BOWFLEX INC.公布2024财年第二季度业绩

直销板块净销售额为2100万美元，与2023财年第二季度相比下降15％

直接强度产品销售额与2023财年第二季度相比增长了15％

在2024财年第二季度有59.6万名JRNY® 会员，与2023财年第二季度相比增长了51％

调整后的息税折旧摊销前利润亏损与2023财年第二季度相比减少了41％

更新 2024 财年指南

华盛顿州温哥华，2023年11月14日——BowFlex Inc.（纽约证券交易所代码：BFX）今天公布了截至2023年9月30日的2024财年第二季度未经审计的经营业绩。

管理层评论

“在我们的整个财年第二季度，零售环境仍然充满挑战。BowFlex Inc.首席执行官吉姆·巴尔说，我们继续通过勤奋的成本管理和卓越运营努力来抵消收入疲软，使第二季度毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润亏损又同比增长了四分之一。“尽管我们的零售和直销板块的净销售额均同比下降，但国际零售业务的增长以及Direct Strength设备的积极表现令我们感到鼓舞，这证明了我们在该领域刻意改进了产品。此外，我们最近更名为BowFlex Inc.，标志着我们业务的一个重要里程碑，这反映了我们对最强品牌的日益关注，并为我们的消费者提供支持他们终身健身之旅的产品和体验。”

巴尔总结说：“进入第三财季时，我们看到艰难的宏观经济格局仍然存在，零售商对库存再订购保持高度保守的态度。在这种环境下，我们正在实施卓越运营计划，成功控制成本并优化库存状况。这些举措使上半年调整后的息税折旧摊销前利润亏损有所改善，我们相信这将推动下半年调整后的息税折旧摊销前利润亏损持续改善。展望未来，我们的战略定位是利用向互联居家健身的长期转变，提供强大的全新力量和有氧运动产品阵容，并在扩展 JRNY® 方面保持势头。”

公司业绩总计

截至2023年9月30日的2024财年第二季度与2022年9月30日相比

•净销售额为4,870万美元，而去年同期为6,550万美元，下降25.7％。与去年相比，销售额下降的主要原因是客户需求减少。

•毛利为1,000万美元，而去年为1150万美元，下降了13.1％。毛利率为20.5％，而去年为17.5％。毛利率增长3个百分点主要是由于到岸产品成本降低（+9个百分点）和库存调整减少（+2个百分点），但部分被不利吸收JRNY COG（-4个百分点）、折扣增加（-3个百分点）以及其他成本增加（-1个百分点）所抵消。

•运营支出为2,120万美元，而去年为2580万美元。减少460万美元，跌幅18.0％，主要是由于人事支出减少了300万美元，媒体支出减少了80万美元，以及销售下降导致其他可变销售和营销费用减少了30万美元。今年的广告总支出为230万美元，而去年为310万美元。

•营业亏损为1,120万美元，而去年的营业亏损为1,430万美元，这主要是由于运营费用减少和毛利润增加所致。

•今年的所得税支出为50万美元，而去年为20万美元。与去年相比，所得税支出的增加主要是由外国相关税收的增加所致。

•持续经营亏损为1,250万美元，摊薄每股亏损0.35美元，而去年亏损1,530万美元，摊薄每股亏损0.48美元。

•净亏损为1,250万美元，摊薄每股亏损0.35美元，而去年的净亏损为1,320万美元，摊薄每股亏损0.41美元。

•在截至2023年9月30日的三个月中，以下非公认会计准则措施不包括重组和退出费用1的影响。

◦调整后的运营支出为1,980万美元，而去年为2,520万美元。减少530万美元，跌幅21.1％，主要是由于人事支出减少了300万美元，媒体支出减少了80万美元，以及销售下降导致其他可变销售和营销费用减少了30万美元。

◦调整后的营业亏损为990万美元，而去年为1,370万美元，这主要是由于运营费用减少和毛利增加所致。

◦持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润亏损为590万美元，去年为980万美元。

1 更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标对账”

截至2023年9月30日的六个月与截至2022年9月30日的六个月相比

•净销售额为9,040万美元，而去年同期为1.203亿美元，下降24.8％。与去年相比，净销售额下降的主要原因是客户需求减少。

•毛利为1,860万美元，而去年为1,840万美元。毛利率为20.6％，而去年为15.3％。毛利率增长5个百分点的主要原因是到岸产品成本降低（+10个百分点）、库存调整减少（+2个百分点）和良好的物流管理费用吸收（+1 ppt），但部分被不利吸收JRNY COGS（-5个百分点）、折扣增加（-1个百分点）、出境运费增加（-1个百分点）以及其他成本上涨（-1个百分点）所抵消。

•运营支出为4,030万美元，而去年为8,390万美元。减少4,360万美元，跌幅51.9％，主要是由于上一年度的商誉和无形减值费用为2700万美元，人事支出减少了840万美元，媒体支出减少了540万美元，由于销售减少而减少了110万美元，其他可变销售和营销费用减少了110万美元，以及法律费用减少了40万美元。广告总支出为340万美元，去年为880万美元。

•营业亏损为2170万美元，营业利润率为负24.0％，而去年的营业亏损为6,550万美元，这主要是由于同期运营费用减少以及上一年度2700万美元的商誉和无形减值费用所致。

•今年的所得税支出为100万美元，而去年为830万美元。本期的税收支出主要由与所得税审计相关的国外相关税收和储备金驱动。减少

与去年相比，所得税支出主要是由于2023财年确认的美国递延所得税资产估值补贴造成的。

•持续经营亏损为1750万美元，摊薄每股亏损0.51美元，而去年亏损7,550万美元，摊薄每股亏损2.40美元。

•净亏损为1750万美元，摊薄每股亏损0.51美元，而去年的净亏损为7,340万美元，摊薄每股亏损2.33美元。

•以下报表不包括截至2023年9月30日的六个月中重组和退出费用1的影响，以及截至2022年9月30日的六个月中与我们的商誉和无形资产账面价值以及收购和其他相关成本1相关的非现金减值费用1的影响。

◦调整后的运营支出为3,860万美元，而去年为5,570万美元。下降了1,710万美元，下降了30.7％，这是由人事支出减少840万美元、媒体支出减少540万美元、销售下降导致其他可变销售和营销费用减少110万美元以及法律费用减少40万美元所推动的。

◦受运营费用减少的影响，调整后的营业亏损为2,000万美元，而去年的亏损为3,730万美元。

◦持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润亏损为1180万美元，而去年的收入为2910万美元。

1 更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标对账”

JRNY® 更新

•BowFlex 继续增强和完善受客户欢迎的现有 JRNY® 功能，包括其个性化推荐和差异化的自适应锻炼。

•截至2023年9月30日，JRNY® 的会员人数达到59.6万人，与去年同期相比增长了约51％。在这些会员中，有14.3万名订阅者，比去年同期增长了约1％。BowFlex 将 JRNY® 会员定义为拥有 JRNY® 帐户和/或订阅的所有个人，其中包括订阅者、他们各自的关联用户以及使用免费内容的用户。订阅者是指已支付订阅费用、处于试用订阅期或已请求 “暂停” 订阅最多三个月的个人或家庭。

•今年早些时候，BowFlex推出了带有运动追踪功能的JRNY® 应用程序，为所有JRNY® 会员提供个性化指导和反馈、自动重复跟踪、表单指导和自适应体重目标。这些嵌入式功能可通过 iOS 或 Android 平板电脑和移动设备访问，所有拥有现有会员资格的 JRNY® 会员无需额外设备即可使用。利用公司收购VAY的专有技术和机器学习专业知识，这些新功能为JRNY® 平台带来了更高的价值，BowFlex预计这将推动JRNY® 会员人数的增长。我们已经取得了早期的成功，因为消费者选择带有运动追踪功能的锻炼的频率比JRNY® 平台上的其他锻炼要高70％。

•JRNY® Mobile 订阅价格为每月 11.99 美元或每年 99 美元，专为喜欢使用带有兼容 BowFlex® 或 Schwinn® 可连接产品的移动设备的会员而设计。此类会员还可以从各种各样的全身锻炼中受益，这些锻炼用途广泛，既可以在家中使用，也可以在旅途中使用。

•JRNY® All-Access 订阅价格为每月 19.99 美元或每年 149 美元，可将会员的使用范围扩展到我们的任何 BowFlex® 内置触摸屏有氧运动产品。

分部业绩

截至2023年9月30日的2024财年第二季度与2022年9月30日相比

直接分段

•直销板块的销售额为2,070万美元，而2022年同期为2450万美元，下降了15.3％。净销售额下降的主要原因是客户需求的减少。

•有氧运动的销售额与2022年同期相比下降了29.9％。本季度的有氧运动销售额与去年同期相比下降的主要原因是对Max Trainer® 和椭圆机的需求减少。强势产品销售额与去年同期相比增长了14.9％。本季度的强劲销售额主要是由家庭体育馆的销售推动的。

•毛利率为13.4％，而2022年同期为12.7％。毛利率提高了1个百分点，这要归因于较低的到岸产品成本（+7个百分点）、有利的物流管理费用吸收（+3个百分点）、库存调整减少（+2个百分点）、出境运费降低（+1个百分点）以及其他支出降低（+1个百分点），几乎被不利吸收JRNY COG（-9个百分点）和折扣增加（-4个百分点）所抵消。毛利为280万美元，与2022年同期相比下降10.2％。

•分部贡献亏损为770万美元，占销售额的37.0％，而2022年同期的分部贡献亏损为790万美元，占销售额的32.2％。分部捐款亏损的改善主要是由媒体支出减少和运营支出减少所推动的，但毛利下降部分抵消了这一点。广告费用为200万美元，而2022年同期为260万美元。

零售板块

•零售板块净销售额为2780万美元，而2022年同期为3,990万美元，下降30.4％。与2022年同期相比，美国和加拿大以外的零售板块销售额增长了41.0％。与去年相比，总体净销售额下降的主要原因是零售商的需求减少。

•有氧运动销售额与去年相比下降了24.4％。本季度有氧运动销量下降的主要原因是对自行车的需求减少。强势产品销售额与去年相比下降了33.8％。本季度的销售额与去年同期相比有所下降的主要原因是对SelectTech® 砝码的需求减少。

•毛利率为25.3％，而2022年同期为18.3％。毛利率增长7个百分点的主要原因是到岸产品成本降低（+10个百分点）和库存调整减少（+2个百分点），但部分被折扣增加（-2个百分点）、不利的物流管理费用吸收（-1个百分点）以及出境运费和其他成本的增加（-2个百分点）所抵消。毛利为700万美元，与2022年同期相比下降3.5％。

•分部贡献收入为370万美元，占销售额的13.2％，而去年该细分市场的贡献为100万美元，占销售额的2.4％。这种改善主要是由运营支出的降低推动的，但部分被毛利的减少所抵消。

截至2023年9月30日的六个月与截至2022年9月30日的六个月的分部业绩比较

直接分段

•直销板块的销售额为4,260万美元，而2022年同期为5,100万美元，下降了16.4％。与去年相比，净销售额下降的主要原因是客户需求减少。

•有氧运动的销售额与2022年同期相比下降了28.4％。有氧运动销量下降的主要原因是自行车需求的减少。强力产品销售额与2022年同期相比增长了6.8％。今年更高的销售额主要是由家庭体育馆的销售推动的。

•毛利率为14.8％，而2022年同期为15.0％。毛利率相对持平，原因是较低的到岸产品成本（+7 个百分点）、有利的物流管理费用吸收（+3 个百分点）和库存调整减少（+2 个百分点）的收益被不利吸收 JRNY COGS（-8 个百分点）、增加的折扣（-3 个百分点）和更高的出境运费（-1 个百分点）所抵消。毛利为630万美元，与2022年同期相比下降17.6％。

•分部贡献亏损为1,240万美元，占销售额的29.1％，而去年该分部的贡献亏损为1,780万美元，占销售额的34.9％。这种改善主要是由媒体支出减少和运营支出减少所推动的，但毛利下降部分抵消了这一增长。广告费用为290万美元，而去年同期为780万美元。

零售板块

•零售板块的销售额为4,730万美元，而2022年同期为6,730万美元，下降29.8％。与去年相比，美国和加拿大以外的零售板块销售额增长了53.9％。与去年相比，总体净销售额下降的主要原因是零售商的需求减少。

•有氧运动的销售额与2022年同期相比下降了23.0％。今年有氧运动销量下降的主要原因是自行车需求的减少。强力产品销售额与2022年同期相比下降了34.2％。今年强度销量下降的主要原因是对SelectTech® 砝码的需求减少。

•毛利率为24.8％，而2022年同期为13.0％。毛利率增长12个百分点的主要原因是到岸产品成本降低（+11个百分点）和库存调整减少（+2个百分点），但被不利的物流管理费用吸收（-1个百分点）部分抵消。毛利为1170万美元，比去年增长33.5％。

•分部贡献收入为400万美元，占销售额的8.6％，而去年的分部贡献亏损为440万美元，占销售额的6.6％，这主要是受本期毛利增长的推动。

截至2023年9月30日的资产负债表和其他主要亮点：

•现金和流动性：

•截至2023年3月31日，现金、现金等价物和限制性现金为1,030万美元，而现金、现金等价物和限制性现金为1,830万美元。下降的主要原因是淡季的销售额减少，加上我们为旺季而购买的库存，繁忙季节将出现在本财年的第三和第四季度。

•债务和其他借款为1,580万美元，减少了1,210万美元，而截至2023年3月31日为2790万美元。

•富国银行基于资产的贷款循环信贷额度下有2900万美元可供借款，而截至2023年3月31日为1,490万美元。

•自由现金流1，定义为用于经营活动的净现金减去资本支出，在截至2023年9月30日的三个月中流出630万美元，而去年同期的流出量为770万美元。

1 更多信息请参阅 “非公认会计准则财务指标对账”

•库存为6,610万美元，与截至2023年3月31日的4,660万美元相比增长了42％，与去年同期相比下降了33％。与截至2023年3月31日的财年相比，2024财年第二季度的库存增加是由我们旺季的预期而购买的库存推动的，繁忙季节将出现在本财年的第三和第四季度。截至2023年9月30日，约有40％的库存在途中。

•贸易应收账款为2420万美元，而截至2023年3月31日为2150万美元。贸易应收账款的增加是由于零售销售的增加被2024财年第二季度的现金收取工作所抵消。

•贸易应付账款为6,320万美元，而截至2023年3月31日为2940万美元。贸易应付账款的增加主要是由于在繁忙季节之前购买了库存，繁忙季节发生在我们财年的第三和第四季度。

•截至2023年9月30日的六个月中，资本支出总额为190万美元，而截至2022年9月30日的六个月为750万美元。下降主要与公司完成对Vay的整合后，对JRNY® 的投资减少有关。

前瞻性指导

以下前瞻性陈述反映了公司截至2023年11月14日的2024财年全年预期，并存在风险和不确定性。

2024 财年全年

BowFlex正在调整2024财年的全年指引。

•该公司现在预计全年净收入将在2.15亿美元至2.4亿美元之间，而之前的预期为2.7亿至3亿美元。

•该公司现在预计全年特许权使用费收入为110万美元，而之前的预期为180万美元。

•该公司现在预计，调整后的 EBITDA1 全年亏损在1500万美元至2500万美元之间，而之前的预期盈亏平衡为1500万美元。

•公司现在预计，到2024年3月31日，JRNY® 会员人数将超过65万人，而之前的目标是到2024年3月31日为62.5万名JRNY® 会员。

1公司提供调整后的息税折旧摊销前利润指导，而不是净收益指导，这是因为预测某些类型的支出（例如股票薪酬和所得税支出）固有的不可预测性，这些支出会影响净收益，但不影响调整后的息税折旧摊销前利润。公司无法合理估计此类支出（如果有）对净收入的影响。无法预测计算的某些组成部分将严重影响对账的准确性。因此，公司没有提供预计净收入与预计调整后息税折旧摊销前利润的对账表

电话会议

BowFlex Inc. 将在太平洋时间2023年11月14日星期二下午 1:30 举行的电话会议和网络直播中讨论截至2023年9月30日的2024财年第二季度经营业绩。可以在北美拨打 (877) 425-9470 参加电话会议。国际来电者可以拨打 (201) 389-0878。请注意，财报电话会议将附有演示幻灯片。幻灯片将在网络直播中现场直播，并可通过网络直播播放器或 https://corporate.bowflex.com/investors/events-webcasts/ 下载。网络直播将在电话会议结束后的两小时内在线存档，并将

有效期为六个月。该公司的参与者将包括首席执行官吉姆·巴尔和首席财务官艾娜·科诺德。

电话播放时间为太平洋时间 2023 年 11 月 14 日下午 4:30 至太平洋时间 2023 年 11 月 28 日晚上 8:59。在北美，参与者可以拨打 (844) 512-2921，国际参与者可以拨打 (412) 317-6671 来收听回放。播放的密码是 13741508。

关于 BowFlex Inc.

BowFlex Inc.（纽约证券交易所代码：BFX）是数字互联家庭健身解决方案领域的全球领导者。该公司的品牌家族包括BowFlex®、Schwinn® 和其数字健身平台JRNY®。BowFlex Inc. 拥有种类繁多的健身自行车、有氧运动器材和力量训练产品，通过个性化的互联健身体验为人们提供更健康的生活，从而设想一个人一个地建设一个更健康的世界。

该公司总部位于华盛顿州温哥华，其产品通过品牌网站和零售合作伙伴直接向消费者出售，并在美国和国际上销售。Bowflex Inc. 使用其网站（www.bowflex.com/investors）的投资者关系页面向其投资者和市场提供信息。

前瞻性陈述

本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述（不是历史事实的陈述），包括：预期、有针对性或预测的财务、经营业绩和资本支出，包括但不限于净销售增长率、毛利率、运营支出、营业利润率、对公司新产品和现有产品的预期需求、有关公司前景、资源或能力的陈述；计划投资、战略举措和此类举措的预期或有针对性的结果; 以及计划中的业务举措和此类举措的预期成本节约成果.所有这些前瞻性陈述都受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能随时发生变化。可能导致BowFlex Inc.的实际预期与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素还包括：对新产品或现有产品的需求低于预期；我们能够以可接受的成本及时从唯一来源的外国制造商那里收购符合我们质量控制标准的库存；与当前和潜在的延误、停工或供应链中断相关的风险，包括由于海运集装箱严重短缺而导致的运输延迟；无法转移或以其他方式减轻其影响原材料价格上涨和其他成本压力，包括不利的汇率和运输成本的增加；与新产品的推出、进入新市场或战略计划相关的延误和/或高于预期的成本；我们雇用和留住关键管理人员的能力；消费者健康趋势的变化；目标消费者的媒体消费习惯或我们媒体广告的有效性的变化；不利的经济条件导致的消费者支出下降；相关风险COVID-19 疫情或类似的公共卫生危机对我们业务的影响；零售市场的疲软；为我们的战略计划提供资金的可用性和时机，包括能够以优惠条件或完全筹集资金；金融市场的变化，包括影响我们以优惠条件进入这些市场的能力的信贷市场和利率变化以及未来任何减值的影响。其他假设、风险和不确定性将在我们向证券交易委员会提交的注册声明、报告和其他文件中详细描述，包括我们在10-K表年度报告中列出的 “风险因素”，并辅之以我们在10-Q表上的季度报告。此类文件可在我们的网站或www.sec.gov上查阅。请注意，此类陈述不能保证未来的表现，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中列出的结果存在重大差异。我们没有义务公开更新或修改前瞻性陈述以反映随后的发展、事件或情况。

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来源：BowFlex Inc.

投资者关系：

约翰·米尔斯

ICR, LLC

646-277-1254

John.mills@icrinc.com

 

媒体：

汉娜·赫林

BowFlex Inc

360-859-2570

hherrin@bowflex.com

罗宾·鲁滕伯格

动作玛丽

925-464-8030

robin.rootenberg@actionmary.com

运营结果信息

以下摘要包含我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月合并运营报表中的信息（未经审计，以千计，每股金额除外）：

区段信息

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月中按细分市场和每个业务板块的主要产品线划分的某些比较信息（未经审计，以千计）：

			三个月已结束 9月30日												改变
			2023						2022						$						%
净销售额：
直接净销售额：
有氧运动产品 (1)			$	11,561					$	16,493					$	(4,932)					(29.9)		%
力量产品 (2)			9,176						7,987						1,189						14.9		%
直接			20,737						24,480						(3,743)						(15.3)		%
零售净销售额：
有氧运动产品 (1)			11,002						14,554						(3,552)						(24.4)		%
力量产品 (2)			16,778						25,351						(8,573)						(33.8)		%
零售			27,780						39,905						(12,125)						(30.4)		%
特许权使用费			142						1,073						(931)						(86.8)		%
合并净销售额			$	48,659					$	65,458					$	(16,799)					(25.7)		%
毛利：
直接			$	2,786					$	3,101					$	(315)					(10.2)		%
零售			7,026						7,284						(258)						(3.5)		%
特许权使用费			142						1,073						(931)						(86.8)		%
合并毛利			$	9,954					$	11,458					$	(1,504)					(13.1)		%
毛利率：
直接			13.4		%				12.7		%				70			基点
零售			25.3		%				18.3		%				700			基点
贡献：
直接			$	(7,668)					$	(7,887)					$	219					2.8		%
零售			3,663						966						2,697						279.1		%
特许权使用费			142						1,073						(931)						(86.8)		%
合并捐款			$	(3,863)					$	(5,848)					$	1,985					33.9		%
持续经营业务合并亏损缴款对账：
合并捐款			$	(3,863)					$	(5,848)					$	1,985					33.9		%
与分部没有直接关系的金额：
运营费用			(7,345)						(8,493)						1,148						13.5		%
其他费用，净额			(883)						(816)						(67)						(8.2)		%
所得税支出			(452)						(156)						(296)						(189.7)		%
持续经营造成的损失			$	(12,543)					$	(15,313)					$	2,770					18.1		%
(1) 有氧运动产品包括：联网健身自行车、BowFlex® C6、Bowflex® VeloCore®、Schwinn® IC4、Max Trainer®、联网健身跑步机、其他健身车、椭圆机和订阅服务（仅适用于 Direct）。
(2) 力量训练产品包括：Bowflex® Home Gyms、BowFlex® SelectTech® 哑铃、壶铃和杠铃重量以及配件。

资产负债表信息

以下摘要包含我们截至2023年9月30日和2023年3月31日的合并资产负债表中的信息（未经审计，以千计）：

非公认会计准则财务指标的对账

非公认会计准则列报

BowFlex将非公认会计准则财务指标作为对根据公认会计原则提供的业绩的补充，不应将非公认会计准则财务指标视为GAAP的替代品。

除了披露根据公认会计原则确定的财务业绩外，BowFlex还在本新闻稿中列出了某些非公认会计准则财务指标，其中不包括某些项目的影响（详见下文）。管理层认为，这些指标对投资者也有用，因为这些指标与管理层用来评估过去的表现和未来表现前景的指标相同。BowFlex强烈鼓励投资者全面审查其所有财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标来评估公司的业绩。

自由现金流

自由现金流是一项非公认会计准则财务指标。BowFlex 将自由现金流定义为（用于）运营活动提供的净现金减去资本支出。该公司认为，从GAAP业绩来看，自由现金流使管理层、投资者和公司财务信息的其他用户能够更全面地了解影响其现金流的因素和趋势。BowFlex认为，自由现金流为公司财务信息的用户提供了有用的额外信息，是一项重要的指标，因为它可以衡量扣除资本支出后有多少现金可用于全权和非全权委托项目。公司内部使用这一指标，因为我们认为创造自由现金流的持续能力是价值创造的重要驱动力。但是，这项非公认会计准则财务指标无意取代或取代公认会计准则业绩。

调整后的结果

除了披露可比的GAAP业绩外，BowFlex还按调整后的基础列报了其运营费用和运营（亏损）收入，其中不包括某些非经常性项目，包括与商誉和无形资产减值（1）和退出费用（2）相关的非现金费用。公司认为，排除这些数量和频率不一致的项目，可以补充GAAP信息，为评估公司经营业绩的可持续性提供衡量标准。BowFlex还公布了持续经营业务的息税折旧摊销前利润，出于类似原因，不包括上述项目。

持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润

BowFlex还列报了持续经营业务的息税折旧摊销前利润，其中不包括与商誉和无形资产减值（1）、重组和退出费用（2）、折旧和摊销、股票薪酬和某些其他净支出相关的非现金费用。该公司认为，息税折旧摊销前利润是一项重要的衡量标准，因为它使公司能够评估过去的业绩和未来业绩的前景。公司认为，由于估值方法不同、主观假设和奖励类型的多样性，股票薪酬的计算因时期和公司而异，不包括股票薪酬支出可以更好地比较经营业绩与前几个时期和同行公司的经营业绩。公司不包括其他费用，扣除这些费用是因素造成的，每个时期之间可能有很大差异。BowFlex认为，排除此类其他费用有助于管理层和投资者逐期评估正在进行的业务的表现。

BowFlex不会在前瞻性的基础上协调非公认会计准则财务指标，因为如果没有不合理的努力就这样做是不切实际的。

下表对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月期间（未经审计，以千计）的自由现金流（非公认会计准则财务指标）与GAAP财务指标进行了对账：

下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月期间（未经审计，以千计）的运营支出与调整后运营支出的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标：

下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月期间（未经审计，以千计）的营业亏损（最直接可比的GAAP指标）与调整后营业亏损的对账情况：

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月期间（未经审计，以千计）的持续经营亏损（最直接可比的GAAP指标）与持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

(1) 商誉和无形减值费用

根据ASC 350——无形资产——商誉及其他，实体必须每年进行商誉和无限期商品名称减值估值，如果发现触发事件，则更早进行减值估值。我们观察到市场持续波动，包括在截至2022年6月30日的三个月期间市值大幅下降，我们认为这是触发事件。针对触发事件，我们在2023财年第一季度进行了中期评估和市值对账，从而产生了非现金商誉和无限期无形资产减值费用。

(2) 重组和退出费用

2023 年 2 月，我们重组了成本结构，以适应较低的收入。除了终止与外包承包商的关系外，我们还裁减了约15％的员工。重组和离职费用包括员工非自愿解雇补助金和其他离职费用。

(3) 购置和其他相关费用

2021年9月17日，我们收购了VAY AG（“VAY”），总收购对价约为2700万美元。我们将这笔交易视为业务合并。收购和其他成本反映在一般和管理成本中，包括与收购相关的交易成本和或有对价安排。或有对价安排要求公司在18个月的服务期内确认390万美元的补偿费用。