美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
要么
在从 ____ 到 ____ 的过渡时期
委员会档案编号
由景顺专业产品有限责任公司赞助
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（国税局雇主识别号） |
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（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号） |
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根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
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加速过滤器 |
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☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有
指明截至2023年9月30日的未偿还可赎回资本股数：
景顺货币股票®英镑信托
截至2023年9月30日的季度
目录
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页 |
第一部分 |
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财务信息 |
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1 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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1 |
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未经审计的财务报表附注 |
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8 |
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第 2 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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12 |
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第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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15 |
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第 4 项。 |
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控制和程序 |
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15 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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17 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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17 |
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第 1A 项。 |
|
风险因素 |
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17 |
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第 2 项。 |
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未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 |
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17 |
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第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
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17 |
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|
第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
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17 |
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第 5 项。 |
|
其他信息 |
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17 |
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第 6 项。 |
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展品 |
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18 |
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签名 |
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20 |
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第一部分 — 金融所有信息
第 1 项。财务所有声明。
景顺货币股票® 英镑信托
国际泳联的声明经济状况
2023年9月30日和2022年12月31日
（未经审计）
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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英镑存款，计息 |
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英镑存款，不计息 |
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应收订阅 |
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应计利息应收账款 |
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其他应收账款 |
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总资产 |
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负债 |
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透支的英镑存款，不计息 |
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负债总额 |
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可赎回资本份额和股东权益 |
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按赎回价值计算的可赎回资本股 面值， |
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股东权益： |
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留存收益 |
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负债、可赎回资本份额和股东权益总额 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
1
景顺货币股票®英镑信托
竞争声明综合收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
（未经审计）
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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利息收入 |
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总收入 |
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开支 |
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赞助商费 |
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支出总额 |
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净综合收益（亏损） |
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每股基本和摊薄收益（亏损） |
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加权平均流通股数 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
2
景顺货币股票®英镑信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
截至2023年9月30日的三个月
（未经审计）
|
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留存收益 |
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总计 |
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股份 |
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可兑换 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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分布 |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为 |
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将可赎回资本份额调整为 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
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$ |
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$ |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
3
景顺货币股票®英镑信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
截至2022年9月30日的三个月
（未经审计）
|
|
留存收益 |
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总计 |
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股份 |
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可兑换 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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分布 |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为 |
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将可赎回资本份额调整为 |
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2022 年 9 月 30 日的余额 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
4
景顺货币股票®英镑信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
在截至2023年9月30日的九个月中
（未经审计）
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留存收益 |
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总计 |
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股份 |
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可兑换 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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分布 |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为 |
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将可赎回资本份额调整为 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
5
景顺货币股票®英镑信托
股东权益和可赎回资本份额变动表
在截至2022年9月30日的九个月中
（未经审计）
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留存收益 |
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总计 |
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股份 |
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可兑换 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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购买股票 |
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赎回股份 |
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股票交易导致的净增加（减少） |
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分布 |
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净综合收益（亏损） |
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将可赎回资本份额调整为 |
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将可赎回资本份额调整为 |
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2022 年 9 月 30 日的余额 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
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景顺货币股票®英镑信托
的声明现金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
（未经审计）
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流 |
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净综合收益（亏损） |
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为调节净综合收益而进行的调整 |
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经营资产和负债的变化： |
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应计利息应收账款 |
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应计赞助商费 |
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其他应收账款 |
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由（用于）经营活动提供的净现金 |
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来自融资活动的现金流 |
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支付给股东的分配 |
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购买可赎回资本股的收益 |
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赎回可赎回资本股 |
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透支的英镑存款的应付金额增加（减少） |
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由（用于）融资活动提供的净现金 |
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汇率对现金的影响 |
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现金净变动 |
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支付利息的现金 |
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见所附的未经审计财务报表附注，这些附注是财务报表的组成部分。
7
景顺货币股票®英镑信托
未经审计的财务附注口头声明
2023年9月30日
注1-背景
2017年9月28日，古根海姆资本有限责任公司（“古根海姆”）与景顺有限公司签订了交易协议（“交易协议”），根据该协议，古根海姆同意将古根海姆专业产品有限责任公司（“赞助商”）的所有会员权益转让给景顺资本管理有限责任公司（“景顺资本管理”）。
该交易协议于2018年4月6日完成（“收盘”），收盘后，景顺资本管理立即将保荐人的名称更改为景顺专业产品有限责任公司。
附注 2 — 组织
景顺CurrencyShares®英镑信托（“信托”）根据纽约州法律成立
信托的投资目标是让信托的股票（“股票”）反映英镑的美元价格加上应计利息（如果有）减去信托的费用和负债。这些股票旨在为投资者提供一种简单、具有成本效益的获得投资收益的方式，类似于持有英镑的收益。信托的资产主要包括英镑的活期存款
本季度报告（“报告”）涵盖截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月。随附的未经审计的财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的临时财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及10-Q表的说明和美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。管理层认为，为公允列报中期财务报表所必需的所有重大调整均已作出，仅包括正常的经常性调整。中期业绩不一定代表全年业绩。这些财务报表及其附注应与信托截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的信托财务报表一起阅读，正如2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的那样。
附注3——重要会计政策摘要
信托的财务报表是使用美国公认会计原则编制的。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设影响财务报表发布之日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有很大差异。此外，信托基金监测在期末日之后和财务报表发布日期之前可能发生或已知的重大事件或交易。
出于净资产价值（“NAV”）的计算目的，英镑存款（现金）按收盘即期汇率折算，即英镑/美元汇率，由WM公司在纽约证券交易所Arca, Inc.（“NYSE Arca”）开放常规交易的每天下午 4:00（伦敦时间/伦敦定价）确定和公布。
这个 信托以英镑保存账簿和记录。出于财务报表报告的目的，美元是报告货币。因此，信托的财务记录从英镑转换为美元。该期间最后一天的收盘即期汇率用于财务状况表的折算。平均收盘价
8
现场 该期间的汇率用于综合收益表和现金流量表的折算。可赎回资本份额根据赎回价值进行调整，这些调整记入留存收益。
主要存款账户的利息（如果有）按收入每天累计，并按月收取或支付。该期间任何低于零的利息均反映为货币存款的利息支出。存管机构可以根据市场状况的变化或存管机构的流动性需求，改变应计利息的利率，包括将利率降至零或以下。
如果信托赚取的利息（如果有）超过保荐人上个月的费用加上其他信托支出（如果有）的总和，则信托将从下个月的第一个工作日起以英镑计算的超额利息作为股息（以下称为股息或分配）进行分配。受托管理人（定义见下文）将多余的英镑按现行市场汇率兑换成美元，受托人将在切实可行的情况下尽快按比例将美元分配给股东（根据他们拥有的股票数量）。
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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每股分配 |
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已支付的分配 |
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截至2023年9月30日的收入分配已付款于
保荐人负责信托的所有日常运营、管理和其他普通费用，包括但不限于受托人的月费、纽约证券交易所Arca上市费、美国证券交易委员会注册费、存管机构的典型维护和交易费、印刷和邮寄成本、审计费用和开支，最高为美元
在某些情况下，除了赞助商的费用外，信托还会支付一些费用。这些例外情况包括保荐人未承担的费用（即前段所述费用以外的费用）、负利率、税收和政府费用产生的费用、受托人或保荐人代表信托提供的任何特殊服务或受托人或保荐人为保护信托或股东利益而采取的行动的费用和成本、根据存托信托协议对保荐人的赔偿、审计费用和超过美元的法律费用
出于联邦所得税的目的，该信托被视为 “设保人信托”，因此，
出于美国联邦所得税的目的，股东通常会被视为直接拥有信托所持资产的比例份额。股东也将被视为他们直接获得了信托收入中各自按比例分配的部分（如果有），也将被视为他们直接承担了信托支出中各自按比例分配的部分。作为创建篮子的一部分，美国股东收购股票对股东来说不是应纳税的事件。
赞助商的费用每天累计，按月支付。出于美国联邦所得税的目的，应计制的美国股东通常需要将其每天应计的赞助商费用中等值美元的可分配部分视为支出，此类美元等值由相应当天有效的货币汇率决定。如果支付赞助商费用应计金额之日的货币汇率与应计当天的有效货币汇率不同，则美国股东将确认用于美国联邦所得税目的的货币损益。
这个 除出售英镑的利息收入（如果有）和收益（如果有）外，信托预计不会产生应纳税收入。A. 非美国股东通常无需就收益缴纳美国联邦所得税
9
认可的 在出售或以其他方式处置股票时，或信托出售英镑时，除非：(1) 非美国股东是个人，在美国的存在是
非美国信托赚取的任何利息收入中股东的部分通常无需缴纳美国联邦所得税，除非股票由此类非美国人拥有。股东与非美国人的行为息息相关美国贸易或企业的股东。
附注4 — 英镑存款
英镑本金存款存放在以英镑计价的计息活期账户中。截至2023年9月30日的有效利率年名义利率为
与创建和赎回活动相关的净利息（如果有）存放在以英镑计价的无息账户中，任何余额均作为月收入分配（如果有）的一部分进行全额分配。
注5 — 集中风险
信托的所有资产均为英镑，这带来了与英镑价格波动相关的集中风险。因此，英镑兑美元汇率的下跌将对股票的价值产生不利影响。可能导致英镑价格下跌的因素包括国债水平和贸易赤字、国内外通货膨胀率、国内外利率、机构的投资和交易活动以及全球或区域政治、经济或金融事件和情况。官方部门（购买、出售和持有英镑作为储备资产一部分的中央银行、其他政府机构和相关机构）大量出售英镑可能会对股票的投资产生不利影响。
信托的所有英镑均由存管机构持有。因此，存在与信托资产集中于单一金融机构持有的账户相关的风险，如果存管机构破产，信托及其受益人可能蒙受损失。
注 6 — 服务提供商和关联方协议
受托人
纽约梅隆银行（“受托人”）是一家根据纽约州法律组建的拥有信托权力的银行公司，担任受托人。受托人负责信托的日常管理，包括保存信托的运营记录。
赞助商
信托的保荐人通常监督受托人和信托的主要服务提供商的业绩。赞助商是景顺专业产品有限责任公司，这是特拉华州的一家有限责任公司，也是信托的关联方。信托向赞助商支付赞助商费用，该费用每天累计，年名义利率为
附注 7 — 股票购买和赎回
股票以篮子形式持续发行和兑换，以换取英镑。个人投资者不能通过与信托的直接交易购买或赎回股票。只有授权参与者（定义见下文）才能下订单创建和兑换篮子。授权参与者是存托信托公司（“DTC”）的参与者，它是注册的经纪交易商或其他机构，有资格通过DTC的账面记账设施结算证券交易，并且已与信托和保荐人签订了管理创建和赎回过程等事项的合同安排。授权参与者可以随时在Baskets中兑换其股票。
由于预计Baskets会继续创作和兑换
10
受托人每个工作日计算信托的资产净值。为了计算资产净值，受托人从信托持有的英镑（包括前一天应计的所有未付利息（如果有）中减去保荐人截至前一天的应计费用，然后根据收盘即期汇率计算英镑的美元价值。如果在特定的评估日，收盘即期利率尚未在下午 6:00（伦敦时间）之前确定和公布，则将使用最新的收盘即期汇率来确定信托的资产净值，除非受托人与保荐人协商后认为该价格不适合用作估值基础。如果受托人和保荐人确定最近的收盘即期汇率不是信托英镑的适当估值依据，他们将确定估值的替代基础。受托人还确定每股资产净值，等于信托的资产净值除以已发行股份的数量。就确定每股资产净值而言，根据采购订单可交付的股票被视为已发行股份；就此而言，赎回令下可交付的股票不被视为已发行股份。
附注8——承诺和意外开支
信托的组织文件规定，信托基金应在适用法律允许的最大范围内向保荐人及任何向信托提供服务的附属机构进行赔偿，但保荐人或此类关联公司的取消资格行为的某些例外情况除外。信托在这些安排下的最大风险敞口尚不清楚，因为这将涉及未来可能对信托提出的尚未发生的索赔。此外，信托基金先前没有根据这些合同提出过索赔或损失。因此，保荐人预计损失风险微乎其微。
11
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩。
关于前瞻性信息的警示声明
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻找”、“展望” 和 “估计” 等词语以及其他类似词汇来识别。前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。此类前瞻性陈述并不能保证未来的表现。各种因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。这些因素包括英镑价格的波动，因为股票的价值与信托持有的英镑的价值直接相关，价格波动可能会对股票的投资产生重大不利影响。敦促读者查看信托最新的10-K表年度报告中包含的 “风险因素” 部分，以了解可能影响股票投资的其他风险和不确定性。
景顺专业产品有限责任公司（“赞助商”）和任何其他人均不对本报告中包含的前瞻性陈述的准确性或完整性承担责任。前瞻性陈述自本报告发布之日起作出，不会进行修改或更新以反映实际业绩或保荐人预期或预测的变化。
概述/简介
景顺CurrencyShares®英镑信托（“信托”）是设保人信托，成立于2006年6月8日。这些股票于2006年6月26日开始在纽约证券交易所上市，股票代码为 “FXB”。该股票的主要上市于2007年10月30日移交给纽约证券交易所Arca, Inc.（“纽约证券交易所Arca”）。信托基金以50,000股（“篮子”）的形式发行股票（“股票”），以换取英镑的存款，并分配与赎回篮子相关的英镑。
信托的投资目标是让股票反映英镑的美元价格加上应计利息（如果有）减去信托的运营费用。这些股票旨在通过证券投资为投资者提供参与英镑市场的机会。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、具有成本效益的获得投资收益的方式，类似于持有英镑的收益。股票像任何其他交易所上市证券一样在纽约证券交易所Arca买入和卖出。股票由信托的资产支持，信托不持有或使用衍生产品。信托是一种被动投资工具，没有任何高管、董事或员工。信托不从事任何旨在从英镑价格变动中获利或减少因英镑价格变动而造成的损失的活动。投资股票并不能使投资者免受某些风险，包括价格波动。信托基金的持股价值在信托的网站www.invesco.com/etfs上每个工作日公布。
净资产价值的定义
受托管理人在每个工作日计算并公布信托的净资产价值（“NAV”）。为了计算资产净值，受托人将前一天末信托中应计但未付的利息（如果有）、待处理采购订单下的英镑应收账款和其他信托资产的价值相加，并减去应计但未付的保荐人费用、待处理赎回令下应付的英镑以及其他信托费用和负债（如果有）。资产净值以美元表示，基于英镑/美元汇率，该汇率由WM公司在纽约证券交易所Arca开放常规交易的每天下午 4:00（伦敦时间/伦敦定价）（“收盘即期汇率”）确定。如果在特定的评估日，收盘即期利率尚未在下午 6:00（伦敦时间）之前确定和公布，则使用最新的收盘即期汇率来确定信托的资产净值，除非受托人与保荐人协商后认为该价格不适合用作估值基础。
受托人还确定每股资产净值，等于信托的资产净值除以已发行股票的数量。信托资产净值和每股资产净值由赞助商在纽约证券交易所Arca开放常规交易的每天公布，并发布在信托的网站www.investco.com/etfs上。
12
英镑价格的走势
信托的投资目标是让股票反映英镑的美元价格加上应计利息（如果有）减去信托的运营费用。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、具有成本效益的获得投资收益的方式，类似于持有英镑的收益。每股已发行股份代表信托持有的英镑的比例权益。下图提供了英镑价格的最新趋势。该图表说明了以美元计算的英镑价格的走势，并基于收盘即期汇率：
每股资产净值；英镑估值
下图说明了股票价格的走势，其基于（1）每股资产净值，（2）纽约证券交易所Arca提供的 “买入” 和 “卖出” 中点以及（3）收盘即期汇率（以100英镑的倍数表示）：
13
流动性和资本资源
截至最新财政期末，该信托没有任何实质性的现金需求。保荐人不知道任何已知的趋势、需求、承诺、事件或不确定性会导致或合理可能导致信托的流动性和资本资源需求发生重大变化。该信托的存管机构摩根大通银行北卡罗来纳州伦敦分行为信托开设了两个存款账户，一个可以赚取利息的主要存款账户，一个不赚取利息的辅助存款账户。主要存款账户的利息（如果有）每天累计并按月支付。截至2023年9月30日，有效的年名义利率为3.66％。下图提供了存管机构自2018年9月30日以来支付的每日利率：
作为费用的交换，保荐人承担信托产生的大部分费用。因此，在本报告所涉期间，信托的唯一普通支出是保荐人的费用。存款机构每月向二级存款账户存入应计但未付的利息（如果有），受托人从二级存款账户中提取英镑，以支付前一个月的应计保荐人费用以及其他信托费用（如果有）。当存入的利息（如果有）超过保荐人上个月的费用加上其他信托支出（如果有）的总和时，受托人按现行市场利率将超出部分转换为美元，并尽快按比例将美元分配给股东（根据他们拥有的股票数量）。在本报告期内支付的分配如下（年化收益率反映了未来全年每月分红保持不变的情况下投资者将获得的估计年收益率，计算方法是将每月分红按年化并除以下表所列日期的信托资产净值）：
FXB 发行历史记录 |
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日期 |
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价值 |
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导航 |
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收益率 |
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年化收益率 |
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7/3/2023 |
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$ |
0.27627 |
|
|
$ |
122.43 |
|
|
|
0.23 |
% |
|
|
2.75 |
% |
8/1/2023 |
|
$ |
0.31472 |
|
|
$ |
123.92 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
|
2.99 |
% |
9/1/2023 |
|
$ |
0.33482 |
|
|
$ |
122.06 |
|
|
|
0.27 |
% |
|
|
3.23 |
% |
关键会计估计
财务报表和附注根据美国公认会计原则编制。这些财务报表的编制依赖于影响信托财务状况和经营业绩的估计和假设。这些估计和假设会影响信托对会计政策的应用。此外，请参阅信托财务报表附注3以进一步讨论信托的会计政策，以及第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——截至2022年12月31日止年度的10-K表中的关键会计估计。
运营结果
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，该信托的净综合收益（亏损）在一定程度上受到市场波动的影响，原因是美联储对2023年货币政策和美国银行业动荡发出的模棱两可的信息，以及被称为 COVID-19 的新型冠状病毒以及俄罗斯-乌克兰造成的不确定性
14
2022 年的冲突，这些事件被认为是不寻常或罕见的事件。尽管尚不清楚在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，COVID-19 疫情、俄罗斯-乌克兰冲突和美国银行业动荡对信托净综合收益（亏损）的全面和直接影响，但据信它们各自独立地影响了收盘即期利率、存管机构支付的利率以及整个全球经济和市场，包括信托创建和赎回的股票数量。
在美元走强以及英国可能出现衰退的迹象越来越多的情况下，英镑（GBP/USD）在2023年第三季度走低，收于50、100和200天移动平均线以下。8月和9月连续两个月的采购经理人指数（PMI）萎缩就表明了本季度的商业活动下滑——这是自2009年初全球金融危机以来最严重的跌幅，COVID-19 疫情期间的封锁月份除外。在国内通货膨胀持续降温的同时，其劳动力市场也放缓，这促使英格兰银行（BoE）在9月份暂停加息，担心实际上会使其经济陷入衰退。相比之下，美国经济保持弹性，尽管暂停了加息，但美联储仍继续坚持鹰派言论——这为美元提供了良好的支撑，给该货币对带来压力。
英镑（GBP/USD）在2022年第三季度大幅下跌，将该基金的资产净值推至2006年成立以来的最低水平。其关键驱动因素是美元走强，在美联储（Fed）积极抗通胀政策的预期的支持下，美元在9月份飙升至20年高点以上。此外，俄罗斯天然气供应减少导致欧洲能源危机加深，加剧了现有的衰退担忧，给包括英镑在内的欧洲货币造成沉重压力。
英镑（GBP/USD）在2023年上半年上涨，但在第三季度下跌，使该基金年初至今仅略有上涨。尽管在第一季度，英镑主要受美元走势的推动，但英格兰银行为抑制顽固的国内通货膨胀而采取的激进加息措施使该货币对在3月份以后大幅上涨。由于预计美联储将采取鸽派态度，尤其是在银行业动荡和传染担忧的情况下，美元在3月初至5月初下跌。但是，由于美联储表示有可能在年底之前进一步加息，美元在5月份反弹。随着鹰派英国央行重返中心舞台，美元回落，英镑在6月份再次飙升。然而，由于英国对衰退的担忧加剧，导致英国央行暂停紧缩政策，而美联储则维持长期走高的说法，支撑美元，该货币对在第三季度承受了巨大压力。
英镑（GBP/USD）在2022年前三个季度大幅下跌，受美元持续走强的拖累，原因是美联储对紧缩政策采取了更为鹰派的立场，并因对全球衰退的担忧加剧而加强了避险需求。此外，鉴于欧洲的地理位置接近以及对俄罗斯大宗商品，尤其是天然气的强烈依赖，俄罗斯-乌克兰冲突的发展以及随之而来的报复/惩罚性行动导致第二季度和第三季度能源危机加深，对包括英镑在内的欧洲货币造成了沉重打压。
此外，如上面的FXB利率表所示，存管机构支付的利率在过去一年中总体呈上升趋势，从零上升至目前的3.66％。只要利息收入（如果有）超过保荐人的费用和货币存款的利息支出，信托就会产生净综合收益。
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露。
除上述英镑/美元汇率波动以及信托基金存管机构为英镑支付的名义年利率变动外，信托不受市场风险的影响。信托不持有证券，也不投资衍生工具。
第 4 项控件 和程序。
在包括其首席执行官安娜·帕格利亚及其投资池首席财务和会计官凯利·加列戈斯在内的保荐人管理层的监督和参与下，信托对其披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条或第15d-15（e）条）的设计和运作进行了评估”)) 截至本季度报告所涉期末，根据该评估，Anna保荐人首席执行官帕利亚和保荐人投资池首席财务和会计官凯利·加列戈斯得出结论，该信托的披露控制和程序有效为信托在根据《交易法》向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的期限内记录、处理、汇总和报告提供了合理的保证美国证券交易委员会的规则和表格，并提供合理保证信托基金在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息会酌情收集并传达给保荐人的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。
15
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的信托季度中，对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对信托财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对信托财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
16
第二部分 — 其他R 信息
第 1 项。法律诉讼程序。
没有。
第 1A 项。Risk 因子。
正如先前在2023年2月24日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的那样，风险因素没有重大变化。
第 2 项。 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券。
(a) 没有未注册的股票出售。根据股权补偿计划，信托无权发行任何股票。
(b) 不适用。
(c) 尽管信托没有直接从股东手中赎回股份，但在截至2023年9月30日的三个月中，信托从授权参与者手中赎回了一篮子，如下所示：
赎回期限 |
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总数 |
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平均价格 |
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2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 |
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50,000 |
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|
$ |
119.58 |
|
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 |
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50,000 |
|
|
$ |
122.10 |
|
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 |
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200,000 |
|
|
$ |
119.01 |
|
总计 |
|
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300,000 |
|
|
$ |
119.62 |
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第 3 项。默认为高级证券。
没有。
第 4 项矿山安全尝试披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
在本季度报告所涉期间，负责监督基金业务和运营的发起人成员均未采用、修改或终止第10b5-1条的交易安排或非第10b5-1条的交易安排。
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第 6 项。E展出。
展览 没有。 |
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描述 |
3.1 |
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保荐人成立证书日期为2005年9月14日，参照信托基金于2006年3月13日提交的S-1表格（文件编号333‑132361）的注册声明附录3.1纳入此处。 |
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3.2 |
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2012年3月27日保荐人成立证书修正证书，参照信托于2013年1月14日提交的10-K表年度报告附录3.2纳入此处。 |
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3.3 |
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2018年4月6日保荐人成立证书修正证书，该证书参照信托于2018年4月9日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入此处。 |
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3.4 |
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保荐人第三次经修订和重述的有限责任公司协议，参照信托于2018年4月9日提交的8-K表最新报告附录3.2纳入此处。 |
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4.1 |
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保荐人、纽约梅隆银行、据此发行的英镑股票的所有注册所有人和受益所有人以及所有存款人之间的存托信托协议截至2006年6月8日，该协议参照信托基金于2011年3月10日提交的10-K/A表年度报告附录4.1纳入此处。 |
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4.2 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2008年11月13日达成的存托信托协议修正案，该修正案参照信托于2010年9月9日提交的10-Q表季度报告附录4.1纳入此处。 |
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4.3 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2012年3月6日达成的存托信托协议全球修正案，该修正案参照信托于2012年3月12日提交的10-Q表季度报告附录4.1纳入此处。 |
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4.4 |
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保荐人与纽约梅隆银行之间截至2017年9月5日的存托信托协议全球修正案，参照信托基金于2017年9月11日提交的10-Q表季度报告附录4.8纳入此处。 |
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4.5 |
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保荐人与纽约梅隆银行于2018年6月4日达成的存托信托协议全球修正案，该修正案参照信托于2018年6月4日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入此处。 |
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4.6 |
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截至2019年1月9日保荐人与纽约梅隆银行之间的存托信托协议全球修正案，该修正案参照信托于2019年1月11日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入此处。 |
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4.7 |
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纽约梅隆银行、保荐人与附表中列出的授权参与者根据S-K条例第601项第2号指令达成的参与者协议表格，该指令参照信托基金于2019年1月11日提交的10-K表年度报告附录4.6纳入此处。 |
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10.1 |
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纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行签订的截至2006年6月8日的存款账户协议，根据信托基金于2011年3月10日提交的10-K/A表年度报告附录10.1纳入此处。 |
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10.2 |
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截至2008年11月13日纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行之间的存款账户协议修正案，该修正案参照信托于2010年9月9日提交的10-Q表季度报告附录10.1纳入此处。 |
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10.3 |
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纽约梅隆银行与保荐人之间的许可协议日期为2018年4月6日，参照信托基金于2018年4月9日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入此处. |
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31.1 |
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首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条进行认证。 |
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31.2 |
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首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302（a）条进行认证。 |
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32.1 |
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首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
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32.2 |
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首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
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18
101.INS |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
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104 |
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信托截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用内联XBRL格式。 |
19
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
景顺货币股票® 英镑信托 |
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来自： |
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景顺特种产品有限责任公司 |
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它的赞助商 |
日期：2023 年 11 月 7 日 |
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来自： |
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/s/Anna Paglia |
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姓名： |
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安娜·帕格里亚 |
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标题： |
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首席执行官 |
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日期：2023 年 11 月 7 日 |
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来自： |
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/s/Kelli Gallegos |
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姓名： |
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凯莉·加列戈斯 |
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标题： |
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投资池首席财务和会计官 |
20