计。
随附的未经审计的合并财务报表和相关附注应与公司截至2021年4月30日财年的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。 公司的2022、2021和2020财年将分别于2022年4月29日、2021年4月30日和2020年4月24日结束或结束。2021财年为53周，额外的一周发生在第一季度的第一个财政月。
2. 新的会计公告
最近采用
在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，没有新通过的会计公告对我们的合并财务报表产生重大影响。截至2021年10月29日，最近发布但尚未通过的会计公告预计会对我们的合并财务报表产生重大影响.
3. 收入
该公司的收入主要来自与心律失常、心血管疾病、肾脏疾病、神经系统疾病和疾病、脊柱疾病和肌肉骨骼创伤、慢性疼痛、泌尿系统和消化系统疾病、耳鼻喉疾病和糖尿病相关的基于设备的医疗疗法和服务，以及高级和普通外科护理产品、呼吸和监测解决方案以及神经外科手术技术。该公司的主要客户包括医疗保健系统、诊所、第三方医疗保健提供商、分销商和其他机构，包括政府医疗保健计划和团体采购组织。
在2021财年第四季度，公司调整了心血管业务部门。因此，对2021财年的收入进行了调整，以适应这些调整。此外，公司在2021财年实施了新的运营模式，该模式从第四季度开始全面运营。
7
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


下表说明了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月按细分市场和部门划分的净销售额：
 
三个月已结束
六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
心律失常和心力衰竭 $1,471 $1,426 $2,954 $2,673 
结构性心脏和主动脉750 733 1,537 1,360 
冠状动脉和外周血管 606 567 1,226 1,125 
心血管 2,827 2,725 5,717 5,158 
外科创新1,497 1,393 3,051 2,473 
呼吸系统、胃肠道和肾脏802 893 1,570 1,613 
医疗外科 2,299 2,285 4,621 4,086 
颅骨和脊柱技术1,067 1,071 2,189 2,015 
专业疗法634 581 1,275 1,035 
神经调节435 411 875 725 
神经科学 2,136 2,063 4,340 3,774 
糖尿病 585 574 1,157 1,136 
总计$7,847 $7,647 $15,835 $14,154 

下表说明了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月中各细分市场按市场地域划分的净销售额：
 
美国(1)
非美国发达市场(2)
新兴市场(3)
三个月已结束三个月已结束三个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
心血管 $1,373 $1,377 $948 $945 $506 $404 
医疗外科 970 996 841 837 488 452 
神经科学 1,394 1,397 433 426 309 240 
糖尿病 261 284 256 238 69 51 
总计$3,997 $4,054 $2,478 $2,446 $1,372 $1,147 
美国(1)
非美国发达市场(2)
新兴市场(3)
六个月已结束六个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
心血管 $2,793 $2,582 $1,952 $1,798 $972 $778 
医疗外科 1,959 1,718 1,710 1,556 951 811 
神经科学 2,840 2,533 898 802 602 439 
糖尿病 506 572 519 465 132 100 
总计$8,098 $7,405 $5,079 $4,621 $2,658 $2,128 
(1)美国包括美国和美国领土。
(2)非美国发达市场包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧国家。
(3)如上所述，新兴市场包括中东、非洲、拉丁美洲、东欧国家以及未包含在非美国发达市场的亚洲国家。
确认的收入金额被销售回扣和退货减少。对返利和退货储备金的调整记录为收入的增加或减少。截至2021年10月29日，美元1.1数十亿的回扣被归类为 其他应计费用, 和 $518百万的回扣被归类为减少的 应收账款 在合并资产负债表中。截至 2021 年 4 月 30 日，美元906数百万的回扣被归类为 其他应计费用， 和 $485百万的回扣被归类为减少的 应收账款 在合并资产负债表中。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月中，对包含在返利和回报储备金中的收入中确认的返利和回报准备金的调整并不重要。
8
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


递延收入和剩余履约义务
如果在公司向客户转让商品或服务之前，客户支付了对价，或者公司有权开具发票，则公司将记录递延收入负债。截至2021年10月29日和2021年4月30日，递延收入为美元365百万和美元368分别为百万。2021 年 10 月 29 日和 2021 年 4 月 30 日，美元267百万和美元276百万包含在 其他应计费用，分别和 $98百万和美元93百万包含在 其他负债， 分别地。在截至2021年10月29日的六个月中，公司确认了美元155截至2021年4月30日，100万美元收入已包含在递延收入中。
剩余的履约义务包括尚未交付或根据具有最低购买承诺的现有、不可取消的合同提供的商品和服务。截至2021年10月29日，预计将在未来各期确认的与原始期限为一年或更长时间的已执行合同未履行的履约义务相关的收入约为美元1.1十亿。公司预计将在未来确认大部分剩余履约义务的收入 四年.
4. 收购
在截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月中，公司的收购被视为业务合并。被收购企业的资产和负债在收购日按各自的公允价值进行记录和合并。业务合并产生的商誉在很大程度上归因于未来尚未确定的技术、新的客户关系、被收购业务的现有员工队伍以及公司收购这些业务后预计产生的协同效应。对于公司截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月的合并业绩，这些收购的预计影响无论是个人还是总体影响都不大。自收购每家企业之日起，被收购企业的经营业绩已包含在公司的合并损益表中。在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，收购价格配置调整并不显著。
2022 财年
收购日期截至2021年10月29日的六个月中收购的净资产的公允价值为美元125百万，由美元组成154收购了数百万美元的资产和 $29承担的负债为百万美元。根据初步估值，收购的资产主要包括 $50数百万项基于技术的无形资产，估计使用寿命为 15到 16年和 $80百万的商誉。出于税收目的，商誉不可扣除。公司认可了 $31在截至2021年10月29日的六个月中，与业务合并相关的100万笔或有对价负债，包括基于收入和产品开发里程碑的付款。
2021 财年
收购日期截至2020年10月30日的六个月中收购的净资产的公允价值为美元539百万，包括 $577收购了数百万美元的资产和 $38承担了百万负债。收购的资产主要包括 $156数百万项基于技术的无形资产，估计使用寿命为 10到 15年和 $381百万的商誉。出于税收目的，商誉不可扣除。公司认可了 $158在截至2020年10月30日的六个月中，与业务合并相关的100万笔或有对价负债，包括基于收入和产品开发里程碑的付款。此外，在截至2020年10月30日的六个月中，公司确认了1美元的收益132百万与最近收购中某些或有负债的应计金额变化有关。该好处已得到认可 其他运营费用，净额 在合并收益表中，因为购买会计已于2020财年完成。由于最终估值，收购价格分配调整幅度不大。
收购过程研究与开发 (IPR&D)
在业务合并之外收购的未来没有其他用途的知识产权研发将立即记作支出。在截至2021年10月29日的三个月中，公司没有收购任何与资产收购相关的IPR&D。在截至2021年10月29日的六个月中，该公司收购了美元90数百万笔与资产收购有关的IPR&D，这在 研发费用 在合并损益表中。在截至2020年10月30日的三个月和六个月中，因资产收购而收购的IPR&D并不重要。
9
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


或有对价
公司的某些业务合并涉及未来对价的潜在支付，这取决于某些产品开发里程碑的实现和/或被收购的业务达到某些业绩里程碑。记入收购日或有对价的估计公允价值的负债。在每个报告期重新计量或有对价的公允价值，公允价值的变化在报告期内确认 其他运营费用，净额在合并损益表中。在合并现金流量表中，收购日后不久支付的或有对价被归类为投资活动。在合并现金流量表中，未在收购日期后不久支付的与收购日期公允价值相关的或有对价款项被列为融资活动，超过原始收购日期公允价值的支付金额在合并现金流量表中列为经营活动。
截至2021年10月29日和2021年4月30日，或有对价的公允价值为美元269百万和美元270百万， 分别地。截至2021年10月29日，美元66百万被记录在 其他应计费用，以及 $203百万被记录在 其他负债在合并资产负债表中。截至 2021 年 4 月 30 日，美元78百万被记录在 其他应计费用，以及 $192百万被记录在 其他负债在合并资产负债表中。
下表对或有对价的期初和期末余额进行了对账：
 三个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
期初余额$294 $297 $270 $280 
收购价格或有对价31 158 31 158 
收购价格分配调整— — 25 — 
付款(30)(1)(41)(2)
公允价值的变化(26)7 (16)25 
期末余额$269 $461 $269 $461 
或有对价的公允价值是使用预计的付款日期、贴现率、付款概率和预计收入（基于收入的对价）来衡量的。预计收入基于公司最新的内部运营预算和长期战略计划。预计付款日期、贴现率、付款概率和预计收入的变化可能会导致公允价值衡量标准的调整。 记录负债的或有对价的经常性三级公允价值衡量标准包括以下重大不可观察的输入：
公允价值为
（单位：百万）2021年10月29日不可观察的输入范围
加权平均值 (1)
  折扣率
5.5% - 31.6%
16.9%
收入和其他基于绩效的付款$211付款概率
30% - 100%
89.7%
  预计支付的财政年度2022 - 20272024
  折扣率
5.5%
5.5%
产品开发和其他基于里程碑的支付$58付款概率
70% - 100%
90.6%
  预计支付的财政年度2022 - 20252024
(1) 不可观察的投入按或有对价负债的相对公允价值进行加权。对于预计的财政年度，该金额代表投入的中位数，而不是加权平均值。
10
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


5. 重组和其他成本
企业卓越
在2018财年的第三季度，公司宣布了其卓越企业重组计划。更多计划细节详见公司截至2021年4月30日财年的10-K表年度报告中所包含的合并财务报表附注4。自成立以来，该公司在所有细分市场上承担了税前退出和处置成本以及其他成本1.4数十亿美元与企业卓越计划有关。该公司估计总共将认捐约美元1.6十亿至 $1.8数十亿美元的退出和处置成本以及与卓越企业计划相关的其他成本，剩余的大部分估计费用预计将在本财年末之前产生。
在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，公司确认的净费用为美元62百万和美元136百万，其中 $31百万和美元64其中，分别有百万人被认可 所售产品的成本和 $27百万和美元57其中分别有100万被认可销售、一般和管理费用在合并损益表中。在截至2020年10月30日的三个月和六个月中，公司确认的净费用为美元87百万和美元164百万，其中 $32百万和美元59其中，分别有百万人被认可 所售产品的成本和 $48百万和美元95其中，分别有百万人被认可 销售、一般和管理费用在合并损益表中。

下表汇总了截至2021年10月29日的六个月中与卓越企业重组计划相关的活动：
（单位：百万）员工解雇补助金
相关成本(1)
其他费用总计
2021年4月30日$64 $18 $1 $83 
收费17 121 — 138 
现金支付(25)(123)— (148)
应计调整(2)
(2)— — (2)
2021年10月29日$54 $16 $1 $71 
(1)相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。
(2)应计调整涉及某些确定要解雇的员工，在公司内寻找其他职位，以及合同终止的结算价格低于最初的估计。
简化
在2021财年的第一季度，公司启动了简化重组计划。更多计划细节详见公司截至2021年4月30日财年的10-K表年度报告中所包含的合并财务报表附注4。自成立以来，该公司在所有细分市场上承担了税前退出和处置成本以及其他成本293百万与简化计划有关。该公司估计总共将认捐约美元400百万到美元450百万美元的退出和处置成本以及与简化计划相关的其他成本，剩余的大部分估计费用预计将在本财年末之前产生。
在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，公司确认的净费用为美元18百万和美元25分别为百万，其中 $9百万和美元16其中有百万被认可销售、一般和管理费用在合并损益表中。在截至2020年10月30日的三个月和六个月中，公司确认的净费用为美元94百万和美元145分别为百万，其中包括 $97为接受自愿提前退休计划的员工提供数百万美元的增量固定福利养老金和退休后相关费用。截至2020年10月30日的三个月和六个月的净费用还包括美元2百万和美元3分别在百万以内 销售、一般和管理费用在合并损益表中。
11
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


下表汇总了截至2021年10月29日的六个月中与简化重组计划相关的活动：
（单位：百万）员工解雇补助金
相关成本(1)
总计
2021年4月30日$59 $4 $63 
收费13 16 29 
现金支付(48)(16)(64)
应计调整(2)
(5)— (5)
2021年10月29日$19 $4 $23 
(1) 相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。
(2) 应计调整涉及某些被确定解雇的员工在公司内部寻找其他职位。
机械循环支持 (MCS)
2021年6月3日，公司宣布决定停止美敦力HVAD系统的分销和销售，因为越来越多的观察性临床比较表明，与HVAD系统相比，另一种循环支持设备可供患者使用的神经系统不良事件发生频率和死亡率较低。与该决定有关，该公司记录的费用为 $726在截至2021年7月30日的三个月中，心血管板块内有百万美元（MCS费用），包括美元58百万被认可所售产品的成本和 $668内有百万被认可 其他运营费用，净额 在合并损益表中. 费用包括 $515百万的非现金减值和减记主要与美元有关409百万美元的无形资产减值和 $58数百万笔库存减记。该公司还记录了$的费用211百万美元，用于与该决定相关的承诺和债务，其中包括患者抚养费、重组费用和其他相关费用。截至2021年10月29日，这些债务的应计账款已记录在合并资产负债表中，金额为美元86百万反映 其他应计费用 和 $30百万记录在其他负债。美敦力仍然致力于满足大约人的需求 4,000目前已植入 HVAD 系统的患者。
12
美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


6. 金融工具
债务证券
公司持有有有价债务证券的投资，这些证券被归类为可供出售，并定期进行重新计量。 下表按重要投资类别和相关的合并资产负债表分类汇总了截至2021年10月29日和2021年4月30日公司对可供出售债务证券的投资：
2021年10月29日
估价资产负债表分类
（单位：百万）成本未实现
收益		未实现
损失		公允价值投资其他资产
第 1 级：
美国政府和机构证券$513 $20 $(3)$530 $530 $— 
第 2 级：
公司债务证券5,025 72 (18)5,079 5,079 — 
美国政府和机构证券918 — (9)909 909 — 
抵押贷款支持证券647 15 (15)646 646 — 
非美国政府和机构证券24 1 — 25 25 — 
存款证15 — — 15 15 — 
其他资产支持证券558 3 (1)560 560 — 
债务基金6 — — 6 6 — 
第 2 级总计7,193 91 (44)7,240 7,240 — 
第 3 级：
拍卖利率证券36 — (3)33 — 33 
可供出售的债务证券总额$7,741 $111 $(49)$7,803 $7,769 $33 
2021年4月30日
估价资产负债表分类
（单位：百万）成本未实现
收益		未实现
损失		公允价值投资其他资产
第 1 级：
美国政府和机构证券$505 $26 $(3)$528 $528 $— 
第 2 级：
公司债务证券4,557 103 (13)4,647 4,647 — 
美国政府和机构证券810 — (7)804 804 — 
抵押贷款支持证券645 21 (16)650 650 — 
非美国政府和机构证券31 1 — 33 33 — 
存款证19 — — 19 19 — 
其他资产支持证券534 4 (1)537 537 — 
债务基金7 — — 7 7 — 
第 2 级总计6,603 129 (36)6,696 6,696 — 
第 3 级：
拍卖利率证券36 — (3)33 — 33 
可供出售的债务证券总额$7,144 $155 $(42)$7,257 $7,224 $33 
债务证券的摊销成本不包括应计利息，应计利息在 其他流动资产 在合并资产负债表中。
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（未经审计）


下表显示了截至2021年10月29日和2021年4月30日按投资类别汇总的公司可供出售债务证券的未实现亏损总额和公允价值，这些证券被视为临时亏损：
 2021年10月29日
 少于 12 个月超过 12 个月
（单位：百万）公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
美国政府和机构证券$— $— $943 $(12)
公司债务证券— — 3,312 (18)
抵押贷款支持证券— — 645 (15)
其他资产支持证券— — 542 (1)
拍卖利率证券— — 33 (3)
总计$— $— $5,475 $(49)
 2021年4月30日
 少于 12 个月超过 12 个月
（单位：百万）公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
美国政府和机构证券$946 $(10)$— $— 
公司债务证券— — 3,209 (13)
抵押贷款支持证券— — 650 (16)
其他资产支持证券— — 531 (1)
拍卖利率证券— — 33 (3)
总计$946 $(10)$4,423 $(32)
公司每季度审查公允价值层次结构分类。观察估值输入的能力的变化可能会导致公允价值层次结构中某些证券的等级被重新分类。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月中，没有人转入或转出3级。当决定将资产或负债归类为3级时，将根据不可观察的输入对整体公允价值衡量的重要性来确定。
与公司可供出售债务证券投资组合相关的活动如下：
 三个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
销售收益$2,299 $1,932 $4,751 $4,335 
已实现收益总额4 3 8 8 
已实现亏损总额(2)(1)(4)(7)
下表显示了按合同到期日分列的2021年10月29日可供出售债务证券余额。在表中，假设当前利率环境没有变化，抵押贷款支持证券的到期日是根据估计现金流的时间分配的。实际到期日可能与合同到期日不同，因为证券发行人可能有权预付债务而无需支付预付款罚款。
（单位：百万）2021年10月29日
在一年或更短的时间内到期$2,299 
一年到五年后到期3,199 
五年到十年后到期1,646 
十年后到期658 
总计$7,803 
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（未经审计）


股票证券、权益法投资和其他投资
公司持有公允价值可随时确定的股权证券的投资、不容易确定的公允价值的股权投资、按权益法记账的投资以及其他投资。公允价值易于确定的股票证券包含在公允价值层次结构的第一级中，因为它们是使用报价的市场价格来衡量的。由于使用了大量不可观察的输入来确定公允价值，权益法投资和没有易于确定的公允价值的投资被包括在公允价值层次结构的3级之内。为了确定这些投资的公允价值，公司使用与被投资方有关的所有可用财务信息，包括财务报表、最近和拟议股票发行的市场参与者估值以及其他第三方数据。
下表汇总了公司截至2021年10月29日和2021年4月30日的股权和其他投资，这些投资被归类为 其他资产 在合并资产负债表中：
（单位：百万）2021年10月29日2021年4月30日
公允价值易于确定的投资（有价股权证券）$85 $74 
没有易于确定的公允价值的投资616 537 
权益法和其他投资80 76 
股权和其他投资总额$781 $687 
下表包括与公司股票和其他投资组合相关的活动。股权和其他投资的损益在中确认 其他非营业收入，净额 在合并损益表中。
 三个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
销售收益$14 $2 $66 $2 
总收益12 2 70 14 
总损失(15)(2)(20)(2)
已确认的减值损失— — (10)(2)
在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，有 $8百万美元未实现的净亏损和 $7截至2021年10月29日，仍持有的股票证券和其他投资的未实现净收益分别为百万美元。在截至2020年10月30日的三个月中，确认的未实现净收益为 不不重要。在截至2020年10月30日的六个月中，有12截至2020年10月30日，仍持有的股票证券和其他投资的百万净未实现收益。
7. 融资安排
商业票据
公司维持商业票据计划，允许公司发行以美元或欧元计价的无抵押商业票据。商业票据计划下任何时候未偿还的总金额不得超过等值美元3.5十亿。 没有截至2021年10月29日和2021年4月30日，商业票据已到期。商业票据的发行减少了公司现有信贷额度下可用的信贷额，定义如下。
信用额度
该公司有一美元3.5十亿 五年无抵押循环信贷额度（信贷额度），为上述商业票据计划提供备用资金。信贷额度包括针对某些特定外币的多币种借款功能。在2021年10月29日和2021年4月30日， 不信贷额度项下的款项尚未偿还.
信贷额度预付款的利率由定价矩阵确定，该矩阵基于标准普尔评级服务公司和穆迪投资者服务公司指定的公司长期债务评级。贷款费用应在信贷额度上支付，其确定方式与利率相同。公司遵守了信贷额度下的契约。
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（未经审计）


债务义务
该公司的债务包括以下内容：
（单位：百万）到期日
财政年度		2021年10月29日2021年4月30日
当前的债务负债2022 - 2023$16 $11 
长期债务
0.000百分之 三年2019 年优先票据
2023870 907 
0.375百分之 四年2019 年优先票据
20231,740 1,813 
0.000百分之 两年2020 年优先票据
20231,450 1,511 
3.500百分之 十年2015 年优先票据
20251,890 1,890 
0.250百分之 六年2019 年优先票据
20261,160 1,209 
0.000百分之 五年2020 年优先票据
20261,160 1,209 
1.125百分之 八年2019 年优先票据
20271,740 1,813 
3.350百分之 十年2017 年高级票据
2027368 368 
0.375百分之 八年2020 年优先票据
20291,160 1,209 
1.625百分之 十二年2019 年优先票据
20311,160 1,209 
1.000百分之 十二年2019 年优先票据
20321,160 1,209 
0.750百分之 十二年2020 年优先票据
20331,160 1,209 
4.375百分之 二十年2015 年优先票据
20351,932 1,932 
6.550百分之 三十年2007 年 CIFSA 优先票据
2038253 253 
2.250百分之 二十年2019 年优先票据
20391,160 1,209 
6.500百分之 三十年2009 年优先票据
2039158 158 
1.500百分之 二十年2019 年优先票据
20401,160 1,209 
5.550百分之 三十年2010 年优先票据
2040224 224 
1.375百分之 二十年2020 年优先票据
20411,160 1,209 
4.500百分之 三十年2012 年优先票据
2042105 105 
4.000百分之 三十年2013 年优先票据
2043305 305 
4.625百分之 三十年2014 年优先票据
2044127 127 
4.625百分之 三十年2015 年优先票据
20451,813 1,813 
1.750百分之 三十年2019 年优先票据
20501,160 1,209 
1.625百分之 三十年2020 年优先票据
20511,160 1,209 
融资租赁债务2022 - 203659 62 
递延融资成本2022 - 2051(117)(125)
债务折扣，净额2022 - 2051(66)(75)
长期债务$25,607 $26,378 
高级票据
公司有未偿还的无抵押优先债务，在上表中描述为优先票据（统称为 “优先票据”）。优先票据与公司所有其他无抵押和非次级债券的排名相同。公司遵守了与优先票据有关的所有契约。
2020年9月，美敦力环球控股有限公司（Medtronic Luxco）发行了 六一批以欧元计价的优先票据，本金总额为欧元6.3亿美元，到期日从2023财年到2051财年不等，现金收益约为美元7.2十亿，扣除折扣和发行成本。该公司使用本次发行的净收益为提前赎回美元提供资金4.3数十亿美元的美敦力公司和CIFSA优先票据和欧元1.5以美元的价格发行数十亿美敦力Luxco优先票据6.32020年10月，总对价为10亿美元。此外，该公司使用所得款项偿还了欧元7502021年3月到期的百万张浮动利率优先票据。该公司确认的债务清偿亏损为美元308本财年第二季度为百万美元
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（未经审计）


2021年，主要包括现金溢价和递延融资成本的加速摊销以及债务折扣和保费。损失已在 利息支出在合并损益表中。
2020年9月发行的以欧元计价的债券被指定为公司某些欧洲业务的净投资对冲工具。有关净投资对冲的更多信息，请参阅附注8。
定期贷款协议
2020年5月12日，美敦力卢克斯科、美敦力集团、美敦力公司和瑞穗银行有限公司作为行政代理人和贷款人签订了定期贷款协议（贷款协议）。贷款协议提供无抵押定期贷款，本金总额最高为日元300十亿，期限为 六个月并可以选择额外延期 六个月由美敦力卢克斯科选择。2020年5月13日，美敦力卢克斯科根据贷款协议借入了全部定期贷款。以日元计价的债务被指定为公司某些日本业务的净投资对冲工具。贷款协议下的借款按TIBOR利率（定义见贷款协议）附带利息，外加保证金 0.50每年百分比。美敦力集团和美敦力公司为美敦力卢克斯科根据贷款协议承担的义务提供了担保。2020年11月12日，公司行使了延长定期贷款的选择权，额外延长了定期贷款 六个月。在2021财年的第四季度，公司取消了以日元计价的债务作为净投资对冲工具，并全额偿还了定期贷款，包括利息。
未按公允价值计量的金融工具
截至2021年10月29日，公司优先票据的估计公允价值为美元28.0十亿美元，而本金价值为美元25.7十亿。截至2021年4月30日，估计的公允价值为美元28.6十亿美元，而本金价值为美元26.5十亿。公允价值是使用公开注册优先票据的报价估算的，优先票据在公允价值等级制度中被归类为二级。公允价值和本金价值考虑了相关债务的条款，不包括债务折扣和套期保值活动的影响。
8. 衍生品和货币兑换风险管理
公司使用运营和经济套期保值，包括货币汇率衍生品合约和利率衍生工具，来管理货币汇率和利率变动对收益和现金流的影响。此外，公司使用交叉货币利率互换来管理与某些债务相关的货币风险。为了最大限度地减少货币汇率变动造成的收益和现金流波动，公司订立了衍生工具，主要是远期货币汇率合约。这些合约旨在对冲预期的外币交易以及特定资产和负债价值的变化。在合约成立之初，衍生品被指定为独立衍生品或现金流对冲。我们的衍生工具的货币包括欧元、日元、人民币等。公司不出于投机目的签订货币汇率衍生品合约。所有未偿还的货币汇率衍生工具的名义总额为美元15.2十亿和美元14.7截至2021年10月29日和2021年4月30日，分别为十亿美元。
公司还使用衍生品和非衍生工具来管理汇率变动对外币计价业务净投资的影响。以下信息解释了公司使用的各种衍生品和金融工具、公司使用此类工具的原因以及此类工具对公司合并资产负债表和损益表的影响。
独立衍生合约
独立衍生品合约主要用于抵消公司对特定外币计价资产和负债价值变化的影响，并抵消与以外币计价的预测交易相关的现金流的可变性。截至2021年10月29日和2021年4月30日，公司未偿还的独立货币汇率合约的名义总额为美元5.1十亿和美元5.7分别为十亿。该公司的独立货币汇率合约未被指定为套期保值，因此，这些合约价值的变化在收益中确认，从而抵消了以外币计价的资产、负债和现金流价值的相关变化对当前收益的影响。
公司还使用总回报互换来对冲不合格递延薪酬计划的负债。截至2021年10月29日和2021年4月30日，公司未偿还的回报互换总额的名义总额为美元261百万和美元243分别为百万。公司的总回报互换不被指定为套期保值，因此，这些工具价值的变化在收益中予以确认。与公司独立衍生品合约相关的现金流在合并现金流量表中作为运营或融资活动列报，具体取决于标的对冲项目的性质。
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合并财务报表附注
（未经审计）


现金流套期保值
被指定为现金流套期保值的远期合约旨在对冲与未来将发生的以外币计价的预测交易相关的现金流的可变性。截至2021年10月29日和2021年4月30日，这些合约被指定为现金流套期保值，其名义总额为美元10.1十亿和美元9.0分别为十亿，并将在随后的时间内到期 三年时期。对于被指定为现金流对冲并符合现金流对冲条件的衍生工具，该衍生工具的收益或亏损作为以下各项的组成部分列报累计其他综合亏损。衍生工具的收益或亏损被重新归类为收益，并包含在 其他运营费用，净额要么 所售产品的成本在套期保值交易影响收益的同一时期或同一时期的合并收益表中。未计入套期保值效益衡量的金额计入本期收益。与公司所有被指定为现金流套期保值的衍生工具相关的现金流在合并现金流量表中列报为经营活动。
截至2021年10月29日和2021年4月30日，该公司的收入为美元16百万美元的税后未实现净收益和美元253与记录在案的现金流对冲工具相关的税后未实现净亏损分别为百万美元 累计其他综合亏损。该公司预计 $34截至2021年10月29日，100万美元的税后未实现净收益将在未来12个月的合并损益表中确认。
净投资套期保值
该公司已将以欧元计价的债务指定为其某些欧洲业务的净投资对冲工具，以管理国外业务中以外币计价的净投资的货币和汇率变动风险。截至2021年10月29日，该公司已经 €16.0十亿，或美元18.6十亿，以欧元计价的未偿债务，被指定为对冲其在某些欧洲业务中的净投资的套期保值。以欧元计价的债务将在财政年度到期s 2023 年到 2051 年。
对于被指定为净投资套期保值的工具，收益或亏损作为以下各项的组成部分列报 累计其他综合亏损。损益被重新归类为外国子公司清算事件或分拆后的收益。未列入成效评估的金额确认在 其他运营费用，净额。与被指定为净投资套期保值的公司衍生工具相关的现金流在合并现金流量表中作为投资活动列报。
未被指定为套期保值工具的套期保值工具和衍生品的损益
截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月的合并财务报表中，我们的套期保值工具和未被指定为套期保值工具的衍生工具的损益金额以及这些损益的分类如下：
累计其他综合收益中确认的（收益）亏损（收益）亏损重新归类为收入
三个月已结束六个月已结束三个月已结束六个月已结束损益表中（收益）亏损的位置
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
现金流套期保值
货币汇率合约$(158)$16 $(322)$402 $(14)$(2)$5 $(55)其他运营费用，净额
货币汇率合约39 47 43 49 14 — 26 — 销售产品的成本
净投资套期保值(356)164 (780)1,276 — — — — 其他运营费用，净额
总计 $(475)$227 $(1,059)$1,727 $— $(2)$31 $(55)
在收入中确认的（收益）亏损在收入中确认的（收益）亏损
三个月已结束六个月已结束损益表中（收益）亏损的位置
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
未指定为对冲工具的衍生品
货币汇率合约$(16)$(2)$(34)$125 其他运营费用，净额
回报互换总额(12)(1)(25)(28)其他运营费用，净额
总计$(28)$(3)$(59)$97 
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（未经审计）


资产负债表演示
下表汇总了截至2021年10月29日和2021年4月30日合并资产负债表中包含的衍生工具的资产负债表分类和公允价值。公允价值金额按总额列报，分为被指定为套期保值工具的衍生品和未指定且不符合套期保值工具资格的衍生品，并按这两类合约类型进一步分开。
 公允价值-资产公允价值-负债
（单位：百万）2021年10月29日2021年4月30日分类2021年10月29日2021年4月30日分类
被指定为对冲工具的衍生品   
货币汇率合约 $160 $49 其他流动资产$101 $190 其他应计费用
货币汇率合约75 22 其他资产50 94 其他负债
被指定为对冲工具的衍生品总额235 70 151 285 
未指定为对冲工具的衍生品 
货币汇率合约8 14 其他流动资产12 11 其他应计费用
回报互换总额10 18 其他流动资产— — 其他应计费用
未指定为套期保值工具的衍生品总额19 32 12 11 
衍生品总数$254 $102 $163 $296 
下表按水平提供了按经常性公允价值计量的衍生资产和负债的信息。
2021年10月29日2021年4月30日
（单位：百万）第 1 级第 2 级第 1 级第 2 级
衍生资产$244 $10 $85 $18 
衍生负债163 — 296 — 
公司已选择在合并资产负债表中按总额列报衍生资产和负债的公允价值，即使衍生品交易受主净额结算安排的约束，否则可能有资格进行净列报。在合并现金流量报表中，与入账和收到的抵押品相关的现金流总额分别列为投资和融资活动。
下表提供的信息就像公司选择抵消衍生工具的资产和负债余额一样，这些余额是根据与每个交易对手的主净额结算安排条款规定的各种标准进行净额计算的。不受主净额结算安排约束的衍生品不符合净列报的资格。
2021年10月29日
资产负债表上的总金额未抵消
（单位：百万）记录的资产总额（负债）金融工具现金抵押品已过账（已收到）净额
衍生资产：
货币汇率合约$244 $(100)$— $144 
回报互换总额10 — — 10 
254 (100)— 154 
衍生负债：
货币汇率合约(163)100 27 (36)
总计$91 $— $27 $118 
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（未经审计）


2021年4月30日
资产负债表上的总金额未抵消
（单位：百万）记录的资产总额（负债）金融工具现金抵押品已过账（已收到）净额
衍生资产：
货币汇率合约$85 $(83)$— $1 
回报互换总额18 — — 18 
102 (83)— 19 
衍生负债：
货币汇率合约(296)83 46 (167)
总计$(194)$— $46 $(148)
9. 库存
扣除储备金后的库存余额如下：
（单位：百万）2021年10月29日2021年4月30日
成品$2,908 $2,906 
处理中工作622 611 
原材料819 796 
总计$4,349 $4,313 
10. 商誉和其他无形资产
善意
下表按分部显示了商誉账面金额的变化：
（单位：百万）心血管内科外科神经科学糖尿病总计
2021年4月30日$7,209 $21,195 $11,300 $2,257 $41,961 
收购带来的商誉55 — 26 — 80 
采购会计调整26 3 3 (2)30 
货币折算和其他(32)(366)(63)— (459)
2021年10月29日$7,258 $20,832 $11,266 $2,255 $41,612 
从本财年第三季度的第一天起，无论何时发生表明账面金额可能减值的事件或情况发生变化，公司都会对商誉进行减值评估。商誉减值测试在申报单位层面进行。商誉减值测试要求公司做出与未来预计现金流相关的几项估计，以确定商誉申报单位的公允价值。公司使用折现现金流分析来计算每个申报单位的公允价值超过其账面金额（包括商誉）的部分。内部运营预算和长期战略计划被用作现金流分析的基础。该公司还利用营运资金、资本支出和终端增长率的假设。应用于现金流分析的贴现率基于每个报告单位的加权平均资本成本（“WACC”）。当申报单位净资产的账面金额超过申报单位的估计公允价值时，即确认减值损失。该公司做到了 不在截至2021年10月29日或2020年10月30日的三个月和六个月内确认任何商誉减值。
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（未经审计）


无形资产
下表显示了无形资产的账面总额和累计摊销：
2021年10月29日2021年4月30日
（单位：百万）总账面金额累计摊销总账面金额累计摊销
绝对活着：
与客户相关$16,998 $(6,536)$17,036 $(6,058)
购买的技术和专利10,840 (5,327)11,286 (5,156)
商标和商品名称475 (259)475 (251)
其他83 (63)82 (68)
总计$28,396 $(12,185)$28,879 $(11,533)
Infinite-Lived：
IPR&D$312 $— $394 $— 
每当事件或情况变化表明无形资产（资产组）的账面价值可能无法收回时，公司就会对固定寿命的无形资产进行减值评估。当事件或情况变化表明无形资产的账面价值可能无法收回时，公司会计算无形资产账面价值超过其未贴现的未来现金流的部分。如果账面价值无法收回，则根据账面价值超过公允价值的金额确认减值损失。在截至2021年10月29日的六个月中，公司确认了美元409心血管投资组合中与MCS相关的数百万笔固定无形资产费用。有关导致减值原因的更多信息，请参阅附注5重组和其他成本。无形资产减值费用在 o 中确认其他运营费用，净额在合并损益表中。该公司做到了 不在截至2021年10月29日的三个月以及截至2020年10月30日的三个月和六个月中，确认任何固定的无形资产支出。

公司每年在本财年的第三季度对无限期无形资产进行减值评估，每当发生表明账面价值可能减值的事件或情况发生变化时。该公司做到了 不在截至2021年10月29日或2020年10月30日的三个月和六个月内确认任何无限期的无形资产减值。由于IPR&D项目的性质，公司将来可能会延迟或未能获得监管部门批准以进行临床试验，临床试验失败，延迟或未能获得所需的市场许可，无法实现商业上可行的产品或某些项目的停止，因此，将来可能会确认减值损失。
摊销费用
截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月中，无形资产摊销费用为美元431百万和美元443分别为百万。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月中，无形资产摊销费用为美元866百万和美元884分别是百万。 根据截至2021年10月29日的固定寿命无形资产的账面价值，不包括与尚未达到技术可行性的收购的IPR&D相关的未来可能的摊销费用估算如下：
（单位：百万）摊销费用
剩余 2022$862 
20231,664 
20241,630 
20251,607 
20261,593 
20271,569 
11. 所得税
截至2021年10月29日的三个月和六个月中，该公司的有效税率为 11.8百分比和 10.3与之相比，分别为百分比 5.9百分比和 11.2截至2020年10月30日的三个月和六个月中，分别为百分比。与上一财年同期相比，截至2021年10月29日的三个月和六个月中，我们的有效税率发生了变化，这主要是由于债务招标溢价、股票薪酬福利以及经营业绩同比变化的税收影响
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美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


司法管辖权；具体影响截至六个月的比较的是MCS费用的税收影响以及与公司对某些历史收益的永久再投资主张的变化相关的税收成本。
截至2021年10月29日和2021年4月30日，该公司的未确认税收优惠总额均为美元1.7十亿。此外，该公司已累计利息和罚款总额为美元110截至2021年10月29日，为百万美元。如果公司所有未被确认的税收优惠都得到确认，则约为 $1.6十亿美元将影响公司的有效税率。截至2021年10月29日和2021年4月30日，公司未确认的税收优惠总额（扣除现金预付款）记为非流动负债 应计所得税 合并资产负债表上为美元819百万和美元809分别是百万。 公司确认与所得税事项相关的利息和罚款 所得税条款在合并损益表中，并将负债记录在当期或非流动范围内 应计所得税 在合并资产负债表上。
有关当前税务审计和程序状况的更多信息，请参阅合并财务报表附注16。
12. 每股收益
每股收益使用两类法计算，因为公司的A优先股被视为参与证券。因此，在确定每股普通股收益时，将收益分配给普通股和参与证券。由于已发行的A股优先股数量有限，该分配对每股普通收益没有影响；因此，下文不予介绍。每股基本收益是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益根据已发行普通股的加权数计算，增加发行可能具有摊薄作用的普通股本应发行的额外股票数量，并减去公司本可以用发行可能具有摊薄作用的股票的收益回购的股票数量。可能具有摊薄作用的普通股包括根据股票薪酬计划授予的股票奖励以及根据员工股票购买计划承诺购买的股票。
下表列出了每股基本收益和摊薄后收益的计算方法：
 三个月已结束六个月已结束
（以百万计，每股数据除外）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
分子：  
归属于普通股股东的净收益$1,311 $489 $2,074 $976 
分母：  
基本 — 加权平均已发行股数1,345.1 1,344.4 1,344.8 1,343.1 
稀释性证券的影响：  
员工股票期权8.2 5.9 8.4 5.3 
员工限制性股票单位1.7 1.8 2.0 2.3 
其他0.4 — 0.7 0.4 
摊薄 — 加权平均已发行股数1,355.3 1,352.1 1,355.9 1,351.1 
每股基本收益$0.97 $0.36 $1.54 $0.73 
摊薄后的每股收益$0.97 $0.36 $1.53 $0.72 
加权平均摊薄后已发行股票的计算不包括大约购买的期权 4百万和 2截至2021年10月29日的三个月和六个月中，分别为百万股普通股，以及 8截至2020年10月30日的三个月和六个月均为百万美元，因为其影响本来会对公司的每股收益产生反稀释作用。
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美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


13. 股票薪酬
下表列出了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月中确认的股票期权、限制性股票、绩效股票单位和员工股票购买计划股票的股票薪酬支出的组成和分类：
 三个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
股票期权$35 $43 $45 $51 
限制性股票52 53 94 103 
绩效共享单位43 35 50 35 
员工股票购买计划9 9 20 21 
股票薪酬支出总额$140 $140 $209 $210 
销售产品的成本$14 $14 $21 $21 
研发费用15 15 23 23 
销售费用、一般费用和管理费用110 111 165 166 
股票薪酬支出总额140 140 209 210 
所得税优惠(26)(24)(37)(36)
扣除税后的股票薪酬支出总额$114 $116 $172 $174 
14. 退休福利计划
公司赞助各种退休金计划，包括固定福利养老金计划、退休后医疗计划、固定缴款储蓄计划和解雇补偿计划，几乎涵盖所有美国员工和许多美国以外的员工。 在截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月中，固定收益养老金计划的定期净收益成本包括以下组成部分：
 美国非美国
 三个月已结束三个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
特别解雇补助金$— $80 $— $— 
服务成本25 27 16 17 
利息成本26 27 7 7 
计划资产的预期回报率(57)(61)(16)(14)
净精算损失的摊销16 17 5 6 
定期福利净成本$10 $90 $12 $16 
 美国非美国
 六个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
特别解雇补助金$— $80 $— $— 
服务成本50 54 32 34 
利息成本52 54 14 13 
计划资产的预期回报率(114)(122)(32)(28)
净精算损失的摊销32 35 10 12 
定期福利净成本$20 $101 $24 $31 
除服务部分以外的定期福利净成本组成部分列于 其他营业外收入，净额在合并损益表中。
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合并财务报表附注
（未经审计）


在2021财年，作为简化重组计划的一部分，公司向某些符合条件的美国员工提供自愿提前退休计划，从而增加支出 $97在截至2020年10月30日的三个月和六个月内确认了百万美元。在这笔金额中，$73百万美元与美国养老金福利有关，美元11百万美元与固定缴款计划有关，美元11百万美元与美国退休后福利有关，以及 $2百万美元与现金支付和管理费有关。有关简化重组计划的更多信息，请参见附注5。
15. 累计其他综合亏损
下表按组成部分列出了扣除税后AOCI的变化：
（单位：百万）投资证券的未实现收益（亏损）累积翻译调整净投资套期保值退休义务的净变动现金流套期保值的未实现收益（亏损）累计其他综合（亏损）收益总额
2021年4月30日$92 $(519)$(1,458)$(1,347)$(253)$(3,485)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(41)(599)780 4 237 381 
改叙(3)— — 33 32 62 
其他综合收益（亏损）(44)(599)780 37 269 443 
2021年10月29日$48 $(1,118)$(678)$(1,310)$16 $(3,042)
（单位：百万）投资证券的未实现收益（亏损）累积翻译调整净投资套期保值退休义务的净变动现金流套期保值的未实现收益（亏损）累计其他综合（亏损）收益总额
2020年4月24日$— $(2,210)$236 $(1,852)$266 $(3,560)
重新分类前的其他综合收益（亏损）114 1,255 (1,276)(14)(359)(280)
改叙(1)— — 34 (36)(3)
其他综合收益（亏损）113 1,255 (1,276)20 (395)(283)
2020年10月30日$113 $(955)$(1,040)$(1,832)$(129)$(3,843)
在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月中，对重新归类前其他综合收益投资证券的损益征收的所得税为美元6百万美元，费用为美元31分别为百万。在截至2021年10月29日的六个月中，从AOCI重新归类的投资证券的已实现损益被所得税减少了美元1百万。在截至2020年10月30日的六个月中，有 不从AOCI重新归类的投资证券已实现损益的所得税。变现后，从AOCI重新归类的投资证券的损益将在内部确认其他营业外收入，净额。更多信息请参阅合并财务报表附注6。
在截至2021年10月29日的六个月中，有 不累计折算调整的所得税。在截至2020年10月30日的六个月中，累计折算调整的所得税为支出4百万。
在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月中，有 不税收对净投资套期保值的影响。更多信息请参阅合并财务报表附注8。
其他综合收益中退休债务的净变化包括净定期福利成本中包含的净精算损失的摊销。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月中，重新分类前其他综合收益退休义务的净变化导致所得税支出为美元2百万美元，所得税优惠为美元5分别为百万。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月中，从AOCI重新归类的固定福利和养老金项目的损益被所得税减少了美元7百万和美元8分别为百万。实现后，从AOCI重新归类的固定福利和养老金项目的净损益将在内部确认其他营业外收入，净额。更多信息请参阅合并财务报表附注14。
在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月中，对重新分类前其他综合收益中现金流套期保值的未实现损益征收的所得税为美元42百万加收益 $93分别为百万。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月中，从AOCI重新归类的现金流套期保值的损益被所得税减少了美元1百万和美元10分别为百万。兑现后，从AOCI重新归类的货币汇率合约的损益在内部确认其他运营费用，净额，从AOCI重新归类的远期起始利率衍生品的收益和亏损将在其中确认利息支出。更多信息请参阅合并财务报表附注8。
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合并财务报表附注
（未经审计）


16. 承付款和或有开支
法律事务
公司及其关联公司参与了多项法律诉讼，涉及产品责任、知识产权和商业纠纷、股东相关事务、环境诉讼、税收纠纷以及政府诉讼和调查，包括下述诉讼和调查。在政府诉讼和调查方面，与我们行业中的其他公司一样，公司受到美国以及公司及其关联公司运营的其他司法管辖区的国家、州和地方政府机构的广泛监管。因此，与政府机构的互动仍在继续。该公司的标准做法是与监管机构和调查人员合作回应调查。法律诉讼的结果不在公司的完全控制范围内，可能长期不为人所知。在某些诉讼中，执法机构或私人索赔人寻求损害赔偿以及其他民事或刑事补救措施（包括禁止销售作为诉讼标的产品的禁令），这可能需要大量支出，导致收入损失或限制公司在适用司法管辖区开展业务的能力。

公司在合并财务报表中以未贴现的方式记录与法律诉讼相关的意外损失的负债，前提是已知或认为可能发生损失，并且金额可以合理估计。如果对已知损失或可能损失的合理估计值是一个范围，并且该范围内的任何金额都不比其他任何金额都要好，则应计该范围的最小金额。如果损失是合理可能的，但不为人知或可能的，并且可以合理估计，则披露估计的损失或损失范围。在确定估计损失或损失范围时，需要做出重大判断。对涉及公司的诉讼和政府诉讼可能造成的损失的估计本质上很难预测，尤其是在这些事项处于早期程序阶段，科学事实或法律发现不完整，涉及未经证实或不确定的损害赔偿索赔，可能涉及罚款、罚款或惩罚性赔偿，或者可能导致商业惯例改变时。公司将诉讼费用和与重大法律事务相关的收益归类为某些诉讼费用。在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，公司确认了美元34百万和美元60某些诉讼费用分别为百万美元。在截至2020年10月30日的三个月和六个月中，公司确认的费用为美元84百万美元，净收益为 $4分别为百万美元，主要归因于2021财年第一季度的优惠和解，部分被2021财年第二季度确认的费用所抵消。截至2021年10月29日和2021年4月30日，应计诉讼约为美元0.3十亿和美元0.4分别为十亿。公司在应计诉讼方面的最终成本可能与当前的估计和应计金额存在重大差异，并可能对公司的合并收益、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。该公司将应计诉讼包括在 其他应计费用和 其他负债在合并资产负债表上。尽管无法预测下文讨论的大多数法律事项的结果，但公司认为，与这些事项相关的成本可能会对公司的合并收益、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。

产品责任事宜
骨盆网诉讼
该公司目前正在各州和联邦法院对骨盆网产品制造商提起诉讼，指控他们植入骨盆网产品造成人身伤害。 两个Covidien的子公司向以下公司提供骨盆网产品 一在诉讼中点名的制造商中，C.R. Bard（Bard）。该诉讼包括美国西弗吉尼亚州北区地方法院的联邦多地区诉讼以及美国以外各州法院和司法管辖区的案件。通常，投诉指控设计和制造索赔、未发出警告、违反保证、欺诈、违反州消费者保护法和财团损失索赔。在2016财年，巴德向公司支付了美元121百万美元用于结算 11,000这些索赔中。2017年5月，对与巴德的协议进行了修订，将条款的适用范围扩大到最多其他人 5,000索赔。该协议并不能解决公司与巴德之间关于未得到解决的索赔（如果有的话）的争议。作为协议的一部分，公司和巴德同意在不影响的情况下驳回他们关于巴德为公司辩护和赔偿义务的未决诉讼。该公司估计，律师事务所的代表约为 16,200索赔人已经提出或可能提出涉及Covidien子公司生产的产品的索赔。截至2021年11月3日，该公司已达成协议，约达成和解 15,900在这些索赔中。如上所述，公司在此问题上的应计费用包含在应计诉讼中。

疝气网状诉讼
从2020财年开始，原告在美国州和联邦法院对公司的某些子公司提起诉讼，指控这些子公司出售的疝气网状产品造成人身伤害。大多数未决案件都在马萨诸塞州法院审理，这些案件已由一名法官合并。某些原告的律师事务所已告知公司，他们将来可能会提起大量其他诉讼。未决的诉讼几乎完全涉及未被召回、撤回或其他不利监管措施的疝气网状产品。公司没有记录与损害赔偿相关的费用
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合并财务报表附注
（未经审计）


这些很重要，因为任何潜在的损失目前都不可能或无法合理估计。此外，公司无法合理估计这些问题可能造成的损失范围（如果有）。
专利诉讼
萨索
根据最初于1999年和2001年签订的协议，该公司参与了印第安纳州与萨索博士的某些专利和特许权使用费纠纷有关的诉讼。2018年11月28日，印第安纳州法院的陪审团对该公司作出裁决，金额约为美元112百万。 2021年6月15日，根据州法院的命令，公司向萨索博士支付了判决书和应计利息，但如果公司正在进行的上诉成功，则需要偿还。

环境诉讼
该公司参与了与多个地点的环境修复事项有关的调查和清理工作的各个阶段。这些项目涉及各种活动，包括从土壤和地下水中去除溶剂、金属和其他有害物质。鉴于所需清理的范围、适用法律和法规的解释以及替代清理方法存在不确定性，因此很难预测场地清理的最终成本和未来现金流的时机。

该公司是一家公司的继任者，该公司于1967年至1982年在缅因州奥灵顿拥有并经营一家化学品制造厂，并负责按照缅因州环境保护部（MDEP）的要求完成环境现场调查的费用。2008年12月，MDEP向Covidien的子公司Mallinckrodt LLC和美国外科公司下达了合规令，其中包括一项清除该地点大量土壤的指令。缅因州环境保护委员会（缅因州委员会）就合规令举行听证会，对合规令的条款提出质疑后，缅因州委员会修改了MDEP命令并发布了最终命令，要求撤销 二垃圾填埋场，封顶剩余的填埋场 三垃圾填埋场，安装地下水提取系统，长期监测场地和 三剩余的垃圾填埋场。

公司已根据经缅因州董事会命令修改的MDEP命令开始在现场进行调查和补救措施。

自2000年代初以来，公司或其前身还参与了自然资源保护委员会和缅因州人民联盟在美国缅因特区地方法院提起的诉讼。原告寻求一项禁令，要求该公司的前身对佩诺布斯科特河和海湾的汞污染以及修复此类污染的选择进行广泛研究，并在必要时采取适当的补救措施。

在2002年3月的审判之后，法院认为，佩诺布斯科特河和海湾的状况可能构成迫在眉睫的重大危险，公司的前身应承担对河流和海湾进行研究的费用。在2014年6月的第二次审判之后，法院下令需要进一步的工程研究和工程设计工作，以确定佩诺布斯科特河和海湾补救的性质和范围。法院还指定一家工程公司进行此类研究，并发布一份关于潜在补救办法的报告。已经编写了与这些诉讼相关的报告，其中包括各种潜在补救办法的各种费用估算。2021年3月，双方通知法院，他们已就此事的所有问题原则上达成和解。拟议和解的最终定稿仍有待法院的批准。

如上所述，公司的环境诉讼应计费用包含在应计诉讼中。

所得税
2009年3月，美国国税局发布了美敦力公司2005和2006财年的审计报告。美敦力公司与美国国税局就与这些财政年度相关的部分（但不是全部）事项达成了协议。2005和2006财年剩余的未决问题涉及美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间的收入分配，波多黎各是该公司的主要生产基地之一。美国税务法院审查了该争议，并于2016年6月9日就双方在2005和2006财政年度的收入分配发表了意见。美国税务法院普遍驳回了国税局的立场，但也对美敦力公司提交的纳税申报表进行了某些修改。2017年4月21日，美国国税局就税务法院的意见向美国第八巡回上诉法院提交了上诉通知。上诉的口头辩论于2018年3月14日进行。第八巡回上诉法院于2018年8月16日发表意见，并将该案发回美国税务法院，以获得更多事实调查结果。与第八巡回上诉法院发回的议题有关的美国税务法院审判于2021年6月结束。双方正在等待税务法院的裁决，该裁决一经发布，任何一方仍可提出上诉。
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美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


美国国税局已经发布了2007至2016财年的美敦力公司的审计报告。美敦力公司和美国国税局已就所有重大问题达成协议，美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间为2005和2006财年美国税务法院案件所涉企业分配收入除外。
美敦力公司2017、2018和2019财年的美国联邦所得税申报表目前正在接受美国国税局的审计。
Covidien LP（美敦力集团的全资子公司）要么已与美国国税局达成协议，要么其截至2017财年的美国联邦所得税申报表的诉讼时效已过期。
尽管无法预测上述大多数所得税事项的结果，但公司认为，与这些事项相关的费用可能会对公司的合并收益、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
有关所得税的更多讨论，请参阅附注11。
担保
在正常业务过程中，公司和/或其关联公司定期签订协议，要求公司和/或其关联公司向客户或供应商赔偿特定风险，例如因公司或其关联公司的产品、公司人员的过失而造成的伤害或财产损失的索赔，或指控公司产品侵犯第三方专利或其他知识产权的索赔。该公司还为各种产品提供保修。无法估算公司在这些担保下的最大风险敞口。从历史上看，公司没有因这些类型的担保而遭受重大损失。
公司认为，上述担保的最终解决预计不会对公司的合并收益、财务状况和/或现金流产生重大影响。
17. 细分和地理信息
细分市场的披露以业绩为基础，与内部管理报告一致。公司应申报分部的净销售额包括该部门开发、制造和分销的产品销售所得的最终客户收入。公司管理层评估各分部的业绩，并根据净销售额和分部营业利润分配资源。分部营业利润代表所得税前收入，不包括利息支出、无形资产摊销、集中分销成本、非营业收入或支出项目、某些公司费用以及未分配给分部的其他项目。
应申报分部的会计政策与公司截至2021年4月30日财年的10-K表年度报告中所包含的合并财务报表附注1中的重要会计政策摘要中描述的会计政策相同。某些折旧资产可以按一个部门记录，而折旧费用则分配给另一个部分。折旧费用的分配基于每个分部使用的资产比例。
自2021年2月1日起，公司实施了新的运营模式，从集团结构转向投资组合结构：心血管投资组合（前身为心脏和血管组）、神经科学投资组合（前身为恢复性疗法集团）和内科外科投资组合（前身为微创疗法集团）。在新结构中，糖尿病运营部门（前身为糖尿病集团）仍然是一个独立的运营和应报告的部门。在截至2021年4月30日的财年中，应报告的分部没有变化，因此 四主要运营和应报告的细分市场如下：心血管投资组合、神经科学投资组合、内科外科投资组合和糖尿病运营部门。
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美敦力集团
合并财务报表附注
（未经审计）


下表列出了各分部的财务信息与公司合并财务报表中适用细列项目的对账情况：
分部营业利润
 三个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
心血管$1,095 $992 $2,256 $1,751 
内科外科908 775 1,823 1,230 
神经科学887 805 1,850 1,327 
糖尿病157 132 290 235 
分部营业利润3,047 2,704 6,219 4,543 
利息支出(136)(470)(273)(641)
其他非营业收入，净额66 65 177 147 
无形资产的摊销(431)(443)(866)(884)
企业(415)(460)(864)(825)
集中配送成本(516)(542)(981)(940)
重组和相关成本(77)(179)(159)(307)
收购相关物品13 (47)(96)49 
某些诉讼费用，净额(34)(84)(60)4 
MCS 减值/成本— — (726)— 
医疗器械法规(24)(19)(45)(37)
所得税前收入$1,493 $525 $2,326 $1,109 
地理信息
净销售额根据客户占有产品或提供服务的所在地归因于该国家。 下表列出了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月中公司居住国、高度集中的国家以及所有其他国家的净销售额：
 三个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
爱尔兰$27 $24 $52 $49 
美国 3,997 4,054 8,098 7,405 
世界其他地区3,823 3,569 7,685 6,700 
其他国家总数，不包括爱尔兰7,820 7,623 15,783 14,105 
总计$7,847 $7,647 $15,835 $14,154 

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
了解我们的财务信息
以下讨论和分析提供的信息管理被认为与了解美敦力集团及其子公司（美敦力集团、美敦力或公司，或者我们、我们或我们的）的财务状况和经营业绩有关。为了全面了解财务状况和经营业绩，您应该阅读我们截至2021年4月30日财年的10-K表年度报告中的本讨论以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。此外，您还应阅读本讨论以及截至2021年10月29日的三个月和六个月的合并财务报表及其相关附注。本季度报告中报告的百万金额是根据千位数额计算得出的，因此，由于四舍五入，各部分之和可能不等于报告的以百万为单位的总金额。此外，由于四舍五入，表中的某些列和行可能无法求和。
财务趋势
在本管理层的讨论与分析中，我们提出了某些财务指标，用于评估公司的经营业绩并作为战略规划的基础；但是，这些财务指标并未列报在我们根据美国（美国）普遍接受的会计原则编制的财务报表中（美国公认会计原则）。这些财务指标被视为 “非公认会计准则财务指标”，旨在补充根据美国公认会计原则列报的财务指标，不应被视为优于这些指标。我们通常使用非公认会计准则财务指标来促进管理层对公司运营业绩的审查，并作为战略规划的基础。我们认为，非公认会计准则财务指标为投资者了解公司的基本运营业绩和趋势提供了有用的信息，并可能便于与医疗技术行业其他公司的业绩进行比较。
如下文 “公认会计准则与非公认会计准则对账” 部分所述，我们的非公认会计准则财务指标不包括某些费用或福利的影响，这些费用或福利有助于或减少收益，这些费用或福利可能影响财务趋势，包括某些费用或收益，这些费用或收益源于我们认为未来时期可能会或可能不会再次发生的交易或事件（非公认会计准则调整）。
如果我们的经营业绩中确认了非公认会计准则调整，则将单独计算和报告归因于该项目的税收成本或收益。由于有效税率可能会受到在此期间进行的非公认会计准则调整的重大影响，因此我们通常使用有效税率和非公认会计准则名义税率（non-GAAP 名义税率）来指代我们的税率。非公认会计准则名义税率按所得税准备金计算，根据非公认会计准则调整的影响进行调整，占所得税前收入的百分比，不包括非公认会计准则调整。
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，通过从运营现金流中减去不动产、厂房和设备的增加量来计算。
有关非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则编制的最直接可比财务指标的对账，请参阅 “公认会计原则与非公认会计准则对账”、“所得税” 和 “自由现金流” 部分。
行政级别概述
美敦力是全球领先的医疗保健技术公司，为全球数百万人减轻疼痛、恢复健康并延长寿命。我们的主要产品包括用于心律失常、心血管疾病、高级和普通外科护理、呼吸和监测解决方案、肾脏护理、神经系统疾病、脊柱疾病和肌肉骨骼创伤、泌尿和消化系统疾病、耳鼻喉和糖尿病疾病的产品。
全球医疗系统正在继续应对Covid-19疫情（“COVID-19” 或 “大流行”）带来的前所未有的挑战。在2021财年，尤其是在第一和第二季度，我们的大多数业务都受到全球手续量下降的影响。在2022财年的第一季度，我们的大多数业务表现都达到或高于COVID-19之前的水平，同时由于 COVID-19 的达美变体，在本季度的最后几周，某些企业和地区的选拔程序也有所放缓。在2022财年的第二季度，某些国际市场从前几个季度的复苏中出现了程序性复苏。但是，特别是在美国，COVID-19 的卷土重来以及医疗系统人员短缺影响了我们截至2021年10月29日的三个月的收入业绩。尽管我们预计，随着疫苗接种率的持续上升，Delta变体的影响可能没有之前的 COVID-19 那么严重，但我们无法自信地预测疫情的持续时间和严重程度及其对全球手术量的影响。我们预计，医疗手术率将继续因疗法和国家而异，并将受到区域 COVID-19 病例量、疫苗免疫接种率和新的 COVID-19 变体（包括 Omicron 变体）的影响。此外，我们无法预测医疗保健系统人员短缺可能对手术量产生的影响。
29

以下是截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月的收入和摊薄后每股收益以及截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月的运营现金流摘要：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g2.jpg
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GAAP 与非 GAAP 对账 下表列出了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月中，我们的公认会计原则与非公认会计准则对账情况：
 截至 2021 年 10 月 29 日的三个月
（以百万计，每股数据除外）所得税前收入收入
税收条款
（好处）		归属于美敦力的净收益
摊薄后每股
有效
税率
GAAP$1,493 $176 $1,311 $0.97 11.8 %
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (1)
77 15 62 0.05 19.5 
收购相关物品 (2)
(13)2 (15)(0.01)(15.4)
某些诉讼指控34 4 30 0.02 11.8 
少数股权投资的（收益）/亏损 (3)
6 — 6 — — 
医疗器械法规 (4)
24 4 20 0.01 16.7 
无形资产的摊销431 69 361 0.27 16.0 
某些税收调整，净额 (5)
— (16)16 0.01 — 
非公认会计准则$2,052 $254 $1,792 $1.32 12.4 %
 截至 2020 年 10 月 30 日的三个月
（以百万计，每股数据除外）所得税前收入收入
税收条款（福利）		归属于美敦力的净收益
摊薄后每股
有效
税率
GAAP$525 $31 $489 $0.36 5.9 %
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (1)
179 44 135 0.10 24.6 
收购相关物品 (2)
47 8 39 0.03 17.0 
某些诉讼指控84 21 63 0.05 25.0 
少数股权投资的（收益）/亏损 (3)
1 — 1 — — 
医疗器械法规 (4)
19 3 16 0.01 15.8 
无形资产的摊销443 70 373 0.28 15.8 
债务投标溢价 (6)
308 60 248 0.18 19.5 
某些税收调整，净额 (5)
— (16)16 0.01 — 
非公认会计准则$1,606 $221 $1,380 $1.02 13.8 %

(1)相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。
(2)这些费用主要包括业务合并成本、或有对价公允价值的变动，以及截至2020年10月30日的三个月中，为未经批准的技术支付的某些许可费用。
(3)我们不包括少数股权投资的未实现和已实现的损益，因为我们认为这些收入或支出的组成部分与我们的持续或未来的业务运营没有直接关系。
(4)这些费用代表了为以前注册的产品遵守新的欧盟（EU）医疗器械法规而产生的增量成本，主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接的第三方费用。
(5)这些费用包括公司间知识产权交易中先前设立的递延所得税资产的摊销。
(6)这些费用涉及提前偿还约60亿美元的债务。


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下表列出了截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月中，我们的公认会计原则与非公认会计准则对账情况：
 截至 2021 年 10 月 29 日的六个月
（以百万计，每股数据除外）所得税前收入收入
税收条款
（好处）		归属于美敦力的净收益
摊薄后每股
有效
税率
GAAP$2,326 $240 $2,074 $1.53 10.3 %
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (1)
159 31 128 0.09 19.5 
收购相关物品 (2)
96 24 72 0.05 25.0 
某些诉讼指控60 9 51 0.04 15.0 
少数股权投资的（收益）/亏损 (3)
(25)— (22)(0.02)— 
医疗器械法规 (4)
45 9 36 0.03 20.0 
无形资产的摊销866 139 728 0.54 16.1 
MCS 减值/成本 (5)
726 162 564 0.42 22.3 
某些税收调整，净额 (6)
— (69)69 0.05 — 
非公认会计准则$4,253 $545 $3,699 $2.73 12.8 %
 截至 2020 年 10 月 30 日的六个月
（以百万计，每股数据除外）所得税前收入收入
税收条款（福利）		归属于美敦力的净收益
摊薄后每股
有效
税率
GAAP$1,109 $124 $976 $0.72 11.2 %
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (1)
307 66 241 0.18 21.5 
收购相关物品 (2)
(49)(21)(28)(0.02)42.9 
某些诉讼指控(4)2 (6)— (50.0)
少数股权投资的（收益）/亏损 (3)
(9)1 (10)(0.01)(11.1)
医疗器械法规 (4)
37 5 32 0.02 13.5 
无形资产的摊销884 141 743 0.55 16.0 
债务投标溢价 (7)
308 60 248 0.18 19.5 
某些税收调整，净额 (6)
— (20)20 0.01 — 
非公认会计准则$2,583 $358 $2,216 $1.64 13.9 %

(1)相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用。
(2)这些费用主要包括业务合并成本、或有对价的公允价值变动、对未经批准的技术的收购和某些许可支付，特别是在截至2020年10月30日的六个月中，最近收购的某些或有负债的应计金额变动。
(3)我们不包括少数股权投资的未实现和已实现损益，因为我们认为收入或支出的这些组成部分与我们正在进行的或未来的业务运营没有直接关系。
(4)这些费用代表了为先前注册的产品遵守新的欧盟医疗器械法规而产生的增量成本，主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接的第三方费用。
(5)这些指控与公司2021年6月决定停止在机械循环支持运营单位（MCS）内分销和销售美敦力 HVAD 系统有关。这些费用包括5.15亿美元的非现金减值，主要与4.09亿美元的无形资产减值有关，以及与该决定相关的2.11亿美元的承付款和债务，包括客户支持债务、重组和其他相关成本。美敦力致力于满足目前已植入 HVAD 系统的大约 4,000 名患者的需求。
(6)这些费用包括公司间知识产权交易中先前设立的递延所得税资产的摊销，特别是在截至2021年10月29日的六个月中，与公司对某些历史收益的永久再投资断言变更相关的费用。
(7)这些费用涉及提前偿还约60亿美元的债务。
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自由现金流
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，其计算方法是从经营活动提供的净现金中减去不动产、厂房和设备的增加。除了美国公认会计准则财务指标外，管理层还使用这种非公认会计准则财务指标来评估我们的经营业绩。自由现金流应被视为我们根据美国公认会计原则编制的报告的财务业绩的补充，而不是替代。经营活动提供的净现金（最具可比性的美国公认会计原则指标）与自由现金流之间的对账情况如下：
六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日
经营活动提供的净现金$3,061$2,139
不动产、厂房和设备的增加(649)(615)
自由现金流$2,412$1,524
有关经营活动提供的现金变化的驱动因素，请参阅 “现金流量摘要” 部分。
净销售额
分部和分部
下图显示了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月中按细分市场分列的净销售额百分比：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g3.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g4.jpg
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下表说明了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月按细分市场和部门划分的净销售额：
 
三个月已结束
 六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日% 变化2021年10月29日2020年10月30日% 变化
心律失常和心力衰竭 $1,471 $1,426 3 %$2,954 $2,673 11 %
结构性心脏和主动脉750 733 2 1,537 1,360 13 
冠状动脉和外周血管 606 567 7 1,226 1,125 9 
心血管 2,827 2,725 4 5,717 5,158 11 
外科创新1,497 1,393 7 3,051 2,473 23 
呼吸系统、胃肠道和肾脏802 893 (10)1,570 1,613 (3)
医疗外科 2,299 2,285 1 4,621 4,086 13 
颅骨和脊柱技术1,067 1,071 — 2,189 2,015 9 
专业疗法634 581 9 1,275 1,035 23 
神经调节435 411 6 875 725 21 
神经科学 2,136 2,063 4 4,340 3,774 15 
糖尿病 585 574 2 1,157 1,136 2 
总计$7,847 $7,647 3 %$15,835 $14,154 12 %
细分市场和市场地理
下图说明了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月中按市场地域划分的净销售额百分比：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g5.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g6.jpg
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下表包括截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月中我们每个细分市场的净销售额：
 
美国(1)
非美国发达市场(2)
新兴市场(3)
三个月已结束三个月已结束三个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日% 变化2021年10月29日2020年10月30日% 变化2021年10月29日2020年10月30日% 变化
心血管 $1,373 $1,377 — %$948 $945 — %$506 $404 25 %
内科外科970 996 (3)841 837 — 488 452 8 
神经科学1,394 1,397 — 433 426 2 309 240 29 
糖尿病 261 284 (8)256 238 8 69 51 35 
总计$3,997 $4,054 (1)%$2,478 $2,446 1 %$1,372 $1,147 20 %
 
美国(1)
非美国发达市场(2)
新兴市场(3)
六个月已结束六个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日% 变化2021年10月29日2020年10月30日% 变化2021年10月29日2020年10月30日% 变化
心血管$2,793 $2,582 8 %$1,952 $1,798 9 %$972 $778 25 %
内科外科1,959 1,718 14 1,710 1,556 10 951 811 17 
神经科学2,840 2,533 12 898 802 12 602 439 37 
糖尿病506 572 (12)519 465 12 132 100 32 
总计$8,098 $7,405 9 %$5,079 $4,621 10 %$2,658 $2,128 25 %
(1)美国包括美国和美国领土。
(2)非美国发达市场包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧国家。
(3)如上所述，新兴市场包括中东、非洲、拉丁美洲、东欧国家以及未包含在非美国发达市场的亚洲国家。
截至2021年10月29日的三个月中，与上一财年同期相比，净销售额的增长是由国际市场的强劲推动的，部分被美国的下滑所抵消，这主要是由于新冠肺炎（COVID-19）的复苏和医疗系统人员短缺造成的。在截至2021年10月29日的六个月中，我们的大多数业务和地区的收入水平继续保持或高于疫情前的水平。在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，货币对净销售额分别产生了3200万美元和2.77亿美元的有利影响。在截至的三个月中，货币对新兴市场产生了3,700万美元的有利影响，部分被对非美国发达市场的500万美元不利影响所抵消。对于e 截至2021年10月29日的六个月，货币对新兴市场和非美国发达市场的有利影响分别为1亿美元和1.77亿美元。
在2021财年的第四季度，我们调整了心血管投资组合中的部门。因此，对2021财年的业绩进行了重新调整，以适应这次调整。此外，在2021财年，我们实施了新的运营模式，该模式已在第四季度初全面投入运营。我们的新运营模式简化了我们的组织，以加快决策，改善商业执行，并更有效地利用公司的规模。
展望未来，COVID-19 对未来手术量、供应限制、医疗人员配备以及由此产生的对我们产品和疗法的需求的不确定和不平衡的影响可能会对我们的业务产生负面影响。此外，我们的细分市场可能面临竞争性产品发布和定价压力、地理宏观经济风险、报销挑战和某些产品的全国招标定价、我们产品组合变化的影响、产品注册批准延迟、替代周期挑战以及汇率波动的影响。
心血管
心血管产品包括起搏器、可插入式心脏监护仪、心脏再同步治疗设备、植入式心律复律除颤器 (ICD)、导联和输送系统、消融产品、电生理导管、用于治疗心房颤动的产品、用于管理心律和心力衰竭设备患者的信息系统、旨在减少手术部位感染的产品、冠状动脉和外周支架及相关输送系统，气球和相关输送系统、血管内支架移植系统、心脏瓣膜置换技术、心脏组织消融系统以及心脏直视和冠状动脉旁路移植手术产品。心血管还包括心律失常和心力衰竭部门的护理管理服务和导管实验室管理服务（CLMS）。截至2021年10月29日的三个月和六个月中，心血管的净销售额分别为28亿美元和57亿美元，与同期相比分别增长了4％和11％
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在上一个财政年度。在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，Currency对净销售额分别产生了1,100万美元和1.06亿美元的有利影响。在截至2021年10月29日的三个月中，心血管的净销售增长主要是由国际市场手术量的恢复推动的，部分抵消了美国某些业务因 COVID-19 卷土重来而出现的下滑。截至2021年10月29日的六个月中，全球手术量增长的主要原因是全球手术量从疫情导致的2021财年第一和第二季度的低迷中恢复，以及最近产品发布带来的增长。
下图显示了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月中按部门划分的心血管净销售额的百分比：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g7.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g8.jpg
截至2021年10月29日的三个月和六个月中，心律失常和心力衰竭（CRHF）的净销售额与上一财年的同期相比分别增长了3％和11％。在截至的三个月和六个月中，心律管理的增长是由心律管理带动的，由于 Micra 和经静脉起搏器，TYRX 抗菌包膜、CRT-D 和心脏起搏疗法的增长。心脏消融解决方案也带动了这两个时期的增长，北极阵线冷冻消融系统的销售强劲。在截至2021年10月29日的三个月中，COVID-19 和竞争压力导致的心血管诊断增长放缓部分抵消了这些增长。由于我们在2021年6月决定停止分销和销售该系统，美敦力HVAD System净销售额的下降部分抵消了这两个时期的净销售增长。

截至2021年10月29日的三个月和六个月中，结构性心脏和主动脉（SHA）的净销售额有所增长 与上一财年的同期相比，分别为2％和13％。这两个时期的增长是由持续采用CoreValve Evolut导致经导管主动脉瓣置换术（TAVR）净销售额的增长带动的。由于整个业务的广泛增长，心脏外科也为这两个时期的销售额净增长做出了贡献。Valiant Navion胸腔支架移植系统的净销售额下降部分抵消了这些增长，这是我们在2021财年第四季度自愿召回该系统的结果。

截至2021年10月29日的三个月和六个月中，冠状动脉和外周血管（CPV）的净销售额与上一财年的同期相比分别增长了7％和9％。这两个时期的增长是由外周血管健康的增长带动的，这得益于我们的浅静脉产品组合，包括VenaSeal和ClosureFast系统，以及最近推出的用于深静脉疾病的Abre静脉自扩张支架系统的强劲表现。在药物洗脱支架和导管的推动下，冠状动脉和肾脏去神经术也出现了增长。
除了《高管层概述》中描述的 COVID-19 对我们公司的总体影响外，展望未来，我们预计心血管可能受到以下因素的影响：
•我们的 Micra 经导管起搏系统的持续发展。Micra AV恭敬地于2020年1月和4月获得了美国食品药品管理局的批准和CE标志的批准。在本季度之后，Micra AV于11月在日本上市。Micra AV将Micra的目标人群从起搏器患者的15％扩大到45％。
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•Azure XT 和 S SureScan 步速系统的持续接受和发展。Azure 起搏器采用 MedTronic 独有的 BlueSync 技术，可实现自动、安全的无线远程监控，延长设备使用寿命。
•Cobalt 和 Chrome ICD 和 CRT-D 产品组合的增长。这些设备在2020财年第四季度获得了CE标志的批准，并在2021财年的第一季度获得了美国FDA的批准。
•Claria MRI CRT-D 系统继续得到接受和扩展，该系统具有 EffictivCRT 诊断和 EfficvCRT 在自动对焦算法期间。
•LINQ II 心脏监护仪的发展，该监护仪于 2019 年 11 月获得了 CE 标志，并在 2021 财年第一季度获得了美国 FDA 的批准。随着我们扩大晶圆规模的生产，我们目前遇到了LINQ II心脏监护仪的供应限制。
•CRT-P 四极起搏系统的发展。
•在WRAP-IT临床研究的良好结果的推动下，用于植入式设备的TYRX Envelope的持续增长、采用和使用。
•用于治疗心房颤动的北极阵线冷冻消融术的持续接受和市场扩张。2021 年 6 月，北极阵线冷冻消融系统获得美国 FDA 颁发的一线疗法称号，用于治疗心房颤动。
•自扩展 CoreValve Evolut 经导管主动脉瓣置换平台在全球范围内继续被接受并发展为中等风险适应症，用于治疗被确定为手术风险较低的患者。在2021财年第一季度，该平台在欧洲获得了低风险CE标志和二尖晶标识标志。2020年8月，美国食品药品管理局批准了该平台的修订商业标签，修改了治疗低风险患者的预防措施。
•继续扩大和培训现场支持，以扩大美国进行TAVR手术的中心的覆盖范围。
•Evolut PRO 不断获得认可和发展，它提供业界领先的血液动力学、可靠的输送和先进的密封性以及出色的安全性。2021 年 8 月，美国食品药品管理局批准了 Evolut FX TAVR，这是一项系统增强版，旨在通过增强可交付性、植入物可见性和部署稳定性来改善整体手术体验。
•中国的国家和省级招标对中国药物洗脱支架和冠状动脉气球的价格产生了负面影响，可能会影响该部门内的其他产品。
•VenaSeal闭合系统在美国的持续接受和发展。VenaSeal闭合系统是一种独特的非热解决方案，用于治疗浅静脉疾病，可提高患者的舒适度，缩短康复时间，并消除热神经损伤的风险。
•我们自愿召回了 Valiant Navion 胸腔支架移植系统，并有能力提高上一代产品 Valiant Captivia 胸腔支架移植系统的产量。我们目前正在提高Valiant Captivia胸腔支架移植系统的产量，并计划在2022财年第四季度达到满负荷产能。
•我们在2021年6月决定停止美敦力HVAD系统的分销和销售，因为越来越多的观察性临床比较表明，与HVAD系统相比，向患者提供的另一种循环支持设备的神经系统不良事件发生频率和死亡率较低。
•我们有能力成功开发、获得监管部门批准并实现产品商业化，其中包括通过一次性微创导管手术治疗高血压的 Symplicity Spyral 多电极肾去神经导管；脉冲场消融术，一种用于治疗心房颤动的新型非热能源；以及由我们的 Intrepid 系统主导的经导管二尖瓣和三尖瓣治疗产品。
医疗外科
Medical Surgical 的产品涵盖了从诊断到康复的整个患者护理过程，重点是胃肠道、肺部、骨盆区域、肾脏、肥胖和可预防的并发症等疾病。这些产品包括用于高级和普通外科产品、外科缝合设备、血管密封器械、伤口闭合、电外科产品、疝气机械设备、网状植入物、高级消融术、肺介入治疗、呼吸机、气道产品、肾脏护理产品以及传感器和监视器的产品
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用于脉搏血氧饱和度测定、二氧化碳图、意识水平和脑血氧饱和度测定。截至2021年10月29日的三个月和六个月中，Medical Surgical的净销售额分别为23亿美元和46亿美元，与上一财年的同期相比，分别增长了1％和13％。在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，Currency分别对净销售额产生了800万美元和8500万美元的有利影响。在截至2021年10月29日的三个月中，Medical Surgical的净销售增长是由国际市场手术量的恢复推动的，部分抵消了美国因 COVID-19 卷土重来而出现的下降。截至2021年10月29日的六个月中，净销售额增长的主要原因是全球手术量从去年同期的下降中回升。
下图显示了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月中按部门划分的医疗外科净销售额的百分比：
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截至2021年10月29日的三个月和六个月中，外科创新（SI）的净销售额与上一财年的同期相比分别增长了7％和23％。截至2021年10月29日的三个月中，国际市场带动了净销售增长，这要归因于某些地区的手术强劲复苏，以及先进的装订和伤口闭合的增长。这种增长被美国的下跌所抵消，这主要是由于先进能源造成的。在截至2021年10月29日的六个月中，全球范围内均实现了增长，其中包括高级钉合术、高级能量以及疝气和伤口管理。
截至2021年10月29日的三个月和六个月中，呼吸、胃肠道和肾脏（RGR）的净销售额与上一财年的同期相比分别下降了10％和3％。RGR这两个时期的净销售额下降主要是由于需求继续趋向于疫情前的水平，呼吸机需求与去年同期相比有所下降。在食管产品组合和PillCam胶囊内窥镜检查的推动下，肾脏护理解决方案、患者监护（尤其是Nellcor脉搏血氧饱和度测定系统）以及胃肠道领域的增长部分抵消了这些下降。
除了《高管层概述》中描述的 COVID-19 对我们公司的总体影响外，展望未来，我们预计内科外科可能会受到以下因素的影响：
•在我们努力将开放手术过渡到微创手术（MIS）的支持下，开放到MIS技术和工具的持续接受和未来发展。Open-to-MIS 计划侧重于扩大我们在全球的影响力并努力优化开放手术，同时抓住将开放手术过渡到 MIS（无论是通过传统 MIS）还是包括机器人在内的先进技术，都存在的市场机遇。
•电动装订和能源平台的持续接受和未来发展。
•我们有能力执行持续的战略，以应对血管密封一次性用品再处理的竞争压力，以及美国外科软组织机器人手术的发展
•我们创造市场并将产品和程序推向新兴市场的能力。我们为新兴市场的客户设计了高质量且具有成本效益的手术产品，例如ValleyLab LS10单通道
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容器密封生成器，它与我们的LigaSure仪器系列兼容，专为简化使用和经济实惠而设计。
•终末期肾脏疾病市场的持续接受和增长。预计未来十年，全球接受终末期肾脏疾病治疗的患者人数将翻一番。
•利用我们市场领先的 MicroStream 二氧化碳图技术，呼吸衰竭是一种影响患者有效呼吸能力的进展性疾病，其护理标准持续提高。
•患者监测、气道和通气管理的接受度持续提高。该领域的主要产品包括清教徒Bennett 980呼吸机、微流二氧化碳图、采用OxiMax技术的Nellcor脉冲血氧饱和度测定系统、希利气管切开术和气管插管、McGrath MAC视频喉镜，以及2022财年第一季度在美国推出的用于新生儿重症监护病房的SonArmed气道监测系统。
•胃肠道和肝病学产品（包括胃肠道诊断和治疗产品线领域）中侵入性较小的护理标准将持续和未来获得接受。最近推出的产品包括 PillCam COLON 胶囊内窥镜、使用 Barrx 360 Express 导管进行消融的 Barrx 平台、Endoflip 成像系统、Bravo 免校准回流测试，以及采用 Thermosphere 技术的 Emprint 消融系统，该系统可在整个手术过程中保持可预测的球形消融区域，从而减少手术时间和成本。
•介入性肺解决方案的持续和未来都被接受。产品包括我们的Illumisite导航平台，结合我们的活检工具组合，包括Arcpoint肺部穿刺针，以及用于探查气道外病变的CrossCountry经支气管通路工具。这种全面的产品组合能够以微创方法显示肺部外周肺结节的位置和通路，进入肺部难以触及的区域，这可能有助于肺癌的诊断。
•扩大侵入性较小的治疗的使用，进一步履行我们对改善子宫异常出血女性选择的承诺。我们扩大和加强的外科手术产品有望补充我们的全球妇科业务。
•用于泌尿外科和妇科手术的 Hugo 机器人辅助手术 (RAS) 系统在国际上将持续增长，该系统于 2021 年 10 月获得 CE 标志。Hugo RAS 系统旨在帮助减少不必要的变异性，改善患者的预后，进而降低每次手术的成本。
•我们有能力成功开发、获得监管部门的批准并实现其商业化，其中包括我们在美国的 Hugo RAS 系统、我们的 NextGen McGrath MAC 视频喉镜、Signia 功率装订设备以及我们的 Ligasure 和 Sonicion 容器密封设备。
神经科学
Neuroscience的产品包括各种脊柱植入物、骨移植替代品、生物制剂、图像引导手术和术中成像系统、用于机器人辅助脊柱手术的机器人制导系统以及采用先进能量手术器械的系统。Neuroscience的产品还侧重于治疗膀胱过度活跃、尿潴留、大便失禁、胃轻瘫，以及治疗耳鼻喉科（ENT）的产品，以及治疗大脑内和周围血管系统疾病的疗法，包括线圈、神经血管支架和流量转移产品。神经科学还生产与植入式神经刺激疗法和药物输送系统相关的产品，用于治疗慢性疼痛、运动障碍和癫痫。截至2021年10月29日的三个月和六个月中，神经科学的净销售额分别为21亿美元和43亿美元，与上一财年同期相比分别增长了4％和15％。在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，货币对净销售额分别产生了1000万美元和5700万美元的有利影响。在截至2021年10月29日的三个月中，Neuroscience的净销售额增长是由国际市场程序交易量的恢复推动的，部分抵消了美国某些业务因 COVID-19 卷土重来而出现的下滑。截至2021年10月29日的六个月中，净销售额增长的主要原因是全球手术量从去年同期的下降中回升。

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下图显示了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月中按部门划分的神经科学净销售额的百分比：
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与上一财年同期相比，截至2021年10月29日的三个月和六个月中，颅脑和脊柱科技（CST）的净销售增长持平，分别增长了9％。在这两个时期，由于迈达斯·雷克斯驱动的手术器械、StealthStation Navigation和O型臂成像手术的强劲销售，神经外科都实现了增长。在截至2021年10月29日的六个月中，由于全球手术量与去年同期相比有所回升，Spine和Biologics也推动了这一增长。在截至的三个月中，Spine和Biologics的国际市场复苏，实现了销售增长，但部分被美国的下滑所抵消。
与上一财年同期相比，截至2021年10月29日的三个月和六个月中，专业疗法（专业）的净销售额分别增长了9％和23％。这两个时期的增长是由流量转移和液体栓塞产物带动的神经血管的增长所推动的。耳鼻喉科在这两个时期都实现了全球增长，包括在美国以外地区的电力、导航和监控方面的强劲表现。在截至2021年10月29日的三个月中，骨盆健康的销售增长被国际市场的下滑所抵消。在截至2021年10月29日的六个月中，在最近推出的InterStim Micro神经刺激器和SureScan MRI导线的销售带动下，骨盆健康的持续增长。
截至2021年10月29日的三个月和六个月中，神经调节（NM）的净销售额与上一财年的同期相比分别增长了6％和21％。这两个时期的销售增长都是由大脑调节和介入业务推动的。采用BrainSense技术的Percept PC深层脑刺激（DBS）设备的强劲表现推动了大脑调制和介入的净销售增长。在截至2021年10月29日的六个月中，这一增长还受到止痛和疼痛疗法的推动，这主要是由于最近推出的产品的强劲表现。在截至2021年10月29日的三个月中，Pain Stim和Pain Therapies在美国的销售额下降部分抵消了销售增长。
除了《高管层概述》中描述的 COVID-19 对我们公司的总体影响外，展望未来，我们预计神经科学可能会受到以下因素的影响：
•支持技术（包括StealthStation和O-Arm成像系统、Midas和耳鼻喉导航和动力系统）以及隐身自动制导颅骨机器人制导平台的接受度持续增长。
•Mazor机器人设备的持续销售以及机器人辅助脊柱手术的相关市场采用，包括我们的集成机器人和导航平台Mazor X Stealth。
•脊柱钛体间植入物持续生长。
•通过Surgical Synergy战略继续采用我们的综合解决方案，该战略将我们的脊柱植入物与成像、导航、动力仪器、神经监测和Mazor等支持技术相结合
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机器人技术，以及由人工智能驱动的手术计划、个性化脊柱植入物以及由于新收购的Medicrea技术而实现的机器人辅助手术。
•我们的CST部门对创新的脊柱产品和手术解决方案（例如我们的Infinity OCT系统和Prestige LP 颈椎间盘系统）的市场接受度并持续在全球范围内得到采用。
•随着我们继续开发治疗更多静脉曲张病患者的其他疗法，包括Kyphon V椎体成形术系统和Osteocool RF脊柱肿瘤消融系统的持续成功，更广泛的椎体压缩性骨折（VCF）和邻近市场的增长。
•我们的耳鼻喉和骨盆健康疗法在专业疗法部门持续接受和发展，包括我们使用InterStim II和InterStim Micro神经刺激器治疗膀胱过度活跃、尿潴留和肠失禁症状的InterStim疗法，以及隐身站耳鼻喉外科导航系统和术中NIM神经监测系统的资本设备销售。
•用于治疗急性缺血性中风的Solitaire FR血运重建设备和管道栓塞设备（用于大型或巨型宽颈脑动脉瘤的血管内治疗）的持续接受和发展。
•我们的 React 导管和 Riptide 抽吸系统以及我们的下一代 Solitaire 血运重建设备继续获得认可。
•我们的 Intellis 脊髓刺激器、DTM 专有波形、Evolve 工作流程算法和 Snapshot 报告被市场接受并持续在全球范围内得到采用，以治疗全球主要市场的慢性疼痛。
•我们采用 BrainSense 技术的 Percept PC DBS 设备继续得到接受和发展，包括其对帕金森氏病、癫痫和其他运动障碍的治疗。
•根据美国食品药品管理局于2015年4月签订的与Synchromed药物输液系统和神经调制质量体系相关的持续义务。美国食品药品管理局于2017年10月取消了对我们植入式药物泵的分销要求，并于2017年11月取消了警告信。
•我们有能力成功开发、获得监管部门批准并实现产品商业化，其中包括神经调制中带有自适应DBS（ADB）的闭环 Percept PC 和 RC 设备，以及专业疗法中的出血性中风血管内设备，以及 CST 中的下一代脊柱支持技术。
糖尿病
Diabetes 的产品包括胰岛素泵、连续血糖监测 (CGM) 系统、消耗品和智能胰岛素笔系统。截至2021年10月29日的三个月和六个月中，糖尿病的净销售额分别为5.85亿美元和12亿美元，与上一财年的同期相比增长了2％。在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，货币分别对净销售额产生了300万美元和2900万美元的有利影响。糖尿病在这两个时期的净销售增长主要归因于耐用泵和一体化CGM的国际市场的增长。美国的耐用泵也推动了增长，而CGM在美国在这两个时期都出现了下滑。
除了《高管层概述》中描述的 COVID-19 对我们公司的总体影响外，展望未来，我们预计糖尿病可能会受到以下因素的影响：
•患者对miniMed 770G胰岛素泵系统的需求，该系统于2020年8月获得美国食品药品管理局的批准，并于2020年11月推出。该系统由SmartGuard技术提供动力，具有智能手机连接的额外好处，并且可以扩展到两岁以下儿童的年龄指示。
•miniMed 780G 胰岛素泵系统未来在国际上的持续增长。MiniMed 780G系统于2020年6月在欧盟获得批准，并从2020年10月开始在美国以外四大洲的40多个国家推出。传感器增强型胰岛素泵系统的全球采用提高了传感器的连接率。
•Guardian Connect CGM系统的持续接受和发展，该系统直接向智能手机显示血糖信息，帮助确保患者能够无缝和离散地获得血糖水平。Guardian Connect CGM 系统可在苹果 iOS 和安卓设备上使用。
•2020年9月收购了Companion Medical，巩固了我们在糖尿病市场的地位。Companion Medical 提供了一款经美国食品药品管理局批准的 InPen 智能笔系统，该系统将可重复使用的蓝牙笔的自由性与可帮助用户管理适当胰岛素的直观移动应用程序的智能性相结合
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剂量。在2021财年的第三季度，我们将CGM数据整合到InPen应用程序中，该应用程序使用户可以在一个视图中实时获得CGM读数和胰岛素剂量信息。
•在不断扩大的全球市场中，泵和CGM的竞争仍在继续。
•医疗报销政策和计划的变化，以及胰岛素泵的额外付款人保险。
•我们有能力成功开发、获得监管部门批准并实现产品商业化，其中包括我们的 miniMed 780G 胰岛素泵和 Guardian 4 传感器，这些产品已提交给美国 FDA。这些技术通过进一步自动化胰岛素输送来采用我们的下一代算法。
成本和支出
以下是截至2021年10月29日和2020年10月30日的三个月和六个月的销售成本、研发以及销售、一般和管理费用占净销售额的百分比摘要：
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销售产品的成本我们将继续专注于通过供应商管理、改善制造和优化我们的制造网络来降低生产成本。截至2021年10月29日的三个月和六个月中，产品销售成本分别为25亿美元和51亿美元，而上一财年同期分别为27亿美元和52亿美元。这两个时期的产品销售成本占净销售额的百分比都有所下降，这主要是由于COVID-19，去年同期的支出增加。在截至2020年10月30日的三个月和六个月中，由于某些制造设施的闲置产能，疫情导致我们的部分固定管理成本被支出，由于需求较高的产品毛利率降低，过剩和过时库存的储备增加，以及混合带来的负面影响。截至2021年10月29日的六个月中，包括与我们在2021年6月决定停止分销和销售美敦力HVAD系统（MCS费用）相关的5800万美元库存减记。
研发费用 我们仍然致力于为我们服务的每位患者、医生和护理人员提供尽可能好的体验；开发可扩展全人体可能性的技术，从而改变生活；将数据和见解转化为实际行动，以满足患者的真实需求，显著改善护理；扩大医疗保健覆盖面并提供远远超出我们产品的积极成果。截至2021年10月29日的三个月和六个月中，研发支出分别为6.76亿美元和14亿美元，而上一财年同期分别为6.39亿美元和13亿美元。截至2021年10月29日的六个月中，包括9000万美元的资产收购和针对未经批准的技术的某些许可付款，主要涉及我们的糖尿病领域。
销售、一般和管理费用 我们的目标是继续利用销售、一般和管理费用举措。销售、一般和管理费用主要包括工资和工资、其他管理成本（例如专业费用和营销费用）以及某些收购和重组费用。
截至2021年10月29日的三个月和六个月中，销售、一般和管理费用分别为26亿美元和52亿美元，而上一财年同期分别为26亿美元和50亿美元。这两个时期的销售、一般和管理费用占净销售额的百分比均有所下降，这主要是由于本年度程序量恢复以及成本控制措施的结果，净销售额增长所致。
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以下是其他成本和支出（收入）的摘要：
三个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
无形资产的摊销$431 $443 $866 $884 
重组费用，净额10 97 21 150 
某些诉讼费用，净额34 84 60 (4)
其他运营费用，净额21 149 781 35 
其他非营业收入，净额(66)(65)(177)(147)
利息支出136 470 273 641 
无形资产摊销 无形资产摊销包括我们固定寿命的无形资产的摊销费用，包括购买的专利、商标、商号、客户关系、购买的技术和其他无形资产。
重组费用，净额
企业卓越
在2018财年的第三季度，我们宣布了一项为期多年的全球企业卓越计划，旨在推动长期业务增长和可持续效率。更多计划细节详见公司截至2021年4月30日财年的10-K表年度报告中所包含的合并财务报表附注4。

自成立以来，公司已在所有细分市场中承担了14亿美元的与企业卓越计划相关的税前退出和处置成本以及其他成本。该公司估计，总共将确认约16亿至18亿美元的退出和处置成本以及与卓越企业计划相关的其他成本，其中大部分预计将在本财年末之前产生。

在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，我们确认了与我们的企业卓越计划相关的净费用分别为6200万美元和1.36亿美元，其中分别确认了400万美元和1,500万美元 重组费用，净额在合并损益表中，主要包括雇员解雇补助金. 网 截至2021年10月29日的三个月和六个月的费用还包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用，分别包括重组计划中确认的3,100万美元和6,400万美元所售产品的成本以及分别确认的2,700万美元和5,700万美元 销售、一般和管理费用 在合并损益表中。

在截至2020年10月30日的三个月和六个月中，我们确认了与卓越企业计划相关的净费用分别为8,700万美元和1.64亿美元，其中分别确认了700万美元和1000万美元 重组费用，净额在合并损益表中，主要包括雇员解雇补助金。截至2021年10月29日的三个月和六个月的净费用还包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用，分别包括3200万美元和5,900万美元，在重组计划中确认 所售产品的成本， 以及分别确认的4,800万美元和9,500万美元 销售、一般和管理费用 在合并损益表中。

简化

在2021财年的第一季度，我们启动了简化重组计划，旨在使公司成为一个更灵活、更具竞争力的组织。更多计划细节详见公司截至2021年4月30日财年的10-K表年度报告中所包含的合并财务报表附注4。
自成立以来，公司已在所有细分市场中承担了与简化计划相关的税前退出和处置成本以及其他成本，为2.93亿美元。该公司估计，总共将确认约4亿至4.5亿美元的退出和处置成本以及与简化计划相关的其他成本，其中大部分预计将在本财年末之前产生。

在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，我们确认的净费用分别为1,800万美元和2500万美元，其中包括其中确认的900万美元 重组费用，净额在两个时期的合并损益表中，主要包括雇员解雇补助金。截至2021年10月29日的三个月和六个月的净费用还包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用，包括分别确认的900万美元和1,600万美元 销售、一般和管理费用在合并损益表中。
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在截至2020年10月30日的三个月和六个月中，我们确认的净费用分别为9,400万美元和1.45亿美元，其中包括分别确认的9200万美元和1.42亿美元 重组费用，净额在合并损益表中，主要包括雇员解雇补助金，包括接受自愿提前退休计划的员工的9,700万美元增量固定福利养老金和退休后相关支出。截至2020年10月30日的三个月和六个月的净费用还包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资和咨询费用，分别包括200万美元和300万美元，在重组计划中确认 销售、一般和管理费用在合并损益表中。
有关我们重组计划的更多信息，请参阅本期合并财务报表附注5。
某些诉讼费用，净额 我们将诉讼费用和与重大法律事务相关的收益归类为某些诉讼费用。有关某些诉讼费用（净额）的信息包含在本期合并财务报表附注16中。
其他运营费用，净额 其他运营支出，净额主要包括特许权使用费收入和支出、货币重新计量和衍生品损益、波多黎各消费税、或有对价公允价值的变动、过去收购的某些或有负债的应计金额变动、MCS费用以及来自资助研发安排的收入。
在截至2021年10月29日的三个月中，其他运营支出（净额）的变化主要归因于或有对价公允价值的变化，这导致截至2021年10月29日的三个月中收益2600万美元，而去年同期的亏损为700万美元。此外，这一变化是由截至2020年10月30日的三个月中某些个人防护设备收取的2700万美元费用推动的。
在截至2021年10月29日的六个月中，其他运营支出（净额）的变化主要是由截至2021年7月30日的三个月中记录的MCS费用推动的。6.68亿美元的费用主要包括4.09亿美元的无形资产减值和2.11亿美元的承付款和债务，包括客户支持债务、重组和其他相关成本。这一变化的另一个原因是，过去一笔收购的某些或有负债的应计金额发生了变化，从而在截至2020年10月30日的六个月中实现了1.32亿美元的收益。此外，重新计量支出和我们的套期保值计划的净货币影响导致截至2021年10月29日的六个月净亏损3,600万美元，而截至2020年10月30日的六个月净收益为1,600万美元。有关MCS费用的其他信息包含在附注5重组和其他成本中。
其他营业外收入，净额 其他营业外收入净额包括定期养老金和退休后福利净成本、投资损益和利息收入中的非服务部分。
截至2021年10月29日的六个月中，其他非营业收入与去年同期相比的净增长，主要归因于我们的权益法和少数股权投资组合的收益被利息收入的减少部分抵消。截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月中，权益法和少数股权投资的收益分别为3,800万美元和400万美元。截至2021年10月29日和2020年10月30日的六个月中，利息收入分别为8,900万美元和9,800万美元。
利息支出 利息支出包括我们的未偿借款产生的利息、债务发行成本和债务溢价或折扣的摊销、终止或取消指定的利率衍生工具的收益或亏损的摊销，以及与优先票据的投标和提前赎回相关的确认费用。这两个时期的利息支出减少的主要原因是，在截至2020年10月30日的三个月中，提前赎回了约60亿美元的债务，产生了3.08亿美元的费用。
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所得税
三个月已结束六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
所得税准备金$176 $31 $240 $124 
所得税前收入1,493 525 2,326 1,109 
有效税率11.8 %5.9 %10.3 %11.2 %
非公认会计准则所得税条款$254 $221 $545 $358 
所得税前的非公认会计准则收入2,052 1,606 4,253 2,583 
非公认会计准则名义税率12.4 %13.8 %12.8 %13.9 %
有效税率和非公认会计准则名义税率之间的差异0.6 %7.9 %2.5 %2.7 %
在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，我们的有效税率分别为11.8％和10.3％，而截至2020年10月30日的三个月和六个月中，我们的有效税率分别为5.9％和11.2％。与上一财年同期相比，截至2021年10月29日的三个月和六个月中，我们的有效税率发生了变化，这主要是由于债务招标溢价、股票薪酬福利以及各司法管辖区经营业绩同比变化的税收影响；具体而言，影响截至六个月的比较的是MCS费用的税收影响以及与公司永久再投资资产变更相关的税收成本对某些历史收益的影响。
在截至2021年10月29日的三个月和六个月中，我们的非公认会计准则名义税率分别为12.4％和12.8％，而截至2020年10月30日的三个月和六个月中，我们的非公认会计准则名义税率分别为13.8％和13.9％。我们的非公认会计准则名义税率下降主要是由于股票薪酬福利和各司法管辖区经营业绩同比变化的影响。将非公认会计准则名义税率提高1％，将使截至2021年10月29日的三个月和六个月的所得税准备金分别增加约2100万美元和4,300万美元。
流动性和资本资源
我们目前的财务状况良好，我们相信截至2021年10月29日的资产负债表和流动性为我们提供了灵活性，我们的现金、现金等价物和当前投资以及我们的信贷额度和相关的商业票据计划将满足我们可预见的运营需求。
在年度运营和战略规划流程的背景下，定期评估我们的流动性和资本结构。我们考虑为运营提供资金所必需的流动性，包括营运资金需求、研发投资、不动产、厂房和设备投资以及其他运营成本。我们还考虑资本配置替代方案，通过分红和股票回购、偿还到期债务以及收购业务和技术来平衡股东的价值。
现金流摘要
以下汇总了经营、投资和融资活动提供的（用于）的现金、汇率变动对现金和现金等价物的影响以及现金和现金等价物的净变化：
 六个月已结束
（单位：百万）2021年10月29日2020年10月30日
提供的现金（用于）：  
经营活动$3,061 $2,139 
投资活动(1,493)(2,012)
筹资活动(2,210)1,991 
汇率变动对现金和现金等价物的影响(51)162 
现金和现金等价物的净变化$(693)$2,280 
经营活动 提供的净现金增加了9.22亿美元，这主要是由于向客户收取的现金增加，但部分被支付所得税的现金和支付给员工的现金的增加所抵消。从客户那里收集的现金增加主要与 COVID-19 导致2020财年第四季度以及2021财年第一和第二季度的销售下降有关。在截至2021年10月29日的六个月中，所得税现金支付的增加主要是由于税收
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与外国审计结算相关的付款以及估计的所得税付款。与上一财年同期相比，由于年度激励计划支出增加，支付给员工的现金有所增加。
投资活动 使用现金减少5.19亿美元的主要原因是，在截至2021年10月29日的六个月中，与上一财年同期相比，净购买量减少了3.49亿美元，为收购支付的现金减少了2.79亿美元。
融资活动 使用的净现金增加了42亿美元，这在很大程度上是瑞穗银行在上一财年第一季度借入28亿美元定期贷款的结果，以及下文所述的债务发行和提前赎回的净收益。用于股票回购的净现金增加了6.76亿美元，这也是使用现金总额增加的原因。在截至2020年10月30日的六个月中，融资现金流受到以欧元计价的72亿美元优先票据的发行的影响，被提前赎回60亿美元优先票据所抵消，总对价为63亿美元。有关上述瑞穗银行定期贷款的更多信息，请参阅本期合并财务报表附注7。
债务和资本
我们的资本结构包括股权和计息债务。我们主要利用无抵押优先债务来满足我们的融资需求，并在较小程度上利用银行借款。我们可能会不时在公开市场上或通过私下谈判的交易回购未偿债务。
截至2021年10月29日，债务总额为256亿美元，而截至2021年4月30日为264亿美元。债务总额的减少是由与我们以欧元计价的优先票据有关的汇率波动推动的。
我们有时会回购普通股，这是我们专注于向股东回报价值的一部分。2019年3月，公司董事会批准回购公司60亿美元的普通股。这些回购授权没有特定的时间段。在截至2021年10月29日的六个月中，公司根据该计划共回购了500万股股票，平均价格为127.49美元。截至2021年10月29日，董事会批准的股票回购计划还剩约47亿美元。
有关信贷安排的更多信息，请参阅本期合并财务报表附注7和截至2021年4月30日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注6。
流动性
截至2021年10月29日，我们的流动性来源包括29亿美元的现金和现金等价物以及78亿美元的流动投资。此外，我们还有商业票据计划和信贷额度。
我们的投资主要包括可供出售的债务证券，包括美国和非美国的政府和机构证券、公司债务证券、抵押贷款支持证券和其他资产支持证券。有关公允价值衡量标准的更多信息，请参阅本期合并财务报表附注6。
我们维持用于短期融资的多币种商业票据计划，这使我们能够以私募方式发行无抵押商业票据，在任何时候的未偿还总额上限为35亿美元。在2021年10月29日和2021年4月30日，我们都没有未偿还的商业票据。商业票据的发行减少了我们现有信贷额度下可用的信贷额，如下所述。
我们还有35亿美元的五年期银团信贷额度（信贷额度），将于2025年12月到期。信贷额度为商业票据计划提供备用资金，也可用于一般公司用途。信贷额度使我们能够在协议期限内随时将借贷能力再增加10亿美元。在信贷额度的每个周年日，但不超过到期日之前的两次，我们也可以要求将到期日延长一年。截至2021年10月29日和2021年4月30日，信贷额度下没有未偿还的款项。
我们的信贷额度预付款的利率由定价矩阵确定，该矩阵基于标准普尔评级服务公司（标准普尔）和穆迪投资者服务公司（穆迪）分配的长期债务评级。贷款费用应在信贷额度上支付，其确定方式与利率相同。我们遵守与信贷额度有关的所有契约。
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下表汇总了我们的标准普尔和穆迪的长期债务评级和短期债务评级：
机构评级(1)
2021年10月29日2021年4月30日
标准普尔评级服务
长期债务AA
短期债务A-1A-1
穆迪投资者服务
长期债务A3A3
短期债务P-2P-2
(1) 机构评级可能会发生变化，可能无法保证机构会继续提供评级和/或维持其当前评级。证券评级不是建议买入、卖出或持有证券，评级机构可以随时修改或撤销，并且每项评级都应独立于任何其他评级进行评估。

与2021年4月30日的评级相比，标准普尔和穆迪截至2021年10月29日的长期债务评级和短期债务评级保持不变。鉴于我们的资产负债表、信贷额度和相关的商业票据计划，我们预计标准普尔和穆迪的评级不会对我们的流动性或未来获得额外流动性的灵活性产生重大影响。
我们有未来的合同义务和其他最低商业承诺，这些承诺是在正常业务过程中签订的。我们认为，我们的资产负债表外安排不会对我们的合并收益、财务状况和/或现金流产生当前或预期的未来重大影响。正如我们在截至2021年4月30日的财年中以10-K表提交的最新年度报告中报告的那样，我们的长期合同义务没有实质性变化。
收购
交叉耳鼻喉待收购
2021年8月6日，美敦力与Intersect ENT签订了一项最终协议，根据该协议，美敦力将在价值约11亿美元的全现金交易中以每股28.25美元的价格收购Intersect ENT的所有已发行股份。此次收购预计将在2022财年末完成，等待反垄断申报的批准以及其他成交条件。
有关收购的其他信息包含在本期合并财务报表附注4中。
关键会计估计
根据美国公认会计原则，我们使用了各种会计政策来编制合并财务报表。我们的重要会计政策已在截至2021年4月30日的财年10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注1中披露。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们在做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和假设时运用判断力。这些估算反映了我们根据现有相关信息对经济和市场状况以及对资产和负债估值和/或账面价值的潜在影响的最佳判断。我们的估算基于历史经验和在当时情况下被认为合理的各种假设，这些假设的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。
截至2021年10月29日，我们的关键会计估计没有重大变化。
新的会计公告
有关新会计声明的信息包含在本期合并财务报表附注2中。
担保人补充财务信息
美敦力集团和全资子公司担保人美敦力环球控股有限公司（Medtronic Luxco）分别为全资子公司发行人美敦力公司在优先票据（美敦力优先票据）下的债务提供了全额和无条件的担保，并对全资子公司Covidien International Finance S.A.（CIFSA）的债务提供了全额和无条件的担保，并对全资子公司Covidien International Finance S.A.（CIFSA）的债务提供了全额和无条件的担保发行人，根据优先票据（CIFSA优先票据）。除了CIFSA优先票据的担保外，Covidien Ltd.和Covidien Group Holdings Ltd.还为CIFSA优先票据提供担保，这两家公司都是CIFSA优先票据的全资子公司担保人。美敦力集团和美敦力公司各自为美敦力Luxco在优先票据（美敦力Luxco高级票据）下的义务提供了全面和无条件的担保。以下是这些保证的摘要：
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美敦力高级票据的担保
•母公司担保人 — 美敦力公司
•子发行人-美敦力公司
•子公司担保人 — 美敦力 Luxco
美敦力 Luxco 高级票据的担保
•母公司担保人 — 美敦力公司
•子发行人 — 美敦力 Luxco
•子公司担保人 — 美敦力公司
CIFSA优先票据的担保
•母公司担保人 — 美敦力公司
•子发行人 — CIFSA
•子公司担保人——美敦力Luxco、Covidien有限公司和Covidien集团控股有限公司（CIFSA子公司担保人）
下表汇总了截至2021年10月29日的六个月的经营业绩，并汇总了美敦力、美敦力卢克斯高优先票据以及CIFSA优先票据等债务人群体截至2021年10月29日和2021年4月30日的资产负债表信息。债务人集团由适用的优先票据的母公司担保人、子公司发行人和子公司担保人组成。汇总的财务信息是在扣除 (i) 担保人和发行人之间的公司间交易和余额以及 (ii) 任何非担保人或发行人的子公司的收益和投资权益后列报的。
截至2021年10月29日的六个月的经营业绩信息汇总如下：
（单位：百万）
美敦力和美敦力 Luxco 高级票据 (1)
CIFSA 高级笔记 (2)
净销售额$1,004 $— 
营业利润（亏损）247 18 
所得税前亏损(234)(435)
归属于美敦力的净亏损(221)(469)
截至2021年10月29日的资产负债表汇总信息如下：
（单位：百万）
美敦力和美敦力 Luxco 高级票据 (1)
CIFSA 高级笔记 (2)
流动资产总额(3)
$18,890 $7,094 
非流动资产总额(4)
11,706 8,165 
流动负债总额(5)
28,108 17,322 
非流动负债总额(6)
56,095 65,103 
非控股权益168 168 
(1)美敦力优先票据和美敦力Luxco优先票据债务人集团由以下实体组成：美敦力集团、美敦力Luxco和美敦力公司。更多详情请参阅上面的担保摘要。
(2)CIFSA优先票据债务人集团由以下实体组成：美敦力公司、美敦力Luxco、CIFSA和CIFSA子公司担保人。有关更多详细信息，请参阅上面的保修摘要。
(3)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据分别来自非担保子公司的182亿美元和69亿美元的应收账款。
(4)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据分别从非担保子公司到期的65亿美元和81亿美元的应收贷款。
(5)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据分别应付给非担保子公司的264亿美元和172亿美元的应付账款。
(6)包括美敦力和美敦力卢克斯科优先票据以及CIFSA优先票据分别应付给非担保子公司的291亿美元和460亿美元的贷款。
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截至2021年4月30日的资产负债表汇总信息如下：
（单位：百万）
美敦力和美敦力 Luxco 高级票据 (1)
CIFSA 高级笔记 (2)
流动资产总额(3)
$21,901 $9,038 
非流动资产总额(4)
11,597 8,041 
流动负债总额(5)
28,484 17,413 
非流动负债总额(6)
56,772 63,328 
非控股权益174 174 
(1)美敦力优先票据和美敦力Luxco优先票据债务人集团由以下实体组成：美敦力集团、美敦力Luxco和美敦力公司。更多详情请参阅上面的担保摘要。
(2)CIFSA优先票据债务人集团由以下实体组成：美敦力公司、美敦力Luxco、CIFSA和CIFSA子公司担保人。有关更多详细信息，请参阅上面的保修摘要。
(3)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据分别来自非担保子公司的214亿美元和90亿美元的应收账款。
(4)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据分别从非担保子公司到期的65亿美元和80亿美元的应收贷款。
(5)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据分别应付给非担保子公司的264亿美元和173亿美元的应付账款。
(6)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据分别应付给非担保子公司的29亿美元和435亿美元的贷款。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告以及公司执行官不时发表或经其批准的其他书面报告和口头陈述可能包括 “前瞻性” 陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略和计划、未来经营管理目标以及当前对未来业绩的预期或预测的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。我们的前瞻性陈述可能包括与我们的增长和增长战略、我们的产品、疗法和服务市场的发展、财务业绩、产品开发的发布和有效性、研发战略、监管部门的批准、竞争优势、COVID-19 对我们业务的潜在或预期直接或间接影响、经营业绩和/或财务状况、重组和成本节约计划、知识产权、诉讼和税务事务、政府相关的陈述诉讼和调查、兼并和收购、资产剥离、我们的产品、疗法和服务的市场接受度、会计估算、融资活动、持续的合同义务、营运资本充足率、我们的投资价值、我们的有效税率、我们的预期股东回报以及销售工作。在某些情况下，可以使用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“展望”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力”、“项目”、“应该”、“将” 以及类似的词语或表达方式来识别此类陈述。本季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：关于我们推动长期股东价值、产品开发和未来推出以及我们细分市场对产品、疗法和服务的持续或未来接受程度的陈述；完成与我们的产品相关的研究的预期时间；我们产品的市场定位和表现，包括某些产品市场的稳定；资产剥离及其潜在收益；整合先前的成本和收益收购；美国（美国）的预期收购时机美国食品药品监督管理局（U.S. FDA）和非美国监管机构对新产品的批准；增加在新市场（包括美国以外市场）的影响力；市场和我们的市场份额的变化；收购和投资计划以及被收购公司整合到我们的业务中；税务问题的解决；我们在降低患者护理成本和住院时间方面的开发活动的有效性；我们的成本控制方法；我们对医疗保健成本的预期，包括潜在的变化报销政策和定价压力；我们对患者护理标准变化的预期；我们确定和维持成功业务伙伴关系的能力；取消与重组计划相关的某些头寸或成本；诉讼事务、政府诉讼和调查的结果；总体经济状况；可用营运资金的充足性和营运资金需求；我们的股息支付和股票赎回；资产负债表和流动性的持续强劲；我们的应收账款风险；以及我们遵守政府法规和会计指导的潜在影响。

这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和/或现金流。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日，并受 “风险因素” 部分和我们在10-K表年度报告其他地方描述的许多风险、不确定性和假设的影响。由于前瞻性陈述本质上会受到风险和不确定性的影响，其中一些是无法预测或量化的，因此您不应依赖这些前瞻性陈述
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声明作为对未来事件的预测。必须仔细考虑前瞻性陈述，并了解此类前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，涉及各种已知和未知的风险和不确定性，包括 “第1项” 中标题为 “政府法规” 的部分中讨论的风险和不确定性。业务” 和 “项目1A”。我们的 10-K 表年度报告中的 “风险因素”，以及与以下内容相关的因素：

•COVID-19 疫情，包括可能不时出现的新 COVID-19 变体，以及疫情对医疗保健人员配备水平的潜在影响；
•医疗器械行业的竞争；
•减少或中断我们的供应；
•法律和政府法规；
•质量问题；
•流动性短缺；
•降低价格和定价压力；
•货币汇率的波动;
•适用税率的变化；
•税务机关采取的立场；
•不利的监管行动；
•监管部门批准的延迟；
•诉讼结果；
•自我保险；
•商业保险；
•医疗保健政策的变化；
•国际行动;
•网络安全事件；
•未能完成或实现收购或资产剥离的预期收益；或
•中断我们目前的计划和运营。

因此，无法保证任何前瞻性陈述，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。我们打算利用1995年《私人证券诉讼改革法》中关于我们的前瞻性陈述的安全港条款，纳入这句话的明确目的是使我们能够对所有前瞻性陈述使用安全港的保护。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因，但除非适用法律要求，否则我们目前无意这样做。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
货币汇率风险
由于我们业务的全球性质，我们面临汇率变动的影响，这可能会导致收益和现金流的波动。未套期保值的货币风险敞口的汇率波动，例如某些新兴市场，可能会导致未来的收益和现金流波动。截至2021年10月29日和2021年4月30日，所有未偿还的汇率衍生工具的名义总额分别为152亿美元和147亿美元。截至2021年10月29日，这些合约的未实现净收益为8100万美元。有关我们的货币汇率衍生工具的其他信息包含在本期合并财务报表附注8中。

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对截至2021年10月29日所有货币汇率衍生品合约公允价值变化的敏感度分析表明，如果美元兑所有货币均稳步上涨/下跌10％，将对这些合约的公允价值产生以下影响：
增加（减少）
（单位：百万）2021年10月29日
美元升值10％$1,119 
美元贬值10％(1,119)
衍生品合约公允价值的任何收益和亏损通常会被标的交易的收益和亏损所抵消。这些抵消的收益和损失并未反映在上述分析中。
在2019财年的第二季度，我们开始将我们在阿根廷的业务视为高度通货膨胀，因为之前的三年累计通货膨胀率超过100％。这一变化没有对我们截至2021年10月29日的三个月和六个月的业绩产生重大影响。
利率风险
我们的短期投资和借款面临利率风险。我们总体上管理利率风险，同时专注于我们的即时和中间流动性需求。截至2021年10月29日，我们的债务组合由主要以美元和欧元计价的债务组成，其中几乎全部是固定利率债务。我们还面临利率变动的影响，这会影响我们对利率敏感工具（包括我们的有价债务证券）的投资。
与2021年10月29日的利率相比，假设利率变动10个基点对我们的利率敏感型金融工具的影响进行灵敏度分析，将对这些工具的公允价值产生以下影响：
增加（减少）
（单位：百万）2021年10月29日
利率上涨10个基点$25 
利率下降10个基点(25)
有关当前市场状况以及对我们财务状况和经营业绩的影响的讨论，请参阅本期管理层讨论与分析的 “流动性” 部分。有关市场风险的更多讨论，请参阅本期合并财务报表附注6和8。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在首席执行官兼首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至所涵盖期末我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条）的设计和运作以及公司财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）变化的有效性这份报告。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。尽管出现了 COVID-19 疫情，但该公司的财务报告内部控制并未受到任何重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
2020年8月，美国证券交易委员会发布了一项最新裁决，该裁决涉及政府机构作为当事方的环境法规定的诉讼披露门槛。根据这份最新裁决，在这种情况下，我们采用了100万美元的披露门槛，因为我们认为低于该门槛的事项对公司并不重要。管理层的讨论和分析中包括对公司法律诉讼政策的讨论，本期合并财务报表附注16描述了我们的法律诉讼和其他意外损失。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表提供了有关公司在2022财年第二季度回购的股票的信息：
财政期的总数
购买的股票		平均价格
每股支付		股票总数
作为一部分购买
公开宣布
程式		根据该计划可能已购买的股票的最大近似美元价值
7/31/2021-8/27/2021549,022 $129.19 549,022 $5,009,710,546 
8/28/2021-10/1/20211,406,270 130.96 1,406,270 4,825,541,853 
10/2/2021-10/29/2021831,807 124.27 831,807 4,722,175,476 
总计2,787,099 $128.62 2,787,099 $4,722,175,476 
2019年3月，公司董事会批准回购公司60亿美元的普通股。这些回购授权没有特定的时间段。
第 5 项。其他信息
根据经修订的1934年《证券交易法》第13 (r) (1) (D) (ii) 条，美敦力参与了某些必须披露的活动。本文所述的活动由美国政府根据适用的经济制裁法规明确授权。
具体而言，根据俄罗斯法律，美敦力在俄罗斯的子公司美敦力俄罗斯有限责任公司（“美敦力俄罗斯”）必须就进口到俄罗斯的某些使用加密功能的美敦力医疗设备向俄罗斯联邦安全局（“FSB”）完成某些通知和申报要求。尽管FSB已被列入外国资产控制办公室（“OFAC”）管理的特别指定国民（“SDN”）名单，但这些活动已经获得批准，并且仍然是授权的。特别是，由OFAC颁发的第1B号网络通用许可证（“Cyber GL 1B”）授权所有通常与从联邦安全局获得此类许可证相关的交易，前提是满足某些条件。
从历史上看，美敦力没有被要求披露与联邦安全局的这些合法交易。但是，2021年3月2日，OFAC根据额外制裁的授权指定了联邦安全局。尽管OFAC修改了适用的通用许可证，以确认先前授权与联邦安全局进行的所有交易仍然获得授权（尽管有额外的指定），但将FSB指定为 [NPWMD]第13382号行政命令所规定的标签意味着，《证券交易法》第13 (r) (1) (D) (ii) 条要求美敦力披露某些信息，因为第13 (r) (1) (D) (ii) 条对经美国政府授权的活动的报告要求并无例外规定。
在2022财年第二季度，在正常业务流程中，根据Cyber GL 1B的授权，美敦力俄罗斯根据俄罗斯当地法律的要求向联邦安全局提交了三份关于进口使用加密功能的医疗设备的通知。这些活动并未直接为美敦力带来任何收入或利润。美敦力打算在遵守俄罗斯当地法律要求的必要范围内，继续从事经Cyber GL 1B（或任何继任的GL）授权的活动。
第 6 项。展品
(a)展品 
 
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
 
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
 
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。
 
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。
 101.SCH内联 XBRL 架构文档。
 101.CAL行内 XBRL 计算链接库文档。
 101.DEF内联 XBRL 定义链接库文档。
 101.LAB内联 XBRL 标签链接库文档。
 101.PRE内联 XBRL 演示链接库文档。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

52

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由下列签署的授权官员代表其签署本报告。
  美敦力集团
  （注册人）
   
日期：2021年12月2日/s/ 詹妮弗·柯克
詹妮弗·柯克
全球财务总监兼首席会计官
（首席会计官）

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