附录 99.3
未经审计 Pro Forma 简明合并财务报表
2023年9月25日,FAT Brands, Inc.(“公司”)完成了对Barbeque Integrated, Inc.及子公司 (“BBQI”)的收购,总收购价为3180万美元现金(“BBQI收购”)。
以下截至2023年6月25日的未经审计的简明合并资产负债表使BBQI的收购生效,就好像 发生在2023年6月25日一样,而以下截至2023年6月25日的二十六周 和截至2022年12月25日止年度的未经审计的简明合并运营报表使BBQI收购生效, 2021(“暂定财务报表”)。预计财务报表基于各实体的历史财务信息 ,并进行了调整以使收购生效。预估财务报表是根据S-X条例 第11条编制的。
以下 的预计财务报表不反映公司在指定时期内的财务状况或 的经营业绩。所使用的假设和由此类假设得出的预计调整基于当前可用的 信息,在许多情况下基于估计和初步信息。未经审计的预估合并财务报表附注中描述了预测调整 所依据的假设。但是,预估财务报表 可能并不代表我们未来的业绩,也不一定反映如果与预计调整相关的收购发生在上述日期,我们的财务状况和经营业绩 会是什么样子。
未经审计 Pro Forma 合并资产负债表
截至2023年6月25日
(以 千计)
历史结果 | ||||||||||||||||
Fat Brands, Inc. | BBQI | BBQI 交易会计调整(附注 4) | Pro Forma | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||||||
现金 | $ | 30,569 | $ | - | $ | - | $ | 30,569 | ||||||||
现金和现金等价物 | - | 3,645 | (3,645 | ) | (a) | - | ||||||||||
限制性现金 | 26,564 | - | - | 26,564 | ||||||||||||
应收账款,净额 | 29,006 | 1,070 | 1,973 | (a) | 32,049 | |||||||||||
库存 | 6,254 | 2,656 | - | 8,910 | ||||||||||||
被归类为持有 待售的资产 | 3,887 | - | - | 3,887 | ||||||||||||
预付金和其他当前 资产 | - | 2,548 | (2,548 | ) | (a) | - | ||||||||||
其他 流动资产 | 8,004 | - | 2,548 | (a) | 10,552 | |||||||||||
流动资产总额 | 104,284 | 9,919 | (1,672 | ) | 112,531 | |||||||||||
非流动限制 现金 | 14,743 | - | - | 14,743 | ||||||||||||
其他无形资产, 净额 | 617,755 | 207 | (207 | ) | (b) | 617,755 | ||||||||||
可摊销的无形 资产,净额 | - | - | 8,800 | (b) | 8,800 | |||||||||||
善意 | 293,282 | - | - | 293,282 | ||||||||||||
使用资产的经营租赁权 | 101,587 | 37,481 | 72,127 | (b) (c) | 211,195 | |||||||||||
财产和装备, net | 79,577 | 26,831 | 550 | (b) | 106,958 | |||||||||||
其他 资产 | 4,613 | 564 | - | 5,177 | ||||||||||||
资产总数 | $ | 1,215,841 | $ | 75,002 | $ | 79,598 | $ | 1,370,441 | ||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||||||
当前 负债: | ||||||||||||||||
应付账款 | $ | 16,303 | $ | 4,768 | $ | - | $ | 21,071 | ||||||||
应计费用和其他 负债 | 51,156 | 5,142 | - | 56,298 | ||||||||||||
应计应付利息 | 16,722 | - | - | 16,722 | ||||||||||||
应计广告 | 14,032 | - | - | 14,032 | ||||||||||||
递延收益,当前 部分 | 1,862 | 2,568 | 238 | (b) | 4,668 | |||||||||||
优先股 股的应付股息 | 1,278 | - | - | 1,278 | ||||||||||||
与归类为待售的 资产相关的负债 | 3,479 | - | - | 3,479 | ||||||||||||
经营租赁负债, 流动部分 | 14,904 | 12,543 | (8,680 | ) | (c) | 18,767 | ||||||||||
可赎回优先股 | 91,836 | - | - | 91,836 | ||||||||||||
长期债务,当前 部分 | 35,848 | - | - | 35,848 | ||||||||||||
收购 应付购买价格 | 4,000 | - | - | 4,000 | ||||||||||||
流动负债总额 | 251,420 | 25,021 | (8,442 | ) | 267,999 | |||||||||||
递延收益,扣除 当期部分 | 22,529 | - | - | 22,529 | ||||||||||||
长期债务,扣除 流动部分 | 1,018,494 | - | 31,846 | (d) | 1,050,340 | |||||||||||
关联方应付票据 | - | 20,499 | (20,499 | ) | (e) | - | ||||||||||
经营租赁负债, 扣除流动部分 | 95,815 | 37,552 | 68,013 | (c) | 201,380 | |||||||||||
递延所得税负债, 净额 | 29,147 | 69 | - | 29,216 | ||||||||||||
其他 负债 | 1,631 | 541 | - | 2,172 | ||||||||||||
负债总额 | 1,419,036 | 83,682 | 70,918 | 1,573,636 | ||||||||||||
股东权益: | ||||||||||||||||
优先股 | 43,566 | - | - | 43,566 | ||||||||||||
普通股 | (28,877 | ) | - | - | (28,877 | ) | ||||||||||
累计赤字 | (217,884 | ) | (32,102 | ) | 32,102 | (217,884 | ) | |||||||||
以资本支付的额外 | - | 23,422 | (23,422 | ) | - | |||||||||||
股东权益总计 | (203,195 | ) | (8,680 | ) | 8,680 | (203,195 | ) | |||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 1,215,841 | $ | 75,002 | $ | 79,598 | $ | 1,370,441 |
未经审计 Pro Forma 合并运营报表
截至2023年6月25日的六个月
(以 千计,股票和每股金额除外)
历史结果 | ||||||||||||||||
Fat Brands, Inc. | BBQI | BBQI 交易会计调整(附注 4) | Pro Forma | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
特许权使用费 | $ | 45,236 | $ | - | $ | - | $ | 45,236 | ||||||||
餐厅销售 | 125,379 | 92,286 | - | 217,665 | ||||||||||||
广告费 | 19,019 | - | - | 19,019 | ||||||||||||
工厂收入 | 18,851 | - | - | 18,851 | ||||||||||||
特许经营费 | 1,565 | - | - | 1,565 | ||||||||||||
其他收入 | 2,405 | - | - | 2,405 | ||||||||||||
总收入 | 212,455 | 92,286 | - | 304,741 | ||||||||||||
成本和开支 | ||||||||||||||||
一般和管理费用 | 38,362 | 7,532 | - | 45,894 | ||||||||||||
餐厅和工厂收入成本 | 118,589 | - | 80,507 | (aa) | 199,096 | |||||||||||
食物和饮料成本 | - | 25,557 | (25,557 | ) | (aa) | - | ||||||||||
劳动和福利 | - | 27,573 | (27,573 | ) | (aa) | - | ||||||||||
租金支出 | - | 6,026 | (6,026 | ) | (aa) | - | ||||||||||
餐厅运营费用 | - | 21,308 | (21,308 | ) | (aa) | - | ||||||||||
餐厅退出费用 | - | 43 | (43 | ) | (aa) | - | ||||||||||
折旧和摊销 | 14,177 | 3,159 | 422 | (bb) | 17,758 | |||||||||||
再特许经营(收益)损失 | 338 | - | - | 338 | ||||||||||||
商誉和其他无形 资产的减值 | - | - | - | - | ||||||||||||
广告费用 | 22,137 | - | - | 22,137 | ||||||||||||
其他收入(支出)总计 | 193,603 | 91,198 | 422 | 285,223 | ||||||||||||
运营收入 (亏损) | 18,852 | 1,088 | (422 | ) | 19,518 | |||||||||||
其他 收入(支出) | ||||||||||||||||
利息支出,净额 | (45,098 | ) | (996 | ) | (278 | ) | (抄送) | (46,372 | ) | |||||||
与优先股相关的利息支出 | (9,354 | ) | - | - | (9,354 | ) | ||||||||||
其他 收入(支出),净额 | 265 | 20 | - | 285 | ||||||||||||
其他收入(支出)总计 | (54,187 | ) | (976 | ) | (278 | ) | (55,441 | ) | ||||||||
(亏损) 所得税支出前的收入 | (35,335 | ) | 112 | (700 | ) | (35,923 | ) | |||||||||
收入 税收准备金(福利) | 3,882 | (178 | ) | (182 | ) | (dd) | 3,522 | |||||||||
净亏损 | (39,217 | ) | 290 | (518 | ) | (39,445 | ) | |||||||||
净亏损 | (39,217 | ) | 290 | (518 | ) | (39,445 | ) | |||||||||
优先股 股的分红 | (3,381 | ) | - | - | (3,381 | ) | ||||||||||
(42,598 | ) | 290 | (518 | ) | (42,826 | ) | ||||||||||
普通股每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | (2.58 | ) | $ | - | $ | - | $ | (2.59 | ) | ||||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股票 | 16,521,590 | - | - | 16,521,590 |
未经审计 Pro Forma 合并简明运营报表
截至2022年12月25日的财年
(以 千计,股票和每股金额除外)
历史结果 | ||||||||||||||||
Fat Brands, Inc. | BBQI | BBQI 交易会计调整(附注 4) | Pro Forma | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
特许权使用费 | $ | 87,921 | $ | - | $ | - | $ | 87,921 | ||||||||
餐厅 的销售额 | 241,001 | 184,644 | - | 425,645 | ||||||||||||
广告 费用 | 37,997 | - | - | 37,997 | ||||||||||||
工厂 收入 | 33,504 | - | - | 33,504 | ||||||||||||
特许经营 费用 | 3,706 | - | - | 3,706 | ||||||||||||
其他 收入 | 3,095 | - | - | 3,095 | ||||||||||||
总收入 | 407,224 | 184,644 | - | 591,868 | ||||||||||||
成本 和费用 | ||||||||||||||||
一般 和管理费用 | 113,313 | 13,780 | - | 127,093 | ||||||||||||
餐厅和工厂收入的成本 | 221,627 | - | 165,045 | (aa) | 386,672 | |||||||||||
食物 和饮料成本 | - | 54,215 | (54,215 | ) | (aa) | - | ||||||||||
劳动 和福利 | - | 55,431 | (55,431 | ) | (aa) | - | ||||||||||
租金 费用 | - | 12,327 | (12,327 | ) | (aa) | - | ||||||||||
餐厅 的运营费用 | - | 43,042 | (43,042 | ) | (aa) | - | ||||||||||
餐厅 的退出费用 | - | 30 | (30 | ) | (aa) | - | ||||||||||
折旧 和摊销 | 27,015 | 6,639 | 83 | (bb) | 33,737 | |||||||||||
商誉和其他无形资产的减值 | 14,000 | 1,332 | - | 15,332 | ||||||||||||
重新获得特许权 (收益)损失 | 4,178 | - | - | 4,178 | ||||||||||||
广告 费用 | 44,612 | - | - | 44,612 | ||||||||||||
收购 成本 | 383 | - | - | 383 | ||||||||||||
成本和支出总计 | 425,128 | 186,796 | 83 | 612,007 | ||||||||||||
运营收入 (亏损) | (17,904 | ) | (2,152 | ) | (83 | ) | (20,139 | ) | ||||||||
其他 收入(支出) | ||||||||||||||||
利息 支出,净额 | (78,477 | ) | (871 | ) | (1,677 | ) | (抄送) | (81,025 | ) | |||||||
与优先股相关的利息 支出 | (16,372 | ) | - | - | (16,372 | ) | ||||||||||
其他 收入(支出),净额 | 5,375 | (302 | ) | - | 5,073 | |||||||||||
其他收入(支出)总计 | (89,474 | ) | (1,173 | ) | (1,677 | ) | (92,324 | ) | ||||||||
所得税支出前的收入 (亏损) | (107,378 | ) | (3,325 | ) | (1,760 | ) | (112,463 | ) | ||||||||
收入 税收准备金(福利) | 18,810 | 66 | (458 | ) | (dd) | 18,418 | ||||||||||
净亏损 | $ | (126,188 | ) | $ | (3,391 | ) | $ | (1,302 | ) | $ | (130,881 | ) | ||||
净亏损 | (126,188 | ) | (3,391 | ) | (1,302 | ) | (130,881 | ) | ||||||||
优先股股息 | (6,636 | ) | - | - | (6,636 | ) | ||||||||||
(132,824 | ) | (3,391 | ) | (1,302 | ) | (137,517 | ) | |||||||||
基本 和摊薄后的每股普通股亏损 | $ | (8.06 | ) | $ | - | $ | - | $ | (8.35 | ) | ||||||
基本 和摊薄后的加权平均已发行股数 | 16,476,090 | - | - | 16,476,090 |
未经审计的预备简合并财务报表附注
注意 1 — 演示基础
Pro Forma财务报表基于各实体的历史财务报表,经调整以使BBQI收购生效。 截至2023年6月25日的预计简明合并资产负债表使BBQI的收购生效,就好像该收购发生在2023年6月25日一样。截至2023年6月25日的二十六周和截至2022年12月25日 的年度的预计合并运营报表使BBQI的收购生效,就好像该收购发生在2021年12月27日(公司 2022财年的开始)一样。除了作为本表格8-K/A附录的历史财务报表外,Pro Forma Forma Financial 报表还应与向美国证券交易委员会 (“SEC”)提交的以下信息或文件一起阅读:公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月25日的10-K表格,截至2023年6月25日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格 2023年8月4日,8-K表格于2023年9月26日向美国证券交易委员会提交。
注 2 — 初步购买价格分配
Pro Forma财务报表包括各种假设,包括与 收购资产的初步收购价格分配、BBQI根据管理层和第三方估值专家对公允价值的初步估算承担的负债相关的假设。 最终收购价格分配可能因收购资产 和假设负债的公允价值的最终评估、估值和分析以及最终收盘后调整(如果有)而有所不同。因此,暂定调整是初步的, 可能会发生变化。
对公司通过收购BBQI收购的净资产和负债的公允价值的初步评估估计 为3180万美元。 下表列出了收购的有形和无形资产对价的初步分配(单位:百万):
应收账款 | $ | 3.0 | ||
库存 | 2.7 | |||
预付费和其他流动资产 | 2.5 | |||
其他无形资产,净额 | 8.8 | |||
经营租赁使用权资产 | 109.4 | |||
其他资产 | 0.6 | |||
财产和设备,净额 | 27.4 | |||
低于市场份额的租约 | 0.2 | |||
应付账款 | (4.8 | ) | ||
应计费用和其他负债 | (5.1 | ) | ||
递延收益-当前 | (2.8 | ) | ||
经营租赁负债,流动部分 | (3.9 | ) | ||
经营租赁负债,扣除流动部分 | (105.6 | ) | ||
递延所得税负债,净额 | (0.1 | ) | ||
其他负债 | (0.5 | ) | ||
可识别净资产总额 | $ | 31.8 |
注 3 — 可识别的无形资产
我们对与BBQI收购相关的可识别无形资产的 初步估值基于管理层和第三方专家进行的初始 估值。但是,这些估计是初步的,因为我们尚未完成对与收购业务有关的所有事实的分析,因此尚未最终确定这些交易的会计核算。我们 对可识别的无形资产的初步估计,商标总额为880万美元。
注意 4 — 预设格式调整
的预估调整基于我们的初步估计和假设,这些估计和假设可能会发生变化。以下调整 已反映在预计财务报表中:
余额 表专业格式调整
(a) | 表示 为符合公司财务报表列报方式而对历史列报方式进行的重新分类。 | |
(b) | 反映 公司收购的历史有形和无形资产对其估计公允价值的调整。公允价值的估计 可能与公司在完成详细估值分析后计算的金额不同,差额 可能会对随附的未经审计的预估简明合并财务报表产生重大影响。 | |
(c) | 反映 根据亚利桑那州立大学 2016-02,将期限超过十二 个月的租赁产生的权利和义务的历史资产和负债调整为截至收购之日的现值, 租赁(主题 842),使用该公司 8.4% 的 增量借款利率.BBQI对公司拥有的餐厅物业和公司 办公室有一定的运营租约。 | |
(d) | 负债的增加反映了新固定利率资产支持票据本金总额为3180万美元的出售,利息 为8.00%。 | |
(e) | 关联方应付票据的减少反映了BBQI在收购完成后未偿债务的清偿。 |
运营预估调整声明
(aa) | 表示 为符合 公司的财务列报方式而对 BBQI 的历史列报方式进行了重新分类。
| |
(bb) | 表示 为反映与摊销无形资产相关的摊销而进行的调整(见上文 (b))。 | |
(抄送)
|
代表 发行新的固定利率债务(见上文(d))导致的利息支出净增加,但部分被收购完成后BBQI未偿债务清偿所导致的 所抵消(见上文(e))。 | |
(dd) | 表示 根据 26% 的法定所得税税率计算的所得税支出影响。 |