附录 99.1
VAALCO ENERGY, INC.宣布
2023 年第三季度业绩
休斯敦——2023年11月7日——VAALCO Energy, Inc.（纽约证券交易所代码：EGY，伦敦证券交易所代码：EGY）（“VAALCO” 或 “公司”）今天公布了2023年第三季度的运营和财务业绩。
2023 年第三季度亮点和关键项目：
| ● | 实现净收益利息（“NRI”）18,844笔产生(1)日桶石油当量（“BOEPD”）处于较高的指导水平，这得益于加蓬的正常运行时间和埃及的持续钻探成功； | |
| ● 工作兴趣（“WI”）(2)生产的24,430枚BOEPD也处于制导区间的较高水平； | ||
| ● | 将NRI的销售量提高至18.12万桶石油当量（“英国央行”），比预期中点高出19,700桶油当量； | |
| ● 据报道，加蓬的石油总量为60万桶，是在2023年10月的第一周提货的； | ||
| ● | 在本季度支付了670万美元的股息并完成了600万美元的股票回购后，无限制现金增长了124％，达到1.034亿美元； | |
| ● 自3000万美元的股票回购计划启动以来，VAALCO已购买了超过2000万美元的股票； | ||
| ● | 继续收取埃及应收账款，并在第三季度将应收账款减少了1,770万美元，使埃及当期未清应收账款减少到1,880万美元； | |
| ● | 公布的2023年第三季度净收入为610万美元（摊薄每股收益0.06美元），调整后净收益为0.06美元(3)750万美元（摊薄后每股摊薄0.07美元）；由于未征收的实物税桶导致油价同比上涨，加蓬的非现金税调整为530万美元（摊薄每股0.05美元），两者均有所减少； |
|
● |
调整后息税折旧摊销前利润(3)与2023年第二季度相比，增长了9％，达到7140万美元，并在2023年第三季度从手头现金和运营现金中为2,250万美元的资本支出提供了资金； |
| ● | 为股东带来可观的现金回报，年初至今已回报3,600万美元，约占自由现金流的41％(3)可供股东使用；以及 | |
| ● | 宣布将于2023年12月21日支付每股普通股0.0625美元的季度现金分红。 |
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(1) |
所有 NRI 产量均为 VAALCO 的营业利息量减去特许权使用费（如适用） | |
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(2) |
威斯康星州的所有产量和产量均为 VAALCO’s 工作利息交易量 | |
| (3) | 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的营运资金和自由现金流均为非公认会计准则财务指标，在所附表格中描述并与最接近的GAAP指标进行对账 “非公认会计准则财务指标。” |
VAALCO首席执行官乔治·麦克斯韦评论说：“在过去两年中，建立多元化的高绩效资产投资组合一直是我们战略愿景的一部分。我们在运营和财务方面持续的出色业绩巩固了这一战略的成功，也预示着VAALCO的前景非常光明。我们在埃及和加拿大的2023年资本计划超出了预期，加上我们在加蓬的稳定正常运行时间，使我们能够实现强劲的生产率。在公布2023年上半年的业绩之后，我们提高了生产和销售预期，我们的持续强劲表现一直延续到第三季度，产量和销售额均处于预期区间的最高水平。我们保持了较低的成本结构，降低了资本运行率。所有这些因素都促进了我们调整后的息税折旧摊销前利润的增长和现金流的产生，使我们能够向股东回报有意义的价值，并将截至2023年9月30日的现金状况增长到1亿美元以上。10月初，我们还在加蓬再次提款总量约为60万桶，这将进一步增加我们健康的现金状况。我们预计，在当前的大宗商品价格环境下，我们增加现金流的能力将持续到年底。这种强劲的现金储备将使我们能够为2024年的资本计划提供资金，继续通过分红和回购向股东返还现金，并为未来提供有意义的财务选择。”
“事实证明，我们的战略愿景非常成功，但正是我们的员工对卓越运营和执行的承诺帮助VAALCO实现了创纪录的产量和调整后的息税折旧摊销前利润，同时增加了现金流并为股东带来了可观的价值。VAALCO的财务状况比我们历史上任何时候都要强劲，储量和产量都要多，并有望在2024年及以后继续增长。我们仍然没有银行债务，现金状况不断增长，这将使我们能够为投资组合中的2024年资本支出项目提供资金。我们仍然致力于通过有机方式和通过额外的无机机会来增值增长VAALCO。我们资产的多样性和实力为可持续增长提供了坚实的基础，也支持了我们为股东回报和增加价值的承诺。”
操作更新
埃及
在埃及，VAALCO 继续在东部沙漠钻探活动中使用 EDC-64 钻机。该公司在2023年第三季度完成了六口油井，五口开发井K-80、K-84、K-85、M-24、Arta-91和一口深度评估井 EA-54。第四季度将继续对 EA-55 开发井进行钻探，这将是 2023 年活动的最后一口井。通过提高运营效率，VAALCO 使用 EDC-64 钻机平均每月钻探两口井，速度几乎是 2022 年的两倍，VAALCO 今年已经钻了 18 口井，同时还在 2023 年初完成了 Arta-77Hz。与预算相比，2023年的公司和临时工作计划的钻探速度更快、更便宜，从而增加了其经济回报。
埃及钻探活动在第三季度产生的影响摘要如下：
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VAALCO 埃及 Q3 Wells |
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好吧 |
Spud date |
付款 |
区域 |
完成 |
间隔 |
IP-30 Rate BOPD |
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K-80 |
7/1/2023 |
141.4 英尺 |
Asl-A、B、D 和 E |
Asl-E |
16.4 英尺 |
144 |
|
K-84 |
7/16/2023 |
98.8 英尺 |
Asl-D、E、F 和 G |
Asl-G |
19.7 英尺 |
158 |
|
K-85 |
7/31/2023 |
63.3 英尺 |
Asl-D、E、F 和 G |
Asl-E |
9.8 英尺 |
164 |
|
M-24 |
8/14/2023 |
70.2 英尺 |
Asl-A、B 和 D |
Asl-D |
9.8 英尺 |
120 |
|
Arta-91 |
9/1/2023 |
40 英尺 |
red-bed/nukhl |
红床 |
20.0 英尺 |
94 |
|
EA-54 |
9/12/2023 |
无 |
red-bed/nukhl |
被遗弃 |
无 |
无 |
在此期间，埃及的East Arta 54评估井进行了钻探和废弃，随后从勘探费用中扣除了120万美元。
加拿大
VAALCO在2023年第一季度钻探并完成了两口井，包括一口1.5英里的横向井和一口3英里的横向井，这两口井也是保留土地所必需的。两口井均以安全、经济的方式进行了钻探和完工，没有发生任何事故。这些油井在4月和5月初装配完毕，总循环时间明显短于历史循环时间。水井从5月开始流动，自然流入6月。7月初，泵和钻杆在两口井上运行。两口油井的产量都超出了预期，该公司正在监测其长期业绩，同时评估未来的钻探活动，目的是只转移到2.5英里和3英里横向钻探以提高经济性。这导致加拿大在2023年创下了创纪录的产量水平。此外，VAALCO正在审查未来可能完井的完井强度以及设施和油田优化，这将缩短未来的生产周期。
加蓬
VAALCO在2022年第四季度完成了2021/2022年的钻探活动。该公司目前正在评估地点，并计划下一次钻探活动。在截至2023年9月30日的九个月中，加蓬的生产表现强劲，超出了计划，这得益于Etame的正常运行时间延长。新的浮动、储存和卸载船（“FSO”）所节省的成本已按计划计算，但由于通货膨胀（海上船舶供应率、运输和承包商）和行业供应链压力以及原料气管道因泄漏而暂停供应气管线而导致柴油成本上涨，这些成本被抵消。天然气管道已于10月成功修复，FSO现在使用的是天然气而不是柴油。
环境、社会和治理
作为公司对环境管理、社会意识和良好公司治理的承诺的一部分，VAALCO于2023年4月发布了其年度ESG报告。该报告涵盖了VAALCO的ESG举措和相关的关键绩效指标，可在VAALCO网站www.vaalco.com的 “可持续发展” 选项卡下查阅。2022年，公司完成了一项重要性研究，该研究由其ESG工程师领导，听取了组织内负责与主要利益相关方群体互动的关键人员的意见。VAALCO与外部咨询公司合作，创建了一个ESG重要性框架，根据该框架，它绘制了由全球报告倡议组织和可持续发展会计准则委员会提供的重要主题。每项评估都是根据所感知的业务风险水平和现有的管理控制水平进行的。
财务更新 — 2023 年第三季度
公布的2023年第三季度净收入为610万美元（摊薄每股收益0.06美元），与2023年第二季度的净收入为680万美元（摊薄每股收益0.06美元）和2022年第三季度的690万美元（摊薄每股收益0.11美元）相比，略有下降。与2023年第二季度相比，收益下降的主要原因是所得税支出增加、衍生品亏损和油井勘探成本增加，部分被销售收入增加和折旧、损耗和摊销（“DD&A”）支出减少所抵消。与2022年第三季度相比，收益下降的主要原因是销售收入的增加，超过了生产支出增加、DD&A支出增加、衍生品亏损增加和所得税增加所抵消。
2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润总额为7140万美元，较2023年第二季度的6,530万美元增长9％，这主要是由于销售和大宗商品价格上涨推动收入增加。2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润增至7140万美元，而2022年同期为4,240万美元，这主要是由于TransGlobe交易的收入增加，但大宗商品价格的下跌部分抵消了这一增长。
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季度摘要-销售额和净收入 |
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以千美元计 |
截至2023年9月30日的三个月 |
截至2023年6月30日的三个月 |
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加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
总计 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
总计 |
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石油销售 |
$ | 64,100 | $ | 88,748 | $ | 7,832 | $ | 160,680 | $ | 87,478 | $ | 50,201 | $ | 8,325 | $ | 146,004 | ||||||||||||||||
|
液化天然气销售 |
— | — | $ | 2,073 | $ | 2,073 | — | — | $ | 1,885 | $ | 1,885 | ||||||||||||||||||||
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天然气销售 |
— | — | $ | 988 | $ | 988 | — | — | $ | 703 | $ | 703 | ||||||||||||||||||||
|
总销售额 |
$ | 64,100 | $ | 88,748 | $ | 10,893 | $ | 163,741 | $ | 87,478 | $ | 50,201 | $ | 10,913 | $ | 148,592 | ||||||||||||||||
|
销售成本和附带利息 |
$ | 1,378 | $ | (497 | ) | — | $ | 881 | $ | 2,212 | $ | (1 | ) | — | $ | 2,211 | ||||||||||||||||
|
特许权使用费和税费 |
$ | (8,203 | ) | $ | (37,944 | ) | $ | (2,206 | ) | $ | (48,353 | ) | $ | (11,766 | ) | $ | (28,892 | ) | $ | (905 | ) | $ | (41,563 | ) | ||||||||
|
净收入 |
$ | 57,275 | $ | 50,307 | $ | 8,687 | $ | 116,269 | $ | 77,924 | $ | 21,308 | $ | 10,008 | $ | 109,240 | ||||||||||||||||
|
石油销售 MMB（工作兴趣） |
764 | 1,282 | 101 | 2,146 | 1,113 | 910 | 123 | 2,146 | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均油价 |
$ | 83.92 | $ | 69.24 | $ | 77.89 | $ | 74.87 | $ | 78.62 | $ | 55.15 | $ | 67.76 | $ | 68.04 | ||||||||||||||||
|
2023 年第三季度与 2023 年第二季度相比的变化百分比 |
10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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布伦特原油平均价格 |
— | — | — | $ | 86.65 | — | — | — | $ | 77.92 | ||||||||||||||||||||||
|
2023 年第三季度与 2023 年第二季度相比的变化百分比 |
11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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天然气销售 MMCF（工作兴趣） |
— | — | 470 | 470 | — | — | 442 | 442 | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均天然气价格 |
— | — | $ | 2.10 | $ | 2.10 | — | — | $ | 1.59 | $ | 1.59 | ||||||||||||||||||||
|
2023 年第三季度与 2023 年第二季度相比的变化百分比 |
32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
Aeco 的平均价格（美元） |
— | — | — | $ | 1.89 | — | — | — | $ | 1.68 | ||||||||||||||||||||||
|
2023 年第三季度与 2023 年第二季度相比的变化百分比 |
13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
NGL Sales MMB（工作兴趣） |
— | — | 82 | 82 | — | — | 78 | 78 | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的液体平均价格 |
— | — | $ | 25.27 | $ | 25.27 | — | — | $ | 24.04 | $ | 24.04 | ||||||||||||||||||||
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2023 年第三季度与 2023 年第二季度相比的变化百分比 |
5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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收入和销售 |
Q3 2023 |
Q3 2022 |
2023 年第三季度与 2022 年第三季度的变化百分比 |
Q2 2023 |
2023 年第三季度与 2023 年第二季度相比的变化百分比 |
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|
制作 (NRI BOEPD) |
18,844 | 9,157 | 106 |
% |
19,676 | (4 |
)% |
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|
销售（NRI BOE） |
1,812,000 | 731,000 | 148 |
% |
1,803,000 | 0 |
% |
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|
已实现的大宗商品价格（美元/英国央行） |
$ | 63.41 | $ | 103.61 | (39 |
)% |
$ | 59.37 | 7 |
% |
||||||||||
|
大宗商品（每英国央行包括已实现的大宗商品衍生品） |
$ | 63.38 | $ | 91.13 | (30 |
)% |
$ | 59.34 | 7 |
% |
||||||||||
|
商品销售总额（百万美元） |
$ | 116.3 | $ | 78.1 | 49 |
% |
$ | 109.2 | 6 |
% |
||||||||||
VAALCO的净收入增加了700万美元，增长了6％，因为英国央行的NRI总销量为18.12万英镑，略高于2023年第二季度，但与2022年第三季度的73.1万美元英国央行相比增长了148％。2023 年第三季度的销售额处于 VAALCO 预期的高端。该公司预计，2023年第四季度NRI的销售额将在19,800至2.2万桶BOEPD之间。
2023 年第三季度的已实现价格（扣除特许权使用费）与 2023 年第二季度相比上涨了 7%，但与 2022 年第三季度相比下降了 39%。
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成本和开支 |
Q3 2023 |
Q3 2022 |
2023 年第三季度与 2022 年第三季度的变化百分比 |
Q2 2023 |
2023 年第三季度与 2023 年第二季度相比的变化百分比 |
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生产支出，不包括离岸修工和股票回报（百万美元） |
$ | 39.9 | $ | 23.2 | 72 |
% |
$ | 38.8 | 3 |
% |
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|
生产费用，不包括海上修工（美元/BOE） |
$ | 22.07 | $ | 31.79 | (31 |
)% |
$ | 21.51 | 3 |
% |
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|
离岸修井费用（百万美元） |
$ | (0.0 | ) | $ | — | — |
% |
$ | (0.2 | ) | (88 |
)% |
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|
折旧、损耗和摊销 (百万美元) |
$ | 32.5 | $ | 9.0 | 262 |
% |
$ | 38.0 | (14 |
)% |
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|
折旧、损耗和摊销（美元/英国央行） |
$ | 18.0 | $ | 12.26 | 46 |
% |
$ | 21.10 | (15 |
)% |
||||||||||
|
一般和管理费用，不包括股票薪酬（百万美元） |
$ | 5.2 | $ | 2.0 | 159 |
% |
$ | 4.8 | 8 |
% |
||||||||||
|
一般和管理费用，不包括股票薪酬（美元/英国央行） |
$ | 2.9 | $ | 2.74 | 4 |
% |
$ | 2.7 | 6 |
% |
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|
股票薪酬支出 (百万美元) |
$ | 1.0 | $ | — | — | % | $ | 0.6 | 67 | % | ||||||||||
|
当期所得税支出（福利）（百万美元） |
$ | 2.1 | $ | (1.2 | ) | (275 |
)% |
$ | 12.4 | (83 |
)% |
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|
递延所得税支出（收益）（百万美元） |
$ | (2.6 | ) | $ | 24.0 | (111 |
)% |
$ | (0.8 | ) | 225 |
% |
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2023年第三季度的总生产支出（不包括离岸工作和股票补偿）为3,990万美元，与2023年第二季度以及2022年同期相比有所增加。与2023年第二季度相比，2023年第三季度支出增加的主要原因是与销售量增加相关的成本增加。与2022年第三季度相比，2023年第三季度的增长主要是由与TransGlobe合并相关的销售和成本增加以及与船只、柴油和运营成本相关的成本增加所推动的。VAALCO已经看到了通货膨胀和行业供应链给人员和承包商成本带来的压力。
2023 年第三季度没有海上维修费用。2023年第二季度的修理费用为负20万美元，这是由于完工后的应计费用逆转以及修井AFE的平局。2022 年第三季度没有离岸维修费用。
英国央行2023年第三季度的生产支出（不包括海上修井成本）仍然很低，为每个英国央行22.07美元，与2023年第二季度持平，与2022年第三季度相比下降了31％，这要归因于销售额增加、与FSO转换相关的Etame成本降低以及埃及和加拿大资产的每位英国央行成本降低。
2023年第三季度的DD&A支出为3,250万美元，低于2023年第二季度的3,800万美元，高于2022年第三季度的900万美元。与2023年第二季度相比，2023年第三季度的DD&A支出有所减少，这是由于2023年10月初的解雇导致与加蓬相关的DD&A成本降低。与2022年第三季度相比，2023年第三季度的DD&A支出有所增加，这是由于与FSO相关的可耗尽成本增加、Etame的现场重组资本成本以及TransGlobe资产公允价值的上升。
2023 年第三季度包括与埃及东阿尔塔 54 号评估井相关的 120 万美元支出，该井在 2023 年第三季度被废弃，随后计入勘探费用。
不包括股票薪酬在内的一般和管理费用（“G&A”）从2023年第二季度的480万美元和2022年第三季度的200万美元增加到2023年第三季度的520万美元。一般和管理费用的增加主要是由于专业服务费、薪金和工资以及会计和法律费用的增加。该公司在2023年承担了一次性重组成本，因为它整合了TransGlobe资产并消除了重复的管理成本。2023 年第三季度 G&A 在公司的指导范围内。与TransGlobe和VAALCO2022年第三季度的合并成本相比，该公司在降低绝对并购成本方面取得了有意义的进展。
2023年第三季度的非现金股票薪酬支出为100万美元，而2022年第三季度没有支出。2023 年第二季度的非现金股票薪酬支出为 60 万美元。
2023年第三季度其他收入（支出）净收入为20万美元，而2022年第二季度的支出为770万美元，2023年第二季度的支出为50万美元。其他收入（支出），净额，通常包括外币损失。对于2022年第三季度，包含在其他（支出）收入中，与TransGlobe交易相关的净交易成本为640万美元。
加蓬的外国所得税由政府以石油实物结算。2023年第三季度的所得税支出为2580万美元，包括2680万美元的当期税收支出和90万美元的递延所得税收优惠。由于2023年6月30日后油价急剧上涨，加蓬政府实物石油在2023年6月30日至2023年9月30日期间按市场定价重新定价，导致应计税额高于预期，约为530万美元。2023 年第二季度的所得税支出为 1160 万美元。这包括1,240万美元的当期税收支出和80万美元的递延所得税优惠。2022年第三季度的所得税支出为2,280万美元。这包括2400万美元的递延所得税支出和120万美元的当期税收优惠。在所有时期，VAALCO的总体有效税率都受到与衍生品亏损和公司支出相关的不可扣除项目的影响。
财务更新 — 2023 年的前九个月
2023年前九个月的产量翻了一番多，达到6,594 MBOE，而2022年前九个月的产量为2765个。增长是由TransGlobe资产的产量以及加蓬2021/2022年钻探活动产生的新油井推动的。2023年前九个月的原油净销量翻了一番多，达到4,839万桶，而2022年前九个月为2,305万桶。原油销售量取决于每个季度原油提货的数量和规模，并不总是与任何给定时期的产量一致。
2023年前九个月的平均已实现原油价格为每桶62.48美元，较2022年前九个月的109.28美元下降了43％。原油价格的下跌反映了过去一年大宗商品价格的疲软，也反映了TransGlobe资产的合并，其中包括已实现定价低于加蓬的加拿大和埃及原油、天然气和液化天然气。
该公司报告称，截至2023年9月30日的九个月中，净收入为1,640万美元，而2022年同期为3,410万美元。截至2023年9月30日的九个月中，净收入与2022年同期相比有所下降，这主要是由于销售量的增加部分抵消了更高的生产成本、更高的DD&A和较低的油价。
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年初至今汇总-销售额和净收入 |
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|
以千美元计 |
截至2023年9月30日的九个月 |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
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|
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
总计 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
总计 |
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|
石油销售 |
194,179 | 193,570 | 22,811 | 410,560 | 289,290 | — | — | 289,290 | ||||||||||||||||||||||||
|
液化天然气销售 |
— | — | 6,421 | 6,421 | — | — | — | - | ||||||||||||||||||||||||
|
天然气销售 |
— | — | 2,649 | 2,649 | — | — | — | - | ||||||||||||||||||||||||
|
总销售额 |
194,179 | 193,570 | 31,881 | 419,630 | 289,290 | — | — | 289,290 | ||||||||||||||||||||||||
|
销售成本和附带利息 |
3,590 | (995 | ) | — | 2,595 | 5,843 | — | — | 5,843 | |||||||||||||||||||||||
|
特许权使用费和税费 |
(25,833 | ) | (86,176 | ) | (4,304 | ) | (116,313 | ) | (37,395 | ) | — | — | (37,395 | ) | ||||||||||||||||||
|
净收入 |
171,936 | 106,399 | 27,577 | 305,912 | 257,738 | — | — | 257,738 | ||||||||||||||||||||||||
|
石油销售 MMB（工作兴趣） |
2,404 | 3,032 | 317 | 5,753 | 2,650 | — | — | 2,650 | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均油价 |
$ | 80.76 | $ | 63.85 | $ | 72.01 | $ | 71.36 | $ | 109.17 | — | — | $ | 109.17 | ||||||||||||||||||
|
2023 年与 2022 年的变化百分比 |
-35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
布伦特原油平均价格 |
$ | 81.99 | $ | 105.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
2023 年与 2022 年的变化百分比 |
-22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
天然气销售 MMCF（工作兴趣） |
— | — | 1,327 | 1,327 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均天然气价格 |
— | — | $ | 2.00 | $ | 2.00 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
2023 年第二季度与 2023 年第一季度相比的变化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NGL Sales MMB（工作兴趣） |
— | — | 237 | 237 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的液体平均价格 |
— | — | $ | 27.10 | $ | 27.10 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
资本投资/资产负债表
2023年的前九个月，按现金计算，净资本支出总额为7,740万美元，按应计制计算为6,330万美元。这些支出主要与埃及和加拿大的开发钻探计划相关的成本有关。在2023年第二季度财报发布中，VAALCO将其2023年全年的计划资本预算从7,000万美元至9000万美元下调至7,100万美元至7500万美元，即预期中点的近1000万美元。埃及和加拿大钻井效率的提高促使VAALCO减少了2023年的计划支出。
截至2023年第三季度末，VAALCO的无限制现金余额为1.034亿美元。截至2023年9月30日，营运资金为5,130万美元，而截至2023年6月30日的营运资金为4570万美元，而调整后的营运资金(3)截至2023年9月30日，总额为6,330万美元。VAALCO继续与埃及通用石油公司合作进行收款和抵消。此外，随着加拿大和埃及钻探的完成，VAALCO预计其未付应付账款和应计账款将减少。
2022年年中，VAALCO宣布与嘉能可能源英国有限公司（“嘉能可”）签订新的为期五年的储备贷款（“RBL”）信贷协议，该协议将于2022年5月16日生效，其中包括5000万美元的初始承诺，可扩展至1亿美元。该设施目前由公司在加蓬的资产担保，将于2027年到期。新融资机制下的关键条款和契约包括过去十二个月内息税折旧摊销前利润折旧摊销前利润（每个期限的定义见RBL融资机制）的合并净负债总额少于三倍，并要求VAALCO维持最低合并现金和现金等价物余额为1000万美元。尽管VAALCO打算用内部筹集的资金为其资本和股东回报计划提供资金，但该机制增强了未来的财务灵活性。
现金分红政策和股票回购授权
VAALCO于2023年9月22日支付了2023年第三季度每股普通股0.0625美元的季度现金分红。2023年11月7日，公司宣布了2023年第四季度每股普通股0.0625美元（按年计算为0.25美元）的下一季度现金分红，将于2023年12月21日支付给2023年11月24日营业结束时的登记股东。与2022年支付的季度股息相比，VAALCO从2023年第二季度开始将其每股股息金额增加了92％。未来的季度分红申报以及未来记录和支付日期的确定需获得VAALCO董事会（“董事会”）的批准。
2022 年 11 月 1 日，VAALCO 宣布其新扩大的董事会正式批准并批准了 2022 年 8 月 8 日宣布的股票回购计划，该计划与即将与 TransGlobe 的业务合并有关。董事会还指示管理层实施第10b5-1条交易计划，以促进通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式遵守1934年《证券交易法》第10b-18条进行股票购买。该计划规定总共购买不超过3000万美元的目前已发行普通股。根据该计划回购的股票的付款将使用公司的手头现金和运营现金流提供资金。
根据股票回购计划回购股票的实际时间、数量和价值将取决于许多因素，包括任何规则10b5-1交易计划中规定的限制、价格、一般业务和市场状况以及另类投资机会。根据此类交易计划，公司的第三方经纪商有权根据计划条款购买公司的普通股，但须遵守美国证券交易委员会关于某些价格、市场、交易量和时机限制的规定。股票回购计划不要求公司在任何时期内收购任何特定数量的股份，并且可以随时扩大、延长、修改或终止。
自2022年11月回购计划启动至2023年11月3日，VAALCO已回购了2,080万美元的股票。
套期保值
该公司继续机会主义地对冲其未来预期产量的一部分，以锁定强劲的现金流，为其资本和股东回报计划提供资金。
以下内容包括2023年第四季度剩余的套期保值和2024年生效的新套期保值：
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结算周期 |
合同类型 |
索引 |
平均月交易量 |
加权平均看跌价格 |
加权平均看涨价格 |
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（Bbls） |
（每桶） |
（每桶） |
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2023 年 10 月至 2023 年 12 月 |
项圈 |
过时的布伦特 |
85,000 | $ | 65.00 | $ | 90.00 | |||||||
|
2024 年 1 月至 2024 年 3 月 |
项圈 |
过时的布伦特 |
85,000 | $ | 65.00 | $ | 97.00 | |||||||
|
2024 年 4 月至 2024 年 6 月 |
项圈 |
过时的布伦特 |
65,000 | $ | 65.00 | $ | 100.00 | |||||||
2023 年指导方针：
该公司已提供2023年第四季度的指导并更新了其2023年全年指引。在2023年钻探计划持续强劲表现的推动下，埃及和加拿大的产量预期均有所提高。此外，由于卓越的运营以及对保持现场正常运行时间的持续关注，VAALCO提高了其加蓬的全年生产预期。埃及和加拿大的钻探、完井和设施改善也推动了资本成本的降低，VAALCO已更新并降低了其全年资本支出预算。下表详细介绍了所有季度和年度指南。
|
2023 财年 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
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|
生产（BOEPD） |
无线上网 |
23,450 – 24,400 | 9,950 – 10,200 | 10,900 – 11,400 | 2,600 – 2,800 | ||||
|
生产（BOEPD） |
NRI |
18,300 – 18,900 | 8,600 – 8,800 | 7,500 – 7,700 | 2,200 – 2,400 | ||||
|
销量（BOEPD） |
无线上网 |
23,050 – 24,000 | 9,550 – 9,800 | 10,900 – 11,400 | 2,600 – 2,800 | ||||
|
销量（BOEPD） |
NRI |
17,900 – 18,500 | 8,200 – 8,400 | 7,500 – 7,700 | 2,200 – 2,400 | ||||
|
制作费用（百万） |
WI & NRI |
$154.0 – $160.0 |
|||||||
|
每位英国央行的生产支出 |
无线上网 |
$17.00 – $19.50 |
|||||||
|
每位英国央行的生产支出 |
NRI |
$22.00 – $25.00 |
|||||||
|
海上修工（百万） |
WI & NRI |
$0 – $0 |
|||||||
|
现金 G&A（百万） |
WI & NRI |
$18.0 – $21.0 |
|||||||
|
资本支出（百万） |
WI & NRI |
$71 – $75 |
|||||||
|
DD&A ($/BO) |
NRI |
$20.0 – $22.00 |
|||||||
|
Q4 2023 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
||||||
|
生产（BOEPD） |
无线上网 |
22,900 – 24,600 | 9,400 – 10,100 | 11,100 – 11,800 | 2,400 – 2,700 | ||||
|
生产（BOEPD） |
NRI |
17,600 – 19,400 | 8,100 – 8,800 | 7,600 – 8,300 | 1,900 – 2,300 | ||||
|
销量（BOEPD） |
无线上网 |
25,300 – 27,600 | 11,800 – 13,100 | 11,100 – 11,800 | 2,400 – 2,700 | ||||
|
销量（BOEPD） |
NRI |
19,800 – 22,000 | 10,300 – 11,400 | 7,600 – 8,300 | 1,900 – 2,300 | ||||
|
制作费用（百万） |
WI & NRI |
$42.2 – $47.6 |
|||||||
|
每位英国央行的生产支出 |
无线上网 |
$16.00 – $21.00 |
|||||||
|
每位英国央行的生产支出 |
NRI |
$21.00 – $26.50 |
|||||||
|
海上修工（百万） |
WI & NRI |
$0 – $0 |
|||||||
|
现金 G&A（百万） |
WI & NRI |
$4.0 – $6.0 |
|||||||
|
资本支出（百万） |
WI & NRI |
$9.5 – $12 | |||||||
|
DD&A ($/BO) |
NRI |
$20.0 – $22.0 |
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电话会议
正如先前宣布的那样，公司将于明天，即2023年11月8日星期三中部时间上午10点（美国东部时间上午11点和伦敦时间下午4点）举行电话会议，讨论其2023年第三季度的财务和经营业绩。有兴趣的人士可以通过拨打 (833) 685-0907 参与。英国各方可以拨打 08082389064 免费参加，其他国际团体可以拨打 (412) 317-5741。参与者应申请参加 “VAALCO Energy 2023年第三季度电话会议”。本次电话会议也将在VAALCO的网站上进行网络直播，网址为www.vaalco.com。存档的音频重播将在VAALCO的网站上公布。
在2023年11月8日的电话会议之前，将在VAALCO的网站上发布 “2023年第三季度补充信息” 投资者资料，其中包括其他财务和运营信息。
关于 VAALCO
VAALCO成立于1985年，根据特拉华州法律注册成立，是一家总部位于美国休斯敦的独立能源公司，在非洲和加拿大拥有生产、开发和勘探资产。
继2022年10月与TransGlobe进行业务合并后，VAALCO在加蓬、埃及、赤道几内亚和加拿大拥有多元化的运营生产、开发和勘探资产组合。
欲了解更多信息
|
VAALCO Energy, Inc.（一般和投资者查询） |
+00 1 713 623 0801 |
|
网站： |
www.vaalco.com |
|
Al Petrie Advisors（美国投资者关系） |
+00 1 713 543 3422 |
|
Al Petrie /Chris Delange |
|
|
布坎南（英国金融公关） |
+44 (0) 207 466 5000 |
|
本·罗姆尼/Barry Archer |
VAALCO@buchanan.uk.com |
前瞻性陈述
本新闻稿包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述旨在由这些法律和其他适用法律建立的安全港以及适用的加拿大证券法所指的 “前瞻性信息” 所涵盖。如果前瞻性陈述表达或暗示了对未来事件或结果的期望或信念，则这种期望或信念是本着诚意表达的，并被认为具有合理的依据。除历史事实陈述以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“预测”、“展望”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 或类似词语可以识别前瞻性陈述，但缺少这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于与以下内容有关的陈述：(i) 对未来钻探、生产、销售和收购原油、天然气和液化天然气的成本的估计；(ii) VAALCO股票回购计划下股票回购的金额和时间（如果有）以及VAALCO通过该计划提高股东价值的能力；（iii）对未来勘探和开发、增长和潜力的预期 VAALCO 的运营、项目准备和投资，以及日程安排和预期由此产生的收益；（iv）对未来收购、投资或剥离的预期；（v）对未来股息、回购和其他潜在股东回报的预期；（vii）对未来资产负债表实力的预期；（viii）对未来股权和企业价值的预期；（viii）Vaalco在P区块为Venus开发项目敲定文件并有效执行POD的能力
此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述所表达、预测或暗示的未来业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：与VAALCO或TransGlobe的任何不可预见的负债相关的风险；产生现金流以及手头现金足以支持运营和现金需求的能力；遵守石油和天然气业务法律法规的影响和成本；VAALCO于4月向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下描述的风险 2023 年 6 月 6 日。
VAALCO董事会尚未批准或宣布2023年第四季度以后的股息。未来股息的申报和支付以及股票回购的条款仍由董事会自行决定，并将根据VAALCO的财务业绩、资产负债表实力、现金和流动性需求、未来前景、原油和天然气价格以及董事会认为相关的其他因素来确定。董事会保留与股息申报和支付以及股票回购条款有关的所有权力。因此，在确定VAALCO普通股申报和支付的股息或股票回购条款时，董事会可以随时修改或终止支付水平或回购条款，恕不另行通知。
内幕消息
本公告包含关于市场滥用行为的第596/2014号法规（欧盟）所定义的内幕消息，根据2018年《欧盟（退出）法》（“MAR”），该法规是英国国内法的一部分，是根据公司在MAR第17条下的义务制定的。负责代表VAALCO安排发布本公告的人是VAALCO公司秘书马修·鲍尔斯。
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合并资产负债表 （未经审计）
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截至2023年9月30日 |
截至2022年12月31日 |
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|
资产 |
（以千计） |
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|
流动资产： |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 103,353 | $ | 37,205 | ||||
|
限制性现金 |
111 | 222 | ||||||
|
应收账款： |
||||||||
|
贸易，净额 |
22,788 | 52,147 | ||||||
|
合资企业所有者的账户，扣除分别为60万美元和30万美元的信贷损失备抵额 |
1,635 | 15,830 | ||||||
|
应收国外所得税 |
— | 2,769 | ||||||
|
其他，扣除分别为350万美元和0.0万美元的信贷损失备抵金 |
64,826 | 68,519 | ||||||
|
原油库存 |
9,287 | 3,335 | ||||||
|
预付款和其他 |
16,115 | 20,070 | ||||||
|
流动资产总额 |
218,115 | 200,097 | ||||||
|
原油和天然气的特性、设备和其他——成功努力方法，网 |
467,877 | 495,272 | ||||||
|
其他非流动资产： |
||||||||
|
限制性现金 |
1,787 | 1,763 | ||||||
|
增值税和其他应收账款，分别扣除990万美元和840万美元的备抵额 |
9,462 | 7,150 | ||||||
|
经营租赁资产的使用权 |
3,510 | 2,777 | ||||||
|
使用权融资租赁资产 |
87,971 | 90,698 | ||||||
|
递延所得税资产 |
31,222 | 35,432 | ||||||
|
放弃资金 |
6,268 | 20,586 | ||||||
|
其他长期资产 |
1,616 | 1,866 | ||||||
|
总资产 |
$ | 827,828 | $ | 855,641 | ||||
|
负债和股东权益 |
||||||||
|
流动负债： |
||||||||
|
应付账款 |
$ | 43,924 | $ | 59,886 | ||||
|
合资企业所有者的账户 |
1,151 | — | ||||||
|
应计负债和其他 |
76,470 | 91,392 | ||||||
|
经营租赁负债——流动部分 |
3,539 | 2,314 | ||||||
|
融资租赁负债——流动部分 |
7,810 | 7,811 | ||||||
|
应缴外国所得税 |
33,256 | — | ||||||
|
流动负债——已终止的业务 |
673 | 687 | ||||||
|
流动负债总额 |
166,823 | 162,090 | ||||||
|
资产报废债务 |
45,201 | 41,695 | ||||||
|
经营租赁负债——扣除流动部分 |
82 | 686 | ||||||
|
融资租赁负债——扣除流动部分 |
77,862 | 78,248 | ||||||
|
递延所得税负债 |
76,120 | 81,223 | ||||||
|
其他长期负债 |
17,369 | 25,594 | ||||||
|
负债总额 |
383,457 | 389,536 | ||||||
|
承付款和意外开支 |
||||||||
|
股东权益： |
||||||||
|
优先股，面值25美元；已授权50万股，未发行任何股票 |
— | — | ||||||
|
普通股，面值0.10美元；已发行1.6亿股，已发行121,341,251股和119,482,680股，已发行股票分别为105,714,499股和107,852,857股 |
12,134 | 11,948 | ||||||
|
额外的实收资本 |
356,424 | 353,606 | ||||||
|
累计其他综合收益 |
844 | 1,179 | ||||||
|
减去库存股，分别为15,626,752股和11,629,823股 |
(65,145 | ) | (47,652 | ) | ||||
|
留存收益 |
140,114 | 147,024 | ||||||
|
股东权益总额 |
444,371 | 466,105 | ||||||
|
负债和股东权益总额 |
$ | 827,828 | $ | 855,641 | ||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合并运营报表 （未经审计）
|
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||
|
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
||||||||||||||||
|
（除每股金额外，以千计） |
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|
收入： |
||||||||||||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气的销售 |
$ | 116,269 | $ | 78,097 | $ | 109,240 | $ | 305,912 | $ | 257,738 | ||||||||||
|
运营成本和支出： |
||||||||||||||||||||
|
制作费用 |
39,956 | 23,312 | 38,604 | 106,760 | 67,147 | |||||||||||||||
|
FPSO 复员 |
— | 8,867 | 5,647 | 5,647 | 8,867 | |||||||||||||||
|
勘探费用 |
1,194 | 56 | 57 | 1,259 | 250 | |||||||||||||||
|
折旧、损耗和摊销 |
32,538 | 8,963 | 38,003 | 94,958 | 21,827 | |||||||||||||||
|
一般和管理费用 |
6,216 | 1,979 | 5,395 | 16,835 | 10,507 | |||||||||||||||
|
信用损失和其他 |
822 | 1,020 | 680 | 2,437 | 2,083 | |||||||||||||||
|
运营成本和支出总额 |
80,726 | 44,197 | 88,386 | 227,896 | 110,681 | |||||||||||||||
|
其他营业收入（支出），净额 |
5 | — | (303 | ) | (298 | ) | (5 | ) | ||||||||||||
|
营业收入 |
35,548 | 33,900 | 20,551 | 77,718 | 147,052 | |||||||||||||||
|
其他收入（支出）： |
||||||||||||||||||||
|
衍生工具收益（亏损），净额 |
(2,320 | ) | 3,778 | 31 | (2,268 | ) | (37,522 | ) | ||||||||||||
|
利息支出，净额 |
(1,426 | ) | (234 | ) | (1,703 | ) | (5,375 | ) | (355 | ) | ||||||||||
|
其他收入（支出），净额 |
183 | (7,707 | ) | (537 | ) | (1,494 | ) | (10,514 | ) | |||||||||||
|
其他收入（支出）总额，净额 |
(3,563 | ) | (4,163 | ) | (2,209 | ) | (9,137 | ) | (48,391 | ) | ||||||||||
|
所得税前持续经营的收入 |
31,985 | 29,737 | 18,342 | 68,581 | 98,661 | |||||||||||||||
|
所得税支出（福利） |
25,844 | 22,843 | 11,588 | 52,203 | 64,467 | |||||||||||||||
|
持续经营的收入 |
6,141 | 6,894 | 6,754 | 16,378 | 34,194 | |||||||||||||||
|
已终止业务的亏损，扣除税款 |
— | (26 | ) | (2 | ) | (15 | ) | (58 | ) | |||||||||||
|
净收入 |
$ | 6,141 | $ | 6,868 | $ | 6,752 | $ | 16,363 | $ | 34,136 | ||||||||||
|
其他综合收益（亏损） |
||||||||||||||||||||
|
货币折算调整 |
(2,216 | ) | — | 2,006 | (335 | ) | — | |||||||||||||
|
综合收入 |
$ | 3,925 | $ | 6,868 | $ | 8,758 | $ | 16,028 | $ | 34,136 | ||||||||||
|
每股基本净收益（亏损）： |
||||||||||||||||||||
|
来自持续经营业务的收入（亏损） |
$ | 0.06 | $ | 0.12 | $ | 0.06 | $ | 0.15 | $ | 0.57 | ||||||||||
|
已终止业务的亏损，扣除税款 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
每股净收益（亏损） |
$ | 0.06 | $ | 0.12 | $ | 0.06 | $ | 0.15 | $ | 0.57 | ||||||||||
|
基本加权平均已发行股份 |
106,289 | 59,068 | 106,965 | 106,876 | 58,900 | |||||||||||||||
|
摊薄后的每股净收益（亏损）： |
||||||||||||||||||||
|
来自持续经营业务的收入（亏损） |
$ | 0.06 | $ | 0.11 | $ | 0.06 | $ | 0.15 | $ | 0.57 | ||||||||||
|
已终止业务的亏损，扣除税款 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
每股净收益（亏损） |
$ | 0.06 | $ | 0.11 | $ | 0.06 | $ | 0.15 | $ | 0.57 | ||||||||||
|
摊薄后的加权平均已发行股数 |
106,433 | 59,450 | 107,613 | 107,072 | 59,335 | |||||||||||||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合并现金流量表 （未经审计）
|
截至9月30日的九个月 |
||||||||
|
2023 |
2022 |
|||||||
|
（以千计） |
||||||||
|
来自经营活动的现金流： |
||||||||
|
净收入 |
$ | 16,363 | $ | 34,136 | ||||
|
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
|
已终止业务的亏损，扣除税款 |
15 | 58 | ||||||
|
折旧、损耗和摊销 |
94,958 | 21,827 | ||||||
|
讨价还价的收益 |
1,412 | — | ||||||
|
勘探费用 |
1,194 | — | ||||||
|
递延税 |
(2,305 | ) | 39,540 | |||||
|
未实现的外汇损失 |
932 | 914 | ||||||
|
基于股票的薪酬 |
2,332 | 2,300 | ||||||
|
就已行使的股票增值权支付的现金结算 |
(282 | ) | (805 | ) | ||||
|
衍生工具（收益）亏损，净额 |
2,268 | 37,522 | ||||||
|
为到期衍生合约支付的现金结算，净额 |
(62 | ) | (42,683 | ) | ||||
|
为资产报废债务支付的现金结算 |
(4,796 | ) | — | |||||
|
信用损失和其他 |
2,437 | 2,083 | ||||||
|
其他营业亏损，净额 |
317 | 5 | ||||||
|
与设备和其他相关的运营费用 |
2,560 | 953 | ||||||
|
经营资产和负债的变化： |
||||||||
|
贸易应收账款 |
29,364 | 5,683 | ||||||
|
合资企业所有者的账户 |
15,090 | (11,118 | ) | |||||
|
其他应收账款 |
694 | (2,904 | ) | |||||
|
原油库存 |
(5,952 | ) | (2,661 | ) | ||||
|
预付款和其他 |
1,198 | (1,120 | ) | |||||
|
增值税和其他应收账款 |
(3,719 | ) | (5,371 | ) | ||||
|
其他长期资产 |
2,942 | (2,842 | ) | |||||
|
应付账款 |
(10,083 | ) | 4,129 | |||||
|
应收/应付的国外所得税 |
36,025 | 24,928 | ||||||
|
应计负债和其他 |
(11,076 | ) | 25,182 | |||||
|
持续经营活动提供的（用于）的净现金 |
171,826 | 129,756 | ||||||
|
用于已终止经营活动的净现金 |
(15 | ) | (57 | ) | ||||
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
171,811 | 129,699 | ||||||
|
来自投资活动的现金流： |
||||||||
|
财产和设备支出 |
(77,365 | ) | (103,853 | ) | ||||
|
持续投资活动提供（用于）的净现金 |
(77,365 | ) | (103,853 | ) | ||||
|
用于已终止投资活动的净现金 |
— | — | ||||||
|
由（用于）投资活动提供的净现金 |
(77,365 | ) | (103,853 | ) | ||||
|
来自融资活动的现金流量: |
||||||||
|
发行普通股的收益 |
593 | 257 | ||||||
|
股息分配 |
(20,153 | ) | (5,816 | ) | ||||
|
库存股 |
(17,493 | ) | (788 | ) | ||||
|
递延融资成本 |
(83 | ) | (1,535 | ) | ||||
|
融资租赁的付款 |
(5,246 | ) | (193 | ) | ||||
|
持续融资活动提供（用于）的净现金 |
(42,382 | ) | (8,075 | ) | ||||
|
用于已终止融资活动的净现金 |
— | — | ||||||
|
融资活动提供的（用于）的净现金 |
(42,382 | ) | (8,075 | ) | ||||
|
汇率变动对现金的影响 |
(321 | ) | — | |||||
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
51,743 | 17,771 | ||||||
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
59,776 | 72,314 | ||||||
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 111,519 | $ | 90,085 | ||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
财务和运营统计数据精选
（未经审计）
|
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||
|
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
||||||||||||||||
|
NRI 的销售数据 |
||||||||||||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气销售 (MBOE) |
1,812 | 731 | 1,803 | 4,839 | 2,305 | |||||||||||||||
|
无线生产数据 |
||||||||||||||||||||
|
Etame 原油 (mbBL) |
911 | 968 | 934 | 2,787 | 2,765 | |||||||||||||||
|
埃及原油 (mbBL) |
1,076 | — | 1,054 | 3,032 | — | |||||||||||||||
|
加拿大原油 (mbBl) |
101 | — | 123 | 317 | — | |||||||||||||||
|
加拿大天然气 (Mcf) |
470 | — | 442 | 1,327 | — | |||||||||||||||
|
加拿大液化天然气 (Mbbl) |
82 | — | 78 | 237 | — | |||||||||||||||
|
加拿大原油、天然气和液化天然气 (MBOE) |
261 | — | 275 | 775 | — | |||||||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气总产量 (MBOE) |
2,248 | 968 | 2,263 | 6,594 | 2,765 | |||||||||||||||
|
加蓬平均日产量 (BOEPD) |
9,901 | 10,525 | 10,262 | 10,209 | 10,127 | |||||||||||||||
|
埃及平均日产量 (BOEPD) |
11,691 | — | 11,579 | 11,106 | — | |||||||||||||||
|
加拿大平均日产量 (BOEPD) |
2,835 | — | 3,021 | 2,838 | — | |||||||||||||||
|
平均日产量（BOEPD） |
24,430 | 10,525 | 24,863 | 24,153 | 10,127 | |||||||||||||||
|
NRI 生产数据 |
||||||||||||||||||||
|
Etame 原油 (mbBL) |
792 | 842 | 812 | 2,425 | 2,405 | |||||||||||||||
|
埃及原油 (mbBL) |
732 | — | 726 | 2,074 | — | |||||||||||||||
|
加拿大原油 (mbBl) |
81 | — | 113 | 274.82 | — | |||||||||||||||
|
加拿大天然气 (Mcf) |
376 | — | 406 | 1,150.85 | — | |||||||||||||||
|
加拿大液化天然气 (Mbbl) |
66 | — | 72 | 205.52 | — | |||||||||||||||
|
加拿大原油、天然气和液化天然气 (MBOE) |
210 | — | 253 | 672 | — | |||||||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气总产量 (MBOE) |
1,734 | 842 | 1,791 | 5,172 | 2,405 | |||||||||||||||
|
加蓬平均日产量 (BOEPD) |
8,609 | 9,157 | 8,923 | 8,883 | 8,810 | |||||||||||||||
|
埃及平均日产量 (BOEPD) |
7,957 | — | 7,978 | 7,598 | — | |||||||||||||||
|
加拿大平均日产量 (BOEPD) |
2,279 | — | 2,776 | 2,462 | — | |||||||||||||||
|
平均日产量（BOEPD） |
18,844 | 9,157 | 19,676 | 18,943 | 8,810 | |||||||||||||||
|
平均销售价格： |
||||||||||||||||||||
|
威斯康星州原油、天然气和液化天然气销售（按英国央行计算） |
$ | 70.78 | $ | 104.25 | $ | 64.67 | $ | 67.40 | $ | 109.17 | ||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气销售额（按英国央行计算）-NRI |
$ | 63.41 | $ | 103.61 | $ | 59.37 | $ | 62.48 | $ | 109.28 | ||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气的销售额（每位英国央行包括已实现的大宗商品衍生品） |
$ | 63.38 | $ | 91.13 | $ | 59.34 | $ | 62.47 | $ | 90.76 | ||||||||||
|
成本和支出（每个英国央行的销售额）： |
||||||||||||||||||||
|
制作费用 |
$ | 22.05 | $ | 31.89 | $ | 21.41 | $ | 22.06 | $ | 29.13 | ||||||||||
|
生产费用，不包括海上修工和股票补偿* |
22.04 | 31.79 | 21.51 | 22.32 | 29.10 | |||||||||||||||
|
折旧、损耗和摊销 |
17.96 | 12.26 | 21.08 | 19.62 | 9.47 | |||||||||||||||
|
一般和管理费用** |
3.43 | 2.71 | 2.99 | 3.48 | 4.56 | |||||||||||||||
|
财产和设备支出，现金制（千美元） |
$ | 22,533 | $ | 43,575 | $ | 27,132 | $ | 77,365 | $ | 103,853 | ||||||||||
*截至2023年9月30日和2022年9月30日以及2023年6月30日的三个月中不包括的海上修理费用分别为0万美元、0万美元和20万美元。
*不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月以及2023年6月30日的与生产费用相关的股票薪酬并不重要。
**在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月以及2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用包括每桶石油0.57美元、0.03美元（0.03美元）和0.33美元，这些费用与股票薪酬支出有关。
非公认会计准则财务指标
管理层使用调整后的净收益来评估经营和财务业绩，并认为该指标对投资者有用，因为它消除了管理层认为不能代表公司不同时期业绩的某些非现金和/或其他项目的影响。管理层还认为，这项非公认会计准则指标有助于投资者评估和比较公司各时期的经营和财务业绩，也有助于与公司同行业的其他指标进行比较。调整后净收益是一项非公认会计准则财务指标，此处使用的代表未终止业务、已探明的原油和天然气资产减值、递延所得税支出、未实现的大宗商品衍生品亏损、Sasol收购收益以及非现金和其他项目前的净收益。
调整后的息税折旧摊销前利润是VAALCO管理层和公司财务报表的外部用户（例如行业分析师、贷款机构、评级机构、投资者和其他关注该行业的人）使用的补充非公认会计准则财务指标，用作衡量公司内部为勘探和开发活动提供资金以及偿还或承担额外债务的能力。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标，此处使用的代表扣除已终止业务前的净收益、净利息收入、所得税支出、损耗、折旧和摊销、勘探费用、已探明原油和天然气资产的减值、非现金和其他项目，包括股票补偿支出、收购Sasol的收益和未实现的大宗商品衍生品损失。
管理层使用调整后的营运资本作为过渡工具来评估公司持续经营的营运资金状况，不包括租赁债务，因为它消除了已终止业务的影响以及租赁负债的影响。根据租赁会计准则，与联合经营中使用的资产相关的租赁负债既包括公司的支出份额，也包括其非运营商合资企业所有者根据联合运营协议有义务支付的租赁支出份额。调整后的营运资金是一项非公认会计准则财务指标，此处使用的营运资金不包括归因于已终止业务的营运资金和与租赁义务相关的流动负债。
管理层使用自由现金流来评估财务业绩，确定在指定时期内可用于向股东返还现金的现金总额，并认为该衡量标准对投资者很有用，因为它通过将经营活动产生的现金相加、减去用于融资和投资活动的金额以及将用于股息支付和股票回购的金额相加，提供了可用于向股东返还现金的净现金总额。自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，此处使用的代表现金、现金等价物和限制性现金的净变化，并加上指定时期内根据股息分配和股票回购支付的金额。
自由现金流有很大的局限性，包括它不代表可供全权使用的剩余现金流，也不应用作根据公认会计原则编制的现金流衡量标准的替代品。不应将自由现金流视为终止业务之前经营活动的现金流的替代品，也不得替代根据公认会计原则提出的任何其他流动性指标。其他公司的自由现金流可能有所不同。因此，公司的自由现金流可能无法与其他公司使用的同名衡量标准相提并论。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益存在重大限制，包括它们不能反映公司在资本支出、合同承诺、营运资金或还本付息方面的现金需求。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的营运资金和自由现金流不应被视为净收益（亏损）、营业收入（亏损）、经营活动现金流或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩或流动性指标的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益不包括影响净收益（亏损）和营业收入（亏损）的部分（但不是全部），这些衡量标准可能因其他公司而异。因此，公司的调整后息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的营运资金和自由现金流可能无法与其他公司使用的同名指标相提并论。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与调整后的净收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的营运资金和自由现金流进行了对比。
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
非公认会计准则财务指标的对账
（未经审计）
（以千计）
|
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||
|
净收入与调整后净收入的对账 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||||
|
净收入 |
$ | 6,141 | $ | 6,868 | $ | 6,752 | $ | 16,363 | $ | 34,136 | ||||||||||
|
离散项目的调整： |
||||||||||||||||||||
|
已终止的业务，扣除税款 |
— | 26 | 2 | 15 | 58 | |||||||||||||||
|
未实现的衍生工具亏损（收益） |
2,321 | (12,902 | ) | (35 | ) | 2,206 | (5,161 | ) | ||||||||||||
|
安排成本 |
— | 6,424 | — | — | 7,624 | |||||||||||||||
|
FPSO 复员 |
— | 8,867 | 5,647 | 5,647 | 8,867 | |||||||||||||||
|
递延所得税支出（福利） |
(985 | ) | 24,008 | (813 | ) | 673 | 39,539 | |||||||||||||
|
其他运营（收入）支出，净额 |
(5 | ) | — | 303 | 298 | 5 | ||||||||||||||
|
调整后净收益 |
$ | 7,472 | $ | 33,291 | $ | 11,856 | $ | 25,202 | $ | 85,068 | ||||||||||
|
摊薄后的调整后每股净收益 |
$ | 0.07 | $ | 0.56 | $ | 0.11 | $ | 0.24 | $ | 1.43 | ||||||||||
|
摊薄后的加权平均已发行股数 (1) |
106,433 | 59,450 | 107,613 | 107,072 | 59,335 | |||||||||||||||
(1) 未调整加权平均已发行股数
|
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||
|
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||||
|
净收入 |
$ | 6,141 | $ | 6,868 | $ | 6,752 | $ | 16,363 | $ | 34,136 | ||||||||||
|
重新添加： |
||||||||||||||||||||
|
已终止业务的影响 |
- | 26 | 2 | 15 | 58 | |||||||||||||||
|
利息支出（收入），净额 |
1,426 | 234 | 1,703 | 5,375 | 355 | |||||||||||||||
|
所得税支出（福利） |
25,844 | 22,843 | 11,588 | 52,203 | 64,467 | |||||||||||||||
|
折旧、损耗和摊销 |
32,538 | 8,963 | 38,003 | 94,958 | 21,827 | |||||||||||||||
|
勘探费用 |
1,194 | 56 | 57 | 1,259 | 250 | |||||||||||||||
|
FPSO 复员 |
— | 8,867 | 5,647 | 5,647 | 8,867 | |||||||||||||||
|
非现金或异常物品： |
||||||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬 |
1,078 | 36 | 605 | 2,332 | 2,300 | |||||||||||||||
|
未实现的衍生工具亏损（收益） |
2,321 | (12,902 | ) | (35 | ) | 2,206 | (5,161 | ) | ||||||||||||
|
安排成本 |
— | 6,424 | — | — | 7,624 | |||||||||||||||
|
其他运营（收入）支出，净额 |
(5 | ) | — | 303 | 298 | 5 | ||||||||||||||
|
信用损失和其他 |
822 | 1,020 | 680 | 2,437 | 2,083 | |||||||||||||||
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
$ | 71,359 | $ | 42,435 | $ | 65,305 | $ | 183,093 | $ | 136,811 | ||||||||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
非公认会计准则财务指标的对账
（未经审计）
（以千计）
|
调整后的营运资金与调整后的营运资金的对账 |
截至2023年9月30日 |
截至2022年12月31日 |
改变 |
|||||||||
|
流动资产 |
$ | 218,115 | $ | 200,097 | $ | 18,018 | ||||||
|
流动负债 |
(166,823 | ) | (162,090 | ) | (4,733 | ) | ||||||
|
营运资金 |
51,292 | 38,007 | 13,285 | |||||||||
|
加：租赁负债——流动部分 |
11,349 | 10,125 | 1,224 | |||||||||
|
加：流动负债——已终止的业务 |
673 | 687 | (14 | ) | ||||||||
|
调整后的营运资金 |
$ | 63,314 | $ | 48,819 | $ | 14,495 | ||||||
|
截至2023年9月30日的九个月 |
||||
|
自由现金流的对账 |
||||
|
运营活动提供的净现金 |
$ | 171,811 | ||
|
用于投资活动的净现金 |
(77,365 | ) | ||
|
用于融资活动的净现金 |
(42,382 | ) | ||
|
汇率变动对现金的影响 |
(321 | ) | ||
|
净现金变化总额 |
51,743 | |||
|
追加股东套现： |
||||
|
已支付的股息 |
20,153 | |||
|
股票回购 |
15,566 | |||
|
向股东返还的现金总额 |
35,719 | |||
|
自由现金流 |
$ | 87,462 | ||
|
向股东返还的自由现金流百分比 |
41 | % | ||