Pure Cycle 公布财务业绩

截至2023年8月31日的财年

科罗拉多州丹佛/ACCESSWIRE/2023年11月15日——Pure Cycle Corporation（纳斯达克资本市场：PCYO）公布了截至2023年8月31日止年度的财务业绩。截至2023年8月31日的财年，Pure Cycle公布了470万美元的净收入，这标志着我们连续第六年和连续第十七个财季实现正净收入。Pure Cycle继续发展其空中牧场总体规划社区，截至2023年8月31日，我们已经向房屋建筑商交付了738块已完工地块，为我们的单户住宅租赁领域保留了14块地块。该社区建造和出售了近600套新房，90套在建房屋。除了待售地块外，我们还继续为自己的单户住宅租赁组合建造房屋。在2023财年，我们又完成并租赁了11套单户住宅，使我们的房屋总数达到14套。

2023 年全年亮点

收入为1,460万美元，带来620万美元的税前收入；

净收入为470万美元；

息税折旧摊销前利润为860万美元（净收入与息税折旧摊销前利润的对账见下表）；

现金总额为2,600万美元；

在截至2023年8月31日的年度中，我们交付了3.138亿加仑的水。

净收益与息税折旧摊销前利润的对账

我们继续保持盈利能力，如下表所示：


	年末
（以千计）	2023年8月31日		2022年8月31日
净收入	$	4,699	$	9,619
重新添加：
利息支出		206		90
税收		1,521		3,086
折旧/摊销		2,156		2,125
EBITDA	$	8,582	$	14,920

全面摊薄后的每股收益	$	0.19	$	0.40

Pure Cycle首席执行官哈丁评论说：“尽管利率给房地产市场带来压力，但我们的Sky Ranch社区继续保持稳健增长，拥有入门级住宅，地理位置优越，紧邻70号州际公路。”“尽管在过去的一年中利率大幅上升，但利率已接近历史平均水平，而且我们看到房价趋于稳定，因为我们在Sky Ranch的房屋建筑合作伙伴继续提供负担得起的产品，这在很大程度上要归功于我们的负担得起的土地。随着我们通过Sky Ranch Academy School的开业继续改善社区，再加上我们能够快速租用的负担得起的租赁单元，Sky Ranch将继续为股东带来丰厚的回报，” 哈丁总结道。

2023 年第四季度亮点

收入为340万美元，带来了120万美元的税前收入；

净收入为110万美元；

息税折旧摊销前利润为190万美元，全面摊薄后的每股收益为0.05美元

第四季度，我们交付了5,120万加仑的水。

2023 年全年财务摘要

收入

在截至2023年8月31日和2022年8月31日的年度中，我们报告的总收入分别为1,460万美元和2,300万美元，其中水和废水资源开发板块产生了730万美元和1,010万美元，我们的土地开发板块产生了680万美元和1,290万美元，单户租赁业务报告的收入不到20万美元和0.1美元。

在截至2023年8月31日和2022年8月31日的年度中，我们以270万美元和490万美元的价格出售了90和154个水和污水龙头。在第一和第二阶段，我们已经在空中牧场售出了703个水龙头和污水龙头。根据目前的价格和工程估计，我们相信Sky Ranch的第二阶段将在未来3-5年内额外产生2,060万美元的水和污水自来水费收入和现金。

与2022年相比，2023年交付的土地数量（指将地块所有权移交给房屋建筑商的时间）有所减少，这是因为到2022财年末，2A阶段的所有地块都已交付给建筑商。在2023财年，没有向房屋建筑商交付完工的土地；但是，我们确实在2023年从房屋建筑商那里获得了地块交付协议中的某些里程碑式付款，这笔款项为2B阶段带来了380万美元的土地销售收入，在第2A阶段占了300万美元的土地销售收入。我们预计将在2024财年基本完成所有2B阶段所有211批地块的交付。尽管土地已移交给房屋建筑商，但我们仍有各种施工活动来完成第二A阶段，并将完工的基础设施移交给相关的政府机构进行维护。

截至2023年8月31日，这家单户住宅租赁公司在空中牧场建造和出租了11套住房，预计将在2B阶段建造另外18套住房。正如前几个季度指出的那样，由于Sky Ranch对出租房屋的压倒性需求，我们预计第二阶段将增加65套住房，随着Sky Ranch的建成，有能力增加200多套住房。

Pure Cycle首席财务官马克·斯佩齐亚利评论说：“凭借强劲的资产负债表，我们完全有能力调动资产实现持续增长。”“尽管房地产市场的不利因素推迟了我们的一些建筑活动和地块交付时间，但我们仍然看到Sky Ranch的需求强劲。推动我们增长的主要驱动力包括我们价格合理的土地和丹佛大都市区的开发用水供应。” Spezialy先生总结道。

营运资金

我们报告称，截至2023年8月31日，营运资金（流动资产减去流动负债）为2320万美元，现金为2600万美元。

2023 年全年运营摘要

水和废水资源开发

2023年的供水量下降至3.138亿加仑，而2022年的交付量为4.049亿加仑，这主要是由于向石油和天然气运营商的销售减少，但被Sky Ranch的新客户所抵消。石油和天然气业务变化很大，取决于油价、天然气需求以及我们服务领域其他租赁的时间安排；因此，我们无法保证将来我们会向石油和天然气客户实现这种销售水平。随着Sky Ranch的持续发展，我们预计我们的住宅用水和污水处理服务收入将持续增长。由于天空牧场关闭的时机，2023财年的水和污水自来水龙头销售额与2022财年相比有所下降。自来水销售是由建筑许可证申请推动的，不是与建筑商签订合同的。

土地开发

由于天空牧场2B阶段的施工时机，2023财年的土地销售收入与2022财年相比有所下降。由于批量销售收入会随着施工的进展而确认，因此收入将因施工活动的时间而波动。

单户出租

在2023财年，我们有三套已完工的房屋全年出租。在整个 2023 财年，我们剩余的 11 套住房是在不同时间增加的，其中大部分是在最后一个季度。2024财年将是我们14套已竣工房屋的第一年租金收入。预计在2024财年，第2B阶段将再建造18套住房。

财报电话会议信息

Pure Cycle将于美国东部时间2023年11月16日星期四上午8点30分（山区上午6点30分）举办电话会议，讨论财务业绩并回答问题。通话详情如下所示。我们将在我们的网站上发布详细的幻灯片，概述Pure Cycle并提供财务业绩摘要，该网站可在www.pureclewater.com上访问。

时间：2023 年 11 月 16 日星期四美国东部时间上午 8:30（山区上午 6:30）

拨打电话号码：888-506-0062（接入码：615127）

国际电话号码：973-528-0011（接入码：615127）

重播号码：877-481-4010 | 919-882-2331（密码：49465）

重播有效期至：美国东部时间 2023 年 11 月 30 日上午 8:30

活动链接：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2247/49465

其他重要信息

下表显示了截至2023年8月31日和2022年8月31日止年度的经营业绩：


	年末
（以千计，股票信息除外）	2023年8月31日		2022年8月31日
收入：
计量用水量来自：
市政客户	$	504	$	440
商业客户		3,059		4,107
废水处理费		302		248
水和污水自来水费		2,991		4,922
批量销售		6,815		12,187
项目管理费		283		683
单户家庭出租		165		82
特殊设施项目及其他		467		334
总收入		14,586		23,003

费用：
供水服务业务		1,757		1,910
污水处理服务业务		675		501
土地开发建设成本		1,606		1,990
项目管理成本		286		176
单户家庭的租金费用		73		23
损耗和折旧		1,658		1,740
其他		491		289
总收入成本		6,546		6,629

一般和管理费用		5,470		5,893
折旧		498		385
营业（亏损）收入		2,072		10,096

其他收入（支出）：
利息收入-关联方		1,481		1,937
利息收入-投资		1,023		32
石油和天然气特许权使用费收入，净额		267		498
石油和天然气租赁收入，净额		75		171
其他，净额		1,508		61
利息支出，净额		(206)		(90)
所得税前的运营收入		6,220		12,705
所得税支出		1,521		3,086
净收入	$	4,699	$	9,619

普通股每股收益——基本收益和摊薄后收益
基本	$	0.20	$	0.40
稀释	$	0.19	$	0.40
已发行普通股的加权平均值：
基本		24,031,068		23,953,740
稀释		24,106,067		24,155,990

下表显示了我们截至2023年8月31日和2022年8月31日的合并财务状况：


（以千计，股票除外）	2023年8月31日		2022年8月31日
资产：
流动资产：
现金和现金等价物	$	26,012	$	34,894
贸易应收账款，净额		1,092		2,425
正在开发的土地		1,726		—
应收所得税		551		—
预付费用和其他资产		346		467
流动资产总额		29,727		37,786
限制性现金		2,475		2,328
对水和水系统的投资，净额		57,798		58,763
在建工程		5,457		1,224
单户出租单元		4,490		975
土地和矿产权：
为开发而保留		4,652		6,773
出于投资目的持有		451		451
其他资产		1,359		2,463
应收票据——关联方，包括应计利息
可偿还的公共改善费和项目管理费		24,999		17,208
其他		1,451		1,120
运营租赁-使用权资产		357		138
总资产	$	133,216	$	129,229

负债：
流动负债：
应付账款	$	1,960	$	849
应计负债		1,761		2,029
应计负债——关联方		1,021		560
应缴所得税		—		2,530
递延批次销售收入		1,661		4,275
递延水销售收入		69		570
债务，流动部分		31		10
流动负债总额		6,503		10,823
出口供水的参与权益		—		323
债务，减去流动部分		6,885		3,950
递延所得税负债，净额		1,352		1,075
租赁义务——经营租赁，减去流动部分		242		62
负债总额		14,982		16,233
承付款和意外开支
股东权益：
B系列优先股：面值每股0.001美元，已授权2500万美元；已发行和流通432,513股（清算优先权为432,513美元）		—		—
普通股：面值为每股0.01美元的1/3，已授权4,000万美元；分别有24,054,843和23,980,645笔未缴摊款		80		80
额外的实收资本		174,689		174,150
累计赤字		(56,535)		(61,234)
股东权益总额		118,234		112,996
负债和股东权益总额	$	133,216	$	129,229

公司信息

Pure Cycle 继续实现业务多元化，扩大资产负债表并增加经常性收入。我们在三个不同的业务领域开展业务，每个领域都互为补充。我们的核心是创新和垂直整合的水和废水批发服务提供商。2017年，我们启动了土地开发板块，在我们拥有的土地上开发总体规划社区，并为其提供水和污水处理服务。2021年，我们推出了最新的业务线，即位于Sky Ranch的单户住宅租赁，该业务可提供长期经常性收入，进一步发展我们的土地开发业务，并为我们的水资源领域增加了更多客户。

更多信息，包括我们最近的新闻稿和美国证券交易委员会的文件，可在www.purecyclewater.com上查阅，或者您可以致电303-292-3456或 info@purecyclewater.com 联系我们的总裁马克·哈丁或我们的首席财务官马克·斯佩齐亚利。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是本新闻稿中包含的所有陈述，但历史事实陈述除外，涉及我们预期或预计将来会发生或可能发生的活动、事件或发展，例如有关以下内容的陈述：我们在这个市场周期中继续增长的定位；更高的利率和稳定的房价；租赁单元的竣工和交付；Sky Ranch的开发时机；未来的水龙头销售和收入；房屋建筑商客户未来的房屋销售；可负担性以及我们产品的低成本；Sky Ranch市场的实力；对我们2023财年向石油和天然气运营商销售水的预测；我们的批量销售；以及我们预期的财务业绩。“预期”、“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算” 等词语旨在识别前瞻性陈述。提醒投资者，前瞻性陈述本质上是不确定性的，涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩存在重大差异。可能导致实际业绩与预期业绩不同的因素包括但不限于：房屋抵押贷款利率、通货膨胀以及其他影响房地产市场和房屋销售的因素；我们在截至2023年8月31日财年的最新10-K表年度报告第一部分第1A项中讨论的风险因素；以及我们在向美国证券交易委员会提交或提供的新闻稿、公开声明和文件中不时讨论的因素。除非法律要求，否则我们不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

资料来源：纯循环公司