nlop-202309300001952976假的2023Q3--12-310.06670.06670.066700019529762023-01-012023-09-3000019529762023-11-13xbrli: 股票00019529762023-09-30iso421:USD00019529762022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001952976美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001952976US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001952976US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001952976US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-09-300001952976US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-09-300001952976美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001952976US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300001952976US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001952976US-GAAP：后续活动成员2023-11-012023-11-01nlop: 属性00019529762022-11-070001952976US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：关联党成员2023-11-012023-11-010001952976US-GAAP：后续活动成员2023-11-01utr: sqft0001952976US-GAAP：后续活动成员nlop: ParkingGarageMember2023-11-01nlop: 租户0001952976NLOP：高级担保抵押贷款成员US-GAAP：高级贷款会员2023-09-200001952976US-GAAP：LoansPayble会员nlop：夹层贷款设施会员2023-09-200001952976NLOP：高级担保抵押贷款成员US-GAAP：高级贷款会员NLOP：会员隔夜担保融资利率2023-09-20xbrli: pure0001952976NLOP：高级担保抵押贷款成员US-GAAP：高级贷款会员NLOP：会员隔夜担保融资利率2023-09-202023-09-200001952976nlop: 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华盛顿特区 20549
表单10-Q
☑ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 __________ 到 __________ 的过渡期内
委员会档案编号： 001-41812
净租赁办公物业
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 马里兰州 | 92-0887849 |
| （公司注册国） | （美国国税局雇主识别号） |
| | |
| 曼哈顿西区一号，第 9 大道 395 号，58 楼 | |
| 纽约， | 纽约 | 10001 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
投资者关系 (212) 492-1140
(844) 656-7348
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 实益权益普通股，面值每股0.001美元 | | NLOP | | 纽约证券交易所 |
用复选标记指明注册人（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☐ 没有☑
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☑ |
| | | | | |
规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☑ | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☑
注册人有 14,620,919截至2023年11月13日已发行的受益利息普通股，面值0.001美元。
解释性说明
本净租赁办公物业（“公司”、“NLOP”、“我们” 或 “我们”）的季度报告包括截至2023年9月30日止九个月的公司财务报表，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的公司前身净租赁办公物业前身（“NLOP前身”，定义见下文）的财务报表。在截至2023年9月30日的三个月中，NLOP没有经营活动，因此没有公布该期间的任何活动。
2023年11月1日，W. P. Carey Inc.（以下简称 “WPC”）完成了对NLOP的分割（“分割”），据此，WPC向该公司捐赠了59处办公物业。分拆是根据公司与WPC之间于2023年10月31日签订的分拆和分配协议（“分拆和分配协议”）进行的，详见信息声明（定义见下文）。“NLOP前身” 是指受共同控制的实体的组合，这些实体已从WPC的合并财务报表中 “分出”，并合并列报。
公司于2023年10月4日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10号表格（文件编号001-41812）（“表格10”）的附录99.1中对分拆进行了更全面的描述，该声明的最终版本作为附录99.1包含在2023年10月11日向美国证券交易委员会提交的8-K/A表最新报告的附录99.1中（“信息声明”）。分拆于美国东部时间2023年11月1日下午 5:01 生效。
分拆后，公司成为一家独立的上市公司，并打算从公司截至2023年12月31日的初始应纳税年度开始，根据经修订的1986年《美国国税法》（“《守则》”）第856至860条获得房地产投资信托（“房地产投资信托基金”）的资格并选择纳税。该公司的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为 “NLOP”。
本报告中涵盖的公司财务报表显示了公司截至2023年9月30日（即分拆之前）的财务状况。因此，本报告中对公司经营业绩、现金流和财务状况的讨论不一定表明公司作为一家独立上市公司的未来经营业绩、现金流或财务状况。此外，NLOP Experation的合并财务报表不一定代表分拆完成后的公司经营业绩、现金流或财务状况。有关与我们的业务相关的风险的更多信息，请参阅表格10中包含的风险因素。
索引 | | | | | | | | |
| 页号 |
| 第一部分 — 财务信息 | |
| 第 1 项。财务报表（未经审计） | |
| 净租赁办公物业 | |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的资产负债表 | 3 |
| 截至2023年9月30日的九个月的亏损表 | 4 |
| 截至2023年9月30日的九个月权益表 | 5 |
| 截至2023年9月30日的九个月现金流量表 | 6 |
| 财务报表附注 | 7 |
| 净租赁办公物业的前身 | |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 9 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并损益表 | 10 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并综合收益表 | 11 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并权益表 | 12 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表 | 14 |
| 合并财务报表附注 | 15 |
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第 4 项。 控制和程序 | 37 |
| |
| 第二部分 — 其他信息 | |
第 1 项。 法律诉讼 | 38 |
第 1A 项。 风险因素 | 38 |
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 |
第 3 项。 优先证券违约 | 38 |
第 4 项。 矿山安全披露 | 38 |
第 5 项。 其他信息 | 38 |
第 6 项。 展品 | 39 |
签名 | 41 |
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 1
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告（以下简称 “报告”），包括本报告第一部分第2项中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常由 “相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“将继续”、“可能的结果” 等词语来标识。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：我们的公司战略和估计或未来的经济表现和业绩，包括我们对更广泛的宏观经济环境的影响以及租户支付租金的能力、财务状况、流动性、经营业绩和前景的预期；我们未来的资本支出和杠杆水平、偿债义务以及为我们的流动性需求提供资金的计划，包括我们出售或处置房产的能力；预期陈述关于我们进入资本市场的机会；我们就我们作为房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金”）保持纳税资格的能力所做的陈述；以及最近发布的会计声明和监管活动的影响。
这些声明基于我们管理层当前的预期。值得注意的是，我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异。有许多风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述存在重大差异。其他未知或不可预测的风险或不确定性，例如与通货膨胀和利率上升相关的风险、疫情和全球传染病爆发（例如 COVID-19 疫情）的影响以及国内或地缘政治危机，例如恐怖主义、军事冲突、战争或认为敌对行动可能迫在眉睫的看法、政治不稳定或内乱或其他冲突，也可能对我们的业务、财务状况、流动性、经营业绩和前景产生重大不利影响。您在依赖前瞻性陈述时应谨慎行事，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性以及可能对我们未来的业绩、业绩、成就或交易产生重大影响的其他因素。本报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中，包括但不限于表格10中包含的风险因素，包括但不限于表格10中包含的风险因素，均包含有关可能影响实际业绩并使其与本文包含的前瞻性陈述中的预期不同的因素的信息。此外，由于我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，因此可能会不时出现新的风险。鉴于这些风险和不确定性，提醒潜在投资者不要过分依赖这些前瞻性陈述作为对未来业绩的预测，除非另有说明，否则这些陈述仅代表截至本报告发布之日的业绩。除非联邦证券法和美国证券交易委员会的规章制度要求，否则我们不承诺修改或更新任何前瞻性陈述。
文件中所有提及 “附注” 的内容均指第一部分第1项中注册人合并和/或合并财务报表的脚注。财务报表（未经审计）。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 2
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
净租赁办公物业
资产负债表（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 现金 | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 其他资产 | 64 | | | — | |
总资产 | $ | 65 | | | $ | 1 | |
| 负债和权益 | | | |
| 公平 | | | |
普通股，美元0.001面值， 1,000授权股份； 1,000已发行和流通股份 | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 额外的实收资本 | 303 | | | — | |
| 累计赤字 | (239) | | | — | |
权益总额 | $ | 65 | | | $ | 1 | |
见财务报表附注。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 3
净租赁办公物业
损失表（未经审计）
| | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
收入 | $ | — | |
其他开支 | (239) | |
净亏损 | $ | (239) | |
| |
| 每股基本收益（亏损） | $ | (0.24) | |
| 摊薄后的每股收益（亏损） | $ | (0.24) | |
| 加权平均流通股数 | |
| 基本 | 1,000 | |
| 稀释 | 1,000 | |
见财务报表附注。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 4
净租赁办公物业
权益表（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股（股票） | | 普通股（金额） | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
2023 年 1 月 1 日的余额 | 1,000 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
贡献 | | | | | 303 | | | | | 303 | |
净亏损 | | | | | | | (239) | | | (239) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 1,000 | | | $ | 1 | | | $ | 303 | | | $ | (239) | | | $ | 65 | |
见财务报表附注。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 5
净租赁办公物业
现金流量表（未经审计）
| | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 现金流——经营活动 | |
| 净亏损 | $ | (239) | |
| 其他运营资产和负债的净变动 | (64) | |
用于经营活动的净现金 | (303) | |
现金流——融资活动 | |
贡献 | 303 | |
融资活动提供的净现金 | 303 | |
期内现金变动 | |
汇率变动对现金的影响 | — | |
现金净增加 | — | |
| 现金，期初 | 1 | |
| 现金，期末 | $ | 1 | |
见财务报表附注。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 6
净租赁办公物业
财务报表附注（未经审计）
注意事项 1。 业务的组织和描述
净租赁办公物业（“NLOP” 或 “公司”）于2022年10月21日在马里兰州成立。截至2023年9月30日，该公司是W. P. Carey Inc.（“WPC”）的全资子公司。
2023 年 9 月，WPC 宣布了分拆计划 59将其办公物业归入NLOP，使其成为独立的上市房地产投资信托基金（“分拆公司”）。
2023 年 11 月 1 日，WPC 完成了分拆工作，做出了贡献 59办公物业交给 NLOP。分拆结束后，NLOP作为独立的上市房地产投资信托基金运营，WPC根据某些咨询协议（“NLOP咨询协议”）对其进行外部管理（“NLOP咨询协议”）（注意事项 4).
公司打算从公司截至2023年12月31日的初始应纳税年度开始，根据《美国国税法》第856至860条获得资格并选择作为房地产投资信托基金纳税。作为房地产投资信托基金，只要NLOP满足某些要求，主要与公司收入的性质和分配水平以及其他因素有关，就无需对NLOP分配给股东的所得和收益缴纳联邦所得税。NLOP还通过外国子公司在美国以外的司法管辖区拥有不动产，并将对公司从这些国家的房地产中获得的税前收入缴纳所得税。
WPC被认为是该公司的会计前身。截至2023年9月30日，除了与初创企业相关的活动外，NLOP没有作为一家独立的公司开展任何业务。
注意事项 2。 重要会计政策摘要
财务报表是根据财务会计准则委员会会计准则编纂中规定的美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。管理层认为，本报告中列报的中期未经审计的财务信息反映了公允列报财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常和经常性调整。
该公司的资本化是通过发行发行的 1,000WPC的普通股 ($)0.001每股面值），总额为 $12022 年 11 月 7 日。在截至2023年9月30日的九个月中，公司收到了美元的捐款303来自 WPC。
组织成本
组织费用在发生时记作支出。此类费用包括与公司相关的法律和专业费用。
注意事项 3。 与关联方的交易
2023年11月1日分拆结束后，根据NLOP咨询协议，NLOP由WPC的全资附属公司进行外部管理 (注意事项 4).
注意事项 4。 后续事件
衍生产品
2023 年 11 月 1 日，WPC 完成了 59办公物业归入NLOP，但须遵守分离和分配协议中规定的条件。分拆是通过按比例分红每15股WPC已发行普通股获得1股NLOP普通股来完成的，因此总共分配了 14,620,919NLOP 普通股。分拆结束后，NLOP作为独立的上市房地产投资信托基金运营，WPC的全资子公司根据与分拆相关的NLOP咨询协议担任该房地产投资信托基金的顾问，详情见下文。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 7
根据WPC和NLOP于2023年11月1日签订的NLOP咨询协议，WPC向NLOP提供战略管理服务，包括资产管理、财产处置支持和各种相关服务。NLOP将向WPC支付约为$的资产管理费7.5每年百万美元，将在处置投资组合财产后按比例减少。此外, NLOP将向WPC偿还约为美元的基本管理费用4.0每年百万美元，用于某些行政服务，包括日常管理服务、投资者关系、会计、税务、法律和其他行政事务。
2023年10月31日，WPC和NLOP签订了分离和分配协议，该协议规定了包括分离和分配在内的各种待完成的个人交易，包括转让给NLOP的资产和承担的负债。
2023年10月31日，WPC和NLOP还签订了税务事项协议，该协议规定了WPC和NLOP在分拆后各自在纳税义务和福利、纳税申报表的编制和提交、审计和其他税务诉讼控制、税收契约、纳税补偿、合作和信息共享方面的权利、责任和义务。
分拆结束后，NLOP拥有 59属性总计约为 9.3百万平方英尺的可租面积（包括 0.6住宅物业停车库的营业面积为百万平方英尺，主要以单租户净租金为基础出租给企业租户。该公司的绝大多数办公物业位于美国，其余位于欧洲。NLOP 的投资组合包括 62在各行各业经营的企业租户。
2023 年 9 月 20 日，与拟议的分拆有关 (注意事项 1），NLOP的某些全资子公司订立了融资安排，这些安排的融资受某些条件（包括分拆的结束）的约束，包括 (i) a $335.02025 年 11 月 9 日到期的百万美元优先担保抵押贷款（“NLOP 抵押贷款”）和（ii）a 美元120.0百万美元夹层贷款将于2028年11月9日到期（“NLOP夹层贷款”，与NLOP抵押贷款一起称为 “NLOP融资安排”）。当时，NLOP是WPC的全资子公司。
NLOP 融资安排的资金也发生在 2023 年 11 月 1 日。NLOP 的借款总额为 $455.0百万，NLOP抵押贷款和NLOP夹层贷款均已全额提取。大约 $350.0与分拆相关的融资收益（扣除交易费用）中有100万美元已转移给WPC。
根据有担保隔夜融资利率（“SOFR”）（“期限SOFR”）（“期限SOFR”），NLOP抵押贷款按一个月的前瞻性年利率计息，但下限为 3.85%，加上 5.0%。此外，NLOP签订了利率上限协议，行使利率为 5.35根据NLOP抵押贷款规定的条款，％。NLOP 夹层贷款的年利率为 14.5% (10.0其中百分比需要按月按期支付，以及 4.5其中百分比为应计实物付款，按季度计算）。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 8
净租赁办公物业的前身
合并资产负债表（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 房地产投资： | | | |
| 土地、建筑物和改善 | $ | 1,300,956 | | | $ | 1,287,547 | |
| 对直接融资租赁的净投资 | — | | | 14,728 | |
| 就地租赁无形资产和其他 | 374,565 | | | 375,453 | |
| 高于市场租金的无形资产 | 58,642 | | | 58,983 | |
| 投资房地产 | 1,734,163 | | | 1,736,711 | |
| 累计折旧和摊销 | (449,032) | | | (392,025) | |
| 房地产净投资 | 1,285,131 | | | 1,344,686 | |
| 现金和现金等价物 | 5,083 | | | 4,671 | |
| 其他资产，净额 | 66,061 | | | 49,261 | |
| 善意 | 62,648 | | | 63,583 | |
| 总资产 | $ | 1,418,923 | | | $ | 1,462,201 | |
| 负债和权益 | | | |
| 无追索权抵押贷款，净额 | $ | 166,715 | | | $ | 174,289 | |
| 父母的债务 | 94,270 | | | 101,774 | |
| 应付账款、应计费用和其他负债 | 47,301 | | | 49,950 | |
| 低于市场租金的无形负债，净额 | 12,178 | | | 14,671 | |
| 递延所得税 | 10,310 | | | 11,998 | |
| 负债总额 | 330,774 | | | 352,682 | |
承付款和意外开支 (注意事项 8) | | | |
| 公平 | | | |
| 母公司净投资 | 1,125,079 | | | 1,150,240 | |
| 累计其他综合亏损 | (41,525) | | | (42,464) | |
| 股东权益总额 | 1,083,554 | | | 1,107,776 | |
| 非控股权益 | 4,595 | | | 1,743 | |
| 权益总额 | 1,088,149 | | | 1,109,519 | |
| 负债和权益总额 | $ | 1,418,923 | | | $ | 1,462,201 | |
参见合并财务报表附注。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 9
净租赁办公物业的前身
合并损益表（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | | | | | | |
| 租赁收入 | $ | 41,977 | | | $ | 39,137 | | | $ | 124,972 | | | $ | 109,833 | |
| 来自直接融资租赁的收入 | 294 | | | 436 | | | 1,175 | | | 1,301 | |
| 其他与租赁相关的收入 | 835 | | | 728 | | | 2,424 | | | 2,481 | |
| 43,106 | | | 40,301 | | | 128,571 | | | 113,615 | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 17,785 | | | 16,540 | | | 53,226 | | | 45,467 | |
| 可报销的租户费用 | 7,091 | | | 6,217 | | | 20,831 | | | 17,289 | |
| 一般和行政 | 3,435 | | | 3,330 | | | 10,034 | | | 8,741 | |
| 财产费用，不包括可报销的租户费用 | 2,352 | | | 1,780 | | | 6,479 | | | 5,640 | |
| 与离职和分配有关的费用及其他 | 1,343 | | | 3,719 | | | 2,882 | | | 4,037 | |
| 32,006 | | | 31,586 | | | 93,452 | | | 81,174 | |
| 其他收入和支出 | | | | | | | |
| 利息支出 | (8,053) | | | (7,638) | | | (24,433) | | | (18,228) | |
| 其他收益和（亏损） | (25) | | | (3) | | | 26 | | | (11) | |
| (8,078) | | | (7,641) | | | (24,407) | | | (18,239) | |
| 所得税前收入 | 3,022 | | | 1,074 | | | 10,712 | | | 14,202 | |
| 所得税准备金 | (232) | | | (1) | | | (303) | | | (480) | |
| 净收入 | 2,790 | | | 1,073 | | | 10,409 | | | 13,722 | |
| 归属于非控股权益的净（收益）亏损 | (26) | | | 7 | | | (77) | | | 7 | |
| 归属于NLOP前身的净收益 | $ | 2,764 | | | $ | 1,080 | | | $ | 10,332 | | | $ | 13,729 | |
参见合并财务报表附注。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 10
净租赁办公物业的前身
综合收益合并报表（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 净收入 | $ | 2,790 | | | $ | 1,073 | | | $ | 10,409 | | | $ | 13,722 | |
| 其他综合收益（亏损） | | | | | | | |
| 外币折算调整 | 1,282 | | | (739) | | | 939 | | | (1,245) | |
| 1,282 | | | (739) | | | 939 | | | (1,245) | |
| 综合收入 | 4,072 | | | 334 | | | 11,348 | | | 12,477 | |
| | | | | | | |
| 归属于非控股权益的金额 | | | | | | | |
| 净（收入）亏损 | (26) | | | 7 | | | (77) | | | 7 | |
| 归属于非控股权益的综合（收益）亏损 | (26) | | | 7 | | | (77) | | | 7 | |
| 归属于NLOP前身的综合收益 | $ | 4,046 | | | $ | 341 | | | $ | 11,271 | | | $ | 12,484 | |
参见合并财务报表附注。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 11
净租赁办公物业的前身
合并权益表（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 母公司净投资 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | $ | 1,121,578 | | | $ | (42,807) | | | $ | 1,078,771 | | | $ | 4,634 | | | $ | 1,083,405 | |
| 净收入 | 2,764 | | | | | 2,764 | | | 26 | | | 2,790 | |
| 来自母公司的净转账 | 737 | | | | | 737 | | | | | 737 | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | — | | | (65) | | | (65) | |
| 其他综合收入： | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | 1,282 | | | 1,282 | | | | | 1,282 | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 1,125,079 | | | $ | (41,525) | | | $ | 1,083,554 | | | $ | 4,595 | | | $ | 1,088,149 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 母公司净投资 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
截至2022年7月1日的余额 | $ | 1,071,342 | | | $ | (41,737) | | | $ | 1,029,605 | | | $ | — | | | $ | 1,029,605 | |
| 净收入 | 1,080 | | | | | 1,080 | | | (7) | | | 1,073 | |
| 来自母公司的净转账 | 55,927 | | | | | 55,927 | | | | | 55,927 | |
| 收购与CPA: 18合并相关的非控股权益 | | | | | — | | | 1,742 | | | 1,742 | |
| 其他综合损失： | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | (739) | | | (739) | | | | | (739) | |
| 2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 1,128,349 | | | $ | (42,476) | | | $ | 1,085,873 | | | $ | 1,735 | | | $ | 1,087,608 | |
（续）
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 12
净租赁办公物业的前身
合并权益表（未经审计）
（续）
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 母公司净投资 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
截至2023年1月1日的余额 | $ | 1,150,240 | | | $ | (42,464) | | | $ | 1,107,776 | | | $ | 1,743 | | | $ | 1,109,519 | |
| 净收入 | 10,332 | | | | | 10,332 | | | 77 | | | 10,409 | |
| 向母公司转账的净额 | (35,493) | | | | | (35,493) | | | | | (35,493) | |
| 来自非控股权益的出资 | | | | | — | | | 2,775 | | | 2,775 | |
| 其他综合收入： | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | 939 | | | 939 | | | | | 939 | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 1,125,079 | | | $ | (41,525) | | | $ | 1,083,554 | | | $ | 4,595 | | | $ | 1,088,149 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 母公司净投资 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | 1,098,737 | | | $ | (41,231) | | | $ | 1,057,506 | | | $ | — | | | $ | 1,057,506 | |
| 净收入 | 13,729 | | | | | 13,729 | | | (7) | | | 13,722 | |
| 来自母公司的净转账 | 15,883 | | | | | 15,883 | | | | | 15,883 | |
| 收购与CPA: 18合并相关的非控股权益 | | | | | — | | | 1,742 | | | 1,742 | |
| 其他综合损失： | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | (1,245) | | | (1,245) | | | | | (1,245) | |
| 2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 1,128,349 | | | $ | (42,476) | | | $ | 1,085,873 | | | $ | 1,735 | | | $ | 1,087,608 | |
参见合并财务报表附注。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 13
净租赁办公物业的前身
合并现金流量表（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 现金流——经营活动 | | | |
| 净收入 | $ | 10,409 | | | $ | 13,722 | |
| 净收入调整： | | | |
| 折旧和摊销，包括无形资产和递延融资成本 | 54,755 | | | 46,020 | |
| 与租金相关的无形资产和递延租金收入的摊销 | 2,720 | | | 1,038 | |
| 股票薪酬支出 | 2,566 | | | 2,259 | |
| 直线租金调整 | (1,116) | | | (2,202) | |
| 债务清偿后的已实现和未实现净亏损、外币汇率变动和其他损失 | 1,041 | | | 1,152 | |
| 递延所得税优惠 | (821) | | | (573) | |
| 其他运营资产和负债的净变动 | (5,685) | | | 5,902 | |
| 经营活动提供的净现金 | 63,869 | | | 67,318 | |
| 现金流——投资活动 | | | |
| 为房地产建设、重建和其他房地产资本支出提供资金 | (4,617) | | | (2,910) | |
| 在CPA: 18合并中支付给CPA: 18股东的现金——全球 | — | | | (20,969) | |
| 因CPA: 18合并而获得的现金和限制性现金 | — | | | 2,768 | |
| 用于投资活动的净现金 | (4,617) | | | (21,111) | |
| 现金流——融资活动 | | | |
| 与家长的净转账 | (35,493) | | | (44,350) | |
| 支付融资费用 | (14,365) | | | — | |
| 预付抵押贷款本金和其他债务工具 | (7,507) | | | (1,787) | |
| 按期偿还抵押贷款本金 | (3,900) | | | (1,415) | |
| 来自非控股权益的出资 | 2,775 | | | — | |
| 其他筹资活动，净额 | (526) | | | (7) | |
| 用于融资活动的净现金 | (59,016) | | | (47,559) | |
| 期内现金及现金等价物和限制性现金的变化 | | | |
| 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | (35) | | | (393) | |
| 现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少） | 201 | | | (1,745) | |
| 期初现金和现金等价物及限制性现金 | 5,998 | | | 9,298 | |
| 期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 6,199 | | | $ | 7,553 | |
参见合并财务报表附注。
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净租赁办公物业的前身
合并财务报表附注（未经审计）
注意事项 1。 业务性质
根据分离和分销协议的条款，W. P. Carey Inc.（“WPC”）将投资组合分拆为一家独立的上市公司，其投资组合为 59不动产资产（“分拆公司”）。为了完成此次分拆工作，WPC于2022年10月21日成立了马里兰州房地产投资信托基金——净租赁办公地产（“NLOP”），拥有NLOP的前身。就这些合并财务报表而言，提及的 “我们”、“NLOP前身”、“前身” 和 “公司” 是指分拆完成之前的时期以及分拆完成后的时期内的NLOP业务。有关物业数量和平方英尺的信息未经审计。
2023 年 11 月 1 日，WPC 完成了分拆工作，做出了贡献 59办公物业交给 NLOP。分拆结束后，NLOP作为独立的上市房地产投资信托基金（“REIT”）运营，WPC根据某些咨询协议（“NLOP咨询协议”）对外管理。分拆是通过按比例分红完成的，每发行15股WPC普通股可获得1股NLOP普通股（注意事项 12).
NLOP打算从公司截至2023年12月31日的初始应纳税年度开始，根据《美国国税法》第856至860条获得资格并选择作为房地产投资信托基金纳税。
NLOP 业务将按以下方式运营 一分部将通过其子公司拥有、运营和融资办公楼。截至2023年9月30日，NLOP 前身的投资组合由以下公司的全部或部分所有权权组成 59属性，总计大约 9.3百万平方英尺的可租面积（包括 0.6住宅物业停车场的营业面积为百万平方英尺）。
2022年8月1日，WPC完成了与CPA: 18 — Global的合并，其中CPA: 18——Global与WPC的一家间接子公司合并，以换取其普通股和现金的股份（“CPA: 18合并”）。 九WPC在CPA: 18合并中收购的净租赁物业中因分拆而转让给了NLOP前身。与CPA: 18合并有关的成本已按发生费用列为支出，并在合并损益表中归类为分离和分配相关成本以及其他成本，总计美元0.8百万和美元1.1截至2022年9月30日的三个月和九个月中为百万美元。
注意事项 2。 演示基础
随附的NLOP Experation的未经审计的历史合并财务报表和相关附注并不代表法人实体的资产负债表、运营表和现金流量，而是根据美国公认会计原则（“GAAP”）从WPC合并财务报表中 “分出” 并在此处合并列报的受共同控制的实体的组合。公司间交易和余额已合并删除。编制这些未经审计的合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响未经审计的合并财务报表日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，本报告中列报的中期未经审计的财务信息反映了公允列报财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常和经常性调整。
这些未经审计的合并财务报表反映了NLOP前身的收入和直接支出，包括专门归属于NLOP前身业务的WPC的重大资产和负债。这些未经审计的合并财务报表中的NLOP前身权益代表总资产超过总负债的部分。NLOP前身股权受到来自WPC的捐款和分配的影响，这些捐款和分配是分拆前WPC提供或分配给WPC的资金净额以及分配的成本和支出的结果。
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未经审计的合并财务报表还包括WPC产生的与NLOP业务相关的间接成本和支出分配，主要包括薪酬和其他一般和管理成本，使用NLOP前身财产ABR的相对百分比以及WPC管理层对NLOP前身的了解。此外，未经审计的合并财务报表反映了WPC无抵押债务中利息支出的分配，不包括特别归属于NLOP前身的债务（注意事项 7）；利息支出的分配方法是将NLOP前身持有的每处房产的未支配净投资占WPC房地产合并未支配净投资总额的百分比，然后将该百分比乘以WPC无抵押债务的公司利息支出（注意事项 11）。所附未经审计的合并财务报表中分配的金额不一定表示如果NLOP前身在适用期内是一个单独的独立实体，本应记录的此类间接费用的实际金额。WPC认为，WPC分配间接费用所依据的假设是合理的。
归属于NLOP前身的商誉是通过首先确定NLOP前身中那些以前被视为业务合并一部分且WPC支付了溢价的资产来确定的。然后，根据收购时NLOP前身资产的公允价值相对于业务合并中收购的所有房地产的价值，将这笔溢价分配给NLOP前身资产。任何直接归因于作为业务合并一部分假设的与我们的欧洲业务相关的递延所得税的商誉均以本位币记账，并在适用的情况下按期末利率折算。
所附未经审计的合并财务报表中分配的金额不一定表示如果NLOP前身是一个单独的独立实体，本应记录的此类间接费用的实际金额。WPC认为，WPC分配间接费用所依据的假设是合理的。
改叙— 根据历史合并财务报表的列报基础，与WPC全资子公司签订的某些债务协议已重新归类为母公司债务 (注意事项 7).
现金和现金等价物— 我们将所有易于转换为现金且在购买时到期日不超过三个月的短期、高流动性投资均视为现金等价物。归类为现金等价物的项目包括商业票据和货币市场基金。我们的现金和现金等价物由多家金融机构保管，这些余额有时会超过联邦可保限额。我们力求通过仅向主要金融机构存入资金来降低这种风险。
限制性现金 — 限制性现金主要包括保证金和根据贷款人协议所需的还本付息、资本改善和房地产税预留的款项，并包含在资产负债表上的其他资产中。下表提供了合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与合并现金流量表（以千计）的对账情况：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 5,083 | | | $ | 4,671 | |
限制性现金 (a) | 1,116 | | | 1,327 | |
现金和现金等价物和限制性现金总额 | $ | 6,199 | | | $ | 5,998 | |
__________
(a)限制性现金包含在我们的合并资产负债表上的其他资产净额中。
收入确认，出租给他人的房地产 — 我们主要以净租赁方式将房地产出租给他人，租户通常负责与房产相关的运营费用，包括财产税、保险、维护、维修和改进。与先前在截至2022年12月31日的年度信息声明中披露的收入政策相比，我们的收入政策没有重大变化。
母公司净投资 — 在合并资产负债表中，母公司净投资代表WPC对NLOP前身的历史投资、税后累计净收益以及NLOP前身与WPC之间交易的净影响。
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注意事项 3。 土地、建筑物和改善
土地、建筑物和改善
租赁给他人但须签订经营租赁的土地和建筑物以及在建房地产汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 土地 | $ | 178,896 | | | $ | 178,362 | |
| 建筑物和装修 | 1,121,993 | | | 1,109,185 | |
| 在建房地产 | 67 | | | — | |
| 减去：累计折旧 | (213,092) | | | (190,516) | |
| $ | 1,087,864 | | | $ | 1,097,031 | |
在截至2023年9月30日的九个月中，美元兑英镑走弱，但兑欧元和挪威克朗走强。由于外币汇率的波动，我们的土地、建筑物和改善设施的账面价值下降了美元6.62022 年 12 月 31 日至 2023 年 9 月 30 日为百万美元。
关于基础租约延期导致租赁分类的变化，我们将投资组合重新分类为 四总账面价值为 $ 的房产14.6在截至2023年9月30日的九个月中，来自对土地、建筑物和改善设施的直接融资租赁的净投资百万美元 (注意事项 4).
折旧费用，包括外币折算对我们的建筑物和受运营租赁约束的改善的影响，为美元7.8百万和美元7.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元23.3百万和美元21.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
在建房地产
在截至2023年9月30日的九个月中，我们对在建房地产的资本化低于美元0.1百万。截至2023年9月30日，一个建筑项目正在进行中，余额包括在建房地产。
租赁
营业租赁收入
与确认并列入合并损益表的经营租赁相关的租赁收入如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
租赁收入——固定 | $ | 34,184 | | | $ | 32,398 | | | $ | 102,109 | | | $ | 91,641 | |
租赁收入-可变 (a) | 7,793 | | | 6,739 | | | 22,863 | | | 18,192 | |
| 营业租赁收入总额 | $ | 41,977 | | | $ | 39,137 | | | $ | 124,972 | | | $ | 109,833 | |
__________
(a)包括 (i) 根据美国消费者物价指数和其他可比指数的变化而增加的租金，以及 (ii) 财产税、保险和公共区域维护服务的报销。
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其他与租赁相关的收入
合并损益表上的其他与租赁相关的收入主要包括附属停车场的收入 一我们的净租赁房产总额为 $0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月均为百万美元，以及美元1.8百万和美元1.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
租赁成本
运营租赁（土地租赁）的租赁成本包含在（i）财产支出（不包括可偿还的租户成本）和（ii）合并损益表中的可报销租户成本中。与经营租赁总租赁成本相关的某些信息如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
固定租赁成本 | $ | 135 | | | $ | 128 | | | $ | 406 | | | $ | 350 | |
| 可变租赁成本 | 24 | | | 23 | | | 70 | | | 66 | |
| 总租赁成本 | $ | 159 | | | $ | 151 | | | $ | 476 | | | $ | 416 | |
注意事项 4。 财务应收账款
代表按要求或在固定或可确定的日期收款的权利的资产被称为融资应收款。我们的融资应收账款投资组合包括我们在直接融资租赁方面的净投资。运营租赁不包括在融资应收账款中。
直接融资租赁的净投资
截至2022年12月31日，一项投资被归类为直接融资租赁。在截至2023年9月30日的九个月中，我们对这项投资进行了重新分类（包括 四房产），总账面价值为 $14.6百万美元来自直接融资租赁的净投资，用于土地、建筑物和与基础租约延期导致租赁分类变更相关的改善。 直接融资租赁的净投资汇总于下表（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 应收租赁款项 | $ | — | | | $ | 11,423 | |
| 剩余价值得不到保障 | — | | | 14,558 | |
| — | | | 25,981 | |
| 减去：未赚取的收入 | — | | | (11,253) | |
| $ | — | | | $ | 14,728 | |
截至2022年12月31日，没有融资租赁的信用损失储备金或估计信贷损失。
来自直接融资租赁的收入为 $0.3百万和美元0.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元1.2百万和美元1.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，为百万美元。
融资应收账款的信贷质量
我们通常投资于我们认为对租户业务至关重要的设施，因此租户违约风险较低。在2023年9月30日和2022年12月31日，我们的财务应收账款均未逾期未到期。
我们使用内部五分信用评级量表来评估应收财务账款的信用质量，其中一个代表最高的信用质量，五个代表最低的信用质量。信贷质量为一至三表示投资等级从稳定到稳定不等。信贷质量为四至五表示被列入观察名单和违约风险之间存在一定范围。我们的财务应收账款的信用质量评估每季度更新一次。
我们的应收账款内部信用质量评级为 三截至2022年12月31日。
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注意事项 5。 商誉和其他无形资产
我们有净租赁无形资产，其摊销期限为 两年到 40年份。按成本计算，就地租赁无形资产包括在合并财务报表中的就地租赁无形资产和其他资产中。在合并财务报表中，按成本计算，高于市场租金的无形资产包含在高于市场租金的无形资产中。合并财务报表的累计折旧和摊销中包括在位租赁和高于市场租金的无形资产的累计摊销。低于市场的租金无形资产包含在合并财务报表中的低于市场的租金和其他无形负债净额中。
商誉下降了美元1.0在截至2023年9月30日的九个月中，由于外币折算调整为美元62.6截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元，低于63.6截至2022年12月31日，为百万。
目前的会计指导要求我们在申报单位层面测试商誉的可收回性。我们只有 一报告单位。我们每年都会进行减值测试。截至2023年9月30日，我们没有发现任何触发事件，因此没有进行减值评估。如果发生任何触发事件，我们将通过减值测试评估商誉的账面价值。如果减值是有根据的，则这笔费用将通过合并损益表记为收益减少。
无形资产、无形负债和商誉汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| 有限寿命的无形资产 | | | | | | | | | | | |
| 租赁无形资产： | | | | | | | | | | | |
| 就地租赁 | $ | 370,188 | | | $ | (205,854) | | | $ | 164,334 | | | $ | 370,971 | | | $ | (176,951) | | | $ | 194,020 | |
| 高于市场的租金 | 58,642 | | | (30,086) | | | 28,556 | | | 58,983 | | | (24,559) | | | 34,424 | |
| 428,830 | | | (235,940) | | | 192,890 | | | 429,954 | | | (201,510) | | | 228,444 | |
| 善意 | | | | | | | | | | | |
| 善意 | 62,648 | | | — | | | 62,648 | | | 63,583 | | | — | | | 63,583 | |
| 无形资产总额 | $ | 491,478 | | | $ | (235,940) | | | $ | 255,538 | | | $ | 493,537 | | | $ | (201,510) | | | $ | 292,027 | |
| | | | | | | | | | | |
| 无限期无形负债 | | | | | | | | | | | |
| 低于市场的租金 | $ | (27,665) | | | $ | 15,487 | | | $ | (12,178) | | | $ | (27,792) | | | $ | 13,121 | | | $ | (14,671) | |
| 无形负债总额 | $ | (27,665) | | | $ | 15,487 | | | $ | (12,178) | | | $ | (27,792) | | | $ | 13,121 | | | $ | (14,671) | |
在截至2023年9月30日的九个月中，美元兑英镑走弱，但兑欧元和挪威克朗走强，导致美元下跌1.7从2022年12月31日到2023年9月30日，我们的无形资产净账面价值为百万美元。
无形资产的净摊销，包括外币折算的影响，为美元10.8百万和美元9.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元32.3百万和美元25.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。 低于市场租金和高于市场租金的无形资产的摊销记为租赁收入的调整，在地租赁无形资产的摊销包含在折旧和摊销中。
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注意事项 6。 公允价值测量
资产的公允价值被定义为退出价格，即在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付资产以转移负债时将获得的金额。该指南根据用于衡量公允价值的输入建立了三级公允价值层次结构。这些等级是：1 级，在活跃市场（例如货币市场基金、股票证券和美国国债）中提供相同工具的报价市场价格；第 2 级，除报价外，该工具可以观察到的除报价以外的输入值，例如某些衍生工具，包括利率上限、利率互换和外币货币；第 3 级，适用于不属于第 1 级的证券因此，第 2 级，该级别的市场数据很少或根本没有要求我们制定自己的假设。
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月中，我们没有转入或移出1级、2级和3级的测量数据。
我们使用折扣现金流模型确定了无追索权抵押贷款的估计公允价值，该模型通过按当前估计的市场利率对此类还款进行贴现来估算未来贷款还款的现值。估计的市场利率考虑了利率风险和标的抵押品的价值，其中包括抵押品的质量、租户/承付人的信贷质量以及到期时间。我们确定母公司债务的公允价值接近其账面价值。
截至显示日期，我们的重要金融工具的账面价值和公允价值如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 级别 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
无追索权抵押贷款，净额 (a) (b) | 3 | | $ | 166,715 | | | $ | 161,707 | | | $ | 174,289 | | | $ | 167,458 | |
__________
(a)无追索权抵押贷款的账面价值，净额 (注意事项 7) 包括低于美元的未摊销递延融资成本0.12023年9月30日和2022年12月31日均为百万美元。
(b)无追索权抵押贷款的账面价值，净额 (注意事项 7) 包括 $ 的未摊销折扣1.1百万，未摊销的溢价为美元2.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。
以公允价值计量的非经常性项目（包括减值费用）
我们会定期评估是否有任何指标表明我们的房地产投资的价值可能受到减值或其账面价值可能无法收回。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，认为没有必要进行任何减值。
注意事项 7。 债务
无追索权抵押贷款
无追索权抵押贷款包括应付抵押票据，这些票据通过转让在适用期内属于NLOP前身的不动产进行抵押。截至2023年9月30日，我们的无追索权抵押贷款应付票据总额的加权平均利率为 4.8百分比（固定利率和浮动利率无追索权抵押贷款应付票据为 4.8% 和 4.6分别为％），到期日为2024年1月至2026年5月。
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还款和定期抵押贷款
在截至2023年9月30日的九个月中，我们（i）预付无追索权抵押贷款，总额为美元2.9百万美元，并且（ii）定期支付约为美元的抵押贷款3.9百万。我们确认清偿债务的总净收益低于美元0.1这些还款额为百万美元，主要包括清偿债务的预付款收益（亏损），这些收益包含在我们的合并损益表中的其他收益和（亏损）中。这些无追索权抵押贷款在各自的预付款和还款日期的加权平均利率为 5.5%.
父母债务
WPC的某些全资子公司与国际NLOP前身实体签订了债务协议，为收购某些国际资产提供必要的资金。这些债务工具作为母债反映在这些金融资产中，其固定利率为平均值 5.92023年9月30日和2022年12月31日均为百分比。在截至2023年9月30日的九个月中，我们预付了总额为美元的母公司债务4.6百万。
债务便利
2023 年 9 月 20 日，与拟议的分拆有关 (注意事项 1），我们和我们的某些全资子公司订立了融资安排，这些安排的融资受某些条件（包括分拆的结束）的约束，包括 (i) a $335.02025 年 11 月 9 日到期的百万美元优先担保抵押贷款（“NLOP 抵押贷款”）和（ii）a 美元120.0百万美元夹层贷款将于2028年11月9日到期（“NLOP夹层贷款”，与NLOP抵押贷款一起称为 “NLOP融资安排”）。当时，NLOP是WPC的全资子公司。
根据有担保隔夜融资利率（“SOFR”）（“期限SOFR”）（“期限SOFR”），NLOP抵押贷款按一个月的前瞻性年利率计息，但下限为 3.85%，加上 5.0%。此外，NLOP签订了利率上限协议，行使利率为 5.35根据NLOP抵押贷款规定的条款，％。NLOP 夹层贷款的年利率为 14.5% (10.0其中百分比需要按月按期支付，以及 4.5其中百分比为应计实物付款，按季度计算）。见 注意事项 12了解与2023年11月1日分拆结束相关的NLOP融资安排的资金情况。
与NLOP融资安排的终止有关, 我们承担了总计$的融资成本14.4截至 2023 年 9 月 30 日，这笔款项包含在我们的合并财务报表中的其他资产净额中，并由我们向WPC偿还了与分拆有关的款项 (注意事项 12).
已支付的利息
支付的利息为 $8.1百万和美元7.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元24.4百万和美元18.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
外币汇率影响
在截至2023年9月30日的九个月中，美元兑挪威克朗走强，导致美元下跌3.12022年12月31日至2023年9月30日期间，我们的无追索权抵押贷款的总账面价值为百万美元。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 21
定期抵押贷款债务本金还款
截至2023年9月30日，按期偿还抵押贷款债务本金如下（以千计）：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 | | 总计 |
| 2023 年（剩余部分） | | $ | 652 | |
| 2024 | | 34,812 | |
| 2025 | | 124,789 | |
| 2026 | | 7,540 | |
| 2027 | | — | |
| 本金支付总额 | | 167,793 | |
| 未摊销折扣，净额 | | (29) | |
| 未摊销的递延融资成本 | | (1,049) | |
| 总计 | | $ | 166,715 | |
上表中的某些金额基于2023年9月30日的适用外币汇率。
定期的母公司债务本金付款
截至2023年9月30日，计划在截至2023年12月31日的年度内偿还任何母公司债务本金。其他剩余的母公司债务本金余额计划在2025年和2027年之后到期并付款。
注意事项 8。 承付款和或有开支
截至2023年9月30日，我们没有参与任何重大诉讼。在正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼仍在审理中。预计这些诉讼的结果不会对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
注意事项 9。 所得税
截至2023年9月30日，NLOP前身归WPC所有，自2012年以来，WPC一直选择被视为房地产投资信托基金。我们认为，WPC的组织和运营方式是为了保持其作为联邦和州所得税目的的房地产投资信托基金资格。作为房地产投资信托基金，WPC通常无需就分配给股东的收益缴纳公司层面的联邦所得税。因此，在随附的截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表中，我们没有包括任何与房地产投资信托基金相关的联邦所得税准备金。
当期所得税支出为 $0.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月均为百万美元，以及美元1.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，均为百万美元。递延所得税优惠为 $0.1百万和美元0.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元0.8百万和美元0.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 22
注意 10。 地理信息
我们的投资组合包括国内和国际投资。截至2023年9月30日，我们的国际投资包括在波兰、英国和挪威的投资。在截至2023年9月30日或2022年12月31日的三个月和九个月中，没有任何国际租户或国家个人占我们总租赁收入的10％，也没有占我们截至2023年9月30日或2022年12月31日的长期资产总额的至少10％。一名住宅租户包括 (i) 19.1% 和 19.5分别占截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月总租赁收入的百分比，(ii) 18.7% 和 20.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百分比，以及 (iii) 13.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别占我们长期资产总额的百分比。 下表显示了地理信息（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
国内 | $ | 39,253 | | | $ | 36,865 | | | $ | 117,169 | | | $ | 103,866 | |
国际 | 3,853 | | | 3,436 | | | 11,402 | | | 9,749 | |
总计 | $ | 43,106 | | | $ | 40,301 | | | $ | 128,571 | | | $ | 113,615 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
长期资产 (a) | | | |
国内 | $ | 1,136,341 | | | $ | 1,181,943 | |
国际 | 148,790 | | | 162,743 | |
总计 | $ | 1,285,131 | | | $ | 1,344,686 | |
__________
(a)包括对房地产的净投资。
注意 11。 与 WPC 的交易
从历史上看，NLOP Experiant在正常业务流程中管理和运营与WPC的其他分支机构一致。因此，某些分摊费用已分配给NLOP Experient，并在合并损益表中列为支出。管理层认为，就NLOP前身的合并财务报表而言，所使用的分配方法合理而恰当地反映了归属于NLOP前身的历史WPC支出。但是，合并损益表中反映的支出可能无法表明如果NLOP Peristence历来作为一个单独的独立实体运营，则在列报期内本会产生的实际支出。此外，合并损益表中反映的支出可能并不代表NLOP Experience未来将产生的相关费用。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中WPC向公司收取的金额（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
一般和行政 (a) | $ | 3,426 | | | $ | 3,328 | | | $ | 9,970 | | | $ | 8,734 | |
利息支出 (b) | 5,945 | | | 4,545 | | | 16,376 | | | 14,170 | |
总计 | $ | 9,371 | | | $ | 7,873 | | | $ | 26,346 | | | $ | 22,904 | |
__________
(a)一般费用和管理费包括员工薪酬和福利、股票薪酬和专业费用等费用（注意事项 2).
(b)NLOP 前身的损益表包括与WPC无抵押债务相关的利息支出分配，该债务部分用于为NLOP Presistance的房地产资产提供资金（注意事项 2).
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 23
以下列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司拖欠WPC的款项（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
父母的债务 (a) | $ | 94,270 | | | $ | 101,774 | |
应付账款、应计费用和其他负债 (b) | 2,805 | | | 2,553 | |
| 总计 | $ | 97,075 | | | $ | 104,327 | |
__________
(a)WPC的某些全资子公司与国际NLOP前身实体签订了债务协议，为收购某些国际资产提供必要的资金（注意事项 7).
(b)代表拖欠WPC的款项，包括与母公司债务相关的应计利息，以及如上所述，可直接归属于NLOP Presidence的服务和费用。
合并权益表中显示的母公司净投资包括来自WPC的出资，这是分拆前WPC的财务活动和净资金的结果，还包括WPC分配给NLOP Pexiender的间接成本和支出，如中所述 注意事项 2.
注意 12。 后续事件
衍生产品
2023 年 11 月 1 日，WPC 完成了 59办公物业归入NLOP，但须遵守分离和分配协议中规定的条件。分拆是通过按比例分红每15股WPC已发行普通股获得1股NLOP普通股来完成的，因此总共分配了 14,620,919NLOP 普通股。分拆结束后，NLOP作为独立的上市房地产投资信托基金运营，根据与分拆相关的NLOP咨询协议，WPC的全资子公司担任该房地产投资信托基金的顾问。
NLOP 融资安排的资金也发生在 2023 年 11 月 1 日。我们总共借了 $455.0百万，NLOP抵押贷款和NLOP夹层贷款均已全额提取。大约 $350.0与分拆相关的融资收益（扣除交易费用）中有100万美元已转移给WPC。
租约延期和租约终止
2023 年 10 月 25 日，NLOP 通过其子公司之一签订了 (i) 一份经修订和重述的租赁协议（“租赁延期”），涉及 二BCBSM, Inc. 租赁的位于明尼苏达州伊根市洋基涂鸦路1800号和扬基涂鸦路3400号的房产（“扩建场所”）和（ii）与以下内容有关的租赁终止协议（统称为 “租赁终止”） 四BCBSM, Inc. 租赁的房产位于蓝十字路3535号、洋基涂鸦路1750号、终点大道3311号和蓝十字路3545号（“终点场所”）。
租约延期，除其他外，通过以下方式延长了扩建场所的租约到期日期 十年直到2037年1月31日，但租户有权进一步延长租赁期限 二额外 五年新租约到期日期之后的时期。
除其他外，租赁终止将每个终止处所的租赁期限从2027年1月31日缩短至（i）2024年6月30日和（ii）相应财产的出售中较早者。与租赁终止有关，租户已同意支付约为$的NLOP终止费12.0百万到美元13.0所有应付终止房屋的总金额为百万美元，并根据每处房产的终止日期确定。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 24
第 2 项。管理层对财务状况和业绩的讨论和分析 的运营。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在帮助理解我们的财务报表以及财务报表某些关键部分逐期变化的原因。本项目还提供了我们对财务状况和流动性的看法，以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素。某些风险可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与以下讨论所表达或暗示的结果存在重大差异。有关此类风险因素的完整讨论，请参阅公司于2023年10月4日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的表格 10（文件编号为 001-41812）（“表格 10”）的附录 99.1 中包含的初步信息声明中标题为 “风险因素” 的部分，该表的最终版本作为附录 99.1 包含在提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的当前报告的附录 99.1 中 2023 年 10 月 11 日与美国证券交易委员会签订（“信息声明”）。
演示基础
NLOP 前身的运营业绩以及流动性和资本资源的历史业绩并不代表法人实体的运营和流动性和资本资源的历史业绩，而是共同控制下的实体的组合，这些实体已从WPC的合并财务报表中 “分出”，在每种情况下均根据公认会计原则合并列报。公司间交易和余额已合并删除。NLOP Peristence财务业绩的编制要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响相关报告期当日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。
NLOP前身的财务业绩反映了NLOP前身的收入和直接支出，包括专门归属于NLOP前身的WPC的重大资产和负债。NLOP 前身权益代表总资产超过总负债的部分。前身权益受WPC的捐款和分配的影响，这些捐款和分配是分拆前WPC提供或分配给WPC的资金净额以及分配的成本和支出的结果。
NLOP前身的财务业绩还包括WPC产生的与NLOP前身相关的间接成本和支出的分配，主要包括使用NLOP前身财产收入的相对百分比以及WPC管理层对NLOP前身的了解来分配薪酬和其他一般和管理成本。此外，财务业绩反映了WPC无抵押债务中利息支出的分配，不包括专门归属于NLOP前身的债务；利息支出是通过计算NLOP前身持有的每处房产的未支配净投资占WPC房地产合并未支配净投资总额的百分比，然后将该百分比乘以WPC无抵押债务的利息支出来分配的。NLOP 前身财务业绩中分配的金额不一定表示如果NLOP前身在适用期内是一个单独的独立实体，本应记录的此类间接费用的实际金额。NLOP认为，NLOP分配间接费用所依据的假设是合理的。
衍生产品
2023年11月1日，WPC完成了将59处办公物业分拆为NLOP的任务。分拆是通过按比例分红每15股WPC已发行普通股获得1股NLOP普通股来完成的，因此总共分配了 14,620,919NLOP 普通股。分拆结束后，NLOP作为独立的上市房地产投资信托基金运营，根据与分拆相关的NLOP咨询协议，WPC的全资子公司担任该房地产投资信托基金的顾问（注意事项 12).
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 25
新兴成长型公司
NLOP是一家 “新兴成长型公司”，定义见经修订的1933年《美国证券法》（“证券法”），经2012年Jumpstart Our Business Startups法案（“乔布斯法案”）修订，它可能会利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于必须遵守经修订的 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 条的审计师认证要求（萨班斯-奥克斯利法案”），减少了NLOP定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，免除了就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票的要求，以及股东批准任何先前未批准的解雇协议补助金的要求。
此外，《乔布斯法》第102 (b) (1) 条规定，新兴成长型公司无需遵守新的或经修订的财务会计准则，除非要求私营公司（即那些未宣布证券法注册声明生效或没有根据经修订的1934年《美国证券交易法》（“交易法”）注册某类证券的公司）遵守新的或修订的财务会计准则。《乔布斯法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。NLOP选择利用这种延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订并且上市或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司的NLOP可以在私营公司采用新标准或修订标准时采用新的或修订后的标准。由于所使用的会计准则可能存在差异，这可能会使NLOP的财务报表与某些其他上市公司的财务报表进行比较变得困难或不可能。
NLOP将继续是一家新兴成长型公司，直到以下两者中较早者：（i）本财年的最后一天（a）发行结束五周年之后，（b）NLOP的年总收入至少为12.35亿美元，或（c）NLOP被视为大型加速申报人，这意味着非关联公司持有的NLOP普通股权的市值超过700美元截至最近结束的第二财季的最后一个工作日为百万美元；以及（ii）NLOP发行超过1美元的日期在过去的三年中，有数十亿美元的不可转换债务证券。此处提及 “新兴成长型公司” 的含义与《乔布斯法案》中的含义相同。
财务要闻
摘要结果
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 总收入 | $ | 43,106 | | | $ | 40,301 | | | $ | 128,571 | | | $ | 113,615 | |
| | | | | | | |
| 归属于NLOP前身的净收益 | 2,764 | | | 1,080 | | | 10,332 | | | 13,729 | |
| | | | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | | | | | 63,869 | | | 67,318 | |
| 用于投资活动的净现金 | | | | | (4,617) | | | (21,111) | |
| 用于融资活动的净现金 | | | | | (59,016) | | | (47,559) | |
| | | | | | | |
补充财务措施 (a): | | | | | | | |
| 归属于NLOP前身（FFO）的运营资金 | 20,497 | | | 17,585 | | | 63,403 | | | 59,161 | |
| 调整后归属于NLOP前身（AFFO）的运营资金 | 24,212 | | | 22,930 | | | 72,310 | | | 65,580 | |
__________
(a)我们认为，运营资金（“FFO”）和调整后的运营资金（“AFFO”）是GAAP未定义的补充指标（“非公认会计准则指标”），是评估我们经营业绩的重要指标。请参见 补充财务措施以下是我们对这项非公认会计准则指标的定义以及与其最直接可比的GAAP指标的对账情况。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 26
收入
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，总收入与2022年同期相比有所增加，这主要是由于在2022年8月1日结束的CPA: 18合并中收购的九处房产带来的租赁收入增加。
归属于NLOP前身的净收益
截至2023年9月30日的三个月中，归属于NLOP Presionder的净收入与2022年同期相比有所增加，这主要是由于分离和分配成本降低。
截至2023年9月30日的九个月中，归属于NLOP前身的净收益与2022年同期相比有所下降，这主要是由于利息支出增加，但CPA: 18合并的增值影响部分抵消了这一增加。
FFO
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，FFO与2022年同期相比有所增加，这主要是由于分离和分销成本降低以及CPA: 18合并的增值影响。
AFFO
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，AFFO与2022年同期相比有所增长，这主要是由于CPA: 18合并的增值影响。
投资组合概述
投资组合摘要
除非下文另有说明，否则投资组合信息是按比例提供的，以更好地说明我们共同拥有的投资的经济影响。有关按比例金额的描述，请参阅下面的术语和定义。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| ABR（以千计） | $ | 145,043 | | | $ | 140,572 | |
| 房产数量 | 59 | | | 59 | |
| 占用率 | 97.1 | % | | 97.1 | % |
| 加权平均租赁期限（以年为单位） | 5.7 | | | 6.2 | |
可出租平方英尺（以千计） (a) | 8,682 | | | 8,678 | |
__________
(a)不包括住宅物业停车场的60万平方英尺的营业面积。
术语和定义
Pro Rata 指标 — 上面的投资组合信息包含按比例编制的某些指标。 我们将这些指标称为按比例衡量指标。我们有一项投资的经济所有权低于 100%。在全面整合的基础上，即使我们的所有权不到100％，我们也报告了该投资的100％的资产、负债、收入和支出，这些资产被认为在我们的控制之下。我们根据我们对这项共同拥有的投资的经济所有权，按比例列出我们在该投资组合指标中所占的比例份额。将这项共同拥有的投资的财务报表项目乘以我们的所有权百分比，然后在总额中加上或减去这些金额（如果适用），可能无法准确描述在我们共同拥有的投资中持有低于100％的所有权权益所产生的法律和经济影响。
ABR — ABR代表我们物业的合同最低年化基本租金，反映了截至2023年9月30日的汇率。如果租金减免，我们将免费租金期后的第一个月合同基本租金按年计算。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 27
运营结果
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 收入 | | | | | | | | | | | |
| 租赁收入 | $ | 41,977 | | | $ | 39,137 | | | $ | 2,840 | | | $ | 124,972 | | | $ | 109,833 | | | $ | 15,139 | |
| 来自直接融资租赁的收入 | 294 | | | 436 | | | (142) | | | 1,175 | | | 1,301 | | | (126) | |
| 其他与租赁相关的收入 | 835 | | | 728 | | | 107 | | | 2,424 | | | 2,481 | | | (57) | |
| $ | 43,106 | | | $ | 40,301 | | | $ | 2,805 | | | $ | 128,571 | | | $ | 113,615 | | | $ | 14,956 | |
租赁收入
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，租赁收入分别增加了280万美元和1,510万美元，这主要是由于在CPA: 18合并中收购的九处房产获得了额外的租赁收入。
来自直接融资租赁的收入
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，直接融资租赁收入减少了10万美元，这是由于我们在2023年第三季度将剩余的直接融资租赁投资重新归类为经营租赁（注意事项 4).
其他与租赁相关的收入
中描述了其他与租赁相关的收入 注意事项 3.
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 运营费用 | | | | | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | $ | 17,785 | | | $ | 16,540 | | | $ | 1,245 | | | $ | 53,226 | | | $ | 45,467 | | | $ | 7,759 | |
| 可报销的租户费用 | 7,091 | | | 6,217 | | | 874 | | | 20,831 | | | 17,289 | | | 3,542 | |
| 一般和行政 | 3,435 | | | 3,330 | | | 105 | | | 10,034 | | | 8,741 | | | 1,293 | |
| 财产费用，不包括可报销的租户费用 | 2,352 | | | 1,780 | | | 572 | | | 6,479 | | | 5,640 | | | 839 | |
| 与离职和分配有关的费用及其他 | 1,343 | | | 3,719 | | | (2,376) | | | 2,882 | | | 4,037 | | | (1,155) | |
| $ | 32,006 | | | $ | 31,586 | | | $ | 420 | | | $ | 93,452 | | | $ | 81,174 | | | $ | 12,278 | |
折旧和摊销
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，折旧和摊销费用分别增加了120万美元和780万美元，这主要是由于CPA: 18合并中收购的九处房产的额外支出的影响。
可报销的租户费用
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，可偿租户成本分别增加了90万美元和350万美元，这主要是由于增加了在CPA: 18合并中收购的九处房产。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 28
一般和行政
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，一般和管理费用分别增加了10万美元和130万美元，这主要是由于在CPA: 18合并中又收购了九处房产，以及需要分配的一般和管理公司支出增加。一般和管理费用是根据NLOP前身业务的ABR的相对百分比分配给NLOP前身的。分配的金额不一定表示如果NLOP Peristence是一个单独的独立实体，本应记录的间接开支的实际金额。
物业费用，不包括可报销的租户费用
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，不包括可报销租户费用在内的物业支出分别增加了60万美元和80万美元，这主要是由于某些物业的维护费用增加。
离职和分配相关成本及其他
离职和分配相关成本及其他包括（i）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中与分拆相关的成本，以及（ii）截至2022年9月30日的三个月和九个月的CPA：18合并相关成本。
其他收入和（支出）和所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| （以千计） | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| 其他收入和（支出）和所得税准备金 | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | $ | (8,053) | | | $ | (7,638) | | | $ | (415) | | | $ | (24,433) | | | $ | (18,228) | | | $ | (6,205) | |
| 其他收益和（亏损） | (25) | | | (3) | | | (22) | | | 26 | | | (11) | | | 37 | |
| 所得税准备金 | (232) | | | (1) | | | (231) | | | (303) | | | (480) | | | 177 | |
| $ | (8,310) | | | $ | (7,642) | | | $ | (668) | | | $ | (24,710) | | | $ | (18,719) | | | $ | (5,991) | |
利息支出
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，利息支出分别增加了40万美元和620万美元，主要与CPA: 18合并中假设的无追索权贷款有关，以及需分配的公司利息支出增加。利息支出包括无追索权抵押贷款的利息，以及NLOP前身房产特有的母公司债务的利息支出，以及根据每处房产与WPC相比未支配净投资的相对百分比分配给NLOP Presience的母公司债务的利息支出。所附合并财务报表中分配的金额不一定表示如果NLOP前身在适用期内是一个单独的独立实体，本应记录的实际利息支出金额。我们预计，利率提高和债务余额增加将对我们的经营业绩产生重大影响，具体取决于我们在新融资或再融资中能够获得的条款。
所得税准备金
在截至2023年9月30日的三个月中，与2022年同期相比，所得税准备金增加了20万美元，这主要是由于在CPA: 18合并中收购的位于挪威的房产确认的税收增加。
在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，所得税准备金减少了20万美元，这主要是由于位于英国的房产确认的税收降低。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 29
流动性和资本资源
期内现金的来源和用途
我们将投资产生的现金流主要用于支付运营费用、资本支出和还本付息。由于多种因素，我们的现金流会定期波动，其中可能包括：购买和出售房地产的时机；偿还抵押贷款和获得租赁收入的时机；其他租赁相关付款的时间和金额；以及外币汇率的变化等。尽管存在这些波动，但我们相信我们将从运营中获得足够的现金，以满足我们正常的经常性短期和长期流动性需求。我们还可能使用现有的现金资源和处置财产的收益来满足这些需求。我们持续评估我们获得资金的能力。下表汇总了所述期间现金流量的变化（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | 增加（减少） |
| 2023 | | 2022 | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 63,869 | | | $ | 67,318 | | | $ | (3,449) | |
| 用于投资活动的净现金 | (4,617) | | | (21,111) | | | 16,494 | |
| 用于融资活动的净现金 | (59,016) | | | (47,559) | | | (11,457) | |
经营活动提供的净现金 — 在截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金与2022年同期相比减少了340万美元，这主要是由于利息支出增加。
用于投资活动的净现金 — 在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金与2022年同期相比减少了1,650万美元，这主要是由于在截至2022年9月30日的九个月中向CPA: 18：Global合并的股东支付了现金。
用于融资活动的净现金 — 在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金与2022年同期相比增加了1150万美元，这主要是由于本年度与NLOP融资安排相关的融资成本，以及无追索权抵押贷款的预付款和定期还款的增加。
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融资摘要
下表汇总了我们的无追索权抵押贷款（千美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
账面价值 (a) | | | |
| 固定利率： | | | |
无追索权抵押贷款 (b) | $ | 125,153 | | | $ | 127,794 | |
| 125,153 | | | 127,794 | |
| 可变费率： | | | |
无追索权抵押贷款 (b): | | | |
| 浮动利率抵押贷款 | 41,562 | | | 46,495 | |
| 41,562 | | | 46,495 | |
| $ | 166,715 | | | $ | 174,289 | |
| | | |
| 占无追索权抵押贷款总额的百分比 | | | |
| 固定利率 | 75 | % | | 73 | % |
| 可变费率 | 25 | % | | 27 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
| 期末加权平均利率 | | | |
| 固定利率 | 4.8 | % | | 4.9 | % |
| 可变费率 | 4.6 | % | | 4.6 | % |
| 无追索权抵押贷款总额 | 4.8 | % | | 4.8 | % |
__________
(a)该表显示了NLOP前身的外部抵押贷款债务，不包括母公司债务。它没有反映下文讨论的分拆融资安排。
(b)债务总余额包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的未摊销净折现分别为110万美元和200万美元，以及截至2023年9月30日和2022年12月31日总额均低于10万美元的未摊销递延融资成本。
就分拆而言，我们和我们的某些全资子公司签订了NLOP融资安排（注意事项 7）。2023年11月1日，我们根据NLOP融资安排共借款4.55亿美元，NLOP抵押贷款和NLOP夹层贷款均已全额提取。根据分离和分配协议，大约3.5亿美元的融资收益（扣除交易费用）转给了WPC。预计NLOP融资安排的剩余收益将用于支付与NLOP融资安排启动相关的费用和开支以及其他交易成本，存入贷款人以满足NLOP融资安排规定的准备金要求，以及其他一般公司开支。截至2023年11月1日分拆完成，我们的未偿合并债务本金估计为6.22亿美元。
现金需求和流动性
截至2023年9月30日，我们的现金资源包括以下内容：
•现金及现金等价物共计510万美元。其中，按当时的汇率，260万美元存放在外国子公司，如果我们决定汇回这些款项，我们可能会受到限制或承担巨额成本；以及
•截至2023年9月30日，无杠杆房产的总资产账面价值约为12亿美元，尽管无法保证我们能够为这些房产获得融资。
截至2023年11月1日分拆完成时，我们估计现金和现金等价物约为5,380万美元（注意事项 12).
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截至2023年9月30日，截至2023年12月31日，定期债务本金还款总额为70万美元，截至2024年12月31日为3,480万美元（注意事项 7）。这些定期付款并未反映2023年11月1日资助的NLOP融资安排的影响（注意事项 12).
在2023年9月30日之后的未来12个月及之后的12个月中，我们预计我们的大量现金需求将包括：
•定期偿还我们的无追索权抵押贷款债务，总额为3,500万美元；
•定期为我们的无追索权抵押贷款债务和母公司债务支付利息（未来的利息支付总额为5,050万美元，在未来12个月内到期的1,400万美元）；
•按期偿还NLOP融资安排的本金，总额为5,030万美元 (注意事项 12);
•按期支付NLOP融资安排的利息（未来的利息支付总额为1.510亿美元，在未来12个月内到期的利息为4,770万美元）（注意事项 12);
•为未来的资本承诺和租户改善补贴提供资金 (注意事项 3)；以及
•其他正常的经常性运营费用。
我们希望通过运营产生的现金和处置房产获得的现金来为这些现金需求提供资金。
以更高的利率对债务进行再融资、意想不到的成本和高于预期的运营支出可能会对我们的流动性产生不利影响。
上面披露的某些金额基于2023年9月30日的适用外币汇率。
关键会计政策与估计
与先前在截至2022年12月31日的年度信息报表中披露的内容相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。这些会计政策中有许多要求在使用这些政策编制合并财务报表时做出判断并使用估计和假设。我们每季度根据历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他因素对这些估计和判断进行评估。如果基本假设或因素发生变化，这些估计数将来可能会发生变化。某些会计政策虽然重要，但可能不要求使用估算值。
补充财务措施
在房地产行业，分析师和投资者采用某些非公认会计准则补充财务指标，以促进不同时期之间和同行公司之间的有意义的比较。此外，在制定目标和评估战略有效性时，我们使用FFO和AFFO，它们是管理层定义的非公认会计准则衡量标准。我们认为，这些衡量标准有助于投资者考虑，因为它们可以帮助他们更好地了解和衡量我们业务在一段时间内以及与类似公司相比的业绩。下文介绍了FFO和AFFO以及这些非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。
运营资金和调整后的运营资金
由于房地产公司的某些独特运营特征，如下文所述，行业贸易组织全国房地产投资信托基金协会（“NAREIT”）颁布了一项名为FFO的非公认会计准则衡量标准，我们认为，与根据公认会计原则公布的业绩一起使用时，该指标是反映房地产投资信托基金经营业绩的适当补充衡量标准。房地产投资信托基金行业建议使用FFO作为补充的非公认会计准则衡量标准。FFO不等同于也不能替代根据公认会计原则确定的净收益或亏损。
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我们定义FFO，这是一项非公认会计准则指标，符合NAREIT理事会批准的FFO白皮书制定的标准，该标准于2018年12月重申。白皮书将FFO定义为根据公认会计原则计算的净收益或亏损，不包括房地产销售的损益、房地产或公司主要业务附带的其他资产的减值费用、房地产权益控制权变更的损益以及房地产资产的折旧和摊销；以及对未合并合伙企业和共同拥有投资进行调整后的损益。计算未合并合伙企业和共同拥有投资的调整以反映FFO。
我们还修改了NAREIT对FFO的计算，以调整某些非现金费用的GAAP净收入，例如房地产相关无形资产的摊销、递延所得税优惠和支出、直线租金和相关储备、其他非现金租金调整、应收贷款和融资租赁信贷损失的非现金补贴、股票薪酬、非现金环境增值支出、债务折扣和溢价摊销，以及递延融资成本的摊销.我们对运营的评估侧重于长期可持续性，而不是此类非现金项目，这可能会导致净收入的短期波动，但对现金流没有影响。此外，我们不包括非核心收入和支出，例如偿还债务的收益或损失和分拆支出。我们还不包括外币汇率变动的已实现和未实现损益，这些收益/亏损不被视为我们业务计划的基本属性，也不会影响我们的整体长期经营业绩。我们将修改后的FFO定义称为AFFO。我们将这些项目从GAAP净收益中排除在AFFO之外，因为它们不是我们决策过程中的主要驱动力，排除这些项目可以让投资者了解我们的投资组合在一段时间内的表现，使其更具与其他房地产投资信托基金的可比性。当我们制定企业目标和评估战略的有效性时，我们会使用AFFO作为衡量我们经营业绩的一种指标。
我们认为，AFFO是投资者可以考虑的有用补充指标，因为我们认为它将帮助他们更好地评估我们经营业绩的可持续性，而不会受到这些短期波动的潜在扭曲影响。但是，AFFO对投资者的用处是有限的。例如，我们排除的减值费用和未实现的外币损失在最终以较低的现金收益或其他考虑因素的形式处置财产时可能会成为实际已实现的损失。我们使用我们的FFO和AFFO指标作为衡量经营业绩的补充财务指标。我们不将我们的FFO和AFFO指标用作根据公认会计原则计算的净收入的替代方案，也不应将其视为根据公认会计原则计算的经营活动提供的净现金的替代方案，也不应将其视为我们为现金需求提供资金的能力的指标。
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NLOP 前身的 FFO 和 AFFO 如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 归属于NLOP前身的净收益 | $ | 2,764 | | | $ | 1,080 | | | $ | 10,332 | | | $ | 13,729 | |
| 调整： | | | | | | | |
| 不动产的折旧和摊销 | 17,785 | | | 16,540 | | | 53,226 | | | 45,467 | |
非控股权益调整的比例份额 (a) | (52) | | | (35) | | | (155) | | | (35) | |
调整总额 | 17,733 | | | 16,505 | | | 53,071 | | | 45,432 | |
| 归因于 NLOP 前身的 FFO（由 NAREIT 定义） | 20,497 | | | 17,585 | | | 63,403 | | | 59,161 | |
| 调整： | | | | | | | |
与离职和分配有关的费用及其他 (b) | 1,343 | | | 3,719 | | | 2,882 | | | 4,037 | |
| 基于股票的薪酬 | 952 | | | 713 | | | 2,566 | | | 2,259 | |
| 高于和低于市场租金的无形租赁摊销，净额 | 905 | | | 666 | | | 2,717 | | | 1,036 | |
| 递延融资成本的摊销 | 293 | | | 1,405 | | | 2,296 | | | 1,412 | |
| 直线调整和其他租赁和融资调整 | 259 | | | (825) | | | (948) | | | (2,029) | |
| 税收（福利）支出——递延支出和其他 | (145) | | | (420) | | | (821) | | | (574) | |
| 其他摊销和非现金项目 | 96 | | | 93 | | | 280 | | | 276 | |
其他（收益）和损失 (c) | 25 | | | 3 | | | (26) | | | 11 | |
非控股权益调整的比例份额 (a) | (13) | | | (9) | | | (39) | | | (9) | |
调整总额 | 3,715 | | | 5,345 | | | 8,907 | | | 6,419 | |
| 归因于 NLOP 前身的 AFFO | $ | 24,212 | | | $ | 22,930 | | | $ | 72,310 | | | $ | 65,580 | |
| | | | | | | |
| 摘要 | | | | | | | |
| 归因于 NLOP 前身的 FFO（由 NAREIT 定义） | $ | 20,497 | | | $ | 17,585 | | | $ | 63,403 | | | $ | 59,161 | |
| 归因于 NLOP 前身的 AFFO | $ | 24,212 | | | $ | 22,930 | | | $ | 72,310 | | | $ | 65,580 | |
__________
(a)本对账中其他地方披露的调整是合并的。此调整按比例反映了我们的FFO或AFFO。
(b)金额包括（i）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中与分拆相关的成本，以及（ii）截至2022年9月30日的三个月和九个月的CPA：18合并相关成本（注意事项 1).
(c)主要包括清偿债务的收益和损失以及外币交易。
尽管我们认为FFO和AFFO是重要的补充指标，但不应将它们视为衡量公司经营业绩的净收入的替代方案。这些非公认会计准则指标应与公认会计原则定义的净收入一起使用。FFO和AFFO，或者其他房地产投资信托基金披露的类似标题的指标，可能无法与我们的FFO和AFFO指标相提并论。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险
市场风险是因利率、外币汇率和股票价格变动而蒙受的损失敞口。我们面临的主要市场风险是利率风险和外币兑换风险。
由于租户集中在某些行业和/或地理区域，我们还面临进一步的市场风险，因为不利的市场因素可能会影响特定行业/地区的租户履行各自租赁义务的能力。为了管理这种风险，我们将集体租户名单视为投资组合，并努力分散此类投资组合，这样我们就不会过度投资于特定的行业或地理区域。
利率风险
我们的房地产和相关的固定利率债务的价值以及我们的无抵押债务的价值会根据利率的变化而波动。我们的房地产价值还会受到当地和地区经济状况的波动以及承租人信誉变化的影响，如果我们不选择在到期时偿还债务，这可能会影响我们在计划大量还款时为房地产级抵押贷款债务再融资的能力。利率对许多因素高度敏感，包括政府的货币和税收政策、国内和国际经济和政治状况以及我们无法控制的其他因素。利率上升可能会导致我们资产的公允价值下降。利率的提高也可能对某些租户的信用状况产生影响。
由于借款用于维持流动性，为房地产投资组合和业务的融资和再融资提供资金，我们面临利率变动的影响。由于利率的变化，我们的盈利能力和房地产投资组合的价值在任何时期都可能受到不利影响。我们预计，利率提高和债务余额增加将对我们的经营业绩产生重大影响，具体取决于我们在新融资或再融资中能够获得的条款。
我们以固定利率和浮动利率相结合的方式借入了资金。利率波动通常不会影响固定利率债务的未来收益或现金流，除非此类债务到期或以其他方式终止。但是，利率变动将影响固定利率工具的公允价值。浮动利率债务利率的变动可能会改变未来的收益和现金流，但不会对债务的公允价值产生重大影响。但是，所需风险保费的变化将导致浮动利率工具的公允价值发生变化。
截至2023年9月30日，固定利率债务占我们无追索权抵押贷款的75.1％，浮动利率债务占24.9％。
中更全面地描述了我们的债务义务 注意事项 7和 流动性和资本资源—融资摘要在上面的第 2 项中。下表根据截至2023年9月30日的未偿债务的预期到期日列出了本金现金流量（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年（剩余） | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 总计 | | 公允价值 |
固定利率债务 (a) | $ | 652 | | | $ | 34,812 | | | $ | 84,604 | | | $ | 7,540 | | | $ | — | | | $ | 127,608 | | | $ | 121,535 | |
浮动利率债务 (a) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,185 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,185 | | | $ | 40,172 | |
__________
(a)金额基于2023年9月30日的汇率（如适用）。
截至2023年9月30日，我们浮动利率债务的年度利息支出将增加或减少40万美元，年利率每变动1％。
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外币汇率风险
我们在欧洲拥有国际投资，因此面临三种外币（主要是挪威克朗、英镑和欧元）汇率变动影响的风险，这可能会影响未来的成本和现金流。我们已经获得并可能在将来获得以当地货币提供的无追索权抵押贷款。宏观经济因素引起的市场波动，可能导致外币汇率的显著波动。如果货币波动增加或减少租金收入（换算成美元），则还本付息（包括本金和利息，不包括气球付款）的变化（换算成美元）将部分抵消收入波动的影响，并在一定程度上降低外币汇率变动带来的风险。我们估计，如果挪威克朗、英镑或欧元与美元之间的汇率上涨或下降1％，截至2023年9月30日，所有三种货币的合并国外业务的预计预计现金流（预定未来租金收入，扣除未来12个月的预定未来还本付息）将发生相应的变化，均低于10万美元。
信用风险的集中度
当许多租户在同一地理区域从事类似的商业活动或活动，或者具有相似的经济特征时，这些特征会导致他们履行合同义务（包括对公司的合同义务）的能力同样受到经济状况变化的影响，就会出现信用风险的集中。公司受租户、地域和行业集中度的影响。其中一个或多个租户、地区或行业的经济状况的任何下滑都可能导致我们的现金流大幅减少或给我们造成物质损失。
我们在确定租户信用风险时考虑的因素包括但不限于：付款记录；信用状况（上市公司的信用评级被用作主要指标）；租户空间需求的变化（即扩张/缩小规模）；租户财务表现；特定地理区域的经济状况；以及行业特定的信用考虑因素。我们认为，现有租户基础的高质量和多样性，在执行租约之前对潜在租户的风险状况进行审查，以及持续监控我们的投资组合以识别潜在的问题租户，可以降低我们投资组合的信用风险。
在截至2023年9月30日的九个月中，根据合并总收入的百分比，我们在未经审计的合并财务报表中列出的合并投资组合具有以下重要特征：
•91% 与国内业务有关；其中包括德克萨斯州和明尼苏达州分别为 31% 和 16% 的浓度；以及
•9% 与国际业务有关。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 36
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
我们的披露控制和程序包括内部控制和其他程序，旨在提供合理的保证，确保在本报告和根据《交易法》提交的其他报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告；这些信息会被收集并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。应该指出的是，任何控制系统都无法完全保证实现公司的目标，未来发生的事件可能会影响控制系统的有效性。
我们的首席执行官兼首席财务官与管理层成员一起对截至2023年9月30日披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估，得出的结论是，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）于2023年9月30日生效，保证水平合理。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们在正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼尚待处理。预计这些诉讼的结果不会对其合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
有关潜在风险和不确定性的讨论，请参阅信息声明中标题为 “风险因素” 的部分。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
关于分离和分配，NLOP于2023年11月1日向WPC额外发行了14,619,919股NLOP普通股，因此WPC拥有NLOP的14,620,919股普通股。根据《证券法》第4（a）（2）条，这些普通股的发行作为不涉及公开发行的交易免于登记。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
注意事项 5。其他信息。
没有。
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 38
第 6 项。展品。
本报告附有以下证物。除此处指定提交的文件以外的其他文件均以引用方式纳入此处。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品编号 | | 描述 | | 申报方法 |
| 2.1* | | 2023 年 10 月 31 日，W. P. Carey Inc. 与 Net Lease Office Properties 之间的分离和分配协议。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录2.1提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 2.2* | | 2023 年 10 月 31 日，W. P. Carey Inc. 与 Net Lease Office Properties 之间的税务事务协议。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录2.2提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 3.1 | | | 经修订和重述的净租赁办公物业信托声明。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录3.1提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 3.2 | | | 经修订和重述的净租赁办公物业章程。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录3.2提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 10.1* | | 2023年11月1日，W. P. Carey管理有限责任公司与Net Lease Office Properties之间的咨询协议。 | | 作为公司8-K/A表最新报告的附录10.1提交，于2023年11月7日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 10.2* | | W. P. Carey & Co. 于 2023 年 11 月 1 日签订的咨询协议B.V. 和 Net Lease 办公物业。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.2提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 10.3* | | 贷款协议，日期为2023年9月20日，由北卡罗来纳州摩根大通银行与其中提到的借款人签订。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.3提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 10.4* | | NLO Mezzanine Borrower LLC 与北卡罗来纳州摩根大通银行之间的夹层贷款协议，日期为 2023 年 9 月 20 日 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.4提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 10.5* | | 北卡罗来纳州摩根大通银行与其中提到的借款人之间于2023年9月20日签订的贷款协议修正案。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.5提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 10.6* | | NLO Mezzanine Borrower LLC 与北卡罗来纳州摩根大通银行之间于 2023 年 9 月 20 日签订的《夹层贷款协议》修正案 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.6提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 10.7† | | 净租赁办公物业和NLO OP LLC 2023年激励奖励计划。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.7提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 10.8† | | 净租赁办公物业和NLO OP LLC的表格。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.8提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 10.9 | | | Net Lease Office Properties与其每位受托人和执行官之间将签订的赔偿协议形式。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.9提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
| | | | |
| 31.1 | | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 | | 随函提交 |
| | | | |
| 31.2 | | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 | | 随函提交 |
| | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品编号 | | 描述 | | 申报方法 |
| 32 | | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行的认证 | | 随函提交 |
| | | | |
| 101.INS | | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | | 随函提交 |
| | | | |
| 101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | 随函提交 |
| | | | |
| 101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | 随函提交 |
| | | | |
| 101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | 随函提交 |
| | | | |
| 101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | 随函提交 |
| | | | |
| 101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | 随函提交 |
| | | | |
| 104 | | | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） | | 随函提交 |
* 根据S-K条例第601 (a) (5) 项，某些证物和时间表已被省略。公司特此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何遗漏的证物和附表的补充副本。
† 管理合同或补偿计划或安排
净租赁办公物业 2023 年 9 月 30 日 10-Q – 40
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 净租赁办公物业 |
| | | |
| 日期： | 2023年11月17日 | 来自： | /s/Toniann Sanzone |
| | | Toniann Sanzone |
| | | 首席财务官 |
| | | （首席财务官） |
| | | |
| 日期： | 2023年11月17日 | 来自： | /s/ Brian Zander |
| | | 布莱恩·赞德 |
| | | 首席会计官 |
| | | （首席会计官） |
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展览索引
本报告附有以下证物。除此处指定提交的文件以外的其他文件均以引用方式纳入此处。
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| 展品编号 | | 描述 | | 申报方法 |
| 2.1* | | 2023 年 10 月 31 日，W. P. Carey Inc. 与 Net Lease Office Properties 之间的分离和分配协议。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录2.1提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 2.2* | | 2023 年 10 月 31 日，W. P. Carey Inc. 与 Net Lease Office Properties 之间的税务事务协议。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录2.2提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 3.1 | | | 经修订和重述的净租赁办公物业信托声明。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录3.1提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 3.2 | | | 经修订和重述的净租赁办公物业章程。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录3.2提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 10.1* | | 2023年11月1日，W. P. Carey管理有限责任公司与Net Lease Office Properties之间的咨询协议。 | | 作为公司8-K/A表最新报告的附录10.1提交，于2023年11月7日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 10.2* | | W. P. Carey & Co. 于 2023 年 11 月 1 日签订的咨询协议B.V. 和 Net Lease 办公物业。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.2提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 10.3* | | 贷款协议，日期为2023年9月20日，由北卡罗来纳州摩根大通银行与其中提到的借款人签订。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.3提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 10.4* | | NLO Mezzanine Borrower LLC 与北卡罗来纳州摩根大通银行之间的夹层贷款协议，日期为 2023 年 9 月 20 日 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.4提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 10.5* | | 北卡罗来纳州摩根大通银行与其中提到的借款人之间于2023年9月20日签订的贷款协议修正案。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.5提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 10.6* | | NLO Mezzanine Borrower LLC 与北卡罗来纳州摩根大通银行之间于 2023 年 9 月 20 日签订的《夹层贷款协议》修正案 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.6提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 10.7† | | 净租赁办公物业和NLO OP LLC 2023年激励奖励计划。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.7提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 10.8† | | 净租赁办公物业和NLO OP LLC的表格。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.8提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 10.9 | | | Net Lease Office Properties与其每位受托人和执行官之间将签订的赔偿协议形式。 | | 作为公司8-K表最新报告的附录10.9提交，该报告于2023年11月2日提交，并以引用方式纳入此处 |
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| 31.1 | | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 | | 随函提交 |
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| 31.2 | | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 | | 随函提交 |
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| 展品编号 | | 描述 | | 申报方法 |
| 32 | | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行的认证 | | 随函提交 |
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| 101.INS | | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | | 随函提交 |
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| 101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | 随函提交 |
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| 101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | 随函提交 |
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| 101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | 随函提交 |
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| 101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | 随函提交 |
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| 101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | 随函提交 |
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| 104 | | | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） | | 随函提交 |
* 根据S-K条例第601 (a) (5) 项，某些证物和时间表已被省略。公司特此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何遗漏的证物和附表的补充副本。
† 管理合同或补偿计划或安排