附录 99.1
亚特兰大勇士队持股报告
2023 年第三季度财务业绩
科罗拉多州恩格尔伍德,2023年11月3日——亚特兰大勇士控股公司(“亚特兰大勇士控股公司”)(纳斯达克股票代码:BATRA,BATRK)今天公布了2023年第三季度业绩。
头条新闻包括(1):
● | 第三季度总收入增长了11%,达到2.72亿美元 |
o | 棒球收入增长11%,达到2.56亿美元 |
o | 混合用途开发收入增长10%,达到1,600万美元 |
● | 混合用途开发产生了1100万美元的调整后OIBDA(2)在第三季度 |
● | 亚特兰大勇士队连续第六次获得荷兰东部冠军 |
● | 2023 赛季有 54 场比赛售出,320 万张门票售出 |
企业最新消息
2023 年 7 月 18 日,Liberty Media Corporation(“Liberty Media”)完成了将勇士队及其相关的混合用途开发项目(“分割”)拆分为独立的上市公司亚特兰大勇士控股公司。亚特兰大勇士控股公司的业务和资产包括亚特兰大勇士队美国职棒大联盟俱乐部的所有者和运营商Braves Holdings, LLC,以及与勇士队棒球场和名为亚特兰大炮台的混合用途开发项目相关的某些资产和负债,这些资产和负债此前归属于勇士集团追踪自由媒体的股票。就本演示而言,亚特兰大勇士控股公司的独立业绩、资产和负债代表勇士集团截至拆分之日止的历史财务信息的组合。尽管在拆分之日之前,亚特兰大勇士控股公司被报告为合并后的公司,但它现在是一家合并公司,本演示文稿中报告的所有时期均被称为合并公司。
对结果的讨论
| | 三个月已结束 | | | | | | 九个月已结束 | | | | ||||||||
| | 9月30日 |
| | | | | 9月30日 |
| | | ||||||||
| | 2022 |
| 2023 |
| % 变化 | | | 2022 |
| 2023 |
| % 变化 | ||||||
|
| 金额以千计 | | | | | | 金额以千计 | | | | ||||||||
棒球收入 | | $ | 231,279 | | $ | 256,266 | | 11 | % |
|
| $ | 478,037 | | $ | 528,762 | | 11 | % |
混合用途开发收入 | | | 14,168 | | | 15,558 | | 10 | % | | | | 39,265 | | | 44,157 | | 12 | % |
总收入 | | | 245,447 | | | 271,824 | | 11 | % |
|
| | 517,302 | | | 572,919 | | 11 | % |
运营成本和支出: | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
棒球运营成本 | | | (194,216) | | | (198,195) | | (2) | % |
|
| | (390,027) | | | (430,424) | | (10) | % |
混合用途开发成本 | | | (2,089) | | | (2,247) | | (8) | % | | | | (6,399) | | | (6,451) | | (1) | % |
销售、一般和行政管理,不包括股票薪酬 | | | (24,626) | | | (31,037) | | (26) | % | | | | (73,519) | | | (84,686) | | (15) | % |
调整后 OIBDA | | $ | 24,516 | | $ | 40,345 | | 65 | % |
|
| $ | 47,357 | | $ | 51,358 | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | (4,692) | | $ | 15,716 | | NM | | | | $ | (23,371) | | $ | (14,074) | | 40 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常规赛季主场比赛 | | | 38 | | | 37 | | | | | | | 79 | | | 80 | | | |
除非另有说明,否则以下讨论将截至2023年9月30日的三个月的财务信息与2022年同期的财务信息进行了比较。
棒球收入每年来自两个主要来源:(i)棒球赛事收入(门票销售、优惠、广告赞助、套房和高级座位费)和(ii)广播收入(国家和地方广播权)。混合用途开发收入来自亚特兰大炮台的混合用途设施,主要包括租金收入。
2
下表按细分市场和来源分列了收入:
| | 三个月已结束 | | | | | | 九个月已结束 | | | | ||||||||
| | 9月30日 |
| | | | | 9月30日 |
| | | ||||||||
| | 2022 |
| 2023 |
| % 变化 | | | 2022 |
| 2023 |
| % 变化 | ||||||
|
| 金额以千计 | | | | | | 金额以千计 | | | | ||||||||
棒球: | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
棒球赛事 | | $ | 134,941 | | $ | 160,794 | | 19 | % | | | $ | 281,144 | | $ | 324,280 | | 15 | % |
广播 | | | 66,901 | | | 69,337 | | 4 | % | | | | 130,646 | | | 138,786 | | 6 | % |
零售和许可 | | | 17,590 | | | 20,904 | | 19 | % | | | | 39,200 | | | 45,026 | | 15 | % |
其他 | | | 11,847 | | | 5,231 | | (56) | % |
|
| | 27,047 | | | 20,670 | | (24) | % |
棒球收入 | | | 231,279 | | | 256,266 | | 11 | % |
|
| | 478,037 | | | 528,762 | | 11 | % |
混合用途开发 | | | 14,168 | | | 15,558 | | 10 | % | | | | 39,265 | | | 44,157 | | 12 | % |
总收入 | | $ | 245,447 | | $ | 271,824 | | 11 | % | | | $ | 517,302 | | $ | 572,919 | | 11 | % |
2023年第三季度有37场常规赛主场比赛,而去年同期为38场常规赛主场比赛。
棒球收入在第三季度增长了11%。棒球赛事以及零售和许可收入的增长主要是由于门票需求和常规赛主场比赛出席人数的增加。由于合同费率的提高,广播收入增加。其他收入下降是由于与去年同期相比,棒球场上的音乐会减少了。由于租户回收和各种新的租赁协议以及赞助收入的增加,混合用途开发收入在第三季度增长了10%。
第三季度营业收入和调整后的OIBDA有所增长。收入增长足以抵消由于球员薪水增加以及小联盟球队和球员支出增加而增加的棒球运营成本。第三季度的销售、一般和管理费用增加,主要是由与拆分有关的成本推动的。
脚注
1) | 亚特兰大勇士控股公司将在2023年11月3日上午10点(美国东部时间)开始的Liberty Media Corporation财报电话会议上回答与这些头条新闻和其他事项有关的问题。有关如何接听电话的信息,请参阅本文档后面的 “重要通知”。 |
2) | 有关调整后OIBDA(由亚特兰大勇士控股公司定义)的定义和适用的对账,请参阅随附附表。 |
重要通知:亚特兰大勇士控股公司(纳斯达克股票代码:BATRA,BATRK)将在Liberty Media Corporation的第三季度财报电话会议上回答问题,该电话会议将于2023年11月3日上午10点(美国东部时间)开始。电话可以是
3
在开始时间前至少 10 分钟拨打 (877) 704-2829 或 (215) 268-9864,密码为 13736986 进行访问。电话会议还将通过互联网进行现场直播,并存档在我们的网站上。要访问网络直播,请前往 https://www.bravesholdings.com/investors/news-events/ir-calendar。本新闻稿的链接也将在亚特兰大勇士队控股网站上提供。
本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述,包括有关业务战略、产品和营销策略、未来财务业绩和前景以及其他非历史事实的事项的陈述。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,可能导致实际业绩与此类陈述所表达或暗示的结果存在重大差异,包括但不限于亚特兰大勇士控股公司确认分拆预期收益的能力、亚特兰大勇士控股公司运营的监管和竞争环境可能发生的变化(包括美国职业棒球大联盟的扩张)、未决或未来诉讼的不利结果、亚特兰大勇士控股公司及其业务附属公司的运营风险包括美国境外的业务、亚特兰大勇士控股公司的债务及其以可接受的条件获得额外融资和足以偿还债务和其他财务义务的现金的能力、税务问题、政府法规的遵守情况和监管程序的潜在不利后果、与广播公司、合作伙伴、供应商和合资企业的关键战略关系性质的变化、有组织劳工的影响、混合用途开发的绩效和管理及其影响通货膨胀和消费者需求疲软的经济状况。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日,亚特兰大勇士控股公司明确表示没有义务或承诺传播此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映亚特兰大勇士控股公司对此的预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。请参阅亚特兰大勇士控股公司公开提交的文件,包括亚特兰大勇士控股公司于2023年6月8日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册声明的第5号修正案、亚特兰大勇士控股公司于2023年9月8日向证券交易委员会提交的S-1表格注册声明以及最新的10-Q表格,以了解有关亚特兰大勇士控股公司以及与亚特兰大勇士队相关的风险和不确定性的更多信息控股公司的业务可能会影响在本新闻稿中发表的声明。
联系人:Shane Kleinstein (720) 875-5432
非公认会计准则财务指标和补充披露
附表1:调整后的OIBDA与营业收入(亏损)的对账
为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息,本新闻稿包括对亚特兰大勇士控股公司的调整后OIBDA(非公认会计准则财务指标)的介绍,以及根据公认会计原则确定的营业收入对账。亚特兰大勇士控股公司将调整后的OIBDA定义为营业收入(亏损)加上折旧和摊销、股票薪酬、单独报告的诉讼和解、重组、收购和减值费用。
亚特兰大勇士控股公司认为,通过识别那些不能直接反映每项业务的项目,调整后的OIBDA是衡量其业务运营实力和业绩的重要指标。
4
业绩或表明持续的业务趋势。此外,这项措施使管理层能够查看经营业绩,在企业之间进行分析比较和基准测试,并确定改善绩效的策略。由于调整后的OIBDA被用作衡量经营业绩的指标,因此亚特兰大勇士控股公司将营业收入视为最直接可比的GAAP指标。调整后的OIBDA并不旨在取代或取代营业收入或任何其他GAAP指标,而是为了补充此类GAAP指标,以便向投资者提供与亚特兰大勇士控股公司管理层在评估经营业绩和资产表现时考虑的相同信息。
下表提供了截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月中,亚特兰大勇士控股调整后的OIBDA与根据公认会计原则计算的营业收入(亏损)的对账情况。
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 | ||||||||
| | 9月30日 | | 9月30日 | ||||||||
(金额以千计) |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 | ||||
营业收入(亏损) | | $ | (4,692) | | $ | 15,716 | | $ | (23,371) | | $ | (14,074) |
长期资产减值和其他相关成本 | | | 4,811 | | | 34 | | | 4,811 | | | 564 |
基于股票的薪酬 | | | 3,062 | | | 3,309 | | | 9,188 | | | 9,653 |
折旧和摊销 | | | 21,335 | | | 21,286 | | | 56,729 | | | 55,215 |
调整后 OIBDA | | $ | 24,516 | | $ | 40,345 | | $ | 47,357 | | $ | 51,358 |
棒球 | | $ | 18,072 | | $ | 36,918 | | $ | 28,653 | | $ | 38,796 |
混合用途开发 | | | 9,696 | | | 10,661 | | | 26,093 | | | 29,980 |
企业和其他 | | | (3,252) | | | (7,234) | | | (7,389) | | | (17,418) |
5
附表 2:现金和债务
以下演示文稿旨在分别识别现金和债务信息。亚特兰大勇士控股公司的现金在第三季度减少了2400万美元,这是由于运营中使用的现金主要是季节性营运资金变化以及资本支出所致,但根据各种金融债务安排和净借款的条款发放的限制性现金部分抵消了这些现金的使用。亚特兰大勇士控股公司的债务在第三季度增加了1,600万美元,这主要是由于TeamCo循环贷款和混合用途开发信贷额度下的借款。
(金额以千计) |
| 2023年6月30日 |
| 2023年9月30日 | ||
亚特兰大勇士队控股现金 (GAAP)(a) | | $ | 130,537 | | $ | 106,715 |
| | | | | ||
债务: | | | | | | |
棒球 | | | | | | |
全联盟信贷额度 | | $ | — | | $ | — |
美国职业棒球大联盟融资基金-期限 | | | 30,000 | | | 30,000 |
MLB 融资基金-左轮手枪 | | | 43,125 | | | 41,400 |
TeamCo 左轮手枪 | | | — | | | 10,000 |
定期债务 | | | 168,561 | | | 165,370 |
混合用途开发 | | | 301,127 | | | 312,399 |
亚特兰大勇士队控股债务总额 |
| $ | 542,813 |
| $ | 559,169 |
递延融资成本 | | | (4,118) |
| | (3,898) |
亚特兰大勇士队控股债务总额(GAAP) | | $ | 538,695 | | $ | 555,271 |
a) | 不包括根据截至2023年6月30日和2023年9月30日的各项财务义务条款分别持有的5200万美元和2,000万美元储备金中的限制性现金。 |
6
亚特兰大勇士队控股
简明的合并资产负债表信息
2023 年 9 月 30 日(未经审计)
|
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |
|
| 2023 |
| 2022 | |
| | 金额以千计 | |||
| | 股票金额除外 | |||
资产 |
| |
|
|
|
流动资产: |
| |
|
|
|
现金和现金等价物 | | $ | 106,715 |
| 150,664 |
限制性现金 | |
| 19,814 |
| 22,149 |
扣除信贷损失备抵后的应收账款和合同资产 | |
| 99,095 |
| 70,234 |
其他流动资产 | |
| 18,224 |
| 24,331 |
流动资产总额 | |
| 243,848 |
| 267,378 |
| | | | | |
财产和设备,按成本计算 | |
| 1,061,776 |
| 1,007,776 |
累计折旧 | |
| (312,286) |
| (277,979) |
| |
| 749,490 |
| 729,797 |
| | | | | |
对关联公司的投资,使用权益法进行核算 | |
| 105,614 |
| 94,564 |
无需摊销的无形资产: | |
|
|
|
|
善意 | |
| 175,764 |
| 175,764 |
特许经营权 | |
| 123,703 |
| 123,703 |
| |
| 299,467 |
| 299,467 |
| | | | | |
其他资产,净额 | |
| 120,420 |
| 99,455 |
总资产 | | $ | 1,518,839 |
| 1,490,661 |
| | | | | |
负债和权益 | |
|
|
|
|
流动负债: | |
|
|
|
|
应付账款和应计负债 | | $ | 68,339 |
| 54,748 |
递延收入和可退款机票 | |
| 106,120 |
| 104,996 |
债务的流动部分 | |
| 7,786 |
| 74,806 |
其他流动负债 | |
| 7,056 |
| 6,361 |
流动负债总额 | |
| 189,301 |
| 240,911 |
| | | | | |
长期债务 | |
| 547,485 |
| 467,160 |
可兑换的集团间权益 | | | — | | 278,103 |
融资租赁负债 | |
| 106,751 |
| 107,220 |
递延所得税负债 | |
| 56,682 |
| 54,099 |
养老金责任 | |
| 10,712 |
| 15,405 |
其他非流动负债 | |
| 32,257 |
| 28,253 |
负债总额 | |
| 943,188 |
| 1,191,151 |
股权: | |
|
|
|
|
优先股,面值0.01美元。授权的5000万股;截至2023年9月30日和2022年12月31日发行的零股 | | | — | | — |
A系列普通股,面值0.01美元。授权的2亿股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,已发行和流通的股票分别为10,318,202股和零股 | | | 103 | | — |
B系列普通股,面值0.01美元。授权的750万股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,已发行和流通的股票分别为977,795股,为零 | | | 10 | | — |
C系列普通股,面值0.01美元。授权的2亿股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,已发行和流通的股票分别为50,427,249股和零股 | | | 504 | | — |
额外的实收资本 | | | 1,088,517 | | — |
前父母的投资 | |
| — |
| 732,350 |
扣除税款后的累计其他综合收益(亏损) | |
| (3,510) |
| (3,758) |
留存收益(赤字) | |
| (522,018) |
| (429,082) |
股东权益总额/前母公司的投资 | |
| 563,606 |
| 299,510 |
子公司股权中的非控股权益 | | | 12,045 | | — |
权益总额 | | | 575,651 | | 299,510 |
承付款和意外开支 | |
| |
| |
负债和权益总额 | | $ | 1,518,839 |
| 1,490,661 |
7
亚特兰大勇士队控股
简明合并运营报表信息
2023 年 9 月 30 日(未经审计)
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 | | ||||||
| | 9月30日 | | 9月30日 | | ||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | | ||
| | 金额以千计,每股金额除外 | | ||||||||
收入: |
| |
|
|
| | |
|
|
| |
棒球收入 | | $ | 256,266 |
| 231,279 | | $ | 528,762 |
| 478,037 | |
混合用途开发收入 | |
| 15,558 |
| 14,168 | |
| 44,157 |
| 39,265 | |
总收入 | |
| 271,824 |
| 245,447 | |
| 572,919 |
| 517,302 | |
运营成本和支出: | |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
棒球运营成本 | |
| 198,195 |
| 194,216 | |
| 430,424 |
| 390,027 | |
混合用途开发成本 | |
| 2,247 |
| 2,089 | |
| 6,451 |
| 6,399 | |
销售、一般和行政管理,包括股票薪酬 | | | 34,346 | | 27,688 | | | 94,339 | | 82,707 | |
长期资产减值和其他相关成本 | | | 34 | | 4,811 | | | 564 | | 4,811 | |
折旧和摊销 | |
| 21,286 |
| 21,335 | |
| 55,215 |
| 56,729 | |
| |
| 256,108 |
| 250,139 | |
| 586,993 |
| 540,673 | |
营业收入(亏损) | |
| 15,716 |
| (4,692) | |
| (14,074) |
| (23,371) | |
其他收入(支出): | |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
利息支出 | |
| (9,657) |
| (7,999) | |
| (28,017) |
| (20,528) | |
关联公司收益(亏损)份额,净额 | |
| 12,725 |
| 9,975 | |
| 23,384 |
| 22,118 | |
集团间利息的已实现和未实现收益(亏损),净额 | | | (20,392) | | (30,940) | | | (83,178) | | 5,163 | |
金融工具的已实现和未实现收益(亏损),净额 | |
| 2,593 |
| 5,778 | |
| 5,672 |
| 12,238 | |
处置收益(亏损),净额 | | | 15 | | 68 | | | 2,518 | | 20,283 | |
其他,净额 | |
| 1,209 |
| 161 | |
| 2,863 |
| 329 | |
所得税前收益(亏损) | |
| 2,209 |
| (27,649) | |
| (90,832) |
| 16,232 | |
所得税优惠(费用) | |
| (8,256) |
| (2,248) | |
| (2,104) |
| (5,465) | |
净收益(亏损) | | $ | (6,047) |
| (29,897) | | $ | (92,936) |
| 10,767 | |
归属于亚特兰大勇士队控股公司每股普通股股东的基本净收益(亏损) | | $ | (0.10) |
| (0.48) | | $ | (1.51) |
| 0.17 | |
归属于A系列、B轮和C系列亚特兰大勇士控股公司股东的每股普通股摊薄净收益(亏损) | | $ | (0.10) | | (0.48) | | $ | (1.51) | | 0.17 | |
8
亚特兰大勇士队控股
简明合并现金流量表信息
2023 年 9 月 30 日(未经审计)
|
| 九个月已结束 | | |||
| | 9月30日 | | |||
|
| 2023 |
| 2022 | | |
| | 金额以千计 | | |||
来自经营活动的现金流: |
| |
|
|
| |
净收益(亏损) | | $ | (92,936) |
| 10,767 | |
调整后的净收益(亏损)与经营活动提供的(用于)的净现金: | |
|
|
|
| |
折旧和摊销 | |
| 55,215 |
| 56,729 | |
基于股票的薪酬 | |
| 9,653 |
| 9,188 | |
长期资产的减值 | | | — | | 4,811 | |
关联公司(收益)亏损份额,净额 | |
| (23,384) |
| (22,118) | |
集团间利息的已实现和未实现(收益)亏损,净额 | | | 83,178 | | (5,163) | |
金融工具已实现和未实现(收益)亏损,净额 | |
| (5,672) |
| (12,238) | |
处置的(收益)亏损,净额 | | | (2,518) | | (20,283) | |
递延所得税支出(福利) | |
| (6,086) |
| (2,111) | |
权益回报率法投资的现金收入 | | | 12,350 |
| 14,850 | |
其他费用(贷项),净额 | |
| 4,856 |
| 2,041 | |
经营资产和负债的净变动: | |
|
|
|
| |
流动资产和其他资产 | |
| (67,475) |
| (22,628) | |
应付账款和其他负债 | |
| 11,513 |
| 5,543 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | |
| (21,306) |
| 19,388 | |
来自投资活动的现金流: | |
|
|
|
| |
用于财产和设备的资本 | |
| (45,313) | | (13,174) | |
处置产生的现金收益 | | | — | | 47,840 | |
对权益法关联公司和股票证券的投资 | | | (125) | | (5,273) | |
其他投资活动,净额 | | | 110 | | — | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | |
| (45,328) |
| 29,393 | |
来自融资活动的现金流: | |
|
|
|
| |
借入债务 | |
| 52,248 |
| 134,753 | |
偿还债务 | |
| (38,997) | | (235,368) | |
用于结算集团间利息的款项 | | | — | | (13,828) | |
来自非控股权益的出资 | | | 12,045 | | — | |
其他筹资活动,净额 | |
| (4,946) |
| (5,135) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | |
| 20,350 |
| (119,578) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | |
| (46,284) |
| (70,797) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| 172,813 |
| 244,113 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 126,529 |
| 173,316 | |
| | | | | | |
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