附录 99.1

是德科技公布2023财年第四季度和业绩

实现创纪录的全年收入、毛利率和营业利润率

加利福尼亚州圣罗莎，2023年11月20日——是德科技公司（纽约证券交易所代码：KEYS）今天公布了截至2023年10月31日的第四财季和财年的财务业绩。

是德科技总裁兼首席执行官萨蒂什·达纳塞卡兰表示：“是德科技在第四季度取得了稳健的业绩，并在今年年底实现了创纪录的收入、毛利率和营业利润率。“在仍然充满挑战的宏观环境中，我们的战略客户参与度很高，我们将继续利用广泛多样的终端市场的机会，为最终的复苏做好准备。”

第四季度财务摘要

•收入为13.1亿美元，而去年为14.4亿美元。

•GAAP净收益为2.26亿美元，合每股收益1.28美元，而2022年第四季度为2.99亿美元，合每股1.66美元。

•非公认会计准则净收益为3.52亿美元，合每股1.99美元，而2022年第四季度为3.86亿美元，合每股2.14美元。

•运营现金流为3.78亿美元，去年为3.98亿美元。自由现金流为3.4亿美元，而2022年第四季度为3.4亿美元。

•截至2023年10月31日，现金及现金等价物总额为24.7亿美元。

2023 财年财务摘要

•收入为54.6亿美元，去年为54.2亿美元。

•GAAP净收益为10.6亿美元，合每股收益5.91美元，而2022财年为11.2亿美元，合每股收益6.18美元。

•非公认会计准则净收益为14.9亿美元，合每股收益8.33美元，而2022财年的净收益为13.9亿美元，合每股收益7.63美元。

•运营现金流为14.1亿美元，去年为11.4亿美元。自由现金流为12.1亿美元，而2022财年为9.6亿美元。

报告细分市场

•通信解决方案组 (CSG)

CSG报告称，第四季度收入为8.91亿美元，比去年下降10％，反映出商业通信下降了17％，而航空航天、国防和政府增长了4％，这得益于对国防技术现代化、电磁频谱业务、雷达以及太空和卫星的投资。

•电子工业解决方案集团 (EISG)

EISG报告称，第四季度收入为4.2亿美元，比去年下降7％，这反映了半导体和制造业相关客户支出的萎缩，而对新出行汽车、高级研究和数字医疗的投资保持稳定。

外表

是德科技2024年第一财季的收入预计将在12.35亿美元至12.55亿美元之间。预计2024年第一财季的非公认会计准则每股收益将在1.53美元至1.59美元之间。影响GAAP税率的某些项目与未来事件有关，目前无法以合理的准确度进行估算；因此，没有提供GAAP每股收益与非公认会计准则的对账信息。下文标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分讨论了更多信息。

网络直播

是德科技管理层将在太平洋时间今天下午 1:30 与投资者的电话会议上公布有关其第四季度和2023财年财务业绩以及第一季度 FY2024 展望的更多细节。此活动将以仅限收听模式进行网络直播。听众可以在www.investor.keysight.com的 “即将举行的活动” 部分下登录电话会议，然后选择 “是德科技公司2023年第四季度财报电话会议” 参加，或者拨打+1 833-470-1428（免费电话）或+1 646-904-5544（本地）并输入密码 581293。网络直播将在公司网站上停留 90 天。

前瞻性陈述

本通讯包含1934年《证券交易法》中定义的前瞻性陈述，并受该法设立的安全港的约束。“期望”、“打算”、“将”、“应该” 等词以及与公司相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能对预期结果产生重大影响，这些陈述基于是德科技管理层的某些关键假设和当前可用的信息。由于这些不确定性和风险，无法保证此类预期或假设将被证明是正确的，并提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日的情况。是德科技不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的责任。此处包含的前瞻性陈述包括但不限于对公司目标、收入、财务状况、收益和运营的预测、未来指导、预测、信念和预期，这些风险和不确定性可能导致是德科技的业绩与管理层当前的预期存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于通货膨胀和需求混合环境的影响；地缘政治紧张局势和冲突的影响；出口管制法规和合规性；净零排放承诺；我们留住关键人员的能力；我们成功整合关键收购的能力；对当前和新产品、技术和服务的需求变化；客户购买决策和时机；以及订单取消。

除上述风险外，是德科技面临的其他风险还包括是德科技向美国证券交易委员会提交的截至2022年10月31日的10-K表年度报告以及是德科技截至2023年7月31日的10-Q表季度报告中详述的风险。

分段数据

细分市场数据反映了我们在管理报告系统下可报告的细分市场的业绩。细分数据见所附表格的第6页。

使用非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务信息外，本文件还包含基于管理层绩效观的某些非公认会计准则财务指标，包括：

•非公认会计准则净收入/收益

•Non-GAAP 每股净收益/每股收益

•自由现金流

每股收益基于摊薄后的加权平均股票数量。参见所附补充附表，了解截至2023年10月31日的三个月和2023财年每项非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账表。对账后将讨论根据我们的非公认会计准则财务指标调整后的项目，以及公司在非公认会计准则业绩中包括或排除某些类别的收入或支出的原因。

关于是德科技

在是德科技（纽约证券交易所代码：KEYS），我们激励和授权创新者将改变世界的技术变为现实。作为标普500指数公司，我们提供市场领先的设计、仿真和测试解决方案，以帮助工程师在整个产品生命周期中以更低的风险更快地进行开发和部署。我们是全球创新合作伙伴，帮助通信、工业自动化、航空航天和国防、汽车、半导体和通用电子市场的客户加快创新，以连接和保障世界安全。要了解更多信息，请访问是德科技新闻编辑室和 www.keysight.com。

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投资者联系人

杰森·卡里

+1 707 577 6916

jason.kary@keysight.com

媒体联系人

安德里亚·穆勒

+1 408 218 4754

andrea.mueller@keysight.com

资料来源：IR-KEYS

(a) 经营活动中包含的现金付款：

如上一页所述，分部收入和运营收入与相应的非公认会计准则财务指标一致。

(a) 在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和十二个月中，管理层均使用12％的非公认会计准则有效税率。

有关使用非公认会计准则财务指标的详细信息，请参阅最后一页。

有关使用非公认会计准则财务指标的详细信息，请参阅最后一页。

是德科技股份有限公司

非公认会计准则财务指标

管理层使用公认会计准则和非公认会计准则财务指标来分析和评估业务的整体业绩，做出运营决策以及预测和规划未来时期。我们认为，除了看到我们的公认会计原则业绩外，我们的投资者还可从 “通过管理层的眼光” 看到我们的业绩中受益。这些信息增强了投资者对我们业务持续表现的理解，并有助于将业绩与我们的历史和未来时期进行比较。

我们的非公认会计准则财务指标可能无法与包括行业同行公司在内的其他公司使用的类似标题的指标相提并论，这限制了这些指标在比较方面的用处。

这些非公认会计准则指标应被视为对根据公认会计原则编制的财务信息的补充，而不是替代品。以下讨论提供了有关每项非公认会计准则财务指标的信息，以及公司将某些类别的收入或支出纳入或排除在非公认会计准则业绩中的原因。在未来，我们可能会排除此类项目，并可能产生与这些排除项目相似的收入和支出。因此，不应将我们的非公认会计准则列报中对这些项目和其他类似项目的调整解释为暗示这些项目是非经常性的、罕见的或不寻常的。

非公认会计准则收入通常与收购有关，包括确认在收购会计中减记为公允价值的收购递延收入。管理层认为，不包括公允价值收购会计调整与被收购公司的正常和持续运营过程更密切相关，有助于分析收入增长和业务趋势。我们可能并非在所有时期都有非公认会计准则的收入。

核心收入是公认会计准则/非公认会计准则收入（如适用），不包括外币变动的影响以及与过去十二个月内完成的重大收购或剥离相关的收入。我们排除了外汇变动的影响，因为汇率可能会根据我们无法控制的因素而波动，并且可能掩盖收入增长趋势。由于收购的性质、规模和数量可能因时期而异，与同行相比，我们排除了与最近收购的业务相关的收入，以便于比较收入增长和分析潜在业务趋势。

自由现金流包括经不动产、厂场和设备投资调整后的经营活动提供的净现金。

非公认会计准则运营收益、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益可能包括以下类型的调整：

•收购相关项目：由于其性质、金额可变性以及发生或时间缺乏可预测性，我们将某些与业务合并相关的项目所产生的影响，这些项目要么是非现金，要么是非正常，经常性运营支出。这些金额可能包括非现金项目，例如收购的无形资产的摊销以及与公允价值收购会计调整相关的项目的摊销，包括收购的递延收入的确认（见上面的非公认会计准则收入）。我们还不包括与非正常经常性运营支出的业务收购相关的其他收购和整合成本，包括为赎回被收购方未归属的股票薪酬奖励而支付的款项的摊销以及法律、会计和尽职调查成本。我们排除这些费用是为了便于对我们当前的经营业绩进行更有意义的评估，并与过去的经营业绩进行比较。

•基于股份的薪酬支出：我们将基于股份的薪酬支出排除在非公认会计准则财务指标之外，因为基于股票的薪酬支出可能因公司的股价以及授予的股权奖励的时间、规模和性质而异。管理层认为，排除这笔支出有助于投资者将公司的经营业绩与其他公司的经营业绩进行比较，其中许多公司在确定非公认会计准则财务指标时还排除了基于股份的薪酬支出。

•重组及其他：我们不包括与重组计划相关的增量支出，重组计划通常针对业务或成本结构的重大变化。此类成本可能包括员工离职成本、资产减值、设施相关成本、合同终止费以及将业务从一个地点转移到另一个地点的成本。根据重组计划的时机、规模和性质，这些活动可能因时期而异；因此，我们认为此类成本不是正常的经常性运营支出。

我们还将 “其他”（非正常）经常性现金运营收入/支出排除在非公认会计准则财务指标之外。此类项目是根据定量和定性因素对个人进行评估的，通常代表我们预计不会在正常业务中发生的项目。尽管不包罗万象，但此类项目的例子将包括仍持有的股票投资的未实现净收益、与员工福利计划相关的已实现收益或亏损等重大非经常性事件、与异常事件相关的成本和回收额、出售资产/剥离收益等。我们认为这些成本不能反映未来的预期运营支出，也无助于对公司当前经营业绩进行有意义的评估，也无助于与其他时期的经营业绩进行比较。

•预估税率：我们使用一致的方法来计算长期预测的非公认会计准则税率。在预测这一长期税率时，我们排除了与持续运营无直接关系的任何税收优惠或支出，这些优惠或支出要么是孤立的，要么不可能以任何规律性或可预测性再次出现。此外，我们还评估我们当前的长期预测、当前的税收结构和其他因素，例如各个司法管辖区的现有税收状况以及是德科技运营所在主要司法管辖区的关键免税期。该税率将来可能会因各种原因而发生变化，包括但不限于包括收购活动在内的地域收益结构的重大变化，或者是德科技运营所在主要司法管辖区的基本税法变化。上述原因也限制了我们合理估计未来GAAP税率以及将2024财年第一季度的预期非公认会计准则每股收益与GAAP等值进行对账的能力。

管理层认识到，这些项目可能会对我们的现金流和/或净收入产生重大影响。我们的GAAP财务报表，包括我们的简明合并现金流量表，都描述了这些影响。尽管我们认为不包括特殊项目的核心业绩对投资者来说很有用，但投资者应该明白，排除的成本是实际支出，可能会影响我们可用于其他用途的现金。为了全面了解任何事件对公司损益的所有影响，管理层确实（投资者也应该）依赖根据公认会计原则编制的简明合并运营报表。相反，非公认会计准则指标侧重于公司的核心业务，而核心业务只是公司业绩的一部分，尽管是关键业务。