0001866175假的Q3202312 月 31 日http://fasb.org/us-gaap/2023#DerivativeLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#DerivativeLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#DerivativeLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#DerivativeLiabilitiesNoncurrentP1Y00018661752023-01-012023-09-300001866175US-GAAP：普通阶级成员2023-10-31xbrli: 股票0001866175US-GAAP：B类普通会员2023-10-3100018661752023-09-30iso421:USD00018661752022-12-310001866175US-GAAP：非关联党成员2023-09-300001866175US-GAAP：非关联党成员2022-12-310001866175SRT: 附属机构身份会员2023-09-300001866175SRT: 附属机构身份会员2022-12-310001866175US-GAAP：普通阶级成员2023-09-30iso421:USDxbrli: 股票0001866175US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310001866175US-GAAP：B类普通会员2022-12-310001866175US-GAAP：B类普通会员2023-09-300001866175SRT: 石油储备成员2023-07-012023-09-300001866175SRT: 石油储备成员2022-07-012022-09-300001866175SRT: 石油储备成员2023-01-012023-09-300001866175SRT: 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年9月30日

或者

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会档案编号 001-41132

新月能源公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华						87-1133610
（州或其他司法管辖区 公司或组织）						（美国国税局雇主 识别码）

特拉维斯街 600 号, 7200 套房

休斯顿, 德州77002

(713) 337-4600

（注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

A类普通股，面值0.0001美元

哭泣

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒不是 ☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒不是 ☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

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大型加速过滤器			☐			加速过滤器			☒
非加速过滤器			☐			规模较小的申报公司			☐
						新兴成长型公司			☐

如果是新兴成长型公司，请用勾号指明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第 7 (a) (2) (B) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：是 ☐ 否 ☒

截至2023年10月31日，大约有 88,608,800和 91,048,124分别是注册人A类和B类普通股的已发行股份。

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目录

词汇表			2
关于前瞻性陈述的警示声明			3
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表			5
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			28
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露			46
第 4 项。控制和程序			47
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼			48
第 1A 项。风险因素			48
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用			48
第 3 项。优先证券违约			48
第 4 项。矿山安全披露			48
第 5 项。其他信息			48
第 6 项。展品			48
签名			51

1

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词汇表

以下是本文档中使用的某些术语的缩写和定义，这些术语通常用于石油和天然气行业：

barrel 还是 Bbl — 一个储罐桶，或42美制加仑的液体容量。

英国央行 — 使用六立方英尺的天然气与一桶原油或凝析油的比率确定一桶石油当量。

英国央行/d — 每天桶装石油当量。

布伦特 — 这是英国北海地区布伦特油田生产的一桶轻质低硫原油的参考价格，以美元计算。

但是 — 英国热量单位，即将一磅重的水的温度提高一华氏度所需的热量。

亨利·哈布 — Henry Hub是纽约商品交易所天然气期货定价的主要交易所。它通常被称为 Henry Hub 指数。

mbbls — 一千个Bbls或其他液态碳氢化合物。

mbbl/d — 每天一千桶或其他液态碳氢化合物。

mBoE — 一千英镑。

mboe/d — 每天一千 Boe。

Mcf — 一千立方英尺的天然气。

mcf/d — 每天一千立方英尺。

mmBoe — 一百万英镑。

mmBtu — 一百万 Btu。

mmcF — 一百万 Mcf。

mmcf/d — 每天一百万 Mcf。

纽约商品交易所 — 纽约商品交易所。

已探明的已开发储量 — 如果开采手段不涉及油井，则预计将通过使用现有设备和操作方法的现有油井开采的探明储量，或者与新油井的成本相比，所需设备的成本相对较低，或者通过储量估算时已安装的开采设备和基础设施开采的探明储量。

探明储量 — 探明储量是指在提供运营权的合同到期之前，通过分析地球科学和工程数据，可以合理确定地估计，从给定日期起，在现有经济条件、运营方法和政府监管下，这些石油和天然气具有经济可生产性，除非有证据表明续订是合理确定的，无论使用确定性还是概率方法估计。开采碳氢化合物的项目必须已经开始，或者运营商必须合理地确定将在合理的时间内启动该项目。

已探明的未开发储量 — 已探明的未开发储量是指预计将从未钻土地上的新油井中开采的探明储量，或者从需要相对较大开支才能重新完井的现有油井中回收的探明储量。美国证券交易委员会（“SEC”）在S-K法规第4-10（a）（31）条中提供了未开发石油和天然气储量的完整定义。

工作兴趣 — 赋予所有者在该物业上钻探、生产和开展经营活动的权利的经营权益，以及生产份额。

WTI — 一种在美国生产的轻质原油，美国石油学会的重力约为38-40，硫含量约为0.3％。

2

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关于前瞻性陈述的警示声明

本10-Q表季度报告（以下简称 “季度报告”）中的信息包含或以参考方式纳入了包括或基于经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述” 的信息。除历史事实陈述外，此处包含的所有陈述，涉及计划资本支出、石油、天然气和液化天然气（“液化天然气”）产量的增加、本文发布之日之后预计将钻探或完工的油井数量、未来的现金流和借款、对潜在收购机会的追求、我们的财务状况、业务战略以及未来运营的其他计划和目标等，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是通过使用诸如 “可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“打算”、“可实现”、“预期”、“将”、“继续”、“潜力”、“应该”、“可以” 以及类似的术语和短语来识别的。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它们确实涉及某些假设、风险和不确定性。由于某些因素，我们的业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，其中包括：

•商品价格波动；

•我们的业务战略；

•与西鹰福特收购相关的风险（定义见此处），包括我们可能无法实现西鹰福特收购的预期收益的风险；

•我们识别和选择可能的额外收购和处置机会的能力；

•资本要求和以我们可接受的条件获得额外资金的不确定性；

•与我们的债务协议以及我们的负债水平相关的风险和限制；

•我们依赖KKR能源资产管理有限责任公司作为我们的外部经理；

•我们的套期保值策略和业绩；

•已实现的石油、天然气和液化天然气价格；

•外国石油、天然气和液化天然气生产国的政治和经济状况及事件，包括禁运、包括以色列-哈马斯冲突在内的中东持续敌对行动和其他持续的军事行动、乌克兰的武装冲突和对俄罗斯的相关经济制裁、南美洲、中美洲和中国的状况以及恐怖主义或破坏行为；

•总体经济状况，包括通货膨胀和相关的货币政策变化的影响；

•银行业和资本市场混乱的影响，包括与银行和金融服务公司缺乏流动性有关的影响；

•流行病或大流行病，包括相关公共卫生问题的影响以及政府当局和其他第三方为应对这些问题而持续采取的行动所产生的影响，以及由此对商品价格、供需考虑因素和储存能力的任何影响；

•我们未来生产石油、天然气和液化天然气的时间和数量；

•石油、天然气和液化天然气产量下降，以及总体经济状况对石油、天然气和液化天然气需求以及资本供应的影响；

•钻探和完井（“D&C”）活动失败以及由此产生的减记的可能性；

•我们有能力满足我们提议的钻探计划，成功钻出生产商业上可行数量的石油、天然气和液化天然气的油井；

•设备、用品、服务和合格人员短缺以及此类设备、用品、服务和人员费用增加；

•储量、产量、价格和支出需求的估计存在不利差异，以及我们无法通过勘探和开发活动取代储量；

•与我们收购的财产（包括Western Eagle Ford资产（定义见此处）相关的错误估计，涉及估计的探明储量、估计的石油、天然气和液化天然气储量的存在或可回收性以及此类收购物业的实际未来产量和相关成本；

•危险、危险的钻探作业，包括与使用水平钻探技术相关的钻探作业，以及恶劣的天气和环境条件；

•对非运营财产的控制有限；

•我们财产的所有权缺陷以及无法保留我们的租约；

•我们成功开发大量未开发土地的能力；

•我们留住高级管理层的关键成员和关键技术员工的能力；

•与管理我们的增长相关的风险，特别是与整合包括Western Eagle Ford Assets在内的重大收购相关的风险；

•我们成功执行增长战略的能力，包括与西鹰福特收购有关的增长战略；

3

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•环境、职业健康和安全以及其他政府法规以及现行或待定立法的影响，包括最近总统府更迭造成的影响；

•联邦和州的法规和法律，包括2022年IRA（定义见此处）；

•我们预测和管理石油输出国组织（“欧佩克”）行动以及设定和维持产量水平的协议的影响，包括欧佩克最近减产所产生的影响；

•信息技术故障或网络攻击；

•税法的变化；

•竞争的影响；以及

•季节性天气状况。

我们提醒您，这些前瞻性陈述受石油、天然气和液化天然气开发、生产、收集和销售所涉及的所有风险和不确定性的影响，其中大多数风险和不确定性难以预测，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。这些风险包括但不限于大宗商品价格波动、通货膨胀、钻探和生产设备及服务的可用性和成本不足、项目建设延迟、环境风险、钻探和其他运营风险、中游采油和运输基础设施缺乏可用性或能力、监管变化、估算储量和预测未来生产率所固有的不确定性、现金流和获得资本的机会、开发支出的时机以及 “风险” 中描述的其他风险因素” 在本季度报告的 “第 1A 项” 中。风险因素” 载于我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“年度报告”）以及我们不时向美国证券交易委员会提交的报告和注册声明。

储量工程是估算无法精确测量的碳氢化合物地下积聚量的过程。任何储量估算的准确性取决于可用数据的质量、对此类数据的解释以及储备工程师做出的价格和成本假设。此外，钻探、测试和生产活动的结果可能证明修改先前所做的估计是合理的。如果重大，这样的修订将改变任何进一步的生产和开发计划的时间表。因此，储量估计值可能与最终回收的石油、天然气和液化天然气数量有很大差异。

如果出现本季度报告中描述的一种或多种风险或不确定性，或者如果基本假设被证明不正确，则我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。本季度报告中包含的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的，均受本警示声明的明确限制。本警示声明也应与我们或代表我们行事的人随后可能发布的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。除非适用法律另有要求，否则我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映本季度报告发布之日之后的事件或情况的责任，所有这些陈述均受本节陈述的明确限制。

4

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第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表

新月能源公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，共享数据除外）
			2023年9月30日						2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	228,614					$	—
限制性现金			33,422						8,000
应收账款，净额			577,982						457,071
应收账款—关联公司			1,146						2,681
衍生资产-流动资产			4,278						14,878
钻探进展			911						14,655
预付费用			50,547						13,241
其他流动资产			6,214						6,213
流动资产总额			903,114						516,739
财产、厂房和设备：
按成本计算的石油和天然气特性，成功的努力方法
证明了			8,153,621						7,113,819
未经证实			290,753						314,255
按成本计算的石油和天然气特性，成功的努力方法			8,444,374						7,428,074
外地和其他财产和设备，按成本计算			189,605						176,831
不动产、厂房和设备共计			8,633,979						7,604,905
减去：累计折旧、损耗、摊销和减值			(2,620,453)						(2,167,135)
不动产、厂房和设备，净额			6,013,526						5,437,770
投资股权关联公司			10,780						15,038
其他资产			59,006						50,302
总资产			$	6,986,426					$	6,019,849
随附的财务报表附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

5

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新月能源公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，共享数据除外）
			2023年9月30日						2022年12月31日
负债、可赎回的非控制性权益和权益
流动负债：
应付账款和应计负债			$	565,262					$	524,690
应付账款-关联公司			37,727						27,652
衍生负债——流动负债			243,199						312,975
融资租赁债务——当前			4,250						3,341
其他流动负债			30,360						25,091
流动负债总额			880,798						893,749
长期债务			1,912,187						1,247,558
衍生负债——非流动负债			31,371						63,737
资产报废债务			372,572						346,868
递延所得税负债			234,166						147,348
融资租赁债务 — 非流动性			7,760						7,412
其他负债			31,632						14,183
负债总额			3,470,486						2,720,855
承付款和或有开支（注9）
可赎回的非控制性权益			1,888,862						2,436,703
股权：
A 类普通股，$0.0001面值； 1,000,000,000授权股份， 89,680,353和 49,433,154已发行的股票， 88,608,800和 48,282,163截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行股票分别为			9						5
B 类普通股，$0.0001面值； 500,000,000授权股份和 91,048,124和 118,645,323分别截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票			9						12
优先股，$0.0001面值； 500,000,000授权股份和 1,000截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的第一系列优先股			—						—
库存股票，按成本计算； 1,071,553和 1,150,991分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的A类普通股股票			(17,143)						(18,448)
额外的实收资本			1,567,967						804,587
留存收益			50,906						61,957
非控股权益			25,330						14,178
权益总额			1,627,078						862,291
总负债、可赎回的非控股权益和权益			$	6,986,426					$	6,019,849

随附的财务报表附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

6

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新月能源公司

简明合并运营报表

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
收入：
石油			$	504,660					$	550,823					$	1,270,244					$	1,525,899
天然气			72,097						235,830						286,172						586,318
液化天然气			54,724						64,810						131,098						219,853
中游和其他			10,917						13,494						37,360						40,231
总收入			642,398						864,957						1,724,874						2,372,301
费用：
租赁运营费用			120,791						121,554						364,796						322,752
修工费用			16,148						21,126						47,402						56,102
资产运营费用			27,116						20,791						65,206						54,653
收集、运输和营销			61,722						44,757						160,650						131,271
生产税和其他税			36,475						71,511						116,223						183,491
折旧、损耗和摊销			186,492						145,008						492,879						375,600
勘探费用			—						1,909						1,541						3,848
中游和其他运营费用			8,289						3,550						13,803						9,972
一般和管理费用			43,831						17,311						106,235						59,489
出售资产的（收益）亏损			—						(127)						—						(5,114)
支出总额			500,864						447,390						1,368,735						1,192,064
运营收入（亏损）			141,534						417,567						356,139						1,180,237
其他收入（支出）：
衍生品的收益（亏损）			(252,108)						205,130						(68,211)						(645,565)
利息支出			(42,200)						(27,057)						(102,648)						(68,518)
其他收入（支出）			917						(2,670)						1,206						(4,472)
来自股权关联公司的收入（亏损）			116						834						396						4,086
其他收入总额（支出）			(293,275)						176,237						(169,257)						(714,469)
税前收入（亏损）			(151,741)						593,804						186,882						465,768
所得税优惠（费用）			20,639						(38,455)						(4,899)						(34,528)
净收益（亏损）			(131,102)						555,349						181,983						431,240
减去：归属于非控股权益的净（收益）亏损			(48)						(904)						(453)						(2,087)
减去：归属于可赎回非控股权益的净（收益）亏损			78,280						(436,084)						(169,455)						(341,269)
归属于新月的净收益（亏损）			$	(52,870)					$	118,361					$	12,075					$	87,884
每股净收益（亏损）：
A 类普通股 — 基本			$	(0.67)					$	2.74					$	0.21					$	2.07
A 类普通股 — 摊薄			$	(0.67)					$	2.74					$	0.21					$	2.07
B类普通股——基本股和摊薄后普通股			$	—					$	—					$	—					$	—
加权平均已发行股数：
A 类普通股 — 基本			78,709						43,197						58,663						42,377
A 类普通股 — 摊薄			78,709						43,210						59,142						42,382
B类普通股——基本股和摊薄后普通股			91,048						125,797						109,244						126,950

随附的财务报表附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

7

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新月能源公司
简明合并权益变动表
（未经审计）
（以千计）
									新月能源公司
															A 类普通股												B 类普通股												I 系列优先股												国库股												额外的实收资本						留存收益（累计赤字）						非控制性 利息						总计
									股份						金额						股份						金额						股份						金额						股份						金额
2022 年 1 月 1 日的余额															41,954						$	4					127,536						$	13					1						$	—					1,151						$	(18,448)					$	720,016					$	(19,376)					$	12,435					$	694,644
净收益（亏损）															—						—						—						—						—						—						—						—						—						(85,000)						470						(84,530)
捐款															—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						1,533						1,533
分布															—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(645)						(645)
向A类普通股派息															—						—						—						—						—						—						—						—						(5,035)						—						—						(5,035)
基于股权的薪酬															—						—						—						—						—						—						—						—						964						—						(192)						772
与OPCo基准相关的递延所得税变动（见附注2）															—						—						—						—						—						—						—						—						20,216						—						—						20,216
将可赎回的非控股权益调整为赎回金额（见附注2）															—						—						—						—						—						—						—						—						(194,980)						—						—						(194,980)
截至2022年3月31日的余额															41,954						$	4					127,536						$	13					1						$	—					1,151						$	(18,448)					$	541,181					$	(104,376)					$	13,601					$	431,975
净收益（亏损）															—						—						—						—						—						—						—						—						—						54,523						713						55,236
分布															—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(4,201)						(4,201)
回购非控股权益															—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(4,060)						(4,060)
向A类普通股派息															—						—						—						—						—						—						—						—						(7,133)						—						—						(7,133)
基于股权的薪酬															—						—						—						—						—						—						—						—						1,080						—						(4)						1,076
与OPCo基准相关的递延所得税变动（见附注2）															—						—						—						—						—						—						—						—						(46,567)						—						—						(46,567)
将可赎回的非控股权益调整为赎回金额（见附注2）															—						—						—						—						—						—						—						—						194,980						—						—						194,980
截至2022年6月30日的余额															41,954						$	4					127,536						$	13					1						$	—					1,151						$	(18,448)					$	683,541					$	(49,853)					$	6,049					$	621,306
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

8

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新月能源公司
简明合并权益变动表
（未经审计）
（以千计）
									新月能源公司
															A 类普通股												B 类普通股												I 系列优先股												国库股												额外的实收资本						留存收益（累计赤字）						非控制性 利息						总计
									股份						金额						股份						金额						股份						金额						股份						金额
截至2022年6月30日的余额															41,954						$	4					127,536						$	13					1						$	—					1,151						$	(18,448)					$	683,541					$	(49,853)					$	6,049					$	621,306
净收益（亏损）															—						—						—						—						—						—						—						—						—						118,361						904						119,265
分布															—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(2,886)						(2,886)
向A类普通股派息															—						—						—						—						—						—						—						—						—						(7,133)						—						(7,133)
基于股权的薪酬															—						—						—						—						—						—						—						—						2,246						—						—						2,246
与股票交易相关的基础差异相关的递延所得税变动（见附注2）															—						—						—						—						—						—						—						—						(5,599)						—						—						(5,599)
与股权交易相关的权益变化（见附注1）															6,328						1						(8,891)						(1)						—						—						—						—						121,790						—						—						121,790
2022 年 9 月 30 日的余额															48,282						$	5					118,645						$	12					1						$	—					1,151						$	(18,448)					$	801,978					$	61,375					$	4,067					$	848,989
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

9

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新月能源公司
简明合并权益变动表
（未经审计）
（以千计）
									新月能源公司
															A 类普通股												B 类普通股												I 系列优先股												国库股												额外的实收资本						留存收益（累计赤字）						非控制性 利息						总计
									股份						金额						股份						金额						股份						金额						股份						金额
2023 年 1 月 1 日的余额															48,282						$	5					118,645						$	12					1						$	—					1,151						$	(18,448)					$	804,587					$	61,957					$	14,178					$	862,291
净收益（亏损）															—						—						—						—						—						—						—						—						—						59,794						149						59,943
捐款															—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						3						3
分布															—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(917)						(917)
向A类普通股派息															—						—						—						—						—						—						—						—						—						(8,208)						—						(8,208)
基于股权的薪酬															—						—						—						—						—						—						—						—						1,812						—						1,553						3,365
截至2023年3月31日的余额															48,282						$	5					118,645						$	12					1						$	—					1,151						$	(18,448)					$	806,399					$	113,543					$	14,966					$	916,477
净收益（亏损）															—						—						—						—						—						—						—						—						—						5,151						256						5,407
捐款															—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						4,735						4,735
分布															—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(1,600)						(1,600)
向A类普通股派息															—						—						—						—						—						—						—						—						—						(5,803)						—						(5,803)
基于股权的薪酬															80						—						—						—						—						—						(80)						1,305						6,695						—						2,118						10,118
与A类转换相关的基差异相关的递延税额变化															—						—						—						—						—						—						—						—						(69,708)						—						—						(69,708)
与A类转换相关的权益变动															27,597						3						(27,597)						(3)						—						—						—						—						618,732						—						—						618,732
截至 2023 年 6 月 30 日的余额															75,959						$	8					91,048						$	9					1						$	—					1,071						$	(17,143)					$	1,362,118					$	112,891					$	20,475					$	1,478,358
净收益（亏损）															—						—						—						—						—						—						—						—						—						(52,870)						48						(52,822)
分布															—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(1,032)						(1,032)
向A类普通股派息															—						—						—						—						—						—						—						—						—						(9,115)						—						(9,115)
基于股权的薪酬															—						—						—						—						—						—						—						—						9,805						—						5,839						15,644
与股票发行相关的基差相关的递延所得税变动															—						—						—						—						—						—						—						—						(13,122)						—						—						(13,122)
与股票发行相关的权益变动															12,650						1						—						—						—						—						—						—						209,166						—						—						209,167
截至 2023 年 9 月 30 日的余额															88,609						$	9					91,048						$	9					1						$	—					1,071						$	(17,143)					$	1,567,967					$	50,906					$	25,330					$	1,627,078

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

10

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新月能源公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

									截至9月30日的九个月
															2023						2022
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）															$	181,983					$	431,240
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整
折旧、损耗和摊销															492,879						375,600
递延所得税支出（福利）															3,988						27,428
衍生品（收益）亏损															68,211						645,565
衍生品结算时收到的净现金（已付）															(110,775)						(654,377)
基于非现金权益的薪酬支出															64,648						26,306
债务发行成本和折扣的摊销															9,175						6,431
出售石油和天然气财产的（收益）亏损															—						(5,114)
重组收购的衍生品合约															—						(51,994)
收购的衍生品合约的结算															(48,977)						(39,046)
其他															(17,332)						(6,941)
运营资产和负债的变化：
应收账款															(105,430)						(189,512)
应收账款—关联公司															1,310						18,809
预付费和其他流动资产															(10,587)						(22,011)
应付账款和应计负债															67,396						213,428
应付账款-关联公司															12,741						24,560
其他															3,670						(3,018)
经营活动提供的净现金															612,900						797,354
来自投资活动的现金流：
石油和天然气特性的开发															(471,275)						(440,375)
收购石油和天然气财产															(622,698)						(627,539)
出售石油和天然气物业的收益															24,356						4,800
购买限制性投资证券 — HTM															(10,651)						(7,175)
限制性投资证券的到期日 — HTM															10,722						5,400
其他															3,308						3,955
用于投资活动的净现金															(1,066,238)						(1,060,934)
来自融资活动的现金流：
发行优先票据所得收益，扣除溢价、折扣和承销费															833,500						199,250
循环信贷额度借款															1,678,000						1,118,000
循环信贷额度还款															(1,845,449)						(976,000)
支付债务发行成本															(5,461)						(20,028)
扣除承保费后的股票发行收益															145,665						—
股权发行成本的支付															(2,340)						—
可赎回的非控股权益缴款															1,238						5,985
可赎回的非控制性利息分配															(417)						—
向A类普通股派息															(23,127)						(19,301)
分配与A类普通股股息相关的可赎回非控股权益															(45,333)						(58,705)
与经理薪酬相关的可赎回非控股权益的分配															(26,207)						(22,779)
来自与所得税相关的可赎回非控股权益（分配给）的缴款															4						(17,970)
回购与股权交易相关的可赎回非控股权益															—						(36,220)
回购非控股权益															—						(4,060)
非控股权益分配															(3,549)						(6,326)
非控制性利息出资															1,771						55
为基于股票的补偿税预扣所收购的库存股支付的现金															(72)						—
其他															(2,855)						(3,784)
融资活动提供的净现金															705,368						158,117
现金、现金等价物和限制性现金的净变动															252,030						(105,463)
现金、现金等价物和限制性现金，期初															15,304						135,117
现金、现金等价物和限制性现金，期末															$	267,334					$	29,654

随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分

11

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新月能源公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（除非在每份脚注披露中另有说明，否则这些脚注披露中的表格数据中列报的美元金额均以千美元为单位。）

除非另有说明或上下文另有说明，否则所有提及 “我们”、“我们的”、“新月” 和 “公司” 或类似表述均指新月能源公司及其子公司。

注释 1 — 演示的组织和依据

组织

Crescent是一家以增长为导向的美国独立能源公司，从事石油和天然气资产的收购、开发和运营。Crescent的低跌幅、以现金流为导向的资产组合包括周期中期、非常规和传统资产，储备寿命长，并且在伊格尔福特和尤因塔盆地有大量低风险、高回报的开发地点。Crescent 的领导层是一支由投资、金融和行业专业人士组成的经验丰富的团队，结合了成熟的投资和运营专业知识。十多年来，Crescent及其前身通过以现金流、风险管理和回报为重点的收购策略实现了持续增长。

公司结构

我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为 “CRGY”。我们的结构是 “Up-C”，我们几乎所有的资产和业务都由Crescent Energy OpCo LLC（“OpCo”）持有。Crescent是一家控股公司，其唯一重要资产由代表OpCo有限责任权益的单位（“OpCo单位”）组成。Crescent A类普通股（“A类普通股”）既有表决权，也有经济权，而Crescent B类普通股（“B类普通股”，以及A类普通股，“普通股”）的持有人拥有投票权（但没有经济），持有相应数量的经济、无表决权的OPCo单位。根据经修订和重述的OpCo有限责任公司协议（“OpCo LLC协议”）中规定的条款和条件，OpCo单位可以兑换或兑换成A类普通股，也可以根据我们的选择兑现现金。此外，还是 KKR & Co. 的附属公司Inc.（“KKR”，及其子公司合称 “KKR集团”）是Crescent非经济第一系列优先股的唯一持有者，该优先股的持有人有权任命Crescent董事会成员并获得某些其他批准权。

股票发行

2023 年 9 月，我们进行了包销公开发行 12.7百万股A类普通股，向公众开放的价格为美元12.25每股（不包括承销商折扣和佣金）。这包括 1.7承销商行使A类普通股时发行的百万股A类普通股 30根据相关的承保协议，购买额外股票以弥补超额配股的-day 期权。在这些交易（“股票发行”）完成后，我们的A类普通股约占 49我们已发行普通股的百分比。我们收到的净收益为 $145.7扣除承保费用和支出后，来自股票发行的百万美元。

A 类转换

2023 年 6 月 30 日，KKR 的一家关联公司兑换了大约 27.6百万个OpCo单位（我们取消了相应数量的B类普通股），换取了等量的A类普通股（“A类转换”），随后于2023年7月3日将此类股票分配给了私人管理基金和账户中的某些传统投资者。我们没有收到任何与A类转换相关的收益，也没有产生任何与A类转换相关的物质费用。

股权交易

2022 年 9 月，独立能源聚合器有限责任公司（某些关联实体通过该实体持有我们的权益）进行了交换 6.3百万个单位代表我们A类普通股的OpCo（以及相应数量的B类普通股）的会员权益，并同意出售 5.8我们的A类普通股百万股，向公众开放的价格为美元15.00每股，或净价为 $14.10扣除承销商的折扣和佣金（“发行”）后的每股。我们没有从本次发行中获得任何现金收益。并发

12

---

本次发行结束时，我们总共回购了大约 2.6来自PT独立能源控股有限责任公司的百万台OpCo单位，售价 $36.2百万股，并取消了相应数量的B类普通股（“并行OpCo单位购买”，以及与本次发行一起的 “股权交易”）。由于股权交易，我们的A类普通股总数增加了 6.3百万股，包括 0.6我们的A类普通股中有100万股未纳入本次发行，而是以换取B类普通股的股票而发行，并由独立能源聚合器有限责任公司以实物形式分配给关联公司，而我们的B类普通股数量减少了大约 8.9百万。可赎回的非控股权益减少了美元158.1百万美元，而APIC增加了美元121.8百万美元是股权交易的结果，也是为了反映OpCo的新所有权。

演示基础

我们未经审计的简明合并财务报表（“财务报表”）包括公司间交易和余额冲销后的公司及其子公司的账目，是根据美国公认会计原则（“GAAP”）列报的，并反映了所有调整，包括正常的经常性调整，管理层认为这些调整是公允列报相应中期财务状况和经营业绩所必需的。在本报告所述期间，我们没有其他综合收益的要素。这些简明的合并财务报表应与年度报告中包含的经审计的合并和合并财务报表及其附注一起阅读。

Crescent 是一家控股公司，通过其合并子公司开展几乎所有业务，其中包括 (i) OpCo，截至2023年9月30日，该公司的持股量约为 49% 由 Crescent 撰写， 51百分比由我们可赎回的非控股权益的持有人以及（ii）OpCo的全资子公司Crescent Energy Finance LLC持有。除了对Crescent Energy Finance LLC的投资外，Crescent和OpCo没有其他业务、物质现金流、资产或负债。OpCo的资产和负债几乎代表我们所有的合并资产和负债，但某些当期税和递延税以及管理协议下的某些负债除外（定义见下文） 注 11 — 关联方交易）。与从OpCo转移资产相关的某些限制和契约将在中进一步讨论 附注7 — 债务.

财务报表包括石油和天然气财产的不可分割权益。我们通过在随附的简明合并资产负债表、简明的合并运营报表和简明的合并现金流量表中报告我们在资产、负债、收入、成本和现金流中所占的比例来核算我们在石油和天然气资产中的份额。

注意事项 2 — 重要会计政策摘要 

估算值的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层使用影响财务报表之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债披露以及报告期内报告的收入和支出金额的估计和假设。我们使用历史经验和各种其他假设和信息，这些假设和信息被认为在当时情况下是合理的，来制定我们的估计和判断。对未来事件及其影响的估计和假设无法肯定地预测，因此，随着新事件的发生、经验的积累、获得更多信息以及我们的运营环境的变化，这些估计值可能会发生变化。虽然我们认为编制财务报表时使用的估计和假设是适当的，但实际结果可能与这些估计有所不同。我们的重要估计包括收购资产和负债的公允价值、石油和天然气储量、已探明和未经证实的石油和天然气资产的减值以及衍生工具的估值。

限制性现金

限制性现金包括专用于特殊用途的资金，因此不能立即用于一般用途。截至2023年9月30日，我们的大部分限制性现金包括（i）我们在10月份收购Western Eagle Ford的押金，以及（ii）合同规定的现金，这笔现金仅限用于支付加利福尼亚州未来废弃某些油井的费用。限制性现金包含在我们简明合并资产负债表上的限制性现金和其他资产中。

下表提供了资产负债表上列报的现金和限制性现金与现金流量表中显示的金额的对账：

13

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			截至9月30日
			2023						2022
			（以千计）
现金和现金等价物			$	228,614					$	22,478
限制性现金-当前			33,422						—
限制性现金——非流动现金			5,298						7,176
现金、现金等价物和限制性现金总额			$	267,334					$	29,654

可赎回的非控制性权益

根据OpCo LLC协议，除公司以外的OpCo Units的持有人可以将其全部或部分OpCo单位兑换（a）A类普通股或（b）根据OpCo LLC协议条款确定的大致等值的现金，由公司选择。与此类赎回有关，相应数量的B类普通股将被取消。现金赎回选择不在公司的控制范围内，因为B类普通股的持有人及其关联公司通过在董事会中的直接代表来控制公司。因此，我们将OpCo的非控股权益列为永久股权之外的可赎回非控股权益。可赎回的非控股权益按账面价值或赎回金额中较高者入账，如果认为可能赎回，则对额外实收资本进行相应调整。用于此目的的OpCo Units的现金兑换金额基于报告期末A类普通股的10天成交量加权平均收盘价。赎回价值的变化在发生时立即予以确认，就好像报告期末也是该工具的赎回日期一样，还有额外实收资本的抵消条目。此外，某些其他子公司签订了协议，根据该协议，某些员工可以选择以公允价值将其在这些子公司的非控股权益出售给我们，并被视为永久股权以外的可赎回的非控股权益。

2023年9月，包括行使承销商超额配股在内的股票发行收益由Crescent捐赠给OpCo，以换取 12.7百万个 OpCo 单位。由于 Crescent 拥有的额外的 OpCo 单位，我们对美元进行了重新分类65.8百万美元从可赎回的非控股权益到额外的实收资本。

2023年6月，A类转换使我们在流通的B类普通股数量减少了 27.6百万股。相应数量的OpCo单位被转让给了Crescent，这使我们可赎回的非控股权益的价值减少了美元618.7百万。

14

---

从2022年12月31日到2023年9月30日，我们记录了对可赎回非控股权益价值的调整，如下所示：

			可赎回的非控制性权益
			（以千计）
截至2022年12月31日的余额			$	2,436,703
归属于可赎回非控股权益的净收益			195,668
OpCo的分配与A类普通股股息、经理薪酬和所得税有关			(20,183)
应计的 OpCo 分配			(9,471)
基于股权的薪酬			4,452
截至2023年3月31日的余额			$	2,607,169
归属于可赎回非控股权益的净收益			52,067
捐款			709
分布			(417)
OpCo 与 A 类普通股股息、经理薪酬和所得税相关的净分配			(14,098)
应计的 OpCo 分配			(7,264)
基于股权的薪酬			19,629
与A类转换相关的可赎回非控股权益变动			(618,732)
截至2023年6月30日的余额			$	2,039,063
归属于可赎回非控股权益的净收益			(78,280)
捐款			529
OpCo 与 A 类普通股股息、经理薪酬和所得税相关的净分配			(10,962)
应计的 OpCo 分配			(7,030)
基于股权的薪酬			11,383
与股票发行相关的可赎回非控股权益的变化			(65,841)
截至2023年9月30日的余额			$	1,888,862

所得税

Crescent是一家控股公司，其唯一的物质资产由OpCo单位组成。OpCo 是一家合伙企业，通常无需缴纳美国联邦税和某些州税。Crescent需就其在OpCo的任何应纳税收入中的可分配份额缴纳美国联邦和某些州的所得税。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的所得税优惠为美元20.6百万美元，所得税支出为美元4.9百万表示有效税率为 13.6% 和 2.6分别为%。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的所得税支出为美元38.5百万和美元34.5百万表示有效税率为 6.5% 和 7.4分别为%。我们的有效税率低于21％的美国联邦法定所得税税率，这主要是由于消除了与我们的非控股权益和可赎回的非控股权益相关的收入和亏损的影响。

我们根据当前和预测的经营业绩和税法，每季度评估和更新估计的年度有效所得税税率。因此，根据我们实际收入与年度预测相比的组合和时间，我们的有效税率可能每季度有所不同，并且可能使季度比较没有意义。季度所得税准备金通常由按最新估计的年度有效税率计算的所得税支出或亏损补助金组成。离散项目的税收影响在按适用的法定税率发生的时期内确认。

我们会不断评估现有的正面和负面证据，以确定未来是否会产生足够的应纳税所得额来使用现有的递延所得税资产。在此评估的基础上，记录估值补贴，以仅确认递延所得税资产中最有可能变现的部分。被视为可变现的递延所得税资产的金额；但是，将来可能会进行调整。

15

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我们有美国联邦净营业亏损（“NOL”）结转和确认的内置亏损（“RBIL”）财产，这些财产受第382条的限制。根据《美国国税法》第382条和第383条，我们的NOL和RBIL结转额的使用受到少量年度限制。这些年度限制可能导致NOL和RBIL结转在使用之前到期，因此，我们维持了与美国联邦NOL和RBIL结转相关的估值补贴，由于这些第382条的限制，我们认为这些补贴无法收回。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们将APIC减少了美元13.1百万和美元82.8分别为百万美元，这是由于股票发行导致我们在OpCo的所有权、权益和基础发生了变化 A 类转换。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们没有任何不确定的税收状况。

补充现金流披露

以下是我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的补充现金流披露：

									截至9月30日的九个月
															2023						2022
									（以千计）
补充现金流披露：
已支付的利息，扣除资本化金额															$	83,918					$	44,072
所得税（退款）付款															(1,430)						7,864
非现金投资和融资活动：
资本支出包含在应付账款和应计负债中															$	71,543					$	78,080
为换取租赁而获得的使用权资产															23,756						8,365

注意事项 3 — 收购和资产剥离

西鹰福特收购

2023 年 7 月，我们完成了子公司与科曼奇控股有限责任公司（“科曼奇控股”）和 SN EF Maverick, LLC（“SN EF Maverick”，以及 “卖方”）之间签订的买卖协议中设想的收购，根据该协议，我们同意收购运营权和增量营运权益（“七月西鹰”）福特收购”）向卖方收购了我们现有的Western Eagle Ford的某些资产，总现金对价约为美元593.4百万，包括惯常的收购价格调整。我们将7月份对Western Eagle Ford的收购记为资产收购，并记录了额外的财产、厂房和设备，金额为美元612.7百万，其他流动资产为美元2.6百万，应付账款美元4.6百万，其他流动负债为美元5.0百万，资产报废负债为美元10.5百万美元和其他负债为美元1.8百万。

2023年10月，我们完成了截至2023年8月22日的子公司与非关联第三方之间的买卖协议中设想的无关收购，根据该协议，我们同意从卖方手中收购我们现有的西鹰福特部分资产的某些增量营运权益（“十月西鹰福特收购”，以及7月的西鹰福特收购，即 “西鹰福特收购”）总现金对价约为美元250.0百万，视惯例收购价格调整而定。预计10月份对西鹰福特的收购将在2023年第四季度计为资产收购。

Unita 交易

2022年3月，我们完成了包括OpCo在内的某些子公司与特拉华州有限责任公司凡尔登石油二期有限责任公司之间于2022年2月15日签订的会员权益购买协议（其中设想的交易，即 “Uinta交易”）所设想的收购，根据该协议，我们收购了持有所有开发和生产资产的德克萨斯州有限责任公司Uinta AssetCo, LLC的所有已发行和未偿还的会员权益以前由EP Energy E&P Company, L.P. 持有犹他州和某些相关义务。Uinta交易完成后，我们支付了 $621.3百万美元的现金对价和交易费，并假设某些大宗商品衍生品。Uinta 交易的资金来自手头现金和循环信贷额度下的借款（定义见 附注7 — 债务)。在完成 Uinta 交易后，我们记录了 $11.1百万美元的惯常收购价格调整使我们的总购买价格提高到美元632.4在截至2022年12月31日的年度中，百万美元。我们将Uinta交易记作资产收购，并额外记录了美元863.6数百万的财产、厂房和

16

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设备，扣除收购的大宗商品衍生品负债后的美元179.7百万，应付账款为 $14.3百万美元和资产报废负债为 $37.2百万。关于Uinta交易的完成，我们对循环信贷额度进行了修订，除其他外，将借款基础提高到美元1.8十亿美元，选定的承诺金额为美元1.3十亿（见 注 7 — 债务）。我们产生的融资成本为 $13.4与该修正案相关的百万美元，在简明的合并资产负债表上的其他资产中记作债务发行成本。

Uinta交易完成后，我们结算了某些收购的石油大宗商品衍生品头寸，并签订了2022年新的大宗商品衍生品合约，掉期价为美元75每桶，净成本为 $54.1在截至2022年3月31日的三个月中，包括重组费在内的百万美元。

权益法投资

2022年4月，我们的权益法投资公司Exaro Energy III, LLC（“Exaro”）签订了买卖协议，出售其在怀俄明州乔纳油田的业务。在截至2022年12月31日的年度中，我们收到了$的分配6.8百万主要来自于此次出售。

查马

2022年2月，我们将以前由我们一家子公司拥有的墨西哥湾的所有资产和潜在客户捐赠给了Chama Energy LLC（“Chama”），以换取 9.4Chama 的百分比权益，其利息价值为 $3.8百万。结果，我们从简明的合并资产负债表中取消了向Chama出资的资产和负债，并记录了我们在Chama的权益的权益的权益法投资以及美元4.5百万美元收益与这些资产和负债的分拆有关。我们董事会主席约翰·高夫的权益大致为 17.5% 持有 Chama，其余权益由其他非关联投资者持有。根据Chama的有限责任公司协议，我们可能需要为某些修井费用提供资金，并且我们将需要为与我们向Chama捐赠的生产资产相关的堵塞和放弃成本提供资金。

二叠纪盆地剥离

2022年11月4日，我们与一家非关联第三方签订了最终的买卖协议，出售我们在二叠纪盆地德克萨斯州埃克托县的某些非核心生产物业和相关的石油和天然气租约，以换取现金对价，但须按惯例进行收购价格调整，金额为美元80.0百万。我们在2022年12月完成了这笔交易，并录得亏损美元0.9百万。

注意事项 4 — 衍生品

在正常业务过程中，我们面临某些风险，包括石油、天然气和液化天然气价格的变化，这些风险可能会影响与出售未来石油和天然气生产相关的现金流。我们根据循环信贷额度与贷款人签订衍生合同，该合约由单一衍生工具或组合工具组成，以管理我们的这些风险敞口。

截至2023年9月30日，我们的商品衍生工具包括固定价格和基差互换以及项圈，如下所述：

固定价格和基差掉期：固定价格掉期收取固定价格，并按名义金额向交易对手支付浮动市场价格。我们的基差互换固定了我们出售产品的指数价格与基差互换中使用的指数价格之间的基差。根据掉期合约，如果结算价格低于固定价格，我们将获得付款，如果结算价格高于固定价格，我们将向交易对手付款。

项圈： Collars 提供了名义销量的最低和最高价格。如果结算价格低于该区间的最低价格，我们将收到付款，如果结算价格高于该区间的最高价格，我们将向交易对手付款。如果结算价格在区间内，我们无需付款或收款。我们的一部分项圈让交易对手可以选择在生产期之前取消项圈，如下所示。

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下表详细列出了截至2023年9月30日我们按大宗商品分列的净交易量头寸：

制作周期			音量						加权 平均值 固定价格												公平 价值
原油掉期 (Bbls)：			（以千计）																		（以千计）
WTI
2023			3,863						$66.26												$	(83,570)
2024			12,021						$67.58												(153,035)
布伦特
2023			133						$52.52												(4,950)
2024			276						$68.65												(4,253)
原油项圈 — WTI (Bbls)：
2023			721						$55.64			-			$74.16						(10,764)
2024			3,588						$64.62			-			$79.54						(14,666)
2025 (1)			1,460						$60.00			-			$85.00						(6,909)
原油项圈 — 布伦特原油（Bbls）：
2024			110						$65.00			-			$100.00						15
2025			365						$65.00			-			$91.61						(90)
天然气互换 (mmBtU)：
2023			23,105						$2.97												(603)
2024			41,080						$3.69												12,092
天然气项圈 (mmBtU)：
2024			18,300						$3.38			-			$4.56						5,099
2025			29,565						$3.00			-			$5.65						(1,236)
原油基础掉期（Bbls）：
2023			2,024						$1.28												253
2024			6,862						$1.49												367
天然气基础互换 (mmBtU)：
2023			7,783						$(0.27)												11
2024			10,473						$(0.08)												(334)
日历月平均值（“CMA”）滚动掉期（Bbls）：
2023			2,070						$0.28												(3,245)
2024			6,862						$0.36												(4,474)
总计																					$	(270,292)

(1)     代表交易对手在2024年12月16日之前可行使的未偿还原油项圈期权。

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我们使用衍生商品工具，签订受国际掉期和衍生品协会（“ISDA”）主协议管理的掉期合约。 下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的主净额结算安排对我们衍生品合约公允价值的影响：

			格罗斯博览会 价值						的效果 交易对手 净额结算						净负载 价值
			（以千计）
2023年9月30日
资产：
衍生资产-流动资产			$	35,699					$	(31,421)					$	4,278
衍生资产 — 非流动资产			22,261						(22,261)						—
总资产			$	57,960					$	(53,682)					$	4,278
负债：
衍生负债——流动负债			$	(274,620)					$	31,421					$	(243,199)
衍生负债——非流动负债			(53,632)						22,261						(31,371)
负债总额			$	(328,252)					$	53,682					$	(274,570)
2022年12月31日
资产：
衍生资产-流动资产			$	21,880					$	(7,002)					$	14,878
衍生资产 — 非流动资产			10,338						(10,338)						—
总资产			$	32,218					$	(17,340)					$	14,878
负债：
衍生负债——流动负债			$	(319,977)					$	7,002					$	(312,975)
衍生负债——非流动负债			(74,075)						10,338						(63,737)
负债总额			$	(394,052)					$	17,340					$	(376,712)

参见 注5 — 公允价值衡量标准了解更多信息.

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，我们在简明合并运营报表中确认的衍生品收益（亏损）金额如下：

			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
			（以千计）
未被指定为对冲工具的衍生品：
石油头寸的已实现收益（亏损）			$	(61,281)					$	(90,268)					$	(125,793)					$	(337,124)
天然气头寸的已实现收益（亏损）			6,311						(115,595)						(3,545)						(259,070)
液化天然气头寸的已实现收益（亏损）			—						(5,849)						18,563						(58,183)
衍生品的已实现收益（亏损）总额			(54,970)						(211,712)						(110,775)						(654,377)
大宗商品套期保值的未实现收益（亏损）			(197,138)						416,842						42,564						8,812
衍生品的收益（亏损）			$	(252,108)					$	205,130					$	(68,211)					$	(645,565)

注意事项 5 — 公允价值测量

GAAP将公允价值定义为在测算日（退出价格）市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的或为转移负债而支付的价格。通常，确定公允价值需要在不同的情况下做出重大判断以及不同的方法和模型。在以市场为基础的情况下

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方法，我们会考虑类似资产的价格，咨询经纪人和专家或采用其他估值技术。在基于收入的方法下，我们通常会估算未来的现金流，然后按风险调整后的利率对其进行贴现。我们将用于衡量金融资产和负债公允价值的输入分为以下层次结构：

第 1 级：截至报告日，活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。活跃市场是指资产或负债交易的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。

第二级：活跃市场中类似资产或负债的报价市场价格，非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价，或者不是可以直接或间接观察到的报价，可以由可观察的市场数据证实。

第三级：无法观察的输入，反映了管理层对市场参与者在衡量资产或负债公允价值时将使用什么的最佳估计和假设。

金融资产和负债是根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行全面分类的。我们对公允价值计量中特定投入的重要性的评估需要判断，这可能会影响我们在公允价值层次结构中对公允价值资产和负债的估值。

定期公允价值测量

下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允价值经常性记账的衍生资产和负债的公允价值：

			使用公允价值测量
			第 1 级						第 2 级						第 3 级						总计
			（以千计）
2023年9月30日
金融资产：
衍生资产			$	—					$	57,960					$	—					$	57,960
金融负债：
衍生负债			$	—					$	(328,252)					$	—					$	(328,252)
2022年12月31日
金融资产：
衍生资产			$	—					$	32,218					$	—					$	32,218
金融负债：
衍生负债			$	—					$	(394,052)					$	—					$	(394,052)

非经常性公允价值测量

某些非金融资产和负债按非经常性公允价值计量。当我们的石油和天然气资产的账面价值超过相应的未贴现未来现金流时，我们会非经常性地使用公允价值衡量来估值。用于确定此类公允价值的投入主要基于内部开发的现金流模型以及基于市场的估值，归类为三级。与贴现现金流相关的重要三级假设包括对未来价格、生产成本、开发支出、预期产量、适当的风险调整后贴现率和其他相关数据的估计。

我们的其他非经常性公允价值衡量标准包括对通过业务合并获得的资产和负债的公允价值的估计。石油和天然气资产的估值基于收益法，使用折扣现金流模型，利用3级投入，包括内部生成的开发和生产概况以及价格和成本假设。收购中假设的净衍生负债根据与公司其他大宗商品价格衍生品相似的2级投入进行估值。

其他公允价值衡量标准

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由于这些工具的到期日较短，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。我们在循环信贷额度下的长期债务也接近公允价值，因为相关的浮动利率是基于市场的。优先票据（定义见此处）的公允价值约为 $1,553.0百万和美元661.5根据报价计算，截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

注意事项 6 — 应付账款和应计负债

截至2023年9月30日和2022年12月31日，应付账款和应计负债包括以下内容：

			2023年9月30日						2022年12月31日
			（以千计）
应付账款和应计负债：
应付账款			$	105,675					$	104,343
应计租赁和资产运营费用			70,026						58,375
应计资本支出			48,701						76,246
应计一般和管理费用			18,490						13,688
应计交通费用			62,744						31,525
应计收入和应付特许权使用费			161,437						160,775
应计利息支出			32,751						11,672
应计遣散税			53,966						55,496
其他			11,472						12,570
应付账款和应计负债总额			$	565,262					$	524,690

注意事项 7 — 债务

高级票据

2023 年 2 月，我们发行了 $400.0百万本金总额为 9.2502028年到期的优先票据（“2028年原始票据”）的百分比，按面值计算。此次发行的收益约为 $391.3百万美元，扣除初始购买者的折扣和发行费用。我们将所得款项用于偿还循环信贷额度（定义见此处）下的部分未清余额。

2023 年 7 月，我们额外发行了 $300.02028年票据（“2028年7月票据”）的本金总额为百万美元。此次发行的收益约为 $287.5百万美元，扣除初始买家的折扣和发行费用，但不包括2028年7月票据购买者应付的应计利息，我们使用该应计利息来偿还循环信贷额度下的部分未偿借款。

2023 年 9 月，我们额外发行了 $150.02028年票据的本金总额为百万美元（“2028年9月票据”，加上2028年原始票据和2028年7月票据，合称 “2028年票据”）。此次发行的收益约为 $148.0扣除初始买家的折扣和发行费用后的百万美元，但不包括2028年9月票据购买者应付的应计利息，我们使用该应计利息来偿还循环信贷额度下的部分未偿借款。根据管理2028年原始票据的契约，2028年7月票据和2028年9月票据被视为单一系列证券，将与2028年原始票据一起作为单一类别进行投票，除发行日期和发行价格外，其条款与2028年原始票据基本相同。

2028 年票据的年利率为 9.250％，每年的2月15日和8月15日支付，到期日为2028年2月15日。我们可以选择在2025年2月15日当天或之后的任何时候以特定的赎回价格兑换2028年票据的全部或部分。此外，在2025年2月15日之前，我们可能以等于的价格赎回部分或全部2028年票据 100本金的百分比，外加 “整数” 保费，加上截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计和未付利息（如果有）。

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2021 年 5 月，我们发布了 $500.0百万本金总额为 7.250%按面值于2026年到期的优先票据（“2026年原始票据”）。 2022 年 2 月，我们又发行了美元200.0百万本金总额为 7.250到期优先票据百分比 2026 年在 101面值的百分比（“2026年附加票据”，与2026年原始票据一起是 “2026年票据”）。两次发行 2026 年票据是 被视为单一系列，将作为一个类别一起投票，除了发行日期、发行价格和第一笔利息支付外，其条款和条件相同。 2026年票据的年利率为 7.25%，应支付于 5 月 1 日和 11 月 1 日每年，并于 2026 年 5 月 1 日到期。

我们可以选择随时以特定的赎回价格赎回2026年票据的全部或部分。

2026年票据和2028年票据（统称为 “优先票据”）是我们的优先无抵押债务，优先票据和相关担保与循环信贷额度下的借款以及我们未来的任何其他优先债务，优先于我们未来的任何次级债务，优先于我们未来的任何次级债务。优先票据由我们现有和未来的每家子公司在优先无抵押的基础上担保，这些子公司将为我们的循环信贷额度提供担保。优先票据和担保实际上从属于我们所有的有担保债务（包括循环信贷额度下的所有借款和其他债务），但以担保此类债务的抵押品的价值为限，在结构上从属于任何不为优先票据提供担保的未来子公司的所有现有和未来债务和其他负债（包括应付贸易账款）。

管理优先票据的契约包含契约，除其他外，这些契约限制了我们的受限子公司的能力：(i) 承担或担保额外债务或发行某些类型的优先股；(ii) 支付股息或分配其股权或赎回、回购或清偿其股权或次级债务；(iii) 转让或出售资产；(iv) 进行投资；(v) 设立某些留置权; (vi) 签订协议，限制任何非担保人限制子公司向其支付股息或其他款项；(vii)合并、合并或转让其全部或几乎所有资产；（viii）与关联公司进行交易；（ix）设立不受限制的子公司。

如果我们经历某些类型的控制权变更并伴有评级下降，则优先票据的持有人可能会要求我们以特定的赎回价格回购其全部或部分票据。优先票据未上市，我们也不打算将来在任何证券交易所上市，而且目前这些票据没有公开市场。

循环信贷额度

概述

我们与北卡罗来纳州富国银行签订了一项基于优先担保储备的循环信贷协议（经修订、重述、修订和重述或以其他方式修改的 “循环信贷额度”），作为贷款人和信用证发行人的管理代理人，贷款人不时成为该协议的当事方。我们不时对循环信贷额度进行修订，(i) 将我们选定的承诺金额从美元上调700.0百万到美元1.3十亿，（ii）将我们的借款基础从美元增加1.3十亿到美元2.0十亿，(iii) 将我们的最高信贷额度从美元提高了1.5十亿到美元3.0十亿，（iv）将到期日从2025年5月6日延长至2027年9月23日；（v）将适用的利润率降低了 0.50%，因此循环信贷额度下的贷款将根据有担保的隔夜融资利率（“SOFR”）进行定价，再加上 2.35% 至 3.35% 或调整后的基本利率加上 1.25% 至 2.25百分比，在每种情况下，均基于循环信贷额度的使用情况。我们的循环信贷额度包含条款，如果我们的未偿优先票据在2026年1月存在某些条件，则该票据将在延长到期日之前的2026年1月到期。

在7月完成对Western Eagle Ford的收购之际，我们重新确定了循环信贷额度，这再次确认了我们的借款基础为美元2.0十亿，选定的承诺金额为 $1.3十亿。2023 年 9 月 30 日，我们有 $392.0百万的借款和 $11.4百万在循环信贷额度下未偿还的信用证中。

循环信贷额度下的债务仍由公司和担保人的几乎所有有形和无形资产的第一优先留置权担保，包括但不限于石油和天然气财产以及公司和此类担保人拥有的相关资产和股权。在每次重新确定借款基础时，公司必须至少维持抵押贷款 85净现值的百分比，折现为 9构成借款基础财产的石油和天然气资产的年百分比（“PV-9”）。公司的国内直接和间接子公司必须是循环信贷额度的担保人，但某些例外情况除外。

借款基础须在每年的4月1日和10月1日左右进行半年度定期重新决定，以及 (i) 在任何连续 12 个月期间，应我们的要求选择性借款基础临时重新确定不超过两次，或者要求贷款人在任何连续 12 个月期间不超过一次；(ii) 选择性借款

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在收购任何石油和天然气房产后，应我们的要求进行临时重新决定，购买价格合计至少为 5.0占当时有效借款基础的百分比。在以下情况下，借款基础将自动减少：(i) 发行某些允许的次级留置权债务和其他允许的额外债务；(ii) 如果出售或处置的此类房产的PV-9总PV-9超过以下水平，则出售或以其他方式处置借款基础财产 5.0当时有效的借款基础的百分比以及 (iii) 提前终止或抵消掉换协议 (a) 管理机构在确定借款基础时所依赖的或 (b) 如此终止的此类互换协议的价值是否超过 5.0当时实际借款基础的百分比。

利息

循环信贷额度下的借款按以下方式计息：（i）美元替代基准利率（基于最优惠利率、联邦基金有效利率或调整后的SOFR，外加适用的利率），或者（ii）SOFR加上适用的利率，由借款人选择。适用的利润率根据我们当时有效的借款基础利用率而有所不同。未使用循环承付款的应付费用为 0.5每年百分比，包含在我们的简明合并运营报表的利息支出中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们未偿贷款金额的加权平均利率为 8.00% 和 6.98分别为％。

盟约

循环信贷额度包含某些契约，这些契约限制在不遵守某些财务契约或未经贷款人事先同意的情况下支付现金分红、某些借款、出售资产、向他人贷款、投资、合并活动、大宗商品互换协议、留置权和其他交易。我们受 (i) 最大杠杆比率和 (ii) 截至每个财季最后一天计算的流动比率财务契约的约束。循环信贷额度还包含陈述、担保、赔偿以及肯定和否定契约，包括与未支付本金、利息或费用有关的违约事件，在作出或视为作出的任何重大方面的陈述或担保不准确、违反契约、破产和破产事件、某些未兑现的判决和控制权变更等方面的违约事件。如果发生违约事件，而我们无法纠正此类违约，贷款人将能够加快到期日并行使其他权利和补救措施。

信用证

我们可能会不时要求为自己的账户开具信用证。信用证应计利息的利率等于SOFR借款的相关利率。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的未偿信用证为美元11.4百万和美元9.8分别为百万美元，这减少了我们的循环信贷额度下可供借款的金额。

未偿债务总额

下表汇总了我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的债务余额：

			未偿债务						已开具的信用证						借款基础						成熟度
			（以千计）
2023年9月30日
循环信贷额度			$	392,000					$	11,419					$	2,000,000					9/23/2027
7.252026 年到期的优先票据百分比			700,000						—						—						5/1/2026
9.252028 年到期的优先票据百分比			850,000						—						—						2/15/2028
减去：未摊销的折扣、溢价和发行成本			(29,813)
长期债务总额			$	1,912,187
2022年12月31日
循环信贷额度			$	559,449					$	9,770					$	2,000,000					9/23/2027
7.252026 年到期的优先票据百分比			700,000						—						—						5/1/2026
减去：未摊销的折扣、溢价和发行成本			(11,891)
长期债务总额			$	1,247,558

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注意事项 8 — 资产退休义务

我们的ARO负债基于我们在油井和设施中的净所有权以及管理层对放弃和修复这些油井和设施的成本的估计，以及管理层对未来成本发生时间的估计。 下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中与我们的ARO负债相关的活动：

			截至2023年9月30日
			（以千计）
期初余额			$	365,614
增补(1)			16,272
退休			(8,835)
出售			(1,627)
修订			1,681
增值费用			20,477
期末余额			393,582
减去：当前部分			(21,010)
期末余额，非流动部分			$	372,572

(1)     在截至2023年9月30日的九个月中，我们新增的ARO主要与7月收购西鹰福特时收购的房产有关。请参见 注3 — 收购和资产剥离以获取更多信息。

注意事项 9 — 承付款和或有开支

在正常业务过程中出现的未决或可能发生的法律诉讼中，我们可能不时成为原告或被告。根据ASC 450的规定, 突发事件，如果物质损失意外开支很可能发生，并且根据预期的最可能结果或某一范围内的最低金额或可能的结果，可以合理估计损失，则记入应计额。

法律诉讼本质上是不可预测的，可能会出现不利的解决方案。评估突发事件是高度主观的，需要对不确定的未来事件做出判断。在评估与法律诉讼相关的意外事件时，由于多种因素，我们可能无法估计损失，包括潜在的辩护、有关事项的程序状况、复杂的法律和/或事实问题的存在以及对问题重要的信息的持续发现和/或发展。我们无法估计与突发事件相关的合理可能的损失范围，但管理层认为，目前尚无任何诉讼会单独或总体上对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

我们受广泛的联邦、州和地方环境法律和法规的约束。这些法律法规规范了向环境中排放的材料，并可能要求我们消除或减轻在不同地点处置或释放石油或化学物质对环境的影响。我们认为，我们目前遵守了所有适用的联邦、州和地方法律法规。因此，截至2023年9月30日，未确认与环境补救相关的责任或损失。

注释 10 — 激励性薪酬安排

概述

我们和我们的某些子公司已签订激励性薪酬奖励协议，向我们的员工、经理和非雇员董事授予利润权益、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票单位（“PSU”）和其他激励性奖励。 下表汇总了我们在指定时期内确认的与激励性薪酬奖励相关的薪酬支出：

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			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
			（以千计）
ASC 710 利润利息奖励			$	116					$	334					$	2,288					$	834
ASC 718 负债分类利润利息奖励			2,465						(2,321)						(14)						9,892
ASC 718 股票分类利润利息奖励			5,839						—						9,510						—
ASC 718 股票分类的限制性股票股奖项			405						399						1,196						793
ASC 718 股票分类的 PSU 奖项			20,783						7,758						53,956						15,621
支出总额			$	29,608					$	6,170					$	66,936					$	27,140

股票分类的 RSU 大奖

在截至2023年9月30日的九个月中，我们批准了 140,856Crescent Energy Company 2021年股权激励计划下的股票分类限制性股份，适用于某些董事、高级管理人员和员工。每个 RSU 代表或有收款权 一A类普通股的份额。授予日期的公允价值为 $11.31根据 RSU，RSU 将在一段时间内归属 一到 三年，在适用的归属期内，基于股票的薪酬支出按比例确认。这些奖励的薪酬成本在简明合并运营报表的一般和管理费用中列报，相应贷记简明合并资产负债表上的额外实收资本和可赎回的非控股权益。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们有 85,827与杰出的 RSU 奖励相关的股份。

股票分类的 PSU 大奖

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与股票发行同时进行, A类转换和RSU奖励归属，我们的A类普通股的股票数量增加了 12.7百万和 40.3分别为百万股。结果，根据新月能源公司2021年经理激励计划授予的股票分类PSU目标A类股票数量增加了 1.3百万和 4.0截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万股。我们将这一增长视为估计值的变化，并确认了额外的支出 $9.7百万和美元27.7截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。

注释 11 — 关联方交易

KKR 集团

管理协议

我们已经与KKR Energy Assets Manager LLC（“经理”）签订了管理协议（“管理协议”）。根据管理协议，经理向公司提供其高级执行管理团队和某些管理服务。管理协议的初始期限为 三年并应在初始任期结束时自动续延一次 三年期限，除非公司或经理选择不续订管理协议。

作为对根据管理协议提供的服务和经理的管理费用（包括执行管理团队的薪酬）的对价，经理有权按季度获得薪酬（“经理薪酬”），该薪酬等于我们按比例分摊的份额（基于我们对OpCo的相对所有权），每年为美元55.5百万费用。随着我们对OpCo的所有权百分比的增加，我们承担的金额将随着时间的推移而增加。此外，随着我们业务和资产的扩大，经理薪酬的增加金额可能等于 1.5我们未来发行的所有股票证券（包括与收购有关的）净收益的百分比，并增加了美元2.2在截至2023年9月30日的三个月中，百万美元，与我们的股票发行有关。但是，增量经理薪酬不适用于在赎回或交换OpCo单位时发行我们的股票。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们记录的一般和管理费用为美元6.8百万和美元16.8分别为百万美元，现金分配额为美元7.3百万和美元26.2分别向我们与《管理协议》相关的可赎回的非控股权益（百万美元）。此外，在 2023 年 9 月 30 日，我们累积了 $7.0向可赎回的非控股权益分配百万美元，将在2023年第四季度支付。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们记录的一般和管理费用为美元3.8百万和美元10.4分别为百万美元，现金分配额为美元10.0百万和美元22.8分别为我们与管理层相关的可赎回的非控股权益

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协议。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 $13.9百万和美元13.3百万美元分别包含在应付账款中，即我们与《管理协议》相关的简明合并资产负债表上的关联公司。

此外，经理有权获得激励性薪酬（“激励性薪酬”），根据激励性薪酬，经理应获得该薪酬 10根据某些基于绩效的衡量标准的实现情况，占我们已发行A类普通股的百分比。激励性薪酬包括 五结算在 a 上的部分 五年期限从2024年开始，每批与A类普通股的目标数量相关，等于 2截至该批已发行A类普通股的百分比。只要管理人持续向我们提供服务，直到适用于某一批股票的业绩期结束，该经理就有权就多股A类普通股获得该批次的结算，范围从 0% 至 4.8每批股票结算时已发行的A类普通股的百分比。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们记录的一般和管理费用为美元20.8百万和美元54.0百万分别与激励性补偿有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们记录的一般和管理费用为美元7.8百万和美元15.6分别为百万与激励性薪酬有关。请参阅 注 10 — 激励性薪酬安排了解更多信息。

KKR 基金

根据管理协议的条款，我们可能会不时地与EIGF II和/或其他KKR基金（“KKR基金”）一起投资上游石油和天然气资产。在这种情况下，我们的某些合并子公司与KKR Funds旗下的实体签订了主服务协议（“MSA”），根据这些协议，我们的子公司向此类KKR基金提供某些服务，包括分配石油、天然气和液化天然气的生产和销售，收取和支付相应石油和天然气资产的收入、运营费用以及一般和管理费用，以及支付与其持续运营相关的所有资本成本石油和天然气资产。我们的子公司每月结算 KKR 基金到期或到期的余额。与这些 MSA 相关的管理费用由我们分配给 KKR 基金，其依据是：(i) 我们可能代表其承担的直接费用的实际依据，或 (ii) 根据各方对此类服务的估计使用情况，在各个 KKR 基金之间分配此类费用。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的关联方应收账款为美元0.1百万和美元0.8百万美元分别包含在应收账款——关联公司和关联方应付账款中23.1百万和美元14.0百万美元分别包含在应付账款中，即与KKR基金交易相关的简明合并资产负债表上的关联公司。

其他交易

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们产生了美元1.5百万和美元2.6就与2028年票据有关的交易，分别向KKR集团的子公司KKR Capital Markets LLC（“KCM”）支付100万美元的费用。在截至2022年9月30日的九个月中，我们支出了美元0.7就与2026年票据相关的交易向KCM支付了百万美元的费用。我们在简明的合并资产负债表上将这些费用记作长期债务中的债务发行成本。在截至2022年9月30日的九个月中，我们额外支付了美元1.5向KCM支付了数百万美元的费用，这些费用与我们的循环信贷额度修正案有关，该修正增加了我们的借款基础和与Uinta交易相关的选定承诺金额。我们在简明的合并资产负债表上的其他资产中将这些费用记录为债务发行成本。请参阅 注 7 — 债务。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们向KCM支付了美元2.2与股票发行相关的百万美元承销商折扣和佣金。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，KCM收到了美元1.3M 来自与股权交易相关的承销商折扣和佣金交易的收益。我们没有收到任何现金收益。请参阅中的进一步讨论 注 1 — 组织结构和陈述基础关于股权交易。

2023 年 3 月，我们签署了一份 十年与 Crescent Real Estate LLC 的子公司租用办公室。我们的董事会主席约翰·高夫隶属于Crescent Real Estate LLC。租赁条款规定每年的基本租金约为$0.3百万，在租赁期限内增加，以及我们的一家子公司支付的某些其他惯常费用。2023 年 4 月租约开始时，我们记录了一美元2.4百万美元其他资产中的使用权资产，运营租赁负债为美元0.1百万美元其他流动负债和 $2.3简明合并资产负债表上的其他负债为百万美元。

注释 12 — 每股收益

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我们有 二A类普通股和B类普通股形式的普通股类别。我们的A类普通股有权获得股息，B类普通股无权参与分红或未分配收益。但是，B类普通股的股东通过拥有OpCo单位从OpCo获得按比例分配。我们采用两类方法来计算每股收益。两类方法根据在此期间申报的股息或股息等价物以及每种证券各自对未分配收益和亏损的参与权来确定普通股和分红证券的每股收益。每股净收益（亏损）-摊薄后不包括以下影响 4.2在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，有百万个PSU是反稀释的。

下表列出了每股基本和摊薄后净收益（亏损）的计算方法：

			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
			（以千计，股票和每股金额除外）
分子：
净收益（亏损）			$	(131,102)					$	555,349					$	181,983					$	431,240
减去：归属于非控股权益的净（收益）亏损			(48)						(904)						(453)						(2,087)
减去：归属于可赎回非控股权益的净（收益）亏损			78,280						(436,084)						(169,455)						(341,269)
归属于新月能源的净收益（亏损）——基本			(52,870)						118,361						12,075						87,884
加：根据限制性股票单位的稀释效应，重新分配归属于可赎回非控股权益的净收益			—						33						27						10
加：根据PSU的稀释效应，重新分配归属于可赎回非控股权益的净收益			—						—						306						—
归属于新月能源的净收益（亏损）——摊薄			$	(52,870)					$	118,394					$	12,408					$	87,894
分母：
已发行A类普通股的加权平均值——基本			78,708,800						43,196,791						58,663,396						42,376,668
添加：RSU 的稀释效应			—						13,524						39,016						5,173
添加：PSU 的稀释作用			—						—						439,335						—
已发行A类普通股的加权平均值——摊薄			78,708,800						43,210,315						59,141,747						42,381,841
已发行B类普通股的加权平均值——基本股和摊薄后股			91,048,124						125,796,892						109,244,079						126,950,234
每股净收益（亏损）：
A 类普通股 — 基本			$	(0.67)					$	2.74					$	0.21					$	2.07
A 类普通股 — 摊薄			$	(0.67)					$	2.74					$	0.21					$	2.07
B类普通股——基本股和摊薄后普通股			$	—					$	—					$	—					$	—

注释 13 — 后续事件

分红

2023 年 11 月 6 日，董事会批准了季度现金分红，金额为 $0.12每股，或 $0.48按年计算每股，将在2023年第三季度支付给我们的A类普通股股东。季度股息将于2023年12月4日支付给截至2023年11月20日营业结束时的登记股东。OpCo单位持有人还将根据其对OpCo单位的按比例所有权获得分配。

季度现金分红的支付取决于管理层对我们的财务状况、经营业绩和与此类支付相关的现金流的评估以及董事会的批准。管理层和董事会将每季度评估现金分红的任何未来变化。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）旨在从管理层的角度向财务报表的读者提供有关财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响公司经营业绩的某些其他因素的陈述。以下讨论和分析应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“年度报告”）、截至2023年3月31日和2023年6月30日止期间的10-Q表季度报告以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并财务报表中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析一起阅读。以下信息更新了我们在先前文件中提供的对我们财务状况的讨论，并分析了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三到九个月之间经营业绩的变化。以下讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们未来的计划、估计、信念和预期业绩。前瞻性陈述取决于我们可能无法控制的事件、风险和不确定性。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于大宗商品价格波动、资本要求和以公司可接受的条件获得额外资金的不确定性、已实现的石油、天然气和液化天然气价格、石油、天然气和液化天然气未来生产的时间和数量、设备、供应、服务和合格人员的短缺，以及下文和本季度报告和年度报告其他地方讨论的因素，尤其是 “风险因素” 和 “警告”关于前瞻性陈述的声明，” 所有这些陈述都很难预测。鉴于这些风险、不确定性和假设，所讨论的前瞻性事件可能不会发生。除非适用法律另有要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述。除非另有说明或上下文另有说明，否则所有提及 “我们”、“我们的”、“Crescent” 和 “公司” 或类似表述均指Crescent Energy Company及其子公司。

商业

我们是一家以增长为导向的美国独立能源公司，从事石油和天然气资产的收购、开发和运营。我们的低跌幅、以现金流为导向的资产组合包括周期中期、非常规和传统资产，储备寿命长，并且在伊格尔福特和尤因塔盆地有大量低风险、高回报的开发地点。

我们的领导层是一支由投资、金融和行业专业人士组成的经验丰富的团队，他们结合了成熟的投资和运营专业知识。十多年来，Crescent及其前身通过以现金流、风险管理和回报为重点的收购策略实现了持续增长。

地缘政治发展和经济环境

在过去几年中，受到 COVID-19 疫情和复苏、俄罗斯入侵乌克兰和对俄罗斯的相关制裁、哈马斯对以色列的袭击以及随之而来的中东冲突、供应链限制以及利率和资本成本上升的影响，原油、天然气和液化天然气的价格经历了周期性的下跌和持续波动。此外，美国在2022年经历了严重的通货膨胀环境，加上国际地缘政治风险，加剧了人们对2023年潜在衰退的担忧，这导致石油和天然气价格从2022年先前的高点回落，并造成了进一步的波动。2023年，欧佩克宣布减产以减少全球石油供应。欧佩克就石油产量水平采取的行动以及宣布这些水平的潜在变化，包括就减产达成协议和遵守减产协议，可能导致大宗商品价格和整个石油和天然气行业进一步波动。这种波动可能会给我们和我们的客户带来更加困难的投资和规划环境。尽管我们使用衍生工具来部分减轻大宗商品价格波动的影响，但我们的收入和经营业绩在很大程度上取决于石油和天然气的现行价格。

市场对全球银行业健康状况的持续担忧，其中发生了两起美国银行倒闭，大型国内和国际银行的市值大幅下跌，由此产生的任何衰退影响都导致石油和天然气价格大幅下跌，WTI公布的价格在2023年3月跌至66.61美元的低点，这是自2021年12月以来的最低水平。某些银行持续经营的不确定性，包括银行和其他金融服务公司无法获得流动性，已经并将继续对全球市场造成严重干扰，可能导致大宗商品价格下跌及其持续波动，并对我们的财务状况产生负面影响。

由于石油和天然气行业的周期性，对油田商品和服务的需求波动可能会给我们行业内的定价结构带来压力。随着大宗商品价格的上涨，油田商品和服务的成本也普遍增加，

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而在大宗商品价格下跌时期, 油田成本通常滞后, 向下调整的速度不如油价快。美国的通货膨胀率从2021年开始上升，在2022年中期达到顶峰，并在2022年下半年和2023年开始逐渐下降。这些通货膨胀压力已经导致并可能导致我们的油田货物、服务和人员成本进一步增加，这反过来又导致我们的资本支出和运营成本增加。持续的高通胀水平同样导致美联储和其他中央银行提高利率，最近一次是在2023年7月提高了四分之一个百分点。在通货膨胀率居高不下的范围内，我们的运营成本可能会进一步增加，包括油田服务、劳动力成本和设备。石油和天然气价格上涨可能导致材料和服务成本继续上涨。如果我们无法通过提高石油和天然气价格和收入来收回更高的成本，我们无法预测通货膨胀率和通货膨胀率的显著上升将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。参见第一部分，第 1A 项。风险因素——我们的年度报告中 “持续或恶化的通货膨胀问题以及相关的货币政策变化已经导致并可能导致我们的商品、服务和人员成本的额外增加，这反过来又导致我们的资本支出和运营成本增加”。

2022年8月，《2022年通货膨胀降低法案》（“2022年IRA”）签署成为法律。2022年IRA包含数千亿美元的激励措施，用于开发可再生能源、清洁氢气、清洁燃料、电动汽车和配套基础设施、碳捕集和封存等条款。这些激励措施可能会进一步加速美国经济从使用化石燃料向低碳或零碳排放替代品的过渡，这可能会减少对我们生产的石油和天然气的需求，从而对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外，IRA 2022通过甲烷排放费（包括陆上石油和天然气生产）对温室气体的排放征收联邦费用。甲烷排放费预计将在2025年根据2024日历年的排放量收取，该费用基于2022年IRA中规定的某些阈值。甲烷排放费可能会增加我们的运营成本，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。见第二部分，第 1A 项。风险因素以获取更多信息。最后，2022年IRA包括对三年内平均AFSI超过10亿美元的公司的调整后财务报表收入（“AFSI”）征收15％的新公司替代性最低税。尽管我们正在评估新的企业替代性最低税将产生的影响，但我们认为这不会对我们的短期税收产生重大影响。

收购和资产剥离

收购

2023 年 7 月，我们完成了子公司与科曼奇控股有限责任公司（“科曼奇控股”）和 SN EF Maverick, LLC（“SN EF Maverick”，以及 “卖方”）之间签订的买卖协议中设想的收购，根据该协议，我们同意收购运营权和增量营运权益（“七月西鹰”）福特收购”）向卖方收购我们现有的Western Eagle Ford部分资产，总现金对价约为5.934亿美元，包括惯常现金对价购买价格调整。我们将7月份对Western Eagle Ford的收购记为资产收购，并记录了6.127亿美元的额外不动产、厂房和设备，260万美元的其他流动资产，460万美元的应付账款，500万美元的其他流动负债，1,050万美元的资产报废负债和180万美元的其他负债。

2023年10月，我们完成了截至2023年8月22日的子公司与非关联第三方之间的买卖协议所设想的无关收购，根据该协议，我们同意从卖方手中收购我们现有的西鹰福特部分资产的某些增量营运权益（“十月西鹰福特收购”，以及7月的西鹰福特收购，即 “西鹰福特收购”）总现金对价约为美元2.5亿，视惯例收购价格调整而定。预计10月份对西鹰福特的收购将在2023年第四季度计为资产收购。

2022年3月，我们完成了包括OpCo在内的某些子公司与特拉华州有限责任公司凡尔登石油二期有限责任公司之间于2022年2月15日签订的会员权益购买协议（其中设想的交易，即 “Uinta交易”）所设想的收购，根据该协议，我们收购了持有其所有开发和生产资产的德克萨斯州有限责任公司Uinta AssetCo, LLC的所有已发行和未偿还的会员权益以及 EP Energy Energy E&P Company, L.P. 的某些义务位于犹他州。2022年3月30日Uinta交易完成后，我们支付了6.213亿美元的现金对价和相关交易费用，并假设某些大宗商品衍生品。在完成Uinta交易时，我们对循环信贷额度进行了修正，除其他外，将借款基础增加到18亿美元，将选定的承诺额增加到13亿美元。

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Uinta交易完成后，在截至2022年3月31日的三个月中，我们结算了某些收购的石油大宗商品衍生品头寸，并签订了2022年新的大宗商品衍生品合约，掉期价为每桶75美元，净成本为5,410万美元，包括重组费。

资产剥离

2022年11月4日，我们与一家非关联第三方签订了最终的买卖协议，出售我们在二叠纪盆地德克萨斯州埃克托县的某些非核心生产物业和相关的石油和天然气租约，以换取8,000万美元的现金对价，但需按惯例进行收购价格调整。我们在2022年12月完成了这笔交易，在截至2022年12月31日的年度中录得90万美元的亏损。

2022年4月，我们的权益法投资公司Exaro Energy III, LLC（“Exaro”）签订了买卖协议，出售其在怀俄明州乔纳油田的业务。在截至2022年12月31日的年度中，我们从Exaro获得了680万美元的分配，这主要是由于此次出售。

2022年2月，我们将以前由一家子公司拥有的墨西哥湾的所有资产和前景捐赠给了Chama Energy LLC（“Chama”），以换取Chama 9.4％的权益，我们的估值约为380万美元。因此，我们在简明的合并资产负债表中注销了这些出资资产和负债，并记录了我们在Chama的权益的权益法投资，以及与拆分这些资产和负债相关的450万美元收益。我们董事会主席约翰·高夫持有Chama约17.5％的权益，其余权益由其他非关联投资者持有。根据Chama的有限责任公司协议，我们可能需要为某些维修费用提供资金，并且我们将被要求为与向Chama捐赠的生产资产相关的封闭和放弃费用提供资金。

可持续性

我们寻求战略性地改善我们拥有和收购的资产，以提高财务回报、运营和管理。我们相信，成为负责任的运营商将产生更好的结果，为社会和环境创造净收益，同时为我们的投资者带来诱人的回报。我们将卓越的可持续发展表现视为Crescent与同行区分开来的机会，降低风险，提高运营绩效，并使我们的利益相关者和我们开展业务的社区受益。我们邀请您查看我们的《2022年可持续发展报告》，该报告可在Crescent的网站上查阅，网址为 https://www.crescentenergyco.com/#sustainability。但是，请注意，本可持续发展报告的内容以及我们网站上的其他材料并未以引用方式纳入本季度报告。2022 年 2 月，我们加入了石油和天然气甲烷伙伴关系 2.0 计划，以加强甲烷排放报告。我们还成立了可持续发展咨询委员会，就可持续发展相关问题向管理层和董事会提供建议。

我们如何评估我们的运营

我们使用各种财务和运营指标来评估我们的石油、天然气和液化天然气业务的业绩，包括：

•销量产量，

•商品价格和差异，

•运营费用，

•调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则），以及

•杠杆式自由现金流（非公认会计准则）

发展计划和资本预算

我们的开发计划旨在优先考虑产生有吸引力的风险调整后回报和有意义的自由现金流，并且本质上是灵活的，能够根据需要修改我们的资本计划以应对当前的市场环境。

我们预计将为2023年资本计划投入约5.8亿至6.3亿美元，这反映了用于西鹰福特收购的额外资金。我们预计将通过运营产生的现金流为我们的2023年资本计划提供资金。由于我们资本计划的灵活性质以及我们的大部分土地由生产占有的事实,

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我们可以选择推迟部分或全部计划资本支出，具体取决于各种因素，包括但不限于钻探活动的成功、石油、天然气和液化天然气的现行和预期价格以及由此产生的油井经济性、必要设备、基础设施和资本的可用性、所需监管许可和批准的接收和时间、季节性条件、钻探和收购成本以及其他利益所有者的参与水平。

收入来源

我们的收入主要来自石油、天然气和液化天然气产量的销售，并受产量和已实现价格的影响，不包括大宗商品衍生品合约的影响。大宗商品的定价取决于供求以及我们通常无法控制的季节性、政治和其他条件。由于销售量的变化或大宗商品价格的变化，我们的收入可能因时期而异。下表说明了我们在所列每个时期的生产收入组合：

			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
石油			80		%				64		%				75		%				66		%
天然气			11		%				28		%				17		%				25		%
液化天然气			9		%				8		%				8		%				9		%

此外，我们的中游资产收入由规定了最低交易量承诺的商业协议提供支持。这些中游收入占我们中游和其他收入的大部分。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，中游和其他收入占我们总收入的2％或更少。

销量产量

下表显示了我们物业的历史销售量：

			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
石油 (mbbls)			6,667						6,348						17,797						16,114
天然气 (mmcF)			33,009						33,735						95,085						96,102
NGL (mbbL)			2,271						1,840						5,730						5,452
总计 (mBoE)			14,440						13,811						39,375						37,583
每日平均值 (mboe/d)			157						150						144						138

与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，总销量分别增加了629 mBoE，增加了1,792 mBOE。我们在2023年第三季度的总产量增长是由我们7月份对Western Eagle Ford的收购推动的，部分被天然气加工厂停机导致的天然气产量略有下降所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，我们的总产量增长是由7月份对西鹰福特的收购和我们的Uinta交易推动的。

大宗商品价格和差异

我们的经营业绩取决于许多因素，尤其是大宗商品的价格和我们有效销售产品的能力。

石油和天然气行业是周期性的，大宗商品价格可能波动很大。近年来，受到 COVID-19 疫情和复苏、俄罗斯入侵乌克兰和对俄罗斯实施的相关制裁、以色列-哈马斯冲突、欧佩克采取的行动、通货膨胀和美国钻探活动增加的影响，大宗商品价格出现了大幅波动。欧佩克的行动、美国钻探的增加、通货膨胀以及乌克兰和以色列的武装冲突仍然存在不确定性。此外，天然气价格在2023年下跌，部分原因是冬季相对温和，以及液化天然气出口设施的停机时间延长，这导致美国的天然气储量高于历史平均水平。最后，除其他因素外，市场对全球银行业健康状况的担忧日益增加，以及由此产生的任何衰退影响，导致2023年石油和天然气价格与前一时期相比大幅下跌。

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为了减少石油和天然气价格波动对收入的影响，我们定期通过各种固定未来价格的交易，就石油、天然气和液化天然气估计产量的一部分签订衍生品合同。我们计划继续采用达成经济套期保值安排的做法，以减少大宗商品价格的短期敞口，保护现金流和企业回报，并保持我们的流动性。

下表列出了通过使用衍生品合约进行经济套期保值的产量百分比：

			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
石油			64		%				58		%				62		%				65		%
天然气			54		%				61		%				55		%				67		%
液化天然气			—		%				42		%				24		%				47		%

下表列出了纽约商品交易所石油和天然气的平均价格以及我们在报告期间的平均已实现价格：

			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
石油 (Bbl):
纽约商品交易所平均值			$	82.26					$	91.56					$	77.39					$	98.09
已实现价格（不包括衍生品结算）			75.70						86.77						71.37						94.69
已实现价格（包括衍生品结算） (1)			66.50						72.55						64.31						73.77
天然气 (Mcf)：
纽约商品交易所平均值			$	2.55					$	8.20					$	2.69					$	6.77
已实现价格（不包括衍生品结算）			2.18						6.99						3.01						6.10
已实现价格（包括衍生品结算）			2.38						3.56						2.97						3.41
ngL (Bbl)：
已实现价格（不包括衍生品结算）			$	24.10					$	35.22					$	22.88					$	40.33
已实现价格（包括衍生品结算）			24.10						32.04						26.12						29.65

(1)     上述已实现价格不包括截至2023年9月30日的三个月和九个月中收购衍生合约结算分别产生的1,400万美元或4,900万美元的影响，也不包括截至2022年9月30日的三个月和九个月中收购衍生品合约结算分别产生的1,590万美元或3,900万美元的影响。

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操作结果：

截至 2023 年 9 月 30 日的三个月，而截至 2022 年 9 月 30 日的三个月

收入

下表列出了我们在指定时期的收入组成部分、各自的平均已实现价格和净销售量：

			截至9月30日的三个月
			2023						2022						$ Change						% 变化
收入（以千计）：
石油			$	504,660					$	550,823					$	(46,163)					(8)		%
天然气			72,097						235,830						(163,733)						(69)		%
液化天然气			54,724						64,810						(10,086)						(16)		%
中游和其他			10,917						13,494						(2,577)						(19)		%
总收入			$	642,398					$	864,957					$	(222,559)					(26)		%
扣除衍生品结算影响前的平均已实现价格：
石油（美元/桶）			$	75.70					$	86.77					$	(11.07)					(13)		%
天然气 ($/mcf)			2.18						6.99						(4.81)						(69)		%
NGL ($/Bbl)			24.10						35.22						(11.12)						(32)		%
总计（美元/Boe）			43.73						61.65						(17.92)						(29)		%
净销售量：
石油 (mbbls)			6,667						6,348						319						5		%
天然气 (mmcF)			33,009						33,735						(726)						(2)		%
NGL (mbbL)			2,271						1,840						431						23		%
总计 (mBoE)			14,440						13,811						629						5		%
平均每日净销售量：
石油 (mbbls/d)			72						69						3						4		%
天然气 (mmcf/d)			359						367						(8)						(2)		%
NGL (mbbls/d)			25						20						5						25		%
总计 (mboe/d)			157						150						7						5		%

石油收入。在截至2023年9月30日的三个月中，石油收入与截至2022年9月30日的三个月相比下降了4,620万美元，下降了8％。这是由已实现油价下跌推动的，这导致油价下降了7,380万美元（每桶下降13％），但被每日销售量增加2760万美元（3百万桶/日，增长4％）所抵消。我们的石油净销量增长是由我们7月份对Western Eagle Ford的收购推动的。

天然气收入。与截至2022年9月30日的三个月相比，天然气收入在截至2023年9月30日的三个月中下降了1.637亿美元，下降了69％。这是由天然气价格下跌推动的，天然气价格下降了1.587亿美元（每立方英尺下降69％），销量减少了500万美元（8 mmcf/d，下降了2％）。销量的下降主要与天然气加工厂的停机和自然下降有关，但我们在7月份收购的Western Eagle Ford部分抵消了这一下降。

液化天然气收入。与截至2022年9月30日的三个月相比，液化天然气收入在截至2023年9月30日的三个月中下降了1,010万美元，下降了16％。这主要是由已实现的液化天然气价格下降所推动的，这导致减少了2530万美元（每桶下降32％），销售量增加了1,520万美元（5 Mbbls/d，增长了25％）。销量的增长主要与我们在7月份收购Western Eagle Ford有关。

中游收入和其他收入。在截至2023年9月30日的三个月中，中游和其他收入与截至2022年9月30日的三个月相比减少了260万美元，跌幅19％，这主要是受2023年硫磺收入增加所抵消的推动。

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开支

下表汇总了我们在指定时期的支出，并包括每位英国央行的演示文稿，因为我们使用这些信息来评估我们相对于同行的业绩，并确定和衡量趋势：

			截至9月30日的三个月
			2023						2022						$ Change						% 变化
费用（以千计）：
运营费用			$	270,541					$	283,289					$	(12,748)					(4)		%
折旧、损耗和摊销			186,492						145,008						41,484						29		%
一般和管理费用			43,831						17,311						26,520						153		%
其他运营成本			—						1,782						(1,782)						NM*
支出总额			$	500,864					$	447,390					$	53,474					12		%
每位英国央行的精选费用：
运营费用			$	18.74					$	20.51					$	(1.77)					(9)		%
折旧、损耗和摊销			12.91						10.50						2.41						23		%

* NM = 没有意义。

操作g 费用。在截至2023年9月30日的三个月中，运营支出与截至2022年9月30日的三个月相比减少了1,270万美元，下降了4％，这主要是由以下因素推动的：

(i)在截至2023年9月30日的三个月中，租赁和资产运营支出与截至2022年9月30日的三个月相比增加了560万美元，增长了4％，每个英国央行下降了0.07美元，跌幅1％，至每个英国央行10.24美元。560万美元的增长主要是由我们7月份收购Western Eagle Ford相关的支出推动的。某些与石油大宗商品价格挂钩的成本（例如一氧化碳）抵消了我们额外的Eagle Ford支出2与我们的 CO 相关的购买成本2怀俄明州的洪水资产。这些按合同计入大宗商品指数的运营费用与石油大宗商品价格同步变化，随着油价的上涨，与大宗商品挂钩的合同运营成本增加，反之亦然。

(ii)在截至2023年9月30日的三个月中，收集、运输和营销费用与截至2022年9月30日的三个月相比增加了1,700万美元，增长了38％，每位英国央行增加了1.03美元，涨幅32％，至每位英国央行4.27美元。推动这一增长的是我们在7月份对Western Eagle Ford的收购，以及我们落基山脉部分资产的采集和运输费率的提高。

(iii)在截至2023年9月30日的三个月中，生产税和其他税与截至2022年9月30日的三个月相比下降了3,500万美元，下降了49％，每个英国央行下降了2.65美元，跌幅51％，至每个英国央行2.53美元。净减少的主要原因是石油和天然气收入减少，这降低了我们计算生产税和其他税收的税基。

(iv)在截至2023年9月30日的三个月中，修理费用与截至2022年9月30日的三个月相比减少了500万美元，下降了24％，每个英国央行下降了0.41美元，跌幅27％，至每个英国央行1.12美元。这种下降是由与大宗商品价格相关的活动减少所推动的。

(v)在截至2023年9月30日的三个月中，中游和其他运营支出与截至2022年9月30日的三个月相比增加了470万美元，增长了134％，这主要是由于落基山脉的原油调和费用增加。作为中游收入和其他收入一部分的额外调油收入足以抵消额外支出。

折旧、损耗和摊销。在截至2023年9月30日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比，折旧、损耗和摊销增加了4150万美元，增长了29％，这主要是受7月份对西鹰福特的收购以及我们一些较高的DD&A税率领域的交易量增加的推动。

一般和管理费用。在截至2023年9月30日的三个月中，一般和管理费用（“G＆A”）与截至2022年9月30日的三个月相比增加了2650万美元，增长了153％，这主要是由于（i）股票发行（定义见此处）中授予与A类普通股股票增加相关的额外PSU，以股票为基础的非现金薪酬支出增加了2370万美元，以及（ii）3.6美元经常性并购增加了百万美元，这主要是由于根据与KKR Energy Assets Manager LLC签订的管理协议应付的费用增加，该协议是经理薪酬中按比例分摊的部分由我们承担。经理薪酬的增加是由于A类普通股的公有制增加，这归因于（i）我们的股票发行，这也增加了经理的年度薪酬

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每年的薪酬增加220万至5,550万美元，以及 (ii) A类普通股的股票赎回于2023年第二季度和2022年下半年完成，这并没有增加经理人的整体薪酬，但确实增加了我们承担的经理薪酬部分。对于A类普通股的股票赎回，我们承担的经理薪酬部分按比例增加，而A类普通股新股发行的经理薪酬部分则增加。虽然只有我们承担的经理薪酬部分会影响我们的合并运营报表，但我们在调整后的息税折旧摊销前利润和杠杆自由现金流的计算中包括了全部金额（经理薪酬与并购中列报的金额之间的差额由 “OpCo进行的与经理薪酬相关的某些可兑现的非控股权益分配” 表示）。

			截至9月30日的三个月
			2023						2022						$ Change						% 变化
一般和管理费用（以千计）：
经常性一般和管理费用			$	13,505					$	9,917					$	3,588					36		%
交易和非经常性费用			834						1,558						(724)						(46)		%
基于股权的薪酬			29,492						5,836						23,656						405		%
一般和管理费用总额			$	43,831					$	17,311					$	26,520					153		%
每位英国央行的一般和管理费用：
经常性一般和管理费用			$	0.94					$	0.72					$	0.22					31		%
交易和非经常性费用			0.06						0.11						(0.05)						(45)		%
基于股权的薪酬			2.04						0.42						1.62						386		%

其他运营成本。其他运营成本包括勘探费用和出售资产的收益。在截至2023年9月30日的三个月中，我们没有产生任何其他运营成本。在截至2022年9月30日的三个月中，我们的其他运营成本为180万美元，这主要是由于190万美元的勘探费用和10万美元的资产出售收益。

利息支出

在截至2023年9月30日的三个月中，我们产生的利息支出为4,220万美元，而截至2022年9月30日的三个月中为2710万美元，增长了56％。这一增长主要是由7月收购Western Eagle Ford所推动的平均债务余额增加以及与发行2028年7月票据和2028年9月票据以及我们的循环信贷额度相关的更高利率推动的。

衍生品的收益（亏损）

我们签订了衍生品合约，以管理影响我们收入的大宗商品价格风险敞口。下表列出了所列期间衍生品的未实现和已实现收益（亏损）总额：

			截至9月30日的三个月
			2023						2022						$ Change						% 变化
衍生品收益（亏损）（以千计）：
商品衍生品的收益（亏损）			$	(252,108)					$	205,130					$	(457,238)					(223)		%
衍生品的收益（亏损）			$	(252,108)					$	205,130					$	(457,238)					(223)		%

我们的损失关于在此期间的大宗商品衍生品 三几个月已结束2023年9月30日从截至2022年9月30日的三个月中的可比收益增加了4.572亿美元，增长了223％，这主要是由于大宗商品价格相对于我们的行使价的变化。

所得税优惠（费用）

我们是一家公司，根据我们在OpCo的任何应纳税收入中的应分配份额缴纳美国联邦和州所得税。OpCo 是一家合伙企业，通常无需缴纳美国联邦税和某些州税。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们确认的所得税优惠分别为2,060万澳元，所得税支出为3,850万美元，有效税率分别为13.6％和6.5％。我们的有效税率低于

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美国联邦法定所得税税率为21％，这主要是由于扣除与我们的非控股权益和可赎回的非控股权益相关的收入和损失所产生的影响。

调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）和杠杆自由现金流（非公认会计准则）

调整后的息税折旧摊销前利润和杠杆自由现金流是我们的管理层用来评估经营业绩的补充非公认会计准则财务指标。见”—非公认会计准则财务指标”以下是它们的定义和应用。

下表列出了调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）和杠杆自由现金流（非公认会计准则）与净收益（亏损）的对账情况，净收益（亏损）是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标：

			截至9月30日的三个月
			2023						2022						$ Change						% 变化
（以千计）
净收益（亏损）			$	(131,102)					$	555,349					$	(686,451)					(124)		%
为与调整后的息税折旧摊销前利润保持一致而进行的调整：
利息支出			42,200						27,057
所得税支出（福利）			(20,639)						38,455
折旧、损耗和摊销			186,492						145,008
勘探费用			—						1,909
衍生品的非现金（收益）亏损			197,138						(416,842)
基于非现金权益的薪酬支出			29,492						5,836
出售资产的（收益）亏损			—						(127)
其他（收入）支出			(917)						2,670
OpCo 发放的某些与经理薪酬相关的可赎回非控制性利息分配			(7,030)						(9,471)
交易和非经常性费用 (1)			7,989						8,861
收购的衍生品合约的结算			(13,999)						(15,945)
调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）			$	289,624					$	342,760					$	(53,136)					(16)		%
与杠杆自由现金流对账的调整：
利息支出，不包括非现金递延融资成本摊销			(35,373)						(24,552)
当期所得税优惠（支出）			470						877
OpCo 缴纳的与税务相关的可赎回非控制性利息缴款（分配）			(20)						(803)
石油和天然气特性的开发			(94,431)						(189,928)
杠杆式自由现金流（非公认会计准则）			$	160,270					$	128,354					$	31,916					25		%

(1)截至2023年9月30日的三个月中，800万美元的交易和非经常性支出主要与我们对西鹰福特的收购以及与我们间接合并Contango石油天然气公司和独立能源有限责任公司业务的一系列交易（“合并交易”）相关的成本有关。截至2022年9月30日的三个月中，890万美元的交易和非经常性支出主要与（i）法律、咨询、过渡服务协议成本、收购衍生品合同的相关重组以及Uinta交易和合并交易产生的其他费用有关，（ii）合并交易之后的遣散费，（iii）合并整合成本，以及（iv）收购和债务交易相关成本。

在截至2023年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与截至2022年9月30日的三个月相比下降了5,310万美元，跌幅16％，这主要是受已实现石油和天然气价格下降的推动，但部分被我们7月收购西鹰福特产生的产量增加和调整后的息税折旧摊销前利润所抵消。

在截至2023年9月30日的三个月中，杠杆式自由现金流与截至2022年9月30日的三个月相比增加了3190万美元，增长了25％，这主要是由于2023年第三季度的钻探和完井活动比2022年同期减少相关的资本支出减少了9,550万美元，以及2022年服务成本的增加，但我们的调整后息税折旧摊销前利润下降部分抵消。

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截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比

收入

下表列出了我们在指定时期的收入组成部分、各自的平均已实现价格和净销售量：

																					截至9月30日的九个月
																											2023						2022						$ Change						% 变化
收入（以千计）：
石油																											$	1,270,244					$	1,525,899					$	(255,655)					(17)		%
天然气																											286,172						586,318						(300,146)						(51)		%
液化天然气																											131,098						219,853						(88,755)						(40)		%
中游和其他																											37,360						40,231						(2,871)						(7)		%
总收入																											$	1,724,874					$	2,372,301					$	(647,427)					(27)		%
扣除衍生品结算影响前的平均已实现价格：
石油（美元/桶）																											$	71.37					$	94.69					$	(23.32)					(25)		%
天然气 ($/mcf)																											3.01						6.10						(3.09)						(51)		%
NGL ($/Bbl)																											22.88						40.33						(17.45)						(43)		%
总计（美元/Boe）																											42.86						62.05						(19.19)						(31)		%
净销售量：
石油 (mbbls)																											17,797						16,114						1,683						10		%
天然气 (mmcF)																											95,085						96,102						(1,017)						(1)		%
NGL (mbbL)																											5,730						5,452						278						5		%
总计 (mBoE)																											39,375						37,583						1,792						5		%
平均每日净销售量：
石油 (mbbls/d)																											65						59						6						10		%
天然气 (mmcf/d)																											348						352						(4)						(1)		%
NGL (mbbls/d)																											21						20						1						5		%
总计 (mboe/d)																											144						138						6						4		%

石油收入。与截至2022年9月30日的九个月相比，石油收入在截至2023年9月30日的九个月中下降了2.557亿美元，下降了17％。这是由已实现油价下跌推动的，这导致油价下降4.15亿美元（每桶下降25％），但部分被1.593亿美元的销售量增长（6 Mbbls/日或10％）所抵消。我们的石油产量增长主要是由我们7月份对Western Eagle Ford的收购和我们的Uinta交易推动的。

天然气收入。与截至2022年9月30日的九个月相比，天然气收入在截至2023年9月30日的九个月中下降了3.01亿美元，下降了51％。这是由天然气价格下跌推动的，导致天然气价格下降2.938亿美元（每立方英尺下降51％），销量减少630万美元（4百万立方英尺/日，下降1％）。我们的天然气产量下降主要是由于天然气加工厂的自然减少和停机，但这些下降被我们7月份对Western Eagle Ford的收购和我们的Uinta交易所部分抵消。

液化天然气收入。与截至2022年9月30日的九个月相比，液化天然气收入在截至2023年9月30日的九个月中下降了8,880万美元，下降了40％。这主要是由已实现的液化天然气价格下降所推动的，这导致了1.00亿美元（每桶下降43％），销售量增加了1,120万美元（1兆桶/日，增长5％）。我们的液化天然气销量的增长主要是由我们7月份对Western Eagle Ford的收购推动的。

中游收入和其他收入。在截至2023年9月30日的九个月中，中游和其他收入与截至2022年9月30日的九个月相比减少了290万美元，跌幅7％，这是由于硫收入减少被2023年额外的调油收入所抵消。

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开支

下表汇总了我们在指定时期的支出，并包括每位英国央行的列报，因为我们使用这些信息来评估我们相对于同行的业绩，并确定和衡量我们认为可能需要进一步分析的趋势：

																					截至9月30日的九个月
																											2023						2022						$ Change						% 变化
费用（以千计）：
运营费用																											$	768,080					$	758,241					$	9,839					1		%
折旧、损耗和摊销																											492,879						375,600						117,279						31		%
一般和管理费用																											106,235						59,489						46,746						79		%
其他运营成本																											1,541						(1,266)						2,807						NM*
支出总额																											$	1,368,735					$	1,192,064					$	176,671					15		%
每位英国央行的精选费用：
运营费用																											$	19.51					$	20.17					$	(0.66)					(3)		%
折旧、损耗和摊销																											12.52						9.99						2.53						25		%

* NM = 没有意义。

运营费用。在截至2023年9月30日的九个月中，运营支出与截至2022年9月30日的九个月相比增加了980万美元，增长了1％，这主要是由以下因素推动的：

(i)在截至2023年9月30日的九个月中，租赁和资产运营支出与截至2022年9月30日的九个月相比增加了5,260万美元，增长了14％，每个英国央行增长了0.88美元，增长了9％，至每英国央行10.92美元。5,260万美元的增长主要是由截至2023年9月30日的九个月中产量增加所推动的，部分原因是（i）我们在7月份对Western Eagle Ford的收购，（ii）我们的Uinta交易，以及（iii）与西海岸定价市场天然气价格上涨有关的成本较高的残留气购买。较高的已实现定价足以抵消较高的成本残留气体。

(ii)在截至2023年9月30日的九个月中，收集、运输和营销费用与截至2022年9月30日的九个月相比增加了2940万美元，增长了22％，每个英国央行增长了0.59美元，增长了17％，至每个英国央行4.08美元。这一增长主要是由Uinta交易和我们7月份对Western Eagle Ford的收购推动的。

(iii)在截至2023年9月30日的九个月中，生产税和其他税收与截至2022年9月30日的九个月相比下降了6,730万美元，下降了37％，每个英国央行下降了1.93美元，跌幅40％，至每个英国央行的2.95美元。这种下降的主要原因是石油和天然气收入的减少，这降低了计算我们的生产税和其他税收的税基。

(iv)在截至2023年9月30日的九个月中，修理费用与截至2022年9月30日的九个月相比减少了870万美元，跌幅16％，每个英国央行减少了0.29美元，跌幅19％，至每个英国央行的1.20美元。下降的主要原因是与大宗商品价格相关的活动减少。

(v)在截至2023年9月30日的九个月中，中游和其他运营支出与截至2022年9月30日的九个月相比增加了380万美元，增长了38％，这主要是由于落基山脉的原油调和费用增加。作为中游收入和其他收入一部分的额外调油收入足以抵消额外支出。

折旧、损耗和摊销。在截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，折旧、损耗和摊销增加了1.173亿美元，增长了31％，这主要是受7月西鹰福特收购和Uinta交易的推动，但其他领域的产量下降部分抵消了这一点。

一般和管理费用。在截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用（“G&A”）与截至2022年9月30日的九个月相比增加了4,670万美元，增长79％，这主要是由于（i）基于非现金权益的薪酬支出增加了3,830万美元；（ii）经常性并购增加，包括根据与KKR Energy Assets Manager LLC签订的管理协议应付费用增加，该费用是经理薪酬的按比例分配部分由我们承担。经理薪酬的增加是由于A类普通股的公有制增加，这归因于：（i）我们的股票发行，这也使经理的年度薪酬增加了220万美元，至每年5,550万美元；（ii）A类普通股的股票赎回于2023年第二季度和2022年下半年完成，这并没有增加经理人整体薪酬，但确实增加了其中的比例

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经理薪酬由我们承担。虽然只有我们承担的经理薪酬部分会影响我们的合并运营报表，但我们在调整后的息税折旧摊销前利润和杠杆自由现金流的计算中包括了全部金额（经理薪酬与并购中列报的金额之间的差额由 “OpCo进行的与经理薪酬相关的某些可兑现的非控股权益分配” 表示）。190万美元的交易和非经常性相关支出减少部分抵消了这些增长。

																					截至9月30日的九个月
																											2023						2022						$ Change						% 变化
一般和管理费用（以千计）：
经常性一般和管理费用																											$	36,526					$	26,232					$	10,294					39		%
交易和非经常性费用																											5,061						6,951						(1,890)						(27)		%
基于股权的薪酬																											64,648						26,306						38,342						146		%
一般和管理费用总额																											$	106,235					$	59,489					$	46,746					79		%
每位英国央行的一般和管理费用：
经常性一般和管理费用																											$	0.93					$	0.70					$	0.23					33		%
交易和非经常性费用																											0.13						0.18						(0.05)						(28)		%
基于股权的薪酬																											1.64						0.70						0.94						134		%

其他运营成本。其他运营成本包括勘探费用和出售资产的收益。与截至2022年9月30日的九个月相比，其他运营成本增加了280万美元，这主要是由于截至2023年9月30日的九个月中确认的资产出售收益减少了510万美元，但部分被230万美元的勘探费用减少所抵消。

利息支出

在截至2023年9月30日的九个月中，我们产生的利息支出为1.026亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为6,850万美元，增长了50％。这一增长主要是由收购Western Eagle Ford所推动的平均债务余额增加以及与发行2028年7月票据和2028年9月票据以及我们的循环信贷额度相关的更高利率推动的。

衍生品的收益（亏损）

我们签订了衍生品合约，以管理影响我们收入的大宗商品价格风险敞口。下表列出了所列期间衍生品的未实现和已实现收益（亏损）总额：

															截至9月30日的九个月
																					2023						2022						$ Change						% 变化
衍生品收益（亏损）（以千计）：
商品衍生品的收益（亏损）																					$	(68,211)					$	(645,565)					$	577,354					(89)		%
衍生品的收益（亏损）																					$	(68,211)					$	(645,565)					$	577,354					(89)		%

在截至2023年9月30日的九个月中，我们在大宗商品衍生品方面的亏损从截至2022年9月30日的九个月的6.456亿美元减少了5.774亿美元，跌幅89％，这主要是由于大宗商品价格相对于我们的行使价的变化。

所得税优惠（费用）

我们是一家公司，对于我们在OpCo的任何应纳税收入中的应分配份额，需缴纳美国联邦和州所得税。OpCo 是一家合伙企业，通常无需缴纳美国联邦税和某些州税。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别确认了490万美元的所得税支出和3,450万美元的支出，有效税率分别为2.6％和7.4％。我们的有效税率低于21％的美国联邦法定所得税税率，这主要是由于扣除与我们的非控股权益和可赎回的非控股权益相关的收入和亏损的影响。

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调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）和杠杆自由现金流（非公认会计准则）

调整后的息税折旧摊销前利润和杠杆自由现金流是我们的管理层用来评估经营业绩的补充非公认会计准则财务指标。见”—非公认会计准则财务指标”以下是它们的定义和应用。

下表列出了调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）和杠杆自由现金流（非公认会计准则）与净收益（亏损）的对账情况，净收益（亏损）是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标：

																					截至9月30日的九个月
																											2023						2022						$ Change						% 变化
（以千计）
净收益（亏损）																											$	181,983					$	431,240					$	(249,257)					(58)		%
为与调整后的息税折旧摊销前利润保持一致而进行的调整：
利息支出																											102,648						68,518
所得税支出（福利）																											4,899						34,528
折旧、损耗和摊销																											492,879						375,600
勘探费用																											1,541						3,848
衍生品的非现金（收益）亏损																											(42,564)						(8,812)
基于非现金权益的薪酬支出																											64,648						26,306
出售资产的（收益）亏损																											—						(5,114)
其他（收入）支出																											(1,206)						4,472
OpCo 发放的某些与经理薪酬相关的可赎回非控制性利息分配																											(23,765)						(29,599)
交易和非经常性费用 (1)																											14,188						25,968
收购的衍生品合约的结算																											(48,977)						(39,046)
调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）																											$	746,274					$	887,909					$	(141,635)					(16)		%
与杠杆自由现金流对账的调整：
利息支出，不包括非现金递延融资成本摊销																											(93,473)						(62,087)
当期所得税优惠（支出）																											(911)						(7,099)
OpCo 缴纳的与税务相关的可赎回非控制性利息缴款（分配）																											108						(17,970)
石油和天然气特性的开发																											(444,245)						(468,796)
杠杆式自由现金流（非公认会计准则）																											$	207,753					$	331,957					$	(124,204)					(37		%)

(1)截至2023年9月30日的九个月中，1,420万美元的交易和非经常性支出主要与西鹰福特的收购和合并交易有关。截至2022年9月30日的九个月中，2600万美元的交易和非经常性支出主要与（i）法律、咨询、过渡服务协议成本、收购衍生品合同的相关重组以及Uinta交易和合并交易产生的其他费用有关，（ii）合并交易之后的遣散费，（iii）合并整合成本，以及（iv）收购和债务交易相关成本。

在截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与截至2022年9月30日的九个月相比下降了1.416亿美元，跌幅16％，这主要是受已实现价格下降的推动，但部分被7月西鹰福特收购和Uinta交易产生的产量增加和调整后的息税折旧摊销前利润所抵消。

在截至2023年9月30日的九个月中，杠杆式自由现金流与截至2022年9月30日的九个月相比减少了1.242亿美元，下降了37％，这主要是受调整后息税折旧摊销前利润下降的推动，部分被与运营时间相关的2460万美元资本支出减少所抵消。

流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是运营产生的现金流、基于优先担保储备金的循环信贷协议（经修订、重述、修订和重述或迄今为止修改的 “循环信贷额度”）下的借款

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由北卡罗来纳州富国银行担任贷款人和信用证发行人的行政代理人，贷款人不时参与贷款和机会主义资本市场发行。我们的主要预期资本用途是向股东分红、偿还债务、开发现有资产和收购。

我们的开发计划旨在优先考虑创造有意义的自由现金流和有吸引力的风险调整后回报，并且本质上是灵活的，能够根据需要扩展我们的资本计划，以应对现有的市场环境和持续的资产表现。见”—发展计划和资本预算”上面是关于我们资本计划的进一步讨论。

我们计划继续采用订立经济套期保值安排的做法，以减少大宗商品价格短期波动的影响以及由此对我们运营现金流的影响。我们重点风险管理工作的一个关键原则是采取积极的经济对冲策略，以缓解短期价格波动，同时保持基础大宗商品价格的长期敞口。我们的大宗商品衍生品计划侧重于在现有资产再投资或新收购的投资决策最终确定时签订远期大宗商品合约，目标是对资本投资产生的部分预期产量进行经济套期保值，并随着时间的推移为我们的生产基础增加衍生品。我们活跃的衍生品计划使我们能够在大宗商品周期中保护利润率和企业回报。

下表列出了我们在每个报告期末的现金余额和未偿借款：

			2023年9月30日						2022年12月31日
			（以千计）
现金和现金等价物			$	228,614					$	—
长期债务			1,912,187						1,247,558

根据我们计划的资本支出、预测的现金流和预计的负债水平，我们预计将继续遵守债务协议下的契约。此外，根据当前的市场迹象，我们预计将在正常业务过程中根据标题下所述的各种协议向第三方兑现其他合同现金承诺”合同义务”在我们的年度报告中 认识到即使我们的业务计划假设发生变化，我们也可能被要求履行此类承诺。

现金流

下表汇总了我们在指定期间的现金流量：

									截至9月30日的九个月
															2023						2022
															（以千计）
经营活动提供的净现金															$	612,900					$	797,354
用于投资活动的净现金															(1,066,238)						(1,060,934)
融资活动提供的净现金															705,368						158,117

经营活动提供的净现金。截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比减少了1.845亿美元，下降了23％，这主要是由于已实现定价的降低和营运资金的变化。此外，截至2022年9月30日的九个月中，运营活动提供的净现金受到因Uinta交易而收购的某些石油商品衍生品合约的5,200万美元重组的影响。

用于投资活动的净现金。截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比，小幅增加了530万美元，占名义百分比。我们在2023年对6.227亿美元的石油和天然气资产的收购是由我们7月份收购的Western Eagle Ford推动的，而2022年6.275亿美元的收购是由Uinta交易推动的。我们与开发石油和天然气物业相关的现金支出增加了3,090万美元，但大部分被出售石油和天然气物业的1,960万美元额外收益所抵消。

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融资活动提供的净现金。截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为7.054亿美元，增加了5.473亿美元，这得益于2023年增加了3.248亿美元的债务借款，1.457亿美元的股票发行增加了1.457亿美元，以及2022年与可赎回的NCI回购和税收分配相关的5,420万美元现金流出。

债务协议

高级票据

2023年2月，我们按面值发行了本金总额为4亿美元，占2028年到期的9.250％的优先票据（“2028年原始票据”）。2023年7月，我们额外发行了本金总额为3亿美元，2028年到期的9.250％的优先票据（“2028年7月票据”），2023年9月，我们额外发行了本金总额为1.5亿美元、2028年到期的9.250％的优先票据（“2028年9月票据”，以及2028年7月票据和2028年9月票据，即 “2028年7月票据”）。这三期发行 2028年优先票据是 根据管理2028年原始票据的契约，这些证券被视为单一系列证券，将作为单一类别一起投票，除发行日期和发行价格外，其条款基本相同。2028年票据的年利率为9.250％，将于每年的2月15日和8月15日支付，并于2028年2月15日到期。

我们可以选择在2025年2月15日当天或之后的任何时候以一定的赎回价格赎回2028年票据的全部或部分。此外，在2025年2月15日之前，我们可以赎回2028年票据的部分或全部，价格等于其本金的100％，外加 “整体” 溢价，加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息（如果有）。

2021 年 5 月，我们发布了本金总额为5亿美元 7.250%按面值于2026年到期的优先票据（“2026年原始票据”）。 2022年2月，我们额外发行了本金总额为2亿美元的 7.250% 到期优先票据 2026年按面值的101％计算（“2026年附加票据”，与2026年原始票据一起是 “2026年票据”）。两次发行 2026年优先票据是 被视为单一系列，将作为一个类别一起投票，除了发行日期、发行价格和第一笔利息支付外，其条款和条件相同。 2026年票据的年利率为 7.25%，应支付于 5 月 1 日和 11 月 1 日每年，并于 2026 年 5 月 1 日到期。

我们可以选择随时以特定的赎回价格赎回2026年票据的全部或部分。

2026年票据和2028年票据（统称为 “优先票据”）是我们的优先无抵押债务，优先票据和相关担保与循环信贷额度下的借款以及我们未来的任何其他优先债务，优先于我们未来的任何次级债务，优先于我们未来的任何次级债务。优先票据由我们现有和未来的每家子公司在优先无抵押的基础上担保，这些子公司将为我们的循环信贷额度提供担保。优先票据和担保实际上从属于我们所有的有担保债务（包括循环信贷额度下的所有借款和其他债务），但以担保此类债务的抵押品的价值为限，在结构上从属于任何不为优先票据提供担保的未来子公司的所有现有和未来债务和其他负债（包括应付贸易账款）。

管理优先票据的契约包含契约，除其他外，这些契约限制了我们的受限子公司的能力：(i) 承担或担保额外债务或发行某些类型的优先股；(ii) 支付股息或分配其股权或赎回、回购或清偿其股权或次级债务；(iii) 转让或出售资产；(iv) 进行投资；(v) 设立某些留置权; (vi) 签订协议，限制任何非担保人限制子公司向其支付股息或其他款项；(vii)合并、合并或转让其全部或几乎所有资产；（viii）与关联公司进行交易；（ix）设立不受限制的子公司。

如果我们经历某些类型的控制权变更并伴有评级下降，则优先票据的持有人可能会要求我们以特定的赎回价格回购其全部或部分票据。优先票据未上市，我们也不打算将来在任何证券交易所上市，而且目前优先票据没有公开市场。

循环信贷额度

在2021年5月发行2026年票据时，Crescent Energy Finance LLC签订了循环信贷额度。循环信贷额度将于2027年9月23日到期。 截至 2023 年 9 月 30 日， 我们在循环信贷额度下有3.920亿美元的未偿借款和1140万美元的未偿信用证。我们当选的

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截至2023年9月30日，承诺金额为13亿美元，循环信贷额度下有9亿美元的可用借款.

循环信贷额度下的借款按以下方式计息：(i) 美元替代基准利率（基于最优惠利率、联邦基金有效利率或调整后的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）），加上适用的保证金，或（ii）SOFR，加上适用的利率，由借款人选择。适用的利润率根据我们当时有效的借款基础利用率而有所不同。未使用的循环承付款的应付费用为每年0.50％。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的未偿贷款金额的加权平均利率分别为8.00％和6.98％。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷额度下的借款基础为20亿美元。借款基础将在每年4月1日和10月1日左右进行半年度定期重新确定，以及（i）在任何连续的12个月期间应我们的要求选择性借款基础临时重新确定不超过两次，或要求的贷款人在任何连续的12个月期间不超过一次，以及（ii）选择在收购石油后，应我们的要求临时重新确定借款基础；以及购买价格合计至少为当时有效借款基础的5.0％的天然气房产。在以下情况下，借款基础将自动减少：(a) 发行某些允许的次级留置权债务和其他允许的额外债务；(b) 出售或以其他方式处置借款基础房产，如果出售或处置的此类房产的总净现值按年9％（“PV-9”）超过当时有效的借款基础的5.0％；（c）提前终止或抵消互换代理协议（x）管理层依赖于确定借款基础或 (y) 如此终止的此类互换协议的价值是否为实际上，超过借款基础的5.0％。但是，循环信贷额度第五修正案的条款规定，如果在2023年秋季借款基础重新确定日之前发行本金总额低于5亿美元的优先无抵押票据，则这种自动减免是例外情况，因此，我们预计不会因发行2028年新票据而减少借款基础。

循环信贷额度下的债务仍由我们和担保人的几乎所有有形和无形资产的第一优先留置权担保，包括但不限于我们和此类担保人拥有的石油和天然气财产以及相关资产和股权。在每次重新确定借款基础时，我们必须维持构成借款基础财产的石油和天然气财产中至少85％的PV-9的抵押贷款。我们的国内直接和间接子公司必须是循环信贷额度的担保人，但某些例外情况除外。

循环信贷额度包含某些契约，这些契约限制在不遵守某些财务契约或事先获得贷款人同意的情况下支付现金分红、某些借款、出售资产、向他人贷款、投资、合并活动、商品互换协议、留置权和其他交易。我们受截至每个财政季度最后一天计算的（i）最大杠杆率和（ii）流动比率财务契约的约束。循环信贷额度还包含陈述、担保、赔偿以及肯定和负面契约，包括与未支付本金、利息或费用有关的违约事件、在作出或被视为作出时在任何重要方面的陈述或担保不准确、违反契约、破产和破产事件、某些未兑现的判决以及控制权变更的违约事件。如果发生违约事件，而我们无法纠正此类违约，贷款人将能够加快到期日并行使其他权利和补救措施。截至2023年9月30日，我们遵守了循环信贷额度下的每项契约，并预计在可预见的将来将继续遵守这些契约。

股票发行

2023年9月，我们以每股12.25美元的价格对公众进行了1,270万股A类普通股的承销公开发行（不包括承销商折扣和佣金）。这包括170万股A类普通股，这些普通股是在承销商根据相关的承保协议行使30天期权购买额外股票以弥补超额配股时发行的。这些交易（“股票发行”）结束后，我们的A类普通股约占我们已发行普通股的49％。扣除承保费用和支出后，我们从股票发行中获得了1.457亿美元的净收益。

资本支出

我们的收购和开发支出包括收购已探明和未经证实的房产、与开发我们的石油和天然气物业相关的支出以及其他资产增加。钻探、完井和再完井活动的现金支出列为”石油和天然气特性开发”根据我们简明的合并现金流量表进行投资活动。

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我们预计将为2023年约5.8亿至6.3亿美元的资本计划提供资金，其中不包括通过运营现金流进行的收购。由于我们的资产按产量持有，开发石油和天然气资产的资本支出的金额和时间基本上在我们的控制范围内。我们全年定期审查资本支出，并可以选择根据各种因素调整投资，包括但不限于钻探活动的成功、石油、天然气和液化天然气的当前和预期价格、必要设备、基础设施和资本的可用性、所需监管许可和批准的获得和时间、季节性条件、钻探和收购成本以及其他利益所有者的参与水平。我们的开发钻探计划的任何推迟或取消都可能导致探明储量减少、相关的标准化衡量标准以及将已探明的未开发量转换为已探明的已开发量。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。

下表列出了我们在报告所述期间用来评估业务的资本支出和相关指标：

									截至9月30日的九个月
															2023						2022
															（以千计）
石油和天然气地产的全面开发															$	444,245					$	468,796
应计额或其他非现金调整的变动															27,030						(28,421)
用于开发石油和天然气物业的现金															471,275						440,375
用于收购石油和天然气财产的现金															622,698						627,539
以非现金方式收购石油和天然气物业															—						—
收购和开发石油和天然气财产的总支出															$	1,093,973					$	1,067,914

2023 年我们开发成本的下降主要与我们的运营时间有关。在截至2023年9月30日的九个月中，我们使用了6.227亿美元的现金收购石油和天然气物业，而2022年为6.275亿美元，主要与Uinta交易有关（见简明合并财务报表附注， 注3 — 收购和资产剥离在第一部分第 1 项中。本季度报告的财务报表）。

合同义务

截至2023年9月30日，我们先前在年度报告中披露的合同义务没有实质性变化。

分红

我们未来的分红取决于我们的收益水平、财务要求和其他因素，并将取决于董事会的批准、适用法律和现有债务文件的条款，包括管理优先票据的契约。

在截至2023年9月30日的九个月中，我们向股东支付了每股A类普通股0.41美元的现金分红。

2023年11月6日，董事会批准向2023年第三季度的A类普通股股东支付每股0.12美元的季度现金分红，按年计算为每股0.48美元。季度股息将于2023年12月4日支付给截至2023年11月20日营业结束时的登记股东。OpCo单位持有人还将根据其对OpCo单位的按比例所有权获得分配。

季度现金分红的支付取决于管理层对我们的财务状况、经营业绩和与此类支付相关的现金流的评估以及董事会的批准。鉴于当前的经济状况，管理层将按季度评估未来现金分红的任何增长。

关键会计政策和估计

对我们的财务和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的简明合并财务报表。有关我们重要会计政策的完整清单，请参见 注意事项 2 — 重要会计政策摘要在我们年度报告中截至2022年12月31日止年度的经审计财务报表中。

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另见第二部分中的 “关键会计估计”。第 7 项管理层对年度报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析。截至2023年9月30日，我们的重要会计政策和关键会计估计没有变化。

非公认会计准则财务指标

我们的 MD&A 包括未按照美国公认会计原则计算的财务指标。这些非公认会计准则指标包括以下内容：

•调整后的息税折旧摊销前利润；以及

•杠杆式自由现金流

这些是我们的管理层使用的补充非公认会计准则财务指标，用于评估我们的经营业绩并帮助我们做出投资决策。我们认为，这些非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了更高的经营业绩以及流动性和资本资源的透明度，这些指标对于业绩的同期比较很有用。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出前的净收益（亏损）、利率衍生品的已实现（收益）亏损、所得税支出（收益）、折旧、损耗和摊销、勘探费用、衍生品非现金收益（亏损）、减值支出、非现金股权薪酬（收益）亏损、交易和非经常性支出以及衍生品合约的提前结算。此外，我们还减去了OpCo进行的与经理薪酬和收购衍生品合约结算相关的某些可赎回的非控制性权益分配。根据公认会计原则，调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量绩效的指标。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率是一种有用的绩效衡量标准，因为与同行相比，它可以有效地评估我们的经营业绩，而不考虑融资方式、公司形式或资本结构。在计算调整后的息税折旧摊销前利润时，我们将上述项目排除在净收益（亏损）之外，因为这些金额在我们行业内可能存在很大差异，具体取决于会计方法和资产的账面价值、资本结构以及收购资产的方法。调整后的息税折旧摊销前利润（亏损）不应被视为根据公认会计原则确定的净收益（亏损）的替代方案或更有意义，此类指标是公认会计原则中最具可比性的衡量标准。调整后息税折旧摊销前利润率中排除的某些项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收负担，以及可折旧资产的历史成本，这些项目均未反映在调整后的息税折旧摊销前利润率中。我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报不应被解释为推断我们的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司的同名指标不同。此外，循环信贷额度和优先票据包括调整后息税折旧摊销前利润的计算，以符合契约规定。

我们将杠杆式自由现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利息支出减去利息支出，不包括非现金递延融资成本摊销、利率衍生品的已实现收益（亏损）、当前所得税优惠（支出）、OpCo进行的与税收相关的可赎回非控股权益分配以及石油和天然气房地产的开发。杠杆式自由现金流不考虑收购产生的金额。杠杆式自由现金流不是衡量公认会计原则确定的绩效指标。杠杆式自由现金流是一种补充的非公认会计准则绩效衡量标准，供我们的管理层和财务报表的外部用户（例如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构）使用。我们认为，杠杆自由现金流是一种有用的绩效衡量标准，因为它可以有效评估我们的运营和财务业绩，以及我们的运营产生可用于降低杠杆率或分配给股东的现金流的能力。杠杆式自由现金流不应被视为根据公认会计原则确定的净收益（亏损）的替代方案或比净收益（亏损）更有意义，此类指标是公认会计原则中最具可比性的衡量标准，也不应被视为实际经营业绩或投资活动的指标。我们对杠杆自由现金流的计算可能无法与其他公司的同名衡量标准相提并论。

调整后的息税折旧摊销前利润和杠杆自由现金流应与根据公认会计原则编制的简明合并财务报表中包含的信息一起阅读。有关这些非公认会计准则指标与最接近的可比GAAP指标的对账情况，请参阅上文的 “——经营业绩——调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）和杠杆自由现金流（非公认会计准则）”。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临市场风险，包括大宗商品价格和利率不利变化的影响，如下所述。以下信息的主要目的是提供有关我们潜在市场风险敞口的定量和定性信息。“市场风险” 一词是指商品价格和利率的不利变化引起的损失风险。这些披露并不是要作为未来预期亏损的精确指标，而是合理可能的损失的指标。

大宗商品价格风险

我们的主要市场风险敞口在于我们对石油、天然气和液化天然气生产的定价。

多年来，石油、天然气和液化天然气的定价一直波动且不可预测，我们预计这种波动将在未来持续下去。我们获得的生产价格取决于许多我们无法控制的因素，例如全球经济的实力以及对我们生产的大宗商品的全球供求。

为了减少石油、天然气和液化天然气价格波动对我们现金流的影响，我们定期通过各种交易就我们的某些石油、天然气和液化天然气产量签订大宗商品衍生品合约，以限制未来价格波动的风险。我们重点风险管理工作的一个关键原则是采取积极的经济对冲策略，以缓解短期价格波动，同时保持基础大宗商品价格的长期敞口。我们的套期保值计划使我们能够在大宗商品周期中保护资本、保护利润率和企业回报，并将资本返还给投资者。未来的交易可能包括价格互换，在这种交易中，我们将获得固定的生产价格，并向合约交易对手支付可变的市场价格。此外，我们可以签订项圈，通过该项圈，我们可以获得固定款项的多余部分（如果有的话）

超过浮动利率的下限，或者支付超过固定上限的浮动利率（如果有的话）。这些经济对冲活动旨在限制我们在短期内对产品价格波动的敞口，并保持稳定的现金流、强劲的资产负债表和有吸引力的企业回报。

截至2023年9月30日，我们的衍生品投资组合的总名义价值约为20亿美元，大宗商品衍生品合约的公允市场价值为净负债2.703亿美元。我们使用利用市场报价和定价分析的估值技术来确定石油和天然气大宗商品衍生品的公允价值。输入内容包括公开的价格和通过汇编从第三方收集的数据生成的远期价格曲线。

根据我们截至2023年9月30日的未平仓大宗商品衍生品头寸，假设纽约商品交易所WTI、布伦特原油价格、Henry Hub 指数价格、液化天然气价格和基础价格上涨或下跌10％，将改变我们的商品衍生品净头寸。如果价格上涨10％，我们的衍生品头寸将变化约1.917亿美元。如果价格下跌10％，我们的衍生品头寸将变化约1.814亿美元。假设的公允价值变化可能是收益或亏损，具体取决于大宗商品价格是下跌还是上涨。

衍生资产和负债在简明的合并资产负债表上被归类为风险管理资产和负债。我们使用衍生工具并签订受国际掉期和衍生品协会（“ISDA”）主协议管理的掉期合约。精简合并资产负债表上未抵消的金额表示不符合此类资产负债表上所有净额条件的头寸，例如法律上可强制执行的抵消权或主净额结算安排的执行。见简明合并财务报表附注， 注 4 — 衍生品在第一部分第 1 项中。本季度报告的财务报表供进一步讨论。

交易对手和客户信用风险

我们的现金和现金等价物面临着集中的信用风险。我们通过将这些资金投资于主要金融机构来管理和控制这种风险。我们的余额经常超过联邦保险限额。

我们向各种类型的客户销售石油、天然气和液化天然气。信用额度是根据对客户财务状况和历史付款记录的评估而提供的。石油、天然气和液化天然气市场的未来可用性取决于我们无法控制的许多因素，这些因素都无法肯定地预测。

我们认为，失去任何一个客户都不会对我们的经营业绩产生重大影响，因为石油、天然气和液化天然气是可替代的产品，拥有成熟的市场和众多的购买者。

为了最大限度地降低衍生工具的信用风险，我们的政策是仅与交易对手签订衍生合约，这些交易对手是我们管理层认为有能力和有竞争力的做市商，这些交易对手是信誉良好的金融机构。

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此外，我们的ISDA允许我们对同一个交易对手进行净头寸，以最大程度地减少信用风险敞口。我们的交易对手的信誉会受到定期审查。

利率风险

截至2023年9月30日，我们有3.920亿美元的浮动利率未偿债务。假设未偿金额没有变化，则平均利率提高或降低1％对利息支出的影响将是截至2023年9月30日的九个月内未偿浮动利率债务的利息支出增加或减少约290万美元。

第 4 项。控制和程序 

对控制和程序有效性的限制

我们维护《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所指的披露控制和程序（“披露控制”）。我们的披露控制措施旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告（例如本季度报告）中要求披露的信息，在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。

我们的披露控制还旨在确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么出色，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。

评估披露控制和程序

按照《交易法》第13a-15条和第15d-15条的要求，截至2023年9月30日，我们的首席执行官兼首席财务官对披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据他们的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制措施是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能产生重大影响的变化。

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第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

在正常业务过程中，公司可能会不时参与因其运营而产生的诉讼和索赔。在管理层看来，我们目前没有发现任何诉讼会单独或总体上对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。本项目所需的其他信息载于简明合并财务报表附注, 附注9——承诺和意外开支在第一部分第 1 项中。本季度报告的财务报表，以引用方式纳入本项目。

第 1A 项。风险因素

我们认为有许多风险适用于我们的业务以及我们运营的石油和天然气行业。这些风险在本报告其他地方或我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中进行了描述，包括标题为 “第1A项” 的部分。风险因素” 从我们的年度报告第37页开始。如果我们的年度报告或本季度报告中其他地方描述的任何风险和不确定性确实发生，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

不适用。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。

第 6 项。展品

展品编号			描述
2.1			Contango石油和天然气公司、独立能源有限责任公司、IE PubCo Inc.、IE OpCo LLC、IE L Merger Sub LLC和IE C Merger Sub Inc.之间签订的截至2021年6月7日的交易协议（参照2021年10月8日向美国证券交易委员会提交的公司委托书/招股说明书附录2.1合并）。
2.2			凡尔登石油公司第二有限责任公司与Javelin VentureCo, LLC以及作为担保人的Crescent Energy OpCo LLC签订的截至2022年2月15日的会员权益购买协议（参照公司于2022年2月16日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1合并）。
2.3			Mesquite Comanche Holdings, LLC、SN EF Maverick, LLC和Javelin EF L.P. 之间签订的截至2023年5月2日的收购和销售协议（参照公司于2023年5月3日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录2.1合并）。
3.1			经修订和重述的注册人公司注册证书（参照公司于2021年12月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表格最新报告的附录3.1纳入）。
3.2			经修订和重述的注册人章程（参照公司于2021年12月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入）。

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4.1			契约，截至2021年5月6日，由其中提到的担保人Crescent Energy Finance LLC（f/k/a Independence Energy Finance LLC）和作为受托人的美国银行全国协会的继任者美国银行信托公司全国协会签订的契约（参照公司于2022年2月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.1合并）。
4.2			第一份补充契约，日期为2022年1月14日，由其中提及的担保人Crescent Energy Finance LLC和美国银行全国协会的继任者美国银行信托公司全国协会作为受托人（参照公司于2022年2月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.2合并）。
4.3			第二份补充契约，日期为2022年2月10日，由其中提到的担保人Crescent Energy Finance LLC和作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订（参照公司于2022年2月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.3合并）。
4.4			第三份补充契约，日期为2022年4月1日，由其中提到的担保人Crescent Energy Finance LLC和作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订（参照公司于2022年5月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告的附录4.4合并）。
4.5			第四份补充契约，日期为2022年4月20日，由其中提到的担保人Crescent Energy Finance LLC和作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订（参照公司于2022年5月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告的附录4.5合并）。
4.6			第五份补充契约，日期为2022年10月12日，由其中提到的担保人Crescent Energy Finance LLC和作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订（参照公司于2022年11月9日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告的附录4.6合并）。
4.7			第六份补充契约，日期为2023年3月6日，由其中提到的担保人Crescent Energy Finance LLC和作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订（参照公司于2023年3月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告的附录4.10合并）。
4.8			契约，日期为2023年2月1日，由其中指定的担保人Crescent Energy Finance LLC和作为受托人的美国银行信托公司（全国协会）签订（参照公司于2023年2月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.1合并）。
4.9			第一份补充契约，日期为2023年7月20日，由其中提到的担保人Crescent Energy Finance LLC和作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订（参照公司于2023年7月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.2合并）。
4.10			第二份补充契约日期为2023年9月12日，由Crescent Energy Finance LLC、其中指定的担保人和作为受托人的美国银行信托公司全国协会（参照公司于2023年9月12日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.3而成立）。
10.1			2023年7月3日由Crescent Energy Finance LLC、Crescent Energy Finance LLC的某些子公司作为担保人、作为行政代理人、抵押品代理人和信用证发行人的富国银行、全国协会以及其他贷款人和信用证发行人之间的信贷协议第五修正案（参照7月10日向美国证券交易委员会提交的公司8-K表最新报告附录10.1并入），2023）。
31.1*			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2*			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32.1**			根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350节对首席执行官和首席财务官进行认证
101.INS**			XBRL 实例文档
101.SCH**			XBRL 架构文档
101.CAL**			XBRL 计算链接库文档
101.LAB**			XBRL 标签链接库文档
101. PRE**			XBRL 演示文稿链接库文档
101.DEF**			XBRL 定义链接库文档
104**			封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。

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* 随函提交

** 就经修订的1933年《证券法》第11或12条而言，这些文件已提供并被视为未提交，或者是注册声明或招股说明书的一部分，就经修订的1934年《证券法》第18条而言，这些文件被视为未提交，否则不承担这些条款规定的责任。

† 根据S-K法规第601 (a) (5) 项，省略了某些附件、附表和证物。公司特此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何省略的附件、附表和证物的补充副本。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

						新月能源公司
						（注册人）
2023年11月6日						/s/ David RockeCharlie
						大卫·洛克查理
						首席执行官
						（首席执行官）
2023年11月6日						/s/ 布兰迪·肯德尔
						布兰迪·肯德尔
						首席财务官
						（首席财务官）

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