希伦布兰德公布2023年第四财季和全年业绩

第四季度持续运营亮点1：

•7.63亿美元的收入与上年相比增长了26％，其中包括来自申克FPM的4,300万美元；有机收入下降了1％

•GAAP每股收益为0.24美元，低于去年的0.44美元；调整后的每股收益为1.13美元，增长了45％，其中包括申克FPM净贡献的0.02美元

•调整后的息税折旧摊销前利润率为19.3％，增加了90个基点

2023 财年持续经营亮点1 和 2024 财年指导方针：

•28.3亿美元的收入比上年增长22％；有机收入增长4％

•GAAP每股收益为1.53美元，增长了1％；调整后的每股收益为3.52美元，增长了31％

•通过收购Linxis、Peerless和Schenck FPM，以及剥离长期衰退的死亡医疗板块，完成了向纯工业公司的转型

•2024财年指引：全年调整后每股收益为3.60美元至3.95美元；第一季度调整后每股收益为0.66美元至0.71美元

印第安纳州贝茨维尔，2023年11月15日--/PRNewswire/--全球领先的高精加工设备和解决方案提供商Hillenbrand, Inc.（纽约证券交易所代码：HI）公布了截至2023年9月30日的第四季度和整个财年的业绩。

“对于希伦布兰德来说，2023财年是变革性的一年。我们执行了战略，将投资组合定位为一家纯粹的全球工业公司，以取得长期成功，并在充满挑战的宏观经济环境背景下取得了稳健的业绩，包括我们的先进工艺解决方案板块的强劲有机增长。通过收购Linxis、Peerless和申克加工食品和高性能材料业务，我们为周期性较低的食品终端市场的未来增长奠定了基础，在那里我们可以利用我们的领先品牌和技术为客户提供世界一流的食品加工解决方案。” Hillenbrand总裁兼首席执行官金·瑞安说。

“展望2024年，我们正在监测全球经济和地缘政治环境中持续的不确定性，并将继续专注于通过利用增长机会、提高生产率和执行整合计划来从最近的收购中获得协同效应来控制我们所能做的事情。在'塑造明天的重要目标'的指导下，我们期待在2024财年及以后继续我们的增长之旅。”

2023年第四季度持续经营业绩1

7.63亿美元的收入与上年相比增长了26％，这主要是由于收购，包括2023年9月1日完成的对申克加工食品和高性能材料（FPM）的4,300万美元收购。在有机基础上（不包括收购、资产剥离和外币兑换的影响），收入同比下降1％，这是因为成型技术解决方案板块成交量的减少抵消了优惠的价格和先进工艺解决方案板块销量的增加。

净收入为1700万美元，较上一年的3100万美元有所减少，这主要是由于与收购成本相关的税收增加以及业务收购和整合成本的增加。调整后的净收入为7,900万美元，调整后的每股收益为1.13美元，与上年相比增长45％，这主要是由于收购，包括FPM约0.02美元的净贡献。本季度调整后的有效税率为28.4％。

调整后的息税折旧摊销前利润为1.47亿美元，同比增长33％，有机增长3％，这是由于优惠的定价、生产率的提高和较低的可变薪酬抵消了成本上涨和MTS交易量的减少。调整后的息税折旧摊销前利润率为19.3％，增加了90个基点。

高级过程解决方案 (APS)

5.16亿美元的收入与上年相比增长了57％，这主要是由于收购。在有机基础上，收入同比增长7％，这主要是由于优惠的价格以及售后零件和服务收入的增加。

调整后的息税折旧摊销前利润为1.18亿美元，同比增长72％，有机增长23％，原因是成本上涨部分抵消了有利的定价、生产率的提高、更高的销量、有利的组合和较低的可变薪酬。调整后的息税折旧摊销前利润率为22.8％，增加了190个基点。

19亿美元的待办事项与上年相比增加了34％，这主要是由于收购。在有机基础上，由于大型塑料系统的订单减少，积压量减少了9％，这主要是由于几个大型项目的客户决策时间持续延迟。相比之下，积压量增加了16％，这主要是由于收购了FPM。

成型技术解决方案 (MTS)

2.47亿美元的收入同比下降10％，这主要是由于热流道和注塑设备销售额的下降。

调整后的息税折旧摊销前利润为4,600万美元，下降了23％，原因是产量降低、成本上涨和不利的产品组合仅部分被生产率的提高、可变薪酬的降低和优惠的价格所抵消。调整后的息税折旧摊销前利润率为18.5％，下降了310个基点。

2.33亿美元的积压量与上年相比减少了36％，这主要是由于现有积压的处理以及注塑设备订单的减少。积压量连续下降了12％。

2023 财年持续经营业绩1

希伦布兰德的全年收入为28.3亿美元，与上年相比增长了22％，这主要是由于收购。在有机基础上，由于先进工艺解决方案板块9％的增长被成型技术解决方案板块2％的下降部分抵消，收入增长了4％。

净收入为1.07亿美元，比上年下降2％。调整后的净收入为2.47亿美元，调整后的每股收益为3.52美元，增长0.83美元，增长31％，这主要是由于收购。该年度调整后的有效税率为29.5％。

调整后的息税折旧摊销前利润为4.83亿美元，同比增长20％，有机增长4％，这是由于成本上涨、战略投资的增加和MTS交易量的减少部分抵消了有利的定价、生产率的提高、APS交易量的增加和可变薪酬的降低。调整后的息税折旧摊销前利润率为17.1％，下降了20个基点，这主要是由于价格成本覆盖的摊薄效应。

资产负债表、现金流和资本分配1

Hillenbrand在当年的运营中创造了2.07亿美元的现金流，同比增长1.44亿美元，这主要是由于库存和未开票应收账款的减少以及收益的增加，但应付账款和客户预付款时机不利以及业务收购和整合成本的增加部分抵消了这一增长。在这一年中，公司以季度分红的形式向股东返还了约6,100万美元。

截至2023年9月30日，净负债为17.67亿美元，净负债与预计调整后的息税折旧摊销前利润比率为3.2倍。流动性约为7.18亿美元，其中包括2.43亿美元的手头现金以及我们的循环信贷额度下可用的剩余现金。如先前所述，该公司打算继续将债务减免作为优先事项，目标是在2025年第一财季末之前恢复到1.7倍至2.7倍的净杠杆率目标。

2024 财年展望

希伦布兰德将提供2024财年的年度指导和2024财年的季度指导。该指导区间反映了全球经济和地缘政治环境中持续的不确定性；它并不假设会出现更广泛的经济衰退。

“进入2024财年，我们对最近的收购势头以及APS板块持续有机增长的前景感到兴奋。尽管我们在MTS领域面临着充满挑战的宏观环境，但我们仍然专注于提高效率和优化成本，以帮助抵消收入不利因素。我们相信，一旦需求恢复，MTS细分市场完全有能力恢复增长并实现更高的盈利水平。当我们驾驭这个动态环境，去杠杆化资产负债表并整合我们的资产负债表时

最近的收购仍然是我们的首要任务。” 希伦布兰德高级副总裁兼首席财务官鲍勃·范希姆伯根说。

注：总增长数据包括来自申克FPM、Linxis集团和Peerless收购（在APS和Total HI中）的影响；有机业绩根据收购和外币兑换的影响进行了调整

1所有财务业绩均以持续经营为基础列报，不包括剥离的贝茨维尔板块，该板块在所有列报期间均被列为已终止业务

电话会议信息

日期/时间：美国东部时间 2023 年 11 月 16 日星期四上午 8:00

美国和加拿大拨号：1-877-407-8012

国际拨号：+1-412-902-1013

电话会议证号码：13742040

网络直播链接：新闻与活动选项卡下的 http://ir.hillenbrand.com（存档至 2023 年 12 月 15 日星期五）

重播-电话会议

日期/时间：有效期至美国东部时间 2023 年 11 月 30 日星期四午夜

重播编号：13742040

美国和加拿大的拨号：1-877-660-6853

国际拨号：+1-201-612-7415

希伦布兰德的10-K表财务报表与本新闻稿一起提交，将在公司网站（https://ir.hillenbrand.com）上公布。

除了根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标外，本财报还包含非公认会计准则的经营业绩指标。这些非公认会计准则指标被称为 “调整后” 指标，不包括以下项目：

•业务收购、剥离和整合成本；

•重组和重组相关费用；

•无形资产摊销；

•资产剥离的收益和损失；

•其他个人非实质性的一次性费用；

•所有这些项目的相关所得税影响；以及

•某些税收项目与收购和资产剥离、某些外国司法管辖区因汇率波动和税率的非例行变化而导致的递延所得税余额的重估，以及Molding Technology Solutions应申报的运营部门的亏损结转属性对与对某些外国子公司赚取的全球无形低税收收入（GILTI）征税有关的税收条款的影响，外国衍生无形收入扣除（FDII），以及税基侵蚀和反腐蚀滥用税（BEAT）。

有关这些调整的更多信息，请参阅非公认会计准则指标对账。提供非公认会计准则信息是作为对根据公认会计原则编制的财务业绩指标的补充，而不是替代或优于衡量财务业绩的指标。

希伦布兰德在内部使用这些非公认会计准则信息来衡量运营领域的业绩并做出运营决策，并认为这对投资者有帮助，因为它可以对持续的经营业绩进行更有意义的逐期比较。这些信息还可用于进行趋势分析，更好地识别运营趋势，否则这些趋势可能会被上述排除项目等项目所掩盖或扭曲。希伦布兰德认为，这些信息提供了更高的透明度。

希伦布兰德使用的一项重要的非公认会计准则指标是调整后的扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）。我们战略的一部分是进行收购，以加强或确立关键市场的领导地位。鉴于这种策略，自然会产生相关费用，例如收购的无形资产的摊销和债务融资收购的额外利息支出。因此，除其他衡量标准外，我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来监控我们的业务业绩。我们还使用 “调整后净收益” 和 “调整后摊薄后每股收益（EPS）”，分别定义为净收益和每股收益，均不包括与调整后息税折旧摊销前利润相关的项目。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益不是公认会计原则下的认可条款，因此不能视情况作为净收益或摊薄后每股收益的替代方案。此外，希伦布兰德对调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益的衡量标准可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。

有机收入和有机调整后的息税折旧摊销前利润分别定义为净收入和调整后的息税折旧摊销前利润，不包括直接归属于2021年10月22日剥离的TerraSource的调整后息税折旧摊销前利润，以及最近的收购，包括FPM、Linxis、Herbold Meckesheim、Peerless Food Equipment和Gabler Engineering，并根据外汇兑换的影响进行调整。此外，净负债与预计调整后息税折旧摊销前利润的比率是管理层用来评估希伦布兰德借贷能力的关键财务指标（其计算方法是债务总额减去现金和现金等价物与过去十二个月预计调整后的息税折旧摊销前利润的比率）。Hillenbrand使用有机和预估指标来评估其应报告的运营部门和公司的总体业绩，而不会受到最近的收购和资产剥离的影响。

希伦布兰德计算了外汇对净收入、调整后的息税折旧摊销前利润和积压的影响，以便更好地衡量各期业绩的可比性。我们通过将本年度业绩折算为上一年度的外汇汇率来计算外汇影响。之所以提供这些信息，是因为汇率会扭曲潜在的销售变化，无论是正面还是负面。

使用的另一项重要业务措施是积压。积压不是公认会计原则认可的术语；但是，它是延长订单履行交货时间（长期合同）的行业中常用的衡量标准，例如先进工艺解决方案和注塑技术解决方案可报告运营部门竞争的行业。积压代表我们预计在授予先进工艺解决方案和模塑技术解决方案可申报运营部门的合同中实现的合并净收入金额。为了计算积压，包括归属于合并子公司的估计净收入的100％。待办事项包括来自大型系统和设备的预期净收入，以及售后零件、组件和服务。在高级流程解决方案可报告的运营领域中，项目积压的时间可能从售后零件或服务的几天到大型系统销售的大约18至24个月不等。注塑技术解决方案应报告的运营部门的大部分积压预计将在未来十二个月内完成。积压订单包括尚未完成的固定订单的剩余部分的预期净收入，以及在合理预期变更单可实现的范围内，来自变更单的净收入。我们在待处理的合同中包括全部合同的授予，包括尚待客户进一步批准的授标，我们预计这将在未来时期带来收入。根据行业惯例，我们的合同可能包括由客户自行决定取消、终止或暂停的条款。

希伦布兰德预计，由于为客户配送按订单设计的设备需要很长的交货时间，因此与我们的应申报运营领域相关的未来净收入将受到订单积压的影响。尽管积压可以作为未来净收入的指标，但它不包括在同一季度内登记和发货的项目和零件订单。下订单的时间、规模、定制范围和客户交货日期可能会导致积压和净收入的波动。归因于积压的净收入也可能受到以美元以外货币计价的订单的外汇波动的影响。

有关从GAAP运营绩效指标到最直接可比的非公认会计准则（调整后）绩效指标的对账情况，请参见下文。鉴于积压是一项运营衡量标准，并且公司计算积压的方法不符合美国证券交易委员会定义的非公认会计准则指标的定义，因此不需要或提供定量对账。此外，2024财年的前瞻性收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股收益不包括该财年可能记录的潜在费用或收益，包括上述与这些措施和其他 “调整” 指标相关的项目。因此，希伦布兰德也没有试图按照S-K条例第10（e）（1）（i）（B）项的允许，将此类前瞻性的非公认会计准则收益指导与可比的公认会计准则指标进行对账，因为这些潜在费用或收益的影响和时机本质上是不确定的，很难预测，如果不合理的努力就无法实现。此外，该公司认为，这种对账将意味着一定程度的准确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑。这些项目可能会对衡量希伦布兰德财务业绩的GAAP指标产生重大影响。

Hillenbrand, Inc.

合并运营报表

（以百万计，每股数据除外）

 

 

简明合并现金流量表

（单位：百万）

非公认会计准则指标的对账

（以百万计，每股数据除外）

(1) 2023年的业务收购、剥离和整合成本主要包括与收购Linxis、Peerless和FPM相关的专业费用，以及与米拉克龙和Linxis整合相关的专业费用和员工相关成本。2022年的业务收购、剥离和整合成本主要包括与收购Gabler、Herbold和Linxis相关的专业费用，以及因整合米拉克龙和剥离TerraSource而产生的专业费用和员工相关成本。

(2) 与重组和重组相关的费用主要包括2023年和2022年的遣散费。

(3) 无形资产与我们的收购活动有关，将在其使用寿命内摊销。收购的无形资产的摊销在我们的合并运营报表中作为摊销费用单独列报。收购的无形资产的摊销不会影响我们业务运营的核心绩效，因为这种摊销与我们的产品或服务的销售没有直接关系。

(4) 上一年度的金额代表2022年TerraSource Global剥离的亏损。

(5) 代表与近期收购和剥离相关的某些税收项目、Molding Technology Solutions的税收亏损结转对国内净税对国外收益的影响、与某些外国司法管辖区颁布的法定税率下调相关的递延所得税余额的重估以及外币波动导致的递延所得税余额的重估。

(6) 代表先前确定的调整的税收影响。

(1) 收购Gabler、Herbold、Linxis、Peerless和FPM的影响。

(1) TerraSource Global业务已于2021年10月22日被剥离，该业务属于先进工艺解决方案应报告的运营部门。

(2) 收购Gabler、Herbold、Linxis、Peerless和FPM的影响。

(1) 收购 Linxis、Peerless 和 FPM 的影响。

前瞻性陈述

在本财报发布中，我们发表了许多 “前瞻性陈述”，包括关于为我们的贝茨维尔应申报运营板块（“战略进程”）探索潜在战略替代方案的陈述，这些陈述属于经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》的含义，意在适用于这些部分提供了安全港。顾名思义，这些陈述涉及公司未来的销售、收益、现金流、经营业绩、现金使用、融资、股票回购、实现去杠杆化目标的能力，以及财务业绩或未来潜在计划或事件、战略、目标、信念、前景、假设、预期以及与历史信息对比的公司未来可能发生或可能发生的预计成本、储蓄或交易的其他指标。前瞻性陈述基于我们认为合理的假设，但就其本质而言，存在广泛的风险。如果我们的假设证明存在不准确或未知的风险，并且存在不确定性，则实际结果可能与希伦布兰德（“公司”）的预期和预测存在重大差异。

可能表明我们正在发表前瞻性陈述的词语包括以下内容：

打算

相信

计划

期望

可能

目标

会

项目

位置

成为

追求

估计

将

预测

继续

可以

预测

留下来

目标

鼓励

诺言

改善

进展

潜力

应该

影响

这并不是一份详尽的清单，但旨在让您了解我们如何尝试识别前瞻性陈述。但是，缺少这些词并不意味着该声明不具有前瞻性。

关键点在此：前瞻性陈述不能保证未来的表现或事件，实际结果或事件可能与任何前瞻性陈述中列出的结果或事件存在重大差异。许多因素，其中许多是我们无法控制的，都可能导致我们的表现与前瞻性陈述中描述的表现存在显著差异。这些因素包括但不限于：全球市场和经济状况，包括与金融市场相关的市场和经济状况；与信息技术、网络攻击或影响基础设施的灾难性损失相关的业务中断风险；疾病爆发的影响，例如 COVID-19 疫情或其他健康危机；对高技能和人才的竞争加剧以及劳动力短缺；与环境监管和行业标准相关的不确定性，以及气候变化的物理风险;成本增加、质量差、原材料或某些外包服务不可用以及供应链中断；美国全球贸易政策的不确定性；我们的国际销售和运营水平；承担巨额债务以及公司无法应对业务变化或未来进行理想收购所产生的影响；公司遵守债务协议中财务或其他契约的能力；包括申森在内的收购的负面影响 k 加工食物和高性能材料（“FPM”）业务和Linxis Group SAS（“Linxis”）的收购，对公司的业务、财务状况、经营业绩和财务业绩（包括公司与客户、供应商以及与之有业务往来的其他人保持关系的能力）；包括收购FPM和Linxis在内的收购可能性无法全部或根本实现预期收益，或可能实现所需的时间比预期的要长；FPM 或 Linxis 的集成所带来的风险其他收购的业务会干扰当前运营或在留住员工方面造成潜在困难或以其他方式影响财务或经营业绩；我们运营所在行业的竞争，包括价格方面的竞争；对工业资本货物的周期性需求；识别任何收购或剥离收益的能力，包括潜在的协同效应和成本节约，或公司或任何被收购的公司总体未能实现其计划和目标；对商誉和其他可识别的无形资产收取减值费用；需求减少或技术进步、法律或法规变化对我们从塑料行业获得的净收入的影响；饮食趋势、经济状况或其他原因导致的食物消费模式变化；我们依赖员工、代理商和业务合作伙伴遵守许多国家和司法管辖区的法律；收益组合或税法变化以及某些其他税收相关事项对公司有效税率的影响；税收风险不确定性和审计；参与索赔，与运营相关的诉讼和政府诉讼；美国政治和监管环境的不确定性；不利的外汇波动；劳动力中断；以及公司管理文件和印第安纳州法律中可能降低公司普通股交易价格的某些条款的影响。我们敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些风险和不确定性，并提醒他们不要过分依赖前瞻性陈述。要更深入地讨论这些因素以及可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果不同的其他因素，请参阅Hillenbrand于2023年11月15日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年9月30日的10-K表第一部分第1A项 “风险因素” 标题下的讨论。本新闻稿中的前瞻性信息仅代表截至本文发布之日，我们没有义务更新或修改任何前瞻性信息。

关于希伦布兰德

Hillenbrand（纽约证券交易所代码：HI）是一家全球性工业公司，为全球100多个国家的客户提供精心设计的关键任务加工设备和解决方案。我们的产品组合由领先的工业品牌组成，这些品牌服务于大型有吸引力的终端市场，包括耐用塑料、食品和回收利用。在我们的目标 “塑造明天的重要意义™” 的指导下，我们追求卓越、协作和创新，以不断制定最适合我们的员工、客户、社区和其他利益相关者的解决方案。要了解更多信息，请访问：www.Hillenbrand.com。

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