tpx-20230930000120626412 月 31 日2023Q3假的不00012062642023-01-012023-09-3000012062642023-11-02xbrli: 股票00012062642023-07-012023-09-30iso421:USD00012062642022-07-012022-09-3000012062642022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 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SKAT 成员美国公认会计准则:外国会员TPX:2011 年成员之后的纳税年度2023-09-300001206264TPX:丹麦税务局 SKAT 成员美国公认会计准则:外国会员TPX:2011 年成员之后的纳税年度2022-12-310001206264TPX:税务审查付款期一位会员2023-09-300001206264TPX:税务审查付款期二成员2023-09-30tpx: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在已结束的季度期间 2023年9月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
适用于从到的过渡期。
委员会档案编号 001-31922
TEMPUR SEALY 国际有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉华 | | 33-1022198 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
Tempur Way
列克星敦, 肯塔基州40511
(主要行政办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号:(800) 878-8889
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的交易所名称 |
普通股,面值0.01美元 | TPX | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 ý 是的 o没有
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。ý 是的 o没有
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | 加速过滤器 | 非加速过滤器 | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
x | o | o | ☐ | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条):是☐没有 ý
截至2023年11月2日,注册人普通股的已发行股票数量为 172,274,333股份。
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告(本 “报告”),包括此处以引用方式纳入的信息,包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”,其中包括有关我们一项或多项计划、目标、目标、战略和其他信息的信息那不是历史信息。其中许多陈述尤其出现在本报告第一部分第2项中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的标题下。在本报告中使用时,“假设”、“估计”、“期望”、“指导”、“预期”、“可能”、“项目”、“预测”、“计划”、“提议”、“目标”、“打算”、“相信”、“将”、“可能”、“很可能” 等词语或类似表达方式的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们的期望和信念以及各种假设。无法保证我们会实现我们的期望,也无法保证我们的信念会被证明是正确的。
许多因素(其中许多是公司无法控制的)可能导致实际业绩与本报告中可能作为前瞻性陈述表达的任何结果存在重大差异。这些风险因素包括宏观经济环境的影响,包括其对美国和国际消费者行为的影响、对我们业务领域的影响以及对床垫行业增长的预期;经济状况的变化,包括原材料价格的通货膨胀趋势;全球事件(包括俄罗斯-乌克兰冲突和中东冲突)、劳动力成本和其他就业相关成本引起的不确定性;供应商流失和原材料供应中断;那个战略投资对我们运营的影响,包括我们为扩大全球市场份额所做的努力以及为提高销售增长而采取的行动,包括即将与Mattress Firm Group Inc.(“床垫公司”)的合并;开发和成功推出新产品的能力;资本项目时间表;实现收购的所有协同效应和收益的能力;我们对信息技术(“IT”)的依赖以及涉及已实现或潜在安全漏洞和/或网络攻击的相关风险;网络安全的影响针对我们的业务、经营业绩或财务状况的事件(包括2023年7月事件),包括我们对此类影响的评估;公司在网络安全事件发生后的合理时间内恢复其关键运营数据和IT系统的能力;利率变化;外汇汇率变动对我们报告收益的影响;对目标杠杆率和股票回购计划的预期;监管要求的遵守情况以及因未能遵守规定而可能承担的责任包括这些要求;待决税务审计或其他税务、监管或调查程序以及未决诉讼的结果;外国税率的变化和税法的总体变化,包括使用税收损失结转的能力;以及我们的资本结构和债务水平,包括我们履行财务义务和继续遵守信贷额度条款和财务比率承诺的能力。
其他潜在风险因素包括我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年年度报告”)和截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中讨论的因素。此外,可能还有其他因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。
归因于我们的所有前瞻性陈述仅在本报告发布之日适用,其全部内容均受到本报告中包含的警示性陈述的明确限制。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
除非另有特别说明,否则在本报告中使用时,“Tempur Sealy International” 一词仅指Tempur Sealy International, Inc.,“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 等术语是指Tempur Sealy International, Inc.及其合并子公司。在本报告中使用时,“Tempur” 一词可能指腾普品牌的产品,“Sealy” 一词可能指Sealy品牌的产品或Sealy公司及其历史子公司,在所有情况下视情况而定。此外,在本报告中使用时,“2019年信贷协议” 是指公司于2019年签订的优先信贷额度;“2023年信贷协议” 是指公司于2023年签订的优先信贷额度;“2029年优先票据” 是指2021年发行的2029年到期的4.00%的优先票据;“2031年优先票据” 是指2021年发行的2031年到期的3.875%的优先票据。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 2 |
| |
第一部分财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 简明合并损益表 | 4 |
| 简明综合收益表 | 5 |
| 简明合并资产负债表 | 6 |
| 简明合并股东权益(赤字)表 | 7 |
| 简明合并现金流量表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 36 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 36 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 37 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 37 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 37 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 37 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 37 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 38 |
| |
签名 | 39 |
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并收益表
(百万美元,普通股每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 1,277.1 | | | $ | 1,283.3 | | | $ | 3,754.9 | | | $ | 3,733.8 | |
销售成本 | 703.4 | | | 742.2 | | | 2,139.0 | | | 2,173.4 | |
毛利 | 573.7 | | | 541.1 | | | 1,615.9 | | | 1,560.4 | |
销售和营销费用 | 272.9 | | | 248.3 | | | 799.8 | | | 744.7 | |
一般开支、行政开支和其他开支 | 122.2 | | | 96.7 | | | 344.2 | | | 296.6 | |
| | | | | | | |
未合并关联公司收益中的股权收益 | (4.6) | | | (4.9) | | | (13.4) | | | (14.4) | |
营业收入 | 183.2 | | | 201.0 | | | 485.3 | | | 533.5 | |
| | | | | | | |
其他费用,净额: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 32.6 | | | 26.8 | | | 99.0 | | | 71.4 | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | (0.1) | | | (0.9) | | | (0.2) | | | (1.5) | |
其他支出总额,净额 | 32.5 | | | 25.9 | | | 98.8 | | | 69.9 | |
| | | | | | | |
所得税前持续经营业务的收入 | 150.7 | | | 175.1 | | | 386.5 | | | 463.6 | |
所得税准备金 | (36.8) | | | (41.1) | | | (93.5) | | | (107.5) | |
持续经营的收入 | 113.9 | | | 134.0 | | | 293.0 | | | 356.1 | |
已终止业务的亏损,扣除税款 | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | |
扣除非控股权益前的净收益 | 113.9 | | | 133.2 | | | 293.0 | | | 355.3 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 0.6 | | | 0.5 | | | 2.0 | | | 1.3 | |
归属于Tempur Sealy国际公司的净收益 | $ | 113.3 | | | $ | 132.7 | | | $ | 291.0 | | | $ | 354.0 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本 | | | | | | | |
持续经营业务的每股收益 | $ | 0.66 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.69 | | | $ | 2.01 | |
已终止业务的每股亏损 | — | | | (0.01) | | | — | | | — | |
每股收益 | $ | 0.66 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.69 | | | $ | 2.01 | |
| | | | | | | |
稀释 | | | | | | | |
持续经营业务的每股收益 | $ | 0.64 | | | $ | 0.75 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.95 | |
已终止业务的每股亏损 | — | | | — | | | — | | | — | |
每股收益 | $ | 0.64 | | | $ | 0.75 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.95 | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 172.2 | | | 171.9 | | | 172.1 | | | 176.2 | |
稀释 | 177.6 | | | 177.0 | | | 177.0 | | | 181.5 | |
见随附的简明合并财务报表附注。
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
综合收益的简明合并报表
(百万美元)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
扣除非控股权益前的净收益 | $ | 113.9 | | | $ | 133.2 | | | $ | 293.0 | | | $ | 355.3 | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币折算调整 | (31.5) | | | (64.8) | | | 0.6 | | | (140.1) | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | (31.5) | | | (64.8) | | | 0.6 | | | (140.1) | |
综合收入 | 82.4 | | | 68.4 | | | 293.6 | | | 215.2 | |
减去:归属于非控股权益的全面收益 | 0.6 | | | 0.5 | | | 2.0 | | | 1.3 | |
归属于Tempur Sealy国际公司的综合收益 | $ | 81.8 | | | $ | 67.9 | | | $ | 291.6 | | | $ | 213.9 | |
参见随附的简明合并财务报表附注.
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明的合并资产负债表
(百万美元) | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
| | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 91.6 | | | $ | 69.4 | |
应收账款,净额 | 525.8 | | | 422.6 | |
库存 | 485.5 | | | 555.0 | |
预付费用和其他流动资产 | 144.8 | | | 148.2 | |
流动资产总额 | 1,247.7 | | | 1,195.2 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 849.4 | | | 791.1 | |
善意 | 1,064.8 | | | 1,062.3 | |
其他无形资产,净额 | 709.4 | | | 715.8 | |
经营租赁使用权资产 | 585.5 | | | 506.8 | |
递延所得税 | 12.7 | | | 11.3 | |
其他非流动资产 | 76.6 | | | 77.3 | |
总资产 | $ | 4,546.1 | | | $ | 4,359.8 | |
| | | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
| | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 361.7 | | | $ | 359.8 | |
应计费用和其他流动负债 | 502.9 | | | 432.7 | |
短期经营租赁债务 | 112.7 | | | 105.5 | |
长期债务的当前部分 | 70.0 | | | 70.4 | |
应缴所得税 | 11.6 | | | 12.8 | |
流动负债总额 | 1,058.9 | | | 981.2 | |
长期债务,净额 | 2,538.5 | | | 2,739.9 | |
长期经营租赁债务 | 527.8 | | | 453.5 | |
递延所得税 | 116.1 | | | 114.0 | |
其他非流动负债 | 81.1 | | | 83.5 | |
负债总额 | 4,322.4 | | | 4,372.1 | |
| | | |
可赎回的非控股权益 | 9.6 | | | 9.8 | |
| | | |
股东权益总额(赤字) | 214.1 | | | (22.1) | |
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益(赤字) | $ | 4,546.1 | | | $ | 4,359.8 | |
见随附的简明合并财务报表附注。
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
股东权益(赤字)的简明合并报表
(百万美元)
(未经审计)
截至2023年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Tempur Sealy International, Inc.股东权益 | | | | | | |
| 可兑换 非控股权益 | | 普通股 | | 国库股 | | | | | | 累计其他综合亏损 | | | | 股东总数 公平 | | |
| | 已发行股票 | | At Par | | 已发行股票 | | 不计成本 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | | | | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | $ | 9.4 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 111.6 | | | $ | (3,384.1) | | | $ | 536.7 | | | $ | 3,127.5 | | | $ | (144.8) | | | | | $ | 138.1 | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 113.3 | | | | | | | 113.3 | | | |
归属于非控股权益的净收益 | 0.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | |
向子公司非控股权益支付的股息 | (0.4) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税后的外币调整 | | | | | | | | | | | | | | | (31.5) | | | | | (31.5) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | | | | | | | (0.1) | | | 3.1 | | | (1.1) | | | | | | | | | 2.0 | | | |
普通股申报的股息 ($0.11每股) | | | | | | | | | | | | | (19.4) | | | | | | | (19.4) | | | |
PRSU 和 RSU 的发行 | | | | | | | — | | | 0.2 | | | (0.2) | | | | | | | | | — | | | |
回购了国库股票 | | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | |
美国国债回购——PRSU/RSU 发布 | | | | | | | — | | | (0.1) | | | | | | | | | | | (0.1) | | | |
未赚取的股票薪酬的摊销 | | | | | | | | | | | 11.7 | | | | | | | | | 11.7 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 9.6 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 111.5 | | | $ | (3,380.9) | | | $ | 547.1 | | | $ | 3,221.4 | | | $ | (176.3) | | | | | $ | 214.1 | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Tempur Sealy International, Inc.股东赤字 | | | | | | |
| 可兑换 非控股权益 | | 普通股 | | 国库股 | | | | | | 累计其他综合亏损 | | | | 股东总数 赤字 | | |
| | 已发行股票 | | At Par | | 已发行股票 | | 不计成本 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | | | | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | $ | 9.0 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 111.4 | | | $ | (3,381.3) | | | $ | 573.6 | | | $ | 2,789.5 | | | $ | (174.5) | | | | | $ | (189.9) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 132.7 | | | | | | | 132.7 | | | |
归属于非控股权益的净收益 | 0.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | |
向子公司非控股权益支付的股息 | (0.2) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | |
扣除税后的外币调整 | | | | | | | | | | | | | | | (64.8) | | | | | (64.8) | | | |
行使股票期权 | | | | | | | — | | | 0.3 | | | (0.2) | | | | | | | | | 0.1 | | | |
普通股申报的股息 ($0.10每股) | | | | | | | | | | | | | (17.8) | | | | | | | (17.8) | | | |
PRSU 和 RSU 的发行 | | | | | | | — | | | 0.4 | | | (0.4) | | | | | | | | | — | | | |
回购了国库股票 | | | | | | | 1.0 | | | (25.0) | | | | | | | | | | | (25.0) | | | |
美国国债回购——PRSU/RSU 发布 | | | | | | | — | | | (0.2) | | | | | | | | | | | (0.2) | | | |
未赚取的股票薪酬的摊销 | | | | | | | | | | | 12.3 | | | | | | | | | 12.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 9 月 30 日 | $ | 9.3 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 112.4 | | | $ | (3,405.8) | | | $ | 585.3 | | | $ | 2,904.4 | | | $ | (239.3) | | | | | $ | (152.6) | | | |
参见随附的简明合并财务报表附注.
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并股东权益表(赤字)(续)
(百万美元)
(未经审计)
截至2023年9月30日的九个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Tempur Sealy International, Inc.股东(赤字)股权 | | |
| 可兑换 非控股权益 | | 普通股 | | 国库股 | | | | | | 累计其他综合亏损 | | 股东总数 (赤字)权益 |
| | 已发行股票 | | At Par | | 已发行股票 | | 不计成本 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 9.8 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 113.4 | | | $ | (3,434.7) | | | $ | 598.2 | | | $ | 2,988.5 | | | $ | (176.9) | | | $ | (22.1) | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 291.0 | | | | | 291.0 | |
归属于非控股权益的净收益 | 2.0 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
向子公司非控股权益支付的股息 | (2.2) | | | | | | | | | | | | | | | | | — | |
扣除税后的外币调整 | | | | | | | | | | | | | | | 0.6 | | | 0.6 | |
行使股票期权 | | | | | | | (0.2) | | | 4.6 | | | (1.8) | | | | | | | 2.8 | |
普通股申报的股息 ($0.33每股) | | | | | | | | | | | | | (58.1) | | | | | (58.1) | |
PRSU 和 RSU 的发行 | | | | | | | (2.7) | | | 85.2 | | | (85.2) | | | | | | | — | |
回购了国库股票 | | | | | | | 0.1 | | | (5.0) | | | | | | | | | (5.0) | |
美国国债回购——PRSU/RSU 发布 | | | | | | | 0.9 | | (31.0) | | | | | | | | | (31.0) | |
未赚取的股票薪酬的摊销 | | | | | | | | | | | 35.9 | | | | | | | 35.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 9.6 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 111.5 | | | $ | (3,380.9) | | | $ | 547.1 | | | $ | 3,221.4 | | | $ | (176.3) | | | $ | 214.1 | |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Tempur Sealy International, Inc. 股东权益(赤字) | | | | |
| 可兑换 非控股权益 | | 普通股 | | 国库股 | | | | | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额(赤字) | | |
| | 已发行股票 | | At Par | | 已发行股票 | | 不计成本 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 9.2 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 96.4 | | | $ | (2,844.7) | | | $ | 622.0 | | | $ | 2,604.9 | | | $ | (99.2) | | | $ | 285.8 | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 354.0 | | | | | 354.0 | | | |
归属于非控股权益的净收益 | 1.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | |
向子公司非控股权益支付的股息 | (1.2) | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | |
扣除税后的外币调整 | | | | | | | | | | | | | | | (140.1) | | | (140.1) | | | |
行使股票期权 | | | | | | | — | | | 0.7 | | | (0.4) | | | | | | | 0.3 | | | |
普通股申报的股息 ($0.30每股) | | | | | | | | | | | | | (54.5) | | | | | (54.5) | | | |
PRSU 和 RSU 的发行 | | | | | | | (2.6) | | | 75.4 | | | (75.4) | | | | | | | — | | | |
回购了国库股票 | | | | | | | 17.6 | | | (591.2) | | | | | | | | | (591.2) | | | |
美国国债回购——PRSU/RSU 发布 | | | | | | | 1.0 | | (46.0) | | | | | | | | | (46.0) | | | |
未赚取的股票薪酬的摊销 | | | | | | | | | | | 39.1 | | | | | | | 39.1 | | | |
余额,2022 年 9 月 30 日 | $ | 9.3 | | | 283.8 | | | $ | 2.8 | | | 112.4 | | | $ | (3,405.8) | | | $ | 585.3 | | | $ | 2,904.4 | | | $ | (239.3) | | | $ | (152.6) | | | |
参见随附的简明合并财务报表附注.
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明的合并现金流量表
(百万美元)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
来自持续经营业务的经营活动的现金流: | | | |
扣除非控股权益前的净收益 | $ | 293.0 | | | $ | 355.3 | |
已终止业务的亏损,扣除税款 | — | | | 0.8 | |
为将持续经营业务的净收益与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 99.6 | | | 93.3 | |
股票薪酬的摊销 | 35.9 | | | 39.1 | |
递延融资成本的摊销 | 2.9 | | | 2.9 | |
坏账支出 | 7.1 | | | 5.2 | |
递延所得税 | 0.5 | | | (9.9) | |
从未合并关联公司收到的股息 | 18.1 | | | 20.8 | |
未合并关联公司收益中的股权收益 | (13.4) | | | (14.4) | |
| | | |
外币调整及其他 | (1.9) | | | (1.6) | |
经营资产和负债的变化 | 37.4 | | | (208.0) | |
持续经营活动提供的净现金 | 479.2 | | | 283.5 | |
| | | |
来自持续经营业务的投资活动的现金流: | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (153.3) | | | (216.0) | |
| | | |
其他 | 0.5 | | | (8.8) | |
用于持续经营业务投资活动的净现金 | (152.8) | | | (224.8) | |
| | | |
来自持续经营业务的融资活动的现金流: | | | |
长期债务项下的借款收益 | 1,491.5 | | | 1,904.3 | |
偿还长期债务项下的借款 | (1,689.9) | | | (1,435.5) | |
行使股票期权的收益 | 2.8 | | | 0.3 | |
回购了国库股票 | (36.0) | | | (637.2) | |
已支付的股息 | (58.8) | | | (53.4) | |
| | | |
偿还融资租赁债务和其他债务 | (12.8) | | | (12.6) | |
用于持续经营业务融资活动的净现金 | (303.2) | | | (234.1) | |
| | | |
持续经营提供的(用于)的净现金 | 23.2 | | | (175.4) | |
| | | |
用于已终止业务的净运营现金流 | — | | | (0.8) | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物的净影响 | (1.0) | | | (30.4) | |
现金和现金等价物的增加(减少) | 22.2 | | | (206.6) | |
现金和现金等价物,期初 | 69.4 | | | 300.7 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 91.6 | | | $ | 94.1 | |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | |
利息 | $ | 92.2 | | | $ | 57.0 | |
所得税,扣除退款 | $ | 84.4 | | | $ | 105.0 | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
目录
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并财务报表附注 —(未经审计)
(1) 重要会计政策摘要
(a) 业务介绍和描述的基础。特拉华州的一家公司Tempur Sealy International, Inc. 及其子公司是一家总部位于美国的跨国公司。“Tempur Sealy International” 一词仅指 Tempur Sealy International, Inc.,“公司” 一词是指 Tempur Sealy International, Inc. 及其合并子公司。
该公司设计、制造和分销床上用品产品,包括床垫、基础和可调节底座,以及其他产品,包括枕头和其他配件。该公司还通过向其他制造商许可Sealy® 和Stearns & Foster® 品牌、技术和商标从特许权使用费中获得收入。该公司通过以下方式销售其产品 二销售渠道:批发和直销。
该公司拥有为Sealy® 和Stearns & Foster® 品牌产品开发市场的亚太合资企业的所有权,并拥有一家制造、营销和分销Sealy® 和Stearns & Foster® 品牌产品的英国合资企业的所有权。公司在每家合资企业中的所有权权益为 50.0%。这些合资企业使用权益会计法,公司对这些合资企业具有重大影响力但没有控制权,因此无需进行合并。在随附的简明合并收益表中,公司在这些投资净收益和亏损中的权益以未合并关联公司收益中的股权收益中列报。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据10-Q表和S-X法规第10条的指示编制的,包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的中期财务报告的所有信息和披露。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表和相关脚注一起阅读,这些脚注包含在2023年2月17日向美国证券交易委员会提交的2022年年度报告中。
过渡期间的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。管理层认为,为公允列报过渡期间的经营业绩,所有必要的调整都已作出,除非本文另有披露,否则这些调整是经常性的。
(b) 采用新会计准则
参考利率改革。 2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2020-04年《会计准则更新》(“ASU”),“参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”,该报告为预期市场从伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)和其他银行间同业拆放利率(例如担保隔夜融资利率)过渡而产生的会计影响提供了指导(“SOFR”)。FASB继续完善其指导方针,发布了2021年1月亚利桑那州立大学2021-01的最新消息《参考利率改革(主题848):范围》,以及2022年12月亚利桑那州立大学2022-06年发布的更新《参考利率改革(“主题848”):推迟主题848的截止日期》,其中所有更新均在发布时生效。这些更新为实体提供了某些可选的救济权宜之计和例外情况,如果符合某些标准,则可以将公认会计原则应用于合同修改、套期保值会计和其他受参考利率改革影响的交易。作出这种选择的实体将提交修改后的合同,并将其作为现有合同的延续。在2024年12月31日之前,实体将获得这些救济选择,此后将不再被允许。2023年5月,公司修订了2019年信贷协议,将适用的参考利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。2023年10月,公司签订了2023年信贷协议,该协议使用SOFR作为适用的参考利率。更多详情请参阅 “附注4-债务”。该指导的结果没有对简明的合并财务报表产生重大影响。
目录
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并财务报表附注——(未经审计)(续)
(c) 库存. 库存按成本或可变现净值中的较低者列报,由先进先出法确定,并由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
成品 | $ | 310.3 | | | $ | 352.9 | |
在处理中工作 | 15.9 | | | 19.4 | |
原材料和用品 | 159.3 | | | 182.7 | |
| $ | 485.5 | | | $ | 555.0 | |
(d) 担保。公司为某些产品提供保修,保修因细分市场、产品和品牌而异。保修费用的估算主要基于历史索赔经验和产品测试。在确认相关收入期间,与这些产品相关的预计未来债务记入销售成本。公司在确定未来保修义务的估算值时考虑了可收回的残值对保修成本的影响。
公司为床垫提供保修,保修条款各不相同。在北美细分市场销售的 Tempur-Pedic 床垫和所有 Sealy 床垫的保修条款范围从 10到 25年份,通常第一年不按比例分配 10到 15年,然后在剩余的保修期内按比例分配。在国际细分市场销售的 Tempur-Pedic 床垫的保修条款包括 5到 15年,第一次不按比例分配 5年然后按直线按比例分配最后一年 10保修期限的年份。Tempur-Pedic 枕头的保修期为 3年,未按比例分配。
从2022年12月31日到2023年9月30日,公司的应计保修费用有以下活动:
| | | | | |
(单位:百万) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 41.6 | |
应计金额 | 17.5 | |
计入应计的保修费 | (18.5) | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 40.6 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,美元18.4百万和美元17.8百万美元的应计保修费用作为应计费用和其他流动负债的组成部分包括在内,美元22.2百万和美元23.8百万美元的应计担保费用分别包含在公司随附的简明合并资产负债表上的其他非流动负债中。
(e) 信用损失备抵金。信贷损失备抵是公司对公司应收账款中预期终身信贷损失金额的最佳估计。公司定期审查其信贷损失备抵的充足性。公司主要根据应收账款的未偿还期限,使用假设来估算合同期内的亏损,以反映损失风险,即使损失风险很小。截至2023年9月30日,该公司的应收账款基本处于流动状态。考虑的其他因素包括历史注销经验、当前的经济状况,以及客户信用、过去与客户的交易历史以及客户付款条件的变化等因素。在所有合理的收款手段用尽并且认为收回的可能性微乎其微之后,账户余额将从信贷损失备抵中扣除。信贷损失备抵包含在应收账款中,净额包含在随附的简明合并资产负债表中。
从2022年12月31日至2023年9月30日,该公司的信贷损失备抵金活动如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 62.4 | |
应计金额 | | 7.1 | |
从津贴中扣除的注销款 | | (1.8) | |
截至2023年9月30日的余额 | | $ | 67.7 | |
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(f) 公允价值。 金融工具虽然不经常按公允价值入账,但包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和公司的债务。现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值,因为这些工具的到期日很短。2019年信贷协议下的借款和证券化债务采用浮动利率,因此其账面金额接近公允价值。以下重要金融工具的公允价值基于二级投入,其中包括使用贴现现金流和基于市场对利率、信用风险和债务工具合同条款的预期估算的可观察投入。这些重要金融工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 |
(单位:百万) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
2029 年优先票据 | | $ | 668.4 | | | $ | 672.7 | |
2031 优先票据 | | $ | 618.7 | | | $ | 627.1 | |
(g) 与床垫公司的最终协议。 2023 年 5 月 9 日,Tempur Sealy International 和 Mattress Firm 就一项拟议的业务收购签订了最终协议和合并计划(“合并协议”),在该协议中,Tempur Sealy International将通过全资子公司收购 Mattress Firm,交易价值约为美元4.0十亿。该交易预计将获得约$的资金2.7十亿的现金对价和发行 34.2百万股普通股,总股票对价价值为美元1.3十亿美元,按收盘价美元计算37.62截至2023年5月8日。
该公司预计,该交易将在2024年下半年完成,但须满足惯例成交条件,包括适用的监管部门批准。交易完成后,预计Mattress Firm将作为公司内部的独立业务部门运营。
(2) 净销售额
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中公司按渠道、产品和地理区域分列的收入,包括按细分市场分列的收入对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
(单位:百万) | 北美 | | 国际 | | 合并 | | 北美 | | 国际 | | 合并 |
频道 | | | | | | | | | | | |
批发 | $ | 885.1 | | | $ | 89.5 | | | $ | 974.6 | | | $ | 918.1 | | | $ | 85.1 | | | $ | 1,003.2 | |
直接 | 138.6 | | | 163.9 | | | 302.5 | | | 139.6 | | | 140.5 | | | 280.1 | |
净销售额 | $ | 1,023.7 | | | $ | 253.4 | | | $ | 1,277.1 | | | $ | 1,057.7 | | | $ | 225.6 | | | $ | 1,283.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 国际 | | 合并 | | 北美 | | 国际 | | 合并 |
产品 | | | | | | | | | | | |
床上用品 | $ | 949.5 | | | $ | 209.5 | | | $ | 1,159.0 | | | $ | 986.7 | | | $ | 185.9 | | | $ | 1,172.6 | |
其他 | 74.2 | | | 43.9 | | | 118.1 | | | 71.0 | | | 39.7 | | | 110.7 | |
净销售额 | $ | 1,023.7 | | | $ | 253.4 | | | $ | 1,277.1 | | | $ | 1,057.7 | | | $ | 225.6 | | | $ | 1,283.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 国际 | | 合并 | | 北美 | | 国际 | | 合并 |
地理区域 | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 939.1 | | | $ | — | | | $ | 939.1 | | | $ | 982.6 | | | $ | — | | | $ | 982.6 | |
| | | | | | | | | | | |
所有其他 | 84.6 | | | 253.4 | | | 338.0 | | | 75.1 | | | 225.6 | | | 300.7 | |
净销售额 | $ | 1,023.7 | | | $ | 253.4 | | | $ | 1,277.1 | | | $ | 1,057.7 | | | $ | 225.6 | | | $ | 1,283.3 | |
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下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中公司按渠道、产品和地理区域分列的收入,包括按细分市场分列的收入对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
(单位:百万) | 北美 | | 国际 | | 合并 | | 北美 | | 国际 | | 合并 |
频道 | | | | | | | | | | | |
批发 | $ | 2,585.4 | | | $ | 291.0 | | | $ | 2,876.4 | | | $ | 2,577.2 | | | $ | 289.2 | | | $ | 2,866.4 | |
直接 | 374.7 | | | 503.8 | | | 878.5 | | | 376.6 | | | 490.8 | | | 867.4 | |
净销售额 | $ | 2,960.1 | | | $ | 794.8 | | | $ | 3,754.9 | | | $ | 2,953.8 | | | $ | 780.0 | | | $ | 3,733.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 国际 | | 合并 | | 北美 | | 国际 | | 合并 |
产品 | | | | | | | | | | | |
床上用品 | $ | 2,759.4 | | | $ | 653.9 | | | $ | 3,413.3 | | | $ | 2,760.7 | | | $ | 647.5 | | | $ | 3,408.2 | |
其他 | 200.7 | | | 140.9 | | | 341.6 | | | 193.1 | | | 132.5 | | | 325.6 | |
净销售额 | $ | 2,960.1 | | | $ | 794.8 | | | $ | 3,754.9 | | | $ | 2,953.8 | | | $ | 780.0 | | | $ | 3,733.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 国际 | | 合并 | | 北美 | | 国际 | | 合并 |
地理区域 | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 2,740.2 | | | $ | — | | | $ | 2,740.2 | | | $ | 2,737.2 | | | $ | — | | | $ | 2,737.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所有其他 | 219.9 | | | 794.8 | | | 1,014.7 | | | 216.6 | | | 780.0 | | | 996.6 | |
净销售额 | $ | 2,960.1 | | | $ | 794.8 | | | $ | 3,754.9 | | | $ | 2,953.8 | | | $ | 780.0 | | | $ | 3,733.8 | |
(3) 善意
以下按细分市场汇总了公司商誉的变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 北美 | | 国际 | | 合并 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 607.3 | | | $ | 455.0 | | | $ | 1,062.3 | |
| | | | | |
外币折算等 | 0.6 | | | 1.9 | | | 2.5 | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 607.9 | | | $ | 456.9 | | | $ | 1,064.8 | |
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(4) 债务
公司的债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | |
(以百万计,百分比除外) | 金额 | | 费率 | | 金额 | | 费率 | | 到期日 |
2019 年信贷协议: | | | | | | | | | |
A 期设施 | $ | 598.0 | | | (1) | | $ | 638.8 | | | (2) | | 2024年10月16日 |
左轮手枪 | 135.0 | | | (1) | | 337.0 | | | (2) | | 2024年10月16日 |
2031 优先票据 | 800.0 | | | 3.875% | | 800.0 | | | 3.875% | | 2031年10月15日 |
2029 年优先票据 | 800.0 | | | 4.000% | | 800.0 | | | 4.000% | | 2029年4月15日 |
证券化债务 | 162.0 | | | (3) | | 139.3 | | | (4) | | 2025年4月7日 |
融资租赁债务 (5) | 72.6 | | | | | 78.7 | | | | | 各种各样 |
其他 | 58.7 | | | | | 37.0 | | | | | 各种各样 |
债务总额 | 2,626.3 | | | | | 2,830.8 | | | | | |
减去:递延融资成本 | 17.8 | | | | | 20.5 | | | | | |
债务总额,净额 | 2,608.5 | | | | | 2,810.3 | | | | | |
减去:当前部分 | 70.0 | | | | | 70.4 | | | | | |
长期债务总额,净额 | $ | 2,538.5 | | | | | $ | 2,739.9 | | | | | |
| | | | | |
(1) | SOFR 指数加上利息 10信贷利差调整的基点,加上适用的利润率 1.375% 截至2023年9月30日。 |
(2) | 伦敦银行同业拆借利率的利息加上适用的保证金 1.250% 截至2022年12月31日。 |
(3) | 一个月 SOFR 指数加息 10信贷利差调整的基点,以及 85基点。 |
(4) | 一个月伦敦银行同业拆借利率指数加息 70基点。 |
(5) | 新的融资租赁债务是一种非现金融资活动。 |
截至2023年9月30日,该公司遵守了所有适用的债务契约。
2023 年信贷协议
2023年10月10日,公司与一家银行集团签订了2023年信贷协议。2023年信贷协议取代了公司2019年的信贷协议。2023 年信贷协议规定了 $1.15十亿美元循环信贷额度,a $500.0百万美元定期贷款额度,以及总额不超过美元中较高者的增量贷款850.0百万美元和受 2023 年信贷协议中规定的条件约束的额外金额,加上某些预付款金额,再加上额外的无限金额,前提是要遵守最高合并担保杠杆率测试。2023 年信贷协议的金额为 $60.0用于签发信用证的百万次级贷款。
2023年信贷协议下的借款通常将按以下方式支付利息:(i)基准利率加上适用利率,(ii)“欧元货币” 利率加上适用利率,(iii)“RFR” 利率加上适用利率,(iii)“RFR” 利率加上适用利率,或(iv)“期限基准” 利率加上适用利率。上述利率在2023年信贷协议中定义,该协议先前作为公司于2023年10月11日提交的8-K表最新报告的附录提交。对于循环信贷额度和定期贷款额度 (a),基准利率预付款的初始适用利率为 0.625年利率,欧元汇率、RFR利率和定期基准预付款的初始适用利润率为 1.625年利率,以及 (b) 在截至2024年3月31日的财季和后续财政季度的财务报表发布后,此类适用利润率将由基于公司合并总净杠杆率的定价网格确定。
2023年信贷协议下的义务由公司现有和未来的直接和间接全资国内子公司担保,但有某些例外情况,并由Tempur Sealy International和其他子公司借款人的几乎所有国内资产以及每位子公司担保人的国内资产(无论是在收盘时拥有还是之后收购)的担保权益担保,包括质押 100.0公司或作为国内实体的子公司担保人拥有的每家子公司的股权百分比(某些有限的例外情况除外)以及 65.0公司或子公司担保人拥有的任何直接第一级外国实体有表决权益的百分比。
2023年信贷协议要求遵守某些财务契约,这些契约规定维持最低合并利息覆盖率,维持最大合并总净杠杆比率,并维持最大合并有担保净杠杆比率。合并后的总净杠杆比率是使用合并负债减去净现金(定义见下文)计算得出的。合并负债包括截至报告日记录在简明合并资产负债表上的债务,以及超过美元的未偿信用证60.0百万美元和其他短期债务。允许公司从合并负债中减去等于以下金额的金额 100.0国内外非限制性现金(“净现金”)的百分比。截至2023年9月30日,净现金为美元91.6百万。
2023年信贷协议包含某些惯常的负面契约,包括对留置权、投资、债务、处置、合并和收购的限制、限制性付款、业务性质的变化、财政年度的变化、与关联公司的交易、收益的使用、某些债务的预付、签订繁琐的协议以及管理文件的变更。2023 年信贷协议还包含某些惯常的平权契约和违约事件,包括控制权变更时的违约事件。
公司必须为循环信贷额度的未使用部分支付承诺费,该部分最初将是 0.25每年百分比,在公布截至2024年3月31日的财季和后续财季的财务报表后,此类费用将由基于公司合并总净杠杆率的定价网格确定。这笔未使用的承诺费按季度支付,在循环信贷额度下的承诺终止或到期之日支付。根据2023年信贷协议,公司和其他借款人还按惯例支付信用证发行和其他费用。
2023年信贷协议的到期日为2028年10月10日。循环信贷额度下的金额可以在到期日之前不时借用、偿还和再借用。根据2023年信贷协议的规定,定期贷款安排需按季度摊还。此外,定期贷款机制必须就某些债务发行、资产出售和意外事故进行强制性预付款,但须遵守某些再投资权利。允许随时根据2023年信贷协议自愿预付款和减少承诺,无需支付任何预付款保费。
2019 年信贷协议
该公司使用2023年信贷协议的收益为2019年信贷协议下的未偿借款再融资,并终止了现有的循环信贷承诺。经修订的2019年信贷协议最初规定了美元725.0百万美元循环信贷额度和一美元725.0百万美元定期贷款额度。
该公司有 $135.0截至2023年9月30日,其循环信贷额度下的未偿借款为百万美元。循环信贷额度下的剩余可用资金总额为 $589.4一美元后一百万0.6截至2023年9月30日,未偿信用证减少了百万美元。
证券化债务
公司及其某些子公司是应付给公司及其某些子公司的某些应收账款(经修订的 “应收账款证券化”)的证券化交易的当事方。截至2023年9月30日,应收账款证券化下的总可用性为美元28.4百万。2023年4月6日,公司及其某些子公司对应收账款证券化进行了第二项修订。除其他外,该修正案将应收账款证券化的到期日延长至2025年4月7日。但以 $ 为准200.0总额为百万美元,循环贷款的可用性在一年中因公司应收账款的季节性而异。
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(5) 股东权益
(a) 国库股票。 截至2023年9月30日,该公司的收入约为美元774.5其股票回购授权还剩下百万美元。该公司做到了 不根据该计划,在截至2023年9月30日的三个月内回购股票。该公司回购了 1.0根据该计划,百万股,售价约为美元25.0在截至2022年9月30日的三个月中,百万美元。该公司回购了 0.1百万和 17.6根据该计划,百万股,售价约为美元5.0百万和美元591.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
此外,公司在归属某些限制性股票单位(“RSU”)和绩效限制性股票单位(“PRSU”)时收购了股份,这些股票分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中被扣留以履行预扣税义务。扣留的股票按归属日或归属前第一个工作日纽约证券交易所股票的收盘价估值,得出 $0.1百万和美元0.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别收购了百万股库存股。该公司收购了大约 $31.0百万和美元46.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,美国国库券分别为百万股。
(b) 累计其他综合亏损(“AOCL”)。AOCL 由以下内容组成: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外币兑换 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (143.2) | | | $ | (170.5) | | | $ | (175.3) | | | $ | (95.2) | |
其他综合损失: | | | | | | | |
外币折算调整 (1) | (31.5) | | | (64.8) | | | 0.6 | | | (140.1) | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | (174.7) | | | $ | (235.3) | | | $ | (174.7) | | | $ | (235.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
养老金 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (1.6) | | | $ | (4.0) | | | $ | (1.6) | | | $ | (4.0) | |
其他综合损失: | | | | | | | |
期内重估后的净变动 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | (1.6) | | | $ | (4.0) | | | $ | (1.6) | | | $ | (4.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | |
(1) | 在 2023 年和 2022 年,有 不与外币折算调整相关的税收影响以及 不金额被重新归类为收入。 |
| |
(6) 其他物品
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
工资和福利 | $ | 97.8 | | | $ | 78.0 | |
广告 | 66.5 | | | 64.9 | |
未赚取的收入 | 64.1 | | | 48.5 | |
税收 | 58.7 | | | 52.1 | |
其他 | 215.8 | | | 189.2 | |
| $ | 502.9 | | | $ | 432.7 | |
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(7) 股票薪酬
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司的股票薪酬支出包括PRSU、不合格股票期权和限制性股票。 下表汇总了公司的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
PRSU 开支 | $ | 5.9 | | | $ | 6.4 | | | $ | 18.8 | | | $ | 22.6 | |
期权支出 | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.6 | | | 0.5 | |
RSU 开支 | 5.3 | | | 5.4 | | | 15.5 | | | 16.0 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 11.7 | | | $ | 12.3 | | | $ | 35.9 | | | $ | 39.1 | |
公司向执行官和某些管理层成员授予PRSU。PRSU下的实际支出取决于某些财务目标的实现。在2023年第一季度,公司授予了PRSU,作为长期激励计划(“2023 PRSU”)的一部分。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司记录了与2023年PRSU相关的股票薪酬支出,因为公司很可能会在业绩期内实现规定的业绩目标。
(8) 承付款和或有开支
公司参与了与其业务运营相关的各种法律和行政诉讼。公司认为,所有此类未决诉讼的结果总体上不会对其业务、财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。
(9) 所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,该公司的有效税率为 24.4% 和 23.5分别为%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,该公司的有效税率为 24.2% 和 23.2分别为%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司的有效税率与美国联邦法定税率的21.0%不同,这主要是由于F部分收入(即公司外国子公司获得的全球无形低税收入或 “GILTI”)、国外所得税率差异、州和地方税、公司不确定税收状况的变化、与股票薪酬相关的超额税收优惠以及某些其他永久物品。
该公司卷入了与丹麦税务局(“SKAT”)的争议,该争议涉及Tempur Sealy International的美国子公司在2012至本纳税年度向丹麦子公司支付的特许权使用费(“丹麦税务问题”)。特许权使用费由美国子公司支付,以获得在美国生产过程中使用丹麦子公司拥有的某些无形资产的权利。2018年11月,公司加入了高级定价协议计划(“APA计划”),要求SKAT和美国国税局(“IRS”)就丹麦税务问题直接谈判一项双方均可接受的协议。
2022年12月,根据上述有关APA计划的谈判,SKAT和美国国税局初步达成了双方均可接受的框架(“初步框架”),以解决2012至2022纳税年度的丹麦税务问题。2023年10月12日,两国税务机关根据APA计划正式签署了美国与丹麦王国之间的双边APA案和共同协议程序(“共同协议”)案件。共同协议的条款在所有实质性方面都反映了《初步框架》中包含的条款。预计,截至2023年9月30日,共同协议条款(反映在该协议所涉年份丹麦和美国的应纳税所得额计算中)的实施将在实质上和实质上与公司合并资产负债表中记录的条款(根据截至该日的初步框架)一致,并将在未来十二个月内完成。
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TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并财务报表附注——(未经审计)(续)
2012年至2022年,丹麦税务事务的不确定所得税负债约为美元37.2百万和美元37.8截至2023年9月30日和2022年12月31日分别为百万美元,并反映在公司的简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中。相反,在2012至2022纳税年度,与丹麦税务应计相关的美国相关福利的递延所得税资产约为美元21.6截至2023年9月30日和2022年12月31日的两个期间均为百万美元。从2023年1月1日起,公司采用了初步框架的条款来计算上述特许权使用费。因此,不存在与采用《共同协议》条款相关的不确定所得税负债或递延所得税资产。
截至2023年9月30日,公司已缴纳以下与SKAT收到的2012年至2016年丹麦税务评估相关的税收存款,这些存款反映在公司其他流动资产的简明合并资产负债表中:
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | 美元 | | |
SKAT 中剩余的增值税存款 | $ | 1.4 | | | | | |
存款付款 | 56.4 | | | | | |
总计 | $ | 57.8 | | | | | |
(10) 每股普通股收益
下表列出了计算归属于Tempur Sealy International的净收益的基本和摊薄后每股收益的分子和分母的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
(以百万计,普通股每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
来自持续经营业务的净收益,扣除归属于非控股权益的收入 | $ | 113.3 | | | $ | 133.5 | | | $ | 291.0 | | | $ | 354.8 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
普通股加权平均每股基本收益的分母 | 172.2 | | | 171.9 | | | 172.1 | | | 176.2 | |
稀释性证券的影响 | 5.4 | | | 5.1 | | | 4.9 | | | 5.3 | |
调整后加权平均股摊薄后每股普通股收益的分母 | 177.6 | | | 177.0 | | | 177.0 | | | 181.5 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 0.66 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.69 | | | $ | 2.01 | |
| | | | | | | |
摊薄后的每股普通股收益 | $ | 0.64 | | | $ | 0.75 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.95 | |
公司将行使已发行股票期权时可发行的股票排除在摊薄后的每股普通股收益计算之外,因为这些股票的行使价高于Tempur Sealy International普通股的平均市场价格,或者在其他方面具有反摊薄作用。
该公司做到了 不不包括截至2023年9月30日止三个月的任何股票,不包括在内 1.5截至2022年9月30日的三个月,股票为百万股。该公司不包括在内 0.2百万和 0.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万股。非既得股票薪酬奖励的持有人没有投票权,但确实参与了在授予奖励时分配的股息等价物。
(11) 业务板块信息
该公司在以下地区运营 二细分市场:北美和国际。这些细分市场是战略业务单元,根据地理位置进行单独管理。北美分部由位于美国、加拿大和墨西哥的制造和分销子公司、合资企业和被许可方组成。国际分部由位于欧洲、亚太和拉丁美洲(墨西哥除外)的制造和分销子公司、合资企业和被许可方组成。公司根据净销售额、毛利和营业收入评估细分市场业绩。
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TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并财务报表附注——(未经审计)(续)
该公司的北美和国际分部资产包括对子公司的投资,这些投资已在公司随附的简明合并财务报表中被适当取消。剩余的分部间抵销由公司间应收账款和应付账款组成。
下表按分部汇总了总资产:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
北美 | $ | 5,476.1 | | | $ | 5,161.7 | |
国际 | 1,336.4 | | | 1,181.5 | |
企业 | 1,230.4 | | | 1,077.1 | |
分段间淘汰 | (3,496.8) | | | (3,060.5) | |
总资产 | $ | 4,546.1 | | | $ | 4,359.8 | |
下表按部门汇总了不动产、厂房和设备净额:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
北美 | $ | 728.6 | | | $ | 672.1 | |
国际 | 86.9 | | | 87.3 | |
企业 | 33.9 | | | 31.7 | |
不动产、厂房和设备总额,净额 | $ | 849.4 | | | $ | 791.1 | |
下表按细分汇总了运营租赁使用权资产:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
北美 | $ | 414.9 | | | $ | 349.0 | |
国际 | 167.6 | | | 154.1 | |
企业 | 3.0 | | | 3.7 | |
经营租赁使用权资产总额 | $ | 585.5 | | | $ | 506.8 | |
下表汇总了截至2023年9月30日的三个月的分部信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 北美 | | 国际 | | 企业 | | 淘汰 | | 合并 |
净销售额 | $ | 1,023.7 | | | $ | 253.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,277.1 | |
| | | | | | | | | |
细分市场间销售 | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | — | |
分部间特许权使用费支出(收入) | 9.5 | | | (9.5) | | | — | | | — | | | — | |
毛利 | 430.4 | | | 143.3 | | | — | | | — | | | 573.7 | |
营业收入(亏损) | 195.5 | | | 40.0 | | | (52.3) | | | — | | | 183.2 | |
所得税前收入(亏损) | 192.5 | | | 41.2 | | | (83.0) | | | — | | | 150.7 | |
| | | | | | | | | |
折旧和摊销 (1) | $ | 25.1 | | | $ | 6.3 | | | $ | 13.5 | | | $ | — | | | $ | 44.9 | |
资本支出 | 28.8 | | | 7.7 | | | 4.1 | | | — | | | 40.6 | |
(1)折旧和摊销包括股票薪酬摊销费用。
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TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并财务报表附注——(未经审计)(续)
下表汇总了截至2022年9月30日的三个月的分部信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 北美 | | 国际 | | 企业 | | 淘汰 | | 合并 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,057.7 | | | $ | 225.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,283.3 | |
| | | | | | | | | |
细分市场间销售 | $ | 0.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | (0.7) | | | $ | — | |
分部间特许权使用费支出(收入) | 3.4 | | | (3.4) | | | — | | | — | | | — | |
毛利 | 420.7 | | | 120.4 | | | — | | | — | | | 541.1 | |
营业收入(亏损) | 205.0 | | | 32.6 | | | (36.6) | | | — | | | 201.0 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | 203.0 | | | 33.9 | | | (61.8) | | | — | | | 175.1 | |
| | | | | | | | | |
折旧和摊销 (1) | $ | 24.5 | | | $ | 5.8 | | | $ | 14.0 | | | $ | — | | | $ | 44.3 | |
资本支出 | 75.3 | | | 8.5 | | | 2.0 | | | — | | | 85.8 | |
(1)折旧和摊销包括股票薪酬摊销费用。
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月的分部信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 北美 | | 国际 | | 企业 | | 淘汰 | | 合并 |
净销售额 | $ | 2,960.1 | | | $ | 794.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,754.9 | |
| | | | | | | | | |
细分市场间销售 | $ | 0.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | (1.3) | | | $ | — | |
分部间特许权使用费支出(收入) | 26.2 | | | (26.2) | | | — | | | — | | | — | |
毛利 | 1,177.8 | | | 438.1 | | | — | | | — | | | 1,615.9 | |
营业收入(亏损) | 505.6 | | | 118.1 | | | (138.4) | | | — | | | 485.3 | |
所得税前收入(亏损) | 499.1 | | | 116.9 | | | (229.5) | | | — | | | 386.5 | |
| | | | | | | | | |
折旧和摊销 (1) | $ | 74.9 | | | $ | 19.2 | | | $ | 41.4 | | | $ | — | | | $ | 135.5 | |
资本支出 | 126.9 | | | 19.2 | | | 7.2 | | | — | | | 153.3 | |
(1)折旧和摊销包括股票薪酬摊销费用。
下表汇总了截至2022年9月30日的九个月的分部信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 北美 | | 国际 | | 企业 | | 淘汰 | | 合并 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 2,953.8 | | | $ | 780.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,733.8 | |
| | | | | | | | | |
细分市场间销售 | $ | 1.4 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | (2.3) | | | $ | — | |
分部间特许权使用费支出(收入) | 12.8 | | | (12.8) | | | — | | | — | | | — | |
毛利 | 1,138.9 | | | 421.5 | | | — | | | — | | | 1,560.4 | |
营业收入(亏损) | 506.5 | | | 135.2 | | | (108.2) | | | — | | | 533.5 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | 503.6 | | | 135.0 | | | (175.0) | | | — | | | 463.6 | |
| | | | | | | | | |
折旧和摊销 (1) | $ | 70.7 | | | $ | 17.7 | | | $ | 44.1 | | | $ | — | | | $ | 132.5 | |
资本支出 | 188.2 | | | 23.1 | | | 4.7 | | | — | | | 216.0 | |
(1)折旧和摊销包括股票薪酬摊销费用。
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TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并财务报表附注——(未经审计)(续)
下表按地理区域汇总了不动产、厂房和设备:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
美国 | $ | 739.8 | | | $ | 682.0 | |
所有其他 | 109.6 | | | 109.1 | |
| | | |
| | | |
不动产、厂房和设备总额,净额 | $ | 849.4 | | | $ | 791.1 | |
| | | |
下表按地理区域汇总了经营租赁使用权资产:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
美国 | $ | 405.6 | | | $ | 339.6 | |
英国 | 135.7 | | | 122.9 | |
所有其他 | 44.2 | | | 44.3 | |
| | | |
经营租赁使用权资产总额 | $ | 585.5 | | | $ | 506.8 | |
| | | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与2022年年度报告一起阅读,包括2022年年度报告第二部分第7项中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,以及本报告中随附的简明合并财务报表及其附注。除非另有说明,否则本报告中的所有财务信息均为公司的合并财务信息。本次讨论中关于床垫和枕头行业的前瞻性陈述、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期以及本次讨论中的其他非历史陈述都受到许多风险和不确定性的影响。参见本报告和2022年年度报告其他地方的 “关于前瞻性陈述的特别说明”,2022年年度报告第一部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分,以及截至2023年6月30日的季度第二部分第1A项包含的标题为 “风险因素” 的部分,在10-Q表的季度报告中标题为 “风险因素” 的部分。我们的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
在本次讨论和分析中,我们讨论并解释了截至2023年9月30日的三个月和九个月的合并财务状况和经营业绩,包括以下主题:
•我们的业务和战略概述;
•经营业绩,包括我们在报告期内的净销售额和成本以及各期之间的变化;
•未来业务的预期流动资金来源;以及
•我们对某些非公认会计准则财务指标的使用。
业务概述
普通的
我们致力于改善世界各地每晚更多人的睡眠。作为床上用品的领先设计师、制造商、分销商和零售商,我们知道睡个好觉对整体健康和保健至关重要。利用一个多世纪的知识和行业领先的创新,我们提供屡获殊荣的产品,为 100 多个国家的消费者提供突破性的睡眠解决方案。我们备受认可的品牌包括 Tempur-Pedic®、Sealy® 和 Stearns & Foster®,我们的非品牌产品包括自有品牌和原始设备制造商(“OEM”)产品。
我们在两个领域开展业务:北美和国际。这些细分市场是战略业务单元,根据地理位置进行单独管理。我们的北美分部由位于美国、加拿大和墨西哥的制造和分销子公司、合资企业和被许可方组成。我们的国际分部由位于欧洲、亚太和拉丁美洲(墨西哥除外)的制造和分销子公司、合资企业和被许可方组成。公司运营费用不包含在两个分部中,而是作为合并业绩的对账项目单独列报。我们根据净销售额、毛利和营业收入评估细分市场业绩。有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中包含的附注11 “业务部门信息”。
我们的分销模式通过全渠道战略运作。我们的产品通过第三方零售商、我们的 700 多家公司自有商店和我们的电子商务平台出售。我们在每个运营业务领域通过两个渠道进行分销:批发和直销。我们的批发渠道由第三方零售商组成,包括第三方分销、酒店和医疗保健。我们的直销渠道包括公司自有门店、在线和呼叫中心。
一般商业和经济状况
我们认为,在产品创新、睡眠技术的进步、消费者信心、住房形成和人口增长的推动下,床上用品行业的结构是持续增长的。该行业不再参与不经济的零售商店扩张,初创企业已从不经济的策略转向盈利,传统零售商和制造商已熟练地进行有利可图的在线销售。
在过去的十年中,消费者将睡个好觉与整体健康和保健联系起来。随着消费者建立这种联系,他们愿意在购买床上用品上投入更多资金,这为我们的长期增长做好了准备。在2023年的前九个月,全球消费者支出继续受到宏观经济压力的不利影响,特别是来自地缘政治事件、通货膨胀和利率上升的不利影响。
与床垫公司签订的最终协议。
2023年5月9日,Tempur Sealy International与Mattress Firm就拟议的业务收购签订了最终协议和合并计划(“合并协议”),在该协议中,Tempur Sealy International将通过全资子公司以价值约40亿美元的交易收购Mattress Firm。该交易预计将由约27亿美元的现金对价和3,420万股普通股的发行提供资金,根据截至2023年5月8日的收盘价37.62美元,总股票对价价值为13亿美元。
我们预计该交易将在2024年下半年完成,前提是惯例成交条件得到满足,包括适用的监管部门批准。交易完成后,Mattress Firm预计将作为一个独立的业务部门运营。
网络安全活动
2023 年 7 月 31 日,我们披露了 2023 年 7 月 23 日发现的一起网络安全事件,该事件影响了我们的某些数据和 IT 系统。发现事件后,我们启动了旨在控制事件的事件响应和业务连续性计划。这包括主动关闭我们的某些 IT 系统,导致我们的运营暂时中断。聘请了法律顾问、一家网络安全法证公司和其他事件响应专业人员就此事提供建议。我们还通知了执法部门。
我们承担了与该事件相关的1,350万美元成本,主要包括为确保业务连续性而产生的960万美元的制造和网络中断成本,以及390万美元主要与事件响应、遏制措施和公司信息系统稳定所产生的专业费用有关。经过法证调查,我们得出结论,2023年第三季度的财务业绩没有受到实质性影响。我们的网络安全保险单为在保单的年度期限内不超过500万美元的某些损失提供保障,我们尚未就此事件提交索赔。
产品发布
2023年第二季度,我们完成了从2022年开始的北美Stearns & Foster® 产品组合的推出。新系列旨在进一步区分我们的高端传统 innerspring 品牌,包括卓越的技术、清晰的产品升级故事和全新的现代外观。
我们还在2023年第二季度完成了Tempur-Pedic® Breeze床垫和Tempur-Ergo® 智能底座新产品组合的发布。Tempur-Pedic® Breeze 产品的新系列建立在我们成功的传统 Breeze 产品组合的基础上。更新后的系列采用了渐进式创新和技术,旨在解决睡眠不良的最常见原因,包括疼痛、睡热和打鼾。升级后的 Tempur-Ergo® Smart Base 系列采用改进的人体工程学设计、全新的专有腰部支撑、升级的 Sleeptracker-AI® 技术和业界领先的放松模式,包括 Wave FormTM按摩。
在我们的国际细分市场中,我们于2023年通过全资子公司和第三方分销商在90多个市场推出了一系列全新的Tempur® 产品。我们预计,这一新产品系列将扩大Tempur® 的价格范围,维持超溢价位上限,并将下限扩展到高端类别,以扩大我们的全球潜在市场。
运营结果
截至2023年9月30日的三个月中,我们的业绩摘要包括:
•与2022年第三季度的12.833亿美元相比,总净销售额下降了0.5%,至12.71亿美元,其中北美业务板块下降了3.2%,国际业务板块增长了12.3%。按固定货币计算(非公认会计准则财务指标),总净销售额下降了1.7%,其中北美业务板块下降了3.5%,国际业务板块增长了6.7%。
•毛利率为44.9%,而2022年第三季度的毛利率为42.2%。调整后的毛利率是非公认会计准则财务指标,为45.9%,而2022年第三季度为42.5%。
•与2022年第三季度的2.01亿美元相比,营业收入下降了8.9%,至1.832亿美元。调整后的营业收入是非公认会计准则财务指标,与2022年第三季度的2.067亿美元相比,增长了3.9%,至2.147亿美元。
•净收入下降了14.6%,至1.133亿美元,而2022年第三季度为1.327亿美元。调整后的净收益是非公认会计准则财务指标,与2022年第三季度的1.378亿美元相比,下降了0.7%,至1.368亿美元。
•摊薄后的每股收益(“EPS”)下降了14.7%,至0.64美元,而2022年第三季度为0.75美元。调整后的每股收益是非公认会计准则财务指标,与2022年第三季度的0.78美元相比,下降了1.3%,至0.77美元。
有关上述非公认会计准则财务指标与相应的GAAP财务业绩的讨论和对账,请参阅下文 “非公认会计准则财务信息” 标题下列出的非公认会计准则财务信息。
我们可能会以 “固定货币为基础” 来提及净销售额、收益或其他历史财务信息,这是一项非公认会计准则财务指标。这些对固定货币基础的提法不包括外币汇率波动可能产生的运营影响。为了在固定货币基础上提供信息,根据一个简单的数学模型调整了适用的财务业绩,该模型使用可比的前一个对应时期的货币兑换率将本期业绩转换为当地货币。这种方法适用于功能货币为当地国家货币的国家。提供这些信息是为了在不受外汇汇率波动影响的情况下查看某些财务业绩,从而便于各期对业务业绩进行比较。公认会计原则不承认固定货币信息,也无意作为公认会计原则衡量标准的替代方案。有关我们的外币汇率风险的讨论,请参阅本报告第一部分第3项。
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月相比
截至2022年9月30日的三个月
下表列出了我们简明合并收益表的各个组成部分,并将每个组成部分表示为净销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
(以百万计,百分比和每股金额除外) | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 1,277.1 | | | 100.0 | % | | $ | 1,283.3 | | | 100.0 | % |
销售成本 | 703.4 | | | 55.1 | | | 742.2 | | | 57.8 | |
毛利 | 573.7 | | | 44.9 | | | 541.1 | | | 42.2 | |
销售和营销费用 | 272.9 | | | 21.4 | | | 248.3 | | | 19.3 | |
一般开支、行政开支和其他开支 | 122.2 | | | 9.6 | | | 96.7 | | | 7.5 | |
| | | | | | | |
未合并关联公司收益中的股权收益 | (4.6) | | | (0.4) | | | (4.9) | | | (0.4) | |
营业收入 | 183.2 | | | 14.3 | | | 201.0 | | | 15.7 | |
| | | | | | | |
其他费用,净额: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 32.6 | | | 2.6 | | | 26.8 | | | 2.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | (0.1) | | | — | | | (0.9) | | | (0.1) | |
其他支出总额,净额 | 32.5 | | | 2.5 | | | 25.9 | | | 2.0 | |
| | | | | | | |
所得税前持续经营的收入 | 150.7 | | | 11.8 | | | 175.1 | | | 13.6 | |
所得税准备金 | (36.8) | | | (2.9) | | | (41.1) | | | (3.2) | |
持续经营的收入 | 113.9 | | | 8.9 | | | 134.0 | | | 10.4 | |
已终止业务的亏损,扣除税款 | — | | | — | | | (0.8) | | | (0.1) | |
扣除非控股权益前的净收益 | 113.9 | | | 8.9 | | | 133.2 | | | 10.3 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 0.6 | | | — | | | 0.5 | | | — | |
归属于Tempur Sealy国际公司的净收益 | $ | 113.3 | | | 8.9 | % | | $ | 132.7 | | | 10.3 | % |
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本 | | | | | | | |
持续经营业务的每股收益 | $ | 0.66 | | | | | $ | 0.78 | | | |
已终止业务的每股亏损 | — | | | | | (0.01) | | | |
每股收益 | $ | 0.66 | | | | | $ | 0.77 | | | |
| | | | | | | |
稀释 | | | | | | | |
持续经营业务的每股收益 | $ | 0.64 | | | | | $ | 0.75 | | | |
已终止业务的每股亏损 | — | | | | | — | | | |
每股收益 | $ | 0.64 | | | | | $ | 0.75 | | | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 172.2 | | | | | 171.9 | | | |
稀释 | 177.6 | | | | | 177.0 | | | |
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | 合并 | | 北美 | | 国际 |
按渠道划分的净销售额 | | | | | | | | | | | |
批发 | $ | 974.6 | | | $ | 1,003.2 | | | $ | 885.1 | | | $ | 918.1 | | | $ | 89.5 | | | $ | 85.1 | |
直接 | 302.5 | | | 280.1 | | | 138.6 | | | 139.6 | | | 163.9 | | | 140.5 | |
净销售总额 | $ | 1,277.1 | | | $ | 1,283.3 | | | $ | 1,023.7 | | | $ | 1,057.7 | | | $ | 253.4 | | | $ | 225.6 | |
净销售额下降了0.5%,按固定汇率计算下降了1.7%。净销售额的变化是由以下因素推动的:
•北美净销售额下降了3,400万美元,下降了3.2%,这主要是受影响美国消费者行为的持续宏观经济压力的推动。按固定汇率计算,北美净销售额下降了3.5%。批发渠道的净销售额下降了3,300万美元,下降了3.6%。直销渠道的净销售额下降了100万美元,下降了0.7%。
•国际净销售额增长了2780万美元,增长了12.3%,这主要是受TEMPUR® 新产品的成功推出和有利的外汇的推动。按固定汇率计算,国际净销售额增长了6.7%。按固定汇率计算,批发渠道的净销售额增长了1.2%。按固定汇率计算,直销渠道的净销售额增长了10.1%。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
(以百万计,百分比除外) | | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | 利润率变化 | | | | | | |
北美 | | $ | 430.4 | | | 42.0 | % | | $ | 420.7 | | | 39.8 | % | | 2.2 | % | | | | | | |
国际 | | 143.3 | | | 56.6 | % | | 120.4 | | | 53.4 | % | | 3.2 | % | | | | | | |
合并毛利率 | | $ | 573.7 | | | 44.9 | % | | $ | 541.1 | | | 42.2 | % | | 2.7 | % | | | | | | |
与净销售相关的成本记录在销售成本中,包括该期间生产、运输、仓储、收货和检查商品的成本,以及制造过程中使用的长期资产的折旧和摊销。
我们的毛利率主要受到我们的优质或超值产品贡献的相对净销售额的影响。我们的超值产品的毛利率明显低于我们的优质产品。如果我们的超值产品的销售额相对于高价产品的销售额有所增加,那么我们在北美和国际细分市场的毛利率都将受到负面影响。
我们的毛利率还受到以下因素的影响:基于制造单位产量的固定成本杠杆率;原材料成本;因使用我们的制造设施而产生的运营效率;产品、品牌、渠道和国家组合;外汇波动;向某些零售账户提供的销售额激励;参与我们的零售合作广告计划;以及与新产品推出相关的成本。未来原材料价格的变化可能会对我们的毛利率产生重大影响。我们的利润率也受到批发渠道增长的影响,因为我们的批发渠道的销售按批发价格计算,而直接渠道的销售按零售价计算。
毛利率提高了270个基点。下文讨论了各细分市场毛利率变化的主要驱动因素:
•北美毛利率提高了220个基点。毛利率的提高主要是由310个基点的大宗商品成本正常化推动的。扣除运营效率后,支出去杠杆化部分抵消了这些改善。此外,在2023年,我们承担了与2023年7月23日确定的网络安全事件相关的960万美元成本,这部分抵消了毛利率的提高。
•国际毛利率提高了320个基点。毛利率的提高主要是由150个基点的大宗商品成本正常化、120个基点的有利组合和60个基点的支出杠杆率推动的。
运营费用
销售和营销费用包括与推广我们的品牌相关的广告和媒体制作、其他营销材料,例如产品目录、手册、视频、产品样本、直接客户邮寄和购买点材料以及销售人员薪酬。我们还在销售和营销费用中包括某些新产品开发成本,包括市场研究和新产品测试。
一般、管理和其他费用包括工资和相关费用、信息技术、专业费用、未在制造过程中使用的长期资产的折旧和摊销、管理职能的费用以及研发成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | 合并 | | 北美 | | 国际 | | 企业 |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
广告费用 | $ | 119.0 | | | $ | 115.1 | | | $ | 102.9 | | | $ | 99.7 | | | $ | 16.1 | | | $ | 15.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他销售和营销费用 | 153.9 | | | 133.2 | | | 85.1 | | | 71.3 | | | 63.8 | | | 56.8 | | | 5.0 | | | 5.1 | |
一般开支、行政开支和其他开支 | 122.2 | | | 96.7 | | | 46.9 | | | 44.7 | | | 28.0 | | | 20.5 | | | 47.3 | | | 31.5 | |
运营费用总额 | $ | 395.1 | | | $ | 345.0 | | | $ | 234.9 | | | $ | 215.7 | | | $ | 107.9 | | | $ | 92.7 | | | $ | 52.3 | | | $ | 36.6 | |
运营费用增加了5,010万美元,增长了14.5%,占净销售额的百分比增加了400个基点。按细分市场划分的运营费用变化的主要驱动因素解释如下:
•北美 运营费用增加了1,920万美元,增长了8.9%,占净销售额的百分比增加了250个基点。运营支出的增加主要是由对增长计划的投资推动的。
•国际运营费用增加了1,520万美元,增长了16.4%,占净销售额的百分比增加了150个基点。运营支出的增加主要是由对增长计划的投资推动的。
•企业 运营费用增加了1,570万美元,增长了42.9%,这主要是受与待收购Mattress Firm相关的1,570万美元交易成本的推动。
截至2023年9月30日的三个月,研发费用为820万美元,而截至2022年9月30日的三个月为660万美元,增长了160万美元,增长了24.2%。
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
(以百万计,百分比除外) | | 营业收入 | | 营业利润率 | | 营业收入 | | 营业利润率 | | 利润率变化 |
北美 | | $ | 195.5 | | | 19.1 | % | | $ | 205.0 | | | 19.4 | % | | (0.3) | % |
国际 | | 40.0 | | | 15.8 | % | | 32.6 | | | 14.5 | % | | 1.3 | % |
| | 235.5 | | | | | 237.6 | | | | | |
公司开支 | | (52.3) | | | | | (36.6) | | | | | |
总营业收入 | | $ | 183.2 | | | 14.3 | % | | $ | 201.0 | | | 15.7 | % | | (1.4) | % |
营业收入减少了1,780万美元,营业利润率下降了140个基点。下文讨论了各细分市场营业收入和营业利润率变化的主要驱动因素:
•北美 营业收入减少950万美元,营业利润率下降30个基点。营业利润率的下降主要是由运营费用去杠杆化250个基点推动的,但被毛利率提高220个基点所抵消。
•国际营业收入增加了740万美元,营业利润率提高了130个基点。营业利润率的提高是由毛利率提高320个基点推动的,但被150个基点的运营费用去杠杆化所抵消。
•企业 运营费用增加了1,570万美元,这对我们的合并营业利润率产生了负面影响。
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
利息支出,净额 | $ | 32.6 | | | $ | 26.8 | | | 21.6 | % |
净利息支出增加了580万美元,增长了21.6%。净利息支出的增加主要是由浮动利率债务的更高利率推动的。
所得税条款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
所得税准备金 | $ | 36.8 | | | $ | 41.1 | | | (10.5) | % |
有效税率 | 24.4 | % | | 23.5 | % | | |
我们的所得税准备金包括与当前应付税款和递延税相关的所得税,并包括净营业亏损对我们某些国外业务的影响。
由于所得税前收入减少,我们的所得税准备金减少了430万美元。截至2023年9月30日的三个月,我们的有效税率与上年相比提高了90个基点。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,与美国联邦法定税率相比,有效税率包括其他离散项目的净利好影响。
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月相比
截至2022年9月30日的九个月
下表列出了我们的简明合并损益表的各个组成部分,并以净销售额的百分比表示每个组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
(以百万计,百分比和每股金额除外) | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 3,754.9 | | | 100.0 | % | | $ | 3,733.8 | | | 100.0 | % |
销售成本 | 2,139.0 | | | 57.0 | | | 2,173.4 | | | 58.2 | |
毛利 | 1,615.9 | | | 43.0 | | | 1,560.4 | | | 41.8 | |
销售和营销费用 | 799.8 | | | 21.3 | | | 744.7 | | | 19.9 | |
一般开支、行政开支和其他开支 | 344.2 | | | 9.2 | | | 296.6 | | | 7.9 | |
| | | | | | | |
未合并关联公司收益中的股权收益 | (13.4) | | | (0.4) | | | (14.4) | | | (0.4) | |
| | | | | | | |
营业收入 | 485.3 | | | 12.9 | | | 533.5 | | | 14.3 | |
| | | | | | | |
其他费用,净额: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 99.0 | | | 2.6 | | | 71.4 | | | 1.9 | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | (0.2) | | | — | | | (1.5) | | | — | |
其他支出总额,净额 | 98.8 | | | 2.6 | | | 69.9 | | | 1.9 | |
| | | | | | | |
所得税前持续经营的收入 | 386.5 | | | 10.3 | | | 463.6 | | | 12.4 | |
所得税准备金 | (93.5) | | | (2.5) | | | (107.5) | | | (2.9) | |
持续经营的收入 | 293.0 | | | 7.8 | | | 356.1 | | | 9.5 | |
已终止业务的亏损,扣除税款 | — | | | — | | | (0.8) | | | — | |
扣除非控股权益前的净收益 | 293.0 | | | 7.8 | | | 355.3 | | | 9.5 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 2.0 | | | 0.1 | | | 1.3 | | | — | |
归属于Tempur Sealy国际公司的净收益 | $ | 291.0 | | | 7.7 | % | | $ | 354.0 | | | 9.5 | % |
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本 | | | | | | | |
持续经营业务的每股收益 | $ | 1.69 | | | | | $ | 2.01 | | | |
已终止业务的每股亏损 | — | | | | | — | | | |
每股收益 | $ | 1.69 | | | | | $ | 2.01 | | | |
| | | | | | | |
稀释 | | | | | | | |
持续经营业务的每股收益 | $ | 1.64 | | | | | $ | 1.95 | | | |
已终止业务的每股亏损 | — | | | | | — | | | |
每股收益 | $ | 1.64 | | | | | $ | 1.95 | | | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 172.1 | | | | | 176.2 | | | |
稀释 | 177.0 | | | | | 181.5 | | | |
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | 合并 | | 北美 | | 国际 |
按渠道划分的净销售额 | | | | | | | | | | | |
批发 | $ | 2,876.4 | | | $ | 2,866.4 | | | $ | 2,585.4 | | | $ | 2,577.2 | | | $ | 291.0 | | | $ | 289.2 | |
直接 | 878.5 | | | 867.4 | | | 374.7 | | | 376.6 | | | 503.8 | | | 490.8 | |
净销售总额 | $ | 3,754.9 | | | $ | 3,733.8 | | | $ | 2,960.1 | | | $ | 2,953.8 | | | $ | 794.8 | | | $ | 780.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净销售额增长了0.6%,按固定汇率计算增长了0.9%。净销售额的变化是由以下因素推动的:
•北美净销售额增长了630万美元,增长了0.2%,这主要是由于Tempur-Pedic® 和Stearns & Foster® 成功推出新产品,但部分被影响美国消费者行为的宏观经济压力所抵消。批发渠道的净销售额增长了820万美元,增长了0.3%。直销渠道的净销售额下降了190万美元,下降了0.5%。
•国际净销售额增长了1,480万美元,增长了1.9%,这主要是由于TEMPUR® 新产品的成功推出。按固定汇率计算,国际净销售额增长了3.8%。按固定汇率计算,批发渠道的净销售额增长了2.2%。按固定汇率计算,直销渠道的净销售额增长了4.8%。
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
(以百万计,百分比除外) | | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | 利润率变化 | | | | | | |
北美 | | $ | 1,177.8 | | | 39.8 | % | | $ | 1,138.9 | | | 38.6 | % | | 1.2 | % | | | | | | |
国际 | | 438.1 | | | 55.1 | % | | 421.5 | | | 54.0 | % | | 1.1 | % | | | | | | |
合并毛利率 | | $ | 1,615.9 | | | 43.0 | % | | $ | 1,560.4 | | | 41.8 | % | | 1.2 | % | | | | | | |
与净销售额相关的成本记入销售成本,包括在此期间生产、运输、仓储、收货和检验商品的成本,以及制造过程中使用的长期资产的折旧和摊销。
毛利率提高了120个基点。下文讨论了各细分市场毛利率变化的主要驱动因素:
•北美毛利率提高了120个基点。毛利率的提高主要是由190个基点的大宗商品成本正常化和150个基点的定价行动推动的。这些改善被80个基点的产品发布成本、60个基点的支出去杠杆化以及40个基点的运营阻力所抵消。此外,在2023年,我们承担了与2023年7月23日确定的网络安全事件相关的960万美元成本,这部分抵消了毛利率的提高。
•国际毛利率提高了110个基点。毛利率的提高是由170个基点和定价行为的有利组合推动的,但被80个基点的产品发布成本所抵消。
运营费用
销售和营销费用包括与推广我们的品牌相关的广告和媒体制作、其他营销材料,例如产品目录、手册、视频、产品样本、直接客户邮寄和购买点材料以及销售人员薪酬。我们还在销售和营销费用中包括某些新产品开发成本,包括市场研究和新产品测试。
一般、管理和其他费用包括工资和相关费用、信息技术、专业费用、未在制造过程中使用的长期资产的折旧和摊销、管理职能的费用以及研发成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | 合并 | | 北美 | | 国际 | | 企业 |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
广告费用 | $ | 349.7 | | | $ | 337.4 | | | $ | 291.6 | | | $ | 285.3 | | | $ | 58.1 | | | $ | 52.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他销售和营销费用 | 450.1 | | | 407.3 | | | 242.6 | | | 212.5 | | | 192.1 | | | 179.7 | | | 15.4 | | | 15.1 | |
一般开支、行政开支和其他开支 | 344.2 | | | 296.6 | | | 138.0 | | | 134.6 | | | 83.2 | | | 68.9 | | | 123.0 | | | 93.1 | |
运营费用总额 | $ | 1,144.0 | | | $ | 1,041.3 | | | $ | 672.2 | | | $ | 632.4 | | | $ | 333.4 | | | $ | 300.7 | | | $ | 138.4 | | | $ | 108.2 | |
运营费用增加了1.027亿美元,增长了9.9%,占净销售额的百分比增加了260个基点。按细分市场划分的运营费用变化的主要驱动因素解释如下:
•北美运营费用增加了3,980万美元,增长了6.3%,占净销售额的百分比增加了130个基点。运营支出的增加主要是由对增长计划的投资推动的。
•国际运营费用增加了3,270万美元,增长了10.9%,占净销售额的百分比增加了330个基点。运营支出的增加主要是由对增长计划和产品发布成本的投资推动的。
•企业 运营费用增加了3,020万美元,增长了27.9%。运营费用的增加主要是由与待收购Mattress Firm相关的3150万美元交易成本推动的。
截至2023年9月30日的九个月中,研发费用为2,300万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,研发费用为2,210万美元,增长了90万美元,增长了4.1%。
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
(以百万计,百分比除外) | | 营业收入 | | 营业利润率 | | 营业收入 | | 营业利润率 | | 利润率变化 |
北美 | | $ | 505.6 | | | 17.1 | % | | $ | 506.5 | | | 17.1 | % | | — | % |
国际 | | 118.1 | | | 14.9 | % | | 135.2 | | | 17.3 | % | | (2.4) | % |
| | 623.7 | | | | | 641.7 | | | | | |
公司开支 | | (138.4) | | | | | (108.2) | | | | | |
总营业收入 | | $ | 485.3 | | | 12.9 | % | | $ | 533.5 | | | 14.3 | % | | (1.4) | % |
营业收入减少了4,820万美元,营业利润率下降了140个基点。下文讨论了各细分市场营业收入和营业利润率变化的主要驱动因素:
•北美 营业收入减少了90万美元,营业利润率与上年持平,这得益于130个基点的运营费用去杠杆化,但被毛利率提高120个基点所抵消。
•国际营业收入减少了1,710万美元,营业利润率下降了240个基点。营业利润率的下降主要是由运营费用去杠杆化330个基点推动的,但被毛利率提高的110个基点所抵消。
•企业 运营费用增加了3,020万美元,这对我们的合并营业利润率产生了负面影响。
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
利息支出,净额 | | $ | 99.0 | | | $ | 71.4 | | | 38.7 | % |
净利息支出增加了2760万美元,增长了38.7%。净利息支出的增加主要是由浮动利率债务的更高利率推动的。
所得税条款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
(以百万计,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
所得税准备金 | | $ | 93.5 | | | $ | 107.5 | | | (13.0) | % |
有效税率 | | 24.2 | % | | 23.2 | % | | |
由于所得税前收入减少,我们的所得税准备金减少了1,400万美元。截至2023年9月30日的九个月中,我们的有效税率与去年相比提高了100个基点。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,与美国联邦法定税率相比,有效税率包括美国股票补偿可扣除的净利好影响,这些影响被其他离散项目的不利影响所抵消。
流动性和资本资源
流动性
我们的主要资金来源是运营产生的现金流,再加上资本市场的借款,这些借款是根据我们的信贷额度以及手头的现金和现金等价物进行的。资金的主要用途包括支付债务融资的本金和利息、收购、向股东支付股息、资本支出和营运资金需求。
截至2023年9月30日,我们的净营运资金为1.888亿美元,包括9,160万美元的现金和现金等价物,而截至2022年12月31日,营运资金为2.14亿美元,包括现金和现金等价物为6,940万美元。美国以外的子公司持有且不容易兑换成美元或其他主要外币的现金和现金等价物对我们的整体流动性或财务状况并不重要。
由(用于)运营提供的现金
下表列出了下述期间运营活动提供的(用于)运营活动、投资和融资活动的净现金:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
运营提供的(用于)业务的净现金: | | | | |
经营活动 | | $ | 479.2 | | | $ | 283.5 | |
投资活动 | | (152.8) | | | (224.8) | |
筹资活动 | | (303.2) | | | (234.1) | |
在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金与2022年同期相比增加了1.957亿美元。与去年相比,经营活动提供的现金增加主要是由于库存水平下降所致。
在截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的现金与2022年同期相比减少了7,200万美元。用于投资活动的现金减少是由与我们的制造产能扩张项目将于2023年完成相关的资本支出减少所推动的。
在截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金与2022年同期相比增加了6,910万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的信贷额度净还款额为1.984亿美元,而2022年同期的净借款额为4.688亿美元,这主要是受普通股回购减少的推动。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们分别回购了3,600万美元和6.372亿美元的普通股。
已终止业务中使用的现金
截至2022年9月30日的期间,用于已终止业务的运营、投资和融资活动的净现金并不重要。
资本支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,资本支出总额分别为1.533亿美元和2.16亿美元。我们目前预计,2023年的资本支出约为2亿美元,其中包括完成制造产能扩张的投资。
债务
我们的总债务从截至2022年12月31日的28.308亿美元降至截至2023年9月30日的26.263亿美元。截至2023年9月30日,我们的循环优先担保信贷额度下的总可用额度为5.894亿美元。有关我们债务的进一步讨论,请参阅第一部分第1项 “简明合并财务报表附注” 中的附注4 “债务”。
2023 年 10 月 10 日,我们签订了 2023 年信贷协议,其中规定了 11.5 亿美元的循环信贷额度、5 亿美元的定期贷款额度以及用于额外借款的手风琴功能。有关2023年信贷协议手风琴特征的进一步讨论,请参阅第一部分第1项 “简明合并财务报表附注” 中的附注4 “债务”。我们将这些贷款下的收益用于为2019年信贷协议下的未偿借款再融资,并终止了现有的循环信贷承诺。截至2023年10月10日,2023年信贷协议的条款取代了2019年信贷协议的条款。
根据我们的2023年信贷协议,截至2023年9月30日,我们的合并负债减去净现金与调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“息税折旧摊销前利润”)(非公认会计准则财务指标)的比率为2.89倍。该比率符合2023年信贷协议中规定的最大合并净杠杆率的财务契约条款,该协议将该比率限制为5.00倍。截至2023年9月30日,我们遵守了债务协议中的所有财务契约,根据目前的事实和情况,我们预计任何债务协议下都不会出现重大问题。
我们的债务协议包含某些限制性付款的契约,包括股票回购和分红。2023年信贷协议、2029年优先票据和2031年优先票据包含类似的限制,在某些条件下,在合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)的比率保持在2023年信贷协议的3.75倍以下,而2029年优先票据和2031年优先票据则保持在3.50倍以下,则允许无限期限性付款。此外,如果2023年信贷协议中合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润的比率超过3.75倍,而2029年优先票据和2031年优先票据的合并负债减去净现金与调整后的息税折旧摊销前利润的比率超过3.50倍,则这些协议允许在某些条件下进行有限的限制性付款。2023年信贷协议、2029年优先票据和2031年优先票据下的限制性付款限额在一定程度上由一篮子决定,该篮子每季度增长率为调整后净收入的50%,但减去了原本不允许的限制性付款。
有关更多信息,请参阅下面的 “非公认会计准则财务信息”,以计算根据2023年信贷协议计算的合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润的比率。讨论2023年信贷协议时使用的合并负债和调整后的息税折旧摊销前利润均为非公认会计准则财务指标,并不旨在作为衡量经营业绩或总负债的净收入的替代方案。
股票回购计划
我们的董事会于2016年批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们被授权回购普通股,董事会已不时批准增加该授权。在截至2023年9月30日的九个月中,我们根据股票回购计划以500万美元的价格回购了10万股股票。截至2023年9月30日,我们的股票回购授权还剩7.745亿美元。
本计划下的股票回购可以通过公开市场交易、协商购买或其他方式进行,时间和金额视管理层认为适当而定。这些回购可能由我们的债务安排下的运营现金流和/或借款提供资金。回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素,包括价格、融资和监管要求以及其他市场状况。根据我们的债务协议,该计划受到某些限制。该计划不要求购买任何最低数量的股票,可以随时暂停、修改或终止,恕不另行通知。可以根据第10b5-1条的计划进行回购,该计划将允许在联邦证券法禁止我们回购股票的情况下进行回购。
我们将根据当前和预期的现金流、股价和另类投资机会管理股票回购计划。由于Mattress Firm的收购尚待完成,我们在完成交易之前暂时暂停了对股票的回购。有关我们的股票回购计划的更多信息,请参阅2022年年度报告第二部分 “注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券市场” 下的第5项。另请参阅本报告第二部分第2(c)项中的 “发行人购买股权证券”。
未来的流动性来源和用途
截至2023年9月30日,我们有6.81亿美元的流动性,其中包括9,160万美元的手头现金和2019年信贷协议下的5.894亿美元可用资金。此外,我们预计将在2023年全年通过运营产生现金流。我们认为,运营产生的现金流、现有信贷额度和安排下的可用性、当前的现金余额以及必要时获得其他融资的能力,将为我们可预见的营运资金需求、必要的资本支出、偿债义务和股息支付提供足够的现金资金。
我们的资本配置策略遵循平衡的方法,侧重于支持业务,通过增强我们全球竞争力的战略收购机会以及季度分红和机会主义股票回购来回报股东价值。
董事会宣布2023年第四季度的股息为每股0.11美元。股息将于2023年12月4日支付给截至2023年11月16日的登记股东。
截至2023年9月30日,我们的未偿债务总额为26.263亿美元,合并负债减去净现金(非公认会计准则财务指标)为25.347亿美元。根据合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)的比率,在截至2023年9月30日的过去十二个月中,杠杆率为2.89倍。
在某些情况下,我们的偿债义务可能会对股东产生重大影响。同样,随着业务状况的需要和机会的出现,我们的现金需求可能会发生变化。我们可能完成的任何新业务或收购的时间和规模也可能影响我们的现金需求和偿债义务。
非公认会计准则财务信息
我们提供有关调整后净收益、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后每股收益、调整后毛利率、调整后营业收入(支出)、调整后的营业利润率、合并负债和合并负债减去净现金的信息,这些信息不是 GAAP 的确认条款,也无意作为衡量净收入、每股收益、毛利、毛利率、营业收入(支出)和营业利润率的替代方案经营业绩,或作为衡量流动性的总债务的替代方案。我们认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了更好地反映我们基础业务和趋势的绩效指标,提供的视角从净收入、毛利、毛利率、营业收入(支出)和营业利润率中看不出来。我们为得出非公认会计准则财务指标所做的调整包括排除可能导致最接近的公认会计准则财务指标短期波动但我们认为这些项目不是我们业务的基本属性或主要驱动力。
我们认为,排除这些项目有助于更全面地了解我们的基本运营业绩和趋势,我们使用这些指标以及相应的公认会计准则财务指标来管理我们的业务,评估我们的合并和业务板块与前几个时期和市场相比的业绩,制定运营目标,为投资者提供连续性以实现可比性。与使用这些非公认会计准则指标相关的局限性包括,这些指标并未列出根据公认会计原则确定的与我们的业绩相关的所有金额。这些非公认会计准则财务指标本质上应被视为补充性的,不应被解释为比公认会计原则定义的可比财务指标更重要。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此这些演示文稿可能无法与其他公司标题相似的其他衡量标准进行比较。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息以及与最接近的GAAP财务指标的对账,请参阅以下页面上的对账。
调整后净收益和调整后每股收益
下文提供了报告的净收入与调整后净收益的对账以及调整后每股收益的计算。我们认为,这些非公认会计准则财务指标的使用为投资者提供了有关各种调整影响的更多有用信息,如以下脚注所述。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们报告的净收入与调整后净收入的对账情况以及调整后每股收益的计算:
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| 三个月已结束 |
(以百万计,每股金额除外) | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
净收入 | $ | 113.3 | | | $ | 132.7 | |
交易成本 (1) | 15.7 | | | — | |
网络安全活动 (2) | 13.5 | | | — | |
运营启动成本 (3) | 2.3 | | | 1.8 | |
ERP 系统过渡 (4) | — | | | 2.7 | |
重组成本 (5) | — | | | 1.2 | |
已终止业务的亏损,扣除税款 (6) | — | | | 0.8 | |
调整后的所得税准备金 (7) | (8.0) | | | (1.4) | |
调整后净收益 | $ | 136.8 | | | $ | 137.8 | |
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调整后的每股普通股收益,摊薄 | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | |
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摊薄后的流通股票 | 177.6 | | | 177.0 | |
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(1) | 在2023年第三季度,我们记录了1,570万美元的交易成本,主要与待收购Mattress Firm相关的法律和专业费用有关。 |
(2) | 在2023年第三季度,我们记录了与2023年7月23日确定的网络安全事件相关的1,350万美元成本。销售成本包括为确保业务连续性而产生的960万美元的制造和网络中断成本。运营费用包括390万美元,主要与事件响应、遏制措施和稳定信息系统所产生的专业费用有关。 |
(3) | 在2023年第三季度,我们记录了230万美元的运营启动成本,这与我们在美国的制造和分销设施的产能扩张有关,包括人员和设施相关的成本。在2022年第三季度,我们产生了180万美元的运营启动成本。销售成本和运营费用分别包括170万美元和10万美元的人事和设施相关成本。 |
(4) | 在2022年第三季度,我们记录了与ERP系统过渡相关的270万美元费用。销售成本包括230万美元的制造设施ERP系统过渡成本,包括劳动力、物流、培训和差旅。运营费用包括40万美元,主要与专业费用有关。 |
(5) | 在2022年第三季度,我们记录了120万美元的重组成本,主要与裁员有关。 |
(6) | 国际业务板块中的某些子公司被列为已终止业务,并在2019年信贷协议中被指定为非限制性子公司。因此,出于契约合规目的,这些子公司被排除在我们调整后的财务指标之外。 |
(7) | 调整后的所得税准备金代表了与上述项目相关的税收影响。 |
调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的营业收入(支出)和调整后的营业利润率
下表列出了截至2023年9月30日的三个月中,我们报告的毛利润和营业收入(支出)与调整后毛利润和调整后营业收入(支出)计算结果的对账情况。
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| 截至2023年9月30日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | 合并 | | 利润 | | 北美 | | 利润 | | 国际 | | 利润 | | 企业 |
净销售额 | $ | 1,277.1 | | | | | $ | 1,023.7 | | | | | $ | 253.4 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 573.7 | | | 44.9 | % | | $ | 430.4 | | | 42.0 | % | | $ | 143.3 | | | 56.6 | % | | $ | — | |
调整: | | | | | | | | | | | | | |
网络安全活动 (1) | 9.6 | | | | | 9.6 | | | | | — | | | | | — | |
运营启动成本 (2) | 2.3 | | | | | 2.3 | | | | | — | | | | | — | |
调整总额 | 11.9 | | | | | 11.9 | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后的毛利 | $ | 585.6 | | | 45.9 | % | | $ | 442.3 | | | 43.2 | % | | $ | 143.3 | | | 56.6 | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入(支出) | $ | 183.2 | | | 14.3 | % | | $ | 195.5 | | | 19.1 | % | | $ | 40.0 | | | 15.8 | % | | $ | (52.3) | |
调整: | | | | | | | | | | | | | |
交易成本 (3) | 15.7 | | | | | — | | | | | — | | | | | 15.7 | |
网络安全活动 (1) | 13.5 | | | | | 10.0 | | | | | 1.1 | | | | | 2.4 | |
运营启动成本 (2) | 2.3 | | | | | 2.3 | | | | | — | | | | | — | |
调整总额 | 31.5 | | | | | 12.3 | | | | | 1.1 | | | | | 18.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入(支出) | $ | 214.7 | | | 16.8 | % | | $ | 207.8 | | | 20.3 | % | | $ | 41.1 | | | 16.2 | % | | $ | (34.2) | |
| | | | | |
(1) | 在2023年第三季度,我们记录了与2023年7月23日确定的网络安全事件相关的1,350万美元成本。销售成本包括为确保业务连续性而产生的960万美元的制造和网络中断成本。运营费用包括390万美元,主要与事件响应、遏制措施和稳定信息系统所产生的专业费用有关。 |
(2) | 在2023年第三季度,我们记录了230万美元的运营启动成本,这是与我们在美国的制造和分销设施产能扩张相关的销售成本,包括人员和设施相关的成本。 |
(3) | 在2023年第三季度,我们记录了1,570万美元的交易成本,主要与待收购Mattress Firm相关的法律和专业费用有关。 |
下表列出了截至2022年9月30日的三个月中我们报告的毛利润和营业收入(费用),用于计算调整后的毛利润和调整后的营业收入(费用)。
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| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
(以百万计,百分比除外) | 合并 | | 利润 | | 北美 | | 利润 | | 国际 | | 利润 | | 企业 |
净销售额 | $ | 1,283.3 | | | | | $ | 1,057.7 | | | | | $ | 225.6 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 541.1 | | | 42.2 | % | | $ | 420.7 | | | 39.8 | % | | $ | 120.4 | | | 53.4 | % | | $ | — | |
调整: | | | | | | | | | | | | | |
ERP 系统过渡 (1) | 2.3 | | | | | 2.3 | | | | | — | | | | | — | |
运营启动成本 (2) | 1.7 | | | | | 1.7 | | | | | — | | | | | — | |
调整总额 | 4.0 | | | | | 4.0 | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后的毛利 | $ | 545.1 | | | 42.5 | % | | $ | 424.7 | | | 40.2 | % | | $ | 120.4 | | | 53.4 | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入(支出) | $ | 201.0 | | | 15.7 | % | | $ | 205.0 | | | 19.4 | % | | $ | 32.6 | | | 14.5 | % | | $ | (36.6) | |
调整: | | | | | | | | | | | | | |
ERP 系统过渡 (1) | 2.7 | | | | | 2.7 | | | | | — | | | | | — | |
运营启动成本 (2) | 1.8 | | | | | 1.8 | | | | | — | | | | | — | |
重组成本 (3) | 1.2 | | | | | — | | | | | 0.6 | | | | | 0.6 | |
调整总额 | 5.7 | | | | | 4.5 | | | | | 0.6 | | | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入(支出) | $ | 206.7 | | | 16.1 | % | | $ | 209.5 | | | 19.8 | % | | $ | 33.2 | | | 14.7 | % | | $ | (36.0) | |
| | | | | |
(1) | 在2022年第三季度,我们记录了与ERP系统过渡相关的270万美元费用。销售成本包括230万美元的制造设施ERP系统过渡成本,包括劳动力、物流、培训和差旅。运营费用包括40万美元,主要与专业费用有关。 |
(2) | 在2022年第三季度,我们承担了180万美元的运营启动成本,这与我们在美国的制造和分销设施的产能扩张有关,销售成本和运营费用分别包括170万美元和10万美元的人事和设施相关成本。 |
(3) | 在2022年第三季度,我们记录了120万美元的重组成本,主要与裁员有关。 |
息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和合并负债减去净现金
下表列出了以下对账情况:
•净收益占息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润
•合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润的比率
•总负债,净合并负债减去净现金
我们认为,提出这些非公认会计准则指标为投资者提供了有关我们的经营业绩、现金流产生和各时期比较的有用信息,以及有关我们杠杆率的一般信息。
2023年信贷协议提供了调整后的息税折旧摊销前利润的定义。因此,我们提供调整后的息税折旧摊销前利润,以提供有关我们遵守2023年信贷协议要求的信息。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们报告的净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润计算的对账情况:
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| 三个月已结束 |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
净收入 | $ | 113.3 | | | $ | 132.7 | |
利息支出,净额 | 32.6 | | | 26.8 | |
所得税 | 36.8 | | | 41.1 | |
折旧和摊销 | 45.5 | | | 44.8 | |
EBITDA | $ | 228.2 | | | $ | 245.4 | |
调整: | | | |
交易成本 (1) | 15.7 | | | — | |
网络安全活动 (2) | 13.5 | | | — | |
运营启动成本 (3) | 2.3 | | | 1.8 | |
ERP 系统过渡 (4) | — | | | 2.7 | |
重组成本 (5) | — | | | 1.2 | |
已终止业务的亏损,扣除税款(6) | — | | | 0.8 | |
调整后 EBITDA | $ | 259.7 | | | $ | 251.9 | |
| | | | | |
(1) | 在2023年第三季度,我们记录了1,570万美元的交易成本,主要与待收购Mattress Firm相关的法律和专业费用有关。 |
(2) | 在2023年第三季度,我们记录了与2023年7月23日确定的网络安全事件相关的1,350万美元成本。销售成本包括为确保业务连续性而产生的960万美元的制造和网络中断成本。运营费用包括390万美元,主要与事件响应、遏制措施和稳定信息系统所产生的专业费用有关。 |
(3) | 在2023年第三季度,我们记录了230万美元的运营启动成本,这是与我们在美国的制造和分销设施产能扩张相关的销售成本,包括人员和设施相关的成本。2022年第三季度,我们记录了180万美元的运营启动成本,主要是销售成本,与我们在美国的制造和分销设施的产能扩张有关。 |
(4) | 在2022年第三季度,我们记录了与ERP系统过渡相关的270万美元费用。销售成本包括230万美元的制造设施ERP系统过渡成本,包括劳动力、物流、培训和差旅。运营费用包括40万美元,主要与专业费用有关。 |
(5) | 在2022年第三季度,我们记录了120万美元的重组成本,主要与裁员有关。 |
(6) | 国际业务板块中的某些子公司被列为已终止业务,并在2019年信贷协议中被指定为非限制性子公司。因此,出于契约合规目的,这些子公司被排除在我们调整后的财务指标之外。 |
下表列出了截至2023年9月30日的过去十二个月中,我们的净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润计算的对账情况:
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| 过去十二个月已结束 |
(单位:百万) | 2023年9月30日 |
净收入 | $ | 392.7 | |
利息支出,净额 | 130.6 | |
所得税准备金 | 105.0 | |
折旧和摊销 | 185.0 | |
EBITDA | $ | 813.3 | |
调整: | |
交易成本 (1) | 31.5 | |
网络安全活动 (2) | 13.5 | |
运营启动成本 (3) | 8.0 | |
ERP 系统过渡 (4) | 6.6 | |
重组成本 (5) | 4.7 | |
调整后 EBITDA | $ | 877.6 | |
| |
合并负债减去净现金 | $ | 2,534.7 | |
| |
合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润的比率 | 2.89 次 |
| | | | | |
(1) | 在截至2023年9月30日的过去十二个月中,我们确认了与待收购Mattress Firm相关的3150万美元交易成本。 |
(2) | 在截至2023年9月30日的过去十二个月中,我们记录了与2023年7月23日确定的网络安全事件相关的1,350万美元成本。销售成本包括为确保业务连续性而产生的960万美元的制造和网络中断成本。运营费用包括390万美元,主要与事件响应、遏制措施和稳定信息系统所产生的专业费用有关。 |
(3) | 在截至2023年9月30日的过去十二个月中,我们确认了800万美元的运营启动成本作为销售成本,用于扩大我们在美国的制造和分销设施的产能,其中包括人员和设施相关成本。 |
(4) | 在截至2023年9月30日的过去十二个月中,我们确认了与ERP系统过渡相关的660万美元费用。 |
(5) | 在截至2023年9月30日的过去十二个月中,我们确认了470万美元的重组成本,主要与与组织变革相关的裁员有关。 |
2023 年 10 月 10 日,我们的 2023 年信贷协议取代了 2019 年的信贷协议。调整后的息税折旧摊销前利润包含某些限制,这些限制在根据2019年信贷协议和2023年信贷协议计算调整后的息税折旧摊销前利润时限制了对净收入的调整。在截至2023年9月30日的十二个月中,我们在计算调整后的息税折旧摊销前利润时对净收入的调整没有超过2019年信贷协议或2023年信贷协议规定的允许金额。
2023年信贷协议要求遵守某些财务契约,其中规定维持最低合并利息覆盖率、维持最大合并总净杠杆比率以及维持最大合并有担保净杠杆比率。合并后的总净杠杆比率是使用合并负债减去净现金计算得出的。合并负债包括截至报告日记录在简明合并资产负债表上的债务,加上超过6,000万美元的未偿信用证和其他短期债务。我们可以从合并负债中减去相当于国内外非限制性现金(“净现金”)100.0%的金额。
根据2023年信贷协议和2019年信贷协议,在截至2023年9月30日的过去十二个月中,调整后的息税折旧摊销前利润与合并负债减去净现金的比率为2.89倍。2023年信贷协议要求我们将合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润的比率维持在5.00倍以下。
下表列出了截至2023年9月30日我们报告的总负债与合并负债减去净现金的计算结果的对账情况。“合并负债” 和 “净现金” 是2023年信贷协议中用于某些财务契约目的的术语。
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(单位:百万) | 2023年9月30日 |
债务总额,净额 | $ | 2,608.5 | |
加:递延融资成本 (1) | 17.8 | |
合并负债 | 2,626.3 | |
减去:净现金 (2) | 91.6 | |
合并负债减去净现金 | $ | 2,534.7 | |
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(1) | 我们将递延融资成本列为从简明合并资产负债表中相关债务账面金额的直接扣除额。为了确定财务契约的总负债,我们将这些成本重新添加到总负债中,净负债是根据简明合并资产负债表计算得出的。 |
(2) | 净现金包括2023年信贷协议中被指定为限制性子公司的国内外子公司的现金和现金等价物。 |
关键会计政策与估计
有关我们的关键会计政策和估算的讨论,请参阅 2022 年年度报告第二部分 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的第 7 项。2023 年,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的2022年年度报告第二部分第7A项详细讨论了公司的市场风险。管理层重新评估了我们在2022年年度报告中描述的定量和定性市场风险披露,并确定在截至2023年9月30日的九个月中,市场风险没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
截至本报告所涉期末,在我们的管理层(包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的监督和参与下,对《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效,旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并确保这些信息得到收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,视情况而定,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化:
根据交易法第13a-15条或第15d-15条 (d) 段要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化是在上一财季进行的,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的信息可在本报告第一部分第1项 “财务报表” 下的 “简明合并财务报表附注” 的附注8 “承诺和意外开支” 中找到,并以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
没有。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 不适用。
(b) 不适用。
(c) 发行人购买股权证券
下表列出了截至2023年9月30日的三个月中我们的普通股购买情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | (a) 购买的股票总数 | | (b) 每股支付的平均价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | (d) 根据计划或计划可以购买的最大股票数量(或股票的近似美元价值) (单位:百万) |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | — | | $— | | — | | $774.5 |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | | 2,579 | (1) | $45.89 | | — | | $774.5 |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | | — | | $— | | — | | $774.5 |
总计 | | 2,579 | | | | — | | |
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(1) | 包括为履行预扣税义务而授予某些股权奖励时扣留的股份。扣留的股票按归属日或前一个工作日纽约证券交易所普通股的收盘价估值。 |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
(a) 不适用。
(b) 不适用。
(c) 在截至2023年9月30日的季度中, 我们的董事或执行官均未通过任何旨在满足第10b5-1 (c) 条(“10b5-1交易安排”)或任何 “非规则10b5-1交易安排” 中肯定的辩护条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划(这些术语的定义为S-K条例第408项)。
第 6 项。展品
以下是本报告所列证物的索引:
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2.1 | Tempur Sealy International, Inc.、Lima Holdings Corporation、Lima Deal Corporation LLC、Mattress Firm Group Inc.和Steenbok Newco 9 Limited之间截至2023年5月9日的协议和合并计划,仅以股东代表的身份提交(作为2023年5月11日注册人提交的8-K表最新报告的附录2.1提交)。 (1) |
3.1 | Tempur-Pedic International Inc. 的经修订和重述的公司注册证书(作为注册人于2003年12月12日提交的S-1/A表格(文件编号333-109798)的第3号修正案的附录3.1提交)。 (1) |
3.2 | Tempur-Pedic International Inc. 公司注册证书修正案(作为注册人于2013年5月24日提交的8-K表最新报告的附录3.1提交)。 (1) |
3.3 | Tempur Sealy International, Inc. 经修订和重述的公司注册证书的第二份修正证书(作为注册人于2021年5月10日提交的表格8-K最新报告的附录3.1提交). (1) |
3.4 | Tempur Sealy International, Inc. 的第七次修订和重述章程(作为注册人于2019年2月11日提交的8-K表最新报告的附录3.1提交). (1) |
4.1 | 契约日期为2021年3月25日,由Tempur Sealy International, Inc.、其担保方和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司(作为注册人于2021年3月25日提交的8-K表最新报告的附录4.1提交)。 (1). |
4.2 | 2029年到期的4.00%优先票据表格(包含在注册人于2021年3月25日提交的8-K表最新报告的附录4.1中). (1) |
4.3 | 契约,日期为2021年9月24日,由担保方Tempur Sealy International, Inc.和N.A.纽约银行梅隆信托公司作为受托人签署(作为2021年9月24日提交的注册人8-K表最新报告的附录10.1(但编号为4.1)提交)。 (1) |
4.4 | 2031年到期的3.875%优先票据表格(包含在2021年9月24日注册人提交的8-K表最新报告的附录10.1(但编号为4.2)中)。 (1) |
4.5 | 证券描述(作为 2022 年 2 月 22 日提交的 10-K 表年度报告的附录 4.12 提交)。 (1) |
10.1 | 截至2023年10月10日,Tempur Sealy International, Inc.(作为母借款人)、附加借款人(不时为其当事方)和作为行政代理人的北美银行之间的信贷协议(作为注册人于2023年10月11日提交的8-K表最新报告的附录10.1提交). (1) |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证 |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证 |
32.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
101 | 以下材料来自 Tempur Sealy International, Inc. '截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告,采用内联XBRL(可扩展业务报告语言)格式:(i)简明合并收益表,(ii)简明合并综合收益表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并股东权益表,(v)简明合并现金流量表,以及(vi)票据至简明合并财务报表。 |
104 | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为Inline XBRL。 |
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(1) | 以引用方式纳入。 |
* | 就经修订的1934年《证券交易法》(15 U.S.C. 78r)第18条而言,本附录不得被视为 “已提交”,也不得将其视为受该节规定的责任约束,也不得将其视为以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中,无论在本文件发布之日之前或之后提交,也无论任何通用的公司措辞如何在任何文件中。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| TEMPUR SEALY 国际有限公司 |
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日期:2023 年 11 月 8 日 | 来自: | /s/BHASKAR RAO |
| | Bhaskar Rao |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |